Professional Documents
Culture Documents
تأمين قروض الصادرات - نماذج عن شركات تأمين دولية
تأمين قروض الصادرات - نماذج عن شركات تأمين دولية
رإشاف: إعداد:
مقدمة •
ن
تأمي القروض الصادرات المبحث األول :مفاهيم عامة حول •
ن
تأمي القروض الصادرات المطلب األول :مفاهيم عامة حول o
تأمي قروض التصدير مصدرا هاما لتمويل وترقية الصادرات ،حيث تلعب هذه ن و تمثل مؤسسات
تحسي اداء المصدرين عىل الساحة الدولية استنادا إىل نشاطها ن يف إدارة
ن دور كبي ن يف المساهمة ن يف
ن
تتمي بارتفاع الت
الت تواجه المصدر ين أثناء قيامهم بأنشطتهم التجارية ي
المخاطر التجارية والسياسية ي
تتمي بدرجة مخاطر ن اليقي خصوصا ما إذا كانت التعامالت مع مستوردين جدد من دول ن درجة عدم
وتحسي أداء الصادرات غي ن مرتفعة كالبلدان النامية ،لهذا سعت الجزائر منذ الثمانينات إىل ترقية
النفطية ن يف السوق الدولية من أجل دعم وتطوير القطاعات االقتصادية المنتجة وتفعيل دورها ن يف
النفط وما
ي المساهمة ن يف عملية التنمية وتحقيق التنوي ع االقتصادي للخروج من هيمنة االقتصاد
يصاحبه من ازمات جراء التقلبات الكبية ن يف أسعار النفط خاصة ن يف اآلونة األخية .وعليه تأسست
ن
وتحسي اداء الصادرات لتأمي وضمان الصادرات CAGEXبهدف المساهمة ن يف ترقية ن ر
الشكة الجزائرية
غي النفطية ن يف الجزائر ضمن المسىع نحو الوصول إىل التنوي ع االقتصادي والخروج من هيمنة
الشكة ال تزال الصادرات غي النفطية تمثل نسبة هامشية االقتصاد النفط ،إال أنه ومنذ تأسيس هذه ر
ي
إجماىل الصادرات ،إضافة إىل تركز الصادرات غي النفطية بنسبة كبية نحو أوروبا وأمريكا. ي من
ن
تأمي القروض الصادرات المبحث األول :مفاهيم عامة حول
1بهلول مقران ،عالقة الصادرات بالنمو الصادرات خالل الفية ( ،)1970-2005مذكرة ماجستي ن يف العموم االقتصادية ،جامعة الجزائر،3،
2001ص .7
ال ذي بدوره يس اعد عىل خفض تكلف ة اإلنتاج ،وبالتال ي ينعك س ذل ك عل ى خفض
س عر التكلفة عىل المنش أة.1
-ترب ح المنشآت من تصدير منتجاتها بعدة طرق:
-زيادة المبيعات وفرص نمو أعمال المنشأة بفتح أسواق جديدة.
-تقليص المخاطر من خالل تنوع األسواق.
-خفض تأثي التكاليف الثابتة الناتجة عن زيادة اإلنتاج.
ن
لتأمي قروض التصدير الذي يمكن تسميته • مفهوم قروض الصادرات :وردت عدة تعاريف
ن
تأمي ائتمان الصادرات. ن
تأمي قروض االعمال، ن
التأمي التجاري عىل القروض أو أيضا باسم
أشهر هذه التعاريف الذي قدمه كل من" "Loubergé Henriو "Maurer Pierre
ن
التأمي)، (شكة تأمي قروض التصدير عىل أنه عقد يوافق بموجبه المؤمن ر
ن "حيث عرفا
ن
يعان منها نتيجة لعدم
الت ي للحصول عىل عالوة (قسط) ،عىل تعويض المؤمن له عن الخسارة ي
اسيداد ديونه المتعلقة بأسعار البضائع أو الخدمات المصدرة ،أو للتعويض عن عواقب انقطاع
نهان لسوق التصدير ،أو قلة ربحية ذلك السوق ،أو فشل مجهودات البحث
أو توقف ي
واكتشاف االسواق الخارجية ،وأصل هذه المخاطر هو تحقق أخطار ذات طبيعة اقتصادية
2.
جزئية أو كلية1 ،سياسية أو عرضية
ن
لتأمي قروض التصدير 3حيث عرفه عىل أنه أحد وقدم" "Jones.M Peterتعريفا مفصال
تغط مخاطر السداد الناتجة عن تسليم البضائع أو الت ن
ي منتجات التأمي وإدارة المخاطر ي
ً
ويغط عادة مجموعة من المشيين ويدفع نسبة متفق عليها من فاتورة أو ذمة
ي الخدمات،
مدينة (مستحقات) ال تزال غي مدفوعة نتيجة للتقصي المطول أو عدم المالءة أو اإلفالس،
تأمي قروض التصدير من قبل ر
الشكات التجارية لضمان حساباتها المدينة ن ويتم رشاء
ن
المديني (المستوردين) ،ويمكن (المستحقة القبض) من الخسارة بسبب عدم سدادها من قبل
أيضا توسيعها لتغطية الخسائر الناتجة عن المخاطر السياسية مثل عدم إمكانية تحويل
العمالت ،الحرب واالضطرابات المدنية ،المصادرة ونزع الملكية والتأميم.
1
Salcic, Z. (2014). Export CreditInsurance and Guarantees: A Practitioner's Guide, Springer. p16.
وخسارة للمصدر أو البنك ،فإن مثل هذه الخسارة تغطيها وكاالت ائتمان التصدير ،وال
تغط وكاالت ائتمان التصدير اإلفالس الذي ال يؤدي إىل خسارة المصدر أو البنك.
ي
بالنسبة للحدث السياس الذي قد يتسبب نف عدم دفع القروض فإن اندالع الحرب فن
ي ي ي
األجنت قد تؤثر عىل عمله من خالل تدمي مرافقه وجعل مواصلة عملية ري بلد المشيي
ً
وبالتاىل عدم سداد القروض
ي التصنيع أمرا مستحيال ،وهو ما يؤدي إىل خسارة إيراداته
الت ن
للمصدر أو البنك ،وما تغطيه وكاالت ائتمان التصدير يف هذه الحالة هو الخسارة ي
تكبدها المصدر أو المرصف نتيجة عدم استالم دفع القرض ،وليس اندالع الحرب ن يف حد
تأمي قروض التصدير دائما ن يف عدم
ن سياس تغطيه رشكة
ي ذاتها .قد ال يتسبب وقوع حدث
األجنت
ري أجنت ،إذ من الممكن أال تتأثر أعمال المشيي
دفع القروض من قبل مشي ر ي
وتلق ن
يعت أنه يمكن للمشيي مواصلة عملية التصنيع وبيع منتجاته
ي بالحرب ،مما ي
وبالتاىل تسديد دفعات القروض بشكل منتظم للمصدر أو البنك
ي المدفوعات من عمالئه
تغط الت ن ر
ي وبالتاىل ال يمكن المطالبة بتعويض شكة تأمي قروض التصدير ي
ي عند استحقاقها،
ن
تأمي قروض مخاطر االئتمان هذه عىل أساس وقوع الحرب فقط ،وبعبارة أخرى فإن رشكة
التصدير المعنية قد غطت خطر عدم سداد االئتمان وليس مخاطر الحرب كحدث إذا لم
ن
تأمي قروض األجنت عىل سداد القرض .عىل الرغم من أن رشكة
ري يؤثر عىل قدرة المشيي
الت تسببها األحداث السياسية والتجارية ،إال أن التعبي عنها أنها
تغط الخسائر ي
ي التصدير
تغط المخاطر السياسية والتجارية ال يزال يستخدم عىل نطاق واسع ،وسيتم توضيحها
ي
يىل:
فيما ي
يىل:1
oالمخاطر التجارية :تتضمن هذه المخاطر بشكل عام ما ي
▪ اعسار المشيي
▪ التقصي ن يف السداد من قبل المشيي الخاص ن يف نهاية فية االئتمان أو بعد
فية محددة من تاري خ انتهاء مدة االئتمان المتفق عليها.
عدم قبول البضاعة المسلمة للمشيي ،عندما تكون هذه البضائع مطابقة ▪
ألية عقود قائمة.
▪ عدم قبول البضاعة المسلمة للمشيي ،عندما تكون هذه البضائع مطابقة
ألية عقود قائمة.
1
Branch, A. E. (2006). Export practice and management, Cengage Learning EMEA. P 200.
oالمخاطر السياسية :إن نطاق الخسائر الناشئة عن مخاطر ذات طبيعة سياسية
1
أوسع من المخاطر المتعلقة بالمخاطر التجارية وعادة ما تشمل جميع األحداث
المدن ،بما ن يف
ي
ن الت لها تأثي عىل أي عالقات تعاقدية يغطيها القانون
السياسية ي
يىل:
ذلك ما ي
▪ إلغاء أو عدم تجديد ترخيص التصدير المؤمن عليه بعد إبرام العقد.
ن
▪ الحرب وغيها من االضطرابات يف بلد المشيي ي
والت تؤثر عىل الوفاء
بالعقد.
▪ مخاطر تحويل العمالت األجنبية ،أي الصعوبات والتأخيات ن يف تحويل
األموال من بلد المشيي ،بما ن يف ذلك الخسائر الناشئة نتيجة الوقف
الخارج الصادر عن حكومة ذلك البلد.
ر ي االختياري للدين
▪ مخاطر التحويل يشار إليها أيضا باسم "مخاطر التحويل من بلد ثالث )"
حيث يمكن لدولة واحدة أن تقوم بتجميد األصول والحسابات البنكية
لدولة أخرى محتفظ بها محليا.
▪ أي إجراء من جانب حكومة أجنبية يعوق بطريقة ما إبرام العقد ،بما ن يف
ذلك قيود االستياد/التصدير ،مصادرة البضائع وتأميم ر
الشكات
والصناعات.
ن
العموميي ،أي التخلف ن
الخاصي والمشيين المعامالت ن
بي المصدرين ▪
عن السداد من جانب المشيي العام.
1
Branch, A. E. (2006). Op cit.P 200.
األخطار الجزئية األخطار الكلية
الخارجية الداخلية
لتأمي وضمان الصادرات ن الشكة الجزائرية• المطلب الثان :عرض تجربة ر
ي
ر ن
oالتجربة الجزائرية يف مجال تأمي الصادرات يف مجال الصادرات نشاط الشكة
:
ن
بتأمي ن
القانون المتعلق لتأمي و ضمان الصادرات خارج المحروقات للنظام ن الجزائرية
ي
القروض عىل الصادرات هذا النظام عهد إىل CAGEXمهام محددة من أجل ضمان
جنت وهو الحقوق المتأتية من الخارج و خاصة عدم الدفع من طرف المشيي األ ر ي
المستورد لمجموعة من األسباب قد ال تتعلق بالمشيي ن يف حد ذاته إنما تتعداه و تجدر
ن
نوعي جانق 1996أشار إىل ي
ن اإلشارة إىل أن النظام ن يف األمر :رقم 96-06المؤرخ ن يف 10
للشكة بتغطيتهما فقط وهما عىل النحو اآل ين: أساسيي من المخاطر المرخص ر ن
-الخطر األول :وهو خطر المشيي الخاص
ن
يعان من صعوبات الثان :هو خطر البلد الذي قد يكون ي -الخطر ي
اقتصادية أو مالية وباألخص نقدية بالرغم من أن المشيي قد يتوفر
عىل المالءة.
ر
الت تقوم بها الشكة الجزائرية لتأمي الصادرات خارج المحروقات :تتوىل oالمهام ي
لتأمي وضمان القروض القيام بالمهام التالية:ن الشكة الجزائرية ر
وتأمي الصادرات ن الشكة الجزائرية لضمان ▪ القيام بدراسة مالءة :نظرا المتالك ر
والماىل والمعلومات عىل المشيي لوجود ي لخياء ن يف مجال التحليل االقتصادير
ن
وتأمي الشكة الجزائرية لضمان التأمي باإلضافة إىل أن ر
ن بي رشكات تعاون دوىل ن
ي
ن
الصادرات منظمة إىل قاعدة البيانات الدولية كما تملك مر اسلي ووسطاء
للشكة الحصول عىل معلومات ن يف وبفضل قاعدة البيانات المشيكة يمكن ر
الحاىل أو ن يف مدة قصية.
ي الوقت
الشكة بعملية التحصيل لصالح زبائنها و ▪ المساعدة ف التحصيل :تقوم ر
ي
لحسابها الخاص أيضا ألنهو بعد قيامها بعملية تعويض لفائدة المصدرين الذين
ه اماللك للحقوق كما تقوم أيضا ر
لم يستطيعوا تحويل أموالهم تصبح الشكة ي
بالتحصيل حت لصالح المؤسسات الغي متعاقدة أو المؤمنة معها و ما يعكس
المنتمي و الغين ن
المصدريي سواء المرافقة الدائمة و المستمرة للمؤسسات و
تامي ن يف
ن الشكة الجزائرية تعمل مع عدة رشكات المنتمي كما يالحظ أيضا أن ر ن
مختلف دول العالم و مختلف البلدان اإلفريقية و األوربية األمر الذي يعكس
ر
وه: مدى انفتاح الشكة عىل العالم .باإلضافة إىل المهام األخرى ي
ن
نوعي و هما الخطر ه عىل -تغطية المخاطر الناتجة عن التصدير :و ي
التجاري والذي غالبا ما يتمثل ن يف عدم الدفع من طرفا المشيي
الثان و هو الخطر السياس والذي ن
األجنت لسبب من األسباب والخطر ي ري
األجنت وال يمكنه التحكم فيه و هذا ري يكون خارجا عن نطاق المشيي
األكي للمصدر الخطر و تتحكم فيه وزارة المالية و الذي يشكل الخطر ر
إضافة تغطية خطر انقطاع السوق" "RIMو الذي ينتج عند رفض
الت تكون مخصصة له بعالمة تجارية ما ر
المشيي شاء السلعة و ي
الشكة الجزائرية بحيث يصعب بيعها لمشيي أخر و بالرغم من قد ر
تطرح هذا المنتج إال انه غي معروف ن يف السوق.
أكي وحسب -ضمان الدفع ف حالة التمويل :لكن نف حدود % 80ال ر
ي ي
ر
الدراسة المسبقة للمستورد من طرف الشكة الجزائرية.
-تأسيس بنك المعلومات يف المجال االقتصادي :الذي يوفر المعلومة
التجارية لكل من المصدرين والمستوردين األجانب بمقابل مادي.
-مساعدة المصدرين ليقية الصادرات وتعويض وتغطية الديون.
oإعادة تأمي الشكة الجزائرية لضمان الصادرات : CAGEX
الدولة المؤسسة
سويشا Suisse Re
التأمينية
الكويت DHAMAN
تونس COTUNAC
ألمانيا CREDIT REFORME
أوربا ATRADIUS
السعودية ICEEC-DJADDA
المغرب AFRICARE
المغرب SMAXE
األوربية COFACE
الباحثي باالعتماد عىل معطيات ر
الشكة ن المصدر :من إعداد
oتكلفة التأمي :يشك ل هذا العنرص أهمية كبية بالنسبة لغالبية المصدرين سواء
ائريي أو حت بالنسبة للدول األخرى ن يف العالم غي أنه ومن خالل الدراسة يظهر أن الجز ن
التأمي الجزائرية تخضع إىل مجموعة من المعايي ن التأمي المحددة من طرف رشكة ن تكلفة
ن
التأمي بناءا عىل ن
التأمي أو سعر تأمي الصادرات تتحدد تكلفةن ن
المحددة مسبقا ،يف مجال
يىل:وه مفصلة كما ي معايي محددة بدقة تفرضها طبيعة النشاط ي
▪ رقم األعمال المتوقع.
▪ نوعية المشيي.
▪ رشوط الدفع.
-االعتماد المستندي
-التحصيل المستندي
-الكمبيالة
▪ آجال الدفع.
▪ بلد المشيي المقصود أين يتواجد المشيي (األخطار الواردة)
التأمي خطر البيع بالقرض أو عدم دفع الديون الناتجة ن تغط وثيقة oاالخطار المؤمنة:
ي
عن الحاالت اآلتية :
ن
األجنت الخاص أو عجزه عن الدفع يف إطار الخطر التجاري. ▪ إعسار المشيي
ري
العموم " الحروب
ي السياس :عدم تحويل أو عجز المشيي ي ▪ حدوث الخطر
األجنت المصدرة إليه ويمكن ن
والكوارث الطبيعية نتيجة ما قد يحصل يف البلد
ري
التامي الجزائرية تغطية التجاري والسياس يكالهما أو أحداهما حسب ن لشكة ر
رغبة المؤمن.
التأمي إىل كسب ثقة المصدرين من خالل توفي ن oاألقساط المكتتبة :تسىع رشكات
منتجات ترف إىل تلبية متطلباتهم ورغباتهم مما يسمح لها بزيادة األقساط المكتتبة .هذا
التأمي من المؤمن مقابل تعهدها بدفع ن التأمي بأنه مبلغ تتقاضاه رشكة
ن ويعرف قسط
قيمة التعويض عند وقوع الخطر المؤمن ضده.1