7/15/2023

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

NỘI DUNG

1. Tổng quan về HNKD

Chương 2
2. Phương pháp mua
3. Xác định giá phí HNKD (considerations
transferred)
4. Đo lường và Ghi nhận giá trị tài sản, nợ phải trả
có thể xác định được
HỢP NHẤT KINH DOANH
5. Đo lường và Ghi nhận giá trị lợi thế thương mại/
BUSINESS COMBINATIONS thu nhập do mua rẻ.
6. Lợi ích của cổ đông không kiểm soát (NCI) tại
ngày mua.

1 2

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

IFRS 3
IFRS 3 establishes principles and requirements for how an acquirer
in a business combination:

• recognizes and measures in its
financial statements the assets and
liabilities acquired, and any interest
in the acquiree held by other
parties;
• recognizes and measures the
goodwill acquired in the business
combination or a gain from a
TỔNG QUAN VỀ HNKD bargain purchase; and
• determines what information to
disclose to enable users of the
financial statements to evaluate the
nature and financial effects of the
business combination
Source: https://www.ifrs.org/issued-
standards/list-of-standards/ifrs-3-
3 business-combinations/#about
ghi nhận và đo lường giá trị trong
báo cáo tài chính những tài sản
được mua, những khoản nợ phải
trả nhận về và lợi ích của cổ đông
không kiểm soát tại bên bị mua;
ghi nhận và đo lường giá trị lợi
thế thương mại phát sinh từ hợp
nhất kinh doanh hoặc lãi từ mua
rẻ; và
xác định thông tin cần công bố để
người sử dụng báo cáo tài chính
có thể đánh giá bản chất và những
tác động tài chính của giao dịch
hợp nhất kinh doanh.
4

1
 7/15/2023

IFRS 3 HISTORY HỢP NHẤT KINH DOANH

• In April 2001 the IASB adopted IAS 22 Business Combinations, [IFRS 3-APPENDIX A]
which had originally been issued by the IASC in October 1998.
IAS 22 was itself a revised version of IAS 22 Business A transaction or other event in which an acquirer obtains
Combinations that was issued in November 1983. control of one or more businesses.
• In March 2004 IASB replaced IAS 22 and three related Một giao dịch hoặc sự kiện trong đó, bên mua có được
Interpretations (SIC-9, SIC-22, SIC-28) when it issued IFRS quyền kiểm soát đối với một hoặc nhiều hoạt động
3 Business Combinations.
kinh doanh.
• In October 2018, IASB amended IFRS 3 by issuing Definition of a
Business (Amendments to IFRS 3). This amended IFRS 3 to
narrow and clarify the definition of a business, and to permit a
simplified assessment of whether an acquired set of activities and
assets is a group of assets rather than a business.
Source: https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-3-business-
combinations/#about

5 6

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

[IFRS 3-APPENDIX A]
An integrated set of activities and assets that is capable of INPUT PROCESS OUTPUT
being conducted and managed for the purpose of
• system,
providing goods or services to customers, generating • economic
standard,
• providing
investment income (such as dividends or interest) or resource goods or
protocol,
such as non- services to
generating other income from ordinary activities. current
convention or
customers,
rule such as
assets, strategic generating
intellectual management, investment
Tập hợp các hoạt động và tài sản có khả năng được tiến property operational income
processes,
hành và quản lý cho mục đích cung cấp hàng hóa dịch vụ resource
(such as
dividends or
cho khách hàng, tạo ra thu nhập đầu tư (ví dụ cổ tức management
interest)
hoặc lãi) hoặc tạo ra thu nhập khác từ hoạt động bình
thường.
Một hoạt động kinh doanh bao gồm các yếu tố đầu vào
(input) và các quy trình xử lý (process) các yếu tố này, có
khả năng góp phần tạo kết quả đầu ra (output).
7 không bắt buộc hoạt động tư cách pháp nhân 8

2
 7/15/2023

CÁC HÌNH THỨC HNKD Merger

A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd liquidates

AA BB AA AA BB AA BB
• Receipt of assets and liabilities of • Liquidation account, including
B Ltd gain/loss on liquidation
Purchasing Acquiring control over • Consideration transferred, e.g. • Receipt of purchase
the net assets of the equity of shares, cash or other consideration
another entity consideration • Distribution of consideration to
another entity
appropriate parties, including
shareholders via the
Business combinations result from Shareholders’ Distribution
account
Transferring its net Purchasing some of the
assets, together with net assets of another
the net assets of other entity that together
combining entities to a form one or more
newly formed entity business
AA BB CC 9 10

Acquisition Consolidation
tồn tại qh mẹ con -> lập bctc hợp nhất

A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd continues, holding shares in
A Ltd
• Control B • Sale of assets and liabilities to A
• Consideration transferred, e.g. Ltd
shares, cash or other • Gain or loss on sale
consideration • Receipt of consideration
transferred, e.g. shares, cash or
other consideration
• Becomes A’s subsidiary
C Ltd is formed A Ltd, and B Ltd liquidate
• Formation of C Ltd with issue of • Liquidation account, including
shares. gain/loss on liquidation
• Acquisition of assets and • Receipt of purchase
liabilities of A Ltd and B Ltd consideration
• Payment for net assets of A Ltd • Distribution of consideration to
and B Ltd via cash outlays or appropriate parties, including
issue of shares in C Ltd shareholders via the
Shareholders’ Distribution
account

11 12

3
 7/15/2023

Acquisition: Businesses Become Subsidiaries of

Merger: Direct Acquisition of Net Assets of Acquired Business Acquirer
Acquirer’s Group

Transfer net
assets Former owners
Acquirer’s transfers equity
separate financial of subsidiary
Former owners statements will Former
of the net assets now include owners of a Acquirer Subsidiary
of acquired goodwill and subsidiary
businesses other net assets
Acquirer
of the acquired transfers
business consideration
Transfer
consideration

• Business combination does not give rise to a parent-subsidiary relationship.
• Goodwill is recognized in the separate financial statements of the acquirer.
• No distinction between legal entity and enlarged economic entity
• No consolidation required and no NCI arisen
13
• Business combination gives rise to parent-subsidiary relationship
• Goodwill is recognized in the consolidated financial statements
• Consolidated financial statements are required
• NCI is recognized in the consolidated financial statements 14

Purchase of Net Assets versus Purchase of Direct Acquisition of Net Assets vs Becoming a
Equity Subsidiary

Acquirer Parent Direct acquisition of net Businesses becoming a

assets subsidiary (by equity)
If the net assets do
not constitute a Parent-subsidiary
business, the Buys over NET Acquires controlling
Does not exist Exists
relationship
transaction is NOT a ASSETS (which are interest in EQUITY of
business “business”)
combination and Required to represent
Consolidated financial
the acquisition Not required financial performance of
method does not statements
Acquiree Subsidiary economic entity
apply. The assets
acquired are
subsumed with the Recognized in separate Recognized in
No Parent – Subsidiary Parent – Subsidiary
standalone FS of the
One legal and economic
Goodwill financial statements of consolidated financial
purchaser. Separate legal entities
entity (separate FS) acquirer statements
Do not require One economic entity
consolidated financial NCI in consolidated
statements (consolidated FS) NCI No NCI
financial statements
15 16

4
 7/15/2023

b1: cộng các chỉ tiêu line by line (theo từng dòng)
b2: loại bút toán đ/c và loại trừ
b3: b1-b2

QUY TRÌNH HỢP NHẤT BCTC

Legal
Ví dụ: Intra-group Transactions
entities Economic entity
• Intra-group transactions are eliminated to:
Parent’s Subsidiaries' Consolidation Consolidated • Show the financial position, performance and cash flows of the
Financial
Statements
+ Financial
Statements
+/– adjustments = financial
statements
economic (not legal) entity.
and • Avoid double counting of transactions within the economic entity.
eliminations

Example:
• Consolidation is the process of preparing and presenting
• Parent sold inventory to subsidiary for $2M
the financial statements of a group as an economic entity
• The original cost of inventory is $1M
• No ledgers for group entity không lập sổ chi tiết • Subsidiary eventually sold the inventory to external parties for $3M
• Consolidation worksheets are prepared to: bảng tổng hợp các bút toán đ/c Q: What is the journal entry to eliminate intra-group sales transaction?
• Combine parent’s and subsidiaries financial statements
• Adjust or eliminate effects of intra-group transactions and Consolidation adjustment
balances Dr Sales 2,000,000
• Allocate profit to non-controlling interests
17 Cr Cost of sales 2,000,000 18

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Ví dụ: Intra-group Transactions

Extract of consolidated worksheet

Consolidation
elimination entries and
Parent's Subsidiary's Consolidated
adjustment
Income Income income Without
Statement Statement Dr Cr statement elimination

Sales $2,000,000 $3,000,000 2,000,000 $3,000,000 $5,000,000

Cost of
sales (1,000,000) (2,000,000) 2,000,000 (1,000,000) ($3,000,000) Phương pháp mua
Gross
profit $1,000,000 $1,000,000 $2,000,000 $2,000,000 The Acquisition Method
Note: Without elimination the consolidated sales and cost of sales
figures will be overstated by $2 M.

*The consolidation process will be discussed in greater detail in

Chap 4.
19
20

5
 7/15/2023

CÁC BƯỚC ÁP DỤNG PP MUA Identify the Acquirer

4-step approach: IFRS 3.5
Acquirer is the entity that obtains control of another combining
• The procedures: entities
Identify the acquirer bên mua
Additional control criteria under IFRS 3 Appendix B

Determine the acquisition date ngày mua Based on consideration

Based on entity size Based on dominance
transferred
Acquirer is the entity Acquirer is the entity:
that: • Whose owners hold the Acquirer is the entity:
Recognize and measure the identifiable assets acquired largest relative voting • Whose owners have the
the liabilities assumed and any non-controlling ts có thể xđ được, • Transfers cash or other
rights in a combined ability to elect, appoint
interest in the acquiree; and npt có thể xđ định assets or incurs liabilities
entity or remove a majority of
NCI to acquire another entity
• Whose owners hold the directors
• Issues shares as
largest minority voting • Whose management is
consideration to acquire
interest in the dominant in the
shares of another entity
Recognize and measure goodwill or ghi nhận lãi do mua rẻ combined entity (if no combined entity
• Pays a premium over the
a gain from a bargain purchase other entity has • Who initiates the
fair value of the equity
significant voting business combination
interest
21 interest) 22
• Which is larger in size

Xác định bên mua Xác định bên mua

[IFRS 3-APPENDIX B] [IFRS 3-APPENDIX B]

B14 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
chủ yếu qua trao đổi tiền hay những tài sản khác hoặc bằng việc
nhận các khoản nợ phải trả, bên mua thường là đơn vị
chuyển tiền hoặc các tài sản khác hay là bên nhận nợ.
B15 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
chủ yếu qua trao đổi các lợi ích của chủ sở hữu, bên mua
thường là bên phát hành các lợi ích của chủ sở hữu. (trừ
trường hợp “mua ngược”, bên phát hành lại là bên bị mua). Cụ
thể:
• (a) quyền biểu quyết tương đối trong đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh có
nhóm chủ sở hữu được giữ lại hoặc có quyền biểu quyết lớn nhất
trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh. Khi xác định nhóm chủ sở hữu
nào nắm giữ hay có được quyền biểu quyết lớn nhất, đơn vị phải
xem có bất kỳ thỏa thuận biểu quyết đặc biệt hay bất thường và
những quyền chọn, chứng quyền hay chứng khoán chuyển đổi nào
không.
• (b) nếu trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh có một cổ đông không
kiểm soát có quyền biểu quyết lớn và không có chủ sở hữu hay nhóm
chủ sở hữu nào khác có quyền biểu quyết đáng kể - Bên mua thường là
đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có một chủ sở hữu hay một
nhóm có tổ chức các chủ sở hữu nắm giữ phần lớn nhất quyền
biểu quyết của cổ đông không kiểm soát trong đơn vị sau hợp nhất
kinh doanh.

23 24

6

Xác định bên mua
• (c) thành phần của bộ máy điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh mà
chủ sở hữu có quyền bổ nhiệm, chỉ định hay bãi nhiệm đa số thành
viên của bộ máy điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh doanh.
• (d) thành phần quản trị cấp cao trong đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có
ban quản trị (cũ) có quyền quyết định công việc quản trị trong đơn vị
sau hợp nhất kinh doanh.
• (e) những điều khoản trao đổi lợi ích của chủ sở hữu – Bên mua
thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh trả thêm khoản phụ
trội so với một hay nhiều đơn vị tham gia hợp nhất khác cho giá trị
hợp lý trước hợp nhất của phần lợi ích của chủ sở hữu mua về.
25
Xác định ngày mua
Determine the acquisition date
• IFRS 3 defines the acquisition date as the date the acquirer obtains
control of the acquiree. In a combination effected by a sale and purchase
agreement, this is generally the specified closing or completion date (the
date when the consideration is transferred and acquiree shares or
underlying net assets are acquired).
• Ngày mua, là ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với
bên bị mua.
• Ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với bên bị mua
thông thường là ngày mà bên mua thực hiện chuyển giao về pháp lý
giá mua, mua các tài sản và nhận các khoản nợ phải trả của bên bị
mua – còn gọi là ngày chốt giao dịch. Tuy nhiên, bên mua có thể có
được quyền kiểm soát đối với bên bị mua trước hoặc sau ngày chốt
giao dịch.
• Ví dụ, ngày mua xảy ra trước ngày chốt giao dịch nếu có một thỏa
thuận bằng văn bản về việc bên mua có được quyền kiểm soát đối
với bên bị mua trước ngày chốt giao dịch. Bên mua phải cân nhắc
mọi sự kiện và hoàn cảnh thích hợp khi xác định ngày mua.
27
7/15/2023
Xác định bên mua
Identify the Acquirer
• B16 Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có quy
mô (được xác định giá trị bằng, ví dụ, tài sản, doanh thu hay lợi
nhuận) lớn hơn một cách đáng kể so với những đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh khác.
• B17 Đối với hợp nhất kinh doanh có sự tham gia của hai đơn vị trở
lên, việc xác định bên mua phải bao gồm việc xem xét đơn vị tham gia
hợp nhất kinh doanh nào đã khởi xướng giao dịch hợp nhất kinh
doanh, cũng như quy mô tương đối giữa các đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh.
• B18 Một đơn vị mới được hình thành để thực hiện giao dịch hợp
nhất kinh doanh không nhất thiết là bên mua.
o Nếu đơn vị mới được thành lập để phát hành các lợi ích của chủ
sở hữu để thực hiện giao dịch hợp nhất kinh doanh, một trong các
đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh tồn tại trước khi hợp nhất
kinh doanh được xác định là bên mua.
o Ngược lại, đơn vị mới, nếu chuyển giao tiền hay các tài sản khác
hay nhận nợ, có thể được xem là bên mua. 26
Ví dụ: Xác định ngày mua
• Acquirer Company (AC) acquired Target Company (TC). The following milestones
relate to the transaction:
• Preliminary agreement signed: June 5th (transaction subject to consent of
competition authorities).
• Consent of competition authorities received: September 20th.
• Final agreement signed: September 24th.
• Payment by AC to former owners of TC: September 25th.
• AC ownership of shares registered by the court registry: November 3rd.
• As said before, the key in determining the acquisition date is the notion of control.
In the example above, the control was most likely obtained on September 25th, i.e.
when the payment is made. In practice, the payment is often made at the same time
as final agreement is signed. If there are any legal procedures to be fulfilled after the
acquisition, they are usually virtually certain to be successfully processed and the
control over TC is usually passed by TC’s former owners to AC before that date.
28
7
 7/15/2023

Xác định giá phí HNKD

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH
Determine the Amount of Consideration Transferred

Fair value Fair value Fair value of Fair value of

of Assets
+ of
+ equity
+ contingent
Consideration
interests consideration
transferred* = Transferre liabilities
issued by
d by the incurred
acquirer acquirer

Xác định giá phí HNKD GIÁ PHÍ GTHL của GTHL của GTHL của GTHL của
+ + +
Determine the Amount of HNKD tài sản Nợ phải công cụ vốn khoản thanh
do bên mua toán tiềm
(giá mua = được trả nhận

Consideration Transferred chuyển về phát hành tàng

được chuyển
giao
giao)

*Fair value (FV) of the consideration transferred:

–Determined on the acquisition date
–Acquisition date is the date when the acquirer obtains control and not the date when
CÁC CHI PHÍ LIÊN QUAN đưa vào: consideration is transferred
-> VN: đưa vào giá phí hnkd 29 30
–Acquisition-related costs are not included
-> ifrs: đưa vào P/L

GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
nhận về
• If assets transferred or liabilities assumed are not
carried at fair value in the acquirer’s separate
financial statements:
• Remeasure in fair value and recognize gain or
loss in the acquirer’s separate financial
statements P/L nhà đàu tư bên mua (bctc riêng)
GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
nhận về
đưa về gt hợp lí tại ngày mua
• If transfer of monetary assets or liabilities are deferred, the time value of money
should be recognized:
• The fair value will be the present value of the future cash outflows
• E.g. Future cash settlement of $1,000,000 is due 3 years later and 3%
interest is levied
Present value to be recognised = $1,000,000 / (1+0.03)^3 = $915,142

31 32

8
 7/15/2023

GTHL của Công cụ vốn do bên mua phát hành

Ví dụ: Fair Value of Equity Issued
Fair value of equity interests issued by the Acquirer
• is measured:
P Ltd acquires 100% of S Co. through an issue of 5,000,000 shares
(1) By market price (e.g. published quoted prices of shares)
to the owners of S Co.
• (2) With reference to either the acquisition date fair value of the
acquirer OR acquiree, whichever is more reliable. (For example, if
market price is not available or not reliable for the acquiree, use
the fair value of the acquirer) P Ltd S Co
• Illustration of (2)

Issues X number of
shares
Number of existing shares 10,000,000 2,000,000
Acquirer Owners of Acquiree
Conveys A number of shares to
acquirer Number of new shares issued 5,000,000 –
Total number
of shares
after issue: Y
Gains control over Market price per share $2.00 –
acquiree
FV of
acquirer’s
equity: $Z Acquiree
FV of equity issued is Fair value of equity 30,000,000 9,000,000
either:
• X/Y multiplied by $Z; or
• A/B multiplied by $C 33 34

Solution: Fair Value of Equity Issued
Situation 1: P Ltd’s market price is a reliable indicator
Situation 2: Fair value of S Co. is a better estimate
Khoản thanh toán tiềm tàng
Obligation (right) of the acquirer to transfer (receive) additional
assets or equity interests to (from) acquiree’s former owner if
specific event occurs
Nghĩa vụ (hay quyền) mà bên mua chuyển giao (hay nhận về)
các tài sản hay công cụ vốn (của chính mình) cho hay (từ)
chủ sở hữu của bên bị mua nếu sự kiện nào đó xảy ra.
• E.g. Event A: acquirer gets a refund of part of the consideration
transferred if the acquiree does not achieve the target profit
• Fair value of contingent consideration or refund will change as
new information arises
•Ví dụ sự kiện A: Bên mua được hoàn lại một phần
khoản thanh toán nếu bên bị mua không đạt được mục
tiêu lợi nhuận.
•Giá trị hợp lý của khoản thanh toán tiềm tàng hay được
hoàn lại sẽ thay đổi khi có các thông tin mới.

35 36

9
 7/15/2023

GTHL của Khoản thanh toán tiềm tàng
Fair value of the contingent consideration has to be estimated through
determining the present value of the probability-weighted outcome; if
the contingent event leads to a refund (For example, event A) the fair
value of the refund (probability-weighted outcome) is deducted from
consideration transferred
–GTHL của khoản thanh toán tiềm tàng được ước tính bằng cách xác
định giá trị hiện tại dòng tiền thanh toán trong tương lai có điều
chỉnh theo xác suất xảy ra.
Ví dụ về Khoản thanh toán tiềm tàng
• An acquirer undertakes to pay an additional $2 million to the vendor at
the end of 3 years from acquisition date if the annual profit of the
subsidiary does not fall below $5 million over a 3-year period. Probability
that annual profit will be at least $5 million over the 3-year period = 0.60.
Present value factor at 5% at the end of 3 years = 0.8638.
Fair value of contingent consideration =??????

–Khoản nợ phải trả tiềm tàng được tính thêm vào giá phí hợp nhất
kinh doanh
–Khoản nợ phải thu tiềm tàng (hoàn lại) được giảm giá phí hợp nhất
kinh doanh
Fair value of contingent consideration is adjusted retrospectively as a
correction of error if events after acquisition reveal information that was
missed or misapplied as at the acquisition date
GTHL khoản thanh toán tiềm tàng sẽ được điều chỉnh hồi tố như
điều chỉnh sai sót nếu sự kiện xảy ra sau khi mua cho thấy thông
tin sai lệch so với thông tin tại ngày mua 37 39
đưa về htai

Acquisition-Related Costs Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Chi phí liên quan đến hoạt động mua

All acquisition-related costs are expensed off

Costs of issuing debt are recognized in accordance with IAS 39 or IFRS
9: As yield adjustment to the cost of borrowing and are amortized
over the tenure of the loan
Costs of issuing equity are recognized in accordance with IAS 32: A
reduction against equity
Đo lường và Ghi nhận giá
trị tài sản, nợ phải trả có
thể xác định được
Recognition and
measurement of identifiable
assets, liabilities

40 41

10
 7/15/2023

Tài sản và nợ phải trả có thể xác định được

Recognition Principle
Identifiable assets acquired and the liabilities assumed:
must meet the definitions of assets and liabilities; and At acquisition date:
measured at acquisition-date fair values • Fair value differential will
Fair value
differential be recognized in the
consolidation worksheet
thỏa mãn điều kiện ghi nhận tài sản và nợ phải trả, In subsequent years:
và • Depreciation/amortizatio
n/cost of sale of asset will
đo lường theo giá trị hợp lý tại ngày mua be based on the fair value
recognized at the
Book value Fair value of
acquisition date
of subsidiary’s
subsidiary’s identifiable These entries have to be re-
identifiable net assets enacted every year until the
net assets disposal of investment

42 43

Classification of Identifiable Assets or Liabilities Intangible Assets

• IFRS 3 requires a “fresh start” approach and hence classification of
identifiable assets or liabilities is made with respect to:
1. Information;
2. Conditions; and
3. Corporate policies existing as at acquisition date
• IFRS 3 requires the acquirer to recognize the fair value of an acquiree’s
unrecognized identifiable asset (e.g. intangible asset) in the
consolidated financial statements
– Rationale: the acquisition event justifies recognition of intangible
assets
– Do not provide guidance on measurement of fair value of the
recognized intangible asset

Classified as Available-
Reclassified as held-to- • To qualify for recognition, the intangible asset must either:
Example: Bond investment maturity according to
for-sale securities 1. Be Separable (“Separability criterion”) OR
acquirer’s group policy
2. Arises from contractual or other legal rights (“Contractual-legal
Under acquiree’s financial Under consolidated financial criterion”)
statements statements
Example of intangible assets: Brand names and customer
• On acquisition, the acquirer is required or permitted to re- relationships – When Heineken acquired APB; it acquired the iconic
Tiger Beer Brand.
designate an asset or liability in accordance with its accounting
policies
44 45

11
 7/15/2023

Intangible Assets Contingent Liabilities & Provisions

Are these considered intangible assets? • Contingent liabilities are • Nợ phải trả tiềm tàng được
recognized by acquirer if they ghi nhận bởi bên mua nếu:
Assembled workforce with specialized × No: Firm-specific and integrated with are:
knowledge acquiree - Là nghĩa vụ hiện tại phát sinh
× (Fails separability criterion) – Present obligations arising
từ sự kiện trong quá khứ, và
from past events and
Potential contracts or contracts under × No: Fails separability or contractual-legal – Reliably measurable, even if - Có thể đo lường một cách
negotiation criterion outcome is not probable đáng tin cậy
(IFRS 3:23) Ví dụ: các khoản dự phòng về
Opportunity gains from an operating lease in  Yes: Meets the contractual-legal criterion tái cấu trúc doanh nghiệp nếu
favorable market conditions • Example: Provisions for
restructuring & termination costs thỏa mãn:
Customer and subscriber lists of acquiree  Yes: Meets the separability criterion (show are recognized if they are:
evidence of exchange transactions for similar Reliably
Probable
types of lists) outflow of measurable
economic
resources
Present
constructive or
legal obligations
arising from past
46 47
events

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Deferred Tax Relating to FV Differentials of
Identifiable Assets and Liabilities
• The recognition of fair value differential may give rise to future
tax payable or future tax deduction
– tax effects need to be accounted for because the basis for taxation
does not change in a business combination
– i.e. The excess of fair value over book value of identifiable net assets
will give rise to a taxable temporary difference and vice versa.
Lợi thế thương mại hoặc
FV > Book value of identifiable assets
FV < Book value of identifiable assets
Deferred tax liabilities
Deferred tax assets
thu nhập do mua rẻ
FV < Book value of identifiable liabilities Deferred tax liabilities
FV > Book value of identifiable liabilities Deferred tax assets Goodwill or a gain from a
• No deferred tax liability is recognized on goodwill as goodwill bargain purchase
is a residual

48
49

12
 7/15/2023

Goodwill
Lợi thế thương mại Goodwill
A PREMIUM that an acquirer pays to achieve synergies from business
combination:
Must be recognized separately as an asset
Determined as a residual equity

Goodwill
Fair value of consideration transferred
+ Acquiree’s recognized net
Goodwill = Fair value of non-controlling interests – identifiable assets measured
+ in accordance with IFRS 3
Fair value of the acquirer’s previously held Depends on reliable
interest in the acquiree measurement of An expectation
Integral toof the Integral to the entity as
consideration transferred, future entity
economic
as a whole, a whole, not individually
NCI, previously held equity benefits not
arising from
individually identifiable or severable
interests and identifiable acquisition as a standalone asset
net assets identifiable or
severable as a
standalone asset

50
dù xuất hiện goodwill nhưng k phát sinh thuế hoãn lại
51

là 1 tài sản trên bctchn, k nằm trên bctc riêng

Illustration: Goodwill Thí dụ: Tính Goodwill theo 2 phương pháp

On 1 July 20x1, P purchased 1.5 million shares from S Co’s existing • Ngày 1.1.X0, Công ty P mua 60% CP của công ty S với giá 850. Giả sử
owners. Total number of shares issued by S Co. was 2 million. A reliable giá trị tài sản trên BCTC của S cũng bằng GTHL, ngoại trừ TSCĐ có GTHL
FV of S Co’s share was $10/share. P Co. was obligated to pay an là 1.100. Thuế suất 20%. GTHL 40% CP thuộc NCI là 550. BCTC tại ngày
additional $1 million to vendors of S Co. if S Co. maintained existing 1.1.X0:
profitability over the subsequent two years from 1 July 20x1. It was
highly likely that S Co. would achieve this expectation and the fair value
of the contingent consideration was assessed at $1 million. FV of NCI as
at 1 July 20x1 was $5 million. Assume a tax rate of 20%
Additional information of S Co.
• Book value of net assets: $3,650,000
• FV of net assets: $14,350,000
• FV less book value (net assets): $10,700,000
• Share capital: $2,000,000
• Retained earnings: $1,650,000

- giá phí hn (consideration transferred) = 1.5x10+1 (FV of contigent

considertion) =16m
- FV of NCI= 5m PP toàn bộ:
FV>BV -> DTL:10.7*0.2=2.14 Goodwill=gia phi +NCI + FV (so huu truoc) - FV(net asset)
- Net identifiable asset=14.35-2.14=12.21 = 850+550 - 1130
=> goodwill=16+5-12.21=8.79m =270
PP tỉ lệ: theo % tỉ lệ FV(net asset)
làm 3.2 (xđ giá phí hn_tp thứ 3 lấy theo giá cổ phiếu của P, k lấy S), goodwill Goodwill=gia phi +NCI + FV (so huu truoc) - FV(net asset)
3.3: giá phí, goodwill =..........+1130*40%+.............................................
3.4: // = 172

13
 7/15/2023

Gain from a Bargain Purchase

Lãi do mua rẻ Ví dụ

• A gain from bargain purchase arises when: Ngày1.1. X0 tập đoàn M mua 25% vốn cổ phần công ty
Fair value of consideration transferred K với giá 15 tỷ, M có ảnh hưởng đáng kể với K. Giá trị
+
Fair value of non-controlling interests
+
< Fair value of
identifiable net
assets
sổ sách và giá trị hợp lý của S tại ngày mua như sau:

Fair value of the acquirer’s previously

held interest in the acquiree
• In essence, a windfall gain to acquirer
• The acquirer must re-assess the fair value of identifiable
net assets, consideration transferred and non-controlling
interests. If there is no measurement error:
– The gain will be recognized immediately in the income statement

54

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH Non-controlling Interests

Lợi ích của cổ đông không kiểm soát

• Vốn chủ sở hữu tại công ty con không do công ty mẹ sở hữu

trực tiếp hay gián tiếp
• Non-controlling interests (NCI) arises when acquirer obtains
control of a subsidiary but does not have full ownership of
voting rights.

Lợi ích của cổ đông • In a business combination, NCI are recognized by the acquirer as
equity based on the following equation
không kiểm soát Assets – Liabilities = Equity

Non-controlling Carrying amount of

acquirer’s assets +
Carrying amount of
acquirer’s liabilities
Interests (NCI)
Acquirer’s equity + NCI
Acq date FV of + Acq date of FV of
share of equity of
acquiree’s acquiree’s
acquiree
identifiable assets + identifiable
Goodwill liabilities

56 57

14
 7/15/2023

Non-controlling Interests Fair Value Method of Non-controlling Interests

• IFRS 3 allows NCI at acquisition date to be measured at • Typically the fair value of NCI as at acquisition date is as
either: follows:
• At fair value at acquisition date (include goodwill)
Fair value of
• a proportion of identifiable assets as at acquisition date Fair value of
Percentage acquiree as
NCI at
acquisition = shareholding x at
Fair value method Proportionate share of identifiable of NCI acquisition
assets method date
date
• Obtain a reliable measure of • Applies present ownership interests
fair value of NCI (e.g. quoted held by NCI to the recognized
price in active market) amounts of identifiable net assets to • Fair value of NCI as at acquisition date would not be
determine initial amount of NCI
proportional to the fair value of consideration transferred
• In absence of quoted price,
use valuation techniques to • If NCI have potential ordinary shares, by the acquirer to obtain control
value NCI (e.g. peer they should be measured at fair value
companies’ valuation or
appropriate assumptions) 58 59

Ví dụ
PP tỉ lệ:
P mua S qua hai giai đoạn. giá phí=75000
FV(net asset)=120000
• Năm 20X1: P mua 30% CP của S bằng tiền mặt với giá
=> NCI=120000*20%=24000
32,000.
GW=75000+24000-120000
Khi đó giá trị hợp lý tài sản thuần của S là 100,000.
• Năm 20X2, P mua 50% CP của S bằng tiền mặt với giá PP toàn bộ
75,000. GW=Gía phí + NCI + FV(SH trước)-FV(net asset)
Vào ngày mua 50% CP này, giá trị hợp lý tài sản = 75000+24000+40000-120000
thuần của S là 120,000. Giá trị hợp lý 30% CP của S mà P =19000
đã mua năm X1 là 40,000 và giá trị hợp lý của 20% CP
CĐKKS được đánh giá là 28,000.
Yêu cầu: Tính NCI theo 2 phương pháp. Xác định Lợi thế
thương mại.

60

15