Professional Documents
Culture Documents
Elliott Wave1 120
Elliott Wave1 120
NGUYÊN TẮC
CHÌA KHÓA CHO HÀNH VI THỊ
TRƯỜNG
bằng cách
FROST và PRECHTER
In tại Hoa Kỳ
Tài liệu trong tập này tối đa 500 từ có thể được in lại mà không có
sự cho phép bằng văn bản của các tác giả với điều kiện là nguồn
được thừa nhận. Nhà xuất bản sẽ đánh giá rất cao việc được định
hình bằng văn bản về việc sử dụng bất kỳ trích dẫn hoặc tài liệu
tham khảo nào như vậy. Nếu không, tất cả các quyền được bảo lưu.
ISBN: 978-0-932750-75-4
Số kiểm soát của Thư viện Quốc hội: 2004116120
GHI CHÚ CỦA NHÀ XUẤT BẢN CHO PHIÊN BẢN
KỶ
NIỆM 20 NĂM (1998)
Elliott Wave Principle xuất hiện vào tháng 11 năm 1978, với Chỉ
số Dow ở mức 790. Trong khi các nhà phê bình ngay lập tức coi nó là
cuốn sách giáo khoa dứt khoát về Nguyên tắc Sóng, nó đã bỏ lỡ danh
sách bán chạy nhất vài trăm nghìn bản. Tuy nhiên, do sự quan tâm
ngày càng tăng đối với nội dung của cuốn sách và sự thành công của
dự báo tầm xa, nó đã bán được nhiều bản hơn mỗi năm, đạt được vị
thế của một tác phẩm kinh điển của Phố Wall. Giống như nguyên tắc
sóng, cuốn sách này đã đứng trước thử thách của thời gian.
Hơn nữa, Elliott Wave Principle đã trở nên tốt hơn khi nó đã phát
triển. Cuốn sách hoàn thành mục đích của nó như là một văn bản toàn
diện thỏa đáng hơn với mỗi phiên bản mới, như Robert Prechter đã tỉ
mỉ tinh chỉnh, nâng cao và mở rộng nó qua nhiều năm. Nỗ lực này đã
mang lại kết quả. Trong những năm 1970, AJ Frost thường kể lại quan
sát của Hamilton Bolton vào những năm 1960 rằng "Cứ 100 người
biết Lý thuyết Dow, chỉ có một người thậm chí đã từng nghe nói về
Elliott." Vào mùa hè năm 1986, Frost gọi cho Prechter để nói, "các
bảng cuối cùng đã quay."
Cho đến một vài năm trước, ý tưởng rằng các biến động thị
trường tự mô hình tương tự đã gây tranh cãi rất nhiều, nhưng những
khám phá khoa học gần đây đã xác định rằng sự hình thành mô hình
tự tương tự là một đặc điểm cơ bản của các hệ thống phức tạp, bao
gồm cả thị trường tài chính. Một số hệ thống như vậy trải qua "tăng
trưởng chấm dứt", nghĩa là các giai đoạn tăng trưởng xen kẽ với các
giai đoạn không tăng trưởng hoặc suy giảm, xây dựng thành các mô
hình tương tự về kích thước ngày càng tăng. Thiên nhiên tràn ngập
những "fractals" như vậy, và như chúng ta đã bôi nhọ trong cuốn sách
này hai mươi năm trước, và như R.N. Elliott đã tiết lộ khoảng sáu
mươi năm trước, thị trường chứng khoán cũng không ngoại lệ.
Thật khó để tin rằng hai mươi năm đã trôi qua kể từ khi chúng tôi
giới thiệu với thế giới tầm nhìn của Frost và Prechter về một tuyệt vời
trong cổ phiếu. Trong khi mức độ của nó đã được nhiều hơn họ mong
đợi ban đầu, các tác giả duy trì nhãn của họ về sự tiến bộ là sóng chu
kỳ V. Ngày nay, đặc điểm của thị trường chính xác như Prechter đã
nói trong mô tả của ông về mười lăm năm ago: "Vào cuối làn sóng V,
tâm lý đại chúng của nhà đầu tư nên đạt đến tỷ lệ hưng cảm, với các
yếu tố của năm 1929, 1968 và 1973 tất cả hoạt động cùng nhau và,
cuối cùng, đến một cực đoan thậm chí còn lớn hơn." Ở đây vào năm
1998, mọi thống kê thị trường và trái tim đua xe của mọi nhà đầu tư
đều phản ánh chính xác điều kiện đó.
Phiên bản này một lần nữa giữ nguyên vẹn mọi từ liên quan đến
kỳ vọng cho tương lai chính xác như nó xuất hiện ban đầu, cho phép
độc giả mới điều tra cả những thành công và lỗi trong dự báo được
trình bày bởi Frost and Prechter nhiều năm trước. Đề cập đến dự báo
đó, nhà phân tích đầu tư James w. Cowan nói, "Ngay cả khi cho phép
những vấp ngã nhỏ, dự đoán năm 1978 phải đi xuống như là dự đoán
thị trường chứng khoán đáng chú ý nhất mọi thời đại."
Vẫn còn phải xem liệu thị trường tăng trưởng tuyệt vời này sẽ
được theo sau bởi thị trường gấu lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ và do
đó hoàn thành nửa sau của dự báo của cuốn sách. Các tác giả, để chắc
chắn, gắn bó với kịch bản của họ.
Biểu đồ nền cho một số hình minh họa được cung cấp lịch sự của các nguồn
sau: Nhà phân tích tín dụng ngân hàng, Montreal, Canada (Số liệu 2-11,5-5,8-3);
R.w. Mansfield, Jersey City, NJ (Hình 1-18); Merrill Lynch, Inc. (Số liệu 3-12; 6-
8, 9,10,12; 7-5); Công ty Nghiên cứu Chứng khoán, Boston, MA (Số liệu 1-13,6-1
đến 6-7); Trendline, một bộ phận của Standard and Poor's Corp., New York (Số
liệu 1-14,17,27,37; 4-14). Hình 3-9 bao gồm illustrations lịch sự của Fascinating
Fibonaccis của Trudi H. Garland (bản vẽ), Toán học của David Bergamini và các
biên tập viên của cuộc sống (hoa xoắn ốc và Parthenon), tạp chí Omni, tháng 3
năm 1988 (bão, xoáy nước và vỏ sò), Scientific American, tháng 3 năm 1969 (hoa
hướng dương), tạp chí Science 86, tháng 5 năm 1986 (hình nón thông), Não / Tâm
trí Bulletin, tháng 6 năm 1987 (DNA), Fibonacci Quarterly, tháng 12 năm 1979
(cơ thể con người), Nova-Adventures in Science (hạt nguyên tử), Daniel
Schechtman, Technion, Haifa, Israel (quasi crystal), Hale Observatories, Pasadena,
CA (thiên hà). Một số biểu đồ trong phụ lục do Ned Davis Research, Nokomis, FL
cung cấp; Nền tảng nghiên cứu chu kỳ, Wayne, PA; và The Media General
Financial Weekly, Richmond, VA.
Tất cả các minh họa không được trích dẫn khác được thực hiện bởi Bob
Prechter (cuốn sách gốc) và Dave Allman (phụ lục). Công việc ghê gớm của việc
viết thư và dán lên đã được Robin Machcinski kiên nhẫn thực hiện. Thiết kế áo
khoác được hình thành bởi các tác giả và được chế tác bởi nghệ sĩ đồ họa Irene
Goldberg của New Orleans, Louisiana. Việc sản xuất trong các phiên bản sau đó
được xử lý bởi Jane Estes, Susan Willoughby, Paula Roberson, Karen Latvala,
Debbie Iseler, Pete Kendall, Stephanie White, Leigh Tipton, Angie Barringer, Sally
Webb và Pam Greenwood.
Các tác giả đã cố gắng thừa nhận tất cả các tài liệu nguồn được sử dụng trong
cuốn sách này. Bất kỳ thiếu sót nào cũng là ngẫu nhiên và sẽ được sửa chữa trong
các bản in trong tương lai nếu được chúng tôi chú ý.
NỘI DUNG
3 Ghi chú của nhà xuất bản cho phiên bản kỷ niệm 20 năm
5 Thừa nhận
11 Lời tựa
15 Ghi chú của tác giả
17 PHẦN I: LÝ THUYẾT ELLIOTT
19 Chương 1: Khái niệm rộng lớn
21 Nguyên lý cơ bản
31 Phân tích chi tiết
31 Sóng động cơ
31
Xung
32
35 Phần mở rộng
37 Truncation
40 Kết thúc đường chéo
41 Đường chéo hàng đầu
42 Sóng khắc phục
45 Zigzag
49 Bằng
52 Tam giác
55 Kết hợp (Double và Triple Three)
55
Đỉnh và đáy chính thống
56
58 Chức năng và chế độ hòa giải
Thuật ngữ bổ sung
63 Các khái niệm và mô hình sai lầm
63
66 Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng
68 Luân phiên
69 Độ sâu của sóng điều chỉnh
70 Hành vi sau khi mở rộng làn sóng thứ năm
71 Bình đẳng sóng
73 Biểu đồ sóng
74 Channeling
76 Ném qua
77
Vảy
78
86 Âm lượng
92 "Cái nhìn đúng đắn"
94 Tính cách sóng
Tóm tắt các quy tắc và hướng dẫn cho sóng
99
Học những điều cơ bản
Ứng dụng thực tế
99
102 Chương 3: Bối cảnh lịch sử và toán học của nguyên tắc sóng
104 Leonardo Fibonacci từ Pisa
Chuỗi Fibonacci
Tỷ lệ vàng
109 Phần Vàng
110 Hình chữ nhật vàng
112 Vòng xoắn ốc vàng
115 Ý nghĩa của Phi
122 Fibonacci trong thị trường chứng khoán xoắn ốc
127 Toán fibonacci trong cấu trúc của nguyên tắc sóng Phi và tăng trưởng
127 phụ gia
131 PHẦN II: ELLIOTT ÁP DỤNG
133 Chương 4: Phân tích tỷ lệ và chuỗi thời gian Fibonacci
133 Phân tích tỷ lệ
135 Thoái lui
136 Bội số sóng động cơ
137
Bội số sóng khắc phục
139
145 Phân tích tỷ lệ áp dụng
147 Nhiều mối quan hệ sóng
150 Chuỗi thời gian Fibonacci
Lý thuyết của Benner
155
159 Chương 5: Sóng dài hạn và tổng hợp cập nhật
160 Làn sóng thiên niên kỷ từ thời kỳ đen tối
163 Grand Supercycle Wave từ năm 1789 đến nay
169 Sóng siêu vòng từ năm 1932
169 Chương 6: Cổ phiếu và hàng hóa
173 Cổ phiếu riêng lẻ
178 Hàng hoá
183 Vàng
Chương 7: Các cách tiếp cận khác đối với thị trường chứng khoán và mối
183 quan hệ của họ với nguyên tắc sóng
185 Lý thuyết Dow
188 Chu kỳ kinh tế "Làn sóng Kondratieff"
189
Chu kỳ
190
192 Mô hình decennial
193 Tin tức
195 Lý thuyết đi bộ ngẫu nhiên
197 Phân tích kỹ thuật
Cách tiếp cận "phân tích kinh tế"
199
Lực lượng ngoại sinh
199
207 Chương 8: Elliott Speaks
10 năm tiếp theo
213
Quy luật tự nhiên
247
Phụ lục: Cập nhật dự báo dài hạn, 1982-1983
248
Bảng thuật ngữ của Thuật ngữ
Postscript của Nhà xuất bản
rrFbis tồi tệ nhất dành riêng cho bộ nhớ của
CateA. Hamilton Bolton
để đánh giá cao thiên tài của mình, về sự chuyên nghiệp
không lay chuyển của ông
, và vì động lực vĩ đại mà ông đã đưa ra cho
Tdiott ^Nguyên tắc Sóng.
LỜI TỰA
Khoảng hai ngàn năm trước, một người đàn ông đã nói lên một vài từ mà
sự thật đã rung chuyển qua nhiều thế kỷ:
Một thế hệ qua đi, và một thế hệ khác đến, nhưng trái đất vẫn tồn tại
mãi mãi. Mặt trời cũng mọc lên, và mặt trời goeth down, và vội vã đến nơi
anh ta mọc lên. Gió đi về phía nam, và quay về phía bắc; nó quay cuồng
liên tục, và gió trở lại một lần nữa theo mạch của anh ta. Tất cả các con
sông chảy ra biển; tuy nhiên, biển vẫn chưa đầy; Cho đến dòng chảy từ
khi nào các dòng sông đến, cho đến nay chúng trở lại. Điều mà hath đã
là, nó là cái sẽ là; và cái được thực hiện là cái sẽ được thực hiện; và
không có điều mới mẻ dưới ánh mặt trời.
Một hệ quả của sự sâu sắc này là that bản chất con người không thay đổi,
cũng không thay đổi mô hình của nó. Bốn người đàn ông trong thế hệ của
chúng tôi đã xây dựng danh tiếng của họ trong lĩnh vực kinh tế trên sự thật
này: Arthur Pigou, Charles H. Dow, Bernard Baruch và Ralph Nelson Elliott.
Hàng trăm lý thuyết đã được đưa ra liên quan đến những thăng trầm của
kinh doanh, cái gọi là chu kỳ kinh doanh: sự thay đổi trong cung tiền, hàng tồn
kho quá cân bằng và thiếu cân bằng, những thay đổi trong thương mại thế giới
do sắc lệnh chính trị, thái độ của người tiêu dùng, chi tiêu vốn, thậm chí cả vết
đen mặt trời và sự đặt cạnh nhau của các hành tinh. Pigou, nhà kinh tế học
người Anh, đã giảm nó thành phương trình của con người. Sự thay đổi lên và
xuống của kinh doanh, Pigou nói, được gây ra bởi sự lạc quan thái quá của con
người tiếp theo là sự thái quá của chủ nghĩa pessimism. Con lắc xoay quá xa
một chiều và có dư thừa; nó xoay quá xa theo cách khác và có sự khan hiếm.
Một sự dư thừa theo một hướng tạo ra một sự dư thừa ở hướng khác, và như
vậy và như vậy, diastole và systole liên tiếp không bao giờ kết thúc.
Charles H. Dow, một trong những người ủng hộ sâu sắc nhất của Mỹ về
biến động thị trường chứng khoán, lưu ý một sự lặp lại nhất định trong các biến
động liên tục của thị trường. Từ sự nhầm lẫn dường như này, Dow quan sát
thấy rằng thị trường không giống như một quả bóng lao xuống vô mục đích
trong gió mà di chuyển qua chuỗi orderly. Dow đưa ra hai nguyên tắc đã đứng
vững trước thử thách của thời gian. Đầu tiên của ông là thị trường trong xu
hướng tăng chính của nó được đặc trưng bởi ba dao động đi lên. Sự thay đổi
đầu tiên mà ông cho là do sự phục hồi từ sự bi quan quá mức về giá của sự sụt
12 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
giảm chính trước đó; sự thay đổi tăng thứ hai hướng đến bức tranh kinh doanh
và thu nhập được cải thiện; sự thay đổi thứ ba và cuối cùng là một sự định giá
quá mức về giá trị. Nguyên tắc thứ hai của Dow là tại một số thời điểm trong
mỗi biến động thị trường, cho dù lên hay xuống, sẽ có một chuyển động ngược
canceling ba phần tám hoặc nhiều hơn của swing như vậy. Trong khi Dow có
thể không cố ý gắn các luật này vào ảnh hưởng của yếu tố con người, thị
trường được tạo ra bởi con người và sự liên tục hoặc lặp lại, được lưu ý bởi
Dow, nhất thiết phải tách ra từ nguồn đó.
Baruch, một triệu phú thông qua hoạt động thị trường chứng khoán và cố
vấn cho các tổng thống Mỹ, đã đánh vào đầu chỉ trong vài từ. "Nhưng những gì
thực sự ghi nhận trong những biến động của thị trường chứng khoán," ông nói,
"không phải là bản thân các chẵn lẻ, mà là phản ứng của con người đối với
những sự kiện này. Nói tóm lại, làm thế nào hàng triệu người đàn ông và phụ
nữ cảm thấy những sự kiện này có thể ảnh hưởng đến tương lai của họ. Baruch
nói thêm: "Trên hết, nói cách khác, thị trường chứng khoán là con người. Đó là
những người đang cố gắng để read tương lai. Và chính phẩm chất con người
mãnh liệt này đã làm cho thị trường chứng khoán trở thành một đấu trường
kịch tính, trong đó đàn ông và phụ nữ đặt ra những phán đoán mâu thuẫn, hy
vọng và nỗi sợ hãi của họ, điểm mạnh và điểm yếu, lòng tham và lý tưởng của
họ.
Bây giờ chúng ta đến với Ralph N. Elliott, người vào thời điểm ông phát
triển lý thuyết của mình có lẽ chưa bao giờ nghe nói về Pigou. Elliott đã làm
việc ở Mexico nhưng do một căn bệnh về thể chất - tôi nghĩ anh ấy nói đó là
thiếu máu - đã tốt nghiệp một chiếc ghế bập bênh ở hiên trước ở California.
Với thời gian trên tay, khi ông tận dụng để ném ra khó khăn của mình, Elliott
chuyển sang một nghiên cứu về thị trường stock như được phản ánh bởi lịch sử
và chuyển động của chỉ số trung bình Dow Jones. Trong nghiên cứu kéo dài
này, Elliott đã đề cập đến những hiện tượng lặp đi lặp lại tương tự được thể
hiện một cách hùng hồn, như được trích dẫn trong các đoạn mở đầu của phần
giới thiệu này, bởi Người rao giảng Của Giáo hội. Elliott, trong việc phát triển
lý thuyết của mình thông qua quan sát, nghiên cứu và suy nghĩ, đã kết hợp
những gì Dow đã phát hiện ra nhưng đã vượt xa lý thuyết của Dow một cách
toàn diện.
Lời tựa 13
ness và exactitude. Cả hai người đàn ông đã cảm nhận được sự không tự
nguyện của equation con người thống trị các phong trào thị trường nhưng Dow
đã vẽ với những nét rộng của bàn chải và Elliott một cách chi tiết, với chiều
rộng lớn hơn.
Tôi gặp Elliott qua thư từ. Tôi đã xuất bản một bản tin thị trường chứng
khoán hàng tuần quốc gia mà Elliott muốn ghi lại những nỗ lực của mình. Các
chữ cái qua lại theo sau nhưng matter đã được kích hoạt trong quý đầu tiên của
năm 1935. Vào dịp đó, thị trường chứng khoán, sau khi rút lui từ mức cao năm
1933 xuống mức thấp năm 1934, đã bắt đầu tăng trở lại nhưng trong quý đầu
tiên của năm 1935, Chỉ số Trung bình Dow Railroad đã phá vỡ dưới mức thấp
năm 1934. Các nhà đầu tư, nhà kinh tế và các nhà phân tích thị trường chứng
khoán đã không phục hồi từ sự khó chịu 1929-1932 và sự cố đầu năm 1935
này là đáng sợ nhất. Đất nước có gặp nhiều rắc rối hơn không?
Vào ngày cuối cùng của sự sụt giảm danh sách đường sắt the, tôi đã nhận
được một bức điện tín từ Elliott nói rõ nhất rằng sự suy giảm đã kết thúc, rằng
đó chỉ là thất bại đầu tiên trong một thị trường tăng giá còn nhiều điều nữa.
Những tháng tiếp theo đã chứng minh Elliott đúng đến nỗi tôi đã yêu cầu anh
ta làm khách house của tôi ở Michigan vào cuối tuần. Elliott chấp nhận và đi
qua lý thuyết của mình một cách chi tiết. Tuy nhiên, tôi không thể đưa anh ta
vào tổ chức của mình, vì anh ta khăng khăng rằng tất cả các quyết định đều
dựa trên lý thuyết của anh ta. Tôi đã giúp anh ta định vị ở Phố Wall và trong
việc phân bổ tiết lộ của anh ta cho tôi về công việc của anh ta, đã viết và đưa lý
thuyết của anh ta vào một cuốn sách nhỏ có tựa đề Nguyên tắc sóng dưới tên
anh ta.
Sau đó, tôi giới thiệu Elliott với tạp chí Thế giới Tài chính mà tôi đã đóng
góp và anh ấy, thông qua một loạt các bài báo, đã đề cập đến các yếu tố cần
thiết của lý thuyết của anh ấy trong đó. Sau đó, Elliott đã kết hợp Nguyên tắc
sóng vào một tác phẩm lớn hơn mang tên Luật tự nhiên. Trong đó, ông đã giới
thiệu sự kỳ diệu của Fibonacci và một số mệnh đề bí truyền mà ông tin rằng đã
xác nhận quan điểm của chính mình.
A. J. Frost và Robert R. Prechter, Jr., tác giả của cuốn sách này, là những
sinh viên quan tâm của Elliott và những người muốn kiếm lợi nhuận từ những
khám phá của Elliott và ứng dụng của họ để đầu tư thành công sẽ thấy công
việc của họ bổ ích nhất.
Charles J. Collins
Grosse Pointe, Michigan, 1978
M. Ji MxLtưrí
B-14L Iktvon to""*. Rii ■■
[ jjCa!xl&rn.<-
etc.k-^d WFr
IbouL aia ooníhỂ kjr> ] lil ■■d.-u-íT r»-L ị fa ■ l LI ru a _£ zifjl 1.Ẻ 1 Lu 1 r >nt IrjuTpi IIX 1 ktB7 Lt+r t.pt OOtpL. ỉ dà Brt
b*LMV4 trai Lt 11 AiOtlullGal to tlLflfn Õirt tr.oy *F1 ■ loah na-ióa-á flCỊư>>dAT7^ to th* £h'r thairy.
EB t/u.rQ.1 ĩj* T wEaih. tc M r^Fit i'bzo 1_kd'DỀ di ■ 3aP*f !"» ■,. ĩa*Lỉ. .-n/É Ạ TflFjf *][%■ nfllw* Íứ-Urtìi !*Mt irri Ịt
■Xdjrrw ỊLS M UHl M nLXTit NB'9b ■' nmrựítLíHị imíUdhllr Milt- ftLidr'. Nếu. La L I của bạn. JIT J L haM af^ooiui^llv :0ia rij-
Dir'àe± 1-ư 'uLai I-Z-J-Ij.*, pf 1 níortãtlcuf vÃm í?? estad ¥• ta topa ts«t yõu m;£Ki taexw LnLariatad. dsrÃiMỉ rF-n fbvr Ffniw
Wtbftfa ] JpdH* LF*t JVni BN nvl refill b*r tftlLta &y ỉ LiB4VBktBB.
1*30* dliOQYiTlừi »1-* m<«h li.'> a*o mictl L'in VÌ3 ki ưiory by *ia drofch fo^cutlni *lúli It luVo ;wiLt»i nvfMli klfult
ilu.jit ihHTidbJy *1 _[;!. <F-iJdLat* và aajdc tM^Loala. Azv'.-jut dldteLflwa IX'H: of tfil dij'.ii .irPlo if iiaLdb £ flfid all.
Jtaa irt.. <ir Sjpar* tx» tLba ala»nt *■ Isb 'o tw-or. B5Ĩ Mrrvi«t • L'TCB i>-4 ^4*.hn. >b*ti dlv-or^n-nc* MMM
ar-1 IlallB'ia ha Bom id [I1fr itB ■ *j^ad atwnct«rT. hl.', j Loan* Rxht* tfrli ratu«r ha nửr aoj ana a Law xiCii* UJrtUaf *bouk -1 il
IIMHC r;*p,
Khi đồng tác giả cuốn sách này, chúng tôi đã không quan tâm
đến cô bé, sau khi đọc một cuốn sách về chim cánh cụt, nói, "Cuốn
sách này đã nói với tôi nhiều về chim cánh cụt hơn tôi thực sự quan
tâm để biết." Chúng tôi đã cố gắng giải thích lý thuyết về Nguyên tắc
Sóng bằng các thuật ngữ đơn giản, súc tích và tránh, phần lớn, xây
dựng rộng rãi và các ví dụ chi tiết về các điểm kỹ thuật.
Khi được trình bày rõ ràng, các nguyên lý cơ bản của Wave
Principle rất dễ học và áp dụng. Thật không may, các tác phẩm ban
đầu về chủ đề này hiện đã không được in, và bản chất rải rác của các
tác phẩm kể từ đó đã tạo ra vấn đề vì không có văn bản tham khảo dứt
khoát nào có thể nghiên cứu. Trong cuốn sách này, chúng tôi đã cố
gắng tạo ra một tác phẩm cung cấp một điều trị hoàn chỉnh về chủ đề
này theo cách mà chúng tôi hy vọng sẽ thành công trong việc giới
thiệu cả các nhà phân tích có kinh nghiệm và giáo dân quan tâm đến
lĩnh vực hấp dẫn của Elliott.
Chúng tôi tin rằng độc giả của chúng tôi sẽ được khuyến khích
thực hiện nghiên cứu của riêng họ bằng cách giữ một biểu đồ biến
động hàng giờ của Chỉ số Dow cho đến khi họ có thể nói với sự nhiệt
tình, "Tôi thấy nó!" Một khi bạn nắm bắt được Nguyên tắc Sóng, bạn
sẽ có một cách tiếp cận mới và hấp dẫn để phân tích thị trường, và
thậm chí xa hơn thế, một triết lý toán học có thể được áp dụng trong
các lĩnh vực khác của cuộc sống. Nó sẽ không phải là câu trả lời cho
tất cả các vấn đề của bạn, nhưng nó sẽ cung cấp cho bạn quan điểm và
đồng thời cho phép bạn thể hiện tâm lý học kỳ lạ của hành vi con
người, đặc biệt là hành vi thị trường. Các khái niệm của Elliott phản
ánh một nguyên tắc mà bạn có thể dễ dàng chứng minh cho chính
mình và nhìn thấy thị trường chứng khoán trong một ánh sáng mới.
LÝ THUYẾT
ELLIOTT
CHƯƠNG 1
Trong Nguyên tắc sóng Elliott —Một đánh giá quan trọng, -
Hamilton Bolton đã đưa ra tuyên bố mở đầu này:
Khi chúng ta đã tiến bộ qua một số khí hậu kinh tế không thể
đoán trước nhất có thể tưởng tượng được, bao gồm trầm cảm,
chiến tranh lớn, và tái thiết và bùng nổ sau chiến tranh, tôi đã lưu
ý rằng Nguyên tắc Sóng của Elliott đã phù hợp với các sự kiện
của cuộc sống như thế nào khi họ đã phát triển, và theo đó đã đạt
được sự tin tưởng hơn rằng Nguyên tắc này có chỉ số tốt về giá trị
cơ bản.
Vào những năm 1930, Ralph Nelson Elliott đã phát hiện ra rằng
giá thị trường chứng khoán có xu hướng và đảo ngược trong các mô
hình dễ nhận biết. Các mô hình mà ông nhận ra là lặp đi lặp lại về
hình thức nhưng không hoại tử trong thời gian hoặc biên độ. Elliott đã
cô lập năm mô hình như vậy, hoặc "sóng", tái diễn trong dữ liệu giá
thị trường. Ông đã đặt tên, xác định và minh họa các mô hình này và
các biến thể của chúng. Sau đqó, ông mô tả cách chúng liên kết với
nhau để tạo thành các phiên bản lớn hơn của chính chúng, cách chúng
lần lượt liên kết để tạo thành các mô hình tương tự của kích thước lớn
hơn tiếp theo, v.v., tạo ra một sự tiến triển có cấu trúc. Ông gọi hiện
tượng này là nguyên tắc sóng.
Mặc dù nó là công cụ dự báo tốt nhất hiện có, Nguyên tắc Sóng
không chủ yếu là một công cụ forecasting; nó là một mô tả chi tiết về
cách thị trường hoạt động. Tuy nhiên, sự mạo phạm đó truyền đạt một
lượng kiến thức khổng lồ về vị trí của thị trường trong sự liên tục hành
vi và trước đó về con đường tiếp theo có thể xảy ra của nó. Giá trị ưu
việt của Nguyên tắc Sóng là nó cung cấp một bối cảnh để phân tích thị
trường. Bối cảnh này cung cấp cả cơ sở cho tư duy kỷ luật và quan
điểm về vị trí và triển vọng chung của thị trường. Đôi khi, độ chính
xác của nó trong việc xác định, và thậm chí anticipating, thay đổi theo
hướng là gần như không thể tin được. Nhiều lĩnh vực hoạt động hàng
loạt của con người hiển thị Nguyên tắc sóng, nhưng nó được sử dụng
phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, thực sự, thị
20 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
trường chứng khoán có ý nghĩa quan trọng hơn nhiều đối với tình
trạng của con người so với những người có vẻ như bình thường và
thậm chí đối với những người kiếm sống bằng nó. Mức giá cổ phiếu
tổng hợp là thước đo trực tiếp và ngay lập tức về việc định giá phổ
biến về tổng khả năng sản xuất của con người. Rằng định giá này có
hình thức là một thực tế của ý nghĩa cơ sở mà cuối cùng sẽ cách mạng
hóa các ngành khoa học xã hội. Tuy nhiên, đó là một cuộc thảo luận
cho một thời điểm khác.
Thiên tài của R.N. Elliott bao gồm một quá trình tinh thần kỷ luật
tuyệt vời, phù hợp để nghiên cứu các biểu đồ của Trung bình công
nghiệp Dow Jones và những người tiền nhiệm của nó với sự kỹ lưỡng
và chính xác đến mức ông có thể xây dựng một mạng lưới các nguyên
tắc phản ánh tất cả các hành động thị trường mà ông biết đến cho đến
giữa những năm 1940. Vào thời điểm đó, với Chỉ số Dow gần 100,
Elliott dự đoán một thị trường tăng trưởng lớn trong vài thập kỷ tới sẽ
vượt quá mọi kỳ vọng vào thời điểm mà hầu hết các nhà đầu tư cảm
thấy không thể rằng Chỉ số Dow thậm chí có thể cải thiện đỉnh cao
năm 1929. Như chúng ta sẽ thấy, dự báo thị trường chứng khoán đặc
biệt, một số năm chính xác chính xác chính xác trước, đã đi kèm với
lịch sử áp dụng phương pháp tiếp cận sóng Elliott.
Elliott đã có những lý thuyết liên quan đến nguồn gốc và ý nghĩa
của các mô hình mà ông đã phát hiện ra, mà chúng tôi sẽ trình bày và
mở rộng trong Chương 3. Cho đến lúc đó, đủ để nói rằng các bục
giảng được mô tả trong Chương 1 và 2 đã đứng trước thử thách của
thời gian.
Thông thường người ta sẽ nghe một số cách giải thích khác nhau
về trạng thái sóng Elliott của thị trường, đặc biệt là khi các nghiên cứu
lướt qua, ngoài vòng bít về mức trung bình được thực hiện bởi các
chuyên gia ngày sau. Tuy nhiên, hầu hết các điều không chắc chắn có
thể tránh được bằng cách giữ các biểu đồ trên cả thang đo số học và
bán hiện thực và bằng cách cẩn thận để theo dõi các quy tắc và hướng
dẫn như được nêu trong cuốn sách này. Chào mừng bạn đến với thế
giới của Elliott.
Chương 1: Khái niệm rộng 21
NGUYÊN LÝ CƠ BẢN
Nguyên tắc Sóng bị chi phối bởi bản chất xã hội của con người,
và vì anh ta có bản chất như vậy, biểu hiện của nó tạo ra các hình
thức. Khi các hình thức lặp đi lặp lại, chúng có giá trị dự đoán.
Đôi khi thị trường dường như phản ánh các điều kiện và sự kiện
bên ngoài, nhưng vào những thời điểm khác, nó hoàn toàn tách biệt
với những gì hầu hết mọi người cho là điều kiện nhân quả. Lý do là thị
trường có một quy luật riêng của nó. Nó không được thúc đẩy bởi
nhân quả bên ngoài mà người ta trở nên quen thuộc trong những trải
nghiệm hàng ngày của cuộc sống. Con đường của giá cả không phải là
một sản phẩm của tin tức. Thị trường cũng không phải là cỗ máy nhịp
nhàng theo chu kỳ mà một số người tuyên bố nó là. Động cơ của nó
phản ánh sự lặp lại của các hình thức phụ thuộc vào cả các sự kiện
nhân quả được cho là và định kỳ.
Diễn biến của thị trường diễn ra theo từng đợt. Sóng là patterns
của chuyển động định hướng. Cụ thể hơn, một làn sóng là bất kỳ một
trong những mô hình xảy ra một cách tự nhiên, như được mô tả trong
phần còn lại của chương này.
Chế độ Sóng
Có hai phương thức phát triển sóng: động cơ và corrective. Sóng
động cơ có cấu trúc sóng a / ỉưe, trong khi sóng điều chỉnh có cấu trúc
sóng íÀree hoặc một biến thể của nó. Động cơ
22 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Biểu đồ 1-1
chế độ được sử dụng bởi cả mô hình năm sóng của Hình 1-1 và các
thành phần cùng hướng của nó, tức là sóng 1,3 và 5. Cấu trúc của
chúng được gọi là "động cơ" bởi vì chúng thúc đẩy mạnh mẽ thị
trường. Chế độ khắc phục được sử dụng bởi tất cả các interruptions
ngược xu hướng, bao gồm sóng 2 và 4 trong Hình 1-1. Cấu trúc của
chúng được gọi là "sửa chữa" bởi vì mỗi cấu trúc xuất hiện như một
phản ứng với làn sóng động cơ trước đó nhưng chỉ hoàn thành một sự
thoái lui một phần, hoặc "điều chỉnh", về tiến trình mà nó đạt được.
Do đó, hai chế độ về cơ bản là khác nhau, cả về vai trò và trong xây
dựng của chúng, như sẽ được chi tiết trong suốt chương này.
Biểu đồ 1-2
Biểu đồ 1-3
1-3 để minh họa hai sóng, tám sóng hoặc ba mươi bốn sóng, tùy thuộc
vào mức độ mà chúng ta đang đề cập đến.
Biểu đồ 1-
Như với Hình 1-2 và 1-3,4 chu kỳ lớn hơn này trong Hình 1-4 tự
26 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
động trở thành hai phân khu của làn sóng ở mức độ cao hơn tiếp theo.
Chừng nào tiến bộ còn tiếp tục, quá trình xây dựng ở mức độ lớn hơn
vẫn tiếp tục. Quá trình ngược lại của việc chia nhỏ into mức độ ít hơn
dường như tiếp tục vô thời hạn là tốt. Theo như chúng ta có thể xác
định, sau đó, tất cả các sóng đều có và là sóng thành phần.
4 Grand Supercycle ® ® @ ® © @ ® @
5 Supercycle (I) (II) (III) (IV) (V) (a) (b) (c)
6 CycleIIIIIIIVVabc
7 Primary ® @ @ @@ (A) ® ©
8 Trung cấp (1) (2) (3) (4) (5) (A) (B) (C)
9 Minor12345ABC
10 Phút @ ® © ® © @®@
11 Minuette (i) (ii) (iii) (iv) (v) (a) (b) (c)
12 SubminuetteiiiiiiivVabc
13 Micro ®@®@® (A) ® ©
14 Submicro (1) (2) (3) (4) (5) (A) (B) (C)
15 Miniscule12345ABC
(tiếp tục tiến triển: chữ số La Mã / Ả Rập trường hợp thấp hơn;
chữ hoa/chữ thường)
Chúng ta cũng có thể đề cập đến sóng theo số độ của chúng. Một làn
sóng của mức độ chu kỳ là một làn sóng của mức độ sáu. Mức độ lớn
nhất trong progress, có niên đại từ thời kỳ đồ đá, là mức độ bằng
không (độ Epochal), vì vậy những con số này sẽ phục vụ tất cả các nỗ
lực phân tích. Hình thức mong muốn nhất cho công việc khoa học sẽ
là 11,12,13,14,15, v.v., với các chỉ số phụ biểu thị mức độ, nhưng rất
28 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
khó để đọc một số lượng lớn các ký hiệu như vậy trên biểu đồ. Tiêu
chuẩn trên cung cấp định hướng thị giác nhanh chóng.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng những tên và nhãn này đề cập
đến mức độ sóng có thể nhận dạng cụ thể. Bằng cách sử dụng một
danh pháp, một nhà phân tích có thể xác định chính xác vị trí của một
làn sóng trong sự tiến triển tổng thể của thị trường chứng khoán, nhiều
như kinh độ và vĩ độ được sử dụng để xác định một location địa lý. Để
nói, "Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones nằm trong làn sóng ©
phút của làn sóng nhỏ 1 của sóng trung gian (3) của sóng © chính của
sóng chu kỳ I của sóng Supercycle (V) của Grand Supercycle hiện tại"
là để xác định một điểm cụ thể dọc theo tiến trình của lịch sử thị
trường.
Tất cả các sóng đều ở một mức độ cụ thể. Tuy nhiên, có thể
không thể xác định chính xác mức độ phát triển của sóng, đặc biệt là
sóng con khi bắt đầu một làn sóng mới. Mức độ không dựa trên giá cả
hoặc độ dài thời gian cụ thể mà dựa trên hình thức, đó là một chức
năng của cả giá cả và thời gian. May mắn thay, mức độ chính xác
thường không liên quan đến dự báo thành công vì đó là mức độ tương
đối quan trọng nhất. Để biết một tiến bộ lớn là do là quan trọng hơn
tên chính xác của nó. Các sự kiện sau này luôn làm rõ mức độ.
Hàm Sóng
Mỗi sóng phục vụ một trong hai chức năng: hành động hoặc
phản ứng. Cụ thể, một làn sóng có thể thúc đẩy nguyên nhân của sóng
ở một mức độ lớn hơn hoặc làm gián đoạn nó. Chức năng của một làn
sóng được xác định bởi sự thảm khốc tương đối của nó. Một sóng
hành động hoặc xu hướng là bất kỳ sóng nào có xu hướng theo cùng
hướng với sóng của một mức độ lớn hơn mà nó là một phần,
^.reactionary hoặc countertrend sóng là bất kỳ sóng nào có xu hướng
theo hướng ngược lại với sóng của một degree lớn hơn mà nó là một
phần. Sóng hành động được dán nhãn lẻ. số và chữ cái (ví dụ: 1, 3, 5,
a và c trong Hình 1-2). Sóng phản động được dán nhãn bằng số chẵn
và chữ cái (ví dụ: 2, 4 và b trong Hình 1-2).
Tất cả các sóng phản động đều bị loại bỏ trong chế độ khắc phục.
Nếu tất cả các sóng hành động phát triển trong chế độ động cơ, thì sẽ
không cần các thuật ngữ khác nhau. Thật vậy, hầu hết các sóng hành
động chia thành năm sóng. Tuy nhiên, như các phần sau đây tiết lộ,
một vài sóng hành động phát triển ở chế độ khắc phục, tức là, chúng
chia thành ba TNSLV & S hoặc một biến thể của nó. Kiến thức phù hợp
về xây dựng mô hình là cần thiết để không có sự khác biệt giữa chức
năng hành động và chế độ động cơ, trong mô hình cơ bản của Hình 1-
1 đến 1-4 là không rõ ràng. Một sự hiểu biết thấu đáo về các hình thức
Chương 1: Khái niệm rộng 29
chi tiết sau này trong chương này sẽ làm rõ lý do tại sao chúng tôi đã
giới thiệu các thuật ngữ này cho từ vựng sóng Elliott.
chỉnh phức tạp hơn (các components được dán nhãn w, X, Y và Z).
Trong các xung, sóng 2 và 4 gần như luôn luôn thay đổi về hình thức,
trong đó một điều chỉnh thường là của gia đình zigzag và khác thì
không. Mỗi làn sóng thể hiện hành vi khối lượng đặc trưng và một
"tính cách" về động lực tiếp viên và tâm lý nhà đầu tư.
Độc giả General bây giờ có thể bỏ qua Chương 3. Đối với những
người muốn tìm hiểu chi tiết, chúng tôi sẽ chuyển sự chú ý của chúng
tôi sang các specifics của hình thức sóng.
Chương 1: Khái niệm rộng 31
SÓNG ĐỘNG CƠ
Sóng động cơ chia thành năm sóng và luôn di chuyển theo cùng
một hướng với xu hướng của một mức độ lớn hơn. Chúng rất đơn giản
và tương đối dễ nhận ra và giải thích.
Trong sóng động cơ, sóng 2 luôn thoái lui dưới 100% sóng 1 và
sóng 4 luôn thoái lui dưới 100% sóng 3. Hơn nữa, sóng 3 luôn đi xa
hơn cuối của sóng 1. Mục tiêu của một làn sóng động cơ là để đạt
được tiến bộ, và những quy tắc đào tạo này đảm bảo rằng nó sẽ.
Elliott tiếp tục phát hiện ra rằng về mặt giá, sóng 3 thường dài
nhất và không bao giờ ngắn nhất trong số ba sóng hành động (1,3 và
5) của sóng động cơ. Miễn là sóng 3 trải qua một chuyển động tỷ lệ
phần trăm lớn hơn so với sóng 1 hoặc 5, quy tắc này được thỏa mãn.
Nó hầu như luôn luôn giữ trên cơ sở số học là tốt. Có hai loại sóng
động cơ: xung lực và đường chéo.
Xung
Sóng động cơ phổ biến nhất là một xung lực, theo Hình 1-1.
Trong một xung lực, sóng 4 không đi vào lãnh thổ giá của (tức là
"chồng chéo") sóng 1. Quy tắc này giữ cho tất cả các thị trường "tiền
mặt" không đòn bẩy. Thị trường tương lai, với đòn bẩy cực đoan của
họ, có thể đưa ra các thái cực giá ngắn hạn sẽ không xảy ra trên thị
trường tiền mặt. Mặc dù vậy, sự chồng chéo thường bị giới hạn trong
biến động giá hàng ngày và trong ngày và thậm chí sau đó là rất hiếm.
Ngoài ra, các sóng con hành động (1,3 và 5) của một xung lực là động
cơ của chính họ, và sóng phụ 3 luôn luôn là một xung lực. Các hình 1-
2,1-3 và 1-4 đều mô tả các xung lực ở các vị trí sóng 1, 3, 5, A và c.
Như chi tiết trong ba đoạn trước, chỉ có một vài quy tắc đơn giản
để giải thích các xung động đúng cách. Một quy tắc được gọi như vậy
bởi vì nó chi phối tất cả các sóng mà nó áp dụng. Điển hình, nhưng
không phải là không thể tránh khỏi, đặc điểm của sóng được gọi là
hướng dẫn. Các hướng dẫn về hình thành xung lực, bao gồm cắt
giảm, cắt ngắn, xen kẽ, bình đẳng, kênh, tính cách và tỷ lệ tương quan
được thảo luận dưới đây và trong suốt Chương 2 và 4. Một quy tắc
không bao giờ nên bị bỏ qua. Trong nhiều năm thực hành với vô số
mô hình, các tác giả đã tìm thấy nhưng một hoặc hai trường hợp trên
mức Độ Subminuette khi tất cả các quy tắc và hướng dẫn khác kết hợp
để gợi ý rằng một quy tắc đã bị phá vỡ. Các nhà phân tích thường
32 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
xuyên phá vỡ bất kỳ quy tắc nào được nêu chi tiết trong phần này đang
thực hành một số hình thức phân tích khác với hướng dẫn của Nguyên
tắc Sóng. Những quy tắc này có tiện ích thực tế tuyệt vời trong việc
phát âm chính xác, mà chúng tôi sẽ khám phá thêm trong việc thảo
luận về các phần mở rộng.
Phần mở rộng
Hầu hết các xung lực chứa những gì Elliott gọi là một phần mở
rộng. Một phần mở rộng là một xung lực kéo dài với sự phân chia
phóng đại. Phần lớn các xung chứa một phần mở rộng trong one và chỉ
một trong ba sóng con hành động của chúng. Phần còn lại hoặc không
chứa phần mở rộng hoặc phần mở rộng trong cả hai sóng con ba và
năm. Đôi khi, các phân khu của một sóng mở rộng gần như cùng biên
độ và thời gian như bốn sóng khác của xung lớn hơn, cho tổng số chín
sóng có kích thước tương tự thay vì số lượng bình thường là "năm"
cho chuỗi. Trong một chuỗi chín sóng, đôi khi rất khó để nói sóng nào
mở rộng. Tuy nhiên, nó thường không liên quan, vì hệ thống Elliott,
số lượng chín và số năm có cùng ý nghĩa kỹ thuật. Các sơ đồ trong
Hình 1-5, phần mở rộng illustrating, sẽ làm rõ điểm này.
Thực tế là một phần mở rộng thường chỉ xảy ra trong một sóng
con hành động cung cấp một hướng dẫn hữu ích cho độ dài dự kiến
của sóng sắp tới. Ví dụ, nếu sóng thứ nhất và thứ ba có chiều dài bằng
nhau, sóng thứ năm có thể sẽ là một đợt tăng kéo dài. Ngược lại, nếu
sóng ba kéo dài, sóng thứ năm nên được xây dựng đơn giản và giống
như sóng một.
Trên thị trường chứng khoán, sóng mở rộng phổ biến nhất là
sóng 3. Thực tế này có tầm quan trọng đặc biệt đối với việc giải thích
sóng thời gian thực khi được xem xét kết hợp với hai trong số các quy
tắc của sóng xung: Sóng 3 tức là không bao giờ là sóng hành động
ngắn nhất và sóng 4 có thể không chồng chéo sóng 1. Để làm rõ,
chúng ta hãy giả định hai tình huống liên quan đến một làn sóng giữa
không phù hợp, như được minh họa trong Hình 1-6 và 1-7.
E^enstGTi No'.
TdenLRtd
Biểu đồ 1-5
<p 2
Trong Hình 1-6, sóng 4 chồng lên đỉnh của sóng 1. Trong hình 1-
7, sóng 3 ngắn hơn sóng 1 và ngắn hơn sóng 5. Tuân thủ các quy tắc,
cũng không phải là một nhãn hiệu chấp nhận được. Một khi làn sóng
rõ ràng 3 được chứng minh là không thể chấp nhận được, nó phải
được dán nhãn lại theo một cách nào đó có thể chấp nhận được. Trên
thực tế, hầu như luôn luôn được dán nhãn là shown trong Hình 1-8,
ngụ ý một làn sóng mở rộng (3) trong quá trình tạo ra. Đừng ngần
ngại tập thói quen dán nhãn giai đoạn đầu của phần mở rộng sóng thứ
ba. Bài tập sẽ chứng minh rất bổ ích, như bạn sẽ hiểu từ cuộc thảo
luận dưới Bộ tứ sóng (xem Chương 2). Hình 1-8 có lẽ là hướng dẫn
hữu ích nhất để đếm sóng xung thời gian thực trong cuốn sách này.
Phần mở rộng cũng có thể xảy ra trong phần mở rộng. Trên thị
trường chứng khoán, làn sóng thứ ba của một làn sóng thứ ba mở rộng
cũng thường là một extension, tạo ra một hồ sơ như được hiển thị
trong Hình 1-9. Ví dụ về cuộc sống areal được thể hiện trong Hình 5-
5. Hình 1-10 chiếu sáng một phần mở rộng sóng thứ năm của phần
mở rộng sóng thứ năm. Phần năm mở rộng là khá phổ biến trong các
thị trường tăng trưởng lớn trong hàng hóa (xem Chapter 6).
Truncation
Biểu đồ 1-11
Biểu đồ 1-12
Biểu đồ 1-13
Biểu đồ 1-14
Đường chéo
Một đường chéo là một mô hình động cơ nhưng không phải là
một xung lực, vì nó có hai đặc điểm khắc phục. Như với một xung lực,
không có sóng con phản động nào hoàn toàn quay trở lại sóng con
hành động preceding, và sóng con thứ ba không bao giờ là ngắn nhất.
Tuy nhiên, một đường chéo là cấu trúc năm sóng duy nhất theo hướng
của xu hướng chính trong đó sóng bốn hầu như luôn luôn di chuyển
vào lãnh thổ giá của (tức là chồng chéo) sóng một và trong đó tất cả
Chương 1: The Broad Concept 37
Biểu đồ 1-
15
trong một sóng xung lớn hơn.
Biểu đồ 1-16
Chúng tôi đã tìm thấy một trường hợp trong đó các đường giới
38 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
hạn của đường chéo kết thúc phân kỳ, tạo ra một đường chéo mở rộng
chứ không phải là một đường chéo hợp đồng. Tuy nhiên, nó không
thỏa mãn về mặt phân tích ở chỗ làn sóng thứ ba của nó là sóng hành
động ngắn nhất.
39 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Các đường chéo kết thúc đã xảy ra gần đây ở mức độ nhỏ như
vào đầu năm 1978, ở mức độ Phút như vào tháng 2-tháng 3 năm 1976,
và ở Subminuette degree như vào tháng 6 năm 1976. Các số liệu 1-17
và 1-18 cho thấy hai trong số các giai đoạn này, minh họa một sự hình
thành "cuộc sống thực" đi lên và một xuống. Hình 1-19 cho thấy
đường chéo có thể mở rộng trong cuộc sống thực của chúng ta. Lưu ý
rằng trong mỗi trường hợp, một sự thay đổi hướng không khoan
nhượng đã xoa dịu.
Mặc dù không được minh họa như vậy trong Các hình 1-15 và 1-
16, làn sóng thứ năm của một đường chéo kết thúc thường kết thúc
bằng một "ném qua", tức là, một sự phá vỡ ngắn của đường xu hướng
kết nối các điểm cuối của sóng một và ba. Các ví dụ thực tế trong Các
hình 1-17 và 1-19 cho thấy ném qua. Trong khi khối lượng có xu
hướng giảm khi một đường chéo của mức độ nhỏ tiến triển, mô hình
luôn kết thúc với một sự gia tăng đột biến của khối lượng tương đối
cao khi một ném qua xảy ra. Trên các occasions hiếm hoi, sóng con
thứ năm không đạt được đường xu hướng kháng cự của nó.
Một đường chéo kết thúc tăng thường được theo sau bởi một sự
suy giảm mạnh thoái lui ít nhất là trở lại mức độ mà nó bắt đầu và
thường xa hơn nữa. Một đường chéo kết thúc rơi bởi cùng một mã
thông báo thường làm phát sinh một lực đẩy lên trên.
Biểu đồ 1-
17
Chương 1: Khái niệm rộng 40
Biểu đồ 1-
19
Chương 1: Khái niệm rộng 41
Biểu đồ 1-18
Biểu đồ 1-
19
42 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Các phần mở rộng sóng thứ năm, cắt ngắn thứ năm và kết thúc
đường chéo đều ngụ ý cùng một điều: đảo ngược đáng kể phía trước.
Tại một số điểm rẽ, hai trong số những hiện tượng này đã xảy ra cùng
nhau ở các mức độ khác nhau, làm tăng thêm bạo lực của động thái
tiếp theo theo hướng ngược lại.
Biểu đồ 1-
21
Chương 1: The Khái niệm rộng 43
Biểu đồ 1-20
44 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
sóng con là 5-3-5, và đỉnh của sóng B thấp hơn đáng kể so với đầu
sóng A, như được minh họa trong Hình 1-22 và 1-23.
Trong một thị trường gấu, một sự điều chỉnh ngoằn ngoèo diễn ra
theo hướng ngược lại, như được thể hiện trong Hình 1-24 và 1-25. Vì
lý do này, một zigzag trong một thị trường gấu thường được gọi là
một zigzag đảo ngược.
Đôi khi zigzag sẽ xảy ra hai lần, hoặc nhiều nhất, ba lần liên tiếp,
đặc biệt là khi zigzag đầu tiên rơi ngắn so với mục tiêu bình thường.
Trong những trường hợp này, mỗi zigzag được ngăn cách bởi một -
"ba", tạo ra cái gọi là zigzag kép (xem Hình 1-26) hoặc zigzag ba.
Những hình thành này tương tự như sự mở rộng của một sóng xung
nhưng ít phổ biến hơn.
Sự điều chỉnh trong chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones từ
tháng 7 đến tháng 10 năm 1975 (xem Hình 1-27) có thể được dán
nhãn là zigzag kép, cũng như sự điều chỉnh trong chỉ số chứng khoán
Standard and Poor's 500 từ tháng 1 năm 1977 đến tháng 3 năm 1978
(xem Hình 1-28). Trong các xung động, sóng thứ hai thường có thể
thao ngoằn ngoèo, trong khi sóng thứ tư hiếm khi làm.
Việc dán nhãn ban đầu của R.N. Elliott về zigzags đôi và ba và
ba (xem phần sau) là một cách viết tắt nhanh chóng. Ông biểu thị các
chuyển động can thiệp là sóng X, do đó các điều chỉnh kép được dán
nhãn A-B-C-X-A-B-C. Thật không may, ký hiệu này đã chỉ ra không
đúng mức độ của các sóng con actionary của mỗi mẫu đơn giản.
Chúng được dán nhãn là chỉ ít hơn một độ so với toàn bộ sự điều
chỉnh trong khi trên thực tế, chúng nhỏ hơn hai độ. Chúng tôi đã loại
bỏ vấn đề này bằng cách giới thiệu một thiết bị ký hiệu hữu ích: dán
nhãn các thành phần hành động liên tiếp của các hiệu chỉnh gấp đôi và
ba là sóng w, Y và z, để toàn bộ mô hình được tính là "W-X-Y (-X-
Z)." Chữ w bây giờ biểu thị mô hình sửa chữa đầu tiên trong một sửa
chữa gấp đôi hoặc ba, Y thứ hai, và z thứ ba của một triple. Mỗi sóng
con của nó (A, B hoặc c, cũng như D hoặc E của một tam giác - xem
phần sau) bây giờ được xem đúng là nhỏ hơn hai độ so với toàn bộ sự
điều chỉnh. Mỗi sóng X là một sóng phản động và do đó luôn luôn là
một sóng điều chỉnh, điển hình là một zigzag khác.
Chương 1: Khái niệm rộng 46
Biểu đồ 1-
22 Biểu
Biểu đồ đồ
1- 1-
25 23
Đôi
Zijzdg
Biểu đồ 1-
24
Biểu đồ 1-
26
Chương 1: Khái niệm rộng 47
48 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Biểu đồ 1-
28
Phẳng (3-3-5)
Một sự điều chỉnh phẳng khác với một zigzag ở chỗ chuỗi sóng
con là 3-3-5, như được hiển thị trong Hình 1-29 và 1-30. Vì sóng hành
động đầu tiên, sóng A, thiếu lực xuống đủ để mở ra thành năm sóng
đầy đủ như trong zigzag, phản ứng sóng B, không có gì đáng ngạc
nhiên, dường như thừa hưởng sự thiếu áp lực ngược lại này và chấm
dứt gần đầu sóng A. Sóng c, lần lượt, kết thúc chỉ hơi xa hơn cuối
sóng A thay vì vượt xa đáng kể như trong zigzags.
Figure 1-29
Biểu đồ 1-
30
Trong một thị trường gấu, mô hình là như nhau nhưng đảo
ngược, như được hiển thị trong Các hình 1-31 và 1-32.
Chương 1: Khái niệm rộng 49
Biểu đồ 1-
31
Biểu đồ 1-32
Một sự điều chỉnh phẳng thường lùi lại ít hơn của sóng impulse
trước đó so với một zigzag. Nó có xu hướng xảy ra khi trend lớn hơn
là mạnh mẽ, vì vậy nó hầu như luôn luôn đi trước hoặc sau một mở -
rộng. Xu hướng cơ bản càng mạnh mẽ, căn hộ càng ngắn gọn có xu
hướng. Trong một xung lực, làn sóng thứ tư thường có thể thao một
căn hộ, trong khi làn sóng thứ hai hiếm khi làm.
Những gì có thể được gọi là "căn hộ đôi" xảy ra. Tuy nhiên,
Elliott đã phân loại một sự hình thành như vậy là "double three", một
thuật ngữ mà chúng ta thảo luận sau này trong chương này.
Từ "phẳng" được sử dụng như một tên bắt tất cả cho bất kỳ điều
chỉnh A-B-C nào chia nhỏ 3-3-5. Tuy nhiên, trong elliott literature, ba
loại điều chỉnh 3-3-5 đã được đặt tên bởi sự khác biệt trong hình dạng
tổng thể của chúng. Trong một sự điều chỉnh phẳng thông thường,
sóng B terminates khoảng ở mức bắt đầu của sóng A, và sóng c kết
thúc một chút qua cuối sóng A, as chúng tôi đã hiển thị trong Hình 1-
29 đến 1-32. Tuy nhiên, phổ biến hơn nhiều là sự đa dạng mà chúng ta
gọi là một căn hộ mở rộng, có chứa một mức giá cực đoan vượt quá
mức của sóng xung lực trước đó. Elliott gọi biến thể này là một căn hộ
"bất thường", mặc dù từ này không phù hợp vì chúng thực sự phổ biến
hơn nhiều so với các căn hộ "thông thường".
Trong các căn hộ mở rộng, sóng B của mô hình 3-3-5 kết thúc
vượt quá mức bắt đầu của sóng A và sóng C kết thúc bằng chứng hơn
mức kết thúc của sóng A, như được hiển thị cho các thị trường tăng
giá trong Hình 1-33 và 1-34 và thị trường gấu trong Hình 1-35 và 1-
36. Sự hình thành trong DJIA từ tháng 8 đến tháng 19 năm 1973 là
một sự điều chỉnh phẳng mở rộng trong một thị trường gấu, hoặc một
"căn hộ mở rộng đảo ngược" (xem Hình 1-37).
Chương 1: Khái niệm rộng 50
Biểu đồ 1- Biểu đồ 1-
33 34
Biểu đồ 1- Biểu đồ 1-
35 36
Biểu đồ 1-
37
51 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Biểu đồ 1-
38
Biểu đồ 1-
40
Biểu đồ 1-39
Biểu đồ 1-41
Trong một biến thể hiếm hoi trên mô hình 3-3-5, mà chúng ta gọi
là phẳng đang chạy, sóng B chấm dứt vượt xa sự khởi đầu của sóng A
như trong một căn hộ mở rộng, nhưng sóng c không di chuyển hết
khoảng cách, thấp hơn mức mà sóng A kết thúc, như trong Hình 1-38
đến 1-41. Rõ ràng trong trường hợp này, các lực theo hướng của xu
hướng lớn hơn mạnh đến mức mô hình bị lệch theo hướng đó. Kết quả
giống như việc cắt giảm một xung lực.
Nó luôn luôn quan trọng, nhưng đặc biệt là khi kết luận rằng một
căn hộ chạy đã diễn ra, rằng các phân khu nội bộ tuân thủ các quy tắc
của Elliott. Ví dụ, nếu sóng B được cho là chia thành năm sóng thay vì
ba, nhiều khả năng là sóng đầu tiên tăng lên xung lực ở mức độ cao
Chương 1: Khái niệm rộng 52
hơn tiếp theo. Sức mạnh của sóng xung liền kề rất quan trọng trong
việc nhận ra các đợt điều chỉnh đang chạy, có xu hướng chỉ xảy ra ở
các thị trường mạnh và nhanh.
Tuy nhiên, chúng ta phải đưa ra một cảnh báo. Hầu như không có bất
kỳ sự điều chỉnh nào của loại điều chỉnh này trong hồ sơ giá. Không
bao giờ dán nhãn điều chỉnh sớm theo cách này, hoặc bạn sẽ thấy
mình sai chín lần trong số mười lần. Ngược lại, một tam giác đang
chạy là phổ biến hơn nhiều (xem phần tiếp theo).
Triangle
Một tam giác dường như phản ánh sự cân bằng của các lực, gây
ra một chuyển động đi ngang thường liên quan đến việc giảm khối
lượng và biến động. Mô hình tam giác chứa năm sóng chồng chéo
chia nhỏ 3-3-3-3-3 và được dán nhãn A-B-C-D-E. Một tam giác được
phân định bằng cách kết nối các điểm chấm dứt của sóng A và c, và B
và D. Sóng E có thể vượt qua hoặc vượt qua đường A-C, và trên thực
tế, kinh nghiệm của chúng tôi cho chúng tôi biết rằng nó xảy ra
thường xuyên hơn không.
Có ba loại hình tam giác: co lại, rào cản và mở rộng, như được
minh họa trong Hình 1-42. Elliott cho rằng đường ngang của một tam
giác rào cản có thể xảy ra ở hai bên của tam giác, nhưng đó không
phải là trường hợp; nó luôn luôn xảy ra ở bên cạnh mà làn sóng tiếp
theo sẽ vượt quá. Các thuật ngữ của Elliott, "tăng dần" và "giảm dần",
tuy nhiên là viết tắt hữu ích trong việc truyền đạt liệu tam giác rào cản
xảy ra trong thị trường tăng hay gấu, tương ứng.
Hình 1-42 mô tả tam giác co lại và rào cản là taking đặt hoàn
toàn trong khu vực hành động giá trước đó, có thể được gọi là tam
giác thông thường. Tuy nhiên, nó là cực kỳ phổ biến cho sóng B của
một tam giác co lại vượt quá sự khởi đầu của sóng Ain những gì có
thể được gọi là một tam giác chạy, như được hiển thị trong Hình 1-
43. Mặc dù xuất hiện sang một bên, tất cả các hình tam giác, bao gồm
các tam giác đang chạy, ảnh hưởng đến sự thoái lui ròng của sóng
trước ở cuối sóng E.
Có một số ví dụ thực tế về tam giác trong các biểu đồ trong cuốn
sách này (xem Hình 1-28, 3-15, 5-5, 6-9, 6-10 và 6-12). Như bạn sẽ
nhận thấy, hầu hết các sóng con trong một tam giác là zigzag, nhưng
đôi khi một trong những sóng phụ (thường là sóng C) phức tạp hơn
các sóng khác và có thể có hình dạng của một zigzag nhiều. Trong
một số ít trường hợp, một trong những sóng phụ (thường là sóng E) tự
nó là một hình tam giác, do đó toàn bộ mô hình kéo dài thành chín
Chương 1: Khái niệm rộng 53
sóng. Do đó, các hình tam giác, giống như zigzags, đôi khi hiển thị
một development tương tự như một phần mở rộng. Một ví dụ xảy ra
bằng bạc từ năm 1973 đến năm 1977 (xem Hình 1-44).
54 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
■7íw\
jr D ■
/
BAflfllER IflL.inf linr- flflt, HtTiq r kiifl nkip HẠ '4nh iR'THW refill]
BD■
\ A/
AA. Av-
1---C
-'A
/WA
EOTMftNG (VfWlnw)
í —-
c~'- -Ị
Và
Đến.. - Và J'I'I'li-I. Và
Biểu đồ 1-
42
Biểu đồ 1-
43
Chương 1: Khái niệm rộng 55
Một tam giác luôn xảy ra ở một vị trí trước sóng hành động cuối
cùng trong mô hình của một mức độ lớn hơn, tức là, như sóng bốn
trong một xung, sóng B trong A-B-C, hoặc sóng cuối cùng X trong
một zigzag gấp đôi hoặc ba hoặc kết hợp (xem phần tiếp theo). Một
hình tam giác cũng có thể xảy ra như là mô hình hành động cuối cùng
trong một combination điều chỉnh, như đã thảo luận trong phần tiếp
theo, mặc dù ngay cả sau đó nó thường cắt xé sóng hành động cuối
cùng trong mô hình của một mức độ lớn hơn so với sự kết hợp điều
chỉnh. Mặc dù trong những trường hợp cực kỳ hiếm hoi, một sóng thứ
hai trong một xung lực dường như có dạng tam giác, nhưng thường là
do thực tế là một tam giác là một phần của sự điều chỉnh, trên thực tế
là một ba đôi (ví dụ, xem Hình 3-12).
Trong thị trường chứng khoán, khi một tam giác xảy ra ở vị trí
sóng thứ tư, sóng năm đôi khi nhanh chóng và di chuyển xấp xỉ -
khoảng cách của phần rộng nhất của tam giác the. Elliott đã sử dụng
từ "lực đẩy" khi đề cập đến sóng động cơ ngắn, nhanh chóng này theo
một hình tam giác. Lực đẩy thường là một xung lực nhưng có thể là
một đường chéo kết thúc. Trong các thị trường mạnh mẽ, không có lực
đẩy, mà thay vào đó là một làn sóng thứ năm kéo dài. Vì vậy, if một
sóng thứ năm sau một tam giác đẩy qua một chuyển động lực đẩy bình
56 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
thường, nó đang báo hiệu một làn sóng có khả năng kéo dài. Các xung
thúc đẩy sau tam giác trong các thương mại hóa ở các mức độ trên
Trung gian thường là sóng dài nhất trong chuỗi, như được giải thích
trong Chương 6.
Nhiều nhà phân tích bị lừa để dán nhãn một tam giác hoàn thành
quá sớm. Tam giác mất thời gian và đi ngang. Nếu bạn kiểm tra hình
1-44 chặt chẽ, bạn sẽ thấy rằng người ta có thể đã nhảy súng ở giữa
sóng b, phát âm kết thúc của năm sóng co lại. Nhưng các đường ranh
giới của tam giác hầu như không bao giờ sụp đổ nhanh như vậy. Sóng
con c thường là một sóng phức tạp, mặc dù sóng B hoặc D có thể hoàn
thành vai trò đó. Cho tam giác thời gian để phát triển.
Trên cơ sở kinh nghiệm của chúng tôi với các hình tam giác, as -
các examples trong Hình 1-27 và sau đó trong 3-11 và 3-12 minh họa,
chúng tôi đề xuất rằng thường thời gian mà các đường ranh giới của
một tam giác ký kết đạt đến đỉnh trùng với một bước ngoặt trên thị
trường. Có lẽ tần suất của sự xuất hiện này sẽ biện minh cho sự bao
gồm của nó trong số các hướng dẫn liên quan đến Nguyên tắc Sóng.
Biểu đồ 1-
45 Biểu đồ 1-46
Một căn hộ tiếp theo là một zigzag là một ví dụ khác, như được
hiển thị trong Hình 1-48. Đương nhiên, kể từ khi các số liệu trong
phần này mô tả sự điều chỉnh trong thị trường tăng giá, chúng chỉ cần
Biểu đồ 1-
47
Biểu đồ 1-
được đảo ngược để quan sát 48
chúng như là sự điều chỉnh đi lên trong
58 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
gọi là đỉnh hoặc đáy "orthodox" để phân biệt nó với giá thực tế cao
hoặc thấp xảy ra trong mô hình hoặc sau khi kết thúc mô hình. Ví dụ,
trong Hình 1-14, kết thúc của sóng (5) là đỉnh chính thống mặc dù
thực tế là sóng (3) đã đăng ký giá cao hơn. Trong hình 1-13, kết thúc
của sóng 5 là đáy chính thống. Trong hình 1-33 và 1-34, điểm khởi
đầu của sóng A là đỉnh chính thống của thị trường tăng giá trước đó
mặc dù mức cao hơn của sóng B. Trong hình 1-35 và 1-36, sự khởi
đầu của sóng A là đáy chính thống. Trong Hình 1-47, sự kết thúc của
wave Y là đáy chính thống của thị trường gấu mặc dù mức giá thấp
xảy ra vào cuối sóng w.
Khái niệm này quan trọng chủ yếu bởi vì một phân tích thành
công luôn phụ thuộc vào một nhãn hiệu thích hợp của các mẫu. Giả sử
sai rằng một cực đoan giá cụ thể là điểm khởi đầu của correct để ghi
nhãn sóng có thể ném phân tích đi trong một thời gian, trong khi nhận
thức được các yêu cầu của dạng sóng sẽ giúp bạn đi đúng hướng. Hơn
nữa, khi áp dụng các khái niệm dự báo sẽ được giới thiệu trong
Chapter 4, chiều dài và thời gian của một làn sóng thường được xác
định bằng cách đo lường và chiếu các điểm kết thúc chính thống.
những mức độ khác nhau của sóng tiến bộ, thoái lui và điều tiết theo
Nguyên tắc Sóng. Một sóng Supercycle B trong một đợt điều chỉnh
Grand Supercycle sẽ có đủ biên độ và thời gian mà nó sẽ được xác
định phổ biến là một "thị trường tăng trưởng". Tuy nhiên, nhãn hiệu
thích hợp của nó dưới Wave Principle là một làn sóng điều tiết, hoặc
sử dụng term thông thường như nó nên được sử dụng, một cuộc biểu
tình của thị trường gấu.
Các thuật ngữ biểu thị tầm quan trọng tương đối
Có hai loại sóng, khác nhau về tầm quan trọng cơ bản. Sóng biểu
thị bằng các con số mà chúng ta gọi là sóng hồng y vì chúng tạo thành
dạng sóng thiết yếu, xung lực năm sóng, như được thể hiện trong Hình
1-1. Thị trường luôn có thể được xác định là đang ở trong một làn
sóng hồng y ở mức độ lớn nhất. Sóng biểu thị bằng các chữ cái mà
chúng ta gọi là sóng phụ âm hoặc dưới tâm lý vì sóng chỉ đóng vai trò
là thành phần của sóng hồng y 2 và 4 và có thể không phục vụ trong
bất kỳ khả năng nào khác. Một sóng động cơ được đặt ra, ở một mức
độ thấp hơn, của sóng hồng y, và một sóng điều chỉnh được tạo thành,
ở một mức độ thấp hơn, của sóng phụ âm. Sự lựa chọn của chúng tôi
về các thuật ngữ này là do ý nghĩa kép tuyệt vời của chúng. "Hồng y"
có nghĩa là không chỉ "có tầm quan trọng trung tâm hoặc cơ bản đối
với bất kỳ hệ thống, xây dựng hoặc khuôn khổ tư tưởng nào" mà còn
biểu thị một số chính được sử dụng trong việc đếm. "Phụ âm" có
nghĩa là không chỉ "harmonious với các phần khác phù hợp với một
người cha", mà còn là một loại chữ cái trong bảng chữ cái. (Nguồn:
Từ điển Merriam-Webster Unabridged.) Có rất ít sử dụng thực tế cho
các thuật ngữ này, đó là lý do tại sao lời giải thích này đã được chuyển
xuống end của chương. Tuy nhiên, chúng rất hữu ích trong các cuộc
thảo luận triết học và lý thuyết và do đó được trình bày để neo thuật
ngữ.
62 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Biểu đồ 1-49
KHÁI NIỆM SAI LẦM VÀ MÔ HÌNH
Trong Nguyên tắc sóng và các nơi khác, Elliott đã thảo luận về
cái mà ông gọi là "đỉnh bất thường", một ý tưởng mà ông đã phát triển
với rất nhiều tính đặc thù. Ông nói rằng nếu một làn sóng thứ năm mở
rộng chấm dứt làn sóng thứ năm ở một mức độ cao hơn, thị trường
gấu tiếp theo sẽ bắt đầu hoặc là một căn hộ mở rộng trong đó sóng A
cực kỳ nhỏ (chúng ta có thể nói là không thể tưởng tượng được) so với
kích thước của sóng c (xem Hình 1-49). Sóng B lên một đỉnh mới là
đỉnh bất thường, "bất thường" vì nó xảy ra sau khi kết thúc làn sóng
thứ năm. Elliott tranh luận thêm rằng sự xuất hiện của ngọn bất
thường xen kẽ với những ngọn thông thường. Tuy nhiên, công thức
của ông là không chính xác, và làm phức tạp việc mô tả các hiện
tượng mà chúng tôi mô tả chính xác trong cuộc thảo luận về hành vi
sau khi thoát khỏi làn sóng thứ năm và dưới "Độ sâu của sóng khắc
phục" trong Chương 2.
Câu hỏi đặt ra là, làm thế nào Elliott kết thúc với hai làn sóng bổ
sung mà anh ta phải giải thích? Câu trả lời là ông đã có khuynh hướng
mạnh mẽ để đánh dấu một phần mở rộng sóng thứ năm trong khi trên
thực tế wave thứ ba đã mở rộng. Hai phần mở rộng sóng thứ năm ấn
tượng đã xảy ra trong những năm 1920 và 1930, tạo ra khuynh hướng
đó. Để biến một phần ba mở rộng thành một phần năm mở rộng,
Elliott đã phát minh ra một hiệu chỉnh A-B-C được gọi là "type bất
Chương 1: Khái niệm rộng 63
thường 2". Trong trường hợp này, ông nói, sóng B không đạt mức bắt
đầu của sóng A, như trong một zigzag, trong khi sóng C rơi ngắn so
với mức cuối của sóng A, như trong một sự điều chỉnh đang chạy.
Ông thường khẳng định nhãn hiệu này ở vị trí sóng 2. Những nhãn
hiệu này sau đó để lại cho anh ta thêm hai làn sóng ở đỉnh cao. Ý
tưởng "loại 2 bất thường" đã loại bỏ hai sóng đầu tiên của một phần
mở rộng, trong khi ý tưởng "hàng đầu bất thường" xử lý cả hai còn sót
lại ở trên cùng. Do đó, hai khái niệm sai lầm này được sinh ra từ cùng
một xu hướng. Trên thực tế, cái này đòi hỏi cái kia. Như bạn có thể
thấy qua số lượng được minh họa trong Hình 1-50, a-b-c "loại 2 bất
thường" ở vị trí sóng 2 đòi hỏi phải ghi nhãn "đầu bất thường" ở đỉnh.
Trên thực tế, không có gì bất thường về cấu trúc sóng ngoại trừ việc
dán nhãn sai của nó!
Biểu đồ 1-50
Elliott cũng cho rằng mỗi phần mở rộng sóng thứ năm được
"thoái lui gấp đôi", tức là, tiếp theo là "thoái lui đầu tiên" đến gần mức
bắt đầu của nó và "thoái lui thứ hai" lên trên mức mà nó bắt đầu.
Chuyển động như vậy xảy ra một cách tự nhiên do hướng dẫn rằng các
điều chỉnh thường chạm đáy trong khu vực của làn sóng thứ tư trước
đó (xem Chương 2); "Sự thoái lui thứ hai" là làn sóng xung lực tiếp
theo. Thuật ngữ này có thể áp dụng khá tốt cho sóng A và B của an
mở rộng phẳng sau khi mở rộng, theo thảo luận trong Chương 2 dưới
"Hành vi sau khi mở rộng làn sóng thứ năm." Không có lý do gì để đặt
cho hành vi tự nhiên này một cái tên cụ thể.
Trong định luật tự nhiên, Elliott đã đề cập đến một hình dạng
được gọi là "nửa mặt trăng". Nó không phải là một mô hình riêng biệt
64 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
mà chỉ đơn thuần là một cụm từ mô tả về cách sự suy giảm trong thị
trường gấu đôi khi bắt đầu từ từ, tăng tốc và kết thúc trong một sự
tăng vọt hoảng loạn. Hình dạng này được tìm thấy thường xuyên hơn
khi giá giảm được vẽ trên quy mô semilog và khi tăng giá trong một
xu hướng nhiều năm được vẽ trên quy mô số học.
Cũng trong Luật Tự nhiên, Elliott đã hai lần đề cập đến một cấu
trúc mà ông gọi là "cơ sở A-B", trong đó sau khi sự suy giảm kết thúc
với số lượng satisfactory, sự tiến bộ của thị trường trong ba đợt sau đó
giảm trong ba đợt trước khi bắt đầu thị trường tăng trưởng năm làn
sóng thực sự. Thực tế là Elliott đã phát minh ra mô hình này trong một
khoảng thời gian mà ông đã cố gắng buộc Nguyên tắc của mình vào
khái niệm tam giác 13 năm, mà ngày nay không có thông dịch viên
nào chấp nhận là hợp lệ theo các quy tắc của Nguyên tắc Sóng. Thật
vậy, rõ ràng là một mô hình như vậy, nếu nó tồn tại, sẽ có tác dụng vô
hiệu hóa Nguyên tắc Sóng. Các tác giả chưa bao giờ nhìn thấy một "cơ
sở A-B", và trên thực tế nó không thể tồn tại. Sự xâm nhập của elliott
chỉ đơn thuần cho thấy rằng đối với tất cả các nghiên cứu tỉ mỉ và
khám phá sâu sắc của mình, ông đã chỉ ra điểm yếu của một nhà phân
tích điển hình trong (ít nhất một lần) cho phép một ý kiến đã được
hình thành ảnh hưởng xấu đến tính khách quan của ông trong việc
phân tích thị trường.
Theo như chúng ta biết, chương này liệt kê tất cả các hình thành
sóng có thể xảy ra trong biến động giá của mức trung bình thị trường
chứng khoán rộng lớn. Theo Nguyên tắc Sóng, không có sự hình
thành nào khác ngoài những hình thức được liệt kê ở đây sẽ xảy ra.
Các tác giả không thể tìm thấy ví dụ nào về sóng trên mức độ Nhỏ mà
chúng ta không thể đếm thỏa đáng bằng phương pháp Elliott. Các bài
đọc hàng giờ là một bộ lọc gần như hoàn hảo phù hợp để chi tiết các
sóng của độ Subminuette. Sóng Elliott ở mức độ nhỏ hơn nhiều so với
Subminuette được tiết lộ bởi các biểu đồ máy tính của các giao dịch
từng phút. Ngay cả một vài điểm dữ liệu (giao dịch) trên một đơn vị
thời gian ở mức độ thấp này thường đủ để phản ánh Nguyên tắc Sóng
một cách đồng thời bằng cách ghi lại những thay đổi nhanh chóng
trong tâm lý học xảy ra trong các "hố" và trên sàn trao đổi.
Tất cả các quy tắc và hướng dẫn của Nguyên tắc Sóng về cơ bản
áp dụng cho tâm trạng thị trường thực tế, không phải ghi lại hoặc
thiếu nó. Biểu hiện rõ ràng của nó đòi hỏi giá thị trường tự do. Khi giá
được cố định bởi sắc lệnh của chính phủ, such như những người cho
vàng và bạc trong nửa thế kỷ XX, sóng bị hạn chế bởi sắc lệnh không
được phép đăng ký. Khi hồ sơ giá có sẵn khác với những gì có thể đã
tồn tại trong một thị trường tự do, các quy tắc và hướng dẫn phải được
xem xét trong ánh sáng that. Về lâu dài, tất nhiên, thị trường luôn
Chương 1: Khái niệm rộng 65
giành chiến thắng trước các sắc lệnh, và việc thực thi sắc lệnh chỉ có
thể xảy ra nếu tâm trạng của thị trường cho phép. Tất cả các quy tắc và
hướng dẫn được trình bày trong cuốn sách này giả định rằng hồ sơ giá
của bạn là chính xác.
Bây giờ chúng tôi đã trình bày các quy tắc và nguyên tắc cơ bản
của sự hình thành sóng, chúng tôi có thể chuyển sang một số hướng
dẫn để phân tích thành công bằng cách sử dụng Nguyên tắc Sóng.
CHƯƠNG 2
Các hướng dẫn được trình bày trong suốt chương này được loại
bỏ và minh họa trong bối cảnh của một thị trường tăng trưởng. Ngoại
trừ trường hợp bị loại trừ cụ thể, chúng áp dụng như nhau trong thị
trường gấu, trong bối cảnh đó các minh họa và ý nghĩa sẽ bị đảo
ngược.
Luân phiên
Hướng dẫn của sự thay đổi là rất rộng trong ứng dụng của nó và
cảnh báo các nhà phân tích luôn luôn mong đợi một sự khác biệt trong
biểu hiện tiếp theo của một làn sóng tương tự. Hamilton Bolton nói:
Người viết không tin rằng sự xen kẽ là không thể tránh khỏi
trong các loại sóng trong các hình thành lớn hơn, nhưng có những
trường hợp đủ thường xuyên để gợi ý rằng người ta nên tìm kiếm
nó thay vì ngược lại.
luôn ngoằn ngoèo (đơn, đôi hoặc ba); đôi khi chúng là ba đôi bắt đầu
bằng một zigzag. Điều chỉnh đi ngang bao gồm phẳng, hình tam giác
và điều chỉnh gấp đôi và gấp ba. Chúng thường bao gồm một chi giá
mới, tức là, một cái nằm ngoài kết thúc chính thống của làn sóng xung
lực trước đó. Trong một số ít trường hợp, một tam giác thông thường
(một hình tam giác không bao gồm một mức giá cực đoan mới) ở vị trí
sóng thứ tư sẽ thay thế cho một sự điều chỉnh mạnh và xen kẽ với một
loại mô hình đi ngang khác ở vị trí sóng thứ hai. Ý tưởng về sự xen kẽ
trong một xung lực có thể được tóm tắt bằng cách nói rằng một trong
hai quá trình khắc phục sẽ chứa một sự di chuyển trở lại hoặc vượt ra
ngoài kết thúc của xung lực trước đó, và quá trình kia sẽ không.
Một đường chéo không hiển thị xen kẽ giữa các sóng con 2 và 4.
Thông thường cả hai điều chỉnh đều là zigzags. Một phần mở rộng là
một biểu hiện của sự xen kẽ, vì các sóng động cơ thay đổi chiều dài
của chúng. Thông thường cái đầu tiên là ngắn, cái thứ ba được mở
rộng, và cái thứ năm là ngắn một lần nữa. Một phần mở rộng, thường
xảy ra dưới dạng sóng 3, đôi khi xảy ra dưới dạng sóng 1 hoặc 5, một
biểu hiện khác của sự xen kẽ.
Biểu đồ 2-3
một sự thiên vị đi lên trong cả hai sóng con trong khi sóng thứ hai
phản ánh một sự thiên vị đi xuống.
Khá thường xuyên, khi một sự điều chỉnh lớn bắt đầu với một
zigzag a-b-c đơn giản cho sóng A, sóng B sẽ kéo dài thành một zigzag
a-b-c được chia nhỏ hơn để đạt được một loại xen kẽ, như trong Hình
2-4. Đôi khi sóng c sẽ phức tạp hơn, như trong Hình 2-5. Thứ tự
ngược lại của sự phức tạp có phần ít phổ biến hơn. Một ví dụ về sự
xuất hiện của nó có thể được tìm thấy trong sóng 4 trong Hình 2-16.
66 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Hình 2-4
Biểu đồ 2-5
độ Chu kỳ thứ tư trước đó, một tam giác mở rộng kéo dài khoảng thời
gian giữa 1890 và 1921 (xem Hình 5-4, trang 161).
Phân tích của chúng tôi về các chuỗi sóng mức độ nhỏ trong hai
mươi năm qua tiếp tục xác nhận đề xuất rằng giới hạn thông thường
của bất kỳ thị trường gấu nào là khu vực đi lại của làn sóng thứ tư
trước đó ở mức độ thấp hơn, đặc biệt là khi thị trường gấu được đề cập
là làn sóng thứ tư. Tuy nhiên, trong một sửa đổi hợp lý rõ ràng của
hướng dẫn, nó thường là trường hợp nếu sóng đầu tiên trong một
chuỗi kéo dài, sự điều chỉnh sau làn sóng thứ năm sẽ có một giới hạn
điển hình dưới cùng của sóng second ở mức độ thấp hơn. Ví dụ, sự
suy giảm vào tháng 3 năm 1978 trong DJIA chạm đáy chính xác ở
mức thấp của làn sóng thứ hai vào tháng 3 năm 1975, sau một làn sóng
68 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
đầu tiên kéo dài ra khỏi mức thấp tháng 12 năm 1974.
Đôi khi, một sự điều chỉnh phẳng hoặc tam giác, đặc biệt nếu nó
theo một phần mở rộng, sẽ thất bại, thường là bởi một biên độ mỏng,
để đạt được vào vùng sóng thứ tư (xem Ví dụ # 3). Một zigzag, đôi
khi, sẽ cắt sâu và di chuyển xuống khu vực của làn sóng thứ hai ở mức
độ thấp hơn, mặc dù điều này hầu như chỉ xảy ra khi zigzag tự nó là
một làn sóng thứ hai. "Đáy đôi" đôi khi được uốn cong theo cách này.
ở một mức độ cụ thể, một sự kết hợp mạnh mẽ của kiến thức. Hướng
dẫn này không cần phải áp dụng khi thị trường kết thúc làn sóng thứ
năm ở nhiều hơn một độ, nhưng hành động trong Hình 5-5 (xem trên
tham chiếu) cho thấy rằng chúng ta vẫn nên xem mức này ít nhất là hỗ
trợ tiềm năng hoặc tạm thời.
Khi sóng có bằng Trung cấp hoặc thấp hơn, sự bình đẳng về giá
thường có thể được nêu trong các thuật ngữ số học, vì độ dài tỷ lệ
phần trăm cũng sẽ tương đương gần như. Do đó, trong cuộc biểu tình
cuối năm 1976, chúng tôi thấy rằng sóng 1 đã đi 35,24 điểm trong 47
giờ thị trường trong khi sóng 5 đi 34,40 điểm trong 47 giờ thị trường.
Hướng dẫn về sự bình đẳng thường cực kỳ chính xác.
Biểu đồ sóng
A. Hamilton Bolton luôn giữ một biểu đồ "đóng cửa hàng giờ",
tức là, một biểu đồ hiển thị giá cuối giờ, cũng như các tác giả. Bản
thân Elliott chắc chắn cũng tuân theo thực tiễn tương tự, vì trong
Nguyên tắc Sóng, ông trình bày một biểu đồ giá cổ phiếu hàng giờ từ
ngày 23 tháng 2 đến ngày 31 tháng 3 năm 1938. Mỗi học viên sóng
Elliott, hoặc bất cứ ai quan tâm đến Nguyên tắc Sóng, sẽ thấy nó
hướng dẫn và hữu ích để vẽ các biến động hàng giờ của DJIA, được
xuất bản bởi The Wall Street Journal và Barron. Đó là một nhiệm vụ
đơn giản chỉ cần vài phút làm việc một tuần. Biểu đồ thanh là tốt
nhưng có thể gây hiểu lầm bằng cách tiết lộ biến động mà occur gần
thời gian thay đổi cho mỗi thanh nhưng không phải là những người
xảy ra trong thời gian cho thanh. Hình in thực tế phải được sử dụng
trên tất cả các lô đất. Cái gọi là số liệu "mở cửa" và "lý thuyết trong
ngày" được công bố cho mức trung bình của Dow là những phát minh
thống kê không phản ánh mức trung bình tại bất kỳ thời điểm cụ thể
nào. Đặc biệt, những con số này đại diện cho một tổng giá mở cửa, có
thể xảy ra vào những thời điểm khác nhau và mức cao hoặc thấp hàng
ngày của mỗi cổ phiếu riêng lẻ ở mức trung bình bất kể thời gian trong
ngày mỗi cực đoan xảy ra.
Mục đích quan trọng nhất của phân loại sóng là xác định giá ở
đâu trong sự tiến triển của thị trường stock. Bài tập này dễ dàng miễn
là số lượng sóng rõ ràng, như trong các thị trường cảm xúc chuyển
động nhanh, đặc biệt là trong sóng xung, khi các chuyển động nhỏ
thường diễn ra theo cách không phức tạp. Trong những trường hợp
này, charting ngắn hạn là cần thiết để xem tất cả các phân chia phụ.
Tuy nhiên, trong các thị trường lờ đờ hoặc choppy, đặc biệt là trong
các đợt điều chỉnh, cấu trúc sóng có nhiều khả năng phức tạp và chậm
phát triển. Trong những trường hợp này, một biểu đồ dài hạn thường -
cô đọng hiệu quả hành động tức là một hình thức làm rõ mô hình đang
diễn ra. Với việc đọc đúng Nguyên tắc Sóng, có những lúc xu hướng
đi ngang có thể được dự báo (ví dụ, đối với sóng thứ tư khi sóng thứ
hai là ngoằn ngoèo). Ngay cả khi được dự đoán, mặc dù, sự thờ ơ and
phức tạp là hai trong số những sự kiện bực bội nhất đối với các nhà
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 71
phân tích. Tuy nhiên, chúng là một phần của thực tế của thị trường và
phải được tính đến. Các tác giả khuyên bạn nên trong những khoảng
thời gian như vậy, bạn dành một chút thời gian nghỉ ngơi từ thị trường,
hãy tận hưởng lợi nhuận kiếm được trong các làn sóng xung lực đang
diễn ra nhanh chóng. Bạn không thể "mong muốn" thị trường hoạt
động; Nó không lắng nghe. Khi thị trường nghỉ ngơi, hãy làm điều
tương tự.
Phương pháp chính xác để theo dõi thị trường chứng khoán là sử
dụng giấy biểu đồ semilogarit, từ đó lịch sử của thị trường chỉ liên
quan đến cảm giác trên cơ sở tỷ lệ phần trăm. Nhà đầu tư quan tâm
đến tỷ lệ phần trăm tăng hoặc lỗ, không phải số điểm đi trong trung
bình thị trường. Ví dụ, mười điểm trong DJIA năm 1980 có nghĩa là
một phần trăm di chuyển. Vào đầu những năm 1920, mười điểm có
nghĩa là một động thái mười phần trăm, quan trọng hơn một chút. Tuy
nhiên, để dễ dàng lập biểu đồ, chúng tôi khuyên bạn chỉ nên sử dụng
thang đo semilog cho các lô đất dài hạn, nơi sự khác biệt đặc biệt đáng
chú ý. Thang đo số học khá chấp nhận được để theo dõi sóng hàng giờ
vì một cuộc biểu tình 40 điểm với DJIA ở mức 800 không khác nhiều
về tỷ lệ phần trăm so với cuộc biểu tình 40 điểm với DJIA ở mức 900.
Do đó, các kỹ thuật kênh hoạt động tốt trên quy mô số học với các
động thái ngắn hạn hơn.
Channeling
Elliott lưu ý rằng một kênh xu hướng song song thường đánh dấu
ranh giới trên và dưới của sóng xung, thường có độ chính xác đáng kể.
Bạn nên vẽ một càng sớm càng tốt để hỗ trợ trong việc xác định các
mục tiêu sóng và cung cấp manh mối cho sự phát triển future của xu
hướng.
Kỹ thuật chuyển kênh ban đầu cho một xung đòi hỏi ít nhất ba
điểm tham chiếu. Khi sóng ba kết thúc, kết nối các điểm được dán
nhãn 1 và 3, sau đó vẽ một đường song song chạm vào điểm được dán
nhãn 2, như được hiển thị trong Hình 2-8. Xây dựng THIS cung cấp
một ranh giới ước tính cho sóng bốn. (Trong hầu hết các trường hợp,
sóng thứ ba di chuyển đủ xa để điểm bắt đầu được loại trừ khỏi các
điểm tiếp xúc của kênh cuối cùng.)
Nếu sóng thứ tư kết thúc tại một điểm không chạm vào parallel,
bạn phải xây dựng lại kênh để ước tính ranh giới cho sóng năm. Đầu
tiên kết nối các đầu của sóng hai và bốn. Nếu sóng một và ba là bình
thường, song song trên hầu hết
72 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Tenrporary
Clianntd3
Biểu đồ 2-
8
Finalzy
Chunnul Ạ/
Biểu đồ 2-
9
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 73
dự báo chính xác sự kết thúc của sóng năm khi vẽ chạm vào đỉnh của
sóng ba, như trong Hình 2-9. Nếu sóng ba mạnh bất thường, gần như
thẳng đứng, thì một song song được rút ra từ đỉnh của nó có thể quá cao.
Kinh nghiệm đã chỉ ra rằng một song song với đường cơ sở chạm vào top
của sóng một sau đó hữu ích hơn, như trong mô tả của chúng tôi về vàng
thỏi từ tháng 8 năm 1976 đến tháng 3 năm 1977 (xem Hình 6-12, trang
181). Trong một số trường hợp, có thể hữu ích khi vẽ cả hai đường ranh
giới trên tiềm năng để cảnh báo bạn đặc biệt chú ý đến số lượng và đặc
điểm khối lượng ở các cấp độ đó và sau đó thực hiện hành động thích hợp
khi sóng đếm warrants.
Luôn nhớ rằng tất cả các mức độ của xu hướng đang hoạt động cùng
một lúc. Đôi khi, ví dụ, một làn sóng thứ năm của mức độ Intermediate
trong một làn sóng thứ năm của mức độ chính sẽ kết thúc khi nó đạt đến
các đường kênh trên ở cả hai độ một cách đơn giản. Hoặc đôi khi một cú
ném ở mức Độ Supercycle sẽ chấm dứt chính xác khi giá đạt đến đường
trên của kênh ở mức Chu kỳ.
Điều chỉnh zigzag thường tạo thành các kênh với bốn điểm tiếp xúc.
Một đường kết nối điểm xuất phát của sóng A và sau đó kết thúc sóng B;
đường còn lại chạm vào cuối sóng A và cuối sóng c. Một khi đường cũ
được thiết lập, một đường song song được vẽ từ cuối sóng A là một công
cụ tuyệt vời để nhận ra kết thúc chính xác của toàn bộ sự điều chỉnh.
Ném qua
Trong một kênh song song hoặc các đường hội tụ của đường chéo,
nếu sóng thứ năm tiếp cận đường xu hướng trên của nó về khối lượng
giảm, đó là một tình huống khó khăn rằng cuối sóng sẽ gặp hoặc rơi ngắn
của nó. Nếu khối lượng nặng khi sóng thứ năm tiếp cận đường xu hướng
trên của nó, nó cho thấy sự thâm nhập có thể có của đường upper, mà
Elliott gọi là "throw-over". Gần điểm ném qua, một làn sóng fourth của
mức độ nhỏ có thể xu hướng đi ngang ngay dưới song song, cho phép thứ
năm sau đó phá vỡ nó trong một vụ nổ cuối cùng của khối lượng.
Một cú ném đôi khi được điện báo bởi một "ném xuống" trước đó,
hoặc bằng sóng 4 hoặc bằng sóng hai trong số 5, như được hiển thị bởi
bản vẽ được hiển thị dưới dạng Hình 2-10, từ cuốn sách của Elliott,
Nguyên tắc sóng. Một cú ném qua được xác nhận bởi một sự đảo ngược
ngay lập tức trở lại dưới đường. Một cú ném cũng có thể xảy ra, với
74 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Biểu đồ 2-10
các đặc điểm tương tự, trong một thị trường đang suy giảm. Elliott
cảnh báo chính xác rằng một cú ném ở mức độ lớn gây khó khăn trong
việc xác định các sóng ở mức độ nhỏ hơn trong quá trình ném qua, vì
các kênh mức độ nhỏ hơn đôi khi bị xâm nhập vào phía trên trong làn
sóng thứ năm cuối cùng. Các số liệu 1-17, 1-19 và 2-11 cho thấy các
ví dụ thực tế về ném qua.
Vảy
Elliott cho rằng sự cần thiết của kênh trên quy mô semilog cho
thấy sự hiện diện của lạm phát. Cho đến nay, không có sinh viên nào
của Nguyên tắc Sóng đã đặt câu hỏi về giả định này, tiếng rên rỉ là -
không chính xác. Một số khác biệt rõ ràng đối với Elliott có thể là do
sự khác biệt về mức độ sóng mà anh ta đang vẽ, vì mức độ càng lớn,
thang đo semilog thường trở nên cần thiết hơn. Mặt khác, các kênh
gần như hoàn hảo được hình thành bởi thị trường 1921-1929 trên
thang đo semilog (xem Hình 2-11) và thị trường 1932-1937 trên thang
đo số học (xem Hình 2-12) chỉ ra rằng các sóng cùng mức độ sẽ tạo
thành kênh xu hướng Elliott chính xác chỉ được vẽ chọn lọc trên quy
mô thích hợp. Trên quy mô số học, thị trường tăng trưởng những năm
1920 tăng tốc vượt ra ngoài ranh giới trên,
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 75
trong khi trên quy mô semilog, thị trường tăng trưởng những năm
1930 rơi xa ranh giới trên.
Về tranh cãi của Elliott liên quan đến lạm phát, chúng tôi lưu ý
rằng giai đoạn những năm 1920 thực sự đi kèm với giảm phát nhẹ, vì
Chỉ số giá tiêu dùng giảm trung bình 0,5% mỗi năm, trong khi giai
đoạn từ năm 1933 đến năm 1937 là lạm phát nhẹ, đồng thời tăng CPI
2,2% mỗi năm. Nền tảng tiền tệ này thuyết phục Hoa Kỳ rằng lạm
phát không phải là lý do đằng sau sự cần thiết phải sử dụng quy mô
semilog. Trên thực tế, ngoài sự phân tán này trong kênh, hai sóng kích
thước Chu kỳ này giống nhau một cách đáng ngạc nhiên: chúng tạo ra
bội số gần như giống nhau về giá (lần lượt là sáu lần và năm lần), cả
hai đều chứa sóng thứ năm mở rộng và đỉnh của sóng thứ ba là cùng
một tỷ lệ phần trăm tăng trên đáy trong mỗi trường hợp. Sự khác biệt
cơ bản giữa hai thị trường tăng giá là hình dạng và độ dài thời gian của
từng sóng con riêng lẻ.
Nhiều nhất, chúng ta có thể nói rằng sự cần thiết của thang đo
semilog chỉ ra một làn sóng đang trong quá trình tăng tốc, vì bất kỳ lý
do tâm lý hàng loạt nào. Với một mức giá duy nhất và một khoảng
thời gian cụ thể được phân bổ, bất cứ ai cũng có thể vẽ một kênh sóng
Elliott giả thuyết thỏa đáng từ cùng một điểm xuất phát trên cả thang
đo số học và semilog bằng cách điều chỉnh độ dốc của sóng cho phù
hợp. Do đó, câu hỏi liệu có nên mong đợi một kênh song song trên
thang đo số học hoặc semilog vẫn chưa được giải quyết khi phát triển
76 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
một nguyên lý về chủ đề này. Nếu sự phát triển giá tại bất kỳ thời
điểm nào không rơi gọn gàng trong hai đường song song trên quy mô
bạn đang sử dụng, hãy chuyển sang scale khác để quan sát kênh theo
quan điểm chính xác. Để đứng đầu trong tất cả các phát triển, bạn nên
luôn luôn sử dụng cả hai.
Âm lượng
Elliott đã sử dụng âm lượng như một công cụ để xác minh số
lượng sóng và trong các phần mở rộng chiếu. Ông nhận ra rằng trong
một thị trường tăng giá, khối lượng có xu hướng tự nhiên để mở rộng
và hợp đồng với tốc độ thay đổi giá. Vào cuối giai đoạn điều chỉnh, sự
suy giảm khối lượng thường cho thấy sự suy giảm áp lực bán. Một
điểm thấp về khối lượng thường trùng với một bước ngoặt trên thị
trường. Trong sóng thứ năm bình thường dưới mức sơ cấp, khối lượng
có xu hướng ít hơn so với sóng thứ ba. Nếu khối lượng trong một làn
sóng thứ năm tiến lên ít hơn mức độ sơ cấp bằng hoặc lớn hơn so với
làn sóng thứ ba, một phần mở rộng của làn sóng thứ năm có hiệu lực.
Mặc dù kết quả this thường được mong đợi nếu sóng thứ nhất và thứ
ba có chiều dài bằng nhau, nhưng đó là một cảnh báo tuyệt vời về
những lần hiếm hoi khi cả sóng thứ ba và thứ năm được mở rộng.
Ở cấp độ sơ cấp và lớn hơn, khối lượng có xu hướng cao hơn
trong làn sóng thứ năm đang tiến lên chỉ vì sự tăng trưởng dài hạn tự
nhiên về số lượng người tham gia vào thị trường tăng trưởng. Elliott -
lưu ý, trên thực tế, khối lượng tại điểm cuối của thị trường tăng giá
trên mức sơ cấp có xu hướng chạy ở mức cao nhất mọi thời đại. Cuối
cùng, as được thảo luận trước đó, khối lượng thường tăng vọt một thời
gian ngắn tại điểm ném qua của một đường kênh xu hướng song song
hoặc đường resistance của một đường chéo. (Đôi khi, một điểm như
vậy có thể xảy ra đồng thời, như khi một làn sóng thứ năm chéo kết
thúc ngay khi lên song song với kênh có chứa hành động giá của một
mức độ lớn hơn.)
Ngoài một vài quan sát có giá trị này, chúng tôi đã mở rộng tầm
quan trọng của khối lượng trong các phần khác nhau của cuốn sách
này. Trong phạm vi khối lượng hướng dẫn sóng đếm kỳ vọng or, nó là
quan trọng nhất. Elliott đã từng nói rằng khối lượng độc lập tuân theo
các mô hình của Nguyên tắc Sóng, một tuyên bố mà các tác giả không
tìm thấy bằng chứng thuyết phục.
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 77
Biểu đồ 2-13
đồ hàng tuần cung cấp quá nhiều khả năng, hãy tập trung vào các
chuyển động ngắn hạn cho đến khi bức tranh lớn hơn làm rõ. Nói một
cách ngắn gọn, bạn cần các biểu đồ ngắn hạn để phân tích các
subdivisions trong các thị trường chuyển động nhanh và biểu đồ dài
hạn cho các thị trường di chuyển chậm.
Biểu đồ 2-14
khối lượng và chiều rộng. Rất nhiều bán khống là bằng chứng vì phần
lớn cuối cùng đã bị thuyết phục rằng xu hướng chung là giảm. Các nhà
đầu tư cuối cùng đã nhận được "một cuộc biểu tình nữa để bán tiếp",
và họ tận dụng lợi thế của nó. Năm mươi phần trăm khác của sóng đầu
tiên tăng từ một trong hai cơ sở lớn được hình thành bởi sự điều chỉnh
trước đó, như năm 1949, từ những thất bại giảm giá, như năm 1962,
hoặc từ nén cực đoan, như trong cả năm 1962 và 1974. Từ những khởi
đầu như vậy, sóng đầu tiên là năng động và chỉ quay trở lại vừa phải.
2) Sóng thứ hai - Sóng thứ hai thường hồi phục rất nhiều sóng
đến nỗi hầu hết lợi nhuận thu được cho đến thời điểm đó bị xói mòn
bởi thời điểm nó kết thúc. Điều này đặc biệt đúng với việc mua tùy
chọn cuộc gọi, vì phí bảo hiểm chìm mạnh trong môi trường sợ hãi
trong làn sóng thứ hai. Tại thời điểm này, các nhà đầu tư hoàn toàn tin
rằng thị trường gấu đã trở lại. Sóng thứ hai thường kết thúc với khối
lượng và biến động rất thấp, cho thấy áp lực bán cạn kiệt.
80 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
trước đó vào tháng 4, tháng 7 và tháng 9, ngược lại, thậm chí còn ít ảnh
hưởng hơn đến các chỉ số thứ cấp và đường thẳng trước tích lũy. Như
một tượng đài cho sự lạc quan rằng làn sóng thứ năm có thể tạo ra, các
dịch vụ tư vấn được thăm dò hai tuần sau khi kết thúc cuộc biểu tình đó
đã biến thành tỷ lệ thấp nhất của "gấu", 4,5%, trong lịch sử của các con
số được ghi lại mặc dù thứ năm đó không đạt được mức cao mới!
6) Một làn sóng - Trong làn sóng A của một thị trường gấu, thế
giới investment thường bị thuyết phục rằng phản ứng này chỉ là một
pullback theo chặng tiếp theo của sự tiến bộ tiếp theo. Công chúng tăng
lên phía mua mặc dù các vết nứt thực tế đầu tiên về mặt kỹ thuật gây
tổn hại trong các mô hình cổ phiếu riêng lẻ. Sóng A thiết lập giai điệu
cho sóng B theo sau. Một sóng A năm cho thấy một zigzag cho sóng B,
trong khi một ba sóng A cho thấy một phẳng hoặc tam giác.
7) Sóng B — Sóng B là giả mạo. Họ là những kẻ ngốc nghếch,
bẫy bò, thiên đường của các nhà đầu cơ, những bữa tiệc thác loạn của
tâm lý kỳ quặc hoặc biểu hiện của sự tự mãn thể chế ngu ngốc (hoặc cả
hai). Chúng thường liên quan đến việc tập trung vào một danh sách hẹp
các cổ phiếu, thường là "chưa được xác nhận" (xem thảo luận Lý
thuyết Dow trong Chương 7) bằng mức trung bình khác, hiếm khi
mạnh về mặt kỹ thuật và hầu như luôn phải chịu sự thoái lui hoàn toàn
bởi sóng c. Nếu nhà phân tích có thể dễ dàng nói với chính mình, "Có
điều gì đó không ổn với market này", rất có thể đó là một làn sóng B.
Sóng X và sóng D trong các tam giác mở rộng, cả hai đều là tiến bộ
sóng điều chỉnh, có cùng đặc điểm. Một số ví dụ sẽ đủ để minh họa cho
vấn đề này.
Sự điều chỉnh đi lên của năm 1930 là sóng B trong sự suy giảm
ngoằn ngoèo A-B-C 1929-1932. Robert Rhea mô tả khí hậu cảm xúc
của bạn tốt trong tác phẩm của mình, Câu chuyện về trung bình (1934):
... Nhiều nhà quan sát coi đó là một tín hiệu thị trường tăng
giá. Tôi có thể nhớ đã bán khống cổ phiếu vào đầu tháng 12 năm
1929, after đã hoàn thành một vị trí bán thỏa đáng vào tháng 10.
Khi sự tiến bộ chậm chạp nhưng ổn định của tháng 1 và tháng 2
được thực hiện trên [mức cao trước đó], tôi trở nên hoảng loạn và
bị mất mát đáng kể. Tôi quên rằng cuộc biểu tình thường có thể
được dự kiến sẽ thoái lui có thể là 66 phần trăm hoặc nhiều hơn
của năm 1929.
82 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Biểu đồ 2-15
Downswing. Gần như tất cả mọi người đều tuyên bố một đực mới.
Các dịch vụ cực kỳ lạc quan, và khối lượng tăng đã chạy cao hơn so
với đỉnh điểm vào năm 1929.
– Sự gia tăng 1961-1962 là sóng (b) trong một (a) -(b) -(c) mở rộng
điều chỉnh phẳng. Ở đỉnh cao vào đầu năm 1962, cổ phiếu đã được bán
với giá chưa từng thấy về bội số giá / thu nhập chưa từng thấy cho đến
thời điểm đó và đã không được nhìn thấy kể từ đó. Chiều rộng tích lũy đã
đạt đỉnh cùng với đỉnh của làn sóng thứ ba vào năm 1959.
Sự gia tăng từ năm 1966 đến năm 1968 là sóng ® trong một mô hình
điều chỉnh của mức độ chu kỳ. Chủ nghĩa cảm xúc đã nắm bắt công
chúng và "những kẻ rẻ tiền" đang tăng vọt trong cơn sốt đầu cơ, không
giống như sự phân tích có trật tự và thường là chính đáng về cơ bản của
các thứ cấp trong làn sóng thứ nhất và thứ ba. Chỉ số Dow Industrials đã
phải vật lộn một cách không thuyết phục trong suốt quá trình tăng và cuối
cùng từ chối xác nhận mức cao mới phi thường trong các chỉ số thứ cấp.
Năm 1977, chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones đã leo lên mức cao
mới trong một làn sóng B, không được xác nhận bởi các ngành công
nghiệp. Các hãng hàng không và tài xế xe tải rất chậm chạp. Chỉ có các
đường ray chở than đã tham gia như một phần của trò chơi năng lượng.
Do đó, chiều rộng trong chỉ số là thiếu rõ ràng, xác nhận một lần nữa rằng
chiều rộng tốt thường là một thuộc tính của sóng xung, không phải là điều
chỉnh.
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 83
— Để thảo luận về làn sóng B trên thị trường vàng, hãy xem Chương
6, trang 180.
Như một quan sát chung, sóng B của bằng Trung cấp trở xuống
thường cho thấy sự giảm khối lượng, trong khi sóng B ở mức độ Sơ cấp
trở lên có thể hiển thị khối lượng nặng hơn so với thị trường tăng trưởng
trước đó, thường chỉ ra sự tham gia rộng rãi của công chúng.
8) sóng c – Sóng c giảm thường tàn phá trong sự phá hủy của
chúng. Chúng là sóng thứ ba và có hầu hết các thuộc tính của sóng thứ ba.
Chính trong những đợt suy giảm này, hầu như không có nơi nào để ẩn
náu ngoại trừ tiền mặt. Các ảo ảnh được tổ chức trong suốt sóng A và B
có xu hướng bốc hơi và nỗi sợ hãi chiếm lĩnh, sóng c are dai dẳng và
rộng. 1930-1932 là một sóng c. 1962 là một sóng c. 1969-1970 và 1973-
1974 có thể được phân loại là sóng c. Thúc đẩy sóng c trong các đợt điều
chỉnh tăng trong các thị trường gấu lớn hơn cũng năng động và có thể bị
nhầm lẫn với sự khởi đầu của một đợt tăng mới, đặc biệt là khi chúng mở
ra trong năm sóng. Ví dụ, cuộc biểu tình tháng 10 năm 1973 (xem Hình
1-37), là một làn sóng c trong một sự điều chỉnh phẳng mở rộng đảo
ngược.
9) Sóng D - Sóng D trong tất cả nhưng tam giác mở rộng thường đi
kèm với khối lượng tăng lên. Điều này đúng có lẽ vì sóng D trong các tam
giác không mở rộng là lai, một phần điều chỉnh, nhưng có một số đặc
điểm của sóng đầu tiên vì chúng theo sóng c và không được hồi phục
hoàn toàn. Sóng D, là những tiến bộ trong sóng điều chỉnh, cũng giả mạo
như sóng B. Sự gia tăng từ năm 1970 đến năm 1973 là sóng (D) trong
sóng IV lớn của độ Chu kỳ. Sự tự mãn "một quyết định" đặc trưng cho
thái độ của người quản lý quỹ tổ chức trung bình vào thời điểm đó được
ghi nhận rõ ràng. Diện tích tham gia again rất hẹp, lần này là sự tăng
trưởng "năm mươi tiện lợi" và các vấn đề quyến rũ. Chiều rộng, cũng như
Trung bình giao thông vận tải, đứng đầu sớm, vào năm 1972, và từ chối
xác nhận bội số cực kỳ cao được ban cho năm mươi yêu thích.
Washington đã thổi phồng hơi nước để duy trì sự thịnh vượng ảo tưởng
trong toàn bộ quá trình chuẩn bị cho cuộc bầu cử tổng thống. Như với làn
sóng ® trước, "giả mạo" là một mô tả thích hợp.
10) Sóng E - Sóng E trong tam giác dường như đối với hầu hết các
nhà quan sát thị trường là sự khởi đầu dramatic của một xu hướng giảm
mới sau khi một đỉnh đã được xây dựng. Họ hầu như luôn đi kèm với
những tin tức hỗ trợ mạnh mẽ. Điều đó, kết hợp với xu hướng của sóng E
để dàn dựng một sự cố sai lệch thông qua đường ranh giới tam giác, tăng
cường niềm tin bearish của các participants thị trường tại chính xác thời
điểm mà họ nên chuẩn bị cho một động thái đáng kể theo hướng ngược
lại. Do đó, sóng E, là sóng kết thúc, được tham dự bởi một tâm lý cảm
84 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Bởi vì các tendencies được thảo luận ở đây không phải là không thể
tránh khỏi, chúng được tuyên bố không phải là quy tắc, mà là hướng dẫn.
Tuy nhiên, sự thiếu vắng không thể tránh khỏi của họ vẫn làm giảm rất ít
tiện ích của họ. Ví dụ, hãy nhìn vào Hình 2-16, một biểu đồ hàng giờ của
sự pha trộn thị trường gần đây nhất, bốn đợt sóng nhỏ đầu tiên trong cuộc
biểu tình DJIA ra khỏi mức thấp ngày 1 tháng 3 năm 1978. Các sóng là
sách giáo khoa Elliott từ đầu đến cuối, từ chiều dài của sóng đến mô hình
âm lượng (không được hiển thị) đến các kênh xu hướng đến hướng dẫn
bình đẳng đến sự thoái lui của sóng "a" sau khi mở rộng đến mức thấp dự
kiến cho sóng thứ tư đến số lượng bên trong hoàn hảo để xen kẽ đến các
chuỗi thời gian Fibonacci đến các mối quan hệ tỷ lệ Fibonacci được thể
hiện bên trong. Khía cạnh không điển hình duy nhất của nó là kích thước
lớn của sóng 4. Có thể lưu ý rằng 914 sẽ là một mục tiêu hợp lý ở chỗ nó
sẽ đánh dấu sự thoái lui 0,618 của sự suy giảm 1976-1978.
Có những ngoại lệ đối với các hướng dẫn, nhưng nếu không có
những điều đó, phân tích thị trường sẽ là một khoa học về kinh độ chính
xác, không phải là xác suất. Tuy nhiên, với kiến thức kỹ lưỡng về các
hướng dẫn của cấu trúc sóng, bạn có thể khá tự tin về số lượng sóng của
mình. Trên thực tế, bạn có thể sử dụng hành động thị trường để xác nhận
số lượng sóng cũng như sử dụng số lượng sóng để dự đoán hành động thị
trường.
Cũng lưu ý rằng các hướng dẫn sóng Elliott bao gồm hầu hết các
khía cạnh của phân tích kỹ thuật truyền thống, chẳng hạn như động lực thị
trường và tâm lý nhà đầu tư. Kết quả là phân tích kỹ thuật truyền thống
hiện nay có giá trị gia tăng đáng kể ở chỗ nó phục vụ để hỗ trợ xác định vị
trí của thị trường trong cấu trúc sóng Elliott. Để đạt được điều đó, việc sử
dụng các công cụ như vậy bằng mọi cách là được khuyến khích.
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 85
Biểu đồ 2-
Từ quan điểm lý thuyết, chúng ta phải cẩn thận để không nhầm lẫn
sóng Elliott với các biện pháp của chúng, đó là một máy đo nhiệt. Nhiệt
kế không được thiết kế để đánh giá sự biến động nhanh chóng trong ngắn
hạn về nhiệt độ không khí và cũng không phải là chỉ số của 30 cổ phiếu
được xây dựng để có thể làm tăng mọi biến động ngắn hạn trong tâm
trạng xã hội. Trong khi chúng tôi hoàn toàn tin rằng các quy tắc được liệt
kê chi phối sóng Elliott như một hiện tượng tinh thần tập thể, các bản ghi
lại các hành động mà sóng Elliott gây ra - chẳng hạn như mua và bán một
số danh sách cổ phiếu nhất định - có thể không phản ánh hoàn hảo những
sóng đó. Do đó, các bản ghi âm của các hành động như vậy có thể đi
chệch khỏi một biểu hiện hoàn hảo của các quy tắc chỉ vì sự không hoàn
hảo của thước đo đã chọn. Điều đó đang được nói, chúng tôi đã phát hiện
ra rằng chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tuân theo các quy tắc
của Elliott hoàn hảo ở mức độ nhỏ trở lên và hầu như luôn luôn ở mức độ
thấp hơn. Dưới đây là tóm tắt các quy tắc và hướng dẫn đã biết (ngoại trừ
các mối quan hệ Fibonacci) cho năm mẫu sóng chính, biến thể và
combinations.
SÓNG ĐỘNG CƠ
Xung
Quy tắc
• Một xung lực luôn luôn chia thành năm sóng.
• Sóng 1 luôn chia thành một xung hoặc (hiếm khi) một đường chéo.
• Sóng 3 luôn chia thành một xung lực.
• Sóng 5 luôn chia thành một xung hoặc một đường chéo.
• Sóng 2 luôn luôn subdivides thành một zigzag, phẳng hoặc kết hợp.
• Sóng 4 luôn được chia thành một zigzag, phẳng, tam giác hoặc kết
hợp.
• Sóng 2 không bao giờ di chuyển vượt quá sự khởi đầu của sóng 1.
• Sóng 3 luôn di chuyển vượt ra ngoài cuối sóng 1.
• Sóng 3 không bao giờ là sóng ngắn nhất.
• Sóng 4 never di chuyển vượt ra ngoài cuối sóng 1.
• Không bao giờ sóng 1, 3 và 5 đều mở rộng.
Hướng dẫn
• Sóng 4 sẽ hầu như luôn luôn là một mô hình điều chỉnh khác với sóng
2.
• Sóng 2 thường là một sự kết hợp zigzag hoặc zigzag.
• Sóng 4 thường là một sự kết hợp phẳng, tam giác hoặc phẳng.
• Đôi khi sóng 5 không di chuyển quá cuối sóng 3 (trong trường hợp đó
nó được gọi là cắt ngắn).
• Sóng 5 thường kết thúc khi gặp hoặc hơi vượt quá một đường được vẽ
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 87
từ cuối sóng 3 song song với đường kết nối các đầu của sóng 2 và 4, trên
thang đo số học hoặc bán nguyệt.
• Trung tâm của sóng 3 hầu như luôn có độ dốc cao nhất của bất kỳ
khoảng thời gian bằng nhau nào trong xung lực của cha mẹ ngoại trừ đôi
khi một phần đầu của sóng 1 ("khởi động") sẽ dốc hơn.
• Sóng 1, 3 hoặc 5 được mở rộng một cách usually. (Một phần mở rộng
xuất hiện "kéo dài" vì sóng điều chỉnh của nó nhỏ so với sóng xung của
nó. Nó dài hơn đáng kể, và chứa các subdivisions lớn hơn, so với các
sóng không mở rộng).
• Thông thường, sóng con mở rộng là cùng một number (1, 3 hoặc 5)
như sóng mẹ.
• Hiếm khi hai sóng con mở rộng, mặc dù nó là điển hình cho sóng 3 và
5 cả hai để mở rộng khi chúng có chu kỳ hoặc độ Supercycle và trong một
làn sóng thứ năm của một độ cao hơn.
• Sóng 1 là sóng ít được mở rộng nhất.
• Khi sóng 3 được mở rộng, sóng 1 và 5 có xu hướng có lợi ích liên quan
đến bình đẳng hoặc tỷ lệ Fibonacci.
• Khi sóng 5 được mở rộng, nó thường theo tỷ lệ Fibonacci với sự di
chuyển ròng của sóng từ 1 đến 3.
• Khi sóng 1 được mở rộng, nó thường là trong Fibonacci proportion để
đi du lịch ròng của sóng 3 kỹ lưỡng 5.
• Sóng 4 thường kết thúc khi nó nằm trong phạm vi giá của sóng con bốn
của 3.
• Sóng 4 thường chia toàn bộ xung lực thành fibonacci proportion trong
thời gian và / hoặc giá cả.
Đường chéo
Quy tắc
• Một đường chéo luôn chia thành năm sóng.
• Một đường chéo kết thúc luôn xuất hiện dưới dạng sóng 5 của một
xung hoặc sóng c của một zigzag hoặc phẳng.
• Một đường chéo hàng đầu luôn xuất hiện dưới dạng sóng 1 của một
xung lực hoặc sóng A của một zigzag.
• Sóng 1, 2, 3, 4 và 5 của một đường chéo kết thúc, và dệt 2 và 4 của một
đường chéo hàng đầu, luôn luôn chia thành zigzags.
• Sóng 2 không bao giờ vượt quá sự khởi đầu của sóng 1.
• Sóng 3 luôn đi xa hơn kết thúc của sóng 1.
• Sóng 4 không bao giờ di chuyển quá cuối của sóng 2.
• Sóng 4 luôn kết thúc trong lãnh thổ giá của sóng 1.*
• Trong tương lai trong thời gian, một đường kết nối các đầu của sóng 2
và 4 hội tụ về phía (trong giống ký kết) hoặc phân kỳ từ (trong giống mở
* Chúng tôi đã tìm thấy một đường chéo trong Dow, trong đó sóng bốn không đạt đến
lãnh thổ giá của sóng một. Xem hình 1-18.
88 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Hướng dẫn
• Sóng 2 và 4 mỗi sóng thường lùi từ 0,66 đến 0,81 của sóng trước đó.
• Sóng 1, 3 và 5 của một đường chéo hàng đầu thường được chia thành
zigzags nhưng đôi khi xuất hiện là xung lực.
• Trong một xung lực, nếu sóng 1 là một đường chéo, sóng 3 có khả
năng được mở rộng.
• Trong một xung lực, sóng 5 không có khả năng là một đường chéo nếu
sóng 3 không được mở rộng.
• Trong giống ký hợp đồng, sóng 5 thường kết thúc sau khi kết thúc sóng
3. (Không làm như vậy được gọi là cắt giảm.)
• Trong giống ký hợp đồng, sóng 5 thường kết thúc bằng hoặc hơi xa
một đường kết nối các đầu của sóng 1 và 3. (Kết thúc bên ngoài dòng đó
được gọi là ném qua.)
• Trong giống mở rộng, sóng 5 thường kết thúc một chút trước khi đến -
một đường kết nối các đầu của sóng 1 và 3.
SÓNG KHẮC PHỤC
Zigzag
Quy tắc
• Một zigzag luôn chia thành ba sóng.
• Sóng A luôn chia thành một xung lực hoặc đường chéo hàng đầu.
• Sóng c luôn chia thành một xung hoặc đường chéo.
• Sóng B luôn chia thành một zigzag, phẳng, tam giác hoặc kết hợp của
chúng.
• Sóng B không bao giờ di chuyển vượt quá sự khởi đầu của sóng A.
Hướng dẫn
• Sóng A hầu như luôn luôn chia thành một xung lực.
• Sóng c hầu như luôn luôn chia thành một xung lực.
• Sóng c thường có cùng chiều dài với sóng A.
• Sóng c hầu như luôn luôn kết thúc sau khi kết thúc sóng A.
• Sóng B thường lùi lại 38 đến 79% sóng A.
• Nếu sóng B là một tam giác đang chạy, nó thường sẽ thoái lui từ 10
đến 40 phần trăm của sóng A.
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 89
• Nếu sóng B là một zigzag, nó thường sẽ thoái lui 50 đến 79 phần trăm
của sóng A.
• Nếu sóng B là một tam giác, nó thường sẽ thoái lui 38 đến 50 phần
trăm của sóng A.
• Một đường nối các đầu của sóng A và c thường song song với một
đường nối cuối sóng B và đầu sóng A. (Hướng dẫn dự báo: Sóng c
thường kết thúc khi đến một đường được vẽ từ cuối sóng A song song với
một đường nối đầu sóng A và cuối sóng B.)
Bằng
Quy tắc
• Một căn hộ luôn chia thành ba sóng.
• Sóng A không bao giờ là một hình tam giác.
• Sóng c luôn luôn là một xung lực hoặc một đường chéo.
• Sóng B luôn quay trở lại ít nhất 90% sóng A.
Hướng dẫn
• Sóng B thường lùi lại từ 100 đến 138 phần trăm của sóng A.
• Sóng c là usually giữa 100 và 165 phần trăm miễn là sóng A.
• Sóng c thường kết thúc sau cuối sóng A.
Ghi chú
• Khi sóng B dài hơn 105% so với sóng A và sóng C kết thúc sau cuối
sóng A, toàn bộ sự hình thành được gọi là phẳng mở rộng.
• Khi sóng B dài hơn 100% như sóng A và sóng c không kết thúc ngoài
cuối sóng A, toàn bộ sự hình thành được gọi là một phẳng đang chạy.
Hướng dẫn
• Thông thường, sóng c chia thành một sự kết hợp zigzag kéo dài hơn và
chứa các đợt thoái lui tỷ lệ phần trăm sâu hơn so với mỗi sóng con khác.
• Đôi khi, sóng D chia thành một sự kết hợp zigzag kéo dài hơn và chứa
các đợt thoái lui tỷ lệ phần trăm sâu hơn so với mỗi sóng con khác.
90 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
• Đôi khi một trong những sóng, thường là sóng c, D hoặc E, chia thành
một tam giác co lại hoặc rào cản. Thông thường hiệu ứng như thể toàn bộ
tam giác bao gồm chín zigzag.
• Khoảng 60% thời gian, sóng B không kết thúc sau khi bắt đầu sóng A.
Khi đó, tam giác được gọi là tam giác đang chạy.
Hướng dẫn
• Hầu hết các hướng dẫn đều giống nhau, với những khác biệt sau:
• Các sóng con B, c và D thường thoái lui từ 105 đến 125 % của sóng
con trước đó.
• Chưa có sóng con nào được quan sát để chia thành một hình tam giác.
Kết hợp
Quy tắc
• Các kết hợp bao gồm hai (hoặc ba) mẫu điều chỉnh được tách ra bởi
một (hoặc hai) mẫu điều chỉnh theo hướng ngược lại, được dán nhãn X.
(Mẫu điều chỉnh đầu tiên được dán nhãn w, Y thứ hai và mẫu thứ ba, nếu
có một, z.)
• Một sự kết hợp zigzag bao gồm hai hoặc ba zigzag (trong trường hợp
đó nó được gọi là zigzag đôi hoặc ba).
• Một sự kết hợp phẳng "ba đôi" bao gồm (trong order) một zigzag và
một phẳng, một phẳng và một zigzag, một phẳng và một phẳng, một
zigzag và một hình tam giác hoặc một phẳng và một tam giác.
• Một sự kết hợp phẳng "ba ba" hiếm hoi bao gồm ba căn hộ.
• Zigzag đôi và ba thay thế cho zigzags, và đôi và ba threes thay thế cho
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 91
Hướng dẫn
• Khi một zigzag hoặc phẳng xuất hiện quá nhỏ để trở thành toàn bộ
sóng đối với sóng trước đó (hoặc, nếu nó là sóng 4, sóng 2 trước đó), một
sự kết hợp có khả năng xảy ra.
Học những điều cơ bản
Với kiến thức về các công cụ trong Chương 1 và 2, bất kỳ sinh viên
chuyên dụng nào cũng có thể thực hiện phân tích sóng Elliott chuyên gia.
Những người bỏ bê việc nghiên cứu chủ đề một cách kỹ lưỡng hoặc áp
dụng các công cụ một cách mạnh mẽ từ bỏ trước khi thực sự cố gắng.
Quy trình học tập tốt nhất là giữ một biểu đồ hàng giờ và cố gắng phù hợp
với tất cả các wiggles vào các mô hình sóng Elliott trong khi vẫn giữ một
tâm trí cởi mở cho tất cả các khả năng. Dần dần các vảy sẽ rơi ra khỏi mắt
bạn, và bạn sẽ liên tục ngạc nhiên trước những gì bạn nhìn thấy.
Điều quan trọng cần nhớ là trong khi các chiến thuật đầu tư luôn
phải đi kèm với số lượng sóng hợp lệ nhất, kiến thức về các giải thích
thay thế có thể cực kỳ hữu ích trong việc điều chỉnh các sự kiện bất ngờ,
đưa chúng ngay lập tức vào quan điểm và thích nghi với khuôn khổ thị
trường thay đổi. Các quy tắc cứng nhắc của sự hình thành sóng có giá trị
lớn trong việc thu hẹp các khả năng vô hạn thành một danh sách tương
đối nhỏ, trong khi tính linh hoạt trong các mô hình loại bỏ tiếng kêu rằng
bất cứ điều gì thị trường đang làm bây giờ là "không thể".
"Khi bạn đã loại bỏ những điều không thể, bất cứ điều gì tái xuất
hiện, dù không thể xảy ra, phải là sự thật." Do đó, đã nói chuyện hùng
hồn Sherlock Holmes với người bạn đồng hành liên tục của mình, Tiến sĩ
Watson, trong The Sign of Four của Arthur Conan Doyle. Lời khuyên
này là một bản tóm tắt viên nang về những gì bạn cần biết để thành công
với Elliott. Cách tiếp cận tốt nhất là lý luận suy luận. Bằng cách biết
những gì quy tắc Elliott sẽ không cho phép, bạn có thể suy luận rằng bất
cứ điều gì còn lại là quan điểm thích hợp, bất kể nó có vẻ không thể xảy
ra như thế nào. Bằng cách áp dụng tất cả các quy tắc mở rộng, xen kẽ,
chồng chéo, kênh, khối lượng và phần còn lại, bạn có một kho vũ khí ghê
gớm hơn nhiều so với bạn có thể tưởng tượng ngay từ cái nhìn đầu tiên.
Thật không may cho nhiều người, cách tiếp cận đòi hỏi phải suy nghĩ và
làm việc và hiếm khi cung cấp một tín hiệu cơ học. Tuy nhiên, loại suy
nghĩ này, về cơ bản là một quá trình loại bỏ, vắt kiệt những gì tốt nhất của
những gì Elliott đã cung cấp và bên cạnh đó, đó là niềm vui! Chúng tôi
chân thành kêu gọi bạn để give nó một thử.
Như một ví dụ về lý luận suy luận như vậy, quay trở lại Hình 1-14
92 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
và che đậy hành động giá từ ngày 17 tháng 11 năm 1976 trở đi. Nếu
không có nhãn sóng và đường ranh giới, thị trường sẽ xuất hiện như vô
hình. Nhưng với Nguyên tắc Sóng như một hướng dẫn, việc hạ thấp các
cấu trúc trở nên rõ ràng. Bây giờ hãy tự hỏi, làm thế nào bạn sẽ đi về dự
đoán phong trào tiếp theo? Dưới đây là phân tích của Robert Prechter từ
ngày đó, từ một lá thư gửi A. J. Frost tóm tắt một báo cáo mà ông đã ban
hành cho Merrill Lynch vào ngày hôm trước:
Kèm theo bạn sẽ tìm thấy ý kiến hiện tại của tôi được nêu trên
biểu đồ Trendline gần đây, mặc dù tôi chỉ sử dụng biểu đồ điểm hàng
giờ để đi đến những kết luận này. Lập luận của tôi là làn sóng sơ cấp
thứ ba, bắt đầu vào tháng 10 năm 1975, vẫn chưa hoàn thành khóa
học của nó, và làn sóng Trung gian thứ năm của Tiểu học đó hiện
đang được tiến hành. Đầu tiên và quan trọng nhất, tôi tin rằng tháng
10 năm 1975 đến tháng 3 năm 1976 cho đến nay là một vấn đề ba làn
sóng, không phải là năm, và chỉ có khả năng thất bại vào ngày 11
tháng 5 could hoàn thành làn sóng đó như một năm. Tuy nhiên, việc
xây dựng sau đó "thất bại" có thể không làm tôi hài lòng là chính
xác, vì downleg đầu tiên đến 956,45 sẽ là năm sóng, và toàn bộ xây
dựng tiếp theo rõ ràng là một căn hộ. Do đó, tôi mỏng đi rằng chúng
ta đã ở trong một làn sóng điều chỉnh thứ tư kể từ ngày 24 tháng 3.
Sóng điều chỉnh này đáp ứng hoàn toàn các yêu cầu cho sự hình
thành tam giác mở rộng, tất nhiên chỉ có thể là sóng thứ tư. Các
đường xu hướng liên quan là chính xác một cách không thể tin được,
như là mục tiêu giảm giá, thu được bằng cách nhân thời gian suy
giảm quan trọng đầu tiên (ngày 24 tháng 3 đến ngày 7 tháng 6, 55,51
điểm) với 1,618 để có được 89,82 điểm. 89,82 điểm từ mức cao
chính thống của làn sóng Trung gian thứ ba tại 1011,96 đưa ra mục
tiêu giảm giá là 922, đã đạt được vào tuần trước (thực tế thấp nhất
theo giờ 920,62) vào ngày 11 tháng 11. Điều này sẽ gợi ý bây giờ
một Trung cấp thứ năm trở lại mức cao mới, hoàn thành làn sóng Sơ
cấp thứ ba. Vấn đề duy nhất tôi có thể thấy với cách giải thích này là
Elliott suggests rằng sự suy giảm sóng thứ tư thường giữ trên mức
giảm sóng thứ tư trước đó ở mức độ thấp hơn, trong trường hợp này
là 950,57 vào ngày 17 tháng 2, tất nhiên đã bị phá vỡ ở nhược điểm.
Tuy nhiên, tôi thấy rằng quy tắc này không kiên định. Sự hình thành
tam giác đối xứng ngược nên được theo sau bởi một cuộc biểu tình
chỉ xấp xỉ chiều rộng của phần rộng nhất của tam giác. Một cuộc
biểu tình như vậy sẽ gợi ý 1020-1030 và không đạt được mục tiêu
đường xu hướng là 1090-1100. Ngoài ra, trong sóng thứ ba, sóng
phụ thứ năm thứ nhất có xu hướng bình đẳng về thời gian và cường
độ. Kể từ khi làn sóng đầu tiên (75 tháng 10-12.75) là một động thái
10% trong hai tháng, làn sóng thứ năm này sẽ bao gồm khoảng 100
điểm (1020-1030) và đạt đỉnh vào tháng 1 năm 1977, một lần nữa
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 93
Bây giờ khám phá phần còn lại của biểu đồ để xem tất cả các hướng dẫn
này đã giúp đánh giá con đường có khả năng của thị trường như thế nào.
sai. Nguyên tắc Sóng, trong sự bối rối, cung cấp một phương pháp khách
quan tích hợp để đặt điểm dừng. Vì phân tích sóng dựa trên các mô hình
giá, một mô hình được xác định là đã hoàn thành là kết thúc hoặc không.
Nếu thị trường thay đổi hướng, nhà phân tích đã bắt kịp bước ngoặt. Nếu
thị trường vượt quá những gì mô hình dường như đã hoàn thành cho
phép, kết luận là sai và bất kỳ quỹ nào có nguy cơ có thể được đòi lại
ngay lập tức.
Tất nhiên, thường có những lúc, mặc dù có một phân tích nghiêm
ngặt, không có diễn giải rõ ràng ưa thích. Vào những thời điểm như vậy,
bạn phải đợi cho đến khi số lượng tự giải quyết. Khi sau một thời gian,
các gel lộn xộn rõ ràng thành một bức tranh rõ ràng, khả năng thăm dò mà
một bước ngoặt trong tầm tay có thể đột ngột và thú vị tăng lên gần
100%. Đó là một sự kỳ lạ ly kỳ để xác định một bước ngoặt, và Nguyên
tắc Sóng là cách tiếp cận duy nhất đôi khi có thể cung cấp cơ hội để làm
như vậy.
Khả năng xác định các thời điểm như vậy là đủ đáng chú ý, nhưng
Nguyên tắc Sóng là phương pháp phân tích duy nhất cũng cung cấp các
hướng dẫn để dự báo. Nhiều hướng dẫn trong số này là cụ thể và đôi khi
có thể mang lại kết quả chính xác đáng kinh ngạc. Nếu thực sự thị trường
được mô hình hóa, và nếu những mô hình đó có hình học dễ nhận biết, thì
bất kể các biến thể cho phép, giá certain và các mối quan hệ thời gian có
khả năng tái diễn. Trên thực tế, kinh nghiệm cho thấy họ làm.
Đó là thực tiễn của chúng tôi để cố gắng xác định trước nơi động
thái tiếp theo có thể sẽ đưa thị trường. Một lợi thế của việc thiết lập một
mục tiêu là nó cung cấp một loại backdrop để theo dõi con đường thực tế
của thị trường. Bằng cách này, bạn được cảnh báo nhanh chóng khi có
điều gì đó không ổn và có thể chuyển sự giả vờ của bạn sang một điều
thích hợp hơn nếu thị trường không làm những gì bạn mong đợi. Ưu điểm
thứ hai của việc chọn một target tốt trước là nó chuẩn bị cho bạn tâm lý
để mua khi những người khác đang bán hết trong tuyệt vọng, và bán khi
những người khác đang mua một cách tự tin trong một môi trường hưng
phấn.
Bất kể niềm tin của bạn là gì, nó trả tiền không bao giờ rời mắt khỏi
những gì đang xảy ra trong cấu trúc sóng trong thời gian thực. Cuối cùng,
thị trường là thông điệp, và một sự thay đổi trong hành vi có thể ra lệnh
cho một sự thay đổi trong triển vọng. Tất cả những gì người ta thực sự
cần biết vào thời điểm đó là nên dài, ngắn hay ra, một decision có thể
Chương 2: Hướng dẫn hình thành sóng 97 đôi
khi được thực hiện với một cái nhìn nhanh chóng vào một biểu đồ và những
lần khác chỉ sau khi làm việc chăm chỉ.
Mặc dù tất cả kiến thức và kỹ năng của bạn, tuy nhiên, hoàn toàn không
có gì có thể chuẩn bị cho bạn đầy đủ cho of thử thách mạo hiểm tiền của
riêng bạn trên thị trường. Giao dịch giấy sẽ không làm điều đó. Xem others -
sẽ không làm điều đó. Trò chơi mô phỏng sẽ không làm điều đó. Một khi bạn
đã hoàn thành nhiệm vụ thiết yếu là áp dụng một phương pháp một cách
chuyên nghiệp, bạn đã làm ít hơn là thu thập các công cụ cho công việc của
bạn. Khi bạn hành động theo phương pháp đó, bạn gặp phải công việc thực
sự: chiến đấu với cảm xúc của chính mình. Đây là lý do tại sao anaylsis và
kiếm tiền là hai kỹ năng khác nhau. Không có cách nào để hiểu trận chiến đó
ngoài sân cỏ. Chỉ có đầu cơ tài chính chuẩn bị cho bạn for đầu cơ tài chính.
Nếu bạn quyết định cố gắng làm những gì chỉ có một trong một ngàn
người có thể làm - giao dịch hoặc đầu tư vào thị trường thành công - hãy
dành một khoản tiền cụ thể ít hơn đáng kể so với tổng giá trị ròng của bạn.
Bằng cách đó, khi bạn mất tất cả vào cuối giai đoạn một, bạn sẽ có tiền để
sống trong khi bạn điều tra lý do thua lỗ của mình. Khi những lý do đó bắt
đầu chìm vào, cuối cùng bạn sẽ trên đường đến giai đoạn hai: quá trình dài
chinh phục cảm xúc của bạn để lý trí của bạn sẽ chiếm ưu thế. Đây là một
nhiệm vụ mà không ai có thể chuẩn bị cho bạn; bạn phải tự mình làm điều
đó. Tuy nhiên, những gì chúng tôi có thể cung cấp là một cơ sở tốt cho phân
tích của bạn. Vô số sự nghiệp giao dịch và đầu tư tiềm năng đã bị hủy hoại
ngay từ đầu khi chọn một cách tiếp cận phân tích vô giá trị. Chúng tôi nói:
chọn nguyên tắc sóng. Nó sẽ bắt đầu bạn suy nghĩ đúng đắn, và đó là bước
đầu tiên trên con đường dẫn đến thành công đầu tư.
Không có cách tiếp cận nào đảm bảo sự toàn diện của thị trường, và
điều đó bao gồm Wave Principle. Tuy nhiên, nhìn trong ánh sáng thích hợp,
nó cung cấp tất cả mọi thứ nó hứa hẹn.
Tượng Leonardo Fibonacci, Pisa, Ý.
Dòng chữ có nội dung: "A. Leonardo Fibonacci, InsigneMatematico
Piisano del Secolo XII".
Ảnh: Robert R. Prechter, Sr.
CHƯƠNG 3
Chuỗi Fibonacci
Trong Liber Abacci, một vấn đề được đặt ra làm phát sinh chuỗi các
số 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, v.v. đến vô tận, ngày nay được
gọi là chuỗi Fibonacci. Vấn đề là:
Có bao nhiêu cặp thỏ được đặt trong một khu vực kín có thể được
sản xuất trong một năm từ một cặp thỏ nếu mỗi cặp sinh ra một cặp
mới mỗi tháng bắt đầu từ tháng thứ hai?
Khi đi đến giải pháp, chúng tôi thấy rằng mỗi cặp, bao gồm cả cặp
đầu tiên, cần thời gian một tháng để trưởng thành, nhưng một khi đã được -
đưa ra, sinh ra một cặp mới mỗi tháng. Số lượng cặp là
I ho Krthtpt hamily (rfl?
In MMrt -rtDrthh Mr and i'.t-s Rant: t iiiộtỂd IkãtoÈ a f^-nilự ũí 1-14 7173J-F.
lĩ 144
Hình 3-1
giống nhau vào đầu mỗi hai tháng đầu tiên, vì vậy trình tự là 1,1. Cặp
đầu tiên này cuối cùng đã tăng gấp đôi số lượng của nó trong tháng thứ
hai, do đó có hai cặp vào đầu tháng thứ ba. Trong số này, cặp cũ sinh ra
một cặp thứ ba vào tháng sau để vào đầu tháng thứ tư, chuỗi expands 1,
1, 2, 3. Trong số ba cặp này, hai cặp lớn tuổi sinh sản, nhưng không phải
là cặp trẻ nhất, vì vậy số lượng cặp thỏ mở rộng lên năm. Tháng tiếp
theo, ba cặp sinh sản để chuỗi mở rộng đến 1, 1, 2, 3, 5, 8 và vân vân.
Hình 3-1 cho thấy Cây gia đình Rabbit với gia đình phát triển với sự tăng
tốc số mũ. Tiếp tục chuỗi trong một vài năm và các con số trở thành
thiên văn. Ví dụ, trong 100 tháng, chúng ta sẽ phải đối mặt với
354.224.848.179.261.915.075 cặp thỏ. Trình tự Fibonacci do vấn đề thỏ
có nhiều tính chất thú vị và phản ánh mối quan hệ gần như liên tục giữa
các thành phần của nó.
Tổng của bất kỳ hai số liền kề nào trong chuỗi tạo thành số cao hơn
tiếp theo trong chuỗi, viz., 1 cộng 1 bằng 2, 1 cộng với 2 bằng 3, 2 cộng
với 3 bằng 5, 3 cộng với 5 bằng 8, v.v.
Tỷ lệ vàng
Sau một số đầu tiên trong chuỗi, tỷ lệ của bất kỳ số nào với số cao
hơn tiếp theo là khoảng 0,618 đến 1 và với số thấp hơn tiếp theo khoảng
1.618 đến 1. Càng đi xa theo chuỗi, tỷ lệ càng gần với phi (ký hiệu Ộ)
which là một số không hợp lý, .618034.... Giữa các số thay thế trong chuỗi,
tỷ lệ là khoảng 0,382, có nghịch đảo là 2,618. Tham khảo Hình 3-2 cho
một bảng tỷ lệ lồng vào tất cả các số Fibonacci từ 1 đến 144.
Phi là số duy nhất khi cộng vào 1 mang lại nghịch đảo của nó: 1
+ .618 = 1 T .618. Liên minh này của phụ gia và phép nhân tạo ra chuỗi
phương trình sau:
•6182 = 1 - .618,
.6183 = .618 - .6182,
.6184 = ,6182 - .618 ,
6185 = 6183 - 618, v.v.
hoặc cách khác,
1.6182 = 1 + 1.618,
1.6183 = 1.618 + 1.6182,
1.6184 = 1.6182 + 1.618 ,
1 6185 = 1 6183 + 1 618, v.v.
Một số tuyên bố về các tính chất liên quan đến nhau của bốn tỷ lệ
chính này có thể được liệt kê như sau:
1.618 - .618 = 1,
1.618 X .618 = 1,
1 - .618 = .382,
.618 X .618 = .382,
2.618 - 1.618 = 1,
2.618 X .382 = 1,
2 618 X 618 = 1.618,
1618x1.618 = 2.618.
Bên cạnh 1 và 2, bất kỳ số Fibonacci nào nhân với bốn, khi được
thêm vào một số Fibonacci đã chọn, cho một số Fibonacci khác, để:
104 SÓNG ELLIOTT NGUYÊN TẮC
Chương 3: Bối cảnh lịch sử và toán học 105
3 X 4 = 12; + 1 = 13,
5x4 = 20, + 1 = 21,
8 X 4 = 32; + 2 = 34,
13 X 4 = 52; + 3 = 55,
21x4 = 84; + 5 = 89, v.v.
Khi chuỗi mới tiến triển, một chuỗi thứ ba bắt đầu trong những con số
được thêm vào bội số 4x. Sự tái phát này là có thể vì tỷ lệ giữa các số
Fibonacci thay thế thứ hai là 4.236, trong đó .236 là cả nghịch đảo của nó và
sự khác biệt của nó so với số 4. Các bội số khác tạo ra các chuỗi khác nhau,
tất cả đều dựa trên bội số Fibonacci.
Chúng tôi cung cấp một danh sách một phần các hiện tượng bổ sung
liên quan đến chuỗi Fibonacci như sau:
1) Không có hai số Fibonacci liên tiếp nào có bất kỳ yếu tố chung nào.
2) Nếu các thuật ngữ của chuỗi Fibonacci được đánh số 1, 2, 3, 4, 5, 6,
7, v.v., chúng ta thấy rằng, ngoại trừ số Fibonacci thứ tư (3), mỗi lần đạt
được một số Fibonacci nguyên tố (một chỉ chia hết cho chính nó và 1) đạt
được, số thứ tự cũng là số nguyên tố. Tương tự, ngoại trừ số Fibonacci thứ tư
(3), tất cả các số thứ tự tổng hợp (những số chia hết cho ít nhất hai số bên
cạnh chúng và 1) biểu thị các số Fibonacci tổng hợp, như trong bảng dưới
đây. Những điều ngược lại của những hiện tượng này không phải lúc nào
cũng đúng.
6) Hình vuông của một số Fibonacci trừ đi bình phương của số thứ hai
bên dưới nó trong chuỗi là always một số Fibonacci.
7) Hình vuông của bất kỳ số Fibonacci nào bằng với số trước nó trong
chuỗi nhân với số sau nó trong chuỗi cộng hoặc trừ 1. Cộng 1 và trừ 1 thay
thế dọc theo chuỗi.
8) Hình vuông của một số Fibonacci F n cộng với hình vuông của the
next Fibonacci number Fn+1 bằng số Fibonacci
của F2 r Công thức Fn2 + F 2 = F2 có thể ghép 9)
được với các hình tam giác góc phải, trong đó
tổng các ô vuông của hai cạnh ngắn hơn bằng
bình phương của cạnh dài nhất. Bên phải là một
ví dụ, sử dụng F5, F6 và VFU.
9) Một công thức minh họa mối quan hệ giữa hai số bất hợp lý
phổ biến nhất trong toán học, pi và phi, như sau:
Fn « 100 X 7T2 X ộ 15'n , trong đó Ộ = .618..., n đại diện cho vị trí số
( )
của thuật ngữ trong chuỗi và Fn đại diện cho chính thuật ngữ này. Trong
trường hợp này, số "1" chỉ được thể hiện một lần, để F1 ~ 1, F2 ~ 2, F3 ~ 3, F4
~ 5, v.v.
Ví dụ, hãy để n = 7. Sau đó
F7 « 100 X 3.14162 X .618O339 15'7
( )
Finally, chúng tôi lưu ý rằng (V5 + l)/2 = 1.618 và (V5 -1)/2 = .618,
trong đó V5 = 2.236. 5 là số quan trọng nhất trong Nguyên tắc Sóng, và căn
bậc hai của nó là một chìa khóa toán học cho phi.
1.618 (hoặc .618) được gọi là Tỷ lệ vàng hoặc Trung bình vàng. Tỷ lệ
của nó làm hài lòng mắt và tai. Nó xuất hiện trong suốt sinh học, âm nhạc,
nghệ thuật và kiến trúc. William Hoffer, viết cho Tạp chí Smithsonian tháng
12 năm 1975, cho biết:
... tỷ lệ .618034 1 là cơ sở toán học cho hình dạng của thẻ chơi và
Parthenon, hoa hướng dương và vỏ ốc sên, bình Hy Lạp và các thiên hà
xoắn ốc của không gian bên ngoài. Người Hy Lạp dựa phần lớn nghệ
thuật và kiến trúc của họ theo tỷ lệ này. Họ gọi đó là "ý nghĩa vàng".
Những con thỏ abracadabric của Fibonacci xuất hiện ở những nơi
không được xác định nhất. Những con số chắc chắn là một phần của sự
hài hòa tự nhiên huyền bí cảm thấy tốt, trông đẹp và thậm chí nghe có
vẻ tốt. Âm nhạc, ví dụ, dựa trên quãng tám nốt 8. Trên cây đàn piano
này được thể hiện bằng 8 phím trắng, 5 phím màu đen - tổng cộng 13
phím. Không phải ngẫu nhiên mà sự hòa hợp âm nhạc dường như mang
lại cho tai sự hài lòng lớn nhất của nó là thứ sáu chính. Nốt E rung theo
tỷ lệ 0,62500 với nốt c. † Chỉ cách trung bình 0,006966 từ trung bình
vàng chính xác, tỷ lệ của phần sáu chính đặt ra những rung động tốt
trong ốc tai trong của tai trong - một cơ quan chỉ tình cờ được định hình
trong một xoắn ốc logarit.
Sự xuất hiện liên tục của các con số Fibonacci and xoắn ốc vàng
trong tự nhiên giải thích chính xác lý do tại sao tỷ lệ .618034 đến 1 rất
dễ chịu trong nghệ thuật. Con người có thể nhìn thấy hình ảnh của cuộc
sống trong nghệ thuật dựa trên ý nghĩa vàng.
Thiên nhiên sử dụng Tỷ lệ vàng trong các khối xây dựng thân mật nhất
của nó và trong các mô hình tiên tiến most của nó, ở các dạng nhỏ như
microtubules trong não và phân tử DNA (xem Hình 3-9) cho những người
lớn như khoảng cách và thời gian hành tinh. Nó có liên quan đến các hiện
tượng đa dạng như sắp xếp tinh thể gần như, phản xạ của chùm light trên
thủy tinh, não và hệ thần kinh, sắp xếp âm nhạc và cấu trúc của thực vật và
động vật. Khoa học đang nhanh chóng chứng minh rằng thực sự có một
nguyên tắc tỷ lệ cơ bản của tự nhiên. Nhân tiện, bạn đang giữ cuốn sách này
với hai trong số năm phần phụ của bạn, có ba phần ghép, năm chữ số ở cuối
và ba phần tách chung cho mỗi chữ số, một sự tiến triển Õ-3-5-3 gợi ý mạnh
mẽ Nguyên tắc Sóng.
Phần Vàng
† Lưu ý: Tác giả có nghĩa là một phần sáu lớn đến c # hoặc một phần sáu nhỏ đến c. — Ed.
108 SÓNG ELLIOTT NGUYÊN TẮC
Bất kỳ chiều dài nào cũng có thể được chia theo cách mà tỷ lệ between
phần nhỏ hơn và phần lớn hơn tương đương với tỷ lệ giữa phần lớn hơn và
toàn bộ (xem Hình 3-3). Tỷ lệ này luôn là 0,618.
Hình 3-3
Phần vàng xảy ra trong tự nhiên. Trên thực tế, cơ thể con người là một
băng của Các phần vàng (xem Hình 3-9) trong mọi thứ từ kích thước bên
ngoài đến sắp xếp khuôn mặt. "Plato, trong Timaeus của ông," Peter
Tompkins nói, "đã đi xa đến mức xem xét phi, và tỷ lệ Phần Vàng kết quả,
ràng buộc nhất trong tất cả các mối quan hệ toán học, và coi đó là chìa khóa
cho vật lý của vũ trụ." Vào thế kỷ 16, Johannes Kepler, khi viết về Golden,
hay "Divine Section", nói rằng nó mô tả hầu như tất cả các sáng tạo và đặc
biệt tượng trưng cho creation của Thiên Chúa "thích từ thích". Con người
được chia ở rốn thành một phần vàng. Trung bình thống kê là khoảng 0,618.
Tỷ lệ này đúng với nam giới, và riêng biệt đối với phụ nữ, một biểu tượng tốt
của việc tạo ra "thích từ thích". Có phải sự tiến bộ của nhân loại cũng là một
sáng tạo của "thích từ thích?"
Chương 3: Bối cảnh lịch sử và toán học 109
CG = ^5 + 1 và DG =
FG = 2 FG =
CG A/5 + 1 DG
FG 2 FG 2
2.236 + 1 2.236 -1
2 2
3.236 1.236
2 2 .618.
1.618.
Vì các cạnh của hình chữ nhật nằm trong sự hình chữ nhật tỷ lệ vàng,
sau đó các hình chữ nhật, theo định nghĩa, hình chữ nhật vàng.
Các tác phẩm nghệ thuật đã được tăng cường đáng kể với kiến thức về
Hình chữ nhật vàng. Niềm đam mê với giá trị và công dụng của nó đặc biệt
mạnh mẽ ở Ai Cập và Hy Lạp cổ đại và trong thời kỳ Phục hưng, tất cả các
điểm cao của nền văn minh. Leonardo da Vinci cho rằng ý nghĩa to lớn đối
với tỷ lệ vàng. Ông cũng thấy nó dễ chịu trong tỷ lệ của nó và nói, "Nếu một
thứ không có cái nhìn đúng, nó không hoạt động." Nhiều bức tranh của ông
đã có cái nhìn đúng đắn bởi vì ông có ý thức sử dụng Hình chữ nhật vàng để
tăng cường sự hấp dẫn của their. Các architecht cổ đại và hiện đại, nổi tiếng
nhất là những người thiết kế Parthenon ở Athens, đã áp dụng hình chữ nhật
Chương 3: Bối cảnh lịch sử và toán học 111
Biểu đồ 3-7
Tại bất kỳ thời điểm nào trong quá trình tiến hóa của Xoắn ốc vàng, tỷ
lệ chiều dài của vòng cung so với diameter của nó là 1,618. Đường kính và
bán kính, lần lượt, có liên quan đến 1.618 với đường kính và bán kính cách
xa 90 °, như được minh họa trong Hình 3-8.
Chương 3: Bối cảnh lịch sử và toán học 113
cung
f.
=
= _" = l.Q10
r.
N tái
=
củ
a c C
Iwfwe t). = r. + r,. H = Fj * *c J
Xoắn ốc vàng, là một loại logarit, hoặc đều nhau, xoắn ốc, không có
ranh giới và là một hình dạng không đổi. Từ bất kỳ điểm nào dọc theo nó,
xoắn ốc tiến hành vô hạn theo cả hướng bên ngoài và bên trong. Trung tâm
không bao giờ được đáp ứng, và tầm với bên ngoài là không giới hạn. Lõi
của xoắn ốc logarit trong Hình 3-8, nếu nhìn qua kính hiển vi, sẽ có vẻ ngoài
giống như sự giãn nở của nó từ những năm ánh sáng.
Trong khi các hình thức hình học Euclide (ngoại trừ có lẽ cho hình elip)
thường ngụ ý ứ đọng, một xoắn ốc ngụ ý chuyển động: tăng trưởng và phân
rã, mở rộng và co lại, tiến bộ và thoái lui. Xoắn ốc logarit là biểu hiện tinh
túy của các hiện tượng tăng trưởng natural được tìm thấy trên khắp vũ trụ.
Nó bao gồm các vảy nhỏ như chuyển động của các hạt nguyên tử và lớn như
các thiên hà. Như David Bergamini, viết cho Toán học (trong loạt thư viện
khoa học của Sách Thời gian) chỉ ra, đuôi hôn
114 SÓNG ELLIOTT NGUYÊN TẮC
9|
9
cũng là những spứa hình tương đương gần như tương đương. có wq trong dứt Vỏ khoát theo chiều
kim đồng hồ và 34 ngược chiều kim đồng hồ. Tỷ lệ 21:34 này bao gồm hai thuật ngữ liền kề
trong chuỗi Fibonacci bí ẩn.
Xoáy
nước
Biểu đồ
3-9
118 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
Lá trạng
nguyên
D. Schechtman, Technion, Israel sắp chết
Sừng
Thiên hà xoắn ốc
Biểu đồ 3-9
Tỷ lệ vàng trong Đại kim tự tháp bằng cách cho khuôn mặt của nó một chiều
120 NGUYÊN TẮC SÓNG ELLIOTT
cao độ dốc bằng 1,618 lần một nửa cơ sở của nó, do đó chiều cao vertical của
kim tự tháp đồng thời là căn bậc hai của 1,618 lần một nửa cơ sở của nó.
Theo Peter Tompkins, tác giả của Bí mật của Kim tự tháp vĩ đại (Harper &
Row, 1971), "Sự relation này cho thấy báo cáo của Herodotus thực sự chính
xác, trong đó hình vuông chiều cao của kim tự tháp là VẸ X = Ộ, và các khu
vực của khuôn mặt 1 X ộ = Ộ." Hơn nữa, sử dụng các tỷ lệ này, các nhà thiết
kế Ai Cập (rõ ràng là để xây dựng một mô hình quy mô của Bắc bán cầu) đã
sử dụng pi và phi trong một cách tiếp cận tinh vi đến mức nó đã hoàn thành
kỳ công cân bằng vòng tròn và lập thể quả cầu (tức là, làm cho chúng có diện
tích và khối lượng bằng nhau tương ứng), một kỳ công không được
duplicated trong hơn bốn nghìn năm.
Trong khi chỉ đề cập đến Đại kim tự tháp có thể phục vụ như một lời
mời khắc cho sự hoài nghi (có lẽ vì lý do chính đáng), hãy nhớ rằng hình thức
của nó phản ánh cùng một niềm đam mê được tổ chức bởi các trụ cột của tư
tưởng khoa học, toán học, nghệ thuật và triết học, bao gồm Plato, Pythagoras,
Bernoulli, Kepler, DaVinci và Newton. Những người thiết kế và xây dựng
kim tự tháp cũng là những nhà khoa học, nhà thiên văn học, nhà toán học và
kỹ sư xuất sắc. Rõ ràng họ muốn lưu giữ trong nhiều thiên niên kỷ Tỷ lệ vàng
như someththing của tầm quan trọng siêu việt. Rằng một tầm cỡ của trí tuệ,
những người sau này được tham gia bởi một số bộ óc vĩ đại nhất của Hy Lạp
cổ đại và Khai sáng trong niềm đam mê của họ đối với tỷ lệ này, đã thực hiện
nhiệm vụ này là chính nó quan trọng. Về lý do tại sao, tất cả những gì chúng
ta có là phỏng đoán từ một vài tác giả. Tuy nhiên, phỏng đoán đó, tuy nhiên
khó chịu, tò mò liên quan đến những quan sát của chính chúng ta. Người ta đã
phỏng đoán rằng Đại kim tự tháp, trong nhiều thế kỷ sau khi nó được xây
dựng, đã được sử dụng như một ngôi đền khởi đầu cho những người tự giới
thiệu mình xứng đáng để hiểu những bí mật phổ quát vĩ đại. Chỉ những người
có thể vượt lên trên sự chấp nhận thô thiển của mọi thứ như họ dường như để
khám phá những gì, trong thực tế, họ đã, có thể được hướng dẫn trong
"những bí ẩn", tức là, những truths phức tạp của trật tự vĩnh cửu và tăng
trưởng. Những "bí ẩn" như vậy có bao gồm phi không? Tompkins giải thích,
"Người Ai Cập pharaonic, Schwaller de Lubicz nói, coi phi không phải là một
con số, mà là một biểu tượng của chức năng sáng tạo, hoặc sinh sản trong một
chuỗi vô tận. Nó đại diện cho "ngọn lửa của sự sống, hành động của tinh
trùng nam giới, các logo [được tham chiếu trong] phúc âm của Thánh Gioan."
Logos, một từ Hy Lạp, được định nghĩa khác nhau bởi