BÀ I 4: PHƯƠNG PHÁ P ĐẦ U TƯ

THEO ĐÀ TĂ NG TRƯỞ NG
 I GIAO DỊCH ĐẦU TƯ THEO XU HƯỚNG

II CÁCH XÁC ĐỊNH ĐIỂM MUA CỔ PHIẾU

III CÁCH XÁC ĐỊNH ĐIỂM BÁN CỔ PHIẾU

IV MỘT SỐ TƯ DUY SAI LẦM TRONG ĐẦU TƯ

I.1.KHÁI NIỆM ĐẦU TƯ THEO ĐÀ TĂNG TRƯỞNG

là việc tìm kiếm các cổ phiếu có sự tăng

trưởng lợi nhuận liên tục trong các quý so với

cùng kỳ hoặc liên tục trong các năm, đồng

thời giá cổ phiếu cũng đang trên đà tăng giá

đồng pha với việc tăng trưởng lợi nhuận của

doanh nghiệp.
I.2.GIAO DỊCH CỔ PHIẾU THEO XU HƯỚNG:

TĂ NG GIÁ

XU
HƯỚ NG

QUÁ N GIAI ĐOẠ N

TÍNH 2 LÝ
(NEWTON) TƯỞ NG
MẪ U HÌNH XU HƯỚ NG ĐẸ P

1BB: Giá cổ phiếu nằm trên đường MA150 ngày và MA200 ngày
MA150 nằm trên MA200
MA200 có xu hướng dốc lên ít nhất 1 tháng trong nhiều trường
hợp 4-5 tháng
2BB.Giá trên MA50 nằm trên MA150 trên MA200
3BB.Giá hiện tại CP phải cao hơn 30% so với đáy 52 tuần
Giá cổ phiếu cách đỉnh 52 tuần ít nhất 25%
Chỉ số RS không thấp hơn 70 đẹp nhất 80-90
II. CÁCH XÁC ĐỊNH ĐIỂM MUA CỔ PHIẾU

VCP 3C
II.1.MẪ U HÌNH VCP

 Mẫu hình thu hẹp độ biến động VCP: sự thu hẹp độ biến động ở một số khu
vực nhất định trong nền giá, mà ở đó khối lượng giảm đi đáng kể, sự thu hẹp
từ trái sang phải, biến động từ cao xuống thấp
 Trong đó thường có 2-6 lần thu hẹp giá, quá trình thu hẹp giá luôn đi cùng với
thu hẹp khối lượng, một tín hiệu cho thấy nền giá đang được hoàn tất ví dụ cổ
phiếu ban đầu giảm 25% sau đó giảm 15% sau đó hẹp chỉ còn 8%
 Đặc điểm quan sát của mẫu hình: thời gian số ngày hoặc số tuần trôi qua từ
khi bắt đầu nền giá, độ sâu của mức điều chỉnh lớn nhất ở bên trái nền giá và
độ hẹp của lần thu hẹp nhỏ nhất ở bên phải nền giá, Tính đối xứng số lần thu
hẹp trong suốt quá trình tạo nền giá.
 Cổ phiếu sắp chuyển sang giai đoạn tăng giá mạnh sẽ xuất hiện các đặc điểm
của mẫu hình VCP. đây là điều bạn nên nhìn thấy trước khi bắt đầu mua ở
phía bên phải nền giá
ĐIỂM MUA BREAK OUT KHI HÌNH THÀNH MẪU HÌNH VCP

NỀN TÍCH LUỸ KẾT THÚC VỚI GIÁ CO HẸP VÀ

1 KHỐI LƯỢNG CẠN KIỆT 3-5 PHIÊN

PHIÊN TĂNG GIÁ BREAK OUT TRÊN 2%-3%

2 VÀ KHỐI LƯỢNG GẤP 1,5-2,5 LẦN MA15

CÓ THỂ MUA SỚM ½ TẠI NỀN GIÁ VÀ ½ TẠI

3 PHIÊN BREAK OUT HOẶC ½ TẠI PHIÊN ĐIỀU

CHỈNH SAU PHIÊN BREAK
II.3.CÁC CỔ PHIẾU CHIẾN THẮNG

1 Liên tụ c tạ o cá c đỉnh cao mớ i

2 Thuộ c nhó m ngà nh dẫ n dắ t thị trườ ng

3 Cổ phiếu dẫ n đầ u nhó m ngà nh đó

II.1.MẪ U HÌNH 3C

 Mẫu hình 3C: Chiếc cốc gian lận là mẫu hình tiếp diễn xu hướng, tạo điểm
mua Cheat mở vị thế sớm, cheat có thể hình thành ở phần đáy chiếc cốc hoặc
ở phần giữa chiếc cốc
 Cheat nên có sự thu hẹp trong khối lượng và thắt chặt giá, sự tạm dừng này
thể hiện cơ hội mở vị thế sớm, mặc dù không phải là toàn bộ vị thế của bạn
 Để đảm bảo đây là 1 mẫu hình tốt thì cổ phiếu phải tăng 25-100% nhiều
trường hợp 200%-300% trước khi xuất hiện mẫu hình cốc tay cầm, nếu sự
điều chỉnh quá 60% thường xem là quá sâu và cho thấy mẫu hình khả năng
thất bại
 Mẫu hình cheat thường xuất hiện trong giai đoạn thị trường chung điều
chỉnh, các cổ phiếu dẫn dắt sẽ hoàn tất mẫu hình 3C để tăng giá trong khi thị
trường chung kết thúc điều chỉnh và chuyển sang giai đoạn tăng giá
TÍN HIỆU TẠO ĐIỂM MUA CHEAT

- Xuất hiện xu hướng giảm trung hạn trong xu hướng

tăng dài hạn
- Xuất hiện xu hướng tăng phá vỡ xu hướng giảm,
giá sẽ bắt đầu tăng ở phía bên phải, thường lấy lại ⅓
hoặc ½ đợt giảm trước đó,
- Cổ phiếu tạm dừng trong vài ngày hoặc vài tuần và
thiết lập vùng ổn định với mức điều chỉnh 5-10%
tính từ điểm cao nhất đến đáy thấp nhất.
- Phá vỡ khi cổ phiếu vượt lên đỉnh cao mới của vùng
ổn định, giờ đây cổ phiếu đã đảo chiều tăng, nghĩa
là có xác xuất cao tạo đáy xong
III.CÁ CH XÁ C ĐỊNH ĐIỂ M BÁ N CỔ PHIẾ U

KHI NÀO
KHI NÀO CHỐT
CUTLOSS?
LỜI?
III.1.KHI NÀ O CẮT LỖ

Mức độ rủi ro tối đa không nên vượt

quá 1.25%-2.5% tổng tài khoản

Khoản lỗ trung bình không nên nhiều

hơn 5-6%

Mức dừng lỗ tối đa trên 1 cổ phiếu là

10%
III.2.KHI NÀ O CHỐ T LỜ I

Bán khi cổ phiếu tăng giá

mạnh

Có tín hiệu đảo chiều xu hướng

tăng

Thống kê kết quả giao dịch và

lên kỳ vọng lợi nhuận

Đếm nền giá

Bán từng phần

MỘ T SỐ TÍN HIỆ U CẢ NH BÁ O

 Đỉnh cao được thiết lập sau nền giá thứ tư hoặc thứ năm
 P/e tăng gấp đôi hoặc nhiều hơn ở nền giá cuối cùng
 Giá chạy nhanh theo hiện tượng “thổi bùng lên” tăng 25-50% trong 1-3 tuần
để thiết lập đỉnh cao trào
 Đối với các cổ phiếu đã tăng giá kéo dài, có 70% ngày tăng giá trong 7-15 tuần
 Một khi cổ phiếu đã tăng giá kéo dài sẽ có 6-10 ngày tăng giá nhanh trong khi
chỉ có 2 hoặc 3 ngày giảm giá
 Quan sát ngày tăng giá mạnh nhất trong giai đoạn tăng giá nhanh kể từ khi bắt
đầu xu hướng tăng, quan sát chênh lệch đỉnh-đáy theo ngày cao nhất, quan
sát các khoản trống kiệt sức
IV. TƯ DUY SAI LẦM TRONG ĐẦU TƯ

ĐỪ NG MUA
GIÁ TRỊ CỔ PHIẾ U
LÀ 1 CÁ I DANH
BẪY TIẾ NG BẠ N
BIẾ T
IV.1.GIÁ TRỊ LÀ 1 CÁ I BẪY

 Mua 1 công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý tốt hơn là mua một công ty hạng
trung với mức giá tuyệt vời.
 Chỉ số P/e thường bị hiểu sai và lạm dụng: sẵn sàng trả bao nhiêu lần so với
thu nhập trên mỗi cổ phần EPS của công ty, chỉ số Pe hiện tại phản ánh các kết
quả quá khứ chứ không phải định giá tương lai
 Phần lớn nhà đầu tư đi tìm cổ phiếu giá rẻ thay vì đi tìm các cổ phiếu dẫn dắt
nên họ đều thua lỗ bởi chưa hiểu bản chất thực sự nó rẻ hay vì doanh nghiệp
làm ăn kém nên giá nó rẻ.
 Đừng mong tìm được 1 món hàng tốt trong 1 đống hàng giảm giá
 Giá trị không làm thay đổi giá cổ phiếu, chính các nhà đầu tư lớn làm chuyện
đó.
IV.2.ĐỪ NG MUA CỔ PHIẾ U DANH TIẾ NG MÀ BẠ N BIẾ T

 Những cổ phiếu danh tiếng tốc độ tăng giá và tăng trưởng không bằng được
những siêu cổ phiếu mới lên sàn 1-2 năm.
 Nền giá đầu tiên: một công ty sau IPO thì giá tăng mạnh sau vài tuần hoặc vài
tháng thì khi đó tôi cần nhìn thấy những nhịp điều chỉnh đầu tiên sau đó tạo
nền giá kéo dài 3 tuần và xuất hiện điểm phá vỡ
 Sự xác nhận là khi cổ phiếu thiết lập đỉnh cao mới từ vùng củng cố đầu tiên
chính là nền giá đầu tiên.