‫جامعة العربي بن مهيدي – أم البواقي –‬

‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‬

‫موجهة لطلبة السنة األولى ماستر إدارة مالية‬

‫أستاذ المادة‪ :‬د‪ .‬خالد جفال‬

‫السنة الجامعة‪2020 – 2019 :‬‬

 ‫المحاضرة ‪ :05‬محاسبة الشركات الدولية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية؛ مدخل لتوحيد الحسابات‪-‬‬

‫المحاضرة ‪ :05‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -‬مفاهيم أساسية؛ مدخل لتوحيد الحسابات‪-‬‬

‫‪ .I‬مفاهيم أساسية‬
‫‪ .1‬تعريف الشركات الدولية‪:‬‬
‫يمكن تعريف الشركة عبر الوطنية بأنها شركة لديها االستطاعة والقدرة على التنسيق والتحكم في العمليات‬
‫في أكثر من دولة واحدة‪ ،‬حتى عندما ال تعود الملكية الفعلية لتلك الشركة‪.‬‬
‫استثمار أجنبيًا‬
‫ًا‬ ‫يشير ‪ )216-215 :1999( Hedley‬إلى أن الشركة عبر الوطنية هي"أي مؤسسة تتولى‬
‫مباشرا‪ ،‬أو تمتلك أو تتحكم في أصول تحصيل الدخل في أكثر من دولة‪ ،‬أو تنتج سلعًا أو خدمات خارج بلدها‬
‫ً‬
‫األصلي‪ ،‬أو تشارك في أنشطة إنتاج دولية"‪.‬‬
‫يذكر مركز األمم المتحدة المعني بالشركات عبر الوطنية (‪ )s30 :1988‬أن الشركات عبر الوطنية هي‪:‬‬
‫'' المؤسسات بغض النظر عن بلدها األصلي وملكيتها‪ ،‬بما في ذلك الكيانات الخاصة أو العامة أو‬
‫المختلطة ‪ ،‬التي تضم كيانات في بلدين أو أكثر‪ ،‬بغض النظر عن الشكل القانوني ومجاالت نشاط هذه‬
‫الكيانات‪ ،‬والتي تعمل في ظل نظام صنع القرار‪ ،‬مما يسمح بترابط السياسات واالستراتيجية المشتركة من خالل‬
‫طا وثيقًا‪ ،‬عن طريق الملكية أو غير ذلك‪،‬‬
‫واحد أو أكثر من مراكز صنع القرار‪ ،‬حيث ترتبط الكيانات ارتبا ً‬
‫بحيث يمكن لواحد أو أكثر من ممارسة تأثير كبير على أنشطة اآلخرين‪ ،‬وعلى وجه الخصوص‪ ،‬لتبادل المعرفة‬
‫والموارد والمسؤوليات مع اآلخرين‪''.‬‬
‫تجدر االشارة إلى أن مراجع عدى ذكرة بأن هناك مجموعة من المصطلحات التي تستعمل للداللة على‬
‫الشركات الدولية‪ ،‬ومثال ذلك‪ :‬متعددة الجنسية )‪ ،(Multinational‬عبر القومية (‪ ،)Transnational‬كوكبية‬
‫(‪ ،)Planetary‬شمولية (‪ ،)Global‬عالمية (‪ ،)World‬ما فوق الكوكبية (‪ ،)Supernational‬أو الشركات‬
‫عديمة الجنسية (‪.)stateless‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪1‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :05‬محاسبة الشركات الدولية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية؛ مدخل لتوحيد الحسابات‪-‬‬

‫‪ .2‬خصائص الشركات الدولية‪:‬‬

‫تتميز الشركات الدولية‪ ،‬بعدة خصائص تميزها عن باقي الشركات نذكر منها (عبد العزيز وآخرون‪،2010 ،‬‬
‫ص ص‪:)125-122 :‬‬
‫‪ −‬ضخامة الحجم‪ :‬وذلك من حيث حجم المبيعات‪ ،‬وحجم اإليرادات‪ ،‬حجم القيمة المضافة‪.‬‬
‫‪ −‬اتساع الرقعة الجغرافية‪ :‬سواء من حيث التواجد‪ ،‬أو من حيث السوق الذي تغطيه هذه الشركات‪.‬‬
‫‪ −‬تنوع النشاط‪ :‬وذلك لتعويض الخسائر المحتملة في نشاط معين بأنشطة أخرى‪.‬‬
‫‪ −‬التفوق والتطور التكنولوجي‪ :‬هي مصدر أساسي لنقل التكنولوجيا والمعرفة‪.‬‬
‫‪ −‬إقامة التحالف االستراتيجية‪ :‬فيما بينها‪ ،‬وذلك بهدف تحقيق المصالح المشتركة وتعزيز القدرة التنافسية‬
‫والتسويقية‪.‬‬
‫‪ −‬المزايا االحتكارية‪ :‬كاحتكار التكنولوجيا والمهارات الفنية واإلدارية وأساليب مراقبة الجودة والتسويق‪.‬‬
‫‪ −‬تعبئة الكفاءات والمدخرات العالمية‪ :‬تعمل الشركات متعددة الجنسيات إلى اختيار العاملين ذوي‬
‫الكفاءات العالية في الدول المضيفة‪ ،‬وتدريبهم واالستفادة منهم؛ كما تسعى إلى فتح االكتتاب في‬
‫رأسمالها في الدول المضيفة واستقطاب االستثمار األجنبي المباشر‪.‬‬
‫‪ −‬التميز اإلداري والتنظيمي‪ :‬تتبنى الشركات متعددة الجنسيات التخطيط االستراتيجي؛ حيث تتميز الق اررات‬
‫بثالث مستويات‪ ،‬الق اررات االستراتيجية على مستوى الشركة األم‪ ،‬والق اررات اإلدارية على مستوى الشركة‬
‫األم والفروع‪ ،‬والق اررات الخاصة التي تكون على مستوى الفروع‪.‬‬

‫‪ .3‬أهم خصائص محاسبة الشركات الدولية‬

‫ومثير للمشاكل على المستوى‬
‫ًا‬ ‫مثير للجدل‬
‫أمر ًا‬
‫يشير ‪ )1981( Gray et al.‬أن وضع المعايير المحاسبية ًا‬
‫وديناميكيا‪.‬‬
‫ً‬ ‫الوطني‪ ،‬ولكن على المستوى الدولي والمتعدد الجنسيات يصبح أكثر ً‬
‫تعقيدا ومتعدد األبعاد‬
‫إذا كان وضع معايير للمحاسبة على المستوى الدولي صعب ومعقد ومتعدد األبعاد‪ ،‬فإن تطبيقها‪ ،‬مع‬
‫الحفاظ على أهم أهدافها كالمالءمة والتمثيل الصادق وقابلية المقارنة‪ ،‬سيكون أصعب على المستوى الدولي‪ .‬إن‬
‫هذه الصعوبة تنشأ من بعض المشاكل التي تحيط بمحاسبة الشركات الدولية‪ ،‬والتي من أهم أسبابها مثال الفارق‬
‫والبعد الجغرافي بين الشركة األم وشركات المجموعة األخرى‪ ،‬واللغات المختلفة‪ ،‬والقوانين واألنظمة القانونية‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪2‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :05‬محاسبة الشركات الدولية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية؛ مدخل لتوحيد الحسابات‪-‬‬

‫المختلفة‪ ،‬ومراحل التقدم المختلفة في فن تطبيق المحاسبة‪ ،‬والممارسات المحاسبية المختلفة‪ ،‬واألنواع المختلفة‬
‫للعملة النقدية‪.‬‬
‫نجد من خالل كل هذه المشاكل التي تحيط بالمحاسبة في الشركات الدولية‪ ،‬أن من الخصائص المميزة لهذا‬
‫النوع من المحاسبة ما يلي‪:‬‬

‫توحيد الحسابات‬ ‫‪.II‬‬

‫‪ .1‬تعريف توحيد الحسابات‬
‫المحاسبة الموحدة أو اإلفصاح الموحد عن البيانات المالية‪ ،‬أو اإلفصاح عن الحسابات الموحدة هو ذلك‬
‫اإلفصاح الذي يستجيب لمتطلبات بيئة األعمال التي تسير أكثر فأكثر نحو التكامل والتحالف والتعقيد؛ فهو‬
‫ُيقدم إفصاحا وإبالغا واتصاال ُمجمعا حول الذمم والوضعية المالية والنتائج والنشاطات والنمو‪ ،‬بحيث تكون كل‬
‫هذه العناصر خاصة بمجموعة من المنشآت والتي بدورها تكون تحت سيطرة الشركة األم؛ فموضوع اإلفصاح‬
‫الموحد إذا ما قارناه باإلفصاح المنفصل لكل منشأة على حدى‪ ،‬نجده مرتبطا بشكل كبير ‪ -‬إن لم يكن تاما‪-‬‬
‫بموضوع السيطرة )‪،(Control‬‬
‫فمفهوم السيطرة حسب المعيار ‪ IFRS 10‬هي " تلك الحاالت التي يكون فيها المستثمر معرضاً لـ أو له‬
‫حقوق في إيرادات متنوعة نتيجة مشاركته مع مستثمر آخر ولديه القدرة على التأثير على تلك اإليرادات من‬
‫خالل سلطته على المنشأة المستثمر فيها‪.‬‬
‫وحسب المعيار ‪IFRS 10‬؛ فكل ُمنشأة تقوم بإعداد البيانات المالية وتكون تحت سيطرتها منشأة واحدة أو‬
‫أكثر‪ ،‬ينبغي أن تُقدم البيانات المالية الموحدة؛ فيتضح مفهوم فرعي للسيطرة في حالة وجود دمج لألعمال‪ ،‬هو‬
‫السيطرة المشتركة التي تعني وفقا للمعيار ‪ " IFRS 11‬تقاسم ُمتفق عليه تعاقديا للسيطرة على الترتيب‪ ،‬والتي‬

‫ُوجدت فقط عندما تكون الق اررات بشأن األنشطة ذات الصلة تتطلب موافقة باإلجماع من األطراف ُ‬
‫المتقاسمة‬
‫للسيطرة "‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪3‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :05‬محاسبة الشركات الدولية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية؛ مدخل لتوحيد الحسابات‪-‬‬

‫‪ .2‬نماذج العالقات المالية بين شركات المجموعة‬

‫ترتبط شركات المجموعة فيما بينها من أجل تشكيل وحدة اقتصادية وتحقيق أهداف مشتركة وهذا ما يؤدي‬
‫إلى وجود عالقات مالية بين شركات المجموعة‪ ،‬وقبل التطرق إلى ذكر نماذج هذه العالقات المالية البد من‬
‫تعريف شركات المجموعة‪.‬‬
‫أ‪ .‬الشركة األم‪ :‬هي الشركة التي ترأس المجموعة وتمارس السلطات األساسية والسيطرة على شركات‬
‫المجموعة‪.‬‬
‫ب‪ .‬الشركات التابعة‪ :‬هي الشركات الواقعة تحت الرقابة الدائمة المباشرة او غير المباشرة للشركة األم‪،‬‬
‫وهذه الشركات التابعة قد تأخذ الشكل التالي‪:‬‬
‫‪ −‬شركات فرعية ‪ :Les Filiales‬عرفها القانون التجاري الجزائري في المادة ‪ 729‬كالتالي ''عندما‬
‫تمتلك شركة ما ‪ %50‬أو أكثر من رأس مال شركة أخرى‪ ،‬فإن هذه األخيرة تعتبر بتطبيق هذا‬
‫القسم تابعة لألولى''‪.‬‬
‫‪ −‬شركات مساهمة ‪ :Les participations‬عرفها القانون التجاري في المادة ‪ 730‬كالتالي "‬
‫إذا كان لشركة في شركة أخرى جزء من رأس المال يقل عن ‪ %50‬تعتبر األولى بتطبيق هذا‬
‫القسم مساهمة في الثانية"‪.‬‬
‫‪ −‬شركات متعددة المساهمة‪ :‬في هذه الحالة يكون لكل من الشركة األم والشركات التابعة لها‬
‫مساهمات ضعيفة في الشركة المعنية‪ ،‬إال أن مجموع هذه المساهمات يجعل المجموعة تمارس‬
‫سيطرة على الشركة المعنية‪.‬‬
‫‪ −‬المساهمات البسيطة‪ :‬نقول أن شركة ما لها مساهمات بسيطة في شركة أخرى إذا كانت‬
‫األولى تمتلك أقل من ‪ % 20‬من رأسمال الشركة الثانية‪.‬‬
‫مالحظة‪ :‬المساهمة البسيطة ال تجعل الشركة تابعة للشركة األم‪ ،‬إال إذا كانت هذه األخيرة تراقب فعال الشركة‬
‫المعنية‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪4‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :05‬محاسبة الشركات الدولية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية؛ مدخل لتوحيد الحسابات‪-‬‬

‫شكل ‪ :1‬مخطط المجموعة‬

‫شركة أم ' ‪' M‬‬

‫‪%80‬‬ ‫‪%90‬‬
‫‪%60‬‬

‫‪%10‬‬
‫شركة ' ‪' D‬‬ ‫شركة ' ‪' B‬‬ ‫شركة ' ‪' C‬‬
‫‪%60‬‬ ‫‪%40‬‬

‫شركة ' ‪' D1‬‬ ‫شركة ' ‪' B1‬‬ ‫شركة ' ‪' F‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪5‬‬
‫المحاضرة ‪ :06‬محاسبة الشركات الدولية ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬نماذج العالقات؛ نسب الرقابة والفائدة؛ أساليب التوحيد‪-‬‬

‫المحاضرة ‪ :06‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -‬نماذج عالقات شركات المجموعة؛ نسب الرقابة والفائدة‪ ،‬أساليب توحيد الحسابات‪-‬‬

‫مخططات نماذج العالقات المالية بين شركات المجموعة‬ ‫‪.3‬‬

‫شركة (س) تملك أسهم في شركة (ع)‪.‬‬ ‫‪ −‬مساهمة مباشرة‪:‬‬

‫(س)‬ ‫(ع)‬

‫‪ −‬مساهمة غير مباشرة‪ :‬الشركة (س) تملك أسهم في الشركة (ع) وهذه األخيرة تملك أسهم في الشركة‬
‫(ص)‪ ،‬و بالتالي فإن (س) تملك مساهمة غير مباشرة في (ص)‪.‬‬

‫(س)‬ ‫(ع)‬ ‫(ص)‬

‫‪ −‬مساهمة متبادلة‪ :‬وفيها تكون الشركة (س) تملك أسهم في الشركة (ع) وفي نفس الوقت (ع) تملك‬
‫أسهم في الشركة (س)‪.‬‬

‫(س)‬ ‫(ع)‬

‫‪ −‬مساهمة دائرية‪ :‬الشركة (س) تملك أسهم في الشركة (ع)‪ ،‬والشركة (ع) تملك أسهم في الشركة‬
‫(ص) وفي نفس الوقت تملك الشركة (ص) أسهم في الشركة (س)‪.‬‬
‫(س)‬

‫(ص)‬ ‫(ع)‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪6‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :06‬محاسبة الشركات الدولية ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬نماذج العالقات؛ نسب الرقابة والفائدة؛ أساليب التوحيد‪-‬‬

‫نسبة الرقابة ونسبة الفائدة في شركات المجموعة‬ ‫‪.4‬‬

‫أ‪ .‬نسبة الرقابة‪ :‬هي النسبة الدالة على مدى االرتباط المباشر أو غير المباشر بين الشركة األم‬
‫والشركات األخرى التابعة لها‪ ،‬حيث تحسب نسبة الرقابة باالعتماد على نسبة التصويت التي‬
‫تملكها الشركة األم في الشركة التابعة‪.‬‬
‫ب‪ .‬نسبة الفائدة‪ :‬تعبر عن نسبة من رأس المال ونتيجة الشركة التابعة‪.‬‬
‫ج‪ .‬حساب نسبة الرقابة ونسبة الفائدة‪:‬‬

‫الحالة ‪:01‬‬
‫وجود مساهمة مباشرة بين الشركة األم وشركة من المجموعة‪،‬‬
‫شكل ‪1‬‬
‫كما هو موضح في الشكل ‪ 1‬بين "م" و "س‪ ،"1‬عندها تكون‪:‬‬
‫‪%a‬‬ ‫‪%b‬‬
‫س‪1‬‬ ‫س‪2‬‬
‫‪ -‬نسبة الرقابة هي نسبة المساهمة ‪.% a‬‬
‫م‬
‫نسبة الفائدة هي نسبة المساهمة ‪.% a‬‬ ‫‪-‬‬

‫عند وجود مساهمة غير مباشرة بين الشركة األم وشركة من المجموعة‪ ،‬كما هو موضح في الشكل ‪ 1‬بين "م"‬
‫و "س‪ ،"2‬عندها تكون‪:‬‬

‫‪ -‬نسبة الرقابة هي نسبة المساهمة ‪.% b :‬‬

‫مالحظة‪:‬‬

‫في كل حاالت حساب نسبة الرقابة‪ ،‬وعند وجود مساهمة غير مباشرة‪ ،‬ال يمكن المرور من الرقابة على‬
‫شركة من المجموعة إلى شركة أخرى إال إذا كانت نسبة الرقابة في الشركة األولى أكبر من ‪.% 50‬‬

‫نسبة الفائدة هي حاصل ضرب نسبتي المساهمة ‪.% a . % b :‬‬ ‫‪-‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪7‬‬
‫المحاضرة ‪ :06‬محاسبة الشركات الدولية ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬نماذج العالقات؛ نسب الرقابة والفائدة؛ أساليب التوحيد‪-‬‬

‫الحالة ‪:02‬‬
‫شكل ‪2‬‬ ‫وجود مساهمة مباشرة بين الشركة األم وشركة من المجموعة‪ ،‬كما هو‬

‫م‬ ‫موضح في الشكل ‪ 2‬بين "م" و "س‪ ،"1‬عندها تكون نسبة الرقابة والفائدة‬

‫‪%a‬‬
‫كما هو موضح في الحالة ‪.1‬‬
‫‪%b‬‬ ‫عند وجود مساهمة متعددة‪ ،‬مباشرة وغير مباشرة‪ ،‬كما هي بين الشركة‬
‫س‪1‬‬
‫"م" و "س‪ "2‬في الشكل ‪ ،2‬عندها تكون‪:‬‬
‫س‪2‬‬ ‫‪ -‬نسبة الرقابة هي مجموع نسبة المساهمة المباشرة وغير‬
‫‪%c‬‬
‫المباشرة‪. % b + % a :‬‬
‫نسبة الفائدة هي مجموع نسبة الفائدة من الطريق المباشر وغير المباشر‪.)% a . % c( + % b :‬‬ ‫‪-‬‬

‫الحالة ‪:03‬‬
‫شكل ‪3‬‬
‫وجود مساهمة متبادلة بين الشركة األم وشركة من المجموعة‪ ،‬كما هو‬
‫م‬ ‫موضح في الشكل ‪ 3‬بين "م" و "س"‪ ،‬عندها تكون‪:‬‬

‫‪%a‬‬ ‫‪%b‬‬ ‫‪ -‬نسبة الرقابة هي نسبة المساهمة‪.% a :‬‬

‫‪ -‬نسبة فائدة "م" في "س" تؤخذ بالعالقة‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫×𝑏‪1−‬‬
‫𝑏𝑎‪1−‬‬
‫س‬
‫‪ -‬نسبة فائدة باقي المساهمين في "م" تؤخذ بالعالقة‪:‬‬
‫𝑎‬
‫×𝑏‪1−‬‬
‫𝑏𝑎‪1−‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪8‬‬
‫المحاضرة ‪ :06‬محاسبة الشركات الدولية ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬نماذج العالقات؛ نسب الرقابة والفائدة؛ أساليب التوحيد‪-‬‬

‫شكل ‪4‬‬ ‫الحالة ‪:04‬‬

‫م‬ ‫وجود مساهمة مباشرة بين الشركة األم وشركة من المجموعة‪ ،‬وهذه األخيرة‬
‫لها عالقة متبادلة مع شركة أخرى من المجموعة‪ ،‬كما هو موضح في‬
‫‪%a‬‬

‫س‪1‬‬ ‫الشكل ‪ 4‬بين "م" و "س‪ "1‬و" س‪ ،"2‬عندها تكون‪:‬‬

‫‪ -‬نسبة الرقابة لـ "م" على "س‪ "1‬هي نسبة المساهمة‪.% a :‬‬

‫‪%b‬‬ ‫‪%c‬‬
‫‪ -‬نسبة الرقابة لـ "م" على "س‪ "2‬هي نسبة المساهمة‪.% b :‬‬
‫س‪2‬‬
‫‪ -‬نسبة فائدة "م" في "س‪ "1‬تؤخذ بالعالقة‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫×𝑎‬
‫𝑐𝑏‪1−‬‬

‫‪ -‬نسبة فائدة "م" في "س‪ "2‬تؤخذ بالعالقة‪:‬‬

‫𝑏‬
‫×𝑎‬
‫𝑐𝑏‪1−‬‬

‫الحالة ‪:05‬‬
‫شكل ‪5‬‬
‫وجود مساهة دائرية بين الشركة األم وشركتي المجموعة‪ ،‬كما هو موضح‬
‫م‬
‫في الشكل ‪ 5‬بين "م" و "س‪ "1‬و"س‪ ،"2‬عندها تكون‪:‬‬
‫‪%a‬‬
‫‪ -‬نسبة الرقابة لـ "م" على "س‪ "1‬هي نسبة المساهمة‪.% a :‬‬
‫س‪1‬‬ ‫‪%c‬‬
‫‪ -‬نسبة الرقابة لـ "م" على "س‪ "2‬هي نسبة المساهمة‪.% b :‬‬
‫‪%b‬‬
‫‪ -‬نسبة فائدة "م" في "س‪ "1‬تؤخذ بالعالقة‪:‬‬
‫𝑎‬
‫× )𝑐 ‪(1 −‬‬
‫𝑐𝑏𝑎‪1−‬‬
‫س‪2‬‬
‫‪ -‬نسبة فائدة "م" في "س‪ "2‬تؤخذ بالعالقة‪:‬‬
‫𝑏𝑎‬
‫× )𝑐 ‪(1 −‬‬
‫𝑐𝑏𝑎‪1−‬‬

‫‪ -‬نسبة فائدة باقي المساهمين في "م" تؤخذ بالعالقة‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫× )𝑐 ‪(1 −‬‬
‫𝑐𝑏𝑎‪1−‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪9‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :06‬محاسبة الشركات الدولية ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬نماذج العالقات؛ نسب الرقابة والفائدة؛ أساليب التوحيد‪-‬‬

‫أسلوب التوحيد‬ ‫‪.5‬‬

‫يحدد أسلوب التوحيد بناء على نوع السيطرة الكائن بين الشركة األم وشركات المجموعة‪ ،‬وذلك كما يبينه الجدول‬
‫التالي‪:‬‬
‫المساهمة البسيطة‬ ‫ترتيبات مشتركة‬ ‫المساهمين‬ ‫الفروع‬ ‫البيان‬
‫ال توجد سيطرة‬ ‫السيطرة المشتركة‬ ‫التأثير الهام‬ ‫السيطرة المنفردة‬ ‫المعيار‬
‫> ‪% 20‬‬ ‫متساوية‬ ‫‪% 50 - % 20‬‬ ‫‪> 50‬‬ ‫نسبة المساهمة‬
‫ال يوجد توحيد للحسابات‬ ‫توحيد نسبي‬ ‫توحيد تكافئي‬ ‫توحيد كلي‬ ‫طريقة المحاسبة‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪10‬‬
‫المحاضرة ‪ :07‬محاسبة الشركات الدولية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬محاسبة تعديل األسعار‪-‬‬

‫المحاضرة ‪ :07‬محاسبة الشركات الدولية‬

‫‪ -‬محاسبة تعديل األسعار‪-‬‬

‫(تعد هذه المحاضرة بتحضير مسبق للطلبة لملخص للمعيارين المعنيين)‬

‫مرجع أساسي للطلبة ‪:‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ias29.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ias21.pdf‬‬

‫محاسبة تعديل األسعار (وفقا للمعيار المحاسبة الدولي ‪)29‬‬ ‫‪.III‬‬

‫إ ن التوجه نحو محاسبة تعديل األسعار‪ ،‬هو التوجه الذي يخدم حقيقة اقتصادية تعيشها الكثير من‬
‫االقتصاديات‪ ،‬فالتضخم الذي ُيرهق االقتصاد وينقص من القوة الشرائية أصبح اإلعالم عن حيثياته ونسبته من‬
‫متطلبات اإلعالم المالئم والممثل بصدق‪ ،‬وكذلك اإلعالم المالي التحليلي لألداء؛ فبعيدا عن اإلعالم عن تأثير‬
‫مستوى التضخم على األرقام المالية نكون وبال شك أمام إعالم هو من جهة غير قابل للمقارنة بين مختلف‬
‫االقتصاديات ‪ -‬مقارنة مكانية ‪ -‬وغير قابل للمقارنة عبر مختلف الفترات الزمنية ‪ -‬مقارنة زمنية ‪ ،-‬األمر‬
‫الذي ينتج عنه من جهة أخرى إعالم مضّلل ال يعكس حقيقة األوضاع االقتصادية للمنشأة مكانيا وزمنيا‪.‬‬

‫ولتحقيق متطلبات هذه المحاسبة جاء المعيار المحاسبي الدولي ‪ ،IAS 29‬الصادر سنة ‪1989‬م والمعدل‬
‫سنتي ‪1994‬م و‪2008‬م‪ ،‬ليتضمن متطلبات محاسبة تعديل األسعار في االقتصاديات ذات التضخم المرتفع؛ حيث‬

‫يتطلب هذا المعيار من المنشآت التي تُ ِعد بياناتها المالية بعملة اقتصاد مرتفع التضخم‪ ،‬سواء كانت ُم ّ‬
‫عدة على‬
‫أساس التكلفة التاريخية أو التكلفة الجارية؛ بأن تقوم بإعادة عرض بياناتها المالية باستعمال مؤشر عام لألسعار‬
‫يعكس التغيرات في القوة الشرائية العامة وذلك كما جاء في الفقرتين ‪ 8‬و‪.37‬‬

‫تطبق أحكام المعيار ‪ IAS 29‬على القوائم المالية‪ ،‬بما في ذلك القوائم المالية الموحدة‪ ،‬ألي منشأة تكون‬
‫عملتها الوظيفية هي عملة اقتصاد ذي تضخم جامح‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪11‬‬
‫المحاضرة ‪ :07‬محاسبة الشركات الدولية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬محاسبة تعديل األسعار‪-‬‬

‫محاسبة آثار التغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبية (وفقا للمعيار المحاسبي الدولي ‪)21‬‬ ‫‪.IV‬‬
‫قد تنفذ المنشأة أنشطة أجنبية بطريقتين‪ .‬قد يكون لديها معامالت بعمالت أجنبية أو قد يكون لديها عمليات‬
‫أجنبية‪ .‬باإلضافة لذلك‪ ،‬قد تعرض المنشأة قوائما المالية بعملة أجنبية‪ .‬إن هدف هذه المعالجة المحاسبية هو‬
‫توضيح كيفية تضمين المعامالت بعملة أجنبية وعمليات أجنبية في القوائم المالية للمنشأة وكيفية ترجمة القوائم‬
‫المالية إلى عملة العرض‪ .‬وفيما يلي تعريف أهم المصطلحات‪:‬‬
‫‪ −‬سعر اإلقفال‪ :‬هو سعر الصرف الفوري في نهاية فترة التقرير‪.‬‬
‫‪ −‬فرق الصرف‪ :‬ھو الفرق الناتج من ترجمة عدد معين من وحدات عملة معينة إلى عملة أخرى بأسعار‬
‫صرف مختلفة‪.‬‬
‫‪ −‬سعر الصرف‪ :‬ھو المعدل الذي يتم بموجبه تبادل عملتين‪.‬‬
‫‪ −‬القيمة العادلة‪ :‬هي السعر الذي يتم تسلمه لبيع أصل أو يتم دفعه لتحويل التزام في معاملة في‬
‫ظروف اعتيادية منتظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس‪.‬‬
‫‪ −‬العملة األجنبية‪ :‬هي عملة بخالف العملة الوظيفية للمنشأة‪.‬‬
‫‪ −‬العملية األجنبية‪ :‬هي منشأة تكون منشأة تابعة‪ ،‬أو منشأة زميلة‪ ،‬للمنشأة معدة أو ترتيباً مشتركاً أو‬
‫فرعاُ التقرير‪ ،‬يكون مقر أنشطتها أو تسييرها في بلد أو بعملة بخالف بلد أو عملة المنشأة معدة‬
‫التقرير‪.‬‬
‫‪ −‬العملة الوظيفية‪ :‬هي عملة البيئة االقتصادية الرئيسة التي تعمل فيها المنشأة‪.‬‬
‫‪ −‬البنود النقدية‪ :‬هي وحدات العملة المحتفظ بها واألصول والمطلوبات التي سيتم استالمها أو دفعها‬
‫بعدد ثابت أو يمكن تحديده من وحدات العملة‪.‬‬
‫‪ −‬صافي االستثمار في عملية أجنبية‪ :‬ھو مبلغ حصة المنشأة معدة التقرير في صافي أصول تلك‬
‫العملية‪.‬‬
‫عملة العرض هي العملة التي يتم بها عرض القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ −‬سعر الصرف الفوري‪ :‬ھو سعر الصرف للتسليم الفوري‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪12‬‬
‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية‪-‬‬

‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية‬

‫‪ -‬مفاهيم أساسية ‪-‬‬

‫مفاهيم أولية‬ ‫‪.I‬‬

‫‪ .1‬تعريف األدوات المالية‬
‫األداة المالية أي عقد ينشأ عنه أصل مالي إلحدى المنشآت والتزام مالي أو أداة حقوق ملكية لمنشأة أخرى‪.‬‬
‫هي أصل مالي يكون في شكل نقدي أو أداة حق ملكية أو حق تعاقدي الستالم نقدية أو أصل مالي آخر من‬
‫منشأة أخرى‪ .‬أو مبادلة أصول مالية أو التزامات مالية مع منشأة أخرى بموجب شروط من المحتمل اعتبارها‬
‫مفضلة للمنشأة‪ ،‬كاالستثمارات المالية في أسهم الشركات األخرى‪.‬الذمم المدينة‪ ،‬القروض والسلف الممنوحة‬
‫للغير‪ ،‬االستثمارات المالية في السندات‪ ،‬األصول المالية المشتقة وغيرها‪.‬‬
‫‪ .2‬أنواع األدوات المالية‬
‫تنقسم األدوات المالية إلى ثالثة أصناف أساسية هي‪:‬‬
‫‪ 1.2‬األصول المالية‬
‫هو األصل الذي يكون في شكل‪:‬‬
‫‪ -‬نقداً؛ أو‬
‫‪ -‬أداة حقوق ملكية لمنشأة أخرى؛ أو‬
‫‪ -‬حقاً تعاقدياً‪:‬‬
‫• في استالم نقد أو أصل مالي آخر من منشأة أخرى؛ أو‬
‫• في مبادلة أصول مالية أو التزامات مالية مع منشأة أخرى بموجب شروط يحتمل أن تكون‬
‫مواتية للمنشأة؛ أو‬
‫‪ -‬عقد سوف أو قد تتم تسويته بأدوات حقوق ملكية في المنشأة ويكون‪:‬‬
‫• ليست أدوات مشتقة مالية بحيث تكون المنشأة ملزمة أو قد تكون ملزمة الستالم عدد من أدوات‬
‫حقوق ملكية المنشأة أو قد تضطر لذلك؛‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪13‬‬
‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية‪-‬‬

‫• مشتقة سيتم إطفاؤها أو قد يتم إطفاؤها ليس بمبادلة مقدار ثابت من النقدية أو أصل مالي آخر‪ ،‬بل‬
‫بعدد ثابت من أدوات حقوق الملكية‪.‬‬
‫من أمثلة األصول المالية‪:‬‬
‫‪ -‬النقد؛‬
‫‪ -‬االستثمارات المالية في أسهم الشركات األخرى؛‬
‫‪ -‬الذمم المدينة؛‬
‫‪ -‬القروض والسلف الممنوحة للغير؛‬
‫‪ -‬االستثمارات المالية في السندات؛‬
‫‪ -‬األصول المالية المشتقة؛‬
‫‪ -‬الذمم المدينة لعقود اإليجار التمويلي‪.‬‬
‫ومن بين البنود التي قد تبدو أصوال مالية إال أنها ليست كذلك ألنها ال تتضمن نشوء حق حالي باستالم‬
‫نقد أو أصل مالي أخر نذكر‪:‬‬
‫‪ -‬أصول غير متداولة مثل المباني‪ ،‬العقارات؛‬
‫‪ -‬أصول غير ملموسة مثل براءة االختراع وحقوق الملكية الفكرية وغيرها؛‬
‫‪ -‬المصاريف المدفوعة مسبقا‪ :‬ترتبط هذه األصول بالحصول على بضائع أو خدمات في المستقبل لكنها ال‬
‫تؤدي إلى نشوء حق مالي باستالم النقد أو أضل مالي أخر‪.‬‬
‫‪ 2.2‬االلتزامات المالية‬
‫‪ -‬التزاماً تعاقدياً‪:‬‬
‫• بتسليم نقد أو أصل مالي آخر إلى منشأة أخرى؛ أو‬
‫• بمبادلة أصول مالية أو التزامات مالية مع منشأة أخرى بموجب شروط يحتمل أن تكون غير مواتية‬
‫للمنشأة؛ أو‬
‫‪ -‬عقداً سوف أو قد تتم تسويته بأدوات حقوق الملكية الخاصة بالمنشأة ويكون‪:‬‬
‫• عقود ليست مشتقة وتتضمن التزام تعاقدي للمنشأة المصدرة لتسليم عدد متغير من أدوات ملكيتها‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪14‬‬
‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية‪-‬‬

‫‪ -‬عقود مشتقة سيتم تسويتها من قبل المصدر بأي طريقة باستثناء تبادل قيمة نقدية محددة أو أصل مالي‬
‫معين مقابل عدد محدد من أدوات الملكية الخاصة بالمنشأة‪ ،‬ومن أمثلتها نذكر‪:‬‬
‫• الذمم الدائنة؛‬
‫• القروض التي يتم الحصول عليها من منشآت أخرى؛‬
‫• السندات الصادرة وأدوات الدين األخرى الصادرة عن المنشأة؛‬
‫• الذمم الدائنة لعقد اإليجار التمويلي؛‬
‫• االلتزامات المالية المشتقة؛‬
‫• االلتزامات التعاقدية لتسليم األسهم المتعلقة بالمنشأة نفسها التي مبلغ محدد من النقد؛‬
‫• بعض المشتقات على حقوق الملكية الخاصة بالمنشأة(أسهم المنشأة والتي حددت قيمتها لتتجاوز‬
‫بشكل كبير قيمة النقد أو األصل المالي اآلخر)‪.‬‬
‫ومن بين البنود التي تبدو التزامات مالية إال أنها ليست كذلك منها‪:‬‬
‫‪ -‬اإليرادات المؤجلة‪ :‬ترتبط بالتسليم المستقبلي للبضائع أو الخدمات ولكنها ال تؤدي إلى نشوء التزام تعاقدي‬
‫بدفع النقد أو أصل مالي آخر‪.‬‬
‫‪ -‬مخصص ضمانات البضاعة‪ :‬ترتبط هذه المخصصات بالتزام تقديم خدمات مستقبلية لكن ال تؤدي إلى‬
‫وجود التزام تعاقدي بدفع نقدية أو أصل مالي آخر‪.‬‬
‫‪ -‬التزامات ضريبة الدخل‪ :‬ال تعتبر هذه االلتزامات تعاقدية بل يتم فرضها وفق متطلبات القانون‪،‬‬
‫االلتزامات االستنتاجية ال تعتبر التزامات مالية ألنها ال تنتج عنها عقود مع الغير وتعالج بموجب المعير‬
‫الدولي رقم ‪.37‬‬

‫‪ 3.2‬أداة حق الملكية‬
‫أداة حقوق ملكية ھي أي عقد يدلل على حصة متبقية في أصول المنشأة بعد طرح جميع التزاماتھا‪.‬‬
‫أي أن ‪ :‬حقوق الملكية = إجمالي األصول ‪ -‬إجمالي المطلوبات‬
‫ومثاال على أدوات حقوق الملكية ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬األسهم العادية‪ :‬التي ال يمكن ردها إلى الجهة المصدرة من قبل حاملها؛‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪15‬‬
‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية‪-‬‬

‫‪ -‬األسهم الممتازة‪ :‬التي ال يمكن استردادها من قبل حاملها و قد تقدم توزيعات أرباح غير محددة لحاملها؛‬
‫‪ -‬الكفاالت أو خيارات الشراء المكتوبة‪ :‬التي تسمح لحاملها باالكتتاب أو شراء عدد ثابت من النقد أو‬
‫أصل مالي آخر‪.‬‬

‫‪ .3‬تصنيف األدوات المالية‬

‫‪ 1.3‬تصنيف وقياس األدوات المالية وفقا لـ ‪IFRS9‬‬

‫وفقا للمعيار التقارير المالية الدولية ‪ )IFRS9( 9‬فإن جوهر تصنيف األصول وااللتزامات المالية يستند‬
‫إلى‪:‬‬

‫تصنيف األصول المالية‬ ‫‪.1.1.3‬‬

‫يتم تصنيف األصول المالية على أساس‪ :‬أوال‪ ،‬نموذج أعمال المنشأة إلدارة األصول المالية؛ وثانيا‪،‬‬
‫خصائص التدفق النقدي التعاقدي لألصل المالي‪ .‬إلى‪:‬‬

‫المستنفدة؛‬
‫أ‪ .‬أصول مالية تقاس بالتكلفة ُ‬
‫ب‪ .‬أصول مالية تقاس بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر؛‬
‫ج‪ .‬أصول مالية تقاس بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪.‬‬

‫تصنيف االلتزامات المالية‬ ‫‪.2.1.3‬‬

‫تصنف االلتزامات المالية كما يلي‪:‬‬

‫المستنفدة‪،‬‬
‫أ‪ .‬يجب على المنشأة أن تصنف جميع االلتزامات المالية على أنها يتم قياسها الحقا بالتكلفة ُ‬
‫مع وضع بعض االستثناءات؛‬
‫ب‪ .‬التزام ماليا يتم قياسه بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة عندما ينتج عن القيام بذلك معلومات‬
‫أكثر مالءمة‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪16‬‬
‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية‪-‬‬

‫قياس األصول المالية‬ ‫‪.3.1.3‬‬

‫يتم قياس األصول المالية عند اإلثبات األولي (مبدئي) على أساس القيمة العادلة‪ .‬حيث تمثل القيمة‬
‫العادلة التكلفة بتاريخ الشراء مضافا اليها تكاليف (المعاملة عموالت ومصاريف شراء(‪ ،‬باستثناء مصاريف‬
‫وعموالت األصول المصنفة بالقيمة العادلة من خالل األرباح أو الخسائر والتي تعالج مصروف الشراء‬
‫كمصاريف في قائمة الربح أو الخسارة‪.‬‬

‫بعد اإلثبات األولي أي القياس الالحق‪ ،‬يجب على المنشأة أن تقيس األصل المالي بما يلي‪:‬‬

‫المستنفدة إذا تم استيفاء كل من الشرطين التاليين‪:‬‬

‫أ‪ .‬التكلفة ُ‬
‫‪ُ -‬يحتفظ باألصل المالي ضمن نموذج أعمال هدفه هو االحتفاظ باألصول المالية لتحصيل‬
‫التدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬
‫‪ -‬ينشأ عن الشروط التعاقدية لألصل المالي‪ ،‬في تواريخ محددة‪ ،‬تدفقات نقدية تُعد فقط دفعات‬
‫من المبلغ األصلي والفائدة على المبلغ األصلي القائم؛‬
‫ب‪ .‬القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر إذا تم استيفاء كل من الشرطين التاليين‪:‬‬
‫‪ُ -‬يحتفظ باألصل المالي ضمن نموذج أعمال يتم تحقيق هدفه من خالل تحصيل التدفقات النقدية‬
‫التعاقدية وبيع األصول المالية‪.‬‬
‫‪ -‬ينشأ عن الشروط التعاقدية لألصل المالي‪ ،‬في تواريخ محددة‪ ،‬تدفقات نقدية تُعد فقط دفعات‬
‫من المبلغ األصلي والفائدة على المبلغ األصلي القائم‪.‬‬
‫المستنفدة أو بالقيمة العادلة‬
‫ج‪ .‬القيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة ما لم يتم قياسه بالتكلفة ُ‬
‫من خالل الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫قياس األصول المالية‬ ‫‪.4.1.3‬‬

‫يتم القياس عند اإلثبات األولي (مبدئي) لإللتزامات المالية المصنفة ضمن االلتزامات المالية بالقيمة العادلة‬
‫من خالل األرباح أوالخسائر بالقيمة العادلة؛ أما االلتزامات المالية بالتكلفة المستنفذة فيتم قياسها بالقيمة‬
‫العادلة مضاف إليها تكاليف المعاملة‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪17‬‬
‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية‪-‬‬

‫بعد اإلثبات األولي أي القياس الالحق‪ ،‬يجب على المنشأة أن تقيس اإللتزام المالي بما يلي‪:‬‬

‫المستنفدة‪ ،‬باستثناء‪ ،‬االلتزامات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪ .‬يجب أن يتم‬
‫بالتكلفة ُ‬
‫قياس مثل هذه االلتزامات‪ ،‬بما في ذلك المشتقات التي هي التزامات‪ ،‬الحقا بالقيمة العادلة‪.‬‬

‫يوضح لنا الشكلين ‪ 1‬و ‪ 2‬المواليين‪ ،‬ملخص تم عرضه من طرف شركة ‪ Deloitte‬لشرح معيار ‪. IFRS9‬‬

‫شكل ‪ :1‬تصنيف وقياس األصول المالية‬

‫المصدر‪ Deloitte :‬الشرق األوسط‪)2018( ،‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪18‬‬
‫المحاضرة ‪ :08‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬مفاهيم أساسية‪-‬‬

‫شكل ‪ :2‬تصنيف وقياس اإللتزامات المالية‬

‫المصدر‪ Deloitte :‬الشرق األوسط‪)2018( ،‬‬

‫‪ 2.3‬تصنيف األدوات المالية حسب ‪SCF‬‬

‫وفقا للنظام المحاسبي المالي‪ ،‬فإن األدوات المالية يتم التعبير عنها بشكل أساسي (وليس حصري) في‬
‫الحسابات الرئيسية التالية ‪:‬‬
‫حساب ‪ :26‬مساهمات وحسابات دائنة ملحقة بمساهمات‬
‫حساب ‪ :27‬تثبيتات مالية أخرى‬
‫حساب ‪ :50‬الحسابات المالية‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪19‬‬
‫المحاضرة ‪ :09‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫المحاضرة ‪ :09‬المحاسبة عن األدوات المالية‬

‫‪ -‬التسجيل المحاسبي لألدوات المالية –‬
‫حسابات المساهمات وحسابات دائنة ملحقة بمساهمات‬
‫حـ‪ : 261 /‬سندات الفروع المنتسبة (امتالك ‪ % 50‬كمساهمة – نفوذ أو سيطرة)‪.‬‬
‫حـ‪ : 262 /‬مساهمة مشتركة (سيطرة مشتركة – ضرورية لنشاط الشركة)‪.‬‬
‫حـ‪ : 265 /‬سندات المساهمة المقومة بواسطة المعادلة (المؤسسات المشاركة)‬
‫حـ‪ : 266 /‬قروض وسلفات داخل المجمع‬
‫حـ‪ : 267 /‬قروض وسلفات خارج المجمع‬
‫حـ‪ : 268 /‬الحسابات الدائنة الملحقة بشركات في حالة مساهمة‬
‫حـ‪ : 269 /‬الجزء غير المسدد من هذه المساهمات‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫التقييم‪:‬‬
‫عند الحيازة‪:‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫سعر الشراء ‪ +‬المصاريف التابعة‬
‫ب‪ .‬نهاية الدورة‪:‬‬
‫‪ )1‬كل زيادة في القيمة ال تسجل (نسترجع الخسائر فقط حـ‪)781/‬‬
‫‪ )2‬كل نقصان يسجل في حـ‪ – 686/‬مدين – و حـ‪ – 296/‬دائن ‪.-‬‬
‫ج‪ .‬عند التنازل‪:‬‬
‫‪ )1‬في حالة تحقيق ربح‪ :‬حـ‪767/‬‬
‫‪ )2‬في حالة تحقيق خسارة‪ :‬حـ‪667/‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫تكون الفوائد والتوزيعات في‪:‬‬
‫حـ‪ – 266/‬مدين – و حـ‪ – 761/‬دائن ‪-‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫عند االقتناء على الحساب (كل المبلغ)‬
‫حـ ‪( 26x/‬مدين) حـ ‪( 404 /‬دائن)‬
‫أيضا حـ ‪( 27x/‬مدين) حـ ‪( 404 /‬دائن)‬
‫جزء من المساهمات لم يدفع‬
‫حـ ‪( 26x/‬مدين)‪ ،‬حـ ‪( 512 /‬دائن) ‪ +‬حـ ‪269 /‬‬
‫حـ ‪( 27x/‬مدين)‪ ،‬حـ ‪( 512 /‬دائن) ‪ +‬حـ ‪279 /‬‬
‫مالية‪( 462 /‬مدين)‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪20‬‬ ‫يكون حـ‬
‫الحساب إدارة‬ ‫السنة على‬
‫األولى ماستر‬ ‫التنازل‬
‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪:‬‬
‫المحاضرة ‪ :09‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫حسابات التثبيتات المالية األخرى‬

‫حـ‪ : 271 /‬السندات المثبتة األخرى (ال تنوي التنازل عنها – ال يوجد نفوذ وال‬
‫سيطرة)‬
‫حـ‪ : 272 /‬سندات استحقاق ‪ /‬خزينة‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫التقييم ‪ :‬نتبع الخطوات الخاصة بـ حـ‪26 /‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫حـ‪ : 273 /‬السندات المثبتة التابعة لنشاط الحافظة (توظيف جزء من األصول المالية‬
‫في نشاط المحفظة‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫التقييم‪:‬‬
‫عند الحيازة‪:‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫سعر الشراء ‪ +‬المصاريف التابعة‬
‫ب‪ .‬نهاية الدورة‪:‬‬
‫‪ )1‬زيادة في القيمة ‪ :‬حـ‪ – 104/‬دائن‪ -‬حـ‪ – 273/‬مدين ‪.-‬‬
‫‪ )2‬انخفاض في ‪ :‬حـ‪ – 104/‬مدين‪ -‬حـ‪ – 273/‬دائن ‪.-‬‬
‫ج‪ .‬عند التنازل‪:‬‬
‫‪ )1‬في حالة تحقيق ربح‪ :‬حـ‪767/‬‬
‫‪ )2‬في حالة تحقيق خسارة‪ :‬حـ‪667/‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫حـ‪: 274 /‬قروض وحسابات دائنة مترتبة على عقد ايجار تمويلي‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫التقييم ‪:‬‬
‫عند التقديم‪ :‬القيمة الحقيقية‬ ‫أ‪.‬‬
‫ب‪ .‬نهاية الدورة‪ :‬حـ‪( 2742 /‬نفسها في حـ‪) 26 /‬‬
‫ج‪ .‬عند التنازل‪ :‬حـ‪( 2741 /‬نفسها في حـ‪) 26 /‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪21‬‬
‫المحاضرة ‪ :09‬المحاسبة عن األدوات المالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫الحسابات المالية‬

‫حـ‪ : 501 /‬حصص في المؤسسات المرتبطة‪.‬‬

‫حـ‪ : 502 /‬األسهم الخاصة (أسهم الشركة نفسها)‪.‬‬
‫حـ‪ : 503 /‬اسهم أخرى أو السندات المخولة حقا في الملكية‪.‬‬
‫حـ‪ : 506 /‬السندات وقسائم الخزينة وقسائم الصندوق قصيرة األجل‬
‫حـ‪ : 508 /‬قيم التوظيف المنقولة األخرى والحسابات الدائنة المماثلة ‪.‬‬
‫حـ‪ : 509 /‬التسديدات الباقي القيام بها عن قيم التوظيف المنقولة غير المحددة‪.‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫التقييم‪:‬‬
‫عند الحيازة‪:‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫سعر الشراء ‪ +‬المصاريف التابعة‬
‫ب‪ .‬نهاية الدورة‪:‬‬
‫‪ )1‬زيادة في القيمة ‪ :‬حـ‪ – 765/‬دائن‪ -‬حـ‪ – 50x/‬مدين ‪.-‬‬
‫‪ )2‬انخفاض في ‪ :‬حـ‪ – 665/‬مدين‪ -‬حـ‪ – 50x/‬دائن ‪.-‬‬
‫ج‪ .‬عند التنازل‪:‬‬
‫‪ )1‬في حالة تحقيق ربح‪ :‬حـ‪767/‬‬
‫‪ )2‬في حالة تحقيق خسارة‪ :‬حـ‪667/‬‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫عند التنازل على الحساب يكون لدينا حـ‪465/‬‬

‫يتم التفصيل في التسجيل المحاسبي من خالل حل السالسل‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪22‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :10‬بدائل وخيارات القياس المحاسبي ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫المحاضرة ‪ :10‬بدائل الخيارات المحاسبية‬

‫مفاهيم أولية‬ ‫‪.I‬‬

‫‪ .1‬السياسة المحاسبية‪:‬‬
‫يعرف المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ )IAS 8( 8‬السياسة المحاسبية على أنها '' إن السياسات المحاسبية هي‬
‫مبادئ محددة وأساس واتفاقيات وقواعد وممارسات تطبقها المنشأة عند إعداد وتقديم البيانات المالية ''‪.‬‬
‫كما يعرف الشيرازي السياسة المحاسبية على أنها '' مجموع أدوات التطبيق التي تستخدمها المنشأة في إنتاج‬
‫وتوصيل المعلومات المالية‪ ،‬ويقصد بأدوات التطبيق العملي تلك القواعد واألسس والطرق واإلجراءات التي‬
‫يستعين بها المحاسب لتطبيق المبادئ المحاسبية وبيان كيفية معالجة البنود والعمليات واألحداث في مجال‬
‫محدد (الشيرازي‪ ،1991 ،‬ص ‪. )101‬‬
‫‪ .2‬األساليب المحاسبية‪:‬‬
‫تشير أساليب المحاسبة إلى القواعد األساسية والمبادئ التوجيهية التي تحتفظ الشركات بموجبها بسجالتها المالية‬
‫وإعداد تقاريرها المالية‪.‬‬
‫الطريقة المحاسبية هي مجموعة من القواعد يتم بموجبها تسجيل اإليرادات والمصروفات في البيانات المالية‪.‬‬
‫يمكن أن يؤدي اختيار طريقة المحاسبة إلى ظهور مبالغ مختلفة من األرباح على المدى القصير‪ .‬على المدى‬
‫الطويل‪ ،‬يكون الختيار طريقة المحاسبة ًا‬
‫تأثير أقل على الربحية‪.‬‬
‫‪ .3‬الخيارات المحاسبية‪:‬‬
‫الخيارات المحاسبية هي '' التغييرات في القواعد المستخدمة لحساب األرقام المحاسبية‪ ،‬مما يغير توزيع التدفقات‬
‫النقدية للشركات‪ ،‬أو ثروة األطراف التي تستخدم هذه األرقام للتعاقد أو صنع القرار''‪(Holthausen and .‬‬
‫)‪Leftwich, 1983, p:77‬‬

‫‪ .4‬االعتراف المحاسبي‬
‫االعتراف (وفقا لما حدده إطار اعداد وعرض البيانات المالية) هو إجراء إلدراج بند في الميزانية أو قائمة الدخل‪،‬‬
‫ينطبق عليه تعريف العنصر و‪ ،‬يستوفي ضوابط االعتراف‪ ،‬وهذا يتطلب وصف البند بكلمات وبمبلغ نقدي‬
‫وإدراج هذا المبلغ في مجاميع الميزانية‪ ،‬أو قائمة الدخل‪ .‬ينبغي أن تُثبت البنود التي تستوفي ضوابط االعتراف‪،‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪23‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :10‬بدائل وخيارات القياس المحاسبي ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫في الميزانية‪ ،‬أو في قائمة الدخل‪ .‬وال يمكن تدارك الفشل في إثبات مثل هذه البنود من خالل اإلفصاح عن‬
‫السياسات المحاسبية المستخدمة‪ ،‬وال من خالل اإليضاحات‪ ،‬أو المواد التوضيحية (تفسيرية)‪.‬‬
‫إن البند الذي يستوفي تعريف العنصر ينبغي االعتراف به‪ ،‬إذا كان‪:‬‬
‫‪ −‬من المحتمل أن تتدفق أي منفعة اقتصادية مستقبلية مرتبطة بالبند إلى‪ ،‬أو من المنشأة؛‬
‫‪ −‬للبند تكلفة أو قيمة يمكن قياسها بطريقة يمكن االعتماد عليها‪.‬‬
‫‪ .5‬القياس المحاسبي‬
‫يتمثل القياس بشكل عام في قرن اإلعداد باألشياء للتعبير عن خواصها وذلك بناء على قواعد طبيعية يتم‬
‫اكتشافها إما بطريقة مباشرة أو بطريقة غير مباشرة‪.‬‬
‫وفي تعريف لجمعية المحاسبين األمريكية )‪ (A.A.A‬ورد في نصه ‪'' :‬يتمثل القياس المحاسبي في قرن األعداد‬
‫بأحداث المنشأة الماض ية والجارية والمستقبلية وذلك بناء على مالحظات ماضية أو جارية وبموجب قواعد‬
‫محددة''‪.‬‬
‫القياس ھو إجراء لتحديد المبالغ النقدية التي تُثبت وتُسجل بھا عناصر القوائم المالية في الميزانية وقائمة الدخل‪.‬‬
‫ينطوي ذلك على اختيار أساس معين للقياس‪.‬‬
‫بدائل خيارات القياس المحاسبي‬ ‫‪.II‬‬

‫‪ .1‬أسس القياس المحاسبي المتاحة وفقا لمعايير المحاسبة الدولية‬

‫يستخدم عدد من أسس القياس المختلفة وبدرجات متفاوتة وبتوليفات متنوعة في القوائم المالية‪ .‬وتشمل ما يلى‪:‬‬
‫‪ 1.1‬التكلفة التاريخية‬
‫تُسجل األصول بمبلغ النقد أو معادالت النقد المدفوع‪ ،‬أو بالقيمة العادلة للعوض المقدم القتنائها في تاريخ‬
‫اقتنائها‪ .‬تُسجل االلتزامات بمبلغ المتحصالت المستلمة في مقابل االلتزام‪ ،‬أو في بعض الحاالت (على سبيل‬
‫المثال‪ ،‬ضريبة الدخل)‪ ،‬بمبالغ النقد أو معادالت النقد المتوقع أن تُدفع للوفاء بااللتزام في السياق العادي‬
‫لألعمال‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪24‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :10‬بدائل وخيارات القياس المحاسبي ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫‪ 2.1‬التكلفة الجارية‬
‫سيدفع في حال اقتناء األصل نفسه أو أصل مماثل له‬
‫تُسجل األصول بمبلغ النقد أو معادالت النقد الذي كان ُ‬
‫سيطلب لتسوية‬
‫في الوقت الحالي‪ .‬تُسجل االلتزامات بمبلغ النقد أو معادالت النقد غير المخصوم الذي كان ُ‬
‫االلتزام في الوقت الحالي‪.‬‬

‫‪ 3.1‬القيمة القابلة للتحقق‬

‫القيمة القابلة للتحقق (قيمة التسوية( تسجل األصول بمبلغ النقد أو معادالت النقد الذي يمكن الحصول عليه‬
‫في الوقت الحالي من خالل بيع األصل في ظل استبعاد عادي‪ .‬تُسجل االلتزامات بقيم تسويتها‪ ،‬والتي ھي‬
‫مبالغ النقد أو معادالت النقد غير المخصومة التي يتوقع أن تدفع للوفاء بااللتزامات في السياق العادي لألعمال‪.‬‬
‫‪ 4.1‬القيمة الحالية‬
‫تُسجل األصول بالقيمة الحالية المخصومة لصافي التدفقات النقدية المستقبلية الداخلة المتوقع أن يولدها البند‬
‫في السياق العادي لألعمال‪ .‬تُسجل االلتزامات بالقيمة الحالية المخصومة لصافي التدفقات النقدية المستقبلية‬
‫الخارجة‪ ،‬المتوقع أن تُطلب لتسوية االلتزامات في السياق العادي لألعمال‪.‬‬
‫تعد التكلفة التاريخية أكثر أسس القياس تطبيقاً من قبل المنشآت في إعداد قوائمها المالية‪ .‬ويكون ھذا التطبيق‬
‫– عادةً ‪ -‬مترافقاً مع أسس قياس أخرى‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ُ ،‬يسجل المخزون – عادةً ‪ -‬بالتكلفة أو صافي‬
‫القيمة القابلة للتحقق أيھما أقل‪ ،‬ويمكن أن تُسجل األوراق المالية المتداولة بالقيمة السوقية‪ ،‬وتُسجل التزامات‬
‫التقاعد بقيمتھا الحالية‪ .‬إضافة إلى ذلك‪ ،‬تستخدم بعض المنشآت أساس التكلفة الجارية تجاوباً مع عدم قدرة‬
‫نموذج المحاسبة على أساس التكلفة التاريخية على التعامل مع آثار التغيرات في أسعار األصول غير النقدية‪.‬‬

‫نالحظ من أسس القياس السابقة أنها لم تتضمن القيمة العادلة بالرغم من التوسع في استخدامها في معايير‬
‫التقارير المالية الدولية‪ ،‬وذلك ألن مفهوم القيمة العادلة قد يعني أحد أسس القياس السابقة‪ ،‬وهي قيمة اجتهادية‬
‫يتم تحديدها وفقا لما يعتقد أنه يمثل بعدالة قياسا لقيمة بند معين‪.‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪25‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :10‬بدائل وخيارات القياس المحاسبي ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫مفهوم القيمة العادلة )‪ (Fair Value‬هو مدخل التقييم في نموذج معايير المحاسبة الدولية ومن أهم خصائصها‪،‬‬
‫وهو المفهوم األكثر جدال على اإلطالق بين كل المفاهيم التي هيمنة على المحاسبة الدولية؛ فمنذ إدراجه في‬
‫معايير المحاسبة الدولية‪ ،‬يتم السعي نحو اعتباره األساس األول لتقييم األصول وااللتزامات‪ ،‬مع تضمين جميع‬
‫التغيرات الناتجة في القيمة العادلة كمكاسب وخسائر في قائمة الدخل؛ األمر الذي أثار شكوك وتساؤالت حول‬
‫جودة المعلومة المحاسبية‪ ،‬وبالتحديد تلك المعلومات المقترنة باألدوات المالية‪ ،‬في ضوء اعتماد هذا المفهوم‬
‫على أساس التقدير بشكل كبير وكونه بالدرجة األولى قيمة افتراضية‪.‬‬
‫القيمة العادلة هي السعر الذي يمكن الحصول عليه من بيع األصل أو دفعه لتحويل التزام بموجب عملية منظمة‬
‫بين متشاركين في السوق في تاريخ القياس‪ ،‬وهو التعريف الذي استنسخه مجلس معايير المحاسبة الدولية سنة‬
‫‪2009‬م وأعتمده كمبدأ أساسي في التعريف الوارد في المعيار ‪ IFRS 13‬سنة ‪.2011‬‬

‫‪ .2‬تقييم نماذج القياس المتاحة (ينجز من طرف الطلبة)‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪26‬‬
 ‫المحاضرة ‪ :10‬بدائل وخيارات القياس المحاسبي ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪ -‬التسجيل المحاسبي‪-‬‬

‫مراجع أساسية إلعداد الملخص‪ ،‬يمكن للطلبة التوسع في دراسة محتوى المادة من خاللها‪ ،‬وهي متاحة‬
‫على شبكة األنترنيت‪:‬‬

‫محاسبة الشركات الدولية‪:‬‬ ‫‪.1‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ifrs10.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ifrs11.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ifrs12.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ias28.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ias29.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ias21.pdf‬‬
‫(يجب التسجيل في الموقع لتحميل المعايير باللغة العربية)‬
‫‪-‬‬ ‫‪Daniel Antraigue. "Comptabilité des sociétés et des groups". IUT GEA - FC - 741 – S4.‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪Mohamed Nedji Hergli. "Maîtriser la consolidation des comptes – Référentiel IFRS". 2007.‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪Gray, Sidney J., J. C. Shaw, and L. B. McSweeney. "Accounting standards and multinational‬‬
‫‪corporations." International Accounting and Transnational Decisions. Butterworth-Heinemann,‬‬
‫‪1983. 151-168.‬‬

‫محاسبة األدوات المالية‪:‬‬ ‫‪.2‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ias32.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ifrs7.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ifrs9.pdf‬‬

‫‪ -‬قـرار مـؤرخ في ‪ 23‬رجب عـام ‪ 1429‬الموافق ‪ 26‬يــول ـيـو سـ ـن ــة سـ ـن ــة ‪ 2008‬ي ـ ـح ــدد قـ ـواع ــد ال ـ ـتـ ـقـ ـيـ ـيـم والمح ــاسـ ـب ــة‬
‫ومـح ـتــوى الـك ـشـوف المــالـيــة وعــرضـهــا وكـذا مـ ّـدونـة الحسابات وقواعد سيرها‪ .‬الجريدة الرسمية للجمهورية الجزائرية‪ .‬رقم‬
‫‪ .19‬الصادرة بتاريخ ‪ 25‬مارس ‪.2009‬‬
‫‪ -‬عطية‪ ،‬عبد الرحمان‪" .‬المحاسبة المعمقة وفق النظام المحاسبي المالي"‪ .‬ط‪.2011 .1‬‬

‫خيارات بدائل القياس‪:‬‬ ‫‪.3‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ias8.pdf‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ar/2018/ifrs13.pdf‬‬

‫‪ -‬ق ــانــون رقم ‪ 11 -07‬مـ ّ‬

‫ـؤرخ في ‪ 15‬ذي الـ ـقـ ـع ــدة عــام ‪ 1428‬الموافق ‪ 25‬نــوف ـم ـبــر س ـنـة ‪ 2007‬ي ـت ـض ـمـّن الــن ـظـام‬
‫المحاسبي المالي‪ .‬الجريدة الرسمية للجمهورية الجزائرية‪ .‬رقم ‪ .74‬الصادرة بتاريخ ‪ 25‬نوفمبر ‪.2007‬‬
‫‪ -‬الشيرازي‪ ،‬عباس مهدي‪ ".‬نظرية المحاسبة"‪ .‬دار السالسل للنشر والتوزيع‪ .‬الكويت‪ .‬ط‪.1990 .1‬‬

‫ملخص محاضرات محاسبة الشركات‪ :‬السنة األولى ماستر إدارة مالية ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ د‪ .‬خالد جفال | ص ‪27‬‬