9/23/2023

Chapter 13
Share-based
Payment

Copyright © 2016 by McGraw-Hill Education (Asia). All rights reserved. 1

Learning Objectives
1. Hiểu giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu là gì;
2. Biết các loại giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu khác nhau;
3. Hiểu các nguyên tắc kế toán chung đối với các giao dịch thanh toán dựa
trên cổ phiếu;
4. Tìm hiểu cách hạch toán kế toán:
- Giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu được thanh toán bằng
vốn cổ phần;
- Giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu được thanh toán bằng
tiền mặt;
- Giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu bằng phương án thay thế
tiền mặt;
5. Hiểu cách hạch toán các điều chỉnh đối với các khoản thanh toán dựa
trên cổ phiếu;
6. Hiểu ảnh hưởng về thuế của các giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu;
7. Hiểu các lập luận mang tính khái niệm về việc ghi nhận chi phí đền bù
trong các giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu cho các dịch vụ do
2
nhân viên cung cấp.

1
 9/23/2023

Content

1. Introduction

2. Equity-settled Share-based Transactions

3. Modifications to Share Option Plans

4. Cash-settled Share-based Transactions

5. Share-based Payment Arrangements with a Cash

Alternative

6. Tax Implications of Share-based Payment Transactions

7. Accounting Issues Relating to Employee Share Options

Content (Appendix)

Phụ lục 13A: Giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu giữa
các đơn vị trong tập đoàn.

Phụ lục 13B: Sử dụng mô hình định giá quyền chọn để ước
tính giá trị hợp lý của quyền chọn cổ phiếu

2
 9/23/2023

Introduction

• Giao dịch dựa trên cổ phiếu, hay “kế hoạch quyền chọn cổ phiếu
điều hành” “executive share option plan” (ESOP) là một đặc điểm
phổ biến trong kinh doanh.

• Examples include:
– Các gói quyền chọn cổ phiếu cố định có điều kiện đối với nhân
viên cung cấp dịch vụ trong khoảng thời gian quy định.
– Các gói quyền chọn hiệu suất hoạt động bị hạn chế phải đáp
ứng một số điều kiện nhất định.
– Share appreciation rights that provide for Quyền lựa chọn thanh
toán cung cấp cho
• Thanh toán tiền mặt hoặc
• Phát hành công cụ vốn có giá trị hợp lý bằng mức tăng giá
cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định.

Introduction

• Kế toán ESOP là một vấn đề gây nhiều tranh cãi

- Việc ghi nhận ESOP là chi phí sẽ ảnh hưởng đến thu nhập
được báo cáo bị ảnh hưởng của đơn vị
• Chuẩn mực kế toán cho ESOP
– IFRS 2: Share-based Payments (IASB)
– SFAS 123: Accounting for Stock-based Compensation (FASB)
• Áp dụng cho các đơn vị có giao dịch dựa trên cổ phiếu với nhân
viên hoặc bên thứ ba cung cấp hàng hóa và dịch vụ
• Không áp dụng cho:
– Cổ phiếu phát hành dưới dạng thanh toán trong hợp nhất kinh
doanh (IFRS 3)
– Giao dịch công cụ tài chính (IAS 32 & IAS 39)
– Giao dịch với các bên có tư cách là cổ đông
6

3
 9/23/2023

Types of Share-based Transactions

Share-based transactions

Equity-settled Cash-settled Equity-or cash-settled

Mua hàng hóa hoặc Thỏa thuận mà các

Nhận hàng hóa dịch vụ bằng cách bên khác nhận tiền
hoặc dịch vụ dưới gánh chịu một mặt hoặc tài sản khác
dạng thanh toán khoản nợ phải trả dựa trên giá trị của
bằng công cụ vốn dựa trên giá trị cổ công cụ vốn hoặc
của đơn vị phiếu hoặc các công nhận công cụ vốn
cụ vốn chủ sở hữu
khác

Types of Share-based Transactions

• Bao gồm các tình huống trong đó một công ty thuộc tập đoàn (ví dụ:
công ty mẹ) giải quyết giao dịch thay mặt cho một công ty thuộc tập
đoàn khác (ví dụ: công ty con của nó)
– Refer to Tan, Lim and Kuah (2016) Chapter 13 Appendix 13A for group-
settled share-based transactions
• Làm thế nào để đo lường giá trị hợp lý (FV) của các công cụ vốn
ESOP? Nếu FV của hàng hóa và dịch vụ không thể
Based on the FV of
được ước tính một cách đáng tin cậy, hãy
the goods and
tham khảo phương pháp định giá vốn chủ sở
services received
hữu (ví dụ: mô hình định giá quyền chọn)
– Giả định có thể bác bỏ: FV của dịch vụ nhân viên khó định giá hơn FV
của các công cụ vốn được phát hành.
– Phân biệt giữa giao dịch của nhân viên và không phải của nhân viên
Nhân viên: FV của dịch vụ được cung cấp thường không thể xác định được
một cách đáng tin cậy
Những người không phải là nhân viên: Giá thị trường của hàng hóa và dịch
vụ được cung cấp sẵn có hơn (ví dụ: nhà cung cấp).
8

4
 9/23/2023

General Accounting Principles

Nguyên tắc cơ bản
Chi phí được tính vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và khoản tăng
tương ứng trong thành phần vốn chủ sở hữu được ghi nhận khi hàng hóa
hoặc dịch vụ được cung cấp bởi các đối tác
Recognition of expense
Past services Future services
Khoản thanh toán được ghi nhận là Chi phí được ghi nhận
chi phí ngay lập tức trong thời gian trao quyền
Fair value of expense
Provided by employee
Dựa trên FV của công cụ vốn vào
ngày cam kết quyền và sau đó không
được sửa đổi. Provided by non-employees
Khoản thanh toán được ghi nhận Dựa trên FV của hàng hóa, dịch vụ
trong thời gian trao quyền là ước tính được cung cấp tại ngày nhận
tốt nhất về các công cụ vốn cổ phần
dự kiến được trao và sau đó được
sửa đổi 9

Content

1. Introduction

2. Equity-settled Share-based Transactions

3. Modifications to Share Option Plans

4. Cash-settled Share-based Transactions

5. Share-based Payment Arrangements with a Cash

Alternative

6. Tax Implications of Share-based Payment Transactions

7. Accounting Issues Relating to Employee Share Options

10

5
 9/23/2023

Terms Used in Share-based Payment

Transactions
Grant Đây là ngày mà quyền chọn cổ phiếu hoặc các kế hoạch thanh toán
Date dựa trên cổ phiếu khác được trao hoặc cấp cho nhân viên.( Ngày
cam kết quyền)

Measurement Đây là ngày xác định giá trị hợp lý của quyền chọn cổ phiếu được
Date cấp. Thông thường. Ngày này thưởng trùng với ngày cam kết
quyền.( Ngày xác định giá trị)
Đây là ngày mà nhân viên được quyền nhận các khoản đầu tư vốn cổ
phần đã phát hành theo kế hoạch dựa trên cổ phiếu, khi đã đáp ứng
Vesting
tất cả các điều kiện cần thiết. Khoảng thời gian từ ngày cam kết
Date
quyền đến ngày trao quyền được gọi là thời gian trao quyền.( ngày
trao quyền)
Điều kiện trao quyền là điều kiện phải được đáp ứng trước khi người
Vesting được cấp quyền nhận được khoản bồi thường dưới hình thức tiền
Condition mặt hoặc công cụ vốn chủ sở hữu của đơn vị. Có hai dạng: điều kiện
dịch vụ và điều kiện thành quả. 11

Terms Used in Share-based Payment

Transactions
Non- Điều kiện không được trao quyền không phải là điều kiện dịch vụ hay
vesting điều kiện thực hiện dịch vụ mà là những điều kiện phải được đáp ứng để
Condition đối tác có quyền hưởng thanh toán dựa trên cổ phần.

Forfeiture Đây là số lượng công cụ vốn cổ phần dự kiến sẽ bị mất do không tuân
Rate thủ điều kiện trao quyền. ( Tỷ lệ không nhận thưởng)

FV @ Grant Đây là giá trị hợp lý của quyền chọn cổ phiếu hoặc các hình thức dựa
Date trên cổ phiếu khác tại ngày cam kết quyền.

Một tính năng cung cấp cam kết tự động các quyền chọn bổ sung bất
Reload cứ khi nào người nắm giữ quyền chọn thực hiện các quyền chọn
Feature được cam kết trước đó bằng cách sử dụng cổ phiếu của đơn vị, thay
vì tiền, để thanh toán giá thực hiện. -.( tính năng quay vòng)

Intrinsic Đây là sự khác biệt giữa giá trị hợp lý của cổ phiếu cơ sở và giá thực
12
Value hiện quyền chọn.( giá trị nội tại)

6
 9/23/2023

Illustration 13.1 – ACCOUNTING FOR FIX OPTION PLAN

• Capital Ltd, một công ty niêm yết. Công bố một kế hoạch quyền chọn cổ phiếu được
gọi là CCL. Phương án quyền chọn cổ phiếu ngày 01/01/20X1. Tất cả các nhà quản lý
đã chấp nhận các điều khoản của phương án quyền chọn cổ phiếu vào ngày 5 tháng 1
năm 20X1. Theo kế hoạch này, 10 nhà quản lý chủ chốt được cấp 100.000 quyền chọn
cổ phiếu cho mỗi người. Mỗi quyền chọn cho phép người được cấp quyền sở hữu một
cổ phần phổ thông trong công ty. Quyền chọn có thể được thực hiện bất cứ lúc nào
sau hai năm (trong thời gian đó nhân viên không được rời khỏi đơn vị), nhưng không
muộn hơn ngày hết hạn là ngày 5 tháng 1 năm 20X6. Giá thực hiện là 2 USD một cổ
phiếu, là giá thị trường thực tế vào ngày cấp.
• Thông tin khác:
• (a) Vào ngày ban quyền, giá trị hợp lý ước tính của quyền chọn cổ phiếu là 0,40 USD
cho mỗi quyền chọn. CCL ước tính hai trong số mười người quản lý sẽ rời công ty
trước ngày 5 tháng 1 năm 20X3.
• (b) Một trong những người quản lý đã rời công ty vào năm 20X1. Vào cuối năm 20X1,
CCL đã tăng ước tính số lượng nhà quản lý rời công ty từ hai lên ba.
• (c) Vào năm 20X2, một người quản lý khác đã rời CCL.
• (d) Vào ngày 5 tháng 1 năm 20X3, tất cả các nhà quản lý còn lại thực hiện quyền chọn
cổ phiếu của họ khi giá thị trường của cổ phiếu CCL là 2,80 USD.
• CCL’s financial year – end is 31 December. 13

Illustration 13.1 – ACCOUNTING FOR FIX OPTION PLAN

• Biểu đồ dòng thời gian bên dưới hiển thị các ngày có liên quan khác nhau liên
quan đến kế hoạch quyền chọn cổ phiếu.
Kỳ trao quyền
5 Jan 20X1, 5 Jan 20X3, 5 Jan 20X6,
Ngày ban thưởng Ngày trao quyền Expiry date
Chi phí đền bù của 20X1
Vào cuối năm 20X1, số lượng giám đốc điều hành ước tính sẽ tiếp tục làm việc cho đơn vị là
bảy. Do đó, chi phí đền bù dựa trên số lượng các quyền chọn dự kiến cuối cùng sẽ được trao.
= 100,000 option x 7 executives = 700,000.
Dựa trên giá trị hợp lý ước tính là 0,40 USD cho mỗi quyền chọn tại ngày ban thưởng và thời
gian phục vụ hai năm, chi phí đền bù trong năm 20X1 như sau:
= 700,000 x $0.40 x ½ = $ 140,000 ( 1 year ).
Chi phí đền bù của 20X2
Vào cuối năm 20X2, số quyền chọn thực tế được trao là 800.000 (100.000 x 8).
chi phí đền bù năm 20X2 như sau:
= 100,000 x 8 x $0.40 …………………………. $ 320,000
Trừ khoản đã ghi nhận năm 20X1………………(140,000)
Chi phí đền bù ghi nhận năm 20X2……………..$ 180,000 14

7
 9/23/2023

Illustration 13.1 – ACCOUNTING FOR FIX OPTION PLAN

Sổ nhật ký ghi nhận chi phí đền bù như sau:

31 December 20X1 Dr Chi phí đền bù……………………..140,000

Cr Quyền chọn chuyển đổi cổ phiếu…………………140,000
Share option expense for the year- ended 31 December 20X1

31 December 20X2 Dr Chi phí đền bù …………………….. 180,000

Cr Quyền chọn chuyển đổi cổ phiếu …………………180,000
Share option expense for the year- ended 31 December 20X2

15 January 20X3 Dr Cash…(800,000 x $2) ……..……………..….1,600,000

Dr Quyền chọn chuyển đổi cổ phiếu ………………….320,000
Cr Vốn cổ phần ………………… ……………1,920,000
Phát hành 800.000 cổ phiếu phổ thông với giá 2 USD mỗi cổ phiếu và chuyển số dư quyền
chọn cổ phiếu thành vốn cổ phần.

15

PERFORMANCE OR VARIABLE SHARE OPTION PLANS

ILLUSTRATION 13.2 Performance plan with performance conditions

Ngày 1/11/20X0, Công ty Alto công bố kế hoạch ưu đãi cổ phiếu cho 100
giám đốc điều hành. Các điều khoản của kế hoạch như sau:
(a) Số quyền chọn mà mỗi giám đốc điều hành sẽ nhận được được tính theo công
thức sau:
50.000 x ( 1+ tỷ lệ tăng thu nhập ròng trung bình hàng năm từ ngày 1 tháng 1
năm 20X1 đến tháng 12 năm 20X3). Thu nhập ròng tăng là một điều kiện thực
hiện. IFRS cho phép mục tiêu thành quả liên quan đến toàn bộ hoặc một phần của
đơn vị, chẳng hạn như một bộ phận. Việc tham chiếu đến chỉ số giá cổ phiếu là
điều kiện không được trao quyền ( non- vesting condition) và không phải là điều
kiện thành quả.
(b) Giá thực thi là 3,60 USD một cổ phiếu, bằng với giá thị trường vào ngày cam
kết quyền).
( c) Các quyền chọn không được chuyển nhượng, chúng có hiệu lực thi hành sau
ba năm kể từ ngày cấp. Các quyền chọn sẽ hết hạn sau 5 năm kể từ ngày cấp.

16

8
 9/23/2023

PERFORMANCE OR VARIABLE SHARE OPTION PLANS

ILLUSTRATION 13.2 Performance plan with performance conditions

(d) Các quyền chọn sẽ bị mất nếu bất kỳ người quản lý nào rời khỏi đơn vị trong
thời gian làm việc là ba năm.
(e) Giá trị hợp lý ước tính của quyền chọn cổ phiếu tại ngày cam kết quyền là
0,50 USD.
Kế hoạch được cổ đông thông qua ngày 01/01/20X1. Vào ngày cam kết quyền
chọn cổ phiếu, ban lãnh đạo của Alto Corporation ước tính rằng thu nhập ròng
của công ty sẽ tăng 10% một năm. Ban quản lý cũng ước tính tỷ lệ không thực
hiện được là 10%, tức là 10% giám đốc điều hành sẽ rời công ty vào cuối năm
20X3.

17

Vào cuối năm 20X1, thu nhập ròng của Alto tăng 15% so với năm 20X0. Ba
giám đốc điều hành đã rời công ty vào năm 20X1. Ban quản lý đã điều chỉnh tỷ lệ
không thực hiện lên 8% vào cuối năm 20X3 và thu nhập ròng được điều chỉnh để
tăng trung bình 12% trong thời gian ba năm.
Trong năm 20X2, hai giám đốc điều hành đã rời công ty và thu nhập ròng tăng
8% so với năm 20X1. Ban quản lý giữ nguyên ước tính về tỷ lệ không thực hiện ở
mức 8% và thu nhập ròng ước tính sẽ tăng với tốc độ trung bình là 10% trong thời
gian ba năm.
Trong năm 20X3, hai giám đốc điều hành đã rời công ty và thu nhập ròng tăng
12% so với năm 20X2, dẫn đến mức tăng trung bình hàng năm đơn giản là 12%
trong giai đoạn 20X1 đến 20X3. Vào ngày 31 tháng 12 năm 20X3, giá cổ phiếu của
Alto là 5 USD và tất cả các giám đốc điều hành còn lại thực hiện các quyền chọn
được cấp cho họ theo cơ chế dựa trên hiệu quả hoạt động.
Chi phí đền bù trong kỳ là chênh lệch giữa chi phí đền bù lũy kế được tính vào
cuối kỳ báo cáo hiện tại và kỳ báo cáo trước đó, như được trình bày trong Bảng
13.1. Chi phí đền bù hiện tại bao gồm các tác động của những thay đổi trong ước
tính về tốc độ tăng trưởng thu nhập và tỷ lệ không thực hiện.

9
 9/23/2023

REMUNERATION EXPENSE UNDER A PERFORMANCE‐ BASED SHARE OPTION PLAN

Date Chi phí đền bù lũy kế Chi phí đền bù năm nay

31 Dec. 20X1 50,000 options x1.12 x 92 x $0.50 x $ 858,667

1/3 = $ 858,667
31 Dec. 20X2 50,000 options x1.1 x 92 x $0.50 x 2/3 $ 1,686,667 ‐ $ 858,667= $828,000
= $ 1,686,667

31 Dec. 20X3 50,000 options x1.12 x 93 x $0.50 = $ $ 2,604.000 ‐ $ 1,686,667 =

2,604.000 $917,333

31 Dec. 20X1 Dr Chi phí đền bù $ 858,667

Cr Quyền chọn chuyển đổi CP
Remuneration expense for the year ended 31 Dec. 20X1
31 Dec. 20X2 Dr Chi phí đền bù $ 828,000
Cr Quyền chọn chuyển đổi CP
Remuneration expense for the year ended 31 Dec. 20X2

REMUNERATION EXPENSE UNDER A PERFORMANCE‐ BASED SHARE OPTION PLAN

31 Dec. 20X3 Dr Chi phí đền bù $ 917,333

Cr Quyền chọn chuyển đổi CP
Remuneration expense for the year ended 31 Dec. 20X3

Dr Tiền mặt….………………………………………………..18,748,800
Dr Quyền chọn chuyển đổi CP…………………………2,604,000
Cr Vốn CP……………………………………………….
Issue of share for cash (50,000 x 1.12 x 93 x $3.60 = 21,352,800
18,748,800 and transfer of the balance in the share
options reverse to issued share capital

10
 9/23/2023

Equity-settled Share-based Transactions

Determination of fair value of share-based transactions

21

Impact of Conditions on FV at Grant Date

• Việc ước tính giá trị hợp lý của các công cụ vốn do một đơn vị phát
hành trong giao dịch dựa trên cổ phiếu có tính đến các điều kiện trao
quyền theo hiệu quả thị trường
• Các điều kiện không phải là điều kiện thị trường không được tính vào
việc xác định giá trị hợp lý của các quyền chọn được ban thưởng.
– Các điều kiện được tính đến trong khoảng thời gian đo lường bằng cách
điều chỉnh số lượng công cụ vốn có khả năng cuối cùng sẽ được trao

• Các điều kiện không được trao quyền, tương tự như các điều kiện
được trao quyền theo hiệu quả thị trường, đều được tính đến.

• Giá trị hợp lý của các tùy chọn cũng sẽ không tính đến tác động của bất
kỳ tính năng quay vòng nào
• Các quyền chọn quay vòng được ban thưởng sẽ được tính là các
quyền chọn mới được cấp

22

11
 9/23/2023

Impact of Conditions on FV at Grant Date

23

Điều gì sẽ xảy ra nếu Quyền chọn không

được thực hiện sau Ngày trao quyền?

• IFRS 2:23 không cho phép hoàn nhập chi phí

đền bù được ghi nhận trong thời gian trao quyền
ngay cả khi quyền chọn cổ phiếu không được
thực hiện.
• Về cơ bản, hàng hóa và dịch vụ đã được nhận
và chi phí được ghi nhận phản ánh việc sử dụng
lợi ích của những hàng hóa và dịch vụ này.
• Tuy nhiên, IFRS 2 không cấm đơn vị chuyển từ
thành phần vốn chủ sở hữu này sang thành
phần vốn chủ sở hữu khác.
24

12
 9/23/2023

Content

1. Introduction

2. Equity-settled Share-based Transactions

3. Modifications to Share Option Plans

4. Cash-settled Share-based Transactions

5. Share-based Payment Arrangements with a Cash

Alternative

6. Tax Implications of Share-based Payment Transactions

7. Accounting Issues Relating to Employee Share Options

25

Modification to Share Option Plans

Modification to share option plans may

include one or more of the following

Change in Change in Inclusion of Early

Cancellation
exercise price vesting cash settlement of
of grant
(Repricing) condition alternative grant

26

13
 9/23/2023

Định giá lại

Việc giảm hoặc tăng giá thực hiện thực chất là việc định giá lại các công
cụ vốn

Tăng GTHL của công Ghi nhận ảnh hưởng

cụ vốn của việc điều chỉnh

Thay đổi giá

thực hiện (
Định giá lại)

Giảm GTHL của công Bỏ qua ảnh hưởng

cụ vốn của việc điều chỉnh

*Đơn vị tiếp tục ghi nhận khoản chi phí thù lao dựa trên giá trị hợp lý của công cụ
vốn tại ngày cam kết quyền.

27

Các điều chỉnh làm tăng tổng giá trị hợp lý

của thỏa thuận dựa trên cổ phần

Xác định nguyên nhân tăng giá trị hợp lý

Tăng số lượng công cụ

Giảm giá thực hiện
vốn

Giá trị gia tăng Giá trị gia tăng

(FV quyền chọn sửa FV của các công cụ
đổi – FV quyền chọn vốn bổ sung
ban đầu)

Giá trị gia tăng được thêm vào số tiền ban

đầu
28

14
 9/23/2023

Modifications that Increase the Total Fair

Value of the Share-based Arrangement

Ngày điều chỉnh

Trong kỳ trao quyền Sau kỳ trao quyền

1. Số tiền gốc được

phân bổ trong thời
gian giao quyền Giá trị HL gia tăng
2. Giá trị hợp lý tăng được ghi nhận ngay
thêm được phân lập tức
bổ trong thời gian
trao quyền còn lại

29

Modifications that Reduce the Total Fair

Value of the Share-based Arrangement
• Trong trường hợp việc sửa đổi không mang lại lợi ích
cho nhân viên hoặc tổng FV của thỏa thuận bị giảm,
chúng ta bỏ qua việc giảm tổng FV (như thể chưa từng
xảy ra).
• Ví dụ. thời gian trao quyền kéo dài; điều kiện thực hiện
bổ sung (không phải là điều kiện thị trường) được bao
gồm
• Ngoại lệ: Hủy bỏ một số hoặc toàn bộ công cụ vốn.
• Được coi là hủy bỏ theo đoạn 28 của IRFS 2
– Đoạn B44(b): Một sửa đổi làm giảm số lượng công cụ vốn được
cấp cho nhân viên sẽ được coi là hủy bỏ phần chia cổ phiếu đó.

30

15
 9/23/2023

Hủy bỏ và giải quyết các thỏa thuận dựa

trên cổ phần
• Điều kiện phát sinh
 Các đơn vị hoặc nhân viên hủy bỏ và giải quyết khoản đền bù hoặc
không đáp ứng được điều kiện không được trao quyền trong thời gian
được trao quyền theo ý muốn của họ (được coi là hủy bỏ).
• Được coi như một sự tăng tốc của trao quyền. Tất cả các khoản
thưởng còn tồn tại vào ngày hủy mà lẽ ra đã được công nhận cho
các dịch vụ trong thời gian trao quyền còn lại sẽ được công nhận
ngay lập tức.
• Example
Công ty X có thỏa thuận thanh toán dựa trên cổ phiếu được thanh toán
bằng vốn cổ phần với 200 nhân viên. Ngay trước khi hủy, công ty X ước
tính rằng 90% nhân viên sẽ đáp ứng điều kiện dịch vụ
Chi phí được ghi nhận ngay khi hủy bỏ là 90% nhân với giá trị hợp lý của
khoản đền bù dành cho 200 nhân viên.

31

Hủy bỏ và giải quyết các thỏa thuận dựa

trên cổ phần
• Khoản thanh toán cho nhân viên về việc hủy bỏ hoặc giải quyết
được coi là việc mua lại cổ phần
• Số tiền thanh toán được khấu trừ vào vốn chủ sở hữu
– Nếu khoản thanh toán vượt quá FV của các công cụ vốn được cam kết
(được xác định lại vào ngày mua lại), phần vượt quá sẽ được hạch toán
là chi phí trong báo cáo lãi hoặc lỗ.
• Nếu đơn vị cấp công cụ vốn mới cho nhân viên khi hủy bỏ hoặc giải
quyết cổ phiếu cam kết thì cách xử lý kế toán phụ thuộc vào việc
liệu các công cụ vốn mới này có được xác định là thay thế cho công
cụ vốn chủ sở hữu bị hủy bỏ hay không.

32

16
 9/23/2023

Khi các khoản cam kết mới được xác định là

công cụ vốn thay thế
• Được tính là một sửa đổi của khoản cam kết ban đầu
FV thuần của
FV của công cụ
FV gia tăng công cụ vốn hủy
vốn thay thế
bỏ
– FV được tính khi các công cụ vốn cổ phần thay thế được cấp
– FV ròng của các công cụ vốn bị hủy bỏ = FV ngay trước khi hủy bỏ – bất
kỳ số tiền nào được trả cho nhân viên khi hủy bỏ

• FV gia tăng sẽ được tính vào số tiền được ghi nhận cho các dịch vụ đã
nhận được kể từ ngày thay thế đến ngày trao quyền.
– Số tiền này bổ sung cho số tiền được ghi nhận vào ngày thay thế, dựa trên
ngày cam kết FV của công cụ vốn ban đầu bị hủy bỏ.
– Nếu không có thêm thời gian sử dụng dịch vụ, chúng ta sẽ ghi nhận FV gia
tăng ngay lập tức.

33

Khi các khoản tài trợ mới KHÔNG được xác

định là công cụ vốn thay thế
• Được hạch toán như một khoản trợ cấp vốn cổ phần mới
– FV tại ngày cam kết sẽ được ước tính cho khoản cấp mới
– Chi phí thanh toán dựa trên cổ phiếu sẽ được ghi nhận trong thời gian
trao quyền

• Các công cụ vốn bị hủy bỏ sẽ được coi là hủy bỏ

– Bất kỳ số tiền chưa thanh toán nào lẽ ra sẽ được ghi nhận cho các dịch
vụ đã nhận trong thời gian trao quyền còn lại sẽ được ghi nhận ngay
lập tức.

34

17
 9/23/2023

Công cụ vốn không thể ước tính giá trị

hợp lý một cách đáng tin cậy
• IFRS 2:24 cho phép sử dụng phương pháp nội tại để tính chi phí
đền bù
Phương pháp giá trị nội tại
Ngày báo cáo tiếp
Ngày nhận theo Ngày thanh
toán

• Công cụ vốn được đo lường theo giá trị nội tại và những thay đổi
được ghi nhận trong P&L
• Giá trị giao dịch được ghi nhận dựa trên số lượng công cụ vốn dự
kiến được trao và ước tính được điều chỉnh thành số lượng công cụ
được trao cuối cùng
35

Content

1. Introduction

2. Equity-settled Share-based Transactions

3. Modifications to Share Option Plans

4. Cash-settled Share-based Transactions

5. Share-based Payment Arrangements with a Cash

Alternative

6. Tax Implications of Share-based Payment Transactions

7. Accounting Issues Relating to Employee Share Options

36

18
 9/23/2023

Giao dịch dựa trên cổ phiếu thanh toán

bằng tiền mặt
• Các phương án dựa trên cổ phiếu trả bằng tiền mặt cho
nhân viên thay vì phát hành các công cụ vốn mới.
Ví dụ : Quyền hưởng lợi khi tăng giá cổ phiếu
• Người lao động được thanh toán bằng tiền mặt dựa trên
giá trị nội tại của công cụ vốn tại ngày thanh toán
• Đơn vị phát sinh khoản nợ phải trả đối với các dịch vụ
nhận được từ nhân viên
• Đo lường ban đầu và đo lường lại tại mỗi ngày báo cáo
cho đến ngày quy toán
– Giá trị hợp lý được ước tính bằng mô hình định giá
quyền chọn
– Những thay đổi về giá trị hợp lý sẽ chuyển sang lãi lỗ37

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation righs - Quyền hưởng

lợi khi cổ phiếu tăng giá.

Vào ngày 1 tháng 1 năm 20X1, Công ty ABC đã ký thỏa thuận cấp 1.000 SAR cho
mỗi người trong số 100 nhân viên của mình. Thời gian trao quyền kết thúc vào ngày
31 tháng 12 năm 20X3. Giá thực hiện là 30 USD một cổ phiếu. Mỗi SAR cho phép
nhân viên được nhận 1 khoản thanh toán bằng tiền mặt tương đương với mức tăng
giá cổ phiếu so với giá thực hiện là 30 USD vào ngày thanh toán. Phần chênh lệch
giá cổ phiếu so với giá thực hiện tại ngày thực hiện là giá trị nội tại của SAR. Để đơn
giản, minh họa giả định rằng việc thực hiện quyền chọn được tiến hành vào cuối
năm. Thông tin bổ sung như sau:

20X1 20X2 20X3 20X4

Số lượng nhân viên đã rời bỏ cộng ty trong 3 4 2
năm.
Ước tính cuối năm về số lượng nhân viên nghỉ 8 10 9
việc trong thời gian giao quyền
Số nhân viên thực hiện SAR vào ngày 31 40 51
tháng 12 năm đó

38

19
 9/23/2023

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

Date Share price Fair value Intrinsic value

31 December 20X1 $12
31 December 20X2 15
31 December 20X3 $45 18 $45 - $30 = $15
31 December 20X4 $49 22 $49 - $30 = $19

20X1
Vào cuối năm 20X1, 92.000 SAR dự kiến sẽ được cấp cho 92 (100 – 8) nhân viên
dự kiến sẽ vẫn làm việc vào ngày 31 tháng 12 năm 20X3. Do đó, chi phí đền bù
được ghi nhận trong năm 20X1 là 368.000 USD ( 92.000 x 12 USD x ½) .
Dr chi phí đền bù ……………….368,000
Cr chi phí đền bù phải trả………………..368,000
Chi phí đền bù cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 20X1

39

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

20X2

Vào cuối năm 20X2, số lượng SAR dự kiến được cấp đã được điều chỉnh thành
90.000 do 10% nhân viên dự kiến sẽ rời đi
Ước tính giá trị hợp lý của SARs vào ngày 31/12/20X2
(90,000 x $15 x 2/3) $900,000
Trừ Ước tính giá trị hợp lý của SARs vào ngày 31/12/20X1 (368,000)
Chi phí đền bù ghi nhận năm 20X2 $532,000

Dr Chi phí đền bù ……………..532,000

Cr Chi phí phải trả đền bù ………………532,000
Remuneration expense for the year ended 31 December 20X1

Tan, Lim and Kuah

©2016 40
Chapter 13

20
 9/23/2023

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

20X3
Vào cuối năm 20X3, 40 nhân viên trong số 91 nhân viên còn lại đã thực hiện SAR
của mình.
Giá trị hợp lý ước tính của SAR chưa được thực hiện tại 31/12/20X3

[(91 – 40) x 1,000 x $18 ) $918,000

Trừ giá trị HL ước tính của các SAR chưa được thực hiện 31/12/ 20X2 (900,000)
Thay đổi giá trị HL $18,000
Thêm giá trị nội tại của SAR được thực hiện trong 20X3 600,000
(40 x 1,000 x $15)
Chi phí đền bù ghi nhận năm 20X3 $618,000
Dr Chi phí đền bù……………..618,000
Cr Chi phí đền bù phải trả………………618,000
Chi phí đền bù cho 31/12/ 20X3
Dr Chi phí đền bù phải trả……………..600,000
Cr Tiền…………………………………600,000
Cash paid out during the year ended 31 December 20X3 41

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

20X3-----
Vào cuối năm 20X3, 40 nhân viên trong số 91 nhân viên còn lại đã thực hiện SAR
của mình.
Giá trị hợp lý ước tính của SAR chưa được thực hiện 31/12/ 20X3
[(91 x 1,000 x $12 ) $918,000
Trừ giá trị HL ước tính của SAR chưa được thực hiện 31/12/ 20X2 (900,000)
Thay đổi giá trị HL $18,000
Thêm giá trị nội tại của SAR được thực hiện trong 20X3(40 x 1,000 600,000
x $15)
Chi phí đền bù ghi nhận năm 20X3 $618,000
Dr Chi phí đền bù……………..618,000
Cr Chi phí đền bù phải trả………………618,000
Remuneration expense for the year ended 31 December 20X3
Dr Chi phí đền bù phải trả……………..600,000
Cr Tiền…………………………………600,000
Cash paid out during the year ended 31 December 20X3 42

21
 9/23/2023

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

20X4
At the end of 20X4, all SARs had been exercised.
Giá trị hợp lý ước tính của SAR chưa được thực hiện 31/12/20X4 $0
Trừ giá trị HL ước tính của SAR chưa được thực hiện 31/12/20X3 918,000
Thay đổi giá trị HL $(918,000)
Thêm giá trị nội tại của SAR được thực hiện trong 20X4(51 x 1,000 969,000
x $19)
Chi phí đền bù ghi nhận năm 20X4 $51,000

Dr Chi phí đền bù……………..51,000

Cr Chi phí đền bù phải trả………………51,000
Remuneration expense for the year ended 31 December 20X4
Dr Chi phí đền bù phải trả ……………..969,000
Cr Tiền…………………………………969,000
Cash paid out during the year ended 31 December 20X4

43

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

Summary Remuneration expenses

20X1…………………………..$368,000
20X2…………………………..$532,000
20X3…………………………..$618,000
20X1…………………………..$ 51,000
Total…………………………..$1,569,000
Check

Chi phí đền bù = SL nhân viên x SL SARs cấp cho 1NV x Tiền thực trả
(Giá trị nội tại)

40 employees x 1,000 SARs x $15 $600,000

51 employees x 1,000 SARs x $19 $969,000
$1,569,000

44

22
 9/23/2023

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

Chi phí đền bù cũng có thể được tính như phần còn lại từ tài khoản chữ t của
khoản nợ phải trả theo SAR hoặc tài khoản Chi phí đền bù phải trả như dưới đây:
Remuneration payable
20X1 20X1
Balance, 31 December…………..368,000 Expense (residual)..…………..368,000
20X2
20X2
Balance, 31 December…………..900,000
Balance, 1 January.……………368,000
20X3 Expense (residual)..…………..532,000
Cash paid…………….…………..600,000 900,000
Balance, 31 December………….918,000 20X3
1,518,000 Balance, 1 January.……………900,000
Expense (residual)..…………..618,000
20X4
20X 1,518,000
Cash paid……………………….$969,000
Balance, 1 January.……………918,000
Balance, 31 December…………………. 0
Expense (residual)..…………..51,000
969,000
969,000
45

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

The following journal entries are recorded over the vesting period

31 Dec. 20X1 Dr Remuneration expense 368,000

Cr Remuneration payable 368,000
Remuneration expense for the year ended 31
Dec. 20X1

31 Dec. 20X2 Dr Remuneration expense 532,000

Cr Remuneration payable 532,000
Remuneration expense for the year ended 31
Dec. 20X2

31 Dec. 20X3 Dr Remuneration expense 618,000

Cr Remuneration payable 618,000
Remuneration expense for the year ended 31
Dec. 20X3 46

23
 9/23/2023

ILLUSTRATION 13.4 – Share appreciation rights

31 Dec. 20X3 Dr Remuneration payable 600,000

Cr Cash 600,000
Cash paid out during the year ended 31 Dec.
20X3

31 Dec. 20X4 Dr Remuneration expense 51,000

Cr Remuneration payable 51,000
Remuneration expense for the year ended 31
Dec. 20X4

31 Dec. 20X4 Dr Remuneration payable 969,000

Cr Cash 969,000
Cash paid out during the year ended 31 Dec.
20X4 47

Content

1. Introduction

2. Equity-settled Share-based Transactions

3. Modifications to Share Option Plans

4. Cash-settled Share-based Transactions

5. Share-based Payment Arrangements with a Cash Alternative

6. Tax Implications of Share-based Payment Transactions

7. Accounting Issues Relating to Employee Share Options

48

24
 9/23/2023

Thỏa thuận thanh toán dựa trên cổ phiếu

bằng phương án thay thế tiền mặt
• Thỏa thuận dựa trên cổ phiếu có các điều khoản
trong đó nhân viên hoặc tổ chức có thể chọn nhận
hoặc thanh toán bằng tiền mặt hoặc công cụ vốn
chủ sở hữu
• Việc xử lý kế toán tùy thuộc vào việc bên nào có
quyền lựa chọn phương thức thanh toán
• Lựa chon thay thế thanh toán bằng tiền có thể ở
dạng:
– Cổ phiếu “ảo” mang lại cho người sở hữu quyền nhận
bằng tiền.
– SAR cấp cho người nắm giữ quyền nhận số tiền mặt vượt
quá giá trị hợp lý vào ngày thanh toán so với giá thực hiện

49

Việc lựa chọn phương thức thanh toán tùy

thuộc vào CÔNG TY

Dấu hiệu của nghĩa vụ thanh toán bằng tiền

Lựa chọn thanh Chính sách của

Quá khứ có thới
toán “không có công ty ưu tiên Có lịch sử thanh
quen thanh toán
bản chất thương thanh toán bằng toán bằng tiền
bằng tiền
mại” tiền

50

25
 9/23/2023

Choice of the Settlement Method

Rests with the Entity

Tính như giao dịch dựa trên cổ

Yes
phiếu thanh toán bằng tiền

T/toán tiền mặt T/toán bằng CP có

Nghĩa vụ có giá trị cao hơn giá trị cao hơn
thanh toán Mua lại công
bằng tiền cụ vốn (tiền Mua lại lợi ích
Settle in cash mặt trả - FV của quyền sở
vốn chủ sở hữu
hữu)
No
Không cần
Issue equity hạch toán Phần vượt FV
instruments thêm của công cụ vốn
so với tiền trong
chi phí
51

TABLE 13.2 Công ty có quyền lựa chọn phương thức thanh toán theo
hình thức không có nghĩa vụ thanh toán bằng tiền mặt

Prior to settlement

Xem như là thanh toán trên cơ sở cổ phiếu bằng công cụ vốn, nếu ko có nghĩa
vụ hiện tại thanh toán bằng tiền.
Dr Chi phí đền bù
Cr Vốn chủ sở hữu

Công ty có quyền lựa chọn thanh toán quyền chọn của nhân viên của mình bằng
tiền mặt 110.000 USD hoặc cổ phiếu. Không có nghĩa vụ hiện tại và không có
thông lệ trước đây về việc thanh toán bằng tiền mặt. Vào ngày cam kết, giá trị vốn
chủ sở hữu là 100.000 USD. Các quyền chọn được trao trong thời gian phục vụ là
hai năm. Vào cuối năm thứ nhất, bút toán nhật ký là:
Dr Chi phí đền bù: $100,000 x ½ = 50,000
Cr Vốn chủ sở hữu………………….50,000

Tan, Lim and Kuah

©2016 52
Chapter 13

26
 9/23/2023

TABLE 13.2 Entity has a choice of the settlement method with no obligation to
settle in cash
Ngày thanh Thanh toán bằng tiền có giá trị hợp lý cao Thanh toán bằng công cụ vốn có giá trị
toán hơn hợp lý cao hơn

Công ty lựa Việc thanh toán bằng tiền được hạch toán Việc thanh toán bằng tiền được hạch toán
chọn thanh như là việc mua lại lợi ích vốn chủ sở hữu. như là việc mua lại lợi ích vốn chủ sở hữu.
toán bằng tiền
Dr Equity: fair value of the equity Dr Equity: fair value of the equity
Cr Cash: intrusment Cr Cash: intrusment
At settlement Cash settlement has a higher fair value Equity settlement has a higher fair value
date
Công ty lựa Một chi phí bổ sung bằng chênh lệch giữa số Việc thanh toán bằng tiền mặt được hạch toán
chọn thanh tiền mặt được trả và giá trị hợp lý của vốn như là việc mua lại lợi ích vốn chủ sở hữu..
toán bằng tiền chủ sở hữu.
Dr Chi phí đền bù: Dr Vốn chủ sở hữu:
Cr Vốn chủ sở hữu: Cr Tiền:

Bút toán tổng hợp

Dr Chi phí đền bù:
Dr Vốn chủ sở hữu
Cr Tiền:
Công ty lựa Không cần hạch toán thêm. Phần vượt quá giá trị hợp lý của công cụ vốn
chọn thanh Tuy nhiên, Chuyển đổi quyền chọn cổ phiếu so với số tiền mặt->Chi phí bổ sung tại ngày
toán thông qua có thể được chuyển sang một phần khác của thanh toán.
phát hành cổ vốn chủ sở hữu. Dr Chi phí đền bù: 53
phiếu Cr Vốn chủ sở hữu:

TABLE 13.2 Entity has a choice of the settlement method with no

obligation to settle in cash
Scenario 1: Settlement in cash, cash settlement has higher value than shares
Vào cuối năm 2, Công ty Z chọn thanh toán bằng tiền mặt 110.000 USD, có giá trị cao hơn giá trị
cổ phiếu là 100.000 USD). Bút toán nhật ký:

Dr Chi phí đền bù…………………………….50,000

Cr Vốn chủ sở hữu……..……………………………………….. 50,000

Dr Vốn chủ sở hữu………………..…………………………$100,000

Dr Chi phí đền bù………………………….10,000
Cr Tiền…………………………………………….. 110,000
Scenario 3: Settlement in cash, cash settlement has lower value than shares

Công ty Z có quyền lựa chọn thanh toán quyền chọn của nhân viên mình bằng tiền mặt
90.000 USD hoặc cổ phiếu. Không có nghĩa vụ hiện tại và không có thông lệ trước đây
về việc thanh toán bằng tiền mặt. Vào ngày cấp, giá trị vốn chủ sở hữu là 100.000
USD.
Vào cuối năm thứ 2, Công ty Z chọn thanh toán bằng tiền. Bút toán nhật ký là:
Dr Chi phí đền bù…………………………….50,000
Cr Vốn chủ sở hữu……..……………………………………….. 50,000
Dr Vốn chủ sở hữu………………..…………………………$ 90,000 54

Cr Cash 90 000

27
 9/23/2023

TABLE 13.2 Entity has a choice of the settlement method with no

obligation to settle in cash

Scenario 2: Settlement in equity, cash settlement has higher value than

shares
Vào cuối năm 2, Công ty Z chọn thanh toán bằng vốn chủ sở hữu, có giá trị thấp hơn
tiền mặt). Bút toán nhật ký là:
Dr Chi phí đền bù…………………………….50,000
Cr Vốn chủ sở hữu……..……………………………………….. 50,000
Scenario 4: Settlement in equity, cash settlement has lower value than
shares
Công ty Z có quyền lựa chọn thanh toán quyền chọn của nhân viên mình bằng tiền
90.000 USD hoặc cổ phiếu. Không có nghĩa vụ hiện tại và không có thông lệ trước đây
về việc thanh toán bằng tiền mặt. Vào ngày cam kết quyền, giá trị vốn chủ sở hữu là
100.000 USD.
Vào cuối năm 2, công ty Z chọn thanh toán bằng vốn chủ sở hữu (có giá trị cao hơn
tiền mặt). Bút toán nhật ký :
Dr Remuneration Expense…………………………….50,000
Cr Equity……..……………………………………….. 50,000 55

Choice of the Settlement Method

Rests with the Employee
• Bản chất của thỏa thuận là cấp một công cụ tài chính kép có thành
phần nợ và vốn chủ sở hữu.
• Cấu phần nợ: quyền của người lao động yêu cầu thanh toán bằng
tiền.
• Cấu phần vốn: quyền của nhân viên trong việc yêu cầu thanh toán
bằng các công cụ vốn chủ sở hữu (tước quyền nhận bằng tiền)

• Mối quan hệ giữa cấu phần nợ và cấu phần vốn

Fair value of debt component = Fair value of the “cash alternative”

Fair value of equity component = Fair value of the – Fair value of the
“equity alternative” “cash alternative”
Fair value of compound = Fair value of the + Fair value of the
financial instrument debt component equity component

56

28
 9/23/2023

Choice of the Settlement Method

Rests with the Employee

Measurement Date Vesting Period Settlement Date

Tương tự như các giao

Nợ phải trả được đo
dịch thanh toán dựa
Fair value of the “cash lường lại theo giá trị
trên cổ phiếu được
Debt alternative” hợp lý và được đảo
thanh toán bằng tiền
ngược.
và được tính toán lại
và ghi nhận vào P&L

Tương tự như các giao

dịch thanh toán dựa
Vẫn giữ nguyên vốn
Chênh lệch về giá trị trên cổ phiếu được
chủ sở hữu nhưng có
hợp lý của “vốn cổ thanh toán bằng vốn
Equity thể chuyển nhượng từ
phần thay thế” và “tiền chủ sở hữu và được
thành phần này sang
mặt thay thế” đo lường lại và ghi
thành phần khác
nhận vào vốn chủ sở
hữu

57

ILLUSTRATION 13.5 – Share-based transaction with a cash

alternative

Vào ngày 1 tháng 1 năm 20X3, Công ty Delta đã cam kết cho giám đốc điều hành của mình một
khoản thanh toán bằng tiền tương đương với 100.000 cổ phiếu của công ty Delta (phương án
thay thế bằng tiền mặt) hoặc 400.000 quyền chọn cổ phiếu với giá thực hiện là 3 đô la (phương
án thay thế vốn cổ phần). Giá thực hiện bằng với giá thị trường của Công ty Delta vào ngày cấp.
Sự lựa chọn thuộc về giám đốc điều hành vào ngày trao quyền. Khoản đền bù có thời gian thu
hồi là ba năm và sẽ hết hạn sau năm năm kể từ ngày cấp.
Giá trị hợp lý của quyền chọn cổ phiếu ((quyền chọn thay thế vốn chủ sở hữu) tại ngày 20
tháng 1 năm 20X3 được ước tính ở mức 1,20 USD cho mỗi quyền chọn sử dụng mô hình giá trị
quyền chọn. Giá trị hợp lý của hai thành phần của công cụ tài chính kép được ước tính tại ngày
đo lường như sau:
Giá trị HL của vốn cổ phần thay thế (400,000 x $1,20) $480,000
Trừ GTHL của cấu phần nợ (100,000 shares x $3.00)…….. (300,000)
GTHL của cấu phần vốn……………………………………….. $180,000

Giá cổ phiếu của Công ty Delta vào cuối năm 20X3 và 20X4 lần lượt là 3,30 USD
và 3,60 USD. Giả sử giá cổ phiếu sau đây vào cuối năm 20X5.
- Situation 1: The share prices of Delta Company at the end of 20X5 was $3.80.
- Situation 2: The share prices of Delta Company at the end of 20X5 was $4.50.
58

29
 9/23/2023

ILLUSTRATION 13.5 – Share-based transaction with a cash

alternative

Việc so sánh phương án thay thế tiền với phương án thay thế vốn cổ phần cho
thấy rằng trong Tình huống 1, việc thay thế tiền mang lại lợi ích cho giám đốc điều
hành vì phương thức thanh toán thay thế này có lợi hơn về mặt kinh tế.
Cash alternative (100,000 x $3.80)………………….. $380,000
Share options (intrinsic value)[(400,000 x( $3,80- $3.00)…….. 320,000
Difference in favour of the equity alternative………………….. $60,000

Vì vậy, giám đốc điều hành sẽ chọn nhận tiền vào ngày trao quyền.
Trong tình huống 2, giám đốc điều hành sẽ chọn phương án quyền chọn cổ phiếu
vì phương án này có lợi hơn về mặt kinh tế.

Cash alternative (100,000 x $4.50)………………….. $450,000

Share options (intrinsic value)[(400,000 x($4.50- $3.00)…….. 600,000
Difference in favour of the equity alternative………………….. $150,000
The chief executive officer will, therefore, choose the equity
59
alternative.

Situation 1
Vào cuối năm 20X3, giá trị hợp lý của khoản nợ phải trả phải được đo lường lại phù
hợp với giao dịch thanh toán dựa trên cổ phiếu được thanh toán bằng tiền (IFRS 2:30).
Khi giá cổ phiếu tăng lên 3,30 USD vào ngày 31 tháng 12 năm 20X3, FV của thành
phần nợ tăng lên, FV của phần vốn chủ sở hữu không được đo lường lại mà vẫn ở mức
FV tại ngày xác định giá trị. Tỷ trọng thời gian là 1/3 được áp dụng để xác định chi phí
đền bù:

Chi phí đền bù năm 20X3

Cấu phần Nợ (100,000 shares x $3.30 x 1/3)…….. $110,000
Cấu phần vốn ( $180,000 x 1/3)…………………….. $60,000
Chi phí đền bù ghi nhận năm 20X3 $170,000

Bút toán nhật ký ghi nhận chi phí đền bù và cấu phần nợ và vốn như sau:

31 Dec. 20X3
Dr remuneration expense $170,000
Cr Liability………………….. $110,000
Cr Quyền chọn chuyển đổi vốn $60,000
Ghi nhận chi phí đền bù cho cấu phần nợ và cấu phần vốn và ghi nhận
60
một khoản nợ phải trả.

30
 9/23/2023

Situation 1

Thành phần nợ đã được điều chỉnh tăng lên để phản ánh sự gia tăng giá cổ phiếu trong năm
20X4. Sự thay đổi trong giá trị hợp lý của phần nợ được ghi nhận là chi phí thù lao. Một phân
tích tương tự đã được thực hiện cho 20X5.

Tính chi phí đền bù năm 20X4

Cấu phần Nợ (100,000 shares x $3.60 x 2/3)…….. $240,000
Trừ giá trị đã ghi nhận năm 20X3…………………….. $110,000
Cộng chi phí ghi nhận năm 20X4 $130,000
Cấu phần vốn ($180,000 x 1/3) 60,000
Tổng chi phí ghi nhận năm 20X4 190,000

31 Dec. 20X4
Dr Chi phí đền bù $190,000
Cr Nợ phải trả………………….. $130,000
Cr Quyền chọn chuyển đổi $60,000
Ghi nhận chi phí cho đền bù cho cấu phần nợ và cấu phần vốn và ghi
nhận sự thay đổi trong giá trị hợp lý của khoản nợ phải trả. 61

Situation 1

Tính chi phí đền bù năm 20X5

Cấu phần Nợ (100,000 shares x $3.80)…….. $380,000
Trừ số tiền ghi nhận trong năm trước…………….. (240,000)
Cộng chi phí ghi nhận năm 20X5 $140,000
Cấu phần Nợ ($180,000 x 1/3) 60,000
Tổng chi phí được ghi nhận trong năm 20X5 200,000

62

31
 9/23/2023

Situation 1: Chọn phương thức thanh toán bằng tiền

Các bút toán nhật ký ghi nhận chi phí đền bù và cấu phần nợ và cấu phần vốn như sau:

31 Dec. 20X5
Dr Chi phí đền bù $200,000
Cr Nợ phải trả………………….. $140,000
Cr Quyền chọn chuyển đổi $60,000
Ghi nhận chi phí đền bù cho cấu phần nợ và cấu phần vốn và ghi nhận sự
thay đổi trong giá trị hợp lý của khoản nợ phải trả.

1 Jan. 20X6
Dr Nợ phải trả $380,000
Cr Tiền………………….. $380,000
Ghi nhận việc thanh toán bằng tiền để thanh toán đầy đủ nghĩa vụ nợ.

63

Situation 2: X5 tính lại

Giả sử quyền chọn cổ phiếu được thực hiện vào ngày 20X6 tháng 1. Cách tính chi
phí đền bù năm 20X3 và 20X4 giống nhau ở Trường hợp 1

Tính chi phí đền bù năm 20X5

Cấu phần Nợ (100,000 shares x $4.50)…….. $450,000
Trừ số tiền đã ghi nhận trong những năm trước………………….. $(240,000)
Cộng chi phí ghi nhận năm 20X5 $210,000
Cấu phần vốn ($180,000 x 1/3) 60,000
Tổng chi phí ghi nhận năm 20X5 270,000

64

32
 9/23/2023

Situation 2

Các bút toán nhật ký để ghi nhận chi phí đền bù và cấu phần nợ và cấu phần vốn cho 20X3
và 20X4 giống nhau trong Tình huống 1. Bút toán nhật ký tại ngày 31 tháng 12 năm 20X5 và
tháng 1 năm 20X6 được trình bày dưới đây:

31 Dec. 20X5
Dr Chi phí đền bù $270,000
Cr Nợ phải trả………………….. $210,000
Cr Quyền chọn chuyển đổi $60,000
Ghi nhận chi phí đền bù cho cấu phần nợ và cấu phần vốn, ghi nhận và
thay đổi giá trị hợp lý của khoản nợ phải trả.

1 Jan. 20X6
Dr Nợ phải trả $450,000
Dr Tiền………………….. $1,200,000
Cr Vốn cổ phần $1,650,000
Phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền chọn và thanh toán Nợ phải trả
theo IFRS 2:39 65

Situation 1

Lưu ý những điều dưới đây:

1. Vì bên được cấp chọn phương án thay thế vốn chủ sở hữu nên khoản nợ phải trả được
giải quyết bằng cách tăng vốn cổ phần (IFRS 2:39).
2. Vốn chủ sở hữu của đơn vị sau khi thực hiện quyền chọn được tăng thêm 1.830.000 USD
như dưới đây:

Bổ sung Vốn CP $1,650,000

Quyền chọn chuyển đổi $180,000
$1,830,000

Check:

Tổng chi phí đền bù $630,000

Tiền nhận được từ việc thực hiện quyền chọn $1,200,000
(400,000 x $3.00)
$1,830,000

66

33
 9/23/2023

Content

1. Introduction

2. Equity-settled Share-based Transactions

3. Modifications to Share Option Plans

4. Cash-settled Share-based Transactions

5. Share-based Payment Arrangements with a Cash

Alternative

6. Tax Implications of Share-based Payment Transactions

7. Accounting Issues Relating to Employee Share Options

67

Tax Implications of Share-based Payment

Transactions
• Deferred tax consideration arises when tax regime allows for
deduction of remuneration expenses relating to share-based
payment transaction

• IAS 12:68A - Accounting procedure precedes tax deductibility and a

deductible tax difference results in a deferred tax asset (DTA)

• Carrying value of DTA based on estimated future tax deductions

• Only tax effects relating to remuneration expense are recognized on

income statement

68

34
 9/23/2023

Content

1. Introduction

2. Equity-settled Share-based Transactions

3. Modifications to Share Option Plans

4. Cash-settled Share-based Transactions

5. Share-based Payment Arrangements with a Cash

Alternative

6. Tax Implications of Share-based Payment Transactions

7. Accounting Issues Relating to Employee Share Options

69

Accounting Issues Relating to Employee

Share Options
Issues
ESOP granted to Fair value estimated
Grant of share options
employees comparable reliably given
meet the definition of
with other forms of restrictions on
“expense”?
compensation? transfers?

Other non-comparable Valuation models

Economic value
For

forms legitimately can be adapted to

of ESOPs
recognized value ESOP
Against

ESOP not directly ESOP does not

Restrictions on transfer
comparable to salaries meet definition
leads to inaccurate FV
and bonuses of “expenses”

70

35
 9/23/2023

Accounting Issues Relating to Employee

Share Options
Accounting Issues For Against

ESOP granted to
Other non-comparable ESOP not directly
employees comparable
forms legitimately comparable to salaries
with other forms of
recognized and bonuses
compensation?

Grant of share options ESOP does not

Economic value
meet the definition of meet definition
of ESOPs
“expense”? of “expenses”

Fair value estimated

Valuation models
reliably given Restrictions on transfer
can be adapted to
restrictions on leads to inaccurate FV
value ESOP
transfers?
71

Content

Appendix 13A: Share-based Payment Transactions Among

Group Entities

Appendix 13B: Using Option Valuation Models to Estimate

the Fair Value of Share Options

72

36
 9/23/2023

Appendix 13A: Share-based Payment

Transactions Among Group Entities

• Possible share-based payment arrangements among group entities:

– Parent issues parent’s equity instruments to employees of its subsidiary
– Subsidiary issues parent’s equity instruments to employees of the
subsidiary
– Subsidiary settles share-based payment with employees of the
subsidiary
– Parent settles share-based payment with employees of the subsidiary
– Other parties (e.g. an investor of the parent) settle share-based
payment with employees of the subsidiary

73

Appendix 13A: Share-based Payment

Transactions Among Group Entities

• IASB provides two overriding principles to guide the accounting for

share-based payment transactions among group entities:
1. Entity that receives the goods and services measures the transaction
as equity-settled share-based payment transaction when:
a) The awards granted are the entity’s own equity instruments; or
b) The entity has no obligation to settle the share-based payment
transaction (IFRS 2:43B)
− In all other circumstances, the entity that receives the goods and
services measures the transaction as a cash-settled share-based
payment.
− Principle is applied from the perspective of the group and the legal
entity that receives the goods and services
− Recipient of the goods and services may be interpreted as the entity
within the group or the group itself

74

37
 9/23/2023

Appendix 13A: Share-based Payment

Transactions Among Group Entities

2. Entity settling a share-based payment transaction when another entity

receives the goods and services:
a) Measures the transaction as an equity-settled share-based
payment if it is settled in the entity’s own instruments;
b) Otherwise, the entity measures as cash-settled share-based
payment (IFRS 2:43C)
− Principle applied from the perspective of legal entity that settles the
share-based payment transaction on behalf of another entity

75

Concept Flow Chart for SBP to Subsidiary’s

Employees
Does S grant
Does Subsidiary (S) Does S have NO
NO Parent’s (P’s) NO
grant own share obligation to share options
options to own settle SBP? to own
employees?
employees?
YES YES
YES

For both S For S and G Cash-settled (S)

and Group (G) Dr Expense
Cr Liabilities
Equity-settled Cash-settled
Dr Expense Dr Expense Equity-settled (G)
Cr Equity Cr Liabilities Dr Expense
Cr Equity

76

38
 9/23/2023

Concept Flow Chart for SBP to Subsidiary’s

Employees

Does P grant own NO Does P have

share options to S’ obligation to
employees? settle SBP to
S’ employees?
YES YES
Equity-settled (P) Cash-settled (P)
Dr Investment* Dr Investment*
Cr Equity Cr Liabilities

Equity-settled (S) Equity-settled (S)

Dr Expense Dr Expense
Cr Equity contributions Cr Equity contributions

Equity-settled (G) Cash-settled (G)

Dr Expense Dr Expense
Cr Equity Cr Liabilities *Assuming no repayment
arrangements
77

Content

Appendix 13A: Share-based Payment Transactions Among

Group Entities

Appendix 13B: Using Option Valuation Models to Estimate

the Fair Value of Share Options

78

39
 9/23/2023

Appendix 13B: Using Option Valuation Models to

Estimate the Fair Value of Share Options

Inputs for fair value for option

Exercise price

Current price of underlying

Life of option

Expected volatility of underlying

Risk-free interest rate

Expected dividend

79

Appendix 13B: Using Option Valuation Models to

Estimate the Fair Value of Share Options

Option Valuation Model

Closed-form Model Open-form Model

(Black-Scholes Model)
• Only for an American-
style option
• Constant volatility
• Constant risk-free
interest rate
• Option cannot be
terminated before
expiration
(The Binomial Model)
• Multiplicative process
involving a probability
tree of future share
prices
• Assumes:
1. Future share prices
2. Probability of movement

80

40