PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

MỐI LIÊN HỆ GIỮA PTKT VÀ PTCB

TRADER CHUYÊN NGHIỆP – HỌ LÀ AI?

• Vốn lớn
• Có kinh nghiệm thị trường
• Tiếp cận thông tin sớm
• Tâm lý vững vàng
• Hành động có nguyên tắc
Þ Khi hành động, có thể tạo ra sự thay đổi về xu hướng
Þ Nhận thấy thông qua volume và giá trên đồ thị.
TRADER NGHIỆP DƯ ?

• Vốn nhỏ
• Mới tham gia thị trường
• Hành động theo cảm xúc
• Không có khả năng đương đầu với những khoản lỗ.
ÞỞ vùng đỉnh, có một lượng lớn cổ phiếu chuyển từ trader chuyên
nghiệp qua các trader nghiệp dư.
ÞỞ vùng đáy có một lượng lớn cổ phiếu chuyển từ trader nghiệp
dư qua trader chuyên nghiệp.
XU HƯỚNG – LÀM SAO ĐỂ NHẬN BIẾT?

• Có 3 xu hướng chính
• Xu hướng tăng: Có đỉnh và đáy kế tiếp tăng dần.

• Xu hướng giảm: Có đỉnh và đáy kế tiếp giảm dần.

• Xu hướng đi ngang – vô hướng.

XU HƯỚNG – LÀM SAO ĐỂ NHẬN BIẾT?
XU HƯỚNG TĂNG

• Nối hai đáy gần nhất (với đáy sau cao hơn đáy trước) => ta có
đường xu hướng tăng.
• Từ đỉnh được tạo thành bởi hai đáy, vẽ đường thẳng song song với
đường xu hướng tăng => ta có kênh giá tăng.
• Nhận diện đáy ngắn hạn hoặc đáy chính:
• Trước đó là một xu hướng giảm.
• Đáy sau cao hơn đáy trước – xác nhận đáy khoảng 50%
• Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước – xác nhận 100% đáy ngắn hạn hoặc đáy
chính.
XU HƯỚNG GIẢM

• Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.

• Đáy sau thấp hơn đáy trước.
• Nối hai đỉnh gần nhất bởi 1 đường thẳng => đường xu hướng giảm.
• Từ đáy tạo bởi hai đỉnh trên, vẽ đường thẳng song song với đường xu
hướng giảm => ta có kênh giá giảm.
• Nhận diện đỉnh ngắn hạn hoặc đỉnh chính.
• Trước đó là một xu hướng tăng.
• Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước – xác nhận đỉnh 50%
• Đáy sau thấp hơn đáy trước – xác nhận đỉnh ngắn hạn hoặc đỉnh chính 100%
Ý NGHĨA CHÍNH CỦA KÊNH GIÁ

• Khi giá bứt phá khỏi kênh giá – tốc độ tăng giá sẽ rất nhanh.
• Giá mục tiêu trong ngắn hạn: được đo bằng độ rộng kênh giá
cộng với điểm bứt phá.

• Lưu ý:
• Kênh giá là một quá trình vận động tích luỹ => khối lượng trong kênh
giá phải thấp.
CẤU TRÚC MỘT CHU KỲ CỦA CỔ PHIẾU

• Gồm 4 giai đoạn:

• Tích luỹ: Xảy ra từ 7 tuần hoặc nhiều hơn.
• Đẩy giá: các cổ phiếu đạt mức tăng trưởng 80% trong khoảng 20%
so với giai đoạn tích luỹ.
• Phân phối: xảy ra nhanh.
• Giảm giá.
TÍCH LUỸ CỔ PHIẾU

• Giá biến động trong khoảng 10% - 30%

• Là giai đoạn gom hàng của các trader chuyên nghiệp.
• Xảy ra từ vài tuần đến vài năm.
• Nhận biết khi giá bứt phá vượt ra khỏi biên dao động bên trên.
• Hoặc nhận biết thông qua các mẫu hình đảo chiều: 2 đáy, 3 đáy...
• Khối lượng trong khu vực tích luỹ phải thấp.
CỔ PHIẾU MINH HOẠ - AST.

• Tích luỹ trong khoảng 5 tháng (30/05 – 16/10) với biên dao động 17.5%.
• Giá có thể đạt mức tăng tốt nhất trong khoảng 3.2 tuần.
• Với mục tiêu tương ứng độ rộng của vùng tích luỹ.
CỔ PHIẾU MINH HOẠ - STB

• Mô hình hai đáy:

CỔ PHIẾU MINH HOẠ - TCM

• Mô hình hai đáy báo hiệu chu kỳ giảm kết thúc.

MỘT SỐ LƯU Ý

• Với các cổ phiếu mà đáy được tạo ra bởi các mô hình, cổ phiếu thường
được nhà tạo lập thu mua trên đường giá giảm.
• Với các đáy ngang, khi vẽ đường xu hướng xác định điểm bùng nổ, ưu
tiên các đường xu hướng ngang.
GIAI ĐOẠN ĐẨY GIÁ

• Các cổ phiếu khác nhau thường có những khoảng thời gian

tăng giá khác nhau => không sợ mất cơ hội trên thị trường.
• Trên đường tăng, giá hình thành vùng cân bằng là các mẫu hình
tiếp diễn.
• Các mẫu hình cho điểm vào mới
• Tiết lộ mục tiêu giá.

• Các mẫu hình phổ biến.

• Cờ đuôi nheo.
• Tam giác
• Chữ nhật
• 3 đáy hướng lên.
MÔ HÌNH CỜ ĐUÔI NHEO

• Thời gian hình thành: dưới 1 tháng.

• Biến động giá 10% - 15%.
• Khối lượng giao dịch thấp so với bình quân
trong khu vực hình thành mẫu hình.
• Là mô hình tiếp diễn rất mạnh.
• Điểm mua là khi giá bứt phá khỏi cạnh trên
của mẫu hình
VHC – MẪU HÌNH CỜ ĐUÔI NHEO, TĂNG
GIÁ 29% TRONG 1 THÁNG
MÔ HÌNH TAM GIÁC

• Thời gian hình thành từ 1 – 3

tháng.
• Biến động 10% - 20%
• Khối lượng khu vực hình
thành thấp.
• Là mẫu hình tiếp diễn hay xảy
ra.
• Điểm mua là khi giá bứt phá
khỏi cạnh trên của tam giác
kèm khối lượng lớn.
PVB – MẪU HÌNH TAM GIÁC ĐỀU, TĂNG GIÁ
42% TRONG HƠN 3 TUẦN.
MẪU HÌNH CHỮ NHẬT

• Thời gian hình thành khoảng 5

tuần.
• Biến động giá quanh 15%.
• Khối lượng giao dịch thấp trong
vùng hình thành mẫu hình.
• Là mẫu hình tiếp diễn có độ
mạnh trung bình.
• Điểm mua là khi giá bứt phá khỏi
cạnh trên của hình chữ nhật kèm
vol lớn.
LƯU Ý
Để tránh bẫy này, nên mua những cổ phiếu
này trong nhịp bứt phá ở phiên chiều. Càng
gần cuối giờ càng tốt.

VGC – Khổi lượng tăng mạnh nhưng giá đóng

cửa không tăng tương xứng, giá quay đầu
giảm vào các ngày sau đó.

• Nỗ lực đẩy giá thông qua khổi lượng tăng mạnh phải kèm theo kết quả là giá tăng
tương ứng thường từ 4% - 6%.
• Một phiên bùng nổ với khối lượng tăng 300% - 400% so với bình quân 50 phiên,
nhưng giá chỉ tăng 2% là một kết quả không tương xứng. Cổ phiếu này tiềm ẩn
nhiều rủi ro.
GIAI ĐOẠN PHÂN PHỐI

• Thường diễn ra trong thời gian khá ngắn.

• Nhà đầu tư khó nhận diện do tình trạng hưng phấn về cảm xúc sau một xu
hướng tăng.
• Đặc điểm vùng phân phối là khối lượng giao dịch thường lớn nhưng giá
không tạo được các vùng đỉnh cao mới.
• Hoặc giá đạt quanh mục tiêu đo theo các mẫu hình tiếp diễn ở phần đẩy
giá.
• Các đỉnh sau thường thấp hơn hoặc bằng các đỉnh trước, nhưng khối
lượng giao dịch tăng mạnh.
VGT – CÁC ĐỈNH THẤP DẦN KÈM VOL
LỚN
TCM – VOL LỚN MÀ KHÔNG TẠO RA
ĐỈNH CAO MỚI.
PVB – VOL LỚN NHƯNG KHÔNG TẠO
RA CÁC ĐỈNH CAO MỚI TUYỆT ĐỐI
VHC – VOL LỚN, GIÁ GIẢM QUANH
VÙNG GIÁ MỤC TIÊU CỦA MẪU HÌNH CỜ
ĐUÔI NHEO
THỐNG KÊ CÁC CỔ PHIẾU MẠNH
TRONG SÓNG VỪA QUA CỦA THỊ
TRƯỜNG
Các nguyên tắc chung rút ra.
• Mua vì cơ bản, kỹ thuật, nhưng hãy bán vì kỹ thuật.
• Cắt lỗ mọi giao dịch ở mức 5% tính từ điểm bứt phá.
• Nắm giữ các cổ phiếu từ 2 – 8 tuần. Sẽ cho mức lợi nhuận thường
thấy là 15% - 20 %. Những cổ phiếu mạnh cho tỷ suất cao hơn.
• Giữa cơ bản và kỹ thuật, nên ưu tiên kỹ thuật cho các giao dịch
dưới 3 tháng.
• Các cổ phiếu siêu hạng thường có cơ bản tốt và điểm mua chuẩn
kỹ thuật.
• Có nguyên tắc, kỷ luật và thấu hiểu bản thân sẽ giúp chiến thắng
cảm xúc.
THANK YOU!