Bài 8: RSI là gì?

Các bài họ c (technical enalysis) phân tích kỹ thuậ t cổ phiế u:

Bài 7: Fibonacci Expansion
Bài 9: Chỉ số MACD

RSI (Relative Strength Index) đượ c gọ i là chỉ số tương đố i. Tác giả chỉ số này là J.
Welles Wilder. Chỉ số RSI đo lườ ng tố c độ và sự thay đổ i trong xu hướ ng giá. RSI có giá trị
từ 0 đến 100. Nếu chỉ số vượ t trên 70 thì gọ i là Quá mua. Nếu chỉ số xuố ng thấ p hơn 30 thì
gọ i là quá bán. Chỉ số này cũng hữ u ích khi tìm thấ y sự phân kỳ, khi chỉ số vượ t qua đườ ng
trung bình, khi tạ o đáy hoặ c đỉnh. RSI cũng có thể đượ c dùng để đánh giá xu hướ ng. Nhìn
chung, đây là mộ t chỉ số rấ t quan trọ ng và rấ t phổ biến thườ ng đượ c mọ i ngườ i sử dụ ng
trong phân tích kỹ thuậ t để nhậ n định dự báo thị trườ ng, giá cả hàng hóa và cổ phiếu.

Cách tính RSI theo công thức:

RSI=100-[100/(1+RS)]
RS= tổ ng tăng/tổ ng giả m hoặ c RS=trung bình tăng/trung bình giả m
RSI thườ ng đượ c tính dự a vào 14 ngày gầ n nhấ t và dùng giá đóng cử a để tính

Đó là công thứ c tính RSI, RSI chỉ tính đượ c khi có dữ liệu từ 14 ngày trở lên. Ở đây
fotoget.blogspot.com không đưa ra ví dụ cụ thể về cách tính vì điều này thậ t sự không cầ n
thiết. Các phầ n mềm phân tích chứ ng khoán cũng như các trang web cung cấ p đồ thị chứ ng
khoán đều có sẳ n dữ liệu này, tấ t cả đều đượ c tính sẳ n và vẽ ra trên đồ thị, chúng ta chỉ việc
phân tích thôi. Nên đó là lý do bài viết này không đi sâu vào phầ n tính toán này.

Tín hiệu quá mua và quá bán

RSI khi cao hơn 70 là một tín hiệu quá mua. RSI khi dưới 30 là tín hiệu quá bán.

Khi tín hiệu quá mua xuấ t hiện chúng ta phả i cẩ n trọ ng vì có thể thị trườ ng đang hưng
phấ n mua thái quá, và thị trườ ng có thể sẽ phả n ứ ng lạ i vớ i sự hưng phấ n này bằ ng việc đả o
chiều để giả m xuố ng. Chỉ là có thể thôi, chứ không phả i tín hiệu đả o chiều. Tứ c là tín hiệu
quá mua có thể dẫ n đến nguy cơ đả o chiều. Chỉ là nguy cơ thôi, chứ không xem tín hiệu quá
mua là tín hiệu đả o chiều. Trong nhiều trườ ng hợ p tín hiệu quá mua không hề xả y ra đả o
chiều. Hãy xem tín hiệu quá mua là điều chúng ta cầ n để tâm lưu ý và đừ ng xem thườ ng.

Trên đồ thị chúng ta thấ y 1,2 và 3 là các trườ ng hợ p RSI bướ c vào vùng quá mua. Ở trườ ng
hợ p 2 và 3 thì RSI bướ c vào vùng quá mua và tiếp theo sau đó thị trườ ng phả n ứ ng đả o
chiều. Nhưng ở trườ ng hợ p 1, RSI bướ c vào vùng quá mua nhưng giá vẫ n tiếp tụ c tăng và
không đả o chiều. Để biết đượ c quá mua nào sẽ dẫ n đến đả o chiều, quá mua nào không dẫ n
đến đả o chiều thì chúng ta kết hợ p thêm các công cụ khác.

Tuy nhiên, chúng ta đừ ng hiểu rằ ng tín hiệu quá mua xuấ t hiện là chúng ta đang ở vùng
đỉnh. Đây chỉ là mộ t sự cả nh báo thị trườ ng đang hưng phấ n và chúng ta cầ n theo dõi sự
hưng phấ n này để kiềm sự hưng phấ n củ a chính chúng ta lạ i, đừ ng đua mua giá cao nữ a,
chờ giá giả m lạ i thì mua vào để đượ c giá rẻ và an toàn hơn. Khi RSI tăng vào vùng quá mua
hoặ c trụ lâu ở vùng quá mua thì giá vẫ n có thể tăng tiếp đỉnh sau cao hơn đỉnh trướ c. Chúng
ta cầ n lưu tâm và theo dõi thêm các chỉ báo khác để biết đượ c giá sẽ có còn tăng tiếp lên
đỉnh cao mớ i hay không. Ví dụ như ở hình bên trên, vùng quá mua 1 rấ t lớ n và kéo dài khá
lâu và liên tụ c tạ o đỉnh cao mớ i. Trong trườ ng hợ p này vùng quá mua 1 chẳ ng nhữ ng không
dẫ n theo đả o chiều mà còn liên tụ c tạ o nhiều đỉnh cao mớ i. Trong trườ ng hợ p này có thể chỉ
có RSI là có tín hiệu quá mua, các tín hiệu khác ở các công cụ khác vẫ n an toàn nên chúng ta
có thể bỏ qua tín hiệu quá mua không đượ c công cụ khác xác nhậ n này.

Ngượ c lạ i vớ i tín hiệu quá mua, khi tín hiệu quá bán xuấ t hiện chúng ta cũng có thể lưu tâm
vì có thể thị trườ ng đang hưng phấ n bán thái quá, và thị trườ ng có thể sẽ phả n ứ ng lạ i vớ i
việc bán thái quá này bằ ng việc ngừ ng giả m, đả o chiều và tăng trở lạ i. Chỉ là có thể đả o chiều
tăng trở lạ i thôi, chứ không phả i là tín hiệu đả o chiều. Đây là tín hiệu quá bán thôi.
Chúng ta đừ ng hiểu rằ ng quá mua xuấ t hiện là chúng ta đang ở vùng đáy. Đấ y chỉ là mộ t sự
cả nh báo thị trườ ng đang bi quan và bán thái quá. Mọ i ngườ i nên kiềm chế tâm lí bi quan lạ i
vì giá có thể sẽ hồ i lạ i tăng chút đỉnh. Khi RSI giả m vào vùng quá bán hoặ c trụ lâu ở vùng
quá bán này thì giá vẫ n có thể sẽ giả m tiếp đáy sau thấ p hơn đáy trướ c. Chúng ta cầ n lưu
tâm và theo dõi thêm các chỉ báo khác để xem đây có thể là đáy chưa hay sẽ hồ i nhẹ rồ i tiếp
tụ c giả m sâu hơn.
Trên đồ thị, tín hiệu quá bán 4, 5 và 6 có dẫ n đến sự đả o chiều và giá cả tăng trở lạ i. Nhưng
ở tín hiệu quá bán 7 thì không có sự đả o chiều tăng trở lạ i mà lạ i còn tiếp tụ c giả m sâu hơn.
Do đó tín hiệu quá bán chỉ là mộ t sự lưu ý tìm hiểu thêm các chỉ số khác ở các công cụ khác
có đồ ng tình đả o chiều giá tăng lạ i hay không.

Tóm lạ i, khi RSI phát tín hiệu quá mua và tín hiệu quá bán thì RSI cả nh báo mọ i ngườ i đang
quá hưng phấ n mua hoặ c đang bi quan bán nhiều quá; đây là lúc cầ n dừ ng lạ i để đánh giá lạ i
xem chúng ta có vào vùng đỉnh hoặ c đáy hay chưa kẻo mua ở vùng đỉnh và bán ra ở vùng
đáy.

Tín hiệu phân kỳ của RSI:

Khi RSI phát tín hiệu phân kỳ thì nhiều khả năng đả o chiều sẽ xả y ra. Lưu ý đây là tín hiệu
phân kỳ có nguy cơ đả o chiều, không phả i là tín hiệu đả o chiều.
Phân kỳ đả o chiều để giả m tứ c là giá tạ o đỉnh sau cao hơn đỉnh trướ c nhưng RSI đỉnh sau lạ i
thấ p hơn đỉnh trướ c, đây là tín hiệu phân kỳ có nguy cơ đả o chiều. Chúng ta tham khả o
thêm các công cụ khác để xác nhậ n mứ c độ nguy hiểm củ a tín hiệu này.

Phân kỳ đả o chiều để tăng tứ c là giá tạ o đáy sau thấ p hơn đáy trướ c nhưng RSI đáy sau lạ i
cao hơn đáy trướ c, đây là tín hiệu phân kỳ có nguy cơ đả o chiều. Chúng ta tham khả o thêm
các công cụ khác để xác nhậ n mứ c độ khả năng đả o chiều củ a tín hiệu này.

Tín hiệu đổi xu hướng:

Khi RSI giả m từ trên vượ t qua thấ p hơn 50 thì chúng ta có thể lưu ý rằ ng xu hướ ng tăng có
thể đã đổ i hoặ c sắ p đổ i thành xu hướ ng giả m. Chúng ta nên cẩ n trọ ng tránh mua vào thêm
nữ a và cầ n kết hợ p vớ i các công cụ khác để xác nhậ n có phả i là đả o chiều thành xu hướ ng
giả m chưa.
Khi RSI tăng từ dướ i vượ t qua cao hơn 50 thì chúng ta có thể nghi ngờ rằ ng xu hướ ng giả m
có thể đã kết thúc và chúng ta đang ở xu hướ ng tăng. Chúng ta xem xét thêm các công cụ
khác xem có phả i chúng ta đã hay sắ p bướ c vào xu hướ ng tăng chưa.
Khi RSI loanh quanh vùng 50 thì giá đang ở xu hướ ng đi ngang hay còn gọ i là sideways.

Đỉnh RSI và đáy RSI

Khi RSI tạ o đỉnh hoặ c tạ o đáy trên đồ thị RSI thì đây là tín hiệu đả o chiều trên đườ ng giá,
đây cũng là tín hiệu đỉnh hoặ c đáy củ a đườ ng giá. Chúng ta có thể lưu ý đỉnh đáy củ a RSI
trên đồ thị 

Tóm lạ i, RSI là công cụ rấ t phổ biến và đượ c nhiều ngườ i dùng hơn các công cụ khác vì RSI
nói lên đượ c nhiều điều về tình hình hiện tạ i củ a đồ thị. Nhưng dự báo do RSI đưa ra cầ n
đượ c các tín hiệu khác đồ ng xác nhậ n thì mớ i có thể vữ ng chắ c. Nếu không đượ c các tín
hiệu khác đồ ng xác nhậ n thì dự a báo đó củ a RSI có thể bỏ qua và không đáng tin.
(Bài viết này còn thiếu hình ả nh minh họ a, sẽ đượ c để thêm hình ả nh sau).