Ставка дисконтування

Яку ставку Єдиної для всіх ставки дисконтування немає.

відсотка Податківці досить тривалий час орієнтувалися на середньорічну ставку
застосовувати рефінансування НБУ (див. лист ДФСУ від 18.06.2018 р. № 18311/7/99-99-14-03-03-17).
для Деякі платники орієнтуються — на середньорічну облікову ставку НБУ.
дисконтування? Проте правильно орієнтуватися на ринкову ставку відсотка на аналогічний
інструмент. По суті, для дисконтування довгострокових зобов’язань доцільно взяти
ставку відсотка, за якою підприємство може отримати у позику кошти на аналогічний
строк за аналогічних умов.
Для оцінки довгострокової дебіторської заборгованості можна, наприклад,
орієнтуватися на ставку відсотка за депозитами на аналогічний строк і на аналогічних
умовах.
На сайті НБУ, вартість кредитів
https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial/data-sector-financial
обираємо таблицю
“Вартість кредитів за даними статистичної звітності банків України (без урахування
овердрафту)”.

Чи потрібно всі Ні. Для дисконтування заборгованостей з різними умовами, повинні застосовуватися
заборгованості різні ставки. За основу можна взяти дані НБУ про середньоринкову ставку за
дисконтувати за кредитами/депозитами, які наведені з поділом за видами валют, строками погашення
однією ставкою? і навіть регіонами (bank.gov.ua/statistic/sector-financial/data-sector-
financial#2fs), підкоригувавши їх під свої умови.

На яку дату На наше переконання при визначенні теперішньої вартості довгострокових

визначати зобов’язань/дебіторської заборгованості до розрахунку потрібно брати ставку
ставку дисконтування на кожну дату балансу. Тобто визначати її і в майбутньому на подальші
дисконтування? дати балансу.
Суть цієї позиції полягає в тому, що підприємство зобов’язане оцінювати дисконтовану
(теперішню) вартість боргу виходячи з умов і виду боргу на кожну дату балансу.

Приклад 1. Підприємство 01.01.2021 р. отримало безвідсоткову позику на строк 16

місяців у сумі 100 000 грн. Ставка дисконтування – 16% річних. Позика повертається
одним платежем у кінці строку її погашення.

Визначаємо місячну ставку дисконтування:

Формула iміс = 12√(1 + iрічн) – 1

За даними прикладу iміс = 12√(1 + 0,16) – 1= 0,0124

Теперішня вартість

PV = FV / (1 + i)n

PV = 100000/(1 + 0,0124) 16

PV = 82102

Дисконт = 100 000 – 82 102 = 17 898

Розрахунок амортизації дисконту

Місяць Дисконт Ставка Фінансові Амортизована

дисконтування витрати за вартість на
ефективною кінець періоду
ставкою
відсотку

01.01.2021 17 898 82 102

31.01.2021 0,0124 1018 83 120

(82 102 х 0,0124) (82 102 + 1018)
29.02.2021 0,0124 1031 84 151

31.03.2021 0,0124 1044 85 195

30.04.2021 0,0124 1056 86 251

31.05.2021 0,0124 1070 87 321

30.06.2021 0,0124 1083 88 404

31.07.2021 0,0124 1096 89 500

31.08.2021 0,0124 1110 90 610

30.09.2021 0,0124 1124 91 734

31.10.2021 0,0124 1138 92 872

30.11.2021 0,0124 1152 94 024

31.12.2021 0,0124 1166 95 190

 31.01.2022 0,0124 1180 96 370

28.02.2022 0,0124 1195 97 565

31.03.2022 0,0124 1210 98 775

30.04.2022 0,0124 1225 100 000

Разом 17 898

Якщо дата виникнення заборгованості – не 1 число місяця, то визначаємо денну ставку

дисконтування за формулою: 365√(1 + iрічн) – 1.
У нашому прикладі денна ставка дисконтування:
365
√(1 + 0,16) – 1= 0,00040671.
Розрахунок амортизації дисконту проводимо аналогічно до наведеного у таблиці, але
дисконтуємо за кожен день довгострокової заборгованості. Такі розрахунки проводяться
за допомогою таблиць Excel або за допомогою таблиць дисконтування.

Відображення отриманої ПФД в обліку

Дата Зміст Бухоблік Сума,

грн
дебет кредит

1 01.01.2021 Отримано ПФД 311 55 100 000

Відображено дохід 55 746 17 898
Отримано від засновника* 55 42 17 898
3 31.01.2021 Нараховані фінансові витрати за 952 55 1018
січень 2021 року
Отримано від засновника 42 55 1018
4 29.02.2021 Нараховані фінансові витрати за 952 55 1031
лютий 2021 року
31.03.2021 Нараховані фінансові витрати 952 55 1044
за березень 2021 року
… Повторюємо проведення 3 і 4 за
наступні місяці
01.05.2022 Повернена ПФД 611** 311 100 000
Пояснення до таблиці

*Оскільки має місце отримання фінансової допомоги від засновника, дисконт показуємо
у складі додаткового капіталу Кт 42 (а не дохід 746), а фінансові витрати – по Дт 42 (а не
витрати 952). Така позиція відображена у Постанові Восьмого Апеляційного
адміністративного суду від 15.04.2021 у справі № 140/7964/20.

** На дату балансу (на звітну дату), коли заборгованість за довгостроковою

заборгованістю складе 12 місяців або менше до дати її погашення, сума такої
заборгованості має бути переведена із довгострокової у короткострокову - з рахунку 55
на рахунок 611 «Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями в
національній валюті».

Відображення дисконтованої ПФД у фінансовій звітності за 1 квартал 2021

року
У Звіті про фінансові результати, у рядку 2220 фінансові доходи – 17 898 грн, а в рядку
2270 фінансові витрати – 3093 грн.

Приклад 2. Підприємство надало 01.04.2021 р. безвідсоткову позику іншому підприємству

у розмірі 150 000 грн на 2 роки. Прийнятна ставка дисконтування – 12%. Погашення – однією
сумою в кінці строку.

Квартальна ставка дисконтування розраховується за формулою:

4√(1 + 0.12) – 1 х 100% = 2,8737%

Визначаємо теперішню вартість на 01.04.2021 р.

PV = FV / (1 + i)n

PV = 150 000/(1 + 0,028737)8= 119 579 грн

Витрати від знецінення = 150 000 – 119 579 = 30 421 грн

 Дата Витрати від Квартальна Фінансові Амортизована
знецінення ставка доходи вартість
дисконтування

01.04.2021 30 421 119 579

30.06.2021 0,028737 3436 123 015

30.09.2021 0,028737 3535 126 550

31.12.2021 0,028737 3637 130 187

31.03.22 0,028737 3741 133 928

30.06.22 0,028737 3849 137 777

30.09.22 0,028737 3959 141 736

31.12.22 0,028737 4073 145 809

31.03.23 0,028737 4191* 150 000

*Різниця виникає за рахунок заокруглень.

Дата Зміст Бухоблік Сума,

грн

дебет кредит

1 01.04.2021 Видана ПФД 183 311 150 000

Відображено витрати із знецінення 952 183 30 421
3 30.06.2021 Нараховані фінансові доходи 183 733 3436

31.03.2023 Нараховані фінансові доходи 377* 733 4191

9 Повернена ПФД 311 377 150 000

*Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями у національній валюті.

Працюємо із “старими” ПФД

Приклад 3. Підприємство отримало 01.10.2019 р. поворотну фінансову допомогу (ПФД)

у сумі 50 000 грн на 2 роки не від засновника. Прийнятна ставка дисконтування – 17%.
Якщо визначати теперішню вартість довгострокової «старої» ПФД на 31.12.2019 р., то
має місце зміна облікової оцінки (станом на 31.12.2019 рік підприємство суму ПФД не
продисконтувало).

Квартальна ефективна ставка:

4√(1 + 0,17) – 1 = 0,04

Теперішня вартість: 50 000 / (1 + 0,4)7* = 50 000 / 1,316 = 37 994 грн

*Зверніть увагу! При визначенні теперішньої вартості враховуємо періоди до погашення

з 31.12 до 01.10.2021 р.

Отже, за 2019 рік виникають доходи від дисконту в сумі 12 006 грн.

Дата Дисконт Фінансові витрати Амортизована

за ефективною вартість на кінець
ставкою процента періоду
4%

01.10.2019 50 000

31.12.2020 12 006 37 994

31.03.2020 1520 39 514

(37 994х0,04) (37 994+1520)
30.06.2020 1581 41 095
30.09.2020 1644 42 739

31.12.2020 1710 44 449

31.03.2021 1778 46 227

30.06.2021 1849 48 076

30.09.2021 1923 50 000

Дата Зміст Бухоблік Сума,

грн
дебет кредит

1 01.10.2019 Отримано ПФД 311 55 50 000

2 31.12.2019 Відображено дохід 55 746 12 006

3 31.03.2020 Нараховані фінансові витрати за 1 952 55 1520

квартал

4 30.06.2020 Нараховані фінансові витрати за 2 952 55 1581

квартал

9 01.10.2021 Повернена ПФД 611 311 50 000

ТОП найактуальніших запитань по дисконтуванню

Стара/«перехідна» заборгованість

Безвідсоткова У частині дисконтування і НП(С)БО 11, і НП(С)БО 10 говорять про оцінку

довгострокова (на довгострокових зобов’язань/дебіторської заборгованості на дату балансу.
2 роки) позика Продисконтовані мають бути всі грошові зобов’язання/дебіторська заборгованість,
отримана до що значяться на дату балансу як довгострокові (строк погашення яких з дати
29.10.2019 р. Чи балансу більше 12 місяців).
потрібно її Тож, орієнтуватися на дату отримання позики не потрібно. Отримана вона до
дисконтувати з 29.10.2019 р. або після цієї дати, значення не має.
дати набрання
 чинності змінами Наказ №379 набрав чинності 29.10.2019 р., але братися за дисконтування одразу з
у НП(С)БО 11? цієї дати не потрібно. Орієнтир для дисконтування — найближча дата балансу
(31.12.2019 р.)

Чи потрібно за Минулі періоди перераховувати не потрібно.

старими позиками Старі перехідні довгострокові позики дисконтуємо не за весь строк боргу (з
перераховувати урахуванням минулих років), а тільки за той строк, який на дату балансу
(дисконтувати) залишився до погашення.
минулі періоди?

Чи потрібно на Так, дисконтувати потрібно. Бо на дату балансу (найближча дата балансу —

31.12.2019 р. 31.12.2019 р.) грошова заборгованість буде довгостроковою дебіторською
дисконтувати стару заборгованістю/довгостроковими зобов’язаннями, оскільки її строк погашення (з
заборгованість, що 01.01.2020 р. по 31.12.2024 р.) перевищує 12 місяців.
виникла 31.12.2010 Отже заборгованість має бути відображена у балансі за теперішньою
р. і строк (дисконтованою) вартістю.
погашення якої Оцінювати довгострокові зобов’язання/дебіторську заборгованість за теперішньою
31.12.2024 р.? Як вартістю потрібно виходячи із строку, що залишився до погашення. Тобто
розрахувати період показник n (кількість періодів до дати погашення платежу розраховується з
до дати 01.01.2020 по 31.12.2024 р.) - 5 років (або 24 квартали, якщо ви квартальник).
погашення? Чи Період з 31.12.2010 р. до дати балансу по 31.12.2019 р. у розрахунку теперішньої
обліковувати (дисконтованої) вартості не враховуємо
період з 31.12.2010
р. по 31.12.2019 р.?

Прострочена заборгованість

Чи дисконтувати прострочену довгострокову Ні, не потрібно. Бо договірні строки погашення

заборгованість (поворотну допомогу,
заборгованість за товари), що значиться з 2017
року, якщо шансів на її погашення немає?
заборгованості вже минули, а значить дисконтувати
таку заборгованість не потрібно. Коли до дати
погашення заборгованості (згідно зі строками,
встановленими договором) залишається менше 12
місяців, вона має бути переведена до розряду
короткострокової.
А за товарами/послугами прострочена
заборгованість і так по суті є короткостроковою.
Дисконтувати короткострокову
заборгованість НП(С)БО 10 і НП(С)БО 11 не
вимагають. Причому навіть якщо вона прострочена
на строк понад рік.
Тож в даному разі діятимуть тільки правила обліку
простроченої заборгованості (наприклад, у частині
створення резерву сумнівних боргів для грошової
дебіторської заборгованості).

Кредити під відсоток

Підприємство отримало від нерезидента Довгострокові зобов’язання, на які нараховуються відсотки,

кредит на 3 роки під 8 % річних. Чи має сенс дисконтувати тільки в тому випадку, якщо вони
потрібно дисконтувати заборгованість за утворилися від видачі не на ринкових умовах. Наприклад,
таким кредитом?

Взяли кредит у банку в серпні 2019 року
на 3 роки. Протягом перших двох місяців
відсоткова ставка становила 0,01 %
річних, з третього місяця — 28 % річних.
Чи потрібно дисконтувати зобов’язання за
таким кредитом?
Особливі заборгованості
Чи потрапляє під
дисконтування валютна заборгованість?
Чи дисконтувати гарантійні платежі за
орендою, якщо договір оренди укладений
строком на 2 роки?
позика або кредит отримана під ставку відсотка, який
істотно нижче ринкового.
Якщо кредит отриманий під ринковий відсоток,
заборгованість не дисконтуємо. Теперішня вартість
зобов’язання і так, по суті, дорівнюватиме номіналу (тобто
дисконт у цьому випадку дорівнює нулю).
Тож вам потрібно промоніторити ринок і з’ясувати ставку
відсотка на аналогічний інструмент. При цьому навіть якщо
ставка за валютним кредитом виявиться нижчою, у вас є
шанси довести, що вона ринкова.
Визначення теперішньої вартості залежить від умов і виду
конкретного зобов’язання (п. 9 НП(С)БО 11)
Ні, дисконтувати потреби немає.
НП(С)БО 11 вимагає оцінювати довгострокові
зобов’язання за теперішньою вартістю на дату балансу.
Навіть при тому, що протягом перших двох місяців, що
припадають на 2019 рік, діяла низька ставка відсотка (0,01
% річних), і вона далеко не ринкова, проте за вашим
перехідним кредитом, вважаємо, дисконтувати минулі
періоди не потрібно!
На дату балансу 31.12.2019 р. до зобов’язань за вашим
кредитом вже буде застосуються ринкова ставка
відсотка (28 % річних).
Тому дисконтувати не потрібно, бо теперішня вартість
зобов’язань за кредитом з урахуванням договірних відсотків
(28 % річних), по суті, дорівнюватиме його номіналу,
відповідно дисконт у вашому випадку дорівнюватиме нулю
Так, потрапляє, якщо вона довгострокова.
Основні умови дисконтування: (1) на дату балансу
зобов’язання/дебіторська заборгованість мають бути
довгостроковими і (2) грошовими. І не важливо, в якій
валюті очікуються грошові платежі. Але зауважуємо, що
розрахунок дисконтування валютної заборгованості слід
здійснювати у валюті платежу, перераховуючи в гривні за
курсом НБУ на поточну дату (дату балансу) згідно
з НП(С)БО 21 «Вплив змін валютних курсів».
За своєю суттю виданий гарантійний платіж вважається
дебіторською заборгованістю в орендаря і кредиторською в
орендодавця. І якщо на дату балансу така заборгованість не
підлягає погашенню протягом 12 місяців, то вона
вважається довгостроковою.
Щоправда, дисконтувати чи ні таку довгострокову
заборгованість (за виданим/отриманим гарантійним
платежем), залежить від умов договору оренди.
1. Якщо гарантійний платіж зараховується в рахунок
сплати орендних платежів/завданого збитку, то його
дисконтувати сторонам не потрібно (бо в даному разі мова
йде не про грошову заборгованість).
2. Якщо гарантійний платіж повертається назад орендареві
після закінчення строку дії договору оренди, то сторони
 повинні його дисконтувати (в орендодавця грошові
зобов’язання, в орендаря грошова дебіторська
заборгованість)

Від засновника отримана довгострокова Дисконтувати зобов’язання перед засновником потрібно.

позика під 27 % річних. Чи може
позичальник (юрособа, платник податку
на прибуток на загальних підставах)
відносити відсоток на витрати
підприємства? Чи потрібно дисконтувати
цю позику, якщо вона видана під ринковий
відсоток?
Жодних винятків тут немає.
Щоправда, різницю (дисконт) слід відображати не в
доходах/витратах підприємства, а у складі додаткового
капіталу (на субрахунку 425 «Інший додатковий капітал») (п.
5 НП(С)БО 15 «Дохід» і п. 6 НП(С)БО 16 «Витрати»).
Первісне дисконтування довгострокової позики від
засновника позичальник відображає записом: Дт 505 — Кт
425, а подальший перерахунок теперішньої вартості позики
— зворотною проводкою: Дт 425 — Кт 505.
Якщо він виданий під ринковий відсоток, заборгованість за
позикою не дисконтуємо.

Про що доцільно зазначити у наказі про облікову політику в частині

дисконтування довгострокових заборгованостей:
- Навести формулу визначення теперішньої вартості.
- Зазначити, як визначається ставка дисконтування.
- Можна вказати, що дисконтування не здійснюється, якщо різниця між номінальною та
дисконтованою сумою є несуттєвою (до 5% номінальної вартості).
- Зазначити, що теперішня вартість визначається на дату виникнення довгострокової
заборгованості.
- Визначити період дисконтування тощо.

Нормативне підґрунтя:
Наказ Мінфіну від 16.09.2019 р. № 379 (набрав чинності 29.10.2019 р.).
НП(С)БО 10 «Дебіторська заборгованість» (п.12).
НП(С)БО 11 «Зобов’язання» (п.9).

Для нотаток ___________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________