Pre-Course 3

Global Energy Challenge

Thailand Upstream Oil & Gas Resilience ?

คุณอนนต์ สิริแสงทักษิณ
กรรมการ และกรรมการบรรษัทภิบาลและสรรหา
บริษัท บ้านปู จากัด (มหาชน)

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 1

 ก รพัฒน ของธุรกิจก ธรร ติ ในประ ทศไท
ครงก รท อสงก
คต อ ง นอ นครร ส

ครงก รทอสงก
Map ta Phut
LNG Terminal ext.
คต อ ง นอ นครร ส
ครงก รทอสงก

ประเทศไทยมีการวางแผนและพัฒนาโครงสร้าง
ค นอ นครส รรค์

Map ta Phut
ครงก รทอสงก
ค นอ นครส รรค์

Nakhon
LNG Terminal Ph.1 Ratchasrima P/L
พื้นฐานก๊าซธรรมชาติอย่างต่อเนื่อง เพื่อรองรับความ GSP 5
Nakhon
Sawan P/L
ต้องการใช้ก๊าซธรรมชาติที่เพิ่มสูงขึ้น ตามการ Map ta
Phut
เติบโตของเศรษฐกิจ เสริมสร้างความมั่นคงทาง ESP & GSP 6
LNG
Terminal
Ph.2
RR P/L MMscfd
พลังงานให้ประเทศ NGV
Myanmar P/L 5th P/L 6,000
4th P/L

GSP 2 5,000
2nd P/L GSP 3
3rd P/L
Industry
NGV 4,000
Nampong P/L
GSP 4 GSP
GSP 1
3,000
GDP @ 2563
501.79 Billion USD
1st P/L
Power 2,000

GDP @ 2524 1,000

34.85 Billion USD ปริ ณค ต้องก รใ ้ก

2524 2525 2526 2527 2528 2529 2530 2531 2532 2533 2534 2535 2536 2537 2538 2539 2540 2541 2542 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562 2563 2564

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTT 2

 Contents

Exploration & Production Fundamental

How does Thailand E&P stand in comparison to the Global Industry

Global Energy Crisis : Causes, Consequences and Implication

E&P Path Forward : Challenges and Resilience

Key Takeaway

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 3

 ขั้นตอนของก รส ร จและผลิตปิ ตร ล
การสารวจทางธรณีวิทยาและธรณีฟส ิ ิกส์
น้อย ด้วยการวัดคลื่นไหวสะเทือน (Seismic Survey) ไม่มีศักยภาพ (Not Good)

มีศักยภาพ (Good Prospect)

โอกาสที่จะสาเร็จ
การเจาะหลุมสารวจ (Drill Exploration Well)
ไม่พบ (Dry)

พบปิโตรเลียม (Discovered)

การคืนพื้นที่
การเจาะหลุมประเมินผล (Drill Appraisal Well)
ไม่คุ้มค่าในเชิงพาณิชย์ (Relinquishment)
(Not Commercial)
คุ้มค่าในเชิงพาณิชย์
(Commercial)

มาก การพัฒนาแหล่งปิโตรเลียม
(Field Development)

การผลิตปิโตรเลียม (Production)

การรื้อถอน (Abandonment)

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 4

 ระ ะส ร จ: ก รส ร จด้ ก ร ัดคล่นไ สะ ทอน และ ก ร จ ะ ลุ ส ร จ
พ่อพิสูจน์ และประ ินศัก พปิ ตร ล
Offshore seismic survey Exploration drilling

Onshore seismic survey

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 5

 ระ ะพัฒน : ก รกอสร้ งแทนผลิตและอุปกรณ์ผลิตต งๆ ร ถึงก ร จ ะ ลุ ผลิต

ก รกอสร้ ง
CPP

ก รขนสง
Jacket

Central Processing Platform

(CPP)
ก รขนสง
CPP

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 6

 แทน จ ะแบบต งๆ Drilling Rig)

Land Rig Platform Rig Jack Up Rig Semi-submersible Rig Drillship

Water Depth <300 m 1,000 – 1,500 m >2,000 m

Total Well Cost <$20 MM $20 – 100 MM $35 – 120 MM

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 7

 Contents

Exploration & Production Fundamental

How does Thailand E&P stand in comparison to the Global Industry

Global Energy Crisis : Causes, Consequences and Implication

E&P Path Forward : Challenges and Resilience

Key Takeaway

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 8

 แ ลงปิ ตร ล ท่ ศัก พ แบบ Conventional และ Unconventional ทั่ ลก
ท่ต้องใ ้ ทค น ล แตกต งกันในก รพัฒน

100% 1,709
147 Shale oil

285 Shale gas

55% 55 CBM

454 Ultra heavy oil

141 Deepwater oil

13%
88 Deepwater gas

245 Conventional

32%

294 Other

Potential Resources
(bn BOE)

Source: GSB CSA analysis (2011) based on EXP, Wood Mackenzie, IHS, DOE data
Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 9
 แ ลงปิ ตร ล ท่ส คัญในประ ทศไท
ฝ ง
จ งใ
แ ลงผลิตก ธรร ติ แ ลงผลิตน้ ันดิบ

แ ลงผลิตในทะ ล แ ลงผลิตในทะ ล
สิริกิติ์ • ปลาทอง • จัสมิน
สิน ูฮอ
จ ก แพง พ ร
จ อุดรธ น
• สตูล • วาสนา
• เอราวัณ • เบญจมาศ
น้ พอง
ิ รบุร
จ ขอนแกน
• ไพลินเหนือ • บัวหลวง
จ พ รบูรณ์
• ไพลินใต้ • นงเยาว์
• ฟูนาน
อูทอง-สังฆจ • บงกช
จ สุพรรณบุร
• อาทิตย์ แ ลงผลิตบนบก
• สิริกิติ์ จ.กาแพงเพชร
แ ลงผลิตบนบก • วิเชียรบุรี จ.เพชรบูรณ์
• อู่ทอง-สังฆจาย
จัส ิน • สินภูฮ่อม จ.อุดรธานี
จ.สุพรรณบุรี
บั ล ง • น้าพอง จ.ขอนแก่น
บญจ ศ • ฝาง จ.เชียงใหม่
ปล ทอง
สตูล
อร ัณ ก ธรร ติ น้ ันดิบ
ไพลิน นอ MMbbl
ไพลินใต้
ฟูน น
ปริ ณส รอง 3.95
Tcf
ล้านล้านลูกบาศก์ฟุต
92.4 ล้านบาร์เรล

บงก อ ทิต ์ ท่พิสูจน์แล้ คอน ดน สท

นง ์
MMbbl
สน 102.6 ล้านบาร์เรล

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : กรมเชื้อเพลิงธรรมชาติ 10

 ประ ทศไท ก รส ร จและพัฒน แ ลงปิ ตร ล ท ได้ ก
และใ ้ต้นทุนสูงก ใน ล ประ ทศ

พ ล อ ไท

แหล่งยาดานา แหล่ง LUCONIAE-11 แหล่งบงกชใต้ แหล่งบงกชเหนือ แหล่งอาทิตย์

ปริ ณส รอง
(ล้านล้านลูกบาศก์ฟุต) 6.5 6.0 1.24 5.2 1.33
อัตร ก รผลิต
(ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน) 755 673 315 604 229
จ น น ลุ ผลิตทั้ง ด
15 17 98 261 230
จ น น ลุ ผลิต
(เทียบต่ออัตราการผลิต 20 25 311 432 1,004
1,000 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน)

ง ต้นทุนต่ ก ต้นทุนสูง

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 11

 ประ ทศไท พลังง นน้อ แตใ ้ กก ท่ผลิตได้ : น้ ัน อันดับ 52

Total World Oil & Condensate Proved Reserves 1,730 Billion Barrels

Oil and Condensate Reserves Production Consumption

1,732 Billion barrels 88 Million barrels per day 88 Million barrels per day

Venezuela 303.8 US 16.5 US 17.2

Saudi Arabia 297.5 Saudi Arabia 11.0 China 14.2
Canada 168.1 Russia 10.7 India 4.7
Iran 157.8 Canada 5.1 Saudi Arabia 3.5
Iraq 145.0 Iraq 4.1 Japan 3.3
Russia 107.8 China 3.9 Russia 3.2
Kuwait 101.5 UAE 3.7 South Korea 2.6
UAE 97.8 Iran 3.1 Brazil 2.3
US 68.8 Brazil 3.0 Canada 2.3
Libya 48.4 Kuwait 2.7 Germany 2.0

29th Malaysia 2.7 26th Malaysia 0.6 15th Thailand 1.3

52nd Thailand 0.3 30th Thailand 0.4 25th Malaysia 0.7

Thailand’s Proved Oil Reserves 253 Million bbl (0.02% of Total World’s Reserves)

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP, BP Statistical Review Report 2020 12
 ประ ทศไท พลังง นน้อ แตใ ้ กก ท่ผลิตได้ : ก ธรร ติ อันดับ 44

Total World’s Gas Reserves 6,952 TCF

Gas Reserves Production Consumption

6,641 TCF 372 BCF per day 369 BCF per day

1,320.5
Russia US 88.3 US 80.3
Iran 1,133.6 Russia 61.6 Russia 39.7
Qatar 871.1 Iran 24.2 China 31.9
Turkmenistan 480.3 China 18.7 Iran 22.5
US 445.6 Qatar 16.5 Canada 10.9
China 296.6 Canada 15.9 Saudi Arabia 10.8
Venezuela 221.1 Australia 13.8 Japan 10.1
Saudi Arabia 212.6 Saudi Arabia 10.8 Germany 8.4
UAE 209.7 Norway 10.8 Mexico 8.3
Nigeria 193.3 Algeria 7.9 UK 7.0
25th Malaysia 32.1 11st Malaysia 7.1 16th Thailand 4.5
44th Thailand 5.1 21st Thailand 3.2 25th Malaysia 3.7

Thailand’s Proved Gas Reserves 5 TCF (0.1% of Total World’s Reserves)

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP, BP Statistical Review Report 2020 13
 ปริ ณส รองปิ ตร ล ของไท ลดลงอ งตอ นอ
่ ง
จ ป็นต้อง พิ่ ติ พ่อทดแทนท่ผลิตไป
ปัจจุบัน ปริ ณส รองก ธรร ติท่พิสูจน์แล้ (Reserves) 3.95 ล้ นล้ น ลบ ฟุต

จ น นปีท่จะผลิตได้ (Reserves/Production) 3.3 ปี

TCF Year
14 35

12 30

10 25

8 20

6 15

4 10

2 5

0 0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Proved Reserves (P1) Production 1P R/P 2P R/P 3P R/P

Remarks: P1 = Proved Reserves (ปริมาณสารองที่พิสูจน์แล้ว), P2 = Probable Reserves (ปริมาณสารองที่คาดว่าจะพบ), P3 = Possible Reserves (ปริมาณสารองที่น่าจะพบ)

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP,กรมเชื้อเพลิงธรรมชาติ 14

 ก รจัด พลังง นของประ ทศไท พึ่งพ ก รน ข้

100%

ผลิตในประ ทศ
80%

น ข้
60%

87.40%
40%
ข้อมูล ณ ปี 2020
64.27%

20%
30.58%
12.55%
0% 4.17%
น้ ันดิบ ถ น ิน ก ธรร ติ ไฟฟ้ น้ ันส ร็จรูป

ูลค น ข้
ล้ นบ ท 443,886 41,866 119,917 56,272 118,776

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : EPPO 15

 Contents

Exploration & Production Fundamental

How does Thailand E&P stand in comparison to the Global Industry

Global Energy Crisis : Causes, Consequences and Implication

E&P Path Forward : Challenges and Resilience

Key Takeaway

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 16

 สถ นก รณ์ Energy Crisis ในบ งพ้นท่
ตั อ งพ้นท่ท่ กิด ิกฤติพลังง น ในปี 2564
• เกิดเหตุภัยพิบัติพายุหิมะ ถล่มรัฐเท็กซัสในช่วงเดือน ก.พ.
• กังหันลม ที่มีสัดส่วนในภาคผลิตไฟฟ้าถึง 23% ไม่สามารถเดินเครื่องได้
ท่ามกลางอากาศหนาวเย็นจัด รวมทั้งโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ ถ่านหิน และนิวเคลียร์
ก็หยุดชะงักเช่นกัน
Texas, U.S. • ระบบส่งก๊าซฯ จากหลุมผลิตไปยังโรงไฟฟ้าก๊าซฯ ขัดข้อง และเครื่องจักรอุปกรณ์
ก็ไม่สามารถเดินเครื่องผลิตได้เต็มที่ ในสภาพอากาศหนาวเย็นจัด
• รัฐ Texas มีระบบการผลิตไฟฟ้าที่เป็นอิสระ ไม่เชื่อมโยงกับรัฐอื่น ๆ
เมื่อเกิดภาวะฉุกเฉิน จึงไม่สามารถดึงไฟฟ้าจากรัฐข้างเคียงมาช่วยเหลือได้
Fuel • ประชาชนกว่า 5 ล้านราย ประสบปัญหาไม่มีไฟฟ้าใช้งาน (Blackout) เป็นเวลา
Mix มากกว่า 3 วัน
51% 23% 13% 5% 4%
• ค่าไฟฟ้า พุ่งแตะระดับสูงสุดที่ 9,000 $/MWh
(ค่าไฟฟ้าเฉลี่ยตลอดช่วงระยะเวลาปี 2016 - 2020 อยู่ที่ 33 $/MWh)

• ปัจจุบันสัดส่วนการผลิตไฟฟ้าของจีน มาจากถ่านหิน 77%

• มาตรการด้านสิ่งแวดล้อม ทาให้จีนจากัดการผลิตไฟฟ้าด้วยถ่านหิน
China ประกอบกับมีปัญหาความสัมพันธ์ระหว่างประเทศกับออสเตรเลีย ซึ่งตลาด
หลักในการนาเข้าถ่านหิน
• ส่งผลให้จีน เกิดไฟดับในหลายพื้นที่ และต้องจัดสรรช่วงเวลาการใช้พลังงาน

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 17

 ก ร ุงสู Renewables ท่ ร็ ไป ประกอบกับ ั ธรร ติจ ก Climate Change
ก ลังสงผลกระทบตอค ั คงท งพลังง น
่น

EU
• การนาเข้าก๊าซฯ จากประเทศรัสเซีย
และนอร์เวย์ เกิดปัญหาขึ้น
(คิดเป็นสัดส่วนกว่า 50% ของ
ทั้งหมด)
• พลังงานลมในเขตทะเลเหนือไม่
สามารถผลิตกระแสไฟฟ้าเข้าระบบได้ China
• จีนมีมาตรการควบคุมการใช้
ถ่านหิน เพื่อลดมลพิษทาง
อากาศ
• จีนแบนการนาเข้าถ่านหินจาก
USA ออสเตรเลีย ทาให้ต้องหันไป
• กุ พันธ์ 2564 พึ่งพาการนาเข้าจากตลาดอื่น
ประสบภัยพิบัติพายุหิมะ Uri ในเท็ก และพลังงานชนิดอื่น
ซัส ทาให้การผลิตก๊าซฯ หยุดชะงัก • การเข้าสู่ฤดูหนาวของจีน
• กัน น 2564 India ดันความต้องการใช้ไฟฟ้าสูงขึ้น
เฮอริเคน Ida ส่งผลกระทบต่อ
Supply Chain พลังงาน • รัฐมนตรีพลังงานเตือน
อาจเกิดวิกฤตพลังงานจาก
• Heatwave ในบางแห่ง การขาดแคลนถ่านหิน ซึ่งเป็น
ทาให้ความต้องการใช้ไฟฟ้าสูงเป็น เชื้อเพลิงหลักของประเทศ
ประวัติการณ์

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 18

 ร ค พลังง น ลก พุงสูงขึน
้ ก
$/MMbtu
Natural Gas 60 2021 % Change
ท บต้นปี 2021
40
Asian +116%
20
Spot
0 LNG
2016 2017 2018 2019 2020 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

$/BBL
2021 % Change
Oil 80
ท บต้นปี 2021
60

40 WTI +67%
20 Brent +61%
0
2016 2017 2018 2019 2020 Jan Feb Mar Apr May Jun Jan-Sep
Jul 2021Aug Sep

$/Ton
Coal 300
2021 % Change
ท บต้นปี 2021
200
Newcastle
100 +194%
Coal
0
2016 2017 2018 2019 2020 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTT 19

 น บ พลังง น ันไปสนับสนุนพลังง นสะอ ด
Joe Biden
President of USA
• สนับสนุนใ ้ส รัฐ กลับ ป็นผู้น
ร่อง Climate Change
• สนับสนุน Energy Efficiency, EVs,
พิ่ สัดส นของ Renewables และ
ลดพึ่งพ Fossil Fuels
• ตั้ง ป้ ผลิต Clean Electricity
100% ในปี 2035 และตั้ง ป้
Net-Zero Emission ในปี 2050
Pre Course 3 | 28 Oct 2021
Ursula von der Leyen
President of EU
• จัดท EU Green Deal สง สริ
ก รค น ค ส ข ทั้งท งบก
ทะ ล และอ ก ศ
• ออก ตรก ร CBAM (Carbon Border
Adjustment Mechanism) ป้องก ร
ก รน ข้ สินค้ ท่ ก รปลอ CO2 สูง
• ตั้ง ป้ ลดก รปลอ GHG ลง 55%
ในปี 2030 จ กปี 1990) และ
ตั้ง ป้ Net-Zero ในปี 2050
Xi Jinping
President of China
• ลิกใ ้ ้อ พลิงถ น ินในก ร
ผลิตไฟฟ้ ทั้ง ดในปี 2050
• จัดสรร พด นก รปลอ CO2
ใ ้แตละ รงง น ไ ใ ้ กิน
Emission Allowance
• ตั้ง ป้ Net-Zero ในปี 2060
20
 จ กข้อตกลง COP21 ปี 2015 ก่ กับก รลดผลกระทบ Climate Change
ท ใ ้แตละประ ทศ ก รก นด ป้ Net-Zero
Net-Zero คอ ก รปลอ ก รอนกระจกสุทธิ ป็นศูน ์ ด ปล่ น ใ ้พลังง นสะอ ด รอก จัดก รอนกระจกจ กบรร ก ศ

Finland Germany EU France China

Countries

Sweden UK Spain Thailand

Austria Japan Denmark

South
Iceland Korea Canada

Net-Zero Target
2030 2035 2040 - 2045 2050 2060 - 2070
Companies

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 21

 ทรนด์ก รลงทุนพลังง น จึง ปล่ นไปสู Renewables
Global Energy CAPEX
Key Drivers
Upstream Oil & Gas Renewables
down more than 60% reach 25% of total
from 2014 energy supply capex in 2021 การดาเนินงานเพื่อตอบโจทย์
Net-Zero

สถานบันการเงิน เริ่มมีนโยบาย
ชะลอให้เงินทุนสนับสนุนโครงการ
Fossil Fuel

ผู้ถือหุ้นเรียกร้องให้มีการลงทุนใน
โครงการ Renewables หรือ
มีการดาเนินการเกี่ยวกับ
Sustainable Growth

Source: EA WEI, GOLDMAN SACHS GLOBAL INVESTMENT RESEARCH

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 22

 ก ร ุง น้น Renewables ท ใ ้ ูลค ของบริษัท Oil & Gas ลดลงไปอ ง ก

Market Capitalization of Oil & Gas Companies

2011 2021*

$ 406 Billion $ 230 Billion

Exxon Mobil
World Rank # 1 World Rank # 45
Shell
$ 276 Billion $237B
$ 129 Billion
PetroChina World Rank # 3 World Rank # 113
Shell
$ 236 Billion $237B$ 155 Billion
Royal Dutch Shell World Rank # 4 World Rank # 85

$ 211 Billion $ 187 Billion

Chevron World Rank # 8 World Rank # 66

*Market Cap as of Sep 2021

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 23

 Contents

Exploration & Production Fundamental

How does Thailand E&P stand in comparison to the Global Industry

Global Energy Crisis : Causes, Consequences and Implication

E&P Path Forward : Challenges and Resilience

Key Takeaway

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 24

 น บ พลังง นของประ ทศไท ในอน คต
ั ท่ 4 ส ค 21 ท่ประ ุ คณะกรร ก รน
น บ พลังง นแ ง ติ
กพ ็ อบกรอบแผนพลังง น ติ
น

ปรับแผน PDP ใน ง 10 ปี ถึงปี 2030)

ตั้ง ป้ ป็น Carbon Neutrality ใน 2065 - 2070

น บ ของแผนพลังง น ติ

พิ่ สัดส นก รผลิตไฟฟ้ จ กพลังง น ุน นใ ้ กก 50%

ปรับก รใ ้ ้อ พลิงใน คขนสง ต น บ 30@30

พิ่ สัดส นก รผลิต น นต์ไฟฟ้ ป็น 30% ในปี 2030

พิ่ ประสิทธิ พก รใ ้พลังง นใ ้ได้ กก 30%

ปรับ ครงสร้ งกิจก รพลังง น ต แน ท ง 4D1E*

4D1E* Digitalization, De-Carbonization, De-Centralization, De-regulation and Electrification

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 25

 PTTEP ก รส ร จแ ลงพลังง นทั้งในไท และต งประ ทศ
Diversify Domestically & Internationally To Hedge Risk Of National Energy Supply
Thailand
Oil sands
PTTEP’s core production base
• 80% of total sales volume
• Key producing assets include Bongkot,
Arthit, Contract 4 and S1
• The PSCs signing of Bongkot (G2/61)
and Erawan (G1/61) on 25 February
North & South America 2019
Piped Gas
Opportunities in an early phase:
• Oil Sand project in Alberta Southeast Asia
• Deepwater exploration in Brazil and
Mexico with prominent and prudent Second heartland to PTTEP
operators Deepwater • 19% of total sales volume mainly from
Malaysia and Myanmar
Deepwater Gas Oil LNG
(LNG) • 3rd Largest by resources size in Malaysia
with significant gas discovery in Sarawak
SK 410B Project
Book Value of Assets (by region) • Other producing assets in Vietnam (oil) and
Indonesia (gas)
Africa&ME SE Asia
America
13.8% 30.7% Africa Middle East
1.6% Australasia
Australasia An area for growth, key projects include: First presence in UAE:
Thailand • Production: Algeria’s Bir Seba oil field with • Awarded 2 new offshore exploration Potential gas development
1.7% current flow rate of approximately 18 KBPD blocks in Jan 2019 • Sizable undeveloped gas
52.2% • Development : Algeria’s Hassi Bir Rakaiz with resources in Timor Sea
• Partnered with experienced
• Completion of Montara
target phase 1 production in 2021 operator, ENI
as of 9M 2019 Divestment
Mozambique Area 1 with target first cargo in
Total Assets USD 19.8 billion 2024

Note : Excluding Partex acquisition

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 26
 PTTEP ก รส ร จแ ลงพลังง นทั้งในไท และต งประ ทศ
Recent M&A And New Exploration / Development And Exploration Projects

Thailand
• Signed Bongkot & Erawan PSCs
– 80% of natural gas production in the Gulf of Thailand
• Acquired Apico stake in Sinphuhorm
– Gain control of gas development plan in NE

Algeria
Malaysia
UAE
• Awarded 2 Expl. blocks in offshore Peninsular
Oman – PM407 & PM415

• Acquired Murphy Oil Malaysia

Thailand – Sales volume +48 KBOED, up to 60 – 70 KBOED by 2022

• Major Gas Discovery in offshore Sarawak

– Estimated 4 TCF from Lang Lebah well, block SK410B
Malaysia

Algeria UAE
• Started HBR Development • Awarded 2 offshore Expl. blocks
– 1st Oil on stream in 2021, expected 13 KBPD Mozambique – Offshore 1 & Offshore 2

Mozambique Oman
• FID Moz Area 1 • Acquired Partex Holding
– Secured 11.1 MTPA, first cargo in 2024 – Sales volume +16 KBOED, stepping stone in ME strategic areas

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTTEP 27

 ประ ทศไท ค พร้อ ในด้ น ครงสร้ งพ้นฐ นก
พ่อรองรับค ั่นคง ใน งก ร ปล่ นผ น

ปัจจุบัน อน คต

4,315 กิ ล ตร 4,928 กิ ล ตร
• ในทะเล: 2,133 กม. • ท่อฯ เส้นที่ 5 420 กม.
• บนบก: 2,182 กม. • ท่อฯ RA#6 – ราชบุรี 119 กม.
ทอสงก 1 • ท่อฯ โรงไฟฟ้าบางปะกง – โรงไฟฟ้าพระนครใต้ 74 กม.

11.5 ล้ นตัน/ปี 29.8 ล้ นตัน/ปี

• Map Ta Phut LNG Terminal • Nong Fab LNG Terminal [LMPT-2] 7.5 ล้านตัน/ปี
[LMPT-1] • Gulf MTP LNG Terminal 10.8 ล้านตัน/ปี
LNG Terminal

*LMPT-2

2,870 MMscfd 2,910 MMscfd

โรงแยกก๊าซฯ จานวน 6 หน่วย โรงแยกก๊าซฯ จานวน 6 หน่วย
(ความสามารถการแยกก๊าซฯ เปลี่ยนไป
รงแ กก 2
จากการก่อสร้าง GSP7 ทดแทน GSP1)

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 Source : PTT 28

 Contents

Exploration & Production Fundamental

How does Thailand E&P stand in comparison to the Global Industry

Global Energy Crisis : Causes, Consequences and Implication

E&P Path Forward : Challenges and Resilience

Key Takeaway

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 29

 Key Takeaway

The world continues to face energy challenges

during this clean energy transition period.

Fossil fuel especially “Gas” has a critical role play

during this transition.

Leverage resources strength, superior infrastructure and gas

value chain, capabilities to support the continuing growth of
Thai economy and gain trust respect and confident from all
stakeholders.

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 30

 THANK YOU

Pre Course 3 | 28 Oct 2021 31