‫خطة البحث‬

‫مقدمة‬

‫المبحث األول‪ :‬ماهية نظام التأمين الدولي لقروض الصادرات‬

‫المطلب االول ‪:‬تطور فكرة تامين ائتمان الصادرات و اسباب ظهورها‬

‫المطلب الثاني‪ :‬انواع و وظائف تأمين ائتمان الصادرات‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مزايا وعيوب تأمين ائتمان الصادرات‬

‫المبحث الثاني‪ :‬ماهية شركات التامين قروض الصادرات‬

‫المطلب االول‪ :‬مفهوم واهمية وخصائص شركات تامين قروض الصادرات‬

‫المطلب الثاني‪ :‬الشركة الجزائرية لتامين و ضمان الصادرات ‪CAGEX‬‬

‫خاتمة‬

‫قائمة المراجع‬
 ‫مقدمة‪:‬‬

‫يشهد عالمنا المعاصر الكثير من التحوالت و التطورات الس;ريعة في جمي;ع مفاص;;ل االقتص;;اد الع;المي‪ ،‬و‬
‫باعتب ;;ار عملي ;;ات التب ;;ادل التج ;;اري ج ;;زءا اساس ;;يا من االقتص ;;اد ال ;;دولي لجمي ;;ع دول الع ;;الم‪ ،‬ب ;;رزت العدي ;;د من‬
‫االفك;;;ار و وجه;;;ات النظ;;;ر و تط;;;ورت م;;;ع م;;;رور ال;;;زمن إليج;;;اد افض ;;ل الط ;;رق و الوس ;;ائل لتعزي;;;ز التج;;;ارة‬
‫الخارجي;;ة بين ال;;دول‪ ،‬فك;;ان الب;;د من توف;;ير ض;;مانات لل;;دفع و التس;;ديد لحماي;;ة و تعزي;;ز الثق;;ة بين المص;;درين و‬
‫المستوردين‪ ،‬االمر الذي من شأنه زيادة صادرات الدول‪.‬‬

‫و هنا اصبح خلق شركات تأمين ق;;روض الص;;ادرات ام;را ملح;ا و ض;;روريا لتق;ديم خ;دمات تأميني;ة‪ ،‬حيث‬
‫تقوم هذه الشركات بإنتاج عقود تامين قروض الصادرات التي يقوم االط;راف المع;نيون بإبرامه;ا وف;ق عناص;ر‬
‫مح;;ددة مس;;بقا‪ ،‬وه;;ذا بغ;;رض التخفي;;ف من االخط;;ار المحتمل;;ة ال;;تي يخش;;اها ك;;ل من المص;;درين و المس;;توردين‬
‫على ح ;;د س ;;واء من جه ;;ة‪ ،‬و من جه ;;ة اخ ;;رى تس ;;تفيد ه ;;ذه الش ;;ركات بالحص ;;ول على مقاب ;;ل م ;;الي ج ;;راء ه ;;ذه‬
‫الخدمات‪.‬‬
 ‫المبحث األول‪ :‬ماهية نظام التأمين الدولي لقروض الصادرات‬

‫تطورت فكرة تامين قروض الصادرات و ذلك لوجود اسباب متعددة‪ ،‬حتى تبلورت في ش;;كلها المعاص;;ر‬
‫الق;;ائم على تق;;ديم خ;;دمات تأميني;;ة لتموي;;ل عملي;;ات التج;;ارة الخارجي;;ة نق;;دا و ض;;مان التس;;ديد‪ ،‬و ه;;ذا االم;;ر ال;;ذي‬
‫من ش ;;انه رف ;;ع مع ;;دالت التب ;;ادل التج ;;اري بين ال ;;دول نظ ;;را لتع ;;د الوظ ;;ائف ال ;;تي تؤديه ;;ا ه ;;ذه الخ ;;دمات‪ ،‬و ه ;;ذا‬
‫سيعزز حماية كل من المصدرين و المستوردين على حد سواء من االخطار المحتملة‪.‬‬

‫المطلب االول ‪:‬تطور فكرة تامين ائتمان الصادرات و اسباب ظهورها‬

‫اوال‪ :‬تطور فكرة تأمين ائتمان الصادرات‬

‫تع;ود البداي;ة األولى لظه;ور فك;رة ت;أمين ائتم;ان الص;;ادرات إلى بداي;ة الق;رن ‪ ،18‬حيث اقتص;;ر على تق;ديم‬
‫الق ;;روض المس ;;تثمرين األج ;;انب لتموي ;;ل مش ;;ترياتهم‪ ،‬وك ;;ان الت ;;أمين في تل ;;ك الف ;;ترة يقتص ;;ر على ض ;;مان خط ;;ر‬
‫افالس المشتري االجنبي او تأخره في التسديد ثم أصبح يعني مخاطر الحروب‪.‬‬

‫ونتيجة للتط;ور الس;ريع في حجم التج;ارة الخارجي;ة أص;بحت الحاج;ة ملح;ة لض;رورة وج;ود ت;أمين لتغطي;ة‬
‫مخ;;اطر االئتم;;ان و مخ;;اطر ع;;دم التس;;ديد و على اث;;ر ه;;ذا تم انش;;اء الش;;ركة البريطاني;;ة التجاري;;ة للت;;أمين س;;نة‬
‫‪1820‬م‪ ،‬بعد ذلك توالت عمليات تأس;يس هيئ;ات ض;;مان ائتم;ان الص;;ادرات في مختل;ف دول الع;الم وك;ان ل;دول‬
‫أوروب; ;;ا الحص; ;;ة األك; ;;بر في إنش; ;;اء ه; ;;ذه الهيئ; ;;ات (بلجيك; ;;ا ‪1821‬م‪ ،‬هولن; ;;دا ‪1925‬م‪ ،‬فرنس; ;;ا ‪1929‬م‪ ،‬المني; ;;ا‬
‫‪1949‬م) ق ‪.19‬‬

‫وقد ظهر تامين ائتمان الص;;ادرات في ال;دول العربي;ة ح;ديثا وذل;ك بس;بب افتق;ار معظم ال;دول العربي;ة إلى‬
‫حجم کبير من الصادرات‪ ،‬اذ تعتمد أغلبها على صادرات النفط والغاز‪ ،‬والبد من اإلش;ارة إلى أن هن;اك حاج;ة‬
‫متزايدة الى التأمين على الصادرات من أجل حماية المصدرين من اخطار عدم تحصيل قيمة صادراتهم و هذا‬
‫نتيج ;;ة للتط ;;ورات االقتص ;;ادية المتس ;;ارعة و ك ;;ذا س ;;بب تزاي ;;د االخط ;;ار في ظ ;;ل األزم ;;ات االقتص ;;ادية والمالي ;;ة‬
‫األخيرة و ما صاحبها من تطورات وتغيرات ال يمكن التنبؤ بها‪ ،‬ووفقا لبيانات االتحاد الع;;المي لهيئ;;ات ض;;مان‬
‫ائتمان الصادرات‪.‬‬

‫توزعت عملي;ات ض;;مان ائتم;ان الص;;ادرات في الم;ديين المتوس;ط والطوي;ل القائم;ة في الع;الم س;نة ‪2014‬‬
‫بين ال ;;دول الناش ;;طة تجاري ;;ا حيث بلغت قيمته ;;ا ‪ 699‬ملي ;;ار دوالر‪ ،‬حيث ترتك ;;ز خصوص ;;ا في ال ;;وم ا‪ ،‬روس ;;يا‬
‫وتركي;;ا والبرازي;;ل والص;;ين‪ ،‬فض;;ال عن الس;;عودية ال;;تي مثلت نس;;بة ‪ 3.7%‬من االجم;;الي الع;;المي‪ ،‬واإلم;;ارات‬
‫‪1‬‬
‫بقيمة ‪ 18.9‬مليار دوالر وبنسبة ‪ %2.7‬من االجمالي العالمي‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬اسباب ظهور تامين ائتمان الصادرات‬

‫توجد ثالث اسباب رئيسية ادت الى ظهور تامين ائتمان الصادرات مبينة كما يلي ‪:2‬‬

‫‪ -1‬الوقاي‪++‬ة‪ :‬حيث ان ه ;;ذا العام ;;ل ي ;;وفر للمص ;;در المعلوم ;;ات االزم ;;ة ح ;;ول الوض ;;عية المالي ;;ة و االقتص ;;ادية‬
‫للمس;;توردين االجنب;;يين‪ ،‬و بالت;;الي سيس;;مح للمص;;درين باختي;;ار الزب;;ائن و المس;;توردين ال;;ذين يتمتع;;ون بمالءة و‬
‫قدرة عالية على التسديد‪ ،‬و يسمح لهم ايضا بتجنب المستوردين الذين يحملون نسبة مخاطرة عالية‪.‬‬

‫‪ -2‬التحص‪++‬يل‪ :‬ق;;د ال يس;;تطيع المص;;در في كث;;ير من الح;;االت تحص;;يل قيم;;ة ص;;ادراته او ديون;;ه الناش;;ئة عن‬
‫التص;دير للمس;تورد االجن;بي‪ ،‬لعج;ز ه;ذا االخ;ير عن س;داد مس;تحقات المص;در بس;بب نقص في م;وارده المالي;ة‪،‬‬
‫او ألس;;باب خارج;;ة عن ارادت;;ه ك;;إجراءات اس;;تثنائية تتخ;;ذها دول;;ة الم;;ورد بش;;ان من;;ع او تحدي;;د تحوي;;ل االم;;وال‬
‫الى الخ;;ارج‪ ،‬و في ه;;ذه الحال;;ة الهيئ;;ات او المؤسس;;ات او الوك;;االت بالتكف;;ل بتحص;;يل دي;;ون او حق;;وق المص;;در‬
‫بن;;اء على فعالي;;ة تل;;ك الهيئ;;ات و الخ;;برة ال;;تي تتمت;;ع به;;ا و ال;;تي تكس;;بها ق;;وة اقن;;اع ل;;دى المس;;توردين االجنب;;يين‬
‫للعدول على فكرة عدم السداد‪.‬‬

‫‪ -3‬التع‪+‬ويض‪ :‬تق;;وم مؤسس;;ات او هيئ;;ات الض;;مان بتع;;ويض المص;;درين عن الخس;;ائر ال;;تي ق;;د يتعرض;;ون له;;ا‬
‫نتيج;;ة اعس;;ار او افالس المس;;توردين‪ ،‬و ذل;;ك وف;;ق ش;;روط معين;;ة و نس;;ب مح;;ددة مس;;بقا‪ ،‬اي قب;;ل اج;;راء عملي;;ة‬
‫التامين‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬انواع و وظائف تأمين ائتمان الصادرات‬

‫اوال‪ :‬انواع ضمان ائتمان الصادرات‬

‫يمكن االضطالع على هذه األنواع على سبيل المثال ال الحصر‪ ،‬و أهم ما يذكر في هذا المجال نجد ‪:3‬‬

‫‪ -1‬تأمين ائتمان الصادرات‪ :‬حيث تضمن شركة التأمين نشاط الصادرات بعد االطمئنان على قدرة المس;;تورد‬
‫االجنبي على الوفاء بالتزاماته تجاه المصدر الوطني؛‬

‫حسناوي مريم‪ ،‬اهمية تأمين التمان الصادرات للمساهمة في تنويع االقتصاد اشارة لحالة الجزائر ‪ ،‬مجلة البحوث التجارية المعاصرة‪ ،‬دار المنظومة المجلد ‪ ،31‬العدد‬ ‫‪1‬‬

‫‪1‬م ‪ ،‬كلية التجارة جامعة سوهاجي‪ ،‬مصر‪ ،‬مارس ‪ ،2017‬ص ‪.28‬‬

‫رياض بن جليلي‪ ،‬مقدمة في االقتصاد الدولي ‪ ،‬برنامج تنمية الصادرات و تمويل التجارة الخارجية في المنطقة العربية‪ ،‬عمان‪ ،‬االردن‪ ،2022 ،‬ص ‪.05‬‬ ‫‪2‬‬

‫فاطمة مصابيح‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص ‪.72-71‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪ -2‬ت‪++‬أمين االئتم‪++‬ان المص‪++‬رفي‪ :‬حيث تق;;وم ش;;ركة الت;;أمين بض;;مان حق;;وق البن;;ك المق;;رض في مواجه;;ة الم;;دين‬
‫المقترض‪ ،‬ال سيما في المشروعات الصناعية الصغيرة و األنشطة التجارية الناشئة؛‬

‫‪ -3‬تأمين االئتمان التجاري و االس‪++‬تهالكي‪ :‬وه;;و بمثاب;;ة الض;;لع الث;;الث من أنش;;طة ت;;أمين التم;;ان الص;;ادرات‬
‫حيث يضمن المؤمن حقوق الدائن تجاه مدينه‪ ،‬أي تأمين االئتمان التجاري و االستهالكي معا‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬وظائف ائتمان الصادرات‪:‬‬

‫يقـدم تـأمين ائتمـان الصـادرات مجموعـة مـن الخـدمات و والوظـائف التـي مـن شـأنها أن تسـاهم فـي ترقي;ة‬
‫نشاط العملية التصديرية‪ ،‬وبالتالي نجد أنه يحقق مجموعة من الوظائف هي‪:1‬‬

‫‪ -1‬أداة تقليل خط‪+‬ر‪ :‬والمقصـود بـه أداة لتقليـل األعبـاء الماليـة الناتجـة عـن األخطـار اإلئتمانيـة ونقلهـا مـن‬
‫على عائق المؤمن له إلى شركة التأمين أو مؤسسة التأمين المتخصصة في قبول هذه األخطار؛‬

‫‪ -2‬أداة تسـويق‪ :‬تسـاعد المصـدر علـى تقـديم شـروط إئتمانيـة أفضـل للمسـتورد خـارج الدولـة بسـبب وجـود‬
‫الحماية اإلئتمانية مما يعطي ميزة تنافسية للمصدر من خالل دعم أنشطة التسويق؛‬

‫‪ -3‬أداة تمويل‪ :‬تس;;اعد على تحف;;يز البن;;ك على منح اإلئتم;;ان وتق;;ديم ش;;روط أفض;;ل كم;;ا ونوع;;ا بسـبب وجـود‬
‫الحماية اإلئتمانية الضامنة للبنك استرداد أمواله في حالة تحقيق أحد أخطار عدم السداد؛‬

‫‪ -4‬الخدمات األخرى‪ :‬تقدم شركات و وكاالت تـأمين اإلئتمـان نطـاق واسـع مـن الخـدمات مثـل خـدمات إدارة‬
‫اإلئتمـان والتحصـيل وتقيـيم القـدرة اإلئتمانيـة والقـدرة علـى السـداد‪ ،‬بالتـالي يتضـح أن تـأمين ائتم;ان الص;;ادرات‬
‫يلعـب أكثـر مـن مجـرد الـدور التقليـدي للتـأمين والـذي يتمثـل فـي الوظيفـة األولـى كـأداة لتقليـل الخط;;ر حيث تمت;;د‬
‫وظائفه تلقائيا إلى النشاط التسويقي والمقدرة على منح اإلئتمان‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مزايا وعيوب تأمين ائتمان الصادرات‬

‫تتمثل مزايا تأمين القرض عند التصدير في مختلف المحاسن التـي يتميـز بهـا‪ ،‬وهـو أيضـا ال يخلـو من‬
‫المساوئ و سوف نتعرض فيما يلي ألهم المزايا والعيوب‪:2‬‬

‫اوال‪ :‬مزايا تأمين قروض الصادرات‬

‫طارق جمعة سيف‪ ،‬تأمينات التجارة الخارجية‪ ،‬دار الفكر الجامعي‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬مصر‪ ، 2008،‬ص ‪.72‬‬ ‫‪1‬‬

‫نورة فضيل‪ ،‬النظام القانوني للتأمين على القرض في الجزائر ‪ ،‬رسالة مقدمة لنيل شهادة ماجستير في قانون األعمال (بحث غير مشور)‪ ،‬كلية الحقوق جامعة يوسف‬ ‫‪2‬‬

‫بن خدة الجزائر‪ ،01‬الجزائر‪ ،2004 ،‬ص ‪.78-68‬‬

 ‫لتأمين القرض عند التصدير مزايا تجعله يتطور باستمرار ويكثر الطلب عليه وهي‪:‬‬

‫‪ -1‬ت;أمين الق;رض عن;د التص;;دير وس;يلة تش;جيع على زي;ادة وترقي;ة ص;;ادرات البل;د بمنحه;ا ض;;مانات ال تمنحه;ا‬
‫نظم أخرى؛‬

‫‪ -2‬ت;;أمين القـرض عنـد التصـدير يعمـل علـى زيـادة راس م;;ال الشـركة المصـدرة‪ ،‬بمـا أن المخـاوف التـي قـد‬
‫تعترضها تتحملها شركة التأمين وتأخذها على عاتقها؛‬

‫‪ -3‬بتحم;;ل ش;;ركة ت;;أمين الق;;رض عن;;د التص;;دير للنزاع;;ات ال;;تي قـد تطـرح بـين المصـدر و المسـتورد‪ ،‬يتفـادى‬
‫المـؤمن لـه طـول اإلجـراءات وتعقيـدها وكثـرة نفقاتهـا فيمـا لـو كانـت هـذه النزاع ;;ات تطـرح علـى الجهـات‬
‫القضائية؛‬

‫‪ -4‬كـون شـركة تـأمين القـرض عنـد التصـدير تابعـة للدولـة‪ ،‬فهـي أبعـد مـن أن تتعـرض لإلفـالس‪ ،‬وهـو مـا‬
‫يطمئن المصدر ويجلب االستمرار لمؤسسته‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬عيوب تأمين قروض الصادرات‬

‫‪ -1‬طول اإلجراءات التي يتخذها المؤمن له أم;ام ش;ركة الت;أمين والص;عوبة تظه;ر بح;دة نظ;را لوج;ود عالق;تين‬
‫قانونيتين‪ٕ ،‬و إذا تّح تم على المؤمن له أن يس;تبق العالق;ة ال;تي تربط;ه ب;المؤمن‪ ،‬ف;إن العالق;ة الثانيـة التـي تربط;ه‬
‫بالمس; ;;تورد تبقى عالق; ;;ة إلى حين قب; ;;ول ش; ;;ركة الت; ;;أمين ض; ;;مانها لمختل; ;;ف األخط; ;;ار ال; ;;تي ق; ;;د تنجم عن عملي; ;;ة‬
‫التصدير؛‬

‫‪ -2‬تحمـل المـؤمن لـه لجـزء مـن الخسـارة‪ ،‬هـذا الجـزء الـذي ترتفـع قيمتـه بالنسـبة لـبعض وثـائق التـأمين مثـل‬
‫وثيقة تأمين المعارض‪ ،‬وهذا ليس في صالح المؤمن له‪ ،‬بما أن ليس لديه خيار في ذلك‪ ،‬فإم;;ا أن;;ه يقب;;ل وي;;ؤمن‬
‫على قرضه من الخطر‪ ،‬و اما أنه يرفض ويعرض قرضه للخطر‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬ماهية شركات التامين قروض الصادرات‬

‫المطلب االول‪ :‬مفهوم واهمية وخصائص شركات تامين قروض الصادرات‬

‫اوال‪ :‬مفهوم شركات تامين قروض الصادرات‬

‫اختلف علماء االقتصاد في تحديد تعريف شامل وموحد حيث نجد ما يلي‪:‬‬
‫عرفه;;ا ‪ Zlatko Salcic‬على أنه;;ا مؤسس;;ة متخصص;;ة ت;;وفر تغطي;;ة للمص;;درين والبن;;وك‪ ،‬تعم;;ل بالنياب;;ة عن‬
‫ال ;;دول ودعمه ;;ا الم ;;الي من خالل توف ;;ير ت ;;أمين لق ;;روض التص ;;دير‪ ،‬ل ;;ذلك تق ;;وم الدول ;;ة بتع ;;ويض الخس ;;ائر ال ;;تي‬
‫تتكبدها هذه الشركة خالل نشاطها في تأمين قروض التصدير‪.1‬‬

‫وعرفها ‪ Delio E. Gianturco‬على أنها بنك متخص;ص بدرج;ة عالي;ة‪ ،‬ش;ركة ت;أمين‪ ،‬أو ش;ركة تموي;ل‪،‬‬
‫أو تبعية للحكومة‪ ،‬يقدم قروضا أو ضمانات‪ ،‬التأمين‪ ،‬المساعدة الفنية‪...‬إلخ‪ ،‬وتدعم المصدرين بتغطية كل من‬
‫المخ; ;;اطر التجاري; ;;ة والسياس; ;;ية المرتبط; ;;ة بمبيع; ;;ات التص; ;;دير‪ ،‬م; ;;ع دعم أو موافق; ;;ة الحكوم; ;;ة الوطني; ;;ة‪ ،‬وه; ;;ذه‬
‫الشركات مكرسة لدعم صادرات البالد وعادة ما تكون ملكيتها إما حكومية أو مختلطة‪.2‬‬

‫أم;;ا البروفيس;;ور "‪"Jacques Destanne De Bornis‬فق;;د عرف;;ه بان;;ه‪ " :‬قي;;ام ش;;ركة منظم;;ة فني;;ا له;;ذا‬
‫الغ; ;;رض‪ ،‬باألخ; ;;ذ على عاتقه; ;;ا الغالبي; ;;ة العظمى من مخ; ;;اطر ع; ;;دم الس; ;;داد المتعلق; ;;ة بعملي; ;;ات س; ;;لبية ‪ ،‬تجاري; ;;ة‬
‫صناعية ‪ ،‬و مصرفية و التي ال يتم سدادها نقدا"‪.3‬‬

‫ثانيا‪ :‬اهمية شركات تامين قروض الصادرات‬

‫يمكن إبراز أهمية ضمان تامين قروض الصادرات فيما يلي‪:‬‬

‫‪-1‬حماية المصدر من أخطار ال‪+‬دفع في ص‪+‬فقات التص‪+‬دير‪ :‬العملي;;ة ال;;بيع إلى الخ;;ارج تقتض;;ي ش;;روط ائتماني;;ة‬
‫أك ;;ثر مخ ;;اطرة من ال ;;بيع في الس ;;وق المحلي نتيج ;;ة ص ;;عوبة الحص ;;ول على المعلوم ;;ة الدقيق ;;ة ح ;;ول المش ;;ترين‬
‫والم; ;;وردين األج; ;;انب وال; ;;دريم المالي; ;;ة من جه; ;;ة‪ ،‬وك; ;;ذلك ع; ;;دم التأك; ;;د أو ع; ;;دم اليقين ال; ;;تي تعيش; ;;ها العالق; ;;ات‬
‫االقتصادية الدولية من جهة ثانية‪.‬‬

‫‪-2‬تموي‪++‬ل العملي‪++‬ة التص‪++‬ديرية‪ :‬عن;;دما ال يك;;ون الم;;ورد في مرك;;ز يس;;مح ل;;ه بتموي;;ل ص;;فقاته بنفس;;ه حيث يع;;د‬
‫مصدرا هاما في التمويل الخارجي الدول النامية‪.‬‬

‫‪-3‬ترفع وثيقة التأمين من جودة كمبيالة التصدير‪ :‬وترفع من جدارة المصدر في الحصول على االئتمان مما‬
‫يؤدي إلى تحريك رؤوس األموال التي لم يكن من الممكن اتاحتها بطريقة أخرى‪.‬‬

‫‪- 4‬توفير شروط افضل في مجال المنافسة مع المنتجات المثيلة في األسواق الدولية‪ :‬من خالل تقديم ش;;روط‬
‫الدفع ميسرة للمشتري‪.‬‬
‫‪.Salcic, Zlatko, Export Credit Insurance and Guarantees : A Practitioner Guide, palgrave macmillan, London, 2014.P 07‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪Gianturco, D. E.,Export credit agencies, the unsung giants of international trade and finance, Greenwood Publishing‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪.Group,LONDON, 2001. P 02‬‬

‫‪ 3‬فاطمة مصابيح‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص ‪.67-66‬‬

‫‪-5‬تنش‪++‬يط ت‪++‬داول االوراق التجاري‪++‬ة المرتبط‪++‬ة بعملي‪++‬ات التص‪++‬دير المغط‪++‬اة بالض‪++‬مان‪ :‬طالم;;ا أن المت;;داول له;;ذه‬
‫األوراق مطمئن الحصول على قيمها عند استحقاقها ويؤمن خطر الرجوع عليه عند الوفاء بها‪.‬‬

‫‪-6‬تشجيع التصدير‪ :‬الن التطور االقتصادي يسمح بالتخلص من ف;;ائض اإلنت;اج في حال;ة تش;يع الس;وق المحلي‬
‫بضمان دين العمر بدفعه إلى التصدير وجود مخاطر عدم الدفع التي قد تؤثر سلبا على المصدر‪.‬‬

‫‪-7‬تمكين المصدر من المنافسة في األسواق الخارجية‪ :‬حيث يمنح المص;;در مزي;;ة تق;;ديم ش;;روط أفض;;ل لل ;دفع‬
‫والس; ;;داد فض ; ;ًال عن تخفي; ;;ف نفقات; ;;ه للتص; ;;دير ألن تك; ;;اليف الض; ;;مان – األقس; ;;اط – تق; ;;ل عن تك; ;;اليف الق; ;;روض‬
‫المصرفية‪ .‬وعوضًا عن ذلك فإن الضمان يش;جع المص;در الرتي;اد أس;واق جدي;دة والتعام;ل م;ع مس;توردين ج;دد‬
‫ما كان له أن يصلهم األمر الذي يشجع التصدير ويزيد من حجمه‪.1‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬الشركة الجزائرية لتامين و ضمان الصادرات ‪CAGEX‬‬

‫اوال‪ :‬النشأة و التعريف‬

‫‪ -1‬النشأة‬

‫تم إنشاء الشركة الجزائرية لتأمين وضمان الصادرات ‪ CAGEX‬بموجب عقد توثيقي بتاريخ ‪03/12/‬‬
‫‪ ،1995‬وتم اعتمادها بم;وجب مرس;وم تنفي;ذي رقم ‪ 96/235‬بت;اريخ ‪ 02/07/1996‬طبق;ا للم;ادة ‪ 4‬من االم;ر‬
‫‪2‬‬
‫رقم ‪ 96/06‬المؤرخ في ‪ 10/01/1996‬المتعلق بتأمين القرض عند التصدير‪.‬‬

‫‪ -2‬التعريف‬

‫هي شركة جزائرية مقرها في الجزائر العاصمة‪ ،‬وهي ذات أسهم براس مال يقدر بـ‪3.000.000.000 :‬‬
‫‪3‬‬
‫(على ‪ 10‬مس; ; ; ; ; ; ;;اهمين) ‪ 5‬بن; ; ; ; ; ; ;;وك و‪ 5‬ش; ; ; ; ; ; ;;ركات ت; ; ; ; ; ; ;;أمين‪.‬‬ ‫دج موزع; ; ; ; ; ; ;;ة بص ; ; ; ; ; ; ;;فة متس; ; ; ; ; ; ;;اوية ‪%10‬‬

‫ثانيا‪ :‬مهام الشركة ‪CAGEX‬‬

‫وتتمثل المهام والنشاطات األساسية للشركة فيما يلي‪:4‬‬

‫‪1‬مامون ابراهيم حسين‪ ،‬االطار المؤسسي لضمانات االستثمار وائتمان الصادرات في المنطقتين العربية واإلفريقية ‪ ،‬المنتدى االقتصادي العربي االقريقي‪ ،‬الكويت‪،‬‬
‫‪ 13-11‬نوفمبر‪ ،2013‬ص‪.5‬‬
‫الشركة الجزائرية لتأمين وضمان الصادرات‪ ،CAGEX ،‬صفحة معاينة يوم ‪ 10‬ماي ‪https://www.cagex.dz 2022‬‬ ‫‪2‬‬

‫الشركة الجزائرية لتأمين وضمان الصادرات‪ ،CAGEX‬صفحة معاينة يوم ‪ 10‬ماي ‪https://www.cagex.dz 2022‬‬ ‫‪3‬‬

‫الشركة الجزائرية لتأمين وضمان الصادرات‪ ،CAGEX‬صفحة معاينة يوم ‪ 10‬ماي ‪https://www.cagex.dz ،2022‬‬ ‫‪4‬‬
 ‫‪-‬تغطية المخاطر الناتجة عن التصدير؛‬

‫‪-‬ضمان الدفع في حالة التمويل؛‬

‫‪-‬تأسيس بنك المعلومات في المجال االقتصادي؛‬

‫‪-‬مساعدة المصدرين لترقية الصادرات؛‬

‫‪-‬تعويض وتغطية الديون‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬منتجات الشركة و المخاطر التي تغطيها‬

‫‪-1‬منتجات الشركة‬

‫تقدم الشركة الجزائرية لضمان و تامين الصادرات المنتجات التأمينية اآلتية‪:1‬‬

‫ا‪-‬عق‪++‬د الت‪++‬أمين الش‪++‬امل للتص‪++‬دير‪ :‬ه ;;و عق ;;د خ ;;اص بمص ;;دري الس ;;لع والخ ;;دمات‪ ،‬ال ;;ذين ل ;;ديهم عق ;;ود عم ;;ل أو‬
‫مبيع ;;ات متك ;;ررة إلى الخ ;;ارج‪ ،‬ويض ;;من ه ;;ذا العق ;;د ك ;;ل ص ;;اد ارت الم ;;ؤمن ل ;;ه وبالت ;;الي يجب علي ;;ه االفص ;;اح‬
‫للشركة الجزائرية لتأمين وضمان الصادرات بحجم أعماله التصديرية كاملة؛‬

‫ب‪-‬عقد الت‪++‬أمين الف‪++‬ردي‪ :‬خ;;اص بعملي;;ات التص;;دير المنتظم;;ة‪ ،‬ويغطي خط;;ر ع;;دم ال;;دفع من ط;;رف المش;;تري‬
‫األجنبي الوحيد؛‬

‫ت‪-‬عقد تأمين المعارض والصالونات‪ :‬يخص هذا العقد المؤسسات والمصدرين الجزائرية الذين يشاركون في‬
‫المعارض والصالونات المتخصص;;ة و "مع;;ارض‪ -‬بي;;ع" في الخ;;ارج‪ ،‬حيث يغطي ه;;ذا العق;د خط;;ر ع;دم ترحي;;ل‬
‫األم;;وال الناتج;;ة عن ال;;بيع أو ع;;دم ترحي;;ل التجه;;يزات والبض;;ائع المعروض;;ة من ط;;رف المؤسس;;ة‪ ،‬كم;;ا تغطي‬
‫المصاريف المدفوعة وغير المعوضة لصندوق دعم وترقية الصادرات (‪)FSPE‬؛‬

‫ث‪-‬عق‪++‬د ت‪++‬أمين ق‪++‬رض المبيع‪++‬ات المحلي‪++‬ة‪ :‬يتمث ;;ل ه ;;ذا العق ;;د في تغطي ;;ة أخط ;;ار ع ;;دم دف ;;ع المبل ;;غ الم ;;ذكور في‬
‫الفاتورة في اآلجال المتفق عليها في إطار المبادالت التجارية للسلع أو الخدمات داخ;ل الجزائ;ر‪ ،‬ويتعل;ق االم;ر‬
‫بالمبادالت التي تنشأ بين البائع والمشتري الذي يتصف كل منهما بصفة التاجر أو الحرفي و المس;;جالن بص;;فة‬
‫دائمة في المركز الوطني للسجل التجاري؛‬

‫محمد األمين شربي وأمين قارح‪ ،‬وكاالت ائتمان الصادرات كآلية لتغطية مخاطر التجارة الخارجية عرض تجربه الشركة الجزائرية لتأمين ضمان الصادرات (‬ ‫‪1‬‬

‫‪ ،)CAGEX‬مجلة اداء المؤسسات الجزائرية‪ ،‬مجلد ‪ ،16‬العدد ‪ ،01‬جامعة قاصدي مرباح ورقلة‪ ،‬الجزائر‪ ، 2020،‬ص ‪.102-101‬‬
‫ج‪-‬عقد تأمين قرض المشتري‪ :‬يضمن هذا العقد عقود التصدير التي تمول بواس;طة ق;رض المش;تري‪ ،‬ويعت;بر‬
‫البنك الذي مول عملية التصدير هو المستفيد من عقد تأمين قرض المشتري؛‬

‫ح‪-‬تأمين القرض الممول ما قبل التصدير‪ :‬هذا العقد خ;;اص بالمص;;درين المتحص;;لين على ق;;روض تموي;;ل قب;;ل‬
‫الشحن من أجل عملية إنتاج السلع تحت الطلب الموجهة للتص;دير‪ ،‬ويتم تحوي;ل ح;ق التع;ويض للبن;ك ال;ذي ق;دم‬
‫التموي;;ل‪ ،‬ويغطي ه;;ذا العق;;د مخ;;اطر ع;;دم ال;;دفع من ط;;رف المش;;تري األجن;;بي فق;;ط الناتج;;ة عن تحق;;ق مخ;;اطر‬
‫سياسية أو تجارية‪ ،‬بينما تغطى مخاطر التصنيع أو تجميد العقد بموجب عقد آخر‪ ،‬بناء على طلب المصدر؛‬

‫خ‪-‬تأمين خطاب االعتماد‪ :‬يغطي هذا العقد المخاطر التجارية وغير التجارية التي يتعرض لها البنك ال;;ذي ق;;ام‬
‫بتعزيز خطاب االعتماد المستندي‪ ،‬حيث يتحصل على تعويض في حالة عدم الدفع من طرف البنك االجنبي؛‬

‫د‪-‬تأمين االستثمارات‪ :‬يق;وم بض;مان المخ;اطر السياس;ية ال;تي يمكن أن تواج;ه المس;تثمر الجزائ;ري ال;ذي ي;ؤدي‬
‫استثمار خارج الوطن‪ ،‬أو المستثمر األجنبي الذي يؤدي استثمارا داخل الجزائر‪.‬‬

‫وباإلضافة إلى المنتجات السابقة تقوم الشركة الجزائرية لتأمين وضمان الصادرات بتقديم خدمات منها‪:‬‬

‫أ‪-‬خدمة استيفاء الديون‪ :‬خاصة بغير المؤمنين لدى الشركة حيث يتم توقيع اتفاقية بين الطرفين مفادها أن;;ه ال‬
‫يتم دف; ;;ع قس; ;;ط أو مس; ;;تحقات الت; ;;أمين إذا لم تتمكن الش; ;;ركة من تحص; ;;يل ال; ;;ديون‪ ،‬وفي حال; ;;ة التحص; ;;يل تقبض‬
‫الشركة مصاريف ومستحقات التحصيل؛‬

‫ب‪-‬بي ‪++‬ع المعلوم ‪++‬ات التجاري ‪++‬ة واالقتص ‪++‬ادية‪ :‬أي اع; ;;داد ووض; ;;ع في متن; ;;اول الزب; ;;ون الم; ;;ؤمن ل; ;;ه المعلوم; ;;ات‬
‫االقتص;ادية والتجاري;ة والمالي;ة المتعلق;ة بك;ل بل;د أو بك;ل متعام;ل‪ ،‬وه;ذا من أج;ل تحقي;ق وتجس;يد عالق;ات عم;ل‬
‫في مجال التجارة الخارجية أو الوطنية بأقل مخاطر‪.‬‬

‫ت‪-‬نظام تصنيف مالي خارجي (‪ :)Rating‬تم تصميمه لتلبية احتياجات سوق االئتمان المصرفي للمؤسسات‬
‫االقتصادية‪ ،‬ويتم تقديمه كنموذج لقياس وتوق;ع المخ;اطر االفتراض;ية المرتبط;ة باالئتم;ان المص;رفي المخص;ص‬
‫لصالح شركة في مرحلة اإلنشاء أو التطوير‪.‬‬

‫يهتم نظام التصنيف المالي بقدرة السداد "المالءة" على المدى القصير والمتوسط‪ ،‬ويفسح المجال لقياس‬
‫خط; ;;ر التخل; ;;ف عن الس; ;;داد بدق; ;;ة من خالل وض; ;;ع منهجي; ;;ة تحلي; ;;ل ته; ;;دف إلى الكش; ;;ف عن الض; ;;عف المحتم; ;;ل‬
‫للمقترض باستخدام المعلومات االقتصادية والمالية‪.1‬‬

‫‪.CAGEX Rating, https://cagex.dz/index.php?page=6. Consulté le 10/05/2022‬‬ ‫‪1‬‬

 ‫‪-2‬انواع المخاطر التي تغطيها الشركة الجزائرية‬

‫تغطي الشركة الجزائرية االخطار التالية ‪:1‬‬

‫أ‪-‬المخ‪++‬اطر التجاري‪++‬ة‪ :‬وهـي تلـك األخطـار التـي يسـببها المسـتورد أو أوضـاعه الماليـة‪ ،‬مـا يحـول إلـى ع;;دم‬
‫تمكن المصدر من تحصيل كامل مستحقاته في اآلجال المتفق عليها ومن بينها نذكر‪:‬‬

‫إفالس المستورد أو إعساره أو تصفيته؛‬ ‫‪-‬‬

‫امتناع المستورد عن سداد ما استحق عليه للمصدر؛‬ ‫‪-‬‬

‫رفض المشتري استالم البضاعة المشحونة‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫باإلضافة إلى األخطار المتعلقة بأسعار الصرف‪ ،‬أخطار المشاركة في المعارض والبحث عن أسواق جديدة‪.‬‬

‫ب‪-‬المخاطر غيـر تجاريـة(السياسـية)‪ :‬هـي األخطـار التـي تخـرج عـن إرادة المسـتورد وتكـون مسـبباتها كثيـرة‬
‫موضحة كما يلي‪:‬‬

‫‪-‬األخطـار المتعلقـة بـالثورة؛ الحـروب األهليـة؛ الصـراعات العرقيـة؛ اإلرهـاب ‪،‬المقاطعـة‪.‬‬

‫خاتمة‪:‬‬

‫وفي األخ; ;;ير نس; ;;تنتج أن نظ; ;;ام الت; ;;امين من بين اهم القطاع; ;;ات ال; ;;تي له; ;;ا دور فع; ;;ال في زي; ;;ادة حجم النش; ;;اط‬
‫االقتص;;ادي في جمي;;ع دول الع;;الم‪ ،‬و ه;;ذا يك;;ون من خالل تغطي;;ة المخ;;اطر ال;;تي ق;;د يتع;;رض له;;ا االش;;خاص او‬

‫‪ 1‬مخالفة رتيبة‪ ،‬دور مؤسسات تامين ائتمان الصادرات في تغطية مخاطر التجارة الدولية‪-‬عرض تجارب‪ ،-‬مذكرة ماستر في العلوم االقتصادية (بحث غير‬
‫منشور)‪ ،‬جامعة محمد الصديق بن يحى جيجل‪ ،‬الجزائر‪ ،2021-2020 ،‬ص ‪.88-87‬‬
‫ممتلكاتهم داخل او خارج اي بلد‪ ،‬حيث يتم عقد التامين بين االط;;راف ال;ذين يتفق;ون فيم;ا بينهم على عناص;;ر و‬
‫اجراءات قانونية محددة‪.‬‬

‫ان استعمال قروض الصادرات في تمويل الصفقات الخاصة بتبادل السلع و الخدمات بين مصدر في بلد‬
‫معين و مستورد في بلد اخر يهدف الى تس;هيل و توس;يع حجم التج;ارة الخارجي;ة بين ال;دول‪ ،‬و توف;ير الوس;ائل‬
‫و االدوات الالزمة و المناسبة حسب الظروف السائدة‪.‬‬

‫ان وجود خدمات تأمينية لقروض الصادرات من شأنه توفير و تش;جيع التموي;ل الالزم للص;فقات التجاري;ة‬
‫و غ; ;;ير التجاري; ;;ة بين المص; ;;درين و المس; ;;توردين في مختل; ;;ف دول الع; ;;الم‪ ،‬بحث ي; ;;ؤدي ذل; ;;ك الى التقلي; ;;ل من‬
‫المخ ;;اطر المحتمل ;;ة‪ ،‬باإلض ;;افة الى فتح اس ;;واق جدي ;;دة و اس ;;تقطابها من خالل تس ;;ويق و ت ;;رويج مختل ;;ف ه ;;ذه‬
‫الخدمات‪.‬‬

‫قائمة المراجع‪:‬‬
 ‫حسناوي مريم‪ ،‬اهمية تأمين التمان الصادرات للمساهمة في تنويع االقتصاد اشارة لحالة الجزائر‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫مجلة البحوث التجارية المعاصرة‪ ،‬دار المنظومة المجلد ‪ ،31‬العدد‪1‬م ‪ ،‬كلية التجارة جامعة‬
‫سوهاجي‪ ،‬مصر‪ ،‬مارس ‪ ،2017‬ص ‪.28‬‬
‫رياض بن جليلي‪ ،‬مقدمة في االقتصاد الدولي‪ ،‬برنامج تنمية الصادرات و تمويل التجارة الخارجية‬ ‫‪‬‬
‫في المنطقة العربية‪ ،‬عمان‪ ،‬االردن‪ ،2022 ،‬ص ‪.05‬‬
‫طارق جمعة سيف‪ ،‬تأمينات التجارة الخارجية‪ ،‬دار الفكر الجامعي‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬مصر‪ ، 2008،‬ص‬ ‫‪‬‬
‫‪.72‬‬
‫نورة فضيل‪ ،‬النظام القانوني للتأمين على القرض في الجزائر‪ ،‬رسالة مقدمة لنيل شهادة ماجستير‬ ‫‪‬‬
‫في قانون األعمال (بحث غير مشور)‪ ،‬كلية الحقوق جامعة يوسف بن خدة الجزائر‪ ،01‬الجزائر‪،‬‬
‫‪ ،2004‬ص ‪.78-68‬‬

‫مامون ابراهيم حسين‪ ،‬االطار المؤسسي لضمانات االستثمار وائتمان الصادرات في المنطقتين‬ ‫‪‬‬
‫العربية واإلفريقية ‪ ،‬المنتدى االقتصادي العربي االقريقي‪ ،‬الكويت‪ 13-11 ،‬نوفمبر‪ ،2013‬ص‪.5‬‬
‫الشركة الجزائرية لتأمين وضمان الصادرات‪ ،CAGEX ،‬صفحة معاينة يوم ‪ 10‬ماي ‪2022‬‬ ‫‪‬‬
‫‪https://www.cagex.dz‬‬
‫محمد األمين شربي وأمين قارح‪ ،‬وكاالت ائتمان الصادرات كآلية لتغطية مخاطر التجارة الخارجية‬ ‫‪‬‬
‫عرض تجربه الشركة الجزائرية لتأمين ضمان الصادرات (‪ ،)CAGEX‬مجلة اداء المؤسسات‬
‫الجزائرية‪ ،‬مجلد ‪ ،16‬العدد ‪ ،01‬جامعة قاصدي مرباح ورقلة‪ ،‬الجزائر‪ ، 2020،‬ص ‪.102-101‬‬

‫مخالفة رتيبة‪ ،‬دور مؤسسات تامين ائتمان الصادرات في تغطية مخاطر التجارة‬ ‫‪‬‬
‫الدولية‪-‬عرض تجارب‪ ،-‬مذكرة ماستر في العلوم االقتصادية (بحث غير منشور)‪،‬‬
‫جامعة محمد الصديق بن يحى جيجل‪ ،‬الجزائر‪ ،2021-2020 ،‬ص ‪.88-87‬‬
‫‪ Salcic, Zlatko, Export Credit Insurance and Guarantees : A Practitioner‬‬
‫‪Guide, palgrave macmillan, London, 2014.P 07.‬‬
‫‪ Gianturco, D. E.,Export credit agencies, the unsung giants of international‬‬
‫‪trade and finance, Greenwood Publishing Group,LONDON, 2001. P 02.‬‬