KOMISIJA ZA RAČUNOVODSTVO I REVIZIJU

BOSNE I HERCEGOVINE
ISPIT ZA STICANJE PROFESIONALNOG ZVANJA
CERTIFICIRANI RAČUNOVOĐA
(ISPITNI TERMIN: MAJ 2008.GODINE)
PREDMET:
FINANSIJSKO IZVJEŠTAVANJE 2

I - TEST PITANJA

1. MRS 18 pokriva prihode od specifičnih tipova transakcija ili događaja:

a) Prodaje dobara (proizvedeni proizvodi ili dobra kupljena za preprodaju)
b) Pružanja usluga
c) Ugovora o najmovima
d) Korištenja imovine subjekta od strane drugih, kojom se zarađuju kamate, tantijemi i
dividende

2. Amortizacija stalnih sredstava ne obračunava se za:

a) Goodwill
b) Nekretninu koja je dana drugom prema ugovoru o financijskom najmu
c) Opremu u upotrebi koja je potpuno amortizirana
d) Stroj koji se prestao koristiti i povučen je iz upotrebe

3. U vezi s revalorizacijom nekretnina, postrojenja i opreme vrijede sljedeće tvrdnje:

a) Povećanje knjigovodstvene vrijednosti sredstava uslijed revalorizacije provodi se uvijek u
cjelokupnom iznosu u korist revalorizacijskih rezervi
b) Povećanje knjigovodstvene vrijednosti sredstava uslijed revalorizacije provodi se u cijelosti
u korist revalorizacijskih rezervi, pod uvjetom da prethodno nije priznat rashod uslijed
revalorizacijskog smanjenja vrijednosti tih sredstava
c) Smanjenje knjigovodstvene vrijednosti sredstava uslijed revalorizacije provodi se uvijek u
cjelokupnom iznosu na teret rashoda (u bilansu uspjeha)
d) Smanjenje knjigovodstvene vrijednosti sredstava uslijed revalorizacije provodi se u cijelosti
na teret rashoda samo u slučaju kad ne postoji revalorizacijski višak koji se odnosi na to
sredstvo

4. Prema odredbama MRS-a 11, kada je vjerovatno da će ukupni troškovi ugovora o

izgradnji biti veći od ukupnih prihoda ugovora, očekivani gubitak se priznaje kao rashod:
a) Pod uvjetom da započnu radovi po ugovoru
b) Odmah, čak i ako radovi po ugovoru nisu još započeti
c) Samo u slučaju ako se radi o iznosu koji je veći od dobiti koja se očekuje od drugih ugovora
o izgradnji
d) Bez obzira na iznos dobiti koja se očekuje od drugih ugovora koji se ne smatraju kao jedan
ugovor o izgradnji

5. Prilikom prodaje nekretnina, postrojenja i opreme:

a) U prihod se uključuje razlika između većeg iznosa neto utrška od otuđenja i manjeg
knjigovodstvenog iznosa sredstva
b) U prihod se uključuje razlika iznos neto utrška od otuđenja sredstva
c) U rashod se uključuje razlika između većeg knjigovodstvenog iznosa i manjeg iznosa neto
utrška od otuđenja sredstva
d) U rashod se uključuje knjigovodstveni iznos sredstva

1
6. Kao nematerijalno stalna sredstvo može se priznati:
a) Predujam dan za sticanje koncesije
b) Goodwill stečen kao dio poslovnih spajanja
c) Interno dobiveni goodwill
d) Troškovi istraživačkih aktivnosti

7. U skladu sa odredbama MRS-a 37 moguća su rezerviranja za:

a) Troškove po započetim sudskim sporovima
b) Troškove otklanjanja nedostataka u garantnim rokovima
c) Troškove popravaka i održavanja objekata i opreme
d) Neizbježne troškove ispunjenja obaveza prema ugovoru koji prelaze ekonomske koristi koje
se očekuju

8. Zaokružite pokazatelje profitabilnosti:

a) Profitna marža
b) ROCE
c) Udjel tuđeg kapitala
d) Dividenda po dionici
e) Odnos pokrića kamata

9. Kod državnih donacija povezanih sa sredstvima, uključujući nenovčane donacije po fer

vrijednosti, može se primijeniti postupak:
a) Priznavanja iznosa donacije kao odgođenog prihoda (u bilansu stanja), te priznavanja
prihoda na sistematskom i racionalnom osnovu tokom korisnog vijeka upotrebe sredstva
b) Priznavanja iznosa donacije kao odgođenog prihoda (u bilansu stanja), te njegovog
naknadnog priznavanja u bilansu uspjeha smanjenjem troška amortizacije
c) Priznavanja cjelokupnog iznosa u prihod razdoblja u kojemu su primljene

10. Koja od navedenih su obilježja finansijskog najma:

a) Prenose se svi rizici i koristi povezani s vlasništvom
b) Priznaje se kao sredstvo u bilansu stanja najmoprimca
c) Ne priznaje se kao sredstvo u bilansu stanja najmoprimca, već se plaćanje najamnine
priznaje kao rashod
d) Amortizaciju sredstva obračunava najmoprimac
e) Najmoprimac ne obračunava amortizaciju na sredstvo nego najmodavac

11. Na koji način se ulaganja u nekretnine inicijalno vrednuju u računovodstvu vlasnika

nekretnine?
Ulaganja u nekretnine se u računovodstvu vlasnika nekretnine inicijalno vrednuju:
a) Po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumulisanu amortizaciju i akumulisane imparitetne
gubitke
b) Po fer vrijednosti, umanjenoj za procijenjene troškove prodaje,
c) Po nabavnoj vrijednosti – cijeni koštanja koja uključuje sve troškove transakcije

12. Kakva su to ''stalna sredstva namijenjena prodaji''?

Stalna sredstva namijenjena prodaji obuhvataju:
a) Bilo koju poziciju stalnih sredstava koja se ne koriste za namjenu za koju su prvobitno
nabavljena
b) Bilo koju poziciju stalnih sredstava koja su u cjelini otpisana, odnosno čija je
knjigovodstvena vrijednost dovedena na rezidualnu
c) Stalna sredstva za koja su ispunjeni uslovi da se klasifikuju u skladu sa msfi 5

2
13. Ako je, u skladu sa Zakonom o porezu na dobit, moguć prenos poreskog gubitka
unaprijed, na koji način će poreski obveznik koji utvrdi poreski gubitak i koji primjenjuje
MRS 12, u svojim poslovnim knjigama prikazati takvu situaciju?

Poreski gubitak koji se priznaje i prenosi unaprijed rezultira bilansiranjem:

a) Odloženih poreskih sredstava
b) Tekućih poreskih obaveza
c) Tekućih poreskih sredstava
d) Odloženih poreskih obaveza

14. Pojasnite računovodstveno načelo „going concerne“!

Računovodstveno načelo „going concerne“ zasniva se na pretpostavci će pravno lice poslovati:

a) Onoliko dugo koliko je to predviđeno Odlukom ili Ugovorom o osnivanju
b) Sve dotle dok redovno izmiruje sve svoje dospjele obaveze
c) Neograničeno dugo

15. Kako se troškovi prate u okviru finansijskog, a kako u okviru upravljačkog

računovodstva?

Troškovi se:
a) U okviru finansijskog računovodstva prate po mjestima, a u okviru upravljačkog
računovodstva po nosiocima
b) U okviru finansijskog računovodstva prate po vrstama, a u okviru upravljačkog
računovodstva po mjestima i nosiocima
c) U okviru finansijskog računovodstva prate po vrstama i mjestima, a u okviru upravljačkog
računovodstva po nosiocima

16. Navedite tri modela obračuna poreza na dodatu vrijednost?

Modeli obračuna poreza na dodatu vrijednost su:

a) Linearni, funkcionalni i vremenski metod
b) Odbitni (kreditni), metod odbitka i metod dodatka
c) Obračunski, gotovinski i kombinovani metod

17. Kad se, u skladu sa MRS 31, koristi ''metoda udjela''?

Metodu udjela je moguće primijeniti u obuhvatu zajedničkih poduhvata tipa:

a) Zajednički kontrolisanih sredstava
b) Zajednički kontrolisanog poslovanja
c) Zajednički kontrolisanih pravnih lica

18. Objasnite ''koncept očuvanja finansijskog kapitala''!

Prema ovom konceptu, dobitak je zarađen samo ako:

a) Novčani iznos neto sredstava na kraju perioda premašuje novčani iznos neto sredstava na
početku perioda, nakon isključivanja dividende ili uplata od strane vlasnika
b) Novčani iznos neto sredstava na kraju perioda premašuje novčani iznos neto sredstava na
početku perioda, ne računajući isplaćene dividende ili uplate od strane vlasnika
c) Proizvodna sposobnot pravnog lica, u fizičkom smislu, na kraju perioda premašuje tu
sposobnost na početku perioda, ne računajući uplate od strane vlasnika i isplate vlasnicima
(dividende i sl.)

3
19. MRS 14 – Izvještavanje po segmentima poznaje dvije osnovne vrste segmenata. Navedite
koji su to segmenti!

Prema MRS 14, segmenti mogu biti:

a) Profitabilni i neprofitabilni
b) Poslovni i geografski
c) Segmenti tipa profitnog i segmenti tipa investicionog centra
d) Proizvodni i neproizvodni

20. Ako proizvodno preduzeće ima veće troškove proizvodnje (troškove konverzije) od
troškova koji su zasnovani na normalnom iskorišćenju proizvodnih kapaciteta da li se, u
skladu sa MRS 2, povećani troškovi mogu uključiti u cijenu koštanja vlastitih učinaka?

Troškovi konverzije koji prelaze iznos troškova zasnovan na normalnom iskorišćenju

proizvodnih kapaciteta:
a) Mogu biti uključeni u cijenu koštanja ako je to u skladu sa računovodstvenim politikama
usvojenim od strane Uprave preduzeća
b) Ne mogu biti uključeni u cijenu koštanja
c) Mogu biti uključeni u cijenu koštanja ako će cijena koštanja i nakon njihovog uključenja
ostati na nivou ispod neto prodajne cijene
d) Mogu biti uključeni u cijenu koštanja osim ako to nije u suprotnosti sa poreskim propisima
vezanim za oporezivanje dobiti

4
II - ZADACI

1. Društvo „AX“ d.d. u bilansu stanja (na dan 31.XII.2007.) i bilansu uspjeha (za razdoblje 1.I.-
31.XII.2007.) iskazalo je sljedeće vrijednosti:

BILANS STANJA na dan 31.XII.2007.

POZICIJA 2007. godina 2006. godina
u 000 KM u 000 u 000 KM u 000 KM
KM
AKTIVA
Ne-tekuća (stalna) sredstva 3.700 2.860
Tekuća sredstva
Zalihe 1.280 980
Potraživanja (od kupaca) 2.460 2.160
Novčana sredstva 160 240
Ukupno tekuća sredstva 3.900 3.380
SREDSTVA (ukupno) 7.600 6.240
PASIVA
Kapital i rezerve
Osnovni kapital 3.000 3.000
Zadržana dobit 450 150
Rezerve 640 200
Ukupno kapital i rezerve 4.090 3.350
Ne-tekuće obaveze
Bankovni krediti 600 450
Dužnički instrumenti (10%-tni) 1.000 750
Ukupno ne-tekuće obaveze 1.600 1.200
Tekuće obaveze
Dug po bankovnom računu 220 160
Obaveze prema dobavljačima 1.500 1.380
Obaveze za poreze 60 40
Obaveze za dividende 130 110
Ukupno tekuće obaveze 1.910 1.690
KAPITAL I OBAVEZE (ukupno) 7.600 6.240

BILANS USPJEHA za razdoblje 1.I.-31.XII.2007

POZICIJA 2007. godina 2006. godina
(u 000 KM) (u 000 KM)
Prihodi od prodaje 22.400 19.500
Troškovi za prodano 16.920 13.650
Bruto dobit 5.480 5.850
Troškovi uprave i prodaje 3.270 3.804
Troškovi distribucije 1.090 1.268
Operativna dobit 1.120 778
Rashodi finansiranja:
Kamata po dugoročnim kreditima 160 120
Kamata na dug po tekućem računu 30 18
Ukupno rashodi finansiranja 190 138
Dobit prije oporezivanja 930 640
Porez na dobit 100 70
Dobit poslije oporezivanja 830 570

5
U sljedećoj tabeli navedeni su pokazatelji izračunati za društvo „AX“ d.d., temeljeni na njegovim izvještajima
za prethodnu (2006.) godinu, i posljednji prosječni pokazatelji za sektor.
“AX” d.d. Sektorski
2006. godina prosjek
Povrat na uloženi dugoročni kapital (ROCE) 16,70% 17,50%
Dobit prije kamate i poreza (PBIT) 3,90% 4,47%
Bruto profitna marža 30% 32,25%
Obrt sredstava 4,29 4,13
Tekuća likvidnost 2,00 1,97
Trenutna likvidnost 1,42 1,35
Razdoblje naplate potraživanja 40 dana 50 dana
Razdoblje plaćanja obveza 37 dana 48 dana
( )
Obrt zaliha 13,3 * 17,7
Udjel tuđeg kapitala 26,37% 32,37%
( )
* Stanje zaliha 1.I.2006. godine iznosilo je 1.070.000 KM.

Potrebno je uraditi slijedeće:

(a) Izračunati uporedive pokazatelje (s dva decimalna mjesta gdje je to prikladno) za društvo „AX“
d.d., za godinu koja završava s 31. prosinca 2007. godine. Svi obračuni trebaju biti jasno prikazani
(b) Napišite izvještaj za upravu društva s analizom performansi društva „AX“ d.d., upoređujući
rezultate s prethodnom (2006.) godinom i prosjekom sektora

2. Dioničko društvo ''ABC'' d.d. je u bilansu uspjeha za 2007. godinu iskazalo neto dobitak u
iznosu od 50.000 KM. Potrebno je izračunati njegov neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti,
ako se na posmatrani obračunski period odnose sljedeće informacije:
 u bilansu uspjeha društva prezentovani su, pored ostalog:
- troškovi amortizacije u iznosu od 20.000
- troškovi rezervisanja za materijalne troškove u iznosu od 10.000
- prihodi od ukidanja rezervisanja u iznosu od 5.000
- prihodi po osnovu promjene vrijednosti zaliha učinaka u iznosu od 30.000
- rashodi po osnovu ispravke vrijednosti potraživanja od kupaca u iznosu od 10.000
- dobici od prodaje opreme u iznosu od 5.000, a gubici po osnovu rashodovanja neotpisane
vrijednosti rashodovane opreme u iznosu od 10.000 KM
 povećanje vrijednosti krajnjeg u odnosu na početno saldo potraživanja od kupaca iznosi 20.000
 smanjenje vrijednosti krajnjeg u odnosu na početno saldo zaliha iznosi 10.000
 smanjenje vrijednosti krajnjeg u odnosu na početno saldo obaveza prema dobavljačima iznosi
20.000
 preduzeće je od ukupno ostvarenog neto dobitka, dio od 10.000 utvrdilo direktno u bilansu
stanja, prenosom iskorišćenog salda revalorizacionih rezervi formiranih u skladu sa MRS 16 –
Nekretnine, postrojenja i oprema
 izvršena je emisija 1.000 dionica nominalne cijene 10 KM po dionici – dionice su prodate po
cijeni od 12 KM po dionici
 izvršena je emisija dugoročnih obveznica po nominalnoj vrijednosti u količini od 1.000 komada
– nominalna cijena jedne obveznice je 100 KM
 izvršen je reprogram dospjelih poreskih obaveza u iznosu od 100.000 KM na period od 3 godine
uz grejs period od 6 mjeseci
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti treba izračunati pomoću indirektne metode.

6
IZRADA ZADATAKA

1. Rješenje
a) 15 bodova
Sektorski
20X7. 20X6.
prosjek
I. Profitabilnost i povrat na kapital
ROCE Operativna dobit – kamate na kratk. kredite / Pasiva – tekuće obveze
Return on capital = 1.120 – 30 / 7.600 – 1.910 = = 778 – 18 / 6.240 – 1.690 =
17, 50%
employed = 1.090 / 5.690 = 19,16% = 760 / 4.550 = 16,70%
PBIT Dobit prije poreza + kamate na dugoročne kredite / Prihod od prodaje
Profit before = 930 + 160 / 22.400 = = 640 + 120 / 19.500 =
4,47%
interest and tax = 1.090 / 22.400 = 4,87% = 760 / 19.500 = 3,90%
Bruto profitna marža Bruto dobit / Prihod od prodaje
Gross profit margin = 5.480 / 22.400 = 24,46% = 5.850 / 19.500 = 30% 32,25%
Obrt sredstava Prihod od prodaje / Uloženi dugoročni kapital
= 22.400 / 4.090 + 1.600 = = 19.500 / 3.350 + 1.200 =
Asset turnover 4,13 puta
= 22.400 / 5.690 = 3,94 puta = 19.500 / 4.550 = 4,29 puta
II. Likvidnost i upravljanje obrtnim kapitalom
Tekuća likvidnost Tekuća imovina / Tekuće obveze
Current ratio 3.900 / 1.910 = 2,04 3.380 / 1.690 = 2,00 1,97
Trenutna likvidnost Tekuća imovina – Zalihe / Tekuće obveze
Quick ratio 3.900 – 1.280 / 1.910 = 1,37 3.380 – 980 / 1.690 = 1,42 1,35
Razdoblje naplate Potraživanja / Prihod od prodaje x 365
potraživanja = 2.460 / 22.400 x 365 = 40 dana = 2.160 / 19.500 x 365 = 40 dana 50 dana
Razdoblje plaćanja Dobavljači / Nabavke (Troškovi za prodano) x 365
obveza = 1.500 / 16.920 x 365 = 32 dana 1.380 / 13.650 x 365 = 37 dana 48 dana
Obrt zaliha Troškovi za prodano / Prosječno stanje zaliha
= 16.920 / (980 + 1.280) : 2 = = 13.650 / (1.070 + 980) : 2 =
Inventory turnover 17,7 puta
= 16.920 / 1.130 = 15 puta = 13.650 / 1.025 = 13,3 puta
III. Financijska poluga
Dugoročne obveze s fiksnom kamatom / Kapital (i rezerve) +
Udjel tuđeg kapitala
Dugoročne obveze s fiksnom kamatom
Capital gearing
= 1.600 / 4.090 + 1.600 = 28,12% = 1.200 / 3.350 + 1.200 = 26,37% 32,37%
(leverage)

7
(b) (15 bodova)
IZVJEŠĆE
Za: Uprava društva
Od: Računovođa
Predmet: Analiza performansi društva „AX“ d.d. Datum: xx/xx/xx
I. Profitabilnost i povrat na kapital
Povrat na uloženi dugoročni kapital (ROCE) se značajno povećao u 2007. godini (na 100 KM
uloženog dugoročnog kapitala ostvareno je 19,16 KM dobiti) i sada je veći od sektorskog prosjeka.
Dobit prije poreza i kamata (PBIT) pokazuje kolika bi dobit prije oporezivanja bila ostvarena ako bi
aktivnost društva financirala iz vlastitih sredstava (bez uzimanja dugoročnih posudbi). Za 2007. godinu
društvu „XY“ nakon podmirenja svih troškova, osim kamata na dugoročne kredite, ostaje 4,87% prihoda
za pokriće troškova financiranja i dobitak. To je povećanje za oko 12,5% u odnosu na 2006. godinu, te
za 8% bolji rezultat od sektorskog prosjeka.
Bruto profitna marža je pak prilično niža nego u prethodnoj godini i iznosi samo 75% sektorskog
prosjeka. To ukazuje da je došlo ili do promjene u strukturi troškova ili do promjene metode alokacije
troškova između dva razdoblja. U svakom slučaju ovo je značajna promjena koja zahtijeva detaljniju
analizu troškova i prodajnih cijena.
Obrt sredstava u 2007. godini je smanjen za oko 8% u odnosu na 2006. godinu, a pao je i ispod
sektorskog prosjeka. Pad obrta sredstava može biti rezultat smanjenja efikasnosti njihova korištenja ili
činjenice da se sredstva stečena u 2007. godini još nisu potpuno uključila u poslovanje. Dugoročniji
trend bi dao jasniju sliku.
II. Likvidnost i upravljanje obrtnim kapitalom
Tekuća likvidnost se neznatno poboljšala tijekom godine i neznatno je viša od sektorskog prosjeka.
Također je u razini zadovoljavajućeg odnosa (2:1).
Pokazatelj trenutne likvidnosti je neznatno opao ali je još uvijek bolji od sektorskog prosjeka. To
ukazuje da društvo „AX“ nema problema s kratkoročnom likvidnošću i da ne bi trebalo biti poteškoća u
plaćanju obveza po dospijeću.
Razdoblje naplate potraživanja od kupaca nepromijenjeno je u odnosu na 2006. godinu, ali je i dalje
znatno kraće od sektorskog prosjeka. Međutim, u budućnosti bi moglo doći pritiska od strane kupaca za
povećanjem razdoblja kreditiranja.
Razdoblje kreditiranja od strane dobavljača je smanjeno s 37 dana od dana nabavke na 32 dana, i
mnogo je kraće od sektorskog prosjeka. Stoga bi se mogla financirati dodatna potraživanja ugovaranjem
boljih uvjeta kreditiranja od strane dobavljača.
Broj obrtaja zaliha je povećan u odnosu na 2006. godinu, ali je i dalje manji od sektorskog prosjeka.
Međutim, povećanje zaliha na datum bilance ukazuje na sporiji obrtaj zaliha u idućem razdoblju. Pritom,
postoji opasnost da bi zalihe mogle uključivati određene zastarjele stavke koje zahtijevaju otpis.
Relativno povećanje razine zaliha je financirano povećanjem duga po tekućem računu koji se može
smanjiti ako se smanji razina zaliha.
Visoke razine zaliha, dugovi po tekućem računu i potraživanja u usporedbi s obvezama prema
dobavljačima ukazuju da je društvo radno intenzivno ili da je u njemu značajna dodana vrijednost
ugrađena u proizvod.
III. Financijska poluga
Udjel tuđeg kapitala neznatno je narastao tijekom godine, ali je još uvijek ispred sektorskog prosjeka.
Kako je povrat na uloženi dugoročni kapital blizu dvostruke kamatne stope na dužničke instrumente,
profitabilnost će vjerojatno rasti s umjerenim povećanjem razine poluge.

8
2. Rješenje

50000
+ 20000 amortizacija
+ 10000 rezervisanja
- 5000 prihodi od ukidanja rezervisanja
- 30000 promjena vrijednosti zaliha
+10000 ispravka vrijednosti
- 5000 dobici od prodaje opreme
+10000 gubici po osnovu rashodovanja opreme
- 20000 kupci
+10000 zalihe
-20000 dobavljači
30000 neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti