TỔNG QUAN VỀ

THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA

Diễn giả: Nguyễn Việt Hùng
NỘI DUNG CHÍNH
GIỚI THIỆU KÊNH
ĐẦU TƯ HÀNG HÓA
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH
VÀ PHÁT TRIỂN
ĐỐI TƯỢNG THAM
GIA, SẢN PHẨM
SO SÁNH CÁC
KÊNH ĐẦU TƯ
CÁCH TIẾP
CẬN ĐẦU TƯ
GIỚI THIỆU KÊNH ĐẦU TƯ HÀNG HÓA
Đầu tư các Hợp đồng tương lai, trong đó
nhà đầu tư thực hiện mua, bán một khối
lượng hàng hóa tại mức giá xác định ở
thời điểm hiện tại và việc giao nhận hàng
thực hiện trong tương lai.

✓ Khối lượng, bước gia

✓ Tiêu chuẩn chất lượng hàng hóa
YẾU TỐ GIAO DỊCH ✓ Thời gian giao dịch
➢ Tất cả được chuẩn hóa theo quy định
của các Sở giao dịch
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
NHỮNG SÀN GIAO DỊCH HÀNG HÓA TRÊN THẾ GIỚI

Sàn Giao dịch

Sàn Giao dịch Sàn Giao dịch Hàng hóa Liên lục
Kim loại London Hàng hóa địa (ICE – Hoa Kỳ,
(LME – Anh) COMEX – Hoa Kỳ Châu Âu)

1877 1933 2000

1848 1882 1984

Sàn Giao dịch Sàn Giao dịch Sàn Giao dịch Hàng
Hàng hóa Hàng hóa New hóa Tokyo (TOCOM
Chicago (CBOT York (NYMEX – – Nhật Bản)
– Hoa Kỳ) Hoa Kỳ)
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
Sàn Giao dịch Hàng hóa New York Sàn Giao dịch Hàng hóa Liên lục địa
(NYMEX) (ICE – Hoa Kỳ, Châu Âu)
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN

- Giao dịch hàng hóa phái sinh thực chất đã

có ở Việt Nam từ lâu, nhưng chỉ áp dụng
cho các tổ chức, doanh nghiệp nhằm bảo
hiểm giá (thông qua các ngân hàng
thương mại).

- Để các NĐT cá nhân tiếp cận và đầu tư

trên thị trường hàng hóa → Sở Giao dịch
Hàng hóa Việt Nam (MXV) ra đời.
 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA VIỆT NAM (MXV)
Minh bạch – Chuyên nghiệp – Hiệu quả

- Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) là đơn vị tổ chức thị trường giao dịch
hàng hóa tập trung cấp quốc gia DUY NHẤT hiện nay tại Việt Nam.

- Hoạt động theo giấy phép sửa đổi bổ sung số 486/GP-BCT do BỘ CÔNG THƯƠNG
cấp ngày 08/06/2018.

- Chính thức vận hành thị trường giao dịch hàng hóa Việt Nam CẤP QUỐC GIA từ
ngày 17/08/2018.
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
ĐỐI TƯỢNG THAM GIA

TỔ CHỨC GIAO DỊCH

QUỸ PHÒNG HỘ NHÀ ĐẦU CƠ
HOÁN ĐỔI
 ĐỐI TƯỢNG THAM GIA

CÁC QUỸ PHÒNG HỘ

Nghiệp vụ bảo hiểm rủi ro

(hedging): Phòng ngừa rủi
ro do giá cả lên, xuống thất
thường ngoài dự tính.
ĐỐI TƯỢNG THAM GIA
TỔ CHỨC GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI
Giao dịch hưởng lợi Giữa các kỳ hạn
từ chênh lệch Giữa các thị trường
ĐỐI TƯỢNG THAM GIA

NHÀ ĐẦU CƠ (TỔ CHỨC + CÁ NHÂN)

Tìm kiếm lợi nhuận từ giao dịch chênh lệch giá: MUA THẤP – BÁN CAO hoặc ngược lại.
Sử dụng đòn bẩy từ 10 – 20 lần (theo quy định của MXV).
SẢN PHẨM GIAO DỊCH

SẢN
PHẨM
SẢN PHẨM GIAO DỊCH
CÔNG DỤNG NHÓM NÔNG SẢN
Lương thực, thực
phẩm cho con
người Nhiên liệu
sinh học (Ethanol)

Thức ăn chăn nuôi

SẢN PHẨM GIAO DỊCH
CÔNG DỤNG NHÓM NGUYÊN LIỆU
CÔNG NGHIỆP
Thực phẩm, thức Vải sợi tự nhiên
ăn chăn nuôi và thời trang

Nhiên liệu
sinh học (Ethanol) CN Sản xuất ô tô
SẢN PHẨM GIAO DỊCH
CÔNG DỤNG NHÓM KIM LOẠI

Xây dựng dân dụng

và công nghiệp

Chế tạo máy

Đồ điện tử
SẢN PHẨM GIAO DỊCH
CÔNG DỤNG NHÓM NĂNG LƯỢNG

Nhiên liệu di chuyển

Nhiên liệu đầu vào cho các

ngành sản xuất, xây dựng,
...

Nhiên liệu sưởi ấm

SẢN PHẨM GIAO DỊCH

Câu hỏi: Sự kiến nào khiến cho giá Dầu thô, Khí tự nhiên và Lúa
mỳ tăng phi mã giai đoạn cuối tháng 2, đầu tháng 3/2022?

A. B. C. D.
Chiến sự Nga Triều Tiên Trung Quốc Hoa Kỳ tăng số
- Ukraine phóng tên lửa ra kiên định với lượng dàn
biển Nhật Bản chính sách khoan dầu
Zero Covid

ĐÁP ÁN CHÍNH XÁC: A

SẢN PHẨM GIAO DỊCH

Câu hỏi: Quốc gia nào sản xuất Dầu thô nhiều nhất trên thế giới?

A. B. C. D.
Brazil Hoa Kỳ Nga Ấn Độ

ĐÁP ÁN CHÍNH XÁC: B

SẢN PHẨM GIAO DỊCH
SẢN PHẨM GIAO DỊCH
SO SÁNH CÁC KÊNH ĐẦU TƯ
CƠ SỞ
PHÁP LÝ TÍNH THANH
THỜI GIAN
GIAO DỊCH KHOẢN

TIÊU TÍNH CHẤT

ĐỐI TÁC
CHÍ GIAO DỊCH

ĐÒN BẨY/KÍ SẢN PHẨM

QUỸ CUNG ỨNG
TÍNH PHÁP LÝ
CHỨNG KHOÁN
Luật chứng khoán số 62/2010/QH12

HÀNG HÓA PHÁI SINH

ĐƯỢC BỘ CÔNG THƯƠNG CẤP PHÉP, VÀ

PHÁP LUẬT BẢO VỆ
FOREX, TIỀN ĐIỆN TỬ
Không được pháp luật Việt Nam bảo vệ
với đầu tư cá nhân
BẤT ĐỘNG SẢN
Luật đất đai, và các luật khác
THỜI GIAN GIAO DỊCH
23/5 24/5 ĐỐI TÁC
Sở Giao dịch chứng
khoán, các công ty
9h – 15h chứng khoán.
Sở Giao dịch hàng
hóa trên thế giới:
ICE, ToCOM, CME…

CHỨNG HÀNG FOREX, TIỀN Doanh nghiệp không

KHOÁN HÓA ĐIỆN TỬ chịu sự quản lý của
Cơ quan Nhà nước
Việt Nam trong lĩnh
vực tài chính.
TÍNH THANH KHOẢN CỦA THỊ TRƯỜNG
HÀNG HÓA
Thanh khoản rất cao, giao dịch lớn và có quy
mô toàn cầu => khó thao túng giá

CHỨNG KHOÁN
TÍNH THANH Thanh khoản tốt, nhưng quy mô thị trường
KHOẢN chưa quá lớn, nhiều thời điểm và nhiều mã
vẫn bị làm giá, thao túng.

FOREX, TIỀN ĐIỆN TỬ

BẤT ĐỘNG SẢN

Thanh khoản thấp, khó có thể mua
bán ngay lập tức.
TÍNH THANH KHOẢN CỦA THỊ TRƯỜNG

THANH
KHOẢN THỊ
TRƯỜNG
CƠ HỘI ĐẦU TƯ/ GIAO DỊCH
HÀNG HÓA
- Giao dịch 2 chiều: mua và bán khống → Lợi nhuận trên cả 2 chiều
tăng/giảm của thị trường.
- Giao dịch T+0, mua xong có thể bán ngay lập tức hoặc ngược lại.
- Có những sản phẩm không giới hạn biên độ giao dịch trong ngày.

CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ
- Giao dịch 1 chiều: chỉ có lợi nhuận khi thị trường tăng, mua thấp TÍNH CHẤT
-
bán cao.
Giao dịch T+3.
GIAO DỊCH
- Biên độ giao dịch trong ngày: 7-15%.

BẤT ĐỘNG SẢN

- Giao dịch 1 chiều: Mua thấp và bán cao hưởng chênh lệch.
ĐÒN BẨY/ KÝ QUỸ
HÀNG HÓA
- Ký quỹ: Ký quỹ thấp (tỷ lệ trung bình là 1:10).
VD: Cà phê Robusta có mức ký quỹ 1/10, tức với hợp đồng cà phê trị giá
530 triệu, chỉ cần ký quỹ 52 triệu – 10% là có thể mua/bán 1 hợp đồng cà phê.
→ không cần vốn lớn để giao dịch, tận dụng được đòn bẩy.
ĐÒN - ĐÒN BẨY MIỄN PHÍ → LỢI THẾ CHO CẢ GIAO DỊCH NGẮN HOẶC ĐẦU TƯ.
BẨY CHỨNG KHOÁN
FREE - Đòn bẩy: Thông thường theo tỷ lệ 1:1 đến 1:3, với vốn 100 triệu, vay được
300 triệu.
- Đòn bẩy → chi phí vay thường cao hơn lãi vay ngân hàng (12-15%/ năm)

BẤT ĐỘNG SẢN

- Đòi hỏi vốn lớn khi đầu tư (ví dụ: cần khoảng ít nhất 2 tỷ VND để đầu tư
BĐS căn hộ)
- Đòn bẩy: Trả lãi theo Phí vay ngân hàng.
SẢN PHẨM GIAO DỊCH

HÀNG HÓA
Sản phẩm giao dịch: HĐ Tương lai, giao dịch chênh
lệch. Tương lai sẽ có HĐ Quyền chọn (Option).

CHỨNG KHOÁN
Sản phẩm giao dịch: Cổ phiếu, Chỉ số phái sinh…

BẤT ĐỘNG SẢN

SẢN PHẨM CUNG ỨNG Sản phẩm giao dịch: Đất nền, Căn hộ…
CÁCH TIẾP CẬN ĐẦU TƯ
CÁCH TIẾP CẬN ĐẦU TƯ
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Phân tích giá trị của hàng hóa ở thời điểm hiện
Sử dụng đồ thị dữ liệu giá trong quá khứ để dự
tại và định giá của chúng trong tương lai.
đoán giá trong tương lai.

Dữ liệu sử dụng: Các chính sách vi mô, vĩ mô. Báo

Dữ liệu sử dụng: Biểu đồ giá, số liệu kỹ thuật.
cáo ngành, hàng hóa, tin tức cơ bản.

Cách thức phân tích: Áp dụng chỉ báo, mô hình Phân loại những yếu tố ảnh hưởng dài hạn, trung
nến, sóng… => Điểm vào/ra lệnh cụ thể. hạn, ngắn hạn tác động lên cung – cầu của hàng
hóa.
CÁCH TIẾP CẬN ĐẦU TƯ
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Tin tức thị

trường

Tính chất
mùa vụ

Biểu đồ kỹ thuật
CÁCH TIẾP CẬN ĐẦU TƯ

PHÂN TÍCH PHÂN TÍCH

CƠ BẢN KỸ THUẬT

KẾT HỢP PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀ PHÂN TÍCH CƠ BẢN +

PHƯƠNG PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO → ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ
NỀN TẢNG CÔNG NGHỆ
ĐỌC HIỂU BẢN DANH SÁCH HÀNG HÓA

Số tiền ký quỹ Đậu tương: ≈ 117 triệu VND Mức ký quỹ giao dịch (MXV): Số tiền tối thiểu cần
Giá trị Hợp đồng thực tế: ≈ 2.0 tỷ VND phải có để thực hiện mua/bán một Hợp đồng.
=> Tỷ lệ margin: ≈ 18 lần
ĐỌC HIỂU BẢN DANH SÁCH HÀNG HÓA

Độ lớn hợp đồng → Giá trị hợp đồng → Biết được khối lượng đầu tư
Bước giá tối thiểu → Tính toán được lượng tiền tăng giảm cho mỗi biến động giá
ĐỌC HIỂU BẢN DANH SÁCH HÀNG HÓA
Độ lớn HĐ Đơn vị yết giá Bước giá
5000 giạ/lot 1 Cent/giạ = 0.01 USD/giạ 0.25 cent/giạ
• Giá trị 1 bước giá = Độ lớn HĐ*Đv yết giá*Bước giá
= 5000 * 0.01 * 0.25
= 12.5 USD
• VD: Giá Đậu tương thị trường là 1500 cent/giạ.
Đậu tương tăng lên 1 giá → 1501 cent/giạ:
1500 – 1500.25 – 1500.50 – 1500.75 – 1501
=> 4 bước giá.
Giá trị của 1 giá Đậu tương = 12.5*4 = 50 USD

→ Như vậy giá từ 1500 lên 1501 hoặc giảm về 1499, tài
khoản biến động 50 USD.
CẢM ƠN QUÝ NHÀ ĐẦU TƯ
QUAN TÂM THEO DÕI!