Saigon Futures Inc

Thành viên kinh doanh CHÍNH THỨC của G I Ớ I T H I Ệ U T H Ị T RƯ Ờ N G

Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam (MXV) G I AO D Ị C H P H Á I S I N H H À N G H ÓA
GIỚI THIỆU THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH HÀNG HÓA THẾ GIỚI

Thực chất, các hoạt động giao dịch tương lai hàng hóa đã xuất hiện từ rất lâu về trước, thông qua các hoạt động mua bán của
thương nhân. Tuy nhiên, sau này các hợp đồng tương lai hàng hóa mới được chuẩn hóa và giao dịch tập trung trên sàn giao dịch.
GIỚI THIỆU THỊ TRƯỜNG
GIAO DỊCH HÀNG HÓA VIỆT NAM

Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam

(Mercantile Exchange of Vietnam – MXV)

Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam đơn vị tổ chức thị trường giao dịch hàng
hóa tập trung cấp quốc gia duy nhất hiện nay tại Việt Nam, kết nối nhà đầu
CÔNG TY CP SÀI GÒN FUTURES tư Việt Nam với các sở giao dịch Hàng hóa Uy tín trên thế giới như CBOT,
COMEX, NYMEX, SGX, ICE….
PHÁI SINH HÀNG HÓA LÀ GÌ ?

Khái niệm về Giao dịch hàng hóa phái sinh

- Giao dịch hàng hóa phái sinh: có thể hiểu
đơn giản là giao dịch mua bán hàng hóa
số lượng trong tương lai với mức giá và
thời hạn định sẵn. Những yếu tố quy định
về khối lượng hàng hóa, mức giá, thời
điểm đến hạn, cách đánh giá chất
lượng….sẽ được quy định tại các sở giao
dịch hàng hóa.
- Hay nói cách ngắn gọn, hàng hóa phái sinh
là giao dịch (mua và bán) chỉ số giá hợp
đồng tương lai hàng hóa.

Ở Việt Nam: Giao dịch Phái sinh Hàng hóa là giao dịch MUA - BÁN chỉ số giá
Hợp đồng tương lai Hàng hóa trên các Sàn giao dịch để thu LỢI NHUẬN,
KHÔNG CÓ giao nhận hàng hóa thật thông qua sàn giao dịch.
TẠI SAO NÊN CHỌN ĐẦU TƯ GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA ?

Tính pháp lý ở Việt Nam Minh bạch về dữ liệu giá

Thanh khoản cao, Giao dịch MUA – BÁN Hợp đồng tương lai hàng hóa để thu về lợi
Giao dịch 2 chiều, cho phép bán khống
giao dịch 18h/ngày nhuận, KHÔNG giao nhận hàng hóa thực tại Việt Nam
SO SÁNH PHÁI SINH HÀNG HÓA VỚI CÁC KÊNH ĐẦU TƯ KHÁC Ở VIỆT NAM

Nội dung Hàng hóa Chứng khoán Việt Nam Forex (Ngoại hối) Bất động sản

Được Bộ công thương cấp Được Nhà nước cấp phép và

Không được pháp luật Việt Pháp lý dựa vào hợp đồng
Tính pháp lý phép Hoạt động theo Nghị định khuyến khích với mục đích huy
Nam công nhận giao dịch, chứng nhận sở hữu
51/2018/NĐ-CP động vốn

Nguồn phát Các Sở giao dịch hàng hóa uy Các sàn forex (Chủ yếu do cá
Ủy ban chứng khoán Nhà nước Không có nguồn cố định
hành tín trên thế giới nhân, tổ chức)
Tối thiểu 15 triệu đồng (Theo
Không quy định (Vốn lớn để đầu Không quy định (vốn nhỏ do Vốn đầu tư lớn, quy vòng
Vốn ban đầu mức ký quỹ tối thiểu của 1 hợp
tư hiệu quả) đòn bẩy lớn) chậm, chu kỳ dài
đồng)
Tính thanh Thanh khoản lớn, quy mô thế Thanh khoản thấp, chậm (T+2), Thanh khoản do chủ sàn quy Thanh khoản chậm, phụ thuộc
khoản giới, khớp lệnh nhanh, liên tục rủi ro 2 ngày sau khi mua định (Mua bán với chủ sàn) vào cung cầu thị trường
Lãi vay margin nếu có tính theo Lãi tính theo nguồn vay (tháng,
Lãi vay Không Không
ngày năm…)

Giao dịch 2 chiều, bán khống, Giao dịch 2 chiều, bán khống,
Hình thức 1 chiều, buộc phải mua thấp bán 1 chiều, buộc phải mua thấp
giá tăng hay giảm đều có lợi giá tăng hay giảm đều có lợi
giao dịch cao, giá tăng mới có lãi bán cao, giá tăng mới có lãi
nhuận nhuận

Mức độ an Cao (giá cả dựa trên hàng hóa Trung bình, công ty có thể phá Rất rủi ro do không được Cao, giá trị sản phẩm làm đảm
toàn thật) sản, cố phiếu mất giá trị công nhận, rủi ro nạp rút tiền bảo

Thời gian giao Mua bán liên tục 18h-23h/ngày, 6h/ngày, Mua xong 3 ngày sau Mua bán liên tục 23h/ngày, 5
Đầu tư dài hạn
dịch 5 ngày/tuần mới được bán (T+2) ngày/tuần
C Á C S Ả N P H Ẩ M T R Ê N T H Ị T R Ư Ờ N G G I AO D Ị C H H À N G H Ó A TẠ I V I Ệ T N A M

Hình 4: Thanh khoản thị trường HĐ tương lai hàng hóa

đang giao dịch tại Việt Nam

13%

17%

70%

Nông sản Nguyên liệu công nghiệp Kim loại

Nguồn: MXV

Nông sản Kim loại Ở Việt Nam: Giao dịch Phái sinh hàng hóa là giao dịch MUA -
BÁN Hợp đồng tương lai giá cả hàng hóa trên sàn giao dịch để
Nguyên liệu thu lợi nhuận, CHƯA CÓ giao nhận hàng hóa thực tại Việt Nam
công nghiệp Năng lượng
CÁC QUY ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH HÀNG 1. Ký quỹ và các tính
HÓA TẠI VIỆT NAM lời lỗ

2. Đáo hạn hợp đồng

tương lai

Các quy định

3. Các loại phí giao dịch

4. Nền tảng giao dịch

trực tuyến CQG

CÔNG TY CP SÀI GÒN FUTURES

1. QUY ĐỊNH VỀ KÝ QUỸ VÀ CÁCH TÍNH LỜI/LỖ TRONG GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA

CÁC KHÁI NIỆM KÝ QUỸ VÀ VÍ DỤ KỸ QUỸ BAN ĐẦU CỦA CÁC SẢM PHẨM – CẬP NHẬT 19.05.2021
Các mức
Ý nghĩa
ký quỹ
Ký quỹ Mức ký quỹ tối thiểu để thực hiện 1 giao dịch mở
ban đầu vị thế và trả phí giao dịch khi mở vị thế
Mức ký quỹ Mức ký quỹ 100% tổng ký quỹ ban đầu của tất cả
yêu cầu các vị thế mà khách hàng đã mở
Mức ký quỹ Mức ký quỹ để đảm bảo giữ tỷ lệ ký quỹ an toàn
duy trì khi giá biến động ngược chiều với vị thế đang mở
(Mức 100% ký quỹ yêu cầu)
Mức hủy các Giá trị tài sản ròng (Tổng tài sản đã bao gồm lời
lệnh chờ và lỗ tạm tính) thấp hơn hoặc bằng 70% ký quỹ yêu
cảnh báo cầu
Mức tất toán vị Giá trị tài sản ròng thấp hơn hoặc bằng 40% ký
thế bắt buộc quỹ yêu cầu

Ví dụ: Khách hàng có vốn ban đầu 100tr, Khách hàng thực hiện mở
vị thế 02 lot Đường SBE
- Ký quỹ ban đầu: 1330,8$ (30,85tr)/lot
- Kỹ quỹ yêu cầu: 2661,6$ (61,7tr)/02 lot
- Kỹ quỹ duy trì: > 2661,6$ (61,7tr)/02 lot
- Mức hủy lệnh chờ và cảnh báo: Tổng giá trị tài sản (nếu vị thế
mở bị lỗ) thấp hơn hoặc bẳng 70% x 61,7tr = 43,2tr
(KH bị lỗ đến 100 - 43,2 = 56,8tr)
- Mức tất toàn vị thế bắt buộc: Tổng giá trị tài sản (vị thế mở bị lỗ)
thấp hơn hoặc bẳng 40% x 61,7tr = 24,68tr
(KH bị lỗ đến 100 - 24,68 = 75,32tr)
1. QUY ĐỊNH VỀ KÝ QUỸ VÀ CÁCH TÍNH LỜI/LỖ TRONG GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA

BẢNG QUY ĐỊNH BƯỚC GIÁ, LỜI LỖ 1 BƯỚC GIÁ

VÀ VÍ DỤ VỀ CÁCH TÍNH LỜI LỖ
2. QUY ĐỊNH VỀ ĐÁO HẠN HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI HÀNG HÓA TẠI VIỆT NAM

VÍ DỤ VỀ LỊCH ĐÁO HẠN CÁC HỢP ĐỒNG HÀNG HÓA

- Ngày thông báo đầu tiên: Là ngày yêu cầu tất toán các vị thế
không có nhu cầu giao dịch hàng thực trên sàn. Ở Việt Nam, các
vị thế cần TẤT TOÁN trước 02 ngày so với ngày thông báo đầu
tiên này. Nếu khách hàng không tự tất toán, Sở GD Hàng hóa
VN sẽ đóng vị thế tại thời điểm thông báo với giá khớp lệnh
là giá thị trường.
- Ngày giao dịch cuối cùng: Áp dụng cho các hợp đồng giao nhận
hàng hóa thực (Không thực hiện ở Việt Nam)

Ngày thông báo đầu tiên

(FND)
Lịch đáo hạn

Ngày giao dịch cuối cùng

(LTD)
3. QUY ĐỊNH PHÍ GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI HÀNG HÓA TẠI VIỆT NAM

2. PHÍ GIAO DỊCH

- Phí giao dịch: Tính trên 1 chiều mua hoặc bán của 01 hợp
1. PHÍ DUY TRÌ TÀI KHOẢN CQG USER VÀ

đồng (gọi tắt là 01Lot), theo quy định của Sở giao dịch
Hàng hóa Việt Nam:
• Hợp đồng hàng hóa thường + Dầu thô WTI Mini: Phí
giao dịch 350k/lot
KẾT NỐI DỮ LIỆU GIÁ

• Các hợp đồng hàng hóa Mini (Nông sản):

Phí giao dịch 300k/lot
- Phí được tính khi khớp lệnh và trừ trên tài khoản ký quỹ
của Khách hàng
- Ngoài ra, Khách hàng không mất thêm bất kỳ 1 khoản
phí nào khác:
• Không phí qua đêm,
• Không phí quản lý kỹ quỹ,
• Không chêch lệnh giá mua bán,
• Nạp rút tiền miễn phí, Tỷ giá ngoại tệ tham chiếu theo
Ngân hàng Vietcombank

Ví dụ: Khách hàng mở Tài khoản CQG, chỉ cần hiển thị giá Nông sản, sàn CBOT
- Khách hàng chỉ cần đăng ký User Trader 720k và CBOT 30k (Chỉ hiện giá khớp). Tổng phí: 750k/tháng
- Các sản phẩm khác: KH vẫn giao dịch được nhưng không hiện giá, không hiện lời lỗ tạm tính OTE trên phần mềm CQG
- Saigon Futures có chính sách Miễn phí cho Khách hàng có khối lượng giao dịch trên 20lot/tháng
(Chi tiết trong Đơn đăng ký mở TK CQG)
4. GIỚI THIỆU NỀN TẢNG GIAO DỊCH CQG

• Nền tảng giao dịch hàng hóa số 1 thế giới, kết nối trực tiếp với các Sở giao dịch Hàng hóa Quốc
tế. Khách hàng đặt lệnh trực tiếp với các sàn giao dịch
• Hoạt động đa nền tảng: Web, App Mobile, Soft PC
• Phiên bản Desktop: https://m.cqg.com/

Danh sách Hàng Đồ thị Khung đặt lệnh

hóa và Bảng giá biến động giá giao dịch

Danh sách Hàng hóa và

Bảng giá

Đồ thị Khung đặt lệnh Quản lý trạng thái Quản lý

biến động giá giao dịch mở và tất toán tài sản

Quản lý trạng thái mở

và tất toán

Giao diện trên phiên bản CQG Desktop Giao diện trên phiên bản CQG Mobile
GIỚI THIỆU VỀ SAIGON FUTURES

Công cụ hỗ trợ tư vấn giao dịch (hàng ngày, hàng tháng)

CÔNG TY CP SÀI GÒN FUTURES

 CÔNG TY TƯ VẤN GIAO DỊCH HÀNG HÓA
PHÁI SINH XUẤT SẮC CỦA SỞ GD HÀNG HÓA
VIỆT NAM NĂM 2020
• Website: www.saigonfutures.com
• Email: dvkh@saigonfutures.com
• Hotline: (028) 6686 0068

Phụ lục: Danh mục các website tham khảo

1. Sở giao dịch Hàng hóa Việt Nam https://www.mxv.com.vn

2. Cty Cổ phần Saigon Futures https://saigonfutures.com
3. Sở giao dịch Hàng hóa Chicago (Mỹ) https://www.cmegroup.com
4. Ủy ban giao dịch Hàng hóa tương lai (Mỹ) https://www.cftc.gov
5. Sở giao dịch Singapore https://www.sgx.com
6. Sàn giao dịch liên lục địa (ICE) https://www.theice.com