6/22/2022

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Chương 2

HỢP NHẤT KINH DOANH

BUSINESS COMBINATIONS

NỘI DUNG

1. Tổng quan về HNKD

2. Phương pháp mua
3. Xác định giá phí HNKD (considerations
transferred)
4. Đo lường và Ghi nhận giá trị tài sản, nợ phải trả
có thể xác định được
5. Đo lường và Ghi nhận giá trị lợi thế thương mại/
thu nhập do mua rẻ.
6. Lợi ích của cổ đông không kiểm soát (NCI) tại
ngày mua.

1

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH
TỔNG QUAN VỀ HNKD
IFRS 3
IFRS 3 establishes principles and requirements for how an acquirer
in a business combination:
• recognizes and measures in its
financial statements the assets and
liabilities acquired, and any interest
in the acquiree held by other
parties;
• recognizes and measures the
goodwill acquired in the business
combination or a gain from a
bargain purchase; and
• determines what information to
disclose to enable users of the
financial statements to evaluate the
nature and financial effects of the
business combination
Source: https://www.ifrs.org/issued-
standards/list-of-standards/ifrs-3-
business-combinations/#about
6/22/2022
ghi nhận và đo lường giá trị trong
báo cáo tài chính những tài sản
được mua, những khoản nợ phải
trả nhận về và lợi ích của cổ đông
không kiểm soát tại bên bị mua;
ghi nhận và đo lường giá trị lợi
thế thương mại phát sinh từ hợp
nhất kinh doanh hoặc lãi từ mua
rẻ; và
xác định thông tin cần công bố để
người sử dụng báo cáo tài chính
có thể đánh giá bản chất và những
tác động tài chính của giao dịch
hợp nhất kinh doanh.
4
2
 6/22/2022

IFRS 3 HISTORY
• In April 2001 the IASB adopted IAS 22 Business Combinations,
which had originally been issued by the IASC in October 1998.
IAS 22 was itself a revised version of IAS 22 Business
Combinations that was issued in November 1983.
• In March 2004 IASB replaced IAS 22 and three related
Interpretations (SIC-9, SIC-22, SIC-28) when it issued IFRS
3 Business Combinations.
• In October 2018, IASB amended IFRS 3 by issuing Definition of a
Business (Amendments to IFRS 3). This amended IFRS 3 to
narrow and clarify the definition of a business, and to permit a
simplified assessment of whether an acquired set of activities and
assets is a group of assets rather than a business.
Source: https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-3-business-
combinations/#about

HỢP NHẤT KINH DOANH

[IFRS 3-APPENDIX A]
A transaction or other event in which an acquirer obtains
control of one or more businesses.
Một giao dịch hoặc sự kiện trong đó, bên mua có được
quyền kiểm soát đối với một hoặc nhiều hoạt động
kinh doanh.

3
 6/22/2022

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

[IFRS 3-APPENDIX A]
An integrated set of activities and assets that is capable of
being conducted and managed for the purpose of
providing goods or services to customers, generating
investment income (such as dividends or interest) or
generating other income from ordinary activities.

Tập hợp các hoạt động và tài sản có khả năng được tiến
hành và quản lý cho mục đích cung cấp hàng hóa dịch vụ
cho khách hàng, tạo ra thu nhập đầu tư (ví dụ cổ tức
hoặc lãi) hoặc tạo ra thu nhập khác từ hoạt động bình
thường.

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

INPUT PROCESS OUTPUT

• economic • system, • providing

resource standard, goods or
protocol,
such as non- convention or
services to
current rule such as customers,
assets, strategic generating
intellectual management, investment
property operational income
processes, (such as
resource
dividends or
management
interest)

Một hoạt động kinh doanh bao gồm các yếu tố đầu vào
(input) và các quy trình xử lý (process) các yếu tố này, có
khả năng góp phần tạo kết quả đầu ra (output).
8

4
 6/22/2022

CÁC HÌNH THỨC HNKD

AA BB AA AA BB AA BB

Purchasing Acquiring control over

the net assets of the equity of
another entity another entity

Business combinations result from

Transferring its net Purchasing some of the
assets, together with net assets of another
the net assets of other entity that together
combining entities to a form one or more
newly formed entity business
AA BB CC 9

Merger

A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd liquidates

• Receipt of assets and liabilities of • Liquidation account, including
B Ltd gain/loss on liquidation
• Consideration transferred, e.g. • Receipt of purchase
shares, cash or other consideration
consideration • Distribution of consideration to
appropriate parties, including
shareholders via the
Shareholders’ Distribution
account

10

5
 6/22/2022

Acquisition

A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd continues, holding shares in

A Ltd

• Control B • Sale of assets and liabilities to A

• Consideration transferred, e.g.
shares, cash or other
consideration
Ltd
• Gain or loss on sale
• Receipt of consideration
transferred, e.g. shares, cash or
other consideration
• Becomes A’s subsidiary

11

Consolidation

C Ltd is formed A Ltd, and B Ltd liquidate

• Formation of C Ltd with issue of • Liquidation account, including
shares. gain/loss on liquidation
• Acquisition of assets and • Receipt of purchase
liabilities of A Ltd and B Ltd consideration
• Payment for net assets of A Ltd • Distribution of consideration to
and B Ltd via cash outlays or appropriate parties, including
issue of shares in C Ltd shareholders via the
Shareholders’ Distribution
account

12

6
 6/22/2022

Merger: Direct Acquisition of Net Assets of Acquired Business

Transfer net
assets
Acquirer’s
separate financial
Former owners statements will
of the net assets now include
of acquired goodwill and
businesses other net assets
of the acquired
business
Transfer
consideration

• Business combination does not give rise to a parent-subsidiary relationship.

• Goodwill is recognized in the separate financial statements of the acquirer.
• No distinction between legal entity and enlarged economic entity
• No consolidation required and no NCI arisen
13

Acquisition: Businesses Become Subsidiaries of

Acquirer
Acquirer’s Group

Former owners
transfers equity
of subsidiary

Former
owners of a Acquirer Subsidiary
subsidiary
Acquirer
transfers
consideration

• Business combination gives rise to parent-subsidiary relationship

• Goodwill is recognized in the consolidated financial statements
• Consolidated financial statements are required
• NCI is recognized in the consolidated financial statements 14

7
 6/22/2022

Purchase of Net Assets versus Purchase of

Equity

Acquirer Parent
If the net assets do
not constitute a
business, the Buys over NET Acquires controlling
transaction is NOT a ASSETS (which are interest in EQUITY of
business “business”)
combination and
the acquisition
method does not
apply. The assets
Acquiree Subsidiary
acquired are
subsumed with the
No Parent – Subsidiary Parent – Subsidiary
standalone FS of the
One legal and economic Separate legal entities
purchaser. entity (separate FS)
Do not require One economic entity
consolidated financial
statements (consolidated FS)

15

Direct Acquisition of Net Assets vs Becoming a

Subsidiary
Direct acquisition of net Businesses becoming a
assets subsidiary (by equity)

Parent-subsidiary
Does not exist Exists
relationship

Required to represent
Consolidated financial
Not required financial performance of
statements
economic entity

Recognized in separate Recognized in

Goodwill financial statements of consolidated financial
acquirer statements

NCI in consolidated
NCI No NCI
financial statements
16

8
 6/22/2022

QUY TRÌNH HỢP NHẤT BCTC

Legal
entities Economic entity

Parent’s Subsidiaries' Consolidation Consolidated

Financial
Statements
+ Financial
Statements
+/– adjustments = financial
statements
and
eliminations

• Consolidation is the process of preparing and presenting

the financial statements of a group as an economic entity
• No ledgers for group entity
• Consolidation worksheets are prepared to:
• Combine parent’s and subsidiaries financial statements
• Adjust or eliminate effects of intra-group transactions and
balances
• Allocate profit to non-controlling interests
17

Ví dụ: Intra-group Transactions

• Intra-group transactions are eliminated to:
• Show the financial position, performance and cash flows of the
economic (not legal) entity.
• Avoid double counting of transactions within the economic entity.

Example:
• Parent sold inventory to subsidiary for $2M
• The original cost of inventory is $1M
• Subsidiary eventually sold the inventory to external parties for $3M
Q: What is the journal entry to eliminate intra-group sales transaction?

Consolidation adjustment
Dr Sales 2,000,000

Cr Cost of sales 2,000,000 18

9
 6/22/2022

Ví dụ: Intra-group Transactions

Extract of consolidated worksheet

Consolidation
elimination entries and
Parent's Subsidiary's Consolidated
adjustment
Income Income income Without
Statement Statement Dr Cr statement elimination

Sales $2,000,000 $3,000,000 2,000,000 $3,000,000 $5,000,000

Cost of
sales (1,000,000) (2,000,000) 2,000,000 (1,000,000) ($3,000,000)
Gross
profit $1,000,000 $1,000,000 $2,000,000 $2,000,000

Note: Without elimination the consolidated sales and cost of sales

figures will be overstated by $2 M.

*The consolidation process will be discussed in greater detail in

Chap 4.
19

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Phương pháp mua

The Acquisition Method

20

10
 6/22/2022

CÁC BƯỚC ÁP DỤNG PP MUA

4-step approach: IFRS 3.5

• The procedures:
Identify the acquirer

Determine the acquisition date

Recognize and measure the identifiable assets acquired

the liabilities assumed and any non-controlling
interest in the acquiree; and

Recognize and measure goodwill or

a gain from a bargain purchase

21

Identify the Acquirer

Acquirer is the entity that obtains control of another combining
entities

Additional control criteria under IFRS 3 Appendix B

Based on consideration
Based on entity size Based on dominance
transferred
Acquirer is the entity Acquirer is the entity:
that: • Whose owners hold the Acquirer is the entity:
largest relative voting • Whose owners have the
• Transfers cash or other
rights in a combined ability to elect, appoint
assets or incurs liabilities
entity or remove a majority of
to acquire another entity
• Whose owners hold the directors
• Issues shares as
largest minority voting • Whose management is
consideration to acquire
interest in the dominant in the
shares of another entity
combined entity (if no combined entity
• Pays a premium over the
other entity has • Who initiates the
fair value of the equity
significant voting business combination
interest
interest) 22
• Which is larger in size

11
 6/22/2022

Xác định bên mua

[IFRS 3-APPENDIX B]

B14 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
chủ yếu qua trao đổi tiền hay những tài sản khác hoặc bằng việc
nhận các khoản nợ phải trả, bên mua thường là đơn vị
chuyển tiền hoặc các tài sản khác hay là bên nhận nợ.
B15 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
chủ yếu qua trao đổi các lợi ích của chủ sở hữu, bên mua
thường là bên phát hành các lợi ích của chủ sở hữu. (trừ
trường hợp “mua ngược”, bên phát hành lại là bên bị mua). Cụ
thể:

23

Xác định bên mua

[IFRS 3-APPENDIX B]

• (a) quyền biểu quyết tương đối trong đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh có
nhóm chủ sở hữu được giữ lại hoặc có quyền biểu quyết lớn nhất
trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh. Khi xác định nhóm chủ sở hữu
nào nắm giữ hay có được quyền biểu quyết lớn nhất, đơn vị phải
xem có bất kỳ thỏa thuận biểu quyết đặc biệt hay bất thường và
những quyền chọn, chứng quyền hay chứng khoán chuyển đổi nào
không.
• (b) nếu trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh có một cổ đông không
kiểm soát có quyền biểu quyết lớn và không có chủ sở hữu hay nhóm
chủ sở hữu nào khác có quyền biểu quyết đáng kể - Bên mua thường là
đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có một chủ sở hữu hay một
nhóm có tổ chức các chủ sở hữu nắm giữ phần lớn nhất quyền
biểu quyết của cổ đông không kiểm soát trong đơn vị sau hợp nhất
kinh doanh.

24

12
 6/22/2022

Xác định bên mua

• (c) thành phần của bộ máy điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh mà
chủ sở hữu có quyền bổ nhiệm, chỉ định hay bãi nhiệm đa số thành
viên của bộ máy điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh doanh.
• (d) thành phần quản trị cấp cao trong đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có
ban quản trị (cũ) có quyền quyết định công việc quản trị trong đơn vị
sau hợp nhất kinh doanh.
• (e) những điều khoản trao đổi lợi ích của chủ sở hữu – Bên mua
thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh trả thêm khoản phụ
trội so với một hay nhiều đơn vị tham gia hợp nhất khác cho giá trị
hợp lý trước hợp nhất của phần lợi ích của chủ sở hữu mua về.

25

Xác định bên mua

Identify the Acquirer
• B16 Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có quy
mô (được xác định giá trị bằng, ví dụ, tài sản, doanh thu hay lợi
nhuận) lớn hơn một cách đáng kể so với những đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh khác.
• B17 Đối với hợp nhất kinh doanh có sự tham gia của hai đơn vị trở
lên, việc xác định bên mua phải bao gồm việc xem xét đơn vị tham gia
hợp nhất kinh doanh nào đã khởi xướng giao dịch hợp nhất kinh
doanh, cũng như quy mô tương đối giữa các đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh.
• B18 Một đơn vị mới được hình thành để thực hiện giao dịch hợp
nhất kinh doanh không nhất thiết là bên mua.
o Nếu đơn vị mới được thành lập để phát hành các lợi ích của chủ
sở hữu để thực hiện giao dịch hợp nhất kinh doanh, một trong các
đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh tồn tại trước khi hợp nhất
kinh doanh được xác định là bên mua.
o Ngược lại, đơn vị mới, nếu chuyển giao tiền hay các tài sản khác
hay nhận nợ, có thể được xem là bên mua. 26

13
 6/22/2022

Xác định ngày mua

Determine the acquisition date
• IFRS 3 defines the acquisition date as the date the acquirer obtains
control of the acquiree. In a combination effected by a sale and purchase
agreement, this is generally the specified closing or completion date (the
date when the consideration is transferred and acquiree shares or
underlying net assets are acquired).
• Ngày mua, là ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với
bên bị mua.
• Ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với bên bị mua
thông thường là ngày mà bên mua thực hiện chuyển giao về pháp lý
giá mua, mua các tài sản và nhận các khoản nợ phải trả của bên bị
mua – còn gọi là ngày chốt giao dịch. Tuy nhiên, bên mua có thể có
được quyền kiểm soát đối với bên bị mua trước hoặc sau ngày chốt
giao dịch.
• Ví dụ, ngày mua xảy ra trước ngày chốt giao dịch nếu có một thỏa
thuận bằng văn bản về việc bên mua có được quyền kiểm soát đối
với bên bị mua trước ngày chốt giao dịch. Bên mua phải cân nhắc
mọi sự kiện và hoàn cảnh thích hợp khi xác định ngày mua.
27

Ví dụ: Xác định ngày mua

• Acquirer Company (AC) acquired Target Company (TC). The following milestones
relate to the transaction:
• Preliminary agreement signed: June 5th (transaction subject to consent of
competition authorities).
• Consent of competition authorities received: September 20th.
• Final agreement signed: September 24th.
• Payment by AC to former owners of TC: September 25th.
• AC ownership of shares registered by the court registry: November 3rd.
• As said before, the key in determining the acquisition date is the notion of control.
In the example above, the control was most likely obtained on September 25th, i.e.
when the payment is made. In practice, the payment is often made at the same time
as final agreement is signed. If there are any legal procedures to be fulfilled after the
acquisition, they are usually virtually certain to be successfully processed and the
control over TC is usually passed by TC’s former owners to AC before that date.

28

14
 6/22/2022

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Xác định giá phí HNKD

Determine the Amount of
Consideration Transferred

29

Xác định giá phí HNKD

Determine the Amount of Consideration Transferred

Fair value Fair value Fair value of Fair value of

of Assets
+ of
+ equity
+ contingent
Consideration
interests consideration
transferred* = Transferre liabilities
issued by
d by the incurred
acquirer acquirer

GIÁ PHÍ GTHL của GTHL của GTHL của GTHL của
HNKD tài sản
+ Nợ phải
+ công cụ vốn
+ khoản thanh
do bên mua toán tiềm
(giá mua = được trả nhận
phát hành tàng
chuyển về
được chuyển
giao
giao)

*Fair value (FV) of the consideration transferred:

–Determined on the acquisition date
–Acquisition date is the date when the acquirer obtains control and not the date when
consideration is transferred 30
–Acquisition-related costs are not included

15
 6/22/2022

GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
nhận về
• If assets transferred or liabilities assumed are not
carried at fair value in the acquirer’s separate
financial statements:
• Remeasure in fair value and recognize gain or
loss in the acquirer’s separate financial
statements

31

GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
nhận về

• If transfer of monetary assets or liabilities are deferred, the time value of money
should be recognized:
• The fair value will be the present value of the future cash outflows
• E.g. Future cash settlement of $1,000,000 is due 3 years later and 3%
interest is levied
Present value to be recognised = $1,000,000 / (1+0.03)^3 = $915,142

32

16
 6/22/2022

GTHL của Công cụ vốn do bên mua phát hành

Fair value of equity interests issued by the Acquirer
• is measured:
(1) By market price (e.g. published quoted prices of shares)
• (2) With reference to either the acquisition date fair value of the
acquirer OR acquiree, whichever is more reliable. (For example, if
market price is not available or not reliable for the acquiree, use
the fair value of the acquirer)
• Illustration of (2)

Issues X number of
shares

Acquirer Owners of Acquiree

Conveys A number of shares to
acquirer
Total number
of shares
Gains control over
after issue: Y
acquiree
FV of
acquirer’s
equity: $Z Acquiree
FV of equity issued is
either:
• X/Y multiplied by $Z; or
• A/B multiplied by $C 33

Ví dụ: Fair Value of Equity Issued

P Ltd acquires 100% of S Co. through an issue of 5,000,000 shares

to the owners of S Co.

P Ltd S Co

Number of existing shares 10,000,000 2,000,000

Number of new shares issued 5,000,000 –

Market price per share $2.00 –

Fair value of equity 30,000,000 9,000,000

34

17
 6/22/2022

Solution: Fair Value of Equity Issued

Situation 1: P Ltd’s market price is a reliable indicator

Situation 2: Fair value of S Co. is a better estimate

35

Khoản thanh toán tiềm tàng

Obligation (right) of the acquirer to transfer (receive) additional
assets or equity interests to (from) acquiree’s former owner if
specific event occurs
Nghĩa vụ (hay quyền) mà bên mua chuyển giao (hay nhận về)
các tài sản hay công cụ vốn (của chính mình) cho hay (từ)
chủ sở hữu của bên bị mua nếu sự kiện nào đó xảy ra.
• E.g. Event A: acquirer gets a refund of part of the consideration
transferred if the acquiree does not achieve the target profit
• Fair value of contingent consideration or refund will change as
new information arises
•Ví dụ sự kiện A: Bên mua được hoàn lại một phần
khoản thanh toán nếu bên bị mua không đạt được mục
tiêu lợi nhuận.
•Giá trị hợp lý của khoản thanh toán tiềm tàng hay được
hoàn lại sẽ thay đổi khi có các thông tin mới.

36

18
 6/22/2022

GTHL của Khoản thanh toán tiềm tàng

Fair value of the contingent consideration has to be estimated through
determining the present value of the probability-weighted outcome; if
the contingent event leads to a refund (For example, event A) the fair
value of the refund (probability-weighted outcome) is deducted from
consideration transferred
–GTHL của khoản thanh toán tiềm tàng được ước tính bằng cách xác
định giá trị hiện tại dòng tiền thanh toán trong tương lai có điều
chỉnh theo xác suất xảy ra.
–Khoản nợ phải trả tiềm tàng được tính thêm vào giá phí hợp nhất
kinh doanh
–Khoản nợ phải thu tiềm tàng (hoàn lại) được giảm giá phí hợp nhất
kinh doanh
Fair value of contingent consideration is adjusted retrospectively as a
correction of error if events after acquisition reveal information that was
missed or misapplied as at the acquisition date
GTHL khoản thanh toán tiềm tàng sẽ được điều chỉnh hồi tố như
điều chỉnh sai sót nếu sự kiện xảy ra sau khi mua cho thấy thông
tin sai lệch so với thông tin tại ngày mua 37

Ví dụ về Khoản thanh toán tiềm tàng

• An acquirer undertakes to pay an additional $2 million to the vendor at

the end of 3 years from acquisition date if the annual profit of the
subsidiary does not fall below $5 million over a 3-year period. Probability
that annual profit will be at least $5 million over the 3-year period = 0.60.
Present value factor at 5% at the end of 3 years = 0.8638.
Fair value of contingent consideration =??????

39

19
 6/22/2022

Acquisition-Related Costs
Chi phí liên quan đến hoạt động mua

All acquisition-related costs are expensed off

Costs of issuing debt are recognized in accordance with IAS 39 or IFRS
9: As yield adjustment to the cost of borrowing and are amortized
over the tenure of the loan
Costs of issuing equity are recognized in accordance with IAS 32: A
reduction against equity

40

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Đo lường và Ghi nhận giá

trị tài sản, nợ phải trả có
thể xác định được
Recognition and
measurement of identifiable
assets, liabilities

41

20
 6/22/2022

Tài sản và nợ phải trả có thể xác định được

Identifiable assets acquired and the liabilities assumed:

must meet the definitions of assets and liabilities; and
measured at acquisition-date fair values

thỏa mãn điều kiện ghi nhận tài sản và nợ phải trả,
và
đo lường theo giá trị hợp lý tại ngày mua

42

Recognition Principle

At acquisition date:

Fair value • Fair value differential will

differential be recognized in the
consolidation worksheet
In subsequent years:
• Depreciation/amortizatio
n/cost of sale of asset will
be based on the fair value
recognized at the
Book value Fair value of
acquisition date
of subsidiary’s
subsidiary’s identifiable These entries have to be re-
identifiable net assets enacted every year until the
net assets disposal of investment

43

21
 6/22/2022

Classification of Identifiable Assets or Liabilities

• IFRS 3 requires a “fresh start” approach and hence classification of

identifiable assets or liabilities is made with respect to:
1. Information;
2. Conditions; and
3. Corporate policies existing as at acquisition date

Reclassified as held-to-
Classified as Available-
Example: Bond investment maturity according to
for-sale securities
acquirer’s group policy

Under acquiree’s financial Under consolidated financial

statements statements

• On acquisition, the acquirer is required or permitted to re-

designate an asset or liability in accordance with its accounting
policies
44

Intangible Assets

• IFRS 3 requires the acquirer to recognize the fair value of an acquiree’s

unrecognized identifiable asset (e.g. intangible asset) in the
consolidated financial statements
– Rationale: the acquisition event justifies recognition of intangible
assets
– Do not provide guidance on measurement of fair value of the
recognized intangible asset

• To qualify for recognition, the intangible asset must either:

1. Be Separable (“Separability criterion”) OR
2. Arises from contractual or other legal rights (“Contractual-legal
criterion”)
Example of intangible assets: Brand names and customer
relationships – When Heineken acquired APB; it acquired the iconic
Tiger Beer Brand.

45

22
 6/22/2022

Intangible Assets
Are these considered intangible assets?

Assembled workforce with specialized × No: Firm-specific and integrated with

knowledge acquiree
× (Fails separability criterion)

Potential contracts or contracts under × No: Fails separability or contractual-legal

negotiation criterion

Opportunity gains from an operating lease in  Yes: Meets the contractual-legal criterion
favorable market conditions

Customer and subscriber lists of acquiree  Yes: Meets the separability criterion (show
evidence of exchange transactions for similar
types of lists)

46

Contingent Liabilities & Provisions

• Contingent liabilities are • Nợ phải trả tiềm tàng được
recognized by acquirer if they ghi nhận bởi bên mua nếu:
are:
- Là nghĩa vụ hiện tại phát sinh
– Present obligations arising
từ sự kiện trong quá khứ, và
from past events and
– Reliably measurable, even if - Có thể đo lường một cách
outcome is not probable đáng tin cậy
(IFRS 3:23) Ví dụ: các khoản dự phòng về
• Example: Provisions for tái cấu trúc doanh nghiệp nếu
restructuring & termination costs thỏa mãn:
are recognized if they are:
Reliably
Probable
outflow of measurable
economic
resources
Present
constructive or
legal obligations
arising from past
47
events

23
 6/22/2022

Deferred Tax Relating to FV Differentials of

Identifiable Assets and Liabilities
• The recognition of fair value differential may give rise to future
tax payable or future tax deduction
– tax effects need to be accounted for because the basis for taxation
does not change in a business combination
– i.e. The excess of fair value over book value of identifiable net assets
will give rise to a taxable temporary difference and vice versa.
FV > Book value of identifiable assets Deferred tax liabilities
FV < Book value of identifiable assets Deferred tax assets
FV < Book value of identifiable liabilities Deferred tax liabilities
FV > Book value of identifiable liabilities Deferred tax assets

• No deferred tax liability is recognized on goodwill as goodwill

is a residual

48

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Lợi thế thương mại hoặc

thu nhập do mua rẻ
Goodwill or a gain from a
bargain purchase

49

24
 6/22/2022

Goodwill
Lợi thế thương mại

A PREMIUM that an acquirer pays to achieve synergies from business

combination:
Must be recognized separately as an asset
Determined as a residual equity

Fair value of consideration transferred

+ Acquiree’s recognized net
Goodwill = Fair value of non-controlling interests – identifiable assets measured
+ in accordance with IFRS 3
Fair value of the acquirer’s previously held
interest in the acquiree

50

Goodwill

Goodwill

Depends on reliable
measurement of An expectation
Integral toof the Integral to the entity as
consideration transferred, future entity
economic
as a whole, a whole, not individually
NCI, previously held equity benefits not
arising from
individually identifiable or severable
interests and identifiable acquisition as a standalone asset
net assets identifiable or
severable as a
standalone asset

51

25
 6/22/2022

Illustration: Goodwill
On 1 July 20x1, P purchased 1.5 million shares from S Co’s existing
owners. Total number of shares issued by S Co. was 2 million. A reliable
FV of S Co’s share was $10/share. P Co. was obligated to pay an
additional $1 million to vendors of S Co. if S Co. maintained existing
profitability over the subsequent two years from 1 July 20x1. It was
highly likely that S Co. would achieve this expectation and the fair value
of the contingent consideration was assessed at $1 million. FV of NCI as
at 1 July 20x1 was $5 million. Assume a tax rate of 20%
Additional information of S Co.
• Book value of net assets: $3,650,000
• FV of net assets: $14,350,000
• FV less book value (net assets): $10,700,000
• Share capital: $2,000,000
• Retained earnings: $1,650,000

Thí dụ: Tính Goodwill theo 2 phương pháp

• Ngày 1.1.X0, Công ty P mua 60% CP của công ty S với giá 850. Giả sử
giá trị tài sản trên BCTC của S cũng bằng GTHL, ngoại trừ TSCĐ có GTHL
là 1.100. Thuế suất 20%. GTHL 40% CP thuộc NCI là 550. BCTC tại ngày
1.1.X0:

26
 6/22/2022

Gain from a Bargain Purchase

Lãi do mua rẻ

• A gain from bargain purchase arises when:

Fair value of consideration transferred
+
Fair value of non-controlling interests
+
< Fair value of
identifiable net
assets
Fair value of the acquirer’s previously
held interest in the acquiree
• In essence, a windfall gain to acquirer
• The acquirer must re-assess the fair value of identifiable
net assets, consideration transferred and non-controlling
interests. If there is no measurement error:
– The gain will be recognized immediately in the income statement

54

Ví dụ

Ngày1.1. X0 tập đoàn M mua 25% vốn cổ phần công ty

K với giá 15 tỷ, M có ảnh hưởng đáng kể với K. Giá trị
sổ sách và giá trị hợp lý của S tại ngày mua như sau:

27
 6/22/2022

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Lợi ích của cổ đông

không kiểm soát
Non-controlling
Interests (NCI)

56

Non-controlling Interests
Lợi ích của cổ đông không kiểm soát

• Vốn chủ sở hữu tại công ty con không do công ty mẹ sở hữu

trực tiếp hay gián tiếp
• Non-controlling interests (NCI) arises when acquirer obtains
control of a subsidiary but does not have full ownership of
voting rights.
• In a business combination, NCI are recognized by the acquirer as
equity based on the following equation
Assets – Liabilities = Equity

Carrying amount of Carrying amount of

acquirer’s assets + acquirer’s liabilities
Acquirer’s equity + NCI
Acq date FV of + Acq date of FV of
share of equity of
acquiree’s acquiree’s
acquiree
identifiable assets + identifiable
Goodwill liabilities

57

28
 6/22/2022

Non-controlling Interests

• IFRS 3 allows NCI at acquisition date to be measured at

either:
• At fair value at acquisition date (include goodwill)
• a proportion of identifiable assets as at acquisition date

Fair value method Proportionate share of identifiable

assets method
• Obtain a reliable measure of • Applies present ownership interests
fair value of NCI (e.g. quoted held by NCI to the recognized
price in active market) amounts of identifiable net assets to
determine initial amount of NCI
• In absence of quoted price,
use valuation techniques to • If NCI have potential ordinary shares,
value NCI (e.g. peer they should be measured at fair value
companies’ valuation or
appropriate assumptions) 58

Fair Value Method of Non-controlling Interests

• Typically the fair value of NCI as at acquisition date is as

follows:
Fair value of
Fair value of
Percentage acquiree as
NCI at
acquisition = shareholding x at
of NCI acquisition
date
date

• Fair value of NCI as at acquisition date would not be

proportional to the fair value of consideration transferred
by the acquirer to obtain control

59

29
 6/22/2022

Ví dụ

P mua S qua hai giai đoạn.

• Năm 20X1: P mua 30% CP của S bằng tiền mặt với giá
32,000.
Khi đó giá trị hợp lý tài sản thuần của S là 100,000.
• Năm 20X2, P mua 50% CP của S bằng tiền mặt với giá
75,000.
Vào ngày mua 50% CP này, giá trị hợp lý tài sản
thuần của S là 120,000. Giá trị hợp lý 30% CP của S mà P
đã mua năm X1 là 40,000 và giá trị hợp lý của 20% CP
CĐKKS được đánh giá là 28,000.
Yêu cầu: Tính NCI theo 2 phương pháp. Xác định Lợi thế
thương mại.

60

30