THÁNG 10 NĂM 2013

CHỈ SỐ TRONG TRỌNG TÂM: PHÂN TÍCH XU HƯỚNG SỬ DỤNG RSI

THEO ANDREW CARDWELL
Chỉ báo lý tưởng sẽ là chỉ báo cung cấp khả năng xác định và theo dõi xu hướng hiện
tại, làm nổi bật các thái cực mua quá mức và bán quá mức trong xu hướng đó và đưa ra cảnh
báo sớm về sự thay đổi xu hướng. Họ hàng Chỉ số Sức mạnh (RSI) là một chỉ số như vậy,
cung cấp những điều tốt nhất trong tất cả các thế giới. RSI có lẽ là một trong những chỉ báo
năng động và mạnh mẽ nhất có sẵn cho các nhà giao dịch ngày nay. Một trong những cách
được sử dụng rộng rãi nhất, nó có sẵn trên hầu hết mọi chương trình phần mềm phân tích kỹ
thuật. Nó cũng là một trong những thường bị hiểu nhầm, sử dụng sai và đánh giá thấp. RSI
có thể được sử dụng như hoặc là một mô hình giao dịch hoàn toàn độc lập hoặc một sự cải
tiến của cách tiếp cận kỹ thuật hiện tại. Là một chương trình giao dịch hoàn toàn độc lập, nó
có thể được sử dụng để xác định: Xu hướng, Hỗ trợ và Kháng cự,
Mức quá mua / Quá bán, Sự phân kỳ (Tăng / Giảm), Thay đổi xu hướng và
Đảo ngược và Nhắm mục tiêu theo Giá.
Nhìn chung, hầu hết các chỉ báo kỹ thuật được sử dụng bởi các nhà giao dịch có thể
được phân loại như nghiên cứu kỹ thuật giao dịch hoặc xu hướng. Bộ dao động động lượng
là thường được coi là các chỉ báo giao dịch, vì chúng sử dụng sự biến động của thị trường
để xác định các mức định giá quá mua hoặc quá bán. Hệ thống trung bình động sẽ được coi
là các nghiên cứu xu hướng, vì chúng làm giảm sự biến động để giúp xác định và theo dõi
xu hướng hiện tại. Tất nhiên, độ dài của việc di chuyển trung bình được chọn, hoặc khoảng
thời gian được chỉ định cho bộ dao động được sử dụng, phải dự đoán về việc liệu nó dành
cho giao dịch ngắn hạn hay dài hạn.
ĐA DẠNG
RSI ban đầu được phát triển bởi Wells Wider (Nghiên cứu xu hướng, Hendersonville
NC) vào cuối những năm 1970. Nó được thiết kế như một động lực bộ dao động để giúp xác
định sự phân kỳ (không xác nhận) giữa giá chuyển động và động lượng. Tiền đề cơ bản gồm
hai phần:
1. Động lượng đó sẽ đạt đỉnh trước khi giá trong xu hướng tăng hoặc đáy trước trong
một xu hướng giảm,
2. Sau khi điều chỉnh khi giá đạt mức cao mới (hoặc thấp), động lượng sẽ không tạo
được mức cao mới (hoặc mức thấp) và không xác nhận mức giá mới sự di chuyển.
Sự không xác nhận này là đặc điểm của hầu hết các chỉ báo dựa trên động lượng và đã
được ghi nhận và chấp nhận là phân kỳ. Giá cơ bản / động lượng sự phân kỳ có thể và thực
sự giúp xác định mức mua quá mức hoặc quá bán điều kiện theo đà của thị trường. Tuy
nhiên, hầu hết các nhà giao dịch trở thành con mồi của khái niệm phân kỳ này và xem nó là
sự kết thúc hoặc đảo ngược của xu hướng của thị trường. Khi Sự phân kỳ giảm giá phát
triển, những con Gấu đi ra ngủ đông và muốn nhúng móng vào những gì họ cảm thấy sẽ là
Chợ Gấu tiếp theo. Khi Phân kỳ tăng giá phát triển, phe bò sẵn sàng cho một sự đảo ngược
của xu hướng và sự bắt đầu của một đợt Bullish giẫm lên phía trước.
Tất cả sẽ ổn với thế giới nếu thị trường đảo ngược từ đơn giản phân kỳ. Nhưng có
những lúc tình cảm và đà mạnh rằng thị trường tiếp tục tạo ra các mức cao mới (mức thấp),
điều này sẽ giữ RSI ở mức quá mua (quá bán) trong một khoảng thời gian dài.
Việc điều chỉnh động lượng và giá cả, khi chúng thành hiện thực, thường là sắc nét và
nhanh chóng. Sau những thời gian nghỉ ngơi ngắn ngủi này, thị trường đã sẵn sàng để tiếp
tục xu hướng tăng (giảm) bình thường của nó. Với mỗi cái mới liên tiếp cao (thấp) và phân
kỳ được hình thành, các nhà giao dịch lo lắng đã sẵn sàng kêu gọi đầu (dưới cùng) và sự đảo
ngược của xu hướng. Tuy nhiên, trong các thị trường có xu hướng mạnh mẽ, nhiều phân kỳ
có thể và thực sự phát triển, điều này chỉ dẫn đến việc điều chỉnh tình trạng quá mua (quá
bán) của thị trường. Nếu một nhà giao dịch cố gắng đảm nhận các vị trí chỉ dựa trên sự phân
kỳ, anh ấy hoặc cô ấy sẽ cần sâu túi và cuối cùng là cạn kiệt vốn kinh doanh của mình.
TẦM QUAN TRỌNG CỦA XU HƯỚNG
Hầu hết các nhà giao dịch và nhà phân tích sử dụng RSI như một bộ dao động để xác
định các mức quá mua / quá bán và sự phân kỳ, nhưng đó chỉ là hai trong số ứng dụng phân
tích. Những đóng góp quan trọng và năng động hơn của RSI như một công cụ là khả năng
của nó để:
1. Xác định xu hướng hiện tại và giữ vị trí tài sản của nhà giao dịch trong hướng của xu
hướng đó; và,
2. Khi điều kiện thị trường phát triển, hãy đưa ra cảnh báo sớm về khả năng sự thay đổi
xu hướng sắp xảy ra, theo đó nhà giao dịch có thể đảo ngược vị trí.
Vì thị trường thường có xu hướng khoảng 60-70% thời gian, xu hướng phân tích, xác
định và thay đổi cần được quan tâm hàng đầu của

THÁNG 10 NĂM 2013

ATMASPHERE | 7
thương nhân. Khả năng nhận ra xu hướng thay đổi nhanh chóng, đảo ngược vị trí, và
giao dịch theo hướng của xu hướng tiếp theo đó là kỹ năng mà các nhà giao dịch phải phát
triển để thành công. Bằng cách có một vị trí phù hợp với xu hướng, nhà giao dịch sẽ có cơ
hội tham gia vào các động thái thị trường lớn hơn tạo ra lợi nhuận. Khi được định vị đúng
với xu hướng, cũng có ít quyết định giao dịch phải được thực hiện. Kể từ khi thị trường có
xu hướng, bất kỳ điều ngạc nhiên nào có thể phát triển trong hoạt động thị trường thường
theo hướng xu hướng trung hạn và dài hạn.
RANGES RSI
Các tham số cho giá trị RSI là 0-100. Cực trị cho việc mua quá nhiều và mức bán quá
mức thay đổi một chút, tùy thuộc vào giá trị khoảng thời gian được chọn bởi quan điểm của
nhà kinh doanh. Người giao dịch trong ngày hoặc người giao dịch ngắn hạn nói chung sử
dụng các giá trị như 3, 5, 7 hoặc 9 và các nhà giao dịch dài hạn thường sử dụng giá trị 9,
14, hoặc 21. Giá trị ban đầu của khoảng thời gian do Welles Wilder thiết lập là 14, dựa trên
độ dài nửa chu kỳ của 28 ngày hoặc âm lịch đi xe đạp. Sử dụng giá trị 14 khoảng thời gian
khi đóng làm tiêu chuẩn cho hầu hết các thị trường chúng tôi tuân theo, chúng tôi sử dụng
những điều sau đây làm nguyên tắc:
PHẠM VI RSI:
1. Phạm vi “Bình thường”: 30 - 70
2. “Xu hướng tăng (Thị trường tăng giá): 40 - 80
3. Xu hướng giảm (Thị trường gấu): 20 - 60
4. Phạm vi giao dịch: 40-50 điểm
Chúng tôi coi phạm vi "bình thường" là các mức từ 30 đến 70, là nơi diễn ra 60 - 70%
hoạt động giao dịch. Khi thị trường dần dần xu hướng tăng (hoặc xu hướng giảm) RSI
thường sẽ giảm và chảy trong phạm vi này khi thị trường có xu hướng cao hơn (hoặc thấp
hơn). Các mức cho thị trường mua quá mức có thể dao động từ 70 đến 80 hoặc 90, tùy thuộc
vào khoảng thời gian đã chọn.
Đối với thị trường quá bán, phạm vi có thể từ 30 xuống 20 hoặc 10. Nhận giá trị trung
bình của các giá trị quá mua và quá bán mà chúng tôi thiết lập 80 và 20 là các giá trị tốt hơn
để xem xét mức mua quá mức và bán quá mức. Các RSI chuẩn 14 kỳ thường nằm trong
phạm vi 80 và 20.
 Bản chất con người luôn lạc quan, vì vậy khi thị trường bắt đầu di chuyển, chúng ta
phải điều chỉnh cho sự thay đổi này trong tình cảm và tâm lý. Khi tình cảm vô cùng tăng
giá, động lượng đưa giá lên mức cao hơn. Chúng tôi điều chỉnh phạm vi của RSI để giải
thích cho các cấp cao hơn này. Sử dụng cùng một phạm vi 40 điểm dựa trên các giá trị 30 và
70 điểm, Xu hướng tăng hiển thị 80 là quá mua và 40 là quá bán. Miễn là thị trường vẫn
nằm trong phạm vi 80/40 (xu hướng tăng), chúng tôi sẽ thấy giá tạo ra mức cao hơn và mức
thấp cao hơn. Khi tình cảm là cực kỳ giảm giá, động lượng thường đưa giá xuống mức thấp
hơn do thanh lý và không mua. Áp dụng cùng 40 phạm vi điểm cho xu hướng giảm, 60 cho
thấy là quá mua và 20 cho thấy là quá bán. Miễn là phạm vi 60/20 vẫn còn nguyên, chúng ta
sẽ tiếp tục thấy các mức thấp hơn và mức cao thấp hơn. Lưu ý rằng phạm vi đã chuyển từ
80/40 thành 60/20 phải là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy xu hướng đã chuyển từ trạng thái
xu hướng tăng trở thành xu hướng giảm. Bằng cách sử dụng phân tích phạm vi cho RSI,
không chỉ một nhà giao dịch mới có thể xác định xu hướng tăng từ xu hướng giảm, nhưng
anh ta cũng sẽ ở lại với xu hướng lâu hơn bình thường anh ta sẽ có và giữ một vị trí cho tăng
giá vốn tối đa.
THÁNG 10 NĂM 2013
ATMASPHERE | 9
Là một bài tập để nâng cao trình độ bản thân, hãy dành thời gian quay lại và xem xét
các giao dịch của bạn trong 6-12 tháng qua và áp dụng 80/40 và 60/20 quy tắc phạm vi. Bạn
có thể sẽ nhận ra rằng bạn đã được định vị đúng trong một xu hướng và ngay cả khi bạn
kiếm tiền từ giao dịch, bạn đã bù đắp vị trí quá sớm. Nếu bạn thua lỗ trong một giao dịch,
bạn có thể ngắn trong xu hướng tăng (80/40) hoặc dài trong xu hướng giảm (60/20).
“3 CHÌA KHÓA ĐỂ THÀNH CÔNG”
Nếu bạn bao gồm các nguyên tắc mà tôi đã trình bày ở đây cho phạm vi RSI phân tích,
tôi tin rằng bạn sẽ thấy rằng chúng sẽ giúp bạn giao dịch tốt hơn quyết định và bắt kịp xu
hướng. Lưu ý cuối cùng, hãy luôn nhớ “3 Chìa khóa để Thành công”, Hệ thống Giao dịch,
Sự kiên nhẫn và Kỷ luật. Theo hệ thống giao dịch của bạn, hãy kiên nhẫn để đợi tín hiệu
và kỷ luật để ở trong các tham số của chương trình của bạn và ở trong bản thân bạn.
Andrew Cardwell, chủ tịch của Cardwell RSI EDGE, Inc.,
( www.cardwellrsiedge.com ) cung cấp tư vấn và bình luận cho các sinh viên khóa học
RSI của anh ấy và Nhóm khách hàng cá nhân Cardwell. Anh ấy đã dạy
Các khóa học RSI Basic và RSI EDGE độc quyền cho từng cá nhân cho sinh viên 27 tuổi
Quốc gia. Là một giảng viên rất được kính trọng và được săn đón, ông đã trình bày tại một
số hội nghị tài chính uy tín nhất trên toàn thế giới. Bạn có thể đạt được
anh ấy tại cardwellrsi@gmail.com .

Văn bản gốc

can be used for identifying: Trend, Support and Resistance,
Đóng góp bản dịch hay hơn