8/3/2021

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

NỘI DUNG

1. Tổng quan về HNKD

Chương 2 2. Phương pháp mua
3. Xác định giá phí HNKD (considerations transferred)
4. Ghi nhận và đo lường giá trị tài sản, nợ phải trả có thể
xác định được
5. Ghi nhận và đo lường giá trị lợi thế thương mại hoặc
HỢP NHẤT KINH DOANH thu nhập do mua rẻ.
6. Lợi ích của cổ đông không kiểm soát (NCI) tại ngày
BUSINESS COMBINATIONS mua.

1 2

thu nhập do mua rẻ: LTTM âm

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH
IFRS 3
IFRS 3 establishes principles and requirements for how an acquirer
in a business combination:

• recognizes and measures in its
financial statements the assets and
liabilities acquired, and any interest
in the acquiree held by other
parties;
• recognizes and measures the
goodwill acquired in the business
combination or a gain from a
TỔNG QUAN VỀ HNKD bargain purchase; and
• determines what information to
disclose to enable users of the
financial statements to evaluate the
nature and financial effects of the
business combination
Source: https://www.ifrs.org/issued-
standards/list-of-standards/ifrs-3-
3 business-combinations/#about
ghi nhận và đo lường giá trị trong
báo cáo tài chính những tài sản
được mua, những khoản nợ phải
trả nhận về và lợi ích của cổ đông
không kiểm soát tại bên bị mua;
ghi nhận và đo lường giá trị lợi
thế thương mại phát sinh từ hợp
nhất kinh doanh hoặc lãi từ mua
rẻ; và
xác định thông tin cần công bố để
người sử dụng báo cáo tài chính
có thể đánh giá bản chất và những
tác động tài chính của giao dịch
hợp nhất kinh doanh.
4

IFRS 3 HISTORY HỢP NHẤT KINH DOANH

• In April 2001 the IASB adopted IAS 22 Business Combinations, [IFRS 3-APPENDIX A]
which had originally been issued by the IASC in October 1998.
IAS 22 was itself a revised version of IAS 22 Business A transaction or other event in which an acquirer obtains
Combinations that was issued in November 1983. control of one or more businesses.
• In March 2004 IASB replaced IAS 22 and three related Một giao dịch hoặc sự kiện trong đó, bên mua có được
Interpretations (SIC-9, SIC-22, SIC-28) when it issued IFRS quyền kiểm soát đối với một hoặc nhiều hoạt động
3 Business Combinations.
kinh doanh.
• In October 2018, IASB amended IFRS 3 by issuing Definition of a
Business (Amendments to IFRS 3). This amended IFRS 3 to
narrow and clarify the definition of a business, and to permit a
simplified assessment of whether an acquired set of activities and
assets is a group of assets rather than a business.
Source: https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-3-business-
combinations/#about
hợp nhất kd: k nhất thiết phải sở
hữu toàn bộ công ty con
5 6

1
 8/3/2021

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

[IFRS 3-APPENDIX A]
An integrated set of activities and assets that is capable of INPUT PROCESS OUTPUT
being conducted and managed for the purpose of
• system,
providing goods or services to customers, generating • economic
standard,
• providing
investment income (such as dividends or interest) or resource goods or
protocol,
such as non- services to
generating other income from ordinary activities. current
convention or
customers,
rule such as
assets, strategic generating
intellectual management, investment
Tập hợp các hoạt động và tài sản có khả năng được tiến property operational income
processes,
hành và quản lý cho mục đích cung cấp hàng hóa dịch resource
(such as
dividends or
vụ cho khách hàng, tạo ra thu nhập đầu tư (ví dụ cổ tức management
interest)
hoặc lãi) hoặc tạo ra thu nhập khác từ hoạt động bình
thường.
Một hoạt động kinh doanh bao gồm các yếu tố đầu vào
(input) và các quy trình xử lý (process) các yếu tố này, có
nguồn
khả năng góp phần tạo kết quả đầu ra (output). lực
7 8

CÁC HÌNH THỨC HNKD Merger

A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd liquidates

AA BB AA AA BB AA BB
• Receipt of assets and liabilities of B • Liquidation account, including
Ltd gain/loss on liquidation
• Consideration transferred, e.g. • Receipt of purchase consideration
Purchasing Acquiring control over shares, cash or other consideration • Distribution of consideration to
the net assets of the equity of appropriate parties, including
another entity another entity shareholders via the Shareholders’
Distribution account

Business combinations result from

Transferring its net
assets, together with
the net assets of other
combining entities to a
newly formed entity
AA BB CC
Purchasing some of the
net assets of another
entity that together
form one or more
business
9 10

2 ảnh

Acquisition Consolidation
A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd continues, holding shares in C Ltd is formed A Ltd, and B Ltd liquidate
A Ltd
• Formation of C Ltd with issue of • Liquidation account, including
• Control B • Sale of assets and liabilities to
shares. gain/loss on liquidation
• Consideration transferred, e.g. A Ltd
• Acquisition of assets and • Receipt of purchase
shares, cash or other • Gain or loss on sale
liabilities of A Ltd and B Ltd consideration
consideration • Receipt of consideration
• Payment for net assets of A Ltd • Distribution of consideration to
transferred, e.g. shares, cash or
and B Ltd via cash outlays or appropriate parties, including
other consideration
issue of shares in C Ltd shareholders via the
• Becomes A’s subsidiary
Shareholders’ Distribution
account

11 12

ảnh ảnh

2
 8/3/2021

Acquisition: Businesses Become Subsidiaries of

Merger: Direct Acquisition of Net Assets of Acquired Business Acquirer
Acquirer’s Group

Transfer net
assets Former owners
Acquirer’s transfers equity
separate financial of subsidiary
Former owners statements will Former
of the net assets now include owners of a Acquirer Subsidiary
of acquired goodwill and subsidiary
businesses other net assets
Acquirer
of the acquired transfers
Transfer business consideration
considerati
on

• Business combination does not give rise to a parent-subsidiary • Business combination gives rise to parent-subsidiary relationship
relationship. • Goodwill is recognized in the consolidated financial statements
• Goodwill is recognized in the separate financial statements of the
acquirer. • Consolidated financial statements are required
• No distinction between legal entity and enlarged economic entity • NCI is recognized in the consolidated financial statements
13 14
• No consolidation required and no NCI arisen

Purchase of Net Assets versus Purchase of Direct Acquisition of Net Assets vs Becoming a
Equity Subsidiary
Direct acquisition of net Businesses becoming a
Acquirer Parent assets subsidiary (by equity)
If the net assets do
not constitute a Parent-subsidiary
Does not exist Exists
business, the Buys over NET Acquires controlling relationship
transaction is NOT a
business
combination and
ASSETS (which are
“business”)
interest in EQUITY of

Consolidated financial
Required to represent mua TS
Not required financial performance of
the acquisition
method does not
apply. The assets
Acquiree Subsidiary
statements
economic entity
thuần #
ghi nhận
acquired are
subsumed with the
standalone FS of the
No Parent – Subsidiary Parent – Subsidiary Goodwill
Recognized in separate
trong BCTC riêngof
financial statements
Recognized in
BCTCHN
consolidated financial
mua CCV
One legal and economic Separate legal entities acquirer statements
purchaser. entity (separate FS) bên mua
Do not require One economic entity
consolidated financial NCI in consolidated
NCI No NCI
statements (consolidated FS)
BCTCHN
financial statements

15 16

mua TS thuần --> k hình thành qhe mẹ-con

mua CCV ... --> hình thành qhe me-con -->
lập BCTCHN
Net Assets of Combining Entities Transferred QUY TRÌNH HỢP NHẤT BCTC
to a Newly Formed Entity
Legal Economic entity
entities
Parent’s Subsidiaries' Consolidation Consolidated

Acquirer Acquiree
Financial
Statements
+ Financial +/– adjustments
Statements
= financial
statements
and
eliminations

• Consolidation is the process of preparing and presenting

Net assets of acquirer are
recognized at pre-
combination carrying
amounts
the financial statements of a group as an economic entity
• No ledgers for group entity
New
legal • Consolidation worksheets are prepared to:
entity is • Combine parent’s and subsidiaries financial statements
the Net assets of acquiree,
economic including goodwill and • Adjust or eliminate effects of intra-group transactions and
identifiable net assets, are
entity
recognized at their acquisition balances
date fair values
• Allocate profit to non-controlling interests
17 BCTC riêng --> cộng hợp --> điều chỉnh/loại trừ18 bút toán --.
BCTCHN

Tập đoàn sổ hợp nhất (k có sở cái)

công gợp - điều chỉnh/loại trừ nghiệp vụ (khoản đầu tư, GDNB) -
nci
3
 8/3/2021

Ví dụ: Intra-group Transactions Ví dụ: Intra-group Transactions

• Intra-group transactions are eliminated to:
Extract of consolidated worksheet
• Show the financial position, performance and cash flows of the economic (not
legal) entity.
• Avoid double counting of transactions within the economic entity. Consolidation
elimination entries and
Parent's Subsidiary's Consolidated
adjustment
Income Income income Without
Example: Statement Statement Dr Cr statement elimination

• Parent sold inventory to subsidiary for $2M Sales $2,000,000 $3,000,000 2,000,000 $3,000,000 $5,000,000
• The original cost of inventory is $1M Cost of
• Subsidiary eventually sold the inventory to external parties for $3M sales (1,000,000) (2,000,000) 2,000,000 (1,000,000) ($3,000,000)
Gross
profit $1,000,000 $1,000,000 $2,000,000 $2,000,000
Q: What is the journal entry to eliminate intra-group sales transaction?
Note: Without elimination the consolidated sales and cost of sales
figures will be overstated by $2 M.

*The consolidation process will be discussed in greater detail in

Chap 4.
19 20

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

CÁC BƯỚC ÁP DỤNG PP MUA
4-step approach: IFRS 3.5 b1 - bên lớn hơn, có
• The procedures: nghĩa vụ ttoan cho
Xác định bên mua;
CSH bên bị mua
Identify the acquirer

Xác định ngày mua;

là ngày đạt được
Determine the acquisition date quyền kiểm soát
Ghi nhận và đo lường giá trị
những tài sản được mua, nợ
Phương pháp mua phải trả nhận về có thể xác định
Recognize and measure the identifiable assets acquired
Group
financial the liabilities assumed and any non-controlling được và lợi ích của cổ đông
The Acquisition Method statements
if acquire
interest in the acquiree; and không kiểm soát tại bên bị mua;
và
subsidiaries

Recognize and measure goodwill or Ghi nhận và đo lường giá trị Lợi
a gain from a bargain purchase thế thương mại hoặc Lãi do
mua rẻ.
21 22

Identify the Acquirer Xác định bên mua

[IFRS 3-APPENDIX B]
Acquirer is the entity that obtains control of another combining
entities B14 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
chủ yếu qua trao đổi tiền hay những tài sản khác hoặc bằng việc
Additional control criteria under IFRS 3 Appendix B nhận các khoản nợ phải trả, bên mua thường là đơn vị
chuyển tiền hoặc các tài sản khác hay là bên nhận nợ.
Based on consideration
transferred
Based on entity size Based on dominance B15 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
Acquirer is the entity: chủ yếu qua trao đổi các lợi ích của chủ sở hữu, bên mua
Acquirer is the entity thường là bên phát hành các lợi ích của chủ sở hữu. (trừ
• Whose owners hold the Acquirer is the entity:
that: trường hợp “mua ngược”, bên phát hành lại là bên bị mua). Cụ
largest relative voting • Whose owners have the
• Transfers cash or other
assets or incurs liabilities
rights in a combined ability to elect, appoint thể:
entity or remove a majority of
to acquire another entity
• Whose owners hold the directors
• Issues shares as
largest minority voting • Whose management is
consideration to acquire
interest in the dominant in the
shares of another entity
combined entity (if no combined entity
• Pays a premium over the
other entity has • Who initiates the
fair value of the equity
significant voting business combination
interest
interest) 23 24
• Which is larger in size

4

Xác định bên mua
[IFRS 3-APPENDIX B]
• (a) quyền biểu quyết tương đối trong đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh có
nhóm chủ sở hữu được giữ lại hoặc có quyền biểu quyết lớn nhất
trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh. Khi xác định nhóm chủ sở hữu
nào nắm giữ hay có được quyền biểu quyết lớn nhất, đơn vị phải
xem có bất kỳ thỏa thuận biểu quyết đặc biệt hay bất thường và
những quyền chọn, chứng quyền hay chứng khoán chuyển đổi nào
không.
• (b) nếu trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh có một cổ đông không
kiểm soát có quyền biểu quyết lớn và không có chủ sở hữu hay nhóm
chủ sở hữu nào khác có quyền biểu quyết đáng kể - Bên mua thường là
đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có một chủ sở hữu hay một
nhóm có tổ chức các chủ sở hữu nắm giữ phần lớn nhất quyền
biểu quyết của cổ đông không kiểm soát trong đơn vị sau hợp nhất
kinh doanh.
25
Xác định bên mua
Identify the Acquirer
• B16 Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có quy
mô (được xác định giá trị bằng, ví dụ, tài sản, doanh thu hay lợi
nhuận) lớn hơn một cách đáng kể so với những đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh khác.
• B17 Đối với hợp nhất kinh doanh có sự tham gia của hai đơn vị trở
lên, việc xác định bên mua phải bao gồm việc xem xét đơn vị tham gia
hợp nhất kinh doanh nào đã khởi xướng giao dịch hợp nhất kinh
doanh, cũng như quy mô tương đối giữa các đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh.
• B18 Một đơn vị mới được hình thành để thực hiện giao dịch hợp
nhất kinh doanh không nhất thiết là bên mua.
o Nếu đơn vị mới được thành lập để phát hành các lợi ích của chủ
sở hữu để thực hiện giao dịch hợp nhất kinh doanh, một trong các
đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh tồn tại trước khi hợp nhất
kinh doanh được xác định là bên mua.
o Ngược lại, đơn vị mới, nếu chuyển giao tiền hay các tài sản khác
hay nhận nợ, có thể được xem là bên mua.
27
Ví dụ: Xác định ngày mua
• Acquirer Company (AC) acquired Target Company (TC). The following milestones
relate to the transaction:
• Preliminary agreement signed: June 5th (transaction subject to consent of
competition authorities).
• Consent of competition authorities received: September 20th.
• Final agreement signed: September 24th.
• Payment by AC to former owners of TC: September 25th.
• AC ownership of shares registered by the court registry: November 3rd.
• As said before, the key in determining the acquisition date is the notion of control.
In the example above, the control was most likely obtained on September 25th, i.e.
when the payment is made. In practice, the payment is often made at the same time
as final agreement is signed. If there are any legal procedures to be fulfilled after the
acquisition, they are usually virtually certain to be successfully processed and the
control over TC is usually passed by TC’s former owners to AC before that date.
29
8/3/2021
Xác định bên mua
• (c) thành phần của bộ máy điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh mà
chủ sở hữu có quyền bổ nhiệm, chỉ định hay bãi nhiệm đa số thành
viên của bộ máy điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh doanh.
• (d) thành phần quản trị cấp cao trong đơn vị sau hợp nhất kinh
doanh - Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có
ban quản trị (cũ) có quyền quyết định công việc quản trị trong đơn vị
sau hợp nhất kinh doanh.
• (e) những điều khoản trao đổi lợi ích của chủ sở hữu – Bên mua
thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh trả thêm khoản phụ
trội so với một hay nhiều đơn vị tham gia hợp nhất khác cho giá trị
hợp lý trước hợp nhất của phần lợi ích của chủ sở hữu mua về.
26
Xác định ngày mua
Determine the acquisition date
• IFRS 3 defines the acquisition date as the date the acquirer obtains control
of the acquiree. In a combination effected by a sale and purchase agreement,
this is generally the specified closing or completion date (the date when the
consideration is transferred and acquiree shares or underlying net assets are
acquired).
• Ngày mua, là ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với
bên bị mua.
• Ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với bên bị mua
thông thường là ngày mà bên mua thực hiện chuyển giao về pháp lý
giá mua, mua các tài sản và nhận các khoản nợ phải trả của bên bị
mua – còn gọi là ngày chốt giao dịch. Tuy nhiên, bên mua có thể có
được quyền kiểm soát đối với bên bị mua trước hoặc sau ngày chốt
giao dịch.
• Ví dụ, ngày mua xảy ra trước ngày chốt giao dịch nếu có một thỏa
thuận bằng văn bản về việc bên mua có được quyền kiểm soát đối
với bên bị mua trước ngày chốt giao dịch. Bên mua phải cân nhắc
mọi sự kiện và hoàn cảnh thích hợp khi xác định ngày mua.
28
Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH
Xác định giá phí HNKD
Determine the Amount of
Consideration Transferred
30
5
 8/3/2021

Xác định giá phí HNKD

GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
Determine the Amount of Consideration
nhận về
Transferred
• If assets transferred or liabilities assumed are not carried at fair value in the
acquirer’s separate financial statements:
Fair value Fair value Fair value of Fair value of • Remeasure in fair value and recognize gain or loss in the acquirer’s
of Assets
+ of
+ equity
+ contingent separate financial statements
Consideration
interests consideration • Remeasured gain or loss is not recognized if the asset or liabilities remain
transferred* = Transferre liabilities
d by the incurred issued by in the combined entity’s financial statements
acquirer acquirer

ảnh
GIÁ PHÍ GTHL của GTHL của GTHL của GTHL của
HNKD tài sản
+ Nợ phải
+ công cụ vốn
+ khoản thanh
do bên mua toán tiềm
(giá mua = được trả nhận
phát hành tàng
chuyển về
được chuyển
giao
giao)

31 31 32

hoa hồng, môi giới, phí p.hành ... KHÔNG được tính vào giá phí HNKD

Giá phí HNKD: thể hiệu qhe bên mua - bên bị mua
quy đổi về gtri hiện tại

GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
GTHL của Công cụ vốn do bên mua phát hành
nhận về
Fair value of equity interests issued by the Acquirer
• If transfer of monetary assets or liabilities are deferred, the time value of money
should be recognized: • is measured:
• The fair value will be the present value of the future cash outflows
(1) By market price (e.g. published quoted prices of shares)
• E.g. Future cash settlement of $1,000,000 is due 3 years later and 3%
interest is levied • (2) With reference to either the acquisition date fair value of the
Present value to be recognised = $1,000,000 / (1+0.03)^3 = $915,142 acquirer OR acquiree, whichever is more reliable. (For example, if
market price is not available or not reliable for the acquiree, use
the fair value of the acquirer)
• Illustration of (2)
chọn ttin nào đáng tin cậy hơn
Issues X number of
shares

Acquirer Owners of Acquiree

Conveys A number of shares to
acquirer
Total number
of shares
Gains control over
after issue: Y
acquiree
FV of
acquirer’s
equity: $Z Acquiree
FV of equity issued is
either:
• X/Y multiplied by $Z; or
33 • A/B multiplied by $C 34

Ví dụ: Fair Value of Equity Issued Solution: Fair Value of Equity Issued

k xuất hiện NCI P Ltd acquires 100% of S Co. through an issue of 5,000,000 shares Situation 1: P Ltd’s market price is a reliable indicator
to the owners of S Co.
Consideration transferred = 5,000,000 shares x $2.00
= $10,000,000
P Ltd S Co
Situation 2: Fair value of S Co. is a better estimate

Number of existing shares 10,000,000 2,000,000

Consideration transferred = $9,000,000

Number of new shares issued 5,000,000 – Explanation: Since P Ltd is acquiring 100% of S
Co, the fair value of the equity (FV of S Co. as a
Market price per share $2.00 –
whole including the implicit goodwill) acquired
by P is $9 million.
Fair value of equity 30,000,000 9,000,000

35 36

yêu tố t3: ss xem số nào đáng tin cậy hơn

ss 9.000.000 với sl cp mới p.hành * giá thị trường = 5.000.000 * 2 =

10.000.000

ảnh
6
 8/3/2021

Khoản thanh toán tiềm tàng GTHL của Khoản thanh toán tiềm tàng
Obligation (right) of the acquirer to transfer (receive) additional Fair value of the contingent consideration has to be estimated through
assets or equity interests to (from) acquiree’s former owner if determining the present value of the probability-weighted outcome; if
specific event occurs the contingent event leads to a refund (For example, event A) the fair
value of the refund (probability-weighted outcome) is deducted from
Nghĩa vụ (hay quyền) mà bên mua chuyển giao (hay nhận về) consideration transferred
các tài sản hay công cụ vốn (của chính mình) cho hay (từ) –GTHL của khoản thanh toán tiềm tàng được ước tính bằng cách xác
chủ sở hữu của bên bị mua nếu sự kiện nào đó xảy ra. định giá trị hiện tại dòng tiền thanh toán trong tương lai có điều
gtri mong
• E.g. Event A: acquirer gets a refund of part of the consideration chỉnh theo xác suất xảy ra. đợi
transferred if the acquiree does not achieve the target profit –Khoản nợ phải trả tiềm tàng được tính thêm vào giá phí hợp nhất
• Fair value of contingent consideration or refund will change as
% xảy ra
kinh doanh
new information arises
–Khoản nợ phải thu tiềm tàng (hoàn lại) được giảm giá phí hợp nhất
sk đó * số
•Ví dụ sự kiện A: Bên mua được hoàn lại một phần kinh doanh tiền thỏa
ản khoản thanh toán nếu bên bị mua không đạt được mục Fair value of contingent consideration is adjusted retrospectively as a
tiêu lợi nhuận. thuận =
h correction of error if events after acquisition reveal information that was
•Giá trị hợp lý của khoản thanh toán tiềm tàng hay được missed or misapplied as at the acquisition date GTHL
hoàn lại sẽ thay đổi khi có các thông tin mới. GTHL khoản thanh toán tiềm tàng sẽ được điều chỉnh hồi tố như khoản
điều chỉnh sai sót nếu sự kiện xảy ra sau khi mua cho thấy thông
37 tin sai lệch so với thông tin tại ngày mua 38
ttoan tiềm
tàng
bên bị mua nói tăng giá đi 502, nếu 3 năm liên tục lời (ít nhất 5tr / năm), nếu tui k đạt tui sẽ trả 5tr 3 ảnh
--> dấu "-" trong cthuc khoản ttoan tiềm tàng : NPThu tiềm tàng

Acquisition-Related Costs
Ví dụ về Khoản thanh toán tiềm tàng Chi phí liên quan đến hoạt động mua

All acquisition-related costs are expensed off

• An acquirer undertakes to pay an additional $2 million to the vendor at
the end of 3 years from acquisition date if the annual profit of the
subsidiary does not fall below $5 million over a 3-year period. Probability
that annual profit will be at least $5 million over the 3-year period = 0.60.
Present value factor at 5% at the end of 3 years = 0.8638.
Fair value of contingent consideration
= 0.8638 x [($2,000,000 x 0.60) + (0 x 0.40)]
= $1,036,560
Costs of issuing debt are recognized in accordance with IAS 39 or IFRS
9: As yield adjustment to the cost of borrowing and are amortized
over the tenure of the loan
Costs of issuing equity are recognized in accordance with IAS 32: A
reduction against equity

40 41

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

Tài sản và nợ phải trả có thể xác định được

Identifiable assets acquired and the liabilities assumed:

must meet the definitions of assets and liabilities; and
measured at acquisition-date fair values

Ghi nhận và xác định giá trị thỏa mãn điều kiện ghi nhận tài sản và nợ phải trả,
tài sản, nợ phải trả có thể và
xác định được đo lường theo giá trị hợp lý tại ngày mua

Recognition and
measurement of identifiable
assets, liabilities

42 43

7
 8/3/2021

Recognition Principle Classification of Identifiable Assets or Liabilities

• IFRS 3 requires a “fresh start” approach and hence classification of

At acquisition date: identifiable assets or liabilities is made with respect to:
• Fair value differential will 1. Information;
Fair value
differential be recognized in the 2. Conditions; and
consolidation worksheet
3. Corporate policies existing as at acquisition date
In subsequent years:
• Depreciation/amortizatio
n/cost of sale of asset will
Reclassified as held-to-
be based on the fair value Classified as Available-
Example: Bond investment maturity according to
recognized at the for-sale securities
acquirer’s group policy
Book value Fair value of
acquisition date
of subsidiary’s
Under acquiree’s financial Under consolidated financial
subsidiary’s identifiable These entries have to be re-
statements statements
identifiable net assets enacted every year until the
net assets disposal of investment
• On acquisition, the acquirer is required or permitted to re-
designate an asset or liability in accordance with its accounting
policies
44 45

ảnh

Intangible Assets Intangible Assets

• IFRS 3 requires the acquirer to recognize the fair value of an acquiree’s Are these considered intangible assets?

unrecognized identifiable asset (e.g. intangible asset) in the

Assembled workforce with specialized knowledge × No: Firm-specific and integrated with acquiree
consolidated financial statements × (Fails separability criterion)
– Rationale: the acquisition event justifies recognition of intangible
assets
– Do not provide guidance on measurement of fair value of the
Potential contracts or contracts under negotiation × No: Fails separability or contractual-legal criterion
recognized intangible asset

• To qualify for recognition, the intangible asset must either: Opportunity gains from an operating lease in favorable market  Yes: Meets the contractual-legal criterion
conditions
1. Be Separable (“Separability criterion”) OR
2. Arises from contractual or other legal rights (“Contractual-legal
Customer and subscriber lists of acquiree  Yes: Meets the separability criterion (show evidence of
criterion”) exchange transactions for similar types of lists)
Example of intangible assets: Brand names and customer
relationships – When Heineken acquired APB; it acquired the iconic
Tiger Beer Brand.

46 47

ảnh lực lượng ldd có kiến thức chuyên môn cao --> k phải
TSVH (do k thể tách biệt được)
HDD tiềm tàng - ch đủ đk phát sinh quyền lợi (ch có
lợi ích rõ ràng) --> k phải TSVH
- Danh sách KH --> TSVH

Deferred Tax Relating to FV Differentials of

Contingent Liabilities & Provisions Identifiable Assets and Liabilities
• Contingent liabilities are • Nợ phải trả tiềm tàng được • The recognition of fair value differential may give rise to
recognized by acquirer if they ghi nhận bởi bên mua nếu:
are: future tax payable or future tax deduction
- Là nghĩa vụ hiện tại phát sinh – tax effects need to be accounted for because the basis for
– Present obligations arising
từ sự kiện trong quá khứ, và taxation does not change in a business combination
from past events and
– Reliably measurable, even if - Có thể đo lường một cách – i.e. The excess of fair value over book value of identifiable net
outcome is not probable đáng tin cậy assets will give rise to a taxable temporary difference and vice
(IFRS 3:23) Ví dụ: các khoản dự phòng về versa.
• Example: Provisions for tái cấu trúc doanh nghiệp nếu
FV > Book value of identifiable assets Deferred tax liabilities
restructuring & termination costs thỏa mãn:
Probable FV < Book value of identifiable assets Deferred tax assets
are recognized if they are: outflow of Reliably FV < Book value of identifiable liabilities Deferred tax liabilities
economic measurable FV > Book value of identifiable liabilities Deferred tax assets
resources

Present • No deferred tax liability is recognized on goodwill as

constructive goodwill is a residual
or legal
obligations
arising from
48 49
past events

8
 8/3/2021

NCI k qtam đến LTTM

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH Goodwill
Lợi thế thương mại

A PREMIUM that an acquirer pays to achieve synergies from business

combination:
Must be recognized separately as an asset
Determined as a residual equity
Goodwill = Fair value of consideration transferred – Acquiree’s recognized net
+ identifiable assets measured

Lợi thế thương mại hoặc

Fair value of non-controlling interests
+ in accordance with IFRS 3
Fair value of the acquirer’s previously held

thu nhập do mua rẻ

interest in the acquiree

Goodwill or a gain from a Giá phí HNKD

Giá trị thuần của những
bargain purchase + NCI
1:12:00tàiphải
+ giá trị hợp lý tại ngày mua của lợi ích 2sảntrảđược mua và nợ
nhận về có thể
của chủ sở hữu tại bên bị mua do bên
mua nắm giữ trước đó (trong trường hợp xác định
HNKD theo nhiều giai đoạn)

50 51

LTTM theo pp toàn bộ --> NCI theo pp toàn

bộ
LTTM theo pp tỷ lệ --> NCI theo pp tỷ lệ

Goodwill Illustration: Goodwill

Depends on reliable
measurement of
consideration transferred,
NCI, previously held equity benefits not
interests and identifiable
net assets
On 1 July 20x1, P purchased 1.5 million shares from S Co’s existing
owners. Total number of shares issued by S Co. was 2 million. A reliable
FV of S Co’s share was $10/share. P Co. was obligated to pay an
additional $1 million to vendors of S Co. if S Co. maintained existing
profitability over the subsequent two years from 1 July 20x1. It was
Goodwill highly likely that S Co. would achieve this expectation and the fair value
of the contingent consideration was assessed at $1 million. FV of NCI as
at 1 July 20x1 was $5 million. Assume a tax rate of 20%
Additional information of S Co.
• Book value of net assets: $3,650,000
An expectation
Integral toof the Integral to the entity as
future entity
economic
as a whole, a whole, not individually • FV of net assets: $14,350,000
arising from
individually identifiable or severable
acquisition as a standalone asset • FV less book value (net assets): $10,700,000
identifiable or
severable as a • Share capital: $2,000,000
standalone asset
• Retained earnings: $1,650,000

52

SOLUTION Thí dụ: Tính Goodwill theo 2 phương

pháp
Determine the acquirer's interest in the acquiree: • Ngày 1.1.X0, Công ty P mua 60% CP của công ty S với giá 850. Giả sử
1,500,000 giá trị tài sản trên BCTC của S cũng bằng GTHL, ngoại trừ TSCĐ có GTHL
Percentage ownership = (75%)
2,000,000 là 1.100. Thuế suất 20%. GTHL 40% CP thuộc NCI là 550. BCTC tại ngày
Consideration transferred: = ($1,500,000 x $10) + $1,000,000 [FV of 1.1.X0:
contingent consideration]
= $16,000,000
Determine goodwill: Consideration transferred + FV of NCI – FV of
identifiable net assets at acquisition date
Determine deferred tax liability of (20% x $10,700,000) = $2,140,000
Determine FV of identifiable net assets = $14,350,000 – $2,140,000 =
$12,210,000
Goodwill = $16,000,000 + $5,000,000 – $12,210,000 = $8,790,000

54

9
 8/3/2021

Tính Goodwill theo phương pháp toàn bộ Tính Goodwill theo phương pháp tỷ lệ

56 57

Gain from a Bargain Purchase

Lãi do mua rẻ Ví dụ

• A gain from bargain purchase arises when: Ngày1.1. X0 tập đoàn M mua 25% vốn cổ phần công ty
Fair value of consideration transferred K với giá 15 tỷ, M có ảnh hưởng đáng kể với K. Giá trị
+
Fair value of non-controlling interests
+
< Fair value of
identifiable net
assets
sổ sách và giá trị hợp lý của S tại ngày mua như sau:

Fair value of the acquirer’s previously

held interest in the acquiree
• In essence, a windfall gain to acquirer
• The acquirer must re-assess the fair value of identifiable
net assets, consideration transferred and non-controlling
interests. If there is no measurement error:
– The gain will be recognized immediately in the income statement

58

Bộ môn KẾ TOÁN TÀI CHÍNH Non-controlling Interests

Lợi ích của cổ đông không kiểm soát

• Vốn chủ sở hữu tại công ty con không do công ty mẹ sở hữu

trực tiếp hay gián tiếp
• Non-controlling interests (NCI) arises when acquirer obtains
control of a subsidiary but does not have full ownership of
voting rights.
• In a business combination, NCI are recognized by the acquirer
Lợi ích của cổ đông as equity based on the following equation
không kiểm soát
Assets – Liabilities = Equity

Non-controlling Carrying amount of

acquirer’s assets +
Carrying amount of
acquirer’s liabilities
Acquirer’s equity + NCI
Interests (NCI) Acq date FV of
acquiree’s
+ Acq date of FV of
acquiree’s
share of equity of
acquiree
identifiable assets + identifiable
Goodwill liabilities

60 61

10
 8/3/2021

Non-controlling Interests Fair Value Method of Non-controlling Interests

• IFRS 3 allows NCI at acquisition date to be measured at • Typically the fair value of NCI as at acquisition date is as
either: follows:
• At fair value at acquisition date (include goodwill)
Fair value of
• a proportion of identifiable assets as at acquisition date Fair value of
Percentage acquiree as
NCI at
acquisition = shareholdin x at
Fair value method Proportionate share of identifiable g of NCI acquisition
assets method date
date
• Obtain a reliable measure of • Applies present ownership interests
fair value of NCI (e.g. quoted held by NCI to the recognized
price in active market) amounts of identifiable net assets to
determine initial amount of NCI
• Fair value of NCI as at acquisition date would not be
• In absence of quoted price, proportional to the fair value of consideration transferred
use valuation techniques to • If NCI have potential ordinary shares, by the acquirer to obtain control
value NCI (e.g. peer they should be measured at fair value
companies’ valuation or
appropriate assumptions)
62 62 k phải GTHL TS thuần 50:20 2 63

k lấy Giá phí hợp nhất

kd
ảnh
- pp toàn bộ/pp GTHL --> LT đơn vị
Ví dụ - pp tỷ lệ: % sở hữu NCI hiện tại trong GTHL
TS thuần cty con tại ngày mua --> LT cty mẹ
P mua S qua hai giai đoạn.
• Năm 20X1: P mua 30% CP của S bằng tiền mặt với giá
32,000.
Khi đó giá trị hợp lý tài sản thuần của S là 100,000.
• Năm 20X2, P mua 50% CP của S bằng tiền mặt với giá
75,000.
Vào ngày mua 50% CP này, giá trị hợp lý tài sản
thuần của S là 120,000. Giá trị hợp lý 30% CP của S mà P
đã mua năm X1 là 40,000 và giá trị hợp lý của 20% CP
CĐKKS được đánh giá là 28,000.
Yêu cầu: Tính NCI theo 2 phương pháp. Xác định Lợi thế
thương mại.

64

11