Bài tập 2 – Tìm hiểu khách hàng – Phân tích BCTC

a) Những khu vực có rủi ro: Hàng tồn kho, Chi phí trả trước, Hao mòn TSCĐ, Nợ
dài hạn, Doanh thu thuần, Giá vốn hàng bán, Chi phí bán hàng và quản lý doanh
nghiệp, Lỗ từ hoạt động tài chính.
b) Nhận xét về các xu hướng biến động bất thường giữa các khoản mục của báo
cáo tài chính:
- Hàng tồn kho tăng 12% so với năm trước do nhu cầu mua giảm hoặc dùng để dữ
trữ cho kỳ sau.
- Chi phí trả trước tăng từ 31% so với năm trước do chi phí bị treo lại.
- TSCĐ hữu hình tăng 2% so với năm trước cho thấy công ty đang có những khoản
trả trước bất hợp lý.
- Giá vốn hàng bán chỉ tăng 1% do chi phí đầu vào cao. - Doanh thu thuần tăng 4%
so với năm trước do các chương trình khuyến mãi nên số lượng bán ra của công ty
tăng.
Những khu vực có rủi ro cao: Hàng tồn kho, Chi phí trả trước, Doanh thu thuần,
Giá vốn hàng bán.
c) Tính tỷ số:
- Tỷ số khả năng thanh toán:
+ Hệ số thanh toán hiện thời = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn han
Năm nay: Hệ số thanh toán hiện thời là: 13.139 / 5.999 = 2,190
Năm trước: Hệ số thanh toán hiện thời là: 12.095 / 5.630 = 2,148
+ Hệ số thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn
Năm nay: Hệ số thanh toán nhanh là: (13.139 – 8.047) / 5.999 = 0,849
Năm trước: Hệ số thanh toán nhanh là: (12.095 –7.160) / 5.630 = 0,877
+ Tỷ số nợ = Tổng Nợ / Tổng Tài sản
Năm nay: Tỷ số nợ là: (5.999 + 4000) / 21.531 = 0,464 Năm trước: Tỷ số nợ là:
(5.630+4.500) / 20.392 = 0,497
+ Khả năng đảm bảo lãi vay = (Lợi nhuận kế toán trước thuế + Lãi nợ vay) / Lãi nợ
vay
Năm nay: Khả năng đảm bảo lãi vay là: (3.953 +480) / 480 = 9,235
Năm trước: Khả năng đảm bảo lãi vay là: (2.857 + 540) / 540 = 6,291
- Số vòng quay:
+ Số vòng quay tổng Tài sản = Doanh thu thuần / Tổng Tài sản bình quân
Năm nay: Số vòng quay tổng Tài sản là: 30.160 / 21.531 = 1,401 vòng
Năm trước: Số vòng quay tổng Tài sản là: 28.876 / 20.392= 1416 vòng
+ Số vòng quay Nợ phải thu = Doanh thu / Nợ phải thu Năm nay: Số vòng quay
Nợ phải thu là: 30.160 / 4411= 6,873 vòng

Năm trước: Số vòng quay Nợ phải thu là: 28.876 / 4.313= 6,695 vòng

+ Số vòng quay Hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho

Năm nay: Số vòng quay HTK là: 15.043 / 8.047 = 1,869 vòng Năm trước: Số vòng
quay HTK là: 14.932 / 7.160 = 2,085 vòng

- Hiệu quả sử dụng vốn:

+ ROA=Lợi nhuận / Tổng Tài sản

Năm nay: ROA= 3.953 / 21.531 =0,184 Năm trước: ROA= 2.857 / 20.392 = 0,140

+ ROE=Lợi nhuận / Vốn chủ sở hữu

Năm nay: ROE = 3.953 / (5.300+6.232)=0,343 Năm trước: ROE = 2.857 /

(5.300+4.962)=0,278 + ROS = Lợi nhuận / Tổng Doanh thu

Năm nay: ROS = 3.953 / 30.160 =0,131 Năm trước: ROS = 2.857 / 28.876 = 0,1

Những khu vực có rủi ro cao là: Doanh thu thuần, Hàng tồn kho.