‫المقدمة‬

‫تواجه المحاسبة المالية تحديات كبيرة في ظل التطورات المتالحقة علي كافة األصعدة ومن‬
‫أهمها التطورات اإلقتصادية والسياسية واإلجتماعية والبيئية و التكنولوجية‪ ،‬مما أدي إلي‬
‫ارتفاع سقف المطالب من المعلومات التي توفرها المحاسبة المالية لمتخذي الق اررات‬
‫لمساعدتهم علي مواجهة الصعوبات و التعقيدات المصاحبة لعملية اتخاذ الق اررات اإلستثمارية‬
‫في وقتنا الحالي‪.‬‬
‫وقد ساهمت التكتالت اإلقتصادية العالمية التي تكاد تغطي الكرة األرضية في وقتنا الحالي في‬
‫الدفع نحو تدويل المحاسبة المالية بل وعولمتها ‪ ،‬حيث ساهمت المنظمات المهنية التي ترعي‬
‫مهنة المحاسبة دوليا في تدعيم التوجه نحو إعداد المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية و‬
‫التي أصبحت اللغة الرسمية للمحاسبة المالية ‪ ،‬واًصبحت تلك المعايير الدولية مطلب سياسي‬
‫تم اإلستقرار عليه في اإلجتماعات الرئاسية لمعظم التكتالت اإلقتصادية الدولية ومن أهمها‬
‫مجموعة دول العشرين ‪ G20‬التي أقرت المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية كأساس‬
‫إلعداد القوائم المالية في كافة الدول اإلعضاء في المجموعة‪.‬‬
‫ومن أجل مواكبة تلك التطورات أعددنا هذا المؤلف الذي يعد إمتدادا للمعارف األساسية التي‬
‫تم تناولها في مؤلف أساسيات المحاسبة المالية ‪ ،‬حيث يركز مؤلفنا علي تناول المعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير المالية بالدراسة والشرح و التطبيق باإلضافة إلي دراسة المبادئ‬
‫المحاسبية المتعارف عليها والتي تحكم األداء المحاسبي بالوحدات اإلقتصادية التي تهدف إلي‬
‫تحقيق الربح بكافة أشكالها القانونية وبما يمكن من توفير القوائم والتقارير المالية التي تهدف‬
‫الي توصيل معلومات محاسبية ذات جودة مرتفعة لكافة األطراف المستفيدة لمساعدتها علي‬
‫إتخاذ الق اررات اإلستثمارية الصائبة في التوقيت المناسب وبأقل تكلفة ممكنة‪.‬‬
‫وقد تم تقسيم هذا المؤلف إلي عشرة فصول يتناول الفصل األول اإلطار النظري للمحاسبة‬
‫المالية بينما يتناول الفصل الثاني كيفية إعداد قائمة الدخل والمعلومات ذات الصلة بها ‪ ،‬وتم‬
‫تخصيص الفصل الثالث الستعراض محتويات قائمة المركز المالي والمعلومات اإلضافية‬
‫المرفقة بها ‪ ،‬وتناولنا في الفصل الرابع كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية ‪ ،‬وفي الفصل‬
‫الخامس تم استعراض المشاكل المتعلقة باإلعتراف باإليرادات التي تدرج في قائمة الدخل‪ ،‬أما‬
‫الفصل السادس فقد تناولنا فيه المعالجة المحاسبية للمشاكل المتعلقة بالمخزون ‪ ،‬وتناول‬

‫‪2‬‬
‫الفصل السابع المعالجة المحاسبية لكافة العمليات المتعلقة باإلستثمارات المالية ‪ ،‬بينما ركز‬
‫الفصل الثامن علي أسس المحاسبة عن العمليات المتعلقة باألصول الثابتة والقضايا المرتبطة‬
‫بها باإلضافة إلي تناول المشاكل المتعلقة بإهالكات تلك اإلصول بالطرق المختلفة لإلهالك ‪،‬‬
‫وركز الفصل التاسع علي بيان المعالجة المحاسبية لإللتزامات المتداولة و المخصصات‬
‫واإللتزامات المحتملة ‪ ،‬وفي الفصل اإلخير تم تناول القضايا المتعلقة بهيكل التمويل في‬
‫الوحدات اإلقتصادية سواء من حيث العمليات المرتبطة برأس المال أو تلك المرتبطة بالحصول‬
‫علي تمويل خارجي في شكل قروض من البنوك أو قروض سندات‪.‬‬

‫وهللا نسأل أن يتقبل هذا العمل المتواضع خالصا لوجهه الكريم‪.‬‬

‫المؤلفون‪،،‬‬

‫‪3‬‬
 ‫الفصل األول‬
‫اإلطار النظري للمحاسبة المالية‬

‫األهداف التعليمية‬
‫بعد دراسة هذا الفصل يجب أن يكون الطالب قاد ار على‪:‬‬
‫‪ -0‬تعريف المحاسبة ووصف خصائصها األساسية‪.‬‬
‫‪ -8‬تحديد القوائم المالية األساسية‪.‬‬
‫‪ -3‬تحديد أهداف عملية إعداد التقارير المالية‪.‬‬
‫‪ -4‬وصف بيئة المحاسبة المالية‪.‬‬
‫‪ -5‬شرح الحاجة إلعداد المعايير المحاسبية‪.‬‬
‫‪ -6‬تحديد الجهات الرئيسية لصياغة السياسات المحاسبية ودورها فى عملية وضع‬
‫المعايير المحاسبية‪.‬‬
‫‪ -7‬شرح معنى المبادىء المحاسبية المتعارف عليها‪.‬‬
‫‪ -2‬وصف تأثير الجماعات المختلفة على عملية وضع المعايير المحاسبية‪.‬‬
‫‪ -9‬التعرف علي القضايا المتعلقة بالجوانب األخالقية المرتبة بالمحاسبة المالية‪.‬‬
‫‪ -01‬وصف فائدة االطار النظرى‪.‬‬
‫‪ -00‬وصف جهود مجلس معايير المحاسبة المالية األمريكية في بناء اإلطار النظري‬
‫للمحاسبة‬
‫‪ -08‬فهم أهداف إعداد التقارير المالىة‬
‫‪ -03‬التعرف علي الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية‬
‫‪ -04‬تحديد العناصر األساسية للقوائم المالية‬
‫‪ -05‬وصف الفروض األساسية للمحاسبة‬
‫‪ -06‬كيفية تطبيق المبادىء األساسية للمحاسبة‬
‫‪ -07‬وصف أثر بعض المحددات على عملية إعداد التقارير المالية‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫‪.0‬طبيعة وبيئة المحاسبة المالية‪:‬‬
‫هل المحاسبة نشاط خدمى ؟ أم أنها نظام وصفى تحليلى ؟ أم أنها نظام معلومات؟ إنها كل ذلك‬
‫فهى كنشاط خدمى ‪ ،‬توفر معلومات مالية كمية لألطراف المستفيدة ‪،‬تساعدهم على إتخاذ‬
‫الق اررات المتعلقة بتخصيص واستخدام الموارد ‪،‬سواء فى المنشآت الهادفة للربح أو غير الهادفة‬
‫للربح ‪.‬كما أنها كنظام وصفى تحليلى ‪ ،‬تقوم بتحديد الكثير من األحداث والمعامالت التى‬
‫تصف النشاط اإلقتصادى‪ .‬فعن طريق عمليات القياس والتبويب والتلخيص‪ ،‬يمكن للمحاسبة‬
‫حصر هذه البيانات فى عدد قليل من العناصر المترابطة التى يمكن بتجميعها والتقرير عنها‬
‫بصورة صحيحة ‪ ،‬وصف المركز المالى ونتيجة أعمال النشاط والتدفقات النقدية للوحدات‬
‫اإلقتصادية‪ .‬كما أن المحاسبة كنظام للمعلومات ‪ ،‬تقوم بتجميع وتوصيل المعلومات اإلقتصادية‬
‫عن منشأة معينة إلى عدد كبير ومختلف من األشخاص الذين ترتبط ق ارراتهم بنشاط هذه‬
‫المنشأة‪.‬‬
‫ونخلص من هذا أن المحاسبة تقوم بتحديد وقياس وتوصيل معلومات مالية عن وحدات‬
‫إقتصادية إلى أألطراف ذات العالقة‪.‬‬
‫وألغراض الدراسة والمتبعه يتم تقسيم المحاسبة بصفة عامة إلى الفروع التالية‪:‬‬
‫المحاسبة المالية ‪ ،‬المحاسبة اإلدارية ‪ ،‬محاسبة التكاليف ‪ ،‬المحاسبة الضريبية‪ ،‬محاسبة‬
‫المشآت غير الهادفة للربح‪ .‬وسوف يركز هذا المرجع على المحاسبة المالية‪.‬‬
‫والمحاسبة المالية هى العملية التى تنتهى بإعداد تقارير مالية خاصة بمنشأة معينة ليستخدمها‬
‫كل من األطراف الداخلية والخارجية كالمستثمرين والموردين والمديرين والمصالح الحكومية‪.‬‬
‫‪ .8‬القوائم المالية والتقرير المالى‪:‬‬
‫تعد القوئم المالية من أهم الوسائل األساسية التى يمكن من خاللها توصيل المعلومات المالية‬
‫لألطراف الخارجية ‪ ،‬وهذه القوائم تقدم تاريخا مستم ار ومعب ار عنه بوحدات نقدية‪ ،‬ويتمثل أهمها‬
‫فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬قائمة المركز المالى (الميزانية)‪.‬‬
‫‪ ‬قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ ‬قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ ‬قائمة حقوق الملكية‪.‬‬

‫‪5‬‬
‫‪ ‬اإليضاحات المتممة للقوائم المالية و التي تمثل جزءا مكمال لهذ القوائم‬
‫األساسية األربعة‪.‬‬
‫ولكن بعض المعلومات المالية قد يكون من األفضل تقديمها عن طريق وسائل التقارير‬
‫المالية األخرى‪- ،‬بخالف القوائم المالية األساسية‪ -‬ومن أمثلة ذلك ‪ :‬تقرير مجلس اإلدارة‬
‫وتقرير لجنة المراجعة والجداول المرفقة بالتقرير السنوى للشركة أو نشرات اإلكتتاب أو‬
‫التقارير المقدمة للجهات الحكومية أو توقعات اإلدارة أو المعلومات التي توضح المسئولية‬
‫اإلجتماعية للمنشأة‪.‬‬
‫وهذه المعلومات قد تكون مطلوبة على أساس نشرات رسمية ملزمة أو قواعد تنظيمية أو إلى‬
‫العرف السائد أو ألن اإلدارة ترغب فى اإلفصاح عنها بصورة إختيارية‪.‬‬
‫وقد قامت مهنة المحاسبة بتحديد مجموعة من أهداف التقرير المالى فى منشآت األعمال‬
‫وهى‪:‬‬
‫أ‪ -‬توفير معلومات مفيدة لق اررات اإلستثمار واإلئتمان‪.‬‬
‫ب‪ -‬توفير معلومات مفيدة لتقدير التدفقات النقدية المتوقعة‪.‬‬
‫جـ ‪ -‬توفير معلومات عن موارد المنشأة والمطالبات المترتبة على هذه الموارد والتغيرات فى‬
‫كل منها‪.‬‬
‫‪.3‬العوامل البيئية التى تؤثر على المحاسبة‪:‬‬
‫إن المحاسبة –كغيرها من النظم واألنشطة اإلنسانية‪ -‬هى نتاج لبيئتها حيث تتكون بيئة المحاسبة‬
‫من الظروف والقيود والمؤثرات اإلجتماعية واإلقتصادية والسياسية والقانونية‪ ،‬التى تختلف من‬
‫وقت آلخر‪ .‬لذلك فإن المحاسبة المالية هى نتاج للعديد من الظروف والمؤثرات منها‪:‬‬
‫أوال‪ :‬تعترف المحاسبة بأن األفراد يعيشون فى عالم يتصف بندرة الموارد‪.‬فألن عرض الموارد‬
‫محدود ‪ ،‬فإن األفراد يحاولون التحفظ فى إستخدامها ويشجعون من يستطيع إستخدامها‬
‫بكفاءة‪ .‬والمحاسبة تساعد فى تحديد من يستخدم هذه الموارد بكفاءة ومن يستخدمها بدون‬
‫كفاءة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬تعترف المحاسبة بأن الموارد اإلنتاجية مملوكة بصفة عامة للقطاع الخاص بدال من‬
‫الحكومة‪ .‬والمنافسة هى التى تحدد مدى نجاح المنشآت‪ .‬وتلقى هذه الحقيقة بعبء جوهرى‬
‫على مهنة المحاسبة فى قياس األداء بصورة صحيحة وعادلة‪ ،‬حتى تستطيع المنشآت الجيدة‬
‫جذب رؤوس األموال لإلستثمار‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬تعترف المحاسبة بأن النشاط اإلقتصادى يتم بواسطة وحدات مستقلة تسمي منشآت‬
‫األعمال‪ .‬وتتكون هذه المنشآت من موارد إقتصادية ( أصول ) وتعهدات إقتصادية (إلتزامات)‬

‫‪6‬‬
‫ومصالح متبقية ( حقوق ملكية ) ‪ .‬ويؤدى النشاط اإلقتصادى للمنشأة إلى زيادة أو تخفيض‬
‫هذه العناصر‪ .‬ومن ثم تقوم المحاسبة بتجميع األنشطة اإلقتصادية والتقرير عنها عندما تؤثر‬
‫هذه األنشطة اإلقتصادبة على عناصر منشآت األعمال‪.‬‬
‫رابعا ‪ :‬تعترف المحاسبة بأنه فى النظم اإلقتصادية المتقدمة ‪ ،‬يوكل البعض ( مالك ومستثمرون‬
‫) مهمة الوصاية والرقابة على ممتلكاتهم إلى آخرين (المديرين) وبذلك تم فصل الملكية‬
‫عن اإلدارة وخاصة فى المنظمات الكبرى‪ ،‬وبذلك برزت وظيفة الوكالة – قياس البيانات‬
‫والتقرير عنها للمالك – كأحد األدوار الهامة للمحاسبة‪.‬‬
‫خامسا‪ :‬تعترف المحاسبة بأن الموارد اإلقتصادية والتعهدات اإلقتصادية والمصالح المتبقية ‪ ،‬يجب‬
‫التعبير عنها فى صورة نقدية‪.‬ففى أغلب اإلقتصاديات تستخدم النقود كمقياس لكل من‬
‫الخصائص النوعية والكمية لألحداث والموارد والتعهدات اإلقتصادية‪.‬‬
‫وتعمل أيضا المحاسبة على تشكيل بيئتها ‪،‬وتلعب دو ار هاما فى توجيه الق اررات والمواقف‬
‫اإلقتصادية واإلجتماعية والسياسية والقانونية ‪.‬فالمحاسبة نظام يقوم بتغذية عكسية لألفراد‬
‫والمنظمات بالمعلومات التى يمكن إستخدامها فى إعادة تشكيل بيئتهم ‪ ،‬فهى توفر معلومات‬
‫إلعادة تقييم األهداف اإلجتماعية والسياسية واإلقتصادية وكذلك عن التكاليف والمنافع النسبية‬
‫للوسائل البديلة لتحقيق هذه األهداف‪.‬‬
‫‪ .4‬الحاجة لوضع معايير محاسبية‪:‬‬
‫ألن المح اسبة تؤثر بصفة مستمرة على بيئتها وتتأثر بها‪ ،‬فإن هناك إهتماما كبي ار بصياغة‬
‫المعايير المحاسبية المنظمة للممارسة المحاسبية‪.‬‬
‫ولما كان لدى مستخدمى القوائم المالية العديد من الحاجات المتطابقة والمتعارضة ألنواع متنوعة‬
‫من المعلومات التي تحتويها تلك القوائم‪.‬ولمواجهة هذه اإلحتياجات وللوفاء بمسئولية اإلدارة عن‬
‫التقرير المالى عن األصول الموكولة لهم ‪ ،‬قام المحاسبون بإعداد مجموعة واحدة من القوائم‬
‫المالية ذات الغرض العام‪ ،‬وبحيث تصور هذه القوائم بصورة عادلة وواضحة وكاملة المركز‬
‫المالى ونتائج عمليات المنشأة‪ .‬وعند إعدادهم للقوائم المالية ‪ ،‬يواجه المحاسبون المخاطر‬
‫المحتملة للتحيز وأخطاء التفسير وعدم الدقة والغموض ‪ ،‬ومن أجل تقليل هذه المخاطر ‪ ،‬حاولت‬
‫مهنة المحاسبة وضع هيكل نظرى يحظى بالقبول العام وتتم ممارسته على نطاق واسع ‪ .‬فبدون‬
‫هذا الهيكل النظرى سيقوم كل محاسب أو منشأة بوضع الهيكل النظرى الخاص بها واستخدامه‬
‫فى المتبعه ‪ ،‬على أن يقوم مستخدمو القوائم المالية بتطويع أنفسهم مع ممارسات المحاسبة‬
‫والتقرير المالى لكل منشأة على حدة ‪ .‬وقد تبنت مهنة المحاسبة مجموعة عامة من المعايير‬
‫واإلجراءات التى أطلق عليها المبادىء المحاسبية المتعارف عليها (‪Generally ) GAAP‬‬
‫‪ Accepted Accounting Principles‬وهى تلك المبادىء التى تحظى بتأييد رسمى ظاهر‬

‫‪7‬‬
‫من المنظمات المهنية العالمية المسئولة عن مهنة المحاسبة حيث يشير مصطلح "المتعارف‬
‫عليها" إما إلى قيام جهة تنظيم محاسبى عالمى‪-‬أو أكثر من جهة‪ -‬ذات سلطة بوضع هذه‬
‫المبادىء والمعايير والتفسيرات‪ ،‬أو إلى أن هناك ممارسة محاسبية معينة قد حظيت بالقبول العام‬
‫على مدار الزمن بسبب تطبيقها على نطاق واسع‪.‬‬
‫ورغم أن هذه المبادىء والممارسات قد أثارت كثي ار من الجدل واإلنتقاد ‪ ،‬فإن أغلب المحاسبين‬
‫وأعضاء مجتمع المال واألعمال ينظرون إليها بإعتبارها المعايير واإلجراءات التى ثبتت فائدتها‬
‫على مدار الزمن‪.‬‬
‫‪ .5‬المنظمات المشتركة فى وضع المعايير المحاسبية‪:‬‬
‫كانت الدول فى الماضى تعتمد فى وضع المعايير على المنظمات المهنية المحلية ‪ ،‬وكانت هذه‬
‫المعايير تختلف فى األهداف والمفاهيم ‪ .‬وحديثا ظهرت العديد من المنظمات المهنية المحاسبية‬
‫العالمية التى ساهمت بشكل فعال فى تطور مهنة المحاسبة فى كل من أمريكا وانجلت ار وكندا‬
‫واستراليا‪ ،‬والتى تعمل جميعا على تطوير علم المحاسبة مثل هيئة تداول األوراق المالية‬
‫)‪ Securities And Exchange Commission (SEC‬و مجلس معايير المحاسبة المالية‬
‫األمريكية‪ Financial Accounting Standards Board (FASB) :‬ومجلس معايير‬
‫المحاسبة الدولية ‪ )IASB) International Accounting Standards Board‬الذى أصدر‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪International Financial Reporting Standards‬‬
‫)‪ (IFRS‬التى استخدمت فى أكثر من ‪ 111‬دولة ‪ ،‬والقت قبوال سريعا فى كثير من الدول‬
‫األخرى‪ .‬وأصبحت )‪ ) IFRS‬هى األساس المناسب إلعداد التقارير المالية فى أغلب الشركات‬
‫في كثير من دول العالم ‪ ،‬وهذا ما سهل عملية المقارنة بين المعلومات المحاسبية لهذه الشركات‪.‬‬
‫وسوف نقدم نبذة مختصرة عن بعض هذه المنظمات فيما يلى‪:‬‬
‫أ‪-‬هيئة تداول األوراق المالية )‪(SEC‬‬
‫وقد أنشأت هذه الهيئة فى أمريكا عام ‪1991‬م نتيجة للكساد العظيم فى الثالثينات ‪ ،‬والذى نتج‬
‫عنه إنهيار واسع فى منشآت األعمال وأسواق األوراق المالية‪.‬وتعتبر ‪ SEC‬إحدى الهيئات‬
‫الحكومية التى تت ولى تنفيذ قوانين األوراق المالية وغيرها من القوانين فى أمريكا‪ .‬حيث تلتزم أغلب‬
‫الشركات التى تصدر أوراق مالية للجمهور العام أو الشركات المقيدة فى البورصة بتقديم قوائم‬
‫مالية معتمدة إلى ‪ SEC‬وعالوة على ذلك ‪ ،‬فإن ‪ SEC‬لها سلطات واسعة فى تحديد الممارسات‬
‫والمعايير المحاسبية التى تستخدمها الشركات الخاضعة إلشرافها وبالتفصيل الذى تراه‪ ،‬وكذلك‬
‫لديها سلطة وضع المبادىء المحاسبية واإللزام بها‬

‫‪8‬‬
‫ب‪-‬مجلس معايير المحاسبة المالية‪Financial Accounting Standards Board :‬‬
‫)‪ (FASB‬ومجلس معايير المحاسبة الدولية )‪:(IASB‬‬
‫وتتركز مهمتهما األساسية فى وضع وتحسين معايير المحاسبة والتقارير المالية إلرشاد وتوجيه‬
‫الجمهور العام الذى يضم معدى ومراجعى ومستخدمى المعلومات المالية‪.‬‬
‫ويعتمد ‪ FASB‬و ‪IASB‬عند وضع معايير المحاسبة المالية على قاعدتين أساسيتين وهما‪:‬‬
‫أ‪ -‬اإلستجابة لحاجات ووجهات نظر مجتمع اإلعمال ككل وليس فقط مهنة المحاسبة‪.‬‬
‫ب‪ -‬أن يعمل على مرأى من الجمهور العام ‪ ،‬بحيث يعطى لألطراف المهتمة ‪ ،‬الفرصة‬
‫كاملة للتعبير عن وجهات نظرها‪.‬‬
‫وقد حاولت مهنة المحاسبة بصفة مستمرة أن تضع هيكال للنظرية والمتبعه العملية يمثل‬
‫مرشدا عاما‪ .‬وأدت محاوالتها إلى إلى إنتقاء مجموعة من المعايير واإلجراءات المحاسبية‬
‫التى أطلق عليها المبادىء المحاسبية المقبولة قبوال عاما ‪ ، GAAP‬وهى مبادىء تحظى‬
‫بتأييد رسمى ظاهر وواضح‪.‬‬
‫‪ .6‬أثر الجماعات المختلفة على وضع المعايير‪:‬‬
‫ربما كانت القوة األكثر تأثي ار على عملية وضع المعايير المحاسبية نابعة من الجماعات‬
‫المختلفة للمستخدمين‪.‬حبث تضم جماعات المستخدمين األطراف األكثر إهتماما وتاث ار‬
‫بالمعايير والقواعد واإلجراءات المحاسبية‪ .‬وتلعب جماعات المستخدمين مثل هذا الدور الهام‬
‫ألن عملية وضع المعايير المحاسبية تمثل ق ار ار إجتماعيا ‪ ،‬بمعنى أن المعايير المحاسبية‬
‫هى نتاج لتصرف سياسى أكثر منها إلستنتاج منطقى أو لنتائج تجريبية‪.‬‬
‫فقد ترغب جماعات المستخدمين فى المحاسبة عن أحداث إقتصادية معينة أو التقرير عنها‬
‫بصورة معينة وتكافح بشدة للحصول على ما تريد‪ .‬وتعلم هذه الجماعات أن الطريقة األكثر‬
‫كفاءة للتأثير على المعايير التى تحكم المتبعه المحاسبية هى المشاركة فى صياغة هذه‬
‫المعايير أو محاولة التأثير على أو إقناع من يقوم بصياغتها‪ .‬ولذلك ‪ ،‬فقد أصبح ‪FASB‬‬
‫هدفا للعديد من الضغوط ومحاوالت إحداث التغيير فى المعايير الحالية ووضع معايير‬
‫جديدة(لقد إعترف كل رؤساء ‪ FASB‬بخضوع العديد من مشروعات المجلس لضغوط‬
‫سياسية مثل "المحاسبة عن اإللتزمات العرضية ‪ ،‬المحاسبة عن األوراق المالية الفابلة‬
‫للتداول‪ ،‬المحاسبة عن المعاشات‪ ،‬قائمة التدفقات النقدية‪ ،‬المحاسبة عن ضرائب‬
‫الدخل")ولكن يجب أن يتجنب ‪ FASB‬إصدار معايير أو نشرات بدافع سياسى خالص ولكن‬
‫يجب أن تعد المعايير على أساس بحثى دقيق وفى أطار نظرى يستند إلى العوامل السياسية‬
‫والحقائق اإلقتصادية‪ .‬وبسبب معدل التغير السريع والتعقد المتزايد فى األقتصاد ‪ ،‬فقد‬
‫أصبحت هذه الضغوط فى تزايد مستمر ‪.‬وقد طالبت بعض الجماعات المؤثرة بأن تتعامل‬

‫‪9‬‬
‫مهنة المحاسبة بشكل أكثر سرعة وحزما فى حل مشاكلها واستكمال جوانب النقص بها ‪ ،‬فى‬
‫حين عارضت جماعات أخرى ذلك مفضلة إدخال التعديالت فى صورة بطيئة وعند الضرورة‬
‫فقط‪.‬‬
‫وتتعدد مصادر التأثير على عملية وضع المعايير المحاسبية ‪ ،‬ولكن الضغوط األكثر حدة‬
‫واستمرار تأتى من الشركات والجهات الحكومية‪ ،‬المؤسسات المالية ‪ ،‬اإلتحادات الصناعية ‪،‬‬
‫مكاتب المراجعة ‪ ،‬الجهات األكاديمية ‪ ،‬المنظمات المحاسبية وقطاع اإلستثمار‬
‫‪ .7‬أخالقيات بيئة المحاسبة المالية‪:‬‬
‫فى المحاسبة – كغيرها من مجاالت األعمال‪ -‬نواجه دائما بكوارث أخالقية‪ ،‬بعضها بسيط‬
‫ويسهل حله فى حين أن بعضها اآلخر معقد وحلوله غير واضحة‪ .‬إن تركيز مجتمع‬
‫األعمال على أهداف مثل ( تعظيم األرباح – مواجهة تحديات المنافسة – التأكيدعلى النتائج‬
‫قصيرة األجل – البحث عن العائد السريع ) ‪ ،‬يضع المحاسبين وسط بيئة من المتناقضات‬
‫والضغوط‪ .‬فهناك تساؤالت أساسية كثيرة مثل ‪ :‬هل طريقة توصيل المعلومات المالية جيدة أم‬
‫سيئة؟ هل هذه المعالجة صحيحة أم خاطئة؟ ‪ ،‬ال يمكن اإلجابة عن هذه التساؤالت بمجرد‬
‫اللجوء إلى المبادئ المحاسبية المتعرف ليها ‪ GAAP‬أو إتباع قواعد المهنة‪ .‬فالمهارة الفنية‬
‫ال تكفى وحدها حينما نكون بصدد قرار أخالقى‪.‬‬
‫وعلى المحاسب الممارس – سواء كان محاسبا فى شركة أو محاسبا قانونيا – أن يقدر أهمية‬
‫اإلعتراف بهذه القضايا األخالقية ويحلل العناصر األساسية التى تتضمنها ويقوم باإلختيار‬
‫بين الحلول البديلة بصورة رشيدة‪ ،‬حيث أن أداء الشىء الصحيح واتخاذ القرار الصحيح ال‬
‫يكون سهال دائما ‪ ،‬فاألمور الصحيحة ال تكون واضحة دائما ‪ ،‬كما أن الضغوط للجوء إلى‬
‫كسر القواعد والتالعب بها أو تجاهلها قد تكون مؤثرة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬فإن هناك العديد‬
‫من التساؤالت التى يواجهها متخذ القرار عند إتخاذ قرار أخالقى صارم مثل‪ :‬هل سيؤثر‬
‫قرارى على أدائى لعملى بصورة سليمة؟ هل سينقلب رؤسائى على؟ هل سيكون زمالئى‬
‫غير راضين عنى؟ ‪ .‬إن القرار سيكون أكثر صعوبة بسبب عدم وجود إجماع عام على‬
‫صياغة نظام أخالقى شامل يمكن اإلسترشاد به عند إتخاذ الق اررات األخالقية‪.‬‬
‫ومع ذلك فإن كل هذه الحساسية األخالقية يمكن إفسادها بواسطة الضغوط التى قد تأخذ‬
‫شكل ‪ :‬ضغوط زمنية ‪ ،‬ضغوط وظيفية ‪ ،‬ضغوط من جانب العمالء ‪ ،‬ضغوط شخصية ‪،‬‬
‫ضغوط الرؤساء ‪....‬الخ‪.‬‬
‫‪ .2‬طبيعة اإلطار النظرى‬
‫مع زيادة التغيرات االقتصادية والمالية ‪ ،‬تزداد الحاجة الى ادخال تغيرات وتحسينات في نوعية‬
‫المعلومات المالية المقدمة حتى يمكن االعتماد عليها ‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ولتقديم المعلومات المالية المطلوبة ‪ ،‬قام المحاسبون بوضع اطار نظرى ‪Conceptual‬‬
‫‪ Framework‬للمحاسبة واإلفصاح المالى ‪ ،‬وقد تطلب هذا االطار‪ -‬الذى استند الى أهداف‬
‫عملية اإلفصاح المالى التي حددها ‪ ( FASB‬والتي سبق ذكرها بالفصل األول ) – الكثير من‬
‫الوقت والخبرة المهنية والتكلفة ‪ ،‬ويعتقد الكثيرون أن إسهام مجلس معايير المحاسبة المالية‬
‫‪ -FASB‬واستم ارره في الوجود – يكمن في اإلستناد إلى هذا اإلطار النظرى‪.‬‬
‫و يتشابه اإلطار النظرى مع " الدستور" ‪ ،‬فهو يمثل نظاما متكامال من األهداف واألسس‬
‫المترابطة التي يمكن أن تؤدى إلى معايير محاسبية متسقة ‪ ، consistent‬والتي تساعد على‬
‫وصف طبيعة ووظيفة ومحددات المحاسبة المالية والقوائم المالية‬
‫فلماذا يلزم وجود إطار نظرى؟ إن وجود اإلطار النظرى ضرورى لألسباب التالية ‪:‬‬
‫أوال ‪ :‬حتى تكون المعايير المحاسبية مفيدة ‪ ،‬يجب أن تستند في وضعها إلى هيكل ثابت من‬
‫المفاهيم واألهداف ‪ ،‬فوضع إطار نظرى دقيق للمفاهيم واألهداف سوف يمكن ‪ FASB‬من‬
‫إصدار معايير أكثر نفعا واتساقا في المستقبل ‪ .‬فطالما أنه يتم بناء المعايير والقواعد المحاسبية‬
‫على نفس األسس‪ ،‬فإنها ستكون متسقة مع بعضها البعض ‪ ،‬وسوف يساعد هذا اإلطار على‬
‫زيادة فهم المستخدمين للقوائم المالية وثقتهم في عملية التقرير المالى‪ ،‬كما سيؤدى لزيادة إمكانية‬
‫المقارنة بين القوائم المالية للشركات ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬أنه يمكن من حل المشاكل المستجدة بصورة أكثر سرعة بمجرد الرجوع إلى هذا اإلطار‬
‫النظرى الثابت ‪ .‬ومن أمثلة المشاكل المستجدة أدوات المديونية الجديدة التي قامت الشركات‬
‫بإصدارها في بداية الثمانينيات كإستجابةإلرتفاع أسعار الفائدة ومعدالت التضخم مثل "السندات‬
‫العقارية المشاركة في الملكية" ]وهى ديون يحصل فيها المقرض على حصة في الملكية [‪،‬‬
‫"السندات ذات العائد الصفرى" ]وهى سندات يتم إصدارها بخصم إصدار كبير وبدون معدل فائدة‬
‫محدد أو بمعدل فائدة صفر‪ " ،‬السندات المردودة بسلع " ]وهى السندات التي يمكن ردها في‬
‫شكل سلع [ ‪.‬‬
‫و من الصعب ‪ -‬إن لم يكن من المستحيل – أن يقوم ‪ FASB‬بوصف المعالجة المحاسبية‬
‫السليمة والسريعة لمثل هذه الحاالت ‪ .‬ومع ذلك فإن المحاسبين الممارسين يواجهون مثل هذه‬
‫المشاكل بصورة دورية ومستمرة وعليهم أن يقوموا بحلها وهناك أمل في أن يتمكن الممارسون عن‬
‫طريق الحكم الشخصى الجيد واإلستعانة بإطار نظرى متعارف عليه على نطاق واسع‪ ،‬من‬
‫استبعاد بدائل معينة للمعالجة والتركيز على معالجة منطقية مقبولة ‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫‪ .9‬وضع إطار نظرى‬
‫‪DEVELOPMENT OF A CONCEPTUAL FRAMEWORK‬‬
‫رغم أن هناك العديد من المنظمات واللجان واألفراد ممن قاموا بوضع ونشر إطار نظرى‬
‫خاص بكل منهم ‪ ،‬فإنه ال يوجد إطار وحيد متعارف عليه على نطاق واسع يعتمد عليه في‬
‫المتبعه‪ .‬وربما كانت أكثر هذه المحاوالت نجاحا تمثلت في قائمة مجلس مبادئ المحاسبة رقم‬
‫(‪ )1‬بعنوان "المفاهيم األساسية والمبادىء المحاسبية التي تشكل أساس القوائم المالية لمنشآت‬
‫األعمال " والتي قامت بوصف المتبعه الحالية ولكنها لم تقم بتوصيف ما يجب أن تكون عليه‬
‫المتبعه وايضا قام ‪ FASB‬بإصدار قائمة مفاهيم المحاسبة المالية ‪ ،‬ترتبط بالمنظمات غير‬
‫الهادفة للربح ضمن القائمة رقم (‪ )1‬بعنوان "أهداف التقرير المالى فى المنظمات غير الهادفة‬
‫للربح"‪.‬واعترافا من ‪ FASB‬بالحاجة لوجود إطار نظرى متعارف عليه‪ ،‬فقد قام سنة ‪1991‬‬
‫بإصدار مذكرة مناقشة من ثالثة أجزاء بعنوان " اإلطار النظرى للمحاسبة المالية واإلفصاح‬
‫المالى ‪ :‬عناصر القوائم المالية وقياسها " ‪ ،‬حيث قامت هذه المذكرة بتحديد القضايا األساسية‬
‫التي يجب تناولها عند وضع اإلطار النظرى الذى سيمثل أساس وضع المعايير المحاسبية وحل‬
‫جوانب الخالف في عملية اإلفصاح المالى‪ ،‬ومنذ إصدار هذه المذكرة قام ‪ FASB‬بإصدار‬
‫خمس قوائم بمفاهيم المحاسبة المالية المرتبطة باإلفصاح المالى لمنشآت األعمال وهى ‪:‬‬
‫‪ -1‬القائمة رقم ‪ : 1‬بعنوان " أهداف اإلفصاح المالى لمنشآت األعمال " والتي تعرض‬
‫أهداف المحاسبة والغرض منها ‪.‬‬
‫‪ -2‬القائمة رقم ‪: 2‬بعنوان " الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية " والتى تتعرض‬
‫للخصائص التى تجعل المعلومات المحاسبية مفيدة ‪.‬‬
‫‪ -9‬القائمةرقم ‪ : 9‬بعنوان " عناصر القوائم المالية لمنشآت األعمال " والتي تقدم تعريفات‬
‫للبنود التي تتضمنها القوائم المالية مثل األصول‪ ،‬اإللتزامات‪،‬اإليرادات ‪ ،‬المصروفات ‪.‬‬
‫‪ -1‬القائمة رقم ‪ : 1‬بعنوان " اإلعتراف والقياس في القوائم المالية لمنشآت األعمال " والتي‬
‫قامت بوضع أربعة معايير أساسية لإلعتراف والقياس وبعض اإلرشادات حول نوعية‬
‫المعلومات التي يلزم أن تتضمنها القوائم المالية ومتى يتم ذلك ‪.‬‬
‫‪ -1‬القائمةرقم ‪: 1‬بعنوان " عناصرالقوائم المالية" والتي حلت محل القائمة رقم ‪ 9‬السابقة ‪،‬‬
‫حيث قامت بتوسيع نطاق تطبيقها لتشمل المنظمات غير الهادفة للربح ‪.‬‬
‫ويتضمن اإلطار النظرى ثالثة مستويات ‪ :‬حيث يختص المستوى األول بتحديد أهداف المحاسبة‬
‫والتي تمثل حجر الزاوية في اإلطار النظرى ‪ ،‬في حين يعرض المستوى الثانى الخصائص‬
‫النوعية التي تجعل المعلومات المحاسبية مفيدة والتعريفات الخاصة بعناصر القوائم المالية (‬
‫األصول‪،‬اإللتزامات ‪ ..‬ألخ )‪ .‬ويوضح المستوى الثالث واألخير مفاهيم االعتراف والقياس‪،‬التي‬

‫‪12‬‬
 ‫يستخدمها المحاسبون عند وضع وتطبيق المعايير المحاسبية‪ ،‬والتي تتضمن إستخدام الفروض‬
‫والمبادىء والمحددات التي تصف بيئة اإلفصاح المالى الحالية‪.‬ويمكن بيان هذه المستويات فيما‬
‫يلى‪:‬‬
‫المستوى األول ‪:‬األهداف األساسية ‪BASIC OBJECTIVES‬‬
‫كماذكرنا من قبل ‪ ،‬فإن عملية إعداد التقرير المالى تهدف لتوفير معلومات ‪:‬‬
‫‪ -1‬تكون مفيدة لمن يتخذون ق اررات االستثمار واإلئتمان ومن يفهمون األنشطة التجارية‬
‫واإلقتصادية بشكل مناسب ‪.‬‬
‫‪ -2‬تكون مفيدة للمستثمرين والدائنين الحاليين والمرتقبين وغيرهم من المستخدمين في‬
‫تقدير مقدار وتوقيت ودرجة عدم التأكد المصاحبة للتدفقات النقدية المستقبلية‪.‬‬
‫‪ -9‬تتعلق بالموارد االقتصادية والمطالبات على هذه الموارد والتغييرات في كل منهما‪.‬‬
‫وعلى ذلك‪ ،‬فإن األهداف تبدأ بنظرة واسعة للمعلومات المفيدة لق اررات المستثمر‬
‫والدائنين‪ ،‬ثم تضيق هذه النظرة لتقتصر على إهتمام المستثمرين والدائنين‬
‫بالمتحصالت النقدية المتوقعة من استثماراتهم في أو قروضهم إلى منشآت األعمال‬
‫‪ ،‬وأخي ار تركز األهداف على القوائم المالية التي توفر معلومات مفيدة في تقدير‬
‫التدفقات النقدية المحتملة لمنشآت األعمال والتي تشكل أساس التدفقات النقدية‬
‫للمستثمرين والدائنين ‪.‬‬
‫وعند تقديم معلومات لمستخدمى القوائم المالية تعتمد مهنة المحاسبة على القوائم المالية‬
‫ذات الغرض العام التي تتجه إلى توفير المعلومات األكثر إفادة للجماعات المختلفة من‬
‫المستخدمين بأقل تكلفة ممكنة ‪ .‬وتستند هذه األهداف على أن المستخدم يحتاج لقدر مالئم‬
‫من المعرفة بجوانب األعمال التجارية والمحاسبة المالية حتى يتمكن من فهم المعلومات التي‬
‫تتضمنها القوائم المالية ‪ .‬وتعد هذه النقطة هامة ألنها تعنى أنه عند إعداد القوائم المالية يمكن‬
‫للمحاسبين إفتراض وجود مستوى مالئم من األهلية لدى المستخدم حيث أن لذلك أث ار هاما‬
‫على طريقة ومدى التقرير عن المعلومات‪.‬‬
‫المستوى الثانى‪ :‬مفاهيم أساسية‪FUNDAMENTAL CONCEPTS :‬‬
‫يختص المستوى األول بأهداف المحاسبة والغرض منها ‪ ،‬في حين يختص المستوى الثالث‬
‫بمناقشة طرق تحقيق هذه األهداف ‪ .‬وفيما بين هذين المستويين فإنه يلزم تقديم بعض المفاهيم‬
‫النظرية األساسية التي توضح الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية وعناصر القوائم المالية ‪،‬‬
‫حيث تشكل هذه المفاهيم األساسية حلقة الوصل بين(األهداف ‪ ،‬وكيفية اإلعتراف والقياس ( في‬
‫المحاسبة ‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫‪ ‬الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية‪:‬‬
‫حدد ‪ FASB‬في قائمة المفاهيم رقم ‪ 2‬الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية والتي تفرق بين‬
‫المعلومات األفضل ( األكثر إفادة ) والمعلومات األدنى ( األقل إفادة ) ألغراض إتخاذ القرار‪.‬‬
‫وعالوة على ذلك ‪ ،‬فقد وضع ‪ FASB‬عدة محددات ]هي التكلفة‪/‬المنفعة ‪ ،‬األهمية النسبية [‬
‫كجزء من اإلطار النظرى ‪ .‬ويمكن عرض هذه الخصائص بصورة متدرجة من خالل تقسيمها‬
‫الي مجموعتين المجموعة األولي تتمثل في الخصائص األساسية والثانية تتمثل في الخصائص‬
‫الثانوية وسوف نوضح كل منها علي النحو التالي ‪-:‬‬
‫الخصائص الرئيسية‬
‫‪ ‬القابلية للفهم ‪understandability:‬‬
‫يختلف متخذو القرار بدرجة كبيرة في أنواع الق اررات التي يتخذونها وأساليب اتخاذ الق اررات التي‬
‫يستخدمونها وفى المعلومات المتاحة لديهم أو التي يمكنهم الحصول عليها من مصادر أخرى‬
‫وفى قدرتهم على تشغيل هذه المعلومات ‪ .‬وحتى تكون المعلومات مفيدة فإنه يلزم إيجاد حلقة‬
‫ريط بين هؤالء المستخدمين والق اررات التي يتخذونها ‪،‬وتتمثل هذه الحلقة في القابلية للفهم‬
‫‪ understandability‬وهى إحدى خصائص المعلومات التي تسمح للمستخدمين الذين لديهم‬
‫قدر معقول من الدراية المحاسبية بإدراك مغزى تلك المعلومات ‪ .‬فلتوضيح أهمية هذه الرابطة‬
‫نفترض أن إحدى الشركات قد قامت بإصدار تقرير عن دخلها خالل ثالثة شهور يوفر معلومات‬
‫مالءمة ويمكن االعتماد عليها ألغراض اتخاذ القرار ‪ .‬ولكن لسوء الحظ ‪،‬فإن هناك بعض‬
‫المستخدمين الذين ال يفهمون محتوى ومغزى هذا التقرير ‪ .‬وعلى ذلك ‪،‬فرغم أن المعلومات التي‬
‫يعرضها التقرير على درجة عالية من المالءمة والمصداقية فإنها عديمة النفع للمستخدمين الذين‬
‫ال يفهمونها ‪.‬‬
‫‪ ‬المالءمة والمصداقية ‪: Relevance & Reliability‬‬
‫‪ FASB‬إلى أن المالءمة والمصداقية هما الخاصيتان األساسيتان اللتان تجعالن‬ ‫أشار‬
‫المعلومات المحاسبية مفيدة التخاذ القرار ‪ .‬فكما ورد في قائمة مفاهيم ‪ FASB‬رقم ‪ 2‬فإن "‬
‫الخواص التي تفرق المعلومات األفضل ( األكثر إفادة ) عن المعلومات األدنى ( األقل إفادة )‬
‫هما المالءمة والمصداقية ‪ .‬مع بعض الخواص األخرى المتفرعة منهما " ‪.‬‬
‫‪:Relevance‬لكى تكون المعلومات المحاسبية مالئمة يلزم أن تكون مؤثرة في‬ ‫المالءمة‬
‫القرار‪.‬وتساعد المعلومات المالئمة المستخدمين لها على عمل تنبؤات عن ناتج األحداث السابقة‬
‫والحالية والمستقبلية ( القيمة التنبؤية للمعلومات) وعلى تاكيد أو تصحيح توقعات سابقة ( القيمة‬
‫اإلستردادية للمعلومات)‪.‬فلكى تكون المعلومات مالئمة يجب أن تكون لها قيمة تنبؤية وقيمة‬
‫إستردادية وأن يتم تقديمها فى الوقت المناسب‪.‬‬

‫‪14‬‬
‫المصداقية ‪: Reliability‬تتسم المعلومات المحاسبية بالمصداقية بقدر خلوها من الخطأ‬
‫والتحيز وعرضها بصورة صادقة ‪ .‬ولكى تتسم المعلومات المحاسبية بالمصداقية يجب أن تتوافر‬
‫بها ثالث خصائص فرعية أساسية هي‪ :‬القابلية للتحقق ‪،‬الصدق في العرض ‪ ،‬الحياد‪:‬‬
‫‪ ‬القابلية للتحقق ‪ : Verifiability :‬يتحقق هذا المفهوم عندما تحدث درجة عالية من‬
‫اإلتفاق بين عدد من األفراد القائمين بالقياس والذين يستخدمون نفس طريقة القياس‪.‬‬
‫وذلك كأن يصل عدد من المراجعين المستقلين إلى نفس النتيجة بخصوص عدد من‬
‫القوائم المالية‪ ،‬فإذا وصلت أطراف خارجية بإستخدام نفس طرق القياس إلى نتائج‬
‫مختلفة‪ ،‬فإن القوائم المالية تكون غير قابلة للتحقق منها وال يمكن للمراجعين إبداء الرأى‬
‫فيها‪.‬‬
‫‪ ‬الصدق فى العرض ‪ :Representational Faith fullness‬يعنى هذا المفهوم‬
‫ضرورة وجود مطابقة أو إتفاق بين األرقام واألوصاف المحاسبية من ناحية والموارد‬
‫واألحداث التى تتجه هذه األرقام واألوصاف لعرضها من ناحية أخرى‪ .‬بمعنى آخر أن‬
‫تمثل األرقام ما حدث بالفعل‪.‬فعندما تبين القوائم المالية لشركة ما مبيعات قدرها بليون‬
‫جنيه فى حين أن المبيعات الفعلية تفصح ‪ 088‬مليون جنيه فقط ‪ ،‬فإن هذه القوائم تكون‬
‫غير صادقة فى العرض‪.‬‬
‫‪ ‬الحياد ‪ :Neutrality‬يعنى هذا المفهوم أنه ال يمكن إنتقاء المعلومات بشكل يتضمن‬
‫تفضيل إحدى الجماعات المستفيدة بها على األخرى ‪ ،‬حيث أن المعلومات الحقيقية‬
‫والصادقة يجب أن تمثل محل اإلهتمام األول‪ .‬فالمعايير يجب أن تكون خالية من‬
‫التحيز واال لن يكون لدينا قوائم مالية يمكن اإلعتماد عليها‪ ،‬وبدون الثقة فى القوائم‬
‫المالية لن يستخدم األفراد المعلومات التى تتضمنها‪.‬‬
‫الخصائص الثانوية‬
‫‪ ‬القابلية للمقارنة والثبات‪Comparability and Consistency :‬‬
‫تكون المعلومات الخاصة بمنشأة معينة أكثر إفادة إذا أمكن مقارنتها بمعلومات مماثلة لمنشأة‬
‫اخرى أو بمعلومات لنفس المنشأة فى فترات زمنية أخرى ( الثبات )‪:‬‬
‫‪ -‬القابلية للمقارنة ‪ :Comparability‬تعتبر المعلومات التى تم قياسها والتقرير عنها‬
‫بصورة متماثلة فى المنشآت المختلفة قابلة للمقارنة ‪ ،‬حيث تمكن صفة القابلية للمقارنة‬
‫المستخدمين من تحديد جوانب اإلتفاق واإلختالف األساسية فى الظواهر اإلقتصادية ‪،‬‬
‫طالما أنه لم يتم إخفاء هذه الجوانب بإستخدام طرق محاسبية غير متماثلة‪.‬‬
‫‪ -‬الثبات ‪ : Consistency‬عندما تطبق وحدة محاسبية نفس المعالجات المحاسبية على‬
‫نفس األحداث من فترة ألخرى‪ ،‬فإنها تعتبر ثابتة فى إستخدامها للمعايير المحاسبية ‪ ،‬وال‬

‫‪15‬‬
‫يعنى ذلك أن الشركات ال يمكنها التحول من طريقة محاسبية ألخرى ‪ ،‬حيث يمكن‬
‫للشركات تغيير الطرق المحاسبية التى تستخدمها وذلك فى الحاالت التى يثبت فيها أن‬
‫الطرق الجديدة تعد أفضل من القديمة ‪ ،‬وفى هذه الحالة فإنه يلزم اإلفصاح عن طبيعة‬
‫وأثر هذا التغيير المحاسبى ومبرر إجرائه وذلك فى القوائم المالية الخاصة بالفترة التى‬
‫حدث فيها التغيير‪.‬‬
‫وعند حدوث تغيير فى المبادىء المحاسبية المستخدمة ‪ ،‬يجب أن يشير إليه المراجع‬
‫فى فقرة توضيحيه بتقرير المراجعة ‪ ،‬حيث تقوم هذه الفقرة بتحديد طبيعة التغيير وارشاد‬
‫القارىء إلى المالحظة الواردة على القوائم المالية التى قامت بمناقشة هذا التغيير‬
‫بالتفصيل‪.‬‬
‫وبصفة عامة‪ ،‬فإن التقارير المحاسبية ألية سنة تكون مفيدة فى ذاتها ‪ ،‬ولكنها تكون‬
‫أكثر إفادة إذا أمكن مقارنتها مع تقارير شركات أخرى ومع التقارير السابقة لنفس‬
‫الشركة‪.‬‬
‫‪ .01‬العناصر األساسية للقوائم المالية ‪:Basic elements‬‬
‫من الجوانب الهامة لوضع أى هيكل نظرى هى إرساء تعريفات لعناصر هذا الهيكل‪.‬وفى الوقت‬
‫الحاضر ‪ ،‬تستخدم المحاسبة العديد من المصطلحات ذات المعانى الخاصة والمحددة وهى‬
‫المصطلحات التى تمثل لغة المحاسبة‪ .‬وقد قامت نشرة ‪ FASB‬رقم ‪ 1‬فى المفاهيم بتعريف‬
‫عشرة من العناصر التى تتعلق بصورة مباشرة بقياس األداء والحالة المالية للمنشأة‪ .‬نبينها فيما‬
‫يلى‪:‬‬
‫عناصر القوائم المالية‬
‫‪ -1‬األصول‪ :‬منافع إقتصادية محتملة فى المستقبل ‪ ،‬قامت شركة معينة بالحصول عليها أو‬
‫التحكم فيها نتيجة صفقات أو أحداث سابقة‪.‬‬
‫‪ -2‬اإللتزامات‪ :‬تضحيات محتملة فى المستقبل بمنافع إقتصادية ناتجة عن تعهدات حالية‬
‫لشركة معينة ‪ ،‬بتحويل أصول أو تقديم خدمات لوحدات أخرى فى المستقبل نتيجة‬
‫لصفقات أو أحداث سابقة‪.‬‬
‫‪ -9‬حق الملكية‪ :‬وهو الحق المتبقى على أصول وحدة معينة بعد طرح إلتزاماتها ‪ ،‬وفى‬
‫منشآت األعمال يتمثل فى حقوق المالك‪.‬‬
‫‪ -1‬إستثمارات المالك‪ :‬هى الزيادة فى صافى أصول منشأة معينة ‪ ،‬الناتجة عن تحويالت‬
‫إليها لشىء ما ذى قيمة من وحدات أخرى وذلك للحصول على أو زيادة حقوق ملكية فى‬
‫تلك المنشأة‪.‬وعادة ما تكون إستثمارات المالك فى شكل أصول مقدمة ولكنها تتضمن‬
‫أيضا خدمات مقدمة أو تسوية أو تحويل اإللتزامات على المنشأة‪.‬‬

‫‪16‬‬
‫‪ -1‬التوزيعات على المالك‪ :‬وهى اإلنخفاض فى صافى أصول منشأة معينة الناتج عن قيام‬
‫المنشأة بتحويل أصول أو تقديم خدمات أو التحمل بالتزامات تجاه مالكها ‪ ،‬وتؤدى‬
‫التوزيعات على المالك إلى تخفيض حقوق الملكية بالمنشأة‪.‬‬
‫‪ -1‬الدخل الشامل‪ :‬هو التغير فى حقوق ملكية ( صافى أصول ) منشأة معينة خالل فترة‬
‫معينة نتيجة لصفقات واحداث وظروف أخرى من مصادر غير مرتبطة بالملكية ‪ ،‬فهى‬
‫تتضمن كل التغيرات فى حق الملكية خالل الفترة بإستثناء تلك الناتجة عن إستثمارات‬
‫المالك والتوزيعات عليهم‪.‬‬
‫‪ -9‬اإليرادات‪ :‬هى تدفقات داخلة أو أى زيادات أخرى فى أصول منشأة معينة أو تسوية‬
‫إللتزام اتها( أو مزيج منهما) خالل فترة زمنية معينة وذلك نتيجة لتسليم أو إنتاج سلع أو‬
‫تقديم خدمات أو أية أنشطة أخرى ‪ ،‬مما يشكل العمليات األساسية المستمرة للشركة‪.‬‬
‫‪ -0‬المصروفات ‪:‬هى تدفقات خارجة أو أى إستخدام ألصول أو تحمل بإلتزامات ( أو مزيج‬
‫منهما) خالل فترة زمنية معينة وذلك نتيجة تسليم أو إنتاج سلع أو تقديم خدمات أو القيام‬
‫بأية أنشطة اخرى مما يشكل العمليات األساسية المستمرة للشركة‪.‬‬
‫‪ -9‬المكاسب‪ :‬هى الزيادة فى حقوق الملكية ( صافى األصول ) نتيجة لصفقات عرضية أو‬
‫طارئة لوحدة محاسبية معينة وكل الصفقات ‪ ،‬األحداث والظروف األخرى المؤثرة على‬
‫المنشأة خالل فترة زمنية معينة بإستثناء تلك الناتجة عن اإليرادات واستثمارات المالك‪.‬‬
‫‪ -18‬الخسائر ‪ :‬هى اإلنخفاض فى حقوق الملكية ( صافى األصول ) نتيجة لصفقات‬
‫عرضية أو طارئة لوحدة محاسبية معينة ولكل الصفقات و األحداث والظروف األخرى‬
‫المؤثرة على الوحدة خالل فترة زمنية معينة بإستثناء تلك الناتجة عن المصروفات أو‬
‫التوزيعات على المالك‪.‬‬
‫وستتم دراسة كل من هذه العناصر بمزيد من التفصيل فى الفصول التالية‪.‬ولكن هناك نقطتين‬
‫هامتين ينبغي اإلشارة إليهما فيما يتعلق بهذه التعريفات وهما‪:‬‬
‫األولى‪ :‬إن مصطلح "الدخل الشامل" يمثل مفهوما جديدا ‪ ،‬فالدخل الشامل أكثر إتساعا من‬
‫فكرتنا التقليدية عن صافى الدخل‪ ،‬فبناء على تعريف ‪ FASB‬له ‪ ،‬فإنه يشمل صافى الدخل وكل‬
‫التغيرات األخرى فى حقوق الملكية بإستثناء إستثمارات المالك والتوزيعات عليهم‪ .‬وعلى ذلك فإن‬
‫مفهوم الدخل الشامل متسع جدا ويعطى ‪ FASB‬المرونة فى تعريف بعض مكوناته الوسيطة ‪.‬‬
‫وستتم مناقشة هذا المفهوم – الذى لم يتم تطبيقه فى المتبعه العملية حتى اآلن‪ -‬بمزيد من‬
‫التفصيل فى فصل تال‪.‬‬

‫‪17‬‬
 ‫الثانية‪ :‬يصنف ‪ FASB‬هذه العناصر فى مجموعتين منفصلتين ‪:‬‬
‫المجموعة األولى‪ :‬تضم ثالثة عناصر هى ‪ :‬األصول ‪ ،‬اإللتزامات ‪ ،‬حقوق الملكية‪.‬‬
‫وهذه المجموعة تصف مقدار الموارد والمطالبات الواردة عليها فى لحظة زمنية معينة‪.‬‬
‫المجموعة الثانية‪ :‬تضم العناصر السبعة األخرى ‪ .‬وهى تصف الصفقات واألحداث‬
‫والظروف التى تؤثر على المنشأة خالل فترة من الزمن‪.‬‬
‫وتتغير عناصر المجموعة األولى بواسطة عناصر المجموعة الثانية وباألثر المجمع‬
‫لتغيراتها فى لحظة زمنية معينة‪ .‬ويطلق على هذا التفاعل مصلح الترابط بمعنى أن األرقام‬
‫األساسية فى قائمة معينة تترابط مع األرصدة فى قائمة أخرى‪.‬‬
‫المستوى الثالث‪ :‬مفاهيم اإلعتراف والقياس واإلفصاح‪:‬‬
‫كما اشرنا فيما سبق ‪ ،‬أصدر ‪ FASB‬قائمة مفاهيم المحاسبة المالية رقم (‪ )1‬بعنوان "‬
‫اإلعتراف والقياس فى القوائم المالية لمشآت األعمال "‪ .‬وقد إعتادت مهنة المحاسبة على إستخدام‬
‫هذه المفاهيم على أنها إرشادات علمية‪ ،‬وقد إخترنا تقديمها بإعتبارها فروض ومبادئ‪،‬ومحددات‬
‫أساسية كما يلى ‪:‬‬
‫أ‪ -‬فروض أساسية ‪:Basic Assumptions‬‬
‫هناك أربعة فروض أساسية تشكل أساس هيكل المحاسبة المالية وهى‪:‬‬
‫الوحدة اإلقتصادية – اإلستمرار – وحدة النقود – الدورية‪.‬‬
‫‪ -0‬فرض الوحدة اإلقتصادية ‪: Economic Entity Assumption‬‬
‫فمن الفروض األساسية فى المحاسبة أن النشاط اإلقتصادى يمكن رده إلى وحدة مساءلة‬
‫معينة‪ .‬بمعنى أنه يمكن الفصل بين النشاط الخاص بمنشأة أعمال معينة والنشاط‬
‫الخاص بمالكها أو بمنشآت األعمال األخرى‪.‬فإذا لم توجد طريقة واضحة للفصل بين‬
‫كل األحداث اإلقتصادية التى وقعت ‪ ،‬فإنه لن يوجد أى أساس للمحاسبة ‪.‬‬
‫وال ينطبق مفهوم الوحدة اإلقتصادية فقط على الفصل بين أنشطة منشآت األعمال‪،‬‬
‫حيث يمكن إعتبار جزء معين – إدارة أو قسم أو صناعة بأكملها – وحدة مستقلة إذا ما‬
‫أردنا تعريف الوحدة بهذا الشكل‪ .‬وعلى ذلك فإن مفهوم الوحدة ال يشير بالضرورة إلى‬
‫وحدة قانونية‪ .‬فالشركة القابضة والشركات التابعة لها تمثل وحدات مستقلة قانونا ‪ ،‬ولكن‬

‫‪18‬‬
‫إدماج أنشطتها ألغراض المحاسبة والتقرير المالى ‪ ،‬ال يعد إنتهاكا لفرض الوحدة‬
‫اإلقتصادية‪.‬‬
‫‪: Going Concern Assumption‬‬ ‫‪ -8‬فرض اإلستمرار‬
‫حيث تقوم أغلب الطرق المحاسبية على إفتراض أن منشأة األعمال ستكون لها حياة‬
‫ممتدة‪ .‬وتشير الخبرة السابقة إلى أن الشركات – رغم وجود العديد من حاالت الفشل –‬
‫ذات معدالت إستمرار مرتفعة ‪ .‬ورغم أن المحاسبين ال يعتقدون فى إستمرار منشآت‬
‫األعمال إلى ماال نهاية‪ ،‬فإنهم يتوقعون بقاءها لفترة تكفى لتحقيق أهدافها والوفاء‬
‫بإلتزاماتها‪.‬‬
‫وينطبق فرض اإلستمرار فى أغلب حاالت األعمال ‪ ،‬حيث ال يمكن إسقاطه إال إذا‬
‫كانت الشركة على وشك التصفية‪ .‬ففى مثل هذه الحاالت ‪ ،‬يمكن إلعادة التقييم الكامل‬
‫ألصول والتزامات الشركة أن يوفر معلومات لتقدير صافى القيمة القابلة للتحقق‪.‬‬
‫‪ -3‬فرض وحدة النقود ‪:Monetary Unit Assumption‬‬
‫حيث تقوم المحاسبة على إفتراض أن النقود هى األساس العام والمشترك للنشاط‬
‫اإلقتصادى‪ ،‬وأن وحدة النقود توفر أساسا مالئما للقياس والتحليل المحاسبى‪ ،‬ويعنى هذا‬
‫الفرض أن وحدة النقود هى اكفء وسيلة للتعبير عن التغيرات فى رأس المال وعمليات‬
‫تبادل السلع والخدمات لألطراف المهتمة‪ .‬حيث أن وحدة النقود مالئمة وبسيطة ومتاحة‬
‫على نطاق واسع ومفهومة ومفيدة‪.‬‬
‫‪ -4‬فرض الدورية ‪:Periodicity‬‬
‫ويعنى هذا الفرض أن األنشطة اإلقتصادية للمنشأة يمكن تقسيمها إلى فترات زمنية ‪.‬‬
‫وتتنوع الفترات الزمنية المستخدمة ‪ ،‬ولكن األكثر شيوعا فى اإلستخدام هو الشهر ‪ ،‬ربع‬
‫السنة ‪ ،‬السنة‪.‬‬
‫ب‪ -‬المبادىء األساسية للمحاسبة ‪:Basic Principles of Accounting‬‬
‫هناك أربعة مبادىء أساسية للمحاسبة تستخدم فى تسجيل الصفقات هى‪:‬‬
‫أوال‪ :‬مبدأ التكلفة التاريخية ‪: Historical Cost Principle‬‬
‫فقد وجد معدو ومستخدمو القوائم المالية أن التكلفة هى األساس األكثر إفادة بصفة عامة‬
‫ألغراض القياس والتقرير المحاسبى‪ .‬ونتيجة لذلك ‪ ،‬فإن المبادىء المحاسبية المتعارف عليها‬

‫‪19‬‬
‫حاليا تتطلب المحاسبة عن أغلب األصول واإللتزامات والتقرير عنها على أساس سعر اإلستحواذ‬
‫‪ ،‬وهو مايشار إاليه عادة بمبدأ التكلفة التاريخية‪ .‬فالتكلفة لها ميزة أساسية على غيرها من أساليب‬
‫التقييم ‪ ،‬وهى أنها قابلة لإلعتماد والتعويل عليها ‪ . Reliable‬فالتكلفة محددة ويمكن التحقق‬
‫منها وبمجرد تحديدها تظل ثابتة طالما بقى األصل فى الخدمة‪ .‬فحتى يمكن اإلعتماد على‬
‫المعلومات المقدمة ‪ ،‬يجب أن تعلم كل األطراف الداخلية والخارجية أن المعلومات دقيقة ومستندة‬
‫إلى حقائق‪ ،‬وعن طريق إستخدام التكلفة كأساس إلمساك الدفاتر ‪ ،‬يمكن للمحاسبين توفير‬
‫معلومات موضوعية وقابلة للتحقق منها فى تقاريرهم‪.‬‬
‫وقد ظهر العديد من اإلعتراضات على إستخدام أساس التكلفة التاريخية ‪ .‬وتزداد حدة هذه‬
‫األنتقادات فى الفترات التى تتغير فيها األسعار بصورة واضحة ‪ ،‬ففى مثل هذه األوقات تصبح‬
‫التكلفة متقادمة بمجرد تسجيلها ‪ ،‬ففى فترات إرتفاع أو إنخفاض األسعار تصبح أرقام التكلفة‬
‫الخاصة بالسنوات السابقة غير قابلة للمقارنة مع أرقام التكلفة الجارية‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬مبدأ اإلعتراف باإليراد ‪: Revenue Recognition Principle‬‬
‫حيث يعترف باإليراد عادة عندما‪:‬‬
‫أ‪ -‬يتحقق ‪ Realized‬أو يصبح قابال للتحقق ‪. Realizable‬‬
‫ب‪ -‬يكتسب ‪. Earned‬‬
‫ويطلق على هذا المدخل عادة " مبدأ اإلعتراف باإليراد " ‪ .‬فاإليرادات تتحقق عندما يتم‬
‫مبادلة منتجات (سلع أو خدمات ) أو بضائع أو أصول اخرى مقابل نقدية أو مطالبات نقدية‬
‫‪ ،‬كما تكون اإليرادات قابلة للتحقق عندما تكون هذه األصول المملوكة قابلة للتحويل إلى إلى‬
‫نقدية أو مطالبات نقدية ‪ ،‬وذلك عندما تكون هذه األصول قابلة للبيع أو التداول فى سوق‬
‫نشطة وبأسعار محددة وبدون تكلفة إضافية معنوية‪.‬‬
‫وعالوة على هذا الشرط األول ( التحقق أو القابلية للتحقق) فإن اإليرادات ال يعترف بها إلى‬
‫أن تكتسب‪.‬‬
‫وتعتبر اإليرادات مكتسبة عندما تقوم الشركة بإنجاز ما يجب عليها القيام به للحصول على‬
‫حق إستخدام المنافع التى تمثلها هذه اإليرادات‪.‬وتمثل نقطة البيع شرطا موحدا ومقبوال أو‬
‫معقوال لإلعتراف باإليراد‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فإن هناك إستثناءات على هذه القاعدة فى الحاالت‬
‫التى يصعب فيها تطبيقها ومنها‪:‬‬

‫‪21‬‬
 ‫‪During Production‬‬ ‫‪ ‬اإلعتراف بااليراد خالل اإلنتاج ‪:‬‬
‫حيث يسمح اإلعتراف باإليراد قبل أكتمال العقد فى بعض العقود اإلنشائية‬
‫طويلةاألجل ‪ ،‬حيث يتم اإلعتراف باإليراد فى هذه الطريقة دوريا على أساس نسبة‬
‫اإلتمام التى وصل إليها العقد بدال من إنتظار اإلنتهاء من العقد كله ‪.‬‬
‫‪End of Production‬‬ ‫‪ ‬اإلعتراف باإليراد فى نهاية اإلنتاج ‪:‬‬
‫فى أوقات معينة يمكن اإلعتراف باإليراد بعد انتهاء دورة اإلنتاج وقبل البيع ‪ ،‬وذلك‬
‫عندما يكون مقدار وسعر المبيعات مؤكدين على سبيل المثال ‪ ،‬إذا كانت المنتجات‬
‫واألصول األخرى قابلة للبيع فى سوق نشطة بأسعار محددة مسبقا وبدون تكاليف‬
‫إضافية جوهرية‪ ،‬فإنه يمكن اإلعتراف باإليراد عند إكتمال عملية اإلنتاج ‪ .‬ومن‬
‫أمثلة ذلك عمليات البحث والتنقيب عن المعادن التى لها سوق جاهزة وبأسعار‬
‫محددة بمجرد إستخراجها من األرض ‪.‬‬
‫‪Receipt of Cash‬‬ ‫‪ ‬اإلعتراف باإليراد عند التحصيل النقدى ‪:‬‬
‫حيث يتمثل تحصيل النقود أساسا آخر لإلعتراف باإليراد ‪ .‬وال يستخدم األساس‬
‫النقدى إال إذا كان من المستحيل تحديد رقم اإليراد فى تاريخ البيع بسبب عدم التاكد‬
‫من التحصيل ‪ .‬ومن أمثلة األساس النقدى طريقة البيع بالتقسيط ‪ .‬ولكن بصفة‬
‫عامة فإنه يجب اإلعتراف بالمبيعات عند إتمامها ‪ ،‬وعند توقع ديون مشكوك في‬
‫تحصيلها فإنها تسجل كتقديرات منفصلة‪.‬‬
‫وعلى ذلك فإن اإليرادات تسجل عند تحققها أو قابليتها للتحقق أو عند إكتسابها ‪،‬‬
‫وعادة ما يكون ذلك فى تاريخ البيع‪ ،‬ولكن الظروف قد تتطلب تطبيق مدخل نسبة‬
‫اإلتمام أو مدخل نهاية اإلنتاج أو مدخل التحصيل النقدى‪.‬‬
‫وكما نالحظ ‪ ،‬فإن توقيت اإلعتراف باإليراد ال يعد أم ار سهال ‪ ،‬ولكن المدخل‬
‫األكثر إستخداما هو اإلعتراف باإليراد عند نقطة البيع ‪ ،‬ألنه عند هذه النقطة تكون‬
‫أغلب جوانب عدم التأكد قد تم التغلب عليها ويتوافر دليل قابل للتحقق منه ومستمد‬
‫من صفقة تبادل‪.‬‬

‫‪21‬‬
 ‫‪Matching Principle‬‬ ‫ثالثا‪ :‬مبدأ المقابلة ‪:‬‬
‫عند اإلعتراف بالمصروفات يحاول المحاسبون إتباع المدخل الذى يقول " دع المصروفات‬
‫تتبع اإليرادات "‪ .‬فالمصروفات ال يعترف بها عند سداد األجور – مثال – أو عند أداء‬
‫العمل أو عند إنتاج المنتج ‪ ،‬ولكن عندما يساهم هذا العمل (الخدمة) أو المنتج فى تحقيق‬
‫اإليراد‪.‬‬
‫وبذلك يرتبط اإلعتراف بالمصروفات باإلعتراف باإليرادات‪ ،‬حيث تعرف هذه المتبعه بمبدأ‬
‫المقابلة ألنها تتضمن مقابلة المجهودات ( المصروفات ) باإلنجازات ( اإليرادات ) عندما يكون‬
‫من المناسب إجراء ذلك بصورة عملية‪.‬‬
‫وبالنسبة للتكاليف التى يصعب إيجاد رابطة معقولة بينها وبين اإليرادات ‪ ،‬فإنه يجب تطبيق‬
‫أحد المداخل األخرى عليها‪.‬‬
‫وبصفة عامة يمكن القول أن التكاليف يتم تحليلها لتحديد مدى وجود عالقة بينها وبين‬
‫اإليرادات‪ ،‬فعند وجود مثل هذه العالقة يتم استنفاد التكاليف ومقابلتها باإليراد فى الفترة التى‬
‫يعترف فيها باإليراد ‪ .‬واذا لم توجد أية عالقة بين التكاليف واإليرادات يكون من المناسب توزيع‬
‫التكلفة بإستخدام أساس معقول ومنطقى ‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فعندما تكون هذه الطريقة غير مرغوب‬
‫فيها ‪ ،‬فقد يتم استنفاد التكلفة بمجرد تحملها ‪.‬‬
‫وعادة ما تصنف التكاليف إلى مجموعتين هما ‪ :‬تكاليف المنتج ‪ product cost‬وتكاليف الفترة‬
‫‪ ، period cost‬حيث أن تكاليف المنتج مثل المواد والعمالة والتكاليف اإلضافية التى ترتبط‬
‫بالمنتج ويمكن ترحيلها إلى فترات تالية إذا ما إعترف بإيراد هذا المنتج فى هذه الفترات التالية ‪.‬‬
‫فى حين أن تكاليف الفترة مثل مرتبات الموظفين والمصروفات اإليرادية األخرى يتم تحميلها‬
‫مباشرة – رغم أن المنافع المرتبطة بهذه التكاليف تحدث فى المستقبل – وذلك بسبب عدم‬
‫إمكانية تحديد عالقة مباشرة بين التكلفة واإليراد ‪.‬‬
‫‪Full Disclosure‬‬ ‫رابعا ‪ :‬مبدأ اإلفصاح الكامل‬
‫عند تحديد المعلومات التى يتم التقرير عنها ‪ ،‬يتبع المحاسبون المتبعه العامة التى تقضى بتقديم‬
‫المعلومات التى لها أهمية كافية للتأثير على األحكام الشخصية والق اررات التى يتخذها المستخدم‬
‫الواعى ‪ ،‬ويشار إلى ذلك عادة " بمبدأ اإلفصاح الكامل " والذى يعترف بأن طبيعة ومقدار‬

‫‪22‬‬
‫التى تستند للحكم‬ ‫المعلومات التى تتضمنها التقارير المالية تعكس سلسلة من الموازنات‬
‫الشخصى ‪ .‬حيث تسعى هذه الموازنات إلى ‪:‬‬
‫أ‪ -‬تقديم التفصيالت الكافية لالفصاح عن الجوانب التى تؤثر على المستخدمين ‪.‬‬
‫ب‪ -‬االهتمام بجعل المعلومات قابلة للفهم ‪ ،‬مع األخذ فى االعتبار تكاليف إعدادها‬
‫واستخدامها ‪.‬‬
‫ويمكن للمحاسبة وضع المعلومات المتعلقة بالمركز المالى‪ ،‬الدخل ‪ ،‬التدفقات النقدية‬
‫واستثمارات المالك والتوزيعات عليهم فى أحد األماكن الثالثة التالية ‪:‬‬
‫‪ -1‬فى صلب القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ -2‬فى مالحظات على هذه القوائم‪.‬‬
‫‪ -9‬كمعلومات إضافية ‪.‬‬
‫وتمثل القوائم المالية الوسائل الرسمية والنمطية للتوصيل ‪،‬وحتى يمكن االعتراف ببند‬
‫معين فى صلب القوائم المالية فإنه يجب أن " يستوفى تعريف أحد العناصر السابقة‬
‫‪ ":‬يكون قابال للقياس بدرجة كافية من التأكد ‪ ،‬ويكون مالءما وقابال لإلعتماد عليه "‬
‫وبصفة عامة فإنه يجب اإلعتراف فى القوائم المالية بالمعلومات األكثر افادة عن‬
‫األصول ‪ ،‬اإللتزامات واإليرادات والمصروفات وغيرها من بنود القوائم المالية التى‬
‫تحقق أفضل مزيج بين المالءمة والمصداقيىة حيث أن هذا البند يكون قد خضع‬
‫للقياس والتسجيل فى الدفاتر ومر عبر نظام القيد المزدوج فى المحاسبة‪.‬‬
‫وتقوم المالحظات على القوائم المالية عادة بشرح أو توضيح البنود المعروضة‬
‫فى صلب القوائم ‪ .‬فإذا كانت المعلومات المعروضة فى صلب القوائم المالية تعطى‬
‫صورة غير كاملة عن أداء المنشأة ومركزها المالى ‪ ،‬فإنه يجب إدراج المعلومات‬
‫االضافية الالزمة إلكمال هذه الصورة فى المالحظات ‪.‬وال يلزم ان تكون المعلومات‬
‫الواردة فى المالحظات قابلة للقياس الكمى أو مستوفية لتعريف أحد العناصر السابقة‬
‫حيث يمكن أن يكون بعض أو كل المالحظات وصفية أو سردية ‪ . narrative‬ومن‬
‫أمثلة المالحظات ‪ :‬وصف السياسات والطرق المحاسبية المستخدمة فى قياس‬
‫العناصر المقرر عنها فى القوائم ‪ ،‬تقديم إيضاحات عن جوانب عدم التأكد‬
‫واإللتزامات العرضية ‪ ،‬تقديم اإلحصاءات والتفاصيل المطولة والتى يصعب ادراجها‬

‫‪23‬‬
‫داخل القوائم ‪ .‬وال تعد هذه المالحظات مساعدة فقط ولكنها أيضا حيوية لفهم أداء‬
‫المنشأة ومركزها المالى ‪.‬‬
‫وقد تتضمن المعلومات اإلضافية تفاصيل أو قيم تعرض وجهة نظر مختلفة عن‬
‫تلك المعروضة بالقوائم المالية ‪ ،‬فقد تكون فى شكل معلومات كمية ذات درجة عالية‬
‫من المالءمة ولكن يمكن التعويل واالعتماد عليها بدرجة منخفضة ‪ ،‬أو معلومات‬
‫مساعدة ولكنها ليست حيوية ‪ .‬ومن األمثلة على المعلومات االضافية البيانات‬
‫والجداول التى تقدمها شركات البترول والغاز ‪ ،‬حيث تقوم بتقديم معلومات عن‬
‫االحتياجات المؤكدة والتدفقات النقدية المخصومة المرتبطة بها ‪ .‬وقد تتضمن‬
‫المعلومات اإلضافية أيضا توضيح اإلدارة للمعلومات المالية ومناقشتها ألهمية هذه‬
‫المعلومات ‪.‬‬
‫‪Constraints of Financial Report‬‬ ‫‪ .00‬محددات التقرير المالى‬
‫عند توفير المعلومات ذات الخصائص النوعية التى تجعلها مفيدة ‪ ،‬فإن هناك محددين أساسيين‬
‫يلزم أخذهما فى االعتبار هما ‪:‬‬
‫‪ ‬عالقة التكلفة ‪ /‬المنفعة ‪.‬‬
‫األهمية النسبية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫كما أن هناك محددين آخرين أقل شيوعا ولكن ال يقالن فى االهمية كجزء من بيئة‬
‫التقرير المالى وهما " الممارسات السائدة فى الصناعة " و "التحفظ "‪.‬‬
‫‪Cost-Benefit Relationship‬‬ ‫عالقة التكلفة ‪ /‬المنفعة ‪:‬‬
‫يفترض المستخدمون غالبا أن المعلومات سلعة بال تكلفة‪ ،‬ولكن معدى ومقدمى المعلومات‬
‫المحاسبية يعلمون أن ذلك غير صحيح‪ .‬ويلزم الموازنة بين تكاليف تقديم المعلومات والمنافع‬
‫التى يمكن الحصول عليها من استخدامها ‪ ،‬ويلزم بالطبع أن تزيد المنافع عن التكاليف ‪ .‬وقد‬
‫اعتاد المحاسبون الممارسون بصورة تقليدية على تطبيق هذا القيد تحت دعوى " النفعية "‬
‫‪ expediency‬و " العملية " ‪ ، practicality‬ولكن فى اآلونة األخيرة بدأت منظمات وضع‬
‫المعايير والجهات الحكومية اللجوء لتحليل التكلفة ‪ /‬المنفعة قبل إصدار متطلباتهم من المعلومات‬
‫بصفة نهائية ‪ .‬ولتبرير المطالبة بأسلوب قياس أو إفصاح معين ‪ ،‬يجب أن تزيد المنافع التى‬
‫ينتظر الحصول عليها منه عن التكاليف المرتبطة به ‪.‬‬

‫‪24‬‬
‫ولكن الصعوبة فى تحليل التكلفة ‪ /‬المنفعة هى أن التكاليف والمنافع ( وخاصة المنافع ) ال‬
‫تكون قابلة للقياس دائما ‪ .‬فهناك عدة أنواع من التكاليف مثل تكاليف التجميع والتشغيل ‪ ،‬تكاليف‬
‫النشر‪،‬تكاليف المراجعة وتكاليف المنازعات القضائية المحتملة‪ ،‬وتكاليف االفصاح إلى منافسين‬
‫‪ ،‬وتكاليف التحليل والتفسير ‪ .‬وتتحقق المنافع لكل من معدى القوائم المالية (فى صورة مزيد من‬
‫الرقابة اإلدارية والقدرة على جلب رأس مال إضافى) والمستخدمين لها (فى شكل تخصيص‬
‫للموارد وربط للضرائب)‪.‬ولكن القياس الكمى للمنافع يكون عادة أكثر صعوبة من التكاليف ‪.‬‬
‫األهمية النسبية ‪Materiality :‬‬
‫يعتبر بند معين هام نسبيا إذا كان ادراجه أو حذفه سوف يؤثر على أو يغير من الحكم‬
‫الشخصى لفرد متوسط المهارة فى حين يكون غير هام نسبيا‪ -‬ومن ثم غير مالئم‪ -‬إذا كان‬
‫إدراجه أو حذفه لن يؤثر على متخذ القرار ‪ .‬وبصفة عامة ‪ ،‬فإن البند يجب أن يكون له أثر واال‬
‫لن تكون هناك حاجة لإلفصاح عنه ‪ ،‬ويتوقف ذلك على الحجم النسبى لهذا البند وأهميته ‪ .‬فإذا‬
‫كان مقدار هذا البند معنويا ‪ Significant‬مقارنة باإليرادات والمصروفات واألصول واإللتزامات‬
‫األخرى أو صافى دخل المنشاة ‪ ،‬فإنه يجب إتباع المعايير المحاسبية الدقيقة والمقبولة عند‬
‫التقرير عنه‪.‬أما إذا كان مقداره ضئيال بدرجة تجعله غير هام مقارنة بالبنود األخرى ‪ ،‬فقد تقل‬
‫أهمية تطبيق معيار معين عند المحاسبة عنه‪ .‬ومن الصعب تقديم قواعد حاسمة لتحديد متى‬
‫يعتبر بند معين هام أو غير هام نسبيا ‪ ،‬ألنها تختلف بإختالف كل من المقدار النسبى للبند‬
‫وأهميته بالنسبة لغيره من البنود ‪.‬والمثال التالى يوضح ذلك ‪:‬‬
‫الشركة ( ب )‬ ‫الشركة ( أ )‬ ‫بيان‬
‫‪988888‬‬ ‫‪98888888‬ج‬ ‫المبيعات‬
‫‪298888‬‬ ‫‪29888888‬ج‬ ‫التكاليف ‪ ،‬المصروفات‬
‫‪98888‬‬ ‫‪9888888‬ج‬ ‫الدخل من العمليات‬
‫‪11888‬‬ ‫‪18888‬ج‬ ‫مكاسب غير عادية‬
‫فخالل هذه الفترة كانت هناك عالقة تناسب بين إيرادات ومصروفات وصافى دخل الشركتين ا ‪،‬‬
‫ب ‪ .‬كما كان لدى كل منهما مكاسب غير عادية ‪.‬وبالنظر إلى أرقام الدخل بالشركة ( ا )‬
‫يتضح أن إظهار المكاسب غير العادية بصورة منفصلة أو إدراجها ضمن دخل العمليات المنتظم‬
‫للشركة أمر غير هام نسبيا ‪ ،‬فهى ال تمثل سوى ‪ %2‬من صافى الدخل ‪ ،‬واذا ما أضيفت إليه‬

‫‪25‬‬
‫فلن تفسد رقم صافى الدخل بشكل خطير‪ .‬ورغم أن المكاسب غير العادية بالشركة ( ب ) تفصح‬
‫‪ 11888‬جنيه فقط ولكنها ذات أهمية نسبية أكبر من المكاسب الغير عادية فى الشركة ( أ ) ‪،‬‬
‫ألن مقدار ‪ 11888‬جنيه يشكل نسبة ‪ % 18‬من صافى دخل الشركة ( ب ) ‪ ،‬ومن الواضح أن‬
‫إدراج مثل هذا الرقم ضمن دخل العمليات العادى سوف يؤثر على مقدار الدخل بصورة جوهرية‬
‫‪ .‬وبذلك تتضح أهمية "الحجم النسبى" للبند فى تحديد أهميته النسبية‪ .‬وقد تكون طبيعة البند‬
‫أيضا هامة ‪ .‬على سبيل المثال ‪ ،‬إذا وقعت الشركة فى مخالفة ألحد القوانين ‪ ،‬فإنه يجب‬
‫اإلفصاح عن مقدار هذه المخالفة بصورة منفصلة‪.‬‬
‫وعلى ذلك فإن تحديد ما يعد هاما نسبيا فى مجال المتبعه العملية ليس أم ار قاطعا ‪ ،‬وأنه يلزم‬
‫إتخاذ ق اررات صعبة فى كل فترة‪ .‬وال يمكن للمحاسب الوصول إلى إجابات منطقية ومعقولة إال‬
‫بممارسة الحكم الشخصى الجيد والخبرة المهنية‪.‬‬
‫كما تعد األهمية النسبية أيضا عامال حاكما فى العديد من الق اررات المحاسبية الداخلية‪ .‬فهناك‬
‫أمثلة عديدة على األحكام الشخصية التى يجب أن تستند فى النهاية على مدى المعقولية والعملية‬
‫والتى يلزم فيها التطبيق السليم لمبدأ األهمية النسبية ‪ ،‬مثل درجة التفصيل المطلوبة فى دفتر‬
‫أستاذ مساعد المصروفات ‪ ،‬ودرجة الدقة المطلوبة فى توزيع المصروفات على أقسام المنشأة ‪،‬‬
‫ومدى ضرورة إجراء تسويات جردية للبنود المستحقة والمؤجلة‪.‬‬
‫ممارسات الصناعة ‪:‬‬
‫من اإلعتبارات العملية األخرى التى تتطلب أحيانا الخروج عن النظرية األساسية ( الفروض‬
‫والمبادىء المحاسبية )‪ ،‬الطبيعة الخاصة لبعض الصناعات ومنشآت األعمال‪ .‬على سبيل‬
‫المثال ‪ ،‬فإن البنوك عادة ما تفصح عن إستثماراتها فى أوراق مالية معينة على أساس قيمتها‬
‫السوقية ‪ ،‬وذلك ألن هذه األوراق يتم تداولها بسرعة‪ .‬وفى صناعات الم ارفق العامة يتم التقرير‬
‫عن األصول غير المتداولة فى الميزانية أوال ‪ ،‬وذلك إلبراز ما تتسم به الصناعة من كثافة فى‬
‫رأس المال ‪.‬كما يستخدم سعر السوق عادة فى التقرير عن الحاصالت الزراعية ألنه من الصعب‬
‫تحديد أرقام دقيقة لتكلفة كل محصول على حده‪.‬‬
‫ورغم شيوع مثل هذه اإلختالفات عن النظرية األساسية ‪ ،‬إال أنها موجودة‪ ،‬وبالتالى فإنه عند‬
‫وجود معالجة تخالف نظرية المحاسبة األساسية ‪ ،‬فإننا يجب أن نحدد ما إذا كانت هناك طبيعة‬
‫خاصة لتلك المعالجة تفسر هذا الخروج أم ال‪ ،‬وذلك قبل إنتقاد اإلجراءات المتبعة‪.‬‬

‫‪26‬‬
 ‫الحيطة والحذر ‪: Conservatism‬‬
‫يقضى هذا المبدا ‪ ،‬بان بعض عناصر القوائم المالية قد تحتاج إلى بعض التقديرات الشخصية‬
‫التى يجب أن يراعى فيها جانب التحفظ ‪ ،‬واإلبتعاد عن التضخيم الناجم عن التفاؤل فى معالجة‬
‫مثل هذه األمور‪ .‬وأساس هذا المبدأ قائم على ان السياسة التى تنطوى على إختيار اإلجراء‬
‫المحاسبى الذى ياخذ الخسائر المحتملة مستقبال فى الحسبان دون األرباح بهدف تحديد دخل‬
‫الفترة المحاسبية‪ .‬ومن أمثلة التحفظ فى المحاسبة إستخدام مدخل التكلفة أو السوق أيهما أقل فى‬
‫تقييم المخزون‪ ،‬وكذلك قاعدة ضرورة اإلعتراف بصافى الخسائر المحققة على إلتزامات الشركة‬
‫بش ارء سلع معينة‪.‬‬
‫‪ ‬المحاسبة على األساس النقدى‪:‬‬
‫بقتضى هذا األساس ‪ ،‬فإن إيرادات الوحدة المحاسبية ال تعتبر متحققة بمجرد إتمام‬
‫عملية البيع ‪ ،‬وانما فى الوقت الذى يتم فيه تحصيل قيمة المبيعات‪ .‬وتعتبر المصروفات‬
‫والتكاليف متحققة عند دفع قيمتها‪ ،‬وتثبت فى الدفاتر المحاسبية وتحمل على القوائم‬
‫المالية وتخصم من إيرادات الفترة‪.‬‬
‫‪ ‬المحاسبة على أساس اإلستحقاق‪:‬‬
‫ويقوم هذا األساس على فكرة أن القوائم المالية التى تخص فترة مالية معينة ‪ ،‬يجب أن‬
‫تشمل كافة النفقات المتعلقة بتلك الفترة ‪ ،‬بغض النظر عما إذا كانت قد دفعت أم لم‬
‫تدفع‪ ،‬وكذلك األمر بالنسبة لإليرادات سواء حصلت أم لم تحصل‪ .‬بمعنى آخر يقوم هذا‬
‫األساس على تحميل الفترة المالية بما يخصها من إيرادات ومصروفات ‪ ،‬وهو يبطق‬
‫القاعدة الشهيرة فى المحاسبة وهى ( المستحقات تضاف والمقدمات تطرح )‪.‬‬
‫ولتوضيح فكرة المحاسبة على األساس النقدى والمحاسبة على أساس اإلستحقاق وبيان‬
‫الفرق بينهما نعرض المثاليين التاليين ‪:‬‬
‫مثال (‪ )1‬البيانات التالية تخص إحدى المنشآت التجارية عن سنتين متتاليتين‪، 2811‬‬
‫‪:2819‬‬
‫‪2819‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫بيان‬
‫‪118888‬ج‬ ‫‪988888‬ج‬ ‫مبيعات نقدية محصلة‬
‫‪218888‬ج‬ ‫‪128888‬ج‬ ‫مصروفات مدفوعة نقدا‬

‫‪27‬‬
 ‫علما بأن‪:‬‬
‫‪ -1‬هناك ‪98888‬ج مصروفات دفعت فى عام ‪ 2811‬وهى تخص مصروفات عام‬
‫‪.2819‬‬
‫‪ -2‬هناك ‪11888‬ج إيراد حصل فى عام ‪ 2819‬وهو يخص عام ‪.2810‬‬
‫المطلوب‪ :‬بيان صافى الدخل لعامى ‪ 2819 ،2811‬طبقا ‪:‬‬
‫أ‪ -‬لألساس النقدى‪.‬‬
‫ب‪ -‬ألساس اإلستحقاق‪.‬‬
‫الحل‬
‫أ‪ -‬صافى الدخل طبقا لألساس النقدى‪:‬‬
‫‪2819‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫بيان‬
‫‪118888‬‬ ‫‪988888‬‬ ‫مبيعات نقدية‬
‫‪218888‬‬ ‫‪128888‬‬ ‫مصروفات مدفوعة‬
‫‪218888‬‬ ‫‪108888‬‬ ‫صافى الدخل‬
‫ب‪ -‬صافى الدخل طبقا ألساس اإلستحقاق‪:‬‬
‫‪2819‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫بيان‬
‫‪191888‬‬ ‫‪988888‬‬ ‫مبيعات نقدية‬
‫‪218888‬‬ ‫‪98888‬‬ ‫مصروفات مدفوعة‬
‫‪191888‬‬ ‫‪218888‬‬ ‫صافى الدخل‬
‫مالحظات على الحل‪:‬‬
‫‪ -1‬حسب صافى الدخل طبقا لألساس النقدى على أساس مقابلة اإليرادات‬
‫النقدية المحصلة بالمصروفات النقدية المدفوعة بغض النظر عن السنة التى‬
‫تخصها‪.‬‬
‫‪ -2‬حسب صافى الدخل طبقا ألساس اإلستحقاق تحميل النسة المالية‬
‫باإليرادات والمصروفات التى تخصها فقط لذلك‪:‬‬
‫‪ ‬ايرادات عام ‪2819‬خصمت منها ‪11888‬ج إيرادات تخص عام‪.2810‬‬

‫‪28‬‬
‫‪ ‬مصروفات عام ‪2811‬خصمت منها ‪98888‬ج مصروفات تخص عام ‪2819‬وبالتالى‬
‫أضيفت لمصروفات عام ‪.2819‬‬
‫مثال (‪:)8‬‬
‫‪ -1‬فى ‪ 2811/18/1‬أنشأ المهندس عز الدين مكتبا هندسيا برأس مال قدره ‪188888‬‬
‫جنيه أودع لدى بنك مصر وفى نفس التاريخ إقترض مبلغ ‪ 08888‬جنيه من البنك ‪،‬‬
‫وقد سحب البنك عليه كمبيالة تستحق بعد ستة أشهر بفائدة ‪ %11‬سنويا‪.‬‬
‫‪ -2‬دفع المكتب المصروفات التالية نقدا‪:‬‬
‫‪ 1888‬جنيه تأمين لمدة خمسة أشهر – ‪ 9888‬جنيه إيجار المكتب لمدة شهرين –‬
‫‪ 1888‬جنيه مرتبات لمدة شهر‪.‬‬
‫‪ -9‬تم شراء أدوات مكتبية بمبلغ ‪ 9888‬جنيه دفع من قيمتها ‪ 2888‬جنيه فى شهر أكتوبر‬
‫والباقى يستحق الدفع فى نهاية شهر مارس ‪ 2819‬وأستهلك منها ‪ 188‬جنيه‪.‬‬
‫‪ -1‬حقق المكتب إيرادا قدره ‪ 18888‬جنيه عن خدمات قدمها ‪ ،‬حصل منها فى شهر‬
‫أكتوبر ‪ 98888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫أ‪ -‬إجراء قيود اليومية الالزمة بموجب األساس النقدى وأساس اإلستحقاق لشهر أكتوبر‬
‫‪.2811‬‬
‫ب‪ -‬تصوير قائمة الدخل حسب الطريقتين فى نهاية شهر أكتوبر ‪.2811‬‬
‫الحل‬
‫أوال ‪ :‬قيود اليومية‪:‬‬
‫القيد بموجب أساس اإلستحقاق‬ ‫القيد بموجب األساس النقدى‬ ‫بيان‬
‫‪ 188888‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ 188888‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ -1‬ايداع رأس المال‬
‫‪ 188888‬الى حـ‪/‬رأس المال‬ ‫‪ 188888‬الى حـ‪/‬رأس المال‬
‫‪ 08888‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ 08888‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ -2‬قرض البنك‬
‫‪ 08888‬الى حـ‪ /‬أ‪ .‬د‬ ‫‪ 08888‬الى حـ‪ /‬أ‪ .‬د‬
‫من مذكورين ‪:‬‬ ‫‪ 1888‬من حـ‪ /‬م‪.‬التأمين‬ ‫‪ -9‬م‪ .‬التأمين‬
‫‪ 288‬حـ‪ /‬م‪ .‬التأمين‬ ‫‪ 1888‬الى حـ‪ /‬البنك‬
‫‪ 088‬حـ‪ /‬تأمين مقدم‬

‫‪29‬‬
 ‫‪ 1888‬الى حـ‪ /‬البنك‬
‫من مذكورين‪:‬‬ ‫‪ 9888‬من حـ‪ /‬م‪ .‬اإليجار‬ ‫‪ -1‬م‪ .‬اإليجار‬
‫‪ 1188‬حـ‪ /‬م‪ .‬اإليجار‬ ‫‪ 9888‬الى حـ‪ /‬البنك‬
‫‪ 1188‬حـ‪ /‬ايجار مقدم‬
‫‪ 9888‬الى حـ‪ /‬البنك‬
‫‪ 1888‬من حـ‪ /‬المرتبات‬ ‫‪ 1888‬من حـ‪ /‬المرتبات‬ ‫‪ -1‬م‪.‬المرتبات‬
‫‪ 1888‬الى حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ 1888‬الى حـ‪ /‬البنك‬
‫‪ 9888‬من حـ‪ /‬أدوات كتابية‬ ‫‪ -1‬شراء أدوات كتابية ‪ 9888‬من حـ‪ /‬أدوات كتابية‬
‫الى مذكورين‪:‬‬ ‫‪ 9888‬الى حـ‪ /‬البنك‬
‫‪ 2888‬حـ‪ /‬البنك‬
‫‪ 1888‬حـ‪ /‬الدائنين‬
‫من مذكورين‪:‬‬ ‫‪ 98888‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ -9‬إيراد خدمات‬

‫‪ 98888‬حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ 98888‬الى حـ‪ /‬ايراد خدمات‬

‫‪ 28888‬حـ‪ /‬ايراد خدمات مستحق‬
‫‪ 18888‬الى حـ‪ /‬ايراد خدمات‬
‫‪ -0‬فوائد القرض‬
‫‪ 11161‬من حـ‪ /‬م‪ .‬الفوائد‬ ‫ال يوجد‬
‫‪ 11161‬الى حـ‪ /‬فوائد مستحقة‬
‫‪ 188‬من حـ‪ /‬م‪ .‬أدوات كتابية‬ ‫ال يوجد‬
‫‪ -9‬أدوات كتابية‬
‫‪ 188‬الى حـ‪ /‬أدوات كتابية‬
‫مستهلكة‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫ثانيا‪:‬قائمة الدخل‪:‬‬
‫أساس اإلستحقاق‬ ‫األساس النقدى‬ ‫بيان‬
‫‪18888‬‬ ‫‪98888‬‬ ‫اإليرادات‬
‫المصروفات‪:‬‬
‫‪( 288‬شهر واحد )‬ ‫‪1888‬‬ ‫التأمين‬
‫‪1888‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫المرتبات‬
‫‪ (1188‬شهر واحد )‬ ‫‪9888‬‬ ‫اإليجار‬
‫‪188‬‬ ‫‪2888‬‬ ‫أدوات كتابية‬
‫‪11161‬‬ ‫‪--‬‬ ‫فوائد قرض‬
‫‪--------‬‬ ‫‪------‬‬
‫‪101161‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫إجمالى المصروفات‬
‫‪----------‬‬ ‫‪-------‬‬
‫‪1919961‬‬ ‫‪28888‬‬ ‫صافى الدخل‬
‫فوائد القرض السنوية ‪ 0888 = %18 * 08888 :‬جنيه‬
‫فوائد القرض الشهرية ‪111611 = 12/ 0888 :‬‬
‫خالصة الهيكل النظرى للتقرير المالى‪:‬‬
‫يتضمن الهيكل النظرى ثالثة مستويات ‪:‬‬
‫المستوى األول‪ :‬يتضمن األهداف األساسية التالية‪:‬‬
‫تقديم معلومات تفيد فى‪:‬‬
‫‪ -1‬ق اررات اإلستثمارات واإلئتمان‪.‬‬
‫‪ -2‬تقدير التدفقات النقدية المستقبلية‪.‬‬
‫‪ -9‬بيان موارد المنشأة والحقوق عليها والتغيرات فيها‪.‬‬
‫المستوى الثانى‪ :‬يحدد عناصر القوائم المالية والخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية‪:‬‬
‫أوال ‪ :‬عناصر القوائم المالية‪:‬‬
‫األصول – اإللنزامات – حق الملكية – إستثمارات المالك – التوزيعات على المالك‪-‬‬
‫الدخل الشامل اإليرادات – المصروفات – المكاسب ( األرباح )‪ -‬الخسائر‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫ثانيا‪ :‬الخصائص النوعية ‪:‬‬
‫أ‪ -‬خصائص أساسية‪:‬‬
‫‪ -1‬المالءمة ‪ :‬القيمة التنبؤية‪ -‬القيمة اإلستردادية – التوقيت المناسب‪.‬‬
‫‪ -2‬المصداقية‪ :‬القابلية للتحقق – الصدق فى العرض – الحياد ‪.‬‬
‫ب‪ -‬خصائص قانونية ‪ :‬القابلية للمقارنة – الثبات‪.‬‬
‫المستوى الثالث ‪ :‬ويتضمن مفاهيم اإلعتراف والقياس‪:‬‬
‫أوال‪ :‬الفروض األربعة‪:‬‬
‫الوحدة اإلقتصادية – اإلستمرار – وحدة النقد – الدورية‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬المبادىء األربعة‪:‬‬
‫التكلفة التاريخية – اإلعتراف باإليراد – المقابلة – اإلفصاح الكامل‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬القيود األربعة ‪:‬‬
‫التكلفة ‪ /‬المنفعة – األهمية النسبية – ممارسات الصناعة – التحفظ ‪.‬‬

‫‪32‬‬
 ‫األسئلة‬
‫‪ -1‬فرق بين القوائم المالية والتقرير المالى‪.‬‬
‫‪ -2‬ما هى القوائم المالية التى تعدها المحاسبة المالية ؟‬
‫‪" -9‬تعد المحاسبة نظاما غير متغير ومستقل عن البيئة والمؤثرات الخارجية" علق على هذه‬
‫العبارة‪.‬‬
‫‪ -1‬أذكر بعض الظروف البيئية التى تؤثر إلى حد بعيد فى تشكيل المحاسبة المالية‪.‬‬
‫‪ -1‬لماذا يكون من الضرورى قياس األداء بصورة صحيحة وعادلة عندما تكون الموارد‬
‫اإلنتاجية مملوكة ملكية خاصة ؟‬
‫‪ -1‬أذكر بعض األمثلة عن كيفية تأثير المعلومات المالية على بيئتها‪.‬‬
‫‪ -9‬ما هى األهداف األساسية للتقرير المالى ؟‬
‫‪ -0‬ماهو وجه القصور المحتمل فى القوائم المالية ذات الغرض العام ؟‬
‫‪ -9‬ما هى الخصائص األساسية للمبادىء أو المعايير المتعارف عليها فى المحاسبة ؟‬
‫‪ -18‬ما هى مصادر الضغط التى تؤثر على وضع المبادىء والمعايير المحاسبية؟‬
‫‪ -11‬ما هى التحديات التى تواجه عمل المحاسبين الماليين فى إتخاذ ق اررات أخالقية ؟‬
‫‪ -12‬هل يعد اإللمام الفنى بالمبادىء المحاسبية المتعارف عليها كافيا لممارسة المحاسبة‬
‫المالية ؟‬
‫‪ -19‬ما هو اإلطار النظرى ؟ وماهى أهميته فى المحاسبة المالية؟‬
‫‪ -11‬ما هى األهداف األساسية للتقرير المالى ‪ ،‬كما توضحها " قائمة مفاهيم المحاسبة‬
‫المالية رقم (‪ )1‬؟‬
‫‪ -11‬ماهو المقصود بمصطلح "الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية ؟‬
‫‪ -11‬قدم وصفا مختص ار للخاصيتين األساسيتين للمعلومات المحاسبية المفيدة‪.‬‬
‫‪ -19‬ما هو الفرق بين القابلية للمقارنة والثبات ؟‬
‫‪ -10‬ماهى أهمية وضع إطار تعريفات محددة للعناصر األساسية فى القوائم المالية فى‬
‫المحاسبة ؟‬
‫‪ -19‬تؤدى كل من المصروفات ‪ ،‬الخسائر ‪ ،‬التوزيعات على المالك إلى تخفيض صافى‬
‫األصول ‪ ،‬فما هى الفروق بينها ؟‬

‫‪33‬‬
‫‪ -28‬تؤدى كل من اإليرادات ‪ ،‬المكاسب ‪ ،‬إستثمارات المالك إلى زيادات فى صافى‬
‫األصول ‪ ،‬فما هى الفروق بينها ؟‬
‫‪ -21‬ماهى الفروض األربعة األساسية التى تشكل أساس هيكل المحاسبة المالية ؟‬
‫‪ -22‬إذا لم يوجد فرض اإلستمرار فى المحاسبة ‪ ،‬فكيف يمكن أن تختلف مقادير البنود‬
‫التالية الظاهرة فى القوائم المالية ‪:‬‬
‫األرض –إهالك المعدات ‪ -‬مخزون البضائع – التأمين المدفوع مقدما‪.‬‬
‫‪ -29‬ماهى المشكلة المحاسبية األساسية التى يخلقها فرض وحدة النقد عند وجود تضخم‬
‫واضح ؟‬
‫‪ -21‬لماذا يجب أن تظل البيانات المحاسبية معتمدة على التكلفة التاريخية ؟‬
‫‪ -21‬متى يعترف باإليراد بصفة عامة ؟ ولماذا يعتبر تاريخ البيع النقطة التى يعترف‬
‫عندها باإليراد ؟‬
‫‪ -21‬ماهو الفرق بين المحقق والقابل للتحقق ؟ أذكر مثاال على إستخدام مفهوم القابلية‬
‫للتحقق فى اإلعتراف باإليراد‪.‬‬
‫‪ -29‬ماهو تبرير عدم اإلعتراف باإليراد فى تاريخ البيع فى الحاالت التالية‪:‬‬
‫طريقة البيع بالتقسيط – بعض المنتجات الزراعية – العقود اإلنشائية طويلة األجل‪.‬‬
‫‪ -20‬ماهى الخصائص التى يجب توافرها فى البند قبل اإلعتراف به فى القوائم المالية ؟‬
‫‪ -29‬وضح القيدين األساسيين اللذين يحكمان عرض المعلومات المحاسبيىة ‪.‬‬
‫‪ -98‬ماهى العوامل التى يجب على المراجع مراعاتها عند تقدير األهمية النسبية لعرض بند‬
‫فى القوائم المالية ؟‬
‫‪ -91‬ماهو مبدأ التحفظ المستخدم فى معالجة بعض البنود المحاسبية ؟‬
‫‪ -92‬ضع عالمة صح ( √ ) وعالمة خطأ ( × ) أمام العبارات التالية وصحح الخطا‬
‫منها‪:‬‬
‫أ‪ -‬النظريات أفكار تعبر عن بعض الحقائق ‪ ،‬وهى نتيجة للعقل البشرى الذى يهدف‬
‫إلى إظهار الحقيقة‪.‬‬
‫ب‪ -‬الفروض المحاسبية حقيقة وهى لذلك قبلت قبوال عاما بين المحاسبين‪.‬‬

‫‪34‬‬
‫جـ ‪ -‬تعتبر أى وحدة محاسبية تنشأ بقصد اإلستمرار فى مزاولة نشاطها إلى ما ال نهاية‬
‫لحين تصفيتها التصفية النهائية وذلك بمقتضى فرض اإلستمرار‪.‬‬
‫د‪ -‬نظ ار لتجانس العناصر التى تتكون منها الموارد اإلقتصادية للوحدة المحاسبية ‪ ،‬تم‬
‫إستخدام وحدة قياس نمطية لتسجيل العمليات المالية التى تحدث فى الوحدة المحاسبية‬
‫وعرض نتائجها فى القوائم المالية‪.‬‬
‫هـ‪ -‬يتم تقييم الموارد اإلقتصادية واستخداماتها والمصروفات واإليرادات التى تعبر عنها‬
‫القوائم المالية ‪ ،‬بتكلفتها األصلية تطبيقا لمبدأ التكلفة‪.‬‬
‫و‪ -‬تتحقق اإليرادات من وجهة نظر المحاسبين عند تحقق عملية البيع‪.‬‬
‫ز‪ -‬فى المحاسبة على األساس النقدى ‪ ،‬تعتبر اإليرادات محققة بمجرد إتمام عملية‬
‫البيع‬
‫ح‪ -‬فى المحاسبة على أساس اإلستحقاق ‪ ،‬تعتبر اإليرادات محققة بمجرد إتمام عملية‬
‫البيع‪.‬‬
‫ط‪ -‬يعنى مبدأ األهمية النسبية أن أى عملية مالية مهما كانت قيمتها النقدية تكون ذات‬
‫أثر ملموس على قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ -99‬علل مايلى بإختصار‪:‬‬
‫أ‪ -‬يتم تقييم كافة عناصر الموارد اإلقتصادية واستخداماتها ( وخصوصا األصول الثابتة‬
‫) بتكلفتها األصلية‪.‬‬
‫ب‪ -‬إن القوائم المالية التى تعد ألى وحدة محاسبية تخص الوحدة فقط وليس لها أى‬
‫عالقة بالعمليات المتعلقة بالمالك‪.‬‬
‫جـ‪ -‬يتم إستخدام وحدة قياس موحدة لتسجيل العمليات المالية التى تحدث فى الوحدة‬
‫المحاسبية‪.‬‬
‫د‪ -‬أساس فرض الفترة الزمنية ‪ ،‬تصور نظرى لحياة المنشأة‪.‬‬
‫‪ -91‬قارن بين المحاسبة على أساس نقدى والمحاسبة على أساس اإلستحقاق‪.‬‬
‫‪ -91‬البيانات التالية تخص شركة الحسن التجارية لثالث سنوات متتالية‪ .‬والمطلوب بيان‬
‫صافى الدخل للسنوات التالثة طبقا لألساس النقدى وطبقا ألساس اإلستحقاق‪.‬‬

‫‪35‬‬
 ‫‪2811‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫بيان‬
‫‪118888‬ج‬ ‫‪08888‬ج‬ ‫‪188888‬ج‬ ‫إيرادات المبيعات‬
‫‪1888‬ج‬ ‫‪9888‬ج‬ ‫‪1888‬ج‬ ‫إيرادات أخرى‬
‫‪91888‬ج‬ ‫‪22888‬ج‬ ‫‪98888‬ج‬ ‫مصروفات مدفوعة‬
‫‪9188‬ج‬ ‫‪2888‬ج‬ ‫‪1888‬ج‬ ‫مصروفات أخرى‬
‫فإذا علمت أن‪:‬‬
‫‪ -1‬هناك إيرادات أخرى بمبلغ ‪ 2888‬جنيه تخص عام ‪ 2811‬وتم تحصيلها فى عام‬
‫‪ 2811‬ولم تثبت فى الدفاتر‪.‬‬
‫‪ -2‬توجد مبيعات بمبلغ ‪ 9888‬جنيه تخص عام ‪ 2811‬وتم تحصيلها فى عام ‪.2811‬‬
‫‪ -9‬توجد مصروفات مدفوعة نقدا بمبلغ ‪ 1888‬جنيه فى عام ‪ 2811‬تخص عام‬
‫‪.2811‬‬
‫‪ -1‬توجد مصروفات أخرى مستحقة بمبلغ ‪ 1888‬جنيه تخص عام ‪ 2811‬لم يتم دفعها‬
‫بعد‪.‬‬
‫‪ -91‬اسس أحد المحاسبين مكتبا للمحاسبة والمراجعة فى أول مارس ‪ 2811‬برأس مال قدره‬
‫‪ 18888‬جنيه أودعه بالبنك التجارى الدولى‪ ،‬وقدم إليك البيانات التالية‪:‬‬
‫أ‪ -‬بلغ إيجار المكتب ‪ 12888‬جنيه لمدة سنة ‪ ،‬وبلغت المرتبات الشهرية ‪ 1888‬جنيه‬
‫وبلغ التأمين على المكتب ‪ 1888‬جنيه لمدة أربعة أشهر ‪.‬‬
‫ب‪ -‬تم شراء أدوات مكتبية بمبلغ ‪ 1888‬جنيه ‪ ،‬دفع من قيمتها ‪ 9888‬جنيه فى شهر‬
‫مارس والباقى يستحق الدفع فى نهاية السنة ‪ ،‬واستهلك منها ماقيمته ‪ 2888‬جنيه‪.‬‬
‫جـ‪ -‬قدمت خدمات استشارية بمبلغ ‪ 11888‬جنيه ‪ ،‬حصل منها فى شهر مارس‬
‫‪ 18888‬جنيه فقط‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ -0‬إجراء قيود اليومية الالزمة طبقا لألساس النقدى وطبقا ألساس اإلستحقاق لشهر مارس‬
‫‪.2811‬‬
‫‪ -8‬تصوير قائمة الدخل طبقا لألساس النقدى وطبقا ألساس اإلستحقاق فى نهاية شهر مارس‬
‫‪.2811‬‬

‫‪36‬‬
 ‫الفصل الثاني‬
‫قائمة الدخل والمعلومات ذات الصلة‬
‫األهداف التعليمية‬
‫بعد دراسة هذا الفصل‪ ،‬يجب أن يكون الطالب ًا‬
‫قادر على‪:‬‬
‫‪ .1‬فهم استخدامات ومحددات قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ 2‬ـ فهم شكل ومحتوى قائمة الدخل‬
‫‪ 9‬ـ إعداد قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ شرح كيفية اإلفصاح عن البنود في قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ تحديد موضع اإلفصاح عن معلومات عائد السهم الواحد في قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ شرح تخصيص ضرائب الدخل ألجزاء مختلفة من النتائج التي تظهر في قائمة دخل الفترة‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ فهم كيفية اإلفصاح عن تغيير مبادئ المحاسبة المتبعه وأخطاء المحاسبة‪.‬‬
‫‪ 0‬ـ إعداد قائمة األرباح المحتجزة‪.‬‬
‫‪ .9‬شرح كيفية اإلفصاح عن الدخل الشامل‪.‬‬

‫‪37‬‬
 ‫‪ .0‬مقدمة‪:‬‬
‫لصنع الق اررات‪ .‬حيث يحتاج‬‫تحاول الشركات أن تعد قائمة دخل توفر معلومات مفيدة ُ‬
‫المستثمرون معلومات موثوقة وقابلة للمقارنة عن الدخل ومكوناته لتقييم ربحية الشركة بشكل‬
‫صحيح‪ .‬في هذا الفصل‪ ،‬تُدرس األنواع المختلفة من اإليرادات‪ ،‬المصروفات‪ ،‬المكاسب‪،‬‬
‫والخسائر التي تؤثر على قائمة الدخل والمعلومات ذات الصلة على النحو التالي‪.‬‬
‫قائمة الدخل والمعلومات ذات الصلة‬
‫قضايا إفصاح أخرى‬ ‫شكل قائمة الدخل ما يفصح عنه من خالل قائمة الدخل‬ ‫قائمة الدخل‬
‫ـ تغيير السياسات‬ ‫ـ مجمل الربح‬ ‫ـ عناصر القائمة‬ ‫ـ المنافع‬
‫المحاسبية و األخطاء‬ ‫ـ دخل عمليات التشغيل‬ ‫ـ مكونات وسيطة‬ ‫ـ القيود‬
‫المحاسبية‬ ‫ـ الدخل قبل الضريبة‬ ‫ـ إيضاحات بيانية‬ ‫ـ جودة‬
‫ـ قائمة األرباح المحتجزة‬ ‫ـ صافي الدخل‬ ‫ـ قوائم دخل‬ ‫األرباح‬
‫ـ نصيب أصحاب الحصة غير المسيطرة في ـ الدخل الشامل‬ ‫مختصرة‬
‫ـ قائمة التغيرات في‬ ‫األرباح الموزعة‬
‫حقوق الملكية‬ ‫ـ ربحية السهم‬
‫ـ العمليات غير المتكررة‬
‫ـ تخصيص ضرائب الدخل‪.‬‬
‫ـ ملخص‬
‫‪ .0‬فهم استخدامات وقيود قائمة الدخل‬
‫قائمة الدخل هي التقرير الذي يقيس نجاح عمليات الشركة خالل فترة زمنية معينة‪( .‬ويطلق‬
‫غالبا قائمة الدخل أو (قائمة اإليرادات)‪ .‬يستخدم مجتمع األعمال واالستثمار قائمة الدخل‬
‫عليها ً‬
‫لتحديد الربحية وقيمة االستثمار والجدارة االئتمانية‪ .‬وهي تمد المستثمرين والدائنين بمعلومات‬
‫تساعدهم على التنبؤ بمقادير و توقيتات التدفقات النقدية المستقبلة‪.‬‬
‫‪ .8‬منافع قائمة الدخل‬
‫تساعد قائمة الدخل مستخدمي البيانات المالية في التنبؤ بالتدفقات النقدية بعدة طرق‪ .‬فعلى سبيل‬
‫المثال‪ ،‬يستخدم المستثمرون والدائنون معلومات قائمة الدخل في‪:‬‬
‫‪ ‬تقييم أداء الشركة خالل فترة ماضية‪ .‬حيث تشير دراسة اإليرادات والمصروفات إلى أداء‬
‫الشركة وتسمح بمقارنة هذا األداء بأداء الشركات المنافسة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يستخدم‬
‫المحللون بيانات الدخل التي تعرضها شركة كيا (كوريا) (يجب أن تمارس شركتي‬
‫المقارنة نفس النوع من النشاط) في مقارنة أدائها بأداء شركة هوندا (اليابان)‪.‬‬

‫‪38‬‬
‫‪ ‬توفير أساس للتنبؤ باألداء في المستقبل‪ .‬حيث تساعد معلومات القائمة عن األداء‬
‫السابق في تحديد االتجاهات المهمة التي‪ ،‬إذا استمرت‪ ،‬توفر معلومات عن األداء في‬
‫نجاحا في المستقبل‪.‬‬
‫ً‬ ‫المستقبل‪ .‬وليس من الضروري أن يترجم النجاح السابق بالضرورة‬
‫اعتمادا على األداء الماضي التنبؤ بشكل أفضل باإليرادات‪،‬‬
‫ً‬ ‫مع ذلك‪ ،‬يمكن للمحللين‬
‫المكاسب والتدفقات النقدية المستقبلة‪ ،‬إذا وجد ارتباط معقول بين األداء في الماضي‬
‫والمستقبل‪.‬‬
‫‪ ‬المساعدة في تقييم مخاطر أو عدم التأكد من تحقق التدفقات النقدية المستقبلة‪.‬‬
‫المعلومات المتعلقة بمختلف عناصر اإليرادات ‪ ،‬المصروفات‪ ،‬المكاسب‪ ،‬والخسائر‬
‫تسلط الضوء على عالقات السببية بين هذه العناصر‪ .‬كما تساعد على تقييم مخاطر‬
‫الشركة المتأتية من عدم تحقق مستوى معين من التدفقات النقدية في المستقبل‪ .‬على‬
‫غالبا ما يفصل المستثمرون والدائنون بين أداء عمليات تشغيل الشركة‬ ‫سبيل المثال‪ً ،‬‬
‫وأداء عملياتها المتوقفة غير المتكررة‪ ،‬ألن الشركة تولد إيراداتها وتدفقاتها النقدية في‬
‫المقام األول من خالل عملياتها التشغيلية المتكررة‪ .‬وبالتالي‪ ،‬فإن النتائج المستمدة من‬
‫هذه العمليات المستمرة لها أهمية نسبية أكبر للتنبؤ باألداء في المستقبل مقارنة بالنتائج‬
‫الناجمة عن العمليات غير المتكررة‪.‬‬
‫والخالصة‪ ،‬أن المعلومات الواردة في قائمة الدخل عن اإليرادات‪ ،‬المصروفات‪ ،‬المكاسب‪،‬‬
‫والخسائر تساعد المستخدمين في تقييم األداء الماضي‪ .‬كما توفر نظرة ثاقبة عن احتمال تحقيق‬
‫مستوى معين من التدفقات النقدية في المستقبل‪.‬‬
‫‪ .3‬قيود (محددات) قائمة الدخل‬
‫نظر ألن صافي الدخل هو رقم تقديري ويعكس ً‬
‫عددا من االفتراضات‪ ،‬لذا يجب على مستخدمي‬ ‫ًا‬
‫قائمة الدخل أن يكونوا على علم ببعض القيود المرتبطة بما يرد بها من معلومات‪ .‬بعض هذه‬
‫القيود تحتوي اآلتي‪:‬‬
‫قياسا موثوًقا من قائمة الدخل‪ :‬تحظر الممارسة‬
‫‪ 1‬ـ تحذف الشركات البنود التي ال يمكن قياسها ً‬
‫المحاسبية الحالية االعتراف ببنود معينة عند قياس الدخل علی الرغم من أن تأثيرها يمکن أن‬
‫يؤشر إلى أداء الشرکة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬ال يجوز للشركة تسجيل المكاسب والخسائر غير‬
‫المحققة من بعض األو ارق المالية االستثمارية ضمن الدخل عندما يصاحب تحقق التغيرات في‬
‫كثير من الشركات‪ ،‬تزداد خبرة في تحديد قيم مالية مردها إلى‬
‫قيمتها عدم تأكد‪ .‬ورغم أن هناك ًا‬
‫االعتراف بالعالمة التجارية‪ ،‬خدمة العمالء‪ ،‬وجودة المنتج‪ ،‬إال أنه ال يزال يوجد نقص إلطار‬
‫مشترك لقياس هذه األنواع من القيم واإلفصاح عنها‪.‬‬

‫‪39‬‬
‫‪ 2‬ـ تتأثر أرقام الدخل بطرق المحاسبة المستخدمة‪ .‬قد تقوم إحدى الشركات بإهالك أصولها من‬
‫اآلالت والمعدات على أساس طريقة اإلهالك المعجل‪ ،‬في حين تختار شركة أخرى طريقة القسط‬
‫الثابت‪ .‬وبافتراض تماثل جميع العوامل األخرى‪ ،‬فإن الشركة األولى ستفصح عن دخل نسبي‬
‫منخفض‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ ينطوي قياس الدخل على أحكام شخصية‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد تقدر إحدى الشركات بحسن‬
‫تقدير يعادل ‪ 11‬سنة‬
‫ًا‬ ‫نية العمر اإلنتاجي ألحد األصول بـ ‪ 28‬سنة بينما تستخدم شركة أخرى‬
‫لنفس نوع األصل‪ .‬وبالمثل‪ .‬قد تقوم بعض الشركات بتقديرات متفائلة لتكاليف الضمان المستقبلي‬
‫والديون المشكوك في تحصيلها التي ستشطب ‪ ،write-offs‬مما يؤدي إلى مصروفات أقل‬
‫ودخل أعلى‪.‬‬
‫باختصار‪ ،‬فإن تعدد القيود المفروضة على قائمة الدخل قد يقلل من فائدة معلوماتها في التنبؤ‬
‫بمبالغ‪ ،‬توقيتات‪ ،‬وعدم تأكد التدفقات النقدية المستقبلة‪.‬‬
‫جودة األرباح‬
‫أبرزت المناقشة‪ ،‬حتى اآلن‪ ،‬أهمية معلومات قائمة الدخل لق اررات االستثمار واالئتمان‪ ،‬بما في‬
‫ذلك تقييم الشركة وادارتها‪ .‬وتحاول الشركات تلبية أو التغلب على توقعات السوق كي ترفع من‬
‫قيمه سعر سوق أسهمها ومن قيمة مكافآت اإلدارة‪ .‬نتيجة لذلك‪ ،‬يتوفر لدى الشركات دوافع إلدارة‬
‫األرباح كي تصل إلى األرباح المستهدفة أو جعلها تبدو أقل مخاطرة‪.‬‬
‫وقد أعربت المنظات المهنية عن قلقها من أن تلك الدوافع المحركة للوصول إلى األرباح‬
‫المستهدفة قد تتجاوز الممارسات المحاسبية الجيدة‪ .‬ويؤدي ذلك إلى تآكل جودة األرباح وجودة‬
‫اإلفصاح المالي‪.‬‬
‫غالبا ما تُعرف على أنها تخطيط توقيتات اإليرادات‪ ،‬المصروفات‪،‬‬
‫ً‬ ‫ما هي إدارة األرباح؟‬
‫المكاسب‪ ،‬والخسائر للتخلص من تقلبات األرباح وجعلها أكثر سالسة وانسيابية‪ .‬وفي معظم‬
‫الحاالت‪ ،‬تستخدم الشركات إدارة األرباح لزيادة دخل السنة الجارية على حساب دخل السنوات‬
‫مثال بتحقق مبيعات قبل أوانها كي تُعزز األرباح الحالية‪.‬‬
‫المقبلة‪ .‬فقد ُيعترف ً‬
‫أيضا إدارة األرباح لتخفيض األرباح الجارية من أجل زيادة الدخل في‬ ‫قد تستخدم الشركات ً‬
‫المستقبل‪ .‬الحالة الكالسيكية لذلك هي استخدام احتياطيات "سرية"‪ .‬حيث تقوم الشركات بتكوين‬
‫هذه االحتياطيات باستخدام افتراضات غير واقعية لتكوين مخصصات لمواجهة إلتزاماتها عن‬
‫بنود مثل خسائر القروض‪ ،‬وأعباء إعادة الهيكلة‪ ،‬ومردودات فترة الضمان‪ .‬ثم تقوم بعد ذلك‬
‫بتخفيض هذه االحتياطيات لزيادة اإليرادات المبلغ عنها في المستقبل‪.‬‬

‫‪41‬‬
‫تؤثر مثل هذه اإلدارة لألرباح بشكل سلبي على جودة األرباح إذا أدت إلى تشويه المعلومات‬
‫المفصح عنها بقائمة الدخل بطريقة تجعلها أقل فائدة في التنبؤ باألرباح والتدفقات النقدية في‬
‫نظر العتماد أسواق المال على الثقة‪ ،‬لذا يجب أن تظل الروابط والوشائج بين‬ ‫المستقبل‪ً .‬ا‬
‫المساهمين والشركة قوية‪ .‬فقد يفقد المستثمرون أو غيرهم الثقة في األرقام الواردة في القوائم‬
‫المالية وهو ما يأتي بالضرر بأسواق رأس المال ويؤثر علي مكانة المحاسبة والمحاسبين في‬
‫مجتمع األعمال‪.‬‬
‫طا بشكل سلبي على جودة األرباح‪ .‬فلماذا تتورط الشركات في‬
‫صعودا أو هبو ً‬
‫ً‬ ‫تؤثر إدارة األرباح‬
‫مثل هذه الممارسات؟ خلصت بعض األبحاث الحديثة إلى أن العديد من الشركات تعدل وتكيف‬
‫أرباحها الربع سنوية لتلبية توقعات المستثمرين‪ .‬كيف يفعلون ذلك؟ تشير نتائج األبحاث إلى أن‬
‫الشركات تميل إلى رفع أرقام أرباحها ببطىء بنسبة ضئيلة واحد أو اثنين في المائة‪ .‬ويتيح ذلك‬
‫نتائج مستقرة تصل إلى أعلى جزء من المائة‪.‬‬
‫خلصت دراسة استقصائية شملت ‪ 119‬من كبار المسؤولين الماليين في الشركات المساهمة (مع‬
‫إجراء مقابالت متعمقة مع ‪ 12‬منهم)‪ ،‬إلى أن األرباح عالية الجودة تكون مستدامة عندما‬
‫تدعمها التدفقات النقدية الفعلية مع "تجنب التقديرات طويلة األجل غير الموثوقة"‪ .‬وقد وجد أن‬
‫نحو ‪ 28‬في المائة من الشركات تدير أرباحها على نحو يؤدي إلى تشويه أدائها االقتصادي‪.‬‬
‫وعند التمكن من إدارة األرباح‪ ،‬يمكن أن يتحرك عائد السهم في المتوسط بنسبة ‪ 18‬في المائة‪.‬‬
‫هل تشكل إدارة األرباح مشكلة للمستثمرين؟ نعم هي كذلك إذا لم يتمكنوا من تحديد تأثيرها على‬
‫جودة األرباح‪ .‬في الواقع‪ ،‬فإن المديرين الماليون الذين شملهم االستطالع "يعتقدون أنه من‬
‫الصعب على المراقبين الخارجيين أن يكتشفوا إدارة األرباح‪ ،‬ال سيما عندما تدار باستخدام‬
‫خيارات خفية ال يمكن مالحظتها أو باستخدام إجراءات حقيقية"‪ .‬ما الذي يتعين على المستثمر‬
‫القيام به؟ يقول باحثو االستطالع إن المديرين الماليون "يدعون إلى توجيه اهتمام قوي بالمديرين‬
‫الرئيسيين للشركة‪ ،‬واهتمام بحالة عدم وجود ارتباط بين األرباح والتدفقات النقدية‪.‬‬
‫شكل قائمة الدخل‬
‫‪ .1‬فهم محتوى وشكل قائمة الدخل‪.‬‬
‫ينتج صافي الدخل من المقابلة بين عناصر اإليرادات‪ ،‬المصروفات‪ ،‬المکاسب‪ ،‬والخسائر‪.‬‬
‫تلخص قائمة الدخل األحداث المالية لهذه العناصر‪ .‬وُيستخدم أسلوب المعامالت عند القياس‪،‬‬
‫ويركز هذا األسلوب في قياس الدخل على األنشطة التي حدثت خالل الفترة ذات الصلة بالدخل‪.‬‬
‫يضا أن تصنف الدخل حسب العمالء أو خطوط‬ ‫وقد تستخدم أساليب أخرى‪ ،‬فيمكن للقائمة أ ً‬
‫اإلنتاج أو الوظائف؛ أوحسب العمليات تشغيلية وغير التشغيلية؛ أو حسب المعامالت مستمرة‬
‫ومتوقفة‪ .‬وأهم عنصران رئيسيان بقائمة الدخل هما‪:‬‬
‫‪41‬‬
 ‫‪ .5‬عناصر البيانات المالية‬
‫اإليرادات‪ .‬زيادة في المنافع االقتصادية خالل الفترة المحاسبية تأخذ شكل تدفقات داخلة أو زيادة‬
‫في األصول أو نقص في االلتزامات وتؤدي إلى زيادة في حقوق الملكية‪ ،‬بخالف تلك الزيادة‬
‫المتأتية عن مساهمات المالك‪.‬‬
‫المصروفات‪ .‬نقص في المنافع االقتصادية خالل الفترة المحاسبية في شکل تدفقات خارجة أو‬
‫استنفاد أصول أو نشوء التزامات وينتج عنها نقص في حقوق الملکية‪ ،‬بخالف ذلك المتعلق‬
‫بتوزيعات األرباح علی المساهمين‪.‬‬
‫يشمل تعريف الدخل كال من اإليرادات والمكاسب‪ .‬وتنشأ اإليرادات من األنشطة العادية للشركة‬
‫أشكاال عديدة مثل المبيعات واألتعاب وايراد الفوائد وايراد توزيعات أرباح األسهم وايراد‬
‫ً‬ ‫وتأخذ‬
‫بنودا أخرى تستوفي تعريف الدخل وقد تنشأ أو ال تنشأ عن األنشطة‬ ‫اإليجار‪ .‬وتمثل المكاسب ً‬
‫العادية للشركة‪ .‬وتشمل المكاسب‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬المكاسب الناتجة عن بيع أصول ثابتة‬
‫طويلة األجل أو المكاسب غير المحققة من األوراق المالية التي تقتنى بغرض المتاجرة‪.‬‬
‫عموما عن‬
‫ً‬ ‫ويشمل تعريف المصروفات كال من المصروفات والخسائر‪ .‬وتنشأ المصروفات‬
‫أشكاال عديدة مثل تكلفة البضاعة المباعة‪ ،‬اإلهالك‪،‬‬
‫ً‬ ‫ممارسة األنشطة العادية للشركة وتتخذ‬
‫بنودا أخرى تستوفي تعريف المصاريف‬
‫اإليجار‪ ،‬المرتبات واألجور‪ ،‬والضرائب‪ .‬وتمثل الخسائر ً‬
‫وقد تنشأ أو ال تنشأ عن األنشطة العادية للشركة‪ .‬تتضمن الخسائر خسائر إعادة الهيكلة‬
‫والخسائر الناتجة عن بيع األصول طويلة األجل والخسائر غير المحققة من األوراق المالية التي‬
‫تقتنى بغرض المتاجرة‪.‬‬
‫كل على حده ألن معرفة‬‫عندما يتم اإلفصاح عن األرباح والخسائر بقائمة الدخل‪ ،‬يفصح عنها ٍ‬
‫ُ‬
‫مفيدا في تقييم التدفقات النقدية المستقبلة‪ .‬على سبيل المثال‪،‬‬
‫تفاصيل هذه العناصر مجزأة يعد ً‬
‫عندما تبيع إحدى شركات الوجبات السريعة وجبة الدجاج مثال‪ ،‬فإنها تسجل سعر البيع كإيرادات‪.‬‬
‫أرضا‪ ،‬فإنها تسجل أي زيادة في سعر البيع على القيمة الدفترية لهذه األرض‬
‫ولكن‪ ،‬عندما تبيع ً‬
‫كمكسب‪ .‬يرجع هذا االختالف في طريقة المعالجة المحاسبية ونتائجها إلى أن بيع الدجاج يعد‬
‫جزًءا من األنشطة العادية للشركة‪ ،‬لكن بيع األرض ليس كذلك‪.‬‬
‫ليس من المبالغة التأكيد على أهمية اإلفصاح عن هذه العناصر‪ .‬حيث يجد معظم صانعي‬
‫اء من القائمة المالية تكون أكثر فائدة من القائمة ككل‪ .‬وكما أشير من قبل‪ ،‬فإن‬
‫الق اررات أن أجز ً‬
‫المستثمرين والدائنين يهتمون بالتنبؤ بمقادير‪ ،‬توقيتات‪ ،‬وعدم تأكد الدخل والتدفقات النقدية في‬
‫المستقبل‪ .‬ويسمح عرض عناصر قائمة الدخل مع شيء من التفصيل مع مقارنتها ببيانات‬
‫السنوات السابقة يسمح لصانعي الق اررات بإجراء تقييم أفضل للدخل والتدفقات النقدية المستقبلة‪.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫‪ .6‬العناصر الوسيطة بقائمة الدخل‬
‫عموما بعض أو كل من األقسام والمجاميع التالية ضمن قائمة الدخل‪ ،‬كما هو‬
‫ً‬ ‫تعرض الشركات‬
‫مبين في القائمة رقم ‪ 1-2‬التالية‪:‬‬
‫قائمة رقم (‪ )1-2‬نموذج (شكل) قائمة الدخل‬
‫‪ ‬قسم المبيعات أو اإليرادات‪ .‬يعرض المبيعات‪ ،‬خصومات المبيعات‪ ،‬مسموحات ومردودات‬
‫المبيعات‪ ،‬وغيرها من المعلومات ذات الصلة‪ .‬والغرض من هذا القسم هو الوصول إلى صافي‬
‫مبلغ إيرادات المبيعات‪.‬‬
‫‪ ‬قسم تكلفة البضائع المباعة‪ .‬يعرض تكلفة البضاعة المباعة التي يتولد عنها إيرادات المبيعات‪.‬‬
‫‪ ‬مجمل الربح‪ .‬اإليرادات ناقص تكلفة البضاعة المباعة‪.‬‬
‫‪ ‬مصروفات البيع‪ .‬يفصح عن المصروفات المتأتية عن جهود الشركة لتحقيق المبيعات‪.‬‬
‫‪ ‬المصاريف اإلدارية أو العامة‪ .‬يفصح عن مصروفات اإلدارة العامة‪.‬‬
‫‪ ‬اإليرادات والمصروفات األخرى‪ .‬تشمل معظم المعامالت األخرى التي ال تتفق مع إيرادات‬
‫ومصروفات الفئات المذكورة أعاله‪ .‬في هذا القسم يتم اإلفصاح عن بنود مثل أرباح وخسائر‬
‫بيع األصول طويلة األجل‪ ،‬وأعباء إعادة الهيكلة‪ .‬وباإلضافة إلى اإلفصاح عن إيرادات مثل‬
‫إيرادات اإليجار‪ ،‬وايرادات توزيعات األرباح‪ ،‬وايرادات الفوائد‪.‬‬
‫‪ ‬دخل عمليات التشغيل‪ .‬نتائج الشركة من عمليات التشغيل العادية‪.‬‬
‫‪ ‬تكاليف التمويل‪ .‬بند منفصل يحدد تكلفة تمويل الشركة‪ ،‬ويشار إليها فيما بعد بمصروفات‬
‫الفوائد‪.‬‬
‫‪ ‬ضريبة الدخل‪ .‬قسم قصير يفصح عن الضرائب المفروضة على الدخل قبل الضرائب‪.‬‬
‫‪ ‬دخل العمليات المستمرة (المتكررة)‪ .‬نتائج الشركة قبل أي مكسب أو خسارة متأتية من‬
‫العمليات المتوقفة (غير المتكررة)‪ .‬إذا لم يتحقق للشركة أية مكاسب أو خسائر من العمليات‬
‫المتوقفة‪ ،‬ال يتم اإلفصاح عن هذا القسم األخير‪ ،‬ويفصح عن دخل العمليات المستمرة باعتباره‬
‫صافي الدخل‪.‬‬
‫‪ ‬العمليات المتوقفة (غير المتكررة)‪ .‬المكاسب أو الخسائر الناتجة عن التصرف في أحد‬
‫مكونات الشركة‪.‬‬
‫‪ ‬صافي الدخل‪ .‬النتائج الصافية ألداء الشركة على مدى فترة من الزمن‪.‬‬
‫تخصيصا لجزء من صافي ربح الشركة‬ ‫ً‬ ‫‪ ‬حصة األسهم غير المسيطرة في األرباح‪ .‬يعرض‬
‫أيضا بحقوق األقلية)‪.‬‬‫ألصحاب األسهم غير المسيطرة ‪( ،‬ويشار إليها ً‬
‫‪ ‬ربحية السهم‪ .‬يتم اإلفصاح عن نصيب كل سهم عادي مصدر من األرباح الصافية القابلة‬
‫للتوزيع‪.‬‬

‫‪43‬‬
 ‫‪ .7‬إعداد قائمة الدخل‬
‫حالة عملية‬
‫يعرض الشكل التوضيحي رقم (‪ )2-2‬قائمة دخل شركة مصر للتجارة‪ .‬حيث تتضمن قائمة دخل‬
‫هذه الشركة جميع البنود الرئيسية الواردة في القائمة أعاله‪ ،‬باستثناء نتائج العمليات المتوقفة‪،‬‬
‫حتى الوصول إلى قيمة صافي الدخل‪ .‬ويعرض الشكل المجاميع الفرعية التالية‪ :‬مجمل الربح‪،‬‬
‫دخل عمليات التشغيل‪ ،‬الدخل قبل خصم ضريبة الدخل‪ ،‬وصافي الدخل‪.‬‬
‫شكل رقم (‪ )2-2‬قائمة الدخل‬
‫شركة مصر للتجارة‬
‫قائمة الدخل‬
‫عن السنة المنتهية في ‪ 91‬ديسمبر‪2811 ،‬‬
‫المبيعات‪:‬‬
‫‪1181112‬ج‬ ‫إيراد المبيعات‬
‫‪10102‬ج‬ ‫يطرح‪ :‬خصومات المبيعات‬
‫(‪)111991‬‬ ‫‪112011‬‬ ‫مردودات ومسموحات المبيعات‬
‫‪1911021‬‬ ‫صافي المبيعات‬
‫(‪)9911802‬‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪1999911‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫مصروفات البيع‪:‬‬
‫‪181200‬‬ ‫عموالت ومرتبات رجال البيع‬
‫‪110188‬‬ ‫مرتبات مديري المبيعات‬
‫‪99008‬‬ ‫مصروفات سفر وترفيه‬
‫‪91198‬‬ ‫مصروفات دعاية‬
‫‪02110‬‬ ‫مصروفات تسليم (شحن للخارج)‬
‫‪19121‬‬ ‫م‪ .‬نقل للداخل ومستلزمات‬
‫‪99191‬‬ ‫م‪ .‬بريد وأدوات كتابية‬
‫‪21198‬‬ ‫مصروفات تليفون وانترنت‬
‫‪981811‬‬ ‫‪10818‬‬ ‫إهالك آالت ومعدات المبيعات‬
‫مصروفات إدارية‪:‬‬
‫‪992888‬‬ ‫مرتبات المديرين اإلداريين‬

‫‪44‬‬
 ‫‪122188‬‬ ‫مرتبات موظفين إداريين‬
‫‪19112‬‬ ‫خدمات قانونية ومهنية‬
‫‪11118‬‬ ‫مصروفات خدمات‬
‫‪91810‬‬ ‫مصروفات التأمين‬
‫‪91110‬‬ ‫إهالك مباني إدارية‬
‫‪92888‬‬ ‫إهالك معدات مكتبية‬
‫‪1918‬‬ ‫م‪ .‬بريد وأدوات كتابية‬
‫(‪)1189190‬‬ ‫‪981112‬‬ ‫‪1221‬‬ ‫مصروفات إدارية متنوعة‬
‫إيرادات ومصروفات أخرى‪:‬‬
‫‪199888‬‬ ‫إيراد توزيعات أرباح‬
‫‪01028‬‬ ‫إيرادات إيجارات‬
‫‪912028‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫مكاسب بيع أصول ثابتة‬
‫‪911911‬‬ ‫دخل عمليات التشغيل‬
‫(‪)212128‬‬ ‫فائدة قرض سندات‬
‫‪112011‬‬ ‫الدخل قبل خصم ضريبة الدخل‬
‫(‪)199010‬‬ ‫ضريبة الدخل‬
‫‪920990‬‬ ‫صافي الدخل عن السنة‬
‫يوزع كاآلتي‪:‬‬
‫‪218888‬ج‬ ‫حصة مساهمي الشركة‬
‫‪00890‬‬ ‫حصة األسهم غير المسيطرة (األقلية)‬
‫‪9610‬ج‬ ‫ربحية السهم‬
‫في بعض الحاالت‪ ،‬قد تعد قائمة الدخل في شكل مختصر بحيث ال تعرض كل التفاصيل‬
‫المطلوبة‪ ،‬أي ال تحتوي سوى مجاميع المكونات‪ .‬على أن تُعد ً‬
‫أيضا جداول تكميلية ملحقة بهذه‬
‫القائمة المختصرة لشرح وتفصيل مجاميع مكوناتها‪ .‬وعليه فإن هذا الشكل من العرض قد يختصر‬
‫قائمة الدخل ذاتها إلى بضعة أسطر على ورقة واحدة‪ .‬لهذا السبب‪ ،‬يجب على قارئي قائمة‬
‫الدخل الذين يرغبون في دراسة جميع بيانات عمليات التشغيل المفصح عنها بالقائمة أن يولوا‬
‫اهتماما بالجداول الملحقة الداعمة‪.‬‬
‫ً‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬بالنظر في قائمة الدخل المبينة في الشكل ‪ 9-2‬التالي لشركة مصر للتجارة‪،‬‬
‫تفصيال المعروضة في الشكل‬
‫ً‬ ‫يتبين أن هذه القائمة تمثل نسخة مختصرة من قائمة الدخل األكثر‬

‫‪45‬‬
‫تمثيال لنوع القوائم الموجودة في المتبعه العملية‪ .‬ويوضح الشكل ‪1-2‬‬
‫ً‬ ‫‪ 2-2‬السابق‪ .‬وهي أكثر‬
‫مثاال لنموذج جدول ملحق داعم‪ ،‬يشار إليه في صلب القائمة المختصرة بالملحوظة رقم "ج" وهو‬
‫ً‬
‫يعرض تفاصيل مصاريف البيع‪.‬‬
‫شكل رقم (‪ )9-2‬قائمة دخل مختصرة‬
‫‪1911021‬ج‬ ‫صافي المبيعات‬
‫(‪)9911802‬‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪1999911‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫‪981811‬‬ ‫مصروفات البيع (أنظر ملحوظة ج)‬
‫(‪)1189190‬‬ ‫‪981112‬‬ ‫مصروفات إدارية‬
‫‪912028‬‬ ‫إيرادات ومصروفات أخرى‬
‫‪911911‬‬ ‫دخل عمليات التشغيل‬
‫(‪)212128‬‬ ‫فائدة سندات‬
‫‪112011‬‬ ‫الدخل قبل خصم ضريبة الدخل‬
‫(‪)199010‬‬ ‫ضريبة الدخل‬
‫‪920990‬‬ ‫صافي الدخل عن السنة‬
‫يوزع كاآلتي‪:‬‬
‫‪218888‬ج‬ ‫حصة مساهمي الشركة‬
‫‪00890‬‬ ‫حصة األسهم غير المسيطرة (األقلية)‬
‫‪9610‬ج‬ ‫ربحية السهم‬
‫شكل (‪ )1-2‬نموذج جدول ملحق داعم‬
‫ملحوظة ج‪ :‬مصاريف البيع‬
‫‪181200‬‬ ‫عموالت ومرتبات رجال البيع‬
‫‪110188‬‬ ‫مرتبات مديري المبيعات‬
‫‪99008‬‬ ‫مصروفات سفر وترفيه‬
‫‪91198‬‬ ‫مصروفات دعاية‬
‫‪02110‬‬ ‫مصروفات تسليم‬
‫‪19121‬‬ ‫مصروفات شحن ومستلزمات‬
‫‪99191‬‬ ‫مصروفات بريد وأدوات كتابية‬
‫‪21198‬‬ ‫مصروفات تليفون وانترنت‬
‫‪10818‬‬ ‫إهالك آالت ومعدات المبيعات‬
‫‪981811‬ج‬ ‫جملة مصروفات المبيعات‬

‫‪46‬‬
‫قد يثار استفسار عن حجم التفاصيل التي يجب أن تدرجها شركة ما في قائمة‬
‫الدخل؟ لإلجابة عن ذلك فإنه‪ ،‬من ناحية أولى‪ ،‬قد تريد إحدى الشركات عرض بيان‬
‫بسيط‪ ،‬في شكل قائمة مختصرة بحيث يمكن لقارئيها بسهولة اكتشاف العوامل‬
‫المهمة‪ .‬ومن ناحية أخرى‪ ،‬قد تريد هذه الشركة أن تفصح عن نتائج جميع األنشطة‬
‫دائما‬
‫وعرض أكثر من مجرد تقرير للهيكل العام‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬تتضمن قائمة الدخل ً‬
‫بعض العناصر األساسية‪ ،‬وعليه يمكن للشركات عرض قائمة الدخل في أشكال‬
‫مختلفة‪.‬‬
‫‪ .2‬اإلفصاح والتقرير من خالل قائمة الدخل‬
‫شرح كيفية اإلفصاح عن البنود في قائمة الدخل‪.‬‬
‫مجمل الربح‬
‫تم حساب مجمل ربح شركة مصر للتجارة في المثال السابق عن طريق خصم تكلفة‬
‫مفيدا ألن‬
‫البضاعة المباعة من صافي المبيعات‪ .‬يعد اإلفصاح عن صافي المبيعات ً‬
‫شركة مصر للتجارة تفصح عن إيرادات المبيعات العادية كبند منفصل‪ .‬وتفصح عن اإليرادات‬
‫غير العادية أو العرضية في قسم اإليرادات والمصروفات األخرى‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمكن للمحللين‬
‫أن يقيموا ويفهموا بسهولة أكثر اتجاهات اإليراد المتأتي عن عمليات التشغيل المستمرة‪.‬‬
‫مفيدا في تقييم األداء والتنبؤ باألرباح‬
‫قما ً‬‫بالمثل‪ ،‬فإن اإلفصاح عن إجمالي الربح يوفر ر ً‬
‫المستقبلية‪ .‬ويمكن لقارئي البيانات المالية دراسة اتجاه األرباح اإلجمالية لمعرفة تأثير الضغط‬
‫التنافسي على هوامش الربح‪.‬‬
‫دخل عمليات التشغيل‬
‫تحدد شركة مصر للتجارة دخل عمليات التشغيل عن طريق خصم مصاريف البيع والمصروفات‬
‫اإلدارية وكذلك اإليرادات والمصروفات األخرى من إجمالي الربح‪ .‬يسلط دخل عمليات التشغيل‬
‫الضوء على البنود التي تؤثر على األنشطة التجارية العادية‪ ،‬وهو على هذا النحو‪ ،‬يعد المقياس‬
‫الشائع استخدامه من قبل المحللين في المساعدة على التنبؤ بمقادير‪ ،‬توقيتات‪ ،‬وعدم تأكد‬
‫التدفقات النقدية المستقبلة‪.‬‬
‫تصنيف المصروفات‬
‫يتعين على الشركات عرض تحليل للمصروفات إما حسب طبيعتها (مثل تكلفة المواد المستخدمة‬
‫والعمالة المباشرة المتكبدة ومصروفات التسليم ومصروفات اإلعالنات واستحقاقات الموظفين‬

‫‪47‬‬
‫ومصروفات اإلهالك ومصروفات اإلطفاء) أو حسب وظيفتها (مثل تكلفة البضاعة المباعة‪،‬‬
‫ومصاريف البيع‪ ،‬والمصروفات اإلدارية)‪.‬‬
‫تتميز طريقة تصنيف المصروفات حسب طبيعتها بسهولة التطبيق ألن تخصيص المصروفات‬
‫حسب الوظائف المختلفة ليس ضرورًيا‪ .‬وبالنسبة للشركات الصناعية التي يجب أن تخصص‬
‫تكاليف للمنتج الذي يتم إنتاجه‪ ،‬فإن استخدام مدخل تصنيف المصروفات حسب طبيعتها يسمح‬
‫لها باإلفصاح عن المصروفات دون إجراء تخصيصات حكمية‪.‬‬
‫غالبا ما ينظر إلى طريقة تصنيف المصروفات حسب الوظائف على أنها أكثر مالءمة‬ ‫مع ذلك‪ً ،‬‬
‫ألنها تحدد المحركات الرئيسية لعناصر التكاليف‪ ،‬وبالتالي تساعد المستخدمين على تقييم ما إذا‬
‫كانت هذه المبالغ مناسبة لإليرادات المتولدة‪ .‬وكما أشير‪ ،‬فإن عيب هذه الطريقة هو أن توزيع‬
‫حكميا‪ ،‬وبالتالي يصبح تصنيف المصروفات مضلال‪.‬‬
‫ً‬ ‫التكاليف على الوظائف المختلفة قد يكون‬
‫ولتوضيح هاتين الطريقتين‪ ،‬بفرض أن إحدى شركات المحاسبة تقدم خدمات مراجعة الحسابات‬
‫والخدمات الضريبية والخدمات االستشارية‪ .‬وقد توفر لدى الشركة اإليرادات والمصروفات اآلتية‪.‬‬
‫‪088888‬ج‬ ‫إيرادات الخدمات‬
‫تكلفة الخدمات‪:‬‬
‫‪298888‬‬ ‫مرتبات المهنيين (المرتبطة بالخدمات المختلفة المؤداة)‬
‫مصروفات المستلزمات (المرتبطة بالخدمات المختلفة المؤداة) ‪28888‬‬
‫مصروفات البيع‪:‬‬
‫‪18888‬‬ ‫تكاليف دعاية إعالن‬
‫‪1888‬‬ ‫مصروفات ترفيه‬
‫مصروفات إدارية‪:‬‬
‫‪18888‬‬ ‫مصروفات خدمات‬
‫‪21888‬‬ ‫إهالك مباني‬
‫إذا استخدمت هذه الشركة مدخل تصنيف المصروفات حسب طبيعتها‪ ،‬فإن قائمة الدخل تعرض‬
‫کل بند من بنود المصروفات ولکنها ال تصنف المصروفات إلى مجاميع فرعية مختلفة‪ .‬ويمكن‬
‫توضيح هذا المدخل في الشكل ‪ 1-2‬التالي‪.‬‬

‫‪48‬‬
 ‫شكل ‪ 1-2‬مدخل تصنيف المصروفات حسب طبيعتها‬
‫شركة (س)‬
‫قائمة الدخل‬
‫عن شهر يناير ‪2819‬‬
‫‪088888‬ج‬ ‫إيرادات خدمات‬
‫يطرح‪:‬‬
‫‪298888‬‬ ‫مرتبات الموظفين المهنيين‬
‫‪28888‬‬ ‫مصروفات مستلزمات‬
‫‪18888‬‬ ‫تكاليف الدعاية‬
‫‪18888‬‬ ‫مصروفات منافع وخدمات‬
‫‪21888‬‬ ‫إهالك المباني‬
‫(‪)998888‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫مصروفات ترفيه‬
‫‪118888‬ج‬ ‫صافي الخل‬
‫وظيفيا‪ ،‬تظهر قائمة دخل الشركة عن شهر‬
‫ً‬ ‫أما إذا استخدمت الشركة مدخل تبويب المصروفات‬
‫يناير كاآلتي‪.‬‬
‫وظيفيا‬
‫ً‬ ‫شكل ‪ 1-2‬مدخل تصنيف المصروفات‬
‫شركة ‪.....‬‬
‫قائمة الدخل‬
‫عن شهر يناير ‪2819‬‬
‫‪088888‬ج‬ ‫إيرادات خدمات‬
‫يطرح‪:‬‬
‫تكلفة الخدمات‪:‬‬
‫‪298888‬‬ ‫مرتبات موظفين مهنيين‬
‫‪918888‬‬ ‫‪28888‬‬ ‫مصروفات مستلزمات‬
‫مصاريف بيع‪:‬‬
‫‪18888‬‬ ‫تكاليف الدعاية‬
‫‪11888‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫مصروفات ترفيه‬
‫مصاريف إدارية‬
‫‪18888‬‬ ‫مصروفات منافع وخدمات‬
‫(‪)998888‬‬ ‫‪91888‬‬ ‫‪21888‬‬ ‫إهالك المباني‬
‫‪118888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫وظيفيا بشكل عام في الممارسة العملية على الرغم من أن‬
‫ً‬ ‫تُستخدم طريقة تصنيف المصروفات‬
‫شركات عديدة تعتقد أن كال المنهجين معتبران‪ .‬ورغم استخدام هذه الشركات مدخل " تصنيف‬

‫‪49‬‬
‫وظيفيا " في قائمة الدخل‪ ،‬إال أنها تعرض تفاصيل المصروفات (طبًقا لمدخل‬ ‫ً‬ ‫المصروفات‬
‫التصنيف النوعي) في المالحظات الملحقة بالقوائم المالية‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬تشير قائمة الدخل‬
‫المختصرة لشركة مصر للتجارة‪ ،‬الموضحة في الشكلين السابقين رقمي ‪ 9-2‬و ‪ ،1-2‬إلى‬
‫الكيفية التي يمكن بها اإلفصاح عن هذه المعلومات‪ .‬وفقا للتوصيات الصادرة عن مجلس‬
‫معايير المحاسبة الدولية ‪ – IASB‬ومجلس معايير المحاسبة األمريكي ‪ FASB‬بشأن عرض‬
‫البيانات المالية" باألسلوب المزدوج المستخدم في األشكال التوضيحية لمثال شركة مصر للتجارة‪.‬‬
‫‪ .9‬المكاسب والخسائر‬
‫مثير للجدل‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬هل ينبغي على‬
‫أمر ًا‬
‫ما ينبغي إدراجه في صافي الدخل يعد ًا‬
‫الشركات أن تفصح عن المكاسب والخسائر وتصحيحات أخطاء إيرادات ومصروفات السنوات‬
‫السابقة كجزء من األرباح المحتجزة؟ أو‪ ،‬هل ينبغي على الشركات أن تعرضها أوًال في قائمة‬
‫الدخل ثم تنقلها إلى األرباح المحتجزة؟‬
‫هذه المسألة بالغة األهمية ألن عدد هذه العناصر وحجمها قد يكون جوهرًيا‪ .‬فعلى سبيل المثال‪،‬‬
‫وجد في استقصاء شمل ‪ 188‬شركة عالمية كبيرة أن أكثر من ‪ % 18‬من هذه الشركات التي‬
‫غالبا ما تحتوي على مصاريف‬
‫شملتها الدراسة أفصحت عن أعباء إعادة هيكلة‪ ،‬وهي أعباء ً‬
‫شطب أو خفض في قيم أصولها ‪ write-offs‬وبنود أخرى تُحمل كعبء لمرة واحدة‪ .‬وتشير‬
‫دراسة استقصائية شملت ‪ 288‬شركة عالمية تعد تقاريرها المالية وفقا للمعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية إلى أن حوالي ‪ % 29‬منها أفصحت عن أعباء ناتجة عن عمليات غير متكررة‪.‬‬
‫هناك حاجة لممارسات محاسبية متسقة (ثابتة) لإلفصاح عن الدخل‪ ،‬وقابلة للمقارنة لتجنب‬
‫المعلومات "الترويجية" التي تفصح عنها الشركات‪ .‬ومن المهم وضع إطار لإلفصاح عن‬
‫المكاسب والخسائر لضمان معلومات موثوقة عن الدخل‪ .‬ويرى بعض المستخدمون أن مقياس‬
‫الدخل األكثر فائدة هو الذي ال يعكس سوى عناصر اإليرادات والمصروفات العادية والمتكررة‪.‬‬
‫أما البنود غير العادية‪ ،‬غير المتكررة فهي ال تعكس قدرة الشركة على تحقيق ربح في المستقبل‪.‬‬
‫وعلى النقيض من ذلك‪ ،‬يحذر البعض اآلخر من المستخدمين من أن التركيز على الدخل الذي‬
‫يستبعد هذه البنود قد يفتقد معلومات مهمة عن أداء الشركة‪ .‬إن أي مكاسب أو خسائر تتعرض‬
‫لها الشركة‪ ،‬سواء تتعلق بعمليات التشغيل بشكل مباشر أو غير مباشر‪ ،‬تساهم في تحقيق‬
‫الربحية على المدى الطويل‪ .‬بشكل عام‪ ،‬يحث مجلس معايير المحاسبة الدولية على ضرورة‬
‫اإلفصاح عن اإليرادات‪ ،‬المصروفات‪ ،‬واإليرادات والمصروفات األخرى كجزء من إيرادات‬
‫عمليات التشغيل‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬قد ال يكون من المالئم استبعاد بنود تتعلق بشكل واضح‬
‫بعمليات التشغيل (مثل تخفيض قيم المخزون‪ ،‬أعباء إعادة الهيكلة‪ ،‬ومصاريف النقل لموقع آخر)‬

‫‪51‬‬
‫فقط ألنها تحدث بشكل نادر أو غير منتظم أو أن مبالغها غير عادية‪ .‬وبالمثل‪ ،‬ليس من المالئم‬
‫استبعاد البنود على أساس أنها ال تنطوي على تدفقات نقدية‪ ،‬مثل مصاريف اإلهالك واإلطفاء‪.‬‬
‫بنودا إضافية‪ ،‬وعناوين‪ ،‬ومجاميع فرعية عندما يكون هذا‬
‫ومع ذلك‪ ،‬يمكن أن تعرض الشركات ً‬
‫العرض ذا صلة بفهم األداء المالي للمنشأة‪.‬‬
‫إفصاحا في قائمة الدخل‬
‫ً‬ ‫يشير المعيار الدولي للتقارير المالية إلی بنود إضافية قد تتطلب‬
‫لمساعدة المستخدمين علی التنبؤ بمبالغ‪ ،‬توقيتات‪ ،‬وعدم تأكد التدفقات النقدية المستقبلة‪ .‬واآلتي‬
‫أمثلة على هذه البنود غير العادية‪.‬‬
‫‪ ‬الخسائر الناتجة عن تخفيض قيم عناصرالمخزون إلى صافي القيمة التي يمكن تحقيقها‬
‫أو عن تخفيض قيم الممتلكات ‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات إلى القيمة القابلة لإلسترداد‪ ،‬وكذلك‬
‫ما يتأتى عن المعالجة المحاسبية في الحالة العكسية لهذه الحالة‪.‬‬
‫‪ ‬خسائر إعادة هيكلة أنشطة الشركة والغاء أو تخفيض أي مخصصات لتكاليف إعادة‬
‫الهيكلة‪.‬‬
‫‪ ‬المكاسب أو الخسائر الناتجة عن التصرف في بنود الممتلکات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬المعدات‪ ،‬أو‬
‫االستثمارات‪.‬‬
‫‪ ‬ـتسويات التقاضي‪.‬‬
‫‪ ‬معامالت يتأتى عنها نشأة تخفيضات إللتزامات المنشأة‪.‬‬
‫ولذلك‪ ،‬فإن معظم الشركات تفصح عن هذه البنود كجزء من عمليات التشغيل وتفصح عنها‬
‫بنودا جوهرية‪ .‬بعض هذه الشركات‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬يعرض ببساطة‬ ‫بتفصيل أكثر إذا كانت ً‬
‫كل بند كبند منفصل في قائمة الدخل قبل استخراج الدخل المتأتي من عمليات التشغيل‪ .‬والبعض‬
‫اآلخر يستخدم التسمية التوضيحية إيرادات ومصروفات أخرى ثم يصنفها داخل هذا القسم أو في‬
‫المالحظات الملحقة بالقوائم المالية‪.‬‬
‫‪ .18‬الدخل قبل ضريبة الدخل‬
‫تحسب شركة مصر للتجارة الدخل قبل ضريبة الدخل عن طريق خصم مصروفات الفوائد (التي‬
‫غالبا بتكاليف التمويل) من الدخل الناتج من عمليات التشغيل‪ .‬ووفًقا للمعايير الدولية‬
‫يشار إليها ً‬
‫للتقارير المالية‪ ،‬يجب على الشركات اإلفصاح عن تكاليف تمويلها في قائمة الدخل‪ .‬والسبب في‬
‫هذا الشرط هو التمييز بين أنشطة أعمال الشركة (كيف تستخدم رأس المال لخلق القيمة)‬
‫وأنشطتها التمويلية (كيف تحصل على رأس المال)‪.‬‬
‫في أغلب الحاالت‪ ،‬تشمل تكاليف التمويل مصروفات الفوائد‪ .‬وفي حاالت أخرى‪ ،‬تجري مقاصة‬
‫بين مصروفات الفوائد وبنود مثل إيرادات الفوائد‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫‪ .11‬صافي الدخل‬
‫تقوم شركة مصر للتجارة بخصم ضريبة الدخل من الدخل قبل الضريبة للوصول إلى صافي‬
‫الدخل‪ .‬صافي الدخل هو الدخل بعد احتساب كافة إيرادات ومصروفات الفترة‪ .‬وينظر إليه‬
‫الكثيرون على أنه أهم مقياس لنجاح أو فشل الشركة خالل فترة زمنية معينة‪.‬‬
‫تُعرض ضريبة الدخل بقائمة الدخل قبل التوصل إلى صافي الدخل حيث ال يمكن احتساب هذه‬
‫الضريبة حتى يتم تحديد جميع اإليرادات والمصروفات‪ .‬ومن الناحية العملية‪ ،‬من المهم فهم كيفية‬
‫وصول الشركة إلى تحديد ضريبة دخل الفترة‪ .‬فقد تخضع بعض بنود اإليرادات لمعدالت ضريبية‬
‫مختلفة خاصة بها‪ .‬وفي حاالت أخرى‪ ،‬قد ال يجوز خصم بنود مصروفات معينة عند تحديد‬
‫الوعاء الضريبي‪ .‬فهم هذه الحاالت ُي َمكن المستخدمين من التنبؤ بشكل أفضل بما يحمله‬
‫المستقبل للشركة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬غا ًلبا يوجد إفصاح موسع يتعلق بكيفية تحديد قيمة ضريبة‬
‫الدخل‪.‬‬
‫‪ .12‬تخصيص أرباح للحصة غير المسيطرة (حصة األقلية)‬
‫فنظر‬
‫ًا‬ ‫إذا فرض أن شركة مصر للتجارة تحوز ‪ % 98‬من األسهم المصدرة لمجموعة البنيان‪.‬‬
‫ألن شركة مصر للتجارة تمتلك أكثر من ‪ % 18‬من أسهم مجموعة البنيان‪ ،‬لذا تقوم بدمج‬
‫النتائج المالية لمجموعة البنيان ضمن قوائمها المالية (بإعداد قوائم مالية موحدة)‪ .‬على أن يتم‬
‫بعد ذلك توزيع صافي الدخل الموحد المستخرج من قائمة الدخل الموحدة إلى نصيب ألصحاب‬
‫الملكية المسيطرة أي شركة مصر للتجارة ونصيب ألصحاب حقوق الملكية غير المسيطرة في‬
‫البنيان‪ .‬وبعبارة أخرى‪ ،‬بموجب هذا اإلجراء‪ ،‬تنقسم حقوق الملكية في مجموعة البنيان إلى فئتين‪:‬‬
‫‪ 1‬ـ حقوق ملكية األغلبية الممثلة في المساهمين الذين يملكون النسبة المسيطرة ‪ 2‬ـ والنسبة غير‬
‫أحيانا بحقوق األقلية‪ ،‬ممثلة في المساهمين الذين ليسوا جزًءا من‬
‫ً‬ ‫المسيطرة التي يشار إليها‬
‫الشركة األم المسيطرة‪ .‬عندما تعد شركة مصر للتجارة قائمة الدخل الموحدة‪ ،‬يتطلب المعيار‬
‫الدولي للتقارير المالية توزيع صافي الدخل إلى نصيب للحصة المسيطرة ونصيب للحصة‬
‫غيرالمسيطرة‪ .‬ويتم اإلفصاح عن هذا التخصيص في نهاية قائمة الدخل بعد استخراج صافي‬
‫مثاال على الطريقة التي تفصح بها مصر للتجارة عن‬
‫الدخل‪ .‬ويوضح الشكل ‪ 9-2‬التالي ً‬
‫نصيب الحصة غير المسيطرة‪.‬‬
‫شكل ‪ 9-2‬عرض نصيب الحصة غير المسيطرة‬
‫‪920990‬ج‬ ‫صافي الدخل عن السنة‬
‫يوزع إلى‪:‬‬
‫‪218888‬‬ ‫نصيب مساهمي الشركة في األرباح‬
‫‪00990‬‬ ‫نصيب األسهم غير المسيطرة (األقلية) في األرباح‬

‫‪52‬‬
‫تعرض هذه المبالغ كتوزيع لصافي الدخل أو صافي الخسارة وليس كبند من بنود الدخل أو من‬
‫بنود المصروفات‪.‬‬
‫‪ .19‬ربحية السهم‬
‫تلخص أي شركة عادة نتائج عملياتها التشغيلية في رقم واحد مهم هو‪ :‬صافي الدخل‪ .‬ومع ذلك‪،‬‬
‫تأثير كأهم مؤشر أعمال‪ ،‬هو ربحية السهم‬
‫فإن عالم المال قد قبل على نطاق واسع رقم أكثر ًا‬
‫الواحد )‪.Earnings per Share (EPS‬‬
‫عادة ما تكون عملية حساب ربحية السهم سهلة وواضح ًة‪ .‬فالعائد على السهم هو صافي دخل‬
‫مطروحا منه توزيعات أرباح األسهم الممتازة (أي الدخل المتاح للمساهمين العاديين)‪،‬‬
‫ً‬ ‫الفترة‬
‫مقسوما على المتوسط المرجح لعدد األسهم العادية المصدرة خالل الفترة‪.‬‬
‫ً‬
‫لتوضيح ذلك‪ ،‬افترض أن شركة أوراسكوم للصناعات اإلنشائية‪ ،‬قد أعلنت عن صافي دخل‬
‫سنوي قدره ‪918888‬ج‪ .‬وقامت بإعالن وتوزيع أرباح أسهم ممتازة قدرها ‪18888‬ج‪ .‬وأن‬
‫بناء على هذه‬
‫المتوسط المرجح لعدد األسهم العادية المصدرة خالل السنة هو ‪ 1886888‬سهم‪ً .‬‬
‫باحا للسهم الواحد قدرها ‪ 9‬جنيهات‪ ،‬وهو ما يوضحه الشكل‬
‫البيانات فإن هذه الشركة تحسب أر ً‬
‫رقم ‪ 0-2‬األتي‪.‬‬
‫شكل ‪ 0-2‬معادلة توضح كيفية حساب ربحية السهم الواحد‬
‫أرباح السهم الواحد = (صافي دخل الفترة – توزيعات أرباح األسهم الممتازة) ÷ المتوسط المرجح‬
‫لعدد األسهم العادية المصدرة خالل الفترة‬
‫= (‪918888‬ج – ‪18888‬ج) ÷ ‪188888‬سهم = ‪9‬ج‪ /‬للسهم الواحد‬
‫الحظ أن ربحية السهم الواحد تقيس عدد الجنيهات التي يمكن أن يحصل عليها كل سهم عادي‬
‫كتوزيعات معلنة‪ .‬وهي ال تمثل مقدار الجنيهات المدفوعة للمساهمين في شكل توزيعات‪.‬‬
‫تستخدم التقارير السنوية المرفوعة للمساهمين عادة نسبة "صافي دخل السهم الواحد"‪ .‬وكذا تسلط‬
‫ونظر ألهمية هذا‬
‫ًا‬ ‫الصحافة المالية ومحللي األوراق المالية الضوء على أرباح السهم الواحد‪.‬‬
‫المؤشر‪ ،‬يجب على الشركات أن تفصح عنه بقائمة الدخل‪.‬‬
‫أسهما عادية‪ .‬من المناسب لمثل هذه‬
‫ً‬ ‫تمتلك شركات عديدة هياكل رأس مال بسيطة تحتوي فقط‬
‫الشركات عرض "ربحية السهم" بقائمة الدخل‪ .‬و قد تتعرض ربحية السهم في حاالت عديدة‪،‬‬
‫لإلنخفاض في المستقبل بسبب أن االحتياطيات المحتجزة للطوارئ قد تسمح بإصدار أسهم‬
‫إضافية‪.‬‬
‫ونظر‬
‫ًا‬ ‫وباختصار‪ ،‬فإن بساطة واتاحة أرقام ربحية السهم تؤدي إلى استخدامها على نطاق واسع‪.‬‬
‫لألهمية التي يعلقها الجمهور‪ ،‬حتى الجمهور المطلع‪ ،‬على عائد السهم الواحد‪ ،‬يجب على‬
‫قما جوهرًيا وذا مغزى كلما أمكن ذلك‪.‬‬
‫الشركات أن تجعل رقم ربحية السهم ر ً‬
‫‪53‬‬
 ‫‪ .11‬العمليات المتوقفة (غير المتكررة)‬
‫شيوعا هو العمليات المتوقفة‪ .‬يعرف مجلس معايير المحاسبة‬
‫ً‬ ‫أحد أنواع البنود غير العادية األكثر‬
‫الدولية ‪ IASB‬العملية المتوقفة بأنها المعاملة المالية التي تحدث على أحد مکونات منشأة ما‬
‫إما بالتخلص منه أو بتصنيفه كمكون محتفظ به بغرض البيع وهو قد يمثل‪:‬‬
‫‪ .1‬خط إنتاج رئيسي أو منطقة جغرافية للعمليات‪ ،‬أو‬
‫‪ .2‬جزء منفرد من خطة واحدة منسقة للتخلص من خط أعمال رئيسي أو منطقة جغرافية‬
‫للعمليات‪ ،‬أو‬
‫‪ .9‬شركة تابعة مملوكة حصرًيا بغرض إعادة بيعها‪.‬‬
‫لتوضيح ذلك‪ ،‬بفرض أن إحدى الشركات تقوم بتصنيع وبيع المنتجات االستهالكية في‬
‫مجموعات سلعية متنوعة‪ ،‬ولديها عديد من خالل خطوط اإلنتاج التي تنتج هذه المجموعات‬
‫السلعية تحت عالمات تجارية مختلفة‪ .‬بالنسبة لهذه الشركة‪ ،‬فإن كل مجموعة سلعية تمثل أدنى‬
‫مستوى تستطيع عنده التمييز بين عملياته التشغيلية وتدفقاته النقدية عن باقي عمليات الشركة‪.‬‬
‫لذلك‪ ،‬فإن كل مجموعة من المنتجات تمثل أحد مكوناتها‪ .‬واذا تم التخلص من أحد هذه‬
‫المكونات‪ ،‬تقوم الشركة بتصنيفه كعملية غير متكررة‪.‬‬
‫للتوضيح‪ ،‬إذا فرض أن إحدى الشركات تنتج منتجات متنوعة للغاية‪ ،‬قد قررت وقف قسم‬
‫االلكترونيات‪ .‬وقد حقق هذا القسم‪ ،‬خالل السنة الجارية خسارة قدرها ‪988888‬ج (صافية‬
‫الضرائب)‪ .‬وقد باعت الشركة هذا القسم في نهاية العام بخسارة قدرها ‪ 188888‬جنيه (صافية‬
‫الضريبة) ‪ ،‬علما بأن الدخل من العمليات المستمرة خالل تلك قد بلغ ‪ 28‬مليون ‪ .‬يوضح الشكل‬
‫‪ 9-2‬كيفية اإلفصاح عن هذه العمليات‪.‬‬
‫شكل ‪9-2‬عرض العمليات المتوقفة بقائمة الدخل‬
‫‪28888888‬‬ ‫دخل العمليات المستمرة‬
‫العمليات غير المتكررة (المتوقفة)‪:‬‬
‫الخسارة الناتجة عن تشغيل قسم اإللكترونيات المتوقف (صافية‬
‫‪988888‬‬ ‫الضرائب)‬
‫الخسارة الناتجة عن التخلص من قسم اإللكترونيات (صافية‬
‫‪)088888( 188888‬‬ ‫الضرائب)‬
‫‪19288888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫يجب على الشركة التي تفصح عن بنود العمليات المتوقفة أن تفصح عن نصيب السهم الواحد‬
‫من كل بند إما في قائمة الدخل أو في المالحظات على البيانات المالية‪ .‬لتوضيح ذلك‪ ،‬انظر‬

‫‪54‬‬
‫قائمة دخل شركة الصناعات الحديثة الموضحة في شكل رقم ‪ .18-2‬الحظ الترتيب الذي تفصح‬
‫به الشركة عن البيانات‪ ،‬مع إضافة معلومات عن السهم الواحد في الجزء السفلي من القائمة‪.‬‬
‫وذلك بفرض أن عدد األسهم المصدرة عن العام ‪ 188888‬أسهم‪ .‬كما أن قائمة دخل هذه‬
‫الشركة‪ ،‬كما يوضحها الشكل‪ ،‬قائمة مختصرة للغاية‪ .‬وسوف تحتاج الشركة إلى شرح بنود مثل‬
‫"اإليرادات والمصروفات األخرى" و"العمليات المتوقفة" بشكل مناسب في القائمة أو المالحظات‬
‫الملحقة بها‪.‬‬
‫شركة الصناعات الحديثة‬
‫قائمة الدخل‬
‫عن السنة المنتهية في ‪ 91‬ديسمبر‪2811 ،‬‬
‫‪2018888‬ج‬ ‫إيراد المبيعات‬
‫(‪)1288888‬‬ ‫‪ -‬تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪1118888‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫(‪)118888‬‬ ‫‪ -‬مصروفات بيعية وادارية‬
‫إيرادادات ومصروفات أخرى‪:‬‬
‫‪28888‬ج‬ ‫إيراد فوائد‬
‫(‪)18888‬‬ ‫خسارة التخلص من جزء من قسم المنسوجات‬
‫(‪)18888‬‬ ‫(‪)18888‬‬ ‫خسارة بيع استثمارات‬
‫‪918888‬‬ ‫دخل عمليات التشغيل‬
‫(‪)98888‬‬ ‫مصروفات الفوائد‬
‫‪928888‬‬ ‫الدخل قبل الضريبة‬
‫(‪)110888‬‬ ‫‪ -‬ضريبة الدخل‬
‫‪112888‬‬ ‫دخل العمليات المستمرة‬
‫العمليات المتوقفة‪:‬‬
‫‪180888‬‬ ‫ـ دخل عمليات قسم (ص)‪ ،‬يطرح منه ضريبة دخل سارية قدرها‬
‫‪19188‬ج‬
‫ـ خسارة ناتجة عن التخلص من قسم (ص)‪ ،‬بعد طرح وفورات‬
‫(‪)92888( )108888‬‬ ‫ضريبة الدخل السارية وقدرها ‪02888‬ج‬
‫‪108888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫نصيب السهم الواحد من‪:‬‬
‫‪1612‬ج‬ ‫ـ صافي دخل العمليات المتكررة بعد الضريبة‬
‫‪1680‬‬ ‫ـ صافي دخل عمليات القسم المتوقف بعد الضريبة‬
‫(‪)1608‬‬ ‫صافي خسارة التخلص من العمليات المتوقفة بعد الضريبة‬
‫‪1608‬ج‬ ‫صافي دخل السهم الواحد‬

‫‪55‬‬
 ‫‪ .05‬تخصيص الضرائب على بنود الدخل الضريبي‬
‫تقوم الشرکات باإلفصاح عن مكاسب وخسائر العمليات المتوقفة بقائمة الدخل بعد الضريبة‪.‬‬
‫ويعني ذلك تخصيص ضريبة لهذا البند ‪ ،intraperiod tax allocation‬أي تخصيص‬
‫أحيانا بمخصص ضريبة الدخل) على بنود محددة‬
‫ً‬ ‫مصروف ضريبة الدخل (الذي يشار إليه‬
‫تُنشيء وتؤدي إلى استحقاق مبلغ ضريبة الدخل‪.‬‬
‫تخصيص ضرائب الدخل ألجزاء مختلفة من النتائج التي تظهر في قائمة الدخل يساعد‬
‫مستخدمي القوائم المالية على فهم تأثير ضرائب الدخل على مختلف مكونات صافي الدخل‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬سوف يفهم قارئو البيانات المالية مدى ارتباط مصروف ضريبة الدخل بـ‬
‫"دخل العمليات المستمرة"‪ .‬ينبغي أن يساعد هذا المدخل المستخدمين على التنبؤ بشكل أفضل‬
‫بمبالغ‪ ،‬توقيتات‪ ،‬وعدم تأكد التدفقات النقدية المستقبلة‪ .‬وباإلضافة إلى أن تخصيص الضرائب‬
‫للبنود الخاضعة للضريبة يصرف قارئي البيانات عن استخدام مقاييس األداء قبل فرض الضرائب‬
‫عند تقييم النتائج المالية‪ ،‬وبالتالي ُيعترف بأن مصروف ضريبة الدخل هو مصروف حقيقي‪.‬‬
‫تخصص الشركات ضريبة الدخل على البنود التالية بقائمة الدخل‪ )1( :‬دخل العمليات المستمرة‬
‫و(‪ )2‬دخل العمليات المتوقفة (غير المتكررة)‪ .‬فالمفهوم العام هو "السماح للضريبة بتتبع الدخل"‪.‬‬
‫العمليات المتوقفة (حالة تحقق مكسب)‬
‫دخال قبل الضريبة قيمته‬
‫ً‬ ‫إذا فرض أن شركة شركه جهينة للصناعات الغذائية قد حققت‬
‫مكسبا قدره ‪188888‬ج من عملية غير متكررة‪ .‬وعلى فرض أن معدل‬ ‫ً‬ ‫‪218888‬ج‪ .‬وحققت‬
‫ضريبة الدخل بنسبة ‪ ،٪98‬فإنها تعرض المعلومات التالية في قائمة الدخل‬
‫شكل ‪ 11-2‬تخصيص الضرائب لبنود الدخل الضريبي‪ ،‬حالة تحقق مكسب من عمليات متوقفة‬
‫‪218888‬ج‬ ‫الدخل قبل ضريبة الدخل‬
‫(‪)91888‬‬ ‫يطرح‪ :‬ضريبة الدخل‬
‫‪191888‬‬ ‫الدخل بعد ضريبة الدخل‬
‫دخل العمليات المتوقفة‪:‬‬
‫‪188888‬ج‬ ‫مكسب محقق من العمليات المتوقفة‬
‫‪98888‬‬ ‫(‪)98888‬‬ ‫يطرح‪ :‬ضريبة الدخل السارية‬
‫‪211888‬ج‬ ‫صافي الدخل بعد الضريبة‬
‫تحدد شركه جهينة ضريبة دخل قدرها ‪91888‬ج (‪218888‬جنيه × ‪ )٪98‬وتنسبها إلى "الدخل‬
‫قبل الضريبة" المتأتي عن معامالت اإليرادات والمصروفات المتعلقة بهذا الدخل‪ .‬وتحذف الشركة‬
‫اآلثار الضريبية للبنود المستثناة من تحديد "الدخل قبل الضريبة"‪ .‬كما تعرض تأثير ضريبي‬
‫منفصل بمبلغ ‪98888‬ج ُيفرض على "المكسب الناتج عن العمليات المتوقفة"‪.‬‬

‫‪56‬‬
 ‫‪ .11‬العمليات المتوقفة (حالة تحقق خسارة)‬
‫دخال قبل الضريبة قيمته ‪ 218888‬جنيه‪.‬‬
‫إذا فرض أن شركه جهينة للصناعات الغذائية حققت ً‬
‫وحققت خسارة من العمليات المتوقفة بلغت ‪ 188888‬جنيه‪ .‬وأن سعر ضريبة الدخل ‪،%98‬‬
‫فإن تخصيص ضريبة الدخل ُيعرض بقائمة الدخل كما في الشكل ‪12-2‬التالي‪ .‬حيث يالحظ في‬
‫يبيا قدره ‪ 98888‬جنيه‪ .‬يعمل خصم هذا‬
‫وفر ضر ً‬
‫هذه الحالة أن الخسارة المحققة يتأتى عنها ًا‬
‫الوفر على تخفيف عبء هذه الخسارة‪.‬‬
‫شكل ‪ 08-8‬تخصيص الضرائب‪ ،‬حالة تحقق خسارة من عمليات غير متكررة‬
‫‪218888‬ج‬ ‫الدخل قبل ضريبة الدخل‬
‫(‪)91888‬‬ ‫يطرح‪ :‬ضريبة الدخل‬
‫‪191888‬‬
‫دخل العمليات المتوقفة‪:‬‬
‫‪188888‬ج‬ ‫خسارة محققة من عمليات متوقفة‬
‫(‪)98888‬‬ ‫(‪)98888‬‬ ‫يطرح‪ :‬وفورات ضريبة الدخل‬
‫‪181888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫أيضا أن تفصح عن األثر الضريبي للبند الموقوف عن طريق اإلفصاح‬ ‫يجوز للشركات ً‬
‫بملحوظة‪ ،‬على النحو المبين أدناه‬
‫شكل ‪19-2‬تخصيص الضرائب على بنود قائمة الفترة المالية‬
‫‪218888‬ج‬ ‫الدخل قبل ضريبة الدخل‬
‫(‪)91888‬‬ ‫يطرح‪ :‬ضريبة الدخل‬
‫‪191888‬‬
‫دخل العمليات المتوقفة‪:‬‬
‫خسارة محققة من عمليات متوقفة‪ ،‬بعد طرح وفرات الضريبة السارية‬
‫(‪)98888‬‬ ‫(ملحوظة ‪)1‬‬
‫‪181888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫ملحوظة ‪ :1‬خالل السنة حققت الشركة خسارة قدرها ‪98888‬ج‪ ،‬ناتجة عن عمليات متوقفة‪،‬‬
‫وهي خسارة صافية بعد طرح وفرات ضريبية قدرها ‪98888‬ج ناتجة عن تطبيق ضريبة الدخل‬
‫السارية بمعدلها السائد‪.‬‬

‫‪57‬‬
 ‫‪ .19‬قضايا إفصاح أخرى‬
‫في هذا القسم‪ ،‬نناقش قضايا اإلفصاح ذات الصلة باآلتي‪ )1( :‬تغيير مبادئ المحاسبة المتبعه‬
‫واألخطاء المحاسبية‪ )2( ،‬قائمة األرباح المحتجزة‪ )9( ،‬الدخل الشامل‪ ،‬و(‪ )1‬قائمة التغيرات في‬
‫حقوق الملكية‪.‬‬
‫تغيير المبادئ المحاسبية المتبعه وأخطاء المحاسبة‬
‫يتطلب تغيير المبدأ المحاسبي‪ ،‬وتغيير التقديرات المحاسبية‪ ،‬وتصحيحات األخطاء أحكاما فريدة‬
‫لإلفصاح المحاسبي‪.‬‬
‫تغيير المبدأ المحاسبي‬
‫قد توجد أحداث أو ظروف هامة تكون موضع نزاع أو غير مؤكدة في تاريخ إعداد القوائم المالية‪،‬‬
‫يترتب عليها في كثير من األحيان حدوث تغييرات في المبدأ المحاسبي المطبق في معالجة‬
‫العملية‪ .‬تشمل التغييرات في المبدأ المحاسبي على سبيل المثال‪ ،‬تغيير طريقة تسعير المخزون‬
‫من طريقة الوارد أوًال يصرف أوًال إلى طريقة متوسط التكلفة‪ ،‬أو تغيير في محاسبة عقود التشييد‬
‫من طريقة نسبة اإلنجاز إلى طريقة العقد المنجز‪.‬‬
‫تعترف الشركة بتغيير المبدأ المحاسبي عن طريق إجراء تعديل على القوائم المالية بأثر رجعي‪.‬‬
‫ويعيد هذا التعديل عرض قوائم السنوات السابقة على أساس يتفق مع المبدأ المعتمد حديثًا‪.‬‬
‫وتسجل الشركة التأثير التراكمي للتغيير الخاص بالفترات السابقة كتعديل لرصيد األرباح المحتجزة‬
‫أول الفترة الحالية‪.‬‬
‫لتوضيح ذلك‪ ،‬قررت شركة النصر لقطاعات األلمنيوم في مارس ‪ 2811‬تغيير طريقة تسعير‬
‫المخزون من طريقة الوارد أوًال يصرف أوًال إلى طريقة المتوسط المرجح‪ .‬وقد كان دخل الشركة‬
‫قبل الضريبة‪ ،‬في ظل استخدام طريقة المتوسط المرجح الجديدة عن عام ‪ ،2811‬مبلغ‬
‫‪98888‬ج‪ .‬ويعرض الشكل ‪ 11-2‬التالي بيانات الدخل قبل الضريبة عن عامي ‪2819‬‬
‫و‪ 2811‬لهذا المثال‪.‬‬
‫شكل ‪ 11-2‬حساب أثر التغيير في مبدأ محاسبي‬
‫طريقة األول طريقة المتوسط النقص في الدخل في حالة‬ ‫السنة‬
‫المتوسط‬ ‫طريقة‬ ‫استخدام‬ ‫المرجح‬ ‫في األول‬
‫المرجح‬
‫(‪)1888‬ج‬ ‫‪91888‬ج‬ ‫‪18888 2819‬ج‬
‫(‪)9888‬‬ ‫‪29888‬‬ ‫‪98888 2811‬‬
‫(‪)0888‬‬ ‫إجمالي‬

‫‪58‬‬
‫استنادا‬
‫ً‬ ‫يوضح الشكل ‪ 11-2‬التالي‪ ،‬المعلومات التي عرضتها الشركة في قوائم الدخل المقارنة‪،‬‬
‫إلى معدل ضريبة بنسبة ‪.٪98‬‬
‫شكل ‪11-2‬عرض قائمة الدخل ألثر التغيير في مبدأ محاسبي‬
‫‪2819‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫‪2811‬‬
‫‪91888‬ج‬ ‫‪29888‬ج‬ ‫‪98888‬ج‬ ‫الدخل قبل الضريبة‬
‫(‪)18188‬‬ ‫(‪)0188‬‬ ‫(‪)9888‬‬ ‫‪ -‬ضريبة الدخل‬
‫‪21188‬ج‬ ‫‪10988‬ج‬ ‫‪21888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫على ذلك‪ ،‬في إطار مدخل بأثر رجعي‪ ،‬تعيد الشركة عرض أرقام دخل السنوات السابقة بموجب‬
‫الطريقة المعتمدة حديثًا‪ ،‬وهي طريقة المتوسط المرجح في تسعير المخزون‪ .‬بالتالي يحافظ هذا‬
‫األسلوب على قابلية قوائم الدخل عن سنوات المحاسبة للمقارنة‪.‬‬
‫تغيير التقديرات المحاسبية‬
‫تعد تغييرات التقديرات المحاسبية متأصلة في عملية المحاسبة‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬تقوم الشركات‬
‫بتقدير العمر اإلنتاجي والقيم المتبقية لألصول القابلة لإلهالك‪ ،‬ومبالغ الديون غير القابلة‬
‫للتحصيل‪ ،‬وتقادم المخزون‪ ،‬وعدد الفترات المتوقع أن تستفيد من نفقات معينة‪ .‬وبسبب مرور‬
‫الوقت‪ ،‬تغير الظروف‪ ،‬أو ظهور معلومات جديدة قد يصبح من الواجب تغيير التقديرات‪ ،‬وال يعد‬
‫هذا التغيير من األعمال نادرة الحدوث حتى لتلك التقديرات التي قدمت أصال بحسن نية‪ .‬تقوم‬
‫قاصر على نتائج الفترة التي أجري‬
‫ًا‬ ‫الشركة بحساب أثر مثل هذه التغييرات وما إذا كان هذا األثر‬
‫فيها فقط‪ ،‬أو يمتد بحيث يؤثر على نتائج الفترة التي أجري فيها ونتائج الفترات المستقبلة‪.‬‬
‫لتوضيح تغيير التقدير الذي يؤثر فقط على الفترة التي أجري فيها هذا التغيير‪ ،‬افترض أن شركه‬
‫مصر لأللبان واالغذية قدرت بشكل مستقر الديون المشكوك في تحصيلها بنسبة ‪ ٪1‬من قيمة‬
‫المبيعات األجلة‪ .‬وفي عام ‪ 2811‬الجاري‪ ،‬قررت الشركة وجوب تنقيح نسبة الديون المشكوك‬
‫في تحصيلها المقدرة إلى المبيعات اآلجلة عن العام الجاري إلى نسبة أعلى بحيث تصبح ‪ 2‬في‬
‫المائة‪ ،‬أي ضعف النسبة المئوية المقدرة للسنوات السابقة‪ .‬تتأتى ضرورة معدل ‪ ٪2‬من أنه يعمل‬
‫على تخفيض قيمة الذمم المدينة إلى مستوى القيمة الصافية التي يمكن تحقيقها‪ .‬ويؤدي استخدام‬
‫هذا المعدل األخير وهو ‪ % 2‬إلى توقع تحمل ديون مشكوك في تحصيلها قدرها ‪2188 88‬ج‪،‬‬
‫وهو ضعف مبلغ الديون المشكوك في تحصيلها المحدد باستخدام النسبة المئوية المقدرة خالل‬
‫السنوات السابقة‪ ،‬وهي ‪ .%1‬وتسجل الشركة مصاريف الديون المشكوك في تحصيلها‬
‫والمخصصات ذات الصلة في ‪ 91‬ديسمبر ‪ 2811‬بدفتر اليومية كاآلتي‪:‬‬

‫‪59‬‬
 ‫‪ 218888‬من حـ‪ /‬الدخل‬
‫‪ 218888‬إلى حـ‪ /‬مخصص الديون المشكوك في تحصيلها‬
‫تُضمن شركه مصر لأللبان واالغذية أثر تغيير التقدير في دخل عام ‪ 2811‬ألن التغيير ال يؤثر‬
‫على الفترات المستقبلة‪ .‬كما ال تتعامل الشركات مع تغييرات التقديرات بأثر رجعي‪ .‬أي ال يؤخذ‬
‫أثر مثل هذه التغييرات بأثر رجعي حيث ال تتطلب تسويات لنتائج السنوات السابقة‪ .‬فالمطلوب‬
‫هو بحث تغييرات التقدير التي تؤثر علی الفترات الحالية والمستقبلة‪ .،‬على أن ال يعتبر تغيير‬
‫التقدير خطأ‪.‬‬
‫تصحيح األخطاء‬
‫تحدث األخطاء نتيجة أخطاء حسابية أو أخطاء في تطبيق مبادئ المحاسبة أو أخطاء سهو أو‬
‫إساءة استخدام الحقائق التي كانت قائمة وقت إعداد القوائم المالية‪ .‬في السنوات األخيرة‪ ،‬قامت‬
‫عديد من الشركات بتصحيح أخطاء في قوائمها المالية‪ .‬شملت األخطاء بعض البنود مثل‬
‫اإلفصاح غير الصحيح عن الدخل‪ ،‬والمحاسبة عن خيارات األسهم‪ ،‬ومخصصات الذمم‪،‬‬
‫والمخزون‪ ،‬والمخصصات األخرى‪.‬‬
‫تقوم الشركات بتصحيح األخطاء عن طريق إجراء قيود تصحيحية وترحيلها إلى الحسابات‬
‫واإلفصاح عن التصويبات في القوائم المالية‪ .‬وتعالج تصحيحات األخطاء على أنها تسويات فترة‬
‫سابقة‪ ،‬على غرار تغييرات مبادئ المحاسبة‪ .‬تسجل الشركات تصحيح خطأ ما في السنة التي‬
‫أكتشف فيها‪ .‬وتفصح عن الخطأ في القوائم المالية كتعديل لرصيد األرباح المحتجزة أول الفترة‪.‬‬
‫واذا أعدت الشركة قوائم مالية مقارنة‪ ،‬ينبغي أن تعيد تصوير القوائم السابقة كي تأخذ في‬
‫االعتبار آثار الخطأ‪.‬‬
‫لتوضيح ذلك‪ ،‬إذا فرض أن شركة القاهرة لألدوية اكتشفت في عام ‪ 2811‬أنها خالل عام‬
‫ٍ‬
‫مغال بمقدار ‪188888‬ج‪ .‬تقوم‬ ‫‪ 2811‬قد عرضت حسابات المدينين وايرادات المبيعات بشكل‬
‫الشركة بتصويب هذا الخطأ خالل العام الجاري ‪ 2811‬الذي أكتشف فيه الخطأ‪ ،‬وذلك بالقيد‬
‫التالي (مع تجاهل ضرائب الدخل)‪:‬‬
‫‪ 188888‬من حـ‪ /‬األرباح المحتجزة‬
‫‪ 188888‬إلى حـ‪ /‬المدينين‬
‫مدينا ألن إيرادات مبيعات‪ ،‬وبالتالي صافي دخل الفترة السابقة‬
‫جعل حساب األرباح المحتجزة ً‬
‫دائنا ألن رصيد هذا الحساب مبالغ فيه‪ ،‬وحتى يعود رصيد‬‫ُمبالغ فيه‪ .‬وجعل حساب المدينون ً‬
‫هذا الحساب إلى المبلغ الصحيح‪.‬‬

‫‪61‬‬
 ‫‪ .10‬الخالصة‬
‫يسجل أثر التغيير في مبدأ محاسبة وأثر تصحيح األخطاء ويرحل مباشرة إلى الجانب المدين أو‬
‫الدائن لحساب األرباح المحتجزة‪ ،‬إذا کان متعلًقا بفترة سابقة‪ .‬ويلخص الشكل ‪ 11-2‬التالي‬
‫فضال عن المحاسبة واإلفصاح عن تغيير التقديرات‪.‬‬
‫ً‬ ‫المفاهيم األساسية المتعلقة بهذين البندين‪،‬‬
‫مفيدا لتحديد معالجة البنود الخاصة التي‬
‫إطار ً‬
‫وعلى الرغم من بساطه هذا الشكل‪ ،‬إال أنه يعطي ًا‬
‫تؤثر على قائمة الدخل‪.‬‬
‫شكل ‪11-2‬ملخص التغييرات المحاسبية واألخطاء‬
‫موضع اإلفصاح في‬ ‫أمثلة‬ ‫مقياس‬ ‫نوع الموقف‬
‫قائمة الدخل‬
‫تغيير أساس تسعير المخزون من طريقة إعادة صياغة قوائم دخل‬ ‫التغيير من مبدأ‬ ‫تغيير مبدأ‬
‫طبقا‬
‫الوراد أوال يصرف أوال إلى طريقة متوسط السنوات السابقة ً‬ ‫محاسبي مقبول‬ ‫المحاسبة‬
‫لألساس الذي اعتمد‬ ‫عاما إلى مبدأ التكلفة‬
‫قبوال ً‬
‫المبدأ الجديد‬ ‫آخر مقبول‪.‬‬
‫تغيير في القيمة المنتظر تحصيلها من عرض التغيير فقط في‬ ‫تجرى عادة‬ ‫تغيير‬
‫المدينين‪ ،‬والمخزون‪ ،‬تغيير األعمار المقدرة الحسابات المتأثرة (مع‬ ‫تصحيحات‬ ‫التقديرات‬
‫للمعدات‪ ،‬وأعمار األصول غير الملموسة؛ عدم عرضها صافية‬ ‫وتسويات دورية‬ ‫المحاسبية‬
‫والتغيير في االلتزامات المقدرة لتكاليف الضرائب) واإلفصاح عن‬ ‫متكررة‪.‬‬
‫الضمان‪ ،‬وضرائب الدخل‪ ،‬ومدفوعات مكافآت طبيعة التغيير‪.‬‬
‫التقاعد‬
‫إعادة تصوير قوائم دخل‬ ‫خطأ في اإلفصاح عن اإليرادات والمصروفات‬ ‫خطأ‪ ،‬سوء‬ ‫تصحيح‬
‫السابقة‬ ‫السنوات‬ ‫استخدام حقائق‬ ‫األخطاء‬
‫لتصحيح الخطآ‬
‫قائمة األرباح المحتجزة‬
‫يؤدي صافي الدخل إلى زيادة األرباح المحتجزة‪ ،‬وتؤدي الخسارة الصافية إلى تخفيضها‪ .‬تؤدي‬
‫كل من التوزيعات النقدية والتوزيعات في شكل أسهم إلى تخفيض األرباح المحتجزة‪ .‬قد يؤدي‬
‫تغيير مبدأ المحاسبة (بشكل عام) وتسويات الفترة السابقة إلى زيادة أو تخفيض األرباح‬
‫المحتجزة‪ .‬حيث تقوم الشركات بتحميل التسويات كعبء صافي بعد الضرائب أو بترحيلها كزيادة‬
‫صافية بعد الضرائب في دائنية الرصيد اإلفتتاحي لألرباح المحتجزة‪.‬‬
‫يمكن للشركات أن تعرض معلومات األرباح المحتجزة بطرق مختلفة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬تقوم‬
‫بعض الشركات بإعداد قائمة منفصلة لألرباح المحتجزة‪ ،‬كما يظهر الشكل ‪ 19-2‬التالي‪.‬‬

‫‪61‬‬
 ‫شكل ‪ 19-2‬قائمة األرباح المحتجزة‬
‫شركة االسكندرية لالدوية‬
‫قائمة األرباح المحتجزة عن السنة المنتهية في ‪ 30‬ديسمبر ‪8105‬‬
‫‪8011111‬ج‬ ‫األرباح المحتجزة في ‪ 0‬يناير‬
‫‪011111‬‬ ‫تصحيح خطأ نقص صافي دخل الفترة السابقة (خطأ مخزون)‬
‫‪8811111‬‬ ‫األرباح المحتجزة‪ 0 ،‬يناير‪ ،‬بعد تسويتها‬
‫‪781111‬‬ ‫يضاف‪ :‬صافي الدخل عن الفترة‬
‫‪8981111‬‬
‫‪811111‬‬ ‫يطرح‪ :‬توزيعات نقدية‬
‫‪)611111( 411111‬‬ ‫توزيعات أسهم‬
‫‪8381111‬ج‬ ‫األرباح المحتجزة في ‪ 30‬ديسمبر‬
‫انتهاء إلى رصيد‬
‫ً‬ ‫التسويات التي تجرى على رصيد األرباح المحتجزة بداية من رصيد أول الفترة‬
‫أخر الفترة توفر معلومات عن سبب زيادة أو نقص صافي األصول خالل السنة‪ .‬تشير توزيعات‬
‫األرباح مع صافي دخل الفترة إلى ما تتخذة اإلدارة من ق اررات بشأن األرباح‪ :‬فقد تعيد استثمار‬
‫جزء أو كل األرباح في أعمال الشركة‪ ،‬أو توزع كل األرباح الجارية‪ ،‬أو توزع األرباح الجارية‬
‫باإلضافة إلى األرباح المتراكمة (المحتجزة) خالل السنوات السابقة‪.‬‬
‫محددات (قيود) األرباح المحتجزة‬
‫قيودا على األرباح المحتجزة كي تتمشى مع المتطلبات التعاقدية (ما ينص‬
‫غالبا ً‬
‫تضع الشركات ً‬
‫عليه عقد تأسيس الشركة) أو سياسة مجلس اإلدارة ‪ .‬وبصفة عامة‪ ،‬تفصح الشركات في‬
‫مالحظاتها على القوائم المالية عن مبالغ األرباح المحتجزة المقيدة‪ .‬وفي بعض الحاالت‪ ،‬تقوم‬
‫الشركات بتحويل مبلغ األرباح المحتجزة المقيدة إلى حساب بعنوان األرباح المحتجزة المخصصة‪.‬‬
‫وبالتالي‪ ،‬قد يبلغ قسم األرباح المحتجزة عن مبلغين منفصلين‪ )1( :‬األرباح المحتجزة الحرة (غير‬
‫المقيدة) و (‪ )2‬األرباح المحتجزة المخصصة (المقيدة)‪ .‬ومجموع هذين المبلغين يساوي مجموع‬
‫األرباح المحتجزة‪.‬‬
‫الدخل الشامل‬
‫في السنوات األخيرة‪ ،‬زاد استخدام القيمة العادلة لقياس األصول والخصوم‪ .‬عالوة على أن إمكان‬
‫طا على‬
‫اإلفصاح عن المكاسب والخسائر ذات الصلة بتغييرات القيمة العادلة قد فرض ضغو ً‬
‫ونظر ألن القيم العادلة تتغير باستمرار‪ ،‬يرى البعض أن االعتراف‬
‫ًا‬ ‫اإلفصاح عن الدخل‪.‬‬
‫مضلال‪ .‬ويوافق‬
‫ً‬ ‫أمر‬
‫بالمكاسب والخسائر المتأتية عن تغيرات القيمة العادلة في صافي الدخل يعد ًا‬

‫‪62‬‬
‫مجلس معايير المحاسبة الدولية ‪ IASB‬على عدد محدود من المعامالت التي يجب تسجيلها‬
‫مباشرة في حقوق الملكية‪ .‬أحد أمثلة ذلك هو المكاسب والخسائر غير المحققة من األوراق المالية‬
‫المقتناة لغير المتاجرة ‪.non-trading equity securities‬‬
‫تدرج الشركات البنود التي تتجاوز قائمة الدخل في مقياس يسمى الدخل الشامل‪ .‬يتضمن الدخل‬
‫الشامل جميع التغييرات في حقوق الملكية خالل الفترة باستثناء تلك الناتجة عن استثمارات‬
‫المالك وتوزيعات األرباح لهم‪ .‬وبالتالي فإن الدخل الشامل يشمل اآلتي‪ :‬جميع اإليرادات‪،‬‬
‫المكاسب‪ ،‬المصروفات‪ ،‬والخسائر المسجلة في صافي الدخل وجميع المكاسب والخسائر التي‬
‫تتجاوز صافي الدخل ولكنها تؤثر على حقوق الملكية‪ .‬هذه البنود ‪ -‬التغييرات في حقوق الملكية‬
‫غير المتأتية من المالك التي تتجاوز قائمة الدخل ‪ -‬يشار إليها كبنود أخرى للدخل الشامل‪.‬‬
‫يجب على الشركات عرض البنود األخرى للدخل الشامل بإحدى الطريقتين التاليتين‪ )1( :‬قائمة‬
‫دخل واحدة مستمرة (مدخل القائمة الواحدة) أو (‪ )2‬قائمتين منفصلتين ولكن متتاليتين األولى‬
‫وغالبا ما يشار إلى‬
‫ً‬ ‫لقياس صافي الدخل واألخرى لقياس الدخل الشامل (مدخل القائمتين)‪.‬‬
‫أسلوب القائمة الواحدة بقائمة الدخل الشامل‪ .‬ويستخدم أسلوب القائمتين إصطالح قائمة الدخل‬
‫للقائمة األولى واصطالح قائمة الدخل الشامل للقائمة الثانية‪.‬‬
‫مثال‪ :‬إذا فرض أن شركة قطونيل للمالبس القطنية قد أفصحت عن المعلومات اآلتية عن عام‬
‫‪ :2811‬إيرادات مبيعات ‪1188888‬ج‪ ،‬تكلفة بضاعة مباعة ‪1288888‬ج‪ ،‬مصروفات تشغيل‬
‫‪ 108888‬ج‪ ،‬ومكاسب غير محققة (صافية الضريبة) ناشئة عن حيازة أوراق مالية لغير المتاجرة‬
‫‪18888‬ج‪.‬‬
‫مدخل القائمة الواحدة‬
‫في هذا المدخل‪ ،‬يعد صافي الدخل التقليدي مجموع فرعي‪ ،‬يعرض مع مجموع الدخل الشامل‬
‫باعتباره المجموع النهائي‪ .‬تتميز القائمة المشتركة بعدم اشتراط إنشاء قائمة مالية جديدة‪ .‬ومع‬
‫ذلك‪ ،‬فإن دمج صافي الدخل كمجموع فرعي بالقائمة يعد من عيوبها‪ .‬يوضح الشكل ‪10-2‬‬
‫استنادا إلى البيانات السابقة‪.‬‬
‫ً‬ ‫نموذج القائمة الواحدة‪،‬‬

‫‪63‬‬
 ‫شكل ‪ 10-2‬نموذج القائمة الواحدة‪ :‬الدخل الشامل‬
‫شركة قطونيل للمالبس القطنية‬
‫قائمة الدخل الشامل عن السنة المنتهية في ‪ 91‬ديسمبر ‪2811‬‬
‫‪1188888‬ج‬ ‫إيرادات المبيعات‬
‫(‪)1288888‬‬ ‫‪ -‬تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪188888‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫(‪)108888‬‬ ‫‪ -‬مصروفات التشغيل‬
‫‪228888‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫بنود أخرى للدخل الشامل‪:‬‬
‫‪18888‬‬ ‫‪ +‬مكسب حيازة غير محقق‬
‫‪208888‬ج‬ ‫الدخل الشامل‬
‫مدخل القائمتان‬
‫يوضح شكل رقم ‪ 19-2‬التالي نموذج القائمتين‪ ،‬حيث يمكن للشركة أن تفصح عن الدخل‬
‫الشامل من خالل قائمة منفصلة تشير إلى أن المكاسب والخسائرالمحددة كبنود أخرى للدخل‬
‫الشامل لها نفس حكم المكاسب والخسائر التقليدية‪.‬‬
‫شكل ‪ 19-2‬نموذج القائمتان‪ :‬الدخل الشامل‬
‫شركة قطونيل للمالبس القطنية‬
‫قائمة الدخل عن السنة المنتهية في ‪ 91‬ديسمبر ‪2811‬‬
‫‪1188888‬ج‬ ‫إيرادات المبيعات‬
‫(‪)1288888‬‬ ‫‪ -‬تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪188888‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫(‪)108888‬‬ ‫‪ -‬مصروفات التشغيل‬
‫‪228888‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫شركة قطونيل للمالبس القطنية‬
‫قائمة الدخل الشامل‬
‫عن السنة المنتهية في ‪ 91‬ديسمبر ‪2811‬‬
‫‪228888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫بنود أخرى للدخل الشامل‪:‬‬
‫‪18888‬‬ ‫‪ +‬مكسب حيازة غير محقق‬
‫‪208888‬ج‬ ‫الدخل الشامل‬

‫‪64‬‬
 ‫قائمة التغيرات في حقوق الملكية‬
‫تتكون حقوق الملكية عادة من رأس مال األسهم العادية وعالوة إصدار األسهم العادية واألرباح‬
‫المحتجزة واألرصدة المتراكمة في البنود األخرى للدخل الشامل‪ .‬وتفصح قائمة التغيرات في حقوق‬
‫الملكية عن التغير في كل حساب من حسابات حقوق الملكية وفي إجمالي حقوق الملكية عن‬
‫الفترة‪ .‬وتُفصح القائمة عن البنود التالية‪:‬‬
‫‪ 1‬ـ تراكم البنود األخرى للدخل الشامل عن الفترة‪.‬‬
‫‪2‬ـ مساهمات المالك (إصدارات األسهم)‪ ،‬وتوزيعات األرباح على هؤالء المالك‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ تسوية القيمة الدفترية لكل مكون من مكونات حقوق الملكية من بداية الفترة حتى نهايتها‪.‬‬
‫غالبا ما تعد الشركات قائمة التغيرات في حقوق الملكية في نموذج قائمة ذات عمود‪ .‬في هذا‬
‫ً‬
‫النموذج‪ ،‬تستخدم أعمدة لكل حساب وعمود إلجمالي حقوق الملكية‪.‬‬
‫يوضح شكل رقم ‪ 28-1‬كيفية عرض هذه القائمة‪ ،‬بافتراض أن أرصدة حقوق الملكية لدى شركة‬
‫أبوقير لصناعة المحاصيل في بداية الفترة كانت كاآلتي‪ :‬رأس مال األسهم العادية ‪188888‬ج‪،‬‬
‫األرباح المحتجزة ‪188888‬ج‪ ،‬تراكم البنود األخرى للدخل الشامل ‪128888‬ج‪ ،‬وهي مكاسب‬
‫غير محققة عن األسهم المحازة بغرض عدم المتاجرة‪ .‬لم تحدث أي تغييرات في حساب رأس‬
‫مال األسهم العادية أثناء الفترة‪ .‬وتوزيعات األرباح النقدية خالل الفترة ‪28888‬ج‪.‬‬
‫يتألف مجموع الدخل الشامل من صافي دخل قدره ‪228888‬ج يضاف إلى األرباح المحتجزة‬
‫و‪18888‬ج تتعلق باألرباح غير المحققة‪ .‬وتستخدم األعمدة المنفصلة لإلفصاح عن كل بند‬
‫إضافي من البنود األخرى للدخل الشامل‪ .‬وعليه‪ ،‬فإن هذه القائمة مفيدة في فهم كيفية تغير‬
‫حقوق الملكية خالل الفترة‪.‬‬
‫شكل ‪ 28-2‬قائمة التغيرات في حقوق الملكية‬
‫شركة أبوقير لصناعة المحاصيل‬
‫‪.....‬‬ ‫قائمة التغيرات في حقوق الملكية عن السنة المنتهية في ‪ 91‬ديسمبر‬
‫مال‬ ‫رأس‬ ‫تراكم البنود األخرى‬ ‫األرباح‬ ‫مجموع‬ ‫بيان‬
‫األسهم العادية‬ ‫للدخل الشامل‬ ‫المحتجزة‬
‫‪188888‬‬ ‫‪128888‬‬ ‫‪188888‬‬ ‫‪028888‬‬ ‫رصيد بداية الفترة‬
‫صافي الدخل‬
‫‪228888‬‬ ‫‪228888‬‬ ‫توزيعات أرباح‬
‫(‪)28888‬‬ ‫بنود أخرى للدخل (‪)28888‬‬
‫الشامل‪:‬‬
‫‪18888‬‬ ‫مكاسب غير محققة من ‪18888‬‬
‫حيازة أسهم ملكية بعد‬
‫الضريبة‬
‫‪188888‬ج‬ ‫‪1808888‬ج ‪988888‬ج ‪108888‬ج‬ ‫رصيد نهاية الفترة‬

‫‪65‬‬
‫بغض النظر عن شكل العرض المستخدم في قائمة التغيرات في حقوق الملكية‪ ،‬فإن الشركة‬
‫تفصح عن تراكم بنود أخرى للدخل الشامل قدره ‪108888‬ج فى قسم حقوق الملكية بقائمة‬
‫المركز المالي على النحو التالي‪:‬‬
‫شكل ‪ 21-2‬عرض تراكم بنود الدخل الشامل األخرى في قائمة المركز المالي‬
‫شركة أبوقير لصناعة المحاصيل‬
‫قائمة المركز المالي في ‪ 91‬ديسمبر‪..........‬‬
‫(قسم حقوق الملكية)‬
‫حقوق الملكية‪:‬‬
‫‪188888‬ج‬ ‫أسهم رأس المال العادية‬
‫‪988888‬‬ ‫األرباح المحتجزة‬
‫‪108888‬‬ ‫تراكم بنود الدخل الشامل األخرى‬
‫‪0121111‬ج‬ ‫جملة حقوق الملكية‬
‫من خالل توفير معلومات عن مكونات الدخل الشامل‪ ،‬وكذلك تراكم البنود األخرى للدخل‬
‫الشامل‪ ،‬توصل الشركة معلومات عن جميع التغيرات في صافي األصول‪ .1‬وبهذه المعلومات‪،‬‬
‫سوف يفهم المستخدمون جودة أرباح الشركة بشكل أفضل‪.‬‬

‫‪ 1‬تصحيح األخطاء والتغييرات في مبدأ المحاسبة ال تعتبر من ضمن بنود الدخل الشامل األخرى‪.‬‬

‫‪66‬‬
 ‫أسئلة وحاالت عملية‬
‫أوًال‪ :‬حدد مدى صحة او خطأ العبارات التالية‪:‬‬
‫‪1‬ـ تعد قائمة الدخل مفيدة في المساعدة في تقييم مخاطر أو عدم تأكد تحقيق التدفقات النقدية‬
‫المستقبلة‪.‬‬
‫‪2‬ـ تتمثل قوة قائمة الدخل مقارنة بقائمة المركز المالي في أن البنود التي ال يمكن قياسها بشكل‬
‫موثوق فيه يمكن إدراجها في قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ إدارة األرباح تجعل معلومات قائمة الدخل بشكل عام أكثر فائدة للتنبؤ باألرباح والتدفقات النقدية‬
‫المستقبلة‪.‬‬
‫‪1‬ـ يركز مدخل المعامالت في قياس الدخل على األنشطة المتصلة بالدخل التي حدثت خالل الفترة‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ يمثل الدخل المتأتي من عمليات التشغيل نتائج الشركة قبل أي مكسب أو خسارة متأتي من‬
‫العمليات المتوقفة‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ تؤدي اإليرادات والمكاسب إلى زيادة كل من صافي الدخل وحقوق الملكية‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ تفصح الشرکات في کثير من األحيان عن ضريبة الدخل کأخر بند يرد بقائمة الدخل قبل صافي‬
‫الدخل‪.‬‬
‫‪ - 0‬تعرض قائمة الدخل مجاميع فرعية لمجمل الربح‪ ،‬الدخل قبل العمليات المستمرة‪ ،‬الدخل قبل‬
‫ضريبة الدخل‪ ،‬وصافي الدخل‪.‬‬
‫‪ - 9‬تحدد طريقة تصنيف المصروفات حسب طبيعتها محركات التكاليف الرئيسية وتساعد‬
‫المستخدمين في تقييم ما إذا كانت مبالغ هذه المصروفات مالئمة لإليرادات المحققة‪.‬‬
‫‪ُ -18‬يحسب الدخل قبل الضرائب بخصم مصروفات الفوائد من اإليرادات المتأتية من عمليات‬
‫التشغيل‪.‬‬
‫‪ -11‬يأخذ مجلس معايير المحاسبة الدولية في االعتبار ضرورة اإلفصاح عن كل من اإليرادات‬
‫والمصروفات واإليرادات والمصروفات األخرى كجزء من دخل عمليات التشغيل‪.‬‬
‫‪ -12‬تفصح الشركات عن نتائج عمليات تشغيل أحد مكونات األعمال الذي سيتم التخلص منه‬
‫بشكل منفصل عن نتائج العمليات المستمرة‪.‬‬
‫‪ُ -19‬يفصح عن كل من العمليات المتوقفة والمكاسب والخسائر صافية الضرائب في قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪11‬ـ يتوفر لدى الشركة التي تفصح عن بند العمليات المتوقفة خيار اإلفصاح عن نصيب كل سهم‬
‫من هذا البند‪.‬‬
‫‪ - 11‬تتعلق عملية تخصيص ضريبة الدخل الداخلي بتوزيع مصروف ضريبة الدخل عن الفترة‬
‫على البنود المحددة التي تنشئ مبلغ مخصص الضريبة‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫‪ -11‬تعترف الشركة بتغيير التقديرات المحاسبية عن طريق إجراء تعديل بأثر رجعي على القوائم‬
‫المالية‪.‬‬
‫‪ -19‬تسويات الفترة السابقة يمكن إضافتها أو طرحها في قائمة األرباح المحتجزة‪.‬‬
‫اما فقط بالمتطلبات التعاقدية أو الضرورة الحالية‪.‬‬
‫‪10‬ـ تقيد الشركات األرباح المحتجزة إلتز ً‬
‫‪ -19‬يشمل الدخل الشامل جميع التغيرات التي حدثت في حقوق الملكية خالل فترة ما عدا تلك‬
‫الناتجة عن التوزيعات على المالك‪.‬‬
‫‪ - 28‬يمكن اإلفصاح عن الدخل الشامل في قائمة التغيرات في حقوق الملكية‪.‬‬
‫اإلجابة‪:‬‬
‫اإلجابة‬ ‫رقم‬ ‫اإلجابة‬ ‫رقم‬ ‫اإلجابة‬ ‫رقم‬ ‫اإلجابة‬ ‫رقم‬
‫العبارة‬ ‫العبارة‬ ‫العبارة‬ ‫العبارة‬
‫خطأ‬ ‫‪11‬‬ ‫صح‬ ‫‪11‬‬ ‫صح‬ ‫‪1‬‬ ‫صح‬ ‫‪1‬‬
‫صح‬ ‫‪19‬‬ ‫صح‬ ‫‪12‬‬ ‫صح‬ ‫‪9‬‬ ‫خطأ‬ ‫‪2‬‬
‫خطأ‬ ‫‪10‬‬ ‫خطأ‬ ‫‪19‬‬ ‫خطأ‬ ‫‪0‬‬ ‫خطأ‬ ‫‪9‬‬
‫خطأ‬ ‫‪19‬‬ ‫خطأ‬ ‫‪11‬‬ ‫خطأ‬ ‫‪9‬‬ ‫صح‬ ‫‪1‬‬
‫صح‬ ‫‪28‬‬ ‫صح‬ ‫‪11‬‬ ‫صح‬ ‫‪18‬‬ ‫خطأ‬ ‫‪1‬‬
‫ثانيا‪ :‬اختار اإلجابة الصحيحة من بين اإلجابات المقترحة لكل عبارة من العبارات التالية‬
‫ً‬
‫‪ - 21‬العناصر الرئيسية لقائمة الدخل هي‪:‬‬
‫أ ـ اإليرادات‪ ،‬تكلفة البضاعة المباعة‪ ،‬ب ـ قسم العمليات التشغيلية‪ ،‬قسم العمليات غير‬
‫التشغيلية‪ ،‬العمليات المتوقفة والتأثير التراكمي‬ ‫مصاريف البيع‪ ،‬والمصروفات العامة‬
‫ج ـ اإليرادات‪ ،‬المصروفات‪ ،‬المكاسب‪ ،‬د ـ جميع ما سبق‬
‫والخسائر‬
‫‪ - 22‬تساعد المعلومات الواردة في قائمة الدخل مستخدمي القائمة على‪:‬‬
‫ب ـ توفير أساس للتنبؤ باألداء في‬ ‫أ ـ تقييم األداء السابق للمؤسسة‬
‫المستقبل‬
‫ج ـ تقييم مخاطر أو عدم تأكد تحقق التدفقات النقدية د ـ جميع ما سبق‬
‫المستقبلة‬
‫‪ - 29‬تشمل قيود قائمة الدخل جميع ما يلي باستثناء‪:‬‬
‫أ ـ ال يتم اإلفصاح عن البنود التي ال يمكن قياسها ب ـ تسجيل المبالغ الفعلية فقط عند قياس‬
‫صافي الدخل‬ ‫بشكل موثوق‬
‫د ـ تتأثر أرقام الدخل بطرق المحاسبة المستخدمة‬ ‫ج ـ قياس الدخل ينطوي على أحكام مهنية‬

‫‪68‬‬
 ‫‪ .21‬أي مما يلي يمثل أقل استخدام ممكن لقائمة الدخل التي يتم إعدادها لمنشأة أعمال؟‬
‫أ ـ استخدامها من قبل العمالء لتحديد قدرة ب ـ استخدامها من قبل نقابات العمال لفحص‬
‫األرباح عن كثب كأساس لمناقشات الرواتب‬ ‫الشركة على توفير السلع والخدمات الالزمة‬
‫ج ـ استخدامها من قبل الوكاالت الحكومية د ـ استخدامها من قبل المستثمرين المهتمين‬
‫بالمركز المالي للوحدة المحاسبية‬ ‫لصياغة السياسة الضريبية واالقتصادية‬
‫‪ - 21‬تفصح قائمة الدخل عن‪:‬‬
‫أ ـ موارد وحقوق ملكية الشركة في لحظة زمنية ب ـ موارد وحقوق ملكية الشركة عن فترة زمنية‬
‫معينة‬ ‫معينة‬
‫ج ـ صافي إيرادات (صافي دخل) الشركة في د ـ صافي إيرادات (صافي دخل) الشركة عن‬
‫فترة زمنية معينة‬ ‫لحظة زمنية معينة‬
‫‪ - 21‬من شأن معلومات قائمة الدخل أن تساعد في االضطالع بالمهام التالية؟‬
‫ب ـ تقييم المالءة المالية للشركة‬ ‫أ ـ تقييم سيولة الشركة‬
‫د ـ تقدير المرونة المالية المستقبلة‬ ‫ج ـ تقدير التدفقات النقدية المستقبلة‬
‫‪ 29‬ـ أي مما يلي مثال على إدارة األرباح إلى مستوى أدنى؟‬
‫أ ـ تغيير الديون المشكوك في تحصيلها المقدرة من ب ـ تنقيح العمر المقدر للمعدات من ‪18‬‬
‫سنوات إلى ‪ 0‬سنوات‬ ‫‪ %9‬إلى ‪ %261‬من المبيعات‬
‫د ـ تخفيض نفقات البحث والتطوير‬ ‫ج ـ عدم شطب المخزون المتقادم‬
‫‪ .20‬أي مما يلي مثال على إدارة األرباح إلى مستوى أعلى؟‬
‫ب ـ شطب المخزون المتقادم‬ ‫أ ـ تخفيض القيمة التخريدية المقدرة للمعدات‬
‫د ـ إثبات استحقاق التزام عرضي عن دعوى‬ ‫ج ـ تخفيض قيمة مطالبات فترة الضمان المقدرة‬
‫قضائية منظورة‬
‫‪ -29‬ما الذي يمكن أن يفعله المدير خالل الربع األخير من السنة المالية إذا أراد تحسين صافي‬
‫الدخل السنوي الجاري؟‬
‫ب ـ إبطاء سياسات االئتمان للعمالء‬ ‫أ ـ زيادة أنشطة البحث والتطوير‬
‫ج ـ تأجيل شحنات البضائع للعمالء إلى ما بعد د ـ تأجيل المشتريات من الموردين إلى ما بعد‬
‫نهاية السنة المالية‬ ‫نهاية السنة المالية‬
‫‪ - 98‬ما الذي يمكن أن يفعله المدير خالل الربع األخير من السنة المالية إذا أراد خفض صافي‬
‫الدخل السنوي الجاري؟‬
‫أ ـ تأجيل شحنات البضائع للعمالء إلى ما بعد ب ـ إبطاء سياسات االئتمان للعمالء‬
‫نهاية السنة المالية‬

‫‪69‬‬
‫د ـ تأجيل المشتريات من الموردين إلى ما بعد‬ ‫ج ـ سداد جميع المبالغ المستحقة للموردين‬
‫نهاية السنة المالية‬
‫‪ - 91‬تمد قائمة الدخل المستثمرين والدائنين بمعلومات تساعدهم على التنبؤ بـ‪:‬‬
‫ب ـ توقيتات التدفقات النقدية المستقبلة‬ ‫أ ـ مبالغ التدفقات النقدية المستقبلة‬
‫د ـ كل هذه اإلجابات صحيحة‬ ‫ج ـ عدم التأكد من التدفقات النقدية المستقبلة‬
‫‪ - 92‬يستخدم المستثمرون والدائنون معلومات قائمة الدخل من أجل كل من البنود التالية باستثناء‪:‬‬
‫ب ـ توفير أساس للتنبؤ باألداء في المستقبل‬ ‫أ ـ تقييم أداء الشركة في المستقبل‬
‫ج ـ المساعدة في تقييم مخاطر وعدم تأكد تحقق د ـ كل هذه اإلجابات صحيحة‬
‫التدفقات النقدية المستقبلة‬
‫‪ - 99‬التوقيت المخطط لإليرادات‪ ،‬المصروفات‪،‬المكاسب‪ ،‬والخسائر لتخفيف حدة تقلبات األرباح‬
‫هو تعريف‪:‬‬
‫د ـ متوسط األرباح‬ ‫ج ـ سالسة األرباح‬ ‫ب ـ إدارة األرباح‬ ‫أ ـ جودة األرباح‬
‫‪ -91‬أي من المواقف التالية يحتوي طرق محاسبة مختلفة أو تقديرات محاسبية تؤدي إلى صعوبات‬
‫إجراء مقارنة بين الشركات؟‬
‫أ ـ األعمار االقتصادية المقدرة للموجودات القابلة ب ـ طرق تسعير المخزون‬
‫لإلهالك‬
‫د ـ جميع ما سبق‬ ‫ج ـ تقديرات الديون المشكوك في تحصيلها‬
‫‪ - 91‬ما طريقة قياس الدخل المستخدمة في إعداد قائمة الدخل؟‬
‫مدخل ج ـ مدخل التدفق د ـ مدخل مكونات‬ ‫ـ‬ ‫أ ـ مدخل المحافظة على رأس ب‬
‫الدخل‬ ‫النقدي‬ ‫المعامالت‬ ‫المال‬
‫‪ -91‬أي من المعادالت التالية تعبر عن تعريف "الدخل"؟‬
‫ب ـ الدخل = (اإليرادات ‪ +‬المكاسب) ‪( -‬المصروفات ‪+‬‬ ‫أ ـ الدخل = اإليرادات –‬
‫الخسائر)‬ ‫المصروفات‬
‫د ـ الدخل = المكاسب – الخسائر‬ ‫ج ـ الدخل = اإليرادات ‪+‬‬
‫المكاسب‬
‫‪ - 99‬أي مما يلي ال يلزم عرضه في قائمة الدخل طبًقا المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية؟‬
‫ج ـ تكاليف التمويل د ـ مصاريف الضرائب‬ ‫أ ـ اإليراد ب ـ المكاسب أو الخسائر األخرى‬
‫‪ - 90‬يظهر قسم نصيب حقوق الملكية غير المسيطرة في األرباح في قائمة الدخل‪:‬‬
‫ب ـ اسفل دخل عمليات التشغيل‬ ‫أ ـ أسفل صافي الدخل‬
‫ج ـ أعلى ضريبة الدخل‬ ‫ب ـ أعلى اإليرادات والمصروفات األخرى‬

‫‪71‬‬
 ‫‪ - 99‬يشمل تعريف المصروفات‪:‬‬
‫ب ـ المصروفات والخسائر‬ ‫أ ـ الخسائر فقط‬

‫د ـ المصروفات‪ ،‬الخسائر‪ ،‬والخسائر غير المحققة من األوراق‬ ‫ج ـ المصروفات فقط‬

‫المالية المتاحة للبيع‬
‫‪ -18‬تتعلق ربحية السهم بـ‬
‫ب ـ األسهم العادية فقط‬ ‫أ ـ األسهم الممتازة فقط‬
‫د ـ ال السهم الممتازة وال العادية‬ ‫ج ـ كل من األسهم الممتازة والعادية‬
‫إجابة االختيار المتعدد‬
‫اإلجابة‬ ‫السؤال‬ ‫اإلجابة‬ ‫السؤال‬ ‫اإلجابة‬ ‫السؤال‬ ‫اإلجابة‬ ‫السؤال‬
‫ج‬ ‫‪91‬‬ ‫د‬ ‫‪91‬‬ ‫ج‬ ‫‪21‬‬ ‫ج‬ ‫‪21‬‬
‫ب‬ ‫‪99‬‬ ‫أ‬ ‫‪92‬‬ ‫ب‬ ‫‪29‬‬ ‫د‬ ‫‪22‬‬
‫أ‬ ‫‪90‬‬ ‫ب‬ ‫‪99‬‬ ‫ج‬ ‫‪20‬‬ ‫ب‬ ‫‪29‬‬
‫ب‬ ‫‪99‬‬ ‫د‬ ‫‪91‬‬ ‫ب‬ ‫‪29‬‬ ‫د‬ ‫‪21‬‬
‫ب‬ ‫‪18‬‬ ‫ب‬ ‫‪91‬‬ ‫أ‬ ‫‪98‬‬ ‫د‬ ‫‪21‬‬
‫ثال ًثا‪ :‬تمارين‬
‫تمرين (‪ :)1‬حققت إحدى الشركات إيرادات مبيعات عن عام ‪ 2811‬بلغت ‪118888‬ج‪ .‬أما‬
‫البنود األخرى المسجلة خالل العام فهي‪:‬‬

‫‪998888‬ج‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬

‫‪128888‬‬ ‫مصاريف البيع‬
‫‪21888‬‬ ‫ضريبة الدخل‬
‫‪11888‬‬ ‫زيادة في قيمة الموظفين‬
‫‪18888‬‬ ‫المصاريف اإلدارية‬
‫علما بأن الشركة لديها أسهم مصدرة‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة دخل هذه الشركة عن عام ‪ً ،2811‬‬
‫عددها ‪188888‬سهم‪.‬‬
‫تمرين (‪ :)2‬حققت إحدى الشركات مبيعات صافية خالل عام ‪ 2811‬قدرها ‪2188888‬ج‬
‫وايرادات فوائد قيمتها ‪91888‬ج‪ .‬وكانت المصروفات عام ‪ 2811‬كاآلتي‪ :‬تكلفة البضاعة‬
‫المباعة ‪1118888‬ج‪ ،‬المصروفات اإلدارية ‪212888‬ج‪ ،‬مصاريف البيع ‪208888‬ج‪،‬‬
‫على صافي دخل الشركة ‪ .٪98‬بلغ عدد‬ ‫ومصروفات الفوائد ‪11888‬ج‪ .‬معدل الضريبة‬

‫‪71‬‬
‫األسهم المصرح بها للشركة ‪ 1886888‬سهم‪ ،‬وعدد األسهم المصدرة عن عام ‪986888 2811‬‬
‫سهم‪ .‬المطلوب‪ :‬إعداد قائمة الدخل عن السنة المنتهية في ‪ 91‬ديسمبر ‪.2811‬‬
‫تمرين (‪ :)9‬اآلتي بعض المعلومات المالية المستخرجة من سجالت إحدى شركات الخدمات‪:‬‬

‫‪088888‬ج‬ ‫اإليرادات‬
‫‪188888‬‬ ‫الدخل من العمليات المتكررة‬
‫‪128888‬‬ ‫الدخل الشامل‬
‫‪98888‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫‪228888‬‬ ‫الدخل من عمليات التشغيل‬
‫‪188888‬‬ ‫مصاريف البيع والمصروفات اإلدارية‬
‫‪288888‬‬ ‫الدخل قبل ضريبة الدخل‬
‫أحسب ما يلي‪( :‬أ) اإليرادات والمصروفات األخرى‪( ،‬ب) تكاليف التمويل‪( ،‬ج) ضريبة الدخل‪،‬‬
‫(د) عمليات التشغيل المتوقفة‪( ،‬هـ) اإلي اردات الشاملة األخرى‪.‬‬
‫تمرين (‪ :)1‬توافرت لديك المعلومات اآلتية عن إحدى الشركات‪:‬‬
‫‪11888‬ج‬ ‫‪188888‬ج تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫إيرادات المبيعات‬
‫‪1888‬‬ ‫مصاريف الفوائد‬ ‫‪98888‬‬ ‫مكسب من بيع أصول آلية‬
‫‪%28‬‬ ‫معدل ضريبة الدخل‬ ‫‪18888‬‬ ‫مصاريف بيعية وادارية‬
‫حدد‪( :‬أ) الدخل من عمليات التشغيل‪( ،‬ب) الدخل قبل ضريبة الدخل‪ ،‬و(ج) صافي الدخل‪.‬‬
‫تمرين (‪ :)1‬توافرت لديك المعلومات التالية عن إحدى الشركات‪ :‬الدخل من عمليات التشغيل‬
‫‪198888‬ج‪ ،‬خسارة شطب عناصر مخزون ‪12888‬ج‪ ،‬مصاريف البيع ‪12888‬ج‪،‬‬
‫ومصروفات الفوائد ‪28888‬ج‪ .‬معدل الضريبة ‪ .٪98‬حدد صافي الدخل‬
‫تمرين (‪ :)1‬أشر في أي قسم من أقسام قائمة الدخل‪( :‬مجمل الربح أو دخل عمليات التشغيل أو‬
‫الدخل قبل ضريبة الدخل) يتم اإلفصاح عن البنود التالية ‪( :‬أ) إيرادات الفوائد‪(،‬ب) مصاريف‬
‫الفوائد‪( ،‬ج) خسارة انخفاض قيمة الشهرة‪( ،‬د) إيرادات المبيعات‪ ،‬و(هـ) المصروفات اإلدارية‪.‬‬
‫دخال من العمليات المستمرة بمبلغ ‪18188888‬ج في عام‬
‫تمرين (‪ :)9‬حققت إحدى الشركات ً‬
‫‪ .2811‬وخالل العام‪ ،‬تم التخلص من قسم المطعم بخسارة صافية الضرائب قيمتها ‪109888‬ج‪.‬‬
‫وقبل عملية التخلص‪ ،‬حققت عمليات تشغيل هذا القسم في عام ‪ 2811‬خسارة قدرها‬
‫‪911888‬ج (صافية الضرائب)‪ .‬واألسهم المصدرة للشركة عن عام ‪18888888 2811‬سهم‪.‬‬
‫بدءا من الدخل من العمليات المستمرة‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة دخل جزئية للشركة ً‬

‫‪72‬‬
‫تمرين (‪ :)0‬خالل عام ‪ ،2811‬غيرت إحدى الشركات طريقة تسعير المخزون من الوارد أوال‬
‫يصرف أوال إلى متوسط سعر المخزون المرجح‪ .‬وكان الدخل قبل الضرائب في عامي ‪2811‬‬
‫و‪( 2811‬السنة األولى لعمليات تشغيل الشركة) في ظل طريقة الوارد أوال يصرف أوال‬
‫‪118888‬ج‪ ،‬و‪108888‬ج على التوالي‪ .‬وكان الدخل قبل خصم الضرائب باستخدام التسعير‬
‫بالمتوسط المرجح عن السنوات السابقة ‪111888‬ج عن عام ‪ 2811‬و‪198888‬ج عن عام‬
‫‪ .2811‬وفي عام ‪ ،2811‬أفصحت الشركة عن دخل قبل الضريبة (باستخدام المتوسط المرجح‬
‫بدءا من "الدخل قبل ضريبة‬
‫للتسعير) بمبلغ ‪108888‬ج‪ .‬أعرض قوائم دخل مقارنة للشركة‪ً ،‬‬
‫الدخل"‪ ،‬كما تعرض في قائمة الدخل عن عام ‪( .2811‬معدل الضريبة في جميع السنوات هو‬
‫‪.)٪98‬‬
‫تمرين (‪ :)9‬سجلت إحدى الشركات مصاريف ديون مشكوك في تحصيلها في الماضي بمعدل‬
‫‪ %161‬من صافي المبيعات‪ .‬في عام ‪ ،2811‬قررت الشركة زيادة تقديرها إلى ‪ .٪2‬إذا استخدم‬
‫هذا المعدل الجديد في السنوات السابقة‪ ،‬فإن مصروفات الديون المشكوك في تحصيلها المتراكمة‬
‫ستفصح ‪908888‬ج بدال من ‪201888‬ج‪ .‬وفي عام ‪ ،2811‬ستفصح مصروفات الديون‬
‫المشكوك في تحصيلها ‪128888‬ج بدال من ‪98888‬ج‪ .‬إذا كان معدل ضريبة الدخل الذي‬
‫اكميا لتغيير‬
‫أثر تر ً‬
‫تخضع له الشركة هو‪ ،٪98‬ما هو المبلغ الذي يجب أن يبلغ عنه باعتباره ًا‬
‫المعدل المقدر للديون المشكوك في تحصيلها؟‬
‫تمرين (‪ :)18‬في عام ‪ ،2811‬أعلنت إحدى الشركات عن صافي دخل قدره ‪1888888‬ج‪.‬‬
‫وقد أعلنت ودفعت الشركة توزيعات أرباح ألصحاب األسهم الممتازة قدرها ‪218888‬ج‪ .‬خالل‬
‫عام ‪ ،2811‬بلغ المتوسط المرجح لعدد األسهم العادية المصدرة ‪ 198888‬سهم عادي‪ .‬أحسب‬
‫ربحية السهم الواحد للشركة عن عام ‪.2811‬‬
‫تمرين (‪ :)11‬في ‪ 1‬يناير ‪ 2811‬بلغت األرباح المحتجزة لدى إحدى الشركات ‪191888‬ج‪.‬‬
‫وبلغ صافي الدخل خالل نفس العام ‪1188888‬ج‪ ،‬وتوزيعات األرباح النقدية المعلنة والمدفوعة‬
‫‪91888‬ج‪ .‬مطلوب‪ :‬إعداد قائمة األرباح المحتجزة عن العام المنتهي في ‪ 91‬ديسمبر‪.2811 ،‬‬
‫تمرين (‪ :)12‬باستخدام المعلومات الواردة في تمرين (‪ )11‬السابق‪ ،‬مطلوب إعداد قائمة األرباح‬
‫المحتجزة عن العام المنتهي في ‪ 91‬ديسمبر ‪ ،2811‬بافتراض اكتشاف خطأ يتمثل في‪ :‬تحميل‬
‫أراضي تكلفتها ‪08888‬ج (صافية من الضرائب) على مصروفات اإلصالح في عام ‪.2811‬‬

‫‪73‬‬
 ‫الفصل الثالث‬
‫قائمة المركز المالي والمعلومات اإلضافية‬

‫األهداف التعليمية‬
‫بعد دراسة هذا الفصل‪ ،‬يجب أن يكون الطالب ًا‬
‫قادر على‪:‬‬
‫شرح استخدامات وقيود قائمة المركز المالي‪.‬‬
‫تحديد التبويبات الرئيسية لقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫إعداد قائمة مركز مالي مبوبة باستخدام نموذجي التقرير والحساب‪.‬‬
‫تحديد المعلومات اإلضافية التي تتطلب مالحظات إفصاح‪.‬‬
‫وصف تقنيات اإلفصاح الرئيسية للقوائم المالية‪.‬‬

‫‪74‬‬
 ‫مقدمة‪:‬‬
‫في هذا الفصل‪ ،‬نقوم بدراسة األنواع المختلفة من األصول‪ ،‬الخصوم‪ ،‬وحقوق الملكية التي تؤثر‬
‫على قائمة المركز المالي‪ .‬محتوى وتنظيم الفصل كاآلتي‪:‬‬
‫معلومات إضافية‬ ‫قائمة المركز المالي‬
‫ـ المالحظات‬ ‫ـ فائدة القائمة‬
‫ـ تقنيات اإلفصاح‬ ‫ـ محددات (قيود) القائمة‬
‫ـ إرشادات أخرى‬ ‫ـ تبويب (تصنيف) القائمة‬
‫ـ شكل (نموذج) القائمة‬
‫‪ .1‬قائمة المركز المالي‬
‫أيضا باسم الميزانية العمومية‪ ،‬أصول وخصوم‬
‫تعرض قائمة المركز المالي‪ ،‬التي يشار إليها ً‬
‫وحقوق ملكية منشأة أعمال في تاريخ محدد‪ .‬ويتضمن هذا البيان المالي معلومات عن طبيعة‬
‫ومبالغ االستثمارات في موارد المنشأة‪ ،‬ومطالبات الدائنين‪ ،‬وحقوق ملكية المساهمين في صافي‬
‫الموارد‪ .‬وبالتالي فإنها تساعد في التنبؤ بمبالغ‪ ،‬توقيتات‪ ،‬وعدم تأكد التدفقات النقدية المستقبلة‪.‬‬
‫‪ .2‬فوائد (منافع) قائمة المركز المالي‬
‫من خالل عرض معلومات عن األصول والخصوم وحقوق الملكية‪ ،‬توفر قائمة المركز المالي‬
‫أساسا لحساب معدالت العائد وتقييم هيكل رأس مال المنشأة‪ .‬كما يستخدم المحللون معلومات‬
‫ً‬
‫هذه القائمة في تقييم مخاطر الشركة وتدفقاتها النقدية المستقبلة‪ .‬وفي هذا الصدد‪ ،‬يستخدم‬
‫المحللون تلك القائمة في تقييم السيولة‪ ،‬المالءة المالية‪ ،‬والمرونة المالية للشركة‪.‬‬
‫توضح السيولة ‪" Liquidity‬مقدار الوقت المتوقع أن ينقضي حتى ُيعترف بتحقق األصل أو‬
‫تحوله إلی نقدية أو حتی يتعين دفع إلتزام"‪ .‬يرغب الدائنون في نسب سيولة قصيرة أجل‪ ،‬مثل‬
‫نسبة األصول النقدية (أو شبه النقدية) إلى الخصوم قصيرة األجل‪ .‬وتشير هذه النسب إلى ما إذا‬
‫كانت الشركة‪ ،‬ستمتلك الموارد الالزمة لسداد التزاماتها الجارية المستحقة خالل السنة المالية‪.‬‬
‫وبالمثل‪ ،‬يقوم المساهمون بتقييم السيولة لتقييم إمكانية إجراء توزيعات أرباح نقدية مستقبلة أو‬
‫إعادة شراء األسهم‪ .‬وبصفة عامة‪ ،‬فإن توفر سيولة أكبر لدى شركة ما‪ ،‬يعني أن لديها مخاطر‬
‫فشل أقل‪.‬‬
‫تشير المالءة المالية ‪ Solvency‬إلى قدرة الشركة على سداد ديونها عند استحقاقها‪ .‬على سبيل‬
‫المثال‪ ،‬عندما تلتزم الشركة بحج ٍم ٍ‬
‫عال من الديون طويلة األجل مقارنة باألصول‪ ،‬تتمتع بمالءة‬
‫ٍ‬
‫منخفض من الديون طويلة األجل‪.‬‬ ‫مالية تقل عن المالءة المالية لشركة مماثلة ُملزمة بحج ٍم‬
‫فالشرکات ذات الدين األعلى تتسم بخطورة نسبية أكبر ألنها ستحتاج إلی توجيه مزيد من أصولها‬
‫للوفاء بالتزاماتها الثابتة (مدفوعات فوائد وأقساط أصل الدين)‪.‬‬

‫‪75‬‬
‫تؤثر السيولة والمالءة المالية على المرونة المالية للشركة‪ ،‬والتي تقيس قدرة الشركة على اتخاذ‬
‫إجراءات فعالة لتغيير مبالغ وتوقيتات التدفقات النقدية حتى تتمكن من االستجابة لالحتياجات‬
‫والفرص غير المتوقعة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد تصبح الشركة محملة بالديون ‪ -‬بحيث تكون غير‬
‫مرنة من الناحية المالية ‪ -‬بأن يتوفر لديها مصادر نقدية قليلة أو مشكوك في تحصيلها لتمويل‬
‫توسعات النشاط أو لتسديد الديون المستحقة‪ .‬فالشركة التي تتمتع بدرجة مرونة مالية عالية تكون‬
‫أكثر قدرة على‪ :‬البقاء على قيد الحياة في األوقات السيئة‪ ،‬التعافي من االنتكاسات غير المتوقعة‪،‬‬
‫واالستفادة من الفرص االستثمارية المربحة وغير المتوقعة‪ .‬بصفة عامة‪ ،‬كلما زادت المرونة المالية‬
‫للشركة‪ ،‬انخفضت مخاطر فشلها‪.‬‬
‫‪ .9‬قيود (حدود) قائمة المركز المالي‬
‫اآلتي بعض القيود الرئيسية التي تحكم قائمة المركز المالي‪:‬‬
‫كثير ما يتم انتقاد المعلومات‬
‫‪ ‬يتم إدراج معظم األصول والخصوم بالتكلفة التاريخية‪ .‬ونتيجة لذلك‪ً ،‬ا‬
‫المقدمة في قائمة المركز المالي من ناحية عدم اإلفصاح عن قيم عادلة أكثر صلة بهذه األصول‬
‫مخزونا من آبار النفط الخام‬
‫ً‬ ‫والخصوم‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد تمتلك إحدى شركات البترول‬
‫والغاز الطبيعي الذي قد ترتفع قيمته‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإنها ال تفصح عن الزيادة في قيمة هذا‬
‫المخزون إال فقط عند بيعه‪.‬‬
‫‪ ‬تستخدم الشرکات األحکام الشخصية والتقديرات لتحديد عديد من البنود المدرجة في قائمة المرکز‬
‫المالي‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬تستخدم شركة ‪ ، Dell‬في قائمة مركزها المالي‪ ،‬الحكم المهني‬
‫والتقديرات في تحديد مبلغ الذمم المدينة التي ستحصلها‪ ،‬والعمر اإلنتاجي لمستودعاتها‪ ،‬وعدد‬
‫الحواسيب اآللية التي ستٌرد من العمالء خالل فترة الضمان‪.‬‬
‫‪ُ ‬يحذف من قائمة المركز المالي بالضرورة عديد من البنود ذات القيم مالية‪ ،‬وذلك بسبب عدم قدرة‬
‫الشركة على تسجيلها بشكل موضوعي‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬معرفة ومهارة موظفي شركة إنتل‬
‫(بالواليات المتحدة) في تطوير رقائق الكمبيوتر الجديدة تمكننا من القول بإنها أهم أصول الشركة‪.‬‬
‫نظر ألن شركة إنتل ال تستطيع قياس قيمة األصل البشري (قيمة موظفيها) وغيره من‬‫ولكن ًا‬
‫األصول غير الملموسة (مثل قاعدة بيانات العمالء والتفوق البحثي‪ ،‬وشهرة المحل) على نحو‬
‫موثوق به فإنها ال تعترف بهذه البنود في قائمة المركز المالي‪ .‬وكذا بالمثل قد يتم اإلفصاح‪ ،‬إذا‬
‫ممكنا‪ ،‬عن عديد من الخصوم بطريقة "خارج الميزانية العمومية"‪.‬‬
‫ً‬ ‫كان ذلك‬
‫ويبرز إفالس شركة إنرون (بالواليات المتحدة األمريكية) )‪ ،Enron (USA‬سابع أكبر شركة أمريكية‬
‫في ذلك الوقت‪ ،‬إغفال بنود مهمة من قائمة المركز المالي‪ .‬ففي حالة إنرون‪ ،‬أخفقت الشركة في‬
‫اإلفصاح عن بعض التزامات التمويل خارج الميزانية في قوائمها المالية الرئيسية‪.‬‬

‫‪76‬‬
 ‫‪ .1‬تبويب قائمة المركز المالي‬
‫تُبوب حسابات قائمة المركز المالي‪ .‬أي تُجمع البنود المتماثلة في فئات للتوصل إلى مجاميع‬
‫فرعية جوهرية‪ .‬عالوة على ترتيب البنود بحيث تظهر عالقات مهمة‪.‬‬
‫إخبار‬
‫ًا‬ ‫يشير مجلس معايير المحاسبة الدولية ‪ IASB‬إلى أن األقسام الفرعية للقوائم المالية تعطي‬
‫للمعلومات أكثر من اإلخبار الذي تعطيه القائمة ككل‪ .‬لذلك‪ ،‬ال يشجع مجلس معايير المحاسبة‬
‫الدولية على اإلفصاح عن ملخصات الحسابات وحدها (مجموع األصول وصافي األصول‬
‫ومجموع الخصوم‪ ،‬وما إلى ذلك)‪ .‬بل يشجع الشركات ويوجب عليها اإلفصاح عن البنود الفردية‬
‫بتفصيل ٍ‬
‫كاف يسمح للمستخدمين بتقييم مبالغ‪ ،‬توقيتات‪ ،‬وعدم تأكد التدفقات النقدية‬ ‫ٍ‬ ‫وتصنيفها‬
‫المستقبلة‪ .‬مثل هذا التصنيف يجعل تقييم المستخدمين لسيولة الشركة ومرونتها المالية وربحيتها‬
‫سهال‪.‬‬
‫تقييما ً‬
‫ومخاطرها ً‬
‫عند تصنيف بنود القوائم المالية‪ ،‬تُجمع البنود ذات الخصائص المتماثلة في فئات منفصلة عن‬
‫البنود ذات الخصائص المختلفة‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬ينبغي أن تفصح الشركات عن البنود في‬
‫فئات منفصلة في حاالت‪:‬‬
‫‪ ‬األصول والخصوم التي تتسم بشكل عام بخصائص سيولة مختلفة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يتم‬
‫اإلفصاح عن النقدية بشكل منفصل عن عناصرالمخزون‪.‬‬
‫‪ ‬األصول التي تختلف في وظيفتها المتوقعة في أنشطة الشركة الرئيسية أو غيرها من‬
‫األنشطة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬يتم اإلفصاح عن عناصر المخزون من البضائع بشكل‬
‫منفصل عن الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات‪ .‬وبالمثل‪ ،‬ينبغي أن يفصح عن األصول التي‬
‫تستخدم في عمليات التشغيل بشكل مختلف عن األصول المحتفظ بها بغرض االستثمار‬
‫وعن األصول الخاضعة لقيود مثل التسهيالت المؤجرة‪.‬‬
‫‪ ‬الخصوم التي تختلف في مبالغها‪ ،‬طبيعتها‪ ،‬وتواريخ استحقاقها‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬ينبغي أن‬
‫تقوم الشركة باإلفصاح عن حسابات الدائنين بشكل منفصل عن التزاماتها التقاعدية تجاه‬
‫مواردها البشرية‪.‬‬
‫‪ .1‬عناصر قائمة المركز المالي‬
‫‪ ‬األصل‪ .‬هو المورد الذي تسيطر عليها الوحدة المحاسبية نتيجة ألحداث ماضية‪ ،‬ومن‬
‫المتوقع أن يتدفق عنه منافع اقتصادية مستقبلة للوحدة‪.‬‬
‫‪ ‬اإللتزام أو الخصم‪ .‬هو إلتزام حالي على الوحدة المحاسبية ناشئ عن أحداث ماضية‪ ،‬ويتوقع‬
‫أن يتأتى عن تسويته تدفق خارج لمورد من موارد الوحدة المحاسبية التي تنطوي على منافع‬
‫اقتصادية‪.‬‬

‫‪77‬‬
‫‪ ‬حقوق الملكية‪ .‬هي الحصة المتبقية في أصول المنشأة بعد خصم جميع إلتزاماتها‬
‫المحاسبية‪.‬‬
‫عاما لعرض قائمة المركز المالي‪ .‬حيث تقوم الشركات بتقسيم‬
‫نموذجا ً‬
‫ً‬ ‫يوضح الشكل ‪ 1-9‬التالي‬
‫عناصر هذه القائمة إلى عدة تصنيفات فرعية‪.‬‬
‫شكل ‪ 1-9‬تبويب قائمة المركز المالي‬
‫خصوم وحقوق ملكية‬ ‫أصول‬
‫حقوق ملكية‪:‬‬ ‫أصول غير متداولة‪:‬‬
‫رأس مال األسهم‬ ‫االستثمارات‬
‫عالوة إصدار األسهم‬ ‫الممتلكات واآلالت والمعدات‬
‫األرباح المحتجزة‬ ‫أصول غير ملموسة‬
‫تراكم بنود أخرى للدخل الشامل‬ ‫أصول أخرى‬
‫الحصة غير المسيطرة (حصة األقلية)‬ ‫أصول متداولة‬
‫خصوم غير متداولة‬
‫خصوم متداولة‬
‫األصول غير المتداولة‬
‫األصول المتداولة هي النقدية واألصول األخرى التي تتوقع الشركة تحويلها إلى نقدية أو تتوقع‬
‫بيعها أو استهالكها إما في سنة واحدة أو دورة تشغيل‪ ،‬أيهما أطول‪ .‬األصول غير المتداولة هي‬
‫تلك التي ال تفي بتعريف األصول المتداولة‪ .‬وهي تشمل مجموعة متنوعة من البنود‪ ،‬كما تناقش‬
‫في األقسام التالية‪.‬‬
‫االستثمارات طويلة األجل‪ .‬عادة ما تتألف االستثمارات طويلة األجل التي يشار إليها على أنها‬
‫مجرد استثمارات‪ ،‬من أربعة أنواع‪:‬‬
‫‪1‬ـ االستثمارات في األوراق المالية‪ ،‬مثل السندات‪ ،‬األسهم العادية‪ ،‬أو أوراق تجارية طويلة‬
‫األجل‪.‬‬
‫حاليا في عمليات التشغيل‪ ،‬مثل األراضي‬
‫‪2‬ـ االستثمارات في األصول الملموسة التي ال تستخدم ً‬
‫المحتفظ بها بغرض المضاربة‪.‬‬
‫‪9‬ـ االستثمارات المجنبة في صناديق خاصة‪ ،‬مثل صندوق التقاعد أو صندوق تمويل التوسعات‪.‬‬
‫‪1‬ـ استثمارات في شركات تابعة أو شركات شقيقه‪.‬‬
‫ألغراض التقييم واإلفصاح‪ ،‬تُصنف استثمارات الشركات في أسهم الملكية وسندات الدين في‬
‫ثالث محافظ منفصلة‪:‬‬

‫‪78‬‬
‫• أوراق مالية محتفظ بها بغرض التحصيل‪ :‬هي سندات الدين التي تديرها الشركة لتحصيل الدين‬
‫األصلي التعاقدي وفوائده‪.‬‬
‫أيضا بالمحددة بالقيمة العادلة بأخذ ربحها‬
‫• أوراق مالية محتفظ بها بغرض المتاجرة (يشار إليها ً‬
‫أساسا بغرض بيعها‬
‫أو خسارتها في الحسبان)‪ :‬وهي أسهم الملكية أو سندات الدين المحتفظ بها ً‬
‫في المدى القريب لتوليد دخل نتيجة تغيرات األسعار قصيرة األجل‪.‬‬
‫• أوراق مالية محتفظ بها ليس بغرض المتاجرة بحقوق الملكية‪ :‬هي أسهم ملكية محتفظ بها‬
‫ألغراض أخرى بخالف المتاجرة ً‬
‫(مثال لتلبية متطلبات قانونية أو اشتراطات تعاقدية)‪.‬‬
‫يجب على أي شركة اإلفصاح عن األوراق المالية بغرض المتاجرة (سواء كانت سندات دين أو‬
‫أسهم ملكية) كأصول متداولة‪ .‬وتصنف سندات الدين الفردية المحتفظ بها للتحصيل وأسهم‬
‫الملكية المحتفظ بها ألغراض بخالف المتاجرة كأصول متداولة أو غير متداولة تبعا للظروف‪.‬‬
‫كما يجب اإلفصاح عن األوراق المالية (سندات الدين) المحتفظ بها بغرض التحصيل بقيمتها‬
‫الحالية‪ .‬وتدرج جميع األوراق المالية التي تمثل أسهم الملكية المحتفظ بها بغرض المتاجرة‬
‫وألغراض أخرى بالقيمة العادلة‪ .‬يوضح الشكل ‪ 2-9‬التالي كيفية عرض االستثمارات طويلة‬
‫األجل إلحدى الشركات بقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫شكل ‪8-3‬عرض االستثمارات طويلة األجل بقائمة المركز المالي‬
‫شركة إل جي لإللكترونيات‬
‫(األرقام بالمليون)‬
‫‪219‬ج‬ ‫استثمارات في شركات شقيقه‬
‫‪991‬‬ ‫أصول مالية غير متداولة‬
‫الممتلكات واآلالت والمعدات‪ .‬هي موجودات ملموسة طويلة األمد تستخدم في عمليات التشغيل‬
‫العادية ألعمال المنشأة‪ .‬وتتألف هذه األصول من ممتلكات مادية مثل األراضي‪ ،‬المباني‪،‬‬
‫اآلالت‪ ،‬األثاث‪ ،‬األدوات‪ ،‬والموارد االستخراجية القابلة للنضوب (مناجم المعادن)‪ .‬وباستثناء‬
‫األراضي‪ ،‬تقوم الشركة إما بإهالك (مثل المباني) أو استنفاد (مثل احتياطيات آبار البترول) هذه‬
‫األصول‪ .‬يوضح شكل ‪ 9-1‬كيفية عرض إحدى الشركات لممتلكاتها وآالتها ومعداتها في قائمة‬
‫المركز المالي‪.‬‬

‫‪79‬‬
 ‫شكل ‪ 9-9‬عرض الممتلكات واآلالت والمعدات بقائمة المركز المالي‬
‫شركة المحروسة للتجارة والصناعة‬
‫(األرقام باأللف)‬
‫الممتلكات والمباني والمعدات‬
‫‪911119‬ج‬ ‫أراضي‬
‫‪901891‬‬ ‫مباني وانشاءات‬
‫‪128919‬‬ ‫أثاث وتركيبات‬
‫‪2119‬‬ ‫سيارات‬
‫‪99192‬‬ ‫إنشاءات تحت التشغيل (تحت اإلنشاء)‬
‫‪1210982‬ج‬ ‫مجموع الممتلكات والمباني والمعدات‬
‫ملخص السياسة المحاسبية الهامة‬
‫تدرج الممتلكات والمباني والمعدات بالتكلفة‪ .‬يتم احتساب إهالك الممتلكات والمباني والمعدات‬
‫وفًقا لطريقة القسط الثابت على أساس األعمار اإلنتاجية المقدرة لألصول‪ .‬وتتراوح األعمار‬
‫أساسا بين‪ 28‬إلى ‪ 99‬سنة بالنسبة لمباني المخازن‪ ،‬ومن ‪ 90‬إلى ‪ 18‬سنة‬
‫اإلنتاجية المستخدمة ً‬
‫لمباني المكاتب‪ ،‬ومن ‪ 1‬إلى ‪ 1‬سنوات للسيارات‪ .‬بلغ اإلهالك المتراكم للممتلكات والمباني‬
‫والمعدات في نهاية السنة ‪ 011111‬ألف جنيه‪.‬‬
‫تفصح الشركات عادة من خالل مالحظات على القوائم عن األساس المستخدم في تقييم‬
‫الممتلكات واآلالت والمعدات‪ ،‬أي ممتلكات مرهونة؛ واإلهالك المتراكم‪.‬‬
‫األصول غير الملموسة‪ .‬تفتقر األصول غير الملموسة إلى الوجود المادي وال تعد من األدوات‬
‫المالية ( و تتمثل في أي عقد ينتج عنه أصل مالي إلحدى الشركات و التزام مالي أو أداة‬
‫حقوق ملكية لشركة أخرى)‪.‬‬
‫وهي تشمل براءات االختراع‪ ،‬حقوق النشر‪ ،‬حقوق االمتياز‪ ،‬شهرة المحل‪ ،‬العالمات واألسماء‬
‫التجارية‪ ،‬وقوائم العمالء‪ .‬تقوم الشركة بشطب ‪ writes of‬أو (إطفاء ‪ ) amortizes‬الموجودات‬
‫غير الملموسة ذات العمر المحدود على مدى أعمارها اإلنتاجية‪ .‬تقوم الشركة بشكل دوري بتقييم‬
‫األصول غير الملموسة ذات العمر غير المحدد (مثل شهرة المحل) لتحديد مقدار االنخفاض في‬
‫قيمتها‪ .‬ويمكن أن تمثل األصول غير الملموسة موارد اقتصادية هامة‪ ،‬ولكن المحللين الماليون‬
‫غالبا يتجاهلونها‪ ،‬وذلك لصعوبة تقييمها‪ .‬تُستنفد تكاليف البحوث والتطوير كمصاريف عند‬
‫ً‬
‫تكبدها باستثناء بعض تكاليف التطوير التي يتم رسملتها عندما يكون من المحتمل أن يحقق‬

‫‪81‬‬
‫مشروع التطوير منافع اقتصادية مستقبلة‪ .‬يوضح شكل ‪ 1-9‬التالي كيفية إفصاح إحدى‬
‫الشركات عن موجوداتها غير الملموسة بقائمة المركز المالي‪.‬‬
‫شكل ‪4-3‬عرض األصول غير الملموسة بقائمة المركز المالي‬
‫الشركة المصرية للميكنة الصناعية‬
‫(األرقام باأللف)‬
‫‪988‬ج‬ ‫القيمة الرأسمالية لتكاليف التطوير‬
‫‪1888‬‬ ‫شهرة المحل‬
‫‪1888‬‬ ‫أصول غير ملموسة أخرى‬
‫‪18988‬ج‬ ‫مجموع األصول غير الملموسة‬
‫أصول أخرى‪ .‬تختلف البنود المدرجة في قسم "األصول األخرى" اختالًفا‪ .‬ويشمل بعضها ً‬
‫بنودا‬
‫مقدما طويلة األجل وحسابات المدينون غير الجارية‪ .‬كما يمكن أن‬
‫ً‬ ‫مثل المصاريف المدفوعة‬
‫تحتوي أصول الصناديق الخاصة‪ ،‬الممتلكات المحتفظ بها بغرض البيع‪ ،‬والنقدية المقيدة أو‬
‫األوراق المالية المقيدة‪ .‬ويجب على الشركات أن تحد من بنود هذا القسم بحيث يتضمن فقط‬
‫بينا عن األصول المدرجة في فئات محددة‪.‬‬
‫البنود غير العادية التي تختلف اختالًفا ً‬
‫االصول المتداولة‬
‫كما تبين سابًقا‪ ،‬إن الموجودات المتداولة هي نقدية وموجودات أخرى تتوقع الشركة تحويلها إلى‬
‫نقدية أو تتوقع بيعها أو استهالكها إما في سنة واحدة أو في دورة تشغيل أيهما أطول‪ .‬دورة‬
‫التشغيل هي الوقت المتوسط بين وقت حصول الشركة على المواد والمستلزمات ووقت تحصيل‬
‫النقدية مقابل بيع المنتج (الذي من أجله حصلت علي المواد والمستلزمات)‪ .‬وتعمل الدورة بداية‬
‫من النقدية وتمر خالل المخزون‪ ،‬اإلنتاج‪ ،‬المدينون‪ ،‬ثم تعود إلى النقدية‪ .‬وعندما تحدث عدة‬
‫دورات تشغيلية في غضون سنة واحدة (وهي الحالة الغالبة في شركات الخدمات)‪ ،‬تستخدم‬
‫الشركة فترة سنة واحدة‪ .‬واذا كانت دورة التشغيل تستغرق أكثر من سنة واحدة‪ ،‬تُستخدم الفترة‬
‫األطول‪ .‬يوضح شكل ‪ 1-9‬البنود الرئيسية الخمسة الموجودة في قسم األصول المتداولة وأسس‬
‫تقييمها‪ .‬حيث تعرض هذه األصول بشكل عام بالترتيب التالي‪.‬‬
‫شكل ‪ 5-3‬األصول المتداولة وأساس التقييم‬
‫أساس التقييم‬ ‫البند‬
‫التكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل‬ ‫عناصر المخزون‬
‫التكلفة‬ ‫مقدما‬
‫مصروفات مدفوعة ً‬
‫المبلغ المقدر القابل للتحصيل‬ ‫المدينون‬
‫بشكل عام‪ ،‬القيمة العادلة‬ ‫االستثمارات قصيرة األجل‬
‫القيمة العادلة‬ ‫النقدية وما يعادلها‬

‫‪81‬‬
‫ال تفصح الشركة عن هذه البنود الخمسة كأصول متداولة إذا لم تتوقع االعتراف بتحققها خالل‬
‫سنة واحدة أو في دورة تشغيل أيهما أطول‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬تستثني الشركة من قسم األصول‬
‫المتداولة النقدية المقيدة ألغراض أخرى غير دفع االلتزامات الجارية أو ألغراض أخرى غير‬
‫االستخدام في العمليات الجارية‪ .‬بشكل عام‪ ،‬إذا كانت الشركة تتوقع تحويل أصل ما إلى نقدية‬
‫أو تستخدمه في سداد التزام متداول خالل سنة أو دورة تشغيلية‪ ،‬أيهما أطول‪ ،‬فإن هذا األصل‬
‫يصنف كأصل جاري أو متداول‪.‬‬
‫غير أن هذه القاعدة تخضع للتفسير‪ .‬حيث تقوم الشركة بتصنيف االستثمار في األوراق المالية‬
‫التي تقتنى ليس بغرض المتاجرة إما كأصل متداول أو أصل غير متداول‪ ،‬وذلك حسب نية‬
‫ومقصد اإلدارة من اقتنائها‪ .‬عندما تحوز أسهم عادية أو ممتازة أو سندات‪ ،‬حيازًة طويلة المدى‪،‬‬
‫فال ينبغي تصنيفها باعتبارها أصول متداولة‪.‬‬
‫على الرغم من أن األصل الجاري معرف تعر ُيفا ً‬
‫جيدا‪ ،‬فإن بعض المشكالت النظرية تتطور‬
‫مقدما ضمن األصول‬
‫ً‬ ‫أيضا‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬كيف ُيبرر إدراج المصروفات المدفوعة‬
‫ً‬
‫بدال من‬
‫مقدما‪ ،‬فإنها ستحتاج ً‬
‫المتداولة؟ السبب المنطقي هو أنه إذا لم تدفع الشركة هذه البنود ً‬
‫ذلك إلى استخدام أصول متداولة أخرى أثناء دورة التشغيل‪ .‬غير أنه إذا تتبعنا هذا المنطق إلى‬
‫مآالته النهائية‪ ،‬فإن أي أصل ُيشترى مسبًقا يوفر استخدام أصول متداولة خالل دورة التشغيل‪،‬‬
‫وسيعتبر أصل متداول‪.‬‬
‫تحدث مشکلة أخرى في تعريف األصول المتداولة عندما تستهلك الشرکة بعض اآلالت خالل‬
‫دورة التشغيل‪ .‬من الناحية النظرية‪ ،‬يبدو أن الشركة يجب أن تضع في قسم األصول المتداولة‬
‫مساويا لعبء اإلهالك الجاري لتلك اآلالت‪ ،‬بسبب أنها سوف تستهلكها في دورة التشغيل‬
‫ً‬ ‫مبلغا‬
‫ً‬
‫التالية‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬يتم تجاهل هذه المشكلة النظرية‪ .‬وهو مثال يوضح أن التمييز المعلن بين‬
‫بعض األصول المتداولة وغير المتداولة هو إلى حد ما تمييز حكمي‪.‬‬
‫عناصر المخزون‪ .‬لعرض عناصر المخزون بشكل صحيح‪ ،‬تفصح الشركة عن أساس التقييم‬
‫(مثل‪ ،‬التكلفة أو القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل)‪ ،‬واالفتراض المستخدم لتدفق التكلفة (مثل‪،‬‬
‫الوارد أوًال يصرف أوًال أو متوسط التكلفة)‪ .‬يعرض الشكل ‪ 1-9‬كيف تفصح إحدى الشركات عن‬
‫عناصر مخزونها السلعي‪.‬‬

‫‪82‬‬
 ‫شكل ‪ 1-9‬عرض عناصر المخزون بقائمة المركز المالي‬
‫شركة السويدي للكابالت (األرقام بالمليون)‬
‫أصول متداولة‬
‫(ملحوظة ‪)11‬‬ ‫‪1919‬ج‬ ‫عناصر المخزون‬
‫تعرض عناصر المخزون بالتكلفة أو بصافي القيمة المنتظر تحقيقها أيهما أقل‪ .‬وتتكون التكلفة‬
‫من تكاليف الشراء صافية من مسموحات الموردين التي تنسب إلى عناصر المخزون‪ ،‬تكاليف‬
‫الشحن‪ ،‬وتكاليف أخرى متكبدة في نقل عناصر المخزون إلى موقعها الحالي وبحالتها الحالية‪.‬‬
‫تُحدد تكلفة عناصر المخزون باستخدام طريقة الوارد أوًال يصرف أوًال )‪ (FIFO‬أو بطريقة متوسط‬
‫اعتمادا على طبيعتها أو استخدامها‪ ،‬وتقاس تكلفة بعض عناصر المخزون‬ ‫ً‬ ‫التكلفة المرجح‪،‬‬
‫باستخدام طريقة البيع بالتجزئة‪ ،‬حيث يتم تقدير قيمة بيع هذه العناصر ثم يطرح من هذه القيمة‬
‫البيعية نسبة هامش الربح المناسبة‪ .‬أما صافي القيمة المنتظر تحقيقها فهو سعر البيع المقدر في‬
‫ناقصا مصاريف التسويق والبيع المقدرة‪.‬‬
‫سياق النشاط العادي‪ً ،‬‬
‫تشير الشركات الصناعية عند عرض عناصر المخزون السلعي ً‬
‫أيضا إلى درجة إنجاز هذه‬
‫العناصر في مراحل التصنيع المختلفة‪ ،‬كما هو مبين في الشكل التالي‪.‬‬
‫شكل ‪ 9-9‬عرض عناصر المخزون السلعي بقائمة المركز المالي‬
‫الشركة المصرية لصناعة المواسير ولوازمها أكوافلو‬
‫أصول متداولة‬
‫(ملحوظة ‪)9‬‬ ‫‪18820191‬ج‬ ‫عناصر المخزون السلعي‬
‫ملحوظة ‪9‬‬
‫عناصر المخزون السلعي‬
‫‪11120929‬ج‬ ‫مواد أولية‬
‫‪19199‬‬ ‫وحدات إنتاج تحت التشغيل‬
‫‪11989981‬‬ ‫وحدات إنتاج تامة الصنع‬
‫‪1111119‬‬ ‫قطع غيار‬
‫‪9299082‬‬ ‫عناصر مخزون بالطريق‬
‫(‪)1291221‬‬ ‫ناقصا‪ :‬مخصص تقادم المخزون وانخفاض القيمة المنتظر تحقيقها‬
‫ً‬
‫‪18820191‬ج‬
‫المدينون ‪ .‬يجب على الشركة أن تحدد بوضوح أي خسارة متوقعة بسبب عدم إمكان تحصيل‬
‫المدينون‪ ،‬ومقدار وطبيعة أي ذمم مدينة غير تجارية‪ ،‬وأية ذمم مدينة تستخدم كضمان‪ .‬وينبغي‬

‫‪83‬‬
‫أيضا‬
‫عرض الفئات الرئيسية للمدينين في قائمة المركز المالي أو المالحظات ذات الصلة‪ .‬يجب ً‬
‫أن تُصنف حسابات المدينين التي تنشأ عن معامالت غير عادية (مثل بيع ممتلكات أو إقراض‬
‫الشركات الزميلة أو إقراض الموظفين) بشكل منفصل كذمم مدينة طويلة األجل‪ ،‬ما لم يكن من‬
‫المتوقع تحصيلها خالل سنة واحدة‪ .‬يعرض شكل ‪ 0-9‬كيف تفصح شركة شيبسى للصناعات‬
‫الغذائية عن مدينيها‪.‬‬
‫شكل ‪ 0-9‬عرض حسابات المدينون (الذمم) بقائمة المركز المالي‬
‫شركة شيبسى للصناعات الغذائية‬
‫(األرقام باأللف)‬
‫أصول متداولة‬
‫مالحظة ‪22‬‬ ‫‪1101‬ج‬ ‫مدينون تجاريون ومدينون آخرون‬
‫ملحوظة ‪ 22‬مدينون تجاريون ومدينون آخرون‬
‫‪1190‬ج‬ ‫مدينون تجاريون‬
‫(‪)99‬‬ ‫‪ -‬مخصص الديون المشكوك في تحصيلها‬
‫‪1181‬‬
‫‪101‬‬ ‫مقدما وايراد مستحق‬
‫مصاريف مدفوعة ً‬
‫‪1101‬ج‬ ‫مجموع‬
‫الذمم المدينة التجارية غا ًلبا ال تُحمل بفائدة وقيمتها الدفترية تساوي تقر ًيبا قيمتها العادلة‪.‬‬
‫مقدما ضمن األصول المتداولة إذا‬ ‫ً‬ ‫مقدما‪ .‬تُضمن المصروفات مدفوعة‬ ‫ً‬ ‫المصروفات المدفوعة‬
‫كانت الشركة ستحصل على منافع (عادة خدمات) خالل سنة واحدة أو دورة تشغيلية‪ ،‬أيهما‬
‫أطول‪ .‬وكما نوقش سابًقا‪ ،‬فإ ن هذه البنود هي أصول متداولة ألنها إذا لم تكن قد دفعت بالفعل‪،‬‬
‫فإنها تتطلب استخدام النقدية خالل العام المقبل أو دورة التشغيل المقبلة‪ .‬تقوم الشركة باإلفصاح‬
‫مقدما على أساس مقدار التكلفة غير المستنفدة أو غير المستهلكة‪.‬‬
‫عن المصاريف المدفوعة ً‬
‫مقدما لبوليصة تأمين‪ .‬حيث تصنفها الشركة‬
‫ً‬ ‫من األمثلة الشائعة على ذلك األقساط المدفوعة‬
‫مقدما ألن الدفع يسبق تحصيل منافع التغطية التأمينية‪ .‬وتشمل المصروفات‬ ‫ً‬ ‫كمصروف مدفوع‬

‫األخرى الشائع دفعها ً‬

‫مقدما اإليجارات‪ ،‬اإلعالنات‪ ،‬الضرائب‪ ،‬والمستلزمت المكتبية أو التشغيلية‬
‫مقدما ضمن األصول‬‫مقدما‪ .‬تقوم الشركة القومية لألسمنت بإدراج المصاريف المدفوعة ً‬
‫المدفوعة ً‬
‫المتداولة األخرى‪ ،‬إلى جانب الذمم الضريبية األخرى بخالف ضرائب الدخل والموجودات المالية‬
‫المشتقة‪ ،‬كما هو مبين في الشكل التوضيحي ‪9-9‬‬

‫‪84‬‬
 ‫مقدما بقائمة المركز المالي‬
‫شكل ‪ 9-9‬عرض المصروفات المدفوعة ً‬
‫الشركة القومية لألسمنت (األرقام باأللف)‬
‫ملحوظة ‪9‬‬ ‫‪919‬ج‬ ‫أصول متداولة أخرى‬
‫ملحوظة ‪ 9‬أصول متداولة أخرى‬
‫تتكون األصول المتداولة األخرى من اآلتي‪:‬‬
‫‪292‬ج‬ ‫مقدما‬
‫مصروفات مدفوعة ً‬
‫‪02‬‬ ‫ذمم ضريبية بخالف ضرائب الدخل‬
‫أصول مالية‪:‬‬
‫‪1‬‬ ‫مشتقات مالية‬
‫‪111‬‬ ‫عقود آجلة‬
‫‪11‬‬ ‫ودائع مضمونة‬
‫‪19‬‬ ‫موجودات مالية أخرى‬
‫‪129‬‬ ‫مقدما‬
‫نثريات متنوعة مدفوعة ً‬
‫‪919‬‬ ‫جملة األصول المتداولة األخرى‬
‫(‪)2‬‬ ‫يطرح‪ :‬مخصصات‬
‫‪919‬ج‬ ‫صافي األصول المتداولة األخرى‬
‫االستثمارات قصيرة األجل‪ .‬كما ذكر سابًقا‪ ،‬يجب على الشركة أن تفصح عن األوراق المالية‬
‫بغرض المتاجرة (سواء كانت سندات دين أو أسهم حقوق ملكية) كموجودات متداولة‪ .‬وتصنف‬
‫تبعا‬
‫االستثمارت في األوراق المالية لغير أغراض المتاجرة كأصول متداولة أو غير متداولة‪ً ،‬‬
‫أحيانا‬
‫ً‬ ‫للظروف‪ .‬وينبغي أن يفصح عن األوراق المالية المحتفظ بها لتحصيلها (التي يشار إليها‬
‫باالستثمارات المحتفظ بها حتى أجل االستحقاق) بالتكلفة المطفأة‪ .‬على أن يتم إدراج جميع‬
‫األوراق المالية بغرض المتاجرة بالقيمة العادلة والذي بموجبه قد تختار الشركات استخدام القيمة‬
‫العادلة كأساس لقياس الموجودات والمطلوبات المالية المختارة‪ .‬بالنسبة لهذه الشركات‪ ،‬يمكن‬
‫تسجيل بعض أصولها المالية (ومطلوباتها) بالتكلفة التاريخية‪ ،‬بينما يتم تسجيل البعض اآلخر‬
‫مقتطفا من التقرير السنوي‬
‫ً‬ ‫من األصول واإللتزامات المالية بالقيمة العادلة و يعرض الشكل التالي‬
‫إلحدى الشركات فيما يتعلق بأصولها المالية قصيرة األجل‪.‬‬

‫‪85‬‬
 ‫شكل ‪01-3‬عرض االستثمارات قصيرة األجل بقائمة المركز المالي‬
‫الشركة الدولية لالستثمارات (األرقام باألللف)‬
‫(ملحوظة ‪)19‬‬ ‫‪910‬ج‬ ‫األوراق المالية االستثمارية‬
‫االستثمارات الجارية‬ ‫ملحوظة ‪19‬‬
‫‪918‬ج‬ ‫موجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬
‫‪10‬‬ ‫سندات الدين المحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق‬
‫‪910‬ج‬
‫النقدية‪ .‬تتكون النقدية بشكل عام من العمالت النقدية والودائع تحت الطلب (األموال المتاحة‬
‫أيضا ما يعادل النقدية وهو االستثمارات قصيرة األجل‬
‫عند الطلب لدى مؤسسة مالية)‪ .‬هناك ً‬
‫عالية السيولة التي تستحق خالل ثالثة أشهر أو أقل‪ .‬تستخدم معظم الشركات تسمية مفسرة لذلك‬
‫هي "النقدية وما في حكمها"‪ ،‬وتشير هذه الشركات إلى أن هذا المقدار من النقدية وما في حكمها‬
‫يقترب في قيمته من القيمة العادلة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬انظر مقتطف من قائمة مركز مالي‬
‫إلحدى الشركات في الشكل التوضحي التالي‪.‬‬
‫شكل ‪00-3‬عرض النقدية وما يعادلها (ما في حكمها) بقائمة المركز المالي‬
‫شركة بيبسى كوال مصر (األرقام بالمليون)‬
‫(ملحوظة ‪)1‬‬ ‫‪100‬ج‬ ‫النقدية‬
‫ملحوظة ‪ 1‬النقدية وما يكافئها‬
‫تتكون النقدية والنقدية المعادلة من النقدية المودعة بالبنوك وفي الصندوق وكذلك الودائع البنكية‬
‫قصيرة األجل‪.‬‬
‫يجب على الشركة أن تفصح عن أي قيود أو التزامات تتعلق بالنقدية المتاحة‪ .‬إذا قامت الشركة‬
‫بتقييد استخدام مبالغ نقدية ألغراض أخرى بخالف سداد االلتزامات الجارية‪ ،‬فال بد أن تستثني‬
‫مثاال على ذلك‪ ،‬من‬
‫هذه المبالغ النقدية من األصول المتداولة‪ .‬يوضح الشكل ‪12-9‬التالي ً‬
‫التقرير السنوي لشركة فودافون ‪Vodafone‬‬

‫‪86‬‬
 ‫شكل ‪12-9‬عرض النقدية المقيدة بقائمة المركز المالي‬
‫شركة فودافون (األرقام بالماليين)‬
‫استثمارات أخرى (ملحوظة ‪)11‬‬ ‫‪9818‬ج‬ ‫األصول غير المتداولة‬
‫ملحوظة ‪ 05‬استثمارات أخرى‬
‫تشمل االستثمارات األخرى اآلتي‪ :‬جميع األوراق المالية التي تصنف إلى أوراق مدرجة بالبورصة‬
‫وأوراق غير مدرجة بالبورصة‪ ،‬والسندات التي تصنف إلى قروض ومدينين‪ ،‬والنقدية المحتفظ بها‬
‫كودائع مقيدة‪.‬‬
‫األوراق المالية المدرجة‪:‬‬
‫‪9991‬ج‬ ‫أسهم عادية‬
‫األوراق المالية غير المدرجة‪:‬‬
‫‪099‬‬ ‫أسهم عادية‬
‫‪28‬‬ ‫الدين العام والسندات‬
‫‪2891‬‬ ‫ديون وسندات أخرى‬
‫‪102‬‬ ‫النقدية المحتفظ بها كودائع مقيدة‬
‫‪9818‬ج‬
‫حقوق الملكية‬
‫إعدادا‬
‫ً‬ ‫أيضا باسم حقوق المساهمين) هو أحد أصعب األقسام‬‫يعد قسم حقوق الملكية (يشار إليه ً‬
‫وفهما‪ .‬ويرجع ذلك إلى تعقد اتفاقيات األسهم العادية والممتازة ومختلف القيود المفروضة على‬
‫ً‬
‫حقوق الملكية التي تفرضها قوانين الشركات‪ ،‬اإللتزامات التعاقدية‪ ،‬ومجالس اإلدارات‪ .‬وعادة ما‬
‫تقسم الشركات هذا القسم إلى ستة أجزاء‪.‬‬
‫قسم حقوق الملكية‬
‫‪ 1‬ـ رأس مال األسهم‪ .‬القيمة االسمية أو المعلنة لألسهم المصدرة‪ .‬ويشمل األسهم العادية (التي يشار‬
‫أحيانا باسم‬
‫ً‬ ‫إليها أحيانا باسم أسهم المشاركة) واألسهم ذات األولوية أو األفضلية (التي يشار إليها‬
‫األسهم الممتازة)‪.‬‬
‫‪ 2‬ـ عالوة إصدار األسهم‪ .‬مقدار الزيادة المدفوعة على القيمة االسمية أو المعلنة للسهم‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ األرباح المحتجزة‪ .‬أرباح الشركة غير الموزعة‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ بنود الدخل الشامل األخرى المتراكمة‪ .‬المقدار المتجمع لبنود الدخل الشامل األخرى‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ أسهم الخزينة‪ .‬بشكل عام‪ ،‬هي مقدار األسهم العادية المعاد شراؤها‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ الحصة غير المسيطرة (حقوق األقلية)‪ .‬جزء من حقوق ملكية الشركات التابعة غير مملوك من‬
‫قبل الشركة القابضة (الشركة المعدة للتقرير ـ المبلغة)‪.‬‬

‫‪87‬‬
‫فيما يتعلق باألسهم العادية‪ ،‬يجب على الشركات أن تفصح عن القيمة االسمية لألسهم ومبالغ‬
‫األسهم المصرح بها وتلك المصدرة ومقدار األقساط التي لم تحصل بعد من قيمة األسهم‪.‬‬
‫وينطبق الشيء نفسه بالنسبة لألسهم الممتازة‪ .‬تعرض الشركة عادة عالوة إصدار األسهم (لكل‬
‫من األسهم العادية واألسهم الممتازة) بمبلغ واحد على الرغم من أن المجاميع الفرعية تكون مفيدة‬
‫إذا كانت مصادر رأس المال اإلضافي متنوعة وجوهرية‪ .‬ويمكن تقسيم مبلغ األرباح المحتجزة‬
‫بين مبلغ غير مخصص لغرض محدد‪،‬أي غير مقيد (وهو المبلغ المتاح عادة لتوزيع األرباح)‬
‫ومبلغ مقيد (على سبيل المثال‪ ،‬مقيد باتفاقيات سندات أو اتفاقيات قروض أخرى)‪ .‬إضافة إلى‬
‫ذلك‪ ،‬تفصح الشركات عن أي أسهم أُعيد شراؤها (أسهم خزينة) كتخفيض في حقوق الملكية‪.‬‬
‫أحيانا باالحتياطيات أو‬
‫ً‬ ‫تتضمن بنود الدخل الشامل األخرى المتراكمة (التي يشار إليها‬
‫بنودا مثل األرباح والخسائر غير المحققة من األوراق المالية بغرض‬
‫االحتياطيات األخرى) ً‬
‫أيضا‬
‫المتاجرة‪ ،‬واألرباح والخسائر غير المحققة من بعض معامالت المشتقات المالية‪ .‬تُعرض ً‬
‫أحيانا بحصة األقلية‪ ،‬كبند منفصل (إن وجد) كجزء من‬
‫ً‬ ‫الحصة غير المسيطرة‪ ،‬والتي يشار إليها‬
‫مثاال لقسم حقوق الملكية الشركة القابضة لكهرباء مصر‬
‫حقوق الملكية‪ .‬يعرض شكل ‪ً 19-9‬‬
‫شكل ‪19-9‬عرض حقوق الملكية بقائمة المركز المالي‬
‫الشركة القابضة لكهرباء مصر (األرقام بالمليون)‬
‫‪18‬ج‬ ‫رأس مال األسهم‬
‫‪2921‬‬ ‫عالوة إصدار األسهم‬
‫(‪)11‬‬ ‫أسهم الخزينة‬
‫‪2190‬‬ ‫األرباح المحتجزة‬
‫(‪)1211‬‬ ‫احتياطيات أخرى‬
‫‪1119‬‬ ‫حقوق المساهمين‬
‫‪12‬‬ ‫حصة األقلية‬
‫‪1191‬ج‬ ‫مجموع حقوق الملكية‬
‫ير وفًقا للمعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫كثير ما تستخدم عديد من الشركات التي تعرض تقار ًا‬
‫ًا‬
‫المالية مصطلح "احتياطي" كمصطلح شامل يحتوي جميع البنود مثل األرباح المحتجزة وعالوة‬
‫إصدار األسهم وبنود الدخل الشامل األخرى المتراكمة‪ .‬ويوضح الشكل التالي ً‬
‫مثاال على هذا‬
‫العرض لشركة راية لالتصاالت وتكنولوجيا المعلومات‪.‬‬

‫‪88‬‬
 ‫شكل ‪ 11-9‬عرض االحتياطيات بقائمة المركز المالي‬
‫شركة راية لالتصاالت وتكنولوجيا المعلومات (األرقام باأللف)‬
‫‪29198‬ج‬ ‫رأس مال األسهم‬
‫‪1201280‬‬ ‫احتياطيات‬
‫‪1918990‬‬ ‫حقوق المساهمين‬
‫‪199‬‬ ‫حقوق األقلية‬
‫‪1918911‬ج‬ ‫مجموع حقوق الملكية‬
‫تختلف حسابات حقوق الملكية في الشركات المساهمة اختالًفا ًا‬
‫كبير عن تلك الموجودة في‬
‫شركات األشخاص أو المنشآت الفردية‪ .‬يعرض الشركاء في شركات األشخاص حسابات رأس‬
‫المال الدائمة منفصلة عن رصيد حساباتهم الجارية المؤقتة‪ .‬وعادة ما تستخدم المنشآت الفردية‬
‫حساب رأس مال واحد يتعامل مع جميع معامالت الملكية الخاصة بالمالك‪.‬‬
‫الخصوم غير المتداولة‬
‫الخصوم أو المطلوبات غير المتداولة هي اإللتزامات التي ال تتوقع الشركة بشكل معقول أن‬
‫تًصفى خالل فترة سنة واحدة أو دورة التشغيل العادية‪ .‬بل تتوقع أن تُسدد في وقت ما بعد ذلك‬
‫شيوعا هي سندات القرض المستحقة الدفع‪ ،‬واألوراق التجارية مستحقة‬ ‫ً‬ ‫الوقت‪ .‬وأكثر األمثلة‬
‫الدفع‪ ،‬وبعض مبالغ ضريبة الدخل المؤجلة‪ ،‬والتزامات اإليجار‪ ،‬واإللتزامات التقاعدية‪ .‬وتصنف‬
‫الشركات المطلوبات غير المتداولة التي تستحق خالل دورة التشغيل الحالية أو سنة واحدة‬
‫كمطلوبات متداولة إذا كان سداد اإللتزام يتطلب استخدام األصول المتداولة‪.‬‬
‫بصفة عامة‪ ،‬الخصوم غير المتداولة ثالثة أنواع‪:‬‬
‫‪ - 1‬اإللتزامات الناشئة عن حاالت تمويلية محددة‪ ،‬مثل إصدار السندات‪ ،‬والتزامات اإليجار‬
‫طويلة األجل‪ ،‬األوراق التجارية المستحقة الدفع في المدى طويل األجل‪.‬‬
‫‪ .2‬اإللتزامات الناشئة عن عمليات التشغيل العادية للشركة‪ ،‬مثل التزامات المعاشات التقاعدية‬
‫ومطلوبات ضريبة الدخل المؤجلة‪.‬‬
‫‪ . 9‬اإللتزامات التي تعتمد على حدوث أو عدم حدوث حدث أو أكثر من األحداث المستقبلة‬
‫لتأكيد المبلغ المستحق الدفع أو المستفيد من الدفع أو تاريخ استحقاق الدفع مثل ضمان خدمة أو‬
‫وغالبا ما يشار إليها بالمخصصات‪.‬‬
‫ً‬ ‫منتج‪ ،‬اإللتزامات البيئية وعمليات إعادة الهيكلة‪،‬‬
‫كبير من اإلفصاح التكميلي للخصوم غير المتداولة بسبب أن معظم‬
‫قدر ًا‬‫عموما ًا‬
‫ً‬ ‫توفر الشركات‬
‫الديون طويلة األجل مقيدة بتعهدات مختلفة وقيود مفروضة من أجل حماية المقرضين‪.‬‬
‫كثير ما تصف الشركات شروط جميع اتفاقيات اإللتزامات غير المتداولة (بما في ذلك تاريخ أو‬ ‫ًا‬
‫تواريخ االستحقاق‪ ،‬معدالت الفائدة‪ ،‬وطبيعة اإللتزام‪ ،‬وأية ضمانات تم التعهد بها لدعم الدين) في‬

‫‪89‬‬
‫مثاال على ذلك‪ ،‬مأخوذ من‬
‫المالحظات على القوائم المالية‪ .‬يعرض الشكل التوضيحي ‪ً 11-9‬‬
‫مقتطفات من البيانات المالية لشركة نستله مصر‪.‬‬
‫شكل ‪11-9‬عرض اإللتزامات غير الجارية بقائمة المركز المالي‬
‫شركة نستله مصر (األرقام باأللف)‬
‫إلتزامات غير متداولة‪:‬‬
‫‪9109‬ج‬ ‫مخصصات‬
‫‪118‬‬ ‫قروض وسلفيات‬
‫‪28921‬‬ ‫ضريبة الدخل المؤجلة‬
‫‪98919‬ج‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫الخصوم المتداولة هي اإللتزامات التي تتوقع الشركة بشكل عام تسويتها في دورة التشغيل العادية‬
‫أو سنة واحدة‪ ،‬أيهما أطول‪ .‬ويشمل هذا المفهوم‪:‬‬
‫‪ 1‬ـ المبالغ المستحقة الناتجة عن حيازة السلع والخدمات‪ :‬حسابات الدائنون‪ ،‬المرتبات واألجور‬
‫المستحقة‪ ،‬ضريبة الدخل المستحقة‪ ،‬وما إلى ذلك‪.‬‬
‫مقدما مقابل تسليم بضائع أو أداء الخدمات‪ ،‬مثل إيرادات اإليجار غير‬
‫‪ 2‬ـ اإليرادات المحصلة ً‬
‫المكتسبة أو إيرادات االشتراكات غير المكتسبة‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ الخصوم األخرى التي سيجري تصفيتها خالل دورة تشغيل أو سنة واحدة‪ ،‬مثل الجزء من‬
‫السندات طويلة األجل الذي يتعين دفعه في الفترة الحالية‪ ،‬وااللتزامات القصيرة األجل الناشئة عن‬
‫كثير ما يشار إلى‬
‫شراء المعدات أو الخصوم المقدرة‪ ،‬مثل إلتزام الضمان‪ .‬وكما أشير سابًقا‪ً ،‬ا‬
‫الخصوم المقدرة على أنها مخصصات‪.‬‬
‫في بعض األحيان‪ ،‬ال يتم إدراج اإللتزام المستحق الدفع خالل السنة التالية في قسم المطلوبات‬
‫المتداولة‪ .‬ويحدث ذلك عندما تقوم الشركة بإعادة جدولة الدين على أساس المدى الطويل قبل‬
‫نهاية فترة التقرير‪ُ .‬يستخدم هذا المدخل بسبب أن تصفية أو سداد الدين ال ينتج عن استخدام‬
‫أصول متداولة أو خلق خصوم متداولة أخرى‪.‬‬
‫ال تفصح الشركات عن الخصوم المتداولة وفق ترتيب ثابت‪ .‬بشكل عام‪ُ ،‬يعتقد أن معظم‬
‫الشركات تسرد أوراق الدفع أو الدائتين أو الديون قصيرة األجل كبند أول‪ .‬وتسرد ضرائب الدخل‬
‫المستحقة أو المطلوبات المتداولة األخرى عامة كبند أخير‪ .‬يوضح شكل ‪ً 11-9‬‬
‫مثاال عن قسم‬
‫الخصوم المتداولة إلحدى الشركات‪.‬‬

‫‪91‬‬
 ‫شكل ‪11-9‬عرض الخصوم المتداولة بقائمة المركز المالي‬
‫شركة بورسعيد للصناعة والهندسة (حديد بورسعيد) (األرقام باأللف)‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫الديون قصيرة األجل واالستحقاقات الجارية للديون طويلة األجل ‪9190‬ج‬
‫‪19928‬‬ ‫الدائنون التجاريون‬
‫‪1011‬‬ ‫مطلوبات مالية جارية أخرى‬
‫‪18998‬‬ ‫المخصصات الجارية‬
‫‪9918‬‬ ‫ضريبة الدخل المستحقة‬
‫‪19200‬‬ ‫مطلوبات متداولة أخرى‬
‫‪1192‬‬ ‫مطلوبات مرتبطة بأصول محتفظ بها بغرض البيع‬
‫‪01982‬ج‬ ‫مجموع الخصوم المتداولة‬
‫بنودا مثل األوراق التجارية وغير التجارية وحسابات الدائنين‪ ،‬المبالغ‬
‫تتضمن الخصوم المتداولة ً‬
‫مقدما من العمالء‪ ،‬واالستحقاقات الجارية للديون طويلة األجل‪ .‬تُصنف ضرائب الدخل‬‫المحصلة ً‬
‫والبنود األخرى المستحقة بشكل منفصل إذا كانت مبالغ هذه المطلوبات مبالغ جوهرية‪ .‬يجب‬
‫افيا في المالحظات ‪ -‬مثل‪،‬‬ ‫على الشركة أن تشرح أي معلومات عن إلتزام مضمون ً‬
‫شرحا و ً‬
‫األسهم المحتفظ بها كضمانات ألوراق الدفع ‪ -‬لتحديد الموجودات التي توفر هذا الضمان‪.‬‬
‫يشار إلى زيادة مجموع األصول الجارية على مجموع الخصوم المتداولة برأس المال العامل (أو‬
‫نسبيا لدى‬
‫في بعض األحيان صافي رأس المال العامل)‪ .‬وهو يمثل صافي مبلغ الموارد السائلة ً‬
‫الشركة‪ .‬ويعد رأس المال العامل هو مصد ومخزن السيولة المتاحة لتلبية االحتياجات المالية‬
‫لدورة التشغيل‪.‬‬
‫نادر ما تفصح الشركات في قائمة المركز المالي عن مقدار رأس المال المتداول‪ .‬ولكن‬ ‫ًا‬
‫المصرفيين والدائنين اآلخرون يحسبونه كمؤشر على السيولة قصيرة األجل للشركة‪ .‬بيد أن تحديد‬
‫تحليال لمكونات‬
‫ً‬ ‫السيولة الفعلية وتوافر رأس المال العامل للوفاء بااللتزامات الجارية يتطلب‬
‫األصول المتداولة وقربها من النقدية‪.‬‬
‫شكل قائمة المركز المالي‬
‫ال تحدد المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الترتيب أو الشكل الذي تُعرض من خالله بنود‬
‫قائمة المركز المالي‪ .‬بالتالي‪ ،‬فإن بعض الشركات تعرض األصول أوًال‪ ،‬تليها حقوق الملكية‪ ،‬ثم‬
‫الخصوم‪ .‬وتقوم شركات أخرى باإلفصاح عن األصول المتداولة أوًال في قسم األصول‪ ،‬والخصوم‬
‫بنودا مثل الذمم المدينة‪ ،‬الممتلكات‪،‬‬
‫المتداولة أوال في قسم الخصوم‪ .‬وتذكر عديد من الشركات ً‬

‫‪91‬‬
‫اآلالت‪ ،‬والمعدات بالقيم الصافية‪ ،‬ثم تفصح عن المعلومات اإلضافية المتعلقة بالحسابات‬
‫المقابلة في المالحظات‪.‬‬
‫بشكل عام‪ ،‬تستخدم الشركات إما نموذج الحساب أو شكل التقرير لعرض معلومات قائمة المركز‬
‫المالي‪ .‬يسرد نموذج الحساب األصول‪ ،‬حسب األقسام‪ ،‬على الجانب األيمن‪ ،‬وحقوق الملكية‬
‫والخصوم‪ ،‬بحسب األقسام‪ ،‬على الجانب األيسر‪ .‬والعيب الرئيسي في هذا الشكل من العرض هو‬
‫غالبا ما يتطلب نموذج‬
‫جنبا إلى جنب‪ً .‬‬
‫الحاجة إلى مساحة واسعة بما يكفي لعرض العناصر ً‬
‫الحساب صفحتين متجاورتين‪.‬‬
‫ولتجنب هذا العيب‪ ،‬يسرد نموذج التقرير أقسام قائمة المركز المالي بعضها فوق األخرى‪ ،‬على‬
‫نفس الصفحة‪ .‬انظر‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬شكل ‪ 19-9‬التالي‪ ،‬الذي يسرد األصول‪ ،‬تليها حقوق‬
‫الملكية والخصوم مباشرة أدناها‪ ،‬على نفس الصفحة‪.‬‬
‫وفي بعض األحيان تستخدم الشركات صيغ أخرى لقائمة المركز المالي‪ .‬كأن تقوم الشركات على‬
‫أحيانا بخصم الخصوم المتداولة من األصول المتداولة للوصول إلى رأس المال‬
‫ً‬ ‫سبيل المثال‬
‫العامل‪ .‬أو تخصم جميع الخصوم من جميع األصول‪.‬‬
‫شكل ‪ 19-9‬قائمة المركز المالي مبوبة‬
‫شركة النيل لأللومنيوم والمعادن "اليونايل"‬
‫قائمة المركز المالي في ‪ 91‬ديسمبر‪2811 ،‬‬
‫األصول‬
‫أصول غير متداولة‪:‬‬
‫استثمارات طويلة األجل‪:‬‬
‫استثمارات في أوراق مالية محتفظ بها لتحصيلها‬
‫‪111888‬ج‬ ‫أراضي محتفظ بها للتوسعات المستقبلة‬

‫‪191888‬ج‬ ‫‪11888‬‬
‫الممتلكات واآلالت والمعدات‪:‬‬
‫‪218888‬‬ ‫أراضي‬
‫‪1911188‬ج‬ ‫مباني‬
‫‪1219288‬‬ ‫(‪)10211‬‬ ‫يخصم‪ :‬مجمع اإلهالك‬
‫مجموع الممتلكات واآلالت والمعدات‬
‫‪1119288‬‬

‫‪92‬‬
 ‫أصول غير ملموسة‪:‬‬
‫‪12888‬‬ ‫تكاليف تطوير مرسملة‬
‫‪192888‬‬ ‫شهرة المحل‬
‫أصول غير ملموسة أخرى قابلة للتحديد‬
‫‪288888‬‬ ‫‪11888‬‬
‫‪1091288‬‬ ‫‪ 1‬ـ مجموع األصول غير المتداولة‬

‫أصول متداولة‪:‬‬
‫‪999121‬‬ ‫المخزون‬
‫‪92181‬‬ ‫مقدما‬
‫المصروفات المدفوعة ً‬
‫‪991110‬‬ ‫المدينون‬
‫يخصم‪ :‬مخصص الديون المشكوك في تحصيلها‬
‫‪929910‬‬ ‫(‪)9988‬‬ ‫استثمارات قصيرة األجل‬
‫‪182818‬‬ ‫النقدية وما يعادلها‬
‫‪181998‬‬
‫‪1111980‬‬ ‫‪ 2‬ـ مجموع األصول المتداولة‬
‫‪9111180‬ج‬ ‫‪ 9‬ـ مجموع األصول (‪)2+1‬‬
‫الخصوم وحقوق الملكية‬
‫حقوق الملكية‪:‬‬
‫‪188888‬ج‬ ‫رأس مال األسهم الممتازة‬
‫‪088888‬‬ ‫رأس مال األسهم العادية‬
‫‪28888‬‬ ‫عالوة إصدار األسهم الممتازة‬
‫‪11888‬‬ ‫عالوة إصدار األسهم العادية‬
‫‪918911‬‬ ‫األرباح المحتجزة‬
‫بنود أخرى متراكمة للدخل الشامل (خسائر)‬
‫(‪)19988‬‬ ‫يخصم‪ :‬أسهم الخزينة‬
‫(‪)21188‬‬
‫‪1999111‬‬ ‫حقوق ملكية المساهمين‬
‫‪29888‬‬ ‫الحصة غير المسيطرة (األقلية)‬

‫‪93‬‬
‫‪1088111‬ج‬ ‫‪ 1‬ـ مجموع حقوق الملكية‬
‫خصوم غير متداولة‪:‬‬
‫سندات مستحقة في ‪ 91‬يناير ‪2821‬‬
‫‪018888‬‬ ‫مخصص المعاشات التقاعدية‬
‫‪118888‬‬
‫‪1888888‬‬ ‫مجموع الخصوم غير المتداولة‬
‫خصوم متداولة‪:‬‬
‫‪118888‬‬ ‫أوراق الدفع‬
‫‪991811‬‬ ‫الدائنون‬
‫‪11888‬‬ ‫الفوائد المستحقة الدفع‬
‫‪11128‬‬ ‫الرواتب واألجور المستحقة الدفع‬
‫‪21888‬‬ ‫مخصصات متعلقة بالضمانات‬
‫‪0918‬‬ ‫دفعات مقدمة محصلة من العمالء‬
‫‪118911‬‬ ‫مجموع الخصوم المتداولة‬
‫‪1118911‬‬ ‫‪ 1‬ـ مجموع الخصوم‬
‫‪9111180‬ج‬ ‫‪ 1‬ـ مجموع الخصوم وحقوق الملكية (‪)1+1‬‬
‫‪ .1‬معلومات اضافية‬
‫سنويا‪ .‬فإلى‬
‫ً‬ ‫يتطلب المعيار الدولي للتقارير المالية عرض مجموعة مكتملة من البيانات المالية‬
‫أيضا توفير معلومات مقارنة‬‫جانب عرض البيانات المالية للسنة الحالية‪ ،‬يجب على الشركات ً‬
‫عن الفترة السابقة‪ .‬وبعبارة أخرى‪ ،‬يجب اإلفصاح عن مجموعتين متكاملتين من البيانات المالية‬
‫والمالحظات ذات الصلة‪.‬‬
‫وتشمل المجموعة المتكاملة من البيانات المالية اآلتي‪.‬‬
‫‪ - 1‬قائمة المركز المالي في نهاية الفترة؛‬
‫‪ .2‬قائمة الدخل الشامل عن الفترة التي تعرض إما في شكل‪:‬‬
‫(أ) قائمة واحدة للدخل الشامل‪.‬‬
‫(ب) قائمة دخل منفصلة وقائمة دخل شامل‪ .‬وفي هذه الحالة‪ ،‬تعرض قائمة الدخل أوًال‪.‬‬
‫‪ - 9‬قائمة التغيرات في حقوق الملكية؛‬
‫‪ - 1‬قائمة التدفقات النقدية؛‬
‫موجز للسياسات المحاسبية الهامة والمعلومات التفسيرية األخرى‪.‬‬
‫ًا‬ ‫و‪ - 1‬مالحظات‪ ،‬تتضمن‬

‫‪94‬‬
‫قبال البنود الثالثة األولى‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن البيانات المالية األولية ال يمكن أن توفر‬
‫وقد نوقشت َ‬
‫الصورة الكاملة المتعلقة بالمركز المالي واألداء المالي للشركة‪ .‬كما يتطلب المعيار الدولي إلعداد‬
‫التقارير المالية معلومات وصفية في المالحظات على البيانات المالية لتوضيح أو شرح البنود‬
‫المعروضة في الجزء الرئيسي من البيانات‪.‬‬
‫مالحظات حول القوائم المالية‬
‫كما أشير سابًقا‪ ،‬تعد المالحظات جزًءا ال يتج أز من اإلفصاح عن معلومات القائمة المالية‪ .‬يمكن‬
‫أن تفسر المالحظات في شكل إصطالحات وصفية المعلومات المتعلقة ببنود قائمة مالية محددة‪.‬‬
‫إضافة إلى أنها يمكن أن توفر بيانات تكميلية ذات طبيعة كمية لزيادة سعة معلومات القوائم‬
‫المالية‪ .‬كما يمكن أن تفسر القيود التي تفرضها الترتيبات المالية أو االتفاقات التعاقدية األساسية‪.‬‬
‫وعلى الرغم من أن المالحظات قد تكون تقنية ويصعب فهمها في بعض الحاالت‪ ،‬فإنها توفر‬
‫معلومات مفيدة لمستخدمي البيانات المالية‪.‬‬
‫السياسات المحاسبية‬
‫السياسات المحاسبية هي المبادئ واألسس واألعراف والقواعد والممارسات المحددة التي تطبقها‬
‫الشركة في إعداد وعرض المعلومات المالية‪ .‬ويوصي مجلس معايير المحاسبة الدولية باإلفصاح‬
‫عن جميع المبادئ واألساليب المحاسبية الهامة التي تنطوي على االختيار من بين بدائل أو تلك‬
‫التي تخص قطاع معين‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬يمكن للشركات حساب قوائم الجرد في إطار عدة‬
‫افتراضات لتدفق التكاليف (على سبيل المثال‪ ،‬متوسط التكلفة أواألول في األول)‪ ،‬واهالك قيمة‬
‫اآلالت والمعدات في إطار عدة طرق مقبولة (مثل القسط الثابت أو المتناقص)‪ ،‬والقيمة الدفترية‬
‫لالستثمارات عند تقييمات مختلفة ( على سبيل المثال‪ ،‬التكلفة‪ ،‬القيمة المالية‪ ،‬والقيمة العادلة)‪.‬‬
‫ويعرف مستخدمو القوائم المالية المتمرسون هذه البدائل الممكنة ويدرسون البيانات عن كثب‬
‫لتحديد األساليب المستخدمة‪.‬‬
‫"ملخصا للسياسات المحاسبية الهامة" بشكل عام باعتبارها المالحظة‬
‫ً‬ ‫لذلك تعرض الشركات‬
‫مهما ألنه‪ ،‬بموجب معايير التقارير المالية الدولية‪،‬‬
‫األولى على القوائم المالية‪ .‬يعد هذا اإلفصاح ً‬
‫أحيانا بمعالجات بديلة لمعاملة مالية‪ .‬واذا لم تكن هذه السياسات مفهومة‪ ،‬فإن مستخدمي‬
‫ً‬ ‫يسمح‬
‫القوائم المالية ال يستطيعون استخدام البيانات المالية إلجراء مقارنات بين الشركات‪ .‬وفيما يلي‬
‫بعض األمثلة على مختلف السياسات المحاسبية التي تم تكييفها من التقارير السنوية للشركات‪.‬‬

‫‪95‬‬
 ‫شكل ‪ 02-3‬السياسات المحاسبية‪ -‬المخزون‬
‫شركة إل جي لإللكترونيات‬
‫عناصر المخزون‬
‫تدرج عناصر المخزون على أساس التكلفة أو القيمة السوقية أيهما أقل‪ ،‬مع تحديد التكلفة باستخدام‬
‫طريقة المتوسط المتحرك أو طريقة المتوسط المرجح‪ ،‬باستثناء المواد بالطريق التي تحدد تكاليفها‬
‫بطريقة قياس خاصة‪ .‬عندما تكون القيمة السوقية لعناصر المخزون (القيمة الصافية القابلة للتحقق‬
‫للبضائع تامة الصنع أو البضائع بغرض البيع والتكلفة الجارية الستبدال المواد الخام) أقل من القيمة‬
‫الدفترية‪ ،‬يتم إدراج القيمة الدفترية بسعر التكلفة أو السوق أيهما أقل‪ .‬تطبق المجموعة طريقة التكلفة‬
‫أو السوق أيهما أقل على عناصر المخزون وتعرض الخسارة المتأتية عن تقييم المخزون مخصومة‬
‫من قيمة المخزون وتحمل كعبء على تكلفة المبيعات‪ .‬يتم تسجيل خسارة التقييم كتكلفة مبيعات‪ .‬إذا‬
‫تغيرت الظروف التي تسببت في خسارة التقييم التي كانت موجودة‪ ،‬مما تسبب في ارتفاع القيمة‬
‫السوقية على القيمة الدفترية‪ ،‬ينعكس ذلك على قيمة المخزون بحيث تصبح عند قيمتها الدفترية‬
‫األصلية‪ .‬على أن يعالج هذا الفرق العكسي في تكلفة المبيعات‪.‬‬
‫شكل ‪ 09-3‬السياسات المحاسبية ‪ -‬األصول غير الملموسة‬
‫شركة سوالريس لالستثمار والكهروميكانيك‬
‫تُدرج األصول غير الملموسة بالتكلفة التاريخية ويتم إطفاؤها (إهالكها) بطريقة القسط الثابت على‬
‫مدى أعمارها اإلنتاجية المتوقعة والتي تتراوح عادة من ‪ 9‬إلى ‪ 18‬سنوات وحتى ‪ 28‬سنة لبراءات‬
‫اإلختراع‪.‬‬
‫شكل ‪ 28-9‬السياسات المحاسبية – الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات‬
‫شركة جي جي بي الرياضية‬
‫الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات‬
‫ناقصا اإلهالك وخسائر التلف المعترف بها‪.‬‬
‫تُعرض الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات بالتكلفة ً‬
‫ُيحمل اإلهالك بحيث يتم شطب ‪ write-off‬تكلفة الموجودات باستثناء األراضي والعقارات قيد‬
‫اإلنشاء على مدى أعمارها اإلنتاجية المقدرة باستخدام طريقة القسط الثابت كاآلتي‪:‬‬
‫عاما‬
‫األراضي والمباني المملوكة ملكية حرة ‪ً 18‬‬
‫التحسينات على العقارات المستأجرة على مدى فترة اإليجار‬
‫اآلالت والمعدات من ‪ 1‬إلى ‪ 21‬عام‬
‫يتم إهالك اإلصول المحتفظ بها بموجب عقود التأجير التمويلي على مدى أعمارها اإلنتاجية‬
‫وبناء على األسس ذاتها المتبعة في حالة األصول المملوكة‪ ،‬أو مدى فترة اإليجار ذات‬
‫ً‬ ‫المتوقعة‬
‫الصلة عندما تكون أقصر‪.‬‬
‫تُحدد المكاسب أوالخسائر التي تنشأ عن التخلص من أو تقاعد أصل ما بالفرق بين إيراد بيعه‬
‫وقيمته الدفترية ويعترف بهذا الفرق كربح أو خسارة‪.‬‬

‫‪96‬‬
 ‫‪ .7‬مالحظات إضافية على القوائم المالية‬
‫باإلضافة للمالحظات التي تتعلق بتوضيح السياسات المحاسبية للشركات‪ ،‬تستخدم الشركات‬
‫مالحظات معينة لتفسير البنود الواردة في البيانات المالية‪ .‬ويجب أن يمارس الحكم المهني‬
‫لتحديد الجوانب الهامة للمعلومات المالية التي تحتاج إلى إسهاب في المالحظات‪ .‬في کثير من‬
‫الحاالت‪ ،‬تتطلب المعايير الدولية للتقارير المالية إفصاحات محددة‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬باستخدام‬
‫قائمة المركز المالي كمثال‪ ،‬تتضمن إفصاحات المالحظات اآلتي‪:‬‬
‫‪ ‬تجزئة بنود الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات إلى فئات مثل األراضي والمباني وما إلى ذلك‪،‬‬
‫وفي المالحظات‪ ،‬يفصح عن اإلهالك المتراكم ذي الصلة حيثما ينطبق ذلك‪.‬‬
‫‪ ‬تجزئة حسابات المدينين إلى مبالغ مستحقة القبض من العمالء التجاريين‪ ،‬مبالغ مستحقة‬
‫مقدما‪ ،‬ومبالغ أخرى‪.‬‬
‫القبض من األطراف ذات الصلة‪ ،‬مبالغ مدفوعة ً‬
‫‪ ‬تجزئة عناصر المخزون في فئات مثل البضائع بغرض البيع‪ ،‬مستلزمات اإلنتاج‪ ،‬وحدات‬
‫إنتاج تحت التشغيل‪ ،‬ووحدات إنتاج تامة الصنع‪.‬‬
‫‪ ‬تجزئة المخصصات إلى مخصص مكافآت ترك الخدمة للموظفين‪ ،‬ومخصصات أخرى‪.‬‬
‫إضافة إلى ذلك‪ ،‬يوجد في كثير من األحيان جداول وحسابات مطلوبة من قبل معيار معين‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬بالنسبة لحسابات المدينين‪ ،‬تتطلب المعايير الدولية للتقارير المالية تحليل‬
‫الذمم المدينة حسب مدد استحقاقها‪ .‬يوضح شكل ‪ 21-9‬تحليل الذمم المدينة إلحدى الشركات‬
‫حسب استحقاقها‪.‬‬
‫شكل ‪ 80-3‬تحليل استحقاق الذمم المدينة‬
‫مجموعة شركات كريازي (األرقام باأللف)‬
‫ذمم غير جارية‬ ‫ذمم جارية‬
‫‪2181‬ج‬ ‫مدينون تجاريون‬
‫(‪)190‬‬ ‫ناقص‪ :‬مخصص الديون التجارية المشكوك في تحصيلها‬
‫‪2919‬ج‬
‫مدينون تجاريون ومدينون آخرون‪:‬‬
‫فيما يلي تحليل أعمار الذمم المدينة التي انقضى موعد استحقاقها ولكن لم يتحقق‬
‫إعدامها بعد‪:‬‬
‫‪2181‬ج‬ ‫مدينون تجاريون‬
‫(‪)190‬‬ ‫ناقص‪ :‬مخصص الديون التجارية المشكوك في تحصيلها‬
‫‪2919‬ج‬
‫منها‪:‬‬
‫‪1991‬ج‬ ‫لم يحن تاريخ استحقاقها بعد‬
‫‪919‬‬ ‫انقضى على استحقاقها أقل من ثالثة أشهر‬
‫‪29‬‬ ‫انقضى على استحقاقها أكثر من ثالثة أشهر‬
‫‪2919‬ج‬

‫‪97‬‬
‫كذا هناك حاجة لتحليل آخر لمدد استحقاق اإللتزامات المالية‪ .‬يوضح شكل ‪ 22-9‬التالي مثل هذا‬
‫التحليل‪.‬‬
‫شكل ‪ 88-3‬تحليل استحقاق اإللتزامات المالية‬
‫شركة أوراسكوم للصناعات اإلنشائية (األرقام باأللف)‬
‫تحليل إجمالي القروض حسب تاريخ الدفع‬ ‫مالحظة ‪1-19‬‬
‫تستحق في ‪2819‬‬ ‫‪2812‬‬
‫‪1912‬ج‬ ‫الربع األول‬ ‫تاريخ‬ ‫‪9992‬ج‬ ‫‪2819‬‬ ‫تاريخ‬
‫‪111‬‬ ‫الربع الثاني‬ ‫السداد‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫السداد‬
‫‪192‬‬ ‫الربع الثالث‬ ‫‪1981‬‬ ‫‪2811‬‬
‫‪992‬‬ ‫الربع الرابع‬ ‫‪090‬‬ ‫‪2811‬‬
‫‪111‬‬ ‫‪2819‬‬
‫‪1191‬‬ ‫بعد ذلك‬
‫‪9992‬ج‬ ‫‪10881‬ج‬ ‫اإلجمالي‬
‫اسعا في ظل المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪.‬‬
‫استخداما و ً‬
‫ً‬ ‫تستخدم مالحظة اإلفصاح‬
‫فكثير من التقارير السنوية للشركات تفصح عن مالحظات جوهرية في طبيعتها‪ ،‬ومن المألوف‬
‫أن يكون لدى شركة كبيرة ما يزيد على ‪ 28‬صفحة من المالحظات على القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ .0‬أساليب اإلفصاح‬
‫يجب على الشركات اإلفصاح بشكل كامل قدر اإلمكان عن تأثير مختلف أوجه عدم اليقين على‬
‫الوضع المالي‪ ،‬طرق تقييم األصول والخصوم‪ ،‬وعقود الشركة واتفاقياتها‪ .‬ولإلفصاح عن هذه‬
‫المعلومات ذات الصلة‪ ،‬قد تستخدم الشركات تفسيرات بين قوسين وأسانيد مرجعية متقاطعة وبنود‬
‫متقابلة أومتضادة‪.‬‬
‫تفسيرات محصورة بين قوسين‬
‫غالبا ما تقدم الشركات معلومات إضافية بواسطة تفسيرات بين قوسين تتبع البند‪ .‬على سبيل‬
‫ً‬
‫شرحا بين قوسين لعدد األسهم الصادرة عن إحدى الشركات في‬
‫المثال‪ ،‬يوضح الشكل ‪ً 29-9‬‬
‫قائمة المركز المالي تحت عنوان "حقوق الملكية"‪.‬‬

‫‪98‬‬
 ‫شكل ‪ 83-3‬إفصاح بين قوسين لألسهم المصدرة‬
‫شركة النصر لقطاعات االلمنيوم‬
‫حقوق الملكية‬
‫رأس مال أسهم عادية (‪ 1911‬مليون جنيه بقيمة أسمية ‪18‬ج للسهم الواحد)‬
‫هذه اإلضافة وثيقة الصلة بمعلومات المركز المالي تضفي الوضوح واالكتمال‪ .‬وتتميز على‬
‫المالحظة في أنها تجلب المعلومات اإلضافية في صلب القائمة حيث يقل احتمال تغاضي قارئو‬
‫القائمة عنها‪ .‬بيد أن الشركات ينبغي أن تتفادى التفسيرات المطولة بين قوسين‪ ،‬التي قد تكون‬
‫مشتتة للقارئ‪.‬‬
‫أسانيد مرجعية متقاطعة وبنود متقابلة‬
‫تقيم الشركات " إسناد متقاطع أو إشارة مرجعية ‪ "cross-reference‬لعالقة مباشرة بين أصل‬
‫والتزام في قائمة المركز المالي‪ .‬كما يتضح من الشكل ‪ ،21-9‬حيث تظهر الشركة‪ ،‬في ‪91‬‬
‫أصال يدون جز ًئيا ضمن األصول المتداولة‪ ،‬يقابله إلتزام يدون جز ًئيا ضمن‬
‫ً‬ ‫ديسمبر ‪،2811‬‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫شكل ‪ 84-3‬إشارة مرجعية متقاطعة وبنود متقابلة‬
‫األصول المتداولة (جز ًئيا)‬
‫‪088888‬ج‬ ‫النقدية المودعة موصى بإغراقها السترداد السندات المستحقة ‪ -‬انظر الخصوم‬
‫المتداولة‬

‫الخصوم المتداولة (جزئيا)‬

‫‪2988888‬ج‬ ‫السندات المستحقة الدفع في عام ‪ - 2811‬راجع األصول المتداولة‬
‫حاليا‬
‫تشير هذه النقاط المرجعية المتقاطعة إلى أن الشركة سوف تسدد قرض سندات مستحق ً‬
‫قدره ‪2988888‬ج ‪ ،‬ومن أجل هذا اإللتزام خصصت فقط ‪088888‬ج‪ .‬لذلك‪ ،‬فإنها تحتاج إلى‬
‫نقدية إضافية تستمدها من النقدية غير المقيدة‪ ،‬أو من مبيعات االستثمارات‪ ،‬أو من األرباح‪ ،‬أو‬
‫من أي مصدر آخر‪ .‬بالطبع يمكن للشركة استخدام أسلوب بديل لإلفصاح عن طريق إظهار‬
‫نفس المعلومات بين قوسين‪.‬‬
‫هناك إجراء شائع آخر يتمثل في إنشاء حسابات مضادة أو مساندة‪ .‬يخصم رصيد الحساب‬
‫المضاد في قائمة المركز المالي من رصيد حساب أصل‪ ،‬أو حساب إلتزام‪ ،‬أو حساب حق‬
‫ملكية‪ .‬وتشمل األمثلة على ذلك‪ ،‬اإلهالك المتراكم وحساب مخصص الديون المشكوك فيها‪.‬‬
‫وتوفر الحسابات المضادة بعض المرونة في عرض المعلومات المالية‪ .‬يمكن لقارئ القائمة‪،‬‬

‫‪99‬‬
‫مثال‪ ،‬باستخدام حساب اإلهالك المتراكم رؤية التكلفة األصلية لألصل وكذلك اإلهالك حتى‬
‫ً‬
‫تاريخه‪.‬‬
‫‪ .9‬إرشادات أخرى‬
‫باإلضافة إلى التفاصيل المتعلقة بالقوائم المالية الفردية والمالحظات على هذه القوائم‪ ،‬يتناول‬
‫المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ً (IAS No. 1) 1‬‬
‫أيضا مسائل مهمة ذات صلة بعرض القوائم‪.‬‬
‫المعاوضة أو المقاصة‬
‫يشير المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ 1‬إلى أهمية اإلفصاح عن األصول والخصوم واإليرادات‬
‫والمصروفات بشكل منفصل‪ .‬واال‪ ،‬قد يصعب على المستخدمين فهم المعامالت أو األحداث التي‬
‫وقعت في الشركة‪ .‬ولذلك‪ ،‬ليس من المناسب لشركة ما أن تعاوض ‪ offset‬حسابات الدائنين‬
‫مقابل حساب النقدية‪ .‬وبالمثل‪ ،‬ليس من المناسب أن تجرى مقاصة بين إلتزام الدين المستخدم في‬
‫شراء المباني مقابل المباني في قائمة المركز المالي‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬من المناسب أن تقوم شرکة ما‬
‫بقياس الموجودات بالصافي بعد طرح مخصصات التقييم‪ ،‬مثل مخصص الديون المشکوك في‬
‫تحصيلھا أو المخزون بالصافي بعد خصم مقدار االنخفاض في قيمته‪ .‬في هذه الحاالت‬
‫األخيرة‪ ،‬تقوم الشركة ببساطة باإلفصاح عن القيمة المناسبة في القائمة المالية‪ ،‬وبالتالي ال يعد‬
‫ذلك من قبيل المقاصة‪ .‬بصفة عامة‪ ،‬ما لم تسمح المعايير الدولية للتقارير المالية بإجراء‬
‫معاوضة‪ ،‬فإنه ال يسمح بهذا العوض‪.‬‬
‫الثبات‬
‫قبال إلى أن إحدى الخصائص النوعية المدعمة هي إمكانية‬
‫يشير اإلطار المفاهيمي الذي نوقش ً‬
‫المقارنة‪ .‬وكجزء من إمكانية المقارنة‪ ،‬يشير هذا اإلطار المفاهيمي إلى أنه ينبغي على الشركات‬
‫إتباع مبادئ وأساليب محاسبية ثابتة من فترة إلى أخرى‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يجب أن تطبق السياسات‬
‫المحاسبية بشكل ثابت على المعامالت واألحداث المتماثلة ما لم تتطلب المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية سياسة مختلفة‪ .‬لذلك‪ ،‬إذا استخدمت إحدى الشركات طريقة القسط الثابت إلهالك‬
‫الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات‪ ،‬فعليها أن تفصح عن إهالك هذه األصول بإتباع طريقة اإلهالك‬
‫ذاتها عن جميع الفترات المعروضة‪.‬‬
‫العرض العادل‬
‫عرضا‬
‫ً‬ ‫يجب على الشركات أن تعرض المركز المالي‪ ،‬واألداء المالي‪ ،‬والتدفقات النقدية للشركة‬
‫عادال‪ .‬يعني العرض العادل التمثيل الصادق للمعامالت واألحداث باستخدام التعاريف ومعايير‬
‫ً‬
‫االعتراف الواردة في اإلطار المفاهيمي‪ .‬من المفترض أن استخدام المعايير الدولية للتقارير‬
‫المالية مع إفصاح مناسب ينتج قوائم مالية ذات عرض عادل‪ .‬وبعبارة أخرى‪ ،‬ال يمكن التغلب‬
‫على االستخدام غير المالئم للسياسات المحاسبية بمذكرات تفسيرية للبيانات المالية‪.‬‬

‫‪111‬‬
‫في بعض الحاالت النادرة‪ ،‬يمكن للشركات أن تتجاوز عن استخدام عبارة "صادق وعادل"‪.‬‬
‫ويتطور هذا الوضع‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬عندما يبدو أن تطبيق المعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫المالية على شركة معينة يتعارض مع هدف إعداد التقارير المالية‪ .‬وقد يحدث هذا الوضع عندما‬
‫مضلال‪.‬‬
‫ً‬ ‫محددا من المعايير الدولية للتقارير المالية قد يكون‬
‫ً‬ ‫معيار‬
‫ًا‬ ‫تشير هيئة تنظيمية إلى أن‬
‫وکما أشير سابقا‪ ،‬فإن تغليب عبارة "صادق وعادل" ليس مرتفع االحتمال في بيئة اإلفصاح‬
‫الحالية‪.‬‬

‫‪111‬‬
 ‫أسئلة وحاالت عملية‬
‫أوًال‪ :‬حدد مدى صحة أو خطأ العبارات اآلتية‪:‬‬
‫‪ - 1‬تشير السيولة إلى قدرة الشركة على سداد ديونها عند استحقاقها‪.‬‬
‫عديدا من البنود ذات القيمة المالية التي ال يمكن تسجيلها‬
‫ً‬ ‫‪ - 2‬تحذف قائمة المركز المالي‬
‫بموضوعية‪.‬‬
‫‪ - 9‬تقيس المرونة المالية قدرة الشركة على اتخاذ إجراءات فعالة لتبديل مبالغ وتوقيتات التدفقات‬
‫النقدية‪.‬‬
‫كثير ما يشار إلى قائمة المركز المالي بقائمة‬
‫‪ - 1‬بموجب المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ً ،‬ا‬
‫التغيرات في حقوق الملكية‪.‬‬
‫كثير ما تشرح الشركات شروط جميع اتفاقات اإللتزامات طويلة األجل في مالحظاتها على‬
‫‪ً -1‬ا‬
‫القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ -1‬أي أصل يتوقع تحويله إلى نقدية أو يتوقع بيعه أو يستهلك خالل سنة مالية من تاريخ قائمة‬
‫دائما كأصل متداول‪.‬‬
‫المركز المالي يفصح عنه ً‬
‫‪ 9‬ـ يتم اإلفصاح عن األراضي المحتفظ بها للمضاربة في قسم الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات بقائمة‬
‫المركز المالي‪.‬‬
‫‪ 0‬ـ بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية‪ ،‬قد تستخدم الشرکة مصطلح "احتياطي" لتضمين بنود‬
‫مثل األرباح المحتجزة‪ ،‬عالوة إصدار األسهم‪ ،‬والبنود اآلخرى المتراكمة للدخل الشامل‪.‬‬
‫‪ .9‬يتم اإلفصاح عن حساب الحصة غير المسيطرة في قائمة المركز المالي كاستثمار طويل األجل‪.‬‬
‫‪ .18‬طبًقا للمعايير الدولية للتقارير المالية يتضمن قسم حقوق الملكية بقائمة المركز المالي رأس مال‬
‫األسهم‪ ،‬عالوة إصدار األسهم‪ ،‬واألرباح المحتجزة على ذات الترتيب‪.‬‬
‫‪ – 11‬إعداد قائمة المركز المالي في شكل حساب ذي جانبين أو في شكل قائمة ذات جانب واحد‬
‫كليهما شكلين مقبولين طبًقا للمعايير الدولية للتقارير المالية‪.‬‬
‫‪ - 12‬الغرض المبدئي من قائمة التدفقات النقدية هو اإلفصاح فقط عن اآلثار النقدية لعمليات‬
‫التشغيل خالل فترة‪.‬‬
‫‪ - 19‬ال تفصح قائمة التدفقات النقدية إال فقط عن اآلثار النقدية لعمليات التشغيل وعمليات التمويل‬
‫خالل الفترة‪.‬‬
‫‪ - 11‬المرونة المالية هي قدرة الشركة على االستجابة والتكيف مع التعثر المالي واالحتياجات‬
‫والفرص غير المتوقعة‪.‬‬
‫‪ - 11‬يتم اإلفصاح عن تحصيل القرض كنشاط استثماري في قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ - 11‬بموجب المعايير الدولية للتقارير المالية‪ ،‬يمكن اإلفصاح عن دفع توزيعات األرباح إما كنشاط‬
‫استثمار أو نشاط تمويل‪.‬‬

‫‪112‬‬
‫‪ 19.‬تحدد الشرکات النقدية المحصلة من أنشطة التشغيل عن طريق تحويل صافي الدخل المحدد‬
‫علی أساس االستحقاق إلى صافي الدخل محدد على أساس نقدي‪.‬‬
‫‪ - 10‬األنشطة التمويلية واالستثمارية الجوهرية التي ال تؤثر على النقدية ال يبلغ عنها في قائمة‬
‫التدفقات النقدية أو في أي مكان آخر‪.‬‬
‫‪ .19‬بموجب المعايير الدولية للتقارير المالية‪ ،‬يتم اإلفصاح عن األنشطة غير النقدية إما على أنها‬
‫أنشطة استثمارية أو تمويلية في صلب قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫كثير ما يقيم قارئو القوائم المالية السيولة باستخدام نسبة التغطية الجارية للديون النقدية‪.‬‬
‫‪ً - 28‬ا‬
‫ناقصا النفقات الرأسمالية وتوزيعات األرباح‪.‬‬
‫‪ - 21‬التدفق النقدي الحر هو صافي الدخل ً‬
‫‪ - 22‬بسبب مبدأ التكلفة‪ ،‬ال يجوز أن ُيفصح عن القيم العادلة في قائمة المركز المالي‪.‬‬
‫‪ - 29‬للشركات خيار اإلفصاح عن المعلومات المتعلقة بطبيعة عملياتها التشغيلية واستخدام‬
‫التقديرات في إعداد القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ - 21‬تقتضي المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية عرض مجموعة مكتملة من القوائم المالية‬
‫سنويا مع تلك المتعلقة بأغراض المقارنة‪ ،‬يجب أن تدرج الشركات ثالث مجموعات مكتملة من‬
‫ً‬
‫القوائم المالية والمالحظات ذات الصلة‪.‬‬
‫‪ - 21‬تتطلب المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية مالحظات إفصاح محددة بشأن عناصر‬
‫المخزون مجزأة إلى فئات مثل بضائع بغرض البيع‪ ،‬مستلزمات إنتاج‪ ،‬وحدات إنتاج تحت التشغيل‪،‬‬
‫وحدات إنتاج تامة الصنع‪.‬‬
‫‪ -21‬يجوز للشركات أن تستخدم تفسيرات بين قوسين‪ ،‬مالحظات‪ ،‬إشارات (أسانيد) متقاطعة‪،‬‬
‫وجداول ملحقة كي تُفصح عن المعلومات ذات الصلة‪.‬‬
‫‪ -29‬أوصت مهنة المحاسبة الشركات بأن تستخدم كلمة "احتياطي" فقط لكي تصف المبالغ‬
‫المخصومة من األصول‪.‬‬
‫‪ - 20‬في قائمة المركز المالي‪ ،‬يؤدي حساب مساعد ما إلى نقص إما حساب أصل‪ ،‬أو حساب‬
‫إلتزام‪ ،‬أو حساب حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪ -29‬بموجب المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬يجوز للشركات أن تعاوض بين األصول‬
‫والخصوم؛ على سبيل المثال‪ ،‬يمكن المقاصة بين حسابات الدائنين وحساب النقدية لإلفصاح عن‬
‫صافي النقدية المتاحة للمصروفات األخرى‪.‬‬
‫‪ - 98‬بموجب المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬يؤدي حساب مساعد ما في قائمة المركز‬
‫المالي إلى زيادة حساب أصل‪ ،‬أو حساب إلتزام‪ ،‬أو حساب حقوق الملكية‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬اختار اإلجابة الصحيحة من بين اإلجابات المقترحة لكل عبارة من العبارات التالية‬
‫ً‬

‫‪113‬‬
 ‫قيدا لقائمة المركز المالي؟‬
‫‪ 91‬ـ أي مما يلي يعد ً‬
‫ب‪ .‬استخدام أحكام مهنية وتقديرات‪.‬‬ ‫أ‪ .‬حذف بنود عديدة ذات قيمة مالية‪.‬‬
‫د‪ .‬كل ما سبق‪.‬‬ ‫ج‪ .‬عدم اإلفصاح عن القيمة العادلة الجارية‪.‬‬
‫‪ - 92‬تعد قائمة المركز المالي مفيدة لتحليل كل ما يلي باستثناء‪:‬‬
‫د‪ .‬المرونة المالية‪.‬‬ ‫ج‪ .‬الربحية‪.‬‬ ‫ب‪ .‬المالءة الماليه‪.‬‬ ‫أ‪ .‬السيولة‪.‬‬
‫‪ .99‬معلومات قائمة المركز المالي مفيدة لكل ما يلي باستثناء‪:‬‬
‫ب‪ .‬تحليل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة عن الفترة‬ ‫أ‪ .‬حساب معدالت العائد‬
‫د‪ .‬تقييم التدفقات النقدية المستقبلة‬ ‫ج‪ .‬تقييم هيكل رأس المال‬
‫‪ -91‬معلومات قائمة المركز المالي مفيدة لجميع ما يلي باستثناء‪:‬‬
‫ب‪ .‬تقييم سيولة الشركة‬ ‫أ‪ .‬تقييم مخاطر الشركة‬
‫د‪ .‬تحديد التدفقات النقدية الحرة‬ ‫ج‪ .‬تقييم المرونة المالية للشركة‬
‫أيضا على قائمة الدخل‪ ،‬وهو‪:‬‬
‫قيدا ً‬
‫قيدا على الميزانية العمومية وال يعد ً‬
‫‪ – 91‬يعد ً‬
‫ب‪ .‬العناصر المحذوفة‬ ‫أ‪ .‬استخدام األحكام والتقديرات‬
‫د‪ .‬تقييم البنود بالتكلفة التاريخية‬ ‫ج‪ .‬تتأثر األرقام بطرق المحاسبة المستخدمة‬
‫‪ - 91‬تسهم قائمة المركز المالي في اإلفصاح المالي عن طريق توفير أساس لجميع ما يلي‬
‫باستثناء‪:‬‬
‫ب‪ .‬تقييم هيكل رأس مال المؤسسة‪.‬‬ ‫أ‪ .‬حساب معدالت العائد‪.‬‬
‫المالية‬ ‫والمرونة‬ ‫السيولة‬ ‫تقييم‬ ‫ج‪ .‬تحديد الزيادة في النقدية التي ترجع لعمليات د‪.‬‬
‫للمؤسسة‪.‬‬ ‫التشغيل‪.‬‬
‫‪ – 99‬أحد عيوب قائمة المركز المالي (غير المقصودة عادة) المعدة باستخدام معايير المحاسبة‬
‫ومعايير اإلفصاح المالي الحالية هو‪:‬‬
‫االستخدام د‪ .‬الفشل في احتواء بنود ذات‬ ‫االستخدام ج‪.‬‬ ‫أ‪ .‬الفشل في أن ب‪.‬‬
‫النطاق قيمة مالية لعدم إمكان تسجيلها‬ ‫للتبويبات واسع‬ ‫معلومات الواسع‬ ‫تعكس‬
‫بصورة موضوعية‪.‬‬ ‫للتقديرات‪.‬‬ ‫المنفصلة‪.‬‬ ‫القيمة الجارية‪.‬‬
‫‪ - 90‬مقدار الوقت المتوقع أن ينقضي حتى يتحقق أصل ما أو يتحول إلى نقدية يشار إليه بـ‪:‬‬
‫د‪ .‬القدرة التبادليه‪.‬‬ ‫ج‪ .‬السيولة‪.‬‬ ‫ب‪ .‬المرونة المالية‪.‬‬ ‫أ‪ .‬المالءة الماليه‪.‬‬
‫‪ - 99‬قائمة المركز المالي‪:‬‬
‫الخيارات‬ ‫جميع‬ ‫القيمة د‪.‬‬ ‫تستخدم‬ ‫األحكام ج‪.‬‬ ‫أ‪ .‬تحذف العديد من ب‪ .‬تستخدم‬
‫استخداما العادلة لمعظم األصول المتعلقة بقائمة المركز‬
‫ً‬ ‫العناصر ذات القيمة والتقديرات‬
‫المالي صحيحة‪.‬‬ ‫والخصوم‪.‬‬ ‫جدا‪.‬‬
‫محدودا ً‬
‫ً‬ ‫المالية‪.‬‬

‫‪114‬‬
 ‫‪18‬ـ يمكن أن تساعد قائمة المركز المالي في تقييم كل ما يلي باستثناء‪:‬‬
‫د‪ .‬السيولة‬ ‫ج‪ .‬الربحية‬ ‫ب‪ .‬المرونة المالية‬ ‫أ‪ .‬المالءة الماليه‬
‫‪ - 11‬صافي أصول منشأة أعمال يعادل‪:‬‬
‫مطروحا د‪ .‬ال شيء‬
‫ً‬ ‫أ‪ .‬األصول المتداولة ب‪ .‬مجموع األصول ج‪ .‬إجمالي الموجودات‬
‫مما سبق‬ ‫ائدا مجموع الخصوم منه إجمالي حقوق المساهمين‬ ‫ناقصا الخصوم المتداولة ز ً‬
‫ً‬
‫‪ - 12‬الترتيب الصحيح لعرض األصول المتداولة هو‪:‬‬
‫أ‪ .‬النقدية‪ ،‬الحسابات المدينون‪ ،‬المبالغ المدفوعة ب‪ .‬عناصر المخزون‪ ،‬المبالغ المدفوعة‬
‫مقدما‪ ،‬النقدية‬
‫ً‬ ‫مقدما‪ ،‬عناصر المخزون‬
‫ً‬
‫ج‪ .‬النقدية‪ ،‬عناصر المخزون‪ ،‬المدينون‪ ،‬المبالغ د‪ .‬عناصر المخزون‪ ،‬المبالغ المدفوعة‬
‫مقدما‪ ،‬المدينون‪ ،‬النقدية‬
‫ً‬ ‫مقدما‬
‫المدفوعة ً‬
‫‪ - 19‬إن أساس تصنيف األصول إلى متداولة أو غير متداولة هو تحويلها إلى نقدية خالل‪:‬‬
‫ب‪ .‬دورة تشغيل أو سنة واحدة‪ ،‬أيهما أطول‬ ‫أ‪ .‬دورة محاسبية أو سنة واحدة‪ ،‬أيهما أقصر‬
‫د‪ .‬دورة تشغيل أو سنة واحدة‪ ،‬أيهما أقصر‬ ‫ج‪ .‬دورة محاسبية أو سنة واحدة‪ ،‬أيهما أطول‬
‫‪ - 11‬األساس الذي يقوم عليه تصنيف األصول كأصول متداولة أو غير متداولة هو الفترة الزمنية‬
‫المطلوبة عادة من قبل الوحدة المحاسبية لكي تتحول إلى النقدية المستثمرة فيها‪:‬‬
‫أ‪ .‬استرداد المخزون مرة أخرى إلى نقدية‪ ،‬أو ‪ 12‬ب‪ .‬استرداد المدينون مرة أخرى إلى نقدية‬
‫شهرا‪ ،‬أيهما أطول‬
‫أو ‪ً 12‬‬ ‫شهرا‪ ،‬أيهما أقصر‬
‫ً‬
‫ج‪ .‬استرداد األصول الثابتة الملموسة مرة أخرى إلى د‪ .‬استرداد المخزون مرة أخرى إلى نقدية‪،‬‬
‫شهرا‪ ،‬أيهما أطول‬
‫أو ‪ً 12‬‬ ‫شهرا‪ ،‬أيهما أطول‬
‫نقدية‪ ،‬أو ‪ً 12‬‬
‫‪ - 11‬ينبغي أن يتضمن قسم األصول المتداولة بقائمة المركز المالي‪:‬‬
‫د‪ .‬المخزون‬ ‫ج‪ .‬شهرة المحل‪.‬‬ ‫ب‪ .‬براءات االختراع‪.‬‬ ‫أ‪ .‬اآلالت‪.‬‬
‫أصال متداوًال؟‬
‫‪ 11‬ـ أي مما يلي يعد ً‬
‫أ‪ .‬قيمة االسترداد النقدي لبوليصة التأمين على الحياة ب‪ .‬االستثمار في أوراق مالية بغرض‬
‫السيطرة على الشركة المصدرة‬ ‫التي تكون الشركة من بين المستفيدين منها‬
‫القابلة‬ ‫المدينة‬ ‫التجارية‬ ‫الذمم‬ ‫د‪.‬‬ ‫ج‪ .‬النقدية المخصصة لشراء األصول الثابتة الملموسة‬
‫للتحصيل عادة في خالل ‪ 10‬شهر‬
‫‪ - 19‬األسهم أو سندات الدين المحتفظ بها لتمويل إنشاء مصانع إضافية في المستقبل يجب أن‬
‫تصنف في الميزانية العمومية كاآلتي‪:‬‬
‫د ـ استثمارات طويلة‬ ‫ج ـ أصول غير‬ ‫ب ـ ممتلكات‪ ،‬آالت‪،‬‬ ‫أ ـ أصول‬
‫األجل‬ ‫ملموسة‬ ‫ومعدات‬ ‫متداولة‬

‫‪115‬‬
 ‫‪ - 10‬عندما يرهن جزء من عناصر المخزون كضمان لقرض‪:‬‬
‫أ‪ .‬ينبغي طرح قيمة الجزء المتعهد به كضمان ب‪ .‬يجب أن ُيخصص مبلغ متساو من األرباح‬
‫المحتجزة‬ ‫من الدين‬
‫ج‪ .‬ينبغي اإلفصاح عن هذه الحقيقة ولكن ال د‪ .‬ينبغي تحويل تكلفة عناصر المخزون المرهونة‬
‫من األصول المتداولة إلى األصول غير المتداولة‬ ‫ينبغي أن يتأثر مقدار األصول المتداولة‬
‫استثمار طويل األجل؟‬
‫ًا‬ ‫‪ - 19‬أي مما يلي ال يعد‬
‫ج‪ .‬األرضي المحتفظ بها د‪ .‬صندوق استهالك‬ ‫أ‪ .‬قيمة االسترداد النقدي ب‪ .‬حق‬
‫الديون‬ ‫للمضاربة‬ ‫االمتياز‬ ‫للتأمين على الحياة‬
‫عاما للتقييم هي‪:‬‬
‫‪ 18‬ـ الطريقة المقبولة قبوًال ً‬
‫‪ .1‬األوراق المالية للمتاجرة بالقيمة السوقية‪.‬‬
‫‪ - 2‬الذمم المدينة بصافي القيمة الممكن تحقيقها‪.‬‬
‫‪ – 9‬عناصر المخزون بالتكلفة الجارية‪.‬‬
‫دـ‪1‬و‪2‬‬ ‫جـ‪9‬‬ ‫بـ‪2‬‬ ‫أـ‪1‬‬
‫اما متداوًال؟‬
‫‪ 11‬ـ ما البند من البنود التالية الذي ال يعد التز ً‬
‫ب‪ .‬أرباح األسهم القابلة للتوزيع‬ ‫أ ـ اإليراد غير المكتسب‬
‫حاليا من الديون طويلة األجل د‪ .‬الدائنون التجاريون‬
‫ج‪ .‬الجزء المستحق ً‬
‫‪ 12‬ـ رأس المال العامل هو‪:‬‬
‫أ‪ .‬رأس المال الذي تم إعادة استثماره في األعمال التجارية ب‪ .‬األرباح المحتجزة غير المخصصة‬
‫د‪ .‬ال شيء مما سبق‬ ‫ج‪ .‬النقدية والمدينون ً‬
‫ناقصا المطلوبات المتداولة‬
‫عنصر من رأس المال المتداول‪:‬‬
‫ًا‬ ‫‪ 19‬ـ مثال على بند ال يشكل‬
‫ب‪ .‬شهرة المحل‬ ‫أ‪ .‬الفوائد المستحقة على أوراق القبض‬
‫د‪ .‬االستثمارات المؤقتة‬ ‫ج‪ .‬وحدات االنتاج تحت التشغيل‬
‫‪ - 11‬الخصوم غير المتداولة تشمل‪:‬‬
‫أ‪ .‬االلتزامات غير المتوقع تصفيتها خالل دورة ب‪ .‬االلتزامات المستحقة الدفع في موعد ما بعد‬
‫دورة التشغيل‬ ‫التشغيل‬
‫ج‪ .‬ضرائب الدخل المؤجلة‪ ،‬والجزء األكبر من د‪ .‬كل ما سبق‬
‫التزامات اإليجار‬
‫‪ - 11‬أي من البنود التالية ينبغي استبعادها من الخصوم طويلة األجل؟‬
‫ب‪ .‬الجزء األكبر من‬ ‫أ‪ .‬االلتزامات المستحقة في موعد ما بعد دورة التشغيل‪.‬‬
‫التزامات التقاعد‬

‫‪116‬‬
 ‫ج‪ .‬الخصوم غير المتداولة التي تستحق خالل دورة التشغيل وسيتم د‪ .‬ال شيء مما سبق‬
‫دفعها من صندوق استهالك الديون‬
‫‪ 11‬ـ يجب اإلفصاح عن أسهم الخزينة على أنها‪:‬‬
‫أ‪ .‬أصول متداولة ب‪ .‬استثمار ج‪ .‬أصول أخرى د‪ .‬تخفيض لحقوق المساهمين‬
‫‪ 19‬ـ أي مما يلي يجب اإلفصاح عنه كرأس مال أسهم؟‬
‫د‪ .‬كل ما سبق‬ ‫ج‪ .‬األسهم مستحقة الدفع‬ ‫ب‪ .‬األسهم المصدرة‬ ‫أ‪ .‬األسهم المصرح بها‬
‫‪ 10‬ـ كم عدد األجزاء التي ينقسم إليها قسم حقوق المساهمين؟‬
‫دـ‪9‬‬ ‫جـ‪1‬‬ ‫بـ‪1‬‬ ‫أـ‪1‬‬
‫تصنيفا مقبوًال لألصول الرئيسية؟‬
‫ً‬ ‫‪ .19‬أي مما يلي ال يعد‬
‫أ ـ االصول المتداولة ب ـ االستثمارات ج ـ الممتلكات‪ ،‬اآلالت‪ ،‬والمعدات د ـ األعباء المؤجلة‬
‫‪ 18‬ـ تمتلك إحدى الشركات االستثمارات التالية‪ :‬أوراق مالية للمتاجرة (بالقيمة العادلة) ‪18888‬ج‪،‬‬
‫أوراق مالية متاحة للبيع (بالقيمة العادلة) ‪91888‬ج‪ ،‬وأوراق مالية محتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق‬
‫(بالتكلفة المطفأة) ‪19888‬ج‪ .‬وعليه فإن الشركة ستفصح عن استثماراتها في قسم األصول المتداولة‬
‫بمبلغ‪:‬‬
‫ب‪ .‬بالضبط ‪18888‬ج‬ ‫أ‪ .‬صفر ج‬
‫د‪ .‬بالضبط ‪91888‬ج‬ ‫تبعا للظروف‬
‫ج‪18888 .‬ج أو مبلغ يزيد على ‪18888‬ج‪ً ،‬‬
‫‪ -11‬توافرت المعلومات التالية عن إحدى الشركات‪ :‬عقود اإليجار المرسملة ‪288888‬ج‪ ،‬العالمات‬
‫التجارية ‪11888‬ج‪ ،‬والذمم المدينة طويلة األجل ‪91888‬ج‪ .‬في قائمة المركز المالي لهذه الشركة‪،‬‬
‫يبنبغي اإلفصاح عن األصول غير الملموسة بمبلغ‪:‬‬
‫د ـ ‪291888‬ج‬ ‫ج ـ ‪211888‬ج‬ ‫ب ـ ‪91888‬ج‬ ‫أـ ‪11888‬ج‬
‫‪ 12‬ـ إحدى الشركات لديها العناصر التالية‪ :‬رأس مال األسهم العادية ‪928888‬ج‪ ،‬أسهم الخزينة‬
‫‪01888‬ج‪ ،‬الضرائب المؤجلة ‪188888‬ج‪ ،‬واألرباح المحتجزة ‪919888‬ج‪ .‬ما مقدار المبلغ الكلي‬
‫الذي يجب أن تفصح عنه الشركة كحقوق مساهمين؟‬
‫د ـ ‪1110888‬ج‬ ‫ج ـ ‪1810888‬ج‬ ‫ب ـ ‪910888‬ج‬ ‫أ ـ ‪010888‬ج‬
‫‪ 19‬ـ تمتلك إحدى الشركات االستثمارات التالية‪ :‬أوراق مالية للمتاجرة (بالقيمة العادلة) ‪18888‬ج‪،‬‬
‫أوراق مالية متاحة للبيع (بالقيمة العادلة) ‪91888‬ج‪ ،‬أوراق مالية محتفظ بها حتى تاريخ‬
‫االستحقاق(بالتكلفة المطفأة) ‪19888‬ج‪ ،‬فإن الشركة تفصح عن األوراق المالية في قسم االستثمارات‬
‫الطويلة األجل بمبلغ‪:‬‬
‫أ ـ ‪91888‬ج ب ـ ‪189888‬ج ج ـ ‪112888‬ج د ـ ‪02888‬ج أو مقدار يقل عن‬
‫تبعا للظروف‬
‫‪02888‬ج ً‬ ‫بالضبط‬ ‫بالضبط‬ ‫بالضبط‬

‫‪117‬‬
‫‪ -11‬توافرت المعلومات التالية عن إحدى الشركات‪ :‬عقود اإليجار المرسملة ‪208888‬ج‪ ،‬العالمات‬
‫التجارية ‪98888‬ج‪ ،‬الذمم المدينة طويلة األجل ‪181888‬ج‪ .‬في قائمة المركز المالي لهذه الشركة‬
‫ينبغي اإلفصاح عن األصول غير الملموسة بمبلغ‪:‬‬
‫د ـ ‪901888‬ج‬ ‫ج ـ ‪998888‬ج‬ ‫ب ـ ‪181888‬ج‬ ‫أ ـ ‪98888‬ج‬
‫‪ -11‬توافرت البنود التالية لدى إحدى الشركات‪ :‬رأس مال األسهم العادية ‪928888‬ج؛ أسهم خزينة‬
‫‪01888‬ج‪ ،‬ضرائب مؤجلة ‪188888‬ج‪ ،‬وأرباح محتجزة ‪919888‬ج‪ .‬ما مقدار المبلغ الكلي الذي‬
‫يجب أن تفصح عنه هذه الشركة كحقوق مساهمين؟‬
‫د ـ ‪1190888‬ج‬ ‫ج ـ ‪1890888‬ج‬ ‫ب ـ ‪990888‬ج‬ ‫أ ـ ‪090888‬ج‬
‫‪ -11‬ظهرت أرصدة الحسابات التالية بميزان مراجعة إحدى الشركات في ‪2811/12/91‬م‪ :‬مدينون‬
‫(بالصافي) ‪21888‬ج‪ ،‬أوراق مالية للمتاجرة ‪1888‬ج‪ ،‬مجمع إهالك المعدات واألثاث ‪11888‬ج‪،‬‬
‫النقدية ‪11888‬ج‪ ،‬المخزون ‪98888‬ج‪ ،‬المعدات ‪21888‬ج‪ ،‬براءة االختراع ‪1888‬ج‪ ،‬مصروفات‬
‫مقدما ‪2888‬ج‪ ،‬أرض محتفظ بها كموقع أعمال مستقبلة ‪10888‬ج‪ .‬عند عرض قائمة‬ ‫ً‬ ‫مدفوعة‬
‫المركز المالي في ‪ 91‬ديسمبر ‪ ،2811‬فإن إجمالي األصول المتداولة =؟؟‬
‫د ـ ‪99888‬ج‬ ‫ج ـ ‪99888‬ج‬ ‫ب ـ ‪02888‬ج‬ ‫أ ـ ‪98888‬ج‬
‫‪ – 19‬ينبغي أن تدرج الشركات في قائمة المركز المالي جميع ما يلي على حدة بشكل منفصل‪ ،‬ما‬
‫عدا‪:‬‬
‫أ‪ .‬األصول والخصوم ذات الخصائص العامة المختلفة ب‪ .‬األصول والخصوم التي مولت‬
‫بأدوات تمويل مختلفة‪.‬‬ ‫للسيولة‪.‬‬
‫ج‪ .‬األصول التي تختلف في وظيفتها المتوقعة في د‪ .‬الخصوم التي تختلف في مبالغها‪،‬‬
‫توقيتها‪ ،‬وطبيعتها‪.‬‬ ‫عمليات التشغيل المركزية للشركة‪.‬‬
‫‪ 10‬ـ أين يتم اإلفصاح عن حساب الحصة غير المسيطرة (حصة األقلية)‪ ،‬في قائمة المركز المالي؟‬
‫أ‪ .‬األصول غير المتداولة ب‪ .‬الخصوم غير متداولة ج‪ .‬حقوق الملكية د‪ .‬المطلوبات المتداولة‬
‫‪ - 19‬في قائمة المركز المالي‪ُ ،‬يدرج جميع ما يلي كاستثمارات‪ ،‬فيما عدا‪:‬‬
‫أ ـ السندات‪ ،‬األسهم العادية‪ ،‬واألوراق طويلة األجل ب ـ الحصص غير المسيطرة‬
‫د ـ الشركات التابعة غير الموحدة‬ ‫ج ـ صناديق التقاعد‬
‫‪ 98‬ـ عند إعداد مجموعة كاملة من القوائم المالية وفًقا للمعايير الدولية للتقارير المالية‪ ،‬بأي ترتيب‬
‫ينبغي اإلفصاح عن البنود التالية في قسم حقوق الملكية في قائمة المركز المالي في ‪ 91‬ديسمبر‬
‫‪2811‬؟ العنصر الذي ال يصح اإلفصاح عنه في قسم حقوق الملكية‪ ،‬أحذفه من إجابتك‪.‬‬
‫‪ .9‬االستثمارات‬ ‫‪ .2‬األرباح المحتجزة‬ ‫‪ .1‬عالوة اإلصدار‬
‫‪ 1‬ـ رأس مال األسهم‬ ‫‪ .1‬الحصص غير المسيطرة ‪ - 1‬الدخل الشامل المتراكم‬

‫‪118‬‬
 ‫أ ـ ‪ 9 ،1 ،2 ،1 ،1 ،1‬ب ـ ‪ 1 ،1 ،2 ،1 ،1‬ج ـ ‪ 1 ،2 ،1 ،1 ،1‬د ـ ‪1 ،1 ،2 ،1 ،1 ،9‬‬
‫‪ 91‬ـ باستخدام المعايير الدولية للتقارير المالية‪ ،‬أي من البنود التالية تتطابق بشکل صحيح مع‬
‫أساس تقييمھا ألغراض اإلفصاح عن بيان المركز المالي؟‬
‫أساس التقييم‬ ‫البند‬
‫أ ـ التكلفة‬ ‫‪ 1‬ـ عناصر المخزون‬
‫ب ـ المبلغ المقدر القابل للتحصيل‬ ‫مقدما‬
‫‪ 2‬ـ المصروفات المدفوعة ً‬
‫ج ـ التكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل‬ ‫‪ 9‬ـ المدينون‬

‫د ـ ‪ 2‬وب‬ ‫ج ـ ‪ 9‬وب‬ ‫ب ـ ‪ 2‬وج‬ ‫أ ـ ‪ 1‬وأ‬

‫‪ 92‬ـ اآلتي بيانات عن إحدى الشركات‪:‬‬
‫‪2819‬‬ ‫‪2812‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫بيان‬
‫؟‬ ‫‪9918‬ج‬ ‫‪2088‬ج‬ ‫األصول في أول يناير‬
‫‪2811‬‬ ‫؟‬ ‫‪1108‬‬ ‫الخصوم في أول يناير‬
‫‪2188‬‬ ‫؟‬ ‫؟‬ ‫حقوق المساهمين في أول يناير‬
‫‪191‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪118‬‬ ‫توزريعات أرباح‬
‫‪188‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪181‬‬ ‫الزيادة في رأس مال األسهم العادية‬
‫‪1191‬‬ ‫؟‬ ‫؟‬ ‫حقوق المساهمين في ‪ 91‬ديسمبر‬
‫؟‬ ‫‪110‬‬ ‫‪118‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫بناء على هذه البيانات‪ ،‬فإن حقوق المساهمين في ‪ 1‬يناير‪ 2811 ،‬تعادل‪:‬‬
‫ً‬
‫د ـ ‪1121‬ج‬ ‫ج ـ ‪1128‬ج‬ ‫ب ـ ‪118‬ج‬ ‫أ ـ ‪181‬ج‬
‫‪ 99‬ـ اآلتي بيانات عن إحدى الشركات‪:‬‬
‫‪2819‬‬ ‫‪2812‬‬ ‫‪2811‬‬
‫؟‬ ‫‪1108‬ج‬ ‫‪1188‬ج‬ ‫األصول في أول يناير‬
‫‪9000‬ج‬ ‫؟‬ ‫‪9218‬‬ ‫الخصوم في أول يناير‬
‫‪1818‬‬ ‫؟‬ ‫؟‬ ‫حقوق المساهمين في أول يناير‬
‫‪910‬‬ ‫‪018‬‬ ‫‪1808‬‬ ‫توزريعات أرباح‬
‫‪928‬‬ ‫‪011‬‬ ‫‪992‬‬ ‫الزيادة في رأس مال األسهم العادية‬
‫‪9890‬‬ ‫؟‬ ‫؟‬ ‫حقوق المساهمين في ‪ 91‬ديسمبر‬
‫؟‬ ‫‪011‬‬ ‫‪1808‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫بناء على هذه البيانات‪ ،‬فإن حقوق المساهمين في ‪ 1‬يناير‪ 2812 ،‬تعادل‪:‬‬
‫ً‬

‫‪119‬‬
 ‫د ـ ‪9101‬ج‬ ‫ج ـ ‪9192‬ج‬ ‫ب ـ ‪1990‬ج‬ ‫أ ـ ‪1098‬ج‬
‫‪ 91‬ـ استخرجت البيانات التالية من سجالت إحدى الشركات‪ :‬تمتلك الشركة أو ارًقا مالي ًة بغرض‬
‫مقدما قدره‬
‫ً‬ ‫المتاجرة بمبلغ ‪12888‬ج‪ ،‬وقدرت شهرة المحل بمبلغ ‪988888‬ج‪ ،‬والتأمين المدفوع‬
‫‪21888‬ج‪ ،‬و ُقيمت براءت االختراع بمبلغ ‪118888‬ج‪ ،‬وُقيمت قائمة العمالء بمبلغ ‪218888‬ج‪.‬‬
‫عند عرض قائمة المركز المالي للشركة في ‪ 91‬ديسمبر‪ ،2811 ،‬ما مقدار األصول غير الملموسة‬
‫التي يجب أن يفصح عنها بهذه القائمة؟‬
‫د ـ ‪118888‬ج‬ ‫ج ـ ‪988888‬ج‬ ‫ب ـ ‪911888‬ج‬ ‫أ ـ ‪912888‬ج‬
‫مطلوبا لقائمة المركز المالي؟‬
‫ً‬ ‫تكميليا‬
‫ً‬ ‫إفصاحا‬
‫ً‬ ‫‪ 91‬ـ أي مما يلي ال يمثل‬
‫الحاالت‬ ‫أ‪ .‬اإللتزامات المحتملة ب‪ .‬التنبؤات المالية ج‪ .‬سياسات المحاسبة د‪.‬‬
‫التعاقدية‬
‫‪ 91‬ـ الحاالت التعاقدية التي يتم اإلفصاح عنها في المالحظات على قائمة المركز المالي تشمل كل‬
‫ما يلي باستثناء‪:‬‬
‫د‪ .‬التزامات التقاعد‬ ‫ج‪ .‬عقود الدعاية‬ ‫ب‪ .‬التزامات اإليجار‬ ‫أ‪ .‬المدينون‬
‫‪ 99‬ـ تتضمن السياسات المحاسبية المفصح عنها في المالحظات على القوائم المالية عادة جميع ما‬
‫يلي باستثناء‪:‬‬
‫ب‪ .‬طرق اإلهالك المستخدمة‬ ‫أ‪ .‬افتراض تدفق التكاليف المستخدم‬
‫د‪ .‬سياسات شراء المخزون الجوهرية‬ ‫ج‪ .‬التقديرات الجوهرية المصاغة‬
‫عاما لطرق اإلهالك المطبقة على الفئات الرئيسية من األصول القابلة لإلهالك‪:‬‬
‫وصفا ً‬
‫ً‬ ‫‪ 90‬ـ إن‬
‫أ‪ .‬ليس من الممارسات الحالية في اإلفصاح المالي‬
‫ب‪ .‬ليس ضرورًيا للعرض العادل للمركز المالي‬
‫ج‪ .‬مطلوب في اإلفصاح المالي عندما تختلف سياسة الشركة عن سياسة ضريبة الدخل‬
‫د‪ .‬يجب أن ُيحتوى في القوائم المالية للشركة أو المالحظات الملحقة‬
‫مضادا؟‬
‫ً‬ ‫حسابا‬
‫ً‬ ‫‪ 99‬ـ أي مما يلي يعد‬
‫مجمع‬ ‫د‪.‬‬ ‫غير ج‪ .‬براءات االختراع‬ ‫إيراد‬ ‫أ‪ .‬عالوة إصادر سندات مستحقة ب‪.‬‬
‫اإلهالك‬ ‫مكتسب‬ ‫الدفع‬
‫‪ 08‬ـ أي مما يلي ال يعد طريقة من طرق اإلفصاح عن المعلومات ذات الصلة؟‬
‫ب‪ .‬التفسيرات بين قوسين‬ ‫أ‪ .‬الجداول المؤيدة الملحقة‬
‫ج‪ .‬اإلسناد المتقاطع والبنود المتضادة د‪ .‬جمعها تعد طرًقا لإلفصاح عن المعلومات ذات الصلة‬
‫تمرينعلي عرض قائمة المركز المالي‪.‬‬

‫‪111‬‬
‫باستخدام معلومات أرصدة الحسابات التالية إلحدى الشركات‪ ،‬مطلوب‪:‬إعداد قائمة المركز المالي‬
‫علما بأن جميع الحسابات ذات أرصدة‬
‫لهذه الشركة كما تظهر في ‪..../12/91‬م‪ ،‬في شكل تقرير‪ً .‬‬
‫طبيعية‪.‬‬
‫رصيد الحساب‬ ‫الحساب‬
‫‪18888‬ج‬ ‫معدات‬
‫‪2188‬‬ ‫مصروفات الفوائد‬
‫‪188‬‬ ‫فوائد مستحقة‬
‫؟؟‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫‪18188‬‬ ‫توزيعات أرباح‬
‫‪199928‬‬ ‫أراضي‬
‫‪182888‬‬ ‫مخزون‬
‫‪90888‬‬ ‫سندات مستحقة الدفع‬
‫‪11188‬‬ ‫أوراق دفع (تستحق في ‪ 1‬أشهر)‬
‫‪18888‬‬ ‫رأس مال األسهم العادية‬
‫‪18888‬‬ ‫اإلهالك المتراكم ‪ -‬للمعدات‬
‫‪1888‬‬ ‫مقدما‬
‫إعالن مدفوع ً‬
‫‪991188‬‬ ‫إيرادات‬
‫‪08188‬‬ ‫مباني‬
‫‪1018‬‬ ‫مستلزمات سلعية‬
‫‪9888‬‬ ‫ضرائب مستحقة الدفع‬
‫‪1928‬‬ ‫مصروفات خدمات‬
‫‪1118‬‬ ‫مصروفات إعالن‬
‫‪19818‬‬ ‫مصاريف المرتبات‬
‫‪988‬‬ ‫مرتبات مستحقة‬
‫‪11888‬‬ ‫اإلهالك المتراكم ‪ -‬للمباني‬
‫‪98888‬‬ ‫نقدية‬
‫‪0888‬‬ ‫مصاريف إهالك المباني والمعدات‬

‫‪111‬‬
 ‫الفصل الرابع‬
‫قائمة التدفقات النقدية‬
‫األهداف التعليمية‪:‬‬
‫في نهاية هذا الفصل يجب أن يكون الطالب قاد اًر على‪:‬‬
‫‪ -0‬وصف الغرض من إعداد قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ -8‬تحديد التبويبات األساسية لقائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ -3‬إعداد قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ -4‬التفرقة بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫‪ -5‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة االستثمارية والتمويلية‪.‬‬
‫‪ -6‬تحديد مصادر المعلومات الالزمة إلعداد قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫‪ -7‬المقارنة بين الطريقة المباشرة وغير المباشرة في حساب صافي التدفقات‬
‫النقدية من األنشطة التشغيلية‪.‬‬

‫‪112‬‬
 ‫‪ . 0‬المقدمة‪:‬‬
‫يتضمن هذا الفصل شرح الغرض من إعداد قائمة التدفقات النقدية وفائدتها‪ ،‬والتبويبات‬
‫األساسية لقائمة التدفقات النقدية من حيث األنشطة التشغيلية‪ ،‬واألنشطة االستثمارية‪ ،‬واألنشطة‬
‫التمويلية‪ .‬باإلضافة إلى التعرف على مفهوم النقدية وما في حكمها‪ .‬كما يتضمن الخطوات‬
‫األساسية إلعداد قائمة التدفقات النقدية‪ ،‬وذلك لتحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة‬
‫التشغيلية والفرق بينه وبين صافي الدخل‪ .‬عالوة على تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة‬
‫االستثمارية والتمويلية ومغزى كل منها‪.‬‬
‫كما يتضمن هذا الفصل المقارنة بين الطريقة المباشرة وغير المباشرة عند تحديد صافي‬
‫التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪ .‬ومزايا وعيوب كل منها‪.‬‬
‫‪ . 8‬إعداد قائمة التدفقات النقدية‪:‬‬
‫إن الغرض األول لقائمة التدفقات النقدية يتمثل في توفير معلومات عن المتحصالت‬
‫والمدفوعات النقدية للمنشأة أثناء الفترة‪ ،‬أما الغرض الثانوي لها فهو توفير معلومات على أساس‬
‫نقدي عن أنشطة المنشأة التشغيلية واالستثمارية والتمويلية‪.‬‬
‫أ – فوائد قائمة التدفقات النقدية‪:‬‬
‫توفر قائمة التدفقات النقدية معلومات لمساعدة المستثمرين والدائنين لتقييم ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬قدرة المنشأة على توليد تدفقات نقدية مستقبلية‪ :‬حيث أن الهدف األولى إلعداد‬
‫التقارير المالية هو توفير المعلومات التي تمكن من التنبؤ بمقدار وتوقيت التدفقات‬
‫النقدية المستقبلية‪ .‬ويتم ذلك عن طريق فحص العالقة بين بعض البنود مثل المبيعات‬
‫وصافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪ ،‬أو بين صافي التدفق النقدي من األنشطة‬
‫التشغيلية والزيادة أو النقص في رصيد النقدية‪.‬‬
‫‪ ‬قدرة المنشأة على الوفاء بتعهداتها وسداد التوزيعات المعلن عنها‪ :‬حيث أنه بدون‬
‫النقدية الكافية لن تستطيع المنشأة سداد أجور العاملين وتسوية الديون وسداد التوزيعات‬
‫أو تأجير المعدات المطلوبة‪ .‬وتوضح قائمة التدفقات النقدية مصادر الحصول على‬
‫النقدية وكيفية استخدامها‪.‬‬
‫‪ ‬أسباب االختالف بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫حيث أن رقم صافي الدخل يعتبر مؤش اًر ألداء المنشأة من فترة ألخرى‪ ،‬إال أن بعض‬
‫المستخدمين يكونوا حذرين عند استخدام رقم صافي الدخل االستحقاقي (المعد استنددا‬
‫إلى أساس االستحقاق) نظ اًر ألنه يتضمن العديد من التقديرات‪ ،‬وذلك على عكس صافي‬
‫التدفقات النقدية‪.‬‬

‫‪113‬‬
‫‪ ‬العمليات االستثمارية والتمويلية النقدية وغير النقدية خالل الفترة‪ :‬حيث أن المنشأة‬
‫تنفذ أنشطة استثمارية وتمويلية باإلضافة إلى األنشطة التشغيلية‪ ،‬وتتضمن األنشطة‬
‫االستثمارية عمليات شراء وبيع األصول بخالف منتجات وخدمات المنشأة‪ .‬أما األنشطة‬
‫التمويلية فهى تتضمن عمليات االقراض واالقتراض واالستثمارات بواسطة المالك‪.‬‬
‫وبفحص هذه األنشطة يمكن لقارئ القوائم المالية فهم أسباب زيادة أو نقص األصول‬
‫بشكل أفضل‪.‬‬
‫ب – تبويب التدفقات النقدية‪:‬‬
‫تصنف قائمة التدفقات النقدية المتحصالت والمدفوعات النقدية على أساس األنشطة‬
‫التشغيلية واالستثمارية والتمويلية‪ .‬وفيما يلي خصائص كل نوع من الصفقات واألحداث التي‬
‫تتضمنها قائمة التدفقات النقدية‪:‬‬
‫‪ ‬األنشطة التشغيلية‪ :‬تتضمن هذه األنشطة التأثير النقدي للصفقات التي تدخل في تحديد‬
‫صافي الدخل‪ ،‬مثل؛ المتحصالت النقدية من مبيعات السلع والخدمات‪ ،‬والمدفوعات‬
‫النقدية للموردين والعاملين عن عمليات اقتناء المخزون والمصروفات‪.‬‬
‫يعتبر مقدار النقدية الناتجة عن األنشطة التشغيلية مؤش اًر أساسياً لقدرة المنشأة على توليد‬
‫التدفقات النقدية الكافية لسداد القروض والمحافظة على القدرة التشغيلية للمنشأة‪ ،‬ولسداد‬
‫التوزيعات‪ ،‬ولتنفيذ االستثمارات دون أن تلجأ إلى مصادر خارجية للتمويل‪.‬‬

‫‪ ‬األنشطة االستثمارية‪ :‬تتضمن بشكل عام األصول غير المتداولة (طويلة األجل) والتي‬
‫تشمل؛ اإلقراض وتحصيل الديون‪ ،‬اقتناء األصول طويلة األجل والتخلص منها‪.‬‬
‫‪ ‬األنشطة التمويلية‪ :‬تتضمن بنود االلتزامات وحقوق الملكية والتي تشمل؛ الحصول على‬
‫رأس مال من المالك‪ ،‬وتقديم عائد لهم على استثماراتهم‪ ،‬والحصول على النقدية من‬
‫الدائنين وسداد األموال المقترضة منهم‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويحب األخذ في االعتبار اإلرشادات العامة التالية والمرتبطة بتبويب التدفقات النقدية‪:‬‬
‫أ – تتضمن األنشطة التشغيلية بنود قائمة الدخل‪.‬‬
‫ب‪ -‬تتضمن األنشطة االستثمارية التدفقات النقدية الناتجة عن التغييرات في االستثمارات وبنود‬
‫األصول طويلة األجل األخرى‪.‬‬
‫ج‪ -‬تتضمن األنشطة التمويلية التدفقات النقدية الناتجة عن التغيرات في حقوق الملكية وبنود‬
‫االلتزامات غير المتداولة‪.‬‬
‫وفيما يلي نموذج لقائمة التدفقات النقدية مبوبة على أساس األنشطة التشغيلية واالستثمارية‬
‫والتمويلية‪:‬‬

‫‪114‬‬
 ‫األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪ ‬تدفقات داخله‪:‬‬
‫من بيع السلع والخدمات‪.‬‬
‫من عائد القروض (فوائد) وأسهم الملكية (توزيعات)‬
‫بنود قائمة‬ ‫‪ ‬تدفقات خارجة‪:‬‬
‫الدخل‬ ‫لموردي المخزون‪.‬‬
‫للعاملين عن الخدمات‬
‫للحكومة عن الضرائب‬
‫للمقرضين عن الفوائد‬
‫للمصروفات األخرى‬
‫األنشطة االستثمارية‪:‬‬
‫‪ ‬تدفقات داخله‪:‬‬
‫من بيع األصول الثابتة‬
‫من بيع ديون أو أسهم ملكية في شركات أخرى‬
‫بنود اصول‬
‫من تحصيل أصل القروض المقدمة لشركات أخرى‬
‫طويلة األجل‬
‫‪ ‬تدفقات خارجه‪:‬‬
‫لشراء أصول ثابتة‬
‫لشراء ديون أو أسهم ملكية في شركات أخرى‬
‫لتقديم قروض لوحدات أخرى‬
‫األنشطة التمويلية‪:‬‬
‫‪ ‬تدفقات داخله‪:‬‬
‫من بيع أسهم في رأس المال‬
‫بنود التزامات‬
‫من إصدار ديون ( سندات‪ ،‬أوراق دفع)‬
‫طويلة األجل‬
‫‪ ‬تدفقات خارجه‪:‬‬
‫وحقوق الملكية‬
‫توزيعات نقدية للمساهمين‬
‫إعادة شراء أسهم رأس المال‬
‫تسوية ديون طويلة األجل‬
‫ج – النقدية وما في حكمها‪:‬‬
‫يتطلب المعيار المحاسبي الدولي رقم (‪ )9‬والمعيار المحاسبي المصري المقابل رقم (‪)1‬‬
‫والمعنون "قائمة التدفقات النقدية" أن يتم اإلفصاح عن مقدار النقدية وما في حكمها أول المدة‬
‫وآخرها في قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫ويقصد بما في حكم النقدية البنود عالية السيولة واالستثمارات قصيرة األجل التي تتصف‬
‫بقابليتها للتحويل إلى مبلغ محدد من النقدية‪ .‬وتكون غير معرضه لتغييرات مهمة في القيمة‪ ،‬أو‬
‫كما أنها تستحق خالل فترة قصيرة األجل ال تتجاوز ثالثة أشهر أو اقل من تاريخ الحصول‬
‫عليها وبالتالي ال يوجد مخاطر لتغيير قيمة البند نتيجة التغيير في أسعار الفائدة‪.‬‬

‫‪115‬‬
‫ومن أمثلة ما في حكم النقدية أذونات الخزانة‪ ،‬واألوراق التجارية‪ ،‬الودائع ذات فترة‬
‫استحقاق قصيرة (أقل من ثالثة أشهر)‪ ،‬واألسهم الممتازة التي يكون تاريخ استردادها محدد‬
‫وخالل مدة قصيرة األجل‪ ،‬وحسابات السحب على المكشوف‪.‬‬
‫د – خطوات إعداد قائمة التدفقات النقدية‪:‬‬
‫يتم إعداد قائمة التدفقات النقدية بطريقة مختلفة تماماً عن القوائم المالية األساسية الثالثة‬
‫األخرى‪ ،‬حيث أنها ال تعتمد في إعدادها على ميزان المراجعة المعدل ولكن تحتاج إلى معلومات‬
‫تفصيلية توضح التغييرات في أرصدة الحسابات التي تحدث بين أول وآخر الفترة‪ .‬وتتمثل‬
‫مصادر الحصول على المعلومات المطلوبة إلعداد قائمة التدفقات النقدية تتمثل في‪:‬‬
‫أ – قائمة مركز مالي مقارن‪ :‬لتوفير مقدار التغييرات في األصول وااللتزامات وحصص المالك‬
‫من بداية الفترة إلى نهايتها‪.‬‬
‫ب‪ -‬قائمة دخل عن الفترة لتحديد مقدار صافي النقدية الناتجة عن أو المستخدمة في عمليات‬
‫التشغيل أثناء الفترة‪.‬‬
‫ج‪ -‬بعض الصفقات المختارة من دفتر األستاذ العام لتوفير معلومات إضافية مطلوبة لتحديد‬
‫كيفية توفير أو استخدام النقدية أثناء الفترة‪.‬‬
‫وإلعداد قائمة التدفقات النقدية يتطلب األمر تنفيذ الخطوات الثالثة التالية‪:‬‬
‫أ – تحديد مقدار التغير في رصيد النقدية‪ :‬وتعتبر هذه الخطوة مباشرة‪ .‬ويمكن حسابها ببساطة‬
‫بالفرق بين رصيد النقدية آخر الفترة وأولها من فحص قائمة المركز المالي المقارن‪.‬‬
‫ب‪ -‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪ :‬وتعتبر هذه الخطوة من الخطوات‬
‫المعقدة‪ ،‬حيث أنها تتطلب تحليل قائمة دخل الفترة باإلضافة إلى قائمة المركز المالي المقارن‪،‬‬
‫وبعض الصفقات المختارة‪.‬‬
‫ج‪ -‬تحديد صافي التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية والتمويلية‪ :‬ويمكن التوصل إلى‬
‫ذلك من تحليل كل التغييرات في حسابات قائمة المركز المالي لتحديد أثر ذلك على النقدية‪.‬‬

‫‪ .3‬شرح بنود قائمة التدفقات النقدية واعدادها‪:‬‬

‫المثال األول‪( :‬حالة منشأة استشارات ضريبية)‪:‬‬
‫لتوضيح كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية يتم استخدام بيانات منشأة استشارات‬
‫ضريبية‪ .‬فإذا فرض أنه في العام األول من العمليات بدأت المنشأة أول يناير عام ‪ ،2811‬حيث‬
‫تم إصدار ‪1888‬سهم عادي بقيمة اسمية واحد جنيه للسهم‪ ،‬وتم تحصيل قيمتها االسمية نقداً‪.‬‬
‫وعلى مدار العام األول استأجرت المنشأة مباني ومعدات الزمة لتقديم الخدمات االستشارية‬
‫الضريبية‪.‬‬

‫‪116‬‬
 ‫وفيما يلي قائمة المركز المالي المقارن في أول عام ‪ 2811‬ونهايته‬
‫التغير‬
‫‪2811/12/91 2811/1/1‬‬ ‫بيان‬
‫(زيادة‪/‬نقص)‬
‫األصول‪:‬‬
‫‪ 9188‬بالزيادة‬ ‫‪9188‬‬ ‫‪--‬‬ ‫حسابات المدينين‬
‫‪ 1988‬بالزيادة‬ ‫‪1988‬‬ ‫‪--‬‬ ‫النقدية‬
‫‪0188‬‬ ‫‪--‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫حقوق الملكية وااللتزامات‪:‬‬
‫‪ 1888‬بالزيادة‬ ‫‪1888‬‬ ‫أسهم عادية (قيمة اسمية ‪1‬ج) ‪--‬‬
‫‪ 2888‬بالزيادة‬ ‫‪2888‬‬ ‫‪--‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫‪ 188‬بالزيادة‬ ‫‪188‬‬ ‫‪--‬‬ ‫حسابات الدائنين‬
‫‪0188‬‬ ‫‪--‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفيما يلي قائمة الدخل عن عام ‪ 2811‬ومعلومات إضافية‪:‬‬
‫‪12188‬‬ ‫اإليرادات‬
‫(‪)0188‬‬ ‫مصروفات التشغيل‬
‫‪1888‬‬ ‫الدخل قبل الضرائب‬
‫(‪)188‬‬ ‫ضريبة الدخل‬
‫‪9188‬‬ ‫صافي الدخل بعد الضريبة‬

‫هذا وقد تبين أنه يوجد توزيعات بمبلغ ‪1188‬ج تم اإلعالن عنها وسدادها نقداً‪.‬‬
‫وإلعداد قائمة التدفقات النقدية يتم اتباع الخطوات الثالثة السابق اإلشارة إليها‪ ،‬وذلك كما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬الخطوة األولى‪ :‬تحديد التغيير في رصيد النقدية‪:‬‬
‫تعتبر هذه الخطوة من الخطوات السهلة حيث يتم المقارنة بين رصيد النقدية في بداية‬
‫الفترة ‪ 2811/1/1‬ونهايتها ‪ 2811/12/91‬وينتج عن هذه المقارنة وجود تغيير في رصيد‬
‫النقدية يبلغ ‪1988‬ج‪ ،‬وهذا التغيير تغير بالزيادة‪.‬‬
‫‪ ‬الخطوة الثانية‪ :‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫من المفيد في البداية التعرف على السبب الرئيسي لتعديل صافي الدخل‪ ،‬حيث أن‬
‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية تلزم جميع المنشآت باستخدام أساس االستحقاق في‬
‫المحاسبة‪ .‬ويترتب على ذلك أن تتضمن اإليرادات قيمة مبيعات آجلة لم يتم تحصيل قيمتها بعد‪،‬‬
‫وبناء على ذلك ال يتساوى‬
‫ً‬ ‫كما أن المصروفات تتضمن بنود لم يتم إنفاقها أو سدادها بعد‪.‬‬
‫صافي الدخل المعد استناداً ألساس االستحقاق مع صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫ولحساب صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية يجب أن تحدد المنشأة اإليرادات‬
‫والنفقات على أساس نقدي‪ ،‬لذلك يجب أن يستبعد أثر عمليات قائمة الدخل التي ال يترتب عليها‬
‫زيادة أو نقص في النقدية حتى يمكن تحويل صافي الدخل االستحقاقي إلى صافي تدفق نقدي‬
‫من األنشطة التشغيلية إما باستخدام الطريقة المباشرة أو الطريقة غير المباشرة‪.‬‬

‫‪117‬‬
‫هذا‪ ،‬وسوف يتم البدأ بشرح الطريقة غير المباشرة (طريقة التسوية) نظ اًر ألنها الطريقة‬
‫األكثر استخداماً في الحياة العملية‪.‬‬
‫وطبقاً للطريقة غير المباشرة يتم تعديل صافي الدخل بالبنود المؤثرة على صافي الدخل‬
‫المقرر عنه دون أن تؤثر على النقدية‪ ،‬أي أنه يتم رد البنود غير النقدية لصافي الدخل كما يتم‬
‫طرح البنود غير النقدية التي سبق إضافتها لصافي الدخل للوصول إلى صافي التدفق النقدي من‬
‫األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫وبتطبيق الطريقة غير المباشرة على حالة منشأة االستشارات الضريبية يتم تحديد التالي‪:‬‬
‫أ – الزيادة في حسابات المدينين‪ :‬يتضح أنها تفصح ‪9188‬ج (من صفر إلى ‪9188‬ج) خالل‬
‫العام‪ .‬يعني هذا أن اإليرادات استناداً إلى أساس االستحقاق تكون أكبر من المتحصالت النقدية‬
‫وفقاً لألساس النقدي‪ .‬ويرجع ذلك إلى وجود مبيعات آجلة تم التقرير عنها ضمن إجمالي‬
‫اإليرادات‪ .‬ويترتب على هذه العملية زيادة في اإليرادات إال أنه لم يترتب عليه زيادة في النقدية‪.‬‬
‫ولتحويل صافي الدخل االستحقاقي إلى صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية يتم‬
‫استبعاد الزيادة في حسابات المدينين (‪9188‬ج) من صافي الدخل‪ .‬والعكس صحيح‪.‬‬
‫ب‪ -‬الزيادة في حسابات الدائنين‪ :‬تدل الزيادة في حسابات الدائنين خالل العام على أن‬
‫المصروفات على أساس االستحقاق أكبر من األساس النقدي نظ اًر ألن هناك مصروفات تحملتها‬
‫الشركة دون أن تسددها نقداً‪ .‬ولتحويل صافي الدخل االستحقاقي إلى صافي التدفق النقدي من‬
‫األنشطة التشغيلية يتم إضافة الزيادة في حسابات الدائنين إلى صافي الدخل‪.‬‬
‫وبناء على ما تم تسويته من حسابات المدينين وحسابات الدائنين يتحدد صافي التدفق‬
‫ً‬
‫النقدي من األنشطة التشغيلية بمقدار ‪988‬ج كما يتضح مما يلي‪:‬‬
‫‪9188‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫التسويات الخاصة بتعديل صافي الدخل إلى صافي التدفق‬
‫النقدي من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫(‪)9188‬‬ ‫الزيادة في المدينين‬
‫‪188‬‬ ‫الزيادة في الدائنين‬
‫(‪)9188‬‬
‫‪988‬‬ ‫صافي التدفق النقدي المتولد من األنشطة التشغيلية‬

‫‪ ‬الخطوة الثالثة‪ :‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة االستثمارية والتمويلية‪:‬‬

‫تتطلب هذه الخطوة تحديد ما إذا كانت هناك تغييرات أخرى في بنود قائمة المركز المالي الباقية‪.‬‬
‫وبفحص تلك البنود في الحالة الخاصة بشركة االستشارات الضريبية يتضح ما يلي‪:‬‬

‫‪118‬‬
 ‫أ – وجود زيادة في األسهم العادية واألرباح المحتجزة‪.‬‬
‫ب‪ -‬ترجع الزيادة في األسهم العادية إلى إصدار ‪1888‬سهم عادي نقداً‪ .‬وبالتالي يتم التقرير عن‬
‫إصدار األسهم العادية في قائمة التدفقات كمتحصالت نقدية من األنشطة التمويلية‪.‬‬
‫ج‪ -‬ترجع الزيادة في األرباح المحتجزة بمبلغ ‪2888‬ج إلى ما يلي‪:‬‬
‫‪ – 1‬زيادة صافي الدخل ‪9188‬ج مما أدى إلى زيادة األرباح المحتجزة‪.‬‬
‫‪ – 2‬التوزيعات المعلنة بمبلغ ‪1188‬ج أدت إلى نقص األرباح المحتجزة‪.‬‬
‫استناداً إل ى المعلومات السابقة يمكن إعداد قائمة التدفقات النقدية للحالة المعروضة مع مراعاة‬
‫البدأ بقسم األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‬
‫‪9188‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫البنود التي تحول صافي الدخل إلى صافي التدفق النقدي‬
‫المتولد من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫(‪)9188‬‬ ‫الزيادة في حسابات المدينين‬
‫(‪)9188‬‬ ‫‪188‬‬ ‫الزيادة في حسابات الدائنين‬
‫‪988‬‬ ‫صافي التدفق النقدي المتولد من األنشطة التشغيلية‬
‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‪:‬‬
‫‪1888‬‬ ‫إصدار أسهم عادية نقداً‬
‫(‪)1188‬‬ ‫سداد توزيعات نقدية‬
‫‪1188‬‬ ‫صافي التدفق المتولد من األنشطة التمويلية‬
‫‪1988‬‬ ‫الزيادة الصافية في النقدية‬
‫‪-----‬‬ ‫‪ +‬رصيد النقدية في ‪( 2811/1/1‬أول المدة)‬
‫‪1988‬‬ ‫رصيد النقدية آخر المدة ‪2811/12/91‬‬
‫المثال الثاني‪ :‬العام الثاني من التشغيل لمنشأة االستشارات الضريبية‪:‬‬
‫تقدمت منشأة االستشارات الضريبية في عملها العام الثاني‪ ،‬واستطاعت شراء أراضي ومباني‬
‫ومعدات‪ .‬وأدى ذلك إلى زيادة اإليرادات وصافي الدخل عن العام األول‪ .‬وفيما يلي المعلومات‬
‫المرتبطة بالتشغيل عن العام الثاني‪.‬‬

‫‪119‬‬
 ‫التغيير (زيادة‪/‬نقص)‬ ‫‪2811‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫بيان‬
‫األصول‪:‬‬
‫‪ 9888‬بالزيادة‬ ‫‪9888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫أراضي‬
‫‪ 28888‬بالزيادة‬ ‫‪28888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫مباني‬
‫‪ 1188‬بالزيادة‬ ‫(‪)1188‬‬ ‫‪---‬‬ ‫مجمع إهالك مباني‬
‫‪ 1088‬بالزيادة‬ ‫‪1088‬‬ ‫‪---‬‬ ‫معدات‬
‫‪ 1888‬بالزيادة‬ ‫(‪)1888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫مجمع إهالك معدات‬
‫(‪ )1888‬بالنقص‬ ‫‪2188‬‬ ‫‪9188‬‬ ‫حسابات المدينين‬
‫‪ 188‬بالزيادة‬ ‫‪188‬‬ ‫‪---‬‬ ‫مصروفات مدفوعة مقدماً‬
‫(‪ )1288‬بالنقص‬ ‫‪9988‬‬ ‫‪1988‬‬ ‫نقدية‬
‫‪90188‬‬ ‫‪0188‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫حقوق الملكية وااللتزامات‪:‬‬
‫صفر‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫أسهم عادية (‪1‬ج قيمة اسمية)‬
‫‪ 11188‬بالزيادة‬ ‫‪19188‬‬ ‫‪2888‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫‪ 11888‬بالزيادة‬ ‫‪11888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫سندات‬
‫‪ 9188‬بالزيادة‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪188‬‬ ‫حسابات الدائنين‬
‫‪90188‬‬ ‫‪0188‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفيما يلي بيانات قائمة الدخل عن العام الثاني والمعلومات اإلضافية‪:‬‬
‫‪19288‬‬ ‫اإليرادات‬
‫‪21988‬‬ ‫مصروفات التشغيل (بدون اإلهالك)‬
‫(‪)29888‬‬ ‫‪2188‬‬ ‫اإلهالك‬
‫‪28288‬‬ ‫دخل عمليات التشغيل‬
‫(‪)1088‬‬ ‫ضرائب الدخل‬
‫‪19188‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫تتمثل المعلومات اإلضافية فيما يلي‪:‬‬
‫أ – أعلنت الشركة عن توزيعات نقدية بمبلغ ‪1088‬ج‪.‬‬
‫ب‪ -‬أصدرت الشركة سندات طويلة األجل وحصلت قيمتها نقداً بمبلغ ‪11888‬ج‪.‬‬
‫ج‪ -‬تم شراء األراضي والمباني والمعدات نقداً‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وإلعداد قائمة التدفقات النقدية عن العام الثاني يتم اتباع الخطوات التالية‪:‬‬
‫‪ ‬الخطوة األولى‪ :‬تحديد التغير في رصيد النقدية‪:‬‬
‫يتضح من المعلومات المعروضة أن التغيير في رصيد النقدية من ‪1988‬ج عام ‪2811‬‬
‫إلى ‪9988‬ج عام ‪ 2811‬ليصبح التغيير ‪1288‬ج بالنقص‪.‬‬
‫‪ ‬الخطوة الثانية‪ :‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫باستخدام الطريقة غير المباشرة يتم تعديل صافي الدخل البالغ قيمته ‪19188‬ج بالبنود التالية‪:‬‬

‫‪121‬‬
‫‪ -0‬النقص في حسابات المدينين‪ :‬يتضح من مقارنة أرصدة حسابات المدينين وجود نقص في‬
‫الرصيد بمقدار ‪1888‬ج لذلك يجب إضافة هذا النقص إلى صافي الدخل‪ ،‬وذلك ألن‬
‫المتحصالت النقدية (اإليرادات على األساس النقدي) أكبر من اإليرادات التي تم التقرير عنها‬
‫على أساس االستحقاق‪.‬‬
‫‪ -8‬الزيادة في المصروفات المدفوعة مقدماً‪ :‬عند سداد مصروفات مقدماً فإن هذا يعني أن‬
‫المصروفات في قائمة الدخل المعدة على أساس االستحقاق تكون أقل من تلك المحددة في قائمة‬
‫الدخل المعدة على األساس النقدي‪ .‬وحيث أن النفقات (المدفوعات النقدية) قد أجريت في الفترة‬
‫الحالية إال أن المصروفات كأعباء على قائمة الدخل قد اجلت إلى فترات مستقبلية‪ .‬ولتحويل‬
‫صافي الدخل إلى صافي تدفق نقدي من األنشطة التشغيلية فإن الزيادة في المصروفات‬
‫المدفوعة مقدماً وقدرها ‪188‬ج يجب أن تستبعد من صافي الدخل‪.‬‬
‫‪ -3‬الزيادة في حسابات الدائنين‪ :‬إن الزيادة في حسابات الدائنين والبالغة ‪9188‬ج يجب أن‬
‫تضاف إلى صافي الدخل لتحويله إلى صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية حيث أن‬
‫مقدار المصروفات التي تحملتها الشركة أكبر من النقدية المسددة مقابلها‪.‬‬
‫‪ -4‬مصروف اإلهالك (الزيادة في مجمع اإلهالك)‪ :‬يمثل مصروف اإلهالك نفقة غير نقدية‬
‫ولكنه قيد دفتري لذلك يجب أن ترد الشركة مبلغ اإلهالك (‪ )1888 + 1188‬إلى صافي الدخل‬
‫للوصول إلى صافي التدفق النقدي من أنشطة التشغيل‪.‬‬
‫عالوة على ما سبق يتم معالجة مصروفات الفترة غير النقدية والتي ال تستلزم استخدام‬
‫للنقدية مثل‪ ،‬استهالك األصول غير الملموسة‪ ،‬ومصروف النفاذ بنفس طريقة اإلهالك‪.‬‬
‫وبناء على التسويات السابق اإلشارة إليها يمكن عرض صافي التدفق النقدي من‬
‫ً‬
‫األنشطة التشغيلية كما يلي‪:‬‬
‫‪19188‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫التسويات الخاصة بتعديل صافي الدخل إلى صافي التدفق‬
‫النقدي من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪2188‬‬ ‫مصروف اإلهالك‬
‫‪1888‬‬ ‫النقص في حسابات المدينين‬
‫(‪)188‬‬ ‫الزيادة في مصروفات مقدمة‬
‫‪1888‬‬ ‫‪9188‬‬ ‫الزيادة في حسابات الدائنين‬
‫‪19188‬‬ ‫صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‬

‫‪121‬‬
 ‫الخطوة الثالثة‪ :‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة االستثمارية والتمويلية‪:‬‬
‫يتم تحليل البنود الواردة بقائمة المركز المالي لتحديد التغييرات فيها‪ ،‬وينتج عن ذلك ما يلي‪:‬‬
‫‪ -0‬الزيادة في األراضي‪ :‬يعتبر الزيادة في األراضي بمقدار ‪9888‬ج‪ ،‬أثناء الفترة عملية تدخل‬
‫ضمن األنشطة االستثمارية‪ ،‬وتؤدي إلى نقص رصيد النقدية أي أنها تمثل استخدام للنقدية‪.‬‬
‫‪ -8‬الزيادة في المباني ومجمع اإلهالك المرتبط به‪ :‬يتضح من المعلومات اإلضافية أن شركة‬
‫االستشارات الضريبية قد قامت بشراء مباني بمبلغ ‪28888‬ج نقداً‪ ،‬ويعني ذلك أن هذه العملية‬
‫تمثل بند من بنود األنشطة االستثمارية والتي تؤدي إلى استخدام النقدية‪.‬‬
‫وفيما يتعلق بالزيادة في مجمع اإلهالك فإنه ال يمثل بند نقدي لذلك سبق وتم معالجة‬
‫أثره ضمن قسم األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫‪ -3‬الزيادة في المعدات ومجمع اإلهالك المرتبط به‪ :‬يتضح من المعلومات اإلضافية أنه حدث‬
‫زيادة في المعدات بمبلغ ‪1088‬ج نقداً‪ .‬وتمثل هذه الصفقة جزء من األنشطة االستثمارية وتعتبر‬
‫استخدام للنقدية‪ .‬أما الزيادة في مجمع اإلهالك فإنه تم معالجته ضمن قسم األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫‪ -4‬الزيادة في السندات‪ :‬يتضح من المعلومات اإلضافية أنه قد تم الحصول على نقدية قدرها‬
‫‪11888‬ج نتيجة إصدار سندات طويلة األجل لذلك فهى تمثل جزء من األنشطة التمويلية‪.‬‬
‫‪ – 5‬الزيادة في األرباح المحتجزة‪ :‬يتضح من المعلومات اإلضافية ان مقدار الزيادة في األرباح‬
‫المحتجزة أثناء العام يبلغ ‪11188‬ج ونتجت هذه الزيادة من عاملين‪:‬‬
‫أ – يؤدي صافي الدخل البالغ قيمته ‪19188‬ج إلى زيادة األرباح المحتجزة‪.‬‬
‫ب‪ -‬تؤدي التوزيعات النقدية والبالغ قيمتها ‪1088‬ج إلى نقص مقدار األرباح المحتجزة‪ .‬وتمثل‬
‫هذه التوزيعات تدفق نقدي خارج لنشاط تمويلي‪.‬‬
‫وبناء على ما سبق يمكن عرض قائمة التدفق النقدي للمنشأة عن العام الثاني كما يلي‪:‬‬ ‫ً‬
‫قائمة التدفقات النقدية لمنشأة االستشارات الضريبية‬
‫عن العام المنتهي في ‪2811/12/91‬‬
‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪19188‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫التعديالت لتسوية صافي الدخل مع صافي التدفق النقدي‬
‫من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪2188‬‬ ‫مصروف اإلهالك‬
‫‪1888‬‬ ‫النقص في حسابات المدينين‬
‫(‪)188‬‬ ‫الزيادة في المصروفات المدفوعة مقدماً‬
‫‪9188‬‬ ‫الزيادة في حسابات الدائنين‬
‫‪1888‬‬
‫‪19188‬‬ ‫صافي النقدية المتولدة من األنشطة التشغيلية‬

‫‪122‬‬
 ‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‪:‬‬
‫(‪)9888‬‬ ‫شراء أراضي‬
‫(‪)28888‬‬ ‫شراء مباني‬
‫(‪)1088‬‬ ‫شراء معدات‬

‫(‪)99088‬‬ ‫صافي النقدية المستخدمة من األنشطة االستثمارية‬

‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‪:‬‬
‫‪11888‬‬ ‫إصدار سندات‬
‫(‪)1088‬‬ ‫توزيعات نقدية‬
‫‪19288‬‬ ‫صافي النقدية المتولدة من األنشطة التمويلية‬
‫(‪)1288‬‬ ‫صافي النقص في النقدية‬
‫‪1988‬‬ ‫رصيد النقدية في ‪2811/1/1‬‬
‫‪9988‬‬ ‫رصيد النقدية في ‪2811/12/91‬‬
‫المثال الثالث‪ :‬العام الثالث من التشغيل لمنشأة االستشارات الضريبية‪:‬‬
‫توسعت منشأة االستشارات الضريبية في أعمالها في العام الثالث ‪ ،2819‬وتضمنت‬
‫أعمالها بيع برامج حاسب آلي يتم استخدامها في إعداد اإلق اررات الضريبية‪ .‬ولذلك فإن المخزون‬
‫يعتبر بند جديد من بنود األصول ويظهر في قائمة المركز المالي في ‪.2819/12/91‬‬
‫وفيما يلي قائمة المركز المالي المقارن وقائمة الدخل عن العام باإلضافة إلى المعلومات األخرى‪:‬‬
‫التغيير‬ ‫‪2819‬‬ ‫‪2811‬‬ ‫بيان‬
‫(زيادة‪/‬نقص)‬
‫األصول‪:‬‬
‫‪ 2188‬نقص‬ ‫‪1188‬‬ ‫‪9888‬‬ ‫أراضي‬
‫صفر‬ ‫‪28888‬‬ ‫‪28888‬‬ ‫مباني‬
‫‪ 1888‬زيادة‬ ‫(‪)2188‬‬ ‫(‪)1188‬‬ ‫مجمع إهالك مباني‬
‫‪ 12188‬زيادة‬ ‫‪19988‬‬ ‫‪1088‬‬ ‫معدات‬
‫‪ 1088‬زيادة‬ ‫(‪)2088‬‬ ‫(‪)1888‬‬ ‫مجمع إهالك معدات‬
‫‪ 1188‬زيادة‬ ‫‪1188‬‬ ‫‪---‬‬ ‫المخزون‬
‫‪ 1288‬زيادة‬ ‫‪1088‬‬ ‫‪2188‬‬ ‫حسابات المدينين‬
‫‪ 288‬نقص‬ ‫‪188‬‬ ‫‪188‬‬ ‫مصروفات مدفوعة مقدماً‬
‫‪ 1988‬زيادة‬ ‫‪1188‬‬ ‫‪9988‬‬ ‫النقدية‬
‫‪11988‬‬ ‫‪90188‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫حقوق الملكية وااللتزامات‪:‬‬
‫‪ 11888‬زيادة‬ ‫‪22888‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫رأس مال األسهم (العادية) ‪1‬ج‬
‫‪ 9888‬زيادة‬ ‫‪28188‬‬ ‫‪19188‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫‪ 1888‬نقص‬ ‫‪11888‬‬ ‫‪11888‬‬ ‫سندات‬
‫‪ 988‬نقص‬ ‫‪9988‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫حسابات الدائنين‬
‫‪11988‬‬ ‫‪90188‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫‪123‬‬
 ‫وفيما يلي بيانات قائمة الدخل عن العام الثالث والمعلومات اإلضافية‪:‬‬
‫‪09888‬‬ ‫اإليرادات‬
‫‪11188‬‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪22188‬‬ ‫مصروفات تشغيلية‬
‫‪1288‬‬ ‫مصروف فوائد‬
‫‪288‬‬ ‫خسائر بيع المعدات‬
‫‪98888‬‬
‫‪19888‬‬ ‫الدخل من العمليات التشغيلية‬
‫(‪)1188‬‬ ‫ضرائب الدخل‬
‫‪12188‬‬ ‫صافي الدخل‬

‫وتتمثل المعلومات اإلضافية فيما يلي‪:‬‬

‫أ – تتضمن المصروفات التشغيلية إهالك بمبلغ ‪9988‬ج واستنفاد مصروفات مدفوعة مقدماً‬
‫بمبلغ ‪288‬ج‪.‬‬
‫ب‪ -‬تم بيع األراضي بقيمتها الدفترية نقداً‪.‬‬
‫ج‪ -‬تم اإلعالن عن توزيعات بمبلغ ‪1188‬ج وتم سدادها نقداً‪.‬‬
‫د‪ -‬تم سداد مصروف الفوائد والبالغ ‪1288‬ج نقداً‬
‫ه‪ -‬تم شراء معدات بمبلغ ‪11188‬ج نقداً‪ ،‬كما تم بيع معدات تكلفتها ‪1188‬ج وقيمتها الدفترية‬
‫‪9188‬ج بمبلغ ‪9188‬ج نقداً‪.‬‬
‫و – تم تسوية جزء من السندات نقداً‪.‬‬
‫ز – تم إصدار أسهم جديدة في رأس المال بقيمة اسمية ‪ 1‬جنيه نقداً‪.‬‬
‫إلعداد قائمة التدفقات النقدية لمنشأة االستشارات الضريبية عن عام ‪ 2819‬يتم تنفيذ الخطوات‬
‫التالية‪:‬‬
‫‪ ‬الخطوة األولى‪ :‬تحديد التغير في رصيد النقدية‪:‬‬
‫يتم تحديد التغير في رصيد النقدية من فحص رصيد النقدية في قائمة المركز المالي‬
‫المقارن‪ .‬ويتضح من ذلك أن هناك زيادة في رصيد النقدية بمبلغ ‪1988‬ج وهو الفرق بين‬
‫‪9988‬ج عام ‪1188 ، 2811‬ج عام ‪.2819‬‬

‫‪124‬‬
 ‫‪ ‬الخطوة الثانية‪ :‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫يتم استخدام الطريقة غير المباشرة في هذه الخطوة حيث يتم تعديل صافي الدخل بالبنود التالية‪:‬‬
‫أ‪ -‬الزيادة في حسابات المدينين‪:‬تتمثل الزيادة في حسابات المدينين في ‪1288‬ج ويتم استبعادها‬
‫من صافي الدخل‪ .‬وبالتالي يمكن تحويل صافي الدخل من اساس االستحقاق إلى صافي الدخل‬
‫استناداً لألساس النقدي‪.‬‬
‫ب‪ -‬الزيادة في المخزون‪ :‬تمثل الزيادة في المخزون والبالغة ‪1188‬ج استخدام للنقدية‪ ،‬لذلك‬
‫البد من استبعادها من صافي الدخل للوصول إلى صافي التدفق النقدي من التشغيل‪.‬‬
‫ج‪ -‬النقص في المصروفات المدفوعة مقدماً‪ :‬يمثل النقص في المصروفات المدفوعة مقدماً‬
‫والبالغ ‪288‬ج عبء على قائمة الدخل للعام الحالي ال يقابله تدفق نقدي خارج في هذه الفترة‪.‬‬
‫لذلك يتم إضافته لرقم صافي الدخل للوصول إلى صافي التدفق النقدي من أنشطة التشغيل‪.‬‬
‫د‪ -‬النقص في حسابات الدائنين‪ :‬عندما ينخفض رصيد حسابات الدائنين خالل العام فإن هذا‬
‫يعني أن تكلفة البضاعة المباعة والمصروفات استناداً إلى األساس النقدي تكون أكبر من تلك‬
‫المحددة بأساس االستحقاق‪ .‬ولتحويل صافي الدخل إلى صافي تدفق نقدي من األنشطة‬
‫التشغيلية يتم استبعاد مقدار النقص (‪988‬ج) في حسابات الدائنين من صافي الدخل‪.‬‬
‫ه‪ -‬اإلهال ك (مجمع اإلهالك)‪ :‬زيادة مجمع اإلهالك الخاص بالمباني بمبلغ ‪1888‬ج تعني أنه‬
‫تم حساب قسط إهالك عن العام بهذا المبلغ نظ اًر ألن تكلفة المباني لم يحدث عليها أي تغيير‪.‬‬
‫أما فيما يتعلق بمجمع إهالك المعدات فنالحظ أنه انخفض بمقدار ‪188‬ج كنتيجة لبيع جزء من‬
‫المعدات خالل العام‪ .‬ويتم تحديد مقدار مجمع اإلهالك بالشكل التالي‪:‬‬
‫‪1888‬‬ ‫رصيد مجمع اإلهالك للمعدات في عام ‪2811‬‬
‫‪2988‬‬ ‫يضاف قسط إهالك عام ‪2819‬‬
‫‪9988‬‬
‫‪188‬‬ ‫يخصم إهالك معدات مباعة‬
‫‪2088‬‬ ‫رصيد مجمع اإلهالك في عام ‪2819‬‬
‫وبناء على ما سبق يتم إضافة قسط اإلهالك عن كل من المباني والمعدات (‪+ 1888‬‬
‫ً‬
‫‪9988 )2988‬ج إلى رقم صافي الدخل للوصول إلى صافي التدفق النقدي من األنشطة‬
‫التشغيلية‪.‬‬
‫و‪ -‬خسائر بيع المعدات‪ :‬تبين من المعلومات اإلضافية أن الشركة قامت ببيع معدات بمبلغ‬
‫‪9188‬ج‪ ،‬وكانت تكلفة هذه المعدات ‪1188‬ج وصافي القيمة الدفترية لها بمبلغ ‪9188‬ج‪.‬‬
‫وبمقارنة المتحصل من البيع مع القيمة الدفترية للمعدات المباعة يالحظ وجود خسائر بيع‬
‫للمعدات بمبلغ ‪288‬ج‪ .‬وللوصول إلى صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية البد من‬
‫إضافة (رد) خسائر بيع المعدات إلى صافي الدخل‪ .‬ويرجع السبب في ذلك إلى أن خسائر بيع‬

‫‪125‬‬
‫المعدات تمثل أعباء غير نقدية محملة على قائمة الدخل‪ ،‬فالخسائر ال تؤدي إلى تخفيض النقدية‬
‫ولكنها تؤدي إلى تخفيض صافي الدخل‪.‬‬
‫‪ ‬الخطوة الثالثة‪ :‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة االستثمارية والتمويلية‪:‬‬
‫يتم تحليل التغيرات في حسابات قائمة المركز المالي لتحديد التدفقات النقدية من‬
‫األنشطة االستثمارية والتمويلية‪ ،‬وذلك كما يلي‪:‬‬
‫أ – األراضي‪ :‬انخفض رصيد األراضي خالل العام بمقدار ‪2188‬ج‪ ،‬ولقد تبين من المعلومات‬
‫اإلضافية أنه تم بيع األراضي بالقيمة الدفترية نقداً‪ .‬وبالتالي تمثل هذه الصفقة نشاط استثماري‬
‫ومصدر من مصادر النقدية ‪2188‬ج‪.‬‬
‫ب‪ -‬المعدات‪ :‬يشير تحليل بند المعدات إلى ما يلي‪:‬‬
‫‪1088‬ج‬ ‫رصيد أول المدة‬
‫‪11188‬‬ ‫معدات مشتراه‬
‫‪29188‬‬
‫‪1188‬‬ ‫معدات مباعه‬
‫‪19988‬ج‬ ‫رصيد آخر المدة‬

‫وقد تبين من المعلومات اإلضافية انه تم استخدام النقدية لشراء معدات بمبلغ‬
‫‪11188‬ج‪ ،‬وتعتبر هذه الصفقة نشاط استثماري ترتب عليه تدفق نقدي خارج‪ .‬أما بيع المعدات‬
‫بمبلغ ‪9188‬ج فإنه يمثل أيضاً نشاط استثماري ولكن نتج عنه تدفق نقدي داخل‪.‬‬
‫ج‪ -‬السندات‪ :‬نقص رصيد السندات بمبلغ ‪1888‬ج خالل العام‪ ،‬ويشير ذلك إلى أن الشركة قد‬
‫قامت بتسوية جزء من القيمة الدفترية للسندات‪ .‬وتعتبر هذه الصفقة من ضمن األنشطة التمويلية‬
‫التي تتطلب استخدام نقدية بمقدار ‪1888‬ج‪.‬‬
‫د‪ -‬إصدار أسهم جديدة في رأس المال‪ :‬تعني زيادة أسهم رأس المال خالل العام الحصول على‬
‫نقدية مقابل ذلك‪ .‬وتعتبر هذه الصفقة من ضمن األنشطة التمويلية التي تؤدي إلى وجود تدفق‬
‫نقدي داخل‪.‬‬
‫ه‪ -‬األرباح المحتجزة‪ :‬تغيرت األرباح المحتجزة بمبلغ ‪9888‬ج خالل العام‪ .‬وينتج هذا التغيير‬
‫من أن صافي الدخل عن العام يبلغ ‪12188‬ج من التشغيل‪ ،‬كما أن النشاط التمويلي لسداد‬
‫التوزيعات نقداً بمبلغ ‪1188‬ج‪.‬‬
‫وبناء على ذلك يمكن عرض قائمة التدفقات النقدية لمنشأة االستشارات الضريبية عن‬
‫ً‬
‫عام ‪ 2819‬كما يلي‪:‬‬

‫‪126‬‬
 ‫قائمة التدفقات النقدية لمنشأة االستشارات الضريبية‬
‫عن العام المنتهي في ‪2819/12/91‬‬
‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪12188‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫تعديالت لتسوية صافي الدخل بصافي التدفق النقدي من‬
‫األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪9988‬‬ ‫اإلهالك‬
‫‪288‬‬ ‫خسائر بيع المعدات‬
‫(‪)1288‬‬ ‫الزيادة في حسابات المدينين‬
‫(‪)1188‬‬ ‫الزيادة في المخزون‬
‫‪288‬‬ ‫النقص في المصروفات المدفوعة مقدماً‬
‫(‪)988‬‬ ‫النقص في حسابات الدائنين‬
‫(‪)1188‬‬
‫‪1988‬‬ ‫صافي النقدية المتولدة من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‪:‬‬
‫‪2188‬‬ ‫بيع أراضي‬
‫‪9188‬‬ ‫بيع معدات‬
‫(‪)11188‬‬ ‫شراء معدات‬
‫(‪)18988‬‬ ‫صافي النقدية المستخدمة بواسطة األنشطة االستثمارية‬
‫‪ ‬التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‪:‬‬
‫(‪)1888‬‬ ‫سداد سندات‬
‫‪11888‬‬ ‫إصدار أسهم جديدة‬
‫(‪)1188‬‬ ‫سداد توزيعات‬
‫‪1188‬‬ ‫صافي النقدية المتولدة من األنشطة التمويلية‬
‫‪1988‬‬ ‫صافي الزيادة في النقدية‬
‫‪9988‬‬ ‫يضاف رصيد النقدية في ‪2819/1/1‬‬
‫‪1188‬‬ ‫رصيد النقدية في ‪2819/12/91‬‬
‫هذا‪ ،‬ونظ اًر ألن الطريقة غير المباشرة هى األكثر شيوعاً واستخداماً في الحياة العملية‬
‫فإنه من المفيد تلخيص البنود التي يتم إضافتها واستبعادها من صافي الدخل االستحقاقي‬
‫للوصول إلى صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪ ،‬وقد سبق القول بأن هذه البنود ليس‬
‫لها تأثير نقدي ويطلق على هذه الطريقة "طريقة التسوية"‪:‬‬

‫‪127‬‬
 ‫صافي الدخل االستحقاقي‬

‫بنود يتم استبعادها (خصمها)‬ ‫بنود يتم إضافتها (ردها)‬

‫‪ ‬استهالك عالوة السندات‬ ‫‪ ‬مصروف اإلهالك‬
‫‪ ‬النقص التزام ضرائب الدخل المؤجلة‬ ‫‪ ‬استنفاد األصول غير الملوسة‬
‫‪ ‬مكاسب بيع األصول الثابتة‬ ‫‪ ‬استهالك خصم السندات‬
‫‪ ‬الزيادة في التزام ضرائب الدخل ‪ ‬الزيادة في حسابات المدينين‬
‫المؤجلة‬
‫‪ ‬الزيادة في المخزون‬ ‫‪ ‬خسائر بيع األصول الثابتة‬
‫‪ ‬خسائر االضمحالل في األصول ‪ ‬الزيادة في المصروفات المقدمة‬
‫الثابتة‬
‫‪ ‬النقص في حسابات الدائنين‬ ‫‪ ‬النقص في حسابات المدينين‬
‫‪ ‬النقص في االلتزامات المستحقة‬ ‫‪ ‬النقص في المخزون‬
‫‪ ‬النقص في المصروفات المقدمة‬
‫‪ ‬الزيادة في حسابات الدائنين‬
‫‪ ‬الزيادة في االلتزامات المستحقة‬
‫‪-‬‬
‫صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‬
‫‪ ‬تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة المباشرة‪:‬‬
‫تعرض هذه الطريقة المتحصالت النقدية والمدفوعات النقدية من األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫ويمثل الفرق بين هذين المقدارين صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫وجدير بالذكر أن ‪ FASB‬تشجع على استخدام الطريقة المباشرة‪ ،‬إال أنها تسمح في‬
‫الوقت نفسه باستخدام الطريقة غير المباشرة‪ .‬وعند استخدام الطريقة المباشرة يتم إجراء التسوية‬
‫بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية في جداول منفصلة‪.‬‬
‫وفي ظل هذه الطريقة يتم عرض صافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية في‬
‫صورة متحصالت نقدية من التشغيل مثل؛ (المتحصالت من العمالء‪ ،‬والمتحصالت من الفوائد‬
‫والتوزيعات النقدية) باإلضافة إلى المدفوعات النقدية من التشغيل مثل؛ (النقدية المسددة‬
‫للموردين‪ ،‬والعاملين‪ ،‬والفوائد المسددة للدائنين والضرائب المدفوعة للحكومة)‪.‬‬
‫وفيما يلي مثاالً يساعد على فهم الفرق بين صافي الدخل االستحقاقي وصافي التدفقات‬
‫النقدية من أنشطة التشغيل باستخدام الطريقة المباشرة‪ .‬ويتضمن المثال بيانات منتقاه من القوائم‬
‫المالية إلحدى المنشآت‪:‬‬

‫‪128‬‬
 ‫‪2811/12/91‬‬ ‫‪2811/1/1‬‬ ‫بيان‬
‫‪9888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫أراضي ومصانع ومعدات (بالصافي)‬
‫‪11888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫مخزون‬
‫‪1888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫حسابات الدائنين‬
‫‪2888‬‬ ‫‪---‬‬ ‫مصروفات مستحقة الدفع‬
‫‪1188‬‬ ‫‪---‬‬ ‫حسابات المدينين‬
‫‪088‬‬ ‫‪---‬‬ ‫مصروفات مدفوعة مقدماً‬
‫‪11988‬‬ ‫‪---‬‬ ‫نقدية‬

‫وفيما يلي قائمة الدخل عن العام المنتهي في ‪ 2811/12/91‬والمعلومات اإلضافية‪:‬‬

‫‪90888‬‬ ‫إيراد المبيعات‬
‫‪11888‬‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪99888‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫‪11888‬‬ ‫مصروفات تشغيلية‬
‫‪1888‬‬ ‫اإلهالك‬
‫(‪)19888‬‬
‫‪11888‬‬ ‫الدخل قبل الضرائب‬
‫(‪)1088‬‬ ‫ضريبة الدخل‬
‫‪11288‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫وتتمثل المعلومات اإلضافية فيما يلي‪:‬‬
‫أ – تم اإلعالن عن توزيعات نقدية بمبلغ ‪9888‬ج وسددت‪.‬‬
‫ب‪ -‬زادت حسابات الدائنين نتيجة شراء بضاعة على الحساب‪.‬‬
‫ج‪ -‬المصروفات المستحقة والمدفوعة مقدماً ترتبط بمصروفات التشغيل‪.‬‬
‫وفيما يلي تطبيق الطريقة المباشرة على المثال السابق‪:‬‬
‫أ – المتحصالت النقدية من العمالء‪ :‬أوضحت قائمة الدخل أن إيراد المبيعات يبلغ ‪90888‬ج‪.‬‬
‫ولتحديد المتحصالت النقدية من العمالء يتم التركيز على التغيير في حسابات المدينين خالل‬
‫العام‪.‬‬
‫عندما يزداد مقدار حسابات المدينين خالل العام فإن هذا يعني أن اإليرادات استناداً إلى أساس‬
‫االستحقاق تكون أكبر من المتحصالت النقدية من العمالء‪ .‬بمعنى آخر تؤدي عمليات التشغيل‬
‫إلى زيادة اإليرادات ولكن ليس كل اإليرادات ينتج عنها تحصيل نقدية‪ .‬ولتحديد المتحصالت‬
‫النقدية يتم استبعاد مقدار الزيادة في حسابات المدينين من إجمالي اإليرادات‪ .‬والعكس صحيح‪.‬‬

‫‪129‬‬
‫وفيما يتعلق بالمثال الحالي نجد أن حسابات المدينين زادت بمبلغ ‪1188‬ج‪ ،‬لذلك فإن‬
‫المتحصالت النقدية من العمالء تفصح ‪91188‬ج‪ ،‬وقد تم حسابها كالتالي‪:‬‬
‫‪90888‬ج‬ ‫إيراد المبيعات‬
‫(‪)1188‬‬ ‫(‪ )-‬الزيادة في حسابات المدينين‬
‫‪91188‬‬ ‫المتحصالت النقدية من العمالء‬
‫ويمكن توضيح العالقة بين المتحصالت النقدية من العمالء واإليرادات من العمالء‬
‫والتغيير في حسابات المدينين كما يلي‪:‬‬
‫‪ +‬النقص في حسابات المدينين‬
‫إيراد‬ ‫المتحصالت النقدية‬
‫أو‬ ‫=‬
‫المبيعات‬ ‫من العمالء‬
‫‪ -‬الزيادة في حسابات المدينين‬
‫ب‪ -‬المدفوعات النقدية للموردين‪ :‬توضح قائمة الدخل تكلفة البضاعة المباعة بمبلغ‬
‫‪11888‬ج‪ ،‬ولتحديد المدفوعات النقدية للموردين يتم التوصل أوالً لمقدار المشتريات خالل العام‬
‫بتعديل تكلفة البضاعة المباعة بالتغيير في المخزون‪ .‬وعندما يزيد المخزون خالل العام فإن‬
‫المشتريات لهذا العام تتعدى تكلفة البضاعة المباعة‪.‬‬
‫وبالتالي تضيف المنشأة الزيادة في المخزون لتكلفة البضاعة المباعة للوصول إلى‬
‫المشتريات‪ .‬وذلك كما يلي‪:‬‬
‫‪11888‬ج‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪11888‬‬ ‫يضاف‪ :‬الزيادة في المخزون‬
‫‪11888‬‬ ‫المشتريات‬
‫وبعد تحديد مقدار المشتريات عن العام يتم ثانياً تحديد المدفوعات النقدية للموردين‬
‫بتعديل المشتريات بالتغير في حسابات الدائنين‪ .‬وعندما تزيد حسابات الدائنين أثناء العام فإن‬
‫المشتريات على أساس االستحقاق تكون أكبر من تلك التي على األساس النقدي‪ .‬وبالتالي البد‬
‫من استبعاد الزيادة في حسابات الدائنين من المشتريات للوصول إلى المدفوعات النقدية‬
‫للموردين‪ .‬والعكس صحيح‪.‬‬
‫وفيما يتعلق بالمثال الحالي يتم التوصل إلى المدفوعات النقدية للموردين كما يلي‪:‬‬
‫‪11888‬ج‬ ‫المشتريات‬
‫(‪)1888‬‬ ‫يستبعد‪ :‬الزيادة في حسابات الدائنين‬
‫‪11888‬‬ ‫المدفوعات النقدية للموردين‬
‫ويمكن توضيح العالقة بين المدفوعات النقدية للموردين‪ ،‬وتكلفة البضاعة المباعة‪،‬‬
‫والتغير في المخزون والتغير في حسابات الدائنين كما يلي‪:‬‬

‫‪131‬‬
 ‫‪ +‬النقص في حسابات الدائنين‬ ‫الزيادة في المخزون‬ ‫‪+‬‬ ‫تكلفة‬ ‫المدفوعات‬
‫أو‬ ‫أو‬ ‫البضاعة‬ ‫=‬ ‫النقدية‬
‫‪ -‬الزيادة في حسابات الدائنين‬ ‫النقص في المخزون‬ ‫‪-‬‬ ‫المباعة‬ ‫للموردين‬

‫ج – المدفوعات النقدية لمصروفات التشغيل‪ :‬توضح قائمة الدخل للشركة مصروفات تشغيلية‬
‫بمقدار ‪11888‬ج‪ ،‬ولتحديد النقدية المدفوعة لمصروفات التشغيل يجب تعديل المقدار بأي‬
‫تغيرات في المصروفات المدفوعة مقدماً وكذلك المصروفات المستحقة‪.‬‬
‫فعلى سبيل المثال؛ عندما تزيد المصروفات المقدمة ‪088‬ج اثناء السنة فإن هذا يعني‬
‫زيادة النقدية المدفوعة كمصروفات تشغيلية ‪088‬ج عن مصروفات التشغيل الواردة في قائمة‬
‫الدخل‪ .‬ولتحويل مصروفات التشغيل لألساس النقدي يجب أن تضيف الشركة مقدار هذه الزيادة‬
‫إلى مصروفات التشغيل الواردة بقائمة الدخل‪ ،‬والعكس صحيح‪.‬‬
‫عالوة على ما سبق يجب أن تعدل المنشأة مصروفات التشغيل بالتغييرات في‬
‫المصروفات المستحقة‪ .‬فعندما تزيد المصروفات المستحقة خالل العام‪ ،‬فإن هذا يعني أن‬
‫مصروفات التشغيل استناداً ألساس االستحقاق تكون أكبر من تلك التي على األساس النقدي‪.‬‬
‫وبالتالي يجب على المنشأة استبعاد الزيادة في المصروفات المستحقة من مصروفات التشغيل‬
‫للوصول إلى المدفوعات النقدية لمصروفات التشغيل‪.‬‬
‫وفيما يتعلق بالمثال الحالي يمكن التوصل إلى المدفوعات النقدية لمصروفات التشغيل‬
‫كما يلي‪:‬‬
‫‪11888‬ج‬ ‫مصروفات التشغيل‬
‫‪088‬‬ ‫يضاف‪ :‬الزيادة في المصروفات المدفوعة مقدماً‬
‫‪2888‬‬ ‫يخصم‪ :‬الزيادة في المصروفات المستحقة الدفع‬
‫‪11088‬‬ ‫المدفوعات النقدية لمصروفات التشغيل‬

‫ويمكن توضيح العالقة بين المدفوعات النقدية لمصروفات التشغيل والتغيرات في‬
‫المصروفات المدفوعة مقدماً‪ ،‬والتغييرات في المصروفات المستحقة الدفع كما يلي‪:‬‬
‫المصروفات‬ ‫في‬ ‫‪ +‬الزيادة في المصروفات ‪ +‬النقص‬
‫المدفوعات‬
‫المستحقة‬ ‫المقدمة‬
‫مصروفات‬ ‫النقدية‬
‫أو‬ ‫أو‬ ‫=‬
‫التشغيل‬ ‫لمصروفات‬
‫المصروفات‬ ‫في‬ ‫‪ -‬النقص في المصروفات ‪ -‬النقص‬
‫التشغيل‬
‫المستحقة‬ ‫المقدمة‬

‫‪131‬‬
‫هذا‪ ،‬ويجب اإلشارة إلى أن بند اإلهالك الظاهر بقائمة الدخل ال يؤخذ في الحسبان ألنه‬
‫يمثل عبء غير نقدي‪.‬‬
‫د – المدفوعات النقدية لضرائب الدخل‪ :‬أوضحت قائمة الدخل أن مصروف ضرائب الدخل يبلغ‬
‫‪1088‬ج ويتساوى هذا المقدار مع النقدية المدفوعة للضرائب‪ .‬ويتضح ذلك من أن قائمة المركز‬
‫المالي المقارن لم يظهر بها أي ضرائب دخل مستحقة الدفع سواء في بداية السنة أو في آخرها‪.‬‬
‫وفيما يلي تلخيص لصافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة‬
‫المباشرة وذلك من خالل الجدول الذي يوضح العمليات الحسابية السابقة‪.‬‬

‫األساس‬ ‫اإلضافات‬
‫التعديالت‬ ‫أساس االستحقاق‬
‫النقدي‬ ‫(االستبعادات)‬
‫‪76511‬‬ ‫(‪)0511‬‬ ‫(‪ )-‬الزيادة في حسابات المدينين‬ ‫إيراد المبيعات ‪72111‬‬
‫‪06111‬‬ ‫‪ +‬الزيادة في المخزون‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة ‪45111‬‬
‫‪55111‬‬ ‫(‪)6111‬‬ ‫(‪ )-‬الزيادة في حسابات الدائنين‬
‫‪211‬‬ ‫‪ +‬الزيادة في المصروفات المقدمة‬ ‫مصروفات التشغيل ‪06111‬‬
‫‪04211‬‬ ‫(‪)8111‬‬ ‫(‪ )-‬الزيادة في المصروفات المستحقة‬
‫‪----‬‬ ‫(‪)0111‬‬ ‫(‪ )-‬اإلهالك‬ ‫اإلهالك ‪0111‬‬
‫‪4211‬‬ ‫ضرائب الدخل ‪4211‬‬
‫‪74611‬‬ ‫إجمالي المصروفات ‪66211‬‬
‫‪0911‬‬ ‫صافي التدفق النقدي المتولد من األنشطة التشغيلية‬ ‫صافي الدخل ‪00811‬‬
‫وبناء على الجدول السابق يمكن عرض الطريقة المباشرة في تحديد صافي التدفق النقدي من‬
‫ً‬
‫األنشطة التشغيلية كما يلي‪:‬‬
‫التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪91188‬‬ ‫‪ ‬المتحصالت النقدية من العمالء‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدية‪:‬‬
‫‪11888‬‬ ‫للموردين‬
‫‪11088‬‬ ‫لمصروفات التشغيل‬
‫‪1088‬‬ ‫لضرائب الدخل‬
‫(‪)91188‬‬
‫‪1988‬‬ ‫صافي التدفق النقدي المتولد من األنشطة التشغيلية‬

‫‪ .4‬الجدل القائم حول الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة‪:‬‬

‫لقد واجهت ‪ FASB‬جدالً حول االختيار بين الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة عند تحديد‬
‫صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪ .‬فقد ضغطت الشركات لمنع استخدام الطريقة‬
‫المباشرة وأيدت استخدام الطريقة غير المباشرة‪ ،‬بينما فضلت جهات اإلقراض التجارية الطريقة‬

‫‪132‬‬
‫المباشرة‪ .‬ولتوضيح ذلك يمكن التعرف على المزايا والعيوب المرتبطة بكل طريقة عند تحديد‬
‫صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪ – 0‬مزايا الطريقة المباشرة‪:‬‬
‫يرى مؤيدوا الطريقة المباشرة أنها األفضل لما يأتي‪:‬‬
‫أ‪ -‬توضح المتحصالت النقدية والمدفوعات النقدية المتعلقة بالنشاط التشغيلي‪ ،‬لذلك فهى أكثر‬
‫اتساقاً مع الهدف من إعداد هذه القائمة والذي يتمثل في توفير وعرض معلومات عن‬
‫المتحصالت النقدية والمدفوعات النقدية‪ ،‬وذلك على عكس الطريقة غير المباشرة التي ال‬
‫توضح ذلك‪.‬‬
‫ب‪ -‬إن عرض المعلومات عن مصادر معينة للمتحصالت النقدية من أنشطة التشغيل واألغراض‬
‫التي سددت من أجلها المدفوعات النقدية للتشغيل في الفترات السابقة يساعد على إعداد‬
‫التنبؤات المستقبلية بتقديرات التدفقات النقدية‪.‬‬
‫ج‪ -‬إن المعلومات المرتبطة بمقادير األنواع األساسية من المتحصالت والمدفوعات النقدية تعتبر‬
‫أكثر فائدة من المعلومات الخاصة بالمجموع الجبري لصافي التدفق النقدي من أنشطة‬
‫التشغيل والذي يوفره الطريقة غير المباشرة‪ .‬حيث أن هذه المعلومات تساعد في الحكم على‬
‫قدرة الشركة على‪:‬‬
‫‪ ‬توليد نقدية كافية من األنشطة التشغيلية لسداد الديون‪.‬‬
‫‪ ‬االستثمار في عملياتها‪.‬‬
‫‪ ‬إجراء توزيعات نقدية على المالك‪.‬‬
‫‪ – 8‬م ازيا الطريقة غير المباشرة‪:‬‬
‫يرى مؤيدوا هذه الطريقة أنها تحقق المزايا التالية‪:‬‬
‫أ‪ -‬تركز هذه الطريقة على االختالفات بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية من األنشطة‬
‫التشغيلية‪ .‬ويعني هذا أنها توفر أداة ربط مفيدة بين قائمة الدخل‪ ،‬قائمة المركز المالي‪،‬‬
‫وقائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫ب‪ -‬تعتبر هذه الطريقة أقل تكلفة من الطريقة المباشرة‪ ،‬حيث أنه يتم تعديل صافي الدخل‬
‫للوصول إلى صافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية وذلك بدالً من التقرير عن‬
‫إجمالي المتحصالت والمدفوعات النقدية من التشغيل‪.‬‬
‫ج‪ -‬يرى مؤيدوا الطريقة غير المباشرة أن الطريقة األخرى (المباشرة) قد تظهر بصورة خاطئة أن‬
‫صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية يساوي أو يفوق صافي الدخل كمقياس لألداء‪.‬‬

‫‪133‬‬
‫مما سبق يمكن القول بأنه على الرغم من أن الـ ‪ FASB‬قد سمحت فقط باستخدام‬
‫الطريقة المباشرة إال أنه من ناحية أخرى يوجد اتجاه هام بأن يتم االختيار بين الطريقة المباشرة‬
‫والطريقة غير المباشرة في إعداد قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬

‫‪ . 5‬الخالصة‪:‬‬
‫تضمن هذا الفصل التعرف على الغرض من إعداد قائمة التدفقات النقدية والذي يتمثل‬
‫في توفير معلومات عن المتحصالت والمدفوعات النقدية للمنشأة خالل الفترة المالية‪ .‬كما تضمن‬
‫تصنيف التدفقات النقدية إلى تدفقات من األنشطة التشغيلية‪ ،‬واألنشطة االستثمارية واألنشطة‬
‫التمويلية‪ .‬حيث تتمثل األنشطة التشغيلية في تلك الصفقات التي تنتج اإليرادات والمصروفات‬
‫والمكاسب والخسائر التي تحدد صافي الدخل‪ .‬بينما تتمثل األنشطة االستثمارية في اإلقراض‬
‫واالقتراض للقروض‪ ،‬واقتناء واالستغناء عن األصول طويلة األجل واالستثمارات‪ ،‬واألصول غير‬
‫الملموسة‪ ،‬في حين تتمثل األنشطة التمويلية في إصدار واعادة شراء أسهم رأس المال وسداد‬
‫توزيعات األرباح‪.‬‬
‫وشمل هذا الفصل أيضاً طرق تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية والتي‬
‫تتمثل في الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة‪ .‬كما تضمن الفصل خطوات إعداد قائمة‬
‫التدفقات النقدية للمنشأة‪ ،‬والتي تتمثل في؛ تحديد التغير في أرصدة النقدية‪ ،‬وتحديد صافي التدفق‬
‫النقدي من األنشطة التشغيلية‪ ،‬ثم تحديد صافي التدفق النقدي من األنشطة االستثمارية‬
‫والتمويلية‪.‬‬
‫وفي نهاية الفصل تم التعرف على مصادر الحصول على المعلومات الالزمة إلعداد قائمة‬
‫التدفقات النقدية‪.‬‬

‫‪134‬‬
 ‫اسئلة وحاالت عملية‪:‬‬
‫السؤال األول‪ :‬كان صافي الدخل إلحدى المنشآت في نهاية عام ‪ 2811‬مبلغ ‪9,1‬مليون جنيه‪،‬‬
‫وكان إهالك األصول الثابتة عن العام ‪128‬ألف جنيه‪ ،‬وكانت الزيادة في حسابات المدينين‬
‫‪188‬ألف جنيه‪ ،‬والزيادة في حسابات الدائنين ‪988‬ألف جنيه‪ .‬فما هو صافي التدفق النقدي من‬
‫األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة غير المباشرة؟‪.‬‬
‫السؤال الثاني‪ :‬إذا كانت المبيعات باستخدام أساس االستحقاق في إحدى المنشآت تفصح‬
‫‪188‬ألف جنيه‪ ،‬فإذا زادت حسابات المدينين خالل العام بمقدار ‪98‬ألف جنيه وزاد مخصص‬
‫الديون المشكوك فيها بمقدار ‪9‬آالف جنيه بعد إعدام ألفين جنيه من حسابات المدينين‪ ،‬فما هو‬
‫مقدار المبيعات النقدية؟‪.‬‬
‫السؤال الثالث‪ :‬خالل العام السابق‪ ،‬تبين من قائمة الدخل وجود صافي خسائر بمقدار‬
‫‪191‬ألف جنيه‪ ،‬إال أن النقدية زادت بمبلغ ‪921‬ألف جنيه اثناء نفس الفترة الزمنية السابقة‪ .‬فما‬
‫هو في رأيك سبب حدوث ذلك؟‪.‬‬
‫السؤال الرابع‪ :‬أعلن مجلس إدارة إحدى الشركات عن توزيعات نقدية بمبلغ ‪218‬ألف جنيه أثناء‬
‫العام الحالي‪ ،‬فإذا كانت التوزيعات المستحقة تفصح ‪01‬ألف جنيه في بداية العام‪98 ،‬ألف جنيه‬
‫في نهاية العام‪ .‬فما هو مقدار التوزيعات المدفوعة خالل العام الحالي؟‬
‫السؤال الخامس‪ :‬حدد ما إذا كان كل بند من البنود التالية يدخل ضمن األنشطة التشغيلية‪،‬‬
‫االستثمارية‪ ،‬التمويلية أو األنشطة االستثمارية والتمويلية غير النقدية باستخدام الطريقة المباشرة‪:‬‬
‫أ‪ -‬المدفوعات النقدية للعاملين‪.‬‬
‫ب‪ -‬سداد السندات المستحقة‪.‬‬
‫ج‪ -‬بيع مباني بالقيمة الدفترية‪.‬‬
‫د‪ -‬مدفوعات نقدية للموردين‪.‬‬
‫ه‪ -‬مبادلة معدات بأثاث‪.‬‬
‫و‪ -‬إصدار أسهم ممتازة‪.‬‬
‫ز‪ -‬متحصالت نقدية من العمالء‪.‬‬
‫ح‪ -‬شراء أسهم خزانة‪.‬‬
‫ط‪ -‬إصدار سندات مقابل أراضي‪.‬‬
‫ي‪ -‬سداد توزيعات‪.‬‬
‫ك‪ -‬شراء معدات‪.‬‬
‫ل‪ -‬سداد مصروفات تشغيلية نقداً‪.‬‬
‫السؤال السادس‪ :‬فيما يلي بعض األنشطة التي قامت بها إحدى المنشآت في عام ‪:2811‬‬
‫أ‪ -‬بيع أراضي بمبلغ ‪ 108‬ألف جنيه‪.‬‬
‫ب‪ -‬شراء مخزون ‪ 011‬ألف جنيه‪.‬‬
‫ج‪ -‬شراء أسهم خزانة ‪ 92‬ألف جنيه‪.‬‬

‫‪135‬‬
 ‫د‪ -‬شراء معدات ‪ 111‬ألف جنيه‪.‬‬
‫ه‪ -‬إصدار أسهم عادية ‪ 928‬ألف جنيه‪.‬‬
‫و‪ -‬شراء استثمارات في شركات أخرى ‪ 19‬ألف جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حدد البنود الواجب إدراجها للوصول إلى صافي التدفقات النقدية المتولدة من‬
‫(المستخدمة) لألنشطة االستثمارية وذلك في قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫السؤال السابع‪ :‬فيما يلي بعض األنشطة التي قامت بها إحدى المنشآت في عام ‪:2811‬‬
‫أ‪ -‬سداد حسابات الدائنين بمبلغ ‪ 998‬ألف جنيه‪.‬‬
‫ب‪ -‬إصدار أسهم عادية بمبلغ ‪ 218‬ألف جنيه‪.‬‬
‫ج‪ -‬سداد توزيعات بمبلغ ‪ 918‬ألف جنيه‪.‬‬
‫د‪ -‬تحصيل أوراق قبص بمبلغ ‪ 188‬ألف جنيه‪.‬‬
‫ه‪ -‬إصدار سندات بمبلغ ‪ 118‬ألف جنيه‪.‬‬
‫و‪ -‬شراء أسهم خزانة بمبلغ ‪ 11‬ألف جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب صافي التدفق النقدي المتولد من (المستخدم) األنشطة التمويلية والتي تظهر‬
‫في قائمة التدفقات النقدية عام ‪.2811‬‬
‫السؤال الثامن‪ :‬فيما يلي قائمة الدخل إلحدى المنشآت في عام ‪:2811‬‬
‫‪28888‬ج‬ ‫إيراد المبيعات‬
‫‪12888‬ج‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪0888‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫‪1888‬‬ ‫مصروفات التشغيل (متضمنة إهالك ‪2188‬ج)‬
‫‪9888‬ج‬ ‫صافي الدخل‬
‫وقد تبين أن هناك زيادة في أرصدة الحسابات التالية خالل العام‪ :‬حسابات المدينين‬
‫‪1288‬ج‪ ،‬المخزون ‪1188‬ج‪ ،‬وحسابات الدائنين ‪1988‬ج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية للمنشأة عن عام ‪ 2811‬باستخدام‬
‫الطريقة المباشرة‪.‬‬
‫السؤال التاسع‪ :‬باستخدام بيانات السؤال السابق رقم (‪ )9‬المطلوب إعداد قائمة التدفقات النقدية‬
‫من األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة غير المباشرة‪.‬‬
‫السؤال العاشر‪ :‬فيما يلي أرصدة بعض الحسابات في أول يناير وآخر ديسمبر عام ‪2811‬‬
‫إلحدى المنشآت‪:‬‬
‫‪2811/12/91 2811/1/1‬‬ ‫بيان‬
‫‪11988‬‬ ‫‪9188‬‬ ‫المخزون‬
‫‪1988‬‬ ‫‪1188‬‬ ‫حسابات الدائنين‬
‫فإذا كانت تكلفة البضاعة المباعة خالل عام ‪ 2811‬تفصح ‪18888‬جنيه‪ .‬فما هو‬
‫مقدار المدفوعات النقدية للموردين‪.‬‬

‫‪136‬‬
‫السؤال الحادي عشر‪ :‬فيما يلي بعض البنود التي يجب أن تظهر في قائمة التدفقات النقدية‬
‫(باستخدام الطريقة غير المباشرة) إلحدى المنشآت عن عام ‪:2811‬‬
‫أ‪ -‬أصول المصنع تكلفتها ‪2188‬ج عند شرائها قبل ‪ 1‬سنوات‪ ،‬وتستخدم المنشأة في‬
‫إهالكها طريقة القسط الثابت‪ ،‬وقدر عمرها اإلنتاجي ‪ 18‬سنوات بدون قيمة تخريدية‬
‫مقدرة‪ .‬وقد تم بيع هذه األصول في بداية العام بمبلغ ‪198‬ج‪.‬‬
‫ب‪ -‬تم إصدار ‪ 1888‬سهم عادي خالل العام بقيمة اسمية ‪18‬ج للسهم وسعر إصدار ‪99‬ج‬
‫للسهم‪.‬‬
‫ج‪ -‬حسابات المدينين غير القابلة للتحصيل بمبلغ ‪2988‬ج تم تكوين مخصص ديون‬
‫مشكوك فيها بقيمتها‪.‬‬
‫د‪ -‬تكبدت المنشأة صافي خسائر عن العام بمبلغ ‪1888‬ج‪ .‬وكان اإلهالك بمبلغ ‪2288‬ج‪،‬‬
‫واألرباح المحققة من بيع األراضي نقداً بمبلغ ‪9988‬ج‪.‬‬
‫ه‪ -‬تم تكوين وديعة بمبلغ ‪18888‬ج‪ .‬وقد استخدمت الشركة النقدية وما في حكمها‪.‬‬
‫و‪ -‬استنفاد حقوق االختراع سنوياً بمبلغ ‪2888‬ج‪.‬‬
‫ز‪ -‬مبادلة أسهم عادية باستثمارات في شركة أخرى بمبلغ ‪98888‬ج‪.‬‬
‫ح‪ -‬شراء أسهم خزانة بتكلفة ‪1988‬ج أثناء العام‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تحديد أين يظهر كل بند من البنود السابقة في قائمة التدفقات النقدية‪.‬‬
‫السؤال الثاني عشر‪ :‬فيما يلي قائمة الدخل عن عام ‪ 2811‬إلحدى المنشآت (القيمة باأللف‬
‫جنيه)‬
‫‪1988‬‬ ‫إيراد المبيعات‬
‫تكلفة البضاعة المباعة‪:‬‬
‫‪1988‬‬ ‫مخزون أول الفترة‬
‫‪1188‬‬ ‫المشتريات‬
‫‪1988‬‬ ‫تكلفة بضاعة متاحة للبيع‬
‫‪1188‬‬ ‫مخزون آخر الفترة‬
‫‪1988‬‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪2288‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫المصروفات التشغيلية‬
‫‪118‬‬ ‫مصروفات بيعية‬
‫‪988‬‬ ‫مصروفات إدارية‬
‫‪1118‬‬
‫‪1818‬‬ ‫صافي الدخل‬
‫‪ ‬معلومات إضافية‪:‬‬
‫أ‪ -‬انخفض رصيد حسابات المدينين بمقدار ‪ 918‬ألف جنيه اثناء العام‪.‬‬

‫‪137‬‬
 ‫ب‪ -‬زيادة المصروفات المدفوعة مقدماً بمبلغ ‪ 198‬ألف جنيه خالل العام‪.‬‬
‫ج‪ -‬انخفض رصيد حسابات الدائنين لموردي البضائع بمقدار ‪ 291‬ألف جنيه أثناء العام‪.‬‬
‫د‪ -‬انخفضت المصروفات المستحقة الدفع بمبلغ ‪ 128‬ألف جنيه أثناء العام‪.‬‬
‫ه‪ -‬تتضمن المصروفات اإلدارية اإلهالك بمبلغ ‪ 18‬ألف جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫إعداد القسم الخاص باألنشطة التشغيلية بقائمة التدفقات النقدية عن العام المنتهي في‬
‫‪ 2811/12/91‬إذا فرض أن المنشأة تستخدم الطريقة غير المباشرة‪.‬‬

‫السؤال الثالث عشر‪ :‬باستخدام بيانات السؤال السابق‪ ،‬المطلوب إعداد القسم الخاص باألنشطة‬
‫التشغيلية بقائمة التدفقات النقدية باستخدام الطريقة المباشرة‪.‬‬
‫السؤال الرابع عشر‪ :‬تستخدم إحدى المنشآت الطريقة المباشرة في إعداد قائمة التدفقات النقدية‪،‬‬
‫وفيما يلي أرصدة ميزان المراجعة في ‪ 12/91‬من عامي ‪:2811 ، 2811‬‬
‫‪2811/12/91 2811/12/91‬‬ ‫بيان‬
‫الحسابات المدينة‪:‬‬
‫‪9188‬‬ ‫‪9288‬‬ ‫‪ ‬النقدية‬
‫‪9988‬‬ ‫‪9888‬‬ ‫‪ ‬حسابات المدينين‬
‫‪9188‬‬ ‫‪1988‬‬ ‫‪ ‬المخزون‬
‫‪18888‬‬ ‫‪9188‬‬ ‫‪ ‬الممتلكات‪ ،‬والمصنع‪ ،‬والمعدات‬
‫‪21888‬‬ ‫‪90888‬‬ ‫‪ ‬تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪11118‬‬ ‫‪19288‬‬ ‫‪ ‬مصروفات بيعية‬
‫‪11988‬‬ ‫‪11188‬‬ ‫‪ ‬مصروفات إدارية وعمومية‬
‫‪198‬‬ ‫‪218‬‬ ‫‪ ‬مصروف الفوائد‬
‫‪2818‬‬ ‫‪1128‬‬ ‫‪ ‬ضريبة الدخل‬
‫‪91228‬‬ ‫‪99118‬‬
‫الحسابات الدائنة‪:‬‬
‫‪198‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪ ‬مخصص ديون مشكوك فيها‬
‫‪1118‬‬ ‫‪1918‬‬ ‫‪ ‬مجمع اإلهالك‬
‫‪2188‬‬ ‫‪1988‬‬ ‫‪ ‬حسابات الدائنين‬
‫‪2188‬‬ ‫‪2918‬‬ ‫‪ ‬ضرائب دخل مستحقة‬
‫‪198‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪ ‬ضرائب دخل مؤجلة‬
‫‪1818‬‬ ‫‪1188‬‬ ‫‪ ‬سندات قابلة لالستدعاء ‪%0‬‬
‫‪1888‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪ ‬أسهم عادية في راس المال‬
‫‪918‬‬ ‫‪918‬‬ ‫‪ ‬عالوة إصدار اسهم‬
‫‪1198‬‬ ‫‪1118‬‬ ‫‪ ‬أرباح محتجزة‬
‫‪19008‬‬ ‫‪99098‬‬ ‫‪ ‬إي ارد المبيعات‬
‫‪91228‬‬ ‫‪99118‬‬

‫‪138‬‬
 ‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫أ‪ -‬اشترت المنشأة معدات بمبلغ ‪188‬ج خالل عام ‪.2811‬‬
‫‪1‬‬
‫مبلغ مصروف اإلهالك على المصروفات البيعية‪ ،‬أما الباقي فقد تم تحميله‬ ‫ب‪ -‬تم تحميل‬
‫‪3‬‬
‫على المصروفات اإلدارية والعمومية‪.‬‬
‫ج‪ -‬كانت الديون المشكوك في تحصيلها عام ‪ 2811‬بمبلغ ‪188‬ج‪ ،‬وقد تم إعدام ‪908‬ج‬
‫من الحسابات التي لم يتم تحصيلها‪.‬‬
‫د‪ -‬تتضمن مصروف الفائدة مبلغ ‪18‬ج استنفاد مخصوم‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حدد مقدار ما يجب أن تفصح عنه المنشأة في قائمة التدفقات النقدية في‬
‫‪ 2811/12/91‬بالنسبة لكل بند من البنود التالية‪:‬‬
‫‪ ‬المتحصالت النقدية من العمالء‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدية للموردين‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدية للفوائد‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدية لضرائب الدخل‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدية للمصروفات البيعية‪.‬‬
‫السؤال الخامس عشر‪ :‬حدد مدى صحة أو خطأ العبارات التالية‪:‬‬
‫‪ -1‬تعتمد كل من قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية في تحديد قيمة البنود الواردة بكل منها‬
‫على األساس النقدي‪.‬‬
‫‪ -2‬يختلف مقدار صافي التدفق النقدي من األنشطة التشغيلية الناتج من استخدام الطريقة‬
‫المباشرة عن تلك الناتجة من استخدام الطريقة غير المباشرة‪.‬‬
‫‪ -9‬تعتمد كل من قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية على مصدر واحد للمعلومات وهو ميزان‬
‫المراجعة المعدل‪.‬‬

‫‪139‬‬
 ‫الفصل الخامس‬
‫االعتراف بااليراد‬

‫األهداف التعليمية‪:‬‬
‫فى نهاية هذا الفصل يجب أن يكون الطالب قاد اًر على‪:‬‬
‫‪ -1‬فهم مشكالت االعتراف باإليراد‪.‬‬
‫‪ -8‬تحديد خطوات كيفية االعتراف باإليراد‪.‬‬
‫‪ -3‬تحديد العقد مع العمالء‪.‬‬
‫‪ - 4‬تحديد التزامات األداء المنفصلة في العقد‪.‬‬
‫‪ - 5‬تحديد قيمة المعاملة‪.‬‬
‫‪ - 6‬تخصيص قيمة المعاملة إلى التزامات األداء‪.‬‬
‫‪ -7‬فهم كيفية االعتراف باإليراد عندما تفي المنشأة بالتزامات أدائها‪.‬‬
‫‪ -2‬تحديد قضايا تحقق اإليراد األخرى‪.‬‬
‫‪ -9‬كيفية العرض واإلفصاح فيما يتعلق باإليراد‪.‬‬

‫‪141‬‬
 ‫‪ .0‬مقدمة‪:‬‬
‫يعتبر ا إليراد من القضايا الهامة فى الفترة األخيرة حيث أنها تمثل أحد البنود الرئيسة لجذب‬
‫المزيد من اهتمام المستثمرين فى الوقت الراهن ‪ ،‬كما أن االيراد ال ينمو بصورة كبيرة فى الكثير‬
‫من المنشآت وأن الزيادات في صافي الدخل (النتيجة النهائية) تكون ناجمة عن عوامل أخرى‬
‫مثل انخفاض تكاليف التمويل وانخفاض تكاليف العمالة التي قد ال تكون مستدامة على المدى‬
‫الطويل‪ .‬لذلك يمثل االعتراف بااليراد مشكلة من أصعب المشاكل التى تواجه مهنة المحاسبة‪.‬‬

‫وقد تعرضت المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية (‪ )IFRS‬للعديد من االنتقادات ألنها‬
‫تفتقر إلى اإلرشادات في عدد من المجاالت‪ .‬فمثالً‪ ،‬كان للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‬
‫معيار أساسي واحد بشأن االعتراف بااليراد ‪ -‬معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ – 10‬باإلضافة إلى‬
‫بعض اإلرشادات المحدودة المتعلقة بموضوعات ثانوية معينة‪ .‬وعلى العكس من ذلك‪ ،‬نجد ان‬
‫المبادئ المحاسبية المتعارف عليها (‪ )GAAP‬تتضمن معايير عديدة تتعلق باالعتراف باإليراد‪،‬‬
‫وبالتالي‪ ،‬فإن المحاسبة عن اإليراد قدمت التباين األكثر وضوحا بين معايير (‪ )IFRS‬و المبادئ‬
‫المحاسبية المتعارف عليها (‪ .)GAAP‬وعلى الرغم من أن كال الطرفين لهما مناصريهما‪ ،‬فقد‬
‫أقر)‪ )IASB) and (FASB‬بعدد من أوجه القصور في هذا المجال‪.‬‬

‫وفي اآلونة األخيرة‪ ،‬أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية )‪ )IASB‬ومجلس معايير‬
‫المحاسبة المالية )‪ )FASB‬معيا ار جديدا بشأن االعتراف باإليراد يمكن أن يؤدى الى تحسين‬
‫التقرير عن معامالت االيراد ‪ .‬ولمعالجة أوجه التضارب والضعف في المداخل السابقة‪ ،‬يطبق‬
‫اآلن معيار شامل بعنوان "اإليراد من العقود مع العمالء" إلثبات اإليراد على نطاق واسع من‬
‫المعامالت والصناعات‪ .‬ويعتقد أن هذا المعيار الجديد سيحسن المعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫المالية ومبادئ المحاسبة المتعارف عليها من خالل‪:‬‬
‫(أ) توفير إطار أكثر شموال لمعالجة قضايا االعتراف باإليراد‪.‬‬
‫(ب) تحسين إمكانية المقارنة بين ممارسات االعتراف باإليراد على مستوى المنشآت والصناعات‪.‬‬
‫(ج) تبسيط إعداد القوائم المالية بتخفيض عدد المتطلبات التي يجب على المنشآت الرجوع إليها‪.‬‬
‫(د) المطالبة بإفصاحات أفضل لمساعدة مستخدمي القوائم المالية على فهم أفضل لمبلغ وتوقيت‬
‫ودرجة عدم التأكد من اإليراد المعترف بها‪.‬‬

‫‪141‬‬
 ‫‪ .8‬معيار اإلعتراف باإليراد‬
‫يعتمد معيار "اإليراد من العقود مع العمالء" على مدخل األصول وااللتزامات كأساس‬
‫لإلعتراف باإليراد‪ ،‬ويستند هذا المدخل إلى التغيرات في األصول وااللتزامات‪ .‬ويتم التركيز على‬
‫(أ) االعتراف وقياس األصول وااللتزامات و(ب) التغيرات في تلك األصول أوااللتزامات على‬
‫مدى فترة العقد يؤدى إلى مزيدا من االنضباط لقياس اإليراد‪.‬‬
‫طبقاً لمدخل األصول وااللتزامات‪ ،‬تقوم المنشآت بحساب اإليراد بناء على األصول أو‬
‫االلتزامات الناتجة من العقود مع العمالء‪ .‬كما يتطلب من المنشآت تحليل العقود مع العمالء ألن‬
‫هذه العقود هي شريان الحياة لمعظم المنشآت‪ .‬وتشير العقود إلى شروط المعاملة وقياس المقابل‪،‬‬
‫وبدون عقود‪ ،‬ال يمكن للمنشآت معرفة ما إذا كان سيتم الوفاء بالوعود‪.‬‬
‫كما يحدد المعيار الجديد أوال الهدف الرئيسي المتمثل في االعتراف باإليراد‪ ،‬من خالل خمس‬
‫خطوات ينبغي أن تستخدمها المنشآت لضمان قياس اإليراد والتقرير عنه بشكل صحيح‪ .‬وأساس‬
‫هذه العملية هو مبدأ االعتراف باإليراد‪ ،‬أي االعتراف باإليراد عند الوفاء بالتزامات األداء‪ .‬وفيما‬
‫يلي المفاهيم األساسية المتعلقة بهذا المعيار الجديد بشأن االعتراف باإليراد‪:‬‬
‫الهدف الرئيسى‪:‬‬
‫بيان المعالجة المحاسبية لإليراد وتحديد وقت االعتراف باإليراد سواء كان نتيجة بيع السلعة‬
‫أو تقديم الخدمات أو األنواع األخرى من االيراد‪.‬‬
‫خطوات االعتراف بااليراد‪:‬‬
‫‪ .1‬تحديد العقد مع العمالء‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد التزامات األداء المنفصلة في العقد‪.‬‬
‫‪ .9‬تحديد قيمة المعاملة‪.‬‬
‫‪ .1‬تخصيص قيمة المعاملة على التزامات االداء‪.‬‬
‫‪ .1‬االعتراف باإليراد‪.‬‬
‫مبدأ االعتراف بااليراد‪:‬‬
‫اإلعتراف باإليراد في الفترة المحاسبية عند استيفاء التزام األداء‪.‬‬
‫كما يوفر هذا المعيار الجديد مجموعة من المبادئ االرشادية الواجب اتباعها عند تحديد متى‬
‫ينبغي التقرير عن اإليراد وكيفية قياسه‪ .‬كما يعتبر المعيار الجديد شامل وينطبق على جميع‬
‫المنشآت‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬ينبغي تعزيز القابلية للمقارنة واالتساق في التقرير عن االيراد‪ .‬وبعد‬
‫د ارسة هذا الفصل‪ ،‬يجب أن يكون لديك فهم جيد للمفاهيم الجديدة لالعتراف باإليراد‪.‬‬

‫‪142‬‬
 ‫‪ .3‬خطوات االعتراف بااليراد‪:‬‬
‫نفترض أن منشأة (أ) وقعت عقدا لبيع طائرات لمنشأة (ب) مقابل ‪ 188‬مليون ج‪ .‬يوضح‬
‫الرسم التوضيحي التالى الخطوات الخمس التي تتبعها المنشأة (أ) لتقدير اإليراد‪:‬‬

‫العقد هو اتفاق بين طرفين يخلق حقوقا أو التزامات قابلة للتنفيذ‪.‬‬ ‫‪ -1‬تحديد العقد مع العمالء‬
‫وقعت المنشأة (أ) عقد لتسليم الطائرات للمنشأة (ب)‬

‫المنشأة (أ) التزمت بأداء واحد فقط ‪ -‬لتسليم الطائرات إلى‬ ‫‪ -2‬تحديد التزامات األداء في‬
‫المنشأة (ب)‪ ،‬إذا وافقت (أ) أيضا على الحفاظ على الطائرات‬
‫بحالة جيدة‪ ،‬يتم تسجيل التزام أداء منفصل لهذا الوعد‪.‬‬ ‫العقد‬

‫قيمة المعاملة هو المبلغ الذي تتوقع المنشأة أن تستلمه من العميل‬

‫مقابل تحويل السلعة أو الخدمة‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬قيمة المعاملة‬ ‫‪ .3‬تحديد قيمة المعاملة‬
‫‪ 111‬مليون ج‪.‬‬

‫في هذه الحالة‪ ،‬المنشأة (أ) لديها التزام أداء واحد فقط ‪ -‬لتسليم‬
‫‪ .4‬تخصيص قيمة المعاملة‬
‫الطائرات إلى المنشأة (ب)‪ .‬ويتم دقع ‪ 111‬مليون ج مقابل هذا‬
‫االلتزام‪.‬‬ ‫على التزامات االداء‬

‫تعترف منشأة (أ) بإيراد قدره ‪ 111‬مليون ج لبيع الطائرات إلى‬

‫المنشأة (ب) عندما تفي بالتزاماتها في األداء ‪ -‬تسليم الطائرات‬ ‫‪ .5‬االعتراف باإليراد‪.‬‬
‫إلى المنشأة (ب)‬

‫‪ .0/3‬تحديد العقد مع العمالء‬

‫يعتبر العقد هو اتفاق بين طرفين أو أكثر ينشئ حقوقا أو التزامات قابلة للتنفيذ‪ .‬ويمكن أن‬
‫تكون العقود مكتوبة‪،‬او شفهية‪ ،‬أو ضمنية‪ ،‬وتطبق المنشأة إرشادات االيراد للعقد وفقا للمعايير‬
‫التالية ‪:‬‬
‫‪ -1‬يجب أن يصنف العقد في جوهره على أنه عقد تجاري‪.‬‬
‫‪ -2‬يجب على أطراف العقد التصديق بالموافقة على العقد وأن يلتزموا بأداء التزاماتهم الواردة به‪.‬‬
‫‪ -3‬تستطيع المنشأة أن تحدد حقوق كل طرف من األطراف بخصوص السلع والخدمات محل‬
‫التعاقد‪.‬‬
‫‪ -4‬يجب أن تحدد المنشأة شروط الدفع الخاصة بالسلع و الخدمات محل التعاقد‪.‬‬
‫‪ -5‬يجب أن تقوم المنشأة بتقييم قدرة العميل على الدفع عند استحقاق قيمة العقد‪ ،‬حيث ال تعتبر‬
‫إمكانية تحصيل قيمة العقد أساساً لتحديد ما إذا كان سيتم االعتراف بااليراد أم ال‪.‬‬

‫‪143‬‬
 ‫المعالجة المحاسبية األساسية‪:‬‬
‫عند دخول المنشأة في عقد مع العميل‪ ،‬تحصل المنشأة على حقوق للحصول على مقابل من‬
‫العميل وتتحمل التزامات لنقل السلع أو الخدمات إلى العميل( التزامات األداء)‪ .‬ويؤدي الجمع‬
‫بين تلك الحقوق والتزامات األداء إلى نشأة (صافى) األصل أو صافى (االلتزام)‪ .‬واذا تجاوزت‬
‫الحقوق التزامات األداء‪ ،‬فإن العقد يكون أصل (أصل تعاقدي)‪ .‬وعلى العكس من ذلك‪ ،‬إذا‬
‫تجاوزت التزامات األداء الحقوق ‪ ،‬فإن العقد هو التزام (التزام تعاقدي)‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن المنشأة ال‬
‫تعترف باألصول أو االلتزامات التعاقدية حتى يقوم أحد الطرفين أو كالهما بأداء العقد‪.‬‬

‫مثال‪ :‬فى ‪ 2811/9/1‬قامت منشأة (المروة) بإبرام عقد لبيع منتجات إلى منشأة (الصفا) فى‬
‫‪ ،2811/9/91‬وينص العقد على أن تقوم منشأة (الصفا) بدفع قيمة العقد بالكامل والتى بلغت‬
‫فى‪ ،2811/0/91‬علما بأن تكلفة البضاعة المباعة ‪1888‬ج‪ .‬وقامت منشأة‬ ‫‪18888‬ج‬
‫(المروة) بتسليم المنتجات المباعة إلى منشأة (الصفا)‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬اجراء قيود اليومية الال زمة ( ان وجدت) فى كل تاري؟‬
‫الحل‬
‫فى ‪ ---- 2811/9/1‬ال يتم اجراء أيه قيود حيث لم يؤدى أى من الطرفين التزامه‪.‬‬
‫فى ‪ --- 2811/9/91‬قامت منشأة (المروة) بتنفيذ التزامها فى العقد ويتم إجراء القيود التالية‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬المدينين‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المبيعات‬ ‫‪18888‬‬
‫من حـ‪ /‬تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫‪1888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪1888‬‬
‫فى ‪ --- 2811/0/91‬بعد استالم النقدية من منشأة (الصفا) يتم اجراء القيد التالى‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المدينين‬ ‫‪18888‬‬
‫تتمثل إحدى السمات الرئيسية لترتيب االعتراف باإليراد في أن توقيع العقد من جانب‬
‫الطرفين ال يسجل إال بعد أداء أحد الطرفين أو كليهما بموجب العقد المبرم بينهما‪ .‬أى حتى‬
‫يحدث األداء‪ ،‬ال يوجد صافي أصول أو صافي التزامات‪.‬‬

‫تعديالت العقد‬
‫تقوم المنشآت في بعض األحيان بتغيير شروط العقد أثناء استم ارره ؛ ويشار إلى ذلك‬
‫بتعديالت العقد‪ ،‬عندما تحدث تعديالت فى العقد فإن المنشآت تحدد ما إذا كان سينتج عن ذلك‬
‫عقد جديد ( التزام األداء المنفصل) أو سينتج تعديل للعقد الحالي(تعديالت مرتقبة)‬

‫‪144‬‬
 ‫التزام األداء المنفصل ‪Separate Performance Obligation‬‬
‫تقوم المنشأة بتعديل العقد كعقد جديد إذا تم استيفاء الشرطين التاليين‪:‬‬
‫• يمكن تمييز السلع أوالخدمات المتعهد بها بذاتها (أي أن المنشأة تبيعها بشكل منفصل وال‬
‫تترابط مع السلع والخدمات األخرى)‪.‬‬
‫• للمنشأة الحق في الحصول على مبلغ مقابل يعكس سعر البيع المستقل للسلع أو الخدمات‬
‫المتعهد بها‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬أبرمت منشأة (الشروق) عقدا لبيع ‪ 288‬وحدة من المنتج (أ) إلى أحد العمالء‬
‫بمبلغ ‪ 28‬آالف ج (‪188‬ج للوحدة) خالل فترة ستة أشهر‪ .‬وبعد تسليم ‪ 128‬وحدة‪ ،‬قامت منشأة‬
‫(الشروق) بتعديل العقد من خالل الوعد بتقديمها ‪ 28‬وحدة إضافية مقابل ‪9088‬ج ‪ ،‬أو ‪198‬ج‬
‫للوحدة (هو سعر البيع المستقل للمنتجات وقت تعديل العقد)‪ .‬كما تبيع منشأة (الشروق) منتجاتها‬
‫بانتظام بشكل منفصل‪.‬‬
‫في هذه الحالة‪ ،‬يعد تعديل العقد بالنسبة ال ـ ‪ 28‬وحدة اإلضافية عقدا جديدا ومنفصال‪ ،‬وال يؤثر‬
‫على محاسبة العقد األصلي‪.‬‬
‫نظ ار للعقد جديد‪ ،‬تقوم منشأة (الشروق) باالعتراف بمبلغ ‪ 0888‬ج [(‪ 288‬وحدة ‪ 128 -‬وحدة)‬
‫×‪188‬ج] المتعلقة بشروط العقد األصلي و ‪9088‬ج(‪ 28‬وحدة × ‪198‬ج) المتعلقة بالعقد‬
‫الجديد‪ .‬وبالتالي فإن إجمالي اإليراد بعد التعديل هو ‪11088‬ج (‪0888‬ج ‪9088 +‬ج)‪.‬‬

‫تعديالت مرتقبة ‪Prospective Modification‬‬

‫ماذا لو قررت منشأة (الشروق) أن المنتجات اإلضافية ليست التزام أداء منفصل؟ قد ينشأ‬
‫هذا إذا لم يتم تسعير المنتجات الجديدة بسعر البيع المستقل أو إذا لم تكن متميزة‪ .‬في هذه‬
‫الحالة‪ ،‬فإن المنشآت تعتمد فى التعديل على مدخل التعديل المرتقب ‪ .‬وبموجب هذا المدخل‪،‬‬
‫ينبغي أن تقوم المنشأة (الشروق) بحساب تأثير التغيير في فترة التغيير وكذلك الفترات المستقبلية‬
‫إذا كان التغيير يؤثر على كليهما‪ .‬بالنسبة إلى منشأة (الشروق)‪ ،‬فإن المبلغ المعترف به كإيراد‬
‫لكل من المنتجات المتبقية سيكون سع ار مختلطاً قدره ‪ 90699‬ج‪ ،‬محسوبا على النحو التالى‪:‬‬
‫المنتجات التى لم يتم تسليمها طبقاً للعقد األصلى (‪ 188‬ج × ‪ 08‬وحدة) ‪0888‬‬
‫المنتجات التى يتم تسليمها طبقاً لتعديالت العقد (‪ 198‬ج × ‪ 28‬وحدة) ‪9088‬‬
‫‪11088‬‬ ‫اجمالى االيراد المتبقي‬
‫االيراد لكل وحدة ( ‪ 128 ÷ 11088‬وحدة)= ‪90699‬ج‬
‫لذلك‪ ،‬فإن هذا الحساب يختلف‪ ،‬في إطار المدخل المرتقب‪ ،‬عن المدخل المتبع في االلتزام‬
‫المنف صل لألداء في أنه يتم االعتراف باإليراد على الوحدات المتبقية بالسعر المختلط‪ .‬إجمالى‬
‫اإليراد بعد التعديل هو ‪11088‬ج (‪ 128‬وحدة × ‪90699‬ج)‪.‬‬

‫‪145‬‬
‫كما هو مبين‪ ،‬ما إذا كان التعديل يعامل كالتزام أداء منفصل أو مرتقب‪ ،‬يتم االعتراف بنفس‬
‫المبلغ من اإليراد قبل التعديل وبعده‪ .‬غير أنه في إطار المدخل المرتقب‪ ،‬يستخدم سعر مختلط‬
‫(‪ 90699‬ج) للمبيعات في الفترات التي تلي التعديل‪.‬‬

‫‪ .8/3‬تحديد التزامات األداء في العقد‪.‬‬

‫التزام األداء هو وعد في العقد لتوفير منتج أو خدمة للعميل‪ ،‬وقد يكون هذا الوعد صريحا أو‬
‫ضمنيا وهذه الوعود هى التى تخلق توقعاً بأن المنشأة ستقوم بتزويد العميل بالمنتجات والخدمات‬
‫وبناء على السياسات المتبعة أو قد تكون على‬‫ً‬ ‫فى سياق ممارسات األعمال التجارية المعتادة‬
‫أساس شروط أو محددات معينة‪ ،‬وفيما يلي بعض الحاالت لالعتراف باإليراد نتيجة لتوفير منتج‬
‫أو خدمة متميزة‪ ،‬وبالتالي الوفاء بالتزامات أدائها‪:‬‬
‫بيع أصل‬ ‫السماح باستخدام‬ ‫بيع منتجات من‬
‫تقديم خدمة‬ ‫نوع العملية‬
‫بخالف المخزون‬ ‫أصل‬ ‫المخزون‬
‫مكسب أو‬ ‫إيراد فائدة أو‬ ‫إيراد من أتعاب‬
‫وصف اإليراد إيراد من المبيعات‬
‫خسارة البيع‬ ‫إيجار‬ ‫أو خدمات‬
‫مرور الوقت أو‬ ‫إنجاز الخدمة‬ ‫توقيت االعتراف تاريخ البيع (تاريخ‬
‫تاريخ البيع‬
‫وتحميلها للعميل استخدام األصل‬ ‫التسليم)‬ ‫بااليراد‬
‫وبناء على ما سبق فان كل بضاعة أو خدمة مستقلة في العقد تعد في حد ذاتها التزام اداء‬
‫وعلى عكس ذلك‪ ،‬فإنه يمكن اعتبار حزمة المنتجات والخدمات التي تحتوي على بنود مترابطة‬
‫على إنها التزام اداء واحد‪ ،‬وبناءاً عليه هناك أيضاً بعض الحاالت التي تقوم فيها المنشأة بتوريد‬
‫منتجات أو خدمات مستقلة بشكل متتابع خالل فترة من الزمن على مراحل متشابهة ومثال ذلك‬
‫خدمات التنظيف اليومية حيث أن هذه المنتجات والخدمات تعد التزام اداء واحد إذا كان لها نفس‬
‫أنماط التوريد للعمالء‪.‬‬
‫مثال ذلك‪ :‬منشأة (شيفروليه) تبيع سيارات إلى البنك األهلى بسعر يشمل خدمات تقنيات‬
‫المعلومات مثل المالحة والفحص لمدة ‪ 1‬أشهر‪ ،‬ويتم بيع هذه الخدمات بشكل منتظم ومستقل‬
‫من قبل (شيفروليه) مقابل رسوم شهرية‪ .‬بعد فترة ‪ 1‬أشهر األولى‪ ،‬يحق للعميل تجديد هذه‬
‫الخدمات مقابل رسوم تسدد لشركة (شيفروليه)‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬يوجد نوعان من التزامات األداء‪،‬‬
‫األول يتعلق ببيع السيارات واآلخر يتعلق بخدمات تكنولوجيا المعلومات‪ .‬كالهما منفصل (بمعنى‬
‫يمكن بيعهما بشكل منفصل ومستقل)‪.‬‬
‫مثال‪ :0‬التزام أداء واحد‪ :‬قامت المنشأة (أ) بترخيص وتقديم برنامج خدمة العمالء للمنشأة (ب)‪،‬‬
‫كما ستقوم (أ) بأداء الخدمات االستشارية للمنشأة (ب)‪ ،‬مقابل مبلغ إجمالى ‪1288888‬ج‪ ،‬في‬

‫‪146‬‬
‫هذه الحالة‪ ،‬تقوم المنشأة(أ) بتقديم كال من البرنامج والترخيص به والخدمات االستشارية مجتمعة‬
‫للمنشأة (ب) ‪ ،‬ونتيجة لذلك ينبغي اعتبارهما التزاما واحدا لألداء‪.‬‬
‫مثال‪ :8‬التزام أداء منفصل‪ :‬تقوم منشأة (توشيبا) بتصنيع وبيع أجهزة الكمبيوتر التي تتضمن‬
‫ضمانا ألي خلل في األجهزة لمدة ‪ 128‬يوما (يشار إليها غالبا بالضمان)‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪،‬‬
‫فإنه يبيع بشكل منفصل تجديد الضمان‪ ،‬الذي يوفر الحماية من العيوب لمدة ‪ 9‬سنوات بعد‬
‫‪ 128‬يوما (يشار إلى ضمان الخدمة)‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬هناك نوعين من التزامات أداء ‪ ،‬األول‬
‫يتعلق ببيع الكمبيوتر وضمان لمدة ‪ 128‬يوم‪ ،‬واآلخر يتعلق بتجديد الضمان (بعد ‪ 128‬يوم)‬
‫وفي هذه الحالة‪ ،‬فإن بيع الضمان المتعلق بأجهزة الكمبيوتر هو التزام أداء واحد نظ ار ألنها‬
‫مترابطة فيما بينها‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬تعتبر خدمة تجديد الضمان خدمة منفصلة ومترابطة‪.‬‬

‫‪ .3/3‬تحديد قيمة المعاملة‬

‫يقصد بقيمة المعاملة هى القيمة التى تتوقع المنشأة أن تستلمها من العميل مقابل نقل‬
‫المنتجات والخدمات‪ .‬وغالبا ما يتم تحديدها في العقد بسهولة ألن العميل يوافق على دفع قيمة‬
‫ثابتة للمنشأة خالل فترة زمنية قصيرة‪ .‬يجب على المنشآت عند تحديد قيمة المعاملة النظر في‬
‫العوامل التالية‪ )1(:‬المقابل المتغير‪ )2( ،‬القيمة الزمنية للنقود‪ (9( ،‬المقابل الغير نقدى‪)1( ،‬‬
‫المقابل المستحق للعميل‪ .‬وسوف يتم تناول كل من العوامل السابقة بالتفصيل كما يلي‪:‬‬

‫المقابل المتغير‬
‫قد يتضمن المقابل المتعهد به في العقد مبلغا متغي اًر ‪ ،‬فى هذه الحالة يجب على المنشأة أن‬
‫تقدر قيمة المقابل الذي ستحصل عليه من العميل من أجل تحويل المنتجات أو الخدمات المتعهد‬
‫بها‪ .‬وقد تتغير قيمة المقابل نتيجة أحداث مستقبلية منها التخفيضات‪ ،‬الخصومات‪ ،‬االعتمادات‪،‬‬
‫مكافآت األداء‪ ،‬اإلتاوات‪ ،‬وفى هذه الحالة يجب على المنشأة أن تقدر المبلغ المتغير باستخدام‬
‫أي من الطريقتين التاليتين‪:‬‬
‫(أ) القيمة المتوقعة – القيمة المتوقعة هى مجموع المبالغ المرجحة بنسبة احتمالها في نطاق‬
‫مبالغ المقابل الممكنة‪ ،‬وقد تكون القيمة المتوقعة تقدي ار مناسبا للمبلغ المتغير إذا كان للمنشأة‬
‫عدد كبير من العقود التي لها خصائص متشابهة‪.‬‬
‫(ب) المبلغ األكثر ترجيحاً – هو المبلغ الوحيد األكثر ترجيحاً في نطاق مبالغ المقابل الممكنة‬
‫أي النتيجة الوحيدة األكثر ترجيحاً للعقد )قد يكون المبلغ األكثر ترجيحاً تقدي ار مناسبا للمبلغ‬
‫المتغير إذا كان للعقد نتيجتان ممكنتان فقط( بمعنى إما أن تحقق المنشأة مكافأة أداء أو ال‬
‫تحققها‪.‬‬

‫‪147‬‬
‫مثال‪ :‬تعاقدت منشأة (أ) للمقاوالت مع أحد العمالء لبناء مستودع بمبلغ ‪288888‬ج‪ ،‬مع مكافأة‬
‫أداء بقيمة ‪188888‬ج سيتم دفعها اذا تم االنتهاء فى الوقت المحدد‪ .‬وينخفض مبلغ مكافأة‬
‫األداء بنسبة ‪ ٪18‬عن كل أسبوع تأخير بعد تاريخ اإلنجاز المتفق عليه‪ .‬كما إن متطلبات العقد‬
‫مماثلة للعقود التي قامت بها المنشأة (أ) سابقا‪ ،‬ولذلك فإن المنشأة (أ) لديها خبرة تُمكنها من‬
‫التنبؤ بأداء هذا العقد‪ .‬وتقدر اإلدارة أن هناك احتمال بنسبة ‪ ٪18‬بأن يتم االنتهاء من العقد فى‬
‫الوقت المتفق عليه‪ ،‬واحتمال بنسبة ‪ ٪98‬أنه سيتم االنتهاء مع التأخير لمدة أسبوع واحد‪،‬‬
‫واحتمال بنسبة ‪ ٪18‬فقط أنه سيتم االنتهاء مع التأخير لمدة أسبوعين ‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬كيف ينبغي على المنشأة (أ) حساب القيمة التراكمية لإليراد‬
‫الحل‬
‫يجب أن تشتمل قيمة المعاملة تقدير اإلدارة للمبالغ المتغيرة التي تستحقها المنشأة (أ)‪ .‬وقد‬
‫خلصت اإلدارة إلى أن القيمة المتوقعة هي الطريقة األكثر تنبؤية لتقدير المبالغ المتغيرة ‪:‬‬
‫‪1086888 = %18 × 9886888‬‬ ‫‪9886888 = )%188 ×1886888( +288888‬‬ ‫‪%18‬‬
‫‪096888 = %98 × 2986888‬‬ ‫‪2986888 = )%98 × 1886888( +288888‬‬ ‫‪%98‬‬
‫‪206888 = %18 × 2086888‬‬ ‫‪2086888 = )%08 × 1886888( +288888‬‬ ‫‪%18‬‬
‫‪895.111‬‬
‫وبالتالي‪ ،‬يبلغ إجمالي قيمة المعاملة ‪291888‬ج استنادا إلى القيمة المتوقعة‪ .‬وينبغي أن‬
‫تقوم اإلدارة بتحديث تقديراتها في تاريخ كل تقرير‪.‬‬
‫استخدام طريقة المبلغ األكثر ترجيحاً قد يكون أكثر تنبؤية إذا كان هناك احتمالين فقط‬
‫لمكافأة أداء المنشأة(أ) إما تاخذ مكافأة األداء اذا تم االنتهاء فى التاريخ المتفق عليه أو ال تأخذ‬
‫مكافأة األداء اذا تم االنتهاء بعد التاريخ المتفق عليه‪ ،‬إذا كانت المنشأة (أ) سوف تقوم بتنفيذ‬
‫العقد فى الموعد المحدد فيتم تقدير قيمة المعاملة باستخدام المبلغ األكثر ترجيحاً‪ ،‬ويصبح‬
‫إجمالي قيمة المعاملة ‪9886888‬ج (النتيجة مع احتمال ‪.)٪18‬‬
‫تقوم المنشأة بتقدير المبالغ المتغيرة فقط إذا کان من المؤکد أنها تستحق هذا المبلغ‪ .‬وبالتالي‬
‫فإن المنشآت قد ال تعترف بالمبالغ المتغيرة إال إذا کانت‪ )1(:‬لديها خبرة مع عقود مماثلة‪ ،‬وقادرة‬
‫علی تقدير القيمة التراكمية لإليراد‪ ،‬و(‪ )2‬استنادا إلی الخبرة‪ ،‬فمن المحتمل جدا أنه لن يکون‬
‫هناك تغير کبير في اإليراد‪ .‬وفي حالة عدم استيفاء هذه المعايير‪ ،‬يقيد االعتراف باإليراد‪.‬‬
‫مثال‪ :‬في ‪ ،1/1‬دخلت منشأة (الروضة) في عقد مع منشأة (الحلوانى) ألداء خدمات إدارة‬
‫األصول لمدة عام‪ .‬تتلقى منشأة (الروضة) أتعاب إدارة ربع سنوية على أساس نسبة من أصول‬
‫(الحلوانى) التى تحت إدارتها‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تحصل (الروضة) على حوافز األداء في‬
‫نهاية السنة‪ .‬وتعتبر (الروضة) العقد بمثابة التزام أداء واحد ألداء خدمات إدارة االستثمار لمدة‬

‫‪148‬‬
‫عام ألن الخدمات مترابطة ومتشابكة‪ .‬ويتم اإلعتراف باإليراد عند الوفاء بالتزامات األداء بمرور‬
‫الوقت‪ ،‬تختار (الروضة) طريقة المخرجات لقياس التقدم نحو الرضا الكامل اللتزام األداء‪ .‬كان‬
‫لدى (الروضة) عدد من هذه العقود مع العمالء في الماضي‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬في أي نقطة ينبغي لمنشأة (الروضة) اإلعتراف بأتعاب االدارة و حوافز األداء‬
‫الحل‬
‫يجب على منشأة (الروضة) تسجيل أتعاب اإلدارة كل ربع سنة ‪ ،‬ومع ذلك‪ ،‬ال ينبغي لها أن‬
‫تسجل حوافز األداء حتى نهاية العام‪ .‬وعلى الرغم من أن (الروضة) لديها خبرة بعقود مماثلة‪ ،‬إال‬
‫أن هذه التجربة ال تتنبأ بنتيجة العقد الحالي‪ ،‬ألن قيمة العقد يكون عرضه للتذبذب الشديد في‬
‫السوق‪ ،‬باإلضافة إلى ذلك فإن اإليرادات المتعلقة بحوافز األداء مقيدة (غير معترف بها) إلى أن‬
‫تتحدد هذه الحوافز في نهاية العام‪.‬‬

‫القيمة الزمنية للنقود‪:‬‬

‫قد ال يتطابق توقيت الحصول على االيراد مع نقل المنتجات أو الخدمات للعميل‪ .‬وفي معظم‬
‫الحاالت‪ ،‬تتلقى المنشآت االيراد بعد تقديم المنتج أو الخدمة‪ ،‬في جوهر هذه الحاالت توفر‬
‫المنشأة التمويل للعميل‪ .‬وتحسب المنشآت القيمة الزمنية للنقود إذا كان العقد ينطوي على مكون‬
‫تمويل كبير‪ .‬وعندما تنطوي معاملة البيع على مكون تمويل كبير يجب على المنشأة‪:‬‬
‫‪ )1‬تحدد القيمة العادلة للمقابل المستلم بقياس المبلغ المستلم والذى يتمثل فى فاتورة البيع ‪.‬‬
‫‪ )2‬عندما يكون تدفق النقدية أو ما يعادلها مؤجأل‪ ،‬فيتم تحديد القيمة العادلة للمقابل المستلم‬
‫بواسطة خصم كافة المبالغ التى ستستلم مستقبال باستخدام معدل فائدة محسوب‪ .‬ويتم تحديده‬
‫بشكل أوضح بطريقتين‪:‬‬
‫‪ ‬المعدل السائد ألداة مماثلة ذو تصنيف ائتماني مماثل‪.‬‬
‫‪ ‬معدل الفائدة الذى يجعل القيمة الحالية للمبلغ االسمي لألداة مساوى لسعر البيع النقدى‬
‫الجارى للمنتجات أو الخدمات‪ .‬كما يجب على المنشأة عرض آثار التمويل كدخل أو‬
‫مصروف الفائدة بشكل منفصل عن اإليراد من العقود مع العمالء في قائمة الدخل الشامل ‪.‬‬
‫مثال‪ :‬في ‪ ،2811/9/1‬باعت منشأة (شرم الشيخ) منتجات لمنشأة (الغردقة) مقابل ‪988888‬ج‬
‫اذا تم الدفع األن ودون فائدة ‪ ،‬ولكن منشأة (الغردقة) ستسدد بعد ‪ 1‬سنوات لذلك زادت قيمة‬
‫البضاعة لها وأصبحت‪1111119‬ج‪ ،‬وتبلغ تكلفة هذه السلع ‪198888‬ج ‪(.‬معدل الفائدة‬
‫الضمنية ‪)%12‬‬
‫(أ) ما هو اإليراد التي يجب أن تسجله منشأة (شرم الشيخ) في ‪2811/9/1‬؟‬
‫(ب) ما هو اإليراد التي ينبغي أن تفصح عنه بشأن هذه المعاملة في ‪2811/12/91‬؟‬

‫‪149‬‬
 ‫الحل‪:‬‬
‫(أ) ينبغي أن تسجل منشأة ِ(شرم الشيخ) إيراد قدره ‪988888‬ج في‪ 9/ 1‬وهي القيمة العادلة‬
‫للمنتجات‪.‬‬
‫(ب) تمول منشأة (شرم الشيخ) عملية الشراء هذه وتسجل إيراد الفائدة على مدى فترة ‪ 1‬سنوات‪.‬‬
‫فى ‪ 2811/9/1‬يتم اجراء القيد التالى الثبات المبيعات‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬أوراق القبض‬ ‫‪1111191‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬ايراد المبيعات‬ ‫‪988888‬‬
‫حـ‪ /‬خصم على أوراق القبض‬ ‫‪111191‬‬
‫فى ‪ 2811/9/1‬يتم اجراء القيد التالى الثبات تكلفة البضاعة المباعة‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫‪198888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪198888‬‬
‫فى ‪ 2811/12/91‬يتم اجراء القيد التالى الثبات إيراد الفائدة‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬خصم على أوراق القبض‬ ‫‪11888‬‬
‫إلى حـ‪/‬إيراد الفائدة (‪988888‬ج×‪)12/1×%12‬‬ ‫‪11888‬‬

‫المقابل الغير نقدى‬

‫قد تتلقى المنشآت في بعض األحيان االي ارد في شكل سلع أو خدمات ( صورة غير نقدية)‬
‫وعندما يحدث ذلك‪ ،‬تعترف المنشآت باإليراد على أساس القيمة العادلة لما تم استالمه‪ .‬فمثال‬
‫تتلقى منشأة (أ) أسهم عادية من منشأة(ب) نظير تقديم الخدمات االستشارية لها‪ .‬في هذه الحالة‪،‬‬
‫تعترف منشأة (أ) بااليراد بالقيمة العادلة لألسهم العادية المستلمة‪ .‬واذا لم تتمكن منشأة (أ) من‬
‫تحديد القيمة العادلة‪ ،‬فإنه ينبغي لها تقدير قيمة الخدمات المقدمة واالعتراف بهذا المبلغ كإيراد‪.‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تتلقى المنشآت أحيانا مساهمات (التبرعات والهدايا) وكثي ار ما تكون هذه‬
‫المساهمات نوعا من األصول (األوراق المالية أو األراضي أو المباني أو استخدام التسهيالت)‪،‬‬
‫في هذه الحاالت‪ ،‬تعترف المنشآت باإليراد بالقيمة العادلة للمقابل المستلم‪ .‬وبالمثل‪ ،‬قد يساهم‬
‫العمالء أحيانا بسلع أو خدمات‪ ،‬مثل المعدات أو العمالة‪ ،‬لتسهيل تنفيذ المنشأة للعقد فيجب على‬
‫المنشأة فى هذه الحالة أن تحاسب عن السلع أو الخدمات المقدمة على أنها مقابل غير نقدي‬
‫مستلم من العميل يتم تقييمه بالقيمة العادلة‪.‬‬

‫المقابل المستحق للعمالء‬

‫قد تقوم المنشأة بدفع مبالغ لعمالئها كجزء من ترتيب اإليراد‪ ،‬ويجب على المنشأة أن تحاسب‬
‫عن المقابل المستحق للعميل على أنه تخفيض في قيمة المعاملة‪ ،‬ومن ثم تخفيض اإليراد‪.‬‬

‫‪151‬‬
‫فمثال‪ :‬تقدم منشأة (الربيع) لعمالئها خصم ‪ ٪9‬عند الشراء ما ال يقل عن ‪ 1‬مليون ج من‬
‫منتجاتها خالل السنة‪ ،‬في ‪ ،2811/9/91‬حققت منشأة (الربيع) مبيعات قدرها ‪1188888‬ج‬
‫لمنشأة (الخريف)‪ .‬وفي العامين الماضيين‪ ،‬باعت منشأة (الربيع) أكثر من ‪ 1‬مليون إلى منشأة‬
‫(الخريف) في الفترة من ‪1/1‬إلى ‪.12/91‬‬
‫المطلوب‪ :‬احسب قيمة اإليراد التى يجب على منشأة (الربيع) االعتراف به ألول ‪ 3‬شهور لعام‬
‫‪8105‬‬
‫الحل‬
‫يجب على منشأة (الربيع) خفض إيراداتها بمقدار‪12888‬ج (‪1188888‬ج × ‪ )٪9‬ألنه من‬
‫المحتمل أن توفر هذا الخصم‪ ،‬وبالتالي فإن اإليراد سيكون ‪1910888‬ج (‪-1188888‬‬
‫‪ .)12888‬وعند االعتراف بهذا االيراد يتم إجراء هذا القيد‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬المدينين‬ ‫‪1910888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المبيعات‬ ‫‪1910888‬‬
‫بفرض أن عمالء منشأة (الربيع) قاموا بتحقيق المبيعات التى تستحق الخصم يجرى القيد التالى‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪1910888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المدينين‬ ‫‪1910888‬‬
‫بفرض أن عمالء منشأة (الربيع) لم يحققوا المبيعات التى تستحق الخصم يجرى القيد التالى‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪1188888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫‪ 1910888‬حـ‪ /‬المدينين‬
‫حـ‪ /‬خصم مسموح به غير محقق‬ ‫‪12888‬‬

‫‪ .4/3‬تخصيص قيمة المعاملة (العقد) على التزامات االداء‬

‫غالبا ما تضطر المنشآت إلى تخصيص قيمة المعاملة ألكثر من التزام أداء واحد في العقد‪،‬‬
‫وتستند قيمة المعاملة المخصصة اللتزامات األداء المختلفة إلى قيمتها العادلة‪ .‬ويعتبر أفضل‬
‫قياس للقيمة العادلة هو ما يمكن للمنشأة أن تبيع فيه السلعة أو الخدمة بشكل منفصل إلى‬
‫العميل‪ ،‬ويشار إليه على أنه سعر البيع المستقل‪.‬فإذا لم تكن هذه المعلومات متاحة‪ ،‬فيجب على‬
‫المنشآت استخدام أفضل تقدير لها لما يمكن أن تبيع به السلعة أو الخدمة الجيدة كوحدة‬
‫مستقلة‪ .‬ويلخص الشكل التالى المداخل التي يمكن أن تتبعها المنشآت‪:‬‬
‫التنفيذ‬ ‫مدخل التخصيص‬
‫التقويم المعدل تقوم المنشأة بتقويم السوق الذي تبيع فيه السلع أو الخدمات وتقدير السعر‬
‫الذي يرغب العمالء في ذلك السوق لدفعه مقابل تلك السلع أو الخدمات‪ .‬وقد‬ ‫للسوق‬
‫يتضمن هذا المدخل اإلشارة إلى أسعار منافسي المنشأة للحصول على سلع‬
‫أو خدمات مماثلة وتعديل تلك األسعار لتعكس تكاليف وهوامش ربح المنشأة‪.‬‬

‫‪151‬‬
 ‫التكلفة المتوقعة تقوم المنشأة بالتنبؤ بتكاليفها المتوقعة للوفاء بالتزام األداء ومن ثم إضافة‬
‫‪ +‬هامش الربح هامش ربح مناسب مقابل تلك السلعة أو الخدمة‪.‬‬
‫إذا كان سعر البيع المستقل للسلعة أو الخدمة متغي ار أو غير مؤكد بشكل‬ ‫القيمة المتبقية‬
‫كبير‪ ،‬عندها تقوم المنشأة بالرجوع إلى إجمالي قيمة المعاملة ناقصا مجموع‬
‫أسعار البيع المستقلة التي يمكن مالحظتها للسلع أو الخدمات األخرى‬
‫المتعهد بها فى العقد‪ .‬يتم تطبيق هذا المدخل عند استيفاء الضوابط التالية‪:‬‬
‫‪ -1‬تبيع المنشأة نفس السلعة أوالخدمة لعمالء مختلفين(فى الوقت نفسه أو‬
‫قريب منه) مقابل نظاق عريض من المبالغ (سعر البيع متغير كثيرا)‬
‫‪ -2‬سعر البيع غير مؤكد ( بمعنى ان المنشأة لم تحدد سعر لتلك السلعة أو‬
‫الخدمة و لم يتم فى السابق بيعها على أساس مستقل)‬
‫مثال‪ :‬منشأة (ج) منشأة ذو خبرة فى صناعة المعدات المستخدمة في صناعة البناء والتشييد‪.‬‬
‫تقوم المنشأة (ج) بانتاج العديد من المنتجات الالزمة للبناء‪ .‬وتتراوح أسعار بيع المنتجات من‬
‫‪1288888‬ج إلى‪0888888‬ج وتتعهد بالتركيب والتدريب عليها‪ .‬ال تنطوي عملية التركيب على‬
‫تغييرات ف ى مميزات الجهاز وال تتطلب معلومات خاصة بالمعدات من أجل أداء المعدات‪ .‬ولدى‬
‫المنشأة(ج) الترتيب التالي مع منشأة (ق)‪:‬‬
‫• تشترى المنشأة ٌ(ق) معدات من المنشأة (ج) بسعر ‪1888888‬ج وتقوم المنشأة (ج) بالتركيب‪،‬‬
‫وتتقاضى المنشأة (ج) نفس سعر المعدات بغض النظر عما إذا كان يتم تركيبها أم ال‪ .‬وتقدر‬
‫القيمة العادلة لخدمة التركيب بمبلغ ‪18888‬ج‪.‬‬
‫• تقدر القيمة العادلة للدورات التدريبية على المعدات بمبلغ ‪188888‬ج‪ .‬ويمكن للمنشآت األخرى‬
‫إجراء هذه الخدمات التدريبية‪.‬‬
‫• تلتزم المنشأة ٌ(ق) بدفع مبلغ ‪1888888‬ج للمنشأة (ج) عند تسليم وتركيب المعدات‪.‬‬
‫• تسلم المنشأة (ج) المعدات في ‪ ،2811/9/1‬ويستكمل تركيب المعدات في ‪ ،2811/11/1‬يبدأ‬
‫التدريب بمجرد اكتمال التركيب ويستمر لمدة سنة‪ .‬يبلغ العمر االنتاجى للمعدات ‪ 18‬سنوات‪.‬‬
‫المطلوب‪( :‬أ) ما هي التزامات األداء ألغراض المحاسبة عن بيع المعدات‬
‫(ب)إذا كان هناك أكثر من التزام أداء‪ ،‬كيف يتم تخصيص ‪4111111‬ج لمختلف المكونات‬
‫الحل‪:‬‬
‫(أ) الوفاء بالشرط األول االنفصال داخل وحدة مستقلة (المعدات)‪ -‬المعدات والتركيب والتدريب‬
‫متميزة وغير مترابطة(مستقلة) ‪ -‬فهي ثالثة منتجات أو خدمات منفصلة‪ ،‬وكل واحد منها له‬
‫سعر بيع مستقل‪.‬‬
‫(ب) ينبغي تخصيص إجمالى اإليراد البالغ ‪1888888‬ج للعناصر الثالثة استنادا إلى قيمتها‬
‫العادلة‪ ،‬مجموع القيم العادلة التي يجب النظر فيها ‪1118888‬ج (معدات ‪1888888‬ج‪،‬‬
‫التركيب ‪18888‬ج‪ ،‬والتدريب ‪188888‬ج) ‪ .‬ويتم التخصيص كما يلي‪:‬‬

‫‪152‬‬
 ‫[(‪9011991 = ]1888888 ×)1118888 ÷ 1888888‬‬ ‫االالت‬
‫التركيب [(‪90110 = ]1888888 ×)1118888 ÷ 18888‬‬
‫التدريب [(‪91110 = ]1888888 ×)1118888 ÷ 188888‬‬
‫تقوم المنشأة (ج) بإجراء القيد التالى ‪ ،2811/11/1‬لتسجيل إيراد المبيعات وايراد خدمات‬
‫التركيب‪ ،‬فضال عن إيراد الخدمة غير المحققة‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪1888888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫‪ 9011991‬حـ‪ /‬ايراد المبيعات‬
‫حـ‪ /‬ايراد الخدمات (التركيب)‬ ‫‪90110‬‬
‫حـ‪ /‬ايراد الخدمات غير المحققة‬ ‫‪91110‬‬
‫بفرض أن تكلفة المعدات تبلغ ‪9888888‬ج‪ ،‬فإن تسجيل تكلفة البضاعة المباعة كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬ت‪.‬البضاعة المباعة‬ ‫‪9888888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪9888888‬‬
‫تقوم المنشأة(ج) باالعتراف بااليراد من بيع المعدات بمجرد اكتمال التركيب فى ‪،2811/11/1‬‬
‫كما تعترف بإيراد التركيب ألن هذه الخدمات قد تم تنفيذها‪ .‬كما تعترف بإيراد التدريب على‬
‫أساس القسط الثابت ابتداء من ‪ ،2811/11/1‬أو ‪0812‬ج (‪ 12 ÷ 91110‬شهر) في الشهر‪.‬‬
‫فيتم إجراء القيد التالى فى ‪ 2811/12/91‬لالعتراف بإيراد التدريب لمدة شهرين لعام ‪: 2811‬‬
‫من حـ‪ /‬إيراد الخدمات غير المحققة‬ ‫‪11181‬‬
‫إلى حـ‪ /‬ايراد الخدمات (التدريب) (‪)2 × 0812‬‬ ‫‪11181‬‬
‫ولذلك‪ ،‬تعترف المنشأة (ج) بمبلغ ‪ )11181+90110+9011991(9919101‬كإيراد فى‬
‫‪،2811/12/91‬ويتم إجراء القيد التالى فى‪ 2819/12/91‬لالعتراف بايراد التدريب فى ‪: 2819‬‬
‫من حـ‪ /‬إيراد الخدمات غير المحققة‬ ‫‪08111‬‬
‫إلى حـ‪ /‬ايراد الخدمات (التدريب) (‪)11181 -91110‬‬ ‫‪08111‬‬
‫قد تبيع إحدى المنشآت حزمة من السلع أو الخدمات‪ ،‬يكون سعر بيع الباقة أقل من مجموع‬
‫أسع ار السلع الفردية المستقلة‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬يجب على المنشأة تخصيص الخصم للمنتج (أو‬
‫المنتجات) التي تسبب الخصم وليس إلى الحزمة بأكملها‪.‬‬

‫‪ .5/3‬االعتراف باإليراد‬
‫تفي المنشأة بالتزامات أدائها عندما يتمكن العميل من السيطرة على السلعة أو الخدمة ويعتبر‬
‫مفهوم نقل السيطرة هو العامل الحاسم في تحديد متى يستوفي التزام األداء‪ .‬ويتحكم العميل في‬
‫السلعة أو الخدمة عندما يكون لديه القدرة على توجيه استخدام جميع منافع السلعة أو الخدمة‬
‫والحصول عليها بشكل جوهري ‪ .‬وتتلخص مؤشرات السيطرة التي حصل عليها العميل فيما يلي‪:‬‬

‫‪153‬‬
‫نشأة التزام بالدفع للبائع‪ ،‬قيام المنشأة بنقل ملكية قانونية لألصل‪ ،‬قيام المنشأة بنقل الملكية‬
‫المادية لألصل‪ ،‬انتقال المخاطر والمنافع الخاصة بالملكية للعميل‪ ،‬و قبول العميل األصل‪.‬‬
‫فى حالة االعتراف باإليراد على مدى فترة من الزمن أي أن تسليم البضاعة أو اتمام الخدمة‬
‫يتم على مراحل للوفاء بالتزام أداء واحد مثل تقديم بعض الخدمات مثل المراجعة أو الخدمات‬
‫االستشارية أو عقود المقاوالت طويلة اآلجل‪ ،‬نجد ان هناك العديد من المحددات التي تساعد‬
‫المنشات على تحديد توقيت االعتراف باإليراد على مدى فترة من الزمن والتى تتمثل فى‪:‬‬
‫أ‪ -‬عندما يحصل العميل بشكل متزامن على األصل ويستهلك المنافع التي تم امدادها بواسطة‬
‫بناء على عقد‬
‫المنشأة كلما تم االداء(فمثال تقوم منشأة تنظيف بتقديم خدمات التنظيف ً‬
‫سنوي)‪.‬‬
‫ب‪ -‬عندما يسيطر العميل على األصل كلما تم تصنيع أي مرحلة منه(فمثال يقوم المقاول ببناء‬
‫مبنى على أرض تخص العميل)‪.‬‬
‫ج ‪ -‬عندما يقوم البائع بتصنيع أو تجميع االصل الذي ال يوجد له أي استخدام بديل سوى بيعه‬
‫لعميل محدد وبالتالي فإن للبائع الحق في استالم الدفعات مقابل العمل المنجز (فمثال تقوم‬
‫منشأة بتصميم ماكينة خاصة لتصنيع البالستيك بمواصفات خاصة تخص العميل)‪.‬‬
‫‪ .4‬بعض الموضوعات األخرى المتعلقة باالعتراف بااليراد‬
‫‪ -1‬البيع مع حق الرد‪.‬‬
‫‪ -2‬اتفاقيات إعادة الشراء‪.‬‬
‫‪ -3‬البيع على أساس األمانة‪.‬‬
‫‪ -4‬الضمانات‪.‬‬
‫‪ .0/4‬البيع مع حق الرد ‪Right of Return‬‬
‫في بعض العقود تحول المنشأة السيطرة على منتج إلى العميل وتمنح العميل أيضاً الحق في‬
‫رد المنتج ألسباب عديدة (مثل عدم الرضا عن المنتج) وينتج عن ذلك أى مما يلي‪( :‬أ) استرداد‬
‫كامل أو جزئي ألي مبلغ مدفوع‪( ،‬ب) استحقاق مستقبلي يمكن تطبيقه على المبالغ المستحقة‪،‬‬
‫أو التي ستكون مستحقة للبائع‪( ،‬ج) منتج آخر في المقابل‪.‬‬
‫وللمحاسبة عن عملية البيع مع حق الرد (ولبعض الخدمات التي يتم تقديمها وتكون قابلة لرد‬
‫المبلغ) فيجب على المنشأة أن تُثبت جميع ما يلي‪( :‬أ) اإليراد مقابل المنتجات التي يتم تحويلها‬
‫(بناء عليه‪ ،‬فإن اإليراد ال يتم إثباته مقابل المنتجات‬
‫ً‬ ‫بمبلغ تتوقع المنشأة أن يكون لها حق فيه‬
‫التي يتوقع إرجاعها)‪( ،‬ب) االلتزامات المتعلقة برد المبلغ‪( ،‬ج) أصل (التكاليف المناظرة مع‬
‫تكلفة المبيعات) مقابل حقها في استرداد المنتجات من العمالء عند تسوية التزام رد المبلغ‪.‬‬

‫‪154‬‬
‫مثال‪ :‬تبيع منشأة (الحسين)‪ 188‬وحدة من المنتج ( س) بسعر‪288‬ج للوحدة لمنشأة (الحسن)‬
‫نقدا‪ .‬تسمح منشأة (الحسين) بإرجاع أي وحدات غير مستخدمة خالل ‪ 98‬يوما والحصول على‬
‫كامل المبلغ‪ .‬وتبلغ تكلفة كل وحدة ‪128‬ج‪ .‬ولتحديد قيمة المعاملة‪ ،‬يقرر(الحسين) أن المدخل‬
‫األكثر مالئمة لتحديد قيمة المعاملة هو المبلغ األكثر ترجيحاً‪ .‬تقدر منشأة (الحسين) ما يلي‪:‬‬
‫‪.1‬سيتم إرجاع ثالثة وحدات‪.‬‬
‫‪.2‬تكاليف استرداد الوحدات ستكون غير مادية‪.‬‬
‫‪ .9‬يتوقع إعادة بيع الوحدات المرتجعة مرة أخرى ‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬كيف يجب أن تسجل منشأة (الحسين) عملية البيع‬
‫الحل‪ :‬عند نقل السيطرة على وحدات المنتج‪ ،‬تعترف منشأة (الحسين) بما يلي‪:‬‬
‫(أ) إيراد قدره ‪19188‬ج (‪288‬ج × ‪ 99‬وحدة من المتوقع أن ال يتم إعادتها)‪،‬‬
‫(ب) مبلغ استرداد قدره ‪188‬ج (‪288‬ج × ‪ 9‬وحدات من المتوقع إعادتها )‪،‬‬
‫(ج) أصل قدره ‪918‬ج (‪128‬ج × ‪ 9‬وحدات) لحقه في استرداد هذه الوحدات من العمالء على‬
‫تسوية التزامات رد األموال‪ .‬ومن ثم‪ ،‬فإن المبلغ المعترف به في تكلفة المبيعات لـ ‪ 99‬وحدة‬
‫هو ‪11118‬ج (‪128‬ج × ‪ 99‬وحدة)‪.‬‬
‫تسجل منشأة (الحسين) عملية البيع على النحو التالي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪28888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬ايراد المبيعات‬ ‫‪19188‬‬
‫حـ‪ /‬مردودات المبيعات المتوقعة‬ ‫‪188‬‬
‫تسجل منشأة (الحسين) تكلفة البضاعة المباعة كما يلي‪:‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬ت‪.‬البضاعة المباعة‬ ‫‪11118‬‬
‫حـ‪ /‬مردودات المخزون المتوقعة‬ ‫‪918‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪12888‬‬
‫عند تحقق العائد‪ ،‬يجب على منشأة (الحسين) تخفيض حساب مردودات المبيعات المتوقعة‬
‫‪Estimated Inventory‬‬ ‫‪ Refund Liability‬وحساب مردودات المخزون المتوقعة‬
‫‪ .Returns‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تعترف منشأة (الحسين) بالمخزون المرتجع في حساب المخزون‬
‫المرتجع كما هو موضح فى قيود اليومية التالية‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مردودات المبيعات المتوقعة (‪288‬ج × ‪)9‬‬ ‫‪188‬‬
‫إلى حـ‪ /‬الدائنين‬ ‫‪188‬‬
‫من حـ‪ /‬المخزون (‪128‬ج × ‪)9‬‬ ‫‪918‬‬
‫إلى حـ‪ /‬مردودات المخزون المتوقعة‬ ‫‪918‬‬

‫‪155‬‬
 ‫‪ .8/4‬اتفاقيات إعادة الشراء ‪Repurchase Agreements‬‬
‫قد تدخل المنشأة في إتفاقيات إعادة شراء‪ ،‬والتي تسمح لها بنقل السيطرة علی (بيع) أصل‬
‫إلی العميل ولكن لديها التزام أو حق بإعادة شراء األصل في تاريخ الحق بمبلغ أكبر من أو‬
‫يساوي سعر البيع‪ .‬تقوم المنشآت بالتقرير عن هذه المعامالت كتمويل(اقتراض)‪.‬‬
‫مثال‪ :‬منشأة (الشرق) لتجارة المعدات‪ ،‬تبيع المعدات في‪ 2811/1/1‬لمنشأة (اللؤلوة) بمبلغ‬
‫‪288888‬ج وهي توافق على إعادة شراء هذه المعدات من منشأة (اللؤلوة) في ‪،2811/12/91‬‬
‫بسعر ‪212888‬ج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬هل ينبغي لمنشأة (الشرق) أن تسجل عملية بيع لهذ المعاملة‬
‫الحل‪ :‬بالنسبة التفاقية البيع واعادة الشراء‪ ،‬يجب تحليل شروط االتفاقية لتحديد ما إذا كان البائع‬
‫قد نقل السيطرة إلى منشأة(اللؤلوة)‪ ،‬وكما ذكر سابقا‪ ،‬فإن السيطرة على األصل تشير إلى القدرة‬
‫على توجيه استخدام كافة المنافع من األصل والحصول عليها والتحكم فى القدرة على منع‬
‫المنشآت األخرى من توجيه استخدام وتلقي االستفادة منه‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬منشأة (الشرق)ال تزال‬
‫لديها السيطرة على األصل‪ .‬ولذلك‪ ،‬فإن هذا االتفاق هو معاملة تمويل‪ ،‬وبالتالي‪ ،‬ال يتم إزالة‬
‫األصول من دفاتر منشأة (الشرق)‪ .‬بفرض أن سعر الفائدة هو ‪ ، ٪18‬تقوم منشأة (الشرق)‬
‫بتسجيل القيود لهذه المعاملة كما يلي‪:‬‬
‫فى ‪2811/1/1‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪288888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬التزام لمنشأة (اللؤلوة)‬ ‫‪288888‬‬
‫فى ‪ 2811/12/91‬يتم تسجيل الفائدة كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مصروف الفائدة‬ ‫‪28888‬‬
‫إلى حـ‪/‬التزام لمنشأة (اللؤلوة) (‪)%18 × 288888‬‬ ‫‪28888‬‬
‫فى‪ 2811/12/91‬يتم تسجيل الفائدة واعادة االلتزام لمنشأة اللؤلوة كما يلي ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مصروف الفائدة‬ ‫‪22888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬التزام لمنشأة (اللؤلوة) (‪)%18 ×228888‬‬ ‫‪22888‬‬
‫من حـ‪ /‬التزام لمنشأة (اللؤلوة)‬ ‫‪212888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية (‪)22888 +28888+288888‬‬ ‫‪212888‬‬

‫‪ -3/4‬البيع على أساس األمانة ‪Sales on Consignment‬‬

‫(المنتج) بتسليم المنتجات إلى المرسل إليه (الوكيل) ولكنه يحتفظ بحق الملكية‬
‫يقوم المرسل ُ‬
‫للمنتجات حتى يتم بيعها‪ ،‬كالً من المرسل والمرسل إليه مهتمون بعملية البيع (المرسل لتحقيق‬
‫الربح أو تطوير السوق‪ ،‬والمرسل إليه للحصول على عمولة بيع)‪ .‬يقبل المرسل إليه المنتجات‬
‫ويوافق على بذل العناية الواجبة في العناية بها وبيعها‪ ،‬كما يتحمل المبالغ النقدية التي يتلقاها‬
‫‪156‬‬
‫من العمالء بعد خصم عمولة البيع وأي مصاريف مستحقة عند بيع الشحنة‪ ،‬ويعترف المرسل‬
‫باإليراد فقط بعد تلقي إخطار بالبيع والتحويل النقدي من المرسل إليه‪.‬‬
‫يسجل المرسل المنتجات كمخزون ويصنف بشكل منفصل على أنه مخزون (أمانة) وال‬
‫يسجل المرسل إليه المنتجات كأصل في دفاتره‪ ،‬وعند بيع المنتجات يتحمل المرسل إليه مسؤولية‬
‫عن المبلغ الصافي المستحق للمرسل‪ .‬ويتلقى المرسل دوريا من المرسل إليه تقري ار يسمى"حساب‬
‫المبيعات" يبين المنتجات المستلمة والمباعة والمصروفات التي تحملها والنقدية المحولة‪ .‬ثم‬
‫يعترف المرسل باإليراد‪.‬‬
‫مثال‪ :‬منشأة (المروة) الصناعية تقوم بشحن مخزون لديها تكلفته ‪92888‬ج لمنشأة (الصفا)‬
‫لبيعه‪ ،‬وتدفع منشأة (المروة) ‪9188‬ج تكاليف شحن‪ ،‬كما تقوم منشأة (الصفا) بإعالنات عن هذه‬
‫المنتجات تكلفتها ‪1188‬ج ستسردها من منشأة (المروة)‪ .‬وفى نهاية الفترة‪ ،‬باعت منشأة (الصفا)‬
‫ثلثي البضائع المرسلة مقابل ‪08888‬ج نقدا‪ .‬وأخطرت منشأة (الصفا) منشأة (المروة) بذلك‪،‬‬
‫وتحتفظ بعمولة ‪ ،٪18‬كما تم تحويل النقدية المستحقة لمنشأة (المروة)‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية فى منشأة المروة (المرسل) ومنشأة الصفا (المرسل إليه)‬
‫دفاتر المرسل إليه (الصفا)‬ ‫دفاتر المرسل (المروة)‬
‫اثبات شحن البضاعة‬
‫ال توجد قيود‬ ‫‪ 92888‬من حـ‪ /‬المخزون(أمانة)‬
‫( مذكرة إعداد مذكرة بالبضاعة المستلمة)‪.‬‬ ‫‪ 92888‬إلى حـ ‪ /‬ت‪.‬البضاعة‬
‫اثبات دفع تكاليف الشحن بواسطة منشأة (المروة)‬
‫ال تجرى ايه قيود‬ ‫‪ 9188‬من حـ‪ /‬البضاعة(أمانة)‬
‫‪ 9188‬إلى حـ ‪ /‬النقدية‬
‫اثبات دفع تكاليف االعالن بواسطة منشأة (الصفا)‬
‫‪ 1188‬من حـ‪ /‬المدينين (المروة)‬
‫التجرى أى قيود‬
‫‪ 1188‬إلى حـ‪/‬النقدية‬
‫اثبات المبيعات من البضاعة التى تم شحنها‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪08888‬‬
‫التجرى أى قيود‬
‫إلى حـ‪/‬الدائنين (المروة)‬ ‫‪08888‬‬
‫اثبات إخطار منشأة (المروة) بالبيع وجميع المصروفات‬
‫‪ 08888‬من حـ‪ /‬الدائنين (المروة)‬ ‫من مذكورين‬
‫إلى مذكورين‬ ‫‪ 19188‬حـ‪ /‬النقدية‬
‫‪ 1188‬حـ‪ /‬المدينين (المروة)‬ ‫‪ 1188‬حـ‪ /‬مصروفات االعالن‬
‫‪ 0888‬حـ‪/‬إيراد العمولة (‪)%18 × 08888‬‬ ‫‪ 0888‬حـ‪ /‬عمولة البيع‬
‫‪ 19188‬حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪08888‬إلى حـ‪ /‬ايراد مبيعات األمانة‬
‫اثبات تعديل المخزون بتكلفة مبيعات األمانة‬
‫‪ 19888‬من حـ ‪ /‬ت‪.‬بضاعة مباعة‬
‫التجرى أية قيود‬ ‫‪ 19888‬إلى حـ‪ /‬المخزون (أمانة)‬
‫(‪19888 = 9/2 × )9188+92888‬ج‬

‫‪157‬‬
 ‫‪ .4/4‬الضمانات ‪Warranties‬‬
‫غالبا ما توفر المنشآت أحد نوعين من الضمانات للعمالء‪:‬‬
‫‪ .1‬الضمانات بأن المنتج يلبي المواصفات المتفق عليها في العقد وقت البيع‪ ،‬يتم تضمين هذا‬
‫النوع من الضمان في سعر البيع للمنتج أوغالبا ما يشار إليه ضمان من نوع التأكيد‬
‫‪ . Assurance-Type Warranty‬هذا النوع من الضمان ليس أكثر من ضمان الجودة أو‬
‫أن المنتج خالي من العيوب عند البيع‪ .‬وينبغي تسجيل هذه االلتزامات في الفترة التي يتم فيها‬
‫تقديم السلع أو تقديم الخدمات(أى عند نقطة البيع)‪.‬‬
‫‪ . 2‬الضمانات التي توفر خدمة إضافية تتجاوز الضمان من نوع التأكيد‪ ،‬ال يتم تضمين هذا‬
‫الضمان في سعر البيع للمنتج ويشار إليها بإسم ضمان من نوع الخدمة ‪Service-Type‬‬
‫‪ .Warranty‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يتم تسجيله كالتزام أداء منفصل‪ .‬يتضمن المبلغ المقدر لاللتزام‬
‫جميع التكاليف التي ستتكبدها المنشأة بعد البيع لتصحيح العيوب بموجب أحكام الضمان‪.‬‬
‫مثال‪ :‬باعت منشأة (حازم)‪ 2888‬جهاز كمبيوتر خالل ‪ 2819‬بسعر إجمالي ‪12888888‬ج‬
‫مع وجود ضمان أن المنتج خال من أي عيوب‪ .‬تكلفة األجهزة المباعة هى ‪0888888‬ج‪ ،‬مدة‬
‫ضمان نوع التأكيد سنتين بتكلفة تقدر بمبلغ ‪18888‬ج‪ .‬كما باعت المنشأة ضمانات من نوع‬
‫الخدمة تتعلق بـ ‪ 188‬جهاز لمدة ‪ 9‬سنوات بعد فترة السنتين تبلغ ‪21888‬ج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬ما هي قيود اليومية التي يجب أن تسجل منشأة (حازم) لعام ‪8107‬‬
‫الحل‪:‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬النقدية (‪)21888 +12888888‬‬ ‫‪1221888‬‬
‫حـ‪ /‬مصروف الضمان‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬التزام الضمان‬ ‫‪18888‬‬
‫حـ‪ /‬ايراد ضمان غير محقق‬ ‫‪21888‬‬
‫حـ‪ /‬ايراد المبيعات‬ ‫‪12888888‬‬
‫تخفيض المخزون واالعتراف بتكلفة البضاعة المباعة‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫‪0888888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪0888888‬‬

‫‪158‬‬
 ‫‪ .5‬العرض واالفصاح‬
‫‪ .0/5‬العرض‬
‫تستخدم المنشآت حاليا مدخل األصول وااللتزامات لإلعتراف باإليراد‪ .‬بمعنى يجب على‬
‫المنشأة عرض العقد في قائمة المركز المالي على أنه أصل عقد أو التزام عقد‪ ،‬تبعاً للعالقة بين‬
‫أداء المنشأة وسداد العميل‪.‬‬
‫أصول والتزامات العقود‬
‫يقصد بأصل العقد هو حق المنشأة في مبلغ مقابل سلع أو خدمات تم تحويلها إلى العميل‪،‬‬
‫وهناك نوعين من أصل العقد)‪ )1‬حقوق غير شرطية الستالم المقابل حيث استوفت المنشأة التزام‬
‫أدائها مع العميل‪ ،‬و)‪(2‬حقوق شرطية الستالم المقابل بمعنى أنه يجب على المنشأة القيام بالتزام‬
‫أداء آخر في العقد قبل أن يقوم العميل بالدفع‪ .‬وينبغي للمنشأة أن تقوم بالتقرير عن الحقوق غير‬
‫الشرطية الستالم المقابل كمدينين في قائمة المركز المالي‪ ،‬والتقرير عن الحقوق الشرطية في‬
‫قائمة المركز المالي بصورة منفصلة بوصفها أصول العقد ‪.Contract Asset‬‬
‫مثال‪ :‬في ‪ ،2819 /1/1‬أبرمت منشأة (الشريف) عقد لبيع وحدات من المنتج ‪ A‬والمنتج ‪ B‬إلى‬
‫منشأة )العلمين) بمبلغ ‪288888‬ج‪ ،‬ينص العقد على السداد حين يتم تسليم وحدات المنتج ‪A‬‬
‫والمنتج ‪ B‬بالكامل‪ ،‬كما حددت منشأة (الشريف) أن األسعار المستقلة هى ‪18888‬ج للمنتج ‪A‬‬
‫و‪118888‬ج للمنتج ‪ ،B‬ويتم تسليم المنتج ‪ A‬في ‪ ،2819 /2/1‬والمنتج ‪ B‬في ‪.2819 /9/1‬‬
‫المطلوب‪:‬اجراء قيود اليومية فى منشأة (الشريف) فيما يتعلق بذلك العقد في عام ‪8107‬‬
‫الحل‬
‫‪ -----2819/1/ 1‬ال يوجد قيد يومية ألن كال الطرفين لم يؤدى العقد‪.‬‬
‫في ‪ ،2819 /2/ 1‬تسجل منشأة (الشريف) هذا القيد‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬أصل عقد (حقوق شرطية)‬ ‫‪18888‬‬
‫‪ 18888‬إلى حـ‪ /‬إيراد مبيعات‬
‫في ‪ 2/ 1‬استوفت منشأة (الشريف) التزام أدائها‪ ،‬وبالتالي أفصحت عن إيراد قدره ‪18888‬ج‪،‬‬
‫ومع ذلك‪ ،‬فإنه ال يسجل ضمن المدينين في هذه المرحلة ألن لديها حق شرطى للحصول على‬
‫‪288888‬ج هو أن يتم تسليم المنتج ‪ B‬إلى منشأة (العلمين)‪ .‬بمعنى‪ ،‬يتواجد أصل العقد عندما‬
‫تستوفي المنشأة التزام أداء آخر قبل أن يكون لها الحق في المبلغ المستحق على العميل‪.‬‬
‫وعند تسليم المنتج ‪ B‬في ‪ ،2819 /9/1‬فيتم إعداد قيد اليومية التالى‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬المدينين‬ ‫‪288888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬أصل العقد(حقوق شرطية)‬ ‫‪18888‬‬
‫حـ‪ /‬إيراد المبيعات‬ ‫‪118888‬‬

‫‪159‬‬
‫يقصد بالتزام العقد ‪ Contract Liability‬هو التزام من المنشأة بتحويل البضائع أو‬
‫الخدمات إلى العميل واستلمت المنشأة المقابل من العميل‪ .‬وعادة ما يشار إلى التزامات العقد‬
‫على أنها إيراد المبيعات غير المحققة‪ ،‬إيراد الخدمة غير المحققة‪ ،‬أو أى مصطلح آخر مناسب‪.‬‬
‫مثال‪ :‬في ‪ ،2819/9/1‬أبرمت منشأة (يوسف) عقد لبيع منتج إلى منشأة (احمد) في‬
‫‪ ،2819/9/91‬والعقد ينص على أن تدفع منشأة ( احمد) القيمة مقدما في ‪ 2819/1/1‬والتى‬
‫تبلغ‪28888‬ج‪ ،‬كما أن العقد غير قابل لإللغاء‪ .‬وقامت منشأة (احمد) بالدفع فى ‪،2819/1/11‬‬
‫وستسلم منشأة (يوسف) المنتج في ‪ ،2819 /9/91‬كما تبلغ تكلفة المنتج ‪11888‬ج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬اجراء قيود اليومية المطلوبة في منشأة (يوسف) خالل عام ‪8107‬‬
‫الحل‪:‬‬
‫‪ -----2819 /9/1‬ال تجرى أيه قيود ألن أيا من الطرفين لم يؤدى العقد‪.‬‬
‫‪ ،2819 /1/ 11‬تسجل منشأة (يوسف) استالم المبلغ النقدي بالقيد التالى ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪28888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬إيراد مبيعات غير محققة (التزام العقد)‬ ‫‪28888‬‬
‫‪ ،2819/9/91‬تسجل منشأة (يوسف) القيد التالى الثبات عملية البيع‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬إيراد مبيعات غير محققة (التزام العقد)‬ ‫‪28888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬إيراد مبيعات‬ ‫‪28888‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تسجل منشأة (يوسف) القيد التالى الثبات تكلفة البضاعة المباعة ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫‪11888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪11888‬‬
‫ال يتطلب من المنشآت استخدام مصطلحي "أصل العقد" و "التزام العقد" في قائمة المركز‬
‫المالي‪ .‬فمثالً التزامات العقود هي التزامات األداء‪ .‬ولذلك‪ ،‬يمكن استخدام مصطلحات أكثر‬
‫وصفية مثل ايراد الخدمة غير المحقق‪ ،‬وايراد المبيعات غير المحققة‪ .‬وبالنسبة ألصول العقود‪،‬‬
‫يجب أن يتمكن مستخدمو القوائم المالية من التمييز بين الحقوق غير الشرطية والشرطية ‪.‬‬
‫تكاليف الوفاء بالعقد‬
‫يجب على المنشأة أن تُثبت التكاليف اإلضافية التى تتكبدها المنشأة للحصول على عقد مع‬
‫عميل على أنها أصل‪ ،‬ويجب إثبات تكاليف الحصول على عقد التي سيتم تكبدها بغض النظر‬
‫عما إذا كان العقد قد تم الحصول عليه أم ال‪ ،‬على أنها مصروف عند تكبدها (ما لم يتم تحميل‬
‫تلك التكاليف صراحة على العميل)‪ .‬وعلى ذلك يمكن القول أن تكاليف الوفاء بالعقد تنقسم إلى‬
‫فئتين‪:‬‬
‫‪ -‬التكاليف التي تؤدي إلى أصل‪،‬‬
‫‪ -‬التكاليف التي يتم تحميلها كمصروفات عند تكبدها‪.‬‬

‫‪161‬‬
‫ومن التكاليف اإلضافية األخرى الالزمة للوفاء بالعقد‪( :‬أ) العمالة المباشرة‪ ،‬والمواد المباشرة‪،‬‬
‫وتخصيص التكاليف التي تتصل مباشرة بالعقد (تكاليف إدارة العقد واإلشراف عليه‪ ،‬والتأمين‪،‬‬
‫واستهالك األدوات والمعدات)؛ و(ب) التكاليف التي تولد أو تعزز موارد المنشأة التي سيتم‬
‫استخدامها في الوفاء بالتزامات األداء في المستقبل‪ .‬وتشمل هذه التكاليف تكاليف التصميم غير‬
‫المادي أو التكاليف الهندسية التي ستستمر في تحقيق فوائد في المستقبل‪.‬‬
‫تتضمن التكاليف األخرى التي يتم تحميلها كمصروف عند تكبدها التكاليف العامة واإلدارية‬
‫(ما لم يتم تحميل هذه التكاليف على العميل بموجب العقد) وتكاليف المواد أو العمالة أو الموارد‬
‫األخرى المهدرة للوفاء بالعقد الذي لم تنعكس في قيمة العقد‪ .‬أي أن المنشآت تقوم فقط برسملة‬
‫التكاليف المباشرة‪ ،‬واإلضافية‪ ،‬والقابلة لالسترداد (بفرض أن مدة العقد أكثر من سنة)‪.‬‬
‫مثال‪ :‬أبرمت منشأة (المستقبل) عقد لتشغيل مركز للتكنولوجيا المعلومات لمنشأة (الشرق) لمدة ‪1‬‬
‫سنوات وتتحمل (المستقبل) عمولة ‪28888‬ج للحصول على هذا العقد‪،‬وتقوم (المستقبل) بتصميم‬
‫وانشاء برنامج تكنولوجى يتوافق مع عمليات (الشرق) وال يتم تسليم البرنامج إلى (الشرق)‪ ،‬كما‬
‫تعهدت (الشرق) بدفع رسوم ثابتة قدرها‪18888‬ج شهريا‪ ،‬وتحملت (المستقبل) التكاليف التالية‪:‬‬
‫خدمات تصميم البرنامج ‪08888‬ج‪ ،‬معدات لتصميم لبرنامج ‪218888‬ج‪ ،‬برامج ‪108888‬ج‪،‬‬
‫اختبار تشغيل المركز ‪288888‬ج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬ما هي التكاليف التى تحملتها منشأة(المستقبل) للوفاء بالعقد‬
‫الحل‪:‬‬
‫يتم االعتراف بالعمولة ‪28888‬ج المتعلقة بالحصول على العقد كأصل‪ .‬كما يتم رسملة تكاليف‬
‫خدمات التصميم ‪08888‬ج‪ ،‬والمعدات ‪218888‬ج‪ ،‬وبما أن البرنامج التكنولوجي مستقل عن‬
‫العقد‪ ،‬فإن اهالك هذا البرنامج ال يكون مرتبطا بشروط العقد‪ .‬ويتم تسجيل تكاليف االختبار‬
‫كمصروفات عند تكبدها النها غير قابلة االسترداد‪.‬‬
‫‪ :8/5‬االفصاح‬
‫تم تصميم متطلبات اإلفصاح عن االعتراف باإليراد لمساعدة مستخدمي القوائم المالية لفهم‬
‫طبيعة‪ ،‬قيمة‪ ،‬توقيت‪ ،‬ودرجة عدم تأكد اإليراد والتدفقات النقدية الناتجة عن العقود مع العمالء‪.‬‬
‫ولتحقيق هذا الهدف‪ ،‬يجب أن تقدم المنشآت مجموعة من اإلفصاحات علی النحو التالى‪:‬‬

‫‪161‬‬
 ‫المتطلبات‬ ‫االفصاحات‬
‫‪ -0‬العقود مع العمالء‬
‫تصنيف تصنيف اإليراد من العقود مع العمالء إلى أنواع تصف كيفية تأثر طبيعة ومبلغ‬
‫وتوقيت وعدم تأكد اإليراد والتدفقات النقدية بالعوامل االقتصادية‪.‬‬ ‫اإليراد‬
‫األرصدة االفتتاحية والختامية ألصول والتزامات العقد ‪ ،‬إذا لم يتم عرضها أو‬ ‫تسوية‬
‫اإلفصاح عنها بشكل منفصل‪ .‬يجب على المنشأة أن تقدم توضيحاً للتغيرات المهمة‬ ‫أرصدة‬
‫في أرصدة أصل والتزام العقد خالل الفترة المالية‪ .‬ويجب أن يتضمن التوضيح‬ ‫العقود‬
‫المعلومات النوعية و الكمية‪.‬‬
‫االفصاح عن معلومات عن التزامات األداء في العقود مع العمالء‪ :‬متى تفي‬
‫المنشأة عادة بالتزاماتها باألداء‪ ،‬شروط السداد‪ ،‬طبيعة السلع أو الخدمات التي‬
‫تعهدت المنشأة بتحويلها‪ ،‬االلتزامات مقابل المرتجع‪ ،‬أنواع الضمانات وااللتزامات‬
‫ذات العالقة‪ .‬االفصاح عن مبلغ اإليراد المعترف به في الفترة الحالية والمتعلق‬
‫بالتزامات أداء تم الوفاء بها في فترة سابقة (التغيرات فى قيمة المعاملة)‪.‬‬
‫التزامات مجموع مبلغ المعاملة المخصص لاللتزامات األداء التي لم يتم الوفاء بها (أو لم يتم‬
‫الوفاء بها جزئياً) في نهاية الفترة المالية‪ ،‬وتوضيح متى تتوقع المنشأة أن تثبت هذا‬ ‫األداء‬
‫المتبقية المبلغ على أنه إيراد‪.‬‬
‫‪ -8‬األصول التى يتم االعتراف بها من التكاليف التى تتكبدها المنشأة للوفاء بالعقد‬
‫تكاليف الحصول اإلفصاح عن األرصدة الختامية للتكاليف المرسملة للحصول على العقد‬
‫العقود والوفاء به ومبلغ اإلستهالك في الفترة المالية‪ ،‬االفصاح عن الطريقة‬ ‫على‬
‫المستخدمة لالستهالك لكل فترة مالية‪.‬‬ ‫والوفاء به‬
‫‪ -3‬االجتهادات الشخصية ‪Significant judgments‬‬
‫تتضمن هذه اإلفصاحات األراء الشخصية والتغيرات في هذه األراء والتي‬ ‫إفصاحات‬
‫نوعية أخرى تؤثر علی تحديد قيمة المعاملة وتخصيص قيمة المعاملة وتحديد توقيت‬
‫اإليراد‪.‬‬

‫‪ -6‬الخالصة‪:‬‬
‫‪ -‬فهم مشكالت التعرف على اإليراد‪ :‬أدى زيادة تعقد بيئة األعمال وترتيب االعتراف باإليراد إلى‬
‫تحديد ممارسات االعتراف باإليراد باعتبارها أكثر األسباب انتشا ار إلعادة إعداد القوائم المالية‪.‬‬
‫ويوفر معيار االعتراف بااليراد مجموعة من االرشادات الواجب اتباعها لتحديد متى ينبغي‬
‫اإلعتراف باإليراد وكيفية قياسه‪ ،‬ويؤدى إلى تعزيز القابلية للمقارنة واالتساق في التقرير عن‬
‫االيراد‪ .‬وتتمثل خطوات االعتراف بااليراد فى‪ :‬تحديد العقد مع العمالء‪ ،‬تحديد التزامات األداء‬
‫المنفصلة في العقد‪ ،‬تحديد قيمة المعاملة‪ ،‬تخصيص قيمة المعاملة على التزامات االداء‪،‬‬
‫االعتراف باإليراد‪.‬‬

‫‪162‬‬
‫‪ -‬تحديد العقد مع العمالء‪ :‬العقد هو اتفاق يخلق حقوقا أو التزامات قابلة للتنفيذ‪ .‬ويجب أن تحدد‬
‫ما إذا كانت التزامات االداء الجديدة تنشأ عن طريق تعديل العقد‪.‬‬
‫‪ -‬تحديد التزامات األداء المنفصلة في العقد‪ :‬التزام األداء هو وعد في عقد لتوفير منتج أو خدمة‬
‫للعميل‪ .‬وقد يتكون العقد من التزامات أداء متعددة‪ .‬وتستند محاسبة التزامات األداء المتعددة إلى‬
‫تقييم ما إذا كان المنتج أو الخدمة متميزين في العقد‪ .‬إذا كان كل من السلع أو الخدمات متميزة‬
‫ولكن مترابطة ‪ ،‬يتم تجميعها واإلفصاح عنها كالتزام أداء واحد‪.‬‬
‫‪ -‬تحديد قيمة المعاملة‪ :‬قيمة المعاملة هو المبلغ الذي تتوقع المنشأة أن تستلمه من العميل مقابل‬
‫نقل منتج أوخدمة‪ ،‬عند تحديد قيمة المعاملة‪ ،‬يجب على المنشآت النظر في العوامل‬
‫التالية‪:‬المقابل المتغير‪ ،‬القيمة الزمنية للنقود‪ ،‬المقابل الغير نقدى‪ ،‬المقابل المستحق للعميل‪.‬‬
‫‪ -‬تخصيص قيم ة المعاملة إلى التزامات األداء المنفصلة‪ :‬في حالة وجود أكثر من التزام أداء واحد‬
‫في العقد‪ ،‬يتم تخصيص قيمة المعاملة بناء على القيم العادلة النسبية‪ .‬ويتم قياس القيمة العادلة‬
‫على أساس سعر البيع المستقل‪ ،‬يمكن أن تستند تقديرات سعر البيع المستقل إلى (‪ )1‬تقييم‬
‫السوق المعدل‪ )2( ،‬التكلفة المتوقعة باإلضافة إلى هامش الربح ‪ ،‬أو (‪ )9‬القيمة المتبقية‪.‬‬
‫‪ -‬اإلعتراف باإليراد‪ :‬تفي المنشأة بالتزامات أدائها عندما يتمكن العميل من السيطرة على السلعة أو‬
‫الخدمة‪ .‬إما في وقت معين أو على مدى فترة من الزمن‪.‬‬
‫‪ -‬تحديد موضوعات االعتراف باإليراد األخرى‪)1( :‬البيع مع حق الرد‪ )2( ،‬اتفاقيات إعادة الشراء‪،‬‬
‫(‪)9‬البيع على أساس األمانة‪)1( ،‬الضمانات‬
‫‪ -‬العرض واإلفصاح فيما يتعلق باإليراد‪ :‬يتم تطبيق مدخل األصول واإللتزامات لالعتراف باإليراد‬
‫وتقوم المنشآت باالفصاح عنها فى صورة أصول العقود اوالتزامات العقد فى القوائم المالية‪.‬‬
‫أصول العقود هي حقوق الستالم مقابل المنتجات والخدمات‪ ،‬اما التزام العقد فهو التزام المنشأة‬
‫بتحويل المنتجات أو الخدمات إلى العميل الذي تلقت المنشأة مقابله من العميل‪ .‬كما يجوز‬
‫للمنشآت االفصاح عن األصول المرتبطة بتكاليف الحصول على العقود المتعلقة بترتيب االيراد‪.‬‬
‫كما تفصح المنشآت عن معلومات نوعية وكمية المتعلقة بااليراد‪.‬‬

‫‪163‬‬
 ‫أسئلة وحاالت عملية‬
‫السؤال األول‪ :‬أجب عن االسئلة‬
‫‪ -1‬ما هى الفائدة المتوقعة من معيار االعتراف بااليراد؟‬
‫‪ -2‬وضح باختصار المفاهيم األساسية المتعلقة بمعيار االعتراف باإلي ارد؟‬
‫‪ -9‬وضح باختصار خطوات االعتراف بااليراد ؟‬
‫‪ -1‬وضح الفرق بين األصل وااللتزام التعاقدى؟‬
‫‪ -1‬وضح المفاهيم المرتبطة بتعديالت العقد؟‬
‫‪ -1‬وضح العوامل المؤثرة على قيمة المعاملة؟‬
‫‪ -9‬أذكر المداخل التى تستخدمها المنشآت فى تخصيص قيمة المعاملة على التزامات االداء؟‬
‫السؤال الثانى ‪ :‬حدد مدى صحة أو خطأ كل عبارة من العبارات التالية‪:‬‬
‫‪ - 1‬اعتمد المعيار الجديد إلثبات اإليراد على منهج االلتزام كأساس إلثبات اإليراد‪.‬‬
‫‪ - 2‬يتحقق اإليراد في الفترة المحاسبية عند استيفاء التزام األداء‪.‬‬
‫‪ - -9‬تتمثل الخطوة األولى في عملية االعتراف باالي ارد في تحديد التزامات األداء في العقد‪.‬‬
‫‪ -1‬ال يتم االعتراف بااليراد من عقود العمالء اال فى وجود العقد‪.‬‬
‫‪ - 1‬ما إذا كان تعديل العقد يعامل بوصفه التزاما مستقال لألداء أو متوقع‪ ،‬يتم االعتراف بنفس‬
‫مبلغ االيراد قبل وبعد التعديل ‪.‬‬
‫‪ - 1‬إذا كان التزام األداء ال يعتمد بدرجة كبيرة على الوعود األخرى في العقد أو مترابطة معها‪،‬‬
‫ينبغي عندئذ محاسبة كل التزام من التزامات األداء على حدة‪.‬‬
‫‪ -9‬التزام األداء هو ضمان مكتوب في عقد لتوفير منتج أو خدمة للعميل‪.‬‬
‫‪ -0‬تستخدم الشرکات دائما القيمة المتوقعة‪ ،‬وهى مبلغ مرجح باحتمال‪ ،‬لتقدير المقابل المتغير‪.‬‬
‫‪ -9‬عندما تنطوي معاملة البيع على عنصر تمويل هام‪ ،‬يتم تحديد القيمة العادلة إما بقياس‬
‫المبلغ المستلم أو بخصم الدفع باستخدام سعر فائدة محسوب‪.‬‬
‫‪ - 18‬ناد ار ما يتعين على الشركات تخصيص قيمة الصفقة ألكثر من التزام أداء واحد في العقد‪.‬‬
‫‪ .11‬عندما تبيع الشركة مجموعة من السلع بسعر مخفض‪ ،‬يجب تخصيص الخصم للمنتج الذي‬
‫تسبب في الخصم وليس إلى الحزمة بأكملها‪.‬‬
‫‪ -11‬عندما تبيع الشركة منتجا ولكنها تمنح المشتري الحق في رده‪ ،‬ال ينبغي االعتراف باإليراد‬
‫حتى يتم تحصيله‪.‬‬
‫‪ -11‬الضمانات التي تفي بالمواصفات المتفق عليها في العقد عند بيع المنتج يشار إليها‬
‫بضمانات ضمان التأكيد‪.‬‬
‫‪ -11‬إن االلتزام التعاقدى هو التزام الشركة بنقل بضائع أو خدمات إلى عميل استلمت الشركة‬
‫فيه من العميل‪.‬‬

‫‪164‬‬
 ‫السؤال الثالث ‪ :‬اختار اإلجابة الصحيحة لكل عبارة من العبارات التالية‬
‫‪ - 1‬المعيار الخاص باالعتراف باإليراد ‪.....‬‬
‫‪ - B‬يزيد من ‪ - C‬يقيد ويقيس اإليراد ‪ -D‬تبسط ممارسات‬ ‫‪ - A‬يقلل من عدد‬
‫تعقيد إعداد استنادا إلى التغيرات في التعرف على اإليراد عبر‬ ‫اإلفصاحات المطلوبة‬
‫المنشآت والصناعات‪.‬‬ ‫األصول والخصوم‪.‬‬ ‫القوائم المالية‪.‬‬ ‫لتقرير عن اإليراد‪.‬‬
‫‪ - 2‬الخطوة الثانية في عملية االعت ارف باإليراد هي‬
‫‪ -D‬تحديد التزامات‬ ‫‪ - B‬تحديد قيمة ‪ - C‬تحديد العقد‬ ‫‪ - A‬تخصيص قيمة‬
‫األداء في العقد‪.‬‬ ‫مع العمالء‪.‬‬ ‫المعاملة‬ ‫المعاملة اللتزامات األداء‪.‬‬
‫‪ -9‬العقد هو ‪...‬‬
‫‪- C‬تكون قابلة للتنفيذ إذا ‪ -D‬ال تحتاج‬ ‫‪ - A‬يجب أن يكون ‪ - B‬هو اتفاق يخلق‬
‫خطيا ليكون عقدا قابال حقوقا والتزامات قابلة كان بإمكان كل طرف إنهاء إلى أن يكون‬
‫مادة تجارية‪.‬‬ ‫العقد من جانب واحد‪.‬‬ ‫لإلنفاذ‪.‬‬ ‫لإلنفاذ‪.‬‬
‫‪ - 1‬في ‪ ،2811 /1/11‬دخلت شركة (أ) في عقد لبناء معدات مخصصة لشركة (ب)‪ .‬وحدد‬
‫العقد تاريخ تسليم ‪ .9/1‬ولم يتم تسليم المعدات حتى ‪ 91‬مارس‪ .‬وكان العقد يتطلب دفع مبلغ‬
‫كامل قدره ‪118888‬ج بعد ‪ 98‬يوما من التسليم‪ .‬وينبغي أن يكون هذا العقد‪....‬‬
‫‪ - D‬تم تسجيله في‬ ‫‪ - B‬تم تسجيله ‪ - C‬تم تسجيله في‬ ‫‪ - A‬تم تسجيله في ‪11‬‬
‫‪2811 /9/91‬‬ ‫‪2811 /9/91‬‬ ‫في ‪2811/9/1‬‬ ‫‪2811 /1/‬‬
‫‪ -1‬يتعين على الشركة أن تعتبر تعديل العقد بمثابة عقد جديد إذا كان‬
‫‪ - C‬للشركة الحق في ‪ - D‬السلع أو الخدمات‬
‫‪ - A‬السلع أو الخدمات ‪ - B‬السلع أو‬
‫متميزة ولها الحق في‬ ‫الحصول على قيمة‬
‫مترابطة فيما بينها‪ .‬الخدمات متميزة‪.‬‬
‫مساو للسعر المستقل‪ .‬الحصول على سعر مستقل‬
‫‪ - 1‬يوجد التزام أداء عندما‪....‬‬
‫‪ -D‬توفر المنشأة‬ ‫‪ - A‬تحصل المنشأة‬
‫‪ - B‬يتم الموافقة ‪ - C‬توفر الشركة منتج‬
‫منتج أو خدمة‬ ‫على الحق في الحصول‬
‫أو خدمة متميزة‪.‬‬ ‫على العقد وتوقيعه‪.‬‬
‫مترابطة‪.‬‬ ‫على قيمة المعاملة‪.‬‬
‫‪ -9‬تقوم منشأة (أ) بتصنيع وبيع أجهزة التليفوانات والتي تشمل ضمان لمدة ‪ 108‬يوما على‬
‫عيوب المنتج‪ .‬كما تبيع الضمان الممتد الذي يوفر عامين إضافيين من الحماية‪ .‬في ‪ 18‬مايو‪،‬‬
‫باعت أجهزة بمبلغ ‪9988‬ج و تمديد الضمان بمبلغ ‪2188‬ج‪ .‬يتضمن قيد اليومية لتسجيل هذه‬
‫المعاملة‪....‬‬
‫‪ - B‬دائن إيراد ‪ - C‬دائن بالمبيعات بمبلغ ‪ -D‬دائن بايراد خدمة‬ ‫‪ - A‬دائن إيراد‬
‫‪9988‬ج و دائن إيراد الخدمة غير محققة بقيمة‬ ‫الخدمة قدره‬ ‫الخدمة قدره‬
‫‪2188‬ج‬ ‫بمبلغ ‪2188‬ج‬ ‫‪2188‬ج‬ ‫‪18188‬ج‬
‫‪ - 0‬يمكن للمنشآت استخدام القيمة المتوقعة لتقدير القيمة المتغيرة عندما‪....‬‬
‫‪ -D‬الشركة لديها‬
‫‪ - A‬يكون العقد ‪ - B‬تمتلك الشركة عددا ‪ - C‬يمكن للشركة استخدام‬
‫عدد كبير من العقود‬
‫المبلغ األكثر ترجيحا في‬ ‫صغي ار من العقود ذات‬ ‫له نتيجتان‬
‫ذات خصائص‬
‫الخصائص المماثلة مجموعة من النتائج المحتملة‪.‬‬ ‫محتملتان فقط‪.‬‬
‫مماثلة‪.‬‬

‫‪165‬‬
 ‫‪ - 9‬ينبغي تخصيص قيمة المعاملة اللتزامات األداء المتعددة على أساس‪......‬‬
‫‪ -D‬إجمالي سعر‬ ‫‪ - B‬ما يمكن للشركة أن‬
‫‪- C‬التكلفة المتوقعة‬ ‫‪ - A‬سعر البيع من‬
‫المعاملة ناقصا القيمة‬ ‫تبيع البضاعة له على‬
‫للوفاء بالتزامات األداء‪.‬‬ ‫منافسي المنشأة‪.‬‬
‫المتبقية‪.‬‬ ‫أساس مستقل‪.‬‬
‫‪ -18‬عندما يكون على المنشأة التزام أو حق في إعادة شراء أصل بمبلغ أكبر من أو يساوي‬
‫سعر البيع‪ ،‬ينبغي معاملة المعاملة على أنها‪.....‬‬
‫‪ - B‬تمويل المعامالت ‪ - C‬إعادة الشراء ‪ - D‬خيار الصنع‬ ‫‪ - A‬بيع المباشر‬
‫‪ -11‬إن البيع على أساس األمانة هي طريقة تسويقية متخصصة‪ ،‬حيث ‪.......‬‬
‫‪- C‬يأخذ المرسل إليه حيازة‬ ‫‪ - B‬يحمل‬ ‫‪ - A‬يشترى المرسل إليه‬
‫‪ -D‬ال شئ‬
‫البضائع للبيع ويرسل قيمتها المرسل إليه حق البضائع ولكن تبقى ضمن مخزون‬
‫مما سبق‬
‫المرسل‪.‬‬ ‫ملكية المنتج‪.‬‬ ‫عند بيع البضائع‬
‫‪ - 12‬يعترف بالسلع المودعة كأمانة كإيراد ‪......‬‬
‫‪ - C‬المرسل إليه ‪ - D‬للمرسل عندما يتلقى‬ ‫‪ - A‬للمرسل عندما ‪ - B‬المرسل عندما‬
‫القيمة من المرسل إليه‬ ‫يحدث بيع لطرف تم شحن البضائع إلى عندما يحدث بيع‬
‫للبضاعة المباعة‪.‬‬ ‫لطرف ثالث‪.‬‬ ‫المرسل إليه‪.‬‬ ‫ثالث‪.‬‬
‫‪ .19‬يتم تقديم الضمان عندما يمارس العميل خيار شراء الضمان ويتم تسجيله كما يلي‪:‬‬
‫‪ - D‬ضمان نوع‬ ‫‪ - B‬التزام الضمان عن‬
‫‪ - C‬إيراد في الفترة الذى‬ ‫‪ - A‬نفقات في الفترة‬
‫التأكيد الذي يتم‬ ‫جميع التكاليف المتكبدة‬
‫يكون فيه ضمان من نوع‬ ‫التي تباع فيها السلع‬
‫تضمينه في سعر‬ ‫بعد البيع بسبب تصحيح‬
‫الخدمة سارى‪.‬‬ ‫أو الخدمات‪.‬‬
‫البيع للمنتج‪.‬‬ ‫العيوب‪.‬‬
‫‪ - 11‬تقوم منشأة (الروضة) بتصنيع وبيع أنظمة استريو تشمل ضمانا من نوع التأكيد لمدة الـ‬
‫‪ 98‬يوما األولى‪ .‬تقدم الشركة عرضاً يتم بموجبه إصالح أو استبدال أي جزء معيب لمدة سنتين‬
‫بعد انتهاء الضمان من نوع التأكيد‪ .‬إجمالي قيمة المعاملة لبيع نظام االستيريو والضمان الممتد‬
‫هى ‪1888‬ج أما السعر المستقل لكل منها فهو ‪1188‬ج و ‪1188‬ج على التوالي‪ .‬التكلفة‬
‫المقدرة للضمان من نوع التأكيد هو ‪988‬ج وسوف تشمل المحاسبة عن الضمان‪:‬‬
‫‪ - B‬مدين بالتزام ‪ - C‬دائن بالتزام ‪ - D‬دائن بإيراد الضمان‬ ‫‪ - A‬مدين بمصروف‬
‫غير المحقق ‪1188‬‬ ‫الضمان ‪1188‬‬ ‫الضمان ‪988‬‬ ‫الضمان ‪1188‬‬
‫‪ -11‬الحقوق غير المشروطة الستالم قيمة المعاملة نظ ار للوفاء بالتزام األداء يتم التقرير عنها‪..‬‬
‫‪ - A‬مدينين فى ‪ - B‬كأصل تعاقدي في ‪- C‬كالتزام تعاقدي على ‪ -D‬ال يتم التقرير في‬
‫الميزانية العمومية‪.‬‬ ‫قائمة المركز المالي‪.‬‬ ‫قائمة المركز المالي‪ .‬قائمة المركز المالي‪.‬‬
‫‪ - 11‬في ‪ ،9/91‬تعاقدت منشأة (أ)على نقل منتجين من منشأة (ب) بمبلغ ‪998888‬ج‪ .‬ينص‬
‫العقد على أن الدفع لن يحدث إال بعد نقل المنتجين إلى منشأة (أ)‪ .‬يحدد (أ) أن األسعار‬
‫المستقلة هي ‪288888‬ج للمنتج األول و ‪198888‬ج للمنتج الثانى‪ .‬في ‪ ،0/1‬عندما تم نقل‬
‫المنتج ‪ ،1‬يتضمن قيد اليومية لتسجيل هذه المعاملة‪.....‬‬
‫‪ - B‬مدين بالمدينين ‪ - C‬مدين بأصول ‪ - D‬مدين بأصول‬ ‫‪ - A‬مدين بالمدينين‬
‫العقد ‪198888‬ج العقد ب ـ ‪288888‬ج‬ ‫ـ‪198888‬ج‬ ‫بـ ـ‪288888‬ج‬

‫‪166‬‬
 ‫‪ – 19‬يتطلب اإلفصاح عن اإليراد‪.....‬‬
‫‪ - D‬يتطلب‬ ‫‪ - A‬ال تتطلب تكاليف ‪ - B‬ال تتطلب أحكاما ‪ - C‬يتطلب اإلفصاح‬
‫رسملة للحصول على تؤثر على مقدار وتوقيت عن التزامات األداء اإلفصاح عن متوسط‬
‫رصيد أصول العقود‪.‬‬ ‫المتبقية‪.‬‬ ‫اإليرادات من العقود‪.‬‬ ‫العقد والوفاء به‬
‫‪ -10‬في ‪ ،2811 /9/1‬باعت (الربيع) معدات إلى (الروضة) بدون فائدة‪ ،‬بقيمة اسمية قدرها‬
‫‪118888‬ج‪ ،‬مع دفع المبلغ المستحق خالل ‪ 12‬شهرا‪ .‬بلغت القيمة العادلة للمعدات في تاريخ البيع‬
‫‪188888‬ج‪ .‬إن مبلغ اإليراد التي سيتم االعتراف به في هذه المعاملة في ‪ 2811‬هو‬
‫‪18888 -D‬ج ايراد مبييعات‪،‬‬
‫‪188888- C‬ج‬ ‫‪118888 - A‬ج ‪18888 - B‬ج‬
‫‪ 1091‬إيراد فائدة‬
‫‪ - 19‬أبرمت شركة (أ) اتفاقية ترخيص مع مختبر (ب) من أجل دواء جديد قيد التطوير‪ .‬سوف‬
‫تتلقى (أ) ‪ 19188888‬ج إذا تلقى الدواء الجديد موافقة ادارة االغذية والعقاقير‪ .‬بناء على‬
‫الموافقة المسبقة‪ ،‬يحدد(أ) أنه من المرجح أن الدواء سيحصل على موافقة بنسبة ‪ ٪01‬وينبغي‬
‫أن تكون قيمة المعاملة لهذا الترتيب‪.....‬‬
‫‪ - D‬صفر حتى يتم‬
‫‪ 19188888 - A‬ج ‪2821888 - C 11191888 - B‬ج‬
‫استالم الموافقة‬
‫‪ - 28‬شركة (الروضة) شركة تكنولوجيا كاملة الخدمات‪ .‬أنها توفر المعدات‪ ،‬وخدمات التركيب‬
‫والتدريب‪ .‬يمكن للعمالء شراء أي منتج أو خدمة بشكل منفصل أو كحزمة واحدة‪ .‬قامت شركة‬
‫(الحرمين) بشراء معدات كمبيوتر وتركيب وتدريب بتكلفة إجمالية قدرها ‪218888‬ج في ‪11‬‬
‫مارس ‪ .2811‬تقدر القيمة العادلة للمعدات والتركيب والتدريب بمبلغ ‪118888‬ج و ‪188888‬ج‬
‫و ‪18888‬ج على التوالي‪ .‬ويتم اثبات قيد اليومية التالى في ‪:2811 /9/ 11‬‬
‫‪ -D‬دائن إيراد‬ ‫‪ - A‬دائن إيراد المبيعات ‪ - B‬مدين إيراد خدمة ‪ - C‬دائن إيراد خدمة‬
‫بمبلغ ‪218888‬ج غير محققة ‪18888‬ج غير محققة ‪18888‬ج الخدمة ‪188888‬ج‬
‫‪ - 21‬تقوم شركة (األسوانى) ببيع حمامات سباحة مسبقة الصنع تكلفته ‪288888‬ج للعمالء‬
‫بمبلغ ‪918888‬ج‪ .‬ويشمل سعر البيع رسوم التركيب‪ ،‬التي تفصح قيمتها ‪18888‬ج وتفصح‬
‫القيمة العادلة لحمام السباحة ‪928888‬ج‪ .‬ويعتبر التركيب التزام أداء منفصل ومن المتوقع أن‬
‫يستغرق ‪ 9‬أشهر إلكتمال التركيب‪ .‬قيمة المعاملة المخصصة لحوض السباحة والتركيب‪...‬‬
‫‪911912- A‬ج‪ ،‬و ‪928888 - B‬ج و ‪918888 - C‬ج و ‪291911 -D‬ج‪ ،‬و‬
‫‪10110‬ج على التوالي ‪18888‬ج على التوالي ‪18888‬ج على التوالي ‪19211‬ج على التوالي‬
‫* تقوم شركة (التكامل) ببيع المكمالت الغذائية الطبيعية للعمالء الذين لهم حق غير مشروط‬
‫في رد البضاعة إذا لم يكونوا راضين‪ .‬ويمتد حق الرد ‪ 18‬يوما‪ .‬في ‪ ،2819 /2/18‬اشترى‬
‫العميل ‪1888‬ج من المنتجات (تكلفة ‪9888‬ج)‪ .‬استنادا إلى الخبرة السابقة‪ ،‬تقدر المردودات بـ ـ‬
‫‪ .٪28‬االسئة( ‪)29-22‬‬
‫‪ -22‬يتضمن قيد اليومية لتسجيل بيع وتكلفة البضاعة المباعة‪:‬‬
‫‪ - C‬مدين تكلفة البضائع ‪ -D‬دائن مردودات‬ ‫‪ - B‬دائن بمردودات‬ ‫‪ - A‬مدين النقدية‬
‫ودائن إيراد المبيعات المبيعات المتوقعة ‪ 1288‬و المباعة ودائن المخزون المخزون المتوقعة‬
‫‪188‬ج‬ ‫بمبلغ ‪9888‬ج‪.‬‬ ‫دائن إيراد المبيعات ‪1088‬ج‬ ‫‪1888‬ج‬

‫‪167‬‬
 ‫‪ -29‬بفرض رد ما قيمته ‪188‬ج من البضائع يكون القيد اليومية‪:‬‬
‫‪ -D‬مدين مردودات‬
‫‪- C‬دائن مردودات‬ ‫‪ - A‬دائن مردودات ‪ - B‬دائن مردودات‬
‫المخزون المتوقعة‬
‫المبيعات المتوقعة ‪188‬ج‪ .‬المخزون ‪288‬ج‪ .‬المخزون المتوقعة ‪288‬ج‪.‬‬
‫‪288‬ج‬
‫* في ‪ ،2811 /0/1‬قامت شركة (البربرى) لالثاث بشحن ‪ 28‬كرسى سفرة على أساس األمانة‬
‫إلى شركة (الصفوة)‪ ،‬وكانت تكلفة الكرسى ‪988‬ج بلغت تكلفة الشحن ‪9188‬ج‪ ،‬ودفعت من‬
‫قبل (البربرى)‪ .‬في ‪ ،2811/12/98‬أبلغ المرسل إليه عن بيع ‪ 28‬كرسى بسعر ‪1988‬ج‬
‫للكرسى‪ .‬قام المرسل إليه بتحويل المبلغ المستحق بعد خصم عمولة ‪ ،٪1‬ومصاريف اإلعالن‬
‫‪188‬ج وتكاليف التركيب ‪908‬ج (االسئلة ‪)21 – 21‬‬
‫‪ -21‬المبلغ النقدي المستلم من قبل (البربرى) هو‬
‫‪29998 - D‬ج‬ ‫‪22198 - C‬ج‬ ‫‪29998 - B‬ج‬ ‫‪21188 - A‬ج‬
‫‪ -21‬إجمالي الربح على الوحدات المباعة للمرسل هو‬
‫‪19098 - D‬‬ ‫‪12898 - C‬ج‬ ‫‪9998 - B‬ج‬ ‫‪22198 - A‬ج‬

‫السؤال الرابع‪ :‬أجب عن الحاالت االتية‪:‬‬

‫‪ -0‬في سبتمبر ‪ ،2811‬تلتزم منشأة (الربيع) ببيع ‪ 988‬منتجاتها لمنشأة (القدس) ‪98888‬ج‬
‫(‪ 188‬ج لكل منتج)‪ .‬يتم تسليم المنتجات على مدى ‪ 1‬األشهر المقبلة‪ .‬وبعد تسليم ‪108‬‬
‫منتجا‪ ،‬يتم تعديل العقد وتعد منشأة (الربيع) بتقديم ‪ 98‬منتجا إضافيا مقابل ‪0118‬ج (‪ 91‬ج‬
‫لكل منتج)‪ .‬جميع المبيعات نقدية عند التسليم‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ) إعداد قيد اليومية فى منشأة الربيع الثبات بيع أول ‪ 108‬منتج‪ ،‬وتفصح تكلفة كل منتج ‪11‬ج‪.‬‬
‫(ب) إعداد قيود اليومية الثبات بيع ‪ 28‬منتجا أخرى بعد تعديل العقد‪ ،‬بافتراض أن سعر‬
‫المنتجات اإلضافية يعكس سعر البيع المستقل وقت تعديل العقد‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن‬
‫المنتجات اإلضافية تختلف عن المنتجات األصلية كما أن منشأة (الربيع) تقوم يبيع‬
‫المنتجات بانتظام بشكل منفصل‪.‬‬
‫(ج) إعداد قيود اليومية الثبات بيع ‪ 28‬منتجا أخرى ‪ ،‬على افتراض أن تسعير المنتجات‬
‫اإلضافية ال يعكس سعر البيع المستقل للمنتجات اإلضافية ويتم استخدام المدخل المرتقب‪.‬‬

‫‪ -2‬منشأة (االيمان) تبيع البضائع إلى منشأة (الصفوة) على الحساب في ‪ ، 2811/1/ 1‬سعر‬
‫بيع البضاعة ‪118888‬ج (التكلفة ‪188888‬ج)‪ .‬شروط البيع هي صافي ‪ .98‬إذا دفعت‬
‫(الصفوة) في غضون ‪ 1‬أيام‪ ،‬فإنه يحصل على خصم نقدي قدره ‪18888‬ج‪ .‬يشير التاريخ‬
‫الماضي إلى أن الخصم النقدي سوف يؤخذ‪.‬‬
‫المطلوب‪( :‬أ) إعداد قيود اليومية لمنشأة االيمان في ‪.2811 /1/ 1‬‬

‫‪168‬‬
‫(ب) إعداد قيود اليومية لمنشأة االيمان في ‪ ،2811 /1/ 91‬على افتراض أن منشأة (الصفوة)‬
‫لم تقوم بالدفع حتى ‪2811 /1/ 91‬‬

‫‪ -9‬منشأة (الطيب) لتصنيع المعدات تتراوح منتجاتها من اآلالت اآللية البسيطة إلى النظم‬
‫المعقدة التي تحتوي على العديد من المكونات‪ .‬وتتراوح أسعار بيع الوحدة من ‪2886888‬ج‬
‫إلى ‪11886888‬ج بما فى ذلك التركيب‪ .‬ال تنطوي عملية التركيب على تغييرات على‬
‫مميزات الجهاز وال تتطلب معلومات خاصة بمواصفات المعدات من أجل أداء المعدات‬
‫المثبتة‪ .‬منشأة (الطيب) لديها الترتيب التالي مع منشأة (الخريف)‬
‫تقوم منشأة الخريف بشراء المعدات من (الطيب) بسعر ‪1888888‬ج ‪ ،‬ويشمل العقد تركيب‬
‫االالت‪ .‬تتقاضى (منشأة الطيب) نفس السعر للمعدات بغض النظر عن من ما إذا كانت‬
‫ستقوم بالتركيب أم ال‪ .‬باستخدام بيانات السوق‪( ،‬منشأة الطيب) تقدر خدمة التركيب بقيمة‬
‫عادلة قيمتها ‪18888‬ج‪ ،‬و تكلفة االالت ‪188888‬ج‪.‬‬
‫• منشأة الخريف ملزمة بدفع ‪1888888‬ج عند تسليم وتركيب االالت‪.‬‬
‫تسلم منشأة (الطيب) االالت في ‪ ،2811 /9/1‬ويستكمل تركيب المعدات حتى ‪/9/98‬‬
‫‪ ،2811‬يبلغ العمر االنتاجى لالالت ‪ 18‬سنوات‪ .‬نفترض أن المعدات والتركيب هما التزامان‬
‫أداء متميزان يجب أن يتم احتسابهما بشكل منفصل‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ) كيف ينبغي تخصيص سعر المعاملة البالغ ‪ 1 888 888‬ج بين التزامات أداء الخدمة؟‬
‫(ب) إعداد قيود اليومية عن منشأة الطيب لهذا اإليراد في عام ‪ 2811‬بافتراض أنها تأخذ كامل‬
‫مستحقاتها بعد اكتمال التركيب‪.‬‬

‫‪ -1‬تقوم منشأة (المحصول) باختبار عدد من البذور الزراعية الجديدة التي تم حصادها مؤخرا‪.‬‬
‫ولتحفيز االهتمام‪ ،‬قررت منح خمسة من أكبر عمالئها الحق غير الشرطى لرد هذه المنتجات‬
‫إن لم يكن راضيا تماما‪ .‬ويمتد حق الرد لمدة ‪ 1‬أشهر‪ .‬تبيع منشأة (المحصول) هذه البذور على‬
‫الحساب بمبلغ ‪1188888‬ج (التكلفة ‪ )0886888‬في ‪ .2811 /1/2‬ويطلب من العمالء سداد‬
‫كامل المبلغ المستحق حتى ‪ 11‬مارس ‪.2811‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ) إعداد قيود اليومية في ‪ ،2811/1/2‬بفرض أن تقديرات (منشأة المحصول) للمرتجع تفصح‬
‫بناء على الخبرة السابقة‪.‬‬
‫‪ً ٪28‬‬
‫(ب) بفرض أن أحد العمالء رد بذور في ‪ ،2811 /9/1‬بسبب األداء غير المرضي‪ .‬إعداد قيود‬
‫اليومية لتسجيل هذه المعاملة‪ ،‬بفرض أن هذا العميل قام بشراءبذور بمبلغ ‪188888‬ج‪.‬‬
‫(ج) صف بإيجاز محاسبة هذه المبيعات إذا لم تتمكن منشأة (المحصول) من تقدير المرتجع‬
‫بصورة موثوقة‪.‬‬

‫‪169‬‬
‫‪ -1‬منشأة (النصر) تبيع اآلالت لمنشأة (الربيع) في ‪ 2811/9/1‬مقابل‪18888‬ج‪ .‬وافقت منشأة‬
‫(النصر) على إعادة شراء هذه االالت من منشأة الربيع في ‪ ،2811 /1/98‬بسعر ‪12188‬ج‬
‫(سعر الفائدة المحسوب ‪.)٪1‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ) إعداد قيود اليومية لمنشأة (النصر) الثبات نقل األصول إلى منشأة (الربيع) في ‪2811/9/1‬‬
‫(ب) إعداد قيود يومية أخرى ضرورية لمنشأة (النصر) في عام ‪.2811‬‬
‫(ج) إعداد قيود اليومية لمنشأة (النصر) عند إعادة شراء اآلالت في ‪.2811/1/ 98‬‬

‫‪ -1‬في ‪ ،2811/1/9‬قامت منشأة (االقصى) بشحن ‪ 08‬ثالجة إلى منشأة (القدس) لبيعها‬
‫بتكلفة ‪1888‬ج لكل ثالجة‪ .‬وبلغت تكلفة شحن الثالجات ‪ 0188‬دفعت من قبل منشأة‬
‫(القدس)‪ ،‬في ‪ ،2811/12/ 98‬تم استالم تقرير من منشأة (القدس) يوضح أنه تم بيع ‪18‬‬
‫ثالجة بمبلغ ‪9188‬ج لكل منهما‪ .‬قامت (القدس) بتحويل المبلغ المستحق بعد خصم عمولة‬
‫قدرها ‪ ،٪1‬وتكاليف اإلعالن ‪ 2888‬ج ‪ ،‬وتكاليف التركيب اإلجمالية ‪9288‬ج على الثالجات‬
‫المباعة‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ) حساب القيمة الدفترية للوحدات غير المباعة لدى منشأة (القدس)‪.‬‬
‫(ب) حساب ربح منشأة (االقصى) للوحدات المباعة‪.‬‬
‫(ج) حساب المبلغ النقدي الذي سيحول إليه بواسطة منشأة (القدس)‪.‬‬

‫‪ -9‬في ‪ ،2811/12/91‬باعت منشأة (الشرق) معدات اإلنتاج لمنشأة (العمدة) بمبلغ ‪18888‬‬
‫ج يشمل ضمان لمدة سنة خدمة التأكيد‪ .‬يستلم العميل ويدفع ثمن المعدات في ‪/12/91‬‬
‫‪ .2811‬وتقدر منشأة (الشرق) أن األسعار هي ‪10088‬ج للمعدات و ‪1288‬ج للضمان‪.‬‬
‫المطلوب‪( :‬أ) إعداد قيود اليومية لتسجيل هذه المعاملة في ‪.2811 /12/ 91‬‬
‫(ب) المطلوب (أ) بفرض أنه باإلضافة إلى ضمان التأكيد‪ ،‬باعت منشأة (الشرق) ضمانا موسعا‬
‫(ضمان من نوع الخدمة) لمدة سنتين إضافيتين (‪ )2810-2819‬بقيمة ‪088‬ج‪.‬‬

‫‪ -0‬في ‪ ،2811 /1/1‬أبرمت منشأة (الحسين) عقد لتقديم معدات لمنشأة (الحسن)‪ .‬يتطلب العقد‬
‫من منشأة (الحسن) دفع سعر العقد والذى يبلغ ‪988‬ج مقدما في ‪ .2811/1/11‬و وتسلم‬
‫منشأة (الحسين) المعدات فى ‪( 2811/1/91‬تكلفة المعدات ‪191‬ج )‬
‫المطلوب‪( :‬أ) إعداد قيود اليومية فى ‪2811 /1/1‬فى منشأة الحسين‪.‬‬
‫(ب) إعداد قيود اليومية فى ‪2811 /1/11‬فى منشأة الحسين‪.‬‬
‫(ج) إعداد قيود اليومية فى ‪2811 /1/91‬فى منشأة الحسين‪.‬‬

‫‪ -9‬أبرمت منشأة (األسوانى) عقدا مع منشأة (روتانا) إلدارة تشغيل المواد المعاد تدويرها في‬
‫مختلف مشاريع (روتانا)‪ .‬وتشمل خدمات العقد لمدة ‪ 9‬سنوات جمع وفرز ونقل المواد‬
‫‪171‬‬
‫المستصلحة إلى مراكز إعادة التدوير أو إلى المقاولين الذين سيعيدون استخدامها‪ .‬تتكبد منشأة‬
‫(األسوانى) عمولة بيع ‪2888‬ج للحصول على العقد‪ .‬قبل تنفيذ الخدمات‪ ،‬تقوم منشأة‬
‫(األسوانى) بتصميم وتصنيع األوعية المتخصصة ومعدات التحميل التي تتوافق مع معدات‬
‫منشأة (روتانا) بتكلفة ‪29888‬ج‪ .‬هذه األوعية والمعدات يتم االحتفاظ بها من قبل منشأة‬
‫(األسوانى)‪.‬‬
‫وعدت منشأة (روتانا) بدفع رسم ثابت قدره ‪12888‬ج سنويا‪ ،‬تدفع كل ‪ 1‬أشهر للخدمات‬
‫بموجب العقد‪ .‬كما تتكبد منشأة (األسوانى) التكاليف التالية‪ :‬خدمات التصميم لألوعية التي‬
‫تتوافق مع معدات (روتانا) ‪9888‬ج‪ ،‬وأجهزة التحكم في معدات التحميل ‪1888‬ج‪ ،‬ورسوم‬
‫فحص ورسوم حكومية خاصة ‪2888‬ج (بعض مشاريع (روتانا) تشمل ممتلكات حكومية)‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ) تحديد التكاليف التي ينبغي رسملتها كجزء من ترتيبات منشأة (األسوانى) لإليراد مع منشأة‬
‫(روتانا)؟‬
‫(ب) تتوقع (روتانا) تكبد تكاليف عامة وادارية تتعلق بهذا العقد‪ ،‬فضال عن تكاليف المواد‬
‫والنفايات التي من المحتمل أال يمكن إدراجها في سعر العقد‪ .‬هل يمكن رسملة هذه التكاليف؟‬

‫‪171‬‬
 ‫الفصل السادس‬
‫المحاسبة عن المخزون‬

‫األهداف التعليمية‪:‬‬
‫بعد دراسة هذا الفصل يجب علي الطالب أن يكون قاد اًر علي‪:‬‬
‫‪ .1‬تحديد التبويبات الرئيسية للمخزون‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد تكلفة المخزون‪.‬‬
‫‪ .9‬التفرقة بين نظامي الجرد الدوري والجرد المستمر‪.‬‬
‫‪ .4‬تحديد البنود التي يشملها المخزون‪.‬‬
‫‪ .5‬التفرقة بين التكاليف التي يشملها المخزون‪ ،‬وتلك التي ال يشملها‪.‬‬
‫‪ .6‬التعرف علي أساليب قياس تكلفة المخزون‪.‬‬
‫‪ .9‬وصف ومقارنة طرق تدفق تكلفة المخزون‪.‬‬
‫‪ .0‬التعرف علي مفهوم صافي القيمة البيعية (االستردادية)‪.‬‬
‫‪ .9‬إدراك أسس تقييم المخزون طبقاً للتكلفة أو صافي القيمة البيعية (االستردادية) ايهما أقل‪.‬‬
‫‪ .18‬تفهم مدى تطبيق التكلفة أو صافي القيمة البيعية (االستردادية) على مخزون المواد‬
‫والمهمات المحتفظ بها بغرض االستخدام في عمليات اإلنتاج‪.‬‬
‫‪ .11‬التعرف علي كيفية اإلفصاح عن المخزون بالقوائم المالية‪.‬‬

‫‪172‬‬
 ‫‪ .0‬مقدمة‪:‬‬
‫يعتبر المخزون من أكثر األصول المتداولة أهمية من حيث ضخامة قيمته مقارنة‬
‫باألصول المتداولة األخرى‪ ،‬باإلضافة إلي أن حدوث أي خطأ في تحديد تكلفته سوف يؤدي إلى‬
‫وجود أخطاء في تحديد إجمالي األصول‪ ،‬وسوف يؤثر الخطأ أيضاً على تكلفة البضاعة‬
‫المباعة‪ ،‬ومن ثم على مجمل وصافي الربح‪.‬‬
‫وبالتالي فإن أهمية المخزون تنبع من أنه يؤثر على كل من نتيجة األعمال بقائمة الدخل‬
‫من ربح أو خسارة‪ ،‬وأيضاً على إجمالي قيم األصول بالمركز المالي‪.‬‬
‫ويمثل المخزون أحد بنود األصول التي تحتفظ بها المنشأة لغرض البيع‪ ،‬باإلضافة إلي‬
‫المواد والمستلزمات التي سوف تستخدمها المنشأة في إنتاج المنتجات التامة المعدة للبيع‪.‬‬
‫ومن المهم توافر نظام سليم للمحاسبة والرقابة على المخزون‪ ،‬حيث أن تراكمه يزيد من‬
‫تكلفة االحتفاظ به وقد يؤدي إلى احتمال تحقيق خسارة‪ ،‬كما أن نقصه قد يؤدي إلى أن تفقد‬
‫المنشأة جزًء من مبيعاتها وعمالئها إذا كانت المنتجات التي يطلبها العمالء غير متاحة بالكمية‬
‫والنوعية المطلوبة‪.‬‬
‫وتعد المشاكل المحاسبية المرتبطة بتحديد تكلفة المخزون وتقييمه والرقابة عليه من‬
‫المشاكل الهامة‪ ،‬ويتناول هذا الفصل الموضوعات األساسية الخاصة بالمعالجة المحاسبية‬
‫للمخزون وتحديد تكلفته وتقييمه والرقابة عليه واإلفصاح عنه بالقوائم المالية‪.‬‬
‫‪ .8‬تبويب المخزون‪:‬‬
‫عادة ما تشتري المنشآت التجارية بضاعتها في صورة سلع جاهزة للبيع‪ ،‬وتفصح عن‬
‫التكلفة الخاصة بالوحدات غير المباعة الباقية كمخزون بضاعة‪ ،‬وبالتالي ال يظهر سوى حساب‬
‫واحد في القوائم المالية هو حساب مخزون البضاعة‪ .‬بينما في المنشآت الصناعية التي تقوم‬
‫بإنتاج منتجات بغرض بيعها‪ ،‬فإنه عادة يكون لديها ثالث حسابات للمخزون وهى‪:‬‬
‫(أ) مخزون المواد الخام‪ :‬وهى المواد الخام التي تشتريها المنشأة الصناعية بغرض استخدامها‬
‫وتحويلها إلى منتج تام‪.‬‬
‫(ب) مخزون اإلنتاج تحت التشغيل‪ :‬وهو المخزون الذي يمثل وحدات غير تامة أثناء مراحل‬
‫التشغيل المتعددة‪.‬‬
‫(ج) مخزون اإلنتاج التام‪ :‬وهو المخزون المتمثل في وحدات تامة جاهزة ومعدة للبيع‪.‬‬

‫باإلضافة إلى ما سبق‪ ،‬فإنه قد يوجد بالمنشآت الصناعية مخزون المهمات ومستلزمات التشغيل‪،‬‬
‫والذي يتضمن بنود مثل الوقود والزيوت وقطع الغيار وغيرها من المواد الالزمة لإلنتاج‪.‬‬

‫‪173‬‬
 ‫هذا‪ ،‬ويختلف تدفق تكاليف المخزون في المنشآت التجارية عنه في المنشآت الصناعية‪ ،‬كما هو‬
‫موضح في الشكلين التاليين رقمي (‪:)2( ،)1‬‬

‫حـ‪ /‬تكلفة بضاعة مشت اره‬

‫حـ‪ /‬تكلفة البضاعة‬
‫المباعة‬
‫حـ‪ /‬مصروفات الشراء‬

‫شكل رقم (‪ :)1‬تدفق تكلفة المخزون في المنشآت التجارية‬

‫حـ‪ /‬المواد الخام‬

‫تكلفة المواد المستخدمة‬

‫حـ‪ /‬تكلفة‬ ‫حـ‪ /‬تكلفة‬

‫حـ‪ /‬تكلفة‬ ‫حـ‪ /‬األجور‬
‫البضاعة‬ ‫إنتاج تحت‬
‫إنتاج تام‬ ‫تكلفة العمالة‬
‫المباعة‬ ‫التشغيل‬
‫حـ‪ /‬التكلفة الصناعية غير المباشرة‬
‫تكلفة الخدمات الصناعية‬

‫شكل رقم (‪ :)2‬تدفق تكلفة المخزون في المنشآت الصناعية‬

‫‪ .3‬تحديد تكلفة المخزون‪:‬‬

‫عند تحديد تكلفة المخزون يجب التفرقة بين كل من‪:‬‬
‫(أ) المخزون الذي يتم شرائه‪ :‬وهو المخزون الذي قامت المنشأة بشرائه سواء كان في شكل مواد‬
‫خام أو مستلزمات تشغيل أو سلع تامة معدة للبيع فور شرائها‪.‬‬
‫(ب) المخزون الذي يتم تصنيعه‪ :‬وهو المخزون الذي قامت المنشأة بإجراء عمليات تشغيلية‬
‫وصناعية عليه لتحويله إلى وحدات غير تامة أو وحدات تامة معدة للبيع بعد تصنيعها‪.‬‬

‫(أ) تحديد تكلفة المخزون الذي يتم شرائه‪:‬‬

‫يتم تحديد تكلفة المخزون الذي يتم شرائه طبقاً للمعادلة التالية‪:‬‬

‫‪174‬‬
 ‫ثمن الشراء األساسي‬ ‫×‬ ‫×‬
‫الخصم التجاري والمسموحات والتخفيضات‬ ‫× (‪)-‬‬ ‫×‬
‫الرسوم الجمركية على البنود المستوردة‬ ‫× ‪+‬‬ ‫×‬
‫الضرائب والرسوم األخرى (فيما عدا التي تستردها المنشأة فيما بعد من مصلحة‬ ‫× ‪+‬‬ ‫×‬
‫الضرائب)‬
‫تكاليف الشحن والنقل والمناولة‬ ‫×× ‪+‬‬
‫أية تكاليف أخرى متعلقة مباشرة بالشراء‬ ‫×× ‪+‬‬
‫= تكلفة المواد والبضاعة المشتراه‬ ‫×××‬
‫مثال (‪ :)0‬قامت إحدى المنشآت التجارية باستيراد ‪ 188‬وحدة من السلعة (س) بغرض بيعها‪،‬‬
‫وكانت تكلفة شراء الوحدة ‪ 288‬جنيه بخصم تجاري ‪ ،%1‬وبلغت الرسوم الجمركية المفروضة‬
‫عليها ‪ 91888‬جنيه‪ ،‬وبلغت مصاريف النقل والمناولة ‪ 1888‬جنيه‪ ،‬وقد قامت المنشأة ببيع‬
‫‪ 188‬وحدة منها‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬أحسب تكلفة البضاعة المشتراه من السلعة (س)‪.‬‬
‫‪ .2‬أحسب تكلفة المخزون المتبقي من السلعة (س)‪.‬‬
‫الحل‬
‫‪ .1‬تكلفة البضاعة المشتراه من السلعة (س) تحسب كما يلي‪:‬‬
‫‪ 128888‬ثمن الشراء األساسي (‪ 188‬وحدة × ‪ 288‬جنيه للوحدة)‬
‫(‪ )-( )1888‬الخصم التجاري ( ‪) % 1 × 128888‬‬
‫‪111888‬‬
‫يضاف إليها‪:‬‬
‫‪ 91888‬الرسوم الجمركية‬
‫مصاريف النقل والمناولة‬ ‫‪1888‬‬
‫‪ 118888‬تكلفة البضاعة المشتراة من السلعة (س)‬
‫وعلى ذلك تصبح تكلفة الوحدة المشتراة من السلعة (س)‬
‫= ‪ 188 ÷ 118888‬وحدة = ‪ 218‬جنيه‬
‫‪ .2‬تكلفة المخزون المتبقي من السلعة (س)‪:‬‬
‫تم استيراد ‪ 188‬وحدة من السلعة (س) بيع منها ‪ 188‬وحدة‪ ،‬وعلى ذلك تصبح الكمية‬
‫المتبقية من السلعة (س) ‪ 288‬وحدة‪ ،‬وبالتالي فإن تكلفة مخزون السلعة (س) = ‪ 288‬وحدة‬
‫متبقية × ‪ 218‬جنيه = ‪ 18888‬جنيه‬

‫‪175‬‬
 ‫ويظهر المخزون بقائمة المركز المالي على النحو التالي‪:‬‬
‫أصول متداولة‪:‬‬
‫مخزون سلعي‬ ‫‪18888‬‬

‫مثال (‪ :)8‬قامت إحدى المنشآت الصناعية بشراء ‪ 1888‬كيلو من المادة الخام (ص) بسعر ‪18‬‬
‫جنيه للكيلو بخصم تجاري ‪ ،% 18‬وبلغت الضرائب المفروضة عليها ‪ 1188‬جنيه يسترد منها‬
‫‪ 2188‬جنيه‪ ،‬وبلغت مصروفات التأمين عليها أثناء النقل ‪ 188‬جنيه ومصروفات النقل والمناولة‬
‫‪ 188‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب تكلفة المواد المشتراة‪.‬‬
‫الحل‪ :‬تحسب تكلفة المواد المشتراه من الخامة (ص) على النحو التالي‪:‬‬
‫ثمن الشراء األساسي (‪ 1888‬كيلو × ‪ 18‬جنيه للكيلو)‬ ‫‪18888‬‬
‫(‪ )-‬الخصم التجاري ( ‪) % 18 × 18888‬‬ ‫(‪)1888‬‬
‫‪9888‬‬
‫يضاف إليها‪:‬‬
‫الضرائب غير المستردة (‪)2188 – 1188‬‬ ‫‪2888‬‬
‫مصروفات التأمين على المواد أثناء النقل‬ ‫‪188‬‬
‫مصروفات النقل والمناولة‬ ‫‪188‬‬
‫تكلفة المواد المشتراة من المادة الخام (ص)‬ ‫‪12888‬‬
‫وطبقاً لذلك تصيح تكلفة الكيلو من المادة الخام (ص)‬
‫= ‪ 12888‬جنيه ÷ ‪ 1888‬كيلو = ‪ 12‬جنيه للكيلو‬
‫(ب) تحديد تكلفة المخزون الي يتم تصنيعه‪:‬‬
‫يتم تحديد تكلفة المخزون الذي يتم تصنيعه طبقاً للمعادلة التالية‪:‬‬
‫تكلفة الخامات المستخدمة‬ ‫××‬
‫تكلفة عمال اإلنتاج (األجور المباشرة) أثناء فترة اإلنتاج‬ ‫×× ‪+‬‬
‫نصيب من التكاليف الصناعية غير المباشرة‬ ‫×× ‪+‬‬
‫تكلفة المخزون الذي تم تصنيعه‬ ‫×××‬
‫وعادة يطلق علي كل من تكلفة العمالة المباشرة (األجور المباشرة) والتكاليف الصناعية‬
‫غير المباشرة مسمي تكاليف التشكيل‪.‬‬
‫مثال (‪ :)3‬باستخدام البيانات الواردة في المثال رقم (‪ )2‬بفرض أنه تم استخدام ‪ 188‬كيلو من‬
‫الكمية الواردة من المادة الخام (ص) إلنتاج ‪ 288‬وحدة متجانسة من المنتج (م)‪ ،‬وكانت أجور‬
‫عمال اإلنتاج الذين قاموا بتصنيعها ‪ 2888‬جنيه‪ ،‬ونصيبها من التكاليف الصناعية غير المباشرة‬

‫‪176‬‬
‫‪1288‬جنيه‪ ،‬مع العلم بأن هذه الوحدات لم يستكمل إنتاجها بعد ومازالت في مرحلة التشغيل وتم‬
‫إيداعها بالمخازن‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب تكلفة تصنيع مخزون اإلنتاج تحت التشغيل (غير التام) من المنتج (م)‪.‬‬
‫الحل‪ :‬تكلفة تصنيع مخزون اإلنتاج تحت التشغيل (غير التام) من المنتج (م) تحسب على النحو‬
‫التالي‪:‬‬

‫تكلفة مواد خام مستخدمة (‪ 188‬كيلو × ‪ 12‬جنيه للكيلو)‬ ‫‪1088‬‬

‫‪ +‬أجور عمال اإلنتاج‬ ‫‪2888‬‬
‫‪ +‬نصيب من التكاليف الصناعية غير المباشرة‬ ‫‪1288‬‬
‫تكلفة تصنيع مخزون اإلنتاج تحت التشغيل من المنتج (م)‬ ‫‪0888‬‬
‫وطبقاً لذلك تصبح تكلفة الوحدة غير التامة من المنتج (م)‬
‫= ‪ 0888‬جنيه ÷ ‪ 288‬وحدة غير تامة = ‪ 18‬جنيه للوحدة غير التامة‬
‫مثال (‪ :)4‬باستخدام البيانات الواردة في المثال رقم (‪ ،)2‬بفرض أنه تم تصنيع ‪ 188‬كيلو أخرى‬
‫من الكمية الواردة من المادة الخام (ص) إلنتاج ‪ 218‬وحدة من المنتج (ن)‪ ،‬وكانت أجور عمال‬
‫اإلنتاج الذين قاموا بتصنيعها ‪ 1188‬جنيه‪ ،‬ونصيبها من التكاليف غير المباشرة ‪ 2188‬جنيه‪،‬‬
‫مع العلم بأن هذه الوحدات أصبحت تامة الصنع وتم إيداعها بالمخازن‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب تكلفة تصنيع مخزون اإلنتاج التام من المنتج (ن)‪.‬‬
‫الحل‪ :‬تكلفة تصنيع مخزون اإلنتاج التام من المنتج (ن) تحسب على النحو التالي‪:‬‬
‫تكلفة مواد خام مستخدمة (‪ 188‬كيلو × ‪ 12‬جنيه للكيلو)‬ ‫‪1888‬‬
‫‪ +‬أجور عمال اإلنتاج‬ ‫‪1188‬‬
‫‪ +‬نصيب من التكاليف الصناعية غير المباشرة‬ ‫‪2188‬‬
‫تكلفة تصنيع مخزون اإلنتاج التام من المنتج (ن)‬ ‫‪19888‬‬
‫وطبقاً لذلك تصبح تكلفة الوحدة التامة من المنتج (ن)‬
‫= ‪ 218 ÷ 19888‬جنيه وحدة تامة من المنتج (ن) = ‪ 12‬جنيه للوحدة التامة‬
‫مثال (‪ :)5‬باستخدام البيانات الواردة في كل من األمثلة أرقام (‪ ،)1( ،)9( ،)2‬وبفرض أنه تم‬
‫بيع ‪ 118‬وحدة من المنتج (ن)‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب تكلفة المخزون المتضمن كل من‪:‬‬
‫‪ .1‬المخزون المتبقي من المادة الخام (ص)‪.‬‬
‫‪ .2‬وحدات اإلنتاج تحت التشغيل من المنتج (م)‪.‬‬
‫‪ .9‬وحدات اإلنتاج التام المتبقية من المنتج (ن)‪.‬‬

‫‪177‬‬
 ‫الحل‬
‫‪ .0‬تحديد تكلفة مخزون المادة الخام (ص)‪:‬‬
‫تم شراء ‪ 1888‬كيلو استخدم منها ‪ 188‬كيلو إلنتاج المنتج (م)‪ ،‬كما استخدم منها ‪188‬‬
‫كيلو إلنتاج المنتج (ن)‪ ،‬وعلى ذلك تصبح الكمية المتبقية من المادة الخام (ص) ‪ 188‬كيلو‪،‬‬
‫علماً بأن تكلفة شراء الكيلو ‪12‬جنيه‪.‬‬
‫وبالتالي فإن تكلفة مخزون المادة الخام (ص) = ‪ 188‬كيلو × ‪ 12‬جنيه = ‪ 1288‬جنيه‬
‫‪ .8‬تحديد تكلفة مخزون اإلنتاج تحت التشغيل عن المنتج (م)‪:‬‬
‫تم تصنيع ‪ 288‬وحدة غير تامة من المنتج (م) ومازالت مودعه بالمخازن‪ ،‬علماً بأن‬
‫تكلفة تصنيع الوحدة غير التامة ‪ 18‬جنيه‬
‫وبالتالي فإن تكلفة مخزون اإلنتاج تحت التشغيل من المنتج (م) = ‪ 288‬وحدة × ‪18‬‬
‫جنيه = ‪ 0888‬جنيه‬
‫‪ .3‬تكلفة مخزون اإلنتاج التام من المنتج (ن)‪:‬‬
‫تم تصنيع ‪ 218‬وحدة تامة من المنتج (ن) بيع منها ‪ 118‬وحدة‪ ،‬وبالتالي مازال بالمخازن ‪188‬‬
‫وحدة‪ ،‬علماً بأن تكلفة تصنيع الوحدة التامة ‪ 12‬جنيه‬
‫وبالتالي فإن تكلفة مخزون اإلنتاج التام من المنتج (ن) = ‪ 188‬وحدة × ‪ 12‬جنيه = ‪1288‬‬
‫جنيه‬
‫ويظهر المخزون بقائمة المركز المالي على النحو التالي‪:‬‬
‫أصول متداولة‪:‬‬
‫المخزون‪:‬‬
‫مخزون المواد الخام‬ ‫‪1288‬‬
‫مخزون اإلنتاج تحت التشغيل (غير التام)‬ ‫‪0888‬‬
‫مخزون اإلنتاج التام‬ ‫‪1288‬‬
‫‪11188‬‬
‫مما سبق يتبين أن تكلفة تصنيع المخزون تتضمن باإلضافة إلي تكلفة المواد الخام المستخدمة‬
‫تكاليف تشكيل المخزون‪ ،‬وهي التكاليف التي ترتبط مباشرة بوحدات اإلنتاج مثل العمالة المباشرة‬
‫(األجور المباشرة)‪ ،‬وتكاليف اإلنتاج (التكاليف الصناعية) غير المباشرة المتغيرة والثابتة التي‬
‫تتحملها المنشأة في سبيل تشكيل وتحويل المواد الخام إلى بضاعة تامة الصنع‪.‬‬
‫وتعرف تكاليف اإلنتاج غير المباشرة المتغيرة بأنها تكاليف اإلنتاج التي تتغير مع تغير حجم‬
‫اإلنتاج‪ ،‬مثل المواد غير المباشرة واألجور غير المباشرة‪.‬‬

‫‪178‬‬
‫وتعرف تكاليف اإلنتاج غير المباشرة الثابتة بأنها تكاليف اإلنتاج التي تظل ثابتة نسبياً بغض‬
‫النظر عن حجم اإلنتاج مثل إهالك وصيانة مباني وآالت ومعدات المصنع‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وتحمل تكاليف اإلنتاج غير المباشرة المتغيرة على الوحدات المنتجة على أساس االستخدام‬
‫الفعلي لبنود التكلفة‪.‬‬
‫بينما يتم توزيع تكاليف اإلنتاج غير المباشرة الثابتة على الوحدات المنتجة بناء على الطاقة‬
‫العادية لألصول اإلنتاجية‪ ،‬وتعرف الطاقة العادية بأنها اإلنتاج المتوقع تحقيقه في المتوسط‬
‫على مدار عدد من الفترات في ظل الظروف العادية‪.‬‬
‫وبالتالي يجب مراعاة عدم تحميل الوحدات المنتجة بأية زيادة في مقدار تكاليف اإلنتاج غير‬
‫المباشرة الثابتة كنتيجة النخفاض مستوى اإلنتاج أو نتيجة لوجود طاقة عاطلة‪.‬‬
‫وبالنسبة للتكاليف غير المباشرة الثابتة التي ال يتم توزيعها على الوحدات المنتجة‪ ،‬فيعترف بها‬
‫كمصروف في الفترة التي يتم تكبدها فيها‪ .‬حتى ال يكون المخزون مقوماً بأعلى من تكلفته في‬
‫الفترات التي يكون فيها مستوى اإلنتاج منخفضاً بشكل غير طبيعي‪.‬‬
‫مثال (‪ :)6‬إذا كان متوسط الطاقة العادية ‪ 18888‬وحدة سنويا‪ ،‬وكانت التكاليف الصناعية‬
‫الثابتة عن العام ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬وبفرض أن كمية االنتاج خالل السنة كانت طبقا للفروض‬
‫التالية‪:‬‬
‫الفرض األول‪ :‬كمية االنتاج خالل السنة ‪ 18888‬وحدة‪.‬‬
‫الفرض الثاني‪ :‬كمية االنتاج خالل السنة ‪ 9188‬وحدة‪.‬‬
‫الفرض الثالث‪ :‬كمية االنتاج خالل السنة ‪ 12888‬وحدة‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تحديد التكاليف الثابتة المحملة على االنتاج‪ ،‬والتكاليف الثابتة غير المحملة على‬
‫اإلنتاج‪ ،‬والتكاليف الثابتة لكل وحدة وذلك في ظل كل فرض‪.‬‬
‫الحل‬
‫الفرض األول‪ :‬نظ اًر ألن كمية اإلنتاج خالل الفترة مساوية لمستوي الطاقة العادية‪ ،‬لذا تحمل‬
‫التكاليف الصناعية الثابتة عن العام ‪ 18888‬جنيه علي الوحدات المنتجة ‪ 18888‬وحدة‪.‬‬
‫‪61111‬ج‬ ‫التكلفة الصناعية الثابتة‬ ‫وبالتالي تكون التكاليف‬
‫= ‪6‬ج للوحدة‬ ‫=‬ ‫=‬
‫‪01111‬ح‬ ‫الوحدات المنتجة‬ ‫الصناعية الثابتة للوحدة‬
‫وعلي ذلك فإن التكاليف الصناعية الثابتة المحملة علي الوحدات المنتجة =‬
‫‪ 18888‬وحدة منتجة × ‪ 1‬جنيه للوحدة = ‪ 18888‬جنيه‬
‫بينما التكاليف الصناعية الثابتة غير المحملة = صفر‬

‫‪179‬‬
‫الفرض الثاني‪ :‬نظ اًر ألن كمية اإلنتاج خالل الفترة أقل من مستوي الطاقة العادية‪ ،‬لذا تحمل‬
‫التكاليف الصناعية الثابتة عن العام ‪ 18888‬جنيه علي أساس وحدات الطاقة العادية ‪18888‬‬
‫وحدة‪.‬‬
‫‪61111‬ج‬ ‫التكلفة الصناعية الثابتة‬ ‫وبالتالي تكون التكاليف‬
‫= ‪6‬ج للوحدة‬ ‫=‬ ‫=‬
‫‪01111‬ح‬ ‫وحدة الطاقة العادية‬ ‫الصناعية الثابتة للوحدة‬

‫وعلي ذلك فإن التكاليف الصناعية الثابتة المحملة علي الوحدات المنتجة =‬
‫‪ 9188‬وحدة × ‪ 1‬جنيه للوحدة = ‪ 11888‬جنيه‬
‫بينما التكاليف الصناعية الثابتة غير المحملة تمثل باقي التكاليف الصناعية الثابتة = التكاليف‬
‫الصناعية الثابتة ‪ 18888‬جنيه ‪ -‬التكاليف الصناعية الثابتة المحملة علي الوحدات المنتجة‬
‫‪ 11888‬جنيه = ‪ 11888‬جنيه‪ ،‬ويعترف بها كمصروف في نفس الفترة‪ ،‬حيث تدرج بقائمة‬
‫الدخل تحت مسمي "خسارة الطاقة غير المستغلة"‪.‬‬

‫الفرض الثالث‪ :‬نظ اًر ألن كمية اإلنتاج خالل الفترة اكبر من مستوي الطاقة العادية‪ ،‬لذا تحمل‬
‫التكاليف الصناعية الثابتة عن العام ‪ 18888‬جنيه علي الوحدات المنتجة ‪ 12888‬وحدة‪.‬‬

‫‪61111‬ج‬ ‫التكلفة الصناعية الثابتة‬ ‫وبالتالي تكون التكاليف‬

‫= ‪5‬ج للوحدة‬ ‫=‬ ‫=‬
‫‪08111‬ح‬ ‫الوحدات المنتجة‬ ‫الصناعية الثابتة للوحدة‬

‫وعلي ذلك فإن التكاليف الصناعية الثابتة المحملة علي الوحدات المنتجة =‬
‫‪ 12888‬وحدة × ‪ 1‬جنيه للوحدة = ‪ 18888‬جنيه‬
‫بينما التكاليف الصناعية الثابتة غير المحملة = صفر‬
‫‪ .4‬نظامي الجرد الدوري والجرد المستمر‪:‬‬
‫يوجد نظامين للمحاسبة عن المخزون هما‪ :‬الجرد الدوري والجرد المستمر‪ ،‬ويختلف كل منهما‬
‫عن اآلخر في المعالجة المحاسبية عن المخزون‪ ،‬وسيتم توضيح كل من النظامين مع بيان‬
‫أثرهما على المخزون‪.‬‬
‫أ‪ -‬نظام الجرد الدوري‪:‬‬
‫بموجب هذا النظام يتم تحديد كميات وتكلفة المخزون في أول ونهاية كل فترة محاسبية‪.‬‬
‫ويتم إثبات العمليات المتعلقة بالشراء في حساب يسمى (حساب المشتريات)‪ ،‬ويضاف إجمالي‬
‫حساب المشتريات خالل الفترة إلى تكلفة مخزون أول الفترة لتحديد تكلفة البضاعة المتاحة للبيع‬
‫خالل الفترة‪ ،‬وفي نهاية الفترة يتم طرح تكلفة مخزون آخر الفترة من تكلفة البضاعة المتاحة للبيع‬
‫للوصول إلى تكلفة البضاعة المباعة‪.‬‬

‫‪181‬‬
 ‫ويتم ذلك طبقاً للمعادلة التالية‪:‬‬
‫تكلفة مخزون بضاعة أول الفترة‬ ‫××‬
‫‪ +‬مشتريات الفترة‬ ‫××‬
‫= تكلفة البضاعة المتاحة للبيع‬ ‫×××‬
‫(‪ )-‬تكلفة مخزون بضاعة آخر الفترة‬ ‫××‬
‫= تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫×××‬
‫مع مالحظة أنه عند استخدام نظام الجرد الدوري‪ ،‬يتم تحديد تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة‬
‫عن طريق إجراء جرد مادي فعلي للمخزون في نهاية الفترة للوصول إلى كمية وتكلفة هذا‬
‫المخزون‪.‬‬
‫مثال (‪ :)7‬فيما يلي البيانات المستخرجة من منشأة النصر التجارية‪ :‬تكلفة مخزون بضاعة أول‬
‫الفترة ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬مشتريات خالل الفترة ‪ 298888‬جنيه‪ ،‬وفي نهاية الفترة تم إجراء جرد‬
‫بالمخازن ومن خالل هذا الجرد تبين أن تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة ‪ 18888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب تكلفة البضاعة المباعة‪.‬‬
‫الحل‬
‫تكلفة مخزون بضاعة أول الفترة‬ ‫‪18888‬‬
‫‪ +‬المشتريات خالل الفترة‬ ‫‪298888‬‬
‫= تكلفة البضاعة المتاحة للبيع‬ ‫‪298888‬‬
‫(‪ )-‬تكلفة مخزون بضاعة آخر الفترة‬ ‫(‪)18888‬‬
‫= تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫‪218888‬‬

‫ب‪-‬نظام الجرد المستمر‪:‬‬

‫بموجب هذا النظام يتم تسجيل كافة التغيرات التي تحدث في المخزون بصفة مستمرة في حساب‬
‫المخزون‪ ،‬وذلك على النحو التالي‪:‬‬
‫‪ . 1‬تسجل مشتريات البضاعة المعدة للبيع (في حالة المنشآت التجارية) أو مشتريات المواد الخام‬
‫الالزمة لإلنتاج (في حالة المنشآت الصناعية) في الجانب المدين من حساب المخزون بدالً‬
‫من حساب المشتريات‪.‬‬
‫‪ .2‬تسجل كافة المصروفات المرتبطة بالمشتريات في الجانب المدين من حساب المخزون بدالً‬
‫من تسجيلها في حسابات مستقلة‪.‬‬
‫‪ .9‬يتم إثبات تكلفة البضاعة المباعة لكل عملية بيع على حدة عن طريق التسجيل في الجانب‬
‫المدين من حساب تكلفة البضاعة وفي الجانب الدائن من حساب المخزون‪.‬‬

‫‪181‬‬
‫ويالحظ أن نظام الجرد المستمر يوفر سجالً مستم اًر لألرصدة لكل من حساب المخزون وحساب‬
‫تكلفة البضاعة المباعة‪.‬‬
‫مثال (‪ :)2‬فيما يلي بعض العمليات التي تمت في منشأة األمل التجارية خالل شهر يناير‬
‫‪ 2819‬والخاصة بالصنف (س)‪:‬‬
‫‪ ‬في ‪ 1‬يناير مخزون أول الفترة من الصنف (س) ‪ 188‬وحدة بتكلفة ‪ 1‬جنيه للوحدة‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 1‬يناير تم شراء ‪ 2188‬وحدة من الصنف (س) بتكلفة ‪ 1‬جنيه للوحدة باألجل‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 9‬يناير تم إرجاع ‪ 188‬وحدة من الصنف (س) للمورد لعدم مطابقتها للمواصفات‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 11‬يناير تم بيع ‪ 1888‬وحدة من الصنف (س) بسعر ‪ 18‬جنيه للوحدة باألجل‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 28‬يناير قام بعض العمالء بإرجاع ‪ 288‬وحدة من الصنف (س) للمنشأة‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 91‬يناير تم إجراء جرد فتبين وجود ‪ 1188‬وحدة من الصنف (س)‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬إجراء قيود اليومية إلثبات ما سبق طبقاً لكل من نظامي الجرد الدوري والجرد المستمر‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد تكلفة البضاعة المباعة وتكلفة المخزون من الصنف (س) في ‪ 91‬يناير في ظل كل‬
‫من الجرد الدوري والجرد المستمر‪.‬‬
‫الحل‬
‫‪ .1‬إجراء قيود اليومية طبقاً لنظامي الجرد الدوري والجرد المستمر‪:‬‬
‫الجرد المستمر‬ ‫الجرد الدوري‬ ‫بيان‬
‫‪ 05111‬من حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪ 0/5‬إثبات عمليات ‪ 05111‬من حـ‪ /‬المشتريات‬
‫‪ 05111‬إلى حـ‪ /‬الموردين‬ ‫‪ 05111‬إلى حـ‪ /‬الموردين‬ ‫الشراء‬
‫(شراء ‪ 8511‬وحدة × ‪6‬ج)‬ ‫(شراء ‪ 8511‬وحدة × ‪6‬ج)‬
‫‪ 3111‬من حـ‪ /‬الموردين‬ ‫‪ 0/9‬إثبات عمليات رد ‪ 3111‬من حـ‪ /‬الموردين‬
‫‪ 3111‬إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪ 3111‬إلى حـ‪ /‬مردودات المشتريات‬ ‫المشتريات‬
‫(رد للمورد ‪ 511‬وحدة × ‪6‬ج)‬ ‫(رد للمورد ‪ 511‬وحدة × ‪6‬ج)‬
‫‪ 01111‬من حـ‪ /‬العمالء‬ ‫‪ 0/05‬إثبات عمليات ‪ 01111‬من حـ‪ /‬العمالء‬
‫‪ 01111‬إلى حـ‪ /‬المبيعات‬ ‫‪ 01111‬إلى حـم المبيعات‬ ‫البيع‬
‫(بيع ‪ 0111‬وحدة ×‪01‬ج سعر البيع)‬ ‫(بيع ‪ 0111‬وحدة × ‪01‬ج سعر البيع)‬
‫‪ 6111‬من حـ‪ /‬تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫إثبات تكلفة البضاعة‬
‫‪ 61111‬إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫وتخفيض‬ ‫المباعة‬
‫‪------‬‬
‫(‪ 0111‬وحدة مباعة × ‪6‬ج تكلفة‬ ‫المخزون بتكلفتها‬
‫الوحدة)‬
‫‪ 8111‬من حـ‪ /‬مردودات المبيعات‬ ‫‪ 0/81‬إثبات عمليات ‪ 8111‬من حـ‪ /‬مردودات المبيعات‬

‫‪182‬‬
 ‫‪ 8111‬إلى حـ‪ /‬العمالء‬ ‫‪ 8111‬إلى حـ‪ /‬العمالء‬ ‫رد المبيعات‬
‫(رد من العمالء ‪ 811‬وحدة × ‪01‬ج)‬ ‫(رد من العمالء ‪ 811‬وحدة × ‪01‬ج)‬
‫‪ 0811‬من حـ‪ /‬المخزون‬ ‫تكلفة‬ ‫تخفيض‬
‫‪ 0811‬إلى حـ‪ /‬تكلفة البضاعة‬ ‫المباعة‬ ‫البضاعة‬
‫المباعة‬ ‫المخزون ‪------‬‬ ‫وزيادة‬
‫(‪811‬وحدة مرتدة × ‪6‬ج تكلفة الوحدة)‬ ‫البضاعة‬ ‫بتكلفة‬
‫المرتدة‬
‫‪ .2‬تحديد تكلفة البضاعة المباعة وتكلفة المخزون من الصنف (س) في ‪:12/91‬‬
‫(أ) طبقاً للجرد الدوري‪:‬‬
‫تحسب تكلفة البضاعة المباعة على النحو التالي‪:‬‬
‫تكلفة مخزون بضاعة أول الفترة (‪ 188‬وحدة × ‪1‬جنيه)‬ ‫‪2188‬‬
‫‪ +‬تكلفة المشتريات‬
‫‪ 11888‬مشتريات (‪ 2188‬وحدة × ‪1‬جنيه)‬
‫(‪ )-( )9888‬مردودات المشتريات (‪ 188‬وحدة × ‪1‬جنيه)‬
‫‪12888‬‬
‫تكلفة البضاعة المتاحة للبيع‬ ‫‪11188‬‬
‫(‪ )-‬تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة (‪ 1188‬وحدة × ‪1‬جنيه)‬ ‫(‪)9188‬‬
‫تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫‪1088‬‬
‫وتكون تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة طبقاً للجرد المادي للمخزون‬
‫= ‪ 1188‬وحدة × ‪ 1‬جنيه تكلفة الوحدة = ‪ 9188‬جنيه‬
‫(ب) طبقاً للجرد المستمر‪:‬‬
‫تحسب تكلفة البضاعة المباعة وتكلفة مخزون آخر الفترة عن طريق تصوير حسابي تكلفة‬
‫البضاعة المباعة‪ ،‬والمخزون على النحو التالي‪:‬‬
‫حـ‪ /‬تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪1/28‬‬ ‫من حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪1288 1/11‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪1888‬‬
‫رصيد (يمثل تكلفة‬ ‫‪1088‬‬
‫البضاعة المباعة)‬
‫‪1888‬‬ ‫‪1888‬‬

‫‪183‬‬
 ‫حـ‪ /‬المخزون‬
‫‪1/9‬‬ ‫من حـ‪ /‬الموردين‬ ‫‪9888 1/1‬‬ ‫‪ 2188‬رصيد‬
‫من حـ‪ /‬تكلفة بضاعة ‪1/11‬‬ ‫‪1888 1/28‬‬ ‫‪ 11888‬إلى حـ‪ /‬الموردين‬
‫مباعة‬
‫(يمثل تكلفة‬ ‫رصيد‬ ‫‪9188‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬تكلفة بضاعة‬ ‫‪1288‬‬
‫مخزون آخر الفترة)‬ ‫مباعة‬
‫‪10188‬‬ ‫‪10188‬‬
‫مما سبق يتبين أنه طبقاً للجرد المستمر يتم تحديد تكلفة مخزون آخر الفترة من خالل تصوير‬
‫حساب المخزون‪ ،‬بينما طبقاً للجرد الدوري يتم تحديد تكلفة مخزون آخر الفترة من خالل إجراء‬
‫جرد مادي للمخزون وتحديد كميته ومن ثم تكلفته‪.‬‬
‫كما أنه طبقاً للجرد المستمر يتم تحديد تكلفة البضاعة من خالل تصوير حساب تكلفة البضاعة‬
‫المباعة‪ ،‬بينما طبقاً للجرد الدوري يتم تحديد تكلفة البضاعة المباعة من خالل المعادلة المحاسبية‬
‫التالية؛ إضافة تكلفة المشتريات إلى تكلفة مخزون بضاعة أول المدة للوصول إلى تكلفة‬
‫البضاعة المتاحة للبيع‪ ،‬ثم يتم استبعاد تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة (الذي تم تحديد تكلفته‬
‫عن طريق الجرد المادي للمخزون) من تكلفة البضاعة المتاحة للبيع للوصول إلى رقم تكلفة‬
‫البضاعة المباعة‪.‬‬
‫مثال (‪ :)9‬باستخدام البيانات الواردة في المثال رقم (‪ ،)0‬المطلوب‪ :‬إعداد قائمة الدخل لتحديد‬
‫نتيجة األعمال من ربح أو خسارة للعمليات التي تمت خالل شهر يناير ‪ 2819‬بمنشأة األمل‬
‫والمتعلقة بالصنف (س)‪ ،‬طبقا لكل من الجرد الدوري والجرد المستمر‪.‬‬
‫الحل‬
‫قائمة الدخل طبقاً للجرد الدوري‬
‫المبيعات‬ ‫‪18888‬‬
‫(‪ )-‬مردودات المبيعات‬ ‫(‪)2888‬‬
‫= صافي المبيعات‬ ‫‪0888‬‬
‫يطرح منها‪ :‬تكلفة البضاعة المباعة‪:‬‬
‫تكلفة مخزون أول المدة‬ ‫‪2188‬‬
‫‪ 11888‬المشتريات‬
‫(‪ )-( )9888‬مردودات المشتريات‬
‫صافي تكلفة المشتريات‬ ‫‪12888‬‬
‫تكلفة البضاعة المتاحة للبيع‬ ‫‪11188‬‬
‫(‪ )-‬تكلفة مخزون آخر الفترة (نتيجة الجرد المادي)‬ ‫(‪)9188‬‬
‫تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫(‪)1088‬‬
‫مجمل الربح‬ ‫‪9288‬‬

‫‪184‬‬
 ‫قائمة الدخل طبقاً للجرد المستمر‬
‫المبيعات‬ ‫‪18888‬‬
‫(‪ )-‬مردودات المبيعات‬ ‫(‪)2888‬‬
‫= صافي المبيعات‬ ‫‪0888‬‬
‫(‪ )-‬تكلفة البضاعة المباعة‬ ‫(‪)1088‬‬
‫= مجمل الربح‬ ‫‪9288‬‬
‫ويالحظ أنه في ظل نظامي الجرد الدوري والمستمر يتم إجراء جرد مادي للمخزون في نهاية‬
‫الفترة‪ ،‬ويتمثل االختالف الرئيسي بين الطريقتين فيما يلي‪:‬‬
‫في حالة الجرد الدوري يتم الوصول إلى رقم تكلفة مخزون آخر الفترة عن طريق الجرد المادي‬
‫(الفعلي) للمخزون‪ ،‬ومع ذلك فإن أغلب المنشآت تحتاج إلي مزيد من المعلومات عن مستويات‬
‫المخزون‪ ،‬لذلك فإن هذه المنشآت تقوم بتسجيل حاالت التغير في المخزون من زيادة أو نقص‬
‫بالكميات فقط في سجل المخزون التفصيلي بشكل احصائي خارج نظام القيد المزدوج‪ ،‬وذلك‬
‫للمساعدة في تحديد مستوي المخزون عند أي نقطة زمنية‪.‬‬
‫بينما في حالة الجرد المستمر يكون الهدف من الجرد المادي (الفعلي) للمخزون هو التحقق من‬
‫صحة رقم تكلفة مخزون آخر الفترة الذي تم الوصول إليه عن طريق حساب تكلفة المخزون وهو‬
‫يمثل الرصيد الدفتري للمخزون‪ ،‬وفي حالة اكتشاف وجود فرق بين الرصيد الدفتري للمخزون‬
‫والرصيد الفعلي طبقاً للجرد المادي للمخزن‪ ،‬فإنه يلزم إجراء قيد لتعديل الرصيد الدفتري ليطابق‬
‫الرصيد الفعلي الناتج عن الجرد‪ ،‬وفي حالة وجود عجز يجعل حساب المخزون دائناً بهذا العجز‪،‬‬
‫أما في حالة وجود زيادة فيجعل حساب المخزون مديناً‪.‬‬
‫مثال (‪ :)01‬بفرض أنه في نهاية الفترة كان الرصيد الدفتري للمخزون ‪ 1888‬جنيه‪ ،‬وتبين نتيجة‬
‫الجرد المادي أن تكلفة المخزون الموجود فعالً بالمخازن ‪ 1988‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إثبات نتيجة الجرد‪.‬‬
‫الحل‪ :‬في هذه الحالة يتبين أن هناك عجز قيمته ‪ 988‬جنيه‪ ،‬ويجري القيد التالي إلثبات العجز‬
‫وتخفيض تكلفة المخزون بقيمته على النحو التالي‪:‬‬
‫بيان‬ ‫له‬ ‫منه‬
‫من حـ‪ /‬عجز المخزون‬ ‫‪988‬‬
‫إلى حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪988‬‬
‫مثال (‪ :)00‬باستخدام بيانات المثال رقم (‪ )18‬بفرض أنه نتيجة الجرد المادي تبين أن تكلفة‬
‫المخزون الموجود فعالً بالمخازن ‪ 1288‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إثبات نتيجة الجرد‬

‫‪185‬‬
‫الحل‪ :‬في هذه الحالة يتبين أن هناك زيادة قيمتها ‪ 288‬جنيه‪ ،‬ويجري القيد التالي إلثبات الزيادة‬
‫وزيادة تكلفة المخزون بقيمتها على النحو التالي‪:‬‬
‫بيان‬ ‫له‬ ‫منه‬
‫من حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪288‬‬
‫إلى حـ‪ /‬زيادة المخزون‬ ‫‪288‬‬

‫‪ .5‬معالجة كل مصروفات الشراء ومصروفات البيع طبقاً لكل من نظامي الجرد الدوري والجرد‬
‫المستمر‪:‬‬
‫(أ) بالنسبة للمصروفات المرتبطة بالشراء‪:‬‬
‫طبقاً لنظام الجرد الدوري تسجل المصروفات المرتبطة بالشراء في حساب مستقل بها‪ .‬بينما‬
‫طبقاً لنظام الجرد المستمر تسجل المصروفات المرتبطة بالشراء في حساب المخزون بدالً من‬
‫تسجيلها في حساب مستقل‪.‬‬
‫مثال (‪ :)08‬بلغت مصروفات نقل ومناولة المشتريات ‪ 1188‬جنيه‪ ،‬وقد دفعت بشيك‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما سبق طبقاً لكل من الجرد الدوري والجرد‬
‫المستمر‪.‬‬
‫الحل‪ :‬إجراء قيود اليومية طبقاً لنظامي الجرد الدوري والجرد المستمر‪:‬‬
‫الجرد المستمر‬ ‫الجرد الدوري‬ ‫بيان‬
‫‪ 1188‬من حـ‪ /‬المخزون‬ ‫سداد ‪ 1188‬من حـ‪ /‬مصروفات المشتريات‬ ‫إثبات‬
‫‪ 1188‬إلى حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ 1188‬إلى حـ‪ /‬البنك‬ ‫المصروفات‬
‫(سداد مصروفات المشتريات)‬ ‫المرتبطة بالشراء (سداد مصروفات المشتريات)‬

‫بالنسبة للمصروفات المرتبطة بالبيع‪:‬‬ ‫(ب)‬

‫تسجل المصروفات المرتبطة بالبيع في حساب مستقل بها‪ ،‬سواء كان ذلك طبقاً لنظام‬
‫الجرد الدوري أو نظام الجرد المستمر‪.‬‬
‫مثال (‪ :)03‬بلغت مصروفات نقل البضاعة للعمالء ‪ 1888‬جنيه‪ ،‬وقد دفعت بشيك‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما سبق طبقاً لكل من الجرد الدوري والجرد‬
‫المستمر‪.‬‬
‫الحل‪ :‬ال يوجد اختالف بين كل الجرد الدوري والجرد المستمر في إثبات المصروفات المرتبطة‬
‫بالبيع‪ ،‬حيث يجري القيد التالي طبقاً للنظامين‪:‬‬

‫‪186‬‬
 ‫الجرد الدوري أو المستمر‬ ‫بيان‬
‫‪ 1888‬من حـ‪ /‬مصروفات المبيعات‬ ‫إثبات سداد المصروفات المرتبطة بالبيع‬
‫‪ 1888‬إلى حـ‪ /‬البنك‬
‫(سداد مصروفات المبيعات)‬

‫‪ .6‬القضايا األساسية في تحديد تكلفة المخزون‪:‬‬

‫نظ اًر ألنه من النادر أن تكون الكمية المباعة مساوية للكمية المشتراة أو الكمية المنتجة خالل‬
‫نفس الفترة‪ ،‬لذا يجب توزيع تكاليف البضاعة المتاحة للبيع فيما بين كل من كمية البضاعة التي‬
‫تم بيعها وكمية البضاعة التي مازالت بالمخازن في نهاية الفترة‪.‬‬
‫علماً بأن تكلفة البضاعة المتاحة للبيع تتمثل في تكلفة مخزون بضاعة أول المدة مضافاً إليه‬
‫تكلفة المشتريات أو التكلفة الصناعية للوحدات التي تم إنتاجها خالل الفترة‪ .‬أما تكلفة المباعة‬
‫فهي تتمثل في تكلفة البضاعة المتاحة للبيع مطروحاً منه تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة‪.‬‬
‫لذا‪ ،‬فإن تحديد تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة يتطلب عدة إجراءات تتمثل فيما يلي‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬تحديد البنود التي يشملها المخزون‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬تحديد التكاليف التي يشملها المخزون‪.‬‬
‫ثالثاً‪ :‬تحديد طرق تدفق تكلفة المخزون‪.‬‬
‫وسوف يتم تناول هذه اإلجراءات بشيء من التفصيل‪.‬‬
‫أوالً‪ :‬تحديد البنود التي يشملها المخزون‪:‬‬
‫يشمل المخزون كافة البضائع والسلع والمواد ومستلزمات اإلنتاج التي تمتلكها المنشأة‪ ،‬وبالتالي‬
‫فإن المخزون يشمل تلك البضائع والسلع والمواد التي تم شراؤها من الموردين ولكنها لم تدخل‬
‫المخازن حتى تاريخ الجرد‪ ،‬كما تشمل أيضاً البضائع الموجودة لدى الوكالء كبضاعة أمانة‪.‬‬
‫ومن العناصر التي يجب تحديد ما إذا كان يشملها المخزون أم ال ما يلي‪:‬‬

‫(أ) البضاعة بالطريق‪:‬‬

‫ويقصد بها البضاعة التي قامت المنشأة بشرائها خالل الفترة ولكنها لم تدخل فعالً مخازن‬
‫المنشأة‪ .‬ويالحظ أنه إذا انتقلت المخاطر والمنافع المؤثرة المرتبطة بملكية السلع إلى المنشأة‬
‫المشترية‪ ،‬فإنه يجب إثباتها كمشتريات خالل هذه الفترة المالية‪.‬‬
‫وبالتالي فإن البضائع التي ينص على تسليمها في محل البائع )‪ (F.O.B‬يعني أن البائع يخلى‬
‫مسئوليته في تلك اللحظة التي يتم فيها شحن البضاعة‪ ،‬وبالتالي تنتقل المخاطر والمنافع‬
‫المرتبطة بتلك البضاعة إلى المشتري‪ ،‬وبالتالي تدرج هذه البضاعة كمشتريات ومن ثم تعتبر من‬
‫العناصر التي يشملها المخزون‪.‬‬

‫‪187‬‬
‫أما إذا كان التسليم محل المشتري (‪ ،(C.I.F‬فإن هذا يعني أن البائع يعتبر مسئوالً عن وصول‬
‫البضاعة إلي مخازن المشتري‪ ،‬وبالتالي ال تنتقل المخاطر والمنافع المرتبطة بتلك البضاعة إلى‬
‫المشتري‪ ،‬وبالتالي ال تدرج هذه البضاعة كمشتريات وال تعتبر من العناصر التي يشملها‬
‫المخزون طالما لم تصل لمخازنه ولم يقم باستالمها‪.‬‬
‫مثال (‪ :)04‬في ‪ 2819/12/29‬اشترت منشأة األمل بضاعة بمبلغ ‪ 98888‬جنيه من أحد‬
‫الموردين والتسليم محل المورد‪ ،‬وقام المورد بشحن البضاعة بعد معاينتها من منشأة األمل ولكنها‬
‫لم تصل لمخازنها حتى ‪ ،2819/12/91‬وفي ذلك التاريخ تم إجراء جرد بمخازن منشأة األمل‬
‫وكانت تكلفة البضاعة الموجودة بالمخازن حتى ذلك التاريخ ‪ 118888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تحديد تكلفة المخزون الذي يدرج بالقوائم المالية في ‪.2819/12/91‬‬
‫الحل‪ :‬تكلفة المخزون في ‪:2819/12/91‬‬
‫تكلفة البضاعة الموجودة بالمخازن في ‪2819/12/91‬‬ ‫‪118888‬‬
‫‪ +‬تكلفة البضاعة المشتراة والتي لم تصل للمخازن حتى ‪ 2819/12/91‬وذلك‬ ‫‪98888‬‬
‫ألن شروط التسليم هو محل المورد وبالتالي انتقلت المخاطر والمنافع المؤثرة‬
‫المرتبطة بملكيتها إلى منشاة األمل‬
‫تكلفة مخزون بضاعة في ‪2819/12/91‬‬ ‫‪108888‬‬
‫(ب) بضاعة األمانة‪:‬‬
‫يتم التعامل في بضاعة األمانة بواسطة نظام الوكالة حيث يقوم مالك البضاعة (الموكل) بإيداعها‬
‫لدى شخص آخر (الوكيل) بهدف قيام الوكيل ببيع هذه البضاعة لحساب الموكل‪ .‬وعند قيام‬
‫الوكيل ببيع هذه البضاعة فإنه يقوم بخصم مصاريف البيع وعمولته من إيراد البيع وتحويل الباقي‬
‫إلى الموكل‪.‬‬
‫وفي حالة عدم بيع بضاعة األمانة فإنها تظل ضمن ملكية الموكل ويجب إدراجها ضمن‬
‫محتويات المخزون السلعي في نهاية الفترة المالية‪.‬‬
‫مثال (‪ :)05‬قامت منشأة األمل (الموكل) بإرسال بضاعة إلى محالت الفيومي (الوكيل) تكلفتها‬
‫‪ 18888‬جنيه لبيعها بمبلغ ‪ 11888‬جنيه لحساب المنشأة على أن تحصل محالت الفيومي‬
‫على نسبة ‪ % 28‬من البيع نظير كل من عمولتها ومصاريف البيع‪.‬‬
‫وفي خالل تلك الفترة قامت محالت الفيومي ببيع ‪ % 18‬من هذه البضاعة‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬تحديد اإليرادات التي حققتها منشأة األمل من تلك العملية خالل الفترة‪.‬‬

‫‪188‬‬
‫‪ .2‬تحديد مخزون آخر الفترة بمنشأة األمل في نهاية الفترة‪ ،‬علماً بأن الجرد أسفر عن وجود‬
‫بضاعة فعلية بمخازن منشأة األمل تكلفتها ‪28888‬جنيه‪.‬‬

‫الحل‬
‫‪ .1‬اإليرادات التي حققتها منشأة األمل من تلك العملية تحسب كما يلي‪:‬‬
‫إجمالي إيرادات البيع = قيمة البضاعة بسعر البيع × نسبة البضاعة ‪ 9888‬جنيه‬
‫المباعة = ‪%18 × 11888‬‬
‫يخصم منها‪ :‬مصاريف البيع وعمولة محالت الفيومي = ‪ )1088( × 9888‬جنيه‬
‫‪%28‬‬
‫‪ 9288‬جنيه‬ ‫صافي اإليرادات التي حققتها منشأة األمل خالل الفترة‬

‫‪ .2‬مخزون آخر الفترة بمنشأة األمل في نهاية الفترة تحسب كما يلي‪:‬‬
‫‪28888‬جنيه‬ ‫تكلفة المخزون الموجود فعالً بمخازن المنشأة‬
‫‪ 1888‬جنيه‬ ‫‪ +‬تكلفة البضاعة غير المباعة والمودعة لدى محالت الفيومي‬
‫‪%18 × 18888‬‬
‫‪ 21888‬جنيه‬ ‫تكلفة مخزون آخر الفترة بمنشأة األمل‬
‫ثانياً‪ :‬تحديد التكاليف التي يشملها المخزون‪:‬‬
‫من أهم المشاكل الخاصة بالمخزون هو ما يتعلق بالتكلفة التي سيدرج بها المخزون في‬
‫الحسابات‪ ،‬ويفصح عنه في القوائم المالية‪ .‬وبصفة عامة؛ فإن المخزون كغيره من األصول تتم‬
‫المحاسبة عنه على أساس التكلفة‪ .‬وهنا يجب التفرقة بين كل من تكلفة المنتج وتكلفة الفترة‪.‬‬
‫(أ) تكاليف المنتج‪:‬‬
‫هي التكاليف التي ترتبط وتلتصق بالمخزون‪ ،‬حيث ترتبط هذه التكاليف بصورة مباشرة بعملية‬
‫استالم البضاعة بمحل المشتري‪ ،‬وتحويل هذه البضاعة إلى الصورة التي يمكن بيعها عليها‪.‬‬
‫ويتضمن ذلك مصروفات نقل وتداول هذه البضاعة المشتراة حتى وصولها إلى موقعها وحالتها‬
‫الراهنة‪ ،‬واذا كانت هناك عمليات إنتاجية إضافية تمت على هذه البضاعة المشتراة‪ ،‬فيضاف إليها‬
‫كافة تكاليف اإلنتاج حتى تصبح هذه البضاعة جاهزة للبيع‪.‬‬
‫ويالحظ على تكاليف المنتج أنها تكاليف قابلة للتخزين ضمن تكلفة مخزون آخر الفترة‪ ،‬وبالتالي‬
‫يمكن ترحيلها من فترة ألخرى‪.‬‬

‫‪189‬‬
 ‫تكاليف الفترة‪:‬‬ ‫(ب)‬
‫وهى التكاليف التي تحمل بالكامل على نفس الفترة المالية وهى تتمثل في مصروفات البيع‬
‫والتسويق والمصروفات اإلدارية والعمومية‪ ،‬حيث تحمل بكامل قيمتها على الفترة المالية‪ ،‬وبالتالي‬
‫ال تدرج ضمن تكلفة المخزون وال يمكن ترحيلها من فترة ألخرى‪.‬‬
‫مثال (‪ :)06‬في يناير ‪ 2819‬تم إنتاج ‪1888‬وحدة من المنتج (س)‪ ،‬بيع منها ‪ 088‬وحدة‬
‫بسعر ‪198‬ج للوحدة خالل نفس الشهر‪ .‬وفيما يلي بيانات عناصر التكاليف خالل شهر يناير‬
‫‪2819:‬‬
‫تكاليف صناعية إلنتاج المنتج (س) (تشمل تكلفة المواد الخام المستخدمة وأجور‬ ‫‪18888‬‬
‫عمال اإلنتاج والتكاليف الصناعية غير المباشرة)‪.‬‬
‫مصروفات بيع وتوزيع المنتج (س)‬ ‫‪28888‬‬
‫نصيب المنتج (س) من المصروفات اإلدارية والتمويلية‪.‬‬ ‫‪18888‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬إعداد قائمة الدخل للمنتج (س) لتحديد الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد تكلفة المخزون من المنتج (س) في ‪ 91‬يناير ‪.2819‬‬
‫الحل‬
‫‪ .1‬قائمة الدخل للمنتج (س)‬
‫إيراد المبيعات ‪ 088‬وحدة × ‪ 198‬جنيه‬ ‫‪181888‬‬
‫يطرح منها‪ :‬تكلفة المبيعات‬
‫تكاليف صناعية‬ ‫‪18888‬‬
‫(‪ )-( )12888‬تكلفة صناعية لمخزون آخر الفترة‬
‫(‪ 18888‬جنيه ÷ ‪ 1888‬وحدة × ‪ 288‬وحدة مخزون آخر الفترة)‬
‫تكلفة المبيعات‬ ‫(‪)10888‬‬
‫‪11888‬‬
‫(‪ )-‬مصروفات بيع وتوزيع‬ ‫(‪)28888‬‬
‫(‪ )-‬مصروفات إدارية وتمويلية‬ ‫(‪)18888‬‬
‫صافي الربح‬ ‫‪21888‬‬

‫‪191‬‬
 ‫‪ .2‬تحديد تكلفة المخزون آخر الفترة من المنتج (س)‪:‬‬
‫‪ 1888‬وحدة خالل يناير‬ ‫تم إنتاج‬
‫‪ 088‬وحدة خالل يناير‬ ‫بيع منها‬
‫‪ 288‬وحدة‬ ‫وحدات مخزون آخر الفترة‬
‫وتحسب تكلفة مخزون آخر الفترة على أساس تكلفة المنتج والمتمثلة في التكاليف الصناعية‪.‬‬
‫‪ ‬التكلفة الصناعية للوحدة = ‪ 18888‬جنيه ÷ ‪ 1888‬وحدة = ‪ 18‬جنيه للوحدة‬
‫‪ ‬تكلفة مخزون آخر يناير من المنتج (س)‪:‬‬

‫= ‪ 288‬وحدة × ‪ 18‬جنيه = ‪ 12888‬جنيه‬

‫مما سبق يتبين ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬التكاليف الصناعية لشهر يناير ‪ 18888‬جنيه‬
‫الباقي ‪ 12888‬جنيه حملت على‬ ‫منها ‪ 10888‬جنيه حملت على نفس‬
‫مخزون آخر الفترة ورحلت إلى الفترة‬ ‫الفترة من خالل تحميلها على تكلفة‬
‫التالية‬ ‫المبيعات‬

‫‪ ‬مصروفات البيع والتوزيع ‪ 28888‬جنيه حملت بالكامل على نفس الفترة‪.‬‬

‫‪ ‬مصروفات إدارية وتمويلية ‪ 18888‬جنيه حملت بالكامل على نفس الفترة‪.‬‬

‫وهنا يثار تساؤل عن كيفية معالجة تكلفة االئتمان أو فوائد القروض التي تم الحصول عليها‬
‫القتناء أو إنشاء المخزون‪.‬‬
‫بصفة عامة عند شراء مخزون باآلجل بشروط تتضمن تسهيل ائتماني‪ ،‬يتم اثبات المخزون‬
‫بتكلفته األساسية‪ ،‬ويتم معالجة الفرق بين سعر الشراء األساسي وبين القيمة المدفوعة‬
‫كمصروفات فوائد تحمل علي فترة االئتمان ما لم يكن المخزون مؤهل للرسملة‪.‬‬
‫ويتم رسملة فوائد القروض التي تم الحصول عليها القتناء أو إنشاء المخزون إذا كان المخزون‬
‫مؤهل للرسملة‪ ،‬وهذا يتطلب بالضرورة فترة زمنية طويلة لتجهيزه لالستخدام في األغراض المحددة‬
‫له أو لبيعه‪.‬‬
‫بينما المخزون الذي يصنع أو ينتج بكميات كبيرة وعلى أسس متكررة وال يتطلب تصنيعه وتجهيزه‬
‫فترة زمنية طويلة فإنه يكون غير قابل للرسملة‪ ،‬وال يحمل بتكلفة فائدة القروض‪ ،‬حيث تعتبر فائدة‬
‫القروض في هذه الحالة بمثابة مصروفات تمويلية تحمل على نفس الفترة بقائمة الدخل‪.‬‬

‫‪191‬‬
‫مثال (‪ :)07‬قامت شركة النصر إلنتاج منتجات بالستيك (لعب أطفال) باقتراض مبلغ‬
‫‪ 1888888‬جنيه الستخدامها في ممارسة نشاطها اإلنتاجي وتفصح الفائدة السنوية على هذا‬
‫القرض ‪ 188888‬جنيه‪ ،‬وتفصح تكلفة مخزون آخر الفترة ‪ 088888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬بيان كيفية معالجة فائدة القرض‪.‬‬
‫الحل‪ :‬نظ اًر ألن إنتاج شركة النصر يصنع بكميات كبيرة وعلى أساس متكرر وال يستغرق إنتاجه‬
‫فترة زمنية طويلة‪ ،‬لذا فإن هذا المخزون يكون غير مؤهل للرسملة‪ ،‬وبالتالي تعتبر فائدة القرض‬
‫من المصروفات التمويلية التي تحمل على الفترة بقائمة الدخل‪.‬‬

‫مثال (‪ :)02‬قامت شركة سوديك لالستثمار العقاري باقتراض مبلغ ‪ 188‬مليون جنيه الستخدامها‬
‫في نشاطها المتمثل في إنشاء العقارات وبيعها علماً بأن فترة إنشاء وتجهيز العقارات يستغرق فترة‬
‫زمنية طويلة‪ ،‬هذا وتفصح الفائدة السنوية على هذا القرض ‪ 18‬مليون جنيه‪ ،‬وبلغت تكلفة إنشاء‬
‫وتجهيز العقارات خالل الفترة ‪ 188‬مليون جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬بيان كيفية معالجة فائدة القرض‪.‬‬
‫الحل‪ :‬نظ اًر ألن إنتاج شركة سوديك يستغرق إنتاجه وتجهيزه فترة زمنية طويلة‪ ،‬فإنه يكون قابل‬
‫للرسملة‪ ،‬وبالتالي تحمل فائدة القرض على إنتاج الفترة لتصبح إجمالي تكلفة اإلنتاج ‪ 188‬مليون‬
‫‪ 18 +‬مليون = ‪ 118‬مليون جنيه‪.‬‬

‫مما سبق يتبين ان ما يدرج ضمن تكلفة المخزون هو فقط ما تكبدته المنشأة للوصول بالمخزون‬
‫إلى موقعه وحالته الراهنة‪.‬‬
‫ومن أمثلة التكاليف التي ال تحمل على المخزون ويعترف بها كمصروف في نفس الفترة التي يتم‬
‫تكبدها‪:‬‬
‫(أ) الفاقد غير الطبيعي (غير المسموح به) في المواد أو العمالة أو تكاليف اإلنتاج األخرى‪.‬‬
‫(ب) تكاليف التخزين إال إذا كانت ضرورية لعملية اإلنتاج‪.‬‬
‫(ج) المصروفات اإلدارية العامة التي ال تسهم في وصول المخزون إلى موقعه وحالته الراهنة‪.‬‬
‫(د) تكاليف البيع والتسويق‪.‬‬

‫مثال (‪ :)09‬قامت إحدى الشركات الصناعية بصنع ‪ 188‬وحدة من المنتج (س)‪ ،‬وكانت‬
‫تكاليف تصنيع المنتج على النحو التالي‪:‬‬
‫تم استخدام ‪ 288‬كيلو من المادة الخام (ن) علماً بأن تكلفة شراء الكيلو منها ‪ 98‬جنيه‪ ،‬وكانت‬
‫تكاليف العمالة الالزمة لإلنتاج ‪ 2888‬جنيه منها ‪ 988‬جنيه وقت ضائع غير مسموح به‪،‬‬
‫وبلغت التكاليف الصناعية غير المباشرة لهذا اإلنتاج ‪ 088‬جنيه‪ ،‬وقد تم إيداع اإلنتاج التام‬

‫‪192‬‬
‫بالكامل بالمخازن‪ .‬هذا وقد بلغت مصروفات تخزين اإلنتاج التام ‪118‬جنيه‪ ،‬ومصروفات البيع‬
‫‪ 188‬جنيه‪ ،‬والمصروفات اإلدارية ‪ 18‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب تكلفة مخزون اإلنتاج التام من المنتج (س)‪.‬‬
‫الحل‪ :‬تتضمن تكلفة مخزون اإلنتاج التام من المنتج (س) ما يلي‪:‬‬
‫تكلفة المواد الخام المستخدمة ‪ 288‬كيلو × ‪98‬جنيه للكيلو‬ ‫‪1888‬‬
‫‪ +‬تكلفة العمالة (غير متضمنة قيمة الوقت الضائع غير المسموح به)‬ ‫‪1988‬‬
‫‪ +‬التكاليف الصناعية غير المباشرة‬ ‫‪088‬‬
‫تكلفة مخزون اإلنتاج التام من المنتج (س)‬ ‫‪0188‬‬

‫بينما ال تتضمن تكلفة المخزون ما يلي‪:‬‬

‫قيمة الوقت الضائع غير المسموح به‬ ‫‪988‬‬
‫مصروفات تخزين اإلنتاج التام‬ ‫‪118‬‬
‫مصروفات البيع‬ ‫‪188‬‬
‫المصروفات اإلدارية‬ ‫‪18‬‬
‫ال تحمل على تكلفة المخزون‬ ‫‪188‬‬

‫ويالحظ أنه في حالة استخدام بعض بنود المخزون في تصنيع أصول ثابتة الستخدامها في‬
‫المنشأة‪ ،‬فإن تكلفة بنود هذا المخزون تحمل علي تكلفة األصل الثابت ويتم اهالكها على مدار‬
‫العمر المتوقع لهذا األصل‪ ،‬وال تحمل كتكلفة علي قائمة الدخل خالل هذه الفترة‪.‬‬
‫مثال (‪ :)81‬كان مخزون المادة (س) يتكون من ‪ 188‬وحدة بتكلفة ‪ 18‬جنيه للوحدة‪ ،‬وخالل‬
‫الفترة تم صرف ‪ 288‬وحدة لإلنتاج كما تم صرف ‪ 91‬وحدة استخدمت في تصنيع أحد األصول‬
‫الثابتة‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تحديد التكلفة التي تحمل علي الوحدات المنتجة‪ ،‬والتكلفة التي ترسمل ضمن تكلفة‬
‫األصل الثابت‪ ،‬وتكلفة المخزون المتبقي أخر الفترة من المادة (س)‪.‬‬

‫الحل‬
‫التكلفة التي تحمل علي الوحدات المنتجة = ‪ 288‬وحدة مستخدمة في اإلنتاج × ‪ 18‬جنيه‬
‫تكلفة للوحدة = ‪ 2888‬جنيه‬
‫التكلفة التي ترسمل ضمن تكلفة األصل الثابت = ‪ 91‬وحدة مستخدمة في تصنيع األصل‬
‫الثابت × ‪ 18‬جنيه تكلفة للوحدة = ‪ 918‬جنيه‬

‫‪193‬‬
‫تكلفة المخزون المتبقي أخر الفترة من المادة (س) = ‪ 221‬وحدة متبقية من المادة (س) × ‪18‬‬
‫جنيه تكلفة للوحدة = ‪ 2218‬جنيه‬

‫وهناك عدة أساليب لقياس تكلفة المخزون مثل طريقة التكاليف المعيارية أو طريقة سعر التجزئة‪،‬‬
‫ويمكن استخدام هذه الطرق لسهولتها واذا كان استخدامها سيسفر عن نتائج قريبة من التكلفة‬
‫الفعلية‪.‬‬

‫(أ) طريقة التكاليف المعيارية‪:‬‬

‫تحسب التكاليف المعيارية (المحددة مقدماً) على أساس المستويات العادية الستخدام المواد‬
‫والمهمات والعمالة ومستوى الكفاءة والطاقة‪ ،‬وقد يتم م ارجعة هذه المستويات بصفة دورية ويتم‬
‫تعديلها إذا لزم األمر في ضوء الظروف العادية‪ ،‬ويمكن استخدام هذه الطريقة عادة في المنشآت‬
‫الصناعية‪.‬‬
‫مثال (‪ :)80‬بلغت عدد وحدات المخزون التام آخر الفترة ‪ 1288‬وحدة وكانت التكلفة المعيارية‬
‫المحسوبة إلنتاج الوحدة ‪ 11‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬قياس تكلفة مخزون اإلنتاج التام آخر الفترة‪.‬‬
‫الحل‬
‫تكلفة مخزون اإلنتاج التام آخر الفترة = ‪ 1288‬وحدة × ‪ 11‬جنيه = ‪ 10888‬جنيه‬

‫طريقة سعر التجزئة‪:‬‬ ‫(ب)‬

‫تستخدم طريقة سعر التجزئة غالباً بمعرفة المنشآت التي تمارس نشاط تجارة التجزئة وذلك لقياس‬
‫تكلفة المخزون الذي يتكون من بنود كثيرة العدد وسريعة التغير وتكون ذات هوامش ربحية‬
‫متماثلة‪ ،‬وبحيث يكون المتعذر من الناحية العملية استخدام طرق أخرى لقياس تكلفتها‪.‬‬
‫وطبقاً لهذه الطريقة يتم تحديد تكلفة المخزون عن طريق تخفيض القيمة البيعية للمخزون بنسبة‬
‫هامش ربح مالئم‪ .‬هذا ويتم غالباً استخدام متوسط هامش ربحية لكل قسم من أقسام البيع‬
‫بالتجزئة‪.‬‬

‫مثال (‪ :)88‬فيما يلي بيان بالقيمة البيعية لألصناف المتبقية لدى إحدى منشآت البيع بالتجزئة‬
‫في آخر الفترة‪ ،‬ونسبة هامش الربح لكل قسم‪ ،‬وذلك في كل من أقسام البقالة‪ ،‬األدوات الكتابية‪،‬‬
‫الخضروات‪:‬‬
‫نسبة هامش الربح من القيمة البيعية‬ ‫القيمة البيعية لألصناف المتبقية‬ ‫القسم‬
‫‪%18‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫البقالة‬
‫‪%28‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫األدوات الكتابية‬
‫‪%91‬‬ ‫‪28888‬‬ ‫الخضروات‬

‫‪194‬‬
‫المطلوب‪ :‬قياس تكلفة المخزون لهذه األصناف في آخر الفترة بكل قسم باستخدام طريقة سعر‬
‫التجزئة‪.‬‬
‫الحل‪ :‬يتم حساب تكلفة المخزون آخر الفترة عن طريق تخفيض القيمة البيعية للمخزون بمقدار‬
‫قيمة هامش الربح لكل قسم على حده‪ ،‬وذلك كما يلي‪:‬‬
‫تكلفة المخزون‬ ‫يخصم منها‪:‬‬ ‫القيمة البيعية‬
‫القسم‬
‫آخر الفترة‬ ‫قيمة هامش الربح‬ ‫لألصناف المتبقية‬
‫‪11888‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫البقالة‬
‫‪92888‬‬ ‫‪0888‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫األدوات الكتابية‬
‫‪19888‬‬ ‫‪9888‬‬ ‫‪28888‬‬ ‫الخضروات‬
‫‪99888‬‬ ‫‪21888‬‬ ‫‪128888‬‬ ‫إجمالي‬

‫ثالثاً‪ :‬تحديد طرق تدفق تكلفة المخزون‪:‬‬

‫خالل أي فترة مالية من المحتمل أن تقوم المنشأة بشراء بضائع بالعديد من األسعار المختلفة‪.‬‬
‫ونظ اًر ألن المخزون يتم إثباته بالتكلفة‪ ،‬وتم إجراء العديد من عمليات الشراء بتكاليف مختلفة‬
‫للوحدة‪ ،‬فإن هناك سؤال يثار حول أي من التكلفة يلزم استخدامها‪.‬‬
‫هنا يجب استخدام الطرق المختلفة لتحديد تكلفة تدفق المخزون‪ ،‬مع مالحظة أن هناك اختالف‬
‫كامل بين التدفق المادي الفعلي للبضائع والذي يقوم على صرف واستخدام البضاعة الواردة أوالً‬
‫في جميع األحوال‪ ،‬وبين تدفق تكلفة المخزون والذي يتم طبقاً لعدة طرق تتمثل فيما يلي‪:‬‬
‫(أ) طريقة التمييز المحدد للتكلفة‪.‬‬
‫(ب) طريقة الوارد أوالً يصرف أوالً‪.‬‬
‫(ج) طريقة متوسط التكلفة‪.‬‬

‫وفيما يلي طرق تحديد تدفق تكلفة المخزون‪:‬‬

‫(أ) طريقة التمييز المحدد للتكلفة‪:‬‬

‫تتطلب هذه الطريقة تمييز كل وحدة مباعة وكل وحدة باقية بالمخزون‪ ،‬بحيث تدرج تكاليف‬
‫الوحدات التي يتم بيعها ضمن تكاليف البضاعة المباعة‪ ،‬وتدرج تكاليف الوحدات غير المباعة‬
‫ضمن تكلفة المخزون‪.‬‬
‫ويصعب استخدام هذه الطريقة بالنسبة لبنود المخزون ذات األعداد الكبيرة التي عادة ما تحل‬
‫محل بعضها البعض‪.‬‬
‫ولكن يمكن تطبيقها بنجاح في الحاالت التي يتم فيها عملياً إجراء فصل مادي بين هذه الوحدات‬
‫بصرف النظر عما إذا كانت هذه الوحدات قد تم شرائها أو إنتاجها‪ ،‬وبالتالي فإن هذه الطريقة‬
‫تناسب بنود المخزون ذات األعداد الصغيرة والحجم الكبير مما يسهل التمييز بينها‪.‬‬

‫‪195‬‬
‫ففي المنشآت التجارية تكون هذه الطريقة مناسبة لتجارة السيارات واألثاث‪ ،‬وفي المنشآت‬
‫الصناعية يمكن تطبيقها بنجاح في المنشآت التي تتبع نظام األوامر اإلنتاجية‪.‬‬
‫وتتميز هذه الطريقة بأنها تؤدي لمطابقة تدفق تكاليف المخزون مع التدفق المادي للبضاعة‬
‫المخزونة‪ ،‬وبالتالي مقابلة تكاليف بضاعة معينة مع إيرادات نفس البضاعة‪.‬‬
‫مثال (‪ :)83‬فيما يلي البيانات المستخرجة من سجالت منشأة الرضوان لتجارة السيارات‪ ،‬والتي‬
‫تخص السيارة النسر شارك موديل ‪:2819‬‬
‫السيارات تكلفة شراء السيارة إجمالي تكلفة المشتريات‬ ‫عدد‬
‫بيان‬
‫(باأللف جنيه)‬ ‫(باأللف جنيه)‬ ‫المشتراة‬
‫‪1888‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪21‬‬ ‫مشتريات يناير ‪2819‬‬
‫‪19288‬‬ ‫‪228‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مشتريات مارس ‪2819‬‬
‫‪10188‬‬ ‫‪298‬‬ ‫‪08‬‬ ‫مشتريات يوليو ‪2819‬‬
‫‪11888‬‬ ‫‪228‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مشتريات أكتوبر ‪2819‬‬
‫‪0188‬‬ ‫‪218‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مشتريات ديسمبر ‪2819‬‬
‫‪ 211‬سيارة مشتراه بإجمالي تكلفة مشتريات ‪ 11888‬جنيه‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفي ‪ 91‬ديسمبر ‪ 2819‬تبين أن هناك ‪ 18‬سيارة باقية آخر الفترة دون بيع (مخزون آخر‬
‫الفترة)‪ ،‬وكانت بيانها كما يلي‪:‬‬
‫سيارات من مشتريات يناير‬ ‫‪1‬‬
‫سيارات من مشتريات مارس‬ ‫‪18‬‬
‫سيارة من مشتريات يوليو‬ ‫‪11‬‬
‫سيارة من مشتريات اكتوبر‬ ‫‪28‬‬
‫سيارة من مشتريات ديسمبر‬ ‫‪98‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب تكلفة الوحدات المباعة خالل عام ‪ ،2819‬وحساب تكلفة مخزون آخر الفترة‬
‫في ‪.2819/12/91‬‬

‫‪196‬‬
 ‫الحل‬
‫تكلفة مخزون آخر الفترة‬ ‫تكلفة الوحدات المباعة‬ ‫إجمالي عدد‬
‫بيان‬
‫(باأللف جنيه)‬ ‫(باأللف جنيه)‬ ‫الوحدات المشتراه‬
‫‪ 1‬سيارات × ‪1888 = 288‬‬ ‫‪ 28‬سيارة × ‪1888 = 288‬‬ ‫‪ 21‬سيارة‬ ‫مشتريات‬
‫يناير‬
‫‪ 18‬سيارات × ‪= 228‬‬ ‫‪ 18‬سيارة × ‪11888 = 228‬‬ ‫‪ 18‬سيارة‬ ‫مشتريات‬
‫‪2288‬‬ ‫مارس‬
‫‪ 11‬سيارة × ‪9118 = 298‬‬ ‫‪ 11‬سيارة × ‪11918 = 298‬‬ ‫‪ 08‬سيارة‬ ‫مشتريات‬
‫يوليو‬
‫‪ 28‬سيارة × ‪1188 = 228‬‬ ‫‪ 98‬سيارة × ‪1188 = 228‬‬ ‫‪ 18‬سيارة‬ ‫مشتريات‬
‫أكتوبر‬
‫‪ 98‬سيارة × ‪1988 = 218‬‬ ‫‪ 18‬سيارات × ‪2188 = 218‬‬ ‫‪ 18‬سيارة‬ ‫مشتريات‬
‫ديسمبر‬
‫= تكلفة مخزون آخر المدة =‬ ‫المباعة‬ ‫سيارة تكلفة الوحدات‬ ‫‪211‬‬
‫اإلجمالي‬
‫‪19918‬‬ ‫‪90118‬‬ ‫مشتراة‬

‫مما سبق يتبين أن عدد السيارات المشتراه ‪ 211‬سيارة مشتراه بإجمالي تكلفة مشتريات ‪11888‬‬
‫ألف جنيه‪ .‬وبلغت السيارات المباعة ‪ 191‬سيارة وكانت تكلفة الوحدات المباعة ‪ 90118‬ألف‬
‫جنيه‪ .‬وبلغت السيارات الباقية دون بيع آخر الفترة ‪ 08‬سيارة وكانت تكلفة مخزون آخر الفترة‬
‫‪ 19918‬ألف جنيه‪.‬‬
‫مخزون آخر الفترة‬ ‫المبيعات‬ ‫المشتريات‬ ‫بيان‬
‫‪ 08‬سيارة‬ ‫‪ 191‬سيارة‬ ‫‪ 211‬سيارة‬ ‫عدد الوحدات (السيارات)‬
‫‪19918‬ج‬ ‫‪90118‬ج‬ ‫‪11888‬ج‬ ‫التكلفة (باأللف جنيه)‬
‫(ب) طريقة الوارد أوالً يصرف أوالً‪:‬‬
‫تفترض هذه الطريقة أن البضاعة التي تم الحصول عليها أوالً (سواء عن طريق شرائها في‬
‫المنشآت التجارية أو تصنيعها في المنشآت الصناعية) هي التي يجب بيعها أوالً (في المنشآت‬
‫التجارية) أو استخدامها أوالً في اإلنتاج (في المنشآت الصناعية)‪ ،‬وبالتالي فإن المخزون المتبقي‬
‫آخر الفترة تحسب تكلفته على أساس أحدث تكلفة تم بها الحصول على المخزون‪.‬‬
‫وعلى ذلك فهي تراعى التسلسل الزمني في عملية صرف المخزون من البضاعة التي ترد أوالً‬
‫إلى المخازن‪.‬‬
‫مثال (‪ :)84‬فيما يلي البيانات المتعلقة بالصنف (س) في منشأة العبور عن شهر ديسمبر‬
‫‪:2819‬‬

‫‪197‬‬
 ‫تكلفة الوحدة إجمالي‬ ‫عدد الوحدات‬ ‫البيان‬ ‫التاريخ‬
‫التكلفة‬
‫‪018‬‬ ‫‪0,1‬‬ ‫‪188‬‬ ‫مخزون أول الفترة‬ ‫‪ 1‬ديسمبر‬
‫‪1288‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪118‬‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 18‬ديسمبر‬
‫‪1188‬‬ ‫‪9,1‬‬ ‫‪288‬‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 28‬ديسمبر‬
‫‪918‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 21‬ديسمبر‬
‫‪9988‬‬ ‫‪188‬‬ ‫إجمالي‬
‫وخالل شهر ديسمبر تم صرف ‪ 918‬وحدة‪ ،‬وفي ‪ 91‬ديسمبر تم إجراء جرد فعلي أسفر عن‬
‫وجود ‪ 118‬وحدة متبقية بالمخازن من الصنف (س)‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬تحديد تكلفة المنصرف من الصنف (س) خالل شهر ديسمبر‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد تكلفة مخزون آخر الفترة من الصنف (س) في ‪ 91‬ديسمبر‪.‬‬
‫الحل‪ :‬طبقاً لطريقة الوارد أوالً يصرف أوالً‪ ،‬فإن المنصرف يسعر بتكلفة الكمية األقدم (الواردة‬
‫أوالً)‪ ،‬فإذا ما انتهت هذه الكمية فإن المنصرف بعد ذلك يسعر بتكلفة الكمية التي تليها وهكذا‪.‬‬
‫ونظ ار ألن إجمالي الكميات المشتراه مضافاً إليها كمية مخزون أول الفترة بلغت ‪ 188‬وحدة‪،‬‬
‫صرف منها ‪ 918‬وحدة (للبيع في حالة المنشآت التجارية‪ ،‬أو الستخدامها في اإلنتاج في حالة‬
‫المنشآت الصناعية)‪.‬‬
‫فإن تكلفة المنصرف من الصنف (س) تحسب على أساس اقدم (أول) تكلفة موجودة بالمخازن‬
‫وبالتالي تتحدد تكلفة المنصرف على النحو التالي‪:‬‬
‫‪ 018‬ج‬ ‫‪ 0,1‬ج =‬ ‫×‬ ‫‪ 188‬وحدة‬
‫‪ 1288‬ج‬ ‫=‬ ‫‪0‬ج‬ ‫×‬ ‫‪ 118‬وحدة‬
‫‪ 918‬ج‬ ‫‪ 9,1‬ج =‬ ‫×‬ ‫‪ 188‬وحدة‬
‫‪ 2088‬ج‬ ‫‪ 918‬وحدة منصرف بتكلفة‬
‫أما تكلفة مخزون آخر الفترة من الصنف (س) فإنها تتحدد حسب أحدث (آخر) تكلفة‬
‫موجودة بالمخازن‪ ،‬وذلك على النحو التالي‪:‬‬
‫‪ 918‬ج‬ ‫‪ 9,1‬ج =‬ ‫‪188‬وحدة باقية ×‬
‫‪ 918‬ج‬ ‫=‬ ‫‪9‬ج‬ ‫‪ 18‬وحدة باقية ×‬
‫‪ 1188‬ج‬ ‫‪ 118‬وحدة باقية آخر الفترة بتكلفة‬
‫وتتميز طريقة الوارد أوالً يصرف أوالً بما يلي‪:‬‬

‫‪198‬‬
‫‪ .1‬تطابق التدفق المادي للبضاعة (حيث عادة يتم صرف الكميات األقدم أوالً) مع تدفق التكلفة‬
‫(حيث أن المنصرف يسعر بتكلفة الكميات األقدم أوالً)‪.‬‬
‫‪ .2‬اقتراب تكلفة مخزون آخر الفترة من تكلفته الجارية‪ ،‬حيث تتحدد تكلفة المخزون طبقاً ألحدث‬
‫(آخر) تكلفة موجودة بالمخازن والقريبة من أسعار السوق الجارية‪.‬‬
‫بينما االنتقاد األساسي الموجه لهذه الطريقة هو أن تكلفة الوحدات المنصرفة لإلنتاج (في‬
‫حالة المنشآت الصناعية) أو المنصرفة من أجل بيعها (في حالة المنشآت التجارية) قد تكون‬
‫بعيدة عن األسعار الجارية‪ ،‬حيث أن تكلفتها تتحدد طبقاً ألقدم (أول) تكلفة موجودة بالمخازن‪،‬‬
‫مما قد يؤدي إلى تشويه أرقام مجمل أو صافي الربح‪.‬‬
‫(ج) طريقة متوسط التكلفة‪:‬‬
‫طبقاً لهذه الطريقة يتم تحديد متوسط للتكلفة للوحدات المتماثلة الموجودة بالمخزن‪ ،‬وهذا‬
‫المتوسط يحسب كلما تم استالم كمية واردة إضافية‪ ،‬أو يحسب على أساس دوري في نهاية كل‬
‫فترة‪.‬‬
‫وبالتالي فهناك أسلوبين لطريقة متوسط التكلفة‪:‬‬
‫(ج‪ )0/‬أسلوب متوسط التكلفة المتحرك‪:‬‬
‫طبقاً لهذا األسلوب يتم تحديد متوسط للتكلفة كلما تم إضافة كمية بتكلفة مختلفة على‬
‫الكمية الموجودة بالمخازن‪ ،‬ويستخدم هذا المتوسط في تحديد تكلفة المنصرف بعد ذلك حتى ورود‬
‫كمية أخرى بتكلفة مختلفة‪ ،‬فيتم إيجاد متوسط جديد للتكلفة‪ ،‬وهكذا‪.‬‬
‫وطبقاً لهذا األسلوب يتم تحديد متوسط تكلفة المخزون على أساس المعادلة التالية‪:‬‬
‫تكلفة مخزون أول الفترة ‪ +‬تكلفة الكمية الواردة‬
‫متوسط التكلفة المتحرك =‬
‫كمية مخزون أول الفترة ‪ +‬الكمية الواردة‬

‫ويستخدم هذا المتوسط في تحديد كل من تكلفة المنصرف من المخازن وتكلفة المتبقي‬

‫بالمخازن‪ ،‬حتى ورود كمية بتكلفة مختلفة فيتم إيجاد متوسط تكلفة جديد‪ ،‬وهكذا‪.‬‬
‫مثال (‪ :)85‬فيما يلي بعض البيانات المستخرجة عن سجالت إحدى المنشآت عن شهر ديسمبر‬
‫‪ 2819‬والمتعلقة بالمخزون من الصنف (س)‪:‬‬
‫بتكلفة ‪ 18‬جنيه للوحدة‬ ‫في ‪ 1‬ديسمبر مخزون أول الفترة ‪ 088‬وحدة‬
‫بتكلفة ‪ 12‬جنيه للوحدة‬ ‫‪ 1288‬وحدة‬ ‫في ‪ 1‬ديسمبر تم شراء‬

‫‪199‬‬
 ‫طبقاً لذلك يتم حساب متوسط التكلفة المتحرك كما يلي‪:‬‬
‫تكلفة مخزون أول الفترة ‪ +‬تكلفة الكمية الواردة‬
‫متوسط التكلفة المتحرك =‬
‫كمية مخزون أول الفترة ‪ +‬الكمية الواردة‬

‫‪ 088‬وحدة × ‪18‬ج ‪ 1288 +‬وحدة × ‪12‬ج‬

‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪ 088‬وحدة ‪ 1288 +‬وحدة‬
‫‪ 0888‬ج ‪ 11188 +‬ج‬
‫= ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪ 088‬وحدة ‪ 1288 +‬وحدة‬

‫‪ 22188‬جنيه‬
‫= ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ‪ 11,2‬جنيه للوحدة‬
‫‪ 2888‬وحدة‬
‫في ‪ 11‬ديسمبر تم صرف ‪ 188‬وحدة لبيعها‪ ،‬وعلى ذلك تحسب تكلفة الوحدات‬
‫المنصرفة على أساس ‪11,2‬جنيه تكلفة للوحدة‪.‬‬
‫وبالتالي تكون تكلفة الوحدات المنصرفة = ‪188‬وحدة × ‪11,2‬ج = ‪1928‬ج‬
‫= ‪1188‬وحدة × ‪11,2‬ج = ‪11108‬ج‬ ‫وتكون تكلفة المخزون المتبقي‬
‫وفي ‪ 21‬ديسمبر تم شراء ‪ 1288‬وحدة اخرى بتكلفة ‪12,1‬جنيه للوحدة‪ ،‬وعلى ذلك يتم‬

‫حساب متوسط متحرك جديد للتكلفة كما يلي‪:‬‬

‫تكلفة مخزون أول الفترة ‪ +‬تكلفة الكمية الواردة‬
‫متوسط التكلفة المتحرك =‬
‫كمية مخزون أول الفترة ‪ +‬الكمية الواردة‬

‫‪ 1188‬وحدة × ‪11,2‬ج ‪ 1288 +‬وحدة × ‪12,1‬ج‬

‫= ـــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪ 1188‬وحدة ‪ 1288 +‬وحدة‬
‫‪ 11108‬ج ‪ 11888 +‬ج‬
‫= ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪ 1188‬وحدة ‪ 1288 +‬وحدة‬
‫‪ 98108‬جنيه‬
‫= ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ‪ 11,0‬جنيه للوحدة‬
‫‪ 2188‬وحدة‬

‫ويستخدم هذا المتوسط في تسعير الكميات المنصرفة بعد ذلك حتى ورود كمية أخرى‬
‫بتكلفة مختلفة‪ ،‬فيتم حساب متوسط جديد للتكلفة‪.‬‬
‫وهذه الطريقة تستخدم عند إتباع نظام الجرد المستمر‪ ،‬حيث يتم تحديد متوسط التكلفة‬
‫للمنصرف والمخزون عقب كل عملية‪.‬‬

‫‪211‬‬
 ‫(ج‪ )8/‬أسلوب متوسط التكلفة الدوري (الزمني)‪:‬‬
‫طبقاً لهذا األسلوب يتم تحديد متوسط للتكلفة في نهاية كل فترة‪ ،‬ويتم استخدام هذا‬
‫المتوسط في تحديد تكلفة كل الكميات المنصرفة خالل نفس هذه الفترة‪.‬‬
‫وطبقاً لهذا األسلوب يتم تحديد متوسط تكلفة المخزون على أساس المعادلة التالية‪:‬‬
‫تكلفة مخزون أول الفترة ‪ +‬تكلفة جميع الكميات الواردة خالل الفترة‬
‫متوسط التكلفة الدوري =‬
‫كمية مخزون أول الفترة ‪ +‬جميع الكميات الواردة خالل الفترة‬

‫ويستخدم هذا المتوسط في تحديد تكلفة الكميات المنصرفة خالل الفترة‪ ،‬وفي تحديد تكلفة‬
‫مخزون آخر الفترة‪.‬‬
‫وتستخدم هذه الطريقة عند إتباع نظام الجرد الدوري‪ ،‬حيث يتم إجراء جرد مادي‬
‫للمخزون آخر الفترة وتحديد كميته وتكلفته‪ ،‬ومن ثم تحديد تكلفة البضاعة المباعة‪.‬‬
‫مثال (‪ :)86‬فيما يلي بعض البيانات المستخرجة من سجالت إحدى المنشآت عن شهر نوفمبر‬
‫‪ 2819‬والمتعلقة بالمخزون من الصنف (س)‪:‬‬
‫بتكلفة ‪ 9‬جنيه للوحدة‬ ‫‪ 088‬وحدة‬ ‫مخزون أول الفترة‬ ‫في ‪ 1‬نوفمبر‬
‫بتكلفة ‪ 9,1‬جنيه للوحدة‬ ‫‪ 1888‬وحدة‬ ‫في ‪ 11‬نوفمبر تم شراء‬
‫بتكلفة ‪ 0‬جنيه للوحدة‬ ‫‪ 988‬وحدة‬ ‫في ‪ 21‬نوفمبر تم شراء‬
‫بتكلفة ‪ 9‬جنيه للوحدة‬ ‫‪ 188‬وحدة‬ ‫في ‪ 29‬نوفمبر تم شراء‬
‫تم إجراء جرد فتبين وجود ‪ 1888‬وحدة‪ ،‬وبالتالي تم صرف ‪ 9888‬وحدة‬ ‫في ‪ 98‬نوفمبر‬
‫لبيعها‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب متوسط التكلفة الدوري لتحديد كل من‪ :‬تكلفة مخزون آخر الفترة‪ ،‬تكلفة‬
‫البضاعة المباعة‪.‬‬
‫الحل‪ :‬متوسط التكلفة الدوري للمخزون تحسب كما يلي‪:‬‬
‫إجمالي التكاليف‬ ‫تكلفة الوحدة‬ ‫عدد الوحدات‬ ‫بيان‬ ‫التاريخ‬
‫‪ 9188‬جنيه‬ ‫‪ 9,1‬جنيه‬ ‫‪ 088‬وحدة‬ ‫مخزون أول الفترة‬ ‫‪ 1‬نوفمبر‬
‫‪ 19188‬جنيه‬ ‫‪ 9‬جنيه‬ ‫‪1188‬وحدة‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 11‬نوفمبر‬
‫‪ 9988‬جنيه‬ ‫‪ 9,9‬جنيه‬ ‫‪ 1888‬وحدة‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 21‬نوفمبر‬
‫‪ 1188‬جنيه‬ ‫‪ 0‬جنيه‬ ‫‪ 988‬وحدة‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 29‬نوفمبر‬
‫‪ 91888‬جنيه‬ ‫‪ 1888‬وحدة‬

‫‪211‬‬
 ‫وعلى ذلك فإن متوسط التكلفة الدوري يحسب كما يلي‪:‬‬
‫تكلفة مخزون أول الفترة ‪ +‬تكلفة جميع الكميات الواردة خالل الفترة‬
‫متوسط التكلفة الدوري =‬
‫كمية مخزون أول الفترة ‪ +‬جميع الكميات الواردة خالل الفترة‬

‫‪ 91888‬جنيه‬
‫= ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ‪ 9‬جنيه للوحدة‬
‫‪ 1888‬وحدة‬
‫ونظ اًر ألن جميع الكميات المتاحة للبيع تشمل كمية مخزون أول الفترة باإلضافة إلى جميع‬
‫الكميات الواردة خالل الفترة = ‪ 088‬وحدة ‪ 1188 +‬وحدة ‪ 1888 +‬وحدة ‪ 988 +‬وحدة =‬
‫‪ 1888‬وحدة‬
‫وتفصح عدد الوحدات وحدات آخر الفترة ‪ 1888‬وحدة‪ ،‬وعدد الوحدات المباعة ‪ 9888‬وحدة‪.‬‬
‫وبالتالي فإن تكلفة البضاعة المباعة = ‪ 9888‬وحدة مباعة × ‪9‬ج = ‪29888‬ج‬
‫‪ 1888‬وحدة باقية آخر الفترة × ‪9‬ج = ‪9888‬ج‬ ‫وتكون تكلفة مخزون آخر الفترة =‬
‫‪91888‬ج‬ ‫‪ 1888‬وحدة‬
‫ويعا ب على هذه الطريقة أنه ال يتم تحديد متوسط التكلفة إال في نهاية الفترة‪ ،‬لذلك ال يتم تحديد‬
‫تكلفة الكميات المنصرفة خالل الفترة إال بعد تحديد متوسط التكلفة في نهاية تلك الفترة‪ ،‬ولكن‬
‫يمكن التغلب على هذا العيب بإمكانية استخدام متوسط التكلفة الدوري للفترة السابقة في تحديد‬
‫تكلفة الكميات المنصرفة خالل الفترة الحالية‪ ،‬مع إجراء التسويات الالزمة‪.‬‬
‫وبصفة عامة فإن طرق متوسط التكلفة تتميز بأنها سهلة التطبيق وموضوعية‪ ،‬وتعمل على‬
‫تقريب فوارق التكلفة بين البضاعة المشتراه في توقيتات مختلفة وبتكلفة مختلفة‪ ،‬وايضاً التقريب‬
‫بين تكلفة البضاعة المنصرفة وتكلفة مخزون آخر المدة‪.‬‬
‫مما سبق يتبين أن هناك عدة طرق لتحديد تكلفة تدفق المخزون منها طريقة التمييز المحدد‬
‫للتكلفة وطريقة الوارد أوالً يصرف أوالً وطريقتي متوسط التكلفة المتحرك والدوري باإلضافة إلى‬
‫طريقة الوارد اخي اًر يصرف أوالً‪ ،‬والطريقة األخيرة يوجه لها العديد من االنتقادات التي تجعل‬
‫تطبيقها غير مفضل‪ ،‬ومن اهم هذه االنتقادات ما يلي‪:‬‬
‫‪ .1‬عندما يكون لدى المنشأة العديد من بنود المخزون المختلفة‪ ،‬تكون التكلفة المحاسبية لتتبع كل‬
‫بند من بنود المخزون عالية طبقاً لهذه الطريقة‪.‬‬
‫‪ .2‬قد تؤدي هذه الطريقة إلى تشويه في رقم تكلفة المخزون والذي يكون بعيداً جداً عن أسعار‬
‫السوق الجارية‪.‬‬

‫وهنا يثار تساؤلين؛ أولهما‪ :‬عن الطريقة المفضلة التي يجب على المنشأة استخدامها‪ ،‬وثانيهما‪:‬‬
‫عن إمكانية استخدام أكثر من طريقة لتحديد تكلفة المخزون‪.‬‬

‫‪212‬‬
‫تتمثل اإلجابة على التساؤل األول في أن للمنشأة الحق في اختيار الطريقة التي تتناسب مع‬
‫ظروفها وامكانياتها ومع نظامها المحاسبي المتبع‪ ،‬وكذلك حسب طبيعة المخزون واستخداماته‪،‬‬
‫وامكانية حصره وتتبعه‪.‬‬
‫أما اإلجابة على التساؤل الثاني فإنه على المنشأة استخدام نفس طريقة حساب التكلفة لكل أنواع‬
‫المخزون التي لها نفس الطبيعة ونفس االستخدامات‪ ،‬أما بالنسبة للمخزون ذو الطبيعة المختلفة‬
‫أو االستخدام المختلف فإنه يمكن استخدام طرق مختلفة لحساب تكلفة كل نوع من أنواعه التي‬
‫لها نفس الطبيعة ونفس االستخدام‪.‬‬

‫‪ .7‬تقييم مخزون آخر الفترة‪:‬‬

‫يتضمن مجال تقييم مخزون آخر الفترة الخروج عن مبدأ التكلفة التاريخية‪ .‬فإذا ما انخفضت قيمة‬
‫المخزون عن تكلفته األصلية ألي سبب من األسباب (مثل التقادم‪ ،‬تغيرات مستوى األسعار‪،‬‬
‫‪...‬الخ) فإنه يجب إجراء تخفيض على المخزون ليعكس هذه الخسارة‪ ،‬وذلك تطبيقاً لمبدأ الحيطة‬
‫والحذر‪.‬‬
‫وعلى ذلك ُيقوم المخزون على أساس التكلفة أو صافي القيمة البيعية (االستردادية) أيهما أقل‪.‬‬
‫وتتمثل التكلفة في تكلفة اقتناء المخزون (سواء كانت تكلفة شرائه أو تكلفة تصنيعه) ومحسوباً‬
‫باستخدام إحدى طرق تحديد تكلفة تدفق المخزون (مثل‪ :‬طريقة التمييز الفعلي للتكلفة‪ ،‬طريقة‬
‫الوارد أوالً يصرف أوالً‪ ،‬طريقة متوسط التكلفة)‪.‬‬
‫وتتمثل صافي القيمة البيعية (االستردادية) في القيمة التقديرية للبيع من خالل النشاط العادي‬
‫مطروحاً منه التكلفة التقديرية الالزمة الستكمال البضاعة وكذلك أي تكاليف أخرى يستلزمها إتمام‬
‫عملية البيع‪.‬‬
‫وبالتالي فإن صافي القيمة البيعية (االستردادية) تحسب طبقاً للمعادلة التالية‪:‬‬

‫القيمة التقديرية لبيع البضاعة‬ ‫××‬

‫(‪ )-‬التكلفة التقديرية الالزمة إلتمام البضاعة‬ ‫××‬
‫(‪ )-‬أية تكاليف أخرى تستلزمها عملية بيع البضاعة‬ ‫××‬
‫= صافي القيمة البيعية (االستردادية)‬ ‫×××‬
‫مع مالحظة أنه في حالة انخفاض صافي القيمة البيعية للمخزون عن تكلفته‪ ،‬يتم إجراء تخفيض‬
‫على المخزون ليعكس هذا االنخفاض (الخسارة) ويحمل هذا االنخفاض على تكلفة المبيعات‪.‬‬

‫‪213‬‬
‫مثال (‪ :)87‬بلغت تكلفة مخزون البضاعة آخر الفترة بإحدى المنشآت التجارية ‪ 21888‬جنيه‪،‬‬
‫وكانت قيمته البيعية المقدرة ‪ 29888‬جنيه‪ ،‬وقدرت التكاليف الالزمة لبيعه وتسويقه بمبلغ ‪2888‬‬
‫جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تقييم مخزون بضاعة آخر المدة‪.‬‬
‫الحل‬
‫‪ 21888‬جنيه‬ ‫تكلفة مخزون البضاعة‬
‫وتقدر صافي القيمة البيعية لمخزون البضاعة على النحو التالي‪:‬‬
‫‪29888‬‬ ‫القيمة البيعية المقدرة لمخزون البضاعة‬
‫(‪)2888‬‬ ‫(‪ )-‬التكاليف المقدرة لبيعه وتسويقه‬
‫‪ 29888‬جنيه‬ ‫‪ ‬صافي القيمة البيعية لمخزون البضاعة‬
‫ونظ اًر ألن المخزون يقيم بالتكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل‪ ،‬لذا يقدر بـ ‪ 21888‬جنيه‪،‬‬
‫ويدرج بهذه القيمة بالقوائم المالية‪.‬‬
‫مثال (‪ :)82‬بلغت تكلفة مخزون اإلنتاج التام آخر المدة بإحدى المنشآت الصناعية ‪18888‬‬
‫جنيه‪ ،‬وكانت قيمته البيعية المقدرة ‪ 11888‬جنيه‪ ،‬وقدرت التكاليف الالزمة إلتمامه ‪1888‬‬
‫جنيه‪ ،‬كما قدرت التكاليف الالزمة لبيعه وتسويقه بمبلغ ‪ 1888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تقييم مخزون اإلنتاج التام آخر الفترة‪.‬‬
‫الحل‪ :‬يقيم المخزون طبقاً للتكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل‪ .‬وفي ضوء ذلك‪:‬‬
‫‪ 18888‬جنيه‬ ‫تكلفة مخزون اإلنتاج التام‬
‫وتقدر صافي القيمة البيعية لمخزون اإلنتاج التام على النحو التالي‪:‬‬
‫‪11888‬‬ ‫القيمة البيعية المقدرة لمخزون اإلنتاج التام‬
‫(‪)1888‬‬ ‫(‪ )-‬التكاليف المقدرة إلتمامه‬
‫(‪)1888‬‬ ‫(‪ )-‬التكاليف المقدرة لبيعه وتسويقه‬
‫‪ 19888‬جنيه‬ ‫‪ ‬صافي القيمة البيعية لمخزون اإلنتاج التام‬
‫ونظ اًر ألن المخزون يقيم بالتكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل‪ ،‬لذا يقدر يـ ‪ 19888‬جنيه‪،‬‬
‫ويدرج بهذه القيمة بالقوائم المالية‪ .‬ونظ اًر ألنه حدث انخفاض في صافي القيمة البيعية للمخزون‬
‫عن تكلفته‪ ،‬لذا يجب إجراء تخفيض على المخزون ليعكس هذا االنخفاض (الخسارة) ويحمل هذا‬
‫االنخفاض على تكلفة المبيعات‪.‬‬

‫‪214‬‬
‫مثال (‪ :)89‬فيما يلي بعض العمليات التي تمت في إحدى المنشآت التجارية خالل شهر مارس‬
‫‪:2819‬‬
‫رصيد أول مارس ‪ 1888‬وحدة وكانت تكلفة الوحدة ‪ 19‬جنيه‬
‫في ‪ 0‬مارس تم شراء ‪ 9888‬وحدة وكانت تكلفة شراء الوحدة ‪ 28‬جنيه‪.‬‬
‫في ‪ 21‬مارس تم شراء ‪ 9888‬وحدة وكانت تكلفة شراء الوحدة ‪ 10‬جنيه‪.‬‬
‫في ‪ 91‬مارس تم إجراء جرد فتبين أن مخزون آخر الفترة يبلغ ‪ 1888‬وحدة‪ ،‬حيث تم بيع باقي‬
‫الوحدات بسعر بيع ‪ 98‬جنيه للوحدة‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب كل من تكلفة مخزون آخر الفترة‪ ،‬تكلفة البضاعة المباعة علماً بأن المنشأة‬
‫تتبع طريقة متوسط التكلفة الدوري‪.‬‬
‫الحل‬
‫يتم تحديد متوسط تكلفة الوحدة وذلك كما يلي‪:‬‬
‫‪ 91888‬جنيه‬ ‫‪ 1888‬وحد × ‪ 19‬جنيه =‬ ‫رصيد أول مارس‬
‫‪ 118888‬جنيه‬ ‫=‬ ‫‪ 9888‬وحدة × ‪ 28‬جنيه‬ ‫مشتريات ‪ 0‬مارس‬
‫‪ 112888‬جنيه‬ ‫=‬ ‫‪ 9888‬وحدة × ‪ 10‬جنيه‬ ‫مشتريات ‪ 21‬مارس‬
‫‪ 990888‬جنيه‬ ‫‪ 28888‬وحدة‬ ‫اإلجمالي‬

‫تكلفة كمية رصيد أول الفترة ‪ +‬تكلفة الكميات الواردة‬

‫متوسط تكلفة الوحدة =‬
‫كمية رصيد أول الفترة ‪ +‬الكميات الواردة‬

‫‪ 990888‬جنيه‬
‫= ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ‪ 10,9‬جنيه للوحدة‬
‫‪ 28888‬وحدة‬

‫تحديد تكلفة مخزون بضاعة آخر المدة‪:‬‬

‫= ‪ 1888‬وحدة × ‪ 10,9‬جنيه = ‪ 91188‬جنيه‬
‫تحديد تكلفة البضاعة المباعة‪:‬‬
‫تكلفة بضاعة أول الفترة‬ ‫‪91888‬‬
‫‪ + 982888‬تكلفة المشتريات (‪ 91888‬مشتريات ‪ 112888 + 9/1‬مشتريات ‪)9/21‬‬
‫‪ 990888‬تكلفة البضاعة المتاحة للبيع‬
‫(‪ )-( )91188‬تكلفة بضاعة آخر الفترة‬
‫‪ 209188‬تكلفة البضاعة المباعة‬

‫‪215‬‬
‫مثال (‪ :)31‬باستخدام البيانات الواردة في المثال السابق‪ ،‬وبفرض أنه تبين أن صافي القيمة‬
‫البيعية لمخزون آخر الفترة ‪ 188888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬تحديد القيمة التي يقيم بها مخزون آخر الفترة‪.‬‬
‫‪ .2‬إعداد قائمة الدخل عن شهر مارس ‪.2819‬‬
‫الحل‬
‫‪ .1‬يقيم مخزون آخر الفترة بالتكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل‪:‬‬
‫‪ 91188‬جنيه‬ ‫تكلفة مخزون بضاعة آخر الفترة‬
‫‪ 188888‬جنيه‬ ‫صافي القيمة البيعية‬
‫‪ ‬يقيم مخزون بضاعة آخر الفترة باألقل أي بـ ‪ 91188‬جنيه‬
‫‪ .2‬قائمة الدخل عن شهر مارس ‪2819:‬‬
‫إيراد المبيعات (‪ 11888‬وحدة مباعة × ‪ 98‬جنيه سعر بيع الوحدة)‬ ‫‪118888‬‬
‫(‪ )-( )209188‬تكلفة المبيعات (تكلفة البضاعة المباعة)‬
‫مجمل الربح‬ ‫‪111188‬‬
‫مثال (‪ :)30‬باستخدام البيانات الواردة في مثال رقم (‪ ،)98‬وبفرض أنه تبين أن صافي القيمة‬
‫البيعية لمخزون آخر الفترة ‪ 98888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬تحديد القيمة التي يقيم بها مخزون آخر الفترة‪.‬‬
‫‪ .2‬إعداد قائمة الدخل عن شهر مارس ‪.2819‬‬
‫الحل‬
‫‪ .1‬يقيم مخزون آخر الفترة بالتكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل‪.‬‬
‫‪ 91188‬جنيه‬ ‫تكلفة مخزون بضاعة آخر الفترة‬
‫‪ 98888‬جنيه‬ ‫صافي القيمة البيعية‬
‫‪ 98888‬جنيه‬ ‫‪ ‬يقيم مخزون بضاعة آخر الفترة باألقل أي بـ‬
‫ونظ اًر ألنه حدث انخفاض في صافي القيمة البيعية للمخزون عن تكلفته بمبلغ ‪1188‬‬
‫جنيه‪ ،‬ويحمل هذا االنخفاض على تكلفة المبيعات‪ ،‬وعلى ذلك فإن تكلفة المبيعات‬
‫= ‪ 209188‬جنيه ‪ 1188 +‬جنيه قيمة االنخفاض في المخزون = ‪ 200888‬جنيه‬

‫‪216‬‬
 ‫‪ .2‬قائمة الدخل عن شهر مارس ‪2819:‬‬
‫إيراد المبيعات (‪ 11888‬وحدة مباعة × ‪ 98‬جنيه سعر بيع الوحدة)‬ ‫‪118888‬‬
‫(‪ )-( )200888‬تكلفة المبيعات (تكلفة البضاعة المباعة)‬
‫مجمل الربح‬ ‫‪112888‬‬

‫‪ .0/7‬أسس تقييم المخزون طبقاً للتكلفة أو صافي القيمة البيعية (االستردادية) ايهما أقل‪:‬‬
‫يمكن تطبيق التكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل على أساس كل بند من بنود المخزون‬
‫على حده‪ ،‬أو على أساس تجميع بنود المخزون المتماثلة والمرتبطة ببعضها في مجموعات‪،‬‬
‫وذلك على النحو التالي‪:‬‬
‫(أ) تطبيق التكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل لكل بند من بنود المخزون على حده‪:‬‬
‫طبقاً لذلك يتم المقارنة بين تكلفة كل بند من بنود المخزون مع صافي قيمته البيعية‪ ،‬ويتم تقييمه‬
‫باألقل‪.‬‬
‫(ب) تطبيق التكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل لكل مجموعة متجانسة من بنود المخزون‪:‬‬
‫طبقاً لذلك يتم المقارنة بين تكلفة كل مجموعة متجانسة من بنود المخزون مع صافي قيمتها‬
‫البيعية‪ ،‬ويتم تقييمها باألقل‪.‬‬
‫مثال (‪ :)38‬فيما يلي بعض البيانات الخاصة ببنود مخزون إحدى المجموعات المتجانسة من‬
‫اإلنتاج التام بمنشأة النصر الصناعية في ‪( 2819/12/91‬األرقام باأللف جنيه)‪:‬‬
‫د‬ ‫ج‬ ‫ب‬ ‫أ‬ ‫بيان‬
‫‪188‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪18‬‬ ‫تكلفة المخزون‬
‫‪988‬‬ ‫‪298‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪188‬‬ ‫القيمة البيعية المقدرة للمخزون‬
‫‪18‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪18‬‬ ‫التكلفة المقدرة الستكمال وتسويق المخزون‬
‫المطلوب‪ :‬تقييم مخزون اإلنتاج التام آخر الفترة في ‪ 2819/12/91‬طبقاً لكل من‪:‬‬
‫الفرض األول‪ :‬على أساس كل بند مخزون على حده‪.‬‬
‫الفرض الثاني‪ :‬على أساس كل مجموعة متجانسة‪.‬‬

‫‪217‬‬
 ‫الحل‬
‫الفرض األول‪ :‬تقييم مخزون آخر الفترة على أساس كل بند مخزون على حده (باأللف جنيه)‪:‬‬

‫انخفاض صافي القيمة البيعية‬ ‫بنود‬

‫أيهما أقل‬ ‫صافي القيمة البيعية‬ ‫التكلفة‬
‫للمخزون عن التكلفة‬ ‫المخزون‬
‫‪--‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪98 = 18 – 188‬‬ ‫‪18‬‬ ‫أ‬
‫‪28‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪108 = 28 – 288‬‬ ‫‪288‬‬ ‫ب‬
‫‪--‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪218 = 28 – 298‬‬ ‫‪118‬‬ ‫ج‬
‫‪18‬‬ ‫‪918‬‬ ‫‪918 = 18 – 988‬‬ ‫‪188‬‬ ‫د‬
‫‪18‬‬ ‫‪918‬‬ ‫‪018‬‬ ‫‪018‬‬
‫طبقاً لتقييم مخزون آخر الفترة طبقاً للتكلفة أو صافي القيمة البيعية ايهما أقل وذلك لكل بند‬
‫مخزون على حده‪ ،‬يتبين أن المخزون يقيم بـ ‪ 918‬ألف جنيه (األقل)‪ ،‬ونظ اًر ألن تكلفة المخزون‬
‫‪ 018‬ألف جنيه‪ ،‬فمعنى ذلك أن هناك انخفاض في صافي القيمة البيعية للمخزون عن تكلفته‬
‫بمبلغ ‪ 18‬ألف جنيه ويجب أن تحمل على تكلفة المخزون‪.‬‬

‫الفرض الثاني‪ :‬تقييم مخزون آخر الفترة على أساس المجموعة المتجانسة للمخزون (باأللف‬
‫جنيه)‪:‬‬

‫صافي القيمة‬ ‫التكلفة‬ ‫بنود المخزون‬

‫البيعية‬
‫‪98‬‬ ‫‪18‬‬ ‫أ‬
‫‪108‬‬ ‫‪288‬‬ ‫ب‬
‫‪218‬‬ ‫‪118‬‬ ‫ج‬
‫‪918‬‬ ‫‪188‬‬ ‫د‬
‫‪018‬‬ ‫‪018‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫طبقاً لتقييم مخزون آخر الفترة طبقاً للتكلفة أو صافي القيمة البيعية أيهما أقل وذلك على أساس‬
‫مجموعة متجانسة من المخزون‪ ،‬يتبين أن إجمالي تكلفة المخزون لهذه المجموعة المتجانسة‬
‫‪ 018‬ألف جنيه‪ ،‬وان إجمالي صافي القيمة البيعية ‪ 018‬ألف جنيه‪.‬‬
‫‪ ‬يقيم المخزون باألقل أي بـ ‪ 018‬ألف جنيه وهى تمثل التكلفة‪ ،‬وبالتالي لم يحدث انخفاض‬
‫في صافي القيمة البيعية للمخزون عن تكلفته‪.‬‬

‫‪218‬‬
‫‪ .8/7‬مدى تطبيق التكلفة أو صافي القيمة البيعية (االستردادية) على مخزون المواد‬
‫والمهمات المحتفظ بها بغرض االستخدام في عمليات اإلنتاج‪:‬‬
‫بالنسبة للخامات والمواد ومستلزمات التشغيل المحتفظ بها بغرض استخدامها في العمليات‬
‫اإلنتاجية تقيم بتكلفتها‪ ،‬إال إذا تبين أن المنتجات التامة التي تدخل فيها تلك الخامات والمواد‬
‫والمستلزمات من المتوقع أن تباع بسعر يقل عن تكلفة هذه المنتجات التامة‪ ،‬وفي هذه الحالة‬
‫تخفض تكلفة الخامات والمواد ومستلزمات التشغيل إلى تكلفتها اإلحاللية‪.‬‬
‫مثال (‪ :)33‬فيما يلي بعض البيانات المستخرجة من إحدى المنشآت الصناعية في‬
‫‪:2819/12/91‬‬
‫تكلفة الخامة (أ) ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬إال أنه يمكن شرائها في الوقت الحالي بمبلغ ‪ 0888‬جنيه‪ ،‬علماً‬
‫بأنه عند استخدام تلك الخامات في تصنيع المنتج (س)‪ ،‬فإن إجمالي التكلفة الصناعية لهذا‬
‫المنتج تفصح ‪ 21888‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تقييم مخزون الخامة (أ) في ‪ ،2819/12/91‬إذا علمت أن صافي القيمة البيعية‬
‫المقدرة للمنتج (س) ‪ 98888‬جنيه‪.‬‬
‫الحل‪ :‬بالرغم من أن تكلفة الخامة (أ) ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬وتكلفتها اإلحاللية (تكلفة شرائها في الوقت‬
‫الحالي) ‪ 0888‬جنيه‪ ،‬إال أنها سوف تبقى بتكلفتها ‪ 18888‬جنيه ولن يتم تخفيضها إلى تكلفتها‬
‫اإلحاللية ‪ 0888‬جنيه‪ ،‬وذلك ألن المنتج (س) الذي استخدمت الخامة (أ) في إنتاجه سوف يباع‬
‫بقيمة أعلى من تكلفته‪ ،‬حيث تفصح صافي قيمته البيعية المقدرة ‪ 98888‬جنيه‪ ،‬في حين أن‬
‫تكلفته ‪ 21888‬جنيه‪.‬‬
‫مثال (‪ :)34‬باستخدام البيانات الواردة في المثال السابق‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬تقييم مخزون الخامة (أ) في ‪ ،2819/12/91‬إذا علمت أن صافي القيمة البيعية‬
‫المقدرة للمنتج (س) ‪ 29888‬جنيه‪.‬‬
‫الحل‪ :‬نظ اًر ألن صافي القيمة البيعية المقدرة للمنتج (س) ‪ 29888‬جنيه تقل عن تكلفته البالغة‬
‫‪ 21888‬جنيه‪ ،‬ونظ اًر ألن التكلفة اإلحاللية للخامة (أ) ‪ 0888‬جنيه أقل من تكلفتها األساسية‬
‫‪ 18888‬جنيه‪ ،‬لذا يتم تخفيض الخامة (أ) إلى تكلفتها اإلحاللية‪ ،‬وبالتالي تقيم الخامة (أ) بـ‬
‫‪ 0888‬جنيه‪ ،‬ويكون هناك انخفاض في تكلفة الخامة (أ) قيمته ‪ 2888‬جنيه ويحمل هذا‬
‫االنخفاض على قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ .2‬اإلفصاح عن المخزون بالقوائم المالية‪:‬‬
‫يعتبر المخزون واحد من أهم األصول في منشآت األعمال سواء كانت منشآت صناعية أو‬
‫منشآت تجارية‪ ،‬وتطالب المعايير المحاسبية باإلفصاح عن أنواع المخزون وتكلفته‪ ،‬والطرق‬
‫المستخدمة لتحديد هذه التكلفة‪ ،‬وغيرها من اإلفصاحات الهامة‪.‬‬

‫‪219‬‬
 ‫ويجب على المنشأة أن يتضمن إفصاحها عن المخزون بالقوائم المالية ما يلي‪:‬‬
‫(أ) السياسات المحاسبية المتبعة في قياس قيمة المخزون‪.‬‬
‫(ب) الطريقة المستخدمة لحساب تكلفة المخزون‪.‬‬
‫(ج) تكلفة المخزون‪ ،‬وتكلفة كل مجموعة من بنود المخزون المبوبة بما يتناسب مع طبيعة نشاط‬
‫المنشأة‪.‬‬
‫(د) تكلفة المخزون التي تحمل كتكلفة بقائمة الدخل ضمن تكلفة المبيعات‪.‬‬
‫(ه) قيمة أي انخفاض على تكلفة المخزون حمل كتكلفة بقائمة الدخل ضمن تكلفة المبيعات‪.‬‬
‫(و) تكلفة المخزون المرهون كضمان لقروض والتزامات على المنشأة‪.‬‬
‫‪.9‬الخالصة‪:‬‬
‫‪ ‬المنشآت التجارية عادة يكون لديها حساب واحد للمخزون هو حساب مخزون البضاعة‪.‬‬
‫‪ ‬المنشآت الصناعية عادة يكون لديها ثالث حسابات للمخزون وهى‪ :‬مخزون المواد الخام‪،‬‬
‫مخزون اإلنتاج تحت التشغيل‪ ،‬مخزون اإلنتاج التام‪.‬‬
‫‪ ‬يتم تحديد تكلفة المخزون الذي يتم شرائه‪ ،‬علي أساس ثمن الشراء األساسي‪ ،‬مطروحاً منه‬
‫الخصم التجاري والمسموحات‪ ،‬مضافاً إليه الرسوم الجمركية والضرائب والرسوم األخرى (فيما‬
‫عدا التي تستردها المنشأة)‪ ،‬باإلضافة إلي تكاليف الشحن والنقل والمناولة وأية تكاليف أخرى‬
‫متعلقة مباشرة بالشراء‪.‬‬
‫‪ ‬يتم تحديد تكلفة المخزون الذي يتم تصنيعه‪ ،‬علي أساس تكلفة الخامات المستخدمة‪ ،‬مضافاً‬
‫اليها تكلفة عمال اإلنتاج‪ ،‬باإلضافة إلي نصيب من التكاليف الصناعية غير المباشرة‪.‬‬
‫‪ ‬يوجد نظامين للمحاسبة عن المخزون هما‪ :‬الجرد الدوري والجرد المستمر‪.‬‬
‫‪ ‬طبقاً للجرد الدوري يتم تحديد كميات وتكلفة المخزون في أول ونهاية كل فترة محاسبية‪ ،‬ويتم‬
‫إثبات العمليات المتعلقة بالشراء في حساب يسمى (حساب المشتريات)‪.‬‬
‫‪ ‬طبقاً للجرد المستمر يتم تسجيل كافة التغيرات التي تحدث في المخزون من مشتريات‬
‫ومصروفات مشتريات وتكلفة البضاعة المباعة بصفة مستمرة في حساب المخزون‪.‬‬
‫‪ ‬تتمثل طرق تدفق تكلفة المخزون فيما يلي‪ :‬طريقة التمييز المحدد للتكلفة‪ ،‬طريقة الوارد أوالً‬
‫يصرف أوالً‪ ،‬طريقة متوسط التكلفة‪.‬‬
‫‪ُ ‬يقوم المخزون في نهاية الفترة على أساس التكلفة أو صافي القيمة البيعية (االستردادية) أيهما‬
‫أقل‪.‬‬
‫‪ ‬تتمثل صافي القيمة البيعية (االستردادية) في القيمة التقديرية للبيع من خالل النشاط العادي‬
‫مطروحاً منه التكلفة التقديرية الالزمة الستكمال البضاعة وكذلك أي تكاليف أخرى يستلزمها‬
‫إتمام عملية البيع‪.‬‬

‫‪211‬‬
‫‪ ‬يجب على المنشأة أن يتضمن إفصاحها عن المخزون بالقوائم المالية ما يلي‪ :‬السياسات‬
‫المحاسبية المتبعة في قياس المخزون‪ ،‬الطريقة المستخدمة لحساب تكلفة المخزون‪ ،‬تكلفة كل‬
‫مجموعة من بنود المخزون المبوبة بما يتناسب مع طبيعة نشاط المنشأة‪ ،‬تكلفة المخزون التي‬
‫تحمل كتكلفة بقائمة الدخل ضمن تكلفة المبيعات‪ ،‬تكلفة المخزون المرهون كضمان لقروض‬
‫والتزامات على المنشأة‪.‬‬

‫‪211‬‬
 ‫أسئلة وحاالت عملية‪:‬‬
‫السؤال األول‪ :‬حدد مدي صحة أو خطأ كل عبارة من العبارات التالية‪:‬‬
‫(‪ )1‬في المنشآت الصناعية التي تقوم بإنتاج منتجات بغرض بيعها‪ ،‬فإنه عادة يكون لديها‬
‫حساب واحد للمخزون هو مخزون المواد الخام‪.‬‬
‫(‪ )2‬طبقاً للجرد الدوري يتم تحديد كميات وتكلفة المخزون في أول ونهاية كل فترة محاسبية‪،‬‬
‫ويتم إثبات العمليات المتعلقة بالشراء في حساب يسمى (حساب المخزون)‪.‬‬
‫(‪ )9‬طبقاً للجرد المستمر يتم تسجيل كافة التغيرات التي تحدث في المخزون من مشتريات‬
‫ومصروفات المشتريات وتكلفة البضاعة المباعة بصفة مستمرة في حساب المخزون‪.‬‬
‫(‪ )1‬البضاعة التي بالطريق والتي قامت المنشأة بشرائها خالل الفترة وكان االتفاق على تسليمها‬
‫في محل البائع ولم تدخل فعالً مخازن المنشأة‪ ،‬فإنها ال تدرج ضمن المخزون‪.‬‬
‫(‪ )1‬في حالة عدم بيع بضاعة األمانة فإنها تظل ضمن ملكية الموكل ويجب إدراجها ضمن‬
‫محتويات المخزون في نهاية الفترة المالية‪.‬‬
‫(‪ )1‬المخزون الذي يصنع أو ينتج بكميات كبيرة وال يتطلب تصنيعه وتجهيزه فترة زمنية طويلة‬
‫فإنه يكون قابل للرسملة‪ ،‬ويحمل بتكلفة فائدة القروض التي تم اقتراضها من أجل تصنيعه‪.‬‬
‫(‪ )9‬من التكاليف التي ال تحمل على المخزون‪ ،‬الفاقد غير الطبيعي في المواد أو العمالة أو‬
‫تكاليف اإلنتاج األخرى‪ ،‬وتكاليف البيع والتسويق‪.‬‬
‫(‪ )0‬تتطلب طريقة التمييز المحدد للتكلفة تمييز كل وحدة مباعة وكل وحدة باقية بالمخزون‪،‬‬
‫بحيث تدرج تكاليف الوحدات التي يتم بيعها ضمن تكاليف البضاعة المباعة‪ ،‬وتدرج تكاليف‬
‫الوحدات غير المباعة ضمن تكلفة المخزون‪.‬‬
‫(‪ )9‬طبقاً لطريقة الوارد أوالً يصرف أوالً‪ ،‬فإن المخزون المتبقي آخر الفترة تحسب تكلفته على‬
‫أساس أول تكلفة تم بها الحصول على المخزون‪.‬‬
‫(‪ )18‬يحسب متوسط التكلفة كلما تم استالم كمية واردة إضافية‪ ،‬أو يحسب على أساس دوري‬
‫في نهاية كل فترة‪.‬‬
‫(‪ُ )11‬يقوم المخزون في نهاية الفترة على أساس التكلفة أو صافي القيمة البيعية (االستردادية)‬
‫أيهما أقل‪.‬‬
‫(‪ )12‬تتمثل صافي القيمة البيعية للمخزون في القيمة التقديرية للبيع مضافاً إليها التكلفة التقديرية‬
‫الالزمة الستكمال البضاعة وكذلك أي تكاليف أخرى يستلزمها إتمام عملية البيع‪.‬‬
‫السؤال الثاني‪ :‬اختار اإلجابة الصحيحة من بين اإلجابات المقترحة لكل حالة من الحاالت‬
‫التالية‪:‬‬

‫‪212‬‬
‫حالة (‪ :)1‬قامت إحدى المنشآت التجارية باستيراد ‪ 188‬وحدة من السلعة (س) بغرض بيعها‪،‬‬
‫وكانت تكلفة شراء الوحدة ‪ 188‬جنيه بخصم تجاري ‪ ،%1‬وبلغت الرسوم الجمركية المفروضة‬
‫عليها ‪ 11888‬جنيه‪ ،‬وبلغت مصاريف النقل والمناولة ‪ 1888‬جنيه‪ .‬وقامت المنشأة ببيع ‪188‬‬
‫وحدة من هذه السلعة‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة البضاعة المشتراه من السلعة (س) تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 19888‬ج‬ ‫ب ‪ 18888‬ج‬ ‫أ ‪ 92888‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة الوحدة المشتراة تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 91‬ج‬ ‫ب ‪ 128‬ج‬ ‫أ ‪ 188‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن تكلفة البضاعة المباعة تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 18888‬ج‬ ‫ب ‪ 19888‬ج‬ ‫أ ‪ 92888‬ج‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة مخزون البضاعة آخر الفترة يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 9188‬ج‬ ‫ب ‪ 12888‬ج‬ ‫أ ‪ 1888‬ج‬
‫حالة (‪ :)2‬قامت إحدى المنشآت الصناعية بشراء ‪ 2888‬كيلو من المادة الخام (ص) بسعر ‪11‬‬
‫جنيه للكيلو‪ ،‬وبلغت الضرائب المفروضة عليها ‪ 9188‬جنيه يسترد منها ‪ 2188‬جنيه‪ ،‬وبلغت‬
‫مصروفات التأمين عليها أثناء النقل ‪ 188‬جنيه‪ ،‬ومصروفات النقل والمناولة ‪ 188‬جنيه‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة المواد المشتراة تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 91188‬ج‬ ‫ب ‪ 98888‬ج‬ ‫أ ‪ 92888‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة شراء الكيلو من المادة الخام (ص) تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 19621‬ج‬ ‫ب ‪ 11‬ج‬ ‫أ ‪ 11‬ج‬
‫حالة (‪ :)9‬باستخدام البيانات الواردة في الحالة رقم (‪ ،)2‬بفرض أنه تم استخدام ‪ 188‬كيلو من‬
‫الكمية الواردة من المادة الخام (ص) إلنتاج ‪ 988‬وحدة متجانسة من المنتج (م)‪ ،‬وكانت أجور‬
‫عمال اإلنتاج الذين قاموا بتصنيعها ‪ 9888‬جنيه‪ ،‬ونصيبها من التكاليف الصناعية غير المباشرة‬
‫‪ 1888‬جنيه‪ ،‬مع العلم بأن هذه الوحدات لم يستكمل إنتاجها بعد ومازالت في مرحلة التشغيل وتم‬
‫إيداعها بالمخازن‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة تصنيع اإلنتاج تحت التشغيل (غير التام) من المنتج (م) تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 12888‬ج‬ ‫ب ‪ 0888‬ج‬ ‫أ ‪ 1888‬ج‬
‫حالة (‪ :)1‬باستخدام البيانات الواردة في الحالة رقم (‪ ،)2‬بفرض أنه تم تصنيع ‪ 1888‬كيلو‬
‫أخرى من الكمية الواردة من المادة الخام (ص) إلنتاج ‪ 188‬وحدة من المنتج (ن)‪ ،‬وكانت أجور‬

‫‪213‬‬
‫عمال اإلنتاج الذين قاموا بتصنيعها ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬ونصيبها من التكاليف غير المباشرة ‪1888‬‬
‫جنيه‪ ،‬مع العلم بأن هذه الوحدات أصبحت تامة الصنع وتم إيداعها بالمخازن‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة تصنيع اإلنتاج التام من المنتج (ن) يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 11888‬ج‬ ‫ب ‪ 98888‬ج‬ ‫أ ‪ 11888‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة تصنيع الوحدة التامة من المنتج (ن) يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 11‬ج‬ ‫ب ‪ 98‬ج‬ ‫أ ‪ 18‬ج‬
‫حالة (‪ :)1‬باستخدام البيانات الواردة في كل من الحاالت أرقام (‪ )1( ،)9( ،)2‬وبفرض أنه تم‬
‫بيع ‪ 188‬وحدة من المنتج (ن)‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة المخزون المتبقي من المادة الخام (ص) تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 11888‬ج‬ ‫ب ‪ 0888‬ج‬ ‫أ ‪ 12888‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة مخزون وحدات اإلنتاج تحت التشغيل (غير التام) من المنتج (م) تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 12888‬ج‬ ‫ب ‪ 18888‬ج‬ ‫أ ‪ 0888‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن تكلفة مخزون وحدات اإلنتاج التام المتبقية من المنتج (ن) تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 0888‬ج‬ ‫ب ‪ 18888‬ج‬ ‫أ ‪ 11888‬ج‬
‫حالة (‪ :)1‬إذا علمت أن تكلفة مخزون بضاعة أول الفترة ‪ 98888‬جنيه‪ ،‬المشتريات خالل الفترة‬
‫‪ 218888‬جنيه‪ ،‬وفي نهاية الفترة تم إجراء جرد بالمخازن ومن خالل هذا الجرد تبين أن تكلفة‬
‫مخزون بضاعة آخر المدة ‪ 18888‬جنيه‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة البضاعة المباعة تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 218888‬ج‬ ‫ب ‪ 98888‬ج‬ ‫أ ‪ 988888‬ج‬
‫حالة (‪ :)9‬تم شراء بضاعة بمبلغ ‪ 1888‬جنيه‪ ،‬وقد دفعت بشيك‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن قيد اليومية الالزم إلثبات شراء البضاعة طبقاً للجرد الدوري يكون كما يلي‪:‬‬
‫ح‪ /‬د ال شيء‬ ‫من‬ ‫‪1888‬‬ ‫ح‪ /‬ج‬ ‫من‬ ‫ح‪ /‬ب ‪1888‬‬ ‫من‬ ‫أ ‪1888‬‬
‫مما‬ ‫المشتريات‬ ‫المشتريات‬ ‫المخزون‬
‫سبق‬ ‫‪ 1888‬إلي ح‪ /‬المورد‬ ‫ح‪/‬‬ ‫إلي‬ ‫‪1888‬‬ ‫ح‪/‬‬ ‫إلي‬ ‫‪1888‬‬
‫البنك‬ ‫البنك‬
‫(‪ )2‬فإن قيد اليومية الالزم إلثبات شراء البضاعة طبقاً للجرد المستمر يكون كما يلي‪:‬‬
‫ح‪ /‬د ال شيء‬ ‫من‬ ‫ح‪ /‬ج ‪1888‬‬ ‫من‬ ‫‪1888‬‬ ‫أ ‪ 1888‬من ح‪ /‬المخزون ب‬
‫مما‬ ‫المخزون‬ ‫المشتريات‬ ‫‪ 1888‬إلي ح‪ /‬المورد‬
‫سبق‬ ‫‪ 1888‬إلي ح‪ /‬البنك‬ ‫‪ 1888‬إلي ح‪ /‬البنك‬

‫‪214‬‬
 ‫حالة (‪ :)0‬بلغت مصروفات نقل المشتريات ‪ 288‬جنيه‪ ،‬وقد دفعت بشيك‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن قيد اليومية الالزم إلثبات مصروفات نقل المشتريات طبقاً للجرد الدوري يكون كما يلي‪:‬‬
‫ح‪ /‬د ال شيء‬ ‫من‬ ‫ح‪ /‬ب ‪ 288‬من ح‪ /‬مصروفات ج ‪288‬‬ ‫من‬ ‫أ ‪288‬‬
‫مما‬ ‫المشتريات‬ ‫نقل المشتريات‬ ‫المخزون‬
‫سبق‬ ‫‪ 288‬إلي ح‪ /‬البنك‬ ‫‪ 288‬إلي ح‪ /‬البنك‬ ‫‪ 288‬إلي ح‪ /‬البنك‬
‫(‪ )2‬فإن قيد اليومية الالزم إلثبات مصروفات نقل المشتريات طبقاً للجرد المستمر يكون كما‬
‫يلي‪:‬‬
‫ح‪ /‬د ال شيء‬ ‫من‬ ‫ح‪ /‬ج ‪288‬‬ ‫من‬ ‫أ ‪ 288‬من ح‪ /‬المخزون ب ‪288‬‬
‫مما‬ ‫المشتريات‬ ‫مصروفات المشتريات‬ ‫‪ 288‬إلي ح‪ /‬البنك‬
‫سبق‬ ‫‪ 288‬إلي ح‪ /‬البنك‬ ‫‪ 288‬إلي ح‪ /‬البنك‬
‫حالة (‪ :)9‬في ‪ 2819/12/29‬اشترت منشأة العبور بضاعة بمبلغ ‪ 28888‬جنيه من أحد‬
‫الموردين والتسليم محل المورد‪ ،‬وقام المورد بشحن البضاعة بعد معاينتها من منشأة العبور ولكنها‬
‫لم تصل لمخازنها حتى ‪ ،2819/12/91‬وفي ذلك التاريخ تم إجراء جرد بمخازن منشأة العبور‬
‫وكانت تكلفة البضاعة الموجودة بالمخازن حتى ذلك التاريخ ‪ 988888‬جنيه‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة المخزون الذي يدرج بالقوائم المالية في ‪ 2819/12/91‬يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 28888‬ج‬ ‫ب ‪ 928888‬ج‬ ‫أ ‪ 988888‬ج‬
‫حالة (‪ :)18‬قامت منشأة النصر (الموكل) بإرسال بضاعة إلى محالت السالم (الوكيل) تكلفتها‬
‫‪ 28888‬جنيه لبيعها بمبلغ ‪ 98888‬جنيه لحساب المنشأة على أن تحصل محالت السالم على‬
‫نسبة ‪ % 28‬من البيع نظير كل من عمولتها ومصاريف البيع‪ ،‬وفي خالل تلك الفترة قامت‬
‫محالت الفيومي ببيع ‪ % 18‬من هذه البضاعة‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن اإليرادات التي حققتها منشأة النصر من تلك العملية خالل الفترة تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 11188‬ج‬ ‫ب ‪ 10888‬ج‬ ‫أ ‪ 21888‬ج‬
‫(‪ )2‬إذا أسفر الجرد عن وجود بضاعة فعلية بمخازن منشأة النصر تكلفتها ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬فإن‬
‫مخزون بضاعة آخر الفترة بمنشأة النصر في نهاية الفترة يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 18888‬ج‬ ‫ب ‪ 10888‬ج‬ ‫أ ‪ 98888‬ج‬
‫حالة (‪ :)11‬يتكون مخزون المادة (س) من ‪ 188‬وحدة بتكلفة ‪ 18‬جنيه للوحدة‪ ،‬وخالل الفترة تم‬
‫صرف ‪ 218‬وحدة لإلنتاج كما تم صرف ‪ 18‬وحدة استخدمت في تصنيع أحد األصول الثابتة‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن التكلفة التي تحمل علي الوحدات المنتجة تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 188‬ج‬ ‫ب ‪ 9888‬ج‬ ‫أ ‪ 2188‬ج‬

‫‪215‬‬
 ‫(‪ )2‬فإن التكلفة التي ترسمل ضمن تكلفة األصل الثابت تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 2188‬ج‬ ‫ب ‪ 188‬ج‬ ‫أ ‪ 9888‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن تكلفة المخزون المتبقي أخر الفترة من المادة (س) يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 2888‬ج‬ ‫ب ‪ 1888‬ج‬ ‫أ ‪ 9888‬ج‬
‫حالة (‪ :)12‬فيما يلي البيانات المستخرجة من سجالت منشأة الرضوان لتجارة السيارات‪ ،‬والتي‬
‫تخص السيارة النسر شارك موديل ‪ ،2819‬وتتبع المنشأة طريقة التمييز المحدد للتكلفة‪:‬‬
‫عدد السيارات تكلفة شراء السيارة إجمالي تكلفة المشتريات‬
‫بيان‬
‫(باأللف جنيه)‬ ‫(باأللف جنيه)‬ ‫المشتراة‬
‫‪1888‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪98‬‬ ‫مشتريات يناير ‪2819‬‬
‫‪11888‬‬ ‫‪228‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مشتريات يوليو ‪2819‬‬
‫‪9888‬‬ ‫‪221‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مشتريات ديسمبر ‪2819‬‬
‫‪ 128‬سيارة مشتراه بإجمالي تكلفة مشتريات ‪ 21888‬جنيه‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفي ‪ 91‬ديسمبر ‪ 2819‬تبين أن هناك ‪ 98‬سيارة باقية آخر الفترة دون بيع (مخزون آخر‬
‫الفترة)‪ ،‬وكانت بيانها كما يلي‪ 1 :‬سيارات من مشتريات يناير‪ 11 ،‬سيارة من مشتريات يوليو‪،‬‬
‫‪ 18‬سيارة من مشتريات ديسمبر‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة الوحدات المباعة خالل عام ‪ 2819‬تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 1118‬ج‬ ‫ب ‪ 19118‬ج‬ ‫أ ‪ 20888‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة مخزون آخر الفترة في ‪ 2819/12/91‬تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 191188‬ج‬ ‫ب ‪ 20888‬ج‬ ‫أ ‪ 1118‬ج‬
‫حالة (‪ :)19‬فيما يلي البيانات المتعلقة بالصنف (س) في منشأة العبور عن شهر ديسمبر‬
‫‪ ،2819‬والتي تتبع طريقة الوارد أوالً يصرف أوالً‪:‬‬
‫عدد الوحدات تكلفة الوحدة إجمالي‬ ‫البيان‬ ‫التاريخ‬
‫التكلفة‬
‫‪018‬‬ ‫‪0,1‬‬ ‫‪188‬‬ ‫مخزون أول الفترة‬ ‫‪ 1‬ديسمبر‬
‫‪1288‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪118‬‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 18‬ديسمبر‬
‫‪1188‬‬ ‫‪9,1‬‬ ‫‪288‬‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 28‬ديسمبر‬
‫‪918‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مشتريات‬ ‫‪ 21‬ديسمبر‬
‫‪9988‬‬ ‫‪188‬‬ ‫إجمالي‬
‫وفي ‪ 91‬ديسمبر تم إجراء جرد فعلي أسفر عن وجود ‪ 118‬وحدة بالمخازن من الصنف (س)‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة المنصرف من الصنف (س) خالل شهر ديسمبر تساوي‪:‬‬

‫‪216‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 9988‬ج‬ ‫ب ‪ 2088‬ج‬ ‫أ ‪ 1188‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة مخزون آخر الفترة من الصنف (س) في ‪ 91‬ديسمبر يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 1188‬ج‬ ‫ب ‪ 9988‬ج‬ ‫أ ‪ 2088‬ج‬
‫حالة (‪ :)11‬فيما يلي بعض البيانات المستخرجة عن سجالت إحدى المنشآت عن شهر ديسمبر‬
‫‪ 2819‬والمتعلقة بالمخزون من الصنف (س)‪ ،‬والتي تتبع طريقة متوسط التكلفة المتحرك‪:‬‬
‫في ‪ 1‬ديسمبر مخزون أول الفترة ‪ 088‬وحدة بتكلفة ‪ 18‬جنيه للوحدة‪.‬‬
‫في ‪ 18‬ديسمبر تم شراء ‪ 1288‬وحدة بتكلفة ‪ 1261‬جنيه للوحدة‪.‬‬
‫في ‪ 28‬ديسمبر تم صرف ‪ 1188‬وحدة‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن متوسط تكلفة الوحدة من الصنف (س) في ‪ 18‬ديسمبر تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 1261‬ج‬ ‫ب ‪ 1161‬ج‬ ‫أ ‪ 18‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة المنصرف من الصنف (س) في ‪ 28‬ديسمبر تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 11918‬ج‬ ‫ب ‪ 11888‬ج‬ ‫أ ‪ 19218‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن تكلفة مخزون آخر الفترة من الصنف (س) في ‪ 91‬ديسمبر تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 1888‬ج‬ ‫ب ‪ 1918‬ج‬ ‫أ ‪ 1218‬ج‬
‫حالة (‪ :)11‬فيما يلي بعض البيانات المستخرجة من سجالت إحدى المنشآت عن شهر نوفمبر‬
‫‪ 2819‬والمتعلقة بالمخزون من الصنف (س)‪ ،‬والتي تتبع طريقة متوسط التكلفة الدوري‪:‬‬
‫في ‪ 1‬نوفمبر مخزون أول الفترة ‪ 088‬وحدة بتكلفة ‪ 9‬جنيه للوحدة‬
‫في ‪ 11‬نوفمبر تم شراء ‪ 1888‬وحدة بتكلفة ‪ 960‬جنيه للوحدة‬
‫بتكلفة ‪ 18‬جنيه للوحدة‬ ‫في ‪ 21‬نوفمبر تم شراء ‪ 288‬وحدة‬
‫في ‪ 98‬نوفمبر تم إجراء جرد فتبين وجود ‪ 188‬وحدة باقية آخر الفترة‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن متوسط تكلفة الوحدة من الصنف (س) خالل شهر ديسمبر تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 061‬ج‬ ‫ب ‪ 960‬ج‬ ‫أ ‪ 18‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن تكلفة المنصرف من الصنف (س) في ‪ 28‬ديسمبر يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 1218‬ج‬ ‫ب ‪ 12918‬ج‬ ‫أ ‪ 19888‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن تكلفة مخزون آخر الفترة من الصنف (س) في ‪ 91‬ديسمبر يساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 12918‬ج‬ ‫ب ‪ 19888‬ج‬ ‫أ ‪ 1218‬ج‬
‫حالة (‪ :)11‬بلغت تكلفة مخزون البضاعة آخر الفترة بإحدى المنشآت ‪ 21888‬جنيه‪ ،‬وكانت‬
‫قيمته البيعية المقدرة ‪ 20888‬جنيه‪ ،‬وقدرت التكاليف الالزمة لبيعه وتسويقه بمبلغ ‪ 9888‬جنيه‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن صافي القيمة االستردادية تساوي‪:‬‬

‫‪217‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 20888‬ج‬ ‫ب ‪ 21888‬ج‬ ‫أ ‪ 21888‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن القيمة التي يقيم بها مخزون بضاعة آخر المدة ويدرج بها بقائمة المركز المالي تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 21888‬ج‬ ‫ب ‪ 20888‬ج‬ ‫أ ‪ 21888‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن خسائر االنخفاض في المخزون تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 1888‬ج‬ ‫ب صفر‬ ‫أ ‪ 1888‬ج‬
‫حالة (‪ :)19‬بلغت تكلفة مخزون اإلنتاج التام آخر المدة بإحدى المنشآت الصناعية ‪18888‬‬
‫جنيه‪ ،‬وكانت قيمته البيعية المقدرة ‪ 11888‬جنيه‪ ،‬وقدرت التكاليف الالزمة إلتمامه ‪1888‬‬
‫جنيه‪ ،‬كما قدرت التكاليف الالزمة لبيعه وتسويقه بمبلغ ‪ 9888‬جنيه‪.‬‬
‫(‪ )1‬فإن صافي القيمة االستردادية تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 18888‬ج‬ ‫ب ‪ 11888‬ج‬ ‫أ ‪ 19888‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن القيمة التي يقيم بها مخزون بضاعة آخر المدة ويدرج بها بقائمة المركز المالي تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 11888‬ج‬ ‫ب ‪ 19888‬ج‬ ‫أ ‪ 18888‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن خسائر االنخفاض في المخزون تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 9888‬ج‬ ‫ب صفر‬ ‫أ ‪ 1888‬ج‬
‫حالة (‪ :)10‬فيما يلي بعض البيانات الخاصة ببنود مخزون إحدى المجموعات المتجانسة من‬
‫اإلنتاج التام بمنشأة النصر الصناعية في ‪( 2819/12/91‬األرقام باأللف جنيه)‪:‬‬
‫د‬ ‫ج‬ ‫ب‬ ‫أ‬ ‫بيان‬
‫‪188‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪18‬‬ ‫تكلفة المخزون‬
‫‪988‬‬ ‫‪298‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪188‬‬ ‫القيمة البيعية المقدرة للمخزون‬
‫‪18‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪18‬‬ ‫التكلفة المقدرة الستكمال وتسويق المخزون‬
‫(‪ )1‬فإن تكلفة المخزون على أساس المجموعة المتجانسة للمخزون تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 018‬ج‬ ‫ب ‪ 018‬ج‬ ‫أ ‪ 918‬ج‬
‫(‪ )2‬فإن صافي القيمة االستردادية على أساس كل بند مخزون على حده تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 018‬ج‬ ‫ب ‪ 918‬ج‬ ‫أ ‪ 018‬ج‬
‫(‪ )9‬فإن القيمة التي يقيم بها مخزون بضاعة آخر المدة ويدرج بها بقائمة المركز المالي تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج ‪ 018‬ج‬ ‫ب ‪ 018‬ج‬ ‫أ ‪ 918‬ج‬
‫(‪ )1‬فإن خسائر االنخفاض في المخزون تساوي‪:‬‬
‫د ال شيء مما سبق‬ ‫ج صفر‬ ‫ب ‪ 98‬ج‬ ‫أ ‪ 18‬ج‬

‫‪218‬‬
‫السؤال الثالث‪ :‬في ديسمبر ‪ 2819‬تم إنتاج ‪ 1888‬وحدة من المنتج (س)‪ ،‬بيع منها ‪ 088‬وحدة‬
‫بسعر ‪ 108‬ج للوحدة خالل نفس الشهر‪ .‬وفيما يلي بيانات عناصر التكاليف خالل شهر‬
‫ديسمبر ‪2819:‬‬
‫تكاليف صناعية إلنتاج المنتج (س) (تشمل تكلفة المواد الخام المستخدمة وأجور‬ ‫‪ 98888‬ج‬
‫عمال اإلنتاج والتكاليف الصناعية غير المباشرة)‪.‬‬
‫مصروفات بيع وتوزيع المنتج (س)‬ ‫‪ 98888‬ج‬
‫نصيب المنتج (س) من المصروفات اإلدارية والتمويلية‪.‬‬ ‫‪ 18888‬ج‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬إعداد قائمة الدخل للمنتج (س) لتحديد الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد تكلفة المخزون من المنتج (س) في ‪ 91‬ديسمبر ‪.2819‬‬
‫السؤال الرابع‪ :‬فيما يلي بعض العمليات التي تمت في منشأة النجاح التجارية خالل شهر‬
‫ديسمبر ‪ 2819‬والخاصة بالصنف (س)‪:‬‬
‫‪ ‬في ‪ 1‬ديسمبر مخزون أول الفترة من الصنف (س) ‪ 1888‬وحدة بتكلفة ‪ 0‬جنيه للوحدة‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 1‬ديسمبر تم شراء ‪ 9888‬وحدة من الصنف (س) بتكلفة ‪ 0‬جنيه للوحدة باألجل‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 9‬ديسمبر تم إرجاع ‪ 188‬وحدة من الصنف (س) للمورد لعدم مطابقتها للمواصفات‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 11‬ديسمبر تم بيع ‪ 2888‬وحدة من الصنف (س) بسعر ‪ 12‬جنيه للوحدة باألجل‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 28‬ديسمبر قام بعض العمالء بإرجاع ‪ 188‬وحدة من الصنف (س) للمنشأة‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 91‬ديسمبر تم إجراء جرد فتبين وجود ‪ 2888‬وحدة من الصنف (س)‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬إجراء قيود اليومية إلثبات ما سبق طبقاً لكل من نظامي الجرد الدوري والجرد المستمر‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد تكلفة البضاعة المباعة وتكلفة المخزون من الصنف (س) في ‪ 91‬ديسمبر في ظل‬
‫كل من الجرد الدوري والجرد المستمر‪ ،‬وتصوير حسابي تكلفة البضاعة المباعة‪ ،‬والمخزون‬
‫في ظل الجرد المستمر‪.‬‬
‫‪ . 9‬إعداد قائمة الدخل لتحديد نتيجة األعمال من ربح أو خسارة للعمليات التي تمت خالل شهر‬
‫ديسمبر ‪ 2819‬بمنشأة النجاح والمتعلقة بالصنف (س)‪ ،‬طبقا لكل من الجرد الدوري والجرد‬
‫المستمر‪.‬‬
‫السؤال الخامس‪ :‬ناقش باختصار الفرق بين تبويبات حسابات المخزون في كل من المنشآت‬
‫التجارية والمنشآت الصناعية‪.‬‬
‫السؤال السادس‪ :‬ناقش باختصار الفرق بين كل من نظامي الجرد الدوري والجرد المستمر‪.‬‬

‫‪219‬‬
‫السؤال السابع‪ :‬ما هي أهم بنود التكاليف التي ال تحمل على تكلفة المخزون‪ ،‬ويعترف بها‬
‫كمصروف في نفس الفترة التي يتم تكبدها‪.‬‬
‫السؤال الثامن‪ :‬ناقش باختصار الطرق المختلفة لتحديد تكلفة تدفق المخزون؛ طريقة التمييز‬
‫المحدد للتكلفة‪ ،‬طريقة الوارد أوالً يصرف أوالً‪ ،‬طريقة متوسط التكلفة‪.‬‬
‫السؤال التاسع‪ُ :‬يقوم مخزون آخر الفترة على أساس التكلفة أو صافي القيمة البيعية‬
‫(االستردادية) أيهما أقل‪ .‬وضح المقصود بكل من‪ :‬التكلفة‪ ،‬وصافي القيمة البيعية (االستردادية)‪.‬‬

‫السؤال العاشر‪ :‬ماهي أهم اإلفصاحات التي يجب أن يتضمنها التقرير عن المخزون‪.‬‬

‫‪221‬‬
 ‫الفصل السابع‬
‫المحاسبة عن االستثمارات المالية‬

‫األهداف التعليمية‪:‬‬
‫فى نهاية هذا الفصل يجب أن يكون الطالب قاد اًر على‪:‬‬
‫‪ -1‬إمكانية وصف اإلطار المحاسبي لألصول المالية‪.‬‬
‫‪ -2‬المحاسبة عن اإلستثمارات فى أوراق الديون بالتكلفة المستهلكة‪.‬‬
‫‪ -9‬المحاسبة عن اإلستثمارات فى أوراق الديون بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫‪ -1‬المحاسبة عن اإلستثمارات فى حقوق الملكية بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫‪ -1‬شرح طريقة حقوق الملكية ومقارنتها بطريقة القيمة العادلة فى المحاسبة عن االستثمارات‪.‬‬
‫‪ -1‬مناقشة المحاسبة عن االنخفاض (تآكل) فى قيمة االستثمارات فى أوراق الديون‪.‬‬
‫‪ -9‬المحاسبة عن تحويل االستثمارات فيما بين المجموعات المختلفة‪.‬‬

‫‪221‬‬
 ‫‪ .0‬مقدمة‪:‬‬
‫قام مجلس معايير المحاسبة الدولية (‪ )IASB‬بإصدار معيار دولى جديد لألصول المالية‬
‫(‪ )IFRS 9‬حيث يتم تقييم بعض األصول المالية بالتكلفة المستهلكة ( ‪)Amortized Cost‬‬
‫والبعض األخر بالقيمة العادلة (‪ ،)Fair Value‬أى أنه يستخدم منهجاً مزدوج‪ .‬باإلضافة إلى‬
‫ذلك‪ ،‬أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (‪ ) FASB‬مشروع حول کيفية التقرير عن األصول‬
‫المالية‪ .‬وبالرغم من ذلك‪ ،‬هناك جدل دائم حول المحاسبة عن األصول المالية ‪ ،‬من حيث كيفية‬
‫قياسها‪ ،‬واالعتراف بها‪ ،‬واإلفصاح عنها ‪ ،‬وما إذا كان يجب التقرير عنها على أساس قيمتها‬
‫العادلة‪ .‬وينقسم هذا الفصل إلى قسمين رئيسين ‪ :‬القسم األول ‪ :‬المحاسبة عن االستثمارات فى‬
‫أوراق الديون ‪ ،‬القسم الثانى المحاسبة عن االستثمارات فى حقوق الملكية‪.‬‬

‫‪ .8‬المحاسبة عن األصول المالية‪:‬‬

‫يتمثل األصل المالي فى النقدية‪ ،‬واإلستثمار في أسهم منشأة أخرى (مثل أسهم عادية أو‬
‫ممتازة)‪ ،‬أو حق تعاقدي الستالم مبالغ نقدية من طرف آخر (مثل القروض والمدينين والسندات)‪.‬‬
‫بشكل عام هناك مدخلين لقياس قيمة االصول المالية والتقرير عنها‪ :‬مدخل القيمة العادلة‬
‫ومدخل التكلفة المستهلكة‪ .‬ويدعم بعض مستخدمى القوائم المالية اتباع مدخل القيمة العادلة‬
‫لقياس األصول المالية حيث أنها من الممكن أن تساعد المستثمرين فى تقييم تأثير األحداث‬
‫االقتصادية الحالية على التدفقات النقدية المستقبلية لألصول المالية ‪ ،‬باإلضافة إلى أن استخدام‬
‫طريقة واحدة للتقييم يعزز من اإلتساق فى التقييم والتقرير عن األصول وبالتالى تحسين منفعة‬
‫القوائم المالية‪ ،‬وعلى العكس من ذلك‪ ،‬يشير مستخدمين آخرون إلى أن العديد من اإلستثمارات‬
‫ليس محتفظ بها للبيع وانما للحصول على الدخل الذي ستولده على مدى فترة االستثمار‪ .‬حيث‬
‫هناك إعتقاد أن المعلومات المستندة إلى التكلفة المستهلكة توفر المعلومات األكثر صلة للتنبؤ‬
‫بالتدفقات النقدية المستقبلية ‪.‬‬
‫وقد أشار مجلس معايير المحاسبة الدولية أن التقرير عن جميع األصول المالية بالقيمة‬
‫العادلة ليس المدخل المناسب لتقديم المعلومات ذات الصلة إلى مستخدمي القوائم المالية‪ .‬والحظ‬
‫مجلس معايير المحاسبة الدولية أن كالً من القيمة العادلة و المدخل القائم على التكلفة المستهلكة‬
‫يمكن أن يوفر معلومات مفيدة لمستخدمى القوائم المالية ألنواع معينة من األصول المالية في‬
‫ظروف معينة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يتطلب مجلس معايير المحاسبة الدولية أن تقوم المنشآت بتصنيف‬
‫األصول المالية إلی فئتين للقياس ‪ -‬التکلفة المستهلكة والقيمة العادلة ‪ -‬حسب ظروف المنشأة‪.‬‬
‫وبوجه عام‪ ،‬يتطلب المعيار الدولي (‪ )IFRS 9‬لالصول المالية أن تحدد المنشآت كيفية قياس‬
‫أصولها المالية بناء على معيارين‪:‬‬

‫‪222‬‬
 ‫• نموذج أعمال المنشأة إلدارة أصولها المالية‪ .‬و‬
‫• خصائص التدفقات النقدية التعاقدية لألصول المالية‪.‬‬

‫يقصد بنموذج األعمال هو الطريقة التى تمارس المنشأة بها نشاطها المتعلق بإدارة أصولها‬
‫والتى تتعلق بالعمليات الفعلية التى تتم على محفظة األصول المالية والتى يتم تحديدها بواسطة‬
‫اإلدارة ‪ ،‬لذلك قد تحتفظ المنشأة بمحفظة إستثمارات تقوم بإداراتها من أجل جمع التدفقات النقدية‬
‫التعاقدية ومحفظة إستثمارات أخرى تقوم بإدارتها بغرض المتاجرة لتحقيق تغيرات فى القيمة‬
‫العادلة‪ .‬كما يقصد بالتدفقات النقدية التعاقدية لألصل المالى أن يولد تدفقات نقدية بتواريخ محددة‬
‫أو قابلة للتحديد مثل السندات‪.‬‬
‫إذا كان لدى المنشآة (‪ )1‬نموذج أعمال يهدف إلى االحتفاظ باألصول المالية من أجل‬
‫تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية و(‪ )2‬هناك شروط تعاقدية لألصل المالي تتمثل فى تواريخ‬
‫محددة للتدفقات النقدية (مدفوعات أصل الدين والفائدة على المبلغ الرئيسي القائم)‪ ،‬عندئذ يجب‬
‫على المنشأة استخدام التكلفة المستهلكة‪.‬‬
‫فمثال‪ ،‬قامت المنشأة (أ) بشراء استثمارات في السندات بهدف االحتفاظ بها حتى تاريخ‬
‫االستحقاق‪ ،‬وبالتالى نموذج أعمالها لهذا النوع من االستثمار هو جمع الفائدة ثم أصل االستثمار‬
‫عند االستحقاق‪ .‬وفي هذه الحالة‪ ،‬تقوم المنشأة بحساب االستثمار بالتكلفة المستهلكة‪ ،‬ومن‬
‫ناحية أخرى‪ ،‬إذا قامت المنشأة (أ) أيضاً بشراء السندات كجزء من استراتيجية التداول للمضاربة‬
‫على التغيرات في أسعار الفائدة (استثمار بغرض المتاجرة)‪ ،‬يعد ذلك استثمار فى أوراق ديون يتم‬
‫التقرير عنها بالقيمة العادلة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يتم تسجيل استثمارات أوراق الديون مثل المدينين‬
‫والقروض والسندات التي تستوفي المعايير المذکورة أعاله بالتکلفة المستهلكة‪ .‬ويتم تسجيل جميع‬
‫االستثمارات األخرى بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫كما يتم تسجيل اإلستثمارات في حقوق الملكية والتقرير عنها بالقيمة العادلة‪ .‬حيث أن هذه‬
‫االستثمارات ليس لها جدول فائدة ثابت أو مدفوعات رئيسية وبالتالي ال يمكن تسجيلها بالتكلفة‬
‫المستهلكة‪ .‬ويمكن توضيح ذلك من خالل الجدول التالى‪:‬‬
‫طريقة التقييم‬ ‫نوع االستثمار‬
‫‪ -0‬االستثمار فى أوراق الديون‬
‫‪ ‬استثمارات يتم اقتنائها حتى تاريخ استحقاقها وهناك تدفقات نقدية التكلفة المستهلكة‬
‫تعاقدية منها‪.‬‬
‫‪ ‬استثمارات يتم اقتنائها بغرض المتاجرة وليس هناك تدفقات نقدية القيمة العادلة‬
‫تعاقدية منها‪.‬‬
‫‪ -8‬االستثمار فى حقوق الملكية‬
‫القيمة العادلة‬ ‫‪ ‬استثمارات ال ينتج هناك تدفقات نقدية تعاقدية‪.‬‬
‫‪223‬‬
‫وسيتم دراسة االستثمارات وفقاً لنوع األوراق المالية المستثمرة فيها‪ ،‬وداخل كل قسم سيتم‬
‫مناقشة االختالفات المحاسبية بين االستثمارات فى أوراق الديون واالستثمارات فى حقوق الملكية‬
‫طبقا لكيفية إدارة االستثمارات وخصائص التدفقات النقدية التعاقدية الناتجة عنها‪.‬‬

‫‪ .3‬االستثمارات فى أوراق الديون ‪:Debt Investment‬‬

‫تتصف استثمارات أوراق الدين بأن هناك تدفقات نقدية تعاقدية في تواريخ محددة من أصل‬
‫الدين والفائدة على المبلغ األصلي القائم‪ ،‬تقوم المنشآت بقياس هذه االستثمارات بالتکلفة‬
‫المستهلكة إذا کان الهدف من هذه االستثمارات هو االحتفاظ باألصل المالي لتحصيل التدفقات‬
‫النقدية التعاقدية (‪ .)held-for-collection‬يمكن تعريف التكلفة المستهلكة على أنها " القيمة‬
‫التى يقاس بها األصل المالى عند االعتراف األولى به ناقصاً أقساط سداد أصل المبلغ مضافاً‬
‫إليه أو مخصوماً منه االستهالك المجمع ألية فروق بين القيمة األصلية والقيمة فى تاريخ‬
‫االستحقاق (أى مضافا استهالك خصم اإلصدار أو مخصوماً استهالك عالوة اإلصدار)‪.‬‬
‫واذا لم تتوافر فى هذه االستثمارات خصائص التقييم بالتكلفة المستهلكة‪ ،‬فى هذه الحالة يتم‬
‫تقييمها بالقيمة العادلة‪ .‬ويمكن تعريف القيمة العادلة على أنها " القيمة التى يمكن بموجبها تبادل‬
‫أصل بين أطراف كل منهم لديه الرغبة فى التبادل وعلى بينة من الحقائق ويتعامالن بإرادة حرة"‪.‬‬
‫‪ .0/3‬االستثمارات فى أوراق الديون المقتنا حتى تاري؟ االستحقاق‪:‬‬
‫تتم المحاسبة عن هذ االستثمارات وفقاً للتكلفة المستهلكة وليس القيمة العادلة‪ ،‬ويمكن‬
‫توضيح ذلك من خالل المثال التالى‪:‬‬
‫قامت منشأة نستلة بشراء سندات منشأة بركة بقيمة ‪188888‬ج بمعدل فائدة ‪ %0‬وذلك فى‬
‫‪ 2811/1/1‬وسددت مبلغ ‪92290‬ج ‪ ،‬وتستحق هذه السندات فى ‪ 2821/1/1‬وتستحق الفائدة‬
‫فى ‪ 1/1‬و ‪ 9/1‬من كل عام‪ ،‬ويؤدى خصم االصدار إلى توليد معدل فائدة فعال قدره ‪%18‬‬
‫(معدل الفائدة السائد فى السوق ‪ ،)%18‬يتم تسجيل خصم االصدار فى منشأة نستلة كما يلى‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬استثمارات أوراق ديون (مقتناه حتى االستحقاق)‬ ‫‪92290‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪92290‬‬
‫تقوم المنشآت باستهالك خصم أوعالوة اإلصدار باستخدام طريقة الفائدة الفعال‪ ،‬حيث تطبق‬
‫هذه الطريقة على االستثمارات فى السندات بنفس أسلوب تطبيقها على قروض السندات‪.‬‬
‫ولحساب إيراد الفائدة عن كل فترة يتم حساب معدل الفائدة الفعال فى تاريخ االستثمار ويضرب‬
‫فى قيمته الدفترية فى بداية كل فترة‪ .‬وتزداد القيمة الدفترية لإلستثمار بإستهالك خصم اإلصدار‬
‫كما تنخفض باستهالك عالوة اإلصدار فى كل فترة‪ .‬وفيما يلي إيضاح ألثر إستهالك الخصم‬
‫على إيراد الفائدة المسجل فى كل فترة عن هذ السندات‪:‬‬

‫‪224‬‬
‫رصيد السندات‬ ‫استهالك خصم السندات‬ ‫ايراد الفائدة‬ ‫النقدية المحصلة‬ ‫التاري؟‬
‫‪92290‬‬ ‫‪11/1/1‬‬
‫‪92092‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪11/9/1‬‬
‫‪99199‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪19/1/1‬‬
‫‪91211‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪1199‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪19/9/1‬‬
‫‪91921‬‬ ‫‪911‬‬ ‫‪1911‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪10/1/1‬‬
‫‪91191‬‬ ‫‪911‬‬ ‫‪1911‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪10/9/1‬‬
‫‪91111‬‬ ‫‪909‬‬ ‫‪1909‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪19/1/1‬‬
‫‪99299‬‬ ‫‪029‬‬ ‫‪1029‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪19/9/1‬‬
‫‪90111‬‬ ‫‪011‬‬ ‫‪1011‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪28/1/1‬‬
‫‪99810‬‬ ‫‪989‬‬ ‫‪1989‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪28/9/1‬‬
‫‪188888‬‬ ‫‪912‬‬ ‫‪1912‬‬ ‫‪1888‬‬ ‫‪21/1/1‬‬
‫‪7788‬‬ ‫‪47788‬‬ ‫‪41111‬‬
‫مالحظات‪ :‬وبتم حساب القيم الواردة بالجدول فى ‪ 11/9/1‬كما يلى‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫النقدية المحصلة= قيمة السندات × معدل الفائدة × المدة ( ‪) /12 ×%0×188888‬‬
‫ايراد الفائدة= رصيد السندات × معدل الفائدة فى السوق × المدة ( ‪) /12×%18×92290‬‬
‫‪1‬‬

‫استهالك الخصم= ايراد الفائدة – النقدية المحصلة (‪)1888 -1111‬‬

‫رصيد السندات= الرصيد السابق ‪ +‬استهالك الخصم ( ‪)111+92290‬‬
‫وفيما يلي قيود اليومية لتسجيل تحصيل فوائد نصف السنة األولى فى‪ 2811/9/1‬بمنشأة نستلة‪:‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪1888‬‬
‫حـ‪ /‬استثمارات أوراق الديون (المقتناة حتى االستحقاق)‬ ‫‪111‬‬
‫إلى حـ‪ /‬إيراد الفائدة‬ ‫‪1111‬‬
‫يتم إثبات استحقاق الفائدة واستهالك الخصم فى ‪:2811 /12/91‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬إيراد فائدة مستحقة‬ ‫‪1888‬‬
‫حـ‪ /‬استثمارات أوراق الديون (المقتناة حتى االستحقاق)‬ ‫‪111‬‬
‫إلى حـ‪ /‬إيراد الفائدة‬ ‫‪1111‬‬
‫كما تفصح منشأ ة نستلة عن البنود التالية المتعلقة باستثماراتها فى سندات منشأة بركة فى القوائم‬
‫المالية بتاريخ ‪:2811/12/91‬‬
‫قائمة المركز المالى‬
‫استثمارات طويلة األجل‪:‬‬
‫‪99199‬‬ ‫استثمارات أوراق الديون المقتناة حتى االستحقاق‬
‫األصول المتداولة‪:‬‬
‫‪1888‬‬ ‫إيراد فائدة مستحق‬
‫قائمة الدخل‬
‫ايرادات ومصروفات أخرى‪:‬‬
‫‪9219‬‬ ‫إيراد الفائدة (‪)1111+1111‬‬

‫‪225‬‬
‫وفى بعض األحيان‪ ،‬تقوم المنشآت ببيع استثمارات أوراق الديون (المقتناة حتى االستحقاق)‬
‫قبل تاريخ إستحقاقها مباشرة ‪ ،‬فمثالً اذا قامت منشأة نستلة ببيع استثماراتها فى سندات منشأة‬
‫بركة فى‪ -2819/11/1‬بمعدل ‪ 99 9/1‬باإلضافة إلى الفائدة المستحقة‪ ،‬فيتم إجراء العمليات‬
‫الحسابية والقيود التالية‪ :‬يبلغ إستهالك الخصم عن الفترة من‪2819/9/1‬حتى ‪2819/11/1‬‬
‫مقدار ‪ ، )1/1 × 011( 191‬ويتم تسجيل إستهالك الخصم فى ‪ 2819/11/1‬كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬استثمارات أوراق ديون (مقتناه حتى االستحقاق)‬ ‫‪191‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪191‬‬
‫ويتم حساب األرباح المحققة من عملية البيع كما يلي‪:‬‬
‫‪99918‬‬ ‫سعر بيع السندات (بدون الفوائد المستحقة)‬
‫(‪ )-‬القيمة الدفترية للسندات فى ‪2819/11/1‬‬
‫‪99299‬‬ ‫التكلفة المستهلكة فى ‪2819/9/1‬‬
‫‪ +‬إستهالك الخصم من ‪ 9/1‬إلى ‪191 2819/11/1‬‬
‫‪99019‬‬
‫‪1099‬‬ ‫الربح من بيع السندات‬
‫ويكون قيد تسجيل عملية بيع السندات فى ‪ 2819 /11/1‬كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪182119‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫‪1‬‬
‫حـ‪ /‬إيراد فائدة (‪) /1 × 1888‬‬ ‫‪2119‬‬
‫حـ‪ /‬استثمارات أوراق الديون (المقتناة حتى االستحقاق)‬ ‫‪99019‬‬
‫حـ‪ /‬ارباح بيع االستثمارات‬ ‫‪1099‬‬
‫ويمثل المبلغ المسجل بالجانب الدائن لحساب إيراد الفائدة – الفائدة المستحقة عن ‪ 1‬شهور‬
‫والتى يسددها مشترى السندات نقداً‪ ،‬والقيمة الدفترية الستثمارات أوراق الديون (المقتناة حتى‬
‫تاريخ االستحقاق) فى تاريخ البيع‪ ،‬وأرباح بيع االستثمارات الزيادة فى سعر البيع عن القيمة‬
‫الدفترية للسندات‪ .‬كما يمثل الجانب المدين بحساب النقدية سعر بيع السندات وقدره ‪99918‬‬
‫مضافاً إليه الفائدة المستحقة وقدرها ‪2119‬ج ‪.‬‬

‫‪ .8/3‬االستثمارات فى أوراق الديون (القيمة العادلة)‪:‬‬

‫يتم التقرير عن اإلستثمارات فى أو ارق الديون التى تصنف ضمن هذه المجموعة على أساس‬
‫قيمتها العادلة‪ .‬وغالبا ما تحتفظ بعض المنشآت بهذه االستثمارات بغرض المتاجرة خالل مدى‬
‫زمنى قصير ويشار إليها على إنها استثمارات محتفظ بها ألغراض المتاجرة حيث أن المنشآت‬
‫تقوم بالشراء والبيع لهذه االستثمارات بصفة مستمرة لتحقيق أرباح نتيجة االختالفات فى االسعار‪.‬‬
‫وتقوم المنشآت بالتقرير عن هذه االستثمارات بنفس طريقة التقرير عن االستثمارات المقتناة حتى‬
‫تاريخ االستحقاق أثناء الفترة المالية‪ ،‬أى يتم تسجيلها بالتكلفة المستهلكة‪ ،‬وفى نهاية الفترة المالية‬

‫‪226‬‬
‫تقوم المنشأة بتعديل التكلفة المستهلكة إلى القيمة العادلة‪ ،‬ويقرر عن األرباح أو الخسائر غير‬
‫المحققة المرتبطة بالتغيرات فى القيمة العادلة لهذه اإلستثمارات كجزء من صافى الدخل (طريقة‬
‫القيمة العادلة)‬
‫مثال‪ :‬االستثمارات فى أوراق الديون (القيمة العادلة) ورقة واحدة‪:‬‬
‫اشترت منشأة (العربى) سندات قيمتها ‪288888‬ج من منشأة (كاريير) فى ‪ 2811/1/1‬بمعدل‬
‫فائدة ‪ %1‬مدتها ‪ 1‬سنوات وتسدد الفائدة فى ‪ 1/1‬و‪ 9/1‬من كل عام ‪ ،‬وقد اشترت المنشأة هذه‬
‫السندات بمبلغ ‪ 211222‬ومعدل الفائدة السائد فى السوق ‪ . %0‬يتم تسجيل قيد شراء هذه‬
‫السندات فى ‪ 2811/1/1‬كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬استثمارات أوراق ديون (مقتناه بغرض المتاجرة)‬ ‫‪288888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪288888‬‬
‫وفيما يلي إيضاح ألثر إستهالك العالوة على إيراد الفائدة المسجل فى كل فترة لهذ السندات‪:‬‬
‫رصيد السندات‬ ‫التاري؟ النقدية المحصلة ايراد الفائدة استهالك عالوة إصدار‬
‫‪211222‬‬ ‫‪11/1/1‬‬
‫‪211091‬‬ ‫‪1911‬‬ ‫‪0119‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪11/9/1‬‬
‫‪219111‬‬ ‫‪1181‬‬ ‫‪0191‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪19/1/1‬‬
‫‪212881‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫‪0199‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪19/9/1‬‬
‫‪218101‬‬ ‫‪1128‬‬ ‫‪0108‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪10/1/1‬‬
‫‪280981‬‬ ‫‪1101‬‬ ‫‪0119‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪10/9/1‬‬
‫‪289218‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫‪0911‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪19/1/1‬‬
‫‪281118‬‬ ‫‪1918‬‬ ‫‪0298‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪19/9/1‬‬
‫‪289992‬‬ ‫‪1990‬‬ ‫‪0222‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪28/1/1‬‬
‫‪281929‬‬ ‫‪1019‬‬ ‫‪0111‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪28/9/1‬‬
‫‪288888‬‬ ‫‪1929‬‬ ‫‪0899‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪21/1/1‬‬
‫‪06888‬‬ ‫‪23772‬‬ ‫‪011111‬‬
‫مالحظات‪ :‬وبتم حساب القيم الواردة بالجدول فى ‪ 11/9/1‬كما يلى‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫النقدية المحصلة= قيمة السندات × معدل الفائدة × المدة ( ‪) /12 ×%18×288888‬‬
‫ايراد الفائدة= رصيد السندات × معدل الفائدة فى السوق × المدة( ‪) /12×%0×211222‬‬
‫‪1‬‬

‫استهالك الخصم= ايراد الفائدة – النقدية المحصلة (‪)18888-0119‬‬

‫رصيد السندات= الرصيد السابق ‪ -‬استهالك العالوة ( ‪)1911-211222‬‬

‫ويكون قيد تسجيل إيراد الفائدة فى ‪ 2811/9/1‬كما يلي‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬استثمارات أوراق الديون (المقتناة بغرض المتاجرة)‬ ‫‪1911‬‬
‫حـ‪ /‬إيراد الفائدة‬ ‫‪0119‬‬

‫‪227‬‬
 ‫فى ‪ 2811/12/91‬سوف يجرى القيد التالى لالعتراف بإيراد الفائدة‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬إيراد فائدة مستحقة‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬استثمارات أوراق الديون (المقتناة بغرض المتاجرة)‬ ‫‪1181‬‬
‫حـ‪ /‬إيراد الفائدة‬ ‫‪0191‬‬
‫ونتيجة لذلك ‪ ،‬سوف تُقرر منشأة (العربى) عن إيراد فائدة قدره ‪19211‬ج (‪)0191+0119‬‬
‫عن سنة ‪ .2811‬ولتطبيق طريقة القيمة العادلة لهذه االستثمارات‪ ،‬نفترض أن القيمة العادلة لهذه‬
‫السندات فى نهاية السنة بلغت ‪211888‬ج‪ ،‬وبمقارنة هذه القيمة العادلة مع القيمة المرحلة‬
‫للسندات فى ‪( 2811/12/91‬التكلفة المستهلكة) من الجدول السابق ‪ ،‬فسوف تعترف منشأة‬
‫(العربى) بأرباح حيازة غير محققة قدرها ‪ . )211888 -219111( 9111‬حيث ُيقرر عن هذه‬
‫األرباح كجزء فى قائمة الدخل بالقيد التالى فى ‪2811:/12/91‬‬
‫من حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪9111‬‬
‫إلى حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬قائمة الدخل‬ ‫‪9111‬‬
‫يستخدم حساب التسوية كحساب تقييم (حساب وسيط) بدالً من تخفيض حساب االستثمارات‬
‫المتاحة للبيع نفسه‪ ،‬حيث ُيمكن إستخدام هذا الحساب المنشأة من االحتفاظ بسجل للتكلفة‬
‫المستهلكة لإلستثمارات‪ .‬وحيث ان حساب التسوية له رصيد مدين (القيمة العادلة أكبر من‬
‫التكلفة المستهلكة) فى هذه الحالة‪ ،‬فانه يتم التقرير عن أرباح وخسائر الحيازة غير المحققة فى‬
‫قائمة الدخل ضمن المصروفات واإليرادات األخرى‪ ،‬هذا الحساب يقفل فى قائمة الدخل إنما‬
‫حساب تسوية القيمة العادلة ال يقفل فى نهاية كل فترة حيث يستخدم فى تعديل قيم االستثمارات‬
‫كل فترة من خالل تقييمها‪ .‬ايضا رصيد حساب تسوية القيمة العادلة ال يظهر بقائمة المركز‬
‫المالى ولكن يستخدم فقط فى إعادة تقييم االستثمارات إلى القيمة العادلة‪.‬‬
‫تفصح منشأة (العربى) عن البنود التالية المتعلقة باستثماراتها فى سندات منشأة (كاريير) فى‬
‫القوائم المالية بتاريخ ‪ 2811/12/91‬كما يلي‬
‫قائمة المركز المالى‬
‫استثمارات طويلة األجل‬
‫استثمارات أوراق الديون المقتناة بغرض المتاجرة ‪211888‬‬
‫األصول المتداولة‬
‫‪18888‬‬ ‫إيراد فائدة‬
‫قائمة الدخل‬
‫ايرادات ومصروفات أخرى‬
‫‪19211‬‬ ‫إيراد الفائدة (‪)0191+0119‬‬
‫‪9111‬‬ ‫أ رباح أو( خسائر) الحيازة غير المحققة‬

‫‪228‬‬
‫بفرض أن القيمة العادلة لهذه السندات فى نهاية السنة بلغت ‪280888‬ج ‪ .‬وبمقارنة هذه‬
‫القيمة العادلة مع القيمة المرحلة للسندات فى ‪( 2819/12/91‬التكلفة المستهلكة) من الجدول‬
‫السابق‪ ،‬فسوف تعترف منشأة (العربى) بخسائر حيازة غير محققة قدرها‪2101‬ج (‪-218101‬‬
‫‪ .)280888‬يعنى ذلك أن منشأة (العربى) حققت خسارة غير محققة فى نهاية عام ‪ 2819‬قدرها‬
‫‪1911‬ج (‪ )9111 +2101‬حيث يقرر عن هذه الخسارة كجزء مستقل من قائمة الدخل بالقيد‬
‫التالى فى ‪:2819/12/91‬‬
‫من حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬قائمة الدخل‬ ‫‪1911‬‬
‫إلى حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪1911‬‬
‫حيث تفصح منشأة (العربى) عن البنود التالية المتعلقة باستثماراتها فى سندات منشأة (كاريير)‬
‫فى القوائم المالية بتاريخ ‪ 2819/12/91‬كما يلي‪:‬‬
‫قائمة المركز المالى‬
‫استثمارات طويلة األجل‬
‫‪280888‬‬ ‫استثمارات أوراق الديون المقتناة بغرض المتاجرة‬
‫األصول المتداولة‬
‫‪18888‬‬ ‫إيراد فائدة‬
‫قائمة الدخل‬
‫ايرادات ومصروفات أخرى‬
‫‪19819‬‬ ‫إيراد الفائدة (‪)0108+0199‬‬
‫(‪)1911‬‬ ‫أ رباح أو( خسائر) الحيازة غير المحققة‬

‫بفرض أن منشأة (العربى) تبيع استثمارها في سندات منشأة (كاريير) في ‪-2810 /11/ 1‬‬
‫بمعدل ¾ ‪ 99‬باإلضافة إلى الفائدة المستحقة‪ ،‬جميع الخطوات والحسابات هي نفس نموذج‬
‫التكلفة المستهلكة‪ .‬ويحدث الفرق الوحيد في ‪ .2810 /12/ 91‬وفي هذه الحالة‪ ،‬وبما أن‬
‫السندات لم تعد مملوكة لمنشأة (العربى)‪ ،‬ينبغي االن االفصاح عن حساب تسوية القيمة العادلة‬
‫عند الصفر‪ .‬ويتم االثبات فى دفاتر منشأة (العربى) القفال حساب تسوية القيمة العادلة كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪2101‬‬
‫إلى حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬قائمة الدخل‬ ‫‪2101‬‬

‫مثال‪ :‬االستثمارات فى أوراق الديون (القيمة العادلة) محفظة أوراق مالية‪:‬‬

‫لتوضيح المحاسبة فى حالة وجود محفظة أوراق مالية‪ ،‬نفترض أن منشأة (جهينة) لديها‬
‫نوعان من استثمارات أوراق الديون التى تصنف ضمن مجموعة االستثمارات المقتناة بغرض‬
‫المتاجرة ‪ ،‬وفيما يلي معلومات عن التكلفة المستهلكة والقيمة العادلة ومقدار الربح والخسارة غير‬
‫المحققة فى ‪:2811/12/91‬‬

‫‪229‬‬
 ‫التكلفة المستهلكة القيمة العادلة ربح(خسارة) غير محققة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪18819‬‬ ‫‪189188‬‬ ‫‪99199‬‬ ‫سندات منشأة الكتيل ‪%0‬‬
‫(‪)19188‬‬ ‫‪108188‬‬ ‫سندات منشأة المراعى ‪288888 %18‬‬
‫(‪)9537‬‬ ‫‪824111‬‬ ‫‪893537‬‬ ‫جملة المحفظة‬
‫صفر‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لالستثمارات‬
‫(‪)9537‬‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لالستثمارات (دائن)‬
‫ويبلغ اجمالى القيمة العادلة لمحفظة االستثمارات المتاحة للبيع بمنشأة (جهينة) ‪201888‬ج‬
‫‪ ،‬كما أن جملة األرباح غير المحققة تبلغ ‪18819‬ج ‪ ،‬وجملة الخسائر غير المحققة ‪19188‬ج‪،‬‬
‫بما ينتج صافى خسارة غير محققة قدرها ‪9199‬ج تدرج بقائمة الدخل‪ .‬ويعنى ذلك‪ ،‬أن القيمة‬
‫العادلة لهذه االستثمارات المتاحة للبيع تقل عن تكلفتها المستهلكة بمقدار ‪9199‬ج‪ .‬وبذلك يتم‬
‫إجراء قيد تسوية لتسجيل اإلنخفاض فى القيمة والخسارة فى ‪ 2811/12/91‬كما يلى‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬قائمة الدخل‬ ‫‪9199‬‬
‫إلى حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪9199‬‬
‫‪ . 3/3‬بيع استثمارات أوراق الديون المقتناة بغرض المتاجرة‬
‫إذا قامت المنشأة ببيع السندات المصنفة كإستثمارات أوراق ديون مقتناة بغرض المتاجرة ‪،‬‬
‫فإنه يجب إجراء قيود إلستهالك الخصم أو العالوة حتى تاريخ البيع والستبعاد التكلفة المستهلكة‬
‫للسندات المباعة من حساب استثمارات اوراق الديون المتاحة للبيع‪ .‬ولتوضيح ذلك‪ ،‬نفترض أن‬
‫منشأة (جهينة) باعت سندات منشأة (الكتيل) ( فى المثال السابق) فى ‪ 2819 /9/1‬بمبلغ‬
‫‪98888‬ج‪ .‬وبافتراض أنه سبق تسجيل القيود الخاصة باإلعتراف باستهالك الخصم وتحصيل‬
‫الفائدة فى ‪ 2819/9/1‬وأن التكلفة المستهلكة لالستثمارات فى ذلك التاريخ هى ‪91211‬ج‪ ،‬فإنه‬
‫يتم حساب الخسارة المحققة كما يلي‪:‬‬
‫‪91211‬‬ ‫التكلفة المستهلكة (سندات الكتيل)‬
‫‪98888‬‬ ‫يخصم‪ :‬سعر بيع السندات‬
‫‪1211‬‬ ‫خسارة بيع السندات‬
‫ويكون قيد تسجيل عملية بيع سندات منشأة (الكتيل) فى ‪ 2819/9/1‬كما يلي‪:‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪98888‬‬
‫حـ‪ /‬خسارة بيع استثمارات أوراق الديون (مقتناة بغرض المتاجرة)‬ ‫‪1211‬‬
‫إلى حـ‪ /‬استثمارات أوراق الديون (المقتناة بغرض المتاجرة)‬ ‫‪91211‬‬

‫ويتم االفصاح عن هذه الخسارة المحققة فى حساب االيرادات والمصروفات األخرى بقائمة الدخل‪.‬‬
‫وبافتراض عدم حدوث عمليات شراء أو بيع أخرى للسندات خالل سنة ‪ ،2819‬فإن منشأة‬
‫(جهينة) سوف تعد المعلومات التالية فى ‪:2819/12/91‬‬

‫‪231‬‬
 ‫التكلفةالمستهلكة القيمة العادلة ربح(خسارة) غير محققة‬ ‫االستثمارات‬
‫(‪)1888‬‬ ‫‪191888‬‬ ‫سندات منشأة المراعى ‪288888 %18‬‬
‫(‪)5111‬‬ ‫‪095111‬‬ ‫‪811111‬‬ ‫جملة المحفظة‬
‫(‪)9537‬‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لالستثمارات السابق‬
‫(‪)4537‬‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لالستثمارات (دائن)‬
‫يتضح من ذلك‪ ،‬فإن منشأة (جهينة) لديها فى ذلك التاريخ خسارة حيازة غير محققة قدرها‬
‫‪1888‬ج‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن حساب تسوية القيمة العادلة لالستثمارات به رصيد دائن بالفعل وقدره‬
‫‪9199‬ج ‪ ،‬وبالتالى يجب تخفيض هذا الرصيد الدائن بمبلغ ‪1888‬ج فقط وذلك بجعله مديناً‬
‫بمبلغ ‪1199‬ج بالقيد التالى فى ‪:2819/12/91‬‬
‫من حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪1199‬‬
‫إلى حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة – قائمة الدخل‬ ‫‪1199‬‬
‫‪ .4/3‬العرض بالقوائم المالية‪:‬‬
‫يتضمن المركز المالى وقائمة الدخل لمنشأة (جهينة) فى‪ 2819/12/91‬البنود والقيم التالية‬
‫(سندات منشأة (المراعى) التى تمثل استثمارات طويلة األجل تم اقتنائها بغرض المتاجرة)‪:‬‬
‫قائمة المركز المالى‬
‫االستثمارات‬
‫استثمارات بغرض المتاجرة (القيمة العادلة) ‪191888‬‬
‫األصول المتداولة‬
‫×××‬ ‫إيراد فائدة مستحقة‬
‫قائمة الدخل‬
‫مصروفات وايرادات أخرى‬
‫×××‬ ‫إيراد الفائدة‬
‫‪1211‬‬ ‫خسائر بيع االستثمارات بغرض المتاجرة‬
‫‪1199‬‬ ‫خسارة حيازة غير محققة لالستثمارات‬

‫‪ .4‬االستثمارات فى حقوق الملكية ‪:Equity Investment‬‬

‫تتمثل استثمارات حقوق الملكية فى حصص الملكية ‪ ،‬مثل األسهم العادية أو الممتازة أو‬
‫أسهم رأس المال األخرى‪ .‬كما تتضمن أيضاً الحقوق المتعلقة بإقتناء أو التخلص من حصص‬
‫الملكية بسعر محدد مقدماً أو قابل للتحديد مثل حقوق االختيار المختلفة على األسهم‪ .‬وعند شراء‬
‫استثمارات حقوق الملكية ‪ ،‬فإن تكلفتها تتضمن سعر الشراء لألوراق المالية مضافاً إليه عموالت‬
‫السمسرة وغيرها من المصروفات المرتبطة بعملية الشراء ‪.‬‬
‫وعادة ما تتحدد المعالجة المحاسبية لهذه االستثمارات بعد تاريخ االقتناء وفقاً إلقتناء المنشأة‬
‫المستثمرة ‪ investor‬لحصة من األسهم العادية للمنشأة المستثمر لديها ‪ . investee‬ويمكن‬
‫تصنيف إستثمارات منشأة معينة فى األسهم العادية لمنشأة أخرى طبقاً لمستويات الملكية أو‬

‫‪231‬‬
‫مستوى التأثير وما يقابلها من طرق للتقييم يجب تطبيقها على االستثمار‪ ،‬كما تعتمد المحاسبة‬
‫والتقرير المالى عن إستثمارات حقوق الملكية على مستوى التأثير ونوع األوراق المالية‪ ،‬ويمكن‬
‫توضيح ذلك كما يلي‪:‬‬
‫حيازة أكثر‬ ‫حيازة ما بين‬ ‫حيازة أقل من ‪٪81‬‬
‫المجموعة‬
‫من ‪٪ 51‬‬ ‫‪٪ 81‬و ‪٪51‬‬ ‫متاحة للبيع‬ ‫للمتاجرة‬
‫قوائم موحدة‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫القيمة العادلة‬ ‫القيمة العادلة‬ ‫طريقة التقييم‬
‫سيطرة‬ ‫معنوى‬ ‫ضئيل أو منعدم‬ ‫مستوى التأثير‬
‫يعترف بها فى الدخل‬ ‫أرباح أو خسائر‬
‫ال يعترف‬ ‫*‬ ‫يعترف بها فى‬
‫ال يعترف بها‬ ‫الشامل األخر وتدرج‬ ‫الحيازة غير‬
‫بها‬ ‫صافى الدخل‬
‫ضمن حقوق المساهمين‬ ‫المحققة‬
‫الحصة من صافى‬ ‫ى التوزيعات المعلنة‬
‫لم يتم‬ ‫التوزيعات المعلنة‬ ‫األثار األخر‬
‫دخل المنشأة‬ ‫أرباح وخسائر‬
‫تطبيقها‬ ‫أرباح وخسائر البيع‬ ‫على الدخل‬
‫المستثمر لديها‬ ‫البيع‬
‫‪ .0/4‬حيازة أقل من ‪ ٪81‬من حقوق الملكية‪:‬‬
‫عندما يمتلك المستثمر حصة تقل عن ‪ %28‬من حقوق الملكية ‪ ،‬فإن تأثيره على المنشأة‬
‫المستثمر لديها يفترض أنه ضئيل أو منعدم‪ .‬وكما هو موضح فى الشكل السابق فإن هناك‬
‫تصنيفان للحصص الـ اقل من ‪ .٪28‬وفقاً للمعايير الدولية للتقارير المالية فإن االستثمارات فى‬
‫حقوق الملكية يكون محتفظ بها ألغراض المتاجرة‪ ،‬أى أن المنشآت تحتفظ بهذه االستثمارات‬
‫لإلستفادة من تغيرات األسعار‪ .‬وكما هو الحال مع استثمارات أوراق الدين المحتفظ بها بغرض‬
‫المتاجرة‪ ،‬فإن قواعد المحاسبة والتقرير عن هذه االستثمارات هى تقييم األوراق المالية بالقيمة‬
‫العادلة وتسجيل األرباح والخسائر غير المحققة قى صافى الدخل (طريقة القيمة العادلة)‪.‬‬
‫يتم االعتراف مبدئيا بالقيمة العادلة لالستثمارات والتى تتمثل فى سعر الشراء ( باستثناء‬
‫تكاليف الوساطة وغيرها من تكاليف الشراء)‪ ،‬كما يجب أن يستند قياس القيمة العادلة الالحقة‬
‫إلى أسعار السوق(إن وجدت)‪ .‬وبالنسبة لالستثمارات بخالف أغراض المتاجرة‪ ،‬يمكن استخدام‬
‫أسلوب تقييم يستند إلى التدفقات النقدية المتوقعة المخصومة لوضع تقدير القيمة العادلة‪ .‬ومع أن‬
‫المعايير الدولية للتقارير المالية تتطلب قياس جميع استثمارات حقوق الملكية بالقيمة العادلة‪ ،‬فإن‬
‫التكلفة قد تكون تقدير مناسب للقيمة العادلة لهذه االستثمارات فى بعض الحاالت المحدودة‪.‬‬
‫كما قد يتم االحتفاظ ببعض استثمارات حقوق الملكية ألغراض أخرى بخالف المتاجرة‪ .‬فمثالً‪،‬‬
‫قد يطلب من المنشأة أن تحتفظ باالستثمار في حقوق الملكية من أجل بيع منتجاتها في منطقة‬
‫معينة‪ .‬ولذلك تسمح المعايير الدولية للتقارير المالية للمنشآت بتصنيف بعض استثمارات حقوق‬
‫الملكية كمحتفظ بها لغير أغراض المتاجرة ‪ ،Non-Trading Equity Investments‬ويتم‬

‫‪232‬‬
‫تسجيلها بالقيمة العادلة في قائمة المركز المالي مع إدراج األرباح والخسائر غير المحققة في‬
‫الدخل الشامل األخر‪.‬‬

‫‪ .0/0/4‬استثمارات حقوق الملكية – ألغراض المتاجرة ‪( Trading‬قائمة الدخل) ‪:‬‬

‫عند اقتناء هذه االستثمارات يجب أن تسجل بالقيمة العادلة ‪ ،‬كما يجب على المنشآت تسجيل‬
‫استثمارات حقوق الملكية التى تقتنى بمقابل غير نقدي ( عقارات أو خدمات ) على أساس ‪:‬‬
‫‪ -‬القيمة العادلة للمقابل المدفوع‪.‬‬
‫‪ -‬القيمة العادلة للورقة المالية التى يحصل عليها المستثمر‪ .‬أيهما يمكن تحديده بصورة أوضح‪.‬‬
‫وتتطلب المحاسبة عن المشتريات المتعددة من األوراق المالية االحتفاظ بمعلومات عن تكلفة‬
‫كل عملية شراء‪ ،‬فضال عن تواريخ عمليات الشراء والبيع‪ .‬واذا كان التمييز بين العمليات‬
‫المختلفة غير ممكن‪ ،‬فإنه يمكن إستخدام التكلفة المتوسطة للمشتريات المتعددة من نفس الورقة‬
‫المالية‪ .‬كما يمكن إستخدام طريقة الوارد أوالً‪ -‬صادر أوالً ‪ )FIFO) First-In, First-Out‬فى‬
‫تحديد تكاليف هذه االستثمارات فى تاريخ البيع‪ .‬ويمكن توضيح ذلك من خالل المثال التالى‪:‬‬
‫اشترت منشأة (النصر) فى ‪ 2811/11/9‬أسهم عادية لثالثة منشآت أخرى تقل نسبة الملكية فى‬
‫كل منها عن ‪ %28‬كما يلي‪:‬‬
‫التكلفة‬
‫‪119188‬‬ ‫منشأة ‪adidas‬‬
‫‪191888‬‬ ‫منشأة ‪Nike‬‬
‫‪202988‬‬ ‫منشأة ‪Active‬‬
‫‪0437011‬‬ ‫التكلفة الكلية‬
‫فسوف تسجل هذه اإلستثمارات فى ‪ 2811/11/ 9‬كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬استثمارات حقوق الملكية (للمتاجرة)‬ ‫‪1199188‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪1199188‬‬
‫وفى ‪ 2811/12/1‬تلقت منشأة النصر توزيعات نقدية قدرها ‪0188‬ج من إستثماراتها فى األسهم‬
‫العادية لمنشأة ‪ .Nike‬فيسجل هذا التوزيع النقدى كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪0188‬‬
‫إلى حـ‪ /‬إيراد التوزيعات‬ ‫‪0188‬‬
‫وقد قررت كل من المنشآت الثالثة المستثمر لديها عن دخل هذا العام‪ ،‬ولكن منشأة ‪Nike‬‬
‫فقط هى التى أعلنت عن توزيعات وسددتها لمنشأة النصر كما سبق‪ .‬وكما سبق القول‪ ،‬فإنه‬
‫عندما يمتلك المستثمر أقل من ‪ %28‬من األسهم العادية بمنشأة أخرى‪ ،‬فإنه يفترض أن تأثير‬
‫هذا المستثمر على المنشأة المستثمر لديها ضئيل نسبياً‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬فإن صافى الدخل‬
‫المكتسب لدى المنشأة المستثمر لديها ال يعتبر أساس مناسب إلعتراف المستثمر بالدخل من‬

‫‪233‬‬
‫االستثمار‪ .‬والسبب فى ذلك أن المستثمر لديه قد يقرر إحتجاز هذه الزيادة فى صافى األصول‬
‫الناشئة عن عمليات المربحة إلستخدامها فى النشاط‪ .‬وعلى ذلك‪ ،‬فإن صافى الدخل ال يعتبر‬
‫مكتسباً من وجهة نظر المستثمر إلى أن تعلن المنشأة المستثمر لديها عن توزيعات نقدية‪.‬‬
‫وفى ‪ 2811/12/91‬كانت تكلفة محفظة إستثمارات حقوق الملكية (للمتاجرة) بمنشأة النصر‬
‫وقيمتها العادلة كما يلي‪:‬‬
‫محفظة استثمارات حقوق الملكية للمتاجرة فى ‪8106 /08/30‬‬
‫القيمة العادلة أرباح وخسائر غير محققة‬ ‫التكلفة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪98188‬‬ ‫‪118888‬‬ ‫‪119188‬‬ ‫منشأة ‪adidas‬‬
‫(‪)29888‬‬ ‫‪180888‬‬ ‫‪191888‬‬ ‫منشأة ‪Nike‬‬
‫(‪)91988‬‬ ‫‪280888‬‬ ‫‪202988‬‬ ‫منشأة ‪Active‬‬
‫(‪)91188‬‬ ‫‪1911888 0437011‬‬ ‫اجمالى المحفظة‬
‫صفر‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق المالية‬
‫(‪)91188‬‬ ‫حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق المالية – دائن‬
‫ففى هذه الحالة‪ ،‬تفصح إجمالى األرباح غير المحققة ‪98188‬ج واجمالى الخسائر غير‬
‫المحققة ‪181988‬ج (‪ ،)91988+29888‬بما ينتج صافى خسارة غير محققة قدرها ‪91188‬ج‬
‫‪ .‬حيث أن القيمة العادلة لمحفظة استثمارات حقوق الملكية تقل عن تكلفتها بمقدار ‪91188‬ج‪.‬‬
‫يتم تسجيل صافى األرباح والخسائر غير المحققة المتعلقة بالتغيرات فى القيمة العادلة‬
‫الستثمارات حقوق الملكية فى حساب أرباح أو خسائر الحيازة غير المحققة – قائمة الدخل‪.‬‬
‫ويقرر عنها فى منشأة النصر كجزء من " المصروفات وااليرادات األخرى" ‪.‬‬
‫وفى هذه الحالة‪ ،‬تقوم منشأة النصر بإجراء قيد التسوية التالى لتسجيل االنخفاض فى القيمة‬
‫العادلة والخسارة فى ‪2811: /12/91‬‬
‫من حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬قائمة الدخل‬ ‫‪91188‬‬
‫إلى حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪91188‬‬
‫وفى ‪ 2819/1/29‬قامت منشأة النصر ببيع كل إستثماراتها فى األسهم العادية لمنشأة ‪adidas‬‬
‫بمبلغ ‪191118‬ج‪ .‬حيث يتم حساب الربح المحقق من البيع كما يلي‪:‬‬
‫‪191118‬‬ ‫صافى المتحصالت من البيع‬
‫(‪)119188‬‬ ‫تكلفة أسهم منشأة ‪adidas‬‬
‫‪11818‬‬ ‫أرباح بيع األسهم‬
‫وتسجل عملية البيع فى ‪ 2819 /1/29‬كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪191118‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬االستثمارات حقوق الملكية (للمتاجرة)‬ ‫‪119188‬‬
‫حـ‪ /‬أرباح بيع االستثمارات‬ ‫‪11818‬‬

‫‪234‬‬
‫وعالوة على ذلك‪ ،‬بفرض أنه فى ‪ 2819 /2/18‬إشترت منشأة النصر ‪ 18888‬سهم من أسهم‬
‫منشأة سنتر بوينت بسعر السوق وقدره ‪ 12691‬ج للسهم عالوة على عموالت سماسرة قدرها‬
‫‪ 9988‬ج ‪ .‬وفى ‪ 2819 /12/91‬كانت محفظة األوراق المالية (للمتاجرة) بالمنشأة كما يلي‪:‬‬
‫القيمة العادلة أرباح وخسائر غير محققة‬ ‫التكلفة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪11988‬‬ ‫‪111988‬‬ ‫‪118888‬‬ ‫منشأة سنتر بوينت‬
‫‪98188‬‬ ‫‪921188‬‬ ‫‪191888‬‬ ‫منشأة ‪Nike‬‬
‫(‪)1188‬‬ ‫‪290188‬‬ ‫‪202988‬‬ ‫منشأة ‪Active‬‬
‫‪192288‬‬ ‫‪1119988‬‬ ‫‪0487711‬‬ ‫جملة المحفظة‬
‫(‪)91188‬‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق‪ -‬دائن‬
‫‪11188‬‬ ‫حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق‪ -‬مدين‬
‫ففى‪ 2819/12/91‬كانت القيمة العادلة لمحفظة استثمارات حقوق الملكية (للمتاجرة) بمنشأة‬
‫النصر تزيد عن التكلفة بمقدار‪192288‬ج (أرباح غير محققة)‪ .‬وكان رصيد حساب تسوية‬
‫القيمة العادلة دائناً بمقدار ‪91188‬ج فى‪ .2811/12/91‬ولذلك‪ ،‬فإنه لتعديل محفظة‬
‫االستثمارات إلى قيمتها العادلة فى‪ 2819/12/91‬يلزم جعل حساب التسوية مديناً بمبلغ‬
‫‪289988‬ج (‪ . )192288 +91188‬ويكون القيد الالزم إلجراء هذا التعديل فى منشأة النصر‬
‫فى ‪ 2819 /12/91‬كما يلى ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪289988‬‬
‫إلى حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬قائمة الدخل‬ ‫‪289988‬‬
‫‪ .8/0/4‬استثمارات حقوق الملكية – ألغراض بخالف المتاجرة ‪: Non- Trading‬‬
‫تتشابه القيود المحاسبية الخاصة بتسجيل استثمارات حقوق الملكية ألغراض بخالف المتاجرة‬
‫مع القيود المحاسبية لتسجيل استثمارات حقوق الملكية بغرض المتاجرة باستثناء تسجيل أرباح أو‬
‫خسائر الحيازة غير المحققة‪ .‬ففى استثمارات حقوق الملكية الغراض بخالف المتاجرة ‪ُ ،‬يقرر‬
‫عن أرباح وخسائر الحيازة غير المحققة كجزء من الدخل الشامل اآلخر‪ .‬وعلى ذلك يستخدم‬
‫حساب أرباح وخسائر الحيازة غير المحققة – حقوق الملكية‪.‬‬
‫لتوضيح ذلك‪ ،‬نفترض أنه في ‪ ،2811/12/18‬اشترت منشأة النصر ‪ 2888‬سهم عادي‬
‫لمنشأة المروة بسعر ‪ 28691‬للسهم الواحد (التكلفة اإلجمالية ‪ .)11188‬ويمثل االستثمار أقل‬
‫من ‪ . ٪28‬تعتبر منشأة المروة موزع لمنتجات منشأة النصر في بعض المناطق‪ ،‬وتقوم منشأة‬
‫النصر بحساب هذا االستثمار بالقيمة العادلة‪ ،‬مع تسجيل األرباح والخسائر غير المحققة في‬
‫الدخل الشامل اآلخر‪ .‬تسجل منشأة النصر هذا االستثمار على النحو التالي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬استثمارات حقوق الملكية (لغير المتاجرة)‬ ‫‪11188‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪11188‬‬

‫‪235‬‬
‫وفى ‪ 2811/12/29‬تلقت منشأة النصر توزيعات نقدية قدرها ‪988‬ج من إستثماراتها فى األسهم‬
‫العادية لمنشأة المروة‪ .‬فيسجل هذا التوزيع النقدى كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪118‬‬
‫إلى حـ‪ /‬إيراد التوزيعات‬ ‫‪118‬‬
‫كما هو الحال بالنسبة للمحاسبة عن استثمارات بغرض المتاجرة‪ ،‬عندما يمتلك المستثمر أقل‬
‫من ‪ ٪28‬من األسهم العادية لمنشأة أخرى‪ ،‬يفترض أن المستثمر له تأثير قليل نسبيا على‬
‫المنشأة المستثمر فيها‪ .‬وبالتالي‪ ،‬يحصل المستثمر علی دخل عندما تعلن المنشأة المستثمر فيها‬
‫توزيعات نقدية‪ .‬و في ‪ ،2811/12/91‬فإن القيمة الدفترية والقيمة العادلة الستثمارات منشأة‬
‫النصر في منشأة المروة هى‪:‬‬
‫التكلفة القيمة العادلة أرباح وخسائر غير محققة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪1188‬‬ ‫‪10888 11188‬‬ ‫منشأة المروة‬
‫صفر‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق‬
‫‪1188‬‬ ‫حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق‪ -‬مدين‬
‫وبالنسبة لالستثمارات لغير المتاجرة لمنشأة النصر‪ ،‬يبلغ الربح غير المحقق ‪1188‬ج أي أن‬
‫القيمة العادلة الستثمار منشأة المروة تتجاوز التكلفة بمقدار ‪1188‬ج‪ .‬ونظ ار ألن منشأة النصر‬
‫صنفت هذا االستثمار على أنه لغير المتاجرة فيتم تسجيل األرباح والخسائر غير المحققة المتعلقة‬
‫بالتغيرات في القيمة العادلة لهذه االستثمارات في األسهم لغير المتاجرة في حساب األرباح‬
‫والخسائر غير المحققة ‪ -‬حقوق الملكية‪.‬‬
‫يتم تسجيل صافى االرباح والخسائر غير المحققة المتعلقة بالتغيرات فى القيمة العادلة‬
‫الستثمارات حقوق الملكية كجزء من الدخل الشامل اآلخر وكمكون من الدخل الشامل اآلخر‬
‫المجمع (المدرج في حقوق الملكية )‪ .‬وفي هذه الحالة‪ ،‬تقوم منشأة النصر بإجراء قيد التسوية‬
‫التالى لتسجيل الزيادة في القيمة العادلة والربح فى ‪ 2811 /12/91‬كا يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪1188‬‬
‫إلى حـ‪/‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬حقوق الملكية‬ ‫‪1188‬‬
‫تقارير منشأة النصر الستثمارات حقوق الملكية فى ‪ ،2811 /12/ 91‬القوائم المالية كما يلي‪:‬‬
‫قائمة المركز المالى‬
‫االستثمارات‬
‫‪21888‬‬ ‫استثمارات حقوق الملكية‬
‫حقوق الملكية‬
‫‪9218‬‬ ‫الدخل الشامل اآلخر‬
‫قائمة الدخل‬
‫مصروفات وايرادات أخرى‬
‫‪118‬‬ ‫إيراد التوزيعات‬
‫الدخل الشامل اآلخر‬
‫‪9218‬‬ ‫أرباح حيازة غير محققة‬
‫‪236‬‬
‫خالل عام ‪ ،2819‬مبيعات منتجات منشأة النصر من خالل منشأة المروة كموزع لم تفي‬
‫بأهداف اإلدارة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬انسحبت منشأة النصر من هذه األسواق‪ .‬وفي ‪،2819 /12/ 28‬‬
‫باعت منشأة النصر جميع أسهمها العادية فى منشأة المروة وذلك بمقابل قدره ‪11888‬ج ‪ .‬قد‬
‫حددت منشأة النصر األرباح والخسائر غير المحققة من االستثمار في وقت البيع كما يلى‪:‬‬
‫التكلفة القيمة العادلة أرباح وخسائر غير محققة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪9188‬‬ ‫‪11888 11188‬‬ ‫منشأة المروة‬
‫(‪)1188‬‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة السابق‪ -‬مدين‬
‫(‪)9888‬‬ ‫التغير فى حساب تسوية القيمة العادلة ‪( -‬خسارة)‬
‫وفى هذه الحالة‪ ،‬تقوم منشأة النصر بإجراء القيد التالى لتسجيل االنخفاض فى القيمة العادلة‬
‫والخسارة فى ‪2819:/12/ 28‬‬
‫من حـ‪ /‬أرباح أو خسائر حيازة غير محققة‪ -‬حقوق الملكية‬ ‫‪9888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪9888‬‬
‫وتسجل عملية البيع فى ‪ 2819 /12/ 28‬كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪11888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬االستثمارات حقوق الملكية (لغير المتاجرة)‬ ‫‪11188‬‬
‫حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪9188‬‬
‫ونتيجة لهذه القيود‪ ،‬يتم حذف حساب تسوية القيمة العادلة‪ .‬الحظ أن جميع األرباح والخسائر‬
‫من االستثمارات لغير المتاجرة يتم تسجيلها في حقوق الملكية‪ .‬وباختصار‪ ،‬فإن المحاسبة عن‬
‫االستثمارات في األسهم لغير المتاجرة ال تخرج عن األحكام العامة لالستثمارات في حقوق‬
‫الملكية‪ .‬الحظ مجلس معايير المحاسبة الدولية أنه في حين أن القيمة العادلة توفر المعلومات‬
‫األكثر فائدة عن االستثمار في استثمارات حقوق الملكية‪ ،‬فإن تسجيل األرباح أو الخسائر غير‬
‫المحققة في الدخل الشامل اآلخر هو أكثر تمثيال لالستثمارات في األسهم لغير المتاجرة‪.‬‬
‫‪ .8/4‬حيازة ما بين ‪ ٪81‬و ‪ ٪51‬من حقوق الملكية‪:‬‬
‫رغم أن المنشأة المستثمرة قد تقتنى حصة تقل عن ‪ ٪ 18‬من أسهم المنشأة المستثمر لديها‬
‫وبالتالى فإنها ال تمتلك سيطرة قانونية‪ ،‬فإن إستثمارها فى األسهم يعطيها القدرة على ممارسة‬
‫تأثير معنوى على السياسات التشغيلية والتمويلية للمنشأة المستثمر لديها‪ .‬ولتقديم إرشادات‬
‫للمحاسبة لدى المستثمر عند اقتناء ما يقل عن ‪ %18‬من األسهم ولوضع تعريف لهذا التأثير‬
‫المعنوى ‪ ،‬فقد أشار معيار المحاسبة الدولى "االستثمار فى المنشآت الشقيقة" إلى ‪،‬أنه يمكن‬
‫تحديد القدرة على ممارسة التأثير بعدة طرق منها‪ :‬التمثيل في مجلس اإلدارة‪ ،‬المشاركة في‬
‫عمليات صياغة سياسة المنشأة‪ ،‬وجود المعامالت المادية المشتركة بين المنشآت‪ ،‬وتبادل‬
‫الموظفين اإلداريين‪ ،‬أو التبعية التكنولوجية‪.‬‬

‫‪237‬‬
‫ومن االعتبارات الهامة األخرى فى هذا المجال مدى ملكية المستثمر فى عالقتها بدرجة تركز‬
‫المساهمين اآلخرين ‪ .‬ولتحقيق درجة معقولة من التوحيد في تطبيق معيار "التأثير المعنوى"‪،‬‬
‫خلصت المهنة إلى أن االستثمار بنسبة ‪ % 28‬أو أكثر من حقوق التصويت في المنشأة‬
‫المستثمر فيها‪ ، ،‬فيفترض أن للمستثمر نفوذاً مؤث اًر عليها إال إذا تبين بشكل واضح عدم وجود‬
‫مثل هذا النفوذ‪ .‬كما قدم الـ ‪ FASB‬أمثلة على الحاالت التى ال يؤدى فيها االستثمار فى ‪%28‬‬
‫أو أكثر إلى تمكين المستثمر من ممارسة تأثير معنوى ومنها‪:‬‬
‫(أ) معارضة المنشأة المستثمر لديها على إقتناء المستثمر ألسهمها‪ .‬فمثالً‪ ،‬قد ترفع المنشأة‬
‫المستثمر لديها دعوى قضائية ضد المستثمر أو تتقدم بشكوى إلى الجهة الحكومية المنظمة‪.‬‬
‫(ب) أن يوقع المستثمر والمستثمر لديه على اتفاق يتنازل المستثمر بمقتضاه عن بعض الحقوق‬
‫األساسية للمساهم‪ .‬ويحدث هذا عادة عند معارضة المستثمر لديه لمحاولة المستثمر للسيطرة‬
‫فيوافق المستثمر على الحد من حقوقه بالمنشأة المستثمر فيها‪.‬‬
‫(ج) ال تؤدى حصة ملكية المستثمر إلى "تأثير معنوى" ألن ملكية أغلبية أسهم المنشأة المستثمر‬
‫لديها مركزة فيما بين مجموعة صغيرة من المساهمين الذين يوجهون المنشأة دون النظر آلراء‬
‫المستثمر‪.‬‬
‫(د) حاجة المستثمر إلى المزيد من المعلومات المالية عما تنشره المنشأة المستثمر لديها بصورة‬
‫عامة‪ ،‬ويحاول الحصول عليها من المستثمر لديه ولكنه يفشل‪.‬‬
‫(هـ) أن يحاول المستثمر الحصول على تمثيل فى مجلس إدارة المنشأة المستثمر لديها ويفشل‪.‬‬
‫وقد ذكر الـ ـ ‪ FASB‬أن هذه القائمة من األمثلة ليست شاملة ‪ .‬فهى تقدم أمثلة على بعض‬
‫الدالئل التى تتطلب المزيد من التحليل عند تحديد مدى قدرة المستثمر على ممارسة "تأثير‬
‫معنوى" على المنشأة المستثمر لديها‪ .‬وفي حاالت "التأثير المعنوى" (عموما استثمار ‪ % 28‬أو‬
‫أكثر واقل من ‪ ،)%18‬يجب على المستثمر المحاسبة عن االستثمار باستخدام طريقة حقوق‬
‫الملكية والتى سوف يتم تناولها بالتفصيل فى الجزء التالى‬
‫‪ . 0/8/4‬طريقة حقوق الملكية‪:‬‬
‫فى ظل طريقة حقوق الملكية فإنه يعترف بوجود عالقة اقتصادية جوهرية بين المستثمر‬
‫ويسجل االستثمار فى البداية على أساس تكلفة األسهم المقتناة ولكنه ُيعدل فى‬
‫والمستثمر لديه ‪ُ .‬‬
‫كل فترة بعد ذلك بالتغييرات التى تط أر على صافى أصول المستثمر لديه‪ .‬ويعنى ذلك‪ ،‬أن القيمة‬
‫المرحلة لإلستثمار يتم زيادتها (تخفيضها) دورياً بالحصة النسبية للمستثمر فى أرباح (خسائر)‬
‫المستثمر لديه‪ ،‬حيث تعترف طريقة حقوق الملكية بأن أرباح المستثمر لديه تؤدى لزيادة صافى‬
‫أصوله‪ ،‬كما أن خسائره والتوزيعات التى يسددها تؤدى لتخفيض صافى أصوله‪.‬‬

‫‪238‬‬
‫مثال‪ :‬لتوضيح طريقة حقوق الملكية ومقارنتها بطريقة القيمة العادلة‪ ،‬نفترض أن منشأة (أ)‬
‫إشترت ‪ %28‬من أسهم منشأة (ب)‪ ،‬إجراء قيود اليومية بفرض‪:‬‬
‫‪ -1‬أن المنشأة (أ) ليست لديها القدرة على ممارسة تأثير معنوى وأن هذه االستثمارات محتفظ‬
‫بها للمتاجرة‪( .‬طريقة القيمة العادلة )‪.‬‬
‫‪ -2‬أن المنشأة (أ) لديها القدرة على ممارسة التأثير المعنوى (طريقة حقوق الملكية)‪.‬‬
‫طريقة حقوق الملكية‬ ‫طريقة القيمة العادلة‬
‫فى‪ ،2811/1/2‬إشترت المنشأة (أ)‪ 21888‬سهم (‪ %18‬من األسهم العادية للمنشأة(ب))‬
‫بتكلفة‪18‬ج للسهم‪.‬‬
‫‪218888‬من حـ‪/‬استثمارات حقوق الملكية ‪ 218888‬من حـ‪ /‬استثمارات حقوق الملكية‬
‫‪ 218888‬إلى حـ ‪ /‬النقدية‬ ‫‪ 218888‬إلى حـ ‪ /‬النقدية‬
‫قررت المنشأة (ب)عن صافى دخل قدره ‪188888‬ج عن ‪ ،2811‬تفصح حصة المنشأة(أ) منه‬
‫‪%28‬أو ‪08888‬ج‬
‫‪08888‬من حـ‪ /‬استثمارات حقوق الملكية (ب)‬
‫التجرى أى قيود‬
‫‪ 08888‬إلى حـ ‪ /‬إيراد االستثمارات‬
‫فى ‪ ،2811/12/91‬بلغت القيمة العادلة لـ‪ 21888‬سهم بسعر السوق ‪12‬ج للسهم أو‬
‫‪200888‬ج‬
‫‪ 10888‬من حـ‪/‬تسوية القيمة العادلة‬
‫التجرى أى قيود‬ ‫‪ 10888‬إلى حـ‪/‬أ‪.‬خ حيازة غير محققة‪-‬‬
‫قائمة الدخل(‪)218888 -200888‬‬
‫فى ‪ ،2819/1/20‬أعلنت المنشأة (ب) عن توزيعات نقدية بمبلغ ‪288888‬ج‪ ،‬وقد حصلت‬
‫المنشأة (أ) ‪ %28‬منها أو ‪18888‬ج‬
‫‪ 18888‬من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪18888‬‬
‫‪ 18888‬إلى حـ‪ /‬استثمارات حقوق الملكية(ب)‬ ‫‪ 18888‬إلى حـ ‪ /‬إيراد التوزيعات‬
‫قررت المنشأة(ب)عن صافى خسارة قدرها ‪188888‬ج عن ‪ ،2819‬تفصح حصة المنشأة(أ)‬
‫منها ‪%28‬أو ‪28888‬ج‬
‫من حـ‪ /‬خسارة استثمارات‬ ‫‪28888‬‬
‫التجرى أى قيود‬
‫‪ 28888‬إلى حـ‪ /‬استثمارات حقوق الملكية(ب)‬
‫فى ‪ ،2819/12/91‬بلغت القيمة العادلة لهذه األسهم (‪ )21888‬بسعر السوق ‪11‬ج للسهم أو‬
‫‪211888‬ج ‪ .‬ملحوظة‪21888=211888-)10888+218888(:‬ج‬
‫‪ 21888‬من حـ ‪ /‬أ‪.‬خ حيازة غير محققة‪-‬‬
‫التجرى أى قيود‬ ‫قائمة الدخل‬
‫‪ 21888‬إلى حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬
‫ويالحظ أنه فى ظل طريقة القيمة العادلة‪ ،‬فإن التوزيعات النقدية المحصلة من المنشأة (ب)‬
‫يفصح عنها كإيراد لدى منشأة (أ)‪ .‬وال ُيعتبر إكتساب صافى دخل لدى المستثمر لديه أساساً‬
‫مناسباً لإلعتراف بالدخل من االستثمار لدى المستثمر‪ .‬ويرجع السبب فى ذلك إلى أن الزيادة فى‬
‫صا فى األصول الناتجة عن عمليات المرابحة للمستثمر لديه قد يتم إحتجازها بصورة دائمة فى‬
‫أعمال المنشأة المستثمر لديها‪ .‬ومن ثم‪ ،‬فإن اإليراد ال يعتبر مكتسباً لدى المستثمر لحين‬
‫تحصيله للتوزيعات من المستثمر لديه‪.‬‬

‫‪239‬‬
‫وفى ظل طريقة حقوق الملكية‪ ،‬تفصح المنشأة (أ) عن حصتها فى صافى الدخل المفصح‬
‫عنه بالمنشأة (ب) كإيراد‪ ،‬كما تُسجل التوزيعات المحصلة من منشأة (ب) كتخفيض فى القيمة‬
‫المرحلة لإلستثمار‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يسجل المستثمر حصته فى صافى دخل المستثمر لديه فى‬
‫نفس سنة إكتسابه‪ .‬ففى هذه الحالة‪ ،‬يمكن للمستثمر أن يضمن أن أية زيادات فى صافى أصول‬
‫المستثمر لديه ناتجة عن صافى الدخل سوف تسدد كتوزيعات عند الرغبة فى ذلك‪ .‬فاالنتظار‬
‫لحين تحصيل التوزيعات يتجاهل حقيقة أن المستثمر يصبح فى وضع أفضل إذا ما إكتسب‬
‫المستثمر لديه دخل‪.‬‬
‫كما أن استخدام التوزيعات كأساس لإلعتراف بالدخل يفرض مشكلة إضافية‪ .‬على سبيل‬
‫المثال‪ ،‬إفترض أن المستثمر لديه قرر عن صافى خسارة ‪ ،‬ولكن المستثمر يمارس ضغوطاً على‬
‫المنشأة المستثمر لديها لسداد التوزيعات‪ .‬ففى هذه الحالة ‪ ،‬فسوف ُيقرر المستثمر عن دخل رغم‬
‫أن المنشأة المستثمر لديها قد حققت خسائر‪ .‬وبمعنى آخر‪ ،‬فإذا إستخدمت التوزيعات كأساس‬
‫لإلعتراف بالدخل‪ ،‬فإنه لن يتم التقرير عن إقتصاديات حالة االستثمار بشكل صحيح‪.‬‬
‫‪ .3/4‬حيازة أكثر من ‪ ٪51‬من حقوق الملكية‪:‬‬
‫عندما تقتنى إحدى المنشآت حصة ملكية تزيد عن ‪ %18‬فى منشأة أخرى‪ -‬حصة سيطرة‪-‬‬
‫فإن المنشأة المستثمرة تعرف بالمنشأة األم ‪ Parent‬وتعرف المنشأة المستثمر لديها بالمنشأة‬
‫التابعة ‪ .Subsidiary‬حيث يتم االفصاح عن اإلستثمار فى األسهم العادية للمنشأة التابعة‬
‫كإستثمار طويل األجل فى القوائم المالية المستقلة الخاصة بالمنشأة األم‪.‬‬
‫وعندما تعالج المنشأة األم المنشأة التابعة كإستثمار‪ ،‬فإنه عادة ما تُعد قوائم مالية موحدة‬
‫‪ Consolidated financial statements‬بدالً من القوائم المالية المستقلة لكل من المنشأة‬
‫األم والمنشأة التابعة‪ .‬وتتغاضى القوائم المالية الموحدة عن التفرقة بين الوحدات القانونية المستقلة‬
‫وتعالج المنشأة األم والمنشأة التابعة كوحدة إقتصادية واحدة‪ .‬وتتعرض كتب المحاسبة المتقدمة‬
‫لمناقشة الموضوعات الخاصة بتوقيت وكيفية إعداد القوائم المالية الموحدة بصورة مكثفة‪ .‬وسواء‬
‫تم إعداد قوائم مالية موحدة أم ال‪ ،‬فإن االستثمار فى المنشأة التابعة تتم المحاسبة عنه عادة فى‬
‫دفاتر المنشأة األم باستخدام طريقة حقوق الملكية كما هو موضح بهذا الفصل‪.‬‬
‫‪ .5‬انخفاض (تآكل) قيمة األوراق المالية ‪Impairment of Value‬‬
‫بجب على المنشأة تقييم كل استثمار‪ -‬محتفظ به لتاريخ االستحقاق‪ -‬في تاريخ كل تقرير‬
‫مالى لتحديد ما إذا كان هذا االستثمار قد تعرض النخفاض في القيمة (تآكل) ‪ -‬أي خسارة في‬
‫القيمة بحيث تكون القيمة العادلة لالستثمار أقل من قيمته الدفترية وتتم المحاسبة عن هذا‬
‫االنخفاض كخسارة محققة‪ ،‬ومن ثم تدرج فى صافى الدخل‪ .‬علما بأن اختبارات انخفاض القيمة‬
‫تتم فقط إلستثمارات أوراق الدين المحتفظ بها لتاريخ االستحقاق والتي يتم حسابها بالتكلفة‬

‫‪241‬‬
‫المستهلكة ‪ ،‬أما فيما يتعلق بقياس استثمارات أوراق الدين واستثمارات حقوق الملكية األخرى يتم‬
‫بالقيمة العادلة لكل فترة‪ .‬وبالتالي‪ ،‬ال حاجة إلى اختبار انخفاض القيمة‪.‬‬
‫بالنسبة إلستثمارات أوراق الدين‪ ،‬فإن انخفاض القيمة يتحدد بإحتمال أن يصبح المستثمر‬
‫غير قادر على تحصيل کافة المبالغ المستحقة وفقا للشروط التعاقدية‪ ،‬وفي حالة انخفاض قيمة‬
‫االستثمار‪ ،‬يجب علی المنشأة قياس الخسارة الناتجة عن انخفاض القيمة من خالل حساب الفرق‬
‫بين القيمة الدفترية باإلضافة إلى الفوائد المستحقة والتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة مخصومة‬
‫بمعدل الفائدة الفعلي التاريخي لإلستثمار‪.‬‬
‫مثال‪ :‬في ‪ ،2811/12/ 91‬منشأة (الروضة) لديها استثمار أوراق ديون في مجموعة‬
‫(الوفاء)‪ ،‬تم شراؤها بمبلغ ‪188888‬ج‪ .‬تفصح مدة االستثمار أربع سنوات مع دفع فائدة سنوية‬
‫بنسبة ‪ ٪18‬تدفع في نهاية كل سنة (معدل الفائدة الفعلي التاريخي هو ‪ .)٪18‬ويصنف هذا‬
‫اإلستثمار في أوراق الديون على أنه محتفظ به حتى تاريخ االستحقاق‪ .‬لسوء الحظ‪ ،‬مجموعة‬
‫(الوفاء) تعاني من أزمة مالية كبيرة ويشير ذلك إلى عدم قدرتها على االلتزام بسداد جميع‬
‫المدفوعات وفقا للشروط التعاقدية‪ .‬ولذلك تستخدم منشأة (الروضة) طريقة القيمة الحالية لقياس‬
‫خسارة انخفاض القيمة‪ .‬وفيما يلي جدول التدفقات النقدية المعد لهذا التحليل‪:‬‬
‫التدفقات النقدية التعاقدية التدفقات النقدية المتوقعة الخسارة فى التدفقات النقدية‬ ‫‪12/91‬‬
‫‪0888‬‬ ‫‪92888‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪2811‬‬
‫‪0888‬‬ ‫‪92888‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪2811‬‬
‫‪0888‬‬ ‫‪92888‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪2819‬‬
‫‪0888‬‬ ‫‪192888‬‬ ‫‪118888‬‬ ‫‪2810‬‬
‫‪92888‬‬ ‫‪120888‬‬ ‫‪118888‬‬ ‫إجمالى التدفقات‬
‫النقدية‬
‫وكما هو مبين‪ ،‬فإن التدفقات النقدية المتوقعة البالغة ‪ 120 888‬تقل عن التدفقات النقدية‬
‫التعاقدية البالغة ‪ .118 888‬فإن مبلغ انخفاض القيمة المسجل يتساوى مع الفرق بين االستثمار‬
‫المسجل البالغ ‪ 188888‬والقيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة كما يلي‪:‬‬
‫‪188888‬‬ ‫االستثمار المسجل‬
‫يخصم‪:‬‬
‫القيمة الحالية ‪ 188888‬يستحق بعد ‪ 1‬سنوات ‪299281‬‬
‫بمعدل فائدة ‪)8610981*188888( %18‬‬
‫القيمة الحالية ‪ 92888‬الفائدة المستحقة لمدة ‪181191 1‬‬
‫سنوات بمعدل فائدة ‪)9611901*92888( %18‬‬
‫‪991118‬‬
‫‪85361‬‬ ‫خسارة انخفاض القيمة‬

‫‪241‬‬
 ‫ويتم تسجيل هذه الخسارة فى ‪ 2811/12/91‬كما يلي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬خسارة انخفاض القيمة‬ ‫‪21918‬‬
‫إلى حـ‪/‬استثمارات أوراق الديون(المحتفظ بها لتاريخ االستحقاق)‬ ‫‪21918‬‬

‫‪ .6‬التحويل بين مجموعات األوراق المالية ‪: Transfer Between Categories‬‬

‫ال ينبغي نقل االستثمار من تصنيف إلی آخر إال عندما يتغير نموذج أعمال المنشأة إلدارة‬
‫التغيرات في االستثمار‪ .‬ويتوقع مجلس معايير المحاسبة الدولية أن مثل هذه التغييرات نادرة‬
‫الحدوث‪ .‬ويجب على المنشآت تطبيق التحويالت بين التصنيفات بأثر مستقبلى‪ ،‬في بداية الفترة‬
‫المحاسبية بعد التغيير في نموذج أعمال المنشأة‪.‬‬
‫مثال‪ :‬لدى منشأة (أ) محفظة من استثمارات أوراق الدين بغرض المتاجرة ‪ ،‬وتمكنت من الربح‬
‫من التغيرات في أسعار الفائدة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬فإن حسابات هذه اإلستثمارات تقيم بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫في ‪ 2811 /12/ 91‬يكون رصيد هذه األوراق كما يلى‪:‬‬
‫استثما ارت أوراق الدين‪ +2188888‬تسوية القيمة العادلة ‪ 2118888 =218888‬القيمة الدفترية‬
‫وكجزء من عملية التخطيط االستراتيجي التي أنجزت في الربع الرابع من عام ‪ ،2811‬قررت‬
‫إدارة المنشأة (أ) االنتقال من استراتيجيتها السابقة‪ ،‬التي تتطلب إدارة نشطة الستراتيجية‬
‫االحتفاظ حتى تحصيل هذه االستثمارات من الديون‪ .‬تقوم المنشأة بإجراء قيد التحويل لالوراق‬
‫المالية التالى فى ‪2811:/1/1‬‬
‫من حـ‪ /‬استثمارات أوراق الديون(المحتفظ بها لتاريخ االستحقاق)‬ ‫‪218888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬تسوية القيمة العادلة‬ ‫‪218888‬‬
‫وبالتالي‪ ،‬في ‪ ،2811/1/1‬تظهر استثمارات أوراق الدين بالقيمة العادلة‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬في‬
‫الفترات الالحقة‪ ،‬سوف تقوم المنشأة بحساب االستثمار بنفس معدل الفائدة الفعلي المستخدم في‬
‫نموذج التكلفة المستهلكة حيث يكون هو المعدل المستخدم لخصم التدفقات النقدية المستقبلية إلى‬
‫القيمة العادلة الستثمارات أوراق الديون بمبلغ ‪ 2118888‬في ‪.2811/1/1‬‬
‫ويتم المحاسبة عن التحويالت بين أى من المجموعات السابقة على أساس القيمة العادلة ‪.‬‬
‫وعلى ذلك ‪ ،‬إذا حولت االستثمارات بغرض المتاجرة إلى إستثمارات مقتناة لتاريخ االستحقاق ‪،‬‬
‫فإن اإلستثمار الجديد (المقتنى لتاريخ االستحقاق) يسجل فى تاريخ التحويل بالقيمة العادلة فى‬
‫المجموعة الجديدة ‪ .‬واذا حولت االستثمارات المقتناة لتاريخ االستحقاق إلى استثمارات متاحة‬
‫للبيع ‪ ،‬فإن االستثمارات الجديدة (للمتاجرة) تسجل على أساس القيمة العادلة‪.‬‬

‫‪242‬‬
 ‫‪ .7‬ملخص التقرير عن معالجة االستثمارات المالية‬
‫فيما يلي تصنيفات اإلستثمارات إلى أوراق الديون و حقوق الملكية ومعالجتها في مجال التقرير‪.‬‬
‫التأثير على الدخل‬ ‫مدخل التقييم والتقرير عنها‬ ‫التصنيف‬
‫فى قائمة المركز المالى‬
‫استثمارات أوراق الديون‬
‫يمكن إدراج الفائدة ضمن‬ ‫تكلفة مستهلكة‪ -‬االصول‬ ‫‪ -1‬تفى بمتطلبات نموذج‬
‫االيراد‬ ‫المتداولة أوغير المتداولة‬ ‫األعمال(محتفظ بها حتى‬
‫تاريخ االستحقاق)‬
‫وتدفقات نقدية تعاقدية‬
‫يمكن إدراج الفائدة ضمن‬ ‫القيمة العادلة‪ -‬االصول‬ ‫‪ -2‬ال تفى بمتطلبات نموذج‬
‫االيراد‪ .‬ويتم إدارج االرباح‬ ‫المتداولة‬ ‫األعمال (غير محتفظ بها‬
‫والخسائر غير المحققة ضمن‬ ‫حتى تاريخ االستحقاق)‬
‫الدخل‬
‫يمكن إدراج الفائدة ضمن‬ ‫القيمة العادلة ‪ -‬االصول‬ ‫‪ -9‬خيارات القيمة العادلة‬
‫االيراد‪ .‬ويتم إدارج االرباح‬ ‫المتداولة أوغير المتداولة‬
‫والخسائر غير المحققة ضمن‬
‫الدخل‬
‫استثمارات حقوق الملكية‬
‫يمكن إدراج التوزيعات ضمن‬ ‫القيمة العادلة‪ -‬االصول‬ ‫‪ -1‬ال تفى بشروط التدفقات‬
‫االيراد‪ .‬ويتم إدارج االرباح‬ ‫المتداولة‬ ‫النقدية التعاقدية‪ ،‬الحيازة‬
‫والخسائر غير المحققة ضمن‬ ‫ألقل من ‪(%28‬المتاجرة)‬
‫الدخل‬
‫‪ -2‬ال تفى بشروط التدفقات القيمة العادلة‪ -‬االصول غير يمكن إدراج التوزيعات ضمن‬
‫االيراد‪ .‬ويتم إدارج االرباح‬ ‫المتداولة‬ ‫النقدية التعاقدية‪ ،‬الحيازة‬
‫والخسائر غير المحققة ضمن‬ ‫ألقل من ‪(%28‬لغير‬
‫الدخل الشامل االخر‬ ‫المتاجرة)‬
‫‪ -9‬الحيازة ألكثر من ‪ %28‬تم تسجيل االستثمارات مبدئيا يتم اإلعتراف باإليرادات إلى‬
‫حد دخل أو خسارة المنشأة‬ ‫بالتكلفة مع تعديل دوري‬ ‫(تأثير ذو معنوية أو‬
‫لحصة المستثمر من دخل أو المستثمر فيها التي يتم التقرير‬ ‫رقابة)‬
‫عنها بعد تاريخ االستثمار‬ ‫خسارة المنشأة المستثمر فيها‪،‬‬
‫وتنخفض بكل التوزيعات‬
‫المستلمة من المنشأة‬
‫المستثمر فيها‪ .‬األصول غير‬
‫المتداولة‪.‬‬

‫‪243‬‬
 ‫‪ .2‬الخالصة‪:‬‬
‫‪ -‬وصف اإلطار المحاسبي لألصول المالية‪ :‬يتم المحاسبة عن األصول المالية إما بالتكلفة‬
‫المستهلكة أو القيمة العادلة‪ .‬إذا كان لدى المنشأة(‪ )1‬نموذج أعمال يهدف إلى االحتفاظ‬
‫باألصول من أجل تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية و(‪ )2‬أن الشروط التعاقدية لألصل‬
‫المالي تعطي تواريخ محددة للتدفقات النقدية التي هي فقط مدفوعات من أصل الدين والفائدة‬
‫على أصل المبلغ ‪ ،‬ومن ثم يجب أن تستخدم المنشأة التكلفة المستهلكة‪ .‬ويتم إدراج استثمارات‬
‫أوراق الدين فقط بالتكلفة المستهلكة‪ .‬يتم تقييم اإلستثمارات في حقوق الملكية بالقيمة العادلة‪،‬‬
‫مع إدراج جميع األرباح والخسائر في اإليرادات‪.‬‬
‫‪ -‬محاسبة استثمارات أوراق الدين بالتكلفة المستهلكة‪ :‬تستهلك خصومات أو أقساط على‬
‫استثمارات أوراق الدين باستخدام طريقة الفائدة الفعالة‪ .‬وهي تطبق معدل الفائدة الفعلي أو‬
‫العائد على القيمة الدفترية لالستثمار لكل فترة فائدة من أجل حساب إيرادات الفوائد‪.‬‬
‫‪ -‬محاسبة استثمارات أوراق الدين بالقيمة العادلة‪ :‬وتتبع المنشآت التي تقوم بإعداد تقارير عن‬
‫استثمارات أوراق الديون والتقرير عنها بالقيمة العادلة نفس القيود المحاسبية إلستثمارات أوراق‬
‫الدين المحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق‪ ،‬أي أنه يتم تسجيلها بالتكلفة المستهلكة‪ .‬ومع ذلك‪،‬‬
‫في تاريخ كل تقرير‪ ،‬تقوم المنشآت بتعديل التكلفة المستهلكة إلى القيمة العادلة‪ ،‬مع تسجيل‬
‫أي أرباح أو خسائر غير محققة كجزء من صافي الدخل‪.‬‬
‫‪ -‬محاسبة استثمارات حقوق الملكية بالقيمة العادلة‪ :‬بالنسبة لحيازة استثمارات حقوق الملكية التي‬
‫تقل عن ‪ ،%28‬يفترض أن المنشآت تحتفظ باالستثمارات لتحقيق ربح من تغيرات األسعار‪.‬‬
‫إن قاعدة المحاسبة والتقرير لهذه اإلستثمارات هي تقييم اإلستثمارات بالقيمة العادلة وتسجيل‬
‫األرباح والخسائر غير المحققة في صافي الدخل( طريقة القيمة العادلة)‪ ،‬يتم تسجيل‬
‫التوزيعات المستلمة في الدخل‪ .‬كما يتم تسجيل اإلستثمارات في حقوق الملكية المحتفظ بها‬
‫ألغراض غير المتاجرة بالقيمة العادلة في قائمة المركز المالي مع إدراج األرباح والخسائر‬
‫غير المحققة في الدخل الشامل األخر‪.‬‬
‫‪ -‬مقارنة طريقة حقوق الملكية مع طريقة القيمة العادلة الستثمارات حقوق الملكية‪ .‬يتم استخدام‬
‫طريقة حقوق الملكية عندما تكون المنشأة المستثمرة تستحوذ على أسهم عادية لمنشأة أخرى(‬
‫مستثمر فيها)‪ ،‬بحيث يكون للمستثمر تأثي ار كبي ار ‪ -‬أي حيازة حصة تتراوح بين ‪ ٪28‬و ‪.٪18‬‬
‫وفقا لطريقة حقوق الملكية‪.‬تسجل المنشأة أصل االستثمار بالتكلفة ولكن تقوم الحقا بتعديل‬
‫مبلغ كل فترة بالتغيرات في صافي أصول المنشأة المستثمر فيها‪ .‬أي أن الحصة النسبية‬
‫للمستثمر من أرباح( خسائر) المنشأة المستثمر فيها تزيد( تنخفض )القيمة الدفترية لإلستثمار‬

‫‪244‬‬
‫بشكل دوري‪ .‬وعلى النقيض من طريقة القيمة العادلة‪ ،‬فإن جميع توزيعات األرباح التي يحصل‬
‫عليها المستثمر من المنشأة المستثمر فيها تخفض القيمة الدفترية لإلستثمار‪.‬‬
‫‪ -‬المحاسبة عن تآكل قيمة استثمارات أوراق الدين‪ .‬تستخدم المنشآت اختبار انخفاض القيمة في‬
‫القيمة لتحديد ما إذا کان من المحتمل أن يکون المستثمر غير قادر علی تحصيل کافة المبالغ‬
‫المستحقة وفقا للشروط التعاقدية‪ .‬يتم تسجيل خسارة انخفاض القيمة في قائمة الدخل ويتم‬
‫حسابها على أنها الفرق بين القيمة الدفترية مضافا إليها الفوائد المستحقة والتدفقات النقدية‬
‫المستقبلية المتوقعة مخصومة بمعدل الفائدة الفعلي التاريخي لإلستثمار‪.‬‬
‫‪ -‬المحاسبة عن تحويل االستثمارات بين الفئات المختلفة‪ :‬يتم تحويل األوراق المالية بين فئات‬
‫اإلستثمارات عندما تقوم المنشأة بإجراء تغيرات على نموذج األعمال إلدارة اإلستثمارات‪ .‬حيث‬
‫يتم حساب التحويالت بأثر مستقبلي‪ ،‬في بداية الفترة التي تلي تغيير نموذج األعمال‪.‬‬

‫‪245‬‬
 ‫أسئلة وحاالت عملية‬
‫السؤال األول‪ :‬أجب عن األسئلة التالية‪:‬‬
‫‪ -1‬ما هى المعايير المستخدمة لتحديد كيفية قياس األصول المالية؟‬
‫‪ -2‬ما هي أنواع االستثمارات التي يتم تقييمها بالتكلفة المستهلكة؟ اشرح األساس المنطقي لهذه‬
‫المحاسبة؟‬
‫‪ -9‬ما هي التكلفة المستهلكة؟ ما هي القيمة العادلة؟‬
‫‪ -1‬كيف يتم التقرير عن أرباح وخسائر الحيازة غير المحققة بالنسبة لالستثمارات المصنفة‬
‫كمحتفظ بها لغرض المتاجرة والمحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق (للتحصيل)؟‬
‫‪ -1‬إشرح األنواع المختلفة من التصنيفات لالستثمارات في حقوق الملكية؟‬
‫‪ -1‬فرق بين المعالجة المحاسبية الستثمارات حقوق الملكية لغير المتاجرة واستثمارات حفوق‬
‫الملكية بغرض المتاجرة؟‬
‫‪ -9‬عند تطبيق طريقة حقوق الملكية‪ ،‬ما هي المبالغ المتعلقة باالستثمار‪ ،‬وأين سيتم التقرير عن‬
‫هذه المبالغ في القوائم المالية؟‬
‫‪ -0‬إشرح فى أى جزء من القوائم المالية يتم االفصاح عن المبالغ المتعلقة باستثمارات حقوق‬
‫الملكية المصنفة كمتاجرة أو لغير المتاجرة ؟‬
‫‪ - 9‬متى تنخفض قيمة استثمار أوراق الدين ؟ اشرح كيفية حساب انخفاض قيمة استثمارات‬
‫أوراق الدين المحتفظ بها؟‬
‫‪ -18‬ناقش بإيجاز كيف يؤثر تحويل االستثمارات من استثمارات بغرض المتاجرة إلى‬
‫االستثمارات المحتفظ بها للتحصيل على القوائم المالية؟‬
‫السؤال الثانى‪ :‬حدد مدى صحة أو خطأ العبارات اآلتية‪:‬‬
‫‪ -1‬يتطلب مجلس معايير المحاسبة الدولية (‪ (IASB‬أن يتم تقييم االستثمارات التي تفي بنموذج‬
‫األعمال (المحتفظ بها للتحصيل) وخصائص التدفقات النقدية التعاقدية بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫‪ -2‬يتطلب مجلس معايير المحاسبة الدولية أن تقوم المنشآت بتصنيف األصول المالية إلى فئتين‬
‫قياس ‪ -‬التكلفة المستهلكة والقيمة العادلة‪.‬‬
‫‪ -9‬تقيس المنشآت استثمارات أوراق الدين بالقيمة العادلة إذا کان الهدفف من نموذج أعمال‬
‫المنشأة هو االحتفاظ باألصل المالي لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬
‫‪ -1‬إن ربح بيع استثمارات أوراق الدين هو زيادة سعر البيع عن القيمة العادلة للسندات‪.‬‬
‫‪ -1‬يتم تسجيل حـ‪ /‬الربح أو الخسارة غير المحققة‪ -‬الدخل فى المصروفات األخرى في قائمة‬
‫الدخل‪.‬‬
‫‪ -1‬في نهاية السنة المالية‪ ،‬تقوم المنشآت بتعديل التكلفة المستهلكة إلستثمارات أوراق الدين إلى‬
‫القيمة العادلة‪ ،‬مع إدراج أي أرباح أو خسائر غير محققة كجزء من الدخل الشامل‪.‬‬

‫‪246‬‬
 ‫‪ - 9‬على مدى فترة استثمار أوراق الديون‪ ،‬تكون إيرادات الفوائد والربح من البيع هي نفسها سواء‬
‫تم القياس بالتكلفة المطفأة أو القيمة العادلة‪.‬‬
‫‪ -0‬تشير حيازة استثمارات حقوق الملکية ما بين ‪ 28‬و ‪ ٪18‬إلی أن المستثمر لديه حصة‬
‫مسيطرة علی الشرکة المستثمر فيها‪.‬‬
‫‪ - 9‬يتم تسجيل حـ‪ /‬األرباح والخسائر غير المحققة ‪ -‬حقوق الملكية فى الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫‪ -18‬يتم تسجيل اإلستثمارات في حقوق الملكية لغير المتاجرة بالقيمة العادلة مع إدراج األرباح‬
‫والخسائر غير المحققة في الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫‪ - 11‬ينبغي أن يؤدي استثمار ما يزيد على ‪ % 18‬من أسهم التصويت في المنشأة المستثمر‬
‫فيها إلى افتراض تأثير هام على المنشأة المستثمر فيها‪.‬‬
‫‪ -12‬إن جميع األرباح المستلمة من قبل المستثمر من المنشأة المستثمر فيها تخفض القيمة‬
‫الدفترية لالستثمار وفقا لطريقة حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪ -19‬وفقا لطريقة القيمة العادلة‪ ،‬يقوم المستثمر بإدراج حصته من صافي الدخل المفصح عنه‬
‫من قبل المنشأة المستثمر فيها كإيراد‪.‬‬
‫‪ -11‬إن خسارة اإلنخفاض في القيمة هي الفرق بين تكلفة االستثمار والتدفقات النقدية المستقبلية‬
‫المتوقعة‪.‬‬
‫‪ -11‬تحسب الشركات التحويالت بين تصنيفات االستثمار بأثر رجعي‪ ،‬في نهاية الفترة‬
‫المحاسبية بعد التغيير في نموذج األعمال‪.‬‬
‫‪ -11‬وال ينبغي تحويل االستثمار من تصنيف إلى آخر إال عندما يتغير نموذج األعمال إلدارة‬
‫االستثمارات‪.‬‬

‫السؤال الثالث‪ :‬االختيار من متعدد‬

‫‪ – 1‬يتم التقرير عن استثمارات أوراق الديون غير المحتفظ بها للتحصيل بــ‪:‬‬
‫‪ - C‬أيهما أقل من التكلفة ‪ -D‬صافي القيمة القابلة‬ ‫‪- A‬التكلفة‬
‫‪ - B‬القيمة العادلة‬
‫للتحقق‬ ‫المطفأة أو القيمة العادلة‬ ‫المستهلكة‬
‫‪ –2‬يتم التقرير عن استثمارات أوراق الديون التي تفي بنموذج األعمال واختبارات التدفقات النقدية‬
‫التعاقدية ب ـ ــ‪:‬‬
‫‪ - C‬أيهما أقل من التكلفة ‪ -D‬صافي القيمة القابلة‬
‫‪- A‬التكلفة المستهلكة ‪ - B‬القيمة العادلة‬
‫للتحقق‬ ‫المطفأة أو القيمة العادلة‬
‫‪ -9‬أي من االستثمارات األتية يتم تسجيلها بالقيمة العادلة؟‬
‫‪ -D‬ال شئ مما سبق‬ ‫‪)A, B (- C‬‬ ‫‪ - A‬استثمارات الديون ‪ - B‬استثمارات األسهم‪.‬‬
‫‪ -1‬يتطلب المعيار الدولي للتقارير المالية من المنشآت قياس األصول المالية بناء على كل ما‬
‫يلي باستثناء‪:‬‬
‫‪ - A‬نموذج أعمال ‪ - B‬ما إذا كان األصل المالي ‪ - C‬خصائص التدفقات ‪ - D‬جميع‬
‫إلدارة األصول المالية‪ .‬هو أوراق دين أو حقوق الملكية النقدية التعاقدية لألصل المالي‪ .‬ما سبق‬

‫‪247‬‬
 ‫‪ -1‬التكلفة المستهلكة هي المبلغ المبدئي إلثبات االستثمار‪:‬‬
‫‪ - A‬ناقصاً ‪ - B‬مضافاً إليه االستهالك المجمع ‪ - C‬مخصوماً منه االستهالك‬
‫‪- D‬جميع‬
‫المجمع ألية فروق بين القيمة‬ ‫ألية فروق بين القيمة األصلية‬ ‫أقساط سداد‬
‫ما سبق‬
‫والقيمة فى تاريخ االستحقاق األصلية والقيمة فى تاريخ االستحقاق‬ ‫أصل المبلغ‬
‫‪ – 1‬ومن األرباح الناتجة عن بيع استثمار أوراق الديون زيادة سعر البيع عن ‪:‬‬
‫‪ -D‬القيمة األسمية‬ ‫‪- C‬القيمة الدفترية‬ ‫‪ - A‬سعر السوق ‪ - B‬القيمة العادلة‬
‫‪ -9‬يتم التقرير عن االستثمارات المحتفظ بها لتحصيلها‪:‬‬
‫‪ -D‬قيمة االستحقاق‬ ‫‪ - C‬تكلفة شراء‬ ‫‪ - B‬القيمة العادلة‬ ‫‪- A‬التكلفة المستهلكة‬
‫‪ -0‬يعتبر الربح أو الخسارة غير المحققة الستثمار أوراق الديون بغرض المتاجرة الفرق بين‪:‬‬
‫‪ -D‬القيمة االسمية‬ ‫‪- C‬القيمة العادلة‬ ‫‪ - B‬القيمة االسمية‬ ‫‪ - A‬القيمة العادلة‬
‫والتكلفة األصلية‪.‬‬ ‫والتكلفة المستهلكة‬ ‫والتكلفة المستهلكة‬ ‫والتكلفة األصلية‪.‬‬
‫‪ -9‬يتم التقرير عن االستثمارات المحتفظ بها بغرض المتاجرة‪:‬‬
‫‪ - C‬القيمة العادلة ‪ -D‬قيمة االستحقاق‬ ‫‪ - B‬القيمة األسمية‬ ‫‪- A‬التكلفة المستهلكة‬
‫‪ - 18‬ينبغي تسجيل االستثمارات فى أوراق الديون بغرض المتاجرة في تاريخ االقتناء‪:‬‬
‫‪ - D‬أيهما أقل القيمة االسمية‬ ‫‪ - C‬التكلفة‬
‫‪ - A‬القيمة األسمية ‪ - B‬القيمة العادلة‬
‫أو التكلفة المستهلكة‪.‬‬ ‫المستهلكة‬
‫‪ - 11‬استثمارات حقوق الملكية التي يتم اقتناؤها ويتم حسابها عن طريق االعتراف بأرباح أو‬
‫خسائر الحيازة غير المحققة ضمن الدخل الشامل وكعنصر منفصل في حقوق الملكية‪:‬‬
‫‪ - A‬لغير المتاجرة ‪ - B‬للمتاجرة حيث ‪ - C‬االستثمارات التي ‪ - D‬االستثمارات التي‬
‫حيث تمتلك المنشأة تمتلك المنشأة أصول تمتلك فيها المنشأة ما تمتلك المنشأة فيها أكثر‬
‫من ‪.٪18‬‬ ‫يتراوح بين ‪ ٪28‬و ‪.٪18‬‬ ‫أصول تقل عن ‪ .٪28‬تقل عن ‪.٪28‬‬
‫‪ -12‬عندما تمتلك المنشأة ما بين ‪ ٪28‬و ‪ ٪18‬من األسهم العادية القائمة في المنشأة المستثمر‬
‫فيها‪ ،‬أي من العبارات التالية تنطبق؟‬
‫‪ - B‬يجب على المستثمر ‪- C‬يجب على المستثمر ‪ -D‬يجب على‬
‫‪ - A‬يجب على‬
‫استخدام طريقة حقوق الملكية استخدام طريقة القيمة المستثمر دائما‬
‫المستثمر دائما استخدام‬
‫لحساب استثماره ما لم تشير العادلة ما لم يكن قاد ار على استخدام طريقة‬
‫طريقة حقوق الملكية‬
‫الظروف إلى أنه غير قادر إثبات القدرة على ممارسة القيمة العادلة‬
‫لحساب استثماراته‪.‬‬
‫على ممارسة "تأثير جوهري" "تأثير جوهري" على المنشأة لحساب‬
‫استثماره‪.‬‬ ‫المستثمر فيها‪.‬‬ ‫على المنشأة المستثمر فيها‪.‬‬
‫‪ -19‬إذا كان لدى المستثمر ‪ ٪18‬من األسهم العادية القائمة‪ ،‬ينبغي للمستثمر أن يراعي بشكل‬
‫عام هذا االستثمار بموجب طريقة‪:‬‬
‫‪ - D‬الموحدة‪.‬‬ ‫‪ - B‬القيمة العادلة‪ - C .‬حقوق الملكية الموحدة‪.‬‬ ‫‪ - A‬التكلفة‬
‫‪ -11‬شركة (الربيع) تعلن عن توزيعات أرباح نقدية كنتيجة لألرباح الحالية‪ .‬كيف يؤثر استالم‬
‫تلك األرباح على حساب االستثمار للمستثمر وفقا للطرق التالية‪:‬‬
‫‪ - D‬طريقة القيمة‬ ‫‪ - C‬طريقة القيمة‬ ‫‪ - B‬طريقة القيمة‬ ‫‪ - A‬طريقة القيمة‬
‫العادلة ال يؤثر‪ ،‬طريقة العادلة زيادة‪ ،‬طريقة العادلة ال تأثير‪ ،‬طريقة العادلة ينخفض‪ ،‬طريقة‬
‫حقوق الملكية ينخفض حقوق الملكية ينخفض حقوق الملكية ال تأثير حقوق الملكية ال تأثير‬

‫‪248‬‬
 ‫‪ -11‬وفقا لطريقة حقوق الملكية في المحاسبة عن االستثمارات‪ ،‬يعترف المستثمر بحصته في‬
‫األرباح في الفترة التي يكون فيها‪:‬‬
‫‪ - B‬تعلن المنشأة ‪ - C‬تقوم المنشأة ‪ - D‬يتم اإلفصاح عن األرباح‬
‫‪ - A‬المستثمر يبيع‬
‫من قبل المنشأة المستثمر فيها‬ ‫المستثمر فيها عن المستثمر فيها‬
‫االستثمار‬
‫في قوائمها المالية‪.‬‬ ‫بتوزيع أرباح‪.‬‬ ‫توزيعات أرباح‪.‬‬
‫‪ - 11‬إن خسارة انخفاض القيمة هي الفرق بين االستثمار المسجل و‪.....‬‬
‫‪ - D‬القيمة الحالية‬ ‫‪ - B‬القيمة الحالية للتدفقات ‪ - C‬التدفقات‬ ‫‪ - A‬التدفقات‬
‫النقدية التعاقدية‪ .‬للتدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬ ‫النقدية المتوقعة‪.‬‬ ‫النقدية المتوقعة‪.‬‬
‫‪ - 19‬وتحسب الشركات تحويالت االستثمارات بين الفئات‪......‬‬
‫‪ - C‬بأثر رجعي‪ ،‬في ‪ - D‬بأثر رجعي‪ ،‬في‬ ‫‪ - B‬مستقبال‪ ،‬في‬ ‫‪ - A‬مستقبال‪ ،‬في‬
‫نهاية الفترة بعد تغيير بداية الفترة بعد تغيير نهاية الفترة بعد تغيير بداية الفترة بعد تغيير‬
‫نموذج األعمال‬ ‫نموذج األعمال‬ ‫نموذج األعمال‬ ‫نموذج األعمال‬
‫‪ -10‬تمتلك شركة (أ) ‪ %91‬من شركة (ب) خالل ‪ ،2811‬حققت (ب) أرباحا صافية بلغت‬
‫‪188888‬ج و دفعت أرباح بقيمة ‪18888‬ج‪ .‬وسجلت (أ) عن طريق الخطأ هذه المعامالت‬
‫باستخدام طريقة القيمة العادلة بدال من طريقة حقوق الملكية المحاسبية‪ .‬ما هو تأثير ذلك على‬
‫حساب االستثمار وصافي الدخل واألرباح المتبقية‪ ،‬على التوالي؟‬
‫‪ُ - C‬مبالغ فيه ‪ُ ،‬مبالغ ‪ -D‬انخفاض‪ ،‬انخفاض‪،‬‬ ‫‪ُ - B‬مبالغ فيه ‪،‬‬ ‫‪ - A‬انخفاض ‪،‬‬
‫انخفاض‬ ‫فيه‪ُ ،‬مبالغ فيه‬ ‫مبالغ فيه ‪ُ ،‬مبالغ فيه انخفاض‪ ،‬انخفاض‬
‫‪ -19‬اشترت شركة (القدس) سندات بقيمة أسمية ‪088888‬ج‪ .‬سعر شراء السند ‪ 281‬ج ودفعت‬
‫تكاليف الوساطة ‪12888‬ج‪ ،‬المبلغ المسجل كتكلفة استثمار أوراق الدين هو‬
‫‪088888 -D‬‬ ‫‪011888- C‬‬ ‫‪020888 - B‬‬ ‫‪012888 - A‬ج‬
‫* اشترت شركة (أ) ‪088888‬ج ‪ %18‬من سندات ‪ 18‬شركة (ب) في ‪ ،2811/1/ 1‬دفع‬
‫‪912288‬ج‪ ،‬تستحق السندات ‪2821 /1/ 1‬؛ الفائدة تدفع في ‪ 1‬يوليو و ‪ 1‬يناير‪ .‬خصم‬
‫‪19088‬ج بمعدل فائدة فعال بنسبة ‪ .٪11‬تستخدم شركة (أ) طريقة الفائدة الفعلية وتحتفظ بهذه‬
‫السندات بغرض تحصيلها‪( .‬االسئلة ‪)21 ، 28‬‬
‫‪ -28‬في ‪ ،2811 /9/ 1‬يجب على شركة (أ) زيادة حساب استثمارات أوراق الديون لسندات‬
‫شركة (ب) بمبلغ‪:‬‬
‫‪1992 - D‬ج‬ ‫‪2992 - C‬ج‬ ‫‪.2912 - B‬‬ ‫‪ 1901 - A‬ج‬
‫‪ -21‬بالنسبة للسنة المنتهية في ‪ ،2811/12/91‬يجب على شركة (أ) اإلفصاح عن إيرادات‬
‫الفوائد من سندات شركة (ب) من‪:‬‬
‫‪08888 -D‬ج‬ ‫‪02991- C‬‬ ‫‪02010 - B‬ج‬ ‫‪01901 - A‬ج‬
‫‪ - 29‬في ‪ ،2811/9/ 1‬اشترت شركة (الروضة) ‪ 1288‬سند القيمة االسمية ‪2888‬ج ‪، ٪9 ،‬‬
‫بمقايل ‪1218888‬ج (‪ ٪0‬معدل الفائدة الفعلي)‪ .‬وتدفع السندات في ‪ 2821/9/ 1‬فوائد نصف‬
‫سنوية في ‪ 9/ 1‬و ‪ .9/ 1‬وعلى افتراض أن(الروضة) تستخدم طريقة الفائدة الفعلية لالستهالك‬
‫وأن السندات مصنفة على أنها محتفظ بها للتحصيل‪ ،‬فإن صافي القيمة الدفترية للسندات يجب‬
‫أن تظهر في ‪ ،2811/12/ 91‬فى قائمة المركز المالي بمبلغ‪:‬‬
‫‪1219991 - C‬ج ‪1211111 -D‬ج‬ ‫‪1218888 - B‬ج‬ ‫‪1288888- A‬ج‬

‫‪249‬‬
 ‫‪ - 21‬في ‪ ،2811/1/ 9‬استحوذت شركة (الروضة) على ‪288888‬ج من سندات شركة‬
‫(القدس) ‪ 18‬سنوات‪ ،‬وبمعدل ‪ % 18‬بسعر ‪212091‬ج بمعدل الفائدة الفعلى ‪ .%9‬تستحق‬
‫الفوائد في ‪ .12/91‬تصنف السندات كمحتفظ بها لتحصيلها‪ .‬على افتراض أن شركة (الروضة)‬
‫تستخدم طريقة الفائدة الفعلية‪ ،‬فما هو مبلغ إيرادات الفوائد التي سيتم تسجيلها في عام ‪2811‬‬
‫المتعلقة بهذه السندات؟‬
‫‪19808 -D‬ج‬ ‫‪19111 - C‬ج‬ ‫‪21201 - B‬ج‬ ‫‪28888- A‬ج‬
‫اشترت شركة (الصفوة) ‪188888‬ج من ‪ ٪18‬سندات شركة (المحبة) في ‪ ،2811/1/1‬ودفع‬
‫‪129988‬ج تستحق السندات ‪2821/1/1‬؛ تدفع الفائدة في ‪ 9/ 1‬و ‪ 1/ 1‬ويوفر الخصم البالغ‬
‫‪29988‬ج عائدا فعليا قدره ‪ .٪9‬إن هدف (الصفوة) هو االحتفاظ بالسندات لتحصيل التدفقات‬
‫النقدية التعاقدية‪ .‬تستخدم شركة (الصفوة) طريقة الفائدة الفعلية‪( .‬االسئلة ‪)21 –21‬‬
‫‪ - 21‬في ‪ ،2811 /9/1‬ينبغي علی شرکة(الصفوة) أن تخفض حسابها الخاص باستثمارات الديون‬
‫المحتفظ بها لتحصيل سندات شرکة (المحبة) بمبلغ‪:‬‬
‫‪9191 -D‬ج‬ ‫‪1010- C‬ج‬ ‫‪1111 - B‬ج‬ ‫‪921 - A‬ج‬
‫‪ -21‬بالنسبة للسنة المنتهية في ‪ ،2811 /12/91‬ينبغي علی شرکة(الصفوة) اإلفصاح عن‬
‫إيرادات الفوائد من سندات شرکة (المحبة) علی النحو التالي‪:‬‬
‫‪90112 - D‬ج‬ ‫‪90118 - C‬ج‬ ‫‪90891 - B‬ج‬ ‫‪18888 - A‬ج‬
‫‪ - 29‬اشترت شركة (أ) ‪288888‬ج من سندات شركة (ب) بمعدل ‪ %0‬في ‪، 2811/1/ 1‬‬
‫بسعر مخفض‪ ،‬دفعت مبلغا قدره ‪101111‬ج‪ .‬وتستحق السندات ‪ ،2828/1/ 1‬ومعدل الفائدة‬
‫‪ .٪18‬تستحق الفائدة في ‪ 9/1‬و ‪ .1/1‬تقوم شركة (أ) بإدارة وتقييم أداء االستثمار في‬
‫استراتيجية إدارة المخاطر أو االستثمار الموثقة استنادا إلى معلومات القيمة العادلة‪ .‬في‬
‫‪ ،2811/12/91‬سعر الفائدة في السوق ‪ ،٪12‬والقيمة العادلة للسندات هو ‪199010‬ج وتقوم‬
‫المنشأة بتسجيل أرباح ‪ /‬خسائر غير محققة تفصح‪:‬‬
‫‪1911 - D‬ج أرباح‬ ‫‪1100 - A‬ج خسارة ‪1911 - B‬ج خسارة ‪9281 - C‬ج خسارة‬
‫اشترت شركة (أ) فى ‪188888 2811/1/1‬ج سندات من شركة (ب) ‪ ،٪0‬لمدة ‪ 1‬سنوات ‪،‬‬
‫مع الفائدة المستحقة في ‪ 9/1‬و ‪ .1/1‬قيمة مدفوعة ‪121910‬ج بمعدل فائدة فعلي ‪.٪9‬‬
‫وباستخدام طريقة الفائدة الفعلية‪ ،‬قامت شركة (أ) بتخفيض حساب استثمار أوراق الديون في ‪1‬‬
‫‪ 2811/9/‬و ‪ 2811/12/91‬من خالل األقساط المستهلكة التى تفصح ‪2121‬ج‪2191 ،‬ج‬
‫على التوالي‪ .‬األسئلة( ‪)29 -20‬‬
‫‪- 20‬فى ‪ ،2811/12/ 91‬بلغت القيمة العادلة لسندات شركة (ب)‪191888 ،‬ج‪ .‬ما الذي‬
‫ينبغي أن تدرجه شركة (أ) كإيرادات شاملة أخرى وكمكون منفصل في حقوق الملكية؟‬
‫‪11992 -D‬ج‬ ‫‪11812- C‬ج‬ ‫‪1928 - B‬ج‬ ‫‪ - A‬صفر‬
‫‪ -29‬في ‪ ،2811/2/1‬باعت شركة(أ) سندات شركة (ب) بمبلغ ‪110888‬ج‪ .‬بعد استحقاق‬
‫الفائدة‪ ،‬كانت القيمة الدفترية لسندات (ب) في ‪128218 2811 /2/1‬ج‪ .‬على افتراض أن‬
‫شركة (أ) لديها محفظة من سندات أوراق الدين غير المتاجرة‪ ،‬ما الذي ينبغي أن تدرجه شركة‬
‫(أ) كأرباح (أو خسائر) على السندات؟‬
‫‪19122( -D‬ج)‬ ‫‪19122( - C‬ج)‬ ‫‪2218( - B‬ج)‬ ‫‪- A‬صفر‬

‫‪251‬‬
 ‫االستثمارات التالية التي عقدت خالل ‪ 2811-2811‬للشركة (أ)‪( :‬االسئلة ‪)91 – 98‬‬
‫القيمة العادلة‬
‫‪2811/12/91 2811/12/91‬‬ ‫التكلفة‬
‫‪918888‬‬ ‫‪088888 188888‬‬ ‫للمتاجرة‬
‫‪928888‬‬ ‫‪118888 188888‬‬ ‫لغير المتاجرة‬
‫‪ .98‬ما هو مقدار الربح أو الخسارة التي ستقدمها شركة "أ" في قائمة الدخل للسنة المنتهية في‬
‫‪ 2811 /12/ 91‬والمتعلق باستثماراتها؟‬
‫‪ 208888 - C‬ربح ‪118888 -D‬ج ربح‬ ‫‪ 18888- A‬ربح ‪ 18888 - B‬خسارة‬
‫‪ -91‬ما المبلغ الذي سيتم اإلفصاح عنه كإيرادات شاملة أخرى متراكمة تتعلق باالستثمارات في‬
‫قائمة المركز المالي لشركة (أ) في ‪2811 /12/91‬؟‬
‫‪18888- C‬ج ربح ‪218888 -D‬ج ربح‬ ‫‪128888 - B‬ج ربح‬ ‫‪ 08888 - A‬ربح‬
‫* تمتلك شركة (أ) ‪ 18888‬سهم من ‪ 188888‬سهم عادي من شركة (ب) خالل عام ‪،2811‬‬
‫حققت المنشأة (ب)أرباح قدرها ‪1188888‬ج ‪ ،‬وهناك توزيعات أرباح نقدية بقيمة‬
‫‪1208888‬ج ( االسئلة من ‪)99 – 92‬‬
‫‪ - 92‬إذا كان الرصيد األولي في حساب االستثمار ‪1888888‬ج‪ ،‬ينبغي أن يكون الرصيد في‬
‫‪2811 /12/ 91‬‬
‫‪1888888 - D‬ج‬ ‫‪1118888 - A‬ج ‪1928888 - B‬ج ‪1120888 - C‬ج‬
‫‪ - 99‬ينبغي أن تفصح (أ) عن إيرادات االستثمار لعام ‪2811‬‬
‫‪ - D‬صفر‬ ‫‪120888 - C‬ج‬ ‫‪112888 - B‬ج‬ ‫‪118888 - A‬ج‬
‫قامت شركة (أ) بشراء ‪ 188‬سهم من أصل ‪ 2888‬سهم عادي من شركة (ب) مقابل‬
‫‪188888‬ج في ‪ .2811/1/ 2‬وخالل عام ‪ ،2811‬أعلنت شركة(ب) عن توزيع أرباح بقيمة‬
‫‪188888‬ج وأفصحت عن أرباح بقيمة ‪188888‬ج‪( .‬األسئلة ‪)91 -91‬‬
‫‪ -91‬إذا استخدمت شركة (أ) طريقة القيمة العادلة للمحاسبة عن استثماراتها في شركة (ب)‪،‬‬
‫ينبغي أن يكون حساب استثمارات أسهمها في ‪:2811 /12/91‬‬
‫‪108888 - D‬ج‬ ‫‪108888 - A‬ج ‪118888 - B‬ج ‪188888 - C‬ج‬
‫‪ -91‬إذا كانت شركة(أ) تستخدم طريقة حقوق الملكية في المحاسبة عن استثماراتها في شركة‬
‫(ب)‪ ،‬فإن حساب استثمارات أسهمها في ‪ 2811 /12/ 91‬يجب أن يكون‪:‬‬
‫‪108888 - D‬ج‬ ‫‪188888 - C‬ج‬ ‫‪118888 - B‬ج‬ ‫‪108888 - A‬ج‬
‫‪ -91‬في ‪ ،2811/1/ 1‬كان لدى شركة (أ)‪ ،‬استثمار محتفظ بها لجمع األموال في سندات‬
‫شركة(ب) بقيمة ‪1188888‬ج ‪ .‬خالل العام‪ ،‬قررت (أ) أنه بسبب ضعف التوقعات االقتصادية‬
‫لشركة (ب)‪ ،‬لن تتمكن(أ) من تحصيل جميع التدفقات النقدية التعاقدية وانخفضت قيمة السندات‬
‫إلى ‪ .1288888‬ويتقرر أن هذه خسارة دائمة في قيمة االستثمارات‪ .‬خالل عام ‪ ،2811‬تغيرت‬
‫األحداث والظروف االقتصادية بحيث انخفضت خسارة االنخفاض في القيمة بسبب تحسن‬
‫التصنيف االئتماني للمدين‪ .‬وتفصح القيمة العادلة للسندات اآلن ‪ .1111888‬ما مقدار استرداد‬
‫خسائر إنخفاض القيمة‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬الذي ستقرر عنه شركة (أ) عن قائمة الدخل للسنة المنتهية‬
‫في ‪2811 /12/91‬؟‬
‫‪101101 - D‬ج‬ ‫‪288888 - B‬ج ‪211888 - C‬ج‬ ‫‪ - A‬صفر‬

‫‪251‬‬
 ‫السؤال الرابع‪ :‬حاالت عملية‬
‫‪ - 1‬في ‪ ،2811 /1/1‬اشترت منشأة (أ) سندات ‪ ٪18‬بقيمة استحقاق ‪ .988888‬وتستحق فى‬
‫‪ ،2828/1/1‬وتستحق الفائدة فى ‪ 12/91‬من كل عام‪ .‬يتم االحتفاظ بالسندات لتحصيل‬
‫التدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬
‫المطلوب‪( :‬أ) إعداد قيود اليومية في تاريخ شراء السندات‪.‬‬
‫)ب) إعداد قيود اليومية لتسجيل الفائدة المستلمة فى ‪ 2811‬و ‪.2811‬‬
‫‪ -2‬في ‪ ،2811/1/ 1‬اشترت منشأة الروضة سندات ‪ ٪12‬بقيمة استحقاق ‪188888‬ج مقابل‬
‫‪19998918‬ج توفر السندات لحاملي السندات عائد ‪ .٪18‬وتستحق فى ‪ ،2828/1/ 1‬مع‬
‫الفائدة المستحقة ‪ 12/ 91‬من كل عام‪ .‬نموذج أعمال منشأة الروضة هى االحتفاظ بهذه‬
‫السندات لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬
‫المطلوب‪( :‬أ) إعداد قيود اليومية في تاريخ شراء السندات‪.‬‬
‫(ب) إعداد جدول استهالك السندات‪.‬‬
‫(ج) إعداد قيود اليومية لتسجيل الفائدة المستلمة واالستهالك لعام ‪ 2811‬و ‪.2811‬‬

‫‪ -9‬بفرض فى التمرين السابق رقم ‪ ،2‬منشأة الروضة لديها استراتيجية تداول نشطة لهذه‬
‫السندات‪ .‬إن القيمة العادلة للسندات في ‪ 12/91‬فى كل نهاية سنة كما يلي‪.‬‬
‫‪119888‬‬ ‫‪2810‬‬ ‫‪191288‬‬ ‫‪2811‬‬
‫‪188888‬‬ ‫‪2819‬‬ ‫‪111888‬‬ ‫‪2811‬‬
‫‪119888‬‬ ‫‪2819‬‬
‫المطلوب‪( :‬أ) ) إعداد قيود اليومية في تاريخ شراء السندات‪.‬‬
‫(ب) إعداد قيود اليومية لتسجيل الفائدة المستلمة واالعتراف بالقيمة العادلة لعام ‪.2811‬‬
‫(ج) إعداد قيود اليومية لتسجيل االعتراف بالقيمة العادلة لعام ‪.2811‬‬

‫‪ -1‬فيما يلي المعلومات المتعلقة بمنشأة (األمل) فى ‪ 2811/12/91‬بشأن استثماراتها ‪:‬‬

‫القيمة العادلة‬ ‫التكلفة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪11888‬‬ ‫‪18888‬‬ ‫‪ 9888‬أسهم عادية من منشأة (النور)‬
‫‪22888‬‬ ‫‪21888‬‬ ‫‪ 1888‬أسهم ممتازة من منشأة (القدس)‬
‫‪10888‬‬ ‫‪11888‬‬ ‫جملة المحفظة‬
‫المطلوب‪( :‬أ) إعداد قيد التسوية (إن وجد) ‪ ،2811‬بفرض االستثمارات تصنف كمتاجرة‪.‬‬
‫(ب) إعداد قيد التسوية (إن وجد) ‪ ،2811‬بفرض االستثمارات تصنف على أنها لغير المتاجرة‬
‫(ج) مناقشة كيف يتم التقرير عن المبالغ السابقة فى القوائم المالية نتيجة القيود فى (أ) و (ب)‪.‬‬

‫‪-1‬في ‪ ،2811/12/ 91‬كانت محفظة استثمارات حقوق الملكية لمنشأة (الشروق) كما يلي‪:‬‬
‫أرباح وخسائر غير محققة‬ ‫القيمة العادلة‬ ‫التكلفة‬ ‫االستثمارات‬
‫(‪)1888‬‬ ‫‪98888‬‬ ‫‪91888‬‬ ‫أسهم منشأة (أ)‬
‫‪9888‬‬ ‫‪20888‬‬ ‫‪21888‬‬ ‫أسهم منشأة (ب)‬
‫‪1888‬‬ ‫‪11888‬‬ ‫‪11888‬‬ ‫أسهم منشأة (ج)‬
‫‪9888‬‬ ‫‪189888 181888‬‬ ‫جملة المحفظة‬
‫‪188‬‬ ‫رصيد حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق المالية‪ -‬مدين‬
‫‪2188‬‬ ‫حساب تسوية القيمة العادلة لألوراق المالية ‪ -‬مدين‬

‫‪252‬‬
 ‫في ‪ ،2811 /1/ 28‬باعت منشأة الشروق استثمارات منشأة (أ) بمبلغ ‪98188‬ج‬
‫المطلوب‪( :‬أ) إعداد قيود اليومية في ‪ ،2811 /12/ 91‬لإلفصاح عن المحفظة بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫(ب) توضيح قائمة المركز المالي لحسابات االستثمارات في ‪.2811 /12/91‬‬
‫(ج) إعداد قيود اليومية فيما يتعلق بعملية بيع االستثمار لعام ‪.2811‬‬
‫(د) تكرار المطلوب (أ)‪ ،‬بافتراض أن محفظة االستثمارات محتفظ بها لغير المتاجرة‪.‬‬

‫‪ -1‬تمتلك منشأة (الفيروز) محفظة األو ارق المالية للمتاجرة التالية فى ‪:2811 12/ 91‬‬
‫القيمة العادلة‬ ‫التكلفة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪190888‬‬ ‫‪119888‬‬ ‫أسهم عادية ‪ 9888‬لمنشأة (الفردوس)‬
‫‪918888‬‬ ‫‪918888‬‬ ‫أسهم عادية ‪ 18888‬لمنشأة (الروضة)‬
‫‪129888‬‬ ‫‪128888‬‬ ‫أسهم ممتازة ‪ 088‬لمنشأة (المدينة)‬
‫‪111288‬‬ ‫‪129888‬‬ ‫جملة المحفظة‬
‫تم شراء جميع االستثمارات فى ‪ ،2811‬وفى ‪ 2811‬قامت منشأة الفيروز بالعمليات التالية ‪:‬‬
‫فى ‪ 9/1‬تم بيع أسهم منشأة الفردوس بـ‪ 11‬ج مطروحا منها اتعاب ‪2188‬ج‪.‬‬
‫فى ‪ 1/1‬تم شراء ‪ 1188‬سهم عادى من أسهم منشأة (مكة) بـ ‪91‬ج باالضافة إلى ‪2188‬ج‪.‬‬
‫تظهر محفظة منشأة (الفيروز) لألو ارق المالية للمتاجرة التالية فى ‪:2811 /12/ 91‬‬
‫القيمة العادلة‬ ‫التكلفة‬ ‫االستثمارات‬
‫‪918888‬‬ ‫‪918888‬‬ ‫أسهم عادية ‪ 18888‬لمنشأة (الروضة)‬
‫‪188088‬‬ ‫‪181888‬‬ ‫أسهم عادية ‪ 1188‬لمنشأة (مكة )‬
‫‪111888‬‬ ‫‪128888‬‬ ‫أسهم ممتازة ‪ 088‬لمنشأة (المدينة)‬
‫‪111088‬‬ ‫‪101888‬‬ ‫جملة المحفظة‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قيود اليومية العامة لمنشأة الفيروز الثبات‪: :‬‬
‫(ب) بيع أسهم منشأة الفردوس‪.‬‬ ‫(أ) قيد التسوية فى ‪.2811‬‬
‫(د) قيد التسوية عام ‪ 2811‬لمحفظة اإلستثمارات المتاجرة‪.‬‬ ‫(ج) شراء أسهم منشأة مكة‪.‬‬

‫‪ -9‬حصلت منشأة (أ) على ‪ %28‬من األسهم العادية للمنشأة (ب) فى ‪ .2811 /12/91‬تم‬
‫شراء ‪ 188‬سهم بقيمة شراء ‪21‬مليون ج ‪ .‬وقامت المنشأة (ب) باجراء توزيعات ‪08‬ج لكل‬
‫سهم فى ‪98‬يونيه و ‪ .2811 /12/91‬صافى الدخل لمنشأة (ب) ‪ 111‬مليون لعام ‪.2811‬‬
‫والقيمة العادلة ألسهم المنشأة (ب) ‪1188‬ج لأل سهم فى ‪.2811 /12/91‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫(أ)إعداد قيود اليومية العامة لمنشأة (أ) بفرض أن المنشأة (أ) ليس لديها تأثير فى المنشأة (ب)‬
‫االستثمارت مصنفة على أنها للمتاجرة‪.‬‬
‫(ب)إعداد قيود اليومية العامة لمنشأة (أ) بفرض أن المنشأة (أ) لديها تأثير معنوى فى المنشأة‬
‫(ج) ‪ .‬االستثمارت مصنفة على أنها للمتاجرة‪.‬‬
‫(ج) ما هو مبلغ االستثمارات التى تم التقرير عنها فى قائمة المركز المالى طبقا لكل هذه الطرق‬
‫فى ‪2811 /12/91‬؟ وما هو إجمالى صافى الدخل فى ‪ 2811‬طبقا لهذه الطرق؟‬

‫‪253‬‬
 ‫الفصل الثامن‬
‫المحاسبة عن األصول الثابتة و إهالكاتها‬

‫األهداف التعليمية‪:‬‬
‫بعد دراسة هذا الفصل يجب أن يكون الطالب قاد اًر على‪:‬‬
‫‪ -1‬تحديد التكاليف التي يجب إدراجها في التقويم األولي لألصول الثابتة‪.‬‬
‫‪ -2‬وصف المشاكل المحاسبية المرتبطة باألصول المنتجة ذاتيا‪.‬‬
‫‪ -9‬شرح القضايا المحاسبية المتعلقة باقتناء وتقويم األصول الثابتة‪.‬‬
‫‪ -1‬وصف المعالجة المحاسبية لعمليات مبادلة األصول الثابتة‬
‫‪ -1‬وصف المعالجة المحاسبية للمنح الحكومية المرتبطة بأصول ثابتة‬
‫‪ -1‬وصف المعالجة المحاسبية للتكاليف التالية القتناء األصول الثابتة‪.‬‬
‫‪ -9‬وصف المعالجة المحاسبية للتخلص من األصول الثابتة‪.‬‬
‫‪ -0‬شرح مفهوم اإلهالك‪ ،‬والعوامل المؤثرة في حسابه‪.‬‬
‫‪ -9‬المقارنة بين طرق النشاط والقسط الثابت والقسط المتناقص لحساب اإلهالك‪.‬‬
‫‪ -18‬شرح مشاكل خاصة باهالك األصول الثابتة‬
‫‪ -11‬شرح القضايا المحاسبية المتعلقة باضمحالل (انخفاض) قيمة األصول الثابتة‪.‬‬
‫‪ -12‬شرح المحاسبة عن إعادة التقييم لألصول الثابتة‪.‬‬
‫‪ -19‬شرح اإلفصاح عن األصول الثابتة بالقوائم المالية‪.‬‬

‫‪254‬‬
 ‫‪ .0‬مقدمة‪:‬‬
‫نتناول في هذا الفصل شرحا للجوانب المحاسبية المرتبطة بعمليات وطرق إاقتناء األصول‬
‫الثابتة وما يرتبط بها من مشاكل محاسبية‪ ،‬ونفقات ما بعد اإلقتناء‪ ،‬وعمليات التخلص من‬
‫األصول الثابتة سواء إختياريا أو إجباريا‪ ،‬والطرق المختلفة إلهالك األصول الثابتة وما يرتبط بها‬
‫من مشاكل محاسبية‪ ،‬و القضايا المحاسبية المتعلقة بإضمحالل قيمة األصول الثابتة‪ ،‬والمحاسبة‬
‫عن عمليات إعادة التقييم لألصول الثابتة‪ .‬وأخي ار اإلفصاح عن األصول الثابتة والمعلومات‬
‫المرتبطة بها في القوائم المالية في نهاية الفترة المالية‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد التكاليف التي يجب إدراجها في التقويم األولي لألصول الثابتة‪:‬‬
‫يشكل االستثمار في أصول ملموسة طويلة األجل عنص اًر هاماً في قائمة المركز المالي لكثير‬
‫من منشآت األعمال‪ ،‬حيث يعتبر هذا االستثمار بمثابة القوة الدافعة نحو توليد التدفقات النقدية‬
‫المستقبلية‪ ،‬كما أن حجم هذا االستثمار يؤثر بشكل مباشر على بنود مثل‪ :‬إجمالي الموجودات‪،‬‬
‫نفقات اإلهالك‪ ،‬التدفقات النقدية‪ ،‬وصافي الدخل‪.‬‬
‫تستخدم معظم منشآت األعمال مهما كان حجمها أو طبيعة نشاطها مجموعة من األصول‬
‫الملموسة طويلة األجل بطبيعتها في القيام بأنشطتها الرئيسية‪ .‬ويمكن تعريف هذه األصول بأنها‪:‬‬
‫" أصول مادية ملموسة يتم اقتناؤها بغرض االستخدام في النشاط األنتاجي‪ ،‬أو في توفير السلع‬
‫والخدمات‪ ،‬أو تأجيرها للغير‪ ،‬أو في أغراض إدارية‪ ،‬ويكون متوقعا استخدامها أكثر من فترة‬
‫محاسبية واحدة"‪.‬‬
‫ويطلق على هذه األصول مسميات مثل‪ :‬األصول المعمرة أو األصول الثابتة‪ ،‬ومن أمثلتها‪:‬‬
‫األراضي‪ ،‬والمباني‪ ،‬واآلالت والمعدات‪ ،‬والسيارات‪ ،‬واألثاث‪ ،‬واألدوات ‪...‬الخ‪ .‬وتتميز هذ‬
‫األصول بمجموعة من بالخصائص الرئيسية التالية‪:‬‬
‫‪ -‬يتم اقتنائها بغرض االستخدام في عمليات النشاط المعتاد للمنشأة وليس بغرض إعادة‬
‫البيع‪.‬‬
‫‪ -‬أنها أصول معمرة أي طويلة األجل بطبيعتها وتخضع عادة لإلهالك‪ ،‬ويستثنى من ذلك‬
‫األراضي إال إذا حدث لها انخفاض حقيقي في القيمة مثل فقدان األراضي الزراعية‬
‫لخصوبتها بسبب الجفاف مثال‪.‬‬
‫‪ -‬أن لها وجود مادي ملموس‪ .‬فهي ذات كيان مادي ملموس وهذا يميزها عن األصول‬
‫غير الملموسة مثل حقوق االختراع أو شهرة المحل‪.‬‬
‫اقتناء األصول الثابتة‪:‬‬
‫تعتبر التكلفة التاريخية هي األساس المعتاد لتقويم األصول الثابتة عند اقتنائها‪ ،‬حيث أن‬
‫تكلفة األصل الثابت هي أفضل تقدير لقيمته في تاريخ اقتناؤه‪ .‬وتقاس التكلفة التاريخية بالثمن‬

‫‪255‬‬
‫النقدي أو معادل الثمن النقدي الالزم للحصول على األصل وتجهيزه في الموقع والحالة وجعله‬
‫صالحا لالستخدام المقصود منه‪ .‬ويتم االعتراف ببند الممتلكات والمباني والمعدات كأصل عندما‪:‬‬
‫أ‪.‬يكون من المحتمل تدفق منافع اقتصادية مستقبلية مرتبطة باألصل الى المنشأة‪.‬‬
‫ب‪.‬يمكن قياس تكلفة األصل بموثوقية‪.‬‬
‫وبشكل عام‪ ،‬تشمل تكاليف األصل الثابت العناصر التالية‪:‬‬
‫‪ -‬سعر الشراء‪ ،‬إضافة الى الرسوم الجمركية‪ ،‬رسوم األستيراد‪ ،‬ضرائب الشراء غير القابلة‬
‫لألسترداد‪ ،‬ويطرح منها التخفيضات والخصومات التجارية‪.‬‬
‫‪ -‬التكاليف المتعلقة مباشرة بتجهيز األصل في الموقع والحالة الالزمين لجعله صالحا لألستخدام‬
‫بالطريقة التي تستهدفها المنشأة مثل تكاليف النقل والتركيب‪.‬‬
‫‪ -‬التقديرات المبدئية لتفكيك وازالة األصل واستعادة الموقع الى ما كان عليه في البداية‪ ،‬اذا كان‬
‫على المنشأة التزام بذلك‪.‬‬
‫وبعد االعتراف األولي باألصل الثابت‪ ،‬يجب قياس وتقييم األصل اما باستخدام نموذج التكلفة‬
‫(المستند الى التكلفة التاريخية) أو نموذج إعادة التقييم (المستند الى القيمة السوقية العادلة)‪ .‬وعند‬
‫اختيار المنشأة أحد النموذجين كسياسة لها فيجب تطبيق تلك السياسة على جميع مكونات نفس‬
‫فئة األصل الثابت‪ ،‬حتى اليكون لألصول المتشابهة أسس قياس مختلفة‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وتستخدم معظم منشآت األعمال نموذج التكلفة‪ ،‬حيث يتميز بسهولة التطبيق وانخفاض‬
‫تكاليف األستخدام‪ .‬وسوف نناقش اآلن كيفية قياس التكلفة التاريخية لبعض األصول الثابتة‬
‫(نموذج التكلفة)‪.‬‬
‫تكلفة األراضي‪:‬‬
‫يقصد باألراضي كأصل ثابت تلك األراضي التي يتم اقتناؤها بغرض استخدامها في عمليات‬
‫التشغيل مثل استخدامها لتشييد مبنى للمخازن‪ ،‬ويجب أن تتضمن تكلفة األراضي جميع النفقات‬
‫الالزمة للحصول على األراضي وتجهيزها لالستخدام في الغرض المقتناه من أجله‪ ،‬وعادة تشتمل‬
‫تكلفة األراضي على العناصر التالية‪:‬‬
‫‪ -‬سعر الشراء‪.‬‬
‫‪ -‬تكاليف التخليص مثل تكاليف عقود نقل الملكية واألتعاب ورسوم التسجيل‪.‬‬
‫‪ -‬تكاليف تجهيز األراضي لالستخدام المقصود منها مثل تكاليف تسوية سطح األرض‬
‫والتمهيد والتطهير والتجفيف‪.‬‬
‫‪ -‬التكاليف التي يتحملها المشترى لسداد أي رهونات أو حجوزات أو ضرائب أو فوائد‬
‫مستحقة على األراضي‪.‬‬

‫‪256‬‬
‫‪ -‬تكاليف أية تحسينات إضافية أدخلت على األراضي‪ ،‬ويكون لهذه التحسينات عمر‬
‫إنتاجي غير محدود‪.‬‬
‫وفي حالة شراء قطعة أرض بغرض إنشاء مبنى عليها فإن جميع التكاليف التي تتحملها المنشأة‬
‫إلى أن يتم البدء في حفر أساسات المبنى الجديد تدخل ضمن تكاليف األرض‪ .‬كما تدخل ضمن‬
‫تكاليف األراضي أية تكاليف إلزالة ما عليها من مباني قديمة وتكاليف التجفيف والتسوية‬
‫والتمهيد‪ .‬وفي حالة تحصيل المنشأة أية متحصالت نتيجة لبيع أنقاض المبنى القديم‪ ،‬مثال‪ ،‬فانها‬
‫تعتبر تخفيضا لتكلفة األرض‪.‬‬
‫وفي بعض الحاالت قد يتعهد مشترى األرض بتحمل بعض االلتزامات مثل الضرائب المتأخرة أو‬
‫الحجوزات أو التزامات قانونية أخرى‪ ،‬وفي مثل هذه الحاالت تتمثل تكلفة األرض في النقدية‬
‫المدفوعة فيها عالوة على هذه االلتزامات اإلضافية‪.‬‬
‫كما أن الرسوم اإلضافية الخاصة التي تفرضها الحكومة على المنشأة مقابل تحسينات تجريها‬
‫على األراضي مثل إنشاء أو إضاءة طريق مرصوف بجوار األرض‪ ، ،‬فانها تحمل عادة على‬
‫حساب األرض ألن هذه التحسينات ذات طبيعة دائمة نسبياً‪ .‬كما أن التحسينات الدائمة التي‬
‫يجريها مالك األرض تحمل على حساب األرض مثل تكاليف تشجير األرض وبناء شبكة مياه‬
‫وكهرباء‪ ،‬فهذه التحسينات ليس لها عمر محدود ولن تخضع لإلهالك‪ .‬أما التحسينات ذات العمر‬
‫المحدود مثل بناء سور يحيط باألرض أو أماكن لالنتظار أو أعمدة إنارة أو إنشاء كوبري‪ ،‬فإنها‬
‫تسجل بصورة منفصلة في ح‪ /‬تحسينات على األراضي ويتم إهالكها على مدى عمرها اإلنتاجي‪.‬‬
‫بصفة عامة‪ ،‬فان األراضي تعد جزء من األصول الثابتة‪ ،‬ومع ذلك فاذا كان الغرض األساسي‬
‫من اقتناء األراضي هو األحتفاظ بها بغرض المضاربة فانها تصنف في هذه الحالة كاستثمار‪.‬‬
‫وفي حالة المنشآت العقارية التي تحتفظ باألراضي بغرض إعادة بيعها فانه يجب تصنيفها‬
‫كمخزون‪.‬‬
‫تكلفة المباني‪:‬‬
‫يجب أن تتضمن تكلفة المباني جميع النفقات التي تتعلق مباشرة باقتنائها أو بنائها‪ ،‬وتشتمل هذه‬
‫التكاليف على‪:‬‬
‫‪ -1‬تكاليف المواد الخام و العمالة والتكاليف اإلضافية التي تتحملها المنشأة‪.‬‬
‫‪ -2‬األتعاب المهنية وتراخيص البناء‪.‬‬
‫وتبرم المنشآت عادة عقود مع شركات مقاوالت لتشييد المباني‪ ،‬في هذه الحالة يدخل ضمن‬
‫تكاليف المباني جميع التكاليف التي تتحملها المنشأة منذ البدء في حفر األساسات حتى إتمام‬
‫عملية البناء‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وفي بعض الحاالت يلزم لبناء المبنى الجديد أن يتم إزالة مبنى قديم مقام على األرض‬
‫المشتراه‪ ،‬فهل تمثل تكلفة إزالة المبنى القديم جزء من تكلفة األرض أم جزء من تكلفة المبنى‬
‫الجديد؟‪ .‬األجابة أنه إذا كانت األرض مشتراة وعليها المبنى القديم‪ ،‬فإن تكلفة إزالة المبنى القديم‬

‫‪257‬‬
‫مطروحا منها ثمن بيع األنقاض تعتبر تكلفة لتجهيز األرض لألستخدام المقصود منها‪ ،‬ومن ثم‬
‫تدخل ضمن تكلفة األرض‪ ،‬وال تدخل ضمن المباني‪.‬‬
‫ويترتب على ذلك أن أي تكاليف ال ترتبط مباشرة بتجهيز المباني لالستخدام المقصود اليجب‬
‫رسملتها‪ ،‬فمثال تكاليف بدء التشغيل ( مثل تكاليف ترويجية متعلقة بخسائر االفتتاح والتشغيل‬
‫األولي)‪ ،‬أيضا المصروفات اإلدارية العامة مثل تكاليف إدارية وتمويلية اليجب تعليتها على ح‪/‬‬
‫المباني‪.‬‬
‫تكاليف المعدات‪:‬‬
‫يشير مصطلح المعدات في المحاسبة الى معدات تسليم البضائع للعمالء‪ ،‬المعدات المكتبية‪،‬‬
‫آالت ومعدات المصنع‪ ،‬واألصول الثابتة المماثلة‪ ،‬وتتكون تكلفة مثل هذه األصول من سعر‬
‫الشراء‪ ،‬وتكاليف النقل والمناولة‪ ،‬والتأمين أثناء النقل‪ ،‬تكاليف بناء القواعد والتجميع والتركيب‪،‬‬
‫وتكاليف تجارب بدء التشغيل‪.‬‬
‫وبصفة عامة‪ ،‬يدخل ضمن تكاليف المعدات جميع النفقات الالزمة القتناءها وجعلها صالحة‬
‫لالستخدام في الغرض االمقتناة من أجله‪ ،‬مع مالحظة في حالة تحصيل المنشأة أي متحصالت‬
‫(عوائد) من بيع أية منتجات تنتج أثناء تجهيز وتجربة واختبار المعدات لألستخدام المقصود منها‬
‫( مثل عينات منتجة أثناء اختبار المعدات) ينبغي في هذه الحالة تخفيض تكلفة المعدات بقيمة‬
‫هذه المتحصالت (العوائد)‪.‬‬
‫‪ .3‬المحاسبة عن األصول المنتجة ذاتيا‪:‬‬
‫في بعض األحيان تقوم المنشآت بإنتاج بعض أصولها الثابتة داخليا بنفسها‪ .‬ويمثل تحديد تكلفة‬
‫هذه األصول المنتجة ذاتيا مشكلة محاسبية‪،‬حيث يجب أن تقوم المنشأة بتوزيع التكاليف للتوصل‬
‫إلى تكلفة هذه األصول‪ .‬وال تمثل تكاليف المواد الخام والعمالة المباشرة المستخدمة أية مشكلة‪،‬‬
‫حيث يمكن تتبع هذه العناصر مباشرة إلى أوامر العمل والمواد المستخدمة في األصل‪ .‬وتكون‬
‫المشكلة في تحديد نصيب هذه األصول من التكاليف الصناعية غير المباشرة مثل الوقود‪،‬‬
‫والكهرباء‪ ،‬والتأمين‪ ،‬وغيرها‪ .‬ويمكن معالجتها بإحدى طريقتين‪:‬‬
‫‪ -‬عدم تخصيص أي تكاليف إضافية ثابتة على األصول المنتجة ذاتياً‪ .‬ويرجع السبب‬
‫الرئيسي في ذلك إلى أن هذه التكاليف اإلضافية ذات طبيعة ثابتة وال تتسبب األصول‬
‫المنتجة ذاتيا في زيادتها‪ .‬ومن ثم فإن تحميل جزء من التكاليف اإلضافية على هذه‬
‫األصول سيؤدى إلى تخفيض المصروفات الجارية للفترة ومن ثم المغاالة في صافي‬
‫الدخل للفترة الحالية‪ .‬وفي حالة وجود تكاليف إضافية متغيرة تسبب إنتاج األصل ذاتيا‬
‫في زيادتهاً فإنه يتم تحميلها على تكلفة األصل‪.‬‬
‫‪ -‬تخصيص جزء من التكاليف اإلضافية الكلية (المتغيرة والثابتة) على األصول المنتجة‬
‫ذاتيا‪ .‬ويستند هذا المدخل إلى مفهوم التكلفة الكلية‪ .‬وطبقا لهذا المدخل يتم تخصيص‬
‫التكاليف اإلضافية الكلية على األصول المنتجة ذاتياً على نفس النحو الذي تخصص به‬

‫‪258‬‬
‫على اإلنتاج العادي‪ .‬ويرى مؤيدو هذا المدخل أن عدم تخصيص التكاليف اإلضافية‬
‫يؤدى إلى تحديد التكلفة المبدئية لألصل المنتج ذاتيا بأقل من الالزم‪ ،‬مما يؤدي الى عدم‬
‫دقة تخصيص تكلفة هذه األصول مستقبالً‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وللتوصل إلى تكلفة األصل المنتج ذاتياً يجب على المنشأة تخصيص حصة نسبية من‬
‫التكاليف اإلضافية على هذا األصل‪ .‬ويستخدم هذا المدخل على نطاق واسع‪ ،‬حيث يعتقد بأنه‬
‫يوفر مقابلة أفضل بين التكاليف واإليرادات‪.‬‬
‫تكاليف الفوائد خالل فترة انشاء األصول المنتجة ذاتياً‪:‬‬
‫اقترحت ثالثة مداخل للمحاسبة عن فوائد تمويل إنتاج األصول الثابتة ذاتيا‪ ،‬هي‪:‬‬
‫‪ -1‬عدم رسملة أي أعباء فوائد خالل فترة اإلنتاج‪ .‬ووفقا لهذا المدخل تعتبر الفوائد من‬
‫المصروفات التمويلية ويجب تحميلها ضمن المصروفات الجارية للسنة الحالية وال تدخل‬
‫ضمن تكاليف اإلنتاج‪.‬‬
‫‪ -2‬تحميل عملية إنتاج األصل الثابت بجميع الفوائد على األموال المستخدمة سواء كانت فوائد‬
‫ظاهرة أو ضمنية‪ ،‬حيث أنها تعتبر أحد تكاليف البناء كغيرها من تكاليف المواد الخام أو‬
‫العمالة أو التكاليف اإلضافية‪.‬‬
‫‪ -9‬رسملة مصروفات الفوائد الفعلية –فقط‪-‬التي تتحملها المنشأة عن األقتراض خالل فترة إنتاج‬
‫األصل‪ (.‬لن يؤخذ في األعتبار أية فوائد للتمويل الذاتي)‪.‬‬
‫وبصفة عامة‪ ،‬تقتضي المعايير المحاسبية الدولية العداد التقارير المالية باستخدام المدخل الثالث‬
‫أي رسملة تكاليف الفوائد الفعلية (مع بعض التعديل)‪ ،‬وذلك تمشيا مع مفهوم التكلفة التاريخية‬
‫لألصل والتي يجب أن تتضمن جميع التكاليف (بما فيها الفوائد) التي تتحملها المنشأة النشاء‬
‫األصل وجعله صالحا لالستخدام في الغرض المقصود منه‪ .‬على أن أي تكاليف فوائد تتحملها‬
‫المنشأة لشراء أصل جاهز لالستخدام المقصود منه يجب عدم رسملتها وانما معالجتها كمصروف‬
‫للفترة الجارية‪.‬‬
‫ويستلزم تطبيق هذا المدخل أن يؤخذ في الحسبان ثالثة عناصر أساسية هي‪:‬‬
‫‪ -‬األصول المؤهلة لرسملة الفوائد‪:‬‬
‫لكي تتم رسملة الفوائد على أصل معين فإن هذا األصل يجب أن يستغرق اعداده وتجهيزه فترة‬
‫زمنية معينة حتى يكون جاه از لألستخدام في الغرض المقصود منه‪ .‬وتتم رسملة تكاليف الفوائد‬
‫منذ بداية االنفاق على األصل وتستمر حتى يكتمل بناء األصل ويكون جاه از لالستخدام في‬
‫الغرض المقصود منه‪.‬‬
‫وتتضمن األصول المؤهلة لرسملة تكاليف الفوائد ما يلي‪:‬‬
‫أ – أصول يتم انشاؤها أو تشييدها لغرض االستخدام الخاص بالمنشأة (مثل المباني)‪.‬‬
‫ب – أصول يتم انشاؤها داخليا بغرض البيع أو التأجير والتي يتم انشاؤها كمشروعات مستقلة‬
‫(مثل السفن‪ ،‬أو العقارات)‪.‬‬

‫‪259‬‬
 ‫ومن أمثلة األصول غير المؤهلة لرسملة تكاليف الفوائد ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬أصول تستخدم حاليا أو أصول جاهزة لالستخدام المقصود منها‪.‬‬
‫‪ ‬أصول التستخدم في األنشطة الجارية للمنشأة(مثل أراضي ال يتم استصالحها)‪ ،‬وأصول‬
‫التستخدم بسبب تقادمها أو حاجتها إلى إصالح‪.‬‬
‫فترة الرسملة‪:‬‬
‫هي الفترة الزمنية التي يجب خاللها رسملة تكاليف الفوائد‪ ،‬وعادة تبدأ هذه الفترة عندما تتحقق‬
‫ثالثة شروط‪:‬‬
‫أ‪ -‬وجود انفاق فعلي متعلق باألصل الثابت‪.‬‬
‫ب‪ -‬أن تكون األنشطة الالزمة لتجهيز األصل لالستخدام أو للبيع قائمة ومستمرة‪.‬‬
‫ج‪ -‬أن تكون المنشأة قد بدأت تتحمل تكاليف فوائد فعلية‪.‬‬
‫وتنتهي فترة الرسملة عندما يكتمل إنشاء األصل ويصبح جاه اًز لالستخدام‪.‬‬
‫المقدار الذي يتم رسملته‪:‬‬
‫يتحدد مقدار تكاليف الفوائد الذي يجب رسملته بمصروفات الفوائد الفعلية التي تحملتها المنشأة‬
‫أثناء فترة إنتاج األصل داخليا أو الفوائد التي يمكن تجنبها إذا لم يتم إنتاج األصل أيهما أقل‪.‬‬
‫والفوائد التي يمكن تجنبها هي مقدار تكاليف الفوائد‪ -‬أثناء فترة اإلنشاء‪ -‬والتي يمكن للمنشأة –‬
‫نظريا‪ ًً -‬تجنبها إذا لم يتم اإلنفاق على إنتاج األصل داخليا‪ .‬ولتطبيق مفهوم الفوائد التي يمكن‬
‫تجنبها‪ ،‬فان المقدار المحتمل لتكاليف الفوائد التي يمكن رسملتها خالل فترة محاسبية معينة‬
‫يتحدد عن طريق ضرب معدل( أو معدالت ) الفائدة المناسب في المتوسط المرجح للنفقات‬
‫المجمعة لألصول المؤهلة للرسملة خالل الفترة‪ ،‬وذلك على النحو التالي‪:‬‬
‫‪ -‬المتوسط المرجح للنفقات المجمعة‪:‬‬
‫عند حساب المتوسط المرجح للنفقات المجمعة يتم ترجيح نفقات إنشاء األصل بالفترة‬
‫الزمنية (كسر الفترة المحاسبية) التي تستحق خاللها فوائد على هذه النفقات‪.‬‬
‫‪ -‬معدالت الفائدة‪:‬‬
‫يستلزم تحديد معدالت الفائدة المناسبة التي تضرب في المتوسط المرجح للنفقات المجمعة‬
‫األستناد الى المبادئ األساسية التالية‪:‬‬
‫أ‪ -‬بالنسبة لذلك الجزء من المتوسط المرجح للنفقات المجمعة الذي يقل عن أو يساوى أي‬
‫مبلغ يقترض خصيصاً لتمويل إنشاء األصول‪ ،‬يستخدم له معدل الفائدة المستحق عن‬
‫هذه القروض الخاصة‪.‬‬
‫ب‪ -‬بالنسبة لذلك الجزء من المتوسط المرجح للنفقات المجمعة الزائد عن أي دين تتحمله‬
‫المنشأة خصيصاً لتمويل إنشاء األصول‪ ،‬يستخدم المتوسط المرجح لمعدالت الفائدة‬
‫على الديون األخرى المستحقة على المنشأة خالل الفترة‪.‬‬

‫‪261‬‬
 ‫مثال شامل‪:‬‬
‫في ‪ 1‬نوفمبر ‪2811‬م تعاقدت منشأة "طيبة " مع شركة "عالم للمقاوالت" على إنشاء مبنى مقابل‬
‫‪ 1288888‬جنيه على قطعة أرض تفصح تكلفتها ‪ 988888‬جنيه تم شرائها من شركة "عالم"‬
‫وسددت قيمتها ضمن أول دفعة سلمت لشركة "عالم"‪ .‬وفي خالل سنة ‪2811‬م سددت المنشأة‬
‫المبالغ التالية لشركة "عالم"‪:‬‬
‫اإلجمالي‬ ‫‪ 91‬ديسمبر‬ ‫‪ 1‬مايو‬ ‫‪ 1‬مارس‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪1188888‬‬ ‫‪1918888‬‬ ‫‪1128888‬‬ ‫‪988888‬‬ ‫‪198888‬‬
‫في ‪2811/12/91‬م أتمت شركة "عالم" انشاء المبنى وأصبح جاه اًز لالستخدام‪ ،‬وفي ذلك‬
‫التاريخ كان لدى منشأة "طيبة" الديون التالية‪:‬‬
‫ديون خاصة بعملية االنشاء‪:‬‬
‫ورقة دفع مدتها ‪ 9‬سنوات بمعدل فائدة ‪ %11‬بتاريخ‬ ‫‪2218888‬‬
‫‪2811/12/91‬م‪ ،‬وتستحق الفائدة سنويا في ‪ ،12/91‬قبلتها منشأة‬
‫"طيبة" لتمويل شراء األراضي وانشاء المبنى‬
‫ديون أخرى‪:‬‬
‫ورقة دفع مدتها ‪ 1‬سنوات بمعدل فائدة ‪ %18‬بتاريخ‬ ‫‪1118888‬‬
‫‪2812/12/91‬م وتستحق الفائدة سنوياً في ‪.12/91‬‬
‫قرض سندات لمدة ‪ 18‬سنوات بمعدل فائدة ‪ %12‬وتاريخ إصداره‬ ‫‪1088888‬‬
‫‪2811/12/91‬م‪ ،‬وتستحق الفائدة سنويا في ‪.12/91‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫أ‪ -‬حساب المتوسط المرجح لجملة النفقات المجمعة‬
‫ب‪ -‬حساب الفائدة التي يجب رسملتها‬
‫ج‪ -‬إجراء قيود اليومية الالزمة بدفاتر منشأة "طيبة" خالل سنة ‪2811‬م‪.‬‬
‫الحل‪ :‬أ‪ -‬حساب المتوسط المرجح لجملة النفقات المجمعة خالل سنة ‪2811‬م ‪:‬‬
‫فترة الرسملة في المتوسط المرجح‬
‫مقدار النفقة‬ ‫التاريخ‬
‫إلجمالي النفقات‬ ‫السنة الحالية‬
‫‪198888‬‬ ‫‪12/12‬‬ ‫‪198888‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪918888‬‬ ‫‪12/18‬‬ ‫‪988888‬‬ ‫‪ 1‬مارس‬
‫‪1808888‬‬ ‫‪12/0‬‬ ‫‪1128888‬‬ ‫‪ 1‬مايو‬
‫صفر‬ ‫صفر‬ ‫‪1918888‬‬ ‫‪ 91‬ديسمبر‬
‫‪2118888‬‬ ‫‪1188888‬‬

‫‪261‬‬
 ‫ب ‪-‬حساب مقدار الفوائد التي يجب رسملتها‬
‫يالحظ أن المتوسط المرجح لجملة النفقات المجمعة يبلغ ‪ 2118888‬جنيه يزيد عن الديون‬
‫المقترضة خصيصا لتمويل شراء األرض وانشاء المبنى ‪2218888‬ج‪ ،‬ومبلغ الزيادة (‬
‫‪ )2218888 – 2118888‬يساوي ‪218888‬ج‪.‬وعلى ذلك فإن ‪ 2218888‬جنيه المخصصة‬
‫لعملية األنشاء تضرب في معدل فائدة ‪ ،%11‬أما ‪ 218888‬جنيه مبلغ الزيادة فإنها تضرب‬
‫في المتوسط المرجح لمعدل الفائدة على الديون األخرى (معدل الرسملة )‪ ،‬والذي يحسب كما‬
‫يلي‪:‬‬
‫حساب المتوسط المرجح لمعدل الفائدة ( معدل الرسملة )‬
‫الفائدة‬ ‫معدل الفائدة‬ ‫أصل الدين‬ ‫نوع ىالدين‬
‫‪111888‬‬ ‫‪%18‬‬ ‫‪1118888‬‬ ‫ورقة دفع ‪ 1‬سنوات‬
‫‪211888‬‬ ‫‪%12‬‬ ‫‪1088888‬‬ ‫قرض سندات ‪ 18‬سنوات‬
‫‪901888‬‬ ‫‪9118888‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫المتوسط المرجح لمعدل الفائدة ( معدل الرسملة )‬
‫‪901888‬‬ ‫إجمالي الفوائد‬
‫= ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ‪ %11,81‬تقريباً‬
‫إجمالي الديون ‪9118888‬‬
‫ثم يتم حساب الفوائد التي يمكن تجنبها كما يلي‪:‬‬
‫= الفائدة التي‬ ‫المتوسط المرجح‬
‫‪X‬معدل الفائدة‬
‫يمكن تجنبها‬ ‫لجملة النفقات‬
‫‪999188‬‬ ‫‪( %11‬الدين المخصص إلنشاء المبنى)‬ ‫‪2218888‬‬
‫‪( %11,81‬المتوسط المرجح للديون‬
‫‪29101‬‬ ‫‪218888‬‬
‫األخرى)‬
‫‪918101‬‬ ‫‪2118888‬‬
‫ويتم حساب تكاليف الفوائد الفعلية والتي تمثل الحد األقصى لمقدار الفوائد التي يمكن رسملتها‬
‫خالل سنة ‪2811‬م كما يلي‪:‬‬
‫‪999188‬‬ ‫=‪= %11 × 2218888‬‬ ‫ورقة الدفع الخاصة باإلنشاء‬
‫‪111888‬‬ ‫=‪= %18 × 1118888‬‬ ‫ورقة دفع لمدة ‪ 1‬سنوات‬
‫‪211888‬‬ ‫= ‪= %12 × 1088888‬‬ ‫قرض سندات لمدة ‪ 18‬سنوات‬
‫‪910188‬‬ ‫تكاليف الفوائد الفعلية‬

‫‪262‬‬
‫ويتحدد مقدار الفوائد الذي يجب رسملته على أساس مقدار الفوائد التي يمكن تجنبها‬
‫(‪918101‬ج) أو مقدار تكاليف الفوائد الفعلية (‪910188‬ج) أيهما أقل‪ ،‬اذن فان الفوائد التي‬
‫يجب رسملتها في هذه الحالة هي ‪ 918101‬جنيه حيث يتم اضافتها على تكلفة المباني‪ ،‬ويلزم‬
‫اهالكها على مدار العمر األنتاجي للمبنى وليس على مدار عمر القرض‪ .‬أما المبلغ الباقي من‬
‫تكاليف الفوائد الفعلية (‪ )918101-910188‬ويساوي ‪919011‬ج يتم تحميله على‬
‫المصروفات الجارية للسنة الحالية‪2811‬م‪.‬‬
‫ج‪-‬قيود اليومية الالزم إجرائها بدفاتر منشأة "طيبة" خالل سنة ‪2811‬م‬
‫مذكورين‪:‬‬ ‫من‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫األراضي‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫‪988888‬‬
‫المباني (أو منشآت تحت التشييد)‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫‪998888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪198888‬‬
‫حـ‪ /‬المباني‬ ‫من‬ ‫‪988888‬‬ ‫‪ 1‬مارس‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪988888‬‬
‫حـ‪ /‬المباني‬ ‫من‬ ‫‪1128888‬‬ ‫‪ 1‬مايو‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪1128888‬‬
‫حـ‪ /‬المباني‬ ‫من‬ ‫‪ 91‬ديسمبر ‪1918888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪1918888‬‬
‫مذكورين‪:‬‬ ‫من‬
‫المباني (الفوائد مرسملة)‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫‪918101‬‬
‫حـ‪ /‬مصروفات الفائدة (‪)918101 – 910188‬‬ ‫‪919011‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية (الفوائد الفعلية)‬ ‫‪910188‬‬
‫في نهاية السنة المالية يجب اإلفصاح ضمن المالحظات المرفقة بالقوائم المالية‪ ،‬أو في الجزء‬
‫الخاص بالعناصر غير التشغيلية في قائمة الدخل عن جملة تكاليف الفوائد التي تحملتها الشركة‬
‫خالل الفترة‪ ،‬مع االشارة الى الجزء الذي تم رسملته منها والجزء الذي تم تحميله ضمن‬
‫المصروفات للفترة الحالية‪.‬‬
‫‪ .1‬القضايا المحاسبية المتعلقة بإقتناء وتقويم األصول الثابتة‪:‬‬
‫عند تحديد قيمة األصل الثابت التي يثبت على أساسها عند اقتنائه فإن القاعدة تكون إثباته على‬
‫أساس القيمة السوقية العادلة لألصل الثابت الذي تمت التضحية به في مقابل الحصول على‬
‫ذلك األصل‪ ،‬أو على أساس القيمة السوقية العادلة الخاصة باألصل الذي تم الحصول عليه‬
‫أيهما أكثر وضوحاً‪ .‬وفي بعض األحيان وعند تحديد القيمة العادلة لألصل الثابت عند اقتنائه‬
‫نواجه ببعض مشاكل القياس سوف نتناولها في الجزء التالي‪.‬‬
‫الخصم النقدي‪:‬‬

‫‪263‬‬
‫قد تنطوي عملية شراء األصل الثابت على منح المنشأة خصم نقدي نظير السداد العاجل خالل‬
‫مهلة معينة لألستفادة من الخصم‪ ،‬وقد تتمكن المنشأة من السداد واألستفادة من الخصم أو قد ال‬
‫تستطيع السداد ويتم فقدان الخصم‪ .‬يوجد مدخالن لمعالجة هذا الخصم النقدي‪:‬‬
‫المدخل األول‪ ،‬يرى اعتبار الخصم النقدي تخفيضاً لتكلفة األصل الثابت سواء استفادت المنشأة‬
‫منه أو لم تستفيد‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬فإن عدم استفادة المنشأة بالخصم النقدي‪ ،‬يعتبر دليالً على‬
‫عدم كفاءة اإلدارة لتدبير األموال الالزمة للسداد وعدم األستفادة بالخصم الممنوح‪ ،‬وبالتالي يجب‬
‫اعتبار الخصم المفقود بمثابة خسارة أو مصروفاً تمويلياً يتعين تحميله ضمن مصروفات الفترة‬
‫الحالية‪.‬‬
‫أما المدخل الثاني‪ ،‬يرى اعتبار الخصم النقدي تخفيضاً لتكلفة األصل الثابت في حالة استفادة‬
‫المنشأة منه فقط‪.‬‬
‫وفي الوقت الحاضر يستخدم كال المدخلين في الواقع العملي‪ ،‬إال أن المدخل األول يعتبر هو‬
‫األكثر تفضيال بصفة عامة‪.‬‬
‫عقود السداد المؤجل‪:‬‬
‫قد يتم شراء أصول ثابتة بعقود ديون طويلة األجل من خالل استخدام أوراق دفع طويلة األجل أو‬
‫قروض عقارية أو سندات‪ ،‬وفي هذه الحاالت يكون ثمن السداد المؤجل يزيد عن السعر النقدي‬
‫لألصل الثابت‪ ،‬حيث أنه يتضمن فوائد تتحملها المنشأة المشترية‪ .‬لذلك يتم تحديد تكلفة األصل‬
‫المشترى على أساس القيمة الحالية للحقوق التي يتم تبادلها بين أطراف العقد في تاريخ الصفقة‪،‬‬
‫وال يحمل عبء (فوائد) ثمن السداد المؤجل على تكلفة األصل الثابت وأنما يحمل ضمن‬
‫مصروفات الفترة‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬إذا افترضنا أنه في ‪2811/1/1‬م أشترت منشأة "طيبة" أصل ثابت مقابل‬
‫ورقة دفع قيمتها االسمية ‪ 18888‬جنيه تستحق بعد ‪ 1‬سنوات‪ .‬في هذه الحالة وفي تاريخ شراء‬
‫األصل الثابت ال يجب أن يسجل األصل بمبلغ ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬ولكن يجب تسجيله على أساس‬
‫القيمة الحالية لورقة الدفع باستخدام معدل فائدة مناسب وبافتراض أنه ‪، %9‬فإن األصل يجب‬
‫= ‪ × 18888‬معامل القيمة الحالية ‪= 8,98019‬‬ ‫تسجيله بالقيمة الحالية فقط لورقة الدفع‬
‫‪ 9801,9‬جنيه‪.‬‬
‫شراء مجموعة أصول بثمن مجمل واحد‪:‬‬
‫قد يتم شراء مجموعة أصول ثابتة مقابل ثمن شراء مجمل للمجموعة ككل‪ ،‬في هذه الحالة يجب‬
‫تحديد تكلفة كل أصل بشكل مستقل‪ ،‬ويتم ذلك من خالل توزيع ثمن الشراء المجمل بين األصول‬
‫على أساس القيمة السوقية العادلة النسبية لكل أصل‪.‬‬
‫ولتحديد القيمة السوقية العادلة لكل أصل يجب استخدام أحد أساليب التقيييم المناسبة‪ ،‬فمثال‬
‫يمكن استخدام التقدير المعد ألغراض التأمين أو التقدير الذي تربط على أساسه الضرائب‬
‫العقارية أو التقدير من قبل خبراء مثمنون‪.‬‬

‫‪264‬‬
 ‫إصدار أسهم مقابل األصول الثابتة‪:‬‬
‫عندما يتم اقتناء أصول ثابتة مقابل إصدار أسهم (أسهم عادية مثال)‪ ،‬فان القيمة االسمية أو‬
‫المحددة لألسهم ال تقيس تكلفة األصل الثابت على نحو سليم‪ .‬واذا كانت هذه األسهم يتم تداولها‬
‫في سوق أوراق مالية نشطة ومنظمة‪ ،‬فان القيمة السوقية (وليست األسمية) تعتبر مؤش ار عادال‬
‫وموضوعيا لتكلفة اقتناءاألصل الثابت‪ ،‬ومن ثم فانها تعد مقياسا جيدا للثمن المعادل النقدي‬
‫لألصل الثابت وقت اقتناءه‪.‬‬
‫‪ .5‬المحاسبة عن عمليات مبادلة األصول الثابتة‪:‬‬
‫قد يتم اقتناء أصل ثابت نظير التنازل عن أصل أخر‪ ،‬وتبرز في هذه الحالة مشكلة تحديد القيمة‬
‫التي يجب أن تستند إليها المعالجة المحاسبية لعملية المبادلة‪.‬‬
‫حيث يرى البعض أن المحاسبة عن هذه العمليات لمبادلة أصل ثابت بأصل آخر يجب أن تكون‬
‫على أساس القيمة العادلة لألصل المستلم أو القيمة العادلة لألصل المقدم (المتنازل عنه) مع‬
‫االعتراف بالمكسب أو الخسارة المترتبة على عمليات المبادلة‪ .‬بينما يرى البعض األخر أن‬
‫المحاسبة عن عمليات مبادلة أصل ثابت بأصل آخر يجب أن يكون على أساس القيمة الدفترية‬
‫لألصل المقدم (المتنازل عنه) مع عدم االعتراف بالمكسب أو الخسارة‪ .‬ويفضل فريق آخر ذلك‬
‫المدخل الذي يعترف بالخسائر في جميع الحاالت و يؤجل االعتراف بالمكاسب في حاالت‬
‫معينة‪.‬‬
‫وتشير معايير المحاسبة الدولية إلعداد التقارير االمالية الى أن المحاسبة عن مبادلة األصول‬
‫غير النقدية تكون على أساس القيمة العادلة لألصل المقدم (المتنازل عنه) أو القيمة العادلة‬
‫لألصل المستلم أيهما أكثر وضوحاً‪ ،‬وبذلك يجب االعتراف الفوري بأي مكاسب أو خسائر من‬
‫عملية المبادلة‪ .‬و األساس المنطقي في االعتراف الفوري بالمكاسب أو الخسائر هو أن كثير من‬
‫عمليات المبادلة يكون لها جوهر تجاري ‪ ، Commercial substance‬ومن ثم يجب‬
‫األعتراف بالمكاسب أو الخسائر الناتجة عن عمليات مبادلة تلك األصول ( المعيار المحاسبي‬
‫الدولي رقم ‪.)11‬‬
‫ويقصد بالجوهر التجاري ‪ Commercial substance‬لعملية المبادلة أن يكون شكل التدفقات‬
‫النقدية من حيث القيمة والتوقيت والمخاطر لألصل المستلم يختلف عن شكل التدفقات النقدية‬
‫لألصل المقدم (المتنازل عنه)‪ ،‬أي أنها تؤدى إلى تغيرات في الحالة االقتصادية لطرفي المبادلة‪.‬‬
‫بصفة عامة‪ ،‬فان استخدام القيمة العادلة يترتب عليه االعتراف بالمكسب أو الخسارة في وقت‬
‫التبادل‪ ،‬ويكون من الضروري تحديد ما إذا كانت عملية المبادلة ذات جوهر تجاري أم ليست‬
‫ذات جوهر تجاري‪ ،‬ويتطلب ذلك أن يتم تقييم دقيق لخصائص التدفقات النقدية لألصول‬
‫المتبادلة‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬واذا لم يكن من الممكن تحديد القيم العادلة لألصول المتبادلة بصورة مناسبة‪ ،‬فإنه القيم‬
‫الدفترية عادة ما تستخدم كأساس لتسجيل عملية المبادلة‪.‬‬

‫‪265‬‬
‫ويمكن تلخيص الحاالت المختلفة لمبادلة األصول الثابتة (غير النقدية) وكيفية المحاسبة عنها‬
‫في الجدول التالي‪:‬‬
‫المعالجة المحاسبية‬ ‫نوع المبادلة‬
‫‪-1‬االعتراف بالمكسب أو الخسارة فو اًر‬ ‫‪-1‬عملية المبادلة ذات جوهر تجاري‬
‫‪-2‬عملية المبادلة ليست ذات جوهر تجاري ‪ -2‬يتم االعتراف بالخسارة فو اًر‪ ،‬ويؤجل‬
‫االعتراف بالمكسب‬
‫عملية المبادلة في حالة خسائر‪:‬‬
‫عندما يتم مبادلة أصول غير نقدية ويتحقق عن ذلك خسارة‪ ،‬فإنه يجب االعتراف الفوري‬
‫بالخسارة وتحميلها على دخل الفترة الحالية‪ ،‬وعدم اضافتها لتكلفة األصل المستلم المقتنى حديثا‪،‬‬
‫و األساس المنطقي في ذلك أن األصول ال يجب تقييمها بأكثر من الثمن النقدي المعادل لها‪،‬‬
‫حيث أنه اذا تم تأجيل الخسارة ولم يعترف بها فورا‪ ،‬سوف يؤدي ذلك الى المغاالة في قيمة‬
‫األصل‪ ،‬ومن ثم يجب االعتراف الفوري بالخسارة سواء كانت عملية المبادلة ذات جوهر تجاري‬
‫أو كانت ليست ذات جوهر تجاري‪.‬‬
‫مثال‪:‬‬
‫بافتراض أن أحدى منشآت نظم المعلومات قامت بمبادلة احدى آالتها المستعملة بأخرى ذات‬
‫طراز أحدث في عملية مبادلة ذات جوهر تجاري‪ ،‬وكانت القيمة الدفترية لآللة المستعملة‬
‫‪ 18888‬جنيه (التكلفة األصلية ‪ 18888‬جنيه‪ ،‬مجمع اهالك ‪ 28888‬جنيه) والقيمة العادلة لها‬
‫‪ 98888‬جنيه‪ .‬وقد استبدالها باآللة ذات الطراز األحدث يبلغ سعرها ‪ 08888‬جنيه‪ .‬وقد منحت‬
‫الشركة البائعة (الطرف الثاني) خصماً تجارياً للمنشأة ‪ 11888‬جنيه من ثمن الطراز الحديث‬
‫مقابل اآللة المستعملة‪.‬‬
‫أ‪ -‬تحديد تكلفة اقتناء اآللة الحديثة‬ ‫المطلوب‪:‬‬
‫ب‪ -‬تحديد خسارة مبادلة اآللة المستعملة‬
‫ج‪ -‬قيد االثبات لآللة الحديثة في دفاتر المنشأة المستلمة‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬تحديد تكلفة اقتناء اآللة الحديثة‬
‫‪ 08888‬جنيه‬ ‫سعر اآللة الجديدة‬
‫(‪)11888‬‬ ‫يخصم‪ :‬الخصم التجاري الممنوح لآللة المستعملة‬
‫‪91888‬‬ ‫النقدية واجبة السداد‬
‫‪98888‬‬ ‫القيمة العادلة لآللة المستعملة‬
‫‪11888‬‬ ‫تكلفة اقتناء اآللة الجديدة‬

‫‪266‬‬
 ‫ب‪ .‬تحديد قيمة خسارة مبادلة اآللة المستعملة‪:‬‬

‫‪ 98888‬جنيه‬ ‫القيمة العادلة لآللة المستعملة‬

‫‪18888‬‬ ‫القيمة الدفترية لآللة المستعملة‬
‫‪ 18888‬جنيه‬ ‫خسارة مبادلة اآللة المستعملة‬
‫ج‪ -‬قيد األثبات لآللة الجديدة في دفاتر المنشأة المستلمة‪:‬‬

‫مذكورين‪:‬‬ ‫من‬
‫اآلالت( الجديدة)‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫‪11888‬‬
‫مجمع إهالك اآلالت (القديمة)‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫‪28888‬‬
‫خسائر التخلص من اآلالت(القديمة)‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬اآلالت ( القديمة)‬ ‫‪18888‬‬
‫حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪91888‬‬
‫عملية المبادلة في حالة المكاسب‪:‬‬
‫في حاالت عمليات مبادلة األصول الثابتة وتحقق مكاسب‪ ،‬يتم التفرقة بين حالتين أساسيتين كما‬
‫يلي‪:‬‬
‫أ‪ .‬عمليات المبادلة ذات جوهري تجاري وتحقق مكاسب‪ .‬عادة يتم في هذه الحاالت تحديد تكلفة‬
‫األصل الثابت المستلم على أساس القيمة العادلة لألصل المقدم (المتنازل عنه) ويتم األعتراف‬
‫الفوري بالمكاسب‪ .‬ويجب استخدام القيمة العادلة لألصل المستلم فقط إذا كانت أكثر وضوحا من‬
‫القيمة العادلة لألصل المقدم (المتنازل عنه)‪.‬‬
‫مثال‪:‬‬
‫بافتراض أن احدى منشآت النقل قامت بمبادلة مجموعة من سيارات نقل مستعملة لديها مقابل‬
‫عدد من سيارات نصف نقل تمتلكها شركة أخرى في عملية مبادلة ذات جوهر تجاري‪ .‬وبلغت‬
‫القيمة الدفترية لسيارات النقل المستعملة ‪ 01888‬جنيه (التكلفة األصلية ‪ 120888‬جنيه ناقصاً‬
‫مجمع اهالك ‪ 11888‬جنيه)‪ ،‬وبلغت القيمة السوقية العادلة لها ‪ 90888‬جنيه‪ .‬وسوف تلتزم‬
‫المنشأة بسداد ‪ 22888‬جنيه إضافية نقدا الستالم السيارات نصف نقل‪.‬‬
‫أ‪ -‬تحديد تكلفة اقتناء سيارات نصف النقل‬ ‫المطلوب‪:‬‬
‫ب‪ -‬تحديد مكاسب مبادلة السيارات المستعملة‬
‫ج‪-‬قيد االثبات لسيا ارت نصف النقل المستلمة في دفاتر المنشأة‬

‫‪267‬‬
 ‫أ‪-‬تحديد تكلفة اقتناء سيارات نصف النقل‪:‬‬ ‫اإلجابة‪:‬‬
‫‪ 90888‬جنيه‬ ‫القيمة العادلة للسيارات المستعملة‬
‫‪22888‬‬ ‫النقدية واجبة السداد‪/‬المدفوعة‬
‫‪128888‬‬ ‫تكلفة اقتناء السيارات نصف نقل المستلمة‬

‫ب‪-‬تحديد مكاسب مبادلة السيارات المستعملة‪:‬‬

‫‪ 19888‬جنيه‬ ‫القيمة العادلة للسيارات المستعملة‬
‫‪12888‬‬ ‫القيمة الدفترية للسيارات المستعملة‬
‫‪9888‬‬ ‫مكاسب مبادلة السيارات المستعملة‬
‫ج‪-‬قيد االثبات لسيارات نصف النقل المستلمة في دفاتر المنشأة‪:‬‬
‫من مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬سيارات نصف نقل (الجديدة)‬ ‫‪128888‬‬
‫حـ‪ /‬مجمع اهالك سيارات (المستعملة)‬ ‫‪11888‬‬
‫إلى مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬السيارات (المستعملة)‬ ‫‪120888‬‬
‫حـ‪ /‬مكاسب التخلص من سيارات مستعملة‬ ‫‪11888‬‬
‫حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪22888‬‬
‫ب‪ .‬عمليات المبادلة ليست ذات جوهري تجاري وتحقق مكاسب‪ .‬تشير هذه الحاالت الى أن‬
‫الحالة االقتصادية لطرفي عملية المبادلة لم تتغير جوهريا نتيجة لعملية المبادلة‪ ،‬في هذه الحاالت‬
‫ال يتم االعتراف بالمكاسب التي نتجت عن عملية المبادلة أي تؤجل وال يعترف بها وقت التبادل‪،‬‬
‫ويتم تخفيض تكلفة األصل الثابت المستلم بقيمة هذه المكاسب المؤجلة وغير المعترف بها وقت‬
‫التبادل‪.‬‬
‫مثال‪ :‬افترض في المثال السابق مباشرة أن عملية المبادلة ليست ذات جوهر تجاري‪ ،‬بمعنى أن‬
‫الحالة االقتصادية لطرفي المبادلة لم تتغير جوهريا نتيجة لعملية المبادلة‬
‫أ‪-‬تحديد تكلفة اقتناء سيارات نصف النقل‬ ‫المطلوب‪:‬‬
‫ب‪-‬قيد االثبات لسيارات نصف النقل المستلمة في دفاتر المنشأة‬

‫‪268‬‬
 ‫اإلجابة‪ :‬أ‪-‬تحديد تكلفة اقتناء سيارات نصف النقل‪:‬‬
‫وفيما يلي طريقتين مختلفتين مقبولتين لتحديد تكلفة سيارات نصف نقل‪:‬‬
‫‪ 128888‬جنيه‬ ‫القيمة العادلة لسيارات نصف نقل‬
‫(‪)11888‬‬ ‫ناقصا‪ :‬المكسب المؤجل‬
‫‪181888‬‬ ‫تكلفة سيارات نصف نقل‬
‫أو‬
‫‪ 01888‬جنيه‬ ‫القيمة الدفترية للسيارات المستعملة‬
‫‪22888‬‬ ‫تضاف‪ :‬النقدية واجبة السداد‪/‬المدفوعة‬
‫‪181888‬‬ ‫تكلفة سيارات نصف نقل‬
‫ب‪-‬قيد االثبات لسيارات نصف النقل المستلمة في دفاتر المنشأة‬
‫من مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬السيارات نصف نقل (الجديدة)‬ ‫‪181888‬‬
‫حـ‪ /‬مجمع اهالك سيارات (المستعملة)‬ ‫‪11888‬‬
‫إلى مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬السيارات (المستعملة)‬ ‫‪120888‬‬
‫حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪22888‬‬
‫هذا‪ ،‬ويمكن تلخيص المتطلبات المحاسبية لالعتراف بالمكاسب أو الخسائر المتعلقة بمبادلة‬
‫األصول الثابتة في القواعد اآلتية‪:‬‬
‫‪-1‬تحديد إجمالي مكاسب أو خسائر عملية المبادلة‪ ،‬وهو يعادل الفرق بين القيمة‬
‫العادلة لألصل المقدم (المتنازل عنه) والقيمة الدفترية لألصل المقدم (المتنازل عنه)‪.‬‬
‫‪-2‬إذا تم تحديد خسائر في الخطوة (‪ )1‬يتم االعتراف الفوري بالخسائر كاملة‪.‬‬
‫‪-9‬إذا تم تحديد مكاسب في الخطوة (‪:)1‬‬
‫أ – وعملية المبادلة ذات جوهر تجاري‪ ،‬يتم االعتراف الفوري بالمكاسب كاملة‪.‬‬
‫ب‪-‬وعملية المبادلة ليست ذات جوهر تجاري‪ .‬ال يتم االعتراف بالمكاسب(تؤجل)‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وتلتزم المنشآت التي تجري واحدة أو أكثر من عمليات مبادلة أصول ثابتة خالل الفترة‬
‫باالفصاح في القوائم المالية وااليضاحات المرفقة عن الفترة المالية معها عن‪:‬‬
‫* طبيعة عمليات المبادلة التي تمت خالل الفترة‬
‫* طريقة المحاسبة عن األصول الثابتة محل التبادل‬
‫* المكاسب أو الخسائر التي تم االعتراف بها والمرتبطة بعملية المبادلة‪.‬‬

‫‪269‬‬
 ‫‪ .1‬المحاسبة عن المنح الحكومية المرتبطة بأصول ثابتة‪:‬‬
‫كثير من المنشآت قد تتلقى منح (أو هبات) حكومية‪ ،‬وقد تكون هذه المنح الحكومية ترتبط‬
‫بأصول ثابتة تقدم للمنشأة بغرض تحقيق أهداف مخططة‪ .‬وتكون المشكلة األساسية هي تحديد‬
‫الطريقة المحاسبية المناسبة للمحاسبة عنها‪ ،‬أضف الى ذلك تحديد كيفية العرض واالفصاح عنها‬
‫في القوائم المالية في نهاية الفترة المالية‪.‬‬
‫وعند حصول المنشأة على منحة حكومية في شكل أصل ثابت‪ ،‬فان المعالجة المحاسبية وفقا‬
‫لمعايير المحاسبة الدولية‪ ،‬تكون واحدة من المعالجات التالية‪:‬‬
‫أ‪-‬تسجيل المنحة واألصل بالقيمة العادلة لألصل (األسلوب المتبع عادة)‬
‫ب‪-‬اثبات كل من المنحة واألصل بقيمة رمزية (األسلوب المتبع أحيانا)‬
‫وتثار مشكلة في هذه الحالة عن الطرف الدائن عند اثبات هذه األصول‪ .‬وهناك مدخالن‬
‫لمعالجة هذه المشكلة‪ ،‬مدخل رأس المال (حقوق الملكية)‪ ،‬ومدخل الدخل‪ .‬أ‪.‬مدخل رأس المال‪.‬‬
‫بموجبه تضاف قيمة المنحة مباشرة الى حقوق المساهمين‪.‬‬
‫ب‪.‬مدخل الدخل‪ .‬بموجبه تعتبر المنحة ايرادا للمنشأة خالل فترة محاسبية واحدة أو أكثر‪ ،‬وأن يتم‬
‫مقابلته مع المصروفات المرتبطة به والتي سوف تتحملها المنشأة مستقبال كنتيجة لهذه المنح‪.‬‬
‫وتقضي معايير المحاسبة الدولية ‪ IFRS‬باستخدام مدخل الدخل‪ ،‬فقد أشارت الى أن القاعدة‬
‫العامة هي أنه يجب األعتراف بالمنح الحكومية في قائمة الدخل كايراد خالل الفترات المالية‬
‫الالزمة لمقابلتها مع التكاليف المتعلقة بالوفاء بشروط المنحة وعلى أساس منتظم (المعيار‬
‫المحاسبة الدولي رقم ‪.) 28‬‬
‫ويمكن عرض المنح الحكومية المرتبطة بأصول بالقيمة العادلة في قائمة المركز المالي بأي من‬
‫األسلوبين التاليين‪:‬‬
‫‪.1‬عرض المنحة كأيراد منحة مؤجل‪ ،‬ويعترف به كدخل على مدار العمر األنتاجي المقدر‬
‫لألصل وعلى أساس منتظم‪.‬‬
‫‪.2‬طرح مبلغ المنحة من تكلفة األصل المتعلقة به للتوصل اللى القيمة الدفترية المسجلة لألصل‪،‬‬
‫ويعترف بها كتخفيض لمصروف األهالك بقائمة الدخل‪.‬‬
‫هذا ومن ناحية أخرى‪ ،‬قد تقوم المنشأة بتقديم أصل ثابت كمنحة أو هبة لمنشأة أخرى‪ ،‬في هذه‬
‫الحالة يجب تسجيل هذه المنحة كمصروف وذلك على أساس القيمة السوقية العادلة لألصل‬
‫المقدم‪ ،‬وفي حالة وجود فروق بين القيمة السوقية العادلة لألصل المقدم وقيمته الدفترية يجب‬
‫االعتراف بها كمكاسب أو كخسائر‪.‬‬

‫‪271‬‬
 ‫‪.7‬المعالجة المحاسبية لتكاليف التالية إلقتناء األصول الثابتة‪:‬‬
‫بعد أن يتم اقتناء وتركيب األصول الثابتة وتهيئتها لالستخدام المقصود منها في عمليات المنشأة‪،‬‬
‫فقد تنفق تكاليف إضافية بعد البدء في استخدام تلك األصول‪ ،‬وتتمثل المشكلة األساسية في هل‬
‫يتم اعتبار هذه التكاليف مصروفات للفترة الحالية أم يجب رسملتها بإضافتها على حسابات‬
‫األصول المرتبطة بها؟‬
‫بصفة عامة‪ ،‬لألجابة على التساؤل السابق يتم رسملة تكاليف ما بعد األقتناء(أي تجعل مدينة‬
‫في حـ‪ /‬األصل) عندما يكون من الممكن قياسها بموثوقية‪ ،‬ويكون من المتوقع تحقيق منافع كبيرة‬
‫من هذا األصل الثابت مستقبال‪ ،‬وهذه النفقات يطلق عليها "نفقات رأسمالية"‪ .‬وتتمثل مؤشرات أو‬
‫شروط تحقق منافع أقتصادية مستقبلية من األصل في ضرورة أن تؤدي هذه النفقات مابعد‬
‫األقتناء الى‪:‬‬
‫‪ -1‬زيادة في العمر اإلنتاجي لألصل‪.‬‬
‫‪ -2‬زيادة في كمية الوحدات التي ينتجها األصل‪.‬‬
‫‪ -9‬تحسين جودة المنتج أو المنتجات التي ينتجها األصل‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وتوجد أربعة أنواع أساسية من التكاليف ما بعد اقتناء األصل هي‪:‬‬
‫أ – اإلضافات‪:‬‬
‫ال تمثل عمليات اإلضافة مشاكل محاسبية هامة‪ ،‬حيث أن هذه األضافات التي تجرى على‬
‫األ صول يجب رسملتها‪ .‬واألساس المنطقي فذ ذلك أنها تؤدى إلى تكوين أصل جديد أو زيادة‬
‫الطاقة الحالية لألصل الثابت‪ .‬فمثال إضافة جناح جديد إلى مستشفى يجب رسملتها أي تحمل‬
‫مباشرة على األصل الثابت‪.‬‬
‫وفي هذا السياق قد تظهر بعض المشكالت مثل مشكلة كيفية المحاسبة عن أية تغيرات يلزم‬
‫اجراؤها على األصل الحالي بسبب األضافات‪ .‬فمثال هل تكلفة إزالة حائط من المبنى القديم‬
‫الفساح المجال لعملية األضافة تمثل جزء من تكلفة اإلضافة أم تعتبر مصروف أم تعتبر خسارة‬
‫تخص الفترة؟‪.‬‬
‫تتوقف األجابة على هذا التساؤل على الغرض األصلي‪ ،‬فاذا كانت اج ارءات األزالة واالضافة‬
‫مخططا لها من قبل‪ ،‬فان هذه التكلفة لالزالة تعتبر جزءا من تكاليف اإلضافة‪ ،‬حيث تعتبر نفقات‬
‫رأسمالية في هذه الحالة‪ .‬أما اذا كانت المنشأة لم تخطط لذلك التطوير مسبقا فانه يجب التقرير‬
‫عن هذه التكلفة لالزالة كخسارة للفترة الحالية وذلك على أساس أن هناك عدم كفاءة للتخطيط‬
‫بالمنشأة‪ .‬وبصفة عامة‪ ،‬فان القيمة الدفترية للحائط القديم واألهالك المرتبط به سوف يتم اقفالهم‬
‫مع اثبات الخسارة‪ .‬ويتم رسملة تكلفة الحائط الجديد باضافته الى تكلفة المبنى‪.‬‬
‫ب – عمليات اإلحالل والتحسينات‪:‬‬
‫تتمثل عمليات اإلحالل والتحسينات في استبدال أصل بأخر‪ ،‬واألختالف األساسي بينهما هو أن‬
‫التحسين يتمثل في استبدال األصل الحالي بأصل أخر أفضل منه‪ ،‬بينما اإلحالل يتمثل في‬
‫استبدال األصل الحالي بأصل آخر مماثل جديد‪.‬‬

‫‪271‬‬
‫هذا‪ ،‬وتنبع الكثير من عمليات التحسين واالحالل من وجود سياسة عامة لدى المنشأة بتحديث‬
‫األصول الثابتة واستبدالها بأصول أخرى‪ ،‬وتتمثل المشكلة في هذه الحالة في كيفية التفرقة بين‬
‫هذه األنواع من النفقات وبين نفقات الصيانة واإلصالحات العادية‪ .‬فهل ستؤدى هذه النفقات إلى‬
‫زيادة الخدمات المتوقعة من األصل مستقبال أم أنها تحافظ على مستوى الخدمات الحالية فقط؟‪.‬‬
‫فإذا أتضح أن هذه النفقات ستؤدى إلى زيادة الخدمات المتوقعة من األصل مستقبال‪ ،‬فانه يجب‬
‫رسملتها باضافتها على حساب األصل‪ .‬وتتمثل المعالجة المحاسبية ببساطة في هذه الحالة في‬
‫إقفال حسابات األصل القديم (التكلفة ومجمع اإلهالك) واالعتراف بما قد يترتب على ذلك من‬
‫مكاسب أو خسائر‪ .‬واحالل تكلفة األصل الجديد محل تكلفة األصل القديم‪.‬‬
‫ج‪ -‬عمليات إعادة الترتيب واعادة التنظيم‪:‬‬
‫قد تتحمل المنشأة نفقات نتيجة قيامها بإعادة ترتيب أو إعادة تنظيم أوضاع مجموعة من أصولها‬
‫بهدف تسهيل عملياتها مستقبال‪ ،‬ويثار تساؤل بشأن هذه النفقات وهل يتم رسملتها أم يجب‬
‫اعتبارها مصروفا؟‪ .‬األجابة على هذا التساؤل أوضحتها معايير المحاسبة الدولية ‪ IFRS‬حيث‬
‫أشارت الى أن تكلفة األصل الثابت عند االقتناء تتضمن التكاليف المتعلقة مباشرة بتجهيز‬
‫األصل في الموقع والحالة الالزمين لجعله صالحا للبدء في استخدامه بالطريقة التي تستهدفها‬
‫المنشأة ‪ .‬ومن ثم فان نفقات إعادة الترتيب أو إعادة التنظيم ال يجب رسملتها وانما يجب‬
‫اعتبارها مصروفات فو اًر‪.‬‬
‫د – عمليات اإلصالحات والصيانة‪:‬‬
‫اإلصالحات العادية‪ :‬قد تتحمل المنشأة نفقات إصالحات عادية أو عمليات صيانة دورية لألصل‬
‫الثابت للحفاظ على طاقتة التشغيلية الحالية‪ ،‬وال تؤدي الى زيادة العمر األنتاجي لألصل الثابت‪،‬‬
‫مثل مصروفات استبدال أجزاء صغيرة ومصروفات تنظيف وتشحيم اآلالت‪ ،‬ومصروفات إعادة‬
‫الطالء‪ .‬تعالج هذه النفقات كمصروفات (تشغيل) إيرادية عادية للفترة التي أنفقت فيها‪.‬‬
‫وفي بعض الحاالت قد تكون هناك صعوبة في التمييز بين نفقات اصالح عادي من ناحية وبين‬
‫نفقات تحسينات أو إحالل من ناحية أخرى‪ ،‬ويكون المعيار األساسي للتفرقة بينهما هو مااذا‬
‫كانت النفقات يستفيد منها أكثر من سنة مالية أو دورة تشغيل واحدة أيهما أكبر‪ .‬وفي حالة أن‬
‫هذه النفقات ترتبط بعمليات إصالحات أو عمرات كبيرة لألصل الثابت يستفيد منها عدة فترات‬
‫زمنية فانه يتم رسملتها ومعالجتها كتحسينات أو إحالل حسب نوع النفقات أي تعالج في هذه‬
‫الحالة كنفقات رأسمالية‪.‬‬
‫االصالحات الكبيرة‪ :‬قد تجرى المنشأة عمليات إصالحات كبيرة أو صيانة دورية شاملة مثل‬
‫الصيانة التي تتم للسفن والطائرات كل ثالث أو أربع سنوات‪ ،‬فانه يتم رسملة هذه التكاليف و‬
‫اهالكها (اطفائها) على مدار الفترة الزمنية التي تغطيها فترة الصيانة‪ ،‬دون تعديل تقديرات عمر‬

‫‪272‬‬
‫األصل‪ .‬مع ضرورة اقفال حسابات التكلفة األصلية ومجمع األهالك لألصل القديم واحالل‬
‫التكلفة الجديدة لتلك العمليات بدال منها‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويلخص الجدول التالي مختلف التكاليف مابعد أقتناء األصل الثابت والمعالجات المحاسبية‬
‫المناسبة‪:‬‬
‫المعالجة المحاسبية المناسبة‬ ‫النفقات‬
‫‪-‬ترسمل باضافتها على حساب األصل‪.‬‬ ‫*االضافات‬
‫‪-‬اقفال حسابات التكلفة ومجمع األهالك لألصل القديم‪،‬‬ ‫*عمليات االحالل والتحسينات‬
‫واألعتراف بأية مكاسب أو خسائر‪ .‬رسملة تكاليف التحسينات‬
‫أو األحالل‪.‬‬
‫*عمليات إعادة الترتيب واعادة التنظيم ‪-‬اليجب رسملتها‪ ،‬وانما يجب اعتبارها ضمن مصروفات‬
‫الفترة الحالية‪.‬‬
‫‪-‬عادية‪ :‬تعالج كمصروفات إيرادية للفترة التي أنفقت فيها‪.‬‬ ‫*عمليات األصالحات والصيانة‬
‫جسيمة‪ :‬يتم رسملتها‪ ،‬و اهالكها (اطفائها) على مدار الفترة‬
‫الزمنية التي تغطيها‪ ،‬مع اقفال حسابات التكلفة األصلية‬
‫ومجمع األهالك لألصل القديم‪.‬‬
‫‪ -2‬المعالجة المحاسبية لعمليات التخلص من األصول الثابتة‪:‬‬
‫قد يتم استبعاد األصول الثابتة والتخلص منها بصورة اختياري ًة من خالل البيع أو المبادلة أو‬
‫بصورة اجبارية من خالل التحويل أو التنازل عنها‪ .‬وبصرف النظر عن طريقة التخلص من‬
‫األصل الثابت وتوقيتها‪ ،‬فإن المعالجة المحاسبية لتلك العمليات تستلزم حساب مصروف اهالك‬
‫األصل حتى تاريخ التخلص منه‪ ،‬واقفال الحسابات المتعلقة باألصل ( التكلفة األصلية‪ ،‬مجمع‬
‫اهالك األصل )‪.‬‬
‫وبصفة عامة‪ ،‬فان قيمة التخلص من األصل الثابت قد ال تتساوى مع قيمته الدفترية وقت‬
‫التخلص منه‪ ،‬ولذا تظهر مكاسب أوخسائر‪ .‬ويرجع السبب في ظهور هذه المكاسب أو الخسائر‬
‫إلى أن مصروف اهالك األصل خالل سنوات استخدامه ليس اال قيم تقديرية لتوزيع تكلفة األصل‬
‫وال يعتبر تقييما دقيقا‪ .‬ومن ثم فان المكاسب أو الخسائر التي قد تظهر عند التخلص من األصل‬
‫هي في الواقع بمثابة تصحيح لصافي دخول فترات استخدام األصل السابقة‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬و يتم اظهار مكاسب أو خسائر التخلص من األصول الثابتة في قائمة الدخل جنبا الى‬
‫جنب مع البنود األخرى التي تنتج من األنشطة العادية للمنشأة‪ .‬ومع ذلك اذا تم بيع أو التنازل‬
‫أو التخلص من أحد قطاعات النشاط ‪ ،‬فانه يجب التقرير عن النتائج ( مكاسب أو خسائر‬
‫التخلص) بصورة منفصلة في القسم الخاص بالعمليات غير المستمرة بقائمة الدخل‪.‬‬
‫ونوضح في الجزء التالي المعالجة المحاسبية لعمليات التخلص من األصول الثابتة اختياريا من‬
‫خالل البيع أو اجباريا من خالل التحويل ‪ /‬التنازل‪.‬‬

‫‪273‬‬
 ‫‪ -‬بيع األصول الثابتة‪:‬‬
‫يجب حساب وتسجيل اهالك األصل الثابت عن الفترة الزمنية ما بين آخر تاريخ لتسجيل‬
‫االهالك و تاريخ البيع‪ ،‬ثم اثبات عملية التخلص من األصل بالبيع من خالل إقفال جميع‬
‫الحسابات المتعلقة باألصل الثابت المباع‪.‬‬
‫ولتوضيح ذلك‪ ،‬افترض أن منشأة "طيبة" لديها آلة تكلفتها ‪ 91888‬جنيه‪ ،‬كان يسجل لها اهالك‬
‫سنوي بمعدل ‪ 2188‬جنيه لفترة الـ ‪ 9‬سنوات السابقة‪ ،‬قررت المنشأة بيع اآللة في منتصف السنة‬
‫العاشرة بمبلغ ‪ 11888‬جنيه نقداً وتنتهي السنة المالية للمنشأة في ‪ 12/91‬كل عام‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات عملية بيع اآللة‪.‬‬
‫االجابة‪:‬‬
‫اهالك اآللة عن نصف السنة العاشر(تاريخ البيع) = ‪1288 = 12/1 × 2188‬ج‬
‫هذا االهالك لم يسجل بالدفاتر بعد ألن االهالك يحسب في نهاية السنة المالية‪ ،‬لذا يتم اثباته‬
‫بالقيد التالي في تاريخ البيع (منتصف السنة العاشرة)‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬مصروف إهالك اآلالت‬ ‫‪1288‬‬

‫إلى حـ‪ /‬مجمع إهالك اآلالت‬ ‫‪1288‬‬
‫رصيد مجمع اهالك اآللة في تاريخ البيع =(‪ 22088 =1288 + )9 × 2188‬جنيه‪.‬‬
‫القيمة الدفترية لآللة في تاريخ البيع = ‪ 19288 = 22088 – 91888‬جنيه‬
‫مكاسب بيع اآلالت= ‪ 088 = 19288 – 11888‬جنيه‬
‫ويكون القيد الالزم إلثبات عملية البيع في تاريخ البيع كما يلي‪:‬‬
‫من مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪11888‬‬
‫حـ‪ /‬مجمع اهالك اآلالت‬ ‫‪22088‬‬
‫إلى مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬اآلالت‬ ‫‪91888‬‬
‫حـ‪ /‬مكاسب بيع آالت‬ ‫‪088‬‬
‫‪ -‬التخلص اإلجباري من األصول الثابتة‪:‬‬
‫في حاالت معينة قد تنتهى خدمات األصل الثابت بشكل اجباري بسبب ظروف اضط اررية مثل‬
‫حدوث حريق‪ ،‬أو فيضان‪ ،‬أو سرقة‪ ،‬أو نزع الملكية‪ .‬في هذه الحاالت يتم التقرير عن الفرق بين‬
‫القيمة المستردة المستلمة للتخلص وبين القيمة الدفترية له كمكاسب أو خسائر‪ ،‬وتعالج المكاسب‬

‫‪274‬‬
‫أو الخسائر بنفس أسلوب معالجتها في صور التخلص األخرى‪ ،‬فيما عدا أن المكاسب أو‬
‫الخسائر الناتجة تعالج ضمن "األيرادات والمصروفات األخرى" في قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ -9‬مفهوم اإلهالك والعوامل المؤثرة في حسابه‪:‬‬
‫مفهوم اإلهالك‪:‬‬
‫من وجهة نظر المحاسبين ال يمثل االهالك أسلوبا لتقويم األصل الثابت‪ ،‬وانما هو وسيلة‬
‫لتخصيص التكلفة‪ ،‬ويمكن تعريف اإلهالك من وجهة النظر المحاسبية بأنه‪" :‬عملية محاسبية‬
‫تهدف إلي تخصيص وتوزيع تكلفة األصل القابلة لإلهالك – بطريقة منطقية ومنتظمة‪ -‬علي‬
‫الفترات الزمنية التي يتوقع أن تستفيد من خدمات األصل‪ .‬فاألصول الثابتة ال تهلك على أساس‬
‫االنخفاض في قيمتها السوقية العادلة‪ ،‬وأنما تهلك على أساس تحميل أعباء منتظمة ضمن‬
‫المصروفات‪.‬‬
‫يستخدم هذا المدخل ألن قيمة األصل قد تتغير (تتقلب) بين تاريخ اقتناءه وتاريخ بيعه أو‬
‫التخلص منه‪ ،‬ولم تحظ محاوالت قياس هذه التغيرات في القيمة بين الفترات الزمنية بقبول‬
‫المحاسبين‪ ،‬حيث يصعب قياسها بصورة موضوعية‪ .‬لذا فان تكلفة األصل تحمل على‬
‫مصروفات اإلهالك خالل عمره اإلنتاجي دون اجراء أي محاولة لتقويم األصل بالقيمة السوقية‬
‫العادلة بين تاريخي األقتناء والتخلص منه‪.‬‬
‫ويستخدم مدخل تخصيص التكلفة ألنه يمكن من المقابلة بين المصروفات واإليرادات‪ ،‬وألن‬
‫التغيرات في القيمة السوقية لألصل يصعب قياسها بطريقة موضوعية‪.‬‬
‫ويستخدم عادة اصطالح "اإلهالك" ‪ Depreciation‬لإلشارة الى انخفاض الخدمات المتوقعة‬
‫لألصول الثابتة الملموسة‪ ،‬ويستخدم اصطالح "االستنفاذ" ‪ Amortization‬لإلشارة الى استنفاذ‬
‫األصول غير الملموسة (مثل براءات االختراع وحقوق التأليف والنشر)‪ ،‬بينما يستخدم اصطالح "‬
‫النفاذ" ‪ Depletion‬لإلشارة الى االنخفاض في تكاليف الموارد الطبيعية (مثل آبار البترول والغاز‬
‫ومناجم الفحم )‪.‬‬
‫العوامل المؤثرة في حساب اإلهالك‪:‬‬
‫لتحديد قيمة اإلهالك الدوري الذي يخص الفترة يجب التعرف على العوامل المؤثرة في عملية‬
‫اهالك األصل الثابت والتي تتمثل في اآلتي‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬التكلفة القابلة لإلهالك‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬العمر اإلنتاجي لألصل‪.‬‬
‫ثالثاً‪ :‬الطريقة المالئمة لحساب اإلهالك‪.‬‬
‫ويالحظ أن تحديد هذه العوامل يستلزم اجراء العديد من التقديرات مثل تقدير العمر اإلنتاجي‬
‫لألصل‪ ،‬وهذه التقديرات سوف تكون تقريبية ألنها تتعلق بالمستقبل حيث عدم المعرفة الكاملة‬
‫وعدم التأكد‪.‬‬

‫‪275‬‬
 ‫أوالً‪ :‬التكلفة القابلة لإلهالك‪:‬‬
‫تعتبر التكلفة القابلة لإلهالك العامل المؤثر األول في حساب رقم اإلهالك الدوري الذي يخص‬
‫الفترة‪ ،‬وهي تعتبر دالة لمتغيرين هما التكلفة األصلية (التاريخية) لألصل وقيمته كخردة في نهاية‬
‫عمره اإلنتاجي‪ .‬وتتحدد التكلفة القابلة لإلهالك بمقدار الفرق بين التكلفة األصلية (التاريخية)‬
‫لألصل والقيمة التخريدية له في نهاية عمره اإلنتاجي‪.‬‬
‫ويقصد بقيمة األصل خردة ( أو نفاية) القيمة المتوقع أن تحصل عليها الشركة مستقبال عند بيع‬
‫األصل أو استبعاده من االستخدام في نهاية عمره اإلنتاجي‪ .‬فمثال اذا كانت تكلفة أصل معين‬
‫‪ 18888‬جنيه ‪ ،‬وقدرت قيمته خردة (نفايه) في نهاية عمره اإلنتاجي بمبلغ ‪ 1888‬جنيه‪ ،‬فان‬
‫القيمة القابلة لإلهالك لألصل تكون ‪ 9888‬جنيه ( ‪.) 1888 – 18888‬‬
‫والعتبارات عملية‪ ،‬قد يتم اعتبار القيمة التخريدية لألصل مساوية للصفر وذلك إذا كانت‬
‫القيمة المتوقعة خردة ضئيلة نسبياً‪ .‬أما إذا كانت هذه القيمة هامة نسبيا فإنها تؤخذ في االعتبار‬
‫عند حساب القيمة القابلة لإلهالك‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬العمر اإلنتاجي لألصل‪:‬‬
‫يختلف العمر اإلنتاجي لألصل عن عمره المادي‪ ،‬حيث أن األصل قد يكون قاد ار علي اإلنتاج‬
‫لعديد من السنوات تزيد عن عمره اإلنتاجي‪ ،‬ولكنه ال يستخدم لكل هذه السنوات‪ ،‬ألن تكلفة إنتاج‬
‫المنتج في السنوات التالية لعمره اإلنتاجي قد تكون مرتفعة جداً‪.‬‬
‫ويتم استبعاد األصل الثابت من الخدمة لسببين‪:‬‬
‫*أسباب مادية‪ :‬تتعلق بعمليات التآكل أو التحلل أو الحوادث التي تجعل من الصعب استخدام‬
‫األصل‪ ،‬وتؤثر هذه العوامل على الحد األقصى للعمر اإلنتاجي لألصل‪.‬‬
‫*وأسباب اقتصادية (أو وظيفية)‪ :‬وتتعلق بالتقادم‪ ،‬والحداثة بمعنى إحالل اصل أكثر كفاءة محل‬
‫األصل الموجود حاليا‪ ،‬أو عدم مالئمة األصل لعميات المنشأة بسبب تطورها وزيادة متطلباتها‪.‬‬
‫وفي بعض الحاالت يتم تحديد العمر اإلنتاجي لألصل بصورة تقديرية تعتمد الحكم الشخصي‪،‬‬
‫ولكن في حاالت أخري قد تستخدم طرق احصائية معقدة لتحديد العمر اإلنتاجي لألصل‬
‫لألغراض المحاسبية‪ ،‬وفي العديد من الحاالت تكون القاعدة األساسية لتقدير العمر اإلنتاجي‬
‫ألصل معين هي الخبرة السابقة للشركة مع نفس األصل أو أصل مماثل‪.‬‬
‫ثالثاً‪ :‬طرق احتساب مصروفات اإلهالك‪ :‬يعتبر العامل الثالث المؤثر في حساب مصروف‬
‫اإلهالك الدوري هو اختيار طريقة اإلهالك المالئمة‪ .‬وتتطلب المعايير المهنية أن تكون طريقة‬
‫اإلهالك التي يتقرر استخدامها منطقية ومنتظمة‪ ،‬ولكى تكون طريقة اإلهالك منطقية ومنتظمة‬
‫يجب أن تعكس شكل االستفادة المتوقعة من خدمات األصل الثابت مستقبال‪.‬‬

‫‪276‬‬
 ‫‪ -01‬طرق حساب اهالك األصول الثابتة‪:‬‬
‫يمكن استخدام العديد من طرق اإلهالك البديلة‪ ،‬وهي‪:‬‬
‫‪ -1‬طريقة النشاط (وحدات اإلنتاج)‪.‬‬
‫‪ -2‬طريقة القسط الثابت‪.‬‬
‫‪ -9‬طرق اإلهالك المتناقص (المعجل)‪:‬‬
‫أ – طريقة مجموع أرقام السنوات‪.‬‬
‫ب – طريقة القسط المتناقص‪.‬‬
‫ولتوضيح هذه الطرق سوف نتناول المثال العام التالي‪.‬‬
‫مثال ‪:‬‬
‫بافتراض أن أحدى منشآت مناجم الفحم أشترت حديثا اآلت ألغراض الحفر‪ ،‬وكانت البيانات‬
‫الخاصة بتلك اآلالت كما يلي‪:‬‬
‫تكلفة اآلالت ‪ 1888888‬جنيه‪ ،‬قيمة الخردة المقدرة في نهاية عمرها ‪ 188888‬جنيه‪ ،‬العمر‬
‫اإلنتاجي المقدر ‪ 1‬سنوات‪ ،‬والعمر اإلنتاجي المقدر بالساعات ‪ 18888‬ساعة‪.‬‬

‫أ‪-‬طريقة النشاط ( وحدات اإلنتاج)‬

‫تفترض طريقة النشاط ( أو طريقة تكلفة اإلهالك المتغيرة) أن تكلفة اإلهالك دالة لالستخدام أو‬
‫اإلنتاجية وليست دالة للزمن‪ ،‬حيث أن تكلفة اإلهالك تتغير مع تغيرات استخدام ونشاط األصل‪.‬‬
‫ويقدر العمر اإلنتاجي لألصل إما على أساس مخرجات األصل (وحدات اإلنتاج) أو على أساس‬
‫أحد مقاييس المدخالت مثل عدد ساعات تشغيل األصل‪.‬‬
‫ويحسب مصروف االهالك الذي يخص الفترة في هذه الطريقة وفقا لآلتي‪:‬‬
‫*تحديد معدل اهالك وحدة اإلنتاج أو النشاط =‬
‫تكلفة األصل – قيمة الخردة المقدرة‬
‫ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ‬
‫إجمالي عدد الوحدات أو عدد ساعات النشاط المتوقعة خالل العمر اإلنتاجي لألصل‬
‫* حساب مصروف اإلهالك الذي يخص الفترة =‬
‫عدد الوحدات المنتجة أو ساعات‬ ‫= معدل اهالك وحدة‬
‫×‬
‫النشاط خالل الفترة‬ ‫اإلنتاج أو النشاط‬
‫في المثال العام السابق‪ ،‬بافتراض أن اآلالت استخدمت في السنة األولى ‪ 0888‬ساعة‪ ،‬وخالل‬
‫السنة الثانية ‪ 18888‬ساعة‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب مصروف اهالك اآلالت عن السنتين األولى والثانية‪.‬‬

‫‪277‬‬
 ‫االجابة‪:‬‬
‫‪188888 – 1888888‬‬
‫*حساب معدل اهالك الساعة = ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ‪ 11‬جنيه‪ /‬ساعة‬
‫‪ 18888‬ساعة‬

‫مصروف اهالك اآلالت للسنة األولى = ‪ 128888 = 11 × 0888‬جنيه‬

‫مصروف اهالك اآلالت للسنة الثانية = ‪ 118888 = 11 × 18888‬جنيه‬

‫هذا‪ ،‬ويالحظ على هذه الطريقة اآلتي‪:‬‬

‫أ‪ .‬يتغير مصروف االهالك حسب استخدام ومستوى نشاط األصل من فترة إلى أخرى‪.‬‬
‫ب‪ .‬عندما تكون خسارة خدمات األصل الثابت ( قيمة االستخدام) ناتجة عن النشاط أو اإلنتاجية‬
‫لألصل‪ ،‬تكون هذه الطريقة هي األكثر منطقية لحساب االهالك حيث تحقق مقابلة سليمة بين‬
‫اإليرادات والمصروفات‪.‬‬
‫ولكن يؤخذ على هذه الطريقة اآلتي‪:‬‬
‫أ‪ .‬تعتبر غير مالئمة عندما يكون االهالك دالة للزمن وليس للنشاط‪.‬‬
‫ب‪ .‬تعتبر غير مالئمة عندما يخضع األصل لعوامل اقتصادية مستقلة عن استخدامه‬
‫ج‪ .‬قد يصعب في بعض األحيان تحديد عدد وحدات المخرجات أو ساعات العمل التي يمكن‬
‫الحصول عليها من األصل الثابت‪.‬‬
‫ب‪-‬طريقة القسط الثابت‪:‬‬
‫تفترض هذه الطريقة أن تكلفة االهالك دالة للزمن وليست دالة لالستخدام‪ ،‬وتستخدم هذه الطريقة‬
‫في المتبعه العملية على نطاق واسع بسبب بساطتها وسهولة تطبيقها‪ .‬وطبقا لهذه الطريقة يكون‬
‫مبلغ مصروف االهالك ثابتاً خالل الفترات الزمنية للعمر اإلنتاجي لألصل‪ ،‬فعندما يكون التقادم‬
‫(بسبب مرور الوقت) لألصل هو السبب الرئيسي لعمره اإلنتاجي المحدود‪ ،‬فان االنخفاض في‬
‫منفعته قد يكون ثابتا من فترة الى أخرى‪.‬‬
‫ويحسب مصروف االهالك الذي يخص الفترة في هذه الطريقة وفقا لآلتي‪:‬‬
‫تكلفة األصل – قيمة الخردة المقدرة‬
‫*مصروف االهالك الذي يخص الفترة = ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ‬
‫العمر اإلنتاجي المقدر لألصل‬
‫أو‬
‫*مصروف اإلهالك الذي يخص الفترة= ( تكلفة األصل – قيمة الخردة المقدرة) ×‬
‫معدل اإلهالك السنوي الثابت‬
‫حيث أن‪ :‬معدل اإلهالك السنوي الثابت = ‪ ÷ 1‬العمر اإلنتاجي المقدر لألصل‬
‫في المثال العام السابق‪ ،‬بافتراض استخدام طريقة القسط الثابت‬
‫المطلوب‪ :‬حساب مصروف اهالك اآلالت السنوي‬

‫‪278‬‬
 ‫االجابة‪:‬‬
‫‪188888 – 1888888‬‬
‫*حساب مصروف االهالك السنوي = ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ = ‪ 108888‬جنيه‬
‫‪ 1‬سنوات‬
‫أو‬
‫مصروف االهالك السنوي= (‪108888 = %28 × )188888 – 1888888‬ج‬
‫حيث أن‪ :‬معدل اإلهالك السنوي الثابت= ‪ 1 / 1‬سنوات العمر اإلنتاجي= ‪%28‬‬
‫واالعتراض األساسي للبعض على هذه الطريقة هو أنها تستند إلى افتراضين غير واقعين هما‪:‬‬
‫* تماثل المنفعة االقتصادية لألصل من فترة إلى أخرى‪،‬‬
‫* وثبات مصروفات صيانة واصالح لألصل من فترة الى أخرى‪.‬‬
‫ج‪-‬طرق االهالك المتناقص (المعجل)‪:‬‬
‫طبقا لهذه الطرق يكون مصروف االهالك مرتفعا في السنوات األولى ومنخفضا في السنوات‬
‫األخيرة من العمر اإلنتاجي المقدر لألصل الثابت‪ .‬والتبرير األساسي لهذا المدخل هو أنه يجب‬
‫تحميل السنوات األولى اهالكا مرتفعا طالما أن األصل يفقد الجزء األكبر من خدماته خالل تلك‬
‫السنوات‪ .‬كما أن األصل خالل السنوات األولى من عمرة اإلنتاجي تكون مصروفات صيانته‬
‫واصالحه منخفضة‪ ،‬و يكون العكس صحيحا خالل السنوات األخيرة من العمر اإلنتاجي‬
‫لألصل‪.‬‬
‫ويالحظ أنه ينتج عن هذه الطرق تكلفة ثابتة خالل سنوات العمر اإلنتاجي لألصل (االهالك‪،‬‬
‫ومصروفات الصيانة واالصالح)‪ ،‬ففي السنوات األولى يكون مصروف االهالك مرتفعا وتكون‬
‫مصروفات الصيانة واالصالح منخفضة‪ ،‬ويكون العكس في السنوات األخيرة‪.‬‬
‫وبصفة عامة فان طرق االهالك المتناقص ( المعجل ) تشمل طريقتين هما‪:‬‬
‫أ – طريقة مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي‬
‫ب – طريقة القسط المتناقص‬
‫أ – طريقة مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي‪:‬‬
‫تعتبر هذه الطريقة أحدى طرق اإلهالك المعجل حيث ينتج عن استخدامها تكلفة اهالك متناقصة‬
‫وذلك بسبب انخفاض قيمة الكسر المستقطع من التكلفة القابلة لإلهالك لألصل الثابت خالل‬
‫سنوات عمره االنتاجي‪ .‬حيث يستخدم كل كسر مجموع السنوات كمقام ويستخدم عدد سنوات‬
‫العمر االنتاجي الباقية في بداية كل فترة كبسط‪ ،‬ويالحظ أن البسط يتناقص من سنة إلى أخرى‬
‫في حين يظل المقام ثابتا‪ ،‬مما ينتج عنه مصروف اهالك متناقص‪.‬‬
‫ويحسب مصروف االهالك الذي يخص الفترة في هذه الطريقة وفقا لآلتي‪:‬‬
‫*مصروف االهالك الذي يخص الفترة‪:‬‬
‫= ( تكلفة األصل – قيمة الخردة المقدرة) × الكسر (المعدل أو النسبة) الذي يحسب على أساسه‬
‫االهالك‬

‫‪279‬‬
 ‫حيث أن‪:‬‬
‫الكسر (المعدل أو النسبة) الذي يحسب على أساسه االهالك في كل سنة‬
‫عدد السنوات المتبقية من عمر األصل في بداية السنة‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫=‬
‫مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي لألصل‬
‫وفي نهاية العمر اإلنتاجي لألصل يجب أن يتساوى الرصيد المتبقي له مع قيمتة المقدرة‬
‫كخردة‪.‬‬
‫في المثال السابق‪ ،‬بافتراض استخدام طريقة مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي‬
‫المطلوب‪ :‬حساب مصروف اهالك اآلالت السنوي‬
‫الحل‪:‬‬
‫لآلالت طبقا لطريقة مجموع أرقام السنوات‪:‬‬ ‫السنوي‬ ‫يوضح الجدول التالي حساب االهالك‬
‫جدول حساب االهالك السنوي لآلالت طبقا لطريقة مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي‬
‫القيمة‬ ‫مجمع‬ ‫مصروف‬ ‫كسر‬ ‫العمر‬ ‫التكلفة‬
‫الدفترية اخر‬ ‫حساب‬ ‫المتبقي‬ ‫السنة القابلة‬
‫السنة‬ ‫االهالك‬ ‫االهالك‬ ‫االهالك‬ ‫بالسنوات‬ ‫لإلهالك‬
‫‪0111111‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪711111‬‬ ‫‪311111‬‬ ‫‪311111‬‬ ‫‪05/5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪911111‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪461111‬‬ ‫‪541111‬‬ ‫‪841111‬‬ ‫‪05/4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪911111‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪821111‬‬ ‫‪781111‬‬ ‫‪021111‬‬ ‫‪05/3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪911111‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪061111‬‬ ‫‪241111‬‬ ‫‪081111‬‬ ‫‪05/8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪911111‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪*011111‬‬ ‫‪911111‬‬ ‫‪61111‬‬ ‫‪05/0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪911111‬‬ ‫‪5‬‬
‫*قيمة الخردة التقديرية لآلالت في نهاية عمرها اإلنتاجي‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويالحظ في هذه الطريقة أنه يمكن حساب مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي‬
‫لألصل من خالل المعادلة التالية‪:‬‬
‫مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي= ن ( ن ‪2 / ) 1 +‬‬
‫حيث ( ن )‪ :‬هي عدد سنوات العمر اإلنتاجي لألصل الثابت‬
‫ب – طريقة الرصيد المتناقص‪:‬‬
‫تعتبر هذه الطريقة –أيضا‪-‬أحدى طرق اإلهالك المعجل حيث ينتج عن استخدامها قسط اهالك‬
‫سنوي متناقص‪ .‬حيث يتم استخدام معدل اهالك سنوي ضعف معدل اإلهالك المستخدم في‬
‫طريقة القسط الثابت‪ ،‬ويظل هذا المعدل المضاعف ثابتا خالل العمر اإلنتاجي لألصل‪ ،‬ويضرب‬
‫في القيمة الدفترية المتناقصة من عام آلخر‪.‬‬
‫وعلى عكس الطرق األخرى لإلهالك‪ ،‬ففي هذه الطريقة ال يتم طرح قيمة الخردة المقدرة عند‬
‫حساب التكلفة القابلة لإلهالك لألصل‪.‬‬
‫ويحسب االهالك الذي يخص الفترة في هذه الطريقة وفقا لآلتي‪:‬‬
‫اإلهالك الذي يخص الفترة = القيمة الدفترية لألصل في بداية السنة × مضاعف معدل اإلهالك‬
‫الثابت‬
‫حيث أن‪* :‬مضاعف معدل اإلهالك الثابت = معدل اإلهالك الثابت × ‪2‬‬
‫*القيمة الدفترية في بداية السنة= تكلفة األصل – مجمع اإلهالك في بداية السنة‬

‫‪281‬‬
‫هذا‪ ،‬وتستمر عملية حساب اإلهالك سنويا حتى تنخفض القيمة االدفترية لألصل الى قيمة‬
‫مساوية لقيمة الخردة المقدرة‪ ،‬حيث يتوقف عند ذلك حساب اإلهالك‪ .‬وتفسير ذلك أنه عند‬
‫تطبيق هذه الطريقة قد ال نتوصل في نهاية العمر اإلنتاجي لألصل إلى قيمة دفترية له تساوي‬
‫قيمة الخردة المقدرة‪ ،‬لذا يتم معالجة ذلك من خالل قيمة اهالك السنة األخيرة حيث يتم حسابه‬
‫بقيمة الفرق بين القيمة الدفترية لألصل في بداية السنة األخيرة وقيمته المقدرة كخردة‪ ،‬بحيث ال‬
‫تقل القيمة الدفترية لألصل في عمره اإلنتاجي عن قيمته المقدرة كخردة‪.‬‬
‫في المثال العام السابق‪ ،‬بافتراض استخدام طريقة الرصيد المتناقص‬
‫المطلوب‪ :‬حساب مصروف اهالك اآلالت السنوي‬
‫االجابة‪:‬‬
‫*مضاعف معدل اإلهالك الثابت السنوي= معدل اإلهالك الثابت السنوي × ‪2‬‬
‫= ‪% 18 = 2 × % 28‬‬
‫يوضح الجدول التالي حساب االهالك السنوي اآلالت بطريقة الرصيد المتناقص‪:‬‬

‫جدول حساب االهالك السنوي اآلالت بطريقة الرصيد المتناقص‬

‫القيمة الدفترية‬ ‫مجمع‬ ‫مصروف‬ ‫مضاعف معدل‬ ‫القيمة الدفترية‬
‫السنة‬
‫اخر السنة‬ ‫االهالك‬ ‫االهالك‬ ‫اإلهالك‬ ‫في بداية السنة‬
‫‪0111111‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪611111‬‬ ‫‪411111‬‬ ‫‪411111‬‬ ‫‪%41‬‬ ‫‪0111111‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪361111‬‬ ‫‪641111‬‬ ‫‪841111‬‬ ‫‪%41‬‬ ‫‪611111‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪806111‬‬ ‫‪724111‬‬ ‫‪044111‬‬ ‫‪%41‬‬ ‫‪361111‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪089611‬‬ ‫‪271411‬‬ ‫‪26411‬‬ ‫‪%41‬‬ ‫‪806111‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪011111‬‬ ‫‪911111‬‬ ‫‪*89611‬‬ ‫‪%41‬‬ ‫‪089611‬‬ ‫‪5‬‬
‫*يتحدد بهذا المقدار فقط ألن القيمة الدفترية يجب أال تقل عن قيمة الخردة‬
‫يالحظ أن مصروف اهالك السنة األخيرة يحسب على أساس مقدار الفرق بين القيمة الدفترية‬
‫لألصل في بداية السنة الخامسة وبين قيمته المقدرة كخردة (‪ ،) 188888 – 129188‬بحيث ال‬
‫تقل القيمة الدفترية لألصل في نهاية عمره اإلنتاجي عن قيمته المقدرة كخردة‪.‬‬
‫اهالك أجزاء ( مكونات ) األصل الثابت‪:‬‬
‫تقضي معايير المحاسبة الدولية إلعداد التقارير المالية بان يتم حساب اهالك كل جزء من‬
‫مكونات األصل الثابت بشكل مستقل‪ ،‬وخاصة اذا كانت تكلفة األجزاء تعتبر هامة نسبيا ألجمالي‬
‫تكلفة األصل الثابت‪ .‬فمثال يمكن حساب اهالك لهيكل (جسم) الطائرة على أساس عدد معين من‬
‫السنوات‪ ،‬ويتم حساب اهالك محركات الطائرة بشكل مستقل على أساس عدد أقل من السنوات‪،‬‬
‫بينما يتم حساب اهالك األجزاء األخرى للطائرة على أساس عدد آخر من السنوات‪ ،‬مع مالحظة‬
‫ضرورة استخدام نفس طريقة اإلهالك في هذه الحاالت‪ .‬ويستلزم حساب اإلهالك لكل جزء من‬
‫مكونات األصل الثابت بشكل مستقل ضرورة تخصيص التكلفة اإلجمالية لألصل بين أجزاء (‬
‫مكونات ) األصل الثابت‪.‬‬

‫‪281‬‬
‫هذا‪ ،‬وفي الحاالت التي ال تتوافر فيها بيانات عن تكلفة أجزاء مكونات األصل الثابت المشترى‪،‬‬
‫يتم تقديرها استنادا الى األسعار السوقية الجارية (اذا كانت متاحة) مع االستفادة بخبرات‬
‫المتخصصون والخبراء المثمنون في هذا الصدد‪.‬‬
‫‪ -00‬مشاكل خاصة باهالك األصول الثابتة‪:‬‬
‫يرتبط باهالك األصول الثابتة العديد من المشكالت من أهمها اآلتي‪:‬‬
‫أ‪-‬حساب االهالك عن جزء من الفترة المالية‪.‬‬
‫ناد ار ما يتم شراء األصل الثابت أو التخلص منه في بداية أو نهاية الفترة المالية تماما‪ ،‬فكثي ار ما‬
‫يتم حيازة أو التخلص من األصل الثابت خالل الفترة المالية‪ ،‬وتكون المشكلة في هذه الحالة هي‬
‫كيفية حساب اهالك األصل الثابت عن ذلك الجزء من الفترة المالية التي استخدم خاللها؟‪.‬‬
‫وتكون المعالجة لهذه المشكلة هي من خالل تحميل الفترة المالية باإلهالك عن الفترة التي‬
‫استخدم فيها األصل فعال من تاريخ شراءه واستخدامه وحتى تاريخ نهاية الفترة المالية التي تم‬
‫فيها شراء األصل الثابت‪.‬‬
‫ولتوضيح ذلك‪ ،‬بافتراض أن منشأة "طيبة" أشترت اآلت في ‪2811/9/1‬م تكلفتها ‪11888‬‬
‫جنيه‪ ،‬والعمر اإلنتاجي المقدر لها ‪ 1‬سنوات‪ ،‬وال توجد قيمة خردة لها‪ ،‬وبفرض استخدام طريقة‬
‫القسط الثابت‪ .‬فان مصروف اإلهالك الواجب حسابه عن العام ‪2811‬م يكون كاآلتي‪:‬‬
‫مصروف اإلهالك للعام ‪ 1188 = )12/ 1( × ) 1 /11888( =2811‬جنيه‬
‫ويالحظ أنه في السنوات التالية للسنة األولى (سنة الشراء ‪ )2811‬سوف يتم تحميل كل سنة‬
‫منها بمصروف اهالك قدره ‪ 9888‬جنيه ( ( ‪ ،) 1 / 11888‬فيما عدا السنة الخامسة واألخيرة‬
‫من العمر اإلنتاجي لألصل سوف يتم تحميلها بمصروف اهالك قدره ‪ 1188‬جنيه فقط‬
‫(‪.)12/ 1( × )1 /11888‬‬
‫هذا‪ ،‬وفي حالة استخدام أحدى طرق االهالك المعجل‪ ،‬فان حساب اهالك األصل عن جزء من‬
‫الفترة المالية يتم وفق الخطوتين اآلتيتين‪:‬‬
‫‪-‬حساب مصروف اإلهالك لكل سنة كاملة‬
‫‪-‬اعادة توزيع اهالك السنة كاملة على الفترات المالية وفقا الستفادة كل فترة‬
‫ولتوضيح ما سبق‪ ،‬بافتراض أن منشأة "طيبة" اشترت معدات في ‪2811/9/1‬م تكلفتها‬
‫‪ 18888‬جنيه‪ ،‬العمر اإلنتاجي المقدر لها ‪ 1‬سنوات‪ ،‬وال توجد قيمة خردة لها‪ .‬يمكن توضيح‬
‫كيفية حساب مصروف اإلهالك للمعدات عن السنوات‪ ،2810 ،2819 ،2811‬في ظل طريقتي‬
‫مجموع أرقام السنوات و الرصيد المتناقص كما يلي‪:‬‬

‫‪282‬‬
 ‫‪-‬حساب مصروف اإلهالك لكل سنة كاملة‬
‫طريقة الرصيد المتناقص‬ ‫طريقة مجموع أرقام السنوات‬ ‫سنوات العمر اإلنتاجي‬
‫‪.‬األولى (من ‪4111=%41 X01111 3333333=)05/5(X01111 8106-7-0‬‬
‫الى‪) 8107 -6-31‬‬
‫‪.‬الثانية (من ‪8411=%41 X6111 8666367=)05/4(X01111 8107-7-0‬‬
‫الى‪) 8102 -6-31‬‬
‫‪.‬الثالثة (من ‪0441=%41 X3611 8111311=)05/3(X01111 8102-7-0‬‬
‫الى‪) 8109 -6-31‬‬
‫‪-‬اعادة توزيع اهالك السنة كاملة على الفترات المالية وفقا الستفادة كل فترة‬
‫طريقة الرصيد المتناقص‬ ‫طريقة مجموع أرقام السنوات‬ ‫سنوات العمر اإلنتاجي‬
‫‪=)08/6( X4111‬‬ ‫‪= )08/6(X3333333‬‬ ‫مصروف اهالك ‪8106‬‬
‫‪8111‬‬ ‫‪0666367‬‬ ‫(من‪ 8106-7-0‬الى‪)8106-08-30‬‬
‫‪)08/6( X4111‬‬ ‫‪)08/6(X3333333‬‬ ‫مصروف اهالك‪8107‬‬
‫‪=)08/6( X8411+‬‬ ‫‪=)08/6( X8666367+‬‬
‫‪3811‬‬ ‫‪3111‬‬
‫‪)08/6( X8411‬‬ ‫‪)08/6(X8666367‬‬ ‫مصروف اهالك‪8102‬‬
‫‪=)08/6( X0441+‬‬ ‫‪=)08/6( X8111+‬‬
‫‪0981‬‬ ‫‪8333333‬‬
‫هذا‪ ،‬ويالحظ أن بعض الشركات قد تستخدم أساليب أخرى بخالف األسلوب السابق توضيحة في‬
‫المثال السابق‪ ،‬فقد تقوم بحساب اإلهالك عن نصف عام في سنة شراء واقتناء األصل الثابت‬
‫وحسابه عن نصف عام في سنة التخلص من األصل‪ .‬أو قد تقوم بحساب اهالك األصل عن‬
‫عام كامل في سنة شراء واقتناء األصل وعدم حساب اهالك له في سنة التخلص منه أو العكس‪.‬‬
‫وتعتبر جميع هذه األساليب مقبولة طالما يتم اختيارها وتطبيقها بثبات من فترة الى أخرى‪.‬‬
‫ب‪-‬األهالك واحالل ( استبدال )األصول الثابتة‪.‬‬
‫من المغالطات المرتبطة باهالك األصول الثابتة االعتقاد بأن حساب اإلهالك يوفر النقدية‬
‫(االعتمادات) الالزمة إلحالل واستبدال األصول الثابتة بغيرها عند انتهاء عمرها اإلنتاجي‪.‬‬
‫فاإلهالك يتشابه مع أي مصروف آخر في أنه يخفض صافي الدخل‪ ،‬غير أنه يختلف عن‬
‫المصروفات األخرى في أنه ال يتضمن تدفقات نقدية خارجة‪.‬‬
‫ولتوضيح كيف أن االهالك ال يوفر النقدية ( االعتمادات ) الالزمة إلحالل األصول الثابتة‪،‬‬
‫بافتراض أن احدى الشركات بدأت نشاطها بأصول ثابتة تكلفتها ‪ 1888888‬جنيه‪ ،‬العمر‬
‫اإلنتاجي المقدر لها ‪ 1‬سنوات‪ .‬فتكون الميزانية االفتتاحية لها كما يلي‪:‬‬
‫‪1888888‬‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫‪18888888‬‬ ‫أصول ثابتة‬
‫واذا افترضنا أن المنشأة لم تحقق أية إيرادات على مدى الخمس سنوات‪ ،‬فان قوائم الدخل لهذه‬
‫السنوات ستكون كما يلي‪:‬‬

‫‪283‬‬
 ‫السنة ‪5‬‬ ‫السنة ‪4‬‬ ‫السنة ‪3‬‬ ‫السنة ‪8‬‬ ‫السنة ‪0‬‬ ‫بيان‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اإليرادات‬
‫(‪)811111( )811111( )811111( )811111‬‬ ‫(‪)811111‬‬ ‫(‪ )-‬االهالك‬
‫(‪)811111( )811111( )811111( )811111‬‬ ‫(‪)811111‬‬ ‫الخسارة‬
‫وفي نهاية العمر اإلنتاجي لألصول الثابتة (نهاية السنة الخامسة) سوف يبلغ اجمالي رصيد‬
‫مجمع اإلهالك ‪ 1888888‬جنيه‪ ،‬وتكون الميزانية في نهاية السنة الخامسة كما يلي‪:‬‬
‫صفر‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫صفر‬ ‫أصول ثابتة‬
‫يوضح المثال السابق أن اإلهالك ال يوفر بأية حال النقدية (االعتمادات) الالزمة إلحالل‬
‫األصول في نهاية عمرها االنتاجي‪ ،‬فالنقدية (االعتمادات) الالزمة إلحالل األصول تأتي من‬
‫اإليرادات التي تتولد من استخدام األصول‪ ،‬فبدون اإليرادات ال يتحقق أي دخل وال تنتج أية‬
‫تدفقات نقدية داخلة‪ .‬أضف الى ذلك‪ ،‬أن قرار تجنيب جزء من النقدية لتجميع االعتمادات‬
‫الالزمة إلحالل األصول الثابتة مستقبال هو قرار يجب أن تتخذه اإلدارة بشكل منفصل‪.‬‬
‫ج‪ -‬تعديل معدالت االهالك‪:‬‬
‫عند شراء واقتناء أصول ثابتة يتم تحديد معدالت االهالك بعناية على أساس الخبرة السابقة مع‬
‫أصول مماثلة والمعلومات المالئمة األخرى‪ .‬ومع ذلك فان معدالت االهالك ماهي إال مجرد‬
‫تقديرات وقد يحتاج األمر إعادة النظر فيها خالل فترات العمر اإلنتاجي لألصل الثابت‪ ،‬فمثال‬
‫عند حدوث تلف مادي غير متوقع أو التقادم يمكن أن يؤدي ذلك الى تخفيض العمر اإلنتاجي‬
‫لألصل‪ ،‬كما أن عمليات الصيانة الجيدة أو تطوير إجراءات التشغيل قد يؤدى ذلك إلى زيادة‬
‫العمر اإلنتاجي لألصل أكثر من المتوقع له‪.‬‬
‫على سبيل المثال‪ ،‬بافتراض أن إحدى المنشآت لديها آلة تكلفتها ‪ 98888‬جنيه‪ ،‬العمر اإلنتاجي‬
‫المقدر لها ‪ 28‬سنة‪ ،‬وليس لها قيمة خردة‪ ،‬وفي نهاية السنة العاشرة ونتيجة لتطوير إجراءات‬
‫التشغيل قدر الخبراء أن اآللة سوف تستمر في عمليات المنشأة لمدة ‪ 28‬سنة إضافية من اآلن‬
‫ليصبح عمرها اإلنتاجي اإلجمالي ‪ 98‬سنة بدال من ‪ 28‬سنوات‪ .‬وباستخدام طريقة القسط الثابت‬
‫كان مصروف االهالك يسجل بمعدل ‪ 1188‬جنيه سنويا (‪ .)28 ÷ 98888‬ولكن على أساس‬
‫عمر انتاجي قدره ‪ 98‬عاما كان يجب تسجيل اإلهالك بمعدل ‪ 9888‬جنيه سنويا (‪/ 98888‬‬
‫‪ .) 98‬وعلى ذلك‪ ،‬فقد كانت هناك مغاالة في حساب اإلهالك وتخفيض لصافي الدخل خالل‬
‫السنوات العشر السابقة بمعدل ‪ 1188‬جنيه سنويا (‪ ،)9888 – 1188‬وبإجمالي قدره ‪11888‬‬
‫جنيه‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وتجدر اإلشارة الى أن التغيرات في التقديرات السابقة يجب أن تتم معالجتها في الفترة‬
‫الحالية ( التي حدث فيها التغيير ) والفترات المستقبلية فقط ‪ ،‬دون حساب أي تأثير لهذه‬
‫التغييرات في السنوات السابقة‪ ،‬ويرجع السبب في ذلك الى أن التقديرات بشكل عام عادة ما تكون‬

‫‪284‬‬
‫غير مؤكدة ويمكن أن يحدث بها تغيرات مستمرة وعلى فترات متقاربة‪ ،‬كما أن مثل هذا التغيير‬
‫هو مجرد تغيير في تقدير محاسبي (وليس في قاعدة محاسبية) وهو عملية مستمرة الحدوث‬
‫كجزء مالزم ألي عملية تقدير‪.‬‬
‫‪ -08‬المحاسبة عن اضمحالل (انخفاض ) قيمة األصول الثابتة‪:‬‬
‫ان المعيار المحاسبي العام في تقويم المخزون السلعي على أساس التكلفة أو سعر السوق أيهما‬
‫أق ل ال ينطبق على تقويم األصول الثابتة‪ ،‬حتى في الحاالت التي تتعرض فيها األصول الثابتة‬
‫لتقادم جزئي يكون هناك تردد في تخفيض القيمة المرحلة لهذه األصول‪ ،‬ويرجع هذا التردد الى‬
‫أنه – وعلى عكس المخزون السلعي‪ -‬قد يكون من الصعب التوصل الى القيمة العادلة لألصول‬
‫الثابتة بشكل موضوعي‪ .‬واذا ما قررت الشركة تخفيض قيمة أصولها في مثل هذه الحاالت‬
‫فسوف يظل هناك تساؤل قائم حول مقدار هذا التخفيض‪.‬‬
‫االعتراف باضمحالل (انخفاض) قيمة األصل الثابت‪:‬‬
‫عندما ال تستطيع المنشأة استرداد (أو تغطية) القيمة المرحلة المسجلة لألصل الثابت (القيمة‬
‫الدفترية بعد طرح أي مجمع اهالك وخسائر االنخفاض في قيمة األصل) من خالل استخدامه أو‬
‫من خالل بيعه‪ ،‬عندئذ يكون اضمحالال (انخفاضا) قد أصاب قيمة األصل الثابت‪.‬‬
‫ويتعين على المنشأة أن تقرر سنويا –في تاريخ كل ميزانية‪ -‬ما اذا كان هناك أي مؤشرات على‬
‫احتمال حدوث اضمحالل (انخفاض) في قيمة أي من أصولها الثابتة‪ ،‬ومن أمثلة ذلك تناقص‬
‫في قدرة األصل على توليد تدفقات نقدية من خالل استخدامه أو بيعه ‪ .‬وعند تقدير مدى احتمال‬
‫حدوث اضمحالل (انخفاض) في قيمة األصل الثابت‪ ،‬فانه يجب على المنشأة أن تأخذ في‬
‫االعتبار معلومات من مصادر داخلية (مثال أن األداء االقتصادي لألصل الثابت سوف أو يتوقع‬
‫أن يكون سيئا)‪ ،‬ومعلومات من مصادر خارجية (مثل حدوث تغيرات ملموسة ذات آثار سلبية‬
‫على المنشأة أو البيئة التي تعمل فيها)‪.‬‬
‫واذا تبين من هذه األحداث أو التغيرات في الظروف الداخلية والخارجية أنه قد ال يمكن للمنشأة‬
‫استرداد (أو تغطية) القيمة المرحلة المسجلة لألصل الثابت‪ ،‬فإنه يجب إجراء اختبار يسمى "‬
‫اختبار القابلية لالسترداد" لغرض تحديد مدى حدوث اضمحالل (انخفاض) في قيمة األصل‬
‫الثابت بمعنى تحديد هل توجد خسارة اضمحالل (انخفاض) في قيمة األصل الثابت أم ال توجد‪.‬‬
‫ووفقا لهذا االختبار تتم المقارنة بين القيمة القابلة لالسترداد لألصل والقيمة المرحلة لألصل‪،‬‬
‫وهنا نواجه أحد احتمالين هما‪:‬‬
‫أ‪ -‬إذا كانت القيمة المرحلة لألصل الثابت(تكلفة األصل مطروحا منها مجمع اهالكه) أكبر من‬
‫القيمة القابلة لالسترداد له‪ .‬في هذه الحالة توجد خسارة اضمحالل (انخفاض) في قيمة األصل‪،‬‬
‫يجب تحديدها وتسجيلها في الدفاتر‪.‬‬
‫ب‪ -‬أما إذا كانت القيمة القابلة لالسترداد لألصل الثابت أكبر من القيمة المرحلة المسجلة‬
‫لألصل (تكلفة األصل مطروحاً منها مجمع اهالكه)‪ ،‬اذن ال توجد خسارة اضمحالل (انخفاض)‬

‫‪285‬‬
‫في قيمة األصل‪ ،‬ويبقى حساب مصروف اإلهالك الدوري كما هو وال تجرى أية إجراءات‬
‫محاسبية في هذا الصدد‪.‬‬
‫وتحسب القيمة القابلة لالسترداد لألصل على أنها‪ ":‬القيمة العادلة لألصل الثابت مطروحا منها‬
‫تكاليف البيع أو القيمة االستخدامية لألصل أيهما أعلى"‪.‬‬
‫وتمثل القيمة العادلة لألصل سعر بيع األصل الثابت في سوق نشط مطروحا منها النفقات‬
‫المتوقع تحملها في سبيل إتمام عملية بيع األصل مثل العموالت والسمسرة ورسوم نقل ملكية‬
‫األصل‪.‬‬
‫وتحسب القيمة االستخدامية لألصل عن طريق إيجاد القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة‬
‫والخارجة لألصل الثابت خالل سنوات عمره اإلنتاجي مضافا اليها القيمة الحالية للقيمة المتبقية‬
‫لألصل في نهاية عمره اإلنتاجي‪.‬‬
‫ويوضح الشكل التالي طبيعة اختبار حدوث اضمحالل في قيمة األصل الثابت‪:‬‬

‫القيمة القابلة لالسترداد‬ ‫تقارن مع‬ ‫القيمة المرحلة‬

‫األعلى من بين‬

‫القيمة العادلة مطروحا‬

‫القيمة االستخدامية‬
‫منها تكاليف البيع‬

‫شكل ‪ :‬يوضح طبيعة اختبار اضمحالل (انخفاض) قيمة األصل الثابت‬

‫ويالحظ أنه اذا كانت كال من القيمة العادلة مطروحا منه تكاليف البيع والقيمة االستخدامية‬
‫لألصل الثابت أكبر من القيمة المرحلة المسجلة له‪ ،‬اذن ال توجد خسارة اضمحالل (انخفاض)‬
‫في قيمة األصل الثابت‪ .‬بينما اذا كانت كال من القيمة العادلة مطروحا منه تكاليف البيع والقيمة‬
‫االستخدامية لألصل الثابت أقل من القيمة المرحلة المسجلة له‪ ،‬اذن توجد خسارة اضمحالل‬
‫(انخفاض) في قيمة األصل الثابت في هذه الحالة‪.‬‬
‫مثال‪ :0‬عدم وجود خسارة اضمحالل (انخفاض)‬
‫بافتراض أن احدى المنشآت أجرت اختبار القابلية لالسترداد ال حدى اآلالت‪ ،‬وكانت القيمة‬
‫المرحلة المسجلة لآللة ‪ 188888‬جنيه‪ ،‬والقيمة العادلة مطروحا منها تكاليف البيع لها ‪98888‬‬
‫جنيه‪ ،‬والقيمة االستخدامية لها ‪ 182188‬جنيه‪ .‬هل توجد خسارة اضمحالل (انخفاض) في قيمة‬
‫اآللة أم ال ؟‬

‫‪286‬‬
‫في هذه الحالة ال توجد خسارة اضمحالل (انخفاض) في قيمة هذه اآللة‪ ،‬حيث يالحظ أن القيمة‬
‫االستخدامية لآللة ‪ 182188‬جنيه ( وهي األعلى وتمثل القيمة االستردادية) أكبر من القيمة‬
‫المرحلة المسجلة لآللة ‪ 188888‬جنيه‪ .‬ويعني ذلك أنه يمكن استرداد القيمة المرحلة المسجلة‬
‫لآللة من خالل االستخدام‪.‬‬
‫مثال‪ :8‬وجود خسارة اضمحالل (انخفاض)‬
‫إذا افترضنا في المثال رقم (‪ )1‬السابق مباشرة‪ ،‬أن القيمة االستخدامية كانت ‪ 09188‬جنيه‬
‫(بدال من ‪ 182188‬جنيه)‪ .‬في هذه الحالة هل توجد خسارة اضمحالل (انخفاض) في قيمة اآللة‬
‫أم ال ؟‬
‫يالحظ في هذه الحالة وجود خسارة اضمحالل (انخفاض) في قيمة اآللة‪ ،‬حيث أن القيمة‬
‫المرحلة المسجلة لآللة ‪ 188888‬جنيه هي األكبر من القيمة العادلة مطروحا منه تكاليف البيع‬
‫( األعلى وتمثل القيمة القابلة لالسترداد)‪ .‬وفي هذه الحالة يجب تحديد مقدار خسارة االضمحالل‬
‫(األنخفاض) في القيمة ثم تسجيلها في الدفاتر‪ ،‬ويتم ذ لك كاآلتي‪:‬‬
‫*خسارة االضمحالل في قيمة اآللة‬
‫= القيمة المرحلة المسجلة – القيمة العادلة مطروحا منه تكاليف البيع‬
‫= ‪ 18888 = 98888 - 188888‬جنيه‬
‫ويتم اثبات خسارة االضمحالل (االنخفاض) في القيمة بالقيد التالي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬خسارة اضمحالل – اآلالت‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬مجمع اهالك – اآلالت‬ ‫‪18888‬‬
‫هذا‪ ،‬ويتم التقرير (اإلفصاح) عن خسارة االضمحالل (االنخفاض) في قيمة األصول‬
‫الثابتة في قائمة الدخل كجزء من الدخل من العمليات المستمرة وذلك ضمن قسم ‪/‬بند "‬
‫مصروفات وايرادات أخرى‪ .‬كما أن المنشأة سوف تجعل الطرف الدائن اما حـ‪ /‬اآلالت أو حـ‪/‬‬
‫مجمع اهالك اآلالت وذلك من أجل تخفيض القيمة المرحلة المسجلة لآلالت بمقدار خسارة‬
‫االضمحالل (االنخفاض) في قيمة اآللة‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويرتبط بموضوع اضمحالل (انخفاض) قيمة األصول بعض القضايا الخاصة منها اآلتي‪:‬‬
‫أ‪-‬استعادة خسارة االضمحالل (االنخفاض) في قيمة األصل الثابت‪:‬‬
‫بعد تسجيل خسارة االضمحالل (االنخفاض)‪ ،‬فإن القيمة المرحلة المخفضة لألصل (القيمة‬
‫القابلة لالسترداد) الذي قررت المنشأة استمرار االحتفاظ به واستخدامه تمثل أساس التكلفة الجديد‬
‫لهذا األصل ويحسب على أساسه اهالك الفترات التالية‪ .‬واذا حدث خالل الفترات التالية زيادة في‬
‫القيمة العادلة لألصل عن قيمته المرحلة‪ ،‬في هذه الحالة تعد هذه الزيادة عكسا ( استعادة أو‬
‫استردادا ) لخسارة اضمحالل القيمة التي أثبتت في الفترات السابقة‪.‬‬

‫‪287‬‬
‫هذا‪ ،‬وتكون القاعة العامة هي االعتراف بمكاسب عكس (استعادة‪/‬استرداد) خسائر االضمحالل‬
‫(االنخفاض) في قيمة األصول الثابتة بشرط أال تتعدى القيمة المرحلة المزادة لألصل ( نتيجة‬
‫العكس لخسارة االضمحالل ) قيمته الدفترية فيما لو لم يحصل اضمحالل‪.‬‬
‫ب‪-‬األصول المعدة للتخلص منها‪:‬‬
‫ماذا يحدث إذا قررت المنشأة التخلص من األصل الذي حدث اضمحالال (انخفاضا) في قيمته‬
‫بدال من االحتفاظ به واستخدامه ؟‪ .‬في هذه الحالة يتم التقرير عن هذا األصل على أساس‬
‫التكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق ( القيمة العادلة مطروحا منه تكاليف البيع) أيهما أقل‪.‬‬
‫والسبب في ذلك هو أن هذا األصل معدا للتخلص منه خالل فترة زمنية قصيرة‪ ،‬ولذا فان صافي‬
‫القيمة القابلة للتحقق تستخدم من أجل توفير قياس أفضل لصافي التدفقات النقدية التي ستحصل‬
‫عليها الشركة مستقبال من هذا األصل‪.‬‬
‫وال يتم حساب إهالك لألصول المعدة للتخلص منها خالل فترة اقتنائها‪ ،‬ويرجع السبب في ذلك‬
‫الى أن حساب اإلهالك ال يتفق مع طبيعة هذه األصول المعدة للتخلص منها ومع استخدام‬
‫قاعدة التكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل‪ .‬وبكلمات أخرى‪ ،‬فان األصول المعدة‬
‫للتخلص منها تماثل المخزون السلعي‪ ،‬لذا يجب التقرير عنها على أساس التكلفة أو صافي‬
‫القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل‪.‬‬
‫وألن األصول المعدة للتخلص منها سوف يتم تغطيتها عن طريق البيع وليس عن طريق‬
‫االستخدام في العمليات‪ ،‬فإنها تخضع إلعادة التقييم بصفة مستمرة حيث يقرر عنها في نهاية كل‬
‫فترة على أساس التكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل‪ .‬وعلى ذلك فان األصل المعد‬
‫للتخلص منه يمكن تخفيض قيمته أو زيادتها خالل السنوات التالية بشرط أال تزيد قيمته المرحلة‬
‫بعد الزيادة عن قيمته المرحلة قبل حدوث االضمحالل‪ .‬ويجب التقرير عن المكاسب أو الخسائر‬
‫من تلك األصول التي أصابها اضمحالال كجزء من دخل التشغيل ضمن قسم" إيرادات‬
‫ومصروفات أخرى"‪.‬‬

‫‪288‬‬
 ‫ويوضح الشكل التالي ملخص المحاسبة عن اضمحالل قيمة األصول الثابتة‪:‬‬

‫وجود اضمحالل في‬ ‫نعم‬ ‫القيمة القابلة لالسترداد أقل من القيمة‬

‫قيمة األصل‬ ‫المرحلة‬

‫ال‬

‫األصول المعدة‬ ‫األصول المحتفظ‬ ‫عدم وجود اضمحالل‬

‫للتخلص منها‬ ‫بها لالستخدام‬ ‫في قيمة األصل‬

‫*التكلفة أو القيمة القابلة‬ ‫*خسارة االضمحالل هي الزيادة في القيمة‬

‫للتحقق أيهما أقل‪.‬‬ ‫المرحلة عن القيمة القابلة لالسترداد‪.‬‬

‫* ال يحسب اهالك‬ ‫*يحسب اإلهالك على أساس التكلفة الجديد‪.‬‬

‫*يسمح بعكس‪/‬استعادة خسارة االضمحالل‪.‬‬

‫شكل ‪ :‬ملخص المحاسبة عن اضمحالل قيمة األصول الثابتة‬

‫‪ .03‬المحاسبة عن عمليات إعادة التقييم لألصول الثابتة‪:‬‬

‫حتى هذه النقطة‪ ،‬افترضنا أن المنشآت تستند الى مبدأ التكلفة التاريخية في تقييم األصول‬
‫الثابتة في عملية القياس بعد االعتراف األولي‪ ،‬على الرغم من أن المنشأة قد يكون لديها حرية‬
‫االختيار بين نموذج التكلفة أو نموذج إعادة التقييم (المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪.)11‬‬
‫االعتراف بإعادة التقييم‪:‬‬
‫اذا قررت الشركة اجراء القياس الالحق لألصل الثابت (بعد االعتراف األولي لألصل بالتكلفة)‬
‫على أساس القيمة العادلة‪ ،‬أي إعادة تقييم األصل الثابت‪ ،‬فانه يجب أن تتم المحاسبة عن التغير‬
‫في القيمة العادلة من خالل تعديل حساب األصل الثابت أي قياسه على أساس مبلغ إعادة التقييم‬
‫واالعتراف بأية مكاسب إعادة تقييم غير محققة‪ ،‬ويشار الى هذه المكاسب على أنها "فائض إعادة‬
‫تقييم"‪.‬‬
‫إعادة تقييم األراضي‪:‬‬
‫لتوضيح إعادة تقييم بند األراضي كأحد عناصر األصول الثابتة‪ ،‬بافتراض أن أحدي المنشآت‬
‫أشترت أراضي تكلفتها ‪ 188888‬جنيه في ‪2811/1/1‬م‪ .‬قررت المنشأة استخدام نموذج إعادة‬
‫التقييم عند اجراء القياس الالحق لألراضي‪ .‬في ‪2811/12/91‬م بلغت القيمة العادلة لألراضي‬
‫‪ 188888‬جنيه‪ .‬في هذه الحالة فان قيد اثبات األراضي بقيمتها العادلة يكون كاآلتي‪:‬‬

‫‪289‬‬
 ‫من حـ‪ /‬األراضي‬ ‫‪188888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬مكاسب إعادة تقييم غير محققة‪ -‬األراضي‬ ‫‪188888‬‬
‫ويتم التقرير عن األراضي بقائمة المركز المالي على أساس مبلغ إعادة التقييم (‪188888‬‬
‫جنيه)‪ ،‬كما أن مكاسب إعادة التقييم غير المحققة (‪ 188888‬جنيه) سوف تعرض كجزء من‬
‫مكونات الدخل الشامل اآلخر ضمن قائمة الدخل الشامل‪.‬‬
‫إعادة تقييم األصول الثابتة القابلة لإلهالك‪:‬‬
‫لتوضيح المعالجة المحاسبية لعملية إعادة التقييم لألصول الثابتة القابلة لإلهالك‪ ،‬بافتراض أن‬
‫أحدى المنشآت أشترت معدات بتكلفة ‪ 218888‬جنيه في ‪2811/1/2‬م‪ ،‬العمر اإلنتاجي المقدر‬
‫لها ‪ 1‬سنوات‪ ،‬ال توجد قيمة خردة مقدرة‪ ،‬وبافتراض استخدام طريقة القسط الثابت‪ .‬وقد قررت‬
‫المنشأة إعادة تقييم هذه المعدات على أساس القيمة العادلة على مدى عمرها اإلنتاجي‪ .‬في هذه‬
‫الحالة وفي ‪2811/12/91‬م يتم تسجيل مصروف اهالك بقيمة ‪ 18888‬جنيه (‪1 / 218888‬‬
‫) بالقيد اآلتي‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬مصروف اهالك ‪ -‬المعدات‬ ‫‪18888‬‬

‫إلى حـ‪ /‬مجمع اهالك – المعدات‬ ‫‪18888‬‬
‫يالحظ أنه بعد هذا االثبات‪ ،‬فان القيمة المرحلة للمعدات بالدفاتر أصبحت ‪288888‬‬
‫(‪ .) 18888- 218888‬وفي ‪2811/12/91‬م أجرت المنشأة إعادة تقييم لهذه المعدات وقدرت‬
‫القيمة العادلة لها بمبلغ ‪ 298888‬جنيه‪.‬‬
‫للتقرير عن هذه المعدات على أساس القيمة العادلة سوف تتم الخطوات اآلتية‪:‬‬
‫‪ -1‬تخفيض رصيد مجمع اهالك المعدات الى الصفر‬
‫مقرر عنها بالقيمة العادلة‬
‫ا‬ ‫‪ -2‬تخفيض ح‪ /‬المعدات بقيمة ‪ 28888‬جنيه‪ ،‬ومن ثم سوف يكون‬
‫‪ 298888‬جنيه‪.‬‬
‫‪-9‬اثبات مكاسب إعادة التقييم غير المحققة للمعدات بقيمة ‪ 98888‬جنيه (‪- 298888‬‬
‫‪ ،) 288888‬ويكون قيد اثبات عملية إعادة التقييم في ‪2811/12/91‬م كاآلتي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مجمع اهالك ‪ -‬المعدات‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى مذكورين‪:‬‬
‫حـ‪ /‬المعدات‬ ‫‪28888‬‬
‫حـ ‪ /‬مكاسب إعادة تقييم غير محققة – المعدات‬ ‫‪98888‬‬
‫ويالحظ أن المعدات سوف يتم التقرير عنها اآلن على أساس قيمتها العادلة ‪ 298888‬جنيه‬
‫(‪ .) 28888 – 218888‬أما الزيادة في القيمة العادلة عن القيمة المرحلة وقدرها ‪98888‬‬
‫جنيه سوف يتم التقرير عنها في قائمة الدخل الشامل ضمن مكونات الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬

‫‪291‬‬
‫أضف الى ذلك‪ ،‬فان الرصيد الختامي سوف يتم التقرير عنه ضمن الرصيد المتراكم للدخل‬
‫الشامل اآلخر بقائمة المركز المالي ضمن مكونات حقوق الملكية‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وكما تم توضيحه في ‪2811/12/91‬م‪ ،‬فان القيمة المرحلة المسجلة للمعدات اآلن‬
‫أصبحت ‪ 298888‬جنيه‪ ،‬وأنه تم التقرير عن مصروف اهالك بقيمة ‪ 18888‬جنيه بقائمة‬
‫الدخل‪ ،‬والتقرير عن مكاسب إعادة تقييم غير محققة للمعدات بقيمة ‪ 98888‬جنيه ضمن‬
‫مكونات الدخل الشامل اآلخر بقائمة الدخل الشامل‪ .‬وبافتراض عدم وجود تغير في العمر‬
‫اإلنتاجي للمعدات‪ ،‬فان مصروف اإلهالك عن العام ‪2811‬م سوف يكون ‪ 19188‬جنيه‬
‫(‪.) 1 / 298888‬‬
‫باختصار‪ ،‬فان الزيادة ( المكاسب) الناتجة من إعادة تقييم األصل الثابت تذهب مباشرة الى‬
‫حقوق الملكية‪ .‬بينما النقص (الخسائر) الناتج عن إعادة تقييم األصل يتم التقرير عنه كمصروف‬
‫( كخسارة اضمحالل) في بيان الدخل‪ ،‬مالم يكون قد استخدمت في إزاحة‪/‬تخفيض أية زيادات‬
‫(مكاسب) إعادة تقييم سجلت في فترات سابقة‪ .‬ولكن يجب االعتراف بزيادة إعادة التقييم كدخل‬
‫في حدود ما تم األعتراف به سابقا كمصروف نتيجة لنقص‪/‬انخفاض في إعادة التقييم لنفس‬
‫األصل‪.‬‬

‫قضايا خاصة في إعادة التقييم‪:‬‬

‫يمكن للمنشأة أن تقرر إعادة التقييم لصنف ( فئة ) معينة من األصول الثابتة (مثال المباني)‪،‬‬
‫وتقرر عدم إعادة التقييم لباقي أصناف (فئات) األصول الثابتة (مثال األراضي والمعدات)‪ .‬ومع‬
‫ذلك‪ ،‬اذا تقرر إعادة تقييم أصل معين فانه يجب إعادة تقييم كامل الصنف الذي ينتمي له‬
‫األصل المعاد تقييمه‪ ،‬وذلك لتفادي اختيار المنشأة األفضل أي لعدم تمكين المنشأة من االنتقائية‬
‫في اختيار البنود التي ارتفعت قيمتها فقط بهدف تضخيم األصول وتجميل قائمة المركز المالي‪،‬‬
‫وكذلك لضمان عدم اختالف أسس التقييم‪.‬‬
‫وعادة يتم إعادة التقييم لبنود األصول الثابتة سنويا في حالة وجود اختالف جوهري أو كبير بين‬
‫القيمة العادلة لألصل المعاد تقييمه وبين القيمة الدفترية المسجلة لألصل‪ .‬أما اذا لم يكن هذا‬
‫االختالف بين القيمتين جوهريا‪ ،‬فيتم إعادة التقييم كل ثالث الى خمس سنوات‪.‬‬
‫إعادة التقييم أم عدم إعادة التقييم‪:‬‬
‫م عظم المنشآت ال تستخدم إعادة التقييم‪ ،‬والسبب الرئيسي هو ما يرتبط بعملية إعادة التقييم من‬
‫تكاليف كبيرة ومستمرة لتحديد القيمة العادلة بواسطة خبراء ومثمنون‪ .‬إضافة الى ذلك‪ ،‬فان‬
‫مكاسب إعادة التقييم ( ما يزيد عن التكلفة التاريخية لألصل) ال يتم التقرير عنها ضمن صافي‬
‫الدخل‪ ،‬وانما بدال من ذلك تذهب مباشرة الى حقوق الملكية‪ .‬وعلى الجانب اآلخر‪ ،‬فان خسائر‬
‫إعادة التقييم ( النقص عن التكلفة التاريخية لألصل) تخفض مباشرة صافي الدخل‪ .‬إضافة الى‬
‫ذلك‪ ،‬في حالة األصول القابلة لإلهالك فان عبء اإلهالك المرتفع الناتج عن إعادة التقييم‬
‫لألصل المعاد تقييمه يخفض أيضا صافي الدخل‪.‬‬

‫‪291‬‬
‫ويالحظ أن المنشآت التي تختار نموذج إعادة التقييم غالبا ما تكون تعمل في بيئات ذات‬
‫معدالت تضخم عالية‪ ،‬حيث تكون أرقام التكلفة التاريخية لألصول بعيدة بشكل كبير عن أسعار‬
‫السوق‪ .‬إضافة الى ذلك‪ ،‬بعض الشركات تختار نموذج إعادة التقييم بسبب رغبتها في زيادة‬
‫أساس (قاعدة) حقوق مساهميها‪ ،‬فالزيادات في أساس حقوق المساهمين يمكن أن يساعد المنشأة‬
‫في الوفاء بمتطلبات االتفاقيات أو العقود‪ ،‬أو يوفر ضمانات إضافية للمستثمرين والدائنين بأن‬
‫الشركة قادرة على سداد التزاماتها‪.‬‬
‫‪ .04‬اإلفصاح عن األصول الثابتة في القوائم المالية‪:‬‬
‫يجب اإلفصاح عن أساس تقويم األصول الثابتة – وهو التكلفة التاريخية عادة‪ ،-‬عالوة على أية‬
‫رهونات أو التزامات أو ارتباطات تتعلق بهذه األصول الثابتة‪ .‬وال يجب اجراء مقاصة بين اية‬
‫التزامات مضمونة بأصول ثابتة وبين هذه األصول‪ ،‬وانما يجب التقرير عن تلك االلتزامات ضمن‬
‫مجموعة االلتزامات بقائمة المركز المالي‪ .‬كما يجب الفصل والتمييز بين األصول الثابتة التي ال‬
‫تستخدم حاليا كأصول منتجة بالشركة – مثل الطاقات العاطلة واألراضي المقتناه كاستثمار –‬
‫وبين األصول المستخدمة في عمليات الشركة‪.‬‬
‫وعند حساب اهالك لألصول الثابتة‪ ،‬يضاف للجانب الدائن من أحد حسابات التقويم يطلق عليه‬
‫عادة "مجمع اإلهالك" أو "مخصص اإلهالك"‪ ،‬ويسمح استخدام حساب مجمع اإلهالك لقارئ‬
‫القوائم المالية أن يتعرف على التكلفة المبدئية لألصل الثابت ومقدار االهالك الذي حمل على‬
‫المصروفات في السنوات السابقة‪.‬‬
‫وبشكل عام‪ ،‬يجب اإلفصاح عن األصول الثابتة واهالكاتها وما يرتبط بها من بيانات ومعلومات‬
‫أخرى وفقا لآلتي‪:‬‬
‫(أ)‪ -‬يجب أن تفصح القوائم المالية لكل مجموعة من مجموعات األصول الثابتة عما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬أسس القياس المستخدمة لتحديد إجمالي القيمة الدفترية (التكلفة)‪.‬‬
‫‪ -‬طرق اإلهالك المستخدمة‪ ،‬واإلهالك‪.‬‬
‫‪ -‬األعمار االنتاجية المقدرة أو معدالت االهالك المستخدمة‪.‬‬
‫اضمحالل‬ ‫‪ -‬إجمالي القيمة الدفترية ومجمع االهالك مضافا اليه مجمع الخسارة الناتجة عن‬
‫قيمة األصل فى بداية ونهاية الفترة‪.‬‬
‫‪ -‬كشف تسوية يوضح القيمة الدفترية فى بداية ونهاية الفترة يظهر ما يلى‪:‬‬
‫‪ ‬االضافات‪.‬‬
‫‪ ‬االستبعادات‪.‬‬
‫‪ ‬األصول المقتناه نتيجة عمليات اإلدماج‪.‬‬
‫‪ ‬الزيادات والتخفيضات الناتجة عن اعادة التقييم‬
‫‪ ‬الخسارة الناتجة عن اضمحالل القيمة والمدرجة فى قائمة الدخل‪.‬‬
‫( ب )‪ -‬يجب أن تفصح القوائم المالية أيضا عما يلى‪:‬‬

‫‪292‬‬
‫‪ -‬مدى وجود أية قيود على ملكية األصول الثابتة وقيمة هذه القيود‪-‬إن وجدت‪ -‬وكذا‬
‫اإلفصاح عن األصول الثابتة المرهونة كضمان ألية التزامات ‪.‬‬
‫‪ -‬قيمة اإلنفاق على األصول الثابتة خالل فترة تكوينها‪.‬‬
‫‪ -‬قيمة االرتباطات التعاقدية القتناء أصول ثابتة مستقبالً‪.‬‬
‫(ج)‪ -‬من الضروري االفصاح أيضا عن‪:‬‬
‫‪ -‬اإلهالك المحمل للفترة سواء اعترف به فى قائمة الدخل أو كجزء من تكلفة أصول‬
‫أخرى خالل الفترة ‪.‬‬
‫‪ -‬رصيد مجمع اإلهالك فى نهاية الفترة ‪.‬‬
‫(د)‪ -‬اإلفصاح عن البيانات الخاصة باألصول الثابتة التى تم اضمحالل قيمتها‪.‬‬
‫(ه)‪ -‬اإلفصاح عن القيمة العادلة لألصول الثابتة عندما يكون االختالف بينها وبين القيمة‬
‫الدفترية (التكلفة) لتلك األصول ذو أهمية نسبية للمنشأة‪.‬‬
‫(و)‪ -‬عندما يتم ادراج أصول ثابتة بمبالغ إعادة التقييم‪ ،‬فانه يجب اإلفصاح عما يلي‪:‬‬
‫‪-‬تاريخ اجراء عملية إعادة التقييم‪.‬‬
‫‪ -‬بيان فيما اذا تم اجراء عملية إعادة التقييم عن طريق مقيم مستقل‪.‬‬
‫‪ -‬المبلغ المسجل الذي سيتم االعتراف به لو لم يتم إعادة تقييم الصنف‪ ،‬وذلك لكل صنف‬
‫من األصول التي تم إعادة تقييمها‪.‬‬
‫‪ -‬فائض إعادة التقييم مبينا حركة الفترة‪ ،‬وأية قيود على توزيعات الرصيد على المساهمين‪.‬‬
‫‪.05‬الخالصة‪:‬‬
‫تم في هذا الفصل شرح كيفية تحديد عناصر التكاليف الواجب ادراجها في التقويم األولي‬
‫لألصول الثابتة‪ ،‬وكيفية المحاسبة عن األصول الثابتة المنتجة ذاتيا وما يرتبط بها من مشكالت‬
‫محاسبية ومعالجتها‪.‬‬
‫وتم تناول قضايا ومشكالت محاسبية متعلقة بعمليات أقتناء األصول الثابتة مثل مشكلة‬
‫الخصم النقدي وعقود السداد المؤجل ومبادلة األصول الثابتة بحاالتها المختلفة والمنح الحكومية‬
‫المرتبطة بأصول ثابتة‪.‬‬
‫وتم شرح المعالجات المحاسبية المناسبة لمشكالت تكاليف ما بعد أقتناء األصول الثابتة‬
‫بأنواعها المختلفة مثل اإلضافات وعمليات اإلحالل والتحسينات وعمليات إعادة الترتيب والتنظيم‬
‫وعمليات الصيانة واإلصالحات‪ .‬وتم شرح المعالجات المحاسبية المناسبة لعمليات التخلص‬
‫اإلختيارية واإلجبارية من األصول الثابتة‪.‬‬
‫أيضا تم تناول مفهوم األهالك والعوامل المؤثرة في حسابه‪ ،‬والطرق المختلفة لحساب قسط‬
‫األهالك الدوري‪ ،‬حيث تم دراسة طريقة وحدات النشاط وطريقة القسط الثابت وطريقة مجموع‬

‫‪293‬‬
‫أرقام سنوات العمر اإلنتاجي وطريقة الرصيد المتناقص‪ .‬وتم شرح المعالجات المحاسبية المناسبة‬
‫لمجموعة مشكالت خاصة بإهالك األصول الثابتة‪.‬‬
‫وكذا تم وصف وتوضيح المعالجة المحاسبية لقضايا ومشكالت محاسبية متعلقة‬
‫بإضمحالل (إنخفاض) قيمة األصول الثابتة‪ .‬وتم شرح القواعد العامة والمعالجات المحاسبية‬
‫لعمليات إعادة التقييم لألصول الثابتة‪.‬‬
‫وأخيرا‪ ،‬تم شرح كيفية التقرير واإلفصاح عن عناصر األصول الثابتة واهالكاتها وما يرتبط‬
‫بها من بيانات ومعلومات أخرى في القوائم والتقارير المالية لمنشآت األعمال‪.‬‬

‫‪294‬‬
 ‫أسئلة و حاالت عملية‬
‫أوال‪ :‬ضع عالمة ( صح ) أمام العبارة الصحيحة وعالمة ( خطأ ) أمام العبارة الخاطئة لكل‬
‫عبارة من العبارات التالية‪:‬‬
‫‪ .1‬تتضمن األصول الثابتة ضمن عناصرها أراضي مقتناة بغرض المضاربة‪.‬‬
‫‪ . 2‬تتمثل القاعدة العامة التي يجب اتباعها عند تحديد تكلفة األصل الثابت في أن التكلفة‬
‫تتضمن جميع ما ينفق على اقتناء األصل وتجهيزه في الموقع والحالة وجعله صالحا لألستخدام‬
‫المقصود منه‪.‬‬
‫‪ .9‬التحسينات ذات العمر المحدود مثل بناء سور يحيط باألرض أو أماكن لألنتظار تحمل عادة‬
‫على حساب األراضي‪.‬‬
‫‪ . 1‬عند تحديد تكلفة األصول الثابتة المنتجة ذاتيا بواسطة المنشأة نفسها‪ ،‬تعتبر طريقة عدم‬
‫تخصيص أي تكاليف إضافية ثابتة على تلك األصول هي الطريقة المفضلة واألكثر استخداما‬
‫حيث توفر مقابلة أفضل بين األيرادات والتكاليف‪.‬‬
‫‪ .1‬تقتضي المعايير المحاسبية الدولية إلعداد التقارير المالية رسملة تكاليف الفوائد الفعلية على‬
‫األصول الثابتة المنتجة ذاتيا في جميع األحوال‪.‬‬
‫‪ .1‬يجب اإلعتراف الفوري بأي مكاسب أو خسائر من عمليات مبادلة األصول الثابتة في جميع‬
‫حاالت المبادلة‪.‬‬
‫‪ .9‬تتمثل القيمة الدفترية لألصل الثابت في تكلفة األصل مخصوما منها قسط اهالك الفترة‬
‫الحالية‪.‬‬
‫‪ .0‬يمكن تعريف األهالك بأنه النقص في القيمة السوقية لألصل الثابت خالل الفترة‪.‬‬
‫‪ .9‬تتمثل القيمة القابلة لألهالك لألصل الثابت في تكلفة األصل مخصوما منها مجمع اهالك‬
‫األصل الثابت‪.‬‬
‫‪ .18‬في حالة تغيير معدالت اهالك األصول الثابتة‪ ،‬فان أثر هذا التغيير يجب أن يعالج في‬
‫الفترة الحالية التي حدث فيها التغيير فقط‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬ضع دائرة حول أفضل إجابة لكل عبارة من العبارات التالية‪:‬‬
‫قررت منشأة "طيبة" إحالل خطوط أنابيب من البالستيك بدال من الخطوط الحديدية الموجودة‬
‫حاليا لديها‪ .‬وكانت القيمة الدفترية للخطوط القديمة ‪ 98888‬جنيه (التكلفة األصلية ‪988888‬‬
‫جنيه‪ ،‬ومجمع اهالكها ‪ 298888‬جنيه)‪ ،‬وقيمتها كخردة ‪ 2888‬جنيه‪ .‬وتفصح تكلفة الخطوط‬
‫البالستيك الجديدة ‪ 218888‬جنيه‪ ،‬وبفرض أن الشركة تلتزم بسداد ‪ 210888‬جنيه نقدا عند‬
‫استبدال الخطوط الحديدة القديمة‪.‬‬

‫‪295‬‬
 ‫في ضوء البيانات السابقة تخير اإلجابة المناسبة لكل عبارة من العبارات من(‪ 0‬الي ‪)3‬‬
‫‪-0‬خسائر التخلص من المعدات القديمة تكون‪:‬‬
‫ج‪ 92888 -‬د‪ -‬ال شيء مما سبق‬ ‫ب‪98888 -‬‬ ‫أ‪20888-‬‬
‫‪-8‬عند اجراء قيد إثبات العملية السابقة يجعل ح‪/‬المعدات الجديدة مدينا بمبلغ‪:‬‬
‫أ‪ 210888-‬ب‪ 218888 -‬ج‪ 222888 -‬د‪ -‬ال شيء مما سبق‬
‫‪-3‬عند إثبات العملية السابقة يتم اقفال حسابات المعدات القديمة وذلك بجعلها‪:‬‬
‫أ‪-‬حساب التكلفة مدينا وحساب مجمع االهالك دائنا‬
‫ب‪-‬حساب التكلفة مدينا وحساب مجمع االهالك مدينا‬
‫ج‪ -‬حساب التكلفة دائنا وحساب مجمع االهالك مدينا‬
‫د‪ -‬حساب التكلفة دائنا وحساب مجمع االهالك دائنا‬
‫قامت منشأة "السالم" بشراء معدات أول يناير سنة ‪2811‬م بتكلفة ‪ 188888‬جنيه‪ ،‬عمرها‬
‫اإلنتاجي المتوقع ‪ 1‬سنوات‪ ،‬ومن المتوقع أن تباع في نهايتها خردة بمبلغ ‪ 18888‬جنيه‪.‬‬
‫في ضوء البيانات السابقة تخير اإلجابة المناسبة لكل عبارة من العبارات من( ‪ 4‬الي ‪)6‬‬
‫‪-4‬يكون مصروف اإلهالك للسنة ‪2811‬م حسب طريقة القسط الثابت هو‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شيء مما سبق‬ ‫ج‪98888-‬‬ ‫ب‪118888 -‬‬ ‫أ‪188888-‬‬
‫‪-5‬يكون مصروف اإلهالك للسنة ‪2811‬م حسب طريقة الرصيد المتناقص هو‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شيء مما سبق‬ ‫ج‪188888-‬‬ ‫ب‪108888-‬‬ ‫أ‪288888-‬‬
‫‪-6‬يكون مصروف اإلهالك للسنة ‪2811‬م حسب طريقة مجموع أرقام السنوات هو‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شيء مما سبق‬ ‫ج‪118888 -‬‬ ‫ب‪288888-‬‬ ‫أ‪188888-‬‬
‫في ‪2811/1/1‬م قامت منشأة " النور" باقتناء أصل ثابت‪،‬العمر اإلنتاجي المقدر له ‪ 1‬سنوات‪.‬‬
‫وقد تم حساب اهالك هذا األصل باستخدام ثالثة طرق اهالك مختلفة لمقارنة نتائجها‪ .‬وبافتراض‬
‫أن اإلهالك تم حسابه بطريقة صحيحة‪ ،‬وقد تم إعداد الجدول التالي‪:‬‬
‫مجموع أرقام سنوات‬
‫الرصيد المتناقص‬ ‫القسط الثابت‬ ‫السنة‬
‫العمر اإلنتاجي‬
‫جنيه‬ ‫جنيه‬ ‫جنيه‬
‫‪28888‬‬ ‫‪11888‬‬ ‫‪9888‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪12888‬‬ ‫‪12888‬‬ ‫‪9888‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪9288‬‬ ‫‪9888‬‬ ‫‪9888‬‬ ‫‪9‬‬
‫؟‬ ‫؟‬ ‫؟‬ ‫‪1‬‬
‫؟‬ ‫؟‬ ‫؟‬ ‫‪1‬‬
‫؟‬ ‫؟‬ ‫؟‬

‫‪296‬‬
 ‫في ضوء البيانات السابقة تخير االجابة المناسبة لكل عبارة من العبارات من( ‪ 7‬الي ‪)00‬‬
‫‪-7‬تكلفة األصل الذي تم اهالكه هي‪:‬‬
‫أ‪ 18888-‬ب‪ 11888-‬ج‪ 11888 -‬د‪ -‬ال شيء مما سبق‬
‫‪-2‬القيمة المقدرة لألصل خردة ‪ -‬إن وجدت ‪ -‬المستخدمة في حساب االهالك هي‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شيء مما سبق‬ ‫ج‪9888 -‬‬ ‫ب‪1888-‬‬ ‫أ‪18888-‬‬
‫‪-9‬الطريقة التي سينتج عنها تحميل الدخل بأكبر مصروف اهالك للسنة األولى هي‪:‬‬
‫ب‪ -‬الرصيد المتناقص‬ ‫أ‪-‬القسط الثابت‬
‫د‪-‬وحدات النشاط‬ ‫ج‪-‬مجموع أرقام سنوات العمر الإلنتاجي‬
‫‪-01‬الطريقة التي سينتج عنها أكبر قيمة دفترية لألصل في نهاية السنة الثالثة هي‪:‬‬
‫ب‪ -‬الرصيد المتناقص‬ ‫أ‪-‬القسط الثابت‬
‫د‪-‬وحدات النشاط‬ ‫ج‪-‬مجموع أرقام سنوات العمر الإلنتاجي‬
‫‪-00‬بفرض بيع األصل في نهاية السنة الثالثة‪ ،‬فإن الطريقة التي تحقق أكبر مكاسب‬
‫( أو أقل خسائر) من عملية التخلص من هذا األصل هي‪:‬‬
‫ب‪ -‬الرصيد المتناقص‬ ‫أ‪-‬القسط الثابت‬
‫د‪-‬وحدات النشاط‬ ‫ج‪-‬مجموع أرقام سنوات العمر الإلنتاجي‬
‫ثالثا‪ :‬التمارين‪.‬‬
‫التمرين األول‪:‬‬
‫ترتبط عناصر النفقات والمقبوضات التالية باألراضي‪ ،‬وتحسينات األراضي‪ ،‬والمباني المقتناة‬
‫لالستخدام في نشاط المشروع‪( ،‬المقبوضات موضوعة بين قوسين)‪.‬‬
‫(‪)218888‬‬ ‫أ – أموال مقترضة للسداد لمقاول المباني (مقابل ورقة دفع)‬
‫‪218888‬‬ ‫ب‪ -‬المبلغ المسدد لمقاول المباني من مقبوضات ورقة الدفع‬
‫‪28888‬‬ ‫ج – تكاليف تنظيف و تمهيد األرض‬
‫‪11888‬‬ ‫د – قيمة الضرائب العقارية المتأخرة التي تحملها المشترى‬
‫‪12888‬‬ ‫هـ ‪ -‬بوليصة تأمين لمدة ستة أشهر خالل فترة البناء‬
‫(‪)2888‬‬ ‫و – استرداد قسط التأمين عن شهر الكتمال عملية البناء مبك اًر‬
‫‪18888‬‬ ‫ز – أتعاب مهندس المباني‬
‫‪188888‬‬ ‫ح – تكلفة العقار المشترى كموقع للمصنع‬
‫(األراضي ‪ ،188888‬والمباني ‪)188888‬‬
‫‪10888‬‬ ‫ط ‪-‬عموالت مسددة للمكتب العقاري مقابل شراء العقار‬
‫‪0888‬‬ ‫ى – تكاليف إنشاء سور حول العقار‬

‫‪297‬‬
 ‫‪22888‬‬ ‫ك – تكاليف هدم و إزالة المبنى‬
‫(‪)18888‬‬ ‫ل – المحصل من بيع أنقاض المبنى المهدم‬
‫‪21888‬‬ ‫م‪ -‬مصروف الفوائد المسدد عن األموال المقترضة لبناء المبنى‬
‫‪90888‬‬ ‫ن – تكاليف إنشاء ممرات وأماكن لالنتظار‬
‫‪20888‬‬ ‫س – تكاليف تشجير الموقع وبناء استراحة (ذات طبيعة دائمة)‬
‫‪1888‬‬ ‫ص – تكاليف اختبار التربة للمبنى الجديد‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫تصنيف عناصر التكاليف والمقبوضات السابقة في حسابات األصول( ح‪/‬أراضي‪ ،‬ح‪ /‬المباني‪،‬‬
‫ح‪ /‬تحسينات على األراضي)‪ ،‬وتحديد اجمالي تكلفة كل أصل‪.‬‬
‫التمرين الثاني‪:‬‬
‫في ‪ 2881/1/1‬قامت منشأة "المتحدون" لتجارة الحاسبات اآللية بشراء سيارتين نقل لتحسين‬
‫خدمات التسليم للعمالء‪ ،‬وكانت شروط الشراء لكل سيارة كما يلي‪:‬‬
‫‪-1‬السيارة األولى‪ ،‬سعرها المعلن ‪ 20888‬جنيه‪ ،‬تم حيازتها عن طريق اصدار ‪ 1888‬سهم‬
‫عادي من ‪ ،‬القيمة األسمية للسهم ‪ 28‬جنيه‪ ،‬وقيمتة السوقية ‪ 21‬جنيه‪.‬‬
‫‪-2‬السيارة الثانية‪ ،‬سعرها المعلن ‪ 92888‬جنيه‪ ،‬تم حيازتها عن طريق المبادلة بحاسبات آلية‬
‫تكلفتها ‪ 21888‬جنيه غير أنها تباع عادة بمبلغ ‪ 98188‬جنيه‪ ،‬وتستخد الشركة نظام الجرد‬
‫المستمر‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬اجراء قيود اليومية الالزمة لتسجيل العمليات السابقة بالدفاتر‪.‬‬
‫التمرين الثالث‪:‬‬
‫بدأت منشأة " الهدى" لصناعة األثاث في عملية انشاء ذاتي (داخلي) لمجمع مباني لمكاتبها‬
‫ومخازنها‪ ،‬وقدرت التكلفة المبدئية بمبلغ ‪ 1‬مليون جنيه وذلك في ‪/1‬يناير ‪2811‬م‪ .‬ومن المتوقع‬
‫األنتهاء من المباني في ‪2811/12/91‬م‪ ،‬وكانت التزامات ديون الشركة خالل فترة األنشاء كما‬
‫يلي‪:‬‬
‫*قرض لألنشاء‪ 2888888‬جنيه بفائدة ‪ %12‬تدفع كل نصف سنة‪ ،‬تاريخ القرض‬
‫‪2811/12/91‬م‪.‬‬
‫*قرض قصير األجل ‪1188888‬جنيه بفائدة ‪ ،%18‬تدفع شهريا ويدفع أصل القرض في تاريخ‬
‫األستحقاق في ‪/98‬مايو ‪2811‬م‬
‫*قرض طويل األجل ‪ 1888888‬جنيه بفائدة ‪ %11‬تدفع في أول‪/‬يناير كل سنة‪ ،‬ويدفع أصل‬
‫القرض في ‪/1‬يناير‪2819/‬م‪.‬‬

‫‪298‬‬
 ‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ -1‬بافتراض أن المنشأة أتمت إنشاء المبني في ‪2811/12/91‬م كما هو مخطط وبتكلفة‬
‫إجمالية ‪ 1288888‬جنيه‪ ،‬والمتوسط المرجح للنفقات المجمعة كانت ‪ 9088888‬جنيه‪،‬‬
‫احسب الفائدة التي يمكن تجنبها لهذا المشروع‪.‬‬
‫‪ -2‬احسب مصروف اإلهالك للسنة المنتهية في ‪2811/12/91‬م‪ ،‬بطريقة القسط الثابت‬
‫وعمرها اإلنتاجي المقدر ‪ 98‬سنة وقيمة الخردة ‪ 988888‬جنيه‪.‬‬
‫التمرين الرابع‪:‬‬
‫أشترت احدى منشآت الطيران طائرة بمبلغ ‪ 288‬مليون جنيه في ‪2811/1/1‬م‪ ،‬العمر‬
‫اإلنتاجي المقدر لها ‪ 28‬سنة‪ ،‬ال توجد قيمة خردة لها في نهاية عمرها اإلنتاجي‪ ،‬وبافتراض‬
‫استخدام طريقة القسط الثابت‪ .‬وقامت المنشأة بتخصيص التكلفة اإلجمالية للطائرة على األجزاء‬
‫المكونة لها‪ ،‬وتقدير العمر االنتاجي المالئم لكل جزء‪:‬‬
‫العمر اإلنتاجي المقدر‬ ‫تخصيص التكلفة بين األجزاء‬ ‫األجزاء‬
‫‪ 28‬سنة‬ ‫‪ 128‬مليون جنيه‬ ‫‪.‬هيكل الطائرة‬
‫‪0‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪.‬المحركات‬
‫‪1‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪.‬األجزاء األخرى‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪-1‬حساب اهالك كل جزء من مكونات الطائرة على حدة‬
‫‪-2‬اجراء قيد اليومية الالزم الثبات مصروف األهالك للطائرة في نهاية الفترة المالية‬
‫التمرين الخامس‪:‬‬
‫قامت منشأة "المدينة المنورة" بشراء أحدى اآلالت ألستخدامها في اإلنتاج وذلك في‬
‫‪/1‬مايو‪2811/‬م بمبلغ ‪ 110888‬جنيه‪ .‬العمر األنتاجي المقدر لها ‪ 18‬سنوات‪ ،‬قيمة الخردة‬
‫المقدرة ‪ 98888‬جنيه‪ ،‬وحدات المخرجات (األنتاج) المتوقعة ‪ 218888‬وحدة‪ ،‬ساعات التشغيل‬
‫المتوقعة ‪ 21888‬ساعة‪.‬‬
‫فاذا علمت أنه خالل العام ‪2811‬م استخدمت اآللة ‪ 2118‬ساعة‪ ،‬وأنتجت خاللها ‪21188‬‬
‫وحدة‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬حساب مصروف األهالك للعام ‪2811‬م في ظل كل طريقة من الطرق التالية‪( :‬مع‬
‫تقريب النتائج ألقرب جنيه )‬
‫ب‪-‬طريقة وحدات النشاط‬ ‫أ‪-‬طريقة القسط الثابت‬
‫د‪-‬طريقة مجموع أرقام سنوات العمر اإلنتاجي‬ ‫ج‪-‬طريقة ساعات التشغيل‬
‫ه‪-‬طريقة الرصيد المتناقص‬

‫‪299‬‬
 ‫التمرين السادس‪:‬‬
‫في أول العام ‪2811‬م أشترت منشأة "المدينة" أرضي تكلفتها ‪ 188888‬جنيه‪ .‬وقد قررت‬
‫المنشأة استخدام نموذج إعادة التقييم عند اجراء القياس الالحق لألراضي‪ .‬واذا علمت أن القيمة‬
‫العادلة لألراضي بلغت‪ 118888 :‬جنيه في ‪91‬ديسمبر ‪ ،2811‬وبلغت ‪ 118888‬جنيه في‬
‫‪91‬ديسمبر ‪2811‬م‪ ،‬وبلغت ‪ 118888‬جنيه في ‪ 91‬ديسمبر ‪2819‬م‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫اجراء قيود اليومية الالزمة لتسجيل األراضي في السنوات ‪.2819،2811،2811‬‬
‫التمرين السابع‪:‬‬
‫اشترت منشأة "حول العالم" آلة في أول يونيو ‪2819‬م بمبلغ ‪ 19188‬جنيه (تسليم محل البائع)‪،‬‬
‫وبلغت تكاليف نقلها إلى المنشأة ‪ 188‬جنيه‪ ،‬وتكاليف تركيبها ‪ 1888‬جنيه‪ .‬العمر اإلنتاجي‬
‫المقدر ‪ 18‬سنوات‪ ،‬قيمة الخردة المقدرة ‪ 1888‬جنيه‪ ،‬وفي ‪ 1‬يونيو ‪2811‬م‪ ،‬تم استبدال أحد‬
‫األجزاء األساسية في اآللة بجزء آخر تم تصميمه بغرض تخفيض تكاليف التشغيل بلغت تكلفته‬
‫‪ 1188‬جنيه‪ ،‬بلغت القيمة الدفترية للجزء القديم ( المستبدل) مبلغ ‪ 1088‬جنيه‪.‬‬
‫وفي ‪ 1‬يونيو سنة ‪ 2819‬قامت المنشأة بشراء آلة جديدة ذات طاقة أكبر بمبلغ ‪ 98888‬جنيه‬
‫وقد أستلمت المنشأة اآللة الجديدة وقامت بتسليم البائع اآللة القديمة مع الحصول على خصم‬
‫‪ 18888‬جنيه‪ .‬وقد بلغت تكاليف إزالة اآللة القديمة ‪ 118‬جنيه ونفقات تركيب اآللة الجديدة‬
‫‪ 9888‬جنيه‪ ،‬والعمر اإلنتاجي المقدر لآللة الجديدة ‪ 18‬سنوات‪ ،‬قيمة الخردة المقدرة مبلغ‬
‫‪ 0888‬جنيه‪ .‬وعملية التبادل ذات جوهر تجاري‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫بافتراض أن المنشأة تستخدم طريقة القسط الثابت‪ ،‬أحسب مصروف االهالك السنوي لآللة‬
‫الجديدة للسنة المالية التي تبدأ في ‪ 1‬يونيو ‪2819‬م‪.‬‬
‫التمرين الثامن‪:‬‬
‫في ‪2811/12/91‬م أظهرت سجالت منشأة "طيبة" تكلفة لمعدات موجودة لديها بلغت ‪12‬‬
‫مليون جنيه‪ ،‬ورصيد مجمع اهالكها ‪ 21‬مليون جنيه‪ ،‬العمر اإلنتاجي المقدر لها ‪ 1‬سنوات‪،‬‬
‫وكانت قيمة الخردة المقدرة ‪ 1‬مليون جنيه‪ .‬وقد توافرت البيانات التالية عن تلك المعدات‪:‬‬
‫‪-1‬القيمة المرحلة للمعدات في ‪2811/12/91‬م بلغت ‪ 20‬مليون جنيه (‪.)21 – 12‬‬
‫‪-2‬يتم استخدام طريقة القسط الثابت‪ ،‬حيث يبلغ قسط األهالك سنويا ‪ 12‬مليون جنيه ( ‪1- 12‬‬
‫) ‪ ،) 1 /‬وقد تم تسجيل اهالك العام ‪2811‬م‪.‬‬

‫‪311‬‬
‫‪-9‬قدرت القيمة القابلة لألسترداد للمعدات في ‪2811/12/91‬م بمبلغ ‪ 22‬مليون جنيه‬
‫‪-1‬المتبقي من العمر اإلنتاجي للمعدات بعد ‪2811/12/91‬م هو عامين‪.‬‬

‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ -0‬قياس واثبات خسارة االضمحالل (االنخفاض) في قيمة هذه المعدات(إن وجدت)‪.‬‬
‫‪ -8‬حساب مصروف اهالك هذه المعدات للعام ‪2819‬م‪ ،‬واثباته في الدفاتر‬

‫‪311‬‬
 ‫الفصل التاسع‬
‫االلتزامات المتداولة‪ ،‬والمخصصات‪،‬‬
‫وااللتزامات المحتملة‬

‫األهداف التعليمية‪:‬‬
‫في نهاية هذا الفصل يجب أن يكون الطالب قاد اًر على‪:‬‬

‫‪ -0‬تحديد طبيعة وأنواع االلتزامات المتداولة وتقييمها‪.‬‬

‫‪ -8‬شرح قضايا تصنيف الديون قصيرة األجل المتوقع إعادة تمويلها‪.‬‬
‫‪ -3‬تحديد أنواع االلتزامات المرتبطة بالعاملين‪.‬‬
‫‪ -4‬المحاسبة عن األنواع المختلفة للمخصصات‪.‬‬
‫تحديد المعيار المستخدم للمحاسبة عن االلتزامات المحتملة‪.‬‬ ‫‪-5‬‬

‫‪312‬‬
 ‫‪ .0‬المقدمة‪:‬‬
‫يتضمن هذا الفصل شرح لبعض القضايا األساسية المرتبطة بالمحاسبة والتقرير عن االلتزامات‬
‫المتداولة والمخصصات وااللتزامات المحتملة‪ ،‬حيث يتناول طبيعة وأنواع االلتزامات المتداولة من‬
‫حسابات الدائنين‪ ،‬وأوراق الدفع‪ ،‬والمستحقات الجارية من الديون طويلة األجل‪ ،‬والديون قصيرة‬
‫األجل المتوقع إعادة تمويلها‪ ،‬والتوزيعات المستحقة والتأمينات القابلة لالسترداد‪.‬‬
‫عالوة على ذلك يتضمن الفصل شرح لطبيعة وأنواع المخصصات واالعتراف بها وكيفية تحديد‬
‫قيمتها‪ ،‬واإلفصاحات المرتبطة بها‪ .‬باإلضافة إلى طبيعة االلتزامات المحتملة وكيفية المحاسبة‬
‫عنها‪.‬‬
‫‪ . 8‬االلتزامات المتداولة‪:‬‬
‫‪ ‬طبيعة وأنواع االلتزامات المتداولة وتقييمها‪:‬‬
‫ورد في اإلطار المفاهيمي الصادر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية ‪ IASB‬تعريف‬
‫االلتزامات بأنها‪" :‬تعهدات حالية للمنشأة تنجم عن أحداث ماضية‪ ،‬ومن المتوقع أن تؤدي‬
‫تسويتها إلى تدفق خارج لموارد المنشأة متضمنة منافع اقتصادية"‪.‬‬
‫بناء على هذا التعريف يمكن القول أن االلتزام يتصف بثالث خصائص أساسية هى أنه تعهد‬ ‫ً‬
‫حالي‪ ،‬وأنه ينشأ من أحداث ماضية‪ ،‬كما أنه يتطلب تسويته تمويل أو استخدام موارد المنشأة من‬
‫نقدية‪ ،‬وسلع‪ ،‬وخدمات‪.‬‬
‫ونظ اًر ألن االلتزامات تتضمن تضحيات مستقبلية من األصول أو الخدمات فإنه من المهم‬
‫التعرف على تاريخ استحقاقها (سدادها)‪ ،‬حيث أن هذا التاريخ يؤدي إلى تقسيم االلتزامات إلى‬
‫نوعين هما‪ :‬التزامات متداولة‪ ،‬والتزامات غير متداولة‪.‬‬
‫وتعتبر االلتزامات متداولة إذا توافر فيها أحد الشرطين التاليين‬
‫أ ‪ -‬إذا كان من المتوقع تسوية االلتزام خالل دورة التشغيل العادية‪،‬‬
‫أو‬
‫ب‪ -‬إذا كان من المتوقع تسوية االلتزام خالل ‪ 12‬شهر بعد تاريخ التقرير عن االلتزام‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬وتختلف مدة دورة التشغيل العادية باختالف نوع الصناعة‪ ،‬ففي بعضها – مثل منشآت‬
‫التجزئة – قد يوجد أكثر من دورة تشغيل عادية واحدة خالل السنة‪ ،‬بينما في بعض الصناعات‬
‫األخرى – كثيفة رأس المال – نجد أن دورة التشغيل العادية قد تغطي فترة أكثر من السنة‬
‫وبناء على ذلك فقد عرفت دورة التشغيل العادية على أنها "الفترة الزمنية الواقعة بين‬
‫ً‬ ‫الواحدة‪.‬‬
‫اقتناء السلع أو الخدمات التي تدخل في عملية التصنيع وبين التحقق النهائي للنقدية الذي ينتج‬
‫عن البيع وتحصيل قيمة المبيعات"‪.‬‬
‫ومن أمثلة االلتزامات المتداولة؛ حسابات الدائنين‪ ،‬وأوراق الدفع‪ ،‬والمستحقات الجارية للديون‬
‫طويلة األجل‪ ،‬والتعهدات قصيرة األجل المتوقع إعادة تمويلها‪ ،‬والتوزيعات المستحقة‪ ،‬والتأمينات‬

‫‪313‬‬
‫القابلة لالسترداد‪ ،‬واإليرادات غير المكتسبة‪ ،‬والض ارئب المستحقة‪ ،‬وااللتزامات المرتبطة‬
‫بالعاملين‪.‬‬
‫وفيما يلي شرح مختصر لطبيعة بعض منها‪:‬‬
‫أ – حسابات الدائنين ‪ /‬الدائنين التجاريين‪:‬‬
‫تمثل حسابات الدائنين أو الدائنين التجاريين مديونية المنشأة آلخرين مقابل سلع أو خدمات‬
‫مشتراه على الحساب‪ .‬وتنشأ هذه الحسابات نتيجة وجود فترة تأخير بين استالم أو اقتناء األصول‬
‫والخدمات وبين سداد قيمتها‪ .‬وعادة ما يتم تحديد هذه الفترة ضمن الشروط الواردة في عقود‬
‫الشراء‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويتم عادة تسجيل االلتزامات الناتجة عن شراء السلع أو الخدمات عند استالمها‪ .‬أما إذا‬
‫انتقلت ملكية السلع قبل استالمها بالفعل‪ ،‬فإنه يجب تسجيل هذه الصفقة (االلتزام) وقت انتقال‬
‫الملكية (استالم الفاتورة الدالة على الشراء)‪ .‬لذلك يجب على المنشأة توجيه االهتمام للصفقات‬
‫التي تتم قرب نهاية الفترة المحاسبية وأيضاً تلك التي تتم في بداية الفترة التالية لها‪ ،‬حيث يجب‬
‫أن تتأكد المنشأة من أن السلع المستلمة (المخزون) قد تم تسجيله في الفترة الصحيحة ويتفق مع‬
‫قيمة حسابات الدائنين‪.‬‬
‫وعند قياس قيمة حسابات الدائنين ‪ /‬الدائنين التجاريين فإن المنشأة ال تواجه أي مشكلة عملية‪،‬‬
‫حيث أن الفاتورة المستلمة من الدائن تحدد تاريخ السداد ومقدار النقدية الالزمة لتسوية الحساب‪.‬‬
‫وجدير بالذكر أن العملية الحسابية الوحيدة قد تتمثل في تحديد مقدار الخصم النقدي إذا نص‬
‫عليه عقد الشراء‪.‬‬
‫ب – أوراق الدفع (أوراق تجارية)‪:‬‬
‫تمثل أوراق الدفع تعهد بسداد مبلغ معين من المال في تاريخ مستقبلي محدد‪ .‬وتنشأ هذه األوراق‬
‫من عمليات الشراء اآلجل‪ ،‬التمويل‪ ،‬والصفقات األخرى‪.‬‬
‫ويتم تقسيم األوراق التجارية إلى أوراق تجارية قصيرة األجل‪ ،‬أو طويلة األجل استناداً إلى تاريخ‬
‫استحقاق الورقة‪ .‬وقد تصنف األوراق التجارية على أنها أوراق تجارية بفائدة وأوراق تجارية بدون‬
‫فائدة‪.‬‬
‫فيما يتعلق باألوراق التجارية بالفائدة فهى تلك األوراق التي تفرض على مقابلها فائدة‪ ،‬فعلى سبيل‬
‫المثال إذا وافق أحد البنوك التجارية على منح إحدى المنشآت قرض بمبلغ ‪188888‬ج في أول‬
‫مارس ‪ 2811‬بفائدة ‪ %1‬لمدة ‪ 1‬شهور مقابل إصدار أوراق تجارية (أوراق دفع)‪ .‬فإن المنشأة‬
‫المقترضة تقوم بتسجيل الحصول على القرض بالقيد التالي في ‪:2811/9/1‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪188888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬أوراق الدفع‬ ‫‪188888‬‬
‫وعند إعداد القوائم المالية نصف السنوية في ‪ 2811/1/98‬يتم إجراء القيد التالي‬
‫لتسجيل الفائدة‪:‬‬

‫‪314‬‬
 ‫من حـ‪ /‬مصروف الفائدة‬ ‫‪2888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬فائدة أوراق الدفع‬ ‫‪2888‬‬
‫وفي تاريخ االستحقاق تقوم المنشأة المقترضة بسداد قيمة القرض والفوائد معاً في ‪2811/9/1‬‬
‫بالقيد التالي‪:‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬أوراق دفع‬ ‫‪188888‬‬
‫حـ‪ /‬فوائد أوراق دفع‬ ‫‪2888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪182888‬‬
‫أما فيما يتعلق باألوراق التجارية التي تصدر بدون فائدة فإنها ال تحمل صراحة بمعدل فائدة على‬
‫القيمة االسمية للورقة التجارية‪ .‬إال أنه في تاريخ االستحقاق يحصل اُلمقرض على مبلغ أكبر من‬
‫المبلغ الذي تم تسليمه للمقترض في تاريخ إصدار األوراق‪ .‬ويعني هذا أن المقترض سوف‬
‫يحصل على القيمة الحالية لألوراق التجارية في تاريخ إصدارها والتي تقل عن قيمتها في تاريخ‬
‫االستحقاق (السداد) بمقدار مصروف الفائدة‪.‬‬
‫فعلى سبيل المثال‪ ،‬في ‪ 2811/9/1‬أصدرت إحدى المنشآت ورقة تجارية لصالح أحد البنوك‬
‫التجارية بلغت قيمتها األسمية ‪182888‬ج تستحق بعد ‪ 1‬شهور بدون فائدة وذلك للحصول على‬
‫قرض في تاريخ اإلصدار قيمته ‪188888‬ج (القيمة الحالية للورقة التجارية)‪ .‬فإنه يتم إثبات‬
‫القيد التالي في ‪ 2811/9/1‬في سجالت المنشأة المقترضة‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪188888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬أوراق الدفع‬ ‫‪188888‬‬
‫وعند إعداد القوائم المالية نصف السنوية بواسطة المنشأة المقترضة فإنه البد من إثبات مصروف‬
‫الفائدة وزيادة قيمة أوراق الدفع في ‪ 2811/1/98‬بالقيد التالي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مصروف الفائدة‬ ‫‪2888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬أوراق الدفع‬ ‫‪2888‬‬
‫وفي تاريخ استحقاق أوراق الدفع تقوم المنشأة المقترضة بسداد المبلغ التالي في ‪:2811/9/1‬‬
‫من حـ‪ /‬أوراق الدفع‬ ‫‪182888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪182888‬‬
‫ج – المستحقات الجارية من الديون طويلة األجل‪:‬‬
‫إذا كان لدى إحدى المنشآت سندات وكمبياالت أو ديون أخرى طويلة األجل تستحق السداد‬
‫خالل السنة المالية التالية فإنه يجب أن يتم تصنيفها على أنها التزامات متداولة‪ .‬وتقوم المنشأة‬
‫باستبعاد الديون طويلة األجل من االلتزامات المتداولة إذا كان يتم تسويتها باستخدام اصول‬

‫‪315‬‬
‫مجمعة لهذا الغرض لم يتم اعتبارها أصول متداولة‪ ،‬أو يتم تسويتها أو إعادة تمويلها من إصدار‬
‫دين جديد طويل األجل‪ ،‬أو يتم تحويلها إلى أسهم رأس مال عادية‪.‬‬
‫من ناحية أخرى‪ ،‬تصنف المنشآت االلتزام على أنه متداول استناداً إلى أنه يستحق السداد خالل‬
‫سن ة أو خالل دورة التشغيل العادية أيهما أطول‪ .‬كما أنه إذا كان االلتزام تحت طلب الدائن في‬
‫حالة انتهاك المنشأة التفاقية الدين فإنه يعتبر في هذه الحالة التزام متداول أيضاً‪ .‬وعلى سبيل‬
‫المثال تحدد معظم اتفاقيات الدين ضرورة المحافظة على مستوى معين من الديون إلى حقوق‬
‫الملكية أو المحافظة على حد أدنى لقيمة رأس المال العامل‪ .‬فإذا تم انتهاك هذه الشروط وعدم‬
‫مقابلتها فإنه يحق للدائن التقرير عن (اعتبار) هذا الدين كالتزام متداول‪.‬‬
‫د – التعهدات قصيرة األجل المتوقع إعادة تمويلها‪:‬‬
‫يقصد بالتعهدات قصيرة األجل تلك الديون التي تستحق السداد خالل سنة بعد تاريخ القوائم‬
‫المالية للمنشأة أو خالل دورة التشغيل العادية ايهما أطول‪ ،‬وقد يكون هناك تعهدات قصيرة األجل‬
‫من المتوقع إعادة تمويلها على أساس طويل األجل مما يعني أن هذه التعهدات ال تحتاج إلى‬
‫استخدام رأس المال العامل لسدادها خالل السنة التالية او خالل دورة التشغيل العادية‪.‬‬
‫ويقصد بإعادة التمويل للتعهدات قصيرة األجل على أساس طويل األجل إما استبدالها بتعهدات‬
‫طويلة األجل أو بحقوق ملكية أو استبدالها بتعهدات قصيرة األجل تستحق بعد فترة مستمرة غير‬
‫مقطوعة تغطي العام أو دورة التشغيل العادية من تاريخ إعداد قائمة المركز المالي‪.‬‬
‫ولقد حاولت المهنة استبعاد التعهدات قصيرة األجل من االلتزامات المتداولة إذا كان من المتوقع‬
‫إعادة تمويلها‪ .‬ولكن نظ اًر لعدم تقديم أي ارشادات أو قواعد تساعد المنشآت على تحديد ذلك‪ ،‬فقد‬
‫اعتمدت المنشآت على نية اإلدارة إلعادة التمويل على أساس طويل األجل‪ ،‬إال أن التصنيف لم‬
‫يكن واضحاً تماماً (قاطعاً)‪.‬‬
‫ولتوضيح ذلك نفرض أن إحدى المنشآت حصلت على قرض من بنك تجاري مدته ‪ 1‬سنوات إال‬
‫بناء على رغبة البنك فقد أصدرت المنشأة أوراق دفع مدتها ‪ 9‬شهور مع ضرورة إعادة‬ ‫أنه ً‬
‫تجديدها باستمرار‪ .‬فهل تعتبر المنشأة هذا القرض ديون طويلة األجل أم أنها التزام متداول؟‪.‬‬
‫لحل هذه المشكلة استندت المهنة إلى معيار إعادة التمويل والذي يشير إلى أنه يتم استبعاد‬
‫التعهدات قصيرة األجل من االلتزامات المتداولة إذا توافر فيها الشرطين التاليين معاً‪:‬‬
‫أ ‪-‬وجود نية على إعادة التمويل للتعهدات على أساس طويل األجل‪.‬‬
‫ب‪ -‬وجود حق غير مشروط بتأجيل تسوية االلتزام لمدة ‪ 12‬شهر على األقل بعد تاريخ إعداد‬
‫القوائم المالية‪.‬‬

‫‪316‬‬
‫هذا‪ ،‬وفيما يتعلق بالشرط األول؛ وهو النية إلعادة التمويل على أساس طويل األجل فإنه يعني‬
‫عدم الحاجة الستخدام رأس المال العامل خالل السنة المالية التالية أو دورة التشغيل العادية أيهما‬
‫أطول‪.‬‬
‫كما أن الدخول في اتفاقيات إعادة التمويل التي تسمح للمنشأة بإعادة تمويل الدين على أساس‬
‫طويل األجل والتي تم تحديدها بالفعل قبل تاريخ التقرير التالي يعتبر إحدى الطرق لمقابلة الشرط‬
‫الثاني‪ .‬بمعنى أنه إذا لم يكتمل إعادة التمويل قبل تاريخ القوائم المالية فإن هذه األوراق تصنف‬
‫على أنها التزامات متداولة‪ ،‬أما إذا اكتمل إعادة التمويل قبل تاريخ القوائم المالية فإنها تصنف‬
‫كالتزامات غير متداولة‪.‬‬
‫ه – التوزيعات المستحقة‪:‬‬
‫تمثل التوزيعات المستحقة التزام على المنشأة تجاه مساهميها نتيجة إعالن مجلس اإلدارة عن هذه‬
‫التوزيعات‪ .‬وفي تاريخ اإلعالن عن التوزيعات يتحول المساهمين إلى دائنين للمنشأة بقيمة هذه‬
‫التوزيعات‪ .‬حيث أنه بعد اإلعالن عن ذلك تقوم المنشأة بسدادها خالل عام من تاريخ االعالن‬
‫عنها‪ ،‬وبالتالي ينظر إلى التوزيعات المستحقة على أنها التزامات متداولة‪.‬‬
‫من ناحية أخرى إذا كانت التوزيعات متجمعة أو لم يعلن عنها لألسهم الممتازة المتجمعة فإنها ال‬
‫تمثل التزام حيث أنه لم يتم التصريح بعد بتوزيعها بواسطة مجلس اإلدارة‪ ،‬ومع ذلك يمكن أن‬
‫تفصح الشركات عن مقدار هذه التوزيعات المتجمعة في مالحظة‪.‬‬
‫كما أن التوزيعات التي تكون في شكل أسهم إضافية ال تمثل التزام على المنشأة‪ ،‬حيث أنها ال‬
‫تتطلب استخدام خدمات أو أصول من المنشأة ولكنه يتم اإلفصاح عنها في جزء حقوق الملكية‬
‫ألنها تمثل أرباح محتجزة في طريقها للتحول إلى أسهم في رأس المال‪.‬‬
‫و – االلتزامات المتعلقة بالعاملين‪:‬‬
‫في نهاية الفترة المحاسبية تقوم المنشآت بالتقرير عن المبالغ المستحقة للعاملين نظير األجور‬
‫والمرتبات ومكافآت العاملين كالتزام متداول‪ .‬ومنها‪ :‬االستقطاعات من المرتبات‪ ،‬المنافع التالية‬
‫للتقاعد‪ ،‬والمكافآت والحوافز‪ .‬وفيما يلي شرح مختصر لها‪:‬‬
‫أ – االستقطاعات من المرتبات‪ :‬أن أكثر األنواع شيوعاً لالستقطاعات من المرتبات هى‬
‫الضرائب‪ ،‬وأقساط التأمين‪ ،‬واشتراكات النقابات‪ .‬ومن المتعارف عليه أن المنشأة تقوم بتوريد قيم‬
‫هذه االستقطاعات إلى السلطات المختصة‪ ،‬فإذا لم يتم إرسالها فإنه يجب التقرير عنها كالتزام‬
‫متداول‪.‬‬
‫ب‪ -‬المنافع التالية للتقاعد‪ :‬تعد المنشأة خطة معاشات كترتيب يقوم بمقتضاه صاحب العمل‬
‫بتقديم مدفوعات للعاملين بعد التقاعد‪ ،‬وعند المحاسبة عن المعاشات يستخدم أساس االستحقاق‬
‫الذي يثبت على أساسه تكلفة المعاش خالل سنوات خدمة العاملين بالمنشأة‪ ،‬ونتيجة لذلك قد‬

‫‪317‬‬
‫تظهر في نها ية الفترة المحاسبية التزام عن المعاشات في القوائم المالية نتيجة عدم قيام المنشأو‬
‫بتمويل قيم هذا االلتزام بالكامل‪ .‬فإذا كان هناك جزء مستحق من االلتزام في الفترة المحاسبية‬
‫التالية فإنه يجب تصنيفه كالتزام متداول‪.‬‬
‫ج – اتفاقيات (خطط) الحوافز والمكافآت‪ :‬تمنح العديد من المنشآت حوافز ومكافآت لبعض أو‬
‫كل الموظفين باإلضافة إلى المرتبات العادية لهم‪ .‬ويعتمد مقدار الحوافز والمكافآت على الدخل‬
‫السنوي المنشأة‪ ،‬التي قد تقرر اعتبار هذه الحوافز كأجور إضافية يجب أن تستبعد عند تحديد‬
‫صافي دخل العام‪.‬‬
‫ويتم إجراء قيد اليومية التالي في نهاية الفترة المالية إلثبات استحقاق الحوافز والمكافآت‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مصروف األجور والمرتبات‬
‫إلى حـ‪ /‬األجور والمرتبات المستحقة‬
‫وعندما يتم سداد هذه الحوافز والمكافآت يتم إجراء القيد التصحيحي التالي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬األجور والمرتبات المستحقة‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬
‫هذا‪ ،‬ويحمل مصروف األجور والمرتبات على قائمة الدخل كمصروف تشغيلي‪ ،‬اما بالنسبة‬
‫لألجور والمرتبات التي لم تسدد بعد فإنها تمثل التزام متداول يظهر في قائمة المركز المالي‪.‬‬

‫‪ .3‬المخصصات‪:‬‬
‫أ– ماهية المخصصات‪:‬‬
‫عرف معيار المحاسبة الدولي رقم (‪ ،)99‬والمصري المقابل له رقم (‪ )20‬والمعنون‬
‫"المخصصات واألصول وااللتزامات المحتملة" المخصصات على أنها التزام غير مؤكد المقدار‬
‫أو التوقيت‪ .‬وقد يشار إليها أحياناً على أنها التزام تقديري‪ .‬وقد يتم التقرير عن المخصصات إما‬
‫كالتزام متداول أو غير متداول اعتماداً على تاريخ السداد المتوقع‪.‬‬
‫ويتمثل الفرق بين المخصص وااللتزامات األخرى (مثل الدائنين‪ ،‬وأوراق الدفع‪ ،‬واألجور‬
‫المستحقة‪ ،‬والتوزيعات المستحقة) في أن المخصص يتضمن عدم تأكد أكبر في توقيت أو مقدار‬
‫النفقات المتوقع استخدامها لتسوية التعهد‪ .‬على سبيل المثال؛ عندما تقرر إحدى المنشآت عن‬
‫حسابات الدائنين عادة ما يكون هناك فاتورة أو اتفاق رسمي لمقدار هذا االلتزام وتوقيته‪.‬‬
‫ب– االعتراف بالمخصصات‪:‬‬
‫حددت معايير المحاسبة التي تناولت موضوع المخصصات ثالثة شروط يجب توافرها مجتمعين‬
‫لالعتراف بالمخصص‪ ،‬وهى‪:‬‬
‫‪ ‬يكون لدى المنشأة التزام حالي (قانوني أو حكمي) نتيجة لحدث سابق‪.‬‬
‫‪ ‬يكون المحتمل أن يتم تسوية هذا االلتزام من خالل تدفق خارج لموارد المنشأة المتضمنة‬
‫لمنافع اقتصادية‪.‬‬
‫‪ ‬يكون من الممكن تقدير مبلغ االلتزام بموثوقية‪.‬‬

‫‪318‬‬
‫هذا‪ ،‬وعند تطبيق الشرط األول يجب أن يوجد حدث ماضي (عادة ما يشار إليه على أنه حدث‬
‫إلزامي في الماضي)‪ .‬وعند تطبيق الشرط الثاني يقصد بمصطلح االحتمالية أن يكون احتمال‬
‫الحدوث أكبر من احتمال عدم الحدوث‪ ،‬بمعنى أن يكون احتمال الحدوث أكثر من ‪ .%18‬واذا‬
‫كان احتمال الحدوث يساوي ‪ %18‬فاقل فإنه لن يتم االعتراف بهذا االلتزام كمخصص‪.‬‬
‫وفيما يلي أمثلة على توقيت االعتراف بالمخصص وذلك على افتراض أنه يمكن تقدير قيمة‬
‫التعهد بشكل موثوق فيه‪:‬‬
‫‪ ‬مثال (‪ :)0‬تمنح إحدى المنشآت ضمان لعمالئها يرتبط ببيع المنتجات الكهربائية‪ .‬وتتمثل مدة‬
‫وبناء على الخبرة السابقة من الممكن أن يوجد مطالبات‬‫ً‬ ‫الضمان في ‪ 9‬سنوات من تاريخ البيع‪،‬‬
‫في فترة الضمان‪.‬‬
‫ففي هذه الحالة هل يجب االعتراف في تاريخ إعداد قائمة المركز المالي بمخصص لتكاليف‬
‫الضمان ؟ لإلجابة على ذلك يمكن الرجوع إلى شروط االعتراف بالمخصصات حيث أن‪:‬‬
‫أ‪ -‬الضمان تعهد حالي ناتج عن حدث ماضي وهو بيع المنتجات الكهربائية بضمان‪ ،‬مما‬
‫يفرض على المنشأة التزام قانوني‪.‬‬
‫ب‪ -‬ينتج عن الضمان تدفق خارج لموارد المنشأة للتسوية حيث أنه من المحتمل أن يكون‬
‫هناك مطالبات ترتبط بهذه الضمانات‪ ،‬وبالتالي يجب على المنشأة أن تعترف‬
‫بناء على الخبرة السابقة‪.‬‬
‫بالمخصص ً‬
‫هذا‪ ،‬وعلى الرغم من أن االلتزام القانوني هو الذي ينشأ من عقد أو تشريع (حكم قضائي) أو‬
‫تطبيق للقانون‪ ،‬إال أن االلتزامات الحكمية هى التي تنشأ من توافر الشرطين التاليين‪:‬‬
‫‪ -1‬وجود نمط ثابت معروف من الممارسات السابقة للمنشأة والسياسات المعلنة ألطراف أخرى‬
‫بأنها سوف تقبل مسئوليات معينة‪.‬‬
‫‪ -2‬وجود توقعات وانطباع من جانب األطراف األخرى بأن المنشأة سوف تنفذ هذه التعهدات‬
‫والمسئوليات‪.‬‬
‫ولتوضيح ذلك نفرض المثال التالي‪:‬‬
‫‪ ‬مثال (‪ :)8‬تتبع إحدى متاجر التجزئة سياسة تسمح برد ثمن المشتريات التي ال تحوز رضاء‬
‫العمالء حتى في حالة عدم وجود التزامات قانونية بذلك‪ ،‬حيث أنها تطبق هذه السياسة التي‬
‫تجعل رد المبيعات للعمالء شئ متعارف عليه (حكمي)‪.‬‬
‫والسؤال اآلن هل يمكن لهذه المتاجر االعتراف بمخصص عن هذه المردودات؟ ولإلجابة‬
‫على ذلك يمكن الرجوع إلى شروط االعتراف بالمخصصات المشار إليها سابقاً وهى‪:‬‬
‫أ‪ -‬أن تكون االلتزامات الحالية نتيجة لحدث ماضي‪ ،‬ويتمثل الحدث الماضي في بيع المنتج‬
‫والذي ينشأ عنه التزام حكمي ألن أداء هذه المتاجر أتاح لعمالئه توقع بأنها سوف تقوم‬
‫برد ثمن المشتريات التي ال تحوز رضائها‪.‬‬
‫ب‪ -‬التدفق الخارج للموارد المتضمنة للمنافع االقتصادية لتسوية االلتزام حيث أنه من‬
‫المحتمل أن يتم رد نسبة من ثمن البضائع‪ .‬وبالتالي يتم االعتراف بالمخصص كأفضل‬
‫تقدير لتكاليف المردودات‪.‬‬
‫‪319‬‬
 ‫ج– تحديد قيمة المخصصات‪:‬‬
‫قدمت المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية ‪ IFRS‬إرشاداً لتحديد قيمة المخصصات التي‬
‫يعترف بها وذلك على أساس أنه أفضل تقدير للنفقة المطلوبة لتسوية االلتزام الحالي في تاريخ‬
‫إعداد قائمة المركز المالي‪ ،‬وذلك من خالل االعتماد على الخبرة السابقة او الصفقات المماثلة أو‬
‫المناقشات مع الخبراء‪ .‬واذا كانت عملية تحديد القيمة المطلوبة لتسوية االلتزام غير موثوق فيها‬
‫فإنه ال يتم االعتراف بالمخصص وانما يتم التقرير عنه كالتزامات محتملة (طارئة)‪.‬‬
‫وللتعرف على كيفية استخدام الحكم التقديري للوصول إلى أفضل تقدير لقيمة المخصص نفرض‬
‫أن منشأة تقوم ببيع بضاعة بضمان يتم بموجبه تغطية تكاليف اإلصالح ألية عيوب في‬
‫الصناعة لصالح المستهلك والتي تظهر في السلعة خالل الستة أشهر األولى من تاريخ البيع‪.‬‬
‫فإذا كانت عيوب الصناعة صغيرة في المنتجات التي تم بيعها فإنه ينتج عن ذلك أن تتكلف‬
‫المنشأة إلصالحها مليون جنيه أما إذا تم اكتشاف عيوب كبيرة فإن تكاليف اإلصالح قد تصل‬
‫إلى ‪ 1‬مليون جنيه‪ .‬وتشير خبرة المنشأة السابقة وتوقعاتها المستقبلية إلى أنه بالنسبة للعام القادم‬
‫لن يكون هناك عيوب في ‪ %91‬من المنتجات المباعة وأن ‪ %28‬منها سيكون به عيوب صغيرة‬
‫بينما يكون في ‪ %1‬عيوب كبيرة‪.‬‬
‫بناء على هذه المعلومات كيف يمكن تحديد قيمة المخصص؟ من المعروف أنه يعترف‬ ‫ً‬
‫بالمخصص على أنه أفضل تقدير للنفقات المطلوبة لتسوية االلتزام الحالي في تاريخ قائمة‬
‫المركز المالي‪ ،‬وأن أفضل تقدير هو المبلغ المعقول الذي تستطيع المنشأة سداده لتسوية االلتزام‬
‫وهو "القيمة المتوقعة" لتكلفة اإلصالح‪ .‬وتحدد هذه القية كما يلي‪:‬‬
‫(‪ × %91‬صفر) ‪ × %28( +‬مليون جنيه) ‪ 1 × %1( +‬مليون جنيه) = ‪188888‬ج‪.‬‬
‫ويعني ذلك وجود التزام حالي نتيجة لحدث ماضي ناشئ عن بيع سيارات معيبة وبالتالي يتطلب‬
‫تسوية ذلك تدفق المنافع االقتصادية للخارج‪ .‬لذلك يتم االعتراف بمخصص بمبلغ ‪188888‬ج‪.‬‬
‫د– أنواع المخصصات‪:‬‬
‫من أكثر أنواع المخصصات شيوعاً والتي يمكن االعتراف بها في القوائم المالية؛ مخصص‬
‫الدعاوي القضائية‪ ،‬ومخصص الضمانات‪ ،‬ومخصص حماية البيئة‪ ،‬ومخصص العقود المحملة‬
‫بالخسارة‪ ،‬ومخصص إعادة الهيكلة‪.‬‬
‫وفيما يلي شرح مختصر لبعض منها‪:‬‬
‫‪ ‬مخصص الدعاوي (التعويضات) القضائية‪:‬‬
‫يجب على المنشأة أن تأخذ في االعتبار مجموعة من العوامل عند تحديد ما إذا كانت ستقوم‬
‫بتسجيل االلتزام المتعلق بالتعهدات والمطالبات الفعلية أو المحتملة‪ .‬ومن أمثلة هذه العوامل الفترة‬
‫الزمنية التي تحدث فيها الدعوى القضائية‪ ،‬واحتمال تكبد نتائج غير مرغوب فيها‪ ،‬القدرة على‬
‫وضع تقدير معقول لمقدار الخسارة‪.‬‬

‫‪311‬‬
‫ويعني هذا أنه لكي يتم التقرير عن الخسارة وااللتزام في القوائم المالية‪ ،‬فإنه يجب أن تحدث‬
‫الدعوى القضائية في أو قبل تاريخ القوائم المالية‪ .‬وليس من المهم أن تدرك المنشأة وجود أو‬
‫احتمال وجود مطالبات بعد تاريخ القوائم المالية ولكن المهم هو أن يكون ذلك قبل إصدار هذه‬
‫القوائم‪ ،‬عالوة على ذلك فإنه لتقييم احتمال تكبد نتائج غير مرغوب فيها فإنه من المهم األخذ في‬
‫االعتبار طبيعة التعهد‪ ،‬ومدى التقدم في القضية‪ ،‬والرأي القانوني فيها‪ ،‬والخبرات المشابهة لهذه‬
‫القضية‪.‬‬
‫‪ ‬مخصص الضمانات‪:‬‬
‫يقوم البائع بمنح المشتري ضمان على المنتج المباع ضد عيوب الجودة واألداء‪ .‬وتمثل هذه‬
‫الضمانات أداة لترويج المنتج‪ .‬على سبيل المثال قد تعطي شركات السيارات ضمان للمشتري‬
‫على السيارات الجديدة لمدة سبع سنوات أو الـ ‪ 188888‬ميل األولى‪ .‬وخالل الفترة المحددة‬
‫التالية لتاريخ البيع قد يتعهد المصنع بتغطية كل أو جزء من تكاليف التصليح لألجزاء التي توجد‬
‫بها عيوب أو القيام بأي تصليح او خدمة ضرورية بدون تحميل المشتري ألي نفقات‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويستلزم منح ضمانات المنتج تحمل تكاليف في المستقبل‪ .‬وعادة ما تكون هذه التكاليف‬
‫هامة‪ .‬وبالرغم من أنها غير محددة المقدار أو التاريخ إال أن هناك احتمال بوجود االلتزام‪ .‬لذلك‬
‫يجب أن تعترف المنشآت بهذه االلتزامات إذا كان من الممكن تقديرها بشكل معقول‪ .‬ويجب أن‬
‫يكون مقدار االلتزام متضمناً كل التكاليف التي تتحملها المنشأة بعد البيع والتسليم والمرتبط‬
‫بالتصليح والصيانة والتي يغطيها ضمان المنتج‪.‬‬
‫ولتوضيح المعالجة المحاسبية اللتزام الضمان نفرض أن إحدى المنشآت تقوم بإنتاج نوع جديد‬
‫من اآلالت في شهر يوليو ‪ ،2811‬وقامت ببيع ‪ 188‬آلة بمبلغ ‪1888‬ج لكل منها في نهاية‬
‫السنة‪ .‬وقد منحت المنشأة ضمان لمدة عام لكل آلة‪ .‬وقد قدرت المنشأة بأن تكاليف الضمان‬
‫بناء على الخبرة السابقة المرتبطة باآلالت‬ ‫ن‬
‫سوف تكو في المتوسط ‪288‬ج لكل آلة وذلك ً‬
‫المماثلة‪ .‬عالوة على ذلك وكنتيجة الستبدال بعض أجزاء وصيانة اآللة خالل فترة الضمان فقد‬
‫بلغت تكاليف الضمان في عام ‪ 2811‬مبلغ ‪1888‬ج‪ ،‬وفي عام ‪ 2811‬مبلغ ‪11888‬ج‪ .‬فإنه‬
‫يمكن إجراء قيود اليومية التالية في عامي ‪:2811 ، 2811‬‬
‫أ – في يوليو ‪ 2811‬يجري القيد التالي‪:‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬النقدية (‪)1888 × 188‬‬ ‫‪188888‬‬
‫حـ‪ /‬مصروف الضمان (‪)288 × 188‬‬ ‫‪28888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬مخصص الضمان (التزام الضمان)‬ ‫‪28888‬‬
‫حـ‪ /‬إيراد المبيعات‬ ‫‪188888‬‬

‫‪311‬‬
 ‫ب – وعند سداد تكاليف الضمان لعام ‪ 2811‬يجري القيد التالي‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مخصص الضمان (التزام الضمان)‬ ‫‪1888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية ‪ ،‬مخزون قطع الغيار ‪...‬الخ‬ ‫‪1888‬‬
‫يترتب على هذه القيود ظهور التزام الضمان في قائمة المركز المالي كالتزام متداول‬
‫بمبلغ ‪11888‬ج‪ ،‬كما أن مصروف الضمان ‪28888‬ج يحمل لقائمة الدخل لنفس العام‪.‬‬
‫ج – في عام ‪ 2811‬يجري القيد التالي لسداد تكاليف الضمان‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬مخصص الضمان (التزام الضمان)‬ ‫‪11888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬النقدية ‪ ،‬مخزون قطع الغيار ‪...‬الخ‬ ‫‪11888‬‬
‫وفي نهاية عام ‪ 2811‬لن يكون هناك التزام للضمان مرتبط باآلالت التي تم بيعها في عام‬
‫‪.2811‬‬
‫‪ ‬مخصص المحافظة على (حماية) البيئة‪:‬‬
‫يعتبر تقدير تكاليف إزالة المخلفات السامة من األهمية بمكان‪ ،‬حيث أن هذه التكاليف عادة ما‬
‫تكون عالية‪ .‬ففي الكثير من الصناعات يتضمن بناء وتشغيل أصول طويلة األجل تعهدات‬
‫والتزامات باالستغناء عن وازالة هذه األصول في نهاية عمرها اإلنتاجي‪ .‬على سبيل المثال عندما‬
‫تكشف إحدى منشآت التعدين عن منجم من المناجم فإنها تلتزم بإعادة المكان إلى وضعه‬
‫الطبيعي عند اكتمال عملية التعدين واالنتهاء منها‪.‬‬
‫عالوة على ما سبق إذا كانت هناك منشأة تعمل في صناعة البترول ويتسبب نشاطها في إحداث‬
‫تلوث‪ ،‬وبفرض أنه ال يوجد تشريع بيئي إال أنها تلتزم بسياسية بيئية منشورة على نطاق واسع‬
‫بناء عليها تقوم بإزالة آثار التلوث الذي‬
‫ويتم اإلعالن عنها في البرامج الترويجية لنشاطها‪ ،‬والتي ً‬
‫تسببه‪ ،‬كما أن من المعروف أن للمنشأة سجل ُمشرف نتيجة إتباع هذه السياسة المنشورة‪.‬‬
‫والسؤال اآلن هل يمكن للمنشأة أن تعترف بمخصص لمقابلة تكلفة إزالة التلوث المشار إليه؟‬
‫ولإلجابة على ذلك يمكن القول بأن هناك التزام حالي كنتيجة لحدث ماضي ملزم‪ ،‬حيث أن‬
‫الحدث الملزم هو تلوث األرض والذي نشأ عن التزام حكمي‪ ،‬وذلك ألن سلوك المنشأة قد خلق‬
‫توقع من تأثروا بهذا السلوك والذي يتضمن قيام المنشأة بإزالة آثار التلوث‪ .‬كما أنه من المتوقع‬
‫تدفق خارج من موارد المنشأة يتضمن منافع اقتصادية يتم تسويتها‪ ،‬وبالتالي يمكن أن تعترف‬
‫المنشأة بالمخصص‪.‬‬
‫وتحدد المنشأة قيمة االلتزامات البيئية على أساس أفضل تقدير للتكاليف المستقبلية‪ .‬ويجب أن‬
‫تعكس هذا التقدير المقدار الذي سوف تدفعه المنشأة والتي تأخذ في االعتبار المعلومات المتاحة‬
‫عند التقدير‪.‬‬

‫‪312‬‬
 ‫‪ ‬مخصص العقد المثقل باألعباء (بااللتزامات)‪:‬‬
‫العقد المثقل باألعباء عبارة عن اتفاقية ال تستطيع المنشأة الخروج من تبعاتها القانونية حتى لو‬
‫وقعت أو أبرمت اتفاقية موازية أخرى تقوم بموجبها بنفس النشاطات بسعر أفضل‪ ،‬وذلك ألنها‬
‫ملتزمة باالتفاقية القائمة وبالتالي سوف تتكبد تكاليف بموجب كالً العقدين ولكنها تحصل على‬
‫المنافع االقتصادية من عقد واحد منهما‪.‬‬
‫ويمكن تعريف هذا العقد كما جاء في معايير المحاسبة على أنه عقد تزيد فيه التكاليف التي ال‬
‫يمكن تجنبها لمقابلة التعهدات بموجب العقد عن المنافع االقتصادية التي يتوقع استالمها بموجبة‪.‬‬
‫ومن أمثلة هذه العقود ما يلي‪:‬‬
‫مثال (‪ :)0‬تلتزم إحدى المنشآت قانوناً بموجب بنود اتفاقية امتياز عالمة محلية قامت بتسويتها‬
‫وبناء على الدراسات االستطالعية في السوق ودراسة عالقة التكلفة بالمنفعة قررت‬ ‫ً‬ ‫لعدة سنوات‪.‬‬
‫المنشأة أن تتوقف عن تسويق العالمة وأبرمت اتفاقية جديدة لتسويق عالمة دولية‪ .‬ورغم أن‬
‫المنشأة ال تحصل على أية منافع اقتصادية من اتفاقية العالمة المحلية‪ ،‬إال أن هناك التزام بدفع‬
‫مبلغ مقطوع لصاحب االمتياز بموجب اتفاقية االمتياز غير القابلة لإللغاء لمدة سنتين‪ .‬لذلك‬
‫يجب أن تعترف المنشأة بمخصص للتعهد بموجب اتفاقية االمتياز نظ اًر ألن العقد هو عقد مثقل‬
‫باألعباء (بااللتزامات)‪.‬‬
‫مثال (‪ :)8‬تؤجر إحدى المنشآت التي تنتج أدوات رياضية مصنعاً لها‪ ،‬وتدفع مقابل ذلك إيجار‬
‫شهري‪ .‬وقررت هذه المنشأة نقل عملياتها إلى مصنع آخر‪ ،‬علماً بأن إيجار المصنع القديم مازال‬
‫مستم اًر لمدة ‪9‬سنوات وال يمكن لها إلغاء عقد اإليجار أو نقله إلى أحد األطراف األخرى لينتفع‬
‫به‪ .‬ومن المتوقع أن تتحمل هذه المنشأة تكلفة العقد المثقل باألعباء بمبلغ ‪288888‬ج‪ .‬لذلك‬
‫تسجل المنشأة القيد التالي في دفاترها إلثبات هذه العملية‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬خسائر عقد اإليجار‬ ‫‪288888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬التزام عقد اإليجار‬ ‫‪288888‬‬
‫هذا ويجب أن تعكس التكاليف المتوقعة على األقل التكلفة الصافية المتبقية من العقد والتي يتم‬
‫تحديدها على أساس المقارنة بين تكلفة إنهاء العقد أو التعويض المدفوع الناتج عن عدم إتمام‬
‫العقد أيهما أقل‪.‬‬
‫فعلى سبيل المثال؛ إذا كانت التكاليف المتوقعة إلنهاء العقد ‪288888‬ج بينما يمكن إلغاء‬
‫اإليجار وانهاء العقد يدفع تعويض بمبلغ ‪191888‬ج‪ .‬ففي هذه الحالة يتم االعتراف بمبلغ‬
‫‪191888‬ج بدالً من ‪288888‬ج كالتزام على المنشأة‪.‬‬
‫‪ ‬مخصص إعادة الهيكلة‪:‬‬
‫يقصد بإعادة الهيكلة البرنامج الذي يتم تخطيطه وتنفيذه والرقابة عليه بواسطة إدارة المنشأة والذي‬
‫يؤدي إلى تغيير جوهري في نطاق أو مجال النشاط الذي تقوم به المنشأة أو في األسلوب الذي‬

‫‪313‬‬
‫يتم به أداء نشاط المنشأة‪ .‬ومن امثلة األحداث التي يمكن أن تقع تحت تعريف إعادة الهيكلة ما‬
‫يلي‪:‬‬
‫‪ ‬بيع أو إنهاء أحد خطوط النشاط‪.‬‬
‫‪ ‬إغالق موقع نشاط في بلد ما أو إعادة توزيع أفرع النشاط من بلد آلخر أو من منطقة‬
‫ألخرى‪.‬‬
‫‪ ‬تغيرات في هيكل اإلدارة كاستبعاد مستوى إداري معين‪.‬‬
‫‪ ‬إعادة التنظيم الهامة التي يكون لها تأثير جوهري على طبيعة وتوجيهات أنشطة المنشأة‪.‬‬
‫ولكى يتم االعتراف بمخصص إعادة الهيكلة يجب أن يكون هناك خطة رسمية مفصلة‬
‫إلعادة الهيكلة تبين نطاق العمليات التي سيتم إعادة هيكلتها‪ ،‬والمواقع الرئيسية المتأثرة بإعادة‬
‫الهيكلة‪ ،‬والتعويضات المتوقع دفعها للموظفين المتوقع االستغناء عنهم‪ .‬ويتضمن مخصص إعادة‬
‫الهيكلة التكاليف المباشرة واإلضافية المحتملة عن إعادة الهيكلة‪ ،‬إال أنه ال يتضمن المبالغ‬
‫المرتبطة باألنشطة المستمرة‪ .‬ولتوضيح ذلك نفرض أن إحدى المنشآت قررت إغالق الفروع‬
‫الدولية لها ونقل عملياتها ودمجها مع عملياتها المحلية‪ .‬وقد تم صياغة واعتماد خطة رسمية‬
‫مفصلة إلنهاء العمليات الدولية من قبل مجلس إدارة المنشأة في اجتماعها بتاريخ‬
‫‪ .2811/12/11‬وقد تم توجيه الرسائل إلى العمالء والموردين والعاملين بعد ذلك بفترة قصيرة‪،‬‬
‫وقد عقدت االجتماعات لمناقشة خصائص الخطة الرسمية إلنهاء العمليات الدولية‪ ،‬وحضر تلك‬
‫االجتماعات ممثلين عن كافة األطراف المعنية‪.‬‬
‫بناء على ما سبق هل يمكن للمنشأة أن تكون مخصص إلعادة الهيكلة؟ لإلجابة على ذلك يمكن‬
‫ً‬
‫القول أنه بالنظر إلى الشروط التي حددها المعيار المحاسبي الذي تناول موضوع المخصصات‬
‫يمكن تكوين مخصصات لمقابلة إعادة الهيكلة وذلك لما يأتي‪:‬‬
‫"وجود خطة رسمية مفصلة إلعادة الهيكلة ووجود توقعات صحيحة لدى األطراف المتأثرة بأن‬
‫المنشأة سوف تنفذ إعادة الهيكلة عن طريق اإلعالن عن الخصائص الرئيسية لخططها في إعادة‬
‫الهيكلة"‬
‫ه‪ -‬اإلفصاحات المرتبطة بالمخصصات‪:‬‬
‫ينبغي على المنشأة أن تفصح عن ما يلي لكل نوع من أنواع المخصصات‪:‬‬
‫أ‪ -‬القيمة الدفترية في بداية ونهاية الفترة‪.‬‬
‫ب‪ -‬المخصصات اإلضافية التي تم تكوينها خالل الفترة بما في ذلك أي زيادة على‬
‫المخصصات القائمة‪.‬‬
‫ج‪ -‬المبالغ المستخدمة من المخصص خالل الفترة‪.‬‬
‫د‪ -‬المبالغ غير المستخدمة والتي تم ردها خالل الفترة‪.‬‬
‫ه‪ -‬وصف مختصر عن طبيعة االلتزام والتوقيت المتوقع ألي تدفقات صادرة‪.‬‬

‫‪314‬‬
 ‫‪ .4‬االلتزامات المحتملة‪:‬‬
‫تستخدم المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية ‪ IFRS‬مصطلح المحتملة (الطارئة) لاللتزامات‬
‫واألصول التي ال يتم االعتراف بها في القوائم المالية‪.‬‬
‫ويعرف االلتزام المحتمل على أنه التزام تعاقدي محتمل ينشأ عن أحداث سابقة ويتم تأكيد نتيجته‬
‫فقط بوقوع أو عدم وقوع حدث مستقبلي واحد أو أكثر غير مؤكد‪ .‬وال يتم االعتراف بااللتزامات‬
‫المحتملة في القوائم المالية لعدة أسباب هى‪:‬‬
‫أ – من غير المحتمل طلب تدفق صادر من الموارد المنضمة بالمنشأة لتسوية االلتزام التعاقدي‬
‫‪ .‬أو‬
‫ب‪ -‬ألنه ال يمكن قياس مبلغ االلتزام التعاقدي بدرجة موثوق فيها‪.‬‬
‫لذلك يتم اإلفصاح عنه في اإليضاحات والمالحظات المرفقة بالقوائم المالية‪ .‬ومن األمثلة على‬
‫االلتزامات المحتملة وجود قضية مقامة ضد إحدى المنشآت خالل عام ‪ 2811‬من قبل أحد‬
‫المنافسين للتعويض بمبلغ ‪188888‬ج عن أضرار أصيب بها المنافس‪ ،‬وحسب تقديرات الخبراء‬
‫القانونيين في هذه المنشأة ال يوجد مسئولية عليها بمعنى أن احتمالية دفع تعويضات للمنافس في‬
‫المستقبل ضعيفة‪ .‬ففي مثل هذه الحالة ال يتم االعتراف بأي مخصص لمواجهة االلتزام المحتمل‬
‫ولكن يتم اإلفصاح عنه في إيضاحات متممة للقوائم المالية لعام ‪ 2811‬كالتزامات طارئة او‬
‫محتملة‪.‬‬
‫هذا‪ ،‬ويجب أن تفصح المنشأة في تاريخ القوائم المالية لكل فئة من االلتزامات المحتملة عن‬
‫طبيعة االلتزام المحتمل‪ ،‬وتقدير األثر المالي له إذا كان ذلك ممكناً‪ ،‬والشكوك التي تدور حول‬
‫مبلغ أو وقت أي تدفق صادر‪ ،‬واحتمالية وجود التعويضات‪.‬‬
‫ومن األمثلة على ذلك أنه إذا تم مقاضاة إحدى المنشآت في ثالث قضايا‪ ،‬تتمثل القضية األولى‬
‫في االستخدام غير المصرح به للعالمة التجارية‪ ،‬وتفصح قيمة المطالبة ‪ 188‬ألف جنيه‪ .‬أما‬
‫القضية الثانية فهى عدم دفع مستحقات نهاية الخدمة والمكافآت لعدد كبير من الموظفين تم إنهاء‬
‫خدمتهم من المنشأة بدون إبداء األسباب‪ ،‬وتفصح قيمة التعويضات الجماعية ‪ 9‬مليون جنيه‪ .‬أما‬
‫القضية الثالثة فهى إحداث أضرار بالبيئة عن طريق طرح النفايات في النهر القريب من‬
‫مصنعها‪ ،‬ولم يحدد علماء البيئة قيمة التعويضات كتكاليف لتنظيف البيئة‪.‬‬
‫وبمراجعة هذه القضايا تبين اآلني‪:‬‬
‫أ‪ -‬بالنسبة للقضية األولى هناك احتمال ضئيل إلقامة مثل هذه الدعاوي القضائية‪.‬‬
‫ب‪ -‬بالنسبة للقضية الثانية فإنه من المحتمل أن تضطر المنشأة إلى أن تدفع مستحقات الموظفين‬
‫الذين تم عزلهم من مناصبهم‪ ،‬ولكن أفضل تقدير للمبلغ الذي يستحق دفعه إذا كسب هؤالء‬
‫الموظفين الدعوى ضد المنشأة هو ‪ 2‬مليون جنيه فقط‪.‬‬
‫ج‪ -‬بالنسبة للقضية الثالثة فإنه ليس هناك قانون حالي يلزم المنشأة بالتعويض عن هذه األضرار‬
‫ولكنه التزام نافع‪ ،‬إال أن تقدير قيمة هذا االلتزام بدرجة موثوق فيها أمر غير ممكن‪ .‬وبالتالي‬

‫‪315‬‬
‫يمكن اإلفصاح عنها كالتزام محتمل وال يمكن االعتراف بها كمخصص لعدم توافر شروط‬
‫االعتراف بالمخصصات‪.‬‬

‫‪ . 5‬الخالصة‪:‬‬
‫تضمن هذا الفصل التعرف على طبيعة وأنواع االلتزامات المتداولة‪ ،‬حيث يتم التقرير عن‬
‫االلتزامات المتداولة إذا كان من المتوقع تسوية االلتزام خالل دورة التشغيل العادية أو إذا كان من‬
‫المتوقع تسوية االلتزام خالل ‪ 12‬شهر بعد تاريخ التقرير‪ .‬ومن أمثلة االلتزامات المتداولة‪:‬‬
‫حسابات الدائنين‪ ،‬وأوراق الدفع‪ ،‬والمستحقات الجارية للديون طويلة األجل‪ ،‬والتوزيعات المستحقة‪،‬‬
‫وااللتزامات المرتبطة بالعاملين‪ ،‬والتعهدات قصيرة األجل المتوقع إعادة تمويلها‪.‬‬
‫كما تضمن هذا الفصل طبيعة المخصصات وأنواعها وكيفية تحديد قيمتها‪ .‬ويعرف المخصص‬
‫على أنه التزام غير مؤكد التوقيت أو المقدار‪ .‬ومن أمثلة المخصصات التي تناولها هذا الفصل؛‬
‫مخصص التعويضات القضائية‪ ،‬ومخصص الضمانات‪ ،‬ومخصص المحافظة على البيئة‪،‬‬
‫ومخصص العقود المثقلة باألعباء‪ ،‬ومخصص إعادة الهيكلة‪ .‬كما تضمن الفصل الشروط‬
‫الواجب توافرها في بند المخصص لالعتراف به بالقوائم المالية‪.‬‬
‫عالوة على ما سبق تضمن الفصل موضوع االلتزامات المحتملة والتي تعرف على أنها التزام‬
‫تعاقدي محتمل ينشأ عن أحداث سابقة ويتم تأكيد نتيجته فقط بوقوع أو عدم وقوع حدث مستقبلي‬
‫واحد أو أكثر غير مؤكد‪ .‬ويتم اإلفصاح عن االلتزامات المحتملة في اإليضاحات والمالحظات‬
‫المرفقة بالقوائم المالية‪.‬‬

‫‪316‬‬
 ‫أسئلة وحاالت عملية‪:‬‬
‫السؤال األول‪:‬اختر اإلجابة الصحيحة من بين اإلجابات المقترحة لكل عبارة من العبارات التالية‪:‬‬
‫‪ - 1‬واحدة مما يلي يتم االعتراف بها في القوائم المالية‪:‬‬
‫ب‪ -‬المخصصات‬ ‫الموجودات المحتملة‬ ‫أ‪-‬‬
‫د ‪ -‬النقطتان ( أ ‪ ،‬ج)‬ ‫ج‪ -‬المطلوبات المحتملة‬
‫‪ - 2‬يتم االعتراف بمخصص إعادة الهيكلة عند توفر الشروط التالية‪:‬‬
‫إذا كانت هناك خطة رسمية مفصلة إلعادة الهيكلة‬ ‫أ‪-‬‬
‫ب‪ -‬إذا كانت هناك خطة تبين العمليات التي سيتم إعادة هيكلتها‪.‬‬
‫ج ‪ -‬إذا كانت هناك خطة بالمواقع الرئيسية بإعادة الهيكلة‪.‬‬
‫د ‪ -‬كل ما سبق‪.‬‬
‫‪ - 9‬واحدة مما يلي ينطبق عليها تعريف المخصص الوارد في معيار المحاسبة الدولية رقم (‪)99‬‬
‫والمعيار المصري المقابل رقم (‪:)20‬‬
‫ب ‪ -‬مجمع إهالك المباني‬ ‫مخصص الديون المشكوك فيها‬ ‫أ‪-‬‬
‫ج ‪ -‬مخصص انخفاض قيمة األصول د ‪ -‬مخصص ضمانات كفالة المنتج‬
‫‪ - 1‬أي مما يلي ال يتم االعتراف بمخصص لها عند إعداد القوائم المالية نهاية العام‬
‫المالي ‪:2811‬‬
‫أ ‪ -‬إلغاء إحدى الشركات لعقد مستشار خالل عام ‪ 2811‬علماً بأن العقد يتضمن حق‬
‫المستشار بالحصول على راتب يدفع له كل ‪ 9‬شهور حتى نهاية ‪.2819‬‬
‫ب ‪ -‬قضية مقامة على الشركة خالل عام ‪ 2811‬ووجود احتمالية لدفع مبلغ قابل للتحديد‬
‫بموثوقية وبقيمة ‪18888‬ج‪.‬‬
‫ج ‪ -‬الخسائر التشغيلية المتوقع حدوثها خالل عام ‪.2812‬‬
‫د ‪ -‬النقطتان ( أ ‪ ،‬ج )‪.‬‬
‫السؤال الثاني‪ :‬تبيع شركة الشرق أجهزة كهربائية وتمنح لعمالئها ضمان كفالة بيع لمدة سنة‪،‬‬
‫وقد بلغت مبيعات الشركة خالل عام ‪ 2818‬ما قيمته ‪18888‬ج‪ ،‬ومن خبرة الشركة تقدر‬
‫مصاريف الصيانة التي يتم تكبدها ‪ %1‬من قيم المبيعات‪ .‬وخالل عام ‪ 2811‬تم تكبد مصاريف‬
‫صيانة لألجهزة المباعة خالل عام ‪ 2818‬بمبلغ ‪2988‬ج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء القيود المتعلقة بالكفالة (ضمان) األجهزة المباعة لعام ‪ 2818‬والمصاريف‬
‫المتكبدة عام ‪.2811‬‬
‫السؤال الثالث‪ :‬باعت إحدى الشركات التي تتاجر في المعدات عدد ‪ 188‬آلة أثناء عام ‪2811‬‬
‫بمبلغ ‪1888‬ج لكل آلة‪ .‬وخالل العام انفقت ‪98888‬ج لخدمة ضمان تأكيد النوع لمدة سنتين‬
‫المصاحب لآلالت‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية عن عام ‪ 2811‬بافتراض أن الشركة قد قدرت بأن تكلفة الخدمة‬
‫اإلجمالية للضمان سوف تكون ‪128888‬ج لمدة السنتين‪.‬‬
‫السؤال الرابع‪ :‬فيما يلي بعض العمليات التي تمت خالل عام ‪ 2811‬بإحدى المنشآت‪:‬‬
‫‪317‬‬
 ‫أ‪ -‬في اول سبتمبر تم شراء بضاعة من شركة الصقر على الحساب بمبلغ ‪18888‬ج‪.‬‬
‫ب‪ -‬في أول أكتوبر تم إصدار اوراق دفع بمبلغ ‪18888‬ج معدل ‪ %0‬تستحق السداد بعد عام‬
‫لشركة الصقر‪.‬‬
‫ج‪ -‬تم اقتراض ‪91888‬ج من أحد البنوك في أول أكتوبر وقد تم التوقيع على أوراق تجارية غير‬
‫محملة بالفائدة بمبلغ ‪01888‬ج لمدة عام‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ -‬قيد العمليات السابقة في دفتر اليومية‪.‬‬
‫‪ -‬إعداد قيود التسوية في ‪.2811/12/91‬‬
‫‪ -‬حساب قيمة االلتزامات التي تظهر في قائمة المركز المالي في ‪ 2811/12/91‬بالنسبة‬
‫للبنود التالية‪:‬‬
‫‪ ‬أوراق تجارية المحملة بالفوائد‪.‬‬
‫‪ ‬اوراق تجارية غير المحملة بالفوائد‪.‬‬
‫السؤال الخامس‪ :‬اشترت إحدى الشركات إحدى آالت حفر الستخراج البترول في ‪2811/1/1‬‬
‫بتكلفة ‪188888‬ج‪ .‬ولقد قدرت الشركة العمر اإلنتاجي لها عشر سنوات‪ ،‬وفي نهاية هذه الفترة‬
‫يجب على الشركة إزالة آلة الحفر وتسوية األرض كما كانت قبل تركيبها‪ .‬وقد تم تقدير تكلفة‬
‫اإلزالة والتسوية ‪98888‬ج في نهاية العمر اإلنتاجي لها‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫أ‪ -‬إجراء قيود اليومية الالزمة لتسجيل تكلفة آلة الحفر وااللتزام البيئي في ‪ ،2811/1/1‬علماً‬
‫بأن القيمة العادلة لاللتزام البيئي في ذلك التاريخ تفصح ‪99809‬ج‪ ،‬ومعدل الفائدة الفعال‬
‫‪.%1‬‬
‫ب‪ -‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات إهالك آلة الحفر في ‪ 2811/12/91‬علماً بأن الشركة‬
‫تستخدم طريقة القسط الثابت‪ ،‬وأنه ال توجد قيمة تخريدية متبقية لها‪.‬‬
‫ج‪ -‬في ديسمبر ‪ 2821‬قامت الشركة بدفع مبلغ ‪08888‬ج إلعادة المكان لطبيعته كما كان في‬
‫بداية عمر اآللة‪ .‬فما هو قيد اليومية الالزم إجرائها إلثبات تسوية االلتزام البيئي‪.‬‬
‫السؤال السادس‪ :‬حدد مدى صحة أو خطأ العبارات التالية‪:‬‬
‫‪ -1‬تعرف االلتزامات المتداولة على أنها تعهدات حالية يتطلب تسويتها استخدام موارد المنشأة‬
‫المتمثلة في النقدية والسلع والخدمات‪.‬‬
‫‪ -2‬دائماً تغطي دورة التشغيل العادية سنة مالية واحدة‪.‬‬
‫‪ -9‬ال يوجد فرق بين االلتزامات المتداولة والمخصصات حيث أن كالهما ذات طبيعة محاسبية‬
‫واحدة‪.‬‬
‫‪ -1‬يتم االعتراف بالمخصص إذا كان من الممكن تقدير قيمته بموثوقية‪.‬‬
‫‪ -1‬يقتصر اإلفصاح على القيمة الدفترية للمخصصات في بداية ونهاية الفترة المالية‪.‬‬
‫‪ -1‬يتم دائماً اإلفصاح عن االلتزامات المحتملة في اإليضاحات والمالحظات المرفقة بالقوائم‬
‫المالية‪.‬‬
‫‪318‬‬
319
 ‫الفصل العاشر‬
‫هيكل التمويل فى المنشآت‬
‫األهداف التعليمية‪:‬‬
‫بعد دراسة هذا الفصل يجب أن يكون الطالب قاد ار علي‪:‬‬
‫‪ -0‬تحديد األنواع المختلفة من إصدارات السندات‪.‬‬
‫‪ -8‬وصف التقييم المحاسبي للسندات في تاري؟ اإلصدار‪.‬‬
‫‪ -3‬استهالك عالوة وخصم إصدار السندات‪.‬‬
‫‪ -4‬المحاسبة عن تكاليف إصدار قرض السندات‪.‬‬
‫‪ -5‬المحاسبة عن سداد قرض السندات‪.‬‬
‫‪ -6‬شرح المكونات الرئيسية لحقوق ملكية المساهمين‪.‬‬
‫‪ -7‬المعالجة المحاسبية إلصدار رأس مال األسهم‪.‬‬
‫‪ -2‬تحديد المعالجة المحاسبية لشراء أسهم الخزانة‪.‬‬
‫‪ -9‬وصف الخصائص الرئيسية لألسهم الممتازة‪.‬‬
‫‪ -01‬توزيعات االرباح واالرباح المحتجز ‪.‬‬
‫‪ -00‬االفصاح عن رأس المال بالمركز المالى‪.‬‬

‫‪321‬‬
 ‫‪ .0‬مقدمة‪:‬‬
‫تتعد أشكال منشآت األعمال في مصر ولكل منها خصائصه ومميزاته كما أن له عيوبه‬
‫وحدوده‪ .‬فهناك المنشآت الفردية التي تتسم بسيطرة المالك علي كافة الجوانب بالمنشأة من تمويل‬
‫وادارة وان كانت تتصف بمحدودية النشاط والمسئولية غير المحدودة‪ .‬وهناك أيضاً شركات‬
‫األشخاص التي تؤدي إلي توسيع قاعدة الملكية من ناحية تعدد الشركاء وتضامنهم في تحمل‬
‫المخاطر ومسئولية اإلدارة وان كانت هذه المنشآت تعاني من محدودية القدرة علي التوسع‬
‫واإلنطالق باإلضافة إلي المسئولية غير المحدودة للشركاء‪ .‬وأخي اًر هناك الشركات المساهمة التي‬
‫تمثل العمود الفقري ألي قطاع أعمال في أي دولة بل قد يصل حجم هذه الكيانات اإلقتصادية‬
‫إلي ما يتعدى مقدرة العديد من الدول الصغيرة وتتصف هذ الكيانات بالقدرة الفائقة علي تجميع‬
‫واستغالل األموال من خالل قدرتها علي جذب أعداد كبيرة من المساهمين لإلستثمار بها‪،‬‬
‫وبالتالى قد تتعدد مصادر التمويل فى تلك الشركات سواء كان تمويل ذاتى عن طريق المساهمين‬
‫والمؤسسين او مصادر تمويل خارجية عن طريق اصدار السندات او الحصول على القروض‬
‫طويلة االجل وسوف يتم تناول مصادر التمويل المختلفة فى هذا الفصل‪.‬‬
‫‪ .8‬الديون غير المتداولة‪:‬‬
‫الدين طويل األجل عبارة عن تضحيات بمنافع اقتصادية محتملة في المستقبل نتيجة لتعهدات‬
‫حالية لن يتم سدادها خالل سنة أو دورة التشغيل بالمنشأة أيهما أطول‪ ،‬وتعد من األمثلة على‬
‫االلتزامات غير متداولة‪:‬‬

‫‪ ‬أوراق الدفع غير المتداولة‬ ‫‪ ‬السندات غير المتداولة‬

‫‪ ‬التزامات المعاشات‬ ‫‪ ‬القروض العقارية‬
‫‪ ‬التزامات االستئجارات‬
‫ويقترن إصدار الديون غير المتداولة عادة باتخاذ بعض اإلجراءات الرسمية‪ .‬فعلى سبيل المثال‪،‬‬
‫فإن قوانين الشركات تتطلب عادة موافقة مجلس اإلدارة والمساهمين‪ ،‬وموافقة هيئة الرقابة المالية‬
‫قبل إصدار السندات أو التعاقد على ديون أخرى غير‬ ‫(سوق المال) فى بعض االحيان‬
‫المتداولة‪.‬‬
‫وعادة ما تتضمن عقود الديون غير المتداولة او عقود إصدار السندات بعض الشروط أو‬
‫البنود األخرى لالتفاق بين المقترض والمقرض لحماية المقرضين ‪ ،‬فمن البنود التي تذكر عادة‬
‫في عقود الديون غير المتداولة او عقود إصدار السندات‪:‬‬
‫‪ ‬معدل الفائدة‬ ‫‪ ‬المبلغ المرخص بإصداره‪.‬‬
‫‪ ‬األصول المقدمة كضمان للدين‬ ‫‪ ‬تواريخ االستحقاق للفائدة‬
‫‪ ‬القيود على إصدار ديون إضافية‬ ‫‪ ‬القيود على رأس المال العامل والتوزيعات‬

‫‪321‬‬
‫وعندما تكون مثل هذه الشروط هامة لفهم المركز المالي للمنشأة ونتائج أعمالها بصورة متكاملة‪،‬‬
‫فإنه يجب وصفها في اإليضاحات المتممة القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ .3‬إصدار السندات‪:‬‬
‫تمثل السندات أكثر أنواع الديون غير المتداولة شيوعاً التي يقرر عنها في المركز المالي للمنشأة‬
‫والغرض األساس من السندات هو االقتراض طويل األجل عندما يكون مقدار رأس المال‬
‫المطلوب ضخماً بدرجة ال يمكن معها لجهة واحدة أن يقدمه‪ .‬ويالتالى فانه عن طريق إصدار‬
‫سندات بقيمة اسمية معقولة للسند يمكن تقسيم مقدار الدين طويل األجل إلى عدد كبير من‬
‫وحدات االستثمار الصغيرة في القيمة بما يمكن أكثر من مقرض من المساهمة في القرض‪.‬‬
‫فالسندات تنشأ عن عقود يطلق عليها "عقد السندات" وتمثل وعداً بسداد‪:‬‬
‫‪ )1‬مبلغ من المال في تاريخ استحقاق محدد‪.‬‬
‫‪ )2‬فائدة دورية بمعدل محدد وعلى أساس القيمة االسمية‪.‬‬
‫وعادة ما تسدد فوائد السندات بصورة نصف سنوية أو ربع سنوية – رغم أن معدل الفائدة يحدد‬
‫عادة على أساس سنوي‪.‬‬
‫ويمكن بيع إصدار كامل للسندات إلى أحد بنوك االستثمار الذي يعمل كوكيل بيع في عملية‬
‫تسويق السندات‪ .‬وفي مثل هذه االتفاقات‪ ،‬فإن البنك االستثماري إما أن يكتتب في اإلصدار‬
‫بالكامل عن طريق ضمان مبلغ معين للشركة المصدرة ثم يتحمل هو مخاطر بيع السندات‬
‫بالسعر الذي يمكنه الحصول عليه‪ ،‬أو أن يقوم ببيع إصدار السندات مقابل عمولة تستقطع من‬
‫متحصالت البيع‪.‬‬
‫أنواع السندات‪:‬‬
‫تنقسم انواع السندات فى الغالب الى االنواع التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬السندات العادية غير المضمونة برهن والسندات المضمونة برهن ‪:‬‬
‫السندات العادية غير المضمونة برهن ‪ :‬وهي السندات التي ال تتمتع بأي ضمان‬
‫إضافي سوى الضمان العام الذي يتمتع به الدائنون ونعني به المركز المالي للشركة ‪.‬‬
‫اما السندات المضمونة برهن ‪ :‬وهي سندات مضمونة برهن بعض األصول الثابتة‬
‫للشركة‪ ،‬مما يرتب أولوية ألصحاب هذه السندات في إسترداد سنداتهم من بيع هذه‬
‫األصول المرهونة لصالحهم ‪.‬‬
‫‪ ‬سندات المحددة التاريخ وسندات تسدد على أقساط وسندات قابلة لالسترداد‪:‬‬
‫السندات المحددة التاريخ ‪ : Term Bonds‬تتمثل فى اصدارات السندات التي‬
‫‪Serial‬‬ ‫تستحق في تاريخ واحد ‪ ،‬كما أن هناك إصدارات تسدد على أقساط‬

‫‪322‬‬
‫‪ ،Bonds‬في حين أن السندات القابلة لالستدعاء ‪ Callable Bonds‬تعطي لمصدرها‬
‫الحق في استرداد وتسوية السندات فى أى تاريخ قبل تاريخ االستحقاق‪.‬‬
‫‪ ‬سندات قابلة للتحويل‪ ،‬سندات تسدد في شكل بضاعة‪ ،‬سندات بخصم‪:‬‬
‫إذا كانت السندات قابلة للتحويل إلى أوراق مالية أخرى للمنشأة لفترة معينة بعد‬
‫اإلصدار فإنها تسمى سندات قابلة للتحويل ‪.Convertible‬‬
‫وقد ظهر نوعان آخران من السندات في محاولة لجذب رأس المال في أسواق المال‬
‫الضعيفة‪ .‬فهناك السندات التي تسدد في شكل بضاعة ‪Commodity-Backed‬‬
‫مثل‪ :‬عدد من براميل البترول أو أطنان الفحم أو أوقيات المعادن النادرة‪ .‬وفي‬
‫بعض األحيان يتم إصدار سندات بمقابل نقدي أو مقابل بضاعة أيهما أكبر قيمة‬
‫في تاريخ االستحقاق‪ .‬كما أن هناك سندات تصدر بدون تحديد فائدة ولكن بخصم‬
‫‪ Deep Discount Bonds‬وهى تباع بخصم يمثل الفائدة التي يحصل عليها‬
‫المشتري عند االستحقاق‪.‬‬
‫‪ ‬سندات اسمية وسندات لحاملها‪:‬‬
‫فالسندات التي تصدر باسم مالكها هى سندات اسمية ‪ Registered‬وهي سندات‬
‫يسجل عليها اسم صاحبها‪ ،‬وتسجل في سجالت الشركة‪ ،‬ويقتضي إنتقال ملكية‬
‫هذه السندات من شخص إلي آخر إخطار الشركة واثبات هذا التغيير في ملكية‬
‫السند في سجالت الشركة بعد موافقة اإلدارة علي هذا التغيير وتتطلب التنازل‬
‫عنها واصدار سند جديد عند بيعها لمالك جديد‪.‬‬
‫أما السندات لحاملها ‪ Bearer‬هي سندات ال يسجل عليها أسم مالكها‪ ،‬وتنتقل‬
‫ملكيتها من شخص إلي آخر بمجرد الحيازة‪ ،‬ويعتبر حامل السند في أية لحظة‬
‫هو صاحبه‪ ،‬ومن الواضح أن شركة المساهمة اليمكنها أن تتبع حركة ملكية هذه‬
‫السندات في هذه الحالةم‪.‬‬
‫‪ ‬سندات دخل وسندات إيراد‪:‬‬
‫فسندات الدخل ‪ Income Bonds‬ال تدر فائدة إال إذا حققت الشركة المصدرة‬
‫أرباح وهى سندات ذات إيراد متغير يتكون من فائدة ثابتة‪ ،‬ودخل إضافي يتوقف‬
‫علي مقدار األرباح التي حققتها الشركة‪.‬‬
‫أما سندات اإليراد ‪ Revenue Bonds‬فإن فوائدها تسدد من مصادر إيراد محدده‬
‫وغالباً ما تصدر عن جهات حكومية ‪ ،‬وهى ذات فائدة عبارة عن نسبة مئوية من‬
‫القيمة اإلسمية للسند تدفع دورياً‪.‬‬
‫‪ .4‬المعالجة المحاسبية ألصدار السندات‪:‬‬
‫‪323‬‬
‫إن إصدار وتسويق السندات على الجمهور العام يستغرق عادة أسابيع وربما شهور‪ ،‬حيث توجد‬
‫العديد من الخطوات الالزم اتباعها قبل إصدار السندات‪:‬‬
‫‪ ‬الترتيب مع أمناء االكتتاب‪.‬‬
‫‪ ‬الحصول على موافقة هيئات سوق المال المختصة‬
‫‪ ‬مراجعة ونشر نشرة االكتتاب الالزمة‪.‬‬
‫‪ ‬وطبع شهادات السندات‪.‬‬
‫‪ ‬تحديد بنود عقد السندات بصورة واضحة قبل إصدارها‪.‬‬
‫و بالتالى فانه خالل الفترة المنقضية بين إعداد هذه البنود واصدار السندات قد تتغير أحوال‬
‫السوق أو يتغير المركز المالي للشركة المصدرة للسندات بصورة جوهرية‪ .‬ويمكن أن تؤثر هذه‬
‫التغيرات على إمكانية تسويق السندات‪ ،‬ومن ثم على سعر بيعها‪.‬‬
‫ويطلق على معدل الفائدة المنصوص عليه في بنود عقد السند والذي يظهر عادة في شهادة‬
‫السند معدل الفائدة االسمي‪ .‬ويعبر عن هذا المعدل – الذي يحدده مصدر السندات – كنسبة‬
‫مئوية من القيمة االسمية للسندات أو التي يطلق عليها قيمة االستحقاق‪ .‬واذا كان المعدل الذي‬
‫يستخدمه مجتمع األعمال (المشترون) في حساب القيمة الحالية يختلف عن معدل الفائدة‬
‫االسمي‪ ،‬فسوف تختلف القيمة الحالية للسندات المحسوبة بواسطة المشترين (وهى سعر الشراء‬
‫الجاري لها) عن القيمة االسمية للسندات‪ .‬والفرق بين القيمة االسمية والقيمة الحالية للسندات قد‬
‫يتمثل في خصم أو عالوة اإلصدار‪ .‬فإذا تم بيع السندات بأقل من قيمتها االسمية فإنها تباع‬
‫بخصم‪ .‬واذا بيعت السندات بأكبر من قيمتها االسمية‪ ،‬فإنها تباع بعالوة‪.‬‬
‫ويسمى معدل الفائدة الذي يكتسبه حملة السندات بالفعل المعدل الحقيقي (الفعال) ‪.Effective‬‬
‫فإذا بيعت السندات بخصم‪ ،‬يكون المعدل الحقيقي أكبر من المعدل االسمي‪ .‬وعلى العكس‪ ،‬إذا‬
‫بيعت السندات بعالوة فإن المعدل الحقيقى يكون أقل من المعدل االسمي‪.‬‬
‫أوال‪:‬إصدار السندات بالقيمة االسمية في تاري؟ سداد الفائدة ‪:‬‬
‫عند إصدار السندات في تاريخ سداد الفائدة بالقيمة االسمية‪ ،‬فإنه ال يثبت استحقاق أي فائدة وال‬
‫يوجد خصم وال عالوة إصدار‪ .‬ويجري قيد محاسبي إلثبات المتحصالت النقدية والقيمة االسمية‬
‫للسندات‪.‬‬
‫مثال‪ 2811 /1/1 : 0‬قررت إحدى شركات المساهمة إصدار قرض سندات ‪ %10‬يتكون من‬
‫‪ 1000‬سند بقيمة اسمية ‪ 1000‬ج للسند ولقد تم إصدار السند بالقيمة االسمية وبفرض أنه تم‬
‫تحصيل القيمة نقدا بالكامل عند اإلصدار‪.‬‬

‫‪324‬‬
 ‫المطلوب ‪ :‬أ‪ -‬إجراء قيود اليومية الالزمة فى دفاتر الشركة فى تاريخ االصدار‬

‫ب‪-‬بيان تأثير إصدار القرض على قائمة المركز المالي‬

‫الحل‬
‫أ ‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة فى دفاتر الشركة ‪:‬‬
‫من حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪1000.000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪1000.000‬‬
‫(االكتتاب فى ‪1000‬سند ‪ %10‬القيمة االسمية للسند‬
‫‪1000‬ج (‬
‫من حـ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪1000.000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪1000.000‬‬
‫(إصدار قرض السندات بالقيمة االسمية )‬
‫ب‪ :‬بيان تأثير إصدار القرض على قائمة المركز المالي ‪:‬‬
‫االلتزامات‬ ‫قائمة المركز المالي عقب إصدار السندات‬ ‫األصول‬
‫خصوم غير المتداولة ‪:‬‬

‫قرض السندات‬

‫‪ 1000( 1000000‬سند ‪ %10‬القيمة االسمية للسند ‪100‬ج‬

‫وسعر اإلصدار‪)%100‬‬

‫مثال ‪ :2‬بفرض أنه تم إصدار سندات مدتها ‪ 18‬سنوات بقيمة اسمية ‪088888‬ج في يناير‬
‫‪ ،2811‬وتحمل فائدة بمعدل سنوي ‪ %18‬تسدد نصف سنوياً في ‪ 1‬يناير و ‪ 1‬يوليو‪ .‬وقد تم‬
‫إصدار السندات في ‪ 1‬يناير بقيمتها االسمية‪.‬‬

‫المطلوب ‪:‬إجراء قيود اليومية الالزمة فى دفاتر الشركة‪.‬‬

‫‪325‬‬
 ‫الحل‬
‫من حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪800000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪800000‬‬
‫(االكتتاب فى السندات بالقيمة االسمية )‬
‫من حـ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪800000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪800000‬‬
‫(إصدار قرض السندات بالقيمة االسمية )‬
‫ويكون قيد إثبات مدفوعات الفائدة نصف السنوية األولى وقدرها ‪18888‬ج‪.‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪18‬‬
‫[ ‪ × 088888‬ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ × ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ] في ‪ 1‬يوليو ‪ 2811‬كما يلي‪:‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪188‬‬
‫من حـ ‪ /‬مصروف فائدة السندات‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى حـ‪ /‬حملة السندات‬ ‫‪18888‬‬
‫من حـ‪ /‬حملة السندات‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪18888‬‬
‫ويكون قيد إثبات استحقاق مصروف الفائدة في ‪ 91‬ديسمبر ‪ 2811‬كما يلي‪:‬‬

‫من حـ ‪ /‬مصروف فائدة السندات‬ ‫‪18888‬‬

‫إلى حـ‪ /‬فائدة السندات مستحقة‬ ‫‪18888‬‬
‫ثانيا‪ :‬السندات المصدرة بخصم أو عالوة في تاري؟ سداد الفائدة‪:‬‬
‫إصدار قرض السندات بأكبر من القيمة االسمية (بعالوة إصدار ) ‪:‬‬
‫عندما يتم إصدار قرض السندات بأكبر من القيمة االسمية فإن ذلك يؤدى إلى زيادة أصول‬
‫المقترض وزيادة التزاماته بسعر إصدار السندات‬
‫مثال ‪ : 3‬فى ‪ 2811/1/1‬قررت إحدى شركات المساهمة إصدار قرض سندا ت ‪ %10‬يتكون‬
‫من ‪ 1000‬سند بقيمة اسمية ‪ 1000‬ج للسند ولقد تم إصدار السند بسعر ‪ %110‬من القيمة‬
‫االسمية و تم تحصيل القيمة نقدا بالكامل عند اإلصدار‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬أ‪ -‬إجراء قيود اليومية الالزمة فى دفاتر الشركة‬
‫ب‪-‬بيان تأثير إصدار القرض على قائمة المركز المالي‬

‫‪326‬‬
 ‫الحل‬
‫أ ‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة فى دفاتر الشركة ‪:‬‬
‫من حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪1100000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪1100000‬‬
‫( االكتتاب فى ‪1000‬سند ‪ %10‬القيمة االسمية للسند‬
‫‪1000‬ج بسعر إصدار ‪0011‬ج)‬
‫من حـ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪1100000‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪1888888‬‬
‫حـ ‪ /‬عالوة إصدار قرض السندات‬ ‫‪188888‬‬
‫(إصدار قرض سندات )‬
‫ب‪ :‬بيان تأثير إصدار القرض على قائمة المركز المالي‪:‬‬

‫االلتزامات‬ ‫قائمة المركز المالي عقب إصدار السندات‬ ‫األصول‬

‫خصوم غير المتداولة ‪:‬‬

‫قرض السندات‬

‫(‪ 1000‬سند ‪ %10‬القيمة االسمية للسند‬ ‫‪1000000‬‬

‫‪100‬ج وسعر اإلصدار ‪) %110‬‬
‫‪100000‬‬

‫‪1100000‬‬

‫إصدار قرض السندات بأقل من القيمة االسمية (بخصم إصدار)‪:‬‬

‫عندما يتم إصدار قرض السندات بأقل من القيمة االسمية فإن ذلك يؤدى إلى زيادة أصول‬
‫المقترض بقيمة إصدار القرض وزيادة التزاماته بسعر إصدار السندات ‪.‬‬
‫مثال‪ : 4‬فى ‪ 2811 /1/1‬قررت إحدى شركات المساهمة إصدار قرض سندا ت ‪ %10‬يتكون‬
‫من ‪ 1000‬سند بقيمة اسمية ‪ 1000‬ج للسند ولقد تم إصدار السند بسعر ‪ %96‬من القيمة‬
‫االسمية وأنه تم تحصيل القيمة نقدا بالكامل عند اإلصدار‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬أ‪ -‬إجراء قيود اليومية الالزمة فى دفاتر الشركة‬
‫ب‪-‬بيان تأثير إصدار القرض على قائمة المركز المالي‬

‫‪327‬‬
 ‫الحل‬
‫أ ‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة فى دفاتر الشركة ‪:‬‬
‫من حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪960000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪960000‬‬
‫(االكتتاب فى ‪1000‬سند ‪ %10‬بسعر إصدار ‪918‬ج)‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪918888‬‬
‫حـ ‪ /‬خصم إصدار قرض السندات‬ ‫‪18888‬‬
‫حـ ‪ /‬قرض السندات‬ ‫إلى‬ ‫‪1888888‬‬
‫(إصدار قرض سندات )‬
‫ب ‪ :‬بيان تأثير إصدار القرض على قائمة المركز المالي‪:‬‬

‫االلتزامات‬ ‫قائمة المركز المالي عقب إصدار السندات‬ ‫األصول‬

‫خصوم غير المتداولة‪:‬‬

‫قرض السندات‬

‫(‪ 1000‬سند ‪ %10‬القيمة االسمية للسند‬ ‫‪1000000‬‬

‫‪100‬ج وسعر اإلصدار ‪)%96‬‬
‫(‪) 40000‬‬

‫‪-------‬‬

‫‪960000‬‬

‫ثالثا‪ :‬كيفية استهالك خصم أو عالوة اإلصدار‪:‬‬

‫إن نصيب الفترات المالية من عالوة إصدار او خصم االصدار السندات بتأثير بعاملين أساسين‪.‬‬
‫أ ‪-‬مدى إتفاق أو إختالف سنة القرض من السنة المالية للشركة حيث أن ذلك سيحدد طول‬
‫الفترة‪.‬‬
‫ب‪ -‬طريقة سداد السندات في تاريخ إستحقاقها‪ ،‬وما إذا كانت سترد دفعة واحدة أم علي دفعات‪،‬‬
‫حيث أن ذلك يحدد مبلغ قرض السندات أثناء الفترة‪ ،‬وبالتالي يؤثر علي الفوائد‪ ،‬ويجب أن يؤثر‬
‫علي نصيب الفترة من عالوة اإلصدار‪.‬‬

‫‪328‬‬
‫الفرض االول ‪ :‬سعر اإلصدار أكبر من القيمة األسمية (بعالوة إصدار)‪ ،‬سنة القرض متفقة‬
‫مع السنة المالية للشركة‪ ،‬والقرض يسدد دفعة واحدة‪:‬‬
‫مثال ‪ :5‬أصدرت إحدى الشركات المساهمة في ‪ 1888 2818/12/91‬سند ‪ %18‬بقيمة أسمية‬
‫‪98‬ج وعالوة إصدار ‪ 1‬جنيه للسند علي أن ترد قيمة السندات دفعة واحدة في نهاية ‪ 1‬سنوات‪.‬‬
‫فالمطلوب‪:‬‬
‫أ ‪ -‬عمل جدول لتوزيع العالوة علي فترات القرض‪ ،‬والعبء الحقيقي لفائدة السندات في كل فترة‬
‫إذا علمت أن السنة المالية للشركة تنتهي في ‪ 91‬ديسمبر‪.‬‬
‫تصوير حسابي عالوة إصدار السندات‪ ،‬وفائدة السندات من ‪ 2818/12/91‬حتي‬ ‫ب‪-‬‬
‫‪.2812/12/19‬‬
‫ج ‪-‬بيان أثر العمليات السابقة علي المركز المالي في ‪.28111/12/91 ،2818/12/91‬‬
‫الحل ‪ :‬جدول يبين توزيع عالوة اإلصدار على فترات القرض والعبء الحقيقي لفائدة السندات في‬
‫كل فترة‪.‬‬

‫االلتزام الحقيقي‬ ‫رصيد‬ ‫الرصيد‬ ‫العبء‬ ‫فائدة‬ ‫نصيب‬ ‫الفترة المالية‬

‫لقرض السندات‬ ‫قرض‬ ‫المتبقي من‬ ‫الحقيقي‬ ‫السندات‬ ‫الفترة من‬
‫(‪5+6=)7‬‬ ‫السندات‬ ‫العالوة‬ ‫للفائدة‬ ‫(‪)3‬‬ ‫العالوة‬ ‫(‪)0‬‬
‫(‪) 6‬‬ ‫(‪)5‬‬ ‫(‪8-3=)4‬‬ ‫(‪)8‬‬
‫‪075111 051111‬‬ ‫‪85111‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪--- 8101/08/30‬‬
‫‪071111 051111‬‬ ‫‪81111‬‬ ‫‪01111 05111‬‬ ‫‪5111 8100/08/30‬‬
‫‪065111 051111‬‬ ‫‪05111‬‬ ‫‪01111 05111‬‬ ‫‪5111 8108/08/30‬‬
‫‪061111 051111‬‬ ‫‪01111‬‬ ‫‪01111 05111‬‬ ‫‪5111 8103/08/30‬‬
‫‪055111 051111‬‬ ‫‪5111‬‬ ‫‪01111 05111‬‬ ‫‪5111 8104/08/30‬‬
‫(ردت في ‪)8105/08/30‬‬ ‫‪01111 05111‬‬ ‫‪5111 8105/08/30‬‬
‫له‬ ‫حـ‪ /‬عالوة اإلصدار‬ ‫منه‬
‫‪8101/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪85111‬‬ ‫‪8101/08/30‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪85111‬‬
‫‪85111‬‬ ‫‪85111‬‬
‫‪8100/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪85111‬‬ ‫‪8100/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪5111‬‬
‫‪8100/08/30‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪81111‬‬
‫‪85111‬‬ ‫‪85111‬‬
‫‪8108/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪81111‬‬ ‫‪8108/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪5111‬‬
‫‪8108/08/30‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪05111‬‬
‫‪81111‬‬ ‫‪81111‬‬

‫‪329‬‬
 ‫له‬ ‫حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫منه‬
‫‪8100/08/30‬‬ ‫من حـ‪/‬عالوة إصدار سندات‬ ‫‪5111‬‬ ‫‪8100/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫‪05111‬‬
‫‪8100/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪01111‬‬
‫‪05111‬‬ ‫‪05111‬‬
‫‪8108/08/30‬‬ ‫من حـ‪/‬عالوة إصدار سندات‬ ‫‪5111‬‬ ‫‪8108/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫‪05111‬‬
‫‪8108/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪01111‬‬
‫‪05111‬‬ ‫‪05111‬‬
‫قائمة المركز المالي ‪8101/08/30‬‬

‫التزامات غير المتداولة‪:‬‬

‫قروض سندات‪:‬‬
‫‪ 5111‬سند ‪ %01‬بقيمة اسمية ‪31‬ج‬ ‫‪051111‬‬
‫‪+‬عالوة إصدار السندات‬ ‫‪85111‬‬
‫‪075111‬‬
‫قائمة المركز المالي ‪8100/08/30‬‬

‫التزامات غير المتداولة‪:‬‬

‫قروض سندات‪:‬‬
‫‪ 5111‬سند ‪ %01‬بقيمة اسمية ‪31‬ج‬ ‫‪051111‬‬
‫‪+‬عالوة إصدار السندات‬ ‫‪81111‬‬
‫‪071111‬‬
‫الفرض الثانى إصدار قرض السندات بخصم إصدار واتفاق تاري؟ اإلقفال مع سنة قرض‬
‫السندات ورد قيمة السند دفعة واحدة ‪:‬‬
‫مثال ‪ :6‬أصدرت إحدى الشركات المساهمة ‪ 1888‬سند ‪ %0‬في ‪ 2818/1/1‬بقيمة أسمية ‪98‬‬
‫ج وخصم إصدار ‪1‬ج للسند علي أن ترد قيمة السندات دفعة واحدة في نهاية ‪ 1‬سنوات‪ ،‬فإذا‬
‫علمت أنا السنة المالية للشركة تنتهي في ‪ 91‬ديسمبر‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬أ ‪-‬عمل جدول يبين توزيع خصم اإلصدار علي فترات القرض والعبء الحقيقي لفائدة‬
‫السندات في كل فترة‪.‬‬
‫ب‪-‬تصوير حسابي خصم إصدار السندات‪ ،‬وفائدة السندات من ‪ 2818/1/1‬حتي ‪.2811/1/1‬‬
‫ج‪ -‬بيان أثر العمليات السابقة علي قائمة المركز المالي في ‪، 2811/12/91 ، 2818/1/1‬‬
‫‪.2811/12/91‬‬

‫‪331‬‬
 ‫الحل‬
‫جدول يبين توزيع خصم اإلصدار على فترات القرض والعبء الحقيقي لفائدة السندات في كل‬
‫فترة‪.‬‬
‫االلتزام الحقيقي‬ ‫رصيد قرض‬ ‫الرصيد‬ ‫العبء‬ ‫فائدة‬ ‫نصيب‬ ‫الفترة المالية‬
‫لقرض السندات‬ ‫السندات‬ ‫المتبقي‬ ‫الحقيقي‬ ‫السندات‬ ‫الفترة من‬
‫(‪5-6= )7‬‬ ‫(‪)6‬‬ ‫من‬ ‫للفائدة‬ ‫(‪)3‬‬ ‫الخصم‬ ‫(‪)0‬‬
‫الخصم‬ ‫(‪8+3=)4‬‬ ‫(‪)8‬‬
‫(‪)5‬‬
‫‪071111‬‬ ‫‪051111‬‬ ‫‪81111‬‬ ‫‪8101/4/0‬‬
‫‪067111‬‬ ‫‪051111‬‬ ‫‪07111‬‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪9111‬‬ ‫‪3111‬‬ ‫‪8101/08/30‬‬
‫‪063111‬‬ ‫‪051111‬‬ ‫‪03111‬‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪4111‬‬ ‫‪8100/08/30‬‬
‫‪059111‬‬ ‫‪051111‬‬ ‫‪9111‬‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪4111‬‬ ‫‪8108/08/30‬‬
‫‪055111‬‬ ‫‪051111‬‬ ‫‪5111‬‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪4111‬‬ ‫‪8103/08/30‬‬
‫‪050111‬‬ ‫‪051111‬‬ ‫‪0111‬‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪4111‬‬ ‫‪8104/08/30‬‬
‫(ردت في ‪)8105/4/0‬‬ ‫‪4111‬‬ ‫‪3111‬‬ ‫‪0111‬‬ ‫‪8105/08/30‬‬

‫له‬ ‫حـ‪ /‬خصم إصدار السندات‬ ‫منه‬

‫‪8101/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪3111 8101/4/0‬‬ ‫‪ 81111‬إلى حـ‪ /‬قرض السندات‬
‫‪8101/08/30‬‬ ‫‪ 07111‬رصيد‬
‫‪81111‬‬ ‫‪81111‬‬
‫‪8100/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪4111 8100/0/0‬‬ ‫‪ 07111‬رصيد‬
‫‪8100/08/30‬‬ ‫‪ 03111‬رصيد‬
‫‪07111‬‬ ‫‪07111‬‬
‫‪8108/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪4511 8108/0/0‬‬ ‫‪ 03111‬رصيد‬
‫‪8108/08/30‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪9111‬‬
‫‪03111‬‬ ‫‪03111‬‬
‫‪8103/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪4111 8103/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪9111‬‬
‫‪8103/08/30‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪5111‬‬
‫‪9111‬‬ ‫‪9111‬‬
‫‪8104/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪4111 8104/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪5111‬‬
‫‪8104/08/30‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪0111‬‬
‫‪5111‬‬ ‫‪5111‬‬
‫‪8105/4/0‬‬ ‫من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫‪0111 8105/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪0111‬‬
‫‪0111‬‬ ‫‪0111‬‬

‫له‬ ‫حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫منه‬

‫‪331‬‬
‫‪8101/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪8101/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪3111‬‬
‫‪8101/08/30‬‬ ‫رصيد فائدة سندات مستحقة‬ ‫‪9111‬‬
‫‪08111‬‬ ‫‪08111‬‬
‫‪8100/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪9111‬‬ ‫‪8100/4/0‬‬ ‫إلى حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫‪08111‬‬
‫‪8100/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪8100/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪4111‬‬
‫‪8100/08/30‬‬ ‫رصيد فائدة سندات مستحقة‬ ‫‪9111‬‬
‫‪85111‬‬ ‫‪85111‬‬
‫‪8108/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪9111‬‬ ‫‪8108/4/0‬‬ ‫إلى حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫‪08111‬‬
‫‪8108/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪8108/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪4111‬‬
‫‪8108/08/30‬‬ ‫رصيد فائدة سندات مستحقة‬ ‫‪9111‬‬
‫‪85111‬‬ ‫‪85111‬‬
‫‪8103/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪9111‬‬ ‫‪8103/4/0‬‬ ‫إلى حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫‪08111‬‬
‫‪8103/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪8103/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪4111‬‬
‫‪8103/08/30‬‬ ‫رصيد فائدة سندات مستحقة‬ ‫‪9111‬‬
‫‪85111‬‬ ‫‪85111‬‬
‫‪8104/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪9111‬‬ ‫‪8104/4/0‬‬ ‫إلى حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫‪08111‬‬
‫‪8104/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪06111‬‬ ‫‪8104/08/30‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪4111‬‬
‫‪8104/08/30‬‬ ‫رصيد فائدة سندات مستحقة‬ ‫‪9111‬‬
‫‪85111‬‬ ‫‪85111‬‬
‫‪8105/0/0‬‬ ‫رصيد‬ ‫‪9111‬‬ ‫‪8105/4/0‬‬ ‫إلى حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫‪08111‬‬
‫‪8105/08/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪4111‬‬ ‫‪8105/4/0‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪0111‬‬
‫‪03111‬‬ ‫‪03111‬‬

‫قائمة المركز المالي ‪2818/1/1‬‬

‫التزامات غير متداولة‪:‬‬

‫قروض سندات‪:‬‬
‫‪1888 118888‬سند ‪ %0‬بقيمة اسمية ‪98‬ج‬
‫(‪ )-‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪28888‬‬
‫‪198888‬‬

‫‪332‬‬
 ‫قائمة المركز المالي ‪2811/12/91‬‬

‫التزامات غير متداولة‪:‬‬

‫قروض سندات‪:‬‬
‫‪1888 118888‬سند ‪ %0‬بقيمة اسمية ‪98‬ج‬
‫(‪ )-‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪19888‬‬
‫‪299188‬‬
‫التزامات غير متداولة‬
‫فائدة سندات مستحقة‬ ‫‪11218‬‬
‫قائمة المركز المالي ‪2811/12/91‬‬

‫التزامات غير متداولة‪:‬‬

‫قروض سندات‪:‬‬
‫‪ 1888 118888‬سند ‪ %0‬بقيمة اسمية ‪98‬ج‬
‫(‪ )-‬خصم إصدار السندات‬ ‫‪1888‬‬
‫‪119888‬‬
‫التزامات غير متداولة‬
‫فائدة سندات مستحقة‬ ‫‪11218‬‬
‫‪ .5‬المحاسبة عن تكاليف إصدار قرض السندات ‪Bond Issue Costs‬‬
‫يتطلب إصدار قرض السندات تحمل الشركة بعض التكاليف المرتبطة بطبع شهادات السندات‪،‬‬
‫واعداد نشرات االكتتاب في السندات ودفع أتعاب مقابل االستشارات المحاسبية والقانونية‪،‬‬
‫وعموالت بيع السندات (إذا تم البيع من خالل أحد السماسرة الماليين‪ ..‬الخ) وليس هناك طريقة‬
‫واحدة يمكن استخدامها لمعالجة تكاليف إصدار السندات ولكن الطريقة األكثر شيوعا تتأسس‬
‫على اعتبار تكاليف إصدار السندات أعباء مؤجلة تظهر ضمن األصول في المركز المالى‪ ،‬ويتم‬
‫تخفيضها دورياً أي توزيعها على الفت ارت المختلفة المستفيدة من قرض السندات‪ .‬وعادة ما‬
‫يخصص لهذه التكاليف حساب باسم "تكاليف مؤجلة إلصدار قرض السندات يجعل مدين بكافة‬
‫التكاليف التي تتحملها الشركة بمناسبة إصدار قرض السندات‪ ،‬ويجعل دائناً(بموجب قيد تسوية‬
‫في نهاية كل عام) بالجزء المخفض دورياً والذي يعالج كأحد مصروفات الفترة‪ .‬ويظهر الرصيد‬
‫المتبقي من حساب التكاليف المؤجلة إلصدار قرض السندات‪ ،‬ضمن أصول أخرى في قائمة‬
‫المركز المالي‪.‬‬

‫‪333‬‬
‫مثال ‪ :7‬فى ‪ 2811/1/1‬أصدرت شركة مساهمة قرض سندات بإجمالي قيمة اسمية ‪28‬‬
‫مليون ج يسدد بالكامل بعد ‪ 10‬سنوات من تاريخ اإلصدار‪ ،‬بسعر إصدار‪ 1000‬ج تم تحصيلها‬
‫نقدا‪ ،‬كما بلغت تكاليف إصدار القرض ‪ 250000‬ج سددت نق ًـدا القيمة االسمية للسند ‪1000‬ج‬
‫ً‬
‫سعر الفائدة ‪.%10‬‬
‫المطلوب‪ :‬أ‪ -‬إجراء قيود اليومية إلثبات ما سبق‬
‫ب‪ -‬بيان تأثير العمليات على المركز المالى فى نهاية السنة المنتهية فى ‪/1 /98‬‬
‫‪2811‬‬
‫الحل ‪ :‬أ‪-‬إجراء قيود اليومية إلثبات ما سبق‬
‫من حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪20000000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪20000000‬‬
‫(االكتتاب فى السندات بالقيمة االسمية )‬
‫من حـ‪ /‬المكتتبين فى السندات‬ ‫‪20000000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪20000000‬‬
‫(إصدار قرض السندات بالقيمة االسمية )‬
‫من حـ ‪ /‬تكاليف مؤجلة إلصدار قرض السندات‬ ‫‪250000‬‬
‫الى حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪250000‬‬
‫( سداد تكاليف إصدار قرض السندات فى ‪) 8106/0/0‬‬
‫من حـ ‪ /‬قائمة الدخل‬ ‫‪25000‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬تكاليف مؤجلـة إلصدار قرض السندات‬ ‫‪25000‬‬
‫السنة المالية المنتهية في‬ ‫( قيد التسوية في نهاية‬
‫‪)8106/6/31‬‬
‫ب‪ -‬بيان تأثير العمليات المركز المالى فى نهاية السنة المنتهية فى ‪2811/1/98‬‬

‫االلتزامات‬ ‫المركز المالى فى ‪2811/1/98‬‬ ‫األصول‬

‫‪ 20000000‬قرض السندات (‪ 2000‬سند‬ ‫‪ 225000‬تكاليف مؤجلة إلصدار قرض‬

‫‪ %10‬القيمة االسمية للسند‬ ‫السندات‬
‫‪1000‬ج وسعر اإلصدار‬
‫‪1000‬ج )‬

‫‪334‬‬
 ‫‪ .6‬المحاسبة عن سداد قرض السندات‪:‬‬
‫يقصد بسعر سداد السند القيمة التى تسدد لحاملي السندات مقابل ردهم السندات إلى شركة‬
‫المساهمة ويتحدد هذا السعر فى ضوء االعتبارات التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬تاريخ رد السندات بمعنى هل تاريخ استحقاق السندات أم قبل هذا التاريخ‪.‬‬
‫‪ -‬سعر إصدار السند هل كان قد تم إصداره بالقيمة االسمية أم بغير القيمة االسمية‪.‬‬
‫‪ -‬قابلية السندات لالستدعاء بمعنى هل السندات من النوع القابل لالستدعاء (الرد)‪.‬‬
‫وتتأثر المعالجة المحاسبية عن سداد السندات بالطريقة التى قد تتبعها الشركة لسداد قرض‬
‫السندات حيث توجد عدة طرق على النحو التالي‪:‬‬
‫نقدا) في تاريخ االستحقاق األصلي‪.‬‬
‫‪ -‬سداد قرض السندات دفعة واحدة (عادة ً‬
‫نقدا‬
‫‪ -‬سداد قرض السندات قبل تاريخ االستحقاق األصلي أما عن طريق سداد أصل القرض ً‬
‫أو عن طريق إحالل قرض السندات بقرض‪.‬‬
‫‪ -‬تحويل قرض السندات إلى اسهم عادية للشركة المصدرة لقرض السندات‪.‬‬
‫‪ -‬سداد قرض السندات على دفعات متتالية في مواعيد استحقاق‪.‬‬
‫أوال‪:‬المعالجة المحاسبية لسداد السندات في تاري؟ استحقاقها األصلي بقيمتها االسمية دفعة‬
‫واحدة ‪:‬‬
‫وتمثل هذه الحالة األكثر شيوعا لسداد قرض السندات‪ .‬وال تثار أية مشاكل بشأن السداد إذ أن‬
‫(نقدا)‪ .‬وحتى‬
‫القيمة الدفترية لقرض السندات في تاريخ االستحقاق تعادل القيمة المطلوب سدادها ً‬
‫إذا كانت السندات قد تم إصدارها بخصم أو بعالوة‪ ،‬فال بد وأن تكون الشركة قد قامت باستهالك‬
‫إلى الصفر في تاريخ‬ ‫رصيد خصم أو عالوة السندات وكذلك تكاليف إصدار السندات‬
‫االستحقاق باتباع الطريقة السابق مناقشتها لتوزيع الخصم أو العالوة‪.‬‬
‫نظر‬
‫ًا‬ ‫وجدير بالذكر فإن سداد السندات في هذه الحالة ال ينتج عنه أية أرباح أو خسائر‬
‫لتساوي القيمة الدفترية للسندات مع مقدار النقدية المستخدمة في السداد‪.‬‬
‫مثال ‪ :2‬فى ‪ 2811/12/91‬قامت الشركة المساهمة برد قرض سندات ‪ %12‬كان قد تم‬
‫إصداره فى ‪ 2889/1/1‬بسعر القيمة االسمية للسند ‪1000‬ج وعدد السندات ‪1000‬سند‬
‫وتستحق الفائدة كل ستة شهور تعد الشركة حساباتها فى ‪ /6/30‬من كل عام ‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة لرد السندات وتسوية الحسابات المرتبطة بها‬
‫تمهيد الحل‪:‬‬
‫‪ ‬المبلغ المقابل لرد السندات = عدد السندات المسددة × سعر الرد‬
‫= ‪ 1000000 = 1000 × 1000‬ج‬

‫‪335‬‬
‫‪ ‬القيمة الدفترية للسندات فى تاريخ الرد = القيمة االسمية ‪ +‬رصيد عالوة اإلصدار (‪ )-‬رصيد‬
‫خصم اإلصدار (‪ )-‬رصيد مصاريف اإلصدار‬
‫‪ ‬فى المثال ال يوجد رصيد عالوة أو خصم إصدار ألن السندات كان قد تم إصدارها بالقيمة‬
‫االسمية‬
‫‪ ‬الفائدة المستحقة على السندات عن الستة أشهر األخيرة =‪= 12/6× %12× 1000000‬‬
‫‪ 60000‬ج‬

‫من حـ‪ /‬فائدة قرض السندات‬ ‫‪18888‬‬

‫إلى حـ‪ /‬الفائدة المستحقة للسندات‬ ‫‪18888‬‬
‫(إثبات الفائدة المستحقة للسندات )‬
‫من حـ‪ /‬الفائدة المستحقة للسندات‬ ‫‪18888‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪18888‬‬
‫(إثبات سداد الفائدة المستحقة للسندات )‬
‫من حـ ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪1888888‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬حملة السندات‬ ‫‪1888888‬‬
‫(إثبات استحقاق سداد السندات )‬
‫من حـ ‪ /‬حملة السندات‬ ‫‪1888888‬‬
‫إلى حـ ‪ /‬البنك‬ ‫‪1888888‬‬
‫(إثبات سداد السندات)‬
‫ثانيا‪:‬أسباب وحاالت سداد السندات قبل تاري؟ استحقاقها ‪:‬‬
‫قد يرغب المقترض (شركة المساهمة ) في سداد التزاماته في مواجهة المقرض (حملة السندات )‬
‫قبل التاريخ المحدد الستحقاق السندات‪ .‬وتلجأ الشركة لسداد قرض السندات قبل موعد استحقاقه‬
‫المحدد لواحد أو أكثر من األسباب التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬االرتفاع النسبي ألسعار الفائدة في السوق فى الوقت الذي تتوقع فيه إدارة الشركة احتمال‬
‫حاليا في السوق بأسعار منخفضة‬
‫انخفاضها مستقبالً وهذا يعني أن سندات الشركة تباع ً‬
‫نسبيا‪ ،‬وقد يكون في صالح الشركة أن تقوم بشراء تلك السندات أو جزء منها‪ ،‬وتخفض‬
‫ً‬
‫نسبيا‪ ،‬وبالتالي قد تحقق أرباحا نتيجة النخفاض إجمالي القيمة‬
‫ً‬ ‫التزاماتها بسعر منخفض‬
‫السوقية للسندات المشتراة (وتعتبر مسددة) عن قيمتها الدفترية‪.‬‬

‫‪336‬‬
‫‪ ‬رغبة الشركة في إعادة النظر فى هيكلها التمويلي بتحسينه من خالل تخفيض نسبة المديونية‬
‫وبالتالي تقليل درجة المخاطرة المالية وتحسين قدرتها‬ ‫إلى حقوق الملكية‬ ‫( القروض)‬
‫خصوصا لو توافرت لدى الشركة الموارد‬
‫ً‬ ‫االئتمانية (أي على االقتراض) بشروط أفضل‪،‬‬
‫حاليا‪.‬‬
‫النقدية الفائضة عن السيولة المطلوبة ً‬
‫‪ ‬رغبة الشركة فى االستفادة من ظروف السوق المالية عن طريق استبدال قروضها الحالية ذات‬
‫نسبيا عن المعدالت السائدة‪ ،‬بأخرى ذات معدالًت فائدة‬
‫معدالت الفائدة االسمية المرتفعة ً‬
‫نسبيا ‪.‬‬
‫اسمية أقل ً‬
‫و يكون سداد قرض السندات قبل تاري؟ االستحقاق فى أي من الحاالت التالية ‪:‬‬

‫‪ – 1‬حالة أن تكون السندات من النوع القابلة للرد (االستدعاء) ‪ Callable Bonds‬بمعنى أن‬
‫يكون للشركة المصدرة للسندات الحق في استدعائها (سدادها) بعد إصدارها بمدة معينة وقبل‬
‫حلول أجلها المحدد‪ ،‬وهي ما تسمى بالسندات القابلة للرد (االستدعاء)‪ .‬وسعر سداد السندات =‬
‫القيمة الدفترية لقرض السندات ‪ +‬عالوة رد (استدعاء) السند‪.‬‬

‫‪ – 2‬حالة أن تكون السندات من النوع المتداول فى سوق المال بحيث يمكن للشركة المصدرة‬
‫للسندات القيام بشراء السندات من البورصة (سوق المال)‪ .‬وفي هذه الحالة فإن إجمالي الثمن‬
‫النقدي المدفوع لسداد السندات (أو جزء منها) يعادل إجمالي سعر شراء تلك السندات المدفوع في‬
‫تاريخ الشراء‬

‫‪ – 3‬قد تقوم الشركة بسداد قرض السندات قبل موعد االستحقاق عن طريق إحالله بقرض‬
‫آخر‪ ،‬وهذا ما يعرف بإحالل قرض السندات (أو إعادة تمويل القرض) بقرض آخر وفي هذه‬
‫الحالة فإن المبلغ المدفوع لسداد قرض السندات الحالي يعادل إجمالي القيمة الحالية لاللتزام‬
‫بالقرض الجديد الذي يحل محل القرض الحالي‪.‬‬
‫‪ % 10‬قابل‬ ‫فى ‪ 2812/1/1‬أصدرت إحدى شركات المساهمة ‪1000‬سند‬ ‫مثال ‪:9‬‬
‫لالستدعاء القيمة االسمية للسند ‪ 1000‬ج وتم إصدارها في ذلك التاريخ بسعر ‪ %100‬وبلغت‬
‫تكاليف إصدار القرض ‪ 40000‬ج قررت الشركة توزيعها بالتساوي على سنوات القرض التى‬
‫تقدر بعشر سنوات‪ .‬وبفرض أنه بعد خمس سنوات من تاريخ اإلصدار في ‪2811/12/91‬‬
‫قامت الشركة باستدعاء جميع السندات وسددت لها القيمة المستحقة بسعر ‪( %181‬أي بعالوة‬
‫استدعاء ‪ %5‬من القيمة االسمية) وتتبع الشركة طريقة القسط المتساوي في توزيع مصاريف‬
‫اإلصدار‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات عملية سداد قرض السندات‬

‫‪337‬‬
 ‫تمهيد الحل‪:‬‬
‫‪ ‬المبلغ المقابل لرد السندات = عدد السندات المسددة × سعر الرد‬
‫= ‪ 1050 × 1000‬ج = ‪ 1050000‬ج‬
‫‪ ‬القيمة الدفترية للسندات فى تاريخ الرد = القيمة االسمية (‪ )-‬رصيد مصاريف اإلصدار‪ .‬فى‬
‫المثال ال يوجد رصيد خصم وال عالوة اإلصدار ألن السندات كان قد تم إصدارها بالقيمة‬
‫االسمية‬
‫‪ ‬القيمة الدفترية للسندات فى تاريخ الرد = ‪980000 = 20000 – 1000000‬ج‬
‫‪ ‬خسارة سداد (رد) السندات = القيمة الدفترية للسندات فى تاريخ الرد (‪ )-‬المبلغ المقابل لرد‬
‫السندات = ‪ 70000 = 1050000)-( 980000‬ج‪.‬‬
‫قيد اليومية الالزمة إلثبات عملية سداد قرض السندات ‪:‬‬
‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪1000000‬‬
‫حـ‪ /‬خسائر سداد السندات‬ ‫‪70000‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪1050000‬‬
‫حـ ‪ /‬مصاريف إصدار‬ ‫‪20000‬‬
‫‪ % 10‬قابل‬ ‫مثال ‪ :01‬فى ‪ 2812/1/1‬أصدرت إحدى شركات المساهمة ‪ 1000‬سند‬
‫لالستدعاء القيمة االسمية للسند ‪ 1000‬ج وتم إصدارها في ذلك التاريخ بسعر ‪ %105‬وبلغت‬
‫تكاليف إصدار القرض ‪ 10.000‬ج قررت الشركة توزيعها بالتساوي على سنوات القرض التى‬
‫تقدر بعشر سنوات‪ .‬وبفرض أنه بعد خمس سنوات من تاريخ اإلصدار في ‪2811/12/91‬‬
‫قامت الشركة باستدعاء ‪ %50‬من السندات وسددت لها القيمة المستحقة بسعر ‪( %101‬أي‬
‫بعالوة استدعاء ‪ %1‬من القيمة االسمية) وتتبع الشركة طريقة القسط المتساوي في توزيع‬
‫مصاريف وعالوة اإلصدار ‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات عملية سداد قرض السندات‪.‬‬
‫تمهيد الحل‪:‬‬
‫‪ ‬المبلغ المقابل لرد السندات = عدد السندات المسددة × سعر الرد‬
‫= ‪ 505000 = 1010 × 500‬ج‬
‫‪ ‬القيمة الدفترية للسندات فى تاريخ الرد = القيمة االسمية ‪ +‬رصيد عالوة اإلصدار (‪ )-‬رصيد‬
‫مصاريف اإلصدار ‪.‬‬

‫‪338‬‬
‫‪ ‬القيمة الدفترية للسندات المستدعاة فى تاريخ الرد = ‪=25000 + 5000 – 500000‬‬
‫‪520000‬ج‬
‫‪ ‬أرباح سداد (رد) السندات = القيمة الدفترية للسندات فى تاريخ الرد (‪)-‬المبلغ المقابل لرد‬
‫السندات = ‪ 15000 = 505000)-( 520000‬ج‬

‫قيد اليومية الالزمة إلثبات عملية سداد قرض السندات ‪:‬‬

‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬قرض السندات‬ ‫‪500000‬‬
‫حـ‪ /‬عالوة إصدار السندات‬ ‫‪25000‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪505000‬‬
‫حـ ‪ /‬مصاريف إصدار‬ ‫‪50000‬‬
‫حـ ‪ /‬أرباح سداد (رد) السندات‬ ‫‪11888‬‬
‫‪ .7‬حقوق المساهمين‪:‬‬
‫إن مالك المنشأة هم الذين يتحملون كل المخاطر وحاالت عدم التأكد كما يحصلون علي منافع‬
‫عمليات المنشأة‪ .‬وتقاس ملكيتهم في المنشأة بالفرق بين أصولها والتزاماتها‪ .‬وعلي ذلك‪ ،‬فإن‬
‫ملكية المساهمين في منشأة األعمال تمثل حقاً متبقياً ‪ .Residual‬حيث تتمثل ملكيتهم في‬
‫صافي مساهمتهم في المنشأة مضافاً إليها األرباح التي تم احتجازها‪ .‬وألنها حق متبقي‪ ،‬فإن‬
‫حقوق المساهمين ال يمكن أن توجد منفصلة عن أصول والتزامات المنشأة‪ -‬فحقوق المساهمين‬
‫تساوي صافي األصول‪ .‬فحقوق المساهمين ال تمثل حقاً علي أصول معينة ولكنها تمثل حقاً علي‬
‫جزء من إجمالي األصول‪ .‬كما أن مقدارها غير محدد أو ثابت‪ ،‬حيث يعتمد علي ربحية المنشأة‪.‬‬
‫وتزداد حقوق المساهمين إذا كانت المنشأة تحقق أرباح‪ ،‬كما انها قد تتناقص أو تختفي تماماً إذا‬
‫كانت المنشأة ال تحقق أرباح‪.‬‬
‫مصادر حقوق الملكية‪:‬‬ ‫‪.2‬‬
‫تتأثر المحاسبة عن حقوق المساهمين بصورة كبيرة بالعرف السائد وبقوانين الشركات‪ .‬ورغم أنه‬
‫ي جب إتباع الجوانب القانونية لحق الملكية واإلفصاح عنها‪ ،‬فإن المتطلبات القانونية ال يلزم أن‬
‫تشكل األساس المحاسبي لتصنيف مكونات حق الملكية والتقرير عنها‪ .‬وهناك مصدران رئيسيان‬
‫يشتق منهما حق الملكية وهما‪:‬‬

‫‪339‬‬
 ‫(‪ )1‬المساهمات التي يقدمها المساهمون (رأس المال المدفوع)‪.‬‬
‫(‪ )2‬الدخل الذي تحتجزه المنشأة‪.‬‬
‫حيث يجب علي كل منشأة أن تقوم بالمحاسبة عن هذين المصدرين والتقرير عنهما‪.‬‬
‫يوضح الشكل التالي مصادر التغيرات في حق الملكية‪.‬‬

‫مصادر التغيرات في حق الملكية‬

‫كل الصفقات واألحداث التي تسبب‬

‫تغيرات في حق الملكية‬

‫تغيرات حق الملكية التي تؤثر علي‬ ‫تغيرات حق الملكية التي ال تؤثر علي‬
‫األصول وااللتزامات‬ ‫األصول واال لتزامات‬

‫صافي الدخل‬ ‫التحويالت بين المنشأة‬

‫والمالك‬
‫اإليرادات‬ ‫المكاسب‬ ‫االستثمارات‬ ‫التوزيعات‬ ‫تجزئة‬ ‫التحويل من‬
‫والمصروفات‬ ‫والخسائر‬ ‫بواسطة‬ ‫علي المالك‬ ‫األسهم‬ ‫أسهم ممتازة‬
‫المالك‬ ‫وتوزيعات‬ ‫إلي أسهم‬
‫األسهم‬ ‫عادية‬
‫ويستخدم مصطلح حقوق المساهمين أو حقوق المالك لإلشارة إلي جملة رأس المال بالمنشأة‪.‬‬
‫وبالتالى من الضروري أن نتفهم العديد من المعاني المختلفة التي ترتبط بكلمة رأس المال‪ ،‬حيث‬
‫أن مجموعات المستخدمين المختلفة تفسر هذه الكلمة بصورة مختلفة‪ .‬علي سبيل المثال‪ :‬في‬
‫مجال التمويل يمثل رأس المال عادة جملة أصول المنشأة‪ .‬وفي القانون‪ :‬يمثل رأس المال ذلك‬
‫الجزء من حقوق المساهمين الذي يتطلب القانون احتجازه في المنشأة لحماية الدائنين‪ .‬وبصفة‬
‫عامة فإن رأس المال القانوني هو القيمة األسمية لكل أسهم رأس المال المصدرة‪.‬‬
‫ويعرف المحاسبون رأس المال بصورة أكثر ضيقاً من إجمالي األصول وأكثر اتساعاً من رأس‬
‫المال القانوني‪ .‬فعندما يشير المحاسبون إلي رأس المال فإنهم يعنون حقوق المساهمين أو حقوق‬
‫المالك‪ ،‬ويصنفونه الى ‪:‬‬
‫رأس المال المصرح به ‪ :‬ويقصد به مقدار رأس المال المرخص لشركة المساهمة بإصدار أسهم‬
‫للحصول عليه وجدير بالذكر فإن رأس المال المصرح به يكون محددا ومنصوصا عليه فى‬
‫النظام األساسي للشركة وكذلك فى القرار الصادر من الجهة اإلدارية للترخيص بتأسيس الشركة‬
‫وجدير بالذكر فإنه ال يجوز للشركة أن تصدر أسهما تزيد عما صرح لها به‪.‬‬
‫رأس المال المصدر والمكتتب فيه ‪ :‬ويقصد به إجمالي القيم االسمية لمختلف أنواع األسهم التى‬
‫قامت الشركة بإصدارها وتم االكتتاب فيها فعال ‪ .‬إذ تقوم الشركة بإصدار أسهما من رأس المال‬

‫‪341‬‬
‫المصرح لها به بقدر احتياجاتها التمويلية حتى ال يتجمع لديها أموال تزيد عن تلك االحتياجات‬
‫األمر الذي يعرض الشركة إلى مخاطر انخفاض معدل العائد على االستثمار وما يترتب عليه‬
‫من نتائج تتعلق بأسعار اسهم الشركة فى بورصة األوراق المالية‪. .‬‬
‫رأس المال المدفوع ‪ :‬يمثل رأس المال المدفوع القدر الذي دفعه المساهمون وحصلته الشركة من‬
‫القيمة االسمية لألسهم المصدرة والمكتتب فيها ويمكن حساب رأس المال المدفوع كما يلي ‪:‬‬
‫رأس المال المدفوع = القيمة االسمية لألسهم المصدرة والمكتتب فيها (‪ )-‬األقساط التى لم تتطلب‬
‫بعد (‪ )-‬األقساط المتأخرة‬
‫رأس المال المكتسب ‪:‬‬
‫وهو رأس المال الذي يظهر إذا حققت المنشأة أرباح من نشاطها‪ ،‬وهو يتكون من كل الدخل غير‬
‫الموزع الذي يظل مستثم اًر في المنشأة‬
‫مثال ‪:00‬فى ‪ 2811/1/1‬كان رأس المال المصرح به إلحدى شركات المساهمة ‪ 5‬آالف سهم‬
‫القيمة االسمية للسهم‪ 400‬ج و قامت الشركة بإصدار األسهم على عدة إصدارات كما يلي‪:‬‬
‫فى‬ ‫فيه الشركة ‪ %60‬من عدد االسهم سهم‪ ،‬الثاني‬ ‫وأصدرت‬ ‫االول فى ‪2811/1/1‬‬
‫‪ 2 2811/9/1‬وأصدرت فيه الشركة باقي األسهم أي‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫تحديد قيمة رأس المال المصرح به ورأس المال المصدر والمكتتب فيه فى التواريخ المختلفة‬
‫المذكورة‬
‫‪ ‬يعتبر رأس المال المصرح به فى أي وقت ‪ 5000‬سهم وقيمته ‪ 1000000‬ج أما رأس‬
‫المال المصدر والمكتتب فيه فإنه يختلف على النحو التالي ‪:‬‬
‫‪ ‬قبل اإلصدار األول أي قبل ‪ 2811/1/1‬رأس المال المصدر والمكتتب فيه يساوى صف ار ‪.‬‬
‫‪ ‬بعد اإلصدار األول وقبل اإلصدار الثاني أي بعد ‪ 2811/1/1‬وقبل ‪:2811/9/1‬رأس المال‬
‫المصدر والمكتتب فيه = ‪ 3000 =%18×1888‬سهم وقيمته ‪ 1200000‬ج‪.‬‬
‫بعد اإلصدار الثاني أي بعد ‪:2811/9/1‬‬
‫‪ ‬رأس المال المصدر والمكتتب فيه يساوى ‪ 5000‬سهم وقيمته ‪2000000‬ج‬
‫‪ ‬ويالحظ أنه كما سبق أن ذكرنا فى جميع األحوال رأس المال المصرح به ‪ 5000‬سهم وقيمه‬
‫‪2000000‬ج ‪.‬‬
‫‪ .9‬نظام رأس مال األسهم‪:‬‬
‫إن حق الملكية في الشركة المساهمة يتكون عادة من عدد ضخم من الوحدات أو األسهم‪ .‬وفي‬
‫داخل كل إصدار‪ ،‬فإن كل سهم يتساوى تماماً مع السهم األخر‪ .‬وتتحدد ملكية كل مالك بعدد‬
‫األسهم المملوكة له‪.‬‬

‫‪341‬‬
‫ولكل سهم حقوق وامتيازات معينة ال يمكن الحد منها إال بعقد خاص في وقت إصدار هذه‬
‫األسهم‪ .‬ويجب دراسة بنود عقود التأسيس ونصوص قانون الشركات المعمول به للتأكد من مدى‬
‫صحة مثل هذه القيود أو التغييرات في الحقوق واالمتيازات المعيارية للسهم‪ .‬وفي حالة عدم وجود‬
‫أية شروط مفيدة‪ ،‬يكون لكل سهم الحقوق التالية‪:‬‬
‫المشاركة بصورة نسبية في األرباح والخسائر‪.‬‬ ‫‪-1‬‬
‫المشاركة بصورة نسبية في اإلدارة‪.‬‬ ‫‪-2‬‬
‫المشاركة بصورة نسبية في أصول الشركة عند التصفية‪.‬‬ ‫‪-9‬‬
‫المشاركة بصورة نسبية في أي أسهم إضافية من نفس اإلصدار (وهو ما يعرف بحق‬ ‫‪-1‬‬
‫األولوية)‪ .‬والميزة الكبرى في نظام األسهم هي السهولة التي يمكن بها نقل الملكية في المنشأة‬
‫من فرد ألخر‪ .‬فاألفراد الذين يمتلكون أسهم في الشركة المساهمة يمكنهم بيعها آلخرين في‬
‫أي وقت وبأي سعر دون الحصول على موافقة الشركة أو المساهمين اآلخرين‪ .‬فكل سهم‬
‫يمثل ملكية شخصية لمالكه ويمكن للمالك التخلص منه حسب رغبته‪ .‬وعند إصدار األسهم‬
‫يجب إتباع اإلجراءات التالية‪:‬‬
‫أوال‪ :‬يجب الحصول على ترخيص بإصدار األسهم من السلطة المختصة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬تعرض األسهم للبيع وتبرم الشركة عقود بيع األسهم‪ .‬وعندئذ تتلقي الشركة المقادير التي‬
‫يلزم تحصيلها وتقوم بإصدار األسهم‪.‬‬
‫أوال‪:‬أنواع األسهم ‪:‬‬

‫يمكن التمييز عدة أنواع من األسهم والتي يتألف منها رأس مال األسهم في شركة المساهمة وهى‬
‫تختلف فيما بينها من حيث درجات العائد والمخاطرة المتوقعة لكل منها كما قد تختلف باختالف‬
‫األصول التى تؤول إلى الشركة كما يلي ‪:‬‬

‫‪ -‬األسهم الممتازة ‪ :Preferred Stocks‬وهى أسهم تعطي لحاملها بعض المزايا المرتبطة‬
‫عادة بتوزيع األرباح والحصول على عائد التصفية عند إنهاء نشاط الشركة‪ .‬فالشركة قد تعطي‬
‫للمساهم الممتاز مثالً حقـًا في األرباح بمعدل محدد من القيمة االسمية لألسهم في حالة إجراء‬
‫توزيع أرباح‪ .‬ويقابل ذلك إمكانية أن يفقد حامل السهم الممتاز ممارسة حقه في المشاركة في‬
‫اإلدارة عن طريق التصويت في الجمعية العامة للمساهمين‪ ،‬أو حقه في أية أرباح محققة تزيد‬
‫عن المعدل المقرر له ‪.‬‬
‫ٍ‬
‫ويتحمل‬ ‫‪-‬األسهم العادية ‪ :Common Stocks‬هي األسهم التي تصدرها شركة المساهمة‬
‫حاملها كافة المخاطر وكذلك يؤول إليه ما يتبقى من أرباح بعد أداء حقوق الغير و نصيب حملة‬

‫‪342‬‬
‫األسهم الممتازة ‪ .‬وفي بعض األحيان قد تقتصر الشركة المساهمة على تمويل رأس مالها عن‬
‫طريق إصدار أسهم عادية فقط للمساهمين‪.‬‬
‫وعندما ترغب الشركة في تنويع أسهم رأسمالها حتى تستطيع جذب أكبر عدد من المستثمرين‬
‫والذين تتفاوت رغباتهم و تفضيالتهم بالنسبة لدرجات المخاطر التي يمكنهم تحملها‪ ،‬فقد تقوم‬
‫الشركة بإصدار أسهم ممتازة في رأس المال إلى جانب األسهم العادية‪.‬‬

‫‪-‬األسهم العينية ‪ :Non Cash Capital Stocks‬األسهم العينية هي األسهم التي يتم‬
‫الوفاء بقيمتها للشركة بتقديم أصول غير نقدية (سواء كانت أصوال مادية ملموسة أو كانت‬
‫معنوية غير ملموسة ) أو صافي أصول منشأة قائمة‪.‬‬

‫‪-‬األسهم النقدية ‪ :Cash Capital Stocks‬هي األسهم التي يتم الوفاء بقيمتها للشركة‬
‫بتقديم نقدية‪.‬‬

‫‪-‬األسهم المنحة ‪ :Free Capital Stocks‬هي األسهم التي يتم منحها للمساهمين الحاليين‬
‫دون تقديمهم أصول عينية أو نقدية وفاء بقيمتها للشركة بل يتحملون قيمتها عن طريق عدم‬
‫توزيع أرباح نقدية عليهم أو من خالل تحويل أو تجميد االحتياطيات‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬واجبات وحقوق المساهم ‪:‬‬

‫سبق القول أن المساهم يعد مالكا لحصة فى رأس مال شركة المساهمة وهو بذلك عليه واجبات‬
‫وله حقوق يمكن توضيحها على النحو التالي ‪:‬‬
‫فى البداية يلتزم المساهم بسداد قيمة األسهم التى اكتتب فيها سواء كان نظام الشركة يتطلب‬
‫سداد قيمة األسهم دفعة واحدة أم على دفعات (أقساط) ‪.‬‬
‫أما حقوق المساهم فإنها تتلخص فى اآلتي ‪:‬‬
‫‪ .1‬حق المشاركة فى إدارة الشركة من خالل حضوره اجتماعات الجمعية العامة للمساهمين‬
‫واشتراكه فى انتخابات مجلس اإلدارة الذين يناط بهم إدارة الشركة‪.‬‬
‫‪ .2‬حق مناقشة التقرير الذي يقدمه مجلس اإلدارة عن نشاط الشركة ‪.‬‬
‫‪ .9‬حق م ناقشة تقرير مراقب الحسابات بشأن الحسابات الختامية والمركز المالى التى تعدها‬
‫اإلدارة‬
‫‪ .4‬حق التصويت على الق اررات المصيرية‬
‫ثالثا‪:‬المعالجة المحاسية لالسهم المصدرة بقيمة اسمية ‪:‬‬
‫القيمة االسمية للسهم وهى القيمة التى يتم اصدار السهم بها ‪ ،‬وهى ليست لها عالقة بالقيمة‬
‫السوقية العادلة له وقد يتم فى االكتتاب فى االسهم اما بواسطة المؤسسين او المساهمين‪.‬‬

‫‪343‬‬
‫قد يقوم المؤسسون او المساهمون باالكتتاب في كامل أسهم رأس المال ويسددون القيمة دفعة‬
‫واحدة وتجرى المعالجة المحاسبية كما يلي ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬المكتتبين في األسهم ‪ /‬المؤسسين‬ ‫××‬

‫إثبات سداد قيمة األسهم (االكتتاب فيها ) بمعرفة المؤسسين او المساهمين‬

‫من حـ‪ /‬المكتتبين في األسهم ‪ /‬المؤسسين‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العادية‬ ‫××‬

‫اثبات إصدار األسهم المكتتب فيها‬

‫مثال ‪ :08‬في ‪ 2811/1/1‬اتفقت مجموعة من رجال وسيدات األعمال على تأسيس شركة‬
‫مساهمة برأسمال قدره عشرون مليون جنيه مقسم إلى أسهم عادية والقيمة االسمية للسهم ‪200‬‬
‫جنيه‪ .‬صدر القرار الوزاري بالموافقة على تأسيس هذه الشركة في ‪ ،.2811/1/1‬وقد طرحت‬
‫األسهم لالكتتاب العام في ‪2811/1/11‬‬
‫والمطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما تقدم بدفتر يومية شركة المساهمة‪.‬‬
‫الحل ‪:‬‬
‫تاري؟‬ ‫بيان‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫‪8106/0/05‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪20.000.000‬‬

‫إلى حـ‪ /‬المكتتبين في األسهم‬ ‫‪20.000.00‬‬

‫(االكتتاب في ‪ 100000‬سهم قيمة‬

‫السهم ‪ 200‬جنيه مسددة بالكامل)‬

‫من حـ‪ /‬المكتتبين في األسهم العادية‬ ‫‪20.000.000‬‬

‫‪ 20.000.000‬إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العادية‬

‫(إصدار ‪ 100000‬سهم نقدي بقيمة‬

‫اسمية ‪ 200‬ج للسهم)‬

‫‪344‬‬
‫رابعا‪:‬المعالجة المحاسبية لعمليات طرح رأسمال األسهم لالكتتاب العام وتحصيل قيمة األسهم‬
‫على دفعات‪:‬‬
‫إذا كان نظام الشركة يسمح بأن تدفع القيمة االسمية لألسهم النقدية على أقساط محددة القيمة‬
‫والمواعيد ‪ ،‬فإن الدفعة األولى من قيمة األسهم تسمى "قسط اكتتاب" والتي تعبر عن الطلب‬
‫الصادر من المكتتبين لشراء حصة من األسهم ‪ .‬كما تسمى الدفعة الثانية "قسط التخصيص"‬
‫نظر ألنها تطلب عند إجراء تخصيص األسهم على المكتتبين‪ .‬أما الدفعة الثالثة فتسمى "القسط‬
‫ًا‬
‫األول" فإذا كانت هي آخر دفعة سميت " القسط األول واألخير" وأما إذا كانت تعقبها دفعات‬
‫أخرى فتسمى الدفعة الرابعة القسط الثاني وهكذا‪ .‬ويمكن تلخيص القيود المحاسبية التي تجري‬
‫بشأن االكتتاب في األسهم النقدية وتخصيصها وطلب أقساطها كما يلي ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬عند إغالق باب االكتتاب عقب تغطية االكتتاب وسداد قيمة قسط االكتتاب وتأسيس الشركة‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬قسط االكتتاب‬ ‫××‬
‫ب‪ -‬عند إجراء تخصيص األسهم ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬قسط االكتتاب‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم (العادية أو الممتازة)‬ ‫××‬
‫ج – عند دعوة المساهمين لسداد قيمة التخصيص ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬قسط التخصيص‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم (العادية أو الممتازة)‬ ‫××‬
‫د‪ -‬عند انتهاء األجل المحدد لقسط التخصيص‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬قسط التخصيص‬ ‫××‬
‫هـ‪ -‬عند طلب القسط األول وهو آخر دفعة ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬القسط األول واألخير‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم (العادية أو الممتازة)‬ ‫××‬
‫و‪ -‬عند انقضاء األجل المحدد لسداد القسط األول واألخير‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬القسط األول واألخير‬ ‫××‬

‫‪345‬‬
‫مثال ‪ :03‬في ‪ - 2811/1/1‬صدر القرار الوزاري بتأسيس شركة مساهمة مصرية برأس مال‬
‫قدره ‪ 10‬مليون جنيه مقسم إلى ‪ 5‬آالف سهم عادي‪ .‬وقد طرحت األسهم لالكتتاب العام‪ .‬ولقد‬
‫نص نظام الشركة األساسي على أن تسدد القيمة االسمية للسهم على أقساط كالتالي ‪% 50:‬من‬
‫القيمة االسمية قسط االكتتاب يسدد في الفترة من أول يناير حتى آخره‪.‬‬
‫‪ %20‬قسط تخصيص يسدد في الفترة من منتصف ابريل حتى آخره‪.‬‬
‫‪ %20‬قسط أول يسدد في الفترة من أول يوليو حتى آخره‪.‬‬
‫‪ %10‬قسط ثان يسدد في الفترة من أول سبتمبر حتى آخره وقد تم االكتتاب في هذه األسهم‬
‫بالكامل وسددت األقساط في مواعيدها‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء القيود الالزمة إلثبات ما تقدم بدفتر يومية شركة المساهمة‬

‫تاري؟‬ ‫بيان‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫‪8106/0/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪5000.000‬‬

‫‪ 5.000.000‬إلى حـ‪ /‬قسط االكتتاب‬

‫(االكتتاب فى ‪ 5‬آالف سهم عادي وسداد‬

‫‪ %50‬من قيمتها)‬

‫من حـ‪ /‬قسط االكتتاب‬ ‫‪5.000.000‬‬

‫‪ 5.000.000‬إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العادية‬

‫(إصدار ‪ 5‬آالف سهم بقيمة اسمية ‪200‬‬

‫للسهم مدفوع ‪ %50‬من قيمتها )‬

‫‪8106/4/0‬‬ ‫من حـ‪ /‬قسط التخصيص‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫‪ 2.000.000‬إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العادية‬

‫(طلب قسط التخصيص عن ‪10000‬‬

‫سهم بواقع ‪%20‬من القيمة االسمية )‬

‫‪8106/4/31‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫‪ 2.000.000‬إلى حـ‪ /‬قسط التخصيص‬

‫(سداد قسط التخصيص عن‪10000‬‬

‫سهم عادي بواقع ‪ %20‬من السهم )‬

‫‪346‬‬
 ‫‪8106/7/0‬‬ ‫من حـ‪ /‬القسط األول‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫‪ 2.000.000‬إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العادية‬

‫(طلب القسط األول عن ‪ 10000‬سهم)‬

‫‪8106/7/30‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫‪ 2.000.000‬إلى حـ‪ /‬القسط األول‬

‫(سداد القسط األول عن ‪ 10000‬سهم)‬

‫‪8106/9/0‬‬ ‫من حـ‪ /‬القسط الثاني واألخير‬ ‫‪1.000.000‬‬

‫‪ 1.000.000‬إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العادية‬

‫(طلب القسط األخير عن ‪ 10000‬سهم‬

‫بواقع ‪ %10‬من قيمتها )‬

‫‪8106/9/31‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫‪ 2.000.000‬إلى حـ‪ /‬القسط الثاني واألخير‬

‫(سداد القسط األخير عن ‪ 10000‬سهم )‬

‫خامسا‪ :‬تخلف بعض المساهمين عن سداد بعض األقساط وبيع أسهمهم ‪:‬‬
‫عندما يتخلف أحد أو بعض المساهمين عن سداد قسط أو أكثر في موعده يترتب على هذا‬
‫ظهور رصيد مدين في حساب القسط أو األقساط التي تم التخلف عن سدادها حيث تكون المبالغ‬
‫التي سددها المساهمون عن ذلك القسط أقل من المبالغ المطلوبة‪ .‬ولمجلس إدارة الشركة الحق‬
‫في بيع األسهم التي يتخلف أصحابها عن سداد المبالغ المتخلف أصحابها عن سدادها وأن يتم‬
‫البيع لحساب المتخلف وعلى مسئوليته‪ .‬فيخصم من حصيلة بيع تلك األسهم قيمة األقساط‬
‫المستحقة عنها والمصروفات‪ ،‬فإن تبقى شئ من حصيلة البيع بعد ذلك تم رده للمساهم المتخلف‬
‫عن السداد‪ .‬أما إذا لم تكف حصيلة البيع لذلك يحق للشركة الرجوع عليه لمطالبته بالفرق‪.‬‬
‫ويتم إلغاء شهادات األسهم المباعة بهذا الطريق مع إفصاح بورصة األوراق المالية بذلك على أن‬
‫تصدر شهادات جديدة بدالً منها تعطى للمساهم الجديد‪.‬‬

‫مثال ‪ :14‬فى ‪ 2811 /1/1‬تأسست شركة مساهمة مصرية برأسمال مصرح به قدره ‪28‬مليون‬
‫جنيه القيمة االسمية للسهم ‪288‬ج أصدرت الشركة منها اإلصدار األول بعدد ‪ 50.000‬سهم‬
‫تدفع قيمتها على أقساط كما يلي‪:‬‬

‫‪347‬‬
 ‫‪ % 50‬قسط اكتتاب يدفع في الفترة من ‪ 1/18‬حتى ‪2811/1/98‬‬

‫‪ % 30‬قسط تخصيص يدفع في الفترة من ‪ 18/18‬حتى ‪2811/18/91‬‬

‫‪ % 20‬قسط أول وأخير يدفع في الفترة من ‪ 12/18‬حتى ‪2811/12/91‬‬

‫وقد تم االكتتاب في جميع األسهم المطروحة وسددت جميع األقساط في مواعيدها عدا مساهم‬
‫يمتلك ‪ 1000‬سهم تخلف عن السداد ابتداء من قسط التخصيص‪ .‬وقد باعت الشركة أسهمه في‬
‫‪ 2819/1/11‬بسعر ‪ 184‬جنيه للسهم وبلغت المصروفات ‪ 2000‬جنيه وفوائد التأخير ‪4000‬‬
‫جنيه وتمت تسوية حساب المساهم المتخلف عن السداد‪.‬‬

‫المطلوب ‪ )1 (:‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما تقدم‪.‬‬

‫( ‪ )2‬إظهار رأس مال األسهم العادية بقائمة المركز المالي عقب سداد القسط األخير‪.‬‬

‫( ‪ ) 3‬إظهار أثر بيع أسهم المساهم الذي تخلف عن السداد على قائمة المركز المالي للشركة‬
‫عقب عملية البيع مباشرة ‪.‬‬
‫اليومية بدفاتر شركة المساهمة‬ ‫الحل ‪ ) 1 (:‬قيود‬
‫تاريخ‬ ‫بيان‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬
‫‪2811/1/18‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪5000000‬‬
‫إلى حـ‪ /‬قسط االكتتاب‬ ‫‪5000000‬‬
‫االكتتاب فى ‪ 50‬ألف سهم ‪100‬ج‬
‫للسهم‬
‫‪2811/1/98‬‬ ‫من حـ‪ /‬قسط االكتتاب‬ ‫‪5000000‬‬
‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم‬ ‫‪5000000‬‬
‫العادية‬
‫إصدار ‪ 50‬ألف سهم نقدي بقيمة‬
‫اسميه ‪200‬ج للسهم مدفوع ‪ %50‬من‬
‫قيمتها ‪.‬‬
‫‪/18/18‬‬ ‫من حـ‪ /‬قسط التخصيص‬ ‫‪3000000‬‬
‫‪2811‬‬
‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم‬ ‫‪3000000‬‬
‫العادية‬
‫طلب قسط التخصيص عن ‪ 50‬ألف‬
‫سهم ‪.‬‬
‫‪/18/91‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪2940000‬‬
‫‪2811‬‬
‫إلى حـ‪ /‬قسط التخصيص‬ ‫‪2940000‬‬
‫إثبات المحصل من قسط التخصيص‬
‫بواقع ‪ 60‬جنيه عن ‪ 49000‬سهم‬

‫‪348‬‬
 ‫‪/12/18‬‬ ‫من حـ‪ /‬القسط األول واألخير‬ ‫‪2000000‬‬
‫‪2811‬‬
‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم‬ ‫‪2000000‬‬
‫العادية‬
‫طلب القسط األول بواقع ‪ 40‬جنيه عن‬
‫‪ 50.000‬سهم‬
‫‪/12/91‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪1960000‬‬
‫‪2811‬‬
‫إلى حـ‪ /‬القسط األول واألخير‬ ‫‪1960000‬‬
‫إثبات المحصل من القسط األخير بواقع‬
‫‪ 40‬جنيه عن ‪ 49.000‬سهم‬
‫‪2819/1/21‬‬ ‫من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪184000‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬قسط التخصيص‬ ‫‪60000‬‬
‫حـ‪ /‬قسط أول وأخير‬ ‫‪40000‬‬
‫حـ‪ /‬مصاريف بيع األسهم‬ ‫‪2000‬‬
‫حـ‪ /‬فوائد التأخير‬ ‫‪4000‬‬
‫حـ‪ /‬المساهم‬ ‫‪78.000‬‬
‫إثبات بيع األسهم المتخلف عن سداد‬
‫أقساطها وعددها ‪ 1000‬سهم بسعر‬
‫‪ 184‬جنيه للسهم ‪.‬‬
‫من حـ‪ /‬المساهم المتخلف عن السداد‬ ‫‪78000‬‬
‫إلى حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪78000‬‬
‫سداد المتبقي للمساهم المتخلف عن‬
‫السداد بعد بيع أسهمه‬
‫(‪ ) 2‬إظهار رأس مال األسهم العادية بقائمة المركز المالي عقب سداد القسط األخير‪.‬‬

‫حقوق المساهمين‬
‫‪ 20.000.000‬رأس المال المرخص به‪ 100.000‬سهم القيمة‬
‫االسمية للسهم ‪ 200‬جنيه للسهم‬
‫رأس المال المصدر والمكتتب فيه‬
‫‪ 10.000.000‬رأس مال األسهم العادية‬
‫‪ 50000‬سهم القيمة االسمية ‪ 200‬جنيه للسهم‬
‫يخصم أقساط لم تسدد‬
‫قسط التخصيص‬ ‫(‪)60.000‬‬
‫قسط أول وأخير‬ ‫(‪)40.000‬‬
‫رأس المال المدفوع‬ ‫‪9900000‬‬
‫( ‪ ) 3‬إظهار أثر بيع أسهم المساهم الذي تخلف عن السداد على قائمة المركز المالي للشركة عقب‬
‫عملية البيع مباشرة ‪.‬‬

‫‪349‬‬
 ‫حقوق المساهمين‬

‫رأس المال المرخص به‬ ‫‪20.000.000‬‬

‫‪ 100.0000‬سهم القيمة االسمية ‪ 200‬جنيه للسهم‬

‫رأس المال المصدر والمكتب فيه‬

‫رأس مال األسهم العادية ‪ 50000‬سهم القيمة االسمية‬ ‫‪10000000‬‬

‫للسهم ‪ 200‬جنيه مدفوعة بالكامل‪.‬‬

‫سادسا‪:‬األسهم المصدرة مقترنة بأوراق مالية أخرى (مبيعات المبلغ اإلجمالي)‪:‬‬

‫عادة ما تقوم الشركات ببيع أنواع األسهم بصورة منفصلة عن بعضها البعض بما يجعل‬
‫المتحصالت الخاصة بكل نوع منها‪ -‬بل والخاصة بكل إصدار داخل نفس النوع‪ -‬معروفة‪ .‬وفي‬
‫بعض األحيان‪ ،‬قد تصدر الشركة نوعين أو أكثر من األوراق المالية مقابل مبلغ واحد إجمالي‪.‬‬
‫وتتمثل المشكلة المحاسبية في حالة اإلصدار بمبلغ إجمالي في توزيع المتحصالت بين األنواع‬
‫المختلفة من األوراق المالية‪ .‬وهناك طريقتان يستخدمهما المحاسبون في التوزيع وهما‪)1( :‬‬
‫الطريقة النسبية‪ )2( ،‬الطريقة التفاضلية‪.‬‬
‫الطريقة النسبية ‪ :Proportional Method‬إذا كانت القيمة السوقية العادلة أو أي أساس‬
‫أخر دقيق لتحديد القيمة النسبية لكل نوع من األوراق المالية متاحاً‪ ،‬فإن المبلغ اإلجمالي‬
‫المحصل يوزع على األوراق المالية على أساس نسبي‪ ،‬بمعنى نسبة قيمة كل نوع إلى القيمة‬
‫اإلجمالية‪.‬‬
‫مثال ‪ :05‬أصدرت الشركة س ‪ 1888‬سهم عادي بقيمة محددة ‪18‬ج للسهم وكانت قيمته‬
‫السوقية ‪28‬ج للسهم و‪ 188‬سهم ممتاز بقيمة اسمية ‪ 18‬ج للسهم وكانت قيمته السوقية ‪12‬ج‬
‫للسهم مقابل إجمالي قدره ‪ 98888‬جنيه‬
‫المطلوب ‪:‬توزيع هذا المبلغ على نوعي األسهم بالطريقة النسبية‬

‫‪351‬‬
 ‫الحل‬
‫‪81111‬‬ ‫القيمة السوقية العادلة لألسهم العادية (‪=)81 × 0111‬‬
‫‪08111‬‬ ‫القيمة السوقية العادلة لألسهم الممتازة (‪= )08 × 0111‬‬
‫‪38111‬‬ ‫إجمالي القيمة السوقية العادلة‬
‫‪02751‬‬ ‫‪81111‬‬
‫المخصص لألسهم العادية = ‪ × 31111‬ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪38111‬‬
‫‪00851‬‬ ‫‪08111‬‬
‫المخصص لألسهم الممتازة = ‪ × 31111‬ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪38111‬‬
‫‪31111‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫الطريقة التفاضلية ‪ :Incremental Method‬في الحاالت التي ال تكون فيها القيمة السوقية‬
‫العادلة لكل أنواع األوراق المالية قابلة للتحديد‪ ،‬فإنه قد تستخدم الطريقة التفاضلية‪ .‬حيث أن‬
‫القيمة السوقية المعلومة ألحد أنواع األوراق المالية تستخدم كأساس للتخصيص على هذا النوع‬
‫ويوزع باقي المبلغ اإلجمالي على النوع األخر الذي ال تعرف قيمته السوقية‪.‬‬
‫مثال ‪:06‬أصدرت الشركة ص ‪ 1888‬سهم عادي بقيمة محددة ‪18‬ج للسهم وكانت قيمته‬
‫السوقية ‪28‬ج و‪ 1888‬سهم ممتاز بقيمة اسمية ‪18‬ج للسهم ولم تكن له قيمة سوقية محددة‬
‫وذلك مقابل مبلغ إجمالي قدره ‪ 98888‬جنيه‪.‬‬
‫توزيع هذا المبلغ على نوعي األسهم بالطريقة التفاضلية‬ ‫المطلوب‪:‬‬

‫الحل‬
‫‪31111‬‬ ‫المبلغ اإلجمالي المحصل‬
‫‪81111‬‬ ‫المخصص لألسهم العادية (‪ 0111‬سهم × ‪81‬ج للسهم)‬
‫‪01111‬‬ ‫الرصيد يخصص لألسهم الممتازة‬
‫سابعا‪:‬األسهم المصدرة مقابل صفقات غير نقدية (اصول بخالف النقدية )‪:‬‬
‫من الممكن أن يكون جزء من رأس المال المدفوع بالشركة الناتجة عن إصدار أسهم مقابل أصول‬
‫بخالف النقدية‪ .‬وقد تتضمن المحاسبة عن إصدار أسهم مقابل أصول بعض مشاكل التقويم‪.‬‬
‫والقاعدة األساسية التي يجب تطبيقها عند إصدار أسهم مقابل أصول أخرى بخالف النقدية هي‬
‫أن هذه األصول يجب تسجيلها إما بالقيمة السوقية العادلة لألسهم المصدرة أو بالقيمة السوقية‬
‫العادلة للمقابل غير النقدي الذي تحصل عليه الشركة أيهما يمكن تحديد بصورة أوضح‪.‬‬

‫‪351‬‬
‫مثال ‪ :07‬عرض أحد المؤسسين على الجمعية التأسيسية إلحدى شركات المساهمة تحت‬
‫التأسيس أن يتنازل للشركة عن أصول يمتلكها وذلك مقابل حصوله على أسهم عينية في‬
‫رأسمالها‪ .‬وقد اقترح القيم التاليـة لتلك األصول‪:‬‬
‫أراضى بمبلغ ‪1000000‬جنيه‪ ،‬االت بمبلغ ‪ 600.000‬جنيه ‪،‬غير أن الجمعية التأسيسية‬
‫قررت أن قيمة االالت مغالى فيها فأقنعت مقدم الحصة بتخفيضها بنسبة ‪ . %25‬وقد أخطرت‬
‫لجنة التقييم في إدارة الشرك ات بهذه القيم فاعتمدتها وأقرتها وقامت الشركة بإصدار أسهم مقابلها‬
‫القيمة االسمية للسهم ‪ 2000‬جنيه‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما تقدم في دفاتر شركات المساهمـة‪.‬‬
‫تمهيد للحل‪ - :‬يتم قبول األصول بالقيم التى تم اعتمادها ‪.‬‬
‫‪ -‬عدد األسهم العينية التى ستطرحها الشركة مقابل األصول المقدمة لها = قيمة األصول‬
‫العينية المقدمة والمعتمدة ÷ القيمة االسمية للسهم‬
‫‪ 1600000‬ج ÷ ‪2000‬ج = ‪ 800‬سهم عينى‬

‫بيــان‬ ‫دائـن‬ ‫مديـن‬

‫من مذكورين‬

‫حـ‪ /‬األراضي‬ ‫‪1000000‬‬

‫حـ‪ /‬االالت‬ ‫‪600000‬‬

‫إلى حـ ‪ /‬المؤسسين‬ ‫‪1600000‬‬

‫(شراء أصول عينية مقابل ‪ 800‬سهم ‪ 0008‬للسهم)‬

‫من حـ‪ /‬المؤسسين‬ ‫‪1600000‬‬

‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العينية‬ ‫‪1600000‬‬

‫(إصدار ‪ 800‬سهم بقيمة اسمية ‪ 2000‬جنيه للسهم)‬

‫مثال ‪ :02‬حسن وحسين شريكان فى شركة تضامن كان بنود مركزها المالي في ‪2811/11/1‬‬
‫كما يلي‪ (:‬األرقام باأللف جنيه)‪:‬‬

‫‪352‬‬
 ‫رأس مال‬ ‫أصول ثابتة‬

‫حسن‬ ‫‪1800‬‬ ‫‪ 2000‬عقارات‬

‫حسين‬ ‫‪1800‬‬ ‫‪ 2400‬سيارات‬

‫‪3600‬‬ ‫أثاث وتركيبات‬ ‫‪100‬‬

‫احتياطي عام‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪4500‬‬

‫مجمع إهالك‬ ‫‪200‬‬ ‫أصول متداولة‬

‫دائنون‬ ‫‪400‬‬ ‫‪ 1000‬المخزون‬

‫أوراق دفع‬ ‫‪800‬‬ ‫مدينون‬ ‫‪500‬‬

‫‪1500‬‬

‫‪6000‬‬ ‫‪6000‬‬

‫‪ -‬وقد عرض الشريكان على الجمعية التأسيسية إلحدى شركات المساهمة تحت التأسيس التنازل‬
‫عن كافة المقومات المادية والمعنوية لشركتيهما كحصة عينية فى رأسمال الشركة المساهمة‬
‫مقابل ‪ 120000‬سهم القيمة االسمية للسهم ‪400‬ج ولقد وافقت الجمعية التأسيسية بصفة مبدئية‬
‫على ذلك العرض‪ ،‬كما اعتمدت لجنة التقييم الحكومية أيضا هذا العرض‪.‬وتم إصدار األسهم‬
‫العينية المقابلة لهذه الحصة ‪.‬‬

‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما تقدم في دفاتر شركة المساهمة‪.‬‬

‫تمهيد للحل‪:‬‬

‫‪-1‬صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة مقابل األسهم العينية = إجمالي األصول المقدمة‬
‫لشركة المساهمة – االلتزامات التى ستتعهد بها شركة المساهمة (مجمع إهالك‪ ،‬دائنون‪ ،‬أوراق‬
‫دفع)= ‪ 4600000 = 1400000 – 6000000‬ج‬

‫‪ -2‬قيمة األسهم العينية التى سيتم إصدارها مقابل صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة =‬
‫عدد األسهم العينية التى سيتم إصدارها × القيمة االسمية للسهم‬

‫= ‪ 4800000 = 400× 12000‬ج‬

‫‪353‬‬
‫‪-9‬قيمة األسهم العينية التى سيتم إصدارها مقابل صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة تزيد‬
‫عن صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة مقابل األسهم العينية‬

‫‪4600000 > 4800000‬‬

‫‪ -1‬الفرق يمثل أصل مستتر وهو بمثابة شهرة محل تمتلكها شركة التضامن ستنتقل لشركة‬
‫المساهمة ويتم إثباتها فى دفاتر شركة المساهمة‬

‫دفتر اليومية لشركة المساهمة‬

‫بيان‬ ‫دائن‬ ‫مدين‬

‫من مذكورين‬
‫حـ‪ /‬العقارات‬ ‫‪2000‬‬
‫حـ‪ /‬السيارات‬ ‫‪2400‬‬
‫حـ‪ /‬األثاث‬ ‫‪100‬‬
‫حـ‪ /‬المخزون‬ ‫‪1000‬‬
‫حـ‪ /‬المدينين‬ ‫‪500‬‬
‫حـ‪ /‬شهرة محل‬ ‫‪200‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬دائنين‬ ‫‪400‬‬
‫حـ‪ /‬أوراق دفع‬ ‫‪800‬‬
‫حـ‪ /‬مجمع إهالك‬ ‫‪200‬‬
‫حـ‪ /‬المساهمين‬ ‫‪4800‬‬
‫(انتقال أصول وخصوم شركة التضامن مقابل ‪120000‬‬
‫سهم بقيمة اسمية ‪ 400‬جنيه للسهم)‬
‫من حـ‪ /‬المساهمين‬ ‫‪4800‬‬
‫إلى حـ‪ /‬رأس مال األسهم العينية‬ ‫‪1800‬‬
‫(إصدار ‪ 120000‬سهم بقيمة اسمية ‪ 400‬جنيه للسهم)‬
‫اما اذا قيمة األسهم العينية التى سيتم إصدارها مقابل صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة‬
‫تقل عن صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة مقابل األسهم العينية‬

‫‪354‬‬
‫‪ 4600000 < 4400000‬فان الفرق يمثل حساب دائن بمثابة احتياطي تضخم أصول‬
‫لشركة التضامن ستنتقل لشركة المساهمة ويتم إثباتها فى دفاتر شركة المساهمة فى الجانب‬
‫الدائن‪.‬‬

‫ثامنا‪ :‬إعادة شراء األسهم ( أسهم الخزانة )‪:‬‬

‫من الممكن أن تقوم الشركة بإعادة شراء أسهمها‪ .‬وهناك العديد من األسباب التي تدفع الشركة‬
‫لذلك‪ ،‬من أهمها‪:‬‬

‫‪ -1‬للوفاء ببعض عقود المكافأة للعاملين في صورة أسهم أو إلتمام عملية اندماج‪ .‬فقد أعلنت‬
‫إحدى الشركات أن جزءًا من شراءها لعدد مليون سهم عادي من أسهمها كان الستخدامها‬
‫في العقود الخاصة بحقوق اختيار العاملين على أسهم الشركة‪ .‬كما تقتنى بعض الشركات‬
‫أسهمها الستخدامها في عمليات اندماج‪.‬‬
‫‪ -2‬لزيادة ربح السهم عن طريق تخفيض األسهم التي في حوزة المساهمين‪ .‬على سبيل المثال‪،‬‬
‫فقد ازداد ربح السهم في إحدى الشركات بما يفوق ‪ %18‬عن طريق إعادة شراء بعض‬
‫أسهمها العادية‪.‬‬
‫‪ -9‬لمقاومة محاوالت السيطرة على الشركة أو لتخفيض عدد المساهمين‪ .‬فعن طريق تخفيض‬
‫عدد األسهم التي في حوزة الجمهور العام‪ ،‬فإنه يمكن للمالك الحاليين واإلدارة أن تمنع‬
‫األطراف الخارجية من السيطرة على الشركة أو امتالك تأثير جوهري عليها‪ .‬وقد تستخدم‬
‫مشتريات أسهم الخزانة أيضاً في استبعاد المساهمين المعارضين‪.‬‬
‫‪ -1‬التأثير في سوق السهم‪ .‬فعن طريق شراء أسهم الشركة من السوق‪ ،‬فإنه ذلك يخلق طلباً‬
‫عليها قد يؤدى لتثبيت سعر السهم أو زيادته‪.‬‬
‫وبمجرد إعادة اقتناء األسهم‪ ،‬فإنه قد يتم إلغاؤها أو تحتفظ بها الشركة إلعادة إصدارها‪ .‬واذا لم‬
‫يتم إلغاء مثل هذه األسهم‪ ،‬فإنها تعرف بأسهم الخزانة‪ .‬فمن الناحية الفنية‪ ،‬فإن أسهم الخزانة هي‬
‫أسهم الشركة ذاتها التي أعيد اقتناؤها بعد أن سبق إصدارها وحصلت قيمتها بالكامل‪ .‬ولكن‬
‫األسهم التي صدرت في البداية بخصم إصدار ثم أعيد اقتناؤها ال تمثل أسهم خزانة بشكل‬
‫صحيح ولكن هذه التفرقة ذات أهمية ضئيلة في المتبعه العملية بما يدعو غالباً لتجاهلها‪.‬‬

‫وال تمثل أسهم الخزانة أصل للشركة حيث ال يمكن افتراض أن الشركة تمتلك جزء من نفسها‪.‬‬
‫ومع أن أسهم الخزانة يمكن بيعها للحصول على نقدية‪ ،‬فإن هذا االحتمال ال يجعلها ضمن‬
‫أصول المركز المالى‪ .‬فعندما تعيد الشركة شراء جزء من أسهمها‪ ،‬فإنها تكون قد خفضت رأس‬
‫المال بها دون أن تحصل على أصل‪.‬‬

‫‪355‬‬
‫فامتالك أسهم الخزانة ال يعطي للشركة حق التصويت أو ممارسة حق األولوية كمساهم أو‬
‫الحصول على توزيعات نقدية أو الحصول على جزء من أصول الشركة عند التصفية‪ .‬وتتم‬
‫المعالجة المحاسبية لألسهم المشتراة بتوسيط حساب أسهم الخزانة كما يلى‪:‬‬

‫( ‪ ) 1‬عند صدور قرار تخفيض رأس المال يكون القيد ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬رأس مال األسهم‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬إلى حـ ‪ /‬أسهم الخزانة‬ ‫××‬
‫ويوجد ثالثة احتماالت للشراء ‪:‬‬

‫االحتمال األول‪ :‬عند إتمام شراء األسهم بقيمتها االسمية يكون القيد ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬أسهم الخزانة‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬البنك‬ ‫××‬

‫االحتمال الثانى ‪ :‬إذا تم شراء بسعر أكبر من القيمة االسمية‪ ،‬ينتج عن ذلك لخسارة ويكون القيد ‪:‬‬

‫من مذكورين‬

‫حـ‪ /‬أسهم الخزانة (بالقيمة االسمية)‬ ‫××‬

‫حـ‪ /‬خسائر شراء أسهم(بمقدار الخسارة)‬ ‫××‬

‫إلى حـ‪ /‬البنك (سداد قيمة األسهم المشتراة)‬ ‫××‬

‫االحتمال الثالث ‪ :‬إذا إذا تم الشراء بقيمة أقل من القيمة االسمية‪ ،‬ينتج عن ذلك ربح ويكون القيد‪:‬‬

‫حـ‪ /‬أسهم الخزانة (بالقيمة االسمية)‬ ‫××‬

‫إلى مذكورين‬

‫حـ‪ /‬البنك (بقيمة الشراء)‬ ‫××‬

‫حـ‪ /‬أرباح شراء أسهم(الربح)‬ ‫××‬

‫مثال ‪ :09‬يتكون رأسمال شركة مساهمة من ‪ 50‬ألف سهم بقيمة اسمية ‪ 200‬جنيه للسهم‪ .‬وفى‬
‫عروضا‬
‫ً‬ ‫‪ 2811/9/1‬قررت الشركة تخفيض رأسمالها بشراء ‪ 10000‬سهم ‪ .‬وقد تلقت الشركة‬
‫من المساهمين لبيع ‪ 25000‬سهم فخفضت العروض إلى الكمية المطلوبة فقط‪.‬‬

‫‪356‬‬
 ‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما تقدم بفرض اآلتي ‪:‬‬
‫ب‪ -‬تم شراء األسهم بمبلغ ‪220‬ج‬ ‫أ‪ -‬تم شراء األسهم بالقيمة االسمية‬

‫ج ‪ -‬تم شراء األسهم بمبلغ ‪190‬ج‬

‫الحل‪ :‬بفرض أن شراء األسهم تم بالقيمة االسمية ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬رأس مال األسهم‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫إلى حـ‪ /‬أسهم الخزينة‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫(قرار تخفيض رأس المال بمقدار ‪ 10000‬سهم بالشراء)‬

‫من حـ‪ /‬أسهم الخزانة‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫إلى حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪2000.000‬‬

‫(سداد قيمة األسهم المشتراة)‬

‫الحل ‪ :‬بفرض أنه تم شراء األسهم بمبلغ ‪220‬ج للسهم الواحد ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬رأس مال األسهم‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫إلى حـ‪ /‬أسهم الخزانة‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫(قرار تخفيض رأس المال بمقدار ‪ 10000‬سهم بالشراء)‬

‫من مذكورين‬

‫حـ‪ /‬أسهم الخزانة‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫حـ‪ /‬خسائر شراء أسهم‬ ‫‪200.000‬‬

‫إلى حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪2200.000‬‬

‫(سداد قيمة األسهم المشتراة)‬

‫‪357‬‬
 ‫الحل‪ :‬بفرض أنه تم شراء األسهم بسعر ‪ 190‬ج للسهم الواحد ‪:‬‬

‫من حـ‪ /‬رأس مال األسهم‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫إلى حـ‪ /‬أسهم الخزانة‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫(قرار تخفيض رأس المال بمقدار ‪ 10000‬سهم بالشراء)‬

‫من حـ‪ /‬أسهم الخزينة‬ ‫‪2.000.000‬‬

‫إلى مذكورين‬

‫حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪1.900.000‬‬

‫حـ‪ /‬أرباح شراء أسهم‬ ‫‪100000‬‬

‫(سداد قيمة األسهم المشتراة)‬

‫‪ .9‬األسهم الممتازة (الحصص الممتازة) ‪:‬‬

‫األسهم الممتازة هي نوع خاص من األسهم تمتاز بامتالكها لمزايا أو جوانب ال يمتلكها‬
‫السهم العادي ومن أبرز الجوانب التي ترتبط باألسهم الممتازة ما يلي‪:‬‬

‫‪ -1‬األولوية في التوزيعات‪.‬‬
‫‪ -2‬األولوية على أصول الشركة في حالة التصفية‪.‬‬
‫‪ -9‬قابليتها للتحويل إلى أسهم عادية‪.‬‬
‫‪ -1‬إمكانية استدعاءها حسب رغبة الشركة‪.‬‬
‫‪ -1‬ليس لها حق التصويت‪.‬‬
‫وقد تكون الخصائص أو السمات التي تفرق بين األسهم العادية والممتازة ذات طبيعة‬
‫مقيدة أو سلبية أكثر منها مزايا؛ على سبيل المثال‪ ،‬فقد ال يكون للسهم الممتاز حق التصويت‬
‫وقد ال يكون مجمعا لألرباح أو مشاركاً فيها‬

‫‪ .01‬االفصاح عن راس مال االسهم بالمركز المالى‪:‬‬

‫يظهر فى جانب حقوق الملكية وحقوق المساهمين على النحو التالي ‪:‬‬

‫‪ -‬رأس المال المرخص به (أي المصرح للشركة بإصداره) على أن يذكر قيمة رأس المال المرخص‬
‫به ولم يتضمن النموذج بيان عدد األسهم المرخص بإصدارها ونوعها‪.‬‬

‫‪358‬‬
‫‪ -‬رأس المال المصدر والمكتتب فيه وقد تطلب النموذج ذكر عدد األسهم والقيمة االسمية للسهم‬
‫وذلك بالنسبة لكل إصدار من إصدارات األسهم‪.‬‬

‫‪ -‬المبالغ غير المدفوعة (غير المسددة) وذلك بالنسبة لكل نوع من األسهم على حدة‪ .‬وتتمثل هذه‬
‫المبالغ بالطبع في األرصدة المدينة لحسابات أقساط األسهم المختلفة‪.‬‬

‫‪ -‬رأس المال المدفوع‪ .‬وهو ناتج طرح المبالغ غير المدفوعة ألقساط األسهم من القيمة االسمية‬
‫لرأس المال المصدر والمكتتب فيه‪.‬‬

‫اما ضمن األصول األخرى فتظهر مصاريف تأسيس الشركة بعد خصم أقساط اإلهالك التي‬
‫أجريت عليها حتى تاريخ اعداد المركز المالى‪.‬‬

‫‪ .11‬توزيعات االرباح‪:‬‬
‫عادة ما تتم التوزيعات من األرباح المتجمعة‪ -‬بمعنى األرباح المحتجزة‪ -‬أو من بند آخر لرأس‬
‫المال مثل رأس المال المدفوع بالزيادة‪ .‬والتوقع الطبيعي لي مساهم يتلقى توزيعات هو أن الشركة‬
‫قد مارست أعمالها بصورة ناجحة وأنه يحصل على حصة في أرباحها‪ .‬كما أن أية توزيعات ال‬
‫تستند لألرباح المحتجزة (توزيعات تصفية) يجب وصفها بصورة واضحة في الخطاب المرفق‬
‫للمساهمين حتى ال يساء فهم مصدرها‪ .‬وتأخذ التوزيعات األنواع التالية‪:‬‬

‫‪ -2‬توزيعات أصول‪.‬‬ ‫‪ -1‬توزيعات نقدية‪.‬‬

‫‪ -9‬توزيعات في شكل شهادات مؤجلة‪.‬‬
‫‪-1‬توزيعات أسهم‪.‬‬ ‫‪ -1‬توزيعات تصفية‪.‬‬
‫فالتوزيعات تسدد عادة في صورة نقدية‪ ،‬ولكن في بعض األحيان قد تسدد في شكل أسهم‬
‫أـو شهادات مؤجلة أو أحد أنواع األصول‪ .‬وتؤدى كل أنواع التوزيعات‪ -‬باستثناء التوزيعات في‬
‫شكل أسهم‪ -‬إلى تخفيض حقوق المساهمين بالشركة‪ ،‬ألن حق الملكية ينخفض سواء عن طريق‬
‫توزيع أصول في الوقت الحالي أو المستقبل‪ .‬وعند اإلعالن عن توزيعات أسهم‪ ،‬فإن الشركة ال‬
‫تسدد أصول أو تتحمل بالتزامات‪ ،‬ولكن تكتفي بمجرد إصدار أسهم إضافية لكل مساهم‪.‬‬

‫‪ .‬مشروع توزيع االرباح للشركات المساهمة‬

‫األرباح المراد التصرف فيها تأتى من المصادر التالية ‪:‬‬

‫‪ -2‬أرباح مرحلة من العام السابق‬ ‫‪ -1‬صافي أرباح العام القابلة للتوزيع‬

‫‪-9‬احتياطيات محولة (تذكر تفصيال إن وجدت)‬

‫‪359‬‬
‫ويتم توزيع صافي الربح في شركات األموال فى ضوء كل من ‪ :‬أحكام قانون الشركات رقم‬
‫‪ 159‬لسنة ‪ 1981‬المواد من‪ 40‬حتى ‪ 44‬وأيضا المادة رقم (‪ ، )88‬الالئحة التنفيذية لقانون‬
‫‪ 1981‬المواد من ‪ 191‬حتى ‪ 199‬من الالئحة التنفيذية لهذا‬ ‫الشركات رقم ‪ 159‬لسنة‬
‫القانون‪ ،‬القانون النظامي أو النظام األساسي للشركة‪.‬‬

‫أوالً‪ :‬حجز االحتياطيات القانونية والنظامية وأية احتياطيات أخرى‪:‬‬

‫يعرف االحتياطي فى المحاسبة بصفة عامة بأنه مبلغ من األرباح الصافية يتم احتجازه‬
‫وحجبه عن التوزيع لمواجهة غرض خاص ومحدد أو لمواجهة أغراض عامة وغير محددة ‪ .‬ون‬
‫يحتجز مجلس إدارة الشركة من صافى األرباح‪:‬‬
‫أ‪ -‬احتياطي قانوني بنسبة ‪ %5‬على األقل لتكوين احتياطي قانوني‪.‬‬
‫ج‪ -‬االحتياطيات األخرى‬ ‫ب‪ -‬االحتياطيات النظامية ‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬األرباح القابلة للتوزيع ‪:‬‬
‫عرفت المادة (‪ )40‬من قانون الشركات والمادة (‪ )194‬من الئحته التنفيذية األرباح‬
‫القابلة للتوزيع بأنها األرباح الصافية مستنزالً منها ما يكون قد لحق برأسمال الشركة من خسائر‬
‫في سنوات سابقة وبعد تجنيب االحتياطي القانوني واالحتياطيات النظامية و ويتم التصرف فى‬
‫األرباح القابلة للتوزيع كما يلي ‪:‬‬
‫(‪ )1‬التوزيعات النقدية من األرباح‪ %5‬كدفعة أولى على المساهمين والعاملين بالشركة بعد‬
‫تجنيب النسب المقررة لتكوين االحتياطي القانوني واالحتياطيات‬
‫(‪ )2‬توزيعات على أصحاب حصص التأسيس بشرط أال يزيد هذا النصيب عن ‪ %10‬من‬
‫صافي الربح بعد خصم االحتياطي القانوني واالحتياطات النظامية وحجز نسبة ‪ %5‬على األقل‬
‫كدفعة أولى للمساهمين والعاملين‪.‬‬
‫بحد أقصى ‪ %10‬من صافي الربح بعد حجز‬ ‫(‪ )3‬مكافأة أعضاء مجلس إدارة الشركة‬
‫االحتياطي القانوني واالحتياطات النظامية وبعد حجز نسبة الـ ‪ %5‬المقررة للعاملين والمساهمين‬
‫كدفعة أولى‪.‬‬
‫(‪ )4‬تكوين احتياطيات أخرى يجوز للجمعية العامة للشرك ـ بناء على اقتراح مجلس اإلدارة ـ أن‬
‫تقرر تكوين احتياطيات أخرى بخالف االحتياطي القانوني واالحتياطيات النظامية المنصوص‬
‫عليها في النظام األساسي للشركة‪.‬‬
‫(‪ ) 5‬توزيعات نقدية كدفعة ثانية من األرباح على المساهمين والعاملين إذا تبقى قد ار من األرباح‬
‫القابلة للتوزيع بعد إجراء التوزيعات المذكورة أعاله (من (‪ )1‬إلى (‪ ) )4‬فإنه يجوز للجمعية‬

‫‪361‬‬
‫العامة ـ بناء على اقتراح مجلس اإلدارة ‪ ،‬إجراء توزيعات نقدية كدفعة ثانية على المساهمين‬
‫والعاملين فيها‪.‬‬
‫(‪ )6‬األرباح المرحلة بعد استيفاء كافة التوزيعات السالف ذكرها فإن مجلس اإلدارة يقترح ترحيلها‬
‫للسنة القادمة حتى تستخدم هذه األرباح في تعويض النقص في األرباح القابلة للتوزيع الذي قد‬
‫يحدث في السنوات العجاف التي قد تأتي مستقبالً‪.‬‬
‫نقدا عن ‪%10‬‬
‫ويجب أال يقل نصيب العاملين بالشركة في األرباح التي يتقرر توزيعها ً‬
‫وبشرط أيضا أال يزيد على مجموع األجور السنوية للعاملين بالشركة‪.‬‬
‫المعالجة المحاسبية الالزمة إلثبات توزيع أرباح شركة المساهمة ‪:‬‬
‫بعد اعتماد الجمعية العامة للمساهمين مقترحات مجلس إدارة الشركة بشأن توزيع أرباحها‪ ،‬تجري‬
‫المعالجة المحاسبية التالية إلثبات هذه التوزيعات ‪:‬‬
‫أوال ‪ :‬القيود الالزمة إلثبات هذه التوزيعات ‪:‬‬
‫( ‪ ) 1‬ترحيل األرباح الصافية المراد التصرف فيها لحساب التوزيع ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬األرباح والخسائر‬ ‫××‬
‫إلى حـ‪ /‬التوزيع‬ ‫××‬
‫( ‪ ) 2‬إثبات قرار الجمعية العامة باعتمادها التوزيع المقترح ‪:‬‬
‫من حـ ‪ /‬التوزيع‬ ‫××‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬االحتياطي القانوني‬ ‫××‬
‫حـ‪/‬االحتياطي النظامي‬ ‫××‬
‫حـ‪/‬االحتياطيات األخرى‬ ‫××‬
‫حـ‪/‬أرباح المساهمين‬ ‫××‬
‫حـ‪/‬أرباح العاملين‬ ‫××‬
‫حـ‪/‬أرباح حصص التأسيس‬ ‫××‬
‫حـ‪/‬مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫××‬
‫ثانياً‪ :‬إثبات توزيعات األرباح بدفتر األستاذ ‪:‬‬
‫يتم إثبات توزيعات األرباح بدفتر األستاذ بفتح حساب التوزيع يجعل دائنا باألرباح‬
‫المحققة والتى يراد التصرف فيها كما يجعل مدينا بالتوزيعات التى أجريت ‪.‬‬
‫مثال ‪ :09‬استخرجت البيانات اآلتية من دفاتر إحدى شركات المساهمة في ‪:2811/12/98‬‬
‫( ‪ ) 1‬رأس المال المرخص به ‪ 10000000‬جنيه والقيمة االسمية للسهم ‪ 200‬جنيه وقد‬
‫أصدرت الشركة ‪40000‬سهم لم يسدد عنها القسط األخير وقدره ‪40‬جنيه‪.‬‬

‫‪361‬‬
‫( ‪ ) 2‬صافي الخسارة المرحلة من العام الماضي بلغ ‪ 100.000‬جنيه وقد حققت الشركة هذا‬
‫صافيا قدره ‪ 700.000‬جنيه‪.‬‬
‫ً‬ ‫بحا‬
‫العام ر ً‬
‫( ‪ ) 3‬بلغ رصيد االحتياطي القانوني ‪ 2400000‬جنيه‪.‬‬
‫( ‪ ) 4‬مجموع مرتبات العاملين بالشركة عن العام بلغ ‪ 60‬ألف جنيه‪.‬‬
‫( ‪ ) 5‬وافقت الجمعية العامة على توزيع ربح كدفعة أولى على المساهمين والعاملين بالشركة‬
‫بنسبة ‪ %5‬ودفعة ثانية ‪ %3‬وتوزيع أرباح ألصحاب حصص التأسيس بنسبة ‪ % 5‬وقدرت‬
‫مكافأة ألعضاء مجلس اإلدارة بنسبة ‪ %6‬كما قررت حجز نسبة ‪ %5‬كاحتياطي قانوني على أن‬
‫يرحل الباقي من األرباح للعام القادم‪.‬‬
‫والمطلوب‪:‬‬
‫أوال‪ :‬إعداد مشروع التوزيع‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬إجراء قيود اليومية إلثبات مشروع التوزيع‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬تصوير حـ ‪ /‬التوزيع‪.‬‬
‫مالحظات وارشادات للحل‪:‬‬
‫‪ – 1‬صافي الربح القابل للتوزيع = ‪ 600000=100.000-700.000‬جنيه‪.‬‬
‫نقدا على المساهمين‬
‫‪ – 2‬تحسب دفعة األرباح األولى وكذلك الثانية التي تخصص للتوزيع ً‬
‫والعاملين عن طريق ضرب كل نسبة في مبلغ رأس المال المدفوع فقط وليس القيمة االسمية‬
‫لألسهم وذلك كما يلي ‪:‬‬
‫رأس المال المصدر المدفوع = ‪ 160×40000‬جنيه للسهم = ‪ 6400000‬جنيه‬
‫الدفعة األولى = ‪ 320000 = %5 × 6400000‬جنيه‬
‫يخص المساهمين منها = ‪ 288000 = %90 × 320.000‬جنيه‬
‫كما يخص العاملين منها = ‪ 32000 = %10 ×320.000‬جنيه‬
‫الدفعة الثانية = ‪ 192000 = %3 ×6400000‬جنيه‪.‬‬
‫يخص المساهمين منها = ‪ 172800 = %90 × 192000‬جنيه‪.‬‬
‫كما يخص العاملين منها = ‪ 19200 = %10 × 192000‬جنيه‪.‬‬
‫‪+‬‬ ‫(‪32000‬‬ ‫‪ – 4‬يالحظ أن مجموع المبالغ المقترح توزيعها على العاملين بالشركة‬
‫‪ 51200 = )19200‬جنيه لم يتجاوز مجموع األجور السنوية البالغ ‪ 100‬ألف جنيها‪.‬‬

‫‪362‬‬
 ‫أوال ‪ :‬مشروع التوزيع ‪:‬‬
‫‪ 600000‬جنيه‬ ‫صافي الربح القابل للتوزيع‬
‫يخصم منه ‪:‬‬
‫‪ 30000‬جنيه‬ ‫=‬ ‫‪%5‬احتياطي قانوني (‪)%5× 600000‬‬
‫‪ 320000‬جنيه‬ ‫=‬ ‫‪%5‬دفعة أولى للمساهمين والعاملين‬
‫(‪)3200000 ×%5‬‬
‫= ‪ 250000‬جنيه‬ ‫الباقي‬
‫‪%6‬من الباقي مكافأة ألعضاء مجلس اإلدارة‬
‫‪ 15000‬جنيه‬ ‫=‬ ‫(‪)6%× 250000‬‬
‫‪ 5%‬من الباقي أرباح ألصحاب حصص التأسيس‬
‫= ‪ 12500‬جنيه‬ ‫(‪)% 5 × 250000‬‬
‫= ‪ 192000‬جنيه‬ ‫‪ 3%‬دفعة ثانية للمساهمين والعاملين‬
‫=‪ 30500‬جنيه‬ ‫الباقي يرحل للعام التالي‬
‫ثانياً‪ :‬إجراء قيود اليومية إلثبات مشروع التوزيع ‪:‬‬
‫ترحيل صافى الربح لحساب التوزيع‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬األرباح والخسائر‬ ‫‪700000‬‬
‫إلى حـ‪ /‬التوزيع‬ ‫‪700000‬‬
‫ترحيل رصيد الخسائر المرحلة لحساب التوزيع ‪:‬‬
‫من حـ‪ /‬التوزيع‬ ‫‪100000‬‬
‫إلى حـ‪ /‬الخسائر المرحلة‬ ‫‪100000‬‬
‫إثبات قرار الجمعية العامة باعتمادها التوزيع المقترح ‪:‬‬
‫من حـ ‪ /‬التوزيع‬ ‫‪188888‬‬
‫إلى مذكورين‬
‫حـ‪ /‬االحتياطي القانوني‬ ‫‪98888‬‬
‫حـ‪/‬أرباح المساهمين‬ ‫‪118088‬‬
‫حـ‪/‬أرباح العاملين‬ ‫‪11288‬‬
‫حـ‪/‬أرباح حصص التأسيس‬ ‫‪12188‬‬
‫حـ‪/‬مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫‪11888‬‬
‫حـ‪/‬األرباح المرحلة‬ ‫‪30500‬‬

‫‪363‬‬
 ‫ثالثا‪ :‬إثبات توزيعات األرباح بدفتر األستاذ‪:‬‬
‫له‬ ‫حـ ‪ /‬توزيع األرباح عن السنة المنتهية في ‪2811/12/91‬‬ ‫منه‬
‫البيان‬ ‫المبلغ‬ ‫البيان‬ ‫المبلغ‬
‫‪ 700000‬صافي أرباح العام‬ ‫صافي خسائر العام‬ ‫‪50000‬‬
‫القابلة للتوزيع‬ ‫خسائر مرحلة من العام السابق‬ ‫‪-----‬‬
‫احتياطي قانوني‬ ‫‪98888‬‬
‫نصيب المساهمين‬ ‫‪460800‬‬
‫نصيب العاملين‬ ‫‪51200‬‬
‫مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫‪15000‬‬
‫نصيب حصص التأسيس واألرباح‬ ‫‪12500‬‬
‫أرباح مرحلة للعام التالي‬ ‫‪30500‬‬
‫‪700000‬‬ ‫‪700000‬‬
‫‪ -08‬الخالصة ‪:‬‬
‫تتعدد مصادر التمويل فى تلك الشركات سواء كان تمويل ذاتى عن طريق المساهمين‬ ‫‪.1‬‬

‫والمؤسسين او مصادر تمويل خارجية عن طريق اصدار السندات او الحصول على القروض‬
‫االجل‪.‬‬ ‫طويلة‬
‫‪ .2‬تتعدد انواع السندات مثل ‪ :‬السندات العادية غير المضمونة برهن والسندات المضمونة ‪،‬‬
‫سندات المحددة التاريخ وسندات تسدد على أقساط وسندات قابلة لالسترداد‪ ،‬سندات قابلة‬
‫للتحويل‪...‬الخ‪.‬‬
‫‪ .9‬إصدار قرض السندات قد يكون بالقيمة االسمية ‪ ،‬أو بأكبر من القيمة االسمية (بعالوة‬
‫إصدار ) ‪ ،‬او باقل من القيمة االسمية (بخصم إصدار )‪.‬‬
‫‪ .1‬أن نصيب الفترات المالية من عالوة إصدار او خصم االصدار السندات بتأثير بمدى إتفاق‬
‫أو إختالف سنة القرض من السنة المالية للشركة ‪ ،‬طريقة سداد السندات في تاريخ إستحقاقه‪.‬‬
‫‪ .1‬تعالج تكاليف إصدار السندات على انها أعباء مؤجلة تظهر ضمن األصول في المركز‬
‫المالى‪ ،‬ويتم توزيعها على الفترات المختلفة المستفيدة من قرض السندات‪.‬‬
‫‪ .1‬يتحدد سعر رد السندات فى ضوء االعتبارات تاريخ رد السند السندات ‪ ،‬سعر إصدار‬
‫السندات‪ ،‬قابلية السندات لالستدعاء‬
‫‪ .9‬تتعد مفاهيم رأس المال فهناك رأس المال المصرح به ‪ ،‬رأس المال المصدر والمكتتب فيه ‪،‬‬
‫رأس المال المدفوع‪.‬‬

‫‪364‬‬
‫‪ .0‬يمكن التمييز عدة أنواع من األسهم والتي يتألف منها رأس مال األسهم ا من حيث درجات‬
‫العائد والمخاطرة المتوقعة لكل منه‬
‫‪ .9‬تختلف المعالجة المحاسية لالسهم المصدرة بقيمة اسمية اذا ماتم سداد قيمتها دفعة واحدة أو‬
‫على دفعات‪.‬‬
‫القاعدة األساسية التي يجب تطبيقها عند إصدار أسهم مقابل أصول أخرى بخالف‬ ‫‪.18‬‬
‫النقدية هي أن هذه األصول يجب تسجيلها إما بالقيمة السوقية العادلة لألسهم المصدرة أو‬
‫بالقيمة السوقية العادلة للمقابل غير النقدي الذي تحصل عليه الشركة أيهما يمكن تحديد‬
‫بصورة أوضح‪.‬‬
‫فى حالة إعادة اقتناء ألسهم الشركة ‪ ،‬فإنه قد يتم إلغاؤها أو تحتفظ بها الشركة إلعادة‬ ‫‪.11‬‬
‫إصدارها‪ .‬واذا لم يتم إلغاء مثل هذه األسهم‪ ،‬فإنها تعرف بأسهم الخزانة‪.‬‬
‫األرباح المراد التصرف فيها تأتى من المصادر التالية ‪:‬صافي أرباح العام القابلة للتوزيع‬ ‫‪.12‬‬
‫‪ ،‬أرباح مرحلة من العام السابق ‪ ،‬احتياطيات محولة‪.‬‬

‫‪365‬‬
 ‫اسئلة وحاالت عمليه ‪:‬‬
‫السؤال األول ‪ :‬حدد مدى صحة أو خطأ كل عبارة من العبارات التالية ‪:‬‬
‫‪ .0‬الد ين طويل األجل عبارة عن تضحيات بمنافع اقتصادية حالية نتيجة لتعهدات في المستقبل‪.‬‬
‫‪ .8‬سندات اإليراد هى سندات ذات إيراد متغير يتكون من فائدة ثابتة‪ ،‬ودخل إضافي يتوقف علي‬
‫مقدار األرباح التي حققتها الشركة‪.‬‬
‫‪ .3‬السندات األسمية هى التي تصدر وتسجل في سجالت الشركة‪ ،‬ويقتضي إنتقال ملكية هذ‬
‫السندات من شخص إلي آخر إخطار الشركة واثبات هذا التغيير في ملكية السند في سجالت‬
‫الشركة‪.‬‬
‫‪ .4‬يسمى معدل الفائدة الذي يكتسبه حملة السندات بالفعل المعدل الفعال‪.‬‬
‫‪ .5‬إذا بيعت السندات بخصم‪ ،‬يكون المعدل الحقيقي أكبر من المعدل االسمي‪.‬‬
‫‪ .6‬نصيب الفترات المالية من عالوة إصدار او خصم االصدار السندات ال بتأثير بمدى إتفاق أو‬
‫إختالف سنة القرض ‪..‬‬
‫‪ .7‬يمكن اعتبار تكاليف إصدار السندات أعباء مؤجلة تظهر ضمن المصروفات في قائمة الدخل‪.‬‬
‫‪ .2‬ال يؤثر سعر إصدار السند هل كان قد تم إصدار بالقيمة االسمية أم بغير القيمة االسمية على‬
‫السعر الذى يتم رد السندات به ‪.‬‬
‫‪ .9‬تلجأ الشركة لسداد قرض السندات قبل موعد استحقاقه المحدد نتيجة االنخفاض النسبي ألسعار‬
‫الفائدة في السوق فى الوقت الذي تتوقع فيه إدارة الشركة احتمال ارتقاعها مستقبالً‪.‬‬
‫‪ .01‬تلجأ الشركة لسداد قرض السندات قبل موعد استحقاقه المحدد تقليل درجة المخاطرة المالية‬
‫وتحسين قدرتها االئتمانية (أي على االقتراض) بشروط أفضل‪.‬‬
‫‪ .00‬يوجد مصدران رئيسيان يشتق منهما حق الملكية وهما المساهمات التي يقدمها المساهمون‬
‫(رأس المال المصدر والمكتتب فيه)‪،‬الدخل الذي تحتجز المنشأة‪.‬‬
‫‪ .08‬رأس المال المدفوع هو رأس المال الذي يظهر إذا حققت المنشأة أرباح من نشاطها‪.‬‬
‫‪ .03‬األسهم النقدية هى التي يتم اعطائها للمساهمين الحاليين دون تقديمهم أصول عينية أو‬
‫نقدية وفاء بقيمتها للشركة بل يتحملون قيمتها عن طريق عدم توزيع أرباح نقدية عليهم أو من‬
‫خالل تحويل أو تجميد االحتياطيات‪.‬‬
‫ويتحمل حاملها كافة‬
‫ٍ‬ ‫‪ .04‬األسهم العادية والممتاز هي األسهم التي تصدرها شركة المساهمة‬
‫المخاطر وكذلك يؤول إليه ما يتبقى من أرباح بعد أداء حقوق الغير‪.‬‬
‫‪ .05‬في الحاالت التي ال تكون فيها القيمة السوقية العادلة لكل أنواع األوراق المالية قابلة للتحديد‬
‫تصدر الشركة نوعين أو أكثر من األوراق المالية مقابل مبلغ واحد إجمالي فان الطريقة‬
‫المستخدمه للتوزيع هى الطريقة التفاضليه‪.‬‬

‫‪366‬‬
‫‪ .06‬اما اذا قيمة األسهم العينية التى سيتم إصدارها مقابل صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة‬
‫تقل عن صافى األصول المقدمة لشركة المساهمة مقابل األسهم العينية فان الفرق يمثل حساب‬
‫مدين بمثابة شهرة محل‪.‬‬
‫‪ .07‬امتالك أسهم الخزانة يعطي للشركة حق التصويت أو ممارسة حق األولوية كمساهم أو الحصول‬
‫على توزيعات نقدية أو الحصول على جزء من أصول الشركة عند التصفية‪.‬‬
‫‪ .02‬إذا قامت الشركة بشراء اسهمها من المساهمين لتخفيض رأس المال بقيمة أقل من القيمة‬
‫االسمية فانه ينتج عن ذلك ربح‪.‬‬
‫السؤال الثانى ‪ :‬البيانات اآلتية مستخرجة من دفاتر احدى الشركات المساهمة مصرية قطاع خاص‬
‫فى ‪:8106/6/31‬‬
‫‪ -‬رأس المال المرخص به ‪ 5‬مليون جنيه والقيمة اإلسمية للسهم ‪ 81‬جنيها‪ ،‬وقد أصدرت الشركة‬
‫نصف عدد األسهم المرخص بها ‪ ،‬ولم يسدد عنها القسط األخير وقدر ‪ 4‬جنيهات‪ ،‬وبلغت صافى‬
‫الخسارة المرحلة من العام الماضى ‪011.111‬ج وقد حققت الشركة هذا العام ربحا صافياً قدر‬
‫‪611.111‬ج‪.‬‬
‫‪ -‬وافقت الجمعية العامة على توزيع دفعة أولى على المساهمين والعاملين بالشركة بالنسبة المقررة‬
‫قانوناً ودفعة ثانية على المساهمين والعاملين بالشركة بنسبة ‪ ، %3‬وتوزيع أرباح ألصحاب حصص‬
‫التأسيس بنسبة ‪ ، %9‬وقدرت مكافأة ألعضاء مجلس اإلدارة بنسبة ‪ ، %7‬كما قررت حجز إحتياطى‬
‫قانونى بالنسبة المقررة قانوناً ‪ ،‬ونسبة ‪ %7‬احتياطى نظامى ‪ ،‬على أن يرحل الباقى من األرباح للعام‬
‫بناء على ذلك فالمطلوب اختيار االجابة الصحيحة من بين اإلجابات المقترحة لكل عبارة من‬
‫القادم‪ً .‬‬
‫العبارات التالية ‪:‬‬
‫‪ .0‬صافى الربح القابل للتوزيع يساوى‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مما سبق‬ ‫ج– ‪511111‬‬ ‫ب‪011111-‬‬ ‫أ‪611111 -‬‬

‫‪ .8‬يبلغ المبلغ المجنب (المحجوز ) لالحتياطى القانونى‪:‬‬

‫د‪ -‬ال شئ مما سبق‬ ‫ج– ‪41111‬‬ ‫ب‪31111-‬‬ ‫أ‪85111 -‬‬
‫‪ .3‬الدفعة األولى من األرباح التى تخصص للتوزيع نقداً على المساهمين والعاملين تساوى‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مماسبق‬ ‫ج– ‪81111‬‬ ‫ب‪011111-‬‬ ‫أ‪85111 -‬‬
‫‪ .4‬حصة المساهمين فى الدفعة األولى و الثانية تساوى‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مماسبق‬ ‫ج– ‪54111‬‬ ‫ب‪91111-‬‬ ‫أ‪044111 -‬‬
‫‪ .5‬حصة العاملين فى الدفعة األولى الثانية تساوى‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مماسبق‬ ‫ج– ‪06111‬‬ ‫ب‪6111-‬‬ ‫أ‪01111 -‬‬
‫‪ .6‬مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة تساوى‪:‬‬

‫‪367‬‬
 ‫د‪ -‬ال شئ مما سبق‬ ‫ج– ‪011111‬‬ ‫ب‪83211-‬‬ ‫أ‪35111 -‬‬
‫‪ .7‬ارباح اصحاب حصص التأسيس تساوى ‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مما سبق‬ ‫ج– ‪45111‬‬ ‫ب‪021111-‬‬ ‫أ‪05441 -‬‬
‫‪ .2‬األرباح المرحلة للعام التالى تساوى‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مماسبق‬ ‫ج– ‪821111‬‬ ‫ب‪341111-‬‬ ‫أ‪885611 -‬‬
‫‪ .9‬اجمالى األرباح الموزعة طبقاً لمشروع التوزيع تساوى‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مماسبق‬ ‫ج– ‪53411‬‬ ‫ب‪091611-‬‬ ‫أ‪804411 -‬‬
‫‪ .01‬اجمالى األرباح المحتجزة طبقاً لمشروع التوزيع تساوى‪:‬‬
‫د‪ -‬ال شئ مماسبق‬ ‫ج– ‪861611‬‬ ‫ب‪825611-‬‬ ‫أ‪61111 -‬‬
‫السؤال الثالث ‪:‬فى‪ 8106/0/0‬أصدرت إحدى الشركات المساهمة المصرية‪ 01111‬سند القيمة‬
‫االسمية للسند ‪011‬ج بخصم إصدار ‪5‬ج للسند وبفائدة ‪ %2‬سنوياً‪،‬تستحق وتدفع فى ‪ 08/30‬من‬
‫كل عام ‪ .‬فإذا علمت أن القيمة االسمية للسندات ترد مرة واحدة في نهاية سنتين‪ .‬وأن السنة المالية‬
‫للشركة تنتهي في ‪ 08/30‬من كل عام وأنه تم االكتتاب في جميع السندات المصدرة وحصلت قيمتها‬
‫بناء على ذلك فالمطلوب اختيار االجابة الصحيحة من بين اإلجابات المقترحة لكل عبارة‬
‫مرة واحدة‪ً .‬‬
‫من العبارات التالية ‪:‬‬
‫قيد إثبات االكتتاب في السندات‪:‬‬
‫ال شئ مما سبق‬ ‫د‬ ‫ج ‪ 9511111‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫ب ‪0111111‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪0111111‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫أ‬

‫‪ 951111‬الى حـ‪ /‬المكتتبين‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫الى‬ ‫‪0111111‬‬ ‫الى مذكورين‬

‫في السندات‬ ‫المكتتبين في السندات‬ ‫‪ 51111‬حـ‪ /‬خصم اإلصدار‬
‫في‬ ‫المكتتبين‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫‪9511111‬‬
‫السندات‬
‫‪ -0‬قيد إثبات إصدار السندات‪:‬‬
‫د ال شئ مما‬ ‫‪0111111‬من حـ‪ /‬المكتتبين في ج ‪ 0111111‬من حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪951111‬من حـ‪ /‬المكتتبين في ب‬ ‫أ‬
‫سبق‬ ‫الى مذكورين‬ ‫السندات‬ ‫السندات‬
‫‪ 51111‬حـ‪ /‬خصم اإلصدار‬ ‫قرض‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫الى‬ ‫‪0111111‬‬ ‫قرض‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫الى‬ ‫‪9511111‬‬
‫‪ 951111‬حـ‪ /‬المكتتبين في السندات‬ ‫السندات‬ ‫السندات‬
‫‪ -8‬قيد إثبات الفائدة في ‪:8106/08/30‬‬
‫ال شئ مما سبق‬ ‫د‬ ‫‪ 21111‬من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫ج‬ ‫‪ 41111‬من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫ب‬ ‫‪ 41111‬من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫أ‬
‫‪ 21111‬الى حـ‪ /‬فائدة مستحقة‬ ‫‪ 41111‬الى حـ‪ /‬حملة السندات‬ ‫‪ 41111‬الى حـ‪ /‬فائدة مستحقة‬
‫‪ -3‬قيد إثبات نصيب السنة المالية من استهالك خصم اإلصدار ‪:8106/08/30‬‬
‫ال شئ مما سبق‬ ‫د‬ ‫‪ 85111‬من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫ج‬ ‫‪08511‬من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫ب‬ ‫‪85111‬من حـ‪ /‬خصم اإلصدار‬ ‫أ‬
‫‪ 85111‬الى حـ‪ /‬خصم االصدار‬ ‫‪ 08511‬الى حـ‪/‬خصم األصدار‬ ‫‪ 85111‬الى حـ‪ /‬فائدة السندات‬
‫‪ -4‬قيد إثبات العبء الحقيقي للفائدة في ‪:8106/08/30‬‬
‫ال شئ مما سبق‬ ‫د‬ ‫‪ 015111‬من حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫ج‬ ‫‪ 31111‬من حـ‪ /‬أ‪.‬خ‬ ‫ب‬ ‫‪ 015111‬من حـ‪ /‬أ‪.‬خ‬ ‫أ‬

‫‪368‬‬
 ‫‪ 015111‬الى حـ‪ /‬أ‪.‬خ‬ ‫‪ 31111‬الى حـ‪ /‬فائدة السندات‬ ‫فائدة‬ ‫حـ‪/‬‬ ‫الى‬ ‫‪015111‬‬
‫السندات‬
‫‪ -5‬قيد سداد الفائدة لحملة السندات فى‪8107/08/30‬‬
‫ال شئ مما سبق‬ ‫‪ 41111‬من حـ‪ /‬حملة السندات د‬ ‫ج‬ ‫‪21111‬من حـ‪/‬حملة السندات‬ ‫ب‬ ‫‪21111‬من حـ‪/‬البنك‬ ‫أ‬
‫‪ 41111‬الى حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ 21111‬الى حـ‪ /‬البنك‬ ‫‪ 21111‬الى حـ‪ /‬حملة السندات‬
‫يظهر حـ ‪ /‬فائدة السندات فى ‪8106/08/30‬كما يلى ‪:‬‬ ‫‪-6‬‬
‫د‪-‬ال‬ ‫ج‬ ‫ب‬ ‫أ‬
‫شئ‬ ‫من حـ‪/‬‬ ‫‪85111‬‬ ‫الى حـ‪/‬‬ ‫‪015111‬‬ ‫من حـ‪/‬‬ ‫‪015111‬‬ ‫الى حـ‪/‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫من حـ‪/‬‬ ‫‪85111‬‬ ‫الى حـ‪/‬‬ ‫‪015111‬‬
‫مما‬ ‫خصم‬ ‫فائدة‬ ‫أ‪.‬خ‬ ‫فائدة‬ ‫خصم‬ ‫حملة‬
‫سبق‬ ‫اإلصدار‬ ‫مستحقة‬ ‫مستحقة‬ ‫اإلصدار‬ ‫السندات‬
‫من حـ‪/‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫الى حـ‪/‬‬ ‫‪85111‬‬ ‫من حـ‪/‬‬ ‫‪21111‬‬
‫أ‪.‬خ‬ ‫خصم‬ ‫أ‪.‬خ‬
‫‪015111‬‬ ‫‪015111‬‬ ‫االصدار‬ ‫‪015111‬‬ ‫‪015111‬‬
‫‪015111‬‬ ‫‪015111‬‬

‫يبلغ رصيد حـ‪ /‬خصم االصدار في ‪: 8106 /08/30‬‬ ‫‪-7‬‬

‫د ال شئ مما سبق‬ ‫‪ 85111‬رصيد مدين‬ ‫ج‬ ‫‪51111‬رصيد دائن‬ ‫ب‬ ‫‪ 85111‬رصيد دائن‬ ‫أ‬
‫يظهر قرض السندات بقيمته الدفترية فى قائمة المركز المالى فى ‪ 8106/08/30‬بمبلغ‪:‬‬ ‫‪-2‬‬
‫د ال شئ مما سبق‬ ‫‪0111111‬‬ ‫ج‬ ‫‪985111‬‬ ‫ب‬ ‫‪975111‬‬ ‫أ‬
‫يظهر قرض السندات بقيمته الدفترية فى قائمة المركز المالى فى ‪ 8107/08/30‬بمبلغ‪:‬‬ ‫‪-9‬‬
‫ال شئ مما سبق‬ ‫د‬ ‫صفر‬ ‫ج‬ ‫‪0111111‬‬ ‫ب‬ ‫‪0108511‬‬ ‫أ‬
‫‪ -01‬عند استحقاق قرض السندات فى ‪ 8102/08/30‬يجعل‪:‬‬
‫ال شئ مما سبق‬ ‫يجعل ح‪ /‬قرض السندات د‬ ‫يجعل ح‪/‬حملة السندات مدين ج‬ ‫يجعل ح‪ /‬قرض السندات مدين ب‬ ‫أ‬
‫مدين وح‪/‬البنك دائن‬ ‫وح‪ /‬قرض السندات دائن‬ ‫وح‪/‬حملة السندات دائن‬
‫‪ -00‬عند سداد قرض السندات‪:‬‬
‫مما‬ ‫شئ‬ ‫ال‬ ‫يجعل حـ‪ /‬قرض السندات مدين و د‬ ‫يجعل حـ ‪ /‬حملة السندات مدين ج‬ ‫يجعل حـ‪ /‬قرض السندات مدين ب‬ ‫أ‬
‫سبق‬ ‫حـ‪/‬البنك دائن‬ ‫و حـ‪ /‬البنك دائن‬ ‫وحـ‪ /‬حملة السندات دائن‬

‫السؤال الرابع‪ :‬فى ا‪ 8106/0/‬أصدرت إحدى الشركات المساهمة المصرية عدد ‪ 4111‬سند بقيمة‬
‫اسمية ‪01‬ج وبعالوة إصدار ‪8‬ج‪ ،‬وبمعدل فائدة ‪ %01‬سنويا وتستحق الفائدة في‪ 08/30‬من كل‬
‫عام‪ ،‬على أن ترد القيمة االسمية للسندات جميعاً مرة واحدة في نهاية ‪ 4‬سنوات من تاري؟ اإلصدار‪،‬‬
‫وقد تم االكتتاب في عدد مساو للعدد المصدر وسددت القيمة دفعة واحدة عند االكتتاب‪ .‬فإذا علمت‬
‫أن السنة المالية للشركة تنتهي في‪ 08/30‬من كل عام‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .0‬إجراء قيود اليومية الال زمة إلثبات إثبات االكتتاب في السندات واصدارها‪.‬‬
‫‪ .8‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات إثبات استحقاق الفائدة وسدادها (الضريبة ‪.)%81‬‬
‫‪ .3‬بيان كيفية توزيع عالوة اإلصدار على الفترات المالية المختلفة المستفيدة من القرض‪.‬‬
‫‪ .4‬تصوير حساب فائدة السندات وعالوة افصدار خالل مدة القرض‪.‬‬

‫‪369‬‬
‫السؤال الخامس ‪ :‬تأسست إحدى الشركات المساهمة برأس مال قدر ‪ 0.6‬مليون جنيه بقيمة‬
‫أسمية ‪81‬ج للسهم تسدد علي أقساط كما يلي‪ 6 :‬جنيه قسط اكتتاب‪ 2 ،‬جنيه قسط تخصيص‪6 ،‬‬
‫جنيه قسط أخير‪ .‬واكتتب المؤسسون في نصف رأس المال وطرح الباقي لالكتتاب العام واكتتب‬
‫الجمهور في ‪ 41111‬سهم‪ ،‬ولقد تأخر المساهم (أ) الذي يمتلك ‪ 8111‬سهم عن سداد قسط‬
‫التخصيص‪ ،‬بينما تأخر المساهم (ب) الذي يمتلك ‪ 511‬سهم عن سداد القسط األخير فقط‪ ،‬فتقرر‬
‫بيع األسهم المتأخرة والتي بيعت بسعر ‪02‬ج للسهم واحتسبت عليها فوائد تأخير ‪311‬ج ومصاريف‬
‫بيع ‪ 811‬ج‪ ،‬وتم سداد المستحق للمساهمين المتأخرين بشيك‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ماسبق‬
‫السؤال السادس‪ :‬حسن ‪ ،‬حسين شريكان في شركة تضامن يقتسمان األرباح والخسائر بالتساوي وقد‬
‫قر ار اإلنضمام إلي إحدى الشركت المساهمة التي تأسست حديثاً‪ ،‬ولقد قدرت األصول والخصوم التي‬
‫تق رر إنتقالها إلي الشركة المساهمة بواسطة الخبراء بالقيم التالية‪85111 :‬ج عقارات‪41111 ،‬ج‬
‫اآلالت‪05111 ،‬ج أثاث‪001111 ،‬ج بضاعة‪ 35111 ،‬ج مدينون‪ 41111 ،‬ج أوراق قبض‪،‬‬
‫‪ 45111‬ج دائنون ‪ 81111‬ج أوراق دفع‪ ،‬وبفرض أن الشركة المساهمة أصدرت مقابل صافي‬
‫أصول شركة التضامن ‪ 09111‬سهم بقيمة أسمية ‪01‬ج للسهم‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ماسبق‬
‫السؤال السابع‪ :‬فى ‪ 8108/0/0‬أصدرت إحدى شركات المساهمة ‪ 2000‬سند ‪ % 10‬قابل‬
‫لالستدعاء القيمة االسمية للسند ‪ 1000‬ج وتم إصدارها في ذلك التاري؟ بسعر ‪ %105‬وبلغت‬
‫تكاليف إصدار القرض ‪ 10.000‬ج قررت الشركة توزيعها بالتساوي على سنوات القرض التى تقدر‬
‫بعشر سنوات‪ .‬وبفرض أنه بعد خمس سنوات من تاري؟ اإلصدار في ‪ 8106/08/30‬قامت الشركة‬
‫باستدعاء ‪ %50‬من السندات وسددت لها القيمة المستحقة بسعر ‪( %102‬أي بعالوة استدعاء ‪%2‬‬
‫من القيمة االسمية) وتتبع الشركة طريقة القسط المتساوي في توزيع مصاريف وعالوة اإلصدار ‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات عملية سداد قرض السندات‪.‬‬
‫السؤال الثامن ‪ :‬فى ‪ 8108/0/0‬أصدرت إحدى شركات المساهمة ‪ 5000‬سند ‪ % 20‬قابل‬
‫لالستدعاء القيمة االسمية للسند ‪ 2000‬ج وتم إصدارها في ذلك التاري؟ بسعر ‪ %100‬وبلغت‬
‫تكاليف إصدار القرض ‪ 80000‬ج قررت الشركة توزيعها بالتساوي على سنوات القرض التى تقدر‬
‫بعشر سنوات‪ .‬وبفرض أنه بعد خمس سنوات من تاري؟ اإلصدار في ‪ 8106/08/30‬قامت الشركة‬
‫باستدعاء جميع السندات وسددت لها القيمة المستحقة بسعر ‪( %015‬أي بعالوة استدعاء ‪ %5‬من‬
‫القيمة االسمية) وتتبع الشركة طريقة القسط المتساوي في توزيع مصاريف اإلصدار‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات عملية سداد قرض السندات‪.‬‬

‫‪371‬‬
‫السؤال التاسع ‪ :‬يتكون رأسمال شركة مساهمة من ‪011111‬ألف سهم بقيمة اسمية ‪ 400‬جنيه‬
‫للسهم‪ .‬وفى ‪ 8106/7/0‬قررت الشركة تخفيض رأسمالها بشراء ‪ 20000‬سهم ‪ .‬وقد تلقت الشركة‬
‫عروضا من المساهمين لبيع ‪ 25000‬سهم فخفضت العروض إلى الكمية المطلوبة فقط‪.‬‬ ‫ً‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء قيود اليومية الالزمة إلثبات ما تقدم بفرض اآلتي ‪:‬‬
‫ب‪ -‬تم شراء األسهم بمبلغ ‪440‬ج‬ ‫أ‪ -‬تم شراء األسهم بالقيمة االسمية‬
‫ج ‪ -‬تم شراء األسهم بمبلغ ‪380‬ج‬
‫السؤال العاشر ‪ 8106/0/1 :‬أصدرت شركة مساهمة قرض سندات بإجمالي قيمة اسمية ‪10‬‬
‫مليون ج يسدد بالكامل بعد ‪ 5‬سنوات من تاري؟ اإلصدار‪ ،‬بسعر إصدار‪ 1000‬ج تم تحصيلها ً‬
‫نقدا‪،‬‬
‫نقـدا القيمة االسمية للسند ‪1000‬ج سعر‬
‫كما بلغت تكاليف إصدار القرض ‪ 200000‬ج سددت ً‬
‫الفائدة ‪.%10‬‬
‫المطلوب‪ -0 :‬إجراء قيود اليومية إلثبات ما سبق‬
‫‪ -8‬بيان تأثير العمليات على المركز المالى فى نهاية السنة المنتهية فى ‪.8106 /6 /31‬‬

‫‪371‬‬
 ‫قائمة المراجع‬
‫الصباغ‪ ،‬أحمد‪ .‬أبوطالب‪ ،‬أحمد‪ .‬الخولى‪ ،‬هالة‪ .‬على‪ ،‬سمية‪ .2811 .‬محاسبة شركات‬ ‫‪-‬‬
‫األموال‪ .‬كلية التجارة‪ .‬جامعة القاهرة‪ .‬اإلصدار األول‪.‬‬
‫القانون رقم (‪ )119‬لسنة ‪ . 1901‬قانون الشركات‪ .‬جمهورية مصر العربية‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫تيفين‪ ،‬رالف‪ .2811 .‬المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ .‬ترجمة قسم الترجمة بدار‬ ‫‪-‬‬
‫الفاروق ‪ .‬دار الفاروق لالستثمارات الثقافية‪ .‬اإلصدار األول‪.‬‬
‫جمعة‪ ،‬إسماعيل‪ .‬الديب‪ ،‬عوض لبيب‪ .2819 .‬محاسبة األصول ‪ .‬دار التعليم الجامعى‬ ‫‪-‬‬
‫للطباعة والنشر والتوزيع‪.‬‬
‫حميدات‪ ،‬جمعة‪ .‬النخالة‪ ،‬إبراهيم‪ .2811 .‬خبير المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫المجمع الدولى العربى للمحاسبين القانونيين‪.‬‬
‫راضى‪ ،‬محمد‪ .‬جمعة‪ ،‬إسماعيل‪ .1991 .‬المحاسبة المتوسطة‪ -‬الجزء الثانى‪ .‬إصدارات‬ ‫‪-‬‬
‫الجمعية السعودية للمحاسبة‪ .‬اإلصدار العاشر‪.‬‬
‫راضى‪ ،‬محمد‪ .2888.‬المحاسبة المتوسطة‪ -‬الجزء األول‪ .‬إصدارات الجمعية السعودية‬ ‫‪-‬‬
‫للمحاسبة‪ .‬دار المريخ للنشر‪ .‬االصدار السابع عشر‪.‬‬
‫عبدالفتاح‪ ،‬على‪ .2889 .‬شرح معايير المحاسبة المصرية وانعكاساتها على الجانب‬ ‫‪-‬‬
‫الضريبى‪ .‬دار النهضة العربية‪.‬‬
‫فراج‪ ،‬ثناء‪ .‬على‪ ،‬سمية‪ .2819 .‬معايير المحاسبة المصرية المحدثة اإلطار النظرى‬ ‫‪-‬‬
‫والتطبيقى‪ .‬فيروز المعادى‪ .‬اإلصدار األول‪.‬‬
‫معايير المحاسبة المصرية‪ .2811.‬الصادرة عن و ازرة االستثمار‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪Kieso, D., J. Weygandt., and T. Warfield., 2014. Intermediate‬‬

‫‪Accounting. John Wiley & Sons, Inc. NJ. United States of America.‬‬
‫‪Second Edition.‬‬

‫‪372‬‬
 ‫الفهرس‬
‫‪8‬‬ ‫مقدمه‬

‫‪4‬‬ ‫الفصل األول ‪ :‬اإلطار النظري للمحاسبة المالية‬

‫‪37‬‬ ‫الفصل الثانى ‪ :‬قائمة الدخل والمعلومات ذات الصله‬

‫‪74‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬قائمة المركز المالي والمعلومات اإلضافية‬

‫‪008‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬قائمة التدفقات النقدية‬

‫‪041‬‬ ‫الفصل الخامس‪ :‬االعتراف بااليراد‬

‫‪078‬‬ ‫الفصل السادس‪ :‬المحاسبة عن المخزون‬

‫‪880‬‬ ‫الفصل السابع‪ :‬المحاسبة عن االستثمارات المالية‬

‫‪854‬‬ ‫الفصل الثامن‪ :‬المحاسبة عن األصول الثابتة و إهالكاتها‬

‫‪318‬‬ ‫الفصل التاسع‪ :‬االلتزامات المتداولة‪ ،‬والمخصصات‪،‬‬

‫وااللتزامات المحتملة‬
‫‪381‬‬ ‫الفصل العاشر‪ :‬هيكل التمويل فى المنشآت‬

‫‪373‬‬