ISLAMSKO BANKARSTVO U AFRICI

Islamsko bankarstvo i finansije

Profesor: Studenti:

Prof.dr. Velid Efendić Berina Graho, 73708

Irma Šabanija; 74237

Nejra Hasečić; 74270

Sarajevo, 2018.

SADRŽAJ
2
 1. UVOD

Islamsko bankarstvo predstavlja relativno novu pojavu u finansijskom poslovnom svijetu.

Temelj za razvoj islamskog bankarstva predstavlja Islam, koji naređuje činjenje dobrih stvari,
a zabranjuje činjenje loših stvari.

Islamsko bankarstvo je bankarski sistem koji posluje u skladu sa Šerijatom, vrhovnim

zakonom u Islamu. U skladu sa Šerijatskim propisima zabranjuje se plaćanje i naplata kamate
u bilo kojem obliku, ali i bilo kakva vrsta ulaganja u preduzeća koja se smatra haraamom ili
protiv načela Islama. Kamata je najstrožije zabranjena eksplicitnim kur’anskim i hadiskim
tekstovima i jedan je od velikih grijeha. 1 Stav islamskog bankarstva je da novac sam po sebi
nema nikakvu vrijednost i kao takav ne smije biti predmet trgovine i ostvarivanja profita. Da
bi novac imao vrijednost, potrebno je pretvoriti ga u nešto korisno kroz finansiranje projekta
ili biznisa od strane islamske banke, kojim sporazumno sa svojim klijentom preuzima rizik i
ostvaruje profit kroz zajedničko vođenje projekta.

Predrasuda da je islamsko bankarstvo namijenjeno samo muslimanima je apsolutno

pogrešna. Dakle, islamsko bankarstvo je namijenjeno svim ljudima bez obzira na vjersku i
nacionalnu pripadnost. Islamsko bankarstvo doživaljava veliku ekspanziju širom svijeta,
uvidjevši njegovu globalnu društvenu korist. Islamske finansijske institucije ostvarile su
godišnju stopu rasta veću od 20% u poslednjoj deceniji, što je dovelo do procenjene veličine
tržišta od oko 1,25 milijardi dolara u 2010. godini ( The CityUK, 2011 ). Ovaj rast uglavnom je
pospješivao inovativni poduhvat u segmentu islamskih finansija, reforme u regulatornim
okvirima i poreskim okvirima u cilju prilagođavanja islamskim finansijskim aktivnostima, kao i
napori za poboljšanje islamske finansijske infrastrukture.

Osnova tako koncipiranog bankarstva jeste etički i moralni pristup obavljanju ekonomskih
aktivnosti. Najznačajnija stvar jeste da djeluje partnerski odnos između banke i klijenta, a ne
odnos nadređenog i podređenog kao što je slučaj kod konvencionalnih banaka.

Islamsko bankarstvo je pozitivna finansijska pojava koja stabilizira finansijski sistem bez
prisustva monopola špekulacija, povlaštenih prava, neizvjesnosti i drugih negativnih faktora.

1
http://www.newmuslimguide.com/bs/your-financial-transactions/423

3
Svoje djelovanje bazira na društvenom efikasnom djelovanju s ciljem ukupne optimizacije
poslovanja.

Kroz ovaj rad najprije ćemo se upoznati sa nastankom i razvojem Islamskog bankarstva u
Sjevornoj Africi, zatim ćemo istaći koje su to zemlje Sjeverne Afrike u kojima je najviše
razvijeno islamsko bankarstvo i to procentualno prikazati na temelju provedenih istraživanja
na tom području.

2. RAZVIJENOST ISLAMSKOG BANKARSTVA U SJEVERNOJ AFRICI

Islamsko bankarstvo nije dovoljno razvijeno u Sjevernoj Africi, posebno u poređenju sa

Jugoistočnom Azijom. Tabela 1 prikazuje da je Egipat, koji pripada Sjevernoj Africi, rangiran
na dvanaestoj poziciji sa iznosom od 7 billiona $US šerijatski usklađene aktive, procentualno
izraženo oko 5% udjela šerijatski usklađene aktive u Islamskim bankama, što znači da se ne
nalazi ni u prvih deset zemalja po razvijenosti islamskih finansija. Udio šerijatski usklađene
aktive u Alžiru iznosi oko 1,1% , u Tunisu oko 2,2%. Libija i Maroko nisu uključene u tabelu,
jer nemaju još uvijek razvijeno Islamsko bankarstvo, dok je Mavretanija isključena iz tabele
zbog nedostatka podataka.

4
Faisal Islamic Bank of Egypt je najveća islamska banka u Sjevernoj Africi kao što je prikazano
na tabeli 2, ali je relativno mala u odnosu na bolje rangirane islamske banke. 2

Nekoliko argumenata je predstavljeno kako bi objasnili zašto islamske finansije nisu više
istaknute u Severnoj Africi. 

Prvo, većina sjevernoafričkih zemalja su do nedavno pristupile tržištu islamskih finansija. 

Razlog je taj što ekonomske elite i vlasti u većini sjevernoafričkih zemalja nisu vidjele veliki
potencijal u ovoj vrsti finansija.  Pokušavali su da očuvaju političko-religioznu ravnotežu i
spriječe ulazne tačke za islamski fundamentalizam i terorizam za koje se smatra da islamske
finansije olakšavaju. Tek u posljednje vrijeme lokalne vlasti su postale upoznate sa potrebom
i mogućnošću korištenja sredstava iz Arapskih zemalja u zaljevu kako bi finansirale sve veću
potražnju za investicijama. Gait (2009) smatra da nedavno interesovanje za islamske finansije
od libijskih banaka i potrošača na primjer odražava uglavnom sve veću potrebu za
finansiranjem za podršku ekonomskom razvoju, a ne vjerskim vjerovanjima . 

Zanimljivo je da značajan dio stanovništva u Severnoj Africi ne uzima u

obzir plaćanje kamate kao lihvarstvo. Shodno tome, bankarsko poslovanje sa stanovništvom i
kredit potrošačima nastavljaju da rastu. Na kraju, ali ne i manje važno, neodgovarajući
regulatorni i poreski okviri u regionu učinili su islamske finansije skuplje od konvencionalnih
proizvoda i stoga manje privlačne za potrošače.

2
https://www.afdb.org- Wilson, R (Jan 2011). African Development Bank (AfDB)

5
 Slika 1 – preuzeto sa https://www.sciencedirect.com

Na slici 1 uočavamo dva poslovna modela koja se koriste u Sjevernoj Africi u segmentu

islamskog bankarstva. Prvi model se sastoji u uspostavljanju punopravnih islamskih banaka,
dok se drugi model sastoji u radu kao konvencionalnoj banci, dok nudi predviđene islamske
prozore. Možemo primjetiti da je broj banka koje posluju po principu islamskog bankarstva
zanemariv u odnosu na konvencionalne banke.

Sjeverna Afrika je druga po veličini kada je riječ o Africi u pogledu pružalaca islamskog
bankarstva sa Egiptom i Marokom koji broji 4 banke sa islamskim prozorima. Zanimljivo je da
se islamsko bankarstvo u Maroku nudi samo kroz islamske prozore. Ovo je odraz odbijanja
Banke Al-Maghrib (Maroko Central Bank) za izdavanje dozvola islamskim bankama i
očiglednom nedostatku kupovine iz maroške elite. Libija ne broji nijednu instituciju koja nudi
Islamsko bankarstvo.

6
 Slika 2- preuzeto sa https://www.sciencedirect.com

Sjeverna Afrika je druga po broju pružatelja Takaful sa 11 kompanija za islamsko

osiguranje. Maroko ne nudi usluge Takaful zbog neefikasnosti u postojećem regulatornom
okviru. Kao što vidimo na slici 2 zemlje Sjeverne Afrike nemaju razvijene Islamske fondove ni
Islamske mikrofinansijske organizacije, što odražava neefikasnost u postojećim regulatornim
i poreskim okvirima, te izražene institucionalne slabosti u domenu islamskih finansija.

7
 2.1. Islamsko finansiranje projekata Sjevene Afrike

Prednost Islamskog bankarstva za Sjevernu Afriku se ogleda u mogućnosti prikupljanja

depozita izvan regiona posebno od zemalja iz Arapskog zaljeva.

Prema podacima koje je objavila Islamska finansijska informativn služba (IFIS) u periodu od
2005-2012. godine vrijednost islamskog finansiranja projekata Sjeverne Afrike obuhvatala je
oko 82% finansiranih sredstava, pokazujući značajnu dominaciju Sjeverne Afrike u regiji.
Egipat je najveći korisnik inostranog islamskog finansiranja sa 17 projekata koji su dobili 3,53
milijarde dolara (IFIS). Dominacija Sjeverne Afrike uglavnom odražava pogodnu investicijsku
klimu. To bi također moglo biti odraz sličnosti u kulturi, jeziku i religiji između
sjevernoafričkih zemalja i zemalja u zaljevima od kojih većina islamskih sredstava potiče.

Slika 3 – Izrada prema podacima Islamske finansijske informativne službe (IFIS) za period 2005-
2012. Preuzeto sa stranice https://www.sciencedirect.com

8
9