睿郡5号7期私募证券投资基金

下一开放日：2023年1月16日（打款截止13日15：00）

投资经理：杜昌勇
擅长权益及相关联资产的配置，国内最早的可转债专业投资
者。29年从业经历，25年投资经历，历任兴业证券证券投
资部总经理助理，兴全基金基金经理、投资总监、副总经理
，兼任兴全睿众执行董事、总经理，带领兴全投研团队六获
“金牛基金公司”称号，打造了兴全专户的业务体系和良好
口碑。
核心团队：兴全老将
公司5位核心投资经理都出自兴全基金，平均从业年限超过
20 年，拥有丰富的二级市场投资经验和优异的历史业绩。领
军人物杜昌勇、王晓明、董承非作为兴全基金创始人及曾
产 品 优 势
◼ 精选个股，价值成长：
以价值为纲，围绕经济转型，精选估值合理、在竞争中不断确立优势的
行业龙头，分享优质公司的成长。
◼ 股债结合，灵活配置：
针对市场的不同阶段，利用可转债“进可攻、退可守”的特性，在股票
和转债之间灵活配置，在进攻性和波动性中实现更优的平衡。
◼ 稳中求进，“+”确定性：
综合评估企业前景和估值，以定增、大宗的价格折扣补偿流动性损失，
通过“好方式”和高安全边际把握投资机会。
底层产品运作回顾
◼ 底层产品睿郡5号成立于2018年7月13日。截至2023年1月5日，

经的核心 成员，率领 26 人的投研团队，重点覆盖消费医药 睿郡5号单位净值2.3733，同期沪深300指数上涨14.00%，中证

转债指数上涨42.09%。目前总仓位79.95%，其中股票69.61%，
、TMT、新能源与装备制造业、新材料、可转债等领域。
可转债10.34%，2021年上涨13.43%，2022年下跌4.18%。
投研团队平均从业年限10年以上，具有优秀的学术背景和
◼ 股票持仓以细分行业龙头公司为主，行业集中在电子、公用事业、
丰富的从业经验。
通信和化工等；转债持仓兼具股性和债性。
市场展望：
◼ 从市场的调整幅度、投资者普遍的悲观情绪、市场的估值水

平、风险溢价水平等，我们倾向于保持积极。当前点位踏空
的风险要远大于套牢的风险；

◼ 在上下游利润再平衡、金融实体再平衡、港股和A股再平衡
中挖掘投资机会；

◼ 看好部分低估值、高分红企业；看好自主创新、进口替代的
行业；及受益于上游成本大幅下降，而利润大幅改善的中游
行业。；

◼ 把握能源革命量变到质变的历史性机会，挖掘确定性高的机
会； 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 成立以来
睿郡5号收益 -0.60% 35.61% 58.01% 13.43% -4.18% 137.33%
◼ 当前转债市场估值处于历史中高分位，规模、广度、深度历 睿郡5号最大回撤 -3.81% -9.39% -8.95% -8.16% -13.40% -13.40%
史最佳；超额收益来自精选个券，结构性机会。且2022年 沪深300指数收益 -13.51% 36.07% 27.21% -5.20% -21.63% 14.00%
沪深300指数最大回撤 -16.51% -13.49% -16.08% -18.19% -29.54% -41.06%
有43家企业下修转股价，使得时间换空间的效率提升。
*数据截至2023年1月5日，净值数据经托管核准；数据来源：Wind，睿郡资产

睿郡5 号7期产品要素表
认购费：1%；认购起点：100万，超过部分以1万元
整数倍追加
本基金名称 睿郡5号7期私募证券投资基金 费率 赎回费：0%；
总固定费率：1.62%/年（管理费0.8%/年，销售服务
费0.8%/年，托管及行政服务费合计0.02%/年）
15年，本基金固定开放日为成立后每个自然季度首月
业绩报酬计提日为分红确认日（若有）、赎回确认日
（即1月、4月、7月、10月）【15】日，接受申购和
期限和开放期 业绩报酬 和基金终止确认日。计提比例：投资增值部分的20%
赎回申请，如对应日为非工作日，则顺延至下一个工
作为浮动业绩报酬
作日。产品按份额锁定12个月（360自然日）。
产品风险分级为【R5】，适合风险承受能力[C5]的投
产品类别 混合类 风险等级
资者
国内依法发行上市的股票、新股申购（包括网上和网下申购）、
优先股、沪港通、深港通、存托凭证（DR）、参与融资融券、将
持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司、债券、债券
睿郡5号私募证券投资基金（以下简称“标的基金”） 回购（包括债券正回购和债券逆回购）、现金、银行存款（包括
定期存款、协议存款和其他银行存款）、同业存单、大额可转让
本基金投资范围 的B类份额、货币市场基金、银行存款、国债、中央 标的基金投资范围 定期存单、交易所上市交易的权证、期货、期权，以中信证券股
银行票据。 份有限公司做交易对手的收益互换、跨境收益互换、场外期权，
中信证券股份有限公司发行的收益凭证，利率互换，公开募集证
券投资基金，法律法规或中国证监会允许基金投资的其他投资品
种。
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