МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ОДЕСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМЕНІ І.І. МЕЧНИКОВА

ФАКУЛЬТЕТ МІЖНАРОДНИХ ВІДНОСИН, ПОЛІТОЛОГІЇ ТА СОЦІОЛОГІЇ
КАФЕДРА СВІТОВОГО ГОСПОДАРСТВА І МІЖНАРОДНИХ
ЕКОНОМІЧНИХ ВІДНОСИН

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни «Світова економіка»

на тему: МІСЦЕ БРАЗИЛІЇ У СВІТОВІЙ ЕКОНОМІЦІ У 2000-2020

РОКАХ

Студентки 1 курсу
Спеціальності 292
«Міжнародні економічні відносини»
Попової Наталії Михайлівни
Керівник ст.викл. Алексеєвська Г.С.

Кількість балів: ____Оцінка: ECTS _____

Члени комісії _____________ ________________________
(підпис) (прізвище та ініціали)
_____________ ________________________
(підпис) (прізвище та ініціали)
_____________ ________________________
(підпис) (прізвище та ініціали)

м. Одеса – 2021 рік

 2

ЗМІСТ
ВСТУП……………….………………………………………………………….......3
РОЗДІЛ 1. ОСОБЛИВОСТІ МАКРОЕКОНОМІЧНОГО РОЗВИТКУ
БРАЗИЛІЇ……………………………………………………………………….......5
1.1. Динаміка ВВП, ВВП по паритету купівельної спроможності, ВВП на
душу населення ………………………………………………………………........5
1.2. Аналіз структури і динаміки основних статей рахунку поточних
операцій.…………………………………………………………………………....7
1.3. Аналіз структури і динаміки основних статей фінансового рахунку .…...16
РОЗДІЛ 2. ВПЛИВ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ НА ЕКОНОМІКУ
БРАЗИЛІЇ……………………………………………………………………....….21
2.1. Місце країни в міжнародних рейтингах людського розвитку, легкості
ведення бізнесу та щастя………………………………………………….......….21
2.2. Аналіз позитивних та негативних наслідків глобалізації для економіки
Бразилії…………………………………………………………………..….…….22
РОЗДІЛ 3. ОСОБЛИВОСТІ ВЗАЄМНИХ ТОРГОВИХ ТА ІНВЕСТИЦІЙНИХ
ПОТОКІВ БРАЗИЛІЇ І УКРАЇНИ…………………………….…………...........28
ВИСНОВКИ……………………………………………………………….….......33
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ.………………………………….........35
ДОДАТКИ.…………………………………….….……………………....…........39
 3

ВСТУП
Актуальність роботи.
Бразилія - найбільша аграрно-індустріальна держава Латинської
Америки, яка за обсягом ВВП займає 12-е місце в світі на 2020 рік. Країна
володіє найпотужнішою ресурсною та економічною базою в Південній
Америці. Бразильська економіка, володіючи високорозвиненим сільським
господарством, видобувною промисловістю і сектором послуг має істотний
вплив на світові ринки. Бразилія - найбільший у світі виробник кави та цукрової
тростини, один з найбільших експортерів сільськогосподарської продукції.
Головним показником прагнення Бразилії до покращення свого власного
становища у світовій економіці є обрання шляху науково-технологічного
розвитку як основного напряму розвитку країни. Задля отримання
якнайшвидше позитивних результатів влада Бразилії почала створювати умови
для інвесторів в даній сфері. Яскравим прикладом слугує прийняття
Інноваційного та «Good Law» законів.
Україна могла б перейняти позитивний досвід створення сприятливих
умов розвитку науки. Наприклад, у Податковому кодексі України відсутні
будь-які податкові стимули для тих, хто бажає зайнятися наукою або
інноваціями. На відміну від українського законодавства, у бразильському існує
закон, який регулює пільги для тих, хто буде займатися саме наукою та
інноваціями, до того ж для певного кола суб’єктів передбачається спеціальний
податковий режим, що включає в себе як пільги, так і спрощення різного роду
процедур та процесів, пов’язаних із зайняттям науковою або інноваційною
діяльністю. Наступним позитивним аспектом реалізації інноваційної політики є
створення галузевих фондів, які спрямовують частину коштів, отриманих від
оподаткування ключових галузей, на науково-дослідні проекти. В Україні,
запровадження таких фондів було б дуже доцільним та актуальним. Однак при
запозиченні такого досвіду необхідно його вдосконалити шляхом створення
регіональних підрозділів таких фондів якщо не в кожному регіоні окремо, то
хоча б одного на декілька. Створення регіональних фондів надасть можливість
 4

невеликим інноваційним проектам регіону шанс на отримання інвестицій, які

може надати фонд, якщо даний проект принесе чимало позитивного. Бразилія є
хорошим прикладом для України щодо розвитку сектору відновлюваної
енергетики. Електроенергія в цій країні виробляється, в основному, за рахунок
відновлюваних джерел. Зі всіх генеруючих потужностей 83% припадає на
гідро, вітер, біоенергетику і сонце.
Метою роботи є визначити місце Бразилії у світовій економіці.
Досягнення мети передбачає досягнення наступних завдань:
- порівняння динаміки ВВП та ВВП за ПКС країни;
- аналіз основних статей платіжного балансу;
- визначити позиції Бразилії у міжнародних рейтингах людського розвитку,
легкості ведення бізнесу та щастя;
- дослідження впливу глобалізації на економіку країни;
- аналіз показників відкритості економіки Бразилії;
- розгляд співпраці України і Бразилії на основі аналізу статистичних даних
торгівлі товарами, послугами, прямих інвестицій.
Об’єктом дослідження є сучасні економічні процеси в Бразилії.
Предметом дослідження є макроекономічні показники розвитку країни,
що характеризують її позиції в світовій економіці протягом 2000-2020 років.
Курсова робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків і списку
використаних джерел.
Теоретичною та методологічною основою дослідження є положення,
сформульовані у працях вітчизняних і зарубіжних вчених, присвячених
дослідженню світової економіки та макроекономічних показників, періодичні
видання та статистичні дані офіційних сайтів Всесвітнього Банку, МВФ,
Центрального Банку Бразилії, Державного комітету статистики України. При
написанні роботи були використані порівняльний, статистичний, графічний
методи.
 5

РОЗДІЛ 1
ОСОБЛИВОСТІ МАКРОЕКОНОМІЧНОГО РОЗВИТКУ БРАЗИЛІЇ

1.1. Аналіз динаміки ВВП, ВВП за паритетом купівельної

спроможності та ВВП на душу населення на 2000-2020 рр.

Валовий внутрішній продукт або ВВП (англійською – Gross Domestic

Product, GDP) характеризує вартість усіх товарів і послуг, вироблених в
економіці країни для споживання, продажу або заощаджень за певний період
часу (за квартал чи рік). При цьому враховують внесок кожної галузі економіки
у ВВП. [1]
8,000.0
7,000.0
6,000.0
5,000.0
4,000.0
ВВП
3,000.0
2,000.0
1,000.0
0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис.1.1. Динаміка валового внутрішнього продукту Бразилії (трлн.

бразильських реалів)
Джерело: [2]
На Рис. 1.1. чітко видно, що протягом двадцяти років динаміка ВВП
зростала кожного року. Найбільше товарів та послуг було вироблено в Бразилії
2019 року, вартістю 7 257 трлн. бразильських реалів, а найменше 2000 року –
1 199 трлн. бразильських реалів.
За нижченаведеними даними можна помітити, що ВВП за ПКС вище, ніж
ВВП номінальний за всі наведені роки (див.табл.1.1). Це означає, що споживачі
у Бразилії можуть дозволити собі більше з їх доходами, ніж споживачі в
країнах, де ВВП за ПКС нижче ніж ВВП номінальний.
 6

Таблиця 1.1
ВВП, ВВП за паритетом купівельної спроможності, ВВП на душу
населення Бразилії 2000-2020 роки
ВВП, ВВП за ПКС, млрд. ВВП на душу
Рік млрд. дол. США дол. США населення, тис. дол.
США
2000 655,4 1 584 3 749
2005 891,6 2 045 4 790
2010 2209 2 799 11 286
2015 1802 3 015 8 814
2019 1840 3 229 8 717
Джерело: Складено на основі даних [3]
За ВВП на душу населення Бразилія є країною з рівнем доходів вище за
середній за класифікацією Всесвітнього Банку, за класифікацією ООН – це
країна, що розвивається.
3500
3000
2500
2000 ВВП
1500 ВВП за паритетом купівельної
спроможності
1000
500
0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис.1.2. Порівняння ВВП та ВВП за ПКС Бразилії (млрд. дол. США)

Джерело: [3]
Отже, виходячи з графіка, поданого вище, можна зробити висновок про
те, що у Бразилії за останні двадцять років ВВП номінальний нижче (див.
Рис.1.2), ніж ВВП за ПКС, що є характерним для країн, що розвиваються. Для
резидентів країни це означає, що з їх рівнем доходів вони можуть дозволити
собі менше, ніж резиденти країни, де ВВП номінальний вище, ніж ВВП за ПКС.
Також важливо відзначити, що після стрімкого зростання ВВП у 2010
році, у 2015 році цей показник знижується. Серед ключових внутрішніх причин
рецесії можна виділити наступні. По-перше, це значне скорочення споживання
 7

домогосподарств унаслідок серйозного погіршення умов ринку праці і

зниження реальних доходів. Також причиною слугує те, що з початку 2014 року
річний приплив іноземних інвестицій скоротився приблизно на 30%. Падіння
багато в чому може бути пояснено стійким періодом низької
конкурентоспроможності, зростаючими витратами, наприклад витратами на
енергію і робочу силу, погіршенням умов торгівлі, зниженням рентабельності і
посиленням умов кредитування.

1.2. Аналіз структури і динаміки основних статей рахунку поточних

операцій.

Рахунок поточних операцій містить в собі:

• торговий баланс - відображає роль зовнішньої торгівлі в досягненні
макроекономічної рівноваги національної економіки, так як в його основі
лежить різниця між товарним експортом і товарним імпортом;
• баланс послуг - складається з доходів і платежів по експорту та імпорту
послуг країни на світовому ринку, сюди відносяться такі послуги, як
транспортні, фінансові, комп'ютерні, послуги зв'язку, будівництво, страхування
та інші, що надаються резидентами нерезидентам і навпаки;
• первинні доходи - включають оплату праці працівників, доходи від
інвестицій, інші первинні доходи;
• вторинні доходи - доходи, які отримують працівники нематеріальної
сфери (стипендії, пенсії), а також непрацездатна частина населення в процесі
перерозподілу первинних доходів (національного доходу).
Далі, у табл. 1.2., 1.3., 1.4., 1.5., 1.6., 1.7., 1.8., наведені дані основних
статей рахунку поточних операцій.
 8

Таблиця 1.2.
Експорт та імпорт товарів Бразилії (млн. дол. США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Експорт 55 280 118 029,3 201 324,1 190 076,8 225 820,5
Імпорт 55 311 73 139,7 182 833,1 172 422,1 185 347,9
Джерело: Складено автором на основі даних [4]
Дані, наведені в таблиці 1.2., вказують на те, що обсяг експорту товарів
протягом 2000-2019 рр. поступово зростав, досягнувши найбільшого значення
- 225 820,5 млн. дол. США 2019 року. Найменше експортувалось товарів 2000
року - 55 280 млн. дол. США.
Найменше Бразилія імпортувала товарів 2000 року - 55 311 млн. дол.
США, потім імпорт поступово збільшувався, досягнувши найбільшого
значення - 185 347,9 млн. дол. США 2019 року.
Збільшення поставок товарів з Бразилії у вартісному вираженні 2019 року
склало 35 743,7 млн. дол. США в порівнянні з 2015 роком.
250,000.0

200,000.0

150,000.0
Goods, credit (exports)
100,000.0 Goods, debit (imports)

50,000.0

0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.3. Динаміка експорту та імпорту товарів Бразилії (млн. дол. США)
Джерело: [4]
Можна помітити, що протягом 2000-2010 рр. спостерігається зростання
обсягів експорту та імпорту товарів через великі припливи капіталу в економіку
Бразилії, проте експорт перевищує імпорт. Потім спостерігається спад в імпорті
та експорті протягом 2010-2015. Бачимо, що найбільший об’єм
зовнішньоторгового обороту спостерігається саме 2019 року.
Постійно відбувається значне зростання експорту в Східну Європу і
Африку. На рисунку ми бачимо, що найбільше товарів Бразилія експортувала
 9

2019 року. Що стосується зовнішніх продажів у 2019 році, то основним

фактором огляду є різке падіння цін на сировинні товари, за яким
спостерігається скорочення експорту промислової продукції у зв'язку з більш
складною глобальною кон'юнктурою. Скорочення імпорту має в якості
основних векторів девальвацію реала по відношенню до долара. Основні статті
експорту: залізняк, боксити, чавун, сталь, автомобілі, літаки, електронні
прилади, кава, цукрова тростина, соя, какао, тропічні фрукти, апельсиновий сік.
Головні експорт-партнери: США, Аргентина, Німеччина, Нідерланди, Японія.
Основні статті імпорту: промислова сировина, машини й обладнання, хімічні
продукти, напівфабрикати, зерно. Головні імпорт-партнери: США, Аргентина,
Німеччина, Японія, Італія.
Таблиця 1.3.
Експорт та імпорт послуг Бразилії (млн. дол. США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Експорт 8 436,7 14 975,8 30 671,5 33 807,8 34 309
Імпорт 16 265,4 23 471,1 60 827,8 70 723,3 69 374,8
Джерело: Складено автором на основі даних [4]
Бразилія з кожним роком постачає все більше послуг, дійшовши до 34
309 млн. дол. США у 2019 році. Найменше послуг було надано іншим країнам
2000 року - 8 436,7 млн. дол. США. Щодо імпорту послуг, бачимо його стрімке
збільшення з 2000 до 2015 року, а у 2019 році він зменшився на 1 347,5 млн.
дол. США. та становив 69 374,8 млн. дол. США.
80,000.0
70,000.0
60,000.0
50,000.0
40,000.0 Services, credit (exports)
30,000.0 Services, debit (imports)
20,000.0
10,000.0
0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.4. Динаміка експорту та імпорту послуг Бразилії (млн. дол. США)
Джерело: [4]
 10

Аналізуючи Рис. 1.4., можна дійти висновків, що імпорт перевищує

експорт. Обидва показники зростали на протязі 2000-2019 рр. Проте, важливо
відмітити, що 2019 року імпорт незначно відстає попередніх показників 2015
року. Багато послуг, що імпортуються в Бразилію, пов'язані з технологічними
продуктами, такими як програмне забезпечення в якості послуги, віддалена ІТ-
допомога, аутсорсингова розробка, онлайн-навчання та курси. У Бразилії добре
розвинений туризм. Також, країна займає четверте місце в світі за кількістю
франчайзингових мереж.
Таблиця 1.4.
Надходження та виплати первинних доходів Бразилії (млн. дол.
США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Надходженн 3 620,7 3 194,3 17 696,4 2 243,5 25 128,8
я
Виплати 21 506,5 29 161,7 87 941,3 40 206,2 82 400,4
Джерело: Складено автором на основі даних [4]
Дані, наведені в таблиці 1.4., показують, що найбільше резиденти
отримали заробітної плати та доходів від інвестицій у 2019 році - 25 128,8 млн.
дол. США., а найменше 2015 року - 2 243,5 млн. дол. США.
Виплати первинних доходів показують, що найбільше виплат за
відсотками, дивідентами за інвестиціями та оплати праці нерезидентам Бразилії
було 2019 року - 82 400,4 млн. дол. США, а найменше активів Бразилія
виплатила за кордон 2000 року - 21 506,5 млн. дол. США.
100,000.0
80,000.0
60,000.0
Primary income, credit
40,000.0 Primary income, debit
20,000.0
0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.5. Динаміка первинних доходів Бразилії (млн. дол. США)

Джерело: [4]
 11

На Рис. 1.5. бачимо, що ситуація з надходженнями та виплатами протягом

2000-2019 рр. дуже нестабільна. Найбільше первинних доходів було
спрямовано в Бразилію 2010 року, далі вони йдуть на спад, а 2019 року знову
зростають. Нерезиденти отримали від Бразилії найменше ресурсів 2015 року,
після чого виплати стрімко почали збільшуватись, дійшовши 2019 року до
найвищої позначки. Тож, на графіку чітко видно, що протягом наведених років
виплат більше, ніж надходжень.
Таблиця 1.5.
Надходження та виплати первинних доходів за оплатою праці
Бразилії (млн. дол. США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Надходження 237,2 325,5 564,8 437,5 333,1
Виплати 158,1 111,4 66,3 88,3 138,3
Джерело: Складено автором на основі даних [4]
Аналізуючи табл. 1.5., можна дійти висновків, що найбільше заробітної
плати резиденти отримали 2010 року - 564,8 млн. дол. США, а найменше 2000
року - 237,2 млн. дол. США.
Щодо заробітної плати, яку резиденти Бразилії передали іншим країнам,
найбільше виплат було здійснено 2000 року - 158,1 млн. дол. США, а найменше
2010 року - 66,3 млн. дол. США.
600.0

500.0

400.0

300.0 Compensation of employees, credit

Compensation of employees, debit
200.0

100.0

0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.6. Динаміка первинних доходів за оплатою праці Бразилії (млн. дол.
США)
Джерело: [4]
 12

Протягом 2000-2005 рр. резиденти Бразилії отримали більше заробітної

плати з-за кордону, ніж нерезиденти від Бразилії. Тобто, надходження
перевищували виплати. Найбільше заробітної плати отримали резиденти з-за
кордону 2010 року, а найменше 2000 року. Бразилія сплатила найбільше
нерезидентам 2000 року, а найменше 2010 року.
Таблиця 1.6.
Надходження та виплати первинних доходів по доходам від
інвестицій Бразилії (млн. дол. США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Надходження 3 383,4 2 868,8 17 131,7 1 806,0 24 795,6
Виплати 21 348,4 29 050,2 87 875 40 117,9 82 262,1
Джерело: Складено автором на основі даних [4]
Найбільше інвестицій було вкладено в інші країни 2019 року - 24 795,6
млн. дол. США, а найменше 2015 року - 1 806,0 млн. дол. США.
Після стрімкого зростання обсягів доходів та дивідентив від здійсненних
інвестицій нерезидентів у Бразилію з 29 050,2 млн. дол. США до 87 875 млн.
дол. США протягом 2005-2010 рр., спостерігається їх зменшення майже в два
рази 2015 року - 40 117,9 млн. дол. США.
100,000.0
80,000.0
60,000.0
Investment income, credit
40,000.0 Investment income, debit
20,000.0
0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.7. Динаміка первинних доходів по доходам від інвестицій Бразилії (млн.
дол. США)
Джерело: [4]
На Рис. 1.7. бачимо поступове збільшення обсягів доходів та дивідендів
від здійсненних інвестицій Бразилії за кордоном до 2010 року, а протягом 2010-
2015 рр. спостерігається їх зменшення. Надалі позначка йде вгору, тобто
 13

обсяги збільшуються. Бразилія отримала 2019 року найбільше доходів від

інвестицій.
Найбільше забов’язань спостерігаємо 2010 року, а найменше 2000 року.
Тож, на графіку чітко видно, що протягом 2000-2019 рр. нерезиденти
інвестували в Бразилію більше, ніж Бразилія в інші країни.
Таблиця 1.7.
Надходження та виплати вторинних доходів Бразилії (млн. дол.
США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Надходженн 1 827,661 4 050,4 4 765,7 4 712,4 5 120,5
я
Виплати 306,5 493 1 869,8 1 961,2 3 952,8
Джерело: Складено автором на основі даних [4]
У таблиці 1.7. бачимо поступове збільшення надходжень вторинних
доходів кожного року. Найбільше Бразилія отримала допомогу від інших країн
у вигляді фінансових або нефінансових активів 2019 року - 5 120,5 млн. дол.
США.
Найбільший обсяг грантів, соціальної допомоги, які нерезиденти
отримують у Бразилії спостерігається у 2019 році - 3 952,8, а найменший 2000
року – 306,6 млн. дол. США.
6,000.0
5,000.0
4,000.0
3,000.0 Secondary income, credit
2,000.0 Secondary income, debit

1,000.0
0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.8. Динаміка вторинних доходів Бразилії (млн. дол. США)

Джерело: [4]
Протягом 2000-2019 рр. спостерігається зростання обсягів надходжень та
виплат вторинних доходів. Однак Бразилія отримує більше грантів, соціальної
допомоги , аніж надає.
 14

Таблиця 1.8.
Сальдо основних статей рахунку поточних операцій Бразилії (млн. дол.
США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Торгове -31,0 44 889,6 18,491 17 654,7 40 472,6
сальдо
Сальдо -7 828,7 -8 495,2 -30,2 -36 915,5 -35 065,8
послуг
Сальдо
первинних -17 885,9 -25 967,4 -70,2 -37 962,6 -57 271,6
доходів
Сальдо
вторинних 1 521,1 3 557,4 2,9 2 751,3 1 167,7
доходів
Рахунок -24 224,5 13 984,3 -79 014,2 -54 472,2 -50 697,1
поточних
операцій
Джерело: Складено автором на основі даних [4]
Сальдо торгового балансу Бразилії є додатне і свідчить про те, що
експорт перевищує імпорт. Це означає, що Бразилія передала більше ресурсів
(товарів) іноземцям, ніж отримала від них за двадцять років.
На відміну від балансу товарів, ми бачимо дефіцит сальдо балансу
послуг. Тобто, Бразилія більш імпортує послуги, ніж експортує. Нерезиденти
більше надавали послуг Бразилії, ніж резиденти за кордоном.
Сальдо балансу первинних доходів є від’ємне. Це свідчить про те, що
виплати країни за первинними доходами перевищують надходження даних
доходів у країну.
Сальдо балансу вторинних доходів є додатне, тобто кредит перевищує
дебет. Це свідчить про те, що Бразилія отримує вторинних доходів (пенсій,
стипендій) більше, ніж виплачує іншим країнам.
Сальдо балансу поточних операцій є від’ємне, тобто виплати
перевищують надходження.
 15

60,000.0

40,000.0

20,000.0
Current account
0.0
2000 2005 2010 2015 2019 Balance on goods
-20,000.0 Balance on services
Balance on primary income
-40,000.0 Balance on secondary income
-60,000.0

-80,000.0

-100,000.0

Рис. 1.9. Динаміка сальдо основних статей рахунку поточних операцій Бразилії
(млн. дол. США)
Джерело: [4]
Аналізуючи Рис. 1.9., можна дійти висновку, що сальдо торгового
балансу є додатне за всі роки, окрім 2000 року.
Сальдо балансу послуг протягом двадцяти років було від’ємне і
найбільше послуг країна імпортувала у 2015 році.
Також у Бразилії від’ємне сальдо первинних доходів на протязі 2000-2019
рр. Це сталось за рахунок незначних надходжень інвестиційного доходу, оплати
праці і тд., які включають таку прибутковість на капітал, як відсотки і
дивіденди від нерезидентів. Це пов’язано з тим, що у Бразилію багато
інвестують (вкладають капітал), і якраз нерезиденти отримують більше
прибутку від цього капіталу, тому що Бразилія є привабливою для інвесторів.
Найвище значення профіциту вторинних доходів простежується у 2005 р,
а найменше значення у 2010 році внаслідок світової економічної кризи.
Баланс поточних операцій є від’ємним за весь період аналізу, окрім 2005
року. На початку 2000-х років країна переживала періоди експансії, що
перемежовувались кризами і рецесіями.
Тож, протягом розглянутого періоду додатне було лише торгове сальдо та
сальдо вторинних доходів, а від'ємне було сальдо балансу послуг та первинних
доходів.
 16

1.3. Аналіз структури і динаміки основних статей фінансового

рахунку

Фінансовий рахунок містить в собі:

• прямі інвестиції - вклад капіталу з ціллю контролювання над об’єктом
розміщення капіталу або експорт приватного підприємницького капіталу;
• портфельні інвестиції – вклад капіталу в іноземні цінні папери такі як
акції, облігації без права контролю над об’єктом інвестування, це в основному
вивіз приватного підприємницького капіталу;
• інші інвестиції - всі інші міжнародні інвестиції, які не входять в прямі та
портфельні інвестиції, в цій групі виділяються кредитні іноземні інвестиції, до
них відносять кредити іноземних банків, міжнародних фінансових організацій
для фінансування інвестиційних проектів в країнах-одержувачів.
Далі, у табл. 1.9., 1.10., 1.11.,1.12., наведені дані основних статей
фінансового рахунку.
Таблиця 1.9.
Прямі інвестиції Бразилії (млн. дол. США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Активи 2 497 2 910,3 26 763 3 133,9 22 819,6
Зобов’язання 32 994,7 15 459,9 82 389,9 64 738,1 69 174,1
Джерело: складено автором на основі даних [4]
Дані, наведені в таблиці 1.9., показують, що найбільше Бразилія вкладала
прямих інвестицій у інші країни 2010 року – 26 763 млн. дол. США, а найменше
у 2000 році – 2 497 млн. дол. США.
Найбільше прямих інвестицій надійшло у Бразилію 2019 року - 69 174,1
млн. дол. США, а найменше у 2005 році - 15 459,9 млн. дол. США. Протягом
2000 та 2005 рр. зобов’язання на прямі інвестиції зменшувались, а в 2010 році
ситуація покращується – зобов’язання збільшились до 82 389,9 млн. дол. США;
у 2015 році знову спостерігається зменшення; в 2019 році чистий приплив
прямих інвестицій зростає, порівняно з 2015 роком.
 17

90,000.0
80,000.0
70,000.0
60,000.0
50,000.0
Direct investment, assets
40,000.0
30,000.0 Direct investment, liabilities
20,000.0
10,000.0
0.0
2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.10. Динаміка прямих інвестицій Бразилії (млн. дол. США)

Джерело: [4]
На Рис. 1.10. чітко видно, що у 2010 р. прямі інвестиції в інші країни
збільшились приблизно на 10% порівняно із 2005 роком. 2015 року бачимо
спад, а 2019 – збільшення обсягів вкладень резидентів Бразилії.
Обсяг доходів та дивідендів від здійснення прямих інвестицій з-за
кордону зменшувався з 2000 до 2005 року, після чого стрімко зростає,
досягнувши 2010 року найбільшого значення за весь розглянутий період часу.
У 2010 р. у Бразилію було спрямовано 4,3% загальносвітового обсягу капіталу,
країна посіла п’яте місце у світі серед країн – найбільших реципієнтів прямих
іноземних інвестицій, покращивши свою позицію на 10 сходинок порівняно із
2009 р. Аби не допустити підвищення обмінного курсу національної валюти,
бразильський уряд запровадив податок на рух капіталу. В цілому, протягом
2000-2020 рр., Бразилія більше отримувала прямих інвестицій, ніж інвестувала
в інші країни.
Таблиця 1.10.
Портфельні інвестиції Бразилії (млн. дол. США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Активи 1 695,7 1 770,7 4 735,2 -3 568,7 8 995,2
Забов’язання 8 650,7 66 55,3 71 648,1 14 269,9 -10 221,2
Джерело: складено автором на основі даних [4]
Щодо портфельних інвестицій варто відзначити, що найбільше обсягів
доходів та дивідендів від здійснення портфельних інвестицій протягом
розглянутого періоду було у 2019 році - 8 995,2 млн. дол. США, а найменше у
2015 році - -3 568,7 млн. дол. США.
 18

Найбільше надходжень портфельних інвестицій з-за кордону в акції та

облігації компаній Бразилії було саме у 2010 році - 71 648,1 млн. дол. США, а
найменше 2019 року - -10 221,2 млн. дол. США.
80,000.0
60,000.0
40,000.0 Portfolio investment, assets
20,000.0 Portfolio investment, liabilities

0.0
2000 2005 2010 2015 2019
-20,000.0

Рис. 1.11. Динаміка портфельних інвестицій Бразилії (млн. дол. США)

Джерело: [4]
Аналізуючи Рис. 1.11., можна дійти висновку, що обсяг доходів та
дивідендів від здійснення зарубіжних інвестицій Бразилії був доволі
стабільний. Після спаду 2015 року, ми бачимо збільшення 2019 року
портфельних інвестицій в інші країни.
Найбільше інвестицій з-за кордону було отримано Бразилією 2010 року,
потім цей показник йде на спад. В цілому, Бразилія більше отримувала
портфельних інвестицій, ніж інвестувала в інші країни.
Таблиця 1.11.
Інші інвестиції Бразилії (млн. дол. США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Активи 2 989,4 5 034,9 40 342,5 26 598,6 -2 104,5
Забов’язання -4 889,6 784,8 36 964,9 8 326,3 -3 600,7
Джерело: складено автором на основі даних [4]
Найбільше вкладів інших інвестицій було здійснено Бразилєю в інші
країни 2010 року – 40 342,5 млн. дол. США, а найменше 2019 року - -2 104,5
млн. дол. США. (див. табл. 1.11.)
Дані свідчать про те, що починаючи з 2000 року надходження інвестицій
з-за кордону до Бразилії поступово збільшувались, дійшовши 2010 року до
найвищого значення – 36 964,9 млн. дол. США. Далі, надходження інших
 19

інвестицій з-за кордону зменшуються. 2019 року показник скорочується на -

11 927 млн. дол. США, порівняно з 2015 роком (8 326,3 млн. дол. США).
50,000.0
40,000.0
30,000.0
Other investment, assets
20,000.0
Other investment, liabilities
10,000.0
0.0
-10,000.0 2000 2005 2010 2015 2019

Рис. 1.12. Динаміка інших інвестицій Бразилії (млн. дол. США)

Джерело: [4]
На Рис. 1.12. чітко видно, що протягом 2000-2019 рр. Бразилія
інвестувала в інші країни трішки більше, ніж інші країни в Бразилію.
Найбільше руху капіталу спостерігаємо 2010 року.
Таблиця 1.12.
Сальдо основних статей рахунку фінансових операцій Бразилії (млн. дол.
США)
Показник 2000 2005 2010 2015 2019
Сальдо -30 497,6 -12 549,6 -55 626 -61 604,1 -46 360,6
прямих
інвестицій
Сальдо -6 955,1 -4 884,5 -66 913 -17 838,7 19 216,4
портфельних
інвестицій
Сальдо 7 879,2 4 250 3 378 18 272,3 1 496,2
інших
інвестиції
Джерело: складено автором на основі даних [4]
Сальдо прямих інвестицій від’ємне і свідчить про те, що нерезиденти
інвестують в Бразилію більше, ніж Бразилія в інші країни. Тобто, відбувається
зменшення іноземних активів резидентів та пасивів, але активи зменшуються
значно більшими темпами, ніж пасиви Бразилії в результаті операцій.
Сальдо портфельних інвестицій також від’ємне, тобто відбувається
зменшення іноземних активів та пасивів, але пасиви зменшуються значно
більшими темпами, ніж активи Бразилії.
 20

Сальдо інших інвестицій є додатне і свідчить про те, що більше кредитів,

депозитів надавалось Бразилією іншим країнам.
40,000.0

20,000.0

0.0
2000 2005 2010 2015 2019 Balance on direct investment
-20,000.0 Balance on portfolio investment
Balance on other investment
-40,000.0

-60,000.0

-80,000.0

Рис. 1.13. Динаміка сальдо основних статей фінансового рахунку (млн. дол.
США)
Джерело: [4]
Аналізуючи Рис. 1.13., можна дійти висновку, що протягом останніх
двадцяти років у Бразилії спостерігається від’ємне сальдо прямих інвестицій.
Сальдо портфельних інвестицій до другої половини 2015 року було від’ємним,
після цього прослідковується тенденція профіциту портфельних інвестицій.
Протягом 2010 та 2019 рр. активи і зобов’язання на портфельні інвестиції
стрімко зростали. На графіку чітко видно, що максимум сальдо інших
інвестицій був саме 2015 року та протягом всіх років баланс був додатнім.
Тож, протягом розглянутого періоду тільки сальдо інших інвестицій є
додатне і це свідчить про те, що найбільше кредитів, депозитів інші країни
отримували від Бразилії.
 21

РОЗДІЛ 2
ВПЛИВ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ НА ЕКОНОМІКУ БРАЗИЛІЇ

2.1. Місце країни в міжнародних рейтингах людського розвитку,

легкості ведення бізнесу та щастя

Національна економічна система Бразилії характеризується відносною

ціновою стабільністю, фінансовою відповідальністю і швидкими темпами
росту. Однак успіхи Бразилії в соціальній сфері є доволі відносними. Економіка
країни має як сильні, так і слабкі сторони, що потребує продовження курсу
дієвих економічних реформ та вдосконалення механізмів формування
ефективної стратегії соціально-економічного розвитку. Нижченаведені дані
показують місце Бразилії в масштабі міжнародних рейтингів людського
розвитку (дає інтегральну оцінку розвитку людини; поєднує три показники:
валовий внутрішній продукт (ВВП) на душу населення, рівень грамотності й
тривалість життя), легкості ведення бізнесу (порівняння простоти
підприємницької діяльності між країнами світу) та щастя (відображає добробут
людей та стан навколишнього середовища в різних країнах світу), які є тісно
пов’язані з фінансовою ситуацією країни.
Таблиця 2.1.

Місце Бразилії в міжнародних рейтингах людського розвитку, легкості

ведення бізнесу та щастя
Показники 2000 2005 2010 2015 2020
Рейтинг
людського 75 86 88 79 84
розвитку
Рейтинг
легкості - 119 129 120 124
ведення
бізнесу
Рейтинг - 63 9 16 32
індексу
щастя
Джерело: Складено автором на основі даних [5], [6], [7], [8]
 22

За індексами, які є альтернативою макроекономічних показників, у

Бразилії ситуація складається наступним чином. Індекс людського розвитку за
всі роки коливається від 0,5 до 0,8 , тобто Бразилію за ІЛР відносять до країн з
середнім розвитком людського потенціалу.
Мінімальне місце країни в рейтингу легкості ведення бізнесу становило
119 (2005 рік), а максимальне – 129 (2010 рік). Бразилія вважається країною з
середнім індексом легкості ведення бізнесу.
За індексом щастя Бразилія займає передові позиції за останні двадцять
років. Протягом п’яти років країна перемістилася у рейтингу зі 63 місця (2005
рік) на 9 (2010 рік). У 2015 році країна втратила 5 позицій в рейтингу й
знаходилась на 16 місці. А у 2020 році втратила ще 16 позицій й посіла 32
місце. Населення країни відчуває себе доволі щасливим.
Порівнюючи з Україною, можна помітити, що за показником індексу
людського розвитку 2020 року наша країна посідає 75 місце, а Бразилія - 84.
Місце України в рейтингу легкості ведення бізнесу - 63, а Бразилії – 124. За
рейтингом щастя Україна займає 123 місце, а Бразилія – 32. Отже, Україна за
рейтингами людського розвитку та легкості ведення бізнесу знаходиться на
вищих сходинках, ніж Бразилія. Тільки за індексом щастя переважає Бразилія.
Це свідчить про те, що люди в Бразилії є значно щасливішими, ніж в Україні.

2.2. Аналіз позитивних та негативних наслідків глобалізації для

економіки Бразилії

Глобалізація – це історичний процес, що є результатом новаторства

людей і технічного прогресу, загальносвітова інтеграція та уніфікація у сферах
економіки, політики, культури та релігії. Цей процес радикально змінив світ у
всіх відношеннях, а особливо трансформував світову економіку, яка тепер стала
надзвичайно взаємопов’язаною і взаємозалежною, тому що відбувається
розповсюдження інформаційних технологій, продуктів і систем по всьому світі.
 23

До того ж глобалізація робить світову економіку дедалі конкурентнішою і

висуває вимоги до володіння високим рівнем знань. [9]
Економічне зростання Бразилії - важлива особливість сучасної глобальної
економіки. Слід визнати, що процес глобалізації попри очевидні досягнення
має і негативні аспекти для Бразилії. Одним з них є зростання безробіття в
результаті впровадження нових технологій, що призводить до скорочення
робочих місць у промисловості, підсилює соціальну напруженість; зміни
структури виробництва і переміщення масового випуску трудомістких видів
товарів, що вдаряє по традиційних галузях, викликаючи закриття багатьох
виробництв; мобільності робочої сили. ТНК нерідко ставлять власні інтереси
вище державних, у результаті чого роль національних держав слабшає і частина
функцій переходить до різних наддержавних організацій і об'єднань. [10].
Починаючи з періоду заміщення імпорту, бразильська політика відносно
іноземних інвестицій здебільшого фокусувалася на зміцненні виробничих
потужностей та модернізації основних фондів. Конференція організації
Об'єднаних Націй з торгівлі та розвитку (ЮНКТАД) назвала Бразилію сьомою
за величиною у напрямку глобальних прямих іноземних інвестицій в 2019 році.
Сполучені Штати є великим іноземним інвестором Бразилії, що становить 22%
всіх ПІІ в Бразилію (118,7 млрд. дол. США) в 2015 році. [11]. У Бразилії для
прямих іноземних інвестицій відкритим є лише туристичний бізнес, тому для
іноземних інвестицій відкритими залишаються саме портфельні інвестиції у
фондовий ринок. Треба відзначити, що ринок акцій та інших цінних паперів
Бразилії достатньо розвинений, відрізняється сталою системою регулювання і
доступний як через міжнародні фінансові інститути, так і через національних
брокерів. Єдина на даний час біржа Бразилії – BM&F Bovespa, яка є третьою за
величиною фондовою біржею в світі. [12]
Також у країні спостерігається присутність ТНК, переважно в галузі
промисловості. Найбільш значними є наступні. Нафтогазова компанія "Petroleo
Brasileiro S. A." - лідер нафтогазової галузі Бразилії. У вересні 2010 року
компанія Petrobras провела найбільшу в світі капіталізацію - на біржі було
 24

випущено акцій на 120,36 млрд. бразильських реалів. Акції Petrobras

звертаються на Нью-Йорській фондовій біржі і бразильській біржі Bovespa в
Сан-Паулу. [13] Також, вагомою є Vale S.A. — бразильська гірничодобувна
компанія, одна з найбільших у світі. Займає провідне місце в світі з видобутку
залізної руди і нікелю. Працює в 14 Бразильських штатах і на п'яти
континентах. Значущими акціонерами Vale є BNDESPAR, Capital Research
Global Investors, Capital Group International, Inc. [14] Не менш відомою є JBS SA
- бразильська компанія, яка є найбільшою за обсягами продажів
м'ясопереробною компанією в світі. Станом на 2017 рік у компанії було 150
промислових підприємств по всьому світу. J&F Investimentos є непрямим
власником акцій на 42% в компанії JBS SA, що котирується на американських
фондових ринках як JBSAY. [15] Важливо відзначити, що Odebrecht - це
бразильський конгломерат зі штаб-квартирою в Сальвадорі, Баїя, Бразилія, що
складається з диверсифікованих підприємств в галузі машинобудування,
будівництва, хімії та нафтохімії. В даний час присутній в регіонах Північної і
Південної Америки, Карибського басейну, Африки, Європи та Близького
Сходу. Його провідна компанія - Norberto Odebrecht Construtor. [16] Іншою
значущою компанією є Gerdau - найбільший виробник електросталі в Бразилії.
Спеціалізується на випуску довгомірного прокату, активно використовуваного
в будівельній індустрії. Компанія володіє виробництвами в Бразилії, Аргентині,
Канаді, Чилі, Колумбії, Перу, Уругваї та США. [17]
Бразилія є одним з головних учасників БРІКС. Формат БРІКС дозволяє
Бразилії реалізовувати довгострокові політичні завдання, уникаючи прямої
конфронтації з США. В якості основного торгового партнера Бразилії протягом
останніх років закріпився Китай. За підсумками 2015 року товарообіг Бразилії з
Китаєм виріс на 10,3% і склав 83,3 млрд. дол. США. Основною статтею
експорту Бразилії є залізна руда. Імпорт Бразилії з Китаю в 2015 році також
виріс на 9%, склавши 37,3 млрд. дол. США. Частка Китаю у постачанні товарів
до Бразилії, становить 16% в загальному обсязі бразильського імпорту. [18]
Також Бразилія є членом Меркосур - один з найбільших національних проектів
 25

Бразилії. Об’єднання сформувало сприятливі умови для зовнішньої політики

Бразилії та співпраці між кількома блоками і країнами і встановлення
стратегічних партнерств. Вступ Венесуели в Меркосур дуже позитивний для
Бразилії та інших членів, оскільки це розширює доступ до венесуельського
ринку; просуває бразильську модель регіональної інтеграції; економіка
Венесуели доповнює бразильську; це зміцнює демократію в Південній
Америці, тому що кожна країна Меркосур повинна дотримуватися
демократичного застереження. [19] Бразилія також є членом ООН та підтримує
дипломатичні відносини з усіма державами-членами, окрім Бутану, Гондурасу,
Тонги та Тувалу. Активно залучена у формування багатополюсної системи
міжнародних відносин, і демократичного світоустрою. Бразилія є учасником
G20. Вплив Бразилії в "Великій двадцятці" спирається на президентську
дипломатію і мережеву взаємодію. Три основні цілі бразильської зовнішньої
політики при участі в G20: внутрішній розвиток, міжнародний правовий вплив і
набуття визнання в якості великої держави, що розвивається зі зростаючим
авторитетом в міжнародному співтоваристві. [20]
Таблиця 2.2.

Показники відкритості економіки Бразилії

Показники 2000 2005 2010 2015 2019
Експорт товарів і 66,775 135,919 240,007 232,489 263,498
послуг (млрд. дол.
США)
Зовнішньоторговий 148, 386 241,514 503,008 485,762 533,1
оборот (млрд. дол.
США)
Прямі іноземні 32,995 15,46 82,39 64,738 73,504
інвестиції в країну
(млрд. дол. США)
ВВП 655,42 891,63 2209 1802 1840
Експорт/ВВП (%) 10,18 15,24 10,86 12,9 14,32
Зовнішньоторговий 22,64 27,09 22,77 26,96 28,97
оборот/ВВП (%)
Прямі інвестиції/ВВП 5,03 1,73 3,72 3,59 3,99
(%)
Показник кореляції 0,967665
ВВП та експорту
Джерело: Складено автором на основі даних [2] і [4].
 26

Дані, наведені в таблиці 2.2., показують, що для останнього двадцятиліття

характерні високі темпи приросту експорту товарів і послуг. У 2000 році
експортувалось найменше товарів та послуг - 66,775 млн. дол. США, й в
результаті зростання цей показник досяг 263,495 млрд. дол. США у 2019 році.
Основні статті експорту Бразилії це залізняк, боксити, чавун, сталь, автомобілі,
літаки, електронні прилади, кава, цукрова тростина, соя, какао, тропічні
фрукти, апельсиновий сік. Головні експорт-партнери: США, Аргентина,
Німеччина, Нідерланди, Японія.
Динаміка зовнішньоторгового обороту свідчить про те, що в цілому цей
показник поступово збільшувався і сягнув у 2019 році найвищого значення –
533,1 млн. дол. США. У 2000 році відбулося найбільше скорочення експорту та
імпорту – 148,386 млн. дол. США.
Виходячи з отриманих даних можна зробити висновок, що протягом
наведеного періоду, найбільше надійшло до Бразилії прямих інвестицій у 2010
році – 82,39 млн. дол. США, а найменше 2005 року – 15,46 млн. дол. США.
Після різкого спаду 2005 року, приплив прямих іноземних інвестицій надалі
зростав. З початку 2014 року річний приплив іноземних інвестицій скоротився
приблизно на 30%. Падіння багато в чому може бути пояснено стійким
періодом низької конкурентоспроможності, зростаючими витратами,
погіршенням умов торгівлі, зниженням рентабельності і посиленням умов
кредитування.
Найбільше значення ВВП було у 2010 році – 2209 млн. дол. США, а
найменше 2000 року – 655,421 млн. дол. США. Також важливо відзначити, що
після стрімкого зростання ВВП у 2010 році, у 2015 році цей показник
знижується. Причиною слугує значне скорочення споживання домогосподарств
унаслідок серйозного погіршення умов ринку праці і зниження реальних
доходів.
Динаміка експортної квоти свідчить, що в цілому цей показник протягом
двадцяти років залишається в межах 10,18% – 15,24%. З 2000 по 2005 рр.
співвідношення експорту до ВВП збільшувалося й досягло найбільшого
 27

значення – 15,24%. Це свідчить про те, що економіка Бразилії стала більш

відкритою (див. табл. 2.2). 2010 року показник знизився до 10,86%, після чого
знову збільшується.
Зовнішньоторговельна квота зросла від 22% до 28%, що свідчить про
збільшення торгівельного обороту з іншими країнами.
Одним з найважливіших факторів відкритої економіки є сприятливий
інвестиційний клімат країни, що стимулює приплив капіталовкладень,
технологій, інформації в рамках, зумовлених економічною доцільністю і
міжнародною конкурентоспроможністю. Співвідношення між вартістю прямих
іноземних інвестиції та ВВП Бразилії становило 5,03% у 2000 році, після чого
бачимо спад – 1,73% у 2005 році. Протягом наступних років показник
залишається в межах 3,59% – 3,99%.
Значення кореляції ВВП та експорту дорівнює 0,967665 (див. додаток А.
таблиця А1). Це означає, що між розглянутими показниками існує прямий
сильний кореляційний зв'язок. Коефіцієнт кореляції в даному випадку
позитивний. Бразилія має експорто орієнтовану модель розвитку, і з ростом
експортної діяльності зростає і ВВП країни.
Таким чином, відкритість економіки Бразилії залишається на високому
рівні, ії залежність від більш розвинутих країн відповідно також велика.
 28

РОЗДІЛ 3
ОСОБЛИВОСТІ ВЗАЄМНИХ ТОРГОВИХ ТА ІНВЕСТИЦІЙНИХ
ПОТОКІВ БРАЗИЛІЇ І УКРАЇНИ

Бразилія є одним з найбільших торгівельних партнерів України в

Латинській Америці. 1 березня 2007 р. Палатою зовнішньої торгівлі Бразилії
було прийняте рішення, відповідно до якого Бразилія визнає Україну країною з
ринковою економікою. Українсько-бразильські відносини останнім часом
успішно розвиваються в багатьох напрямах. Але основною і пріоритетною для
України та Бразилії залишається можливість співпраці в сільському
господарстві. Найбільшим спільним українсько-бразильським проектом є
співпраця державного підприємства «Індар» (м. Київ) та бразильської
державної фармакологічної компанії «Фіокруз» (м. Ріо-де-Жанейро) щодо
налагодження випуску в Бразилії інсуліну за українськими технологіями. [21]
Таблиця 3.1.

Торгівля товарами між Україною та Бразилією (тис. дол. США)

Показник 2001 2005 2010 2015 2019 2020
Експорт 35 936,10 110 023,14 359 896,3 33 526,2 660,5 64 255, 9
товарів
Імпорт 111 760,03 312 514,95 459 597,4 166 112,2 218 259,3 266 543
товарів
Сальдо
торгівлі -75 823,93 -202 491,81 -99 701,2 -32 586,0 -144 301,4 -202 287,2
товарами
Джерело: складено автором на основі даних [1]
За вищенаведеними даними можна помітити, що після стрімкого
зростання експорту товарів України у 2010 році до 359 896,3 тис. дол. США, у
2015 році цей показник знижується до 33 526,2 тис. дол. США , дійшовши 2019
року до найменшої позначки - 660,5 тис. дол. США. 2020 року спостерігаємо
значне зростання експорту товарів на 86,9% порівняно з 2019 роком (див. табл.
3.1).
Найбільше товарів Україна отримала від Бразилії у 2010 році - 459 597,4
тис. дол. США, а найменше 2001 року - 111 760,03 тис. дол. США.
 29

Сальдо торгівлі товарами є від’ємне за всі роки, тобто імпорт перевищує

експорт. Це означає, що Бразилія передала більше ресурсів (товарів) Україні,
ніж отримала від неї за двадцять років. Найбільше товарів Україна отримала
2005 року.
500,000.0
400,000.0
300,000.0
200,000.0 Експорт товарів
100,000.0 Імпорт товарів
0.0 Сальдо торгівлі товарами
-100,000.0 2000 2005 2010 2015 2019 2020
-200,000.0
-300,000.0

Рис. 3.1. Динаміка торгівлі товарами Бразилії та України (тис. дол. США)
Джерело: [1]
Аналізуючи Рис. 3.1., можна дійти висновку, що стрімкий стрибок у
взаємному товарообігу, відбувся у 2010 році. Сальдо торгівлі товарами є
від’ємне за всі роки.
Аналіз статистичних даних Державного комітету статистики України
свідчить про позитивну динаміку розвитку співпраці в торговельно-економічній
сфері у 2010 р. Зокрема, обсяг двосторонньої торгівлі становив 819,5 млн. дол.
США, де український експорт становив 359,9 млн. дол. США. Цьому є своє
пояснення: надзвичайно активізувались бізнес-інтереси між двома країнами,
крім того, стабілізувався попит на товари української експортної номенклатури.
Важливим чинником зростання обсягу двосторонньої торгівлі стало
пожвавлення взаємодії між бізнес-структурами України і Бразилії, оскільки
активізувався обмін делегаціями. Крім уже традиційних для бразильського
експорту тютюну, кави, цукру з тростини, зросли поставки в Україну
бразильської яловичини та свинини. Водночас українська високотехнологічна
продукція не набула значного поширення. В експорті до Бразилії почали
переважати гарячекатаний та інший стальний лист, нітрат та сульфат амонію
тощо. [1; 22]
 30

За даними Держслужби статистики України, станом на 2015 рік Бразилiя

займає 63 місце серед країн-експортерів української продукції. У І півріччі 2015
року обсяг взаємної торгівлі товарами склав 101,8 млн. дол. США. Експорт до
Бразилії склав 24,0 млн. дол. США, а імпорт до України – 77,8 млн. дол. США.
У Бразилії діє представництво українського підприємства ВАТ «Мотор Січ».
[1]
У 2019 році двосторонній товарообіг з Бразилією зріс на 21,5% у
порівнянні із 2018. Український експорт зріс майже на 65%, а бразильський
імпорт – на 11,8%. Україна експортувала до Бразилії лікарські засоби, зокрема
інсулін, продукцію металургійної, борошномельно-круп’яної промисловості,
текстильні матеріали. Натомість з Бразилії імпортувалися здебільшого тютюн,
транспорт, крім залізничного, чорні метали, харчові продукти, фармацевтична
продукція, кава. [1]
До речі, за інформацією Держкомітету ветеринарної медицини, між
Україною та Бразилією підписано 5 протоколів на ввезення м’яса (зокрема,
яловичина, свинина, субпродукти, кишкова сировина). Загалом 68 бразильських
підприємств з 5 штатів мають право ввозити до нас м'яів про аграрне серце
Бразилії.
Тож, протягом розглянутого періоду основними статтями українського
експорту залишаються добрива та інші продукти хімічної промисловості.
Бразилія також купує механічне обладнання, електрообладнання, транспортні
засоби, шляхове та компресорне обладнання, насоси, труби, чорні метали тощо.
Таблиця 3.2.

Торгівля послугами між Україною та Бразилією (тис. дол. США)

Показник 2001 2005 2010 2015 2019 2020
Експорт 194,5 506,7 4 631,4 13 394,2 660,5 1 777,5
послуг
Імпорт 572,3 1 583,2 1 840,7 2 119,4 3 133,4 5 621,7
послуг
Сальдо
торгівлі -377,8 -1 076,5 2 790,7 11 274,8 -2 472,9 -3 844,2
послугами
Джерело: Складено автором на основі даних [1]
 31

Дані, наведені в таблиці 3.2., показують, що найбільше послуг Україна

експортувала до Бразилії у 2015 році – 13 394,2 тис. дол. США, а найменше
2001 року – 194,5 тис. дол. США. Після стрімкого зростання експорту 2015
року, цей показник знову йде на спад – 660,5 тис. дол. США 2019 року. 2020
року країна почала експортувати більше послуг, ніж 2019 рік. Можемо
помітити, що експорт послуг є нестабільним.
Україна з кожним роком імпортує все більше послуг з Бразилії, дійшовши
до 5 621,7 тис. дол. США у 2020 році.
Сальдо торгівлі послугами є додатне за всі роки, окрім 2001 та 2005 рр.
Тобто, Україна більше експортує послуг у Бразилію, ніж імпортує. Найбільше
послуг Україна експортувала в Бразилію 2015 року.
15,000.0

10,000.0
Експорт послуг
5,000.0 Імпорт послуг
Сальдо торгівлі послугами
0.0
2001 2005 2010 2015 2019 2020
-5,000.0

Рис. 3.2. Динаміка торгівлі послугами між Україною і Бразилією (тис. дол.
США)
Джерело: [1]
Існує багато областей з великим потенціалом для швидкого розширення
експорту Бразилії. Однією з них є туризм, особливо екотуризм. Бразилія надає
Україні транспортні та супутні послуги, поштові послуги, професійні та
адміністративні послуги, інформаційно-комунікаційні послуги, проведення
метеорологічних досліджень тощо.
У 2007 році була розпочата активна робота з розвитку двостороннього
співробітництва у галузі виробництва біопального. Так, станом на 2008 рік
українська науково-виробнича фірма “Сінтал’Д” (м.Харків), яка планує
придбати завод з виробництва біоетанола, проводить переговори з
бразильською стороною на предмет закупівлі та постачання з Бразилії
 32

відповідного обладнання. На виконання досягнутих в рамках ІІІ засідання МК

домовленостей, у жовтні 2008 р. українська сторона погодила запропонований
Бразилією проект Меморандуму щодо створення Консультативного українсько-
бразильського комітету з питань сільського господарства та висловила
прохання включити до нього пункт про створення робочої групи з питань
співпраці в сфері виробництва та використання біопального. [23]
У 2008 році Бразильська сторона наголошує на зацікавленості у
налагодженні та поглибленні співпраці з Україною у таких технологічних
галузях, як машинобудування, в тому числі транспортне та металургійне,
суднобудування, фармакологічна промисловість, що дає підстави сподіватися
на можливі позитивні зрушення в номенклатурі експорту з України.
Тож, товарна структура та загальні обсяги торгівлі між Україною і
Бразилією засвідчують, що розвиток економічного співробітництва країн ще не
відповідає їх потенційним можливостям.
 33

ВИСНОВКИ
На основі отриманих даних в курсовій роботі можна зробити такі
висновки.
Проаналізувавши особливості макроекономічного розвитку Бразилії у
першому розділі, можна зазначити, що спостерігається зростання як ВВП
номінального, так і ВВП за ПКС протягом 2000-2020 рр. За останнє
двадцятиліття обсяг ВВП Бразилії зріс майже у три рази. Цікаво, що показник
ВВП номінального нижче, ніж показник ВВП за ПКС. Адже ж ця умова
характерна лише для країн, які розвиваються. Важливо зазначити, що Бразилія
зробила вражаючий ривок у своєму економічному розвитку.
Аналізуючи платіжний баланс Бразилії, можна дійти до наступних
висновків. Торговий баланс є додатнім за всі роки, окрім 2000 року. Це означає,
що Бразилія передала більше товарів іноземцям, ніж отримала від них за
двадцять років. Баланс послуг протягом двадцяти років був від’ємним і це
свідчить про те, що нерезиденти більше надавали послуг Бразилії, ніж
резиденти за кордоном. Також у Бразилії від’ємне сальдо первинних доходів.
Це сталось за рахунок незначних надходжень інвестиційного доходу, який
включає таку прибутковість на капітал, як відсотки і дивіденди від
нерезидентів. Простежуємо профіцит сальдо вторинних доходів, тому
резидентам надходить більше грантів, соціальної допомоги. Баланс поточних
операцій є від’ємним за весь період аналізу. Це свідчить про зменшення чистих
зарубіжних активів Бразилії. Щодо інвестицій, сальдо прямих та портфельних
інвестицій є від’ємне і свідчить про те, що нерезиденти інвестують в Бразилію
більше, ніж Бразилія в інші країни. А сальдо інших інвестицій є додатне і
свідчить про те, що більше кредитів, депозитів надавалось Бразилією іншим
країнам.
За індексами, які є альтернативою макроекономічних показників, у
Бразилії ситуація складається наступним чином. Бразилію за індексом
людського розвитку відносять до країн з середнім розвитком людського
потенціалу. Розглянута країна вважається країною з середнім індексом легкості
 34

ведення бізнесу. За індексом щастя Бразилія займає передові позиції за останні

двадцять років. Це дає підставу говорити про те, що населення країни відчуває
себе щасливим.
Конференція організації Об'єднаних Націй з торгівлі та розвитку
(ЮНКТАД) назвала Бразилію сьомою за величиною у напрямку глобальних
прямих іноземних інвестицій в 2019 році. Сполучені Штати є великим
іноземним інвестором Бразилії.
У країні спостерігається присутність ТНК, переважно в галузі
промисловості. Найбільш значними є: нафтогазова компанія Petrobras;
гірничодобувна компанія Vale; м’ясопереробна компанія JBS; конгломерат
Odebrecht, що складається з диверсифікованих підприємств в галузі
машинобудування, будівництва, хімії та нафтохімії, та Gerdau - виробник
електросталі. ТНК розглядаються як важливий ресурс підвищення національної
технологічної конкурентоспроможності.
Бразилія є одним з головних учасників БРІКС, Меркосур, Організації
Об’єднаних Націй, G20 та підтримує дипломатичні відносини з державами-
членами.
За останнє двадцятиліття зовнішньоторговий оборот зріс майже у чотири
рази, прямі іноземні інвестиції в країну збільшились майже у три рази. Це є
фактором розвитку бразильської економіки. За показником кореляції ВВП та
експорту 2000-2020 років, можна дійти висновку, що Бразилія має експорто
орієнтовану модель розвитку, і з ростом експортної діяльності зростає і ВВП
країни.
Стосовно аналізу співпраці України і Бразилії на основі аналізу
статистичних даних торгівлі товарами та послугами, можна дійти висновку, що
українсько-бразильські відносини останнім часом успішно розвиваються в
багатьох напрямах. Але основною і пріоритетною для України та Бразилії
залишається можливість співпраці в сільському господарстві. Теперішні реалії
вимагають від України також більш широкої та змістовної взаємодії з
іноземними партнерами, насамперед в економічному напрямі.
 35

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Державний комітет статистики України. [Електронний ресурс]. –

Режим доступу:
http://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2019/zd/ztt/ztt_u/arh_ztt2019.html
2. Офіційний сайт Всесвітнього Банку. [Електронний ресурс]. – Режим
доступу: https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD?locations=BR
3. Banco Central do Brasil [Electronic resource]. – Access mode :
http://www.bcb.gov.br/?PAYSYSDATA
4. IMF. International Financial Statistics. Brazil: Balance of Payments
Analytic Presentation by Country, [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
https://www.imf.org/en/home
5. Human Development Index [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
https://nonews.co/directory/lists/countries/index-human
6. Human Development Reports [Електронний ресурс]. – Режим
доступу: http://hdr.undp.org/
7. Ease of Doing Business Index [Електронний ресурс]. – Режим
доступу: https://knoema.com/search?
query=Ease+of+Doing+Business+Index&pageIndex=&scope=&term=&correct=&so
urce=Header
8. Happy Planet Index. Brazil [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
http://happyplanetindex.org/countries
9. Михаць С.О., Городиський Т.І. Вплив глобалізації на зміст освіти
XXI століття як чинника економічного зростання, 2017 [Електронний ресурс]. –
Режим доступу: http://global-national.in.ua/archive/19-2017/6.pdf
10. Кравченко В.О., Гудаков О.К. Соціально-економічні наслідки
глобалізації для світової та української економіки, 2013 [Електронний ресурс].
– Режим доступу: https://core.ac.uk/download/pdf/72006316.pdf
 36

11. U.S. Departament of State. 2019 Investment Climate Statements: Brazil.

[Electronic resource]. – Access mode : https://www.state.gov/reports/2019-
investment-climate-statements/brazil/
12. Direct investment. Brazil, 2019 [Електронний ресурс]. – Режим
доступу: https://www.indexmundi.com/facts/brazil/foreign-direct-investment
13. Reuters.com [Electronic resource]. – Access mode :
https://www.reuters.com/companies/PETR4.SA

14. Vale.com [Electronic resource]. – Access mode :

http://www.vale.com/en/Pages/default.aspx
15. JBS [Electronic resource]. – Access mode : https://jbs.com.br
16. Odebrecht E&C, 2018 [Electronic resource]. – Access mode :
https://www.oec-eng.com

17. Gerdau. Shape the future, 2018 [Electronic resource]. – Access mode :
https://www.oec-eng.com

18. Марина Пруненко. Бразилия в БРИКС: цели и результаты - Мир

перемен, 2018 [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
http://mirperemen.net/2018/12/braziliya-v-briks-celi-i-rezultaty/
19. Andre Luiz Reis da Silva. Mercosur leverages Brazil | - Panorama
Internacional FEE, 2015 [Electronic resource]. – Access mode :
http://panoramainternacional.fee.tche.br/en/article/o-mercosul-potencializa-o-brasil/

20. Mahrukh Doctor. Brazil’s role in institutions of global economic

governance: the WTO and G20, 2013 [Electronic resource]. – Access mode :
https://core.ac.uk/download/pdf/151161024.pdf
21. Посольство України в Федеративній Республіці Бразилія, 2017
[Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://brazil.old.mfa.gov.ua/ua/ukraine-
br/trade
 37

22. Плевако І.Г. Динаміка торгово-економічної співпраці України з

Федеративною Республікою Бразилія на сучасному етапі, 2011 [Електронний
ресурс]. – Режим доступу : https://eprints.oa.edu.ua/7213/1/59.pdf
23. Верховна Рада України. Законодавство України, 2008
[Електронний ресурс]. – Режим доступу:
https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0717-08#Text
24. Amann E. Brazil as an Emerging Economy: a New Economic Miracle
[Electronic resource] / E. Amann, W. Baer., 2011 – Access mode :
http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-31572012000300004
25. Інноваційна політика зарубіжних країн: концепції, стратегії,
пріоритети : інформаційно-аналітичні матеріали, підготовлені Комітетом
Верховної Ради України з питань науки і освіти та Міністерством закордонних
справ України, 2015 [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
http://kno.rada.gov.ua/news/Robota_Kom/Mizhnar_diyaln/VIII_skl/Spivpr_z_Brazyl
ijeyu/
26. Bruna Alves. Agriculture industry in Brazil – Statistics & Facts, 2020
[Electronic resource]. – Access mode :
https://www.statista.com/topics/5838/agriculture-in-brazil/

27. Patrice Robitaille. Liquidity and Reserve Requirements in Brazil, 2011

[Electronic resource]. – Access mode :
https://www.federalreserve.gov/pubs/ifdp/2011/1021/ifdp1021.pdf
28. World Investment Report 2011: Non-Equity Modes of International
Production and Development, UNCTAD [Electronic resource]. – Access mode :
http://www.imf.org/external/pubs/ft/bop/2011/11-22.pdf
29. Vinod Th. From Inside Brazil: Development in a Land of Contrasts /
Thomas Vinod // 2006. 
30. World Trade Organisation [Electronic resource]. – Access mode :
https://www.wto.org.
 38

31. United Nations Conference on Trade and Development [Electronic

resource]. – Access mode : https://unctad.org
 39

ДОДАТКИ

Додаток А
Таблиця А1
Показник кореляції ВВП та Експорту
ВВП Експорт Результат
655,421 66,775 0,967665
559,372 69,204
507,962 72,286
558,32 84,757
669,317 110,744
891,63 135,919
1108 159,216
1397 186,199
1696 229,513
1667 180,895
2209 240,007
2616 303,022
2465 292,804
2473 290,363
2456 270,453
1802 232,489
1796 223,864
2063 258,33
1885 280,743
1840 263,498