BÀI TẬP TÀI CHÍNH QUỐC TẾ:

Bài 1) Thị trường thông báo

USD/CHF = 1,1907/74 (1USD= 1,1907/74 CHF)
USD/HKD = 7,7525/95 (1USD= 7,7525/95 HKD)
Tính tỷ giá CHF/HKD (1CHF=?HKD) và HKD/CHF (1HDK=?CHF)
Bài 2) Thị trường thông báo tỷ giá:
USD/EUR= 0,7072- 0,7116 (Lưu ý: tỷ giá bid: 1 USD= 0,7072 EUR)
USD/HKD= 7,7515- 7,7585 (Lưu ý: tỷ giá bid: 1 USD= 7,7515 HKD)
Yêu cầu:
a. Tính tỷ giá bid-ask EUR/HKD? (1EUR=?HKD theo tỷ giá bid-ask)
b. Từ tỷ giá tính được, trả lời câu hỏi sau: Một Công ty Pháp xuất khẩu một lô hàng thu
được 1.000.000 HKD, cần bán cho Ngân hàng để lấy đồng EUR. Như vậy, Ngân hàng sẽ
thanh toán cho Công ty bao nhiêu EUR?
Bài 3) Tình hình tỷ giá niêm yết (bid-ask) tại Trung tâm giao dịch hối đoái tại một Ngân
hàng
tại ngày 01/06/2021 như sau:
USD/VND: 22,940 – 22,960 (1USD=22,940VND- 22,960VND)
GBP/USD: 1,7350 – 1,7355 (1GBP=1,7350 USD- 1,7355 USD)
USD/SGD: 1,2460- 1,2465 (1USD= 1,2460 SGD- 1,2465 SGD)
Có giao dịch hối đoái như sau:
- Một khách hàng bán 1.000.000 GBP nhận SGD
- Một khách hàng mua 1.000.000 SGD trả VND
Yêu cầu:
Trình bày cách tính toán và cho biết số tiền mà khách hàng nhận được và phải trả Ngân
hàng của từng giao dịch trên.
Bài 4) Có thông tin như sau:
❖ Tại thị trường 1: GBP/USD = 1,8315/55 (Bid 1GBP= 1,8315 USD)
GBP/EUR = 1,7328/88 (Bid 1GBP= 1,7328 USD)
 ❖ Tại thị trường 2: USD/GBP = 0,6870/10 (Ask 1USD=0,6910 GBP)
USD/EUR = 0,9872/16 (Ask 1 USD= 0,9916 EUR)
Giả định các chi phí giao dịch là không đáng kể (=0).
a) Bên X đang có 100000 GBP, tìm cơ hội và thực hiện arbitrage đối với GBP/USD cho
bên X.
b) Bên X đang có 100000 GBP, tìm cơ hội và thực hiện arbitrage đối với GBP/EUR cho
bên X.
Bài 5) Có thông tin như sau:
❖ Tại thị trường 1: EUR/USD = 1,3052-1,3140 (1 EUR=x USD)
❖ Tại thị trường 2: USD/CHF = 1,1707-1,1774 (1USD=x CHF)
❖ Tại thị trường 3: EUR/CHF = 1,5375-1,5449 (1EUR= x CHF)
Bên X có số tiền là 150.000 EUR. Giả sử tất cả các yếu tố chi phí đều được bỏ
qua, trong trường hợp này bên X có cơ hội kinh doanh Arbitrage không? Giải thích
Bài 6) Bên X chịu trách nhiệm quản lý danh mục đầu tư tại một ngân hàng Đức
(Deutsche Bank). Có hai phương án đầu tư cần cân nhắc quyết định:
a. Đầu tư EUR10.000.000: 180-ngày bằng đồng EUR
b. Chuyển ra CHF và đầu tư 180-ngày bằng đồng Swiss francs (CHF). Ký kỳ hạn bán
CHF để 180 ngày sau thu về EUR
Thông tin trên thị trường như sau: Lãi suất 180 ngày CHF là 8%/năm. 180-ngày euro là
10%/năm, tỷ giá giao ngay hiện tại 1.1960 EUR/CHF, tỷ giá kỳ hạn 180 ngày 1.2024.
Bên X nên chọn phương án nào?
Giả định trong trường hợp này, 1 năm được quy ước là 360 ngày.
Bài 7) Thông tin trên thị trường:
Tỷ giá giao ngay: USD/CAD = 1,5642-1,5701 (USD >CAD)
Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng: USD/CAD = 1,5856-1,5870 (USD >CAD)
Lãi suất kỳ hạn 3 tháng (niêm yết theo năm, giả định 1 năm =360 ngày) đối với: (1)
USD:4% và (2) CAD: 6,5%
Bên X có số tiền là 1.500.000 CAD, hãy thực hiện kinh doanh theo kỳ hạn 3 tháng cho
bên X.
Bài 8) Công ty bạn có trụ sở tại Nhật đang nhập khẩu ngũ cốc từ Mỹ theo một hợp đồng
xuất nhập khẩu, trong đó Công ty phải trả $377.287 sau 90 ngày kể từ ngày nhận được
hàng. Hôm nay là ngày bạn nhận xong hàng và thông tin trên thị trường trong ngày như
sau: Tỷ giá giao ngay ¥106,35/$, tỷ giá kỳ hạn 90 ngày ¥106,02/$, Lãi suất USD 90-ngày
3,25%/năm, lãi suất JPY 90-ngày 1,9375%/năm.
Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, tìm cách phòng vệ rủi ro để xác định số yên nhật tối ưu mà
Công ty bạn cần dự trù tại thời điểm hôm nay?
Giả định 1 năm bằng 360 ngày.
Bài 9) Một công ty nhập khẩu Singapore phải thanh toán khoản tiền nhập khẩu trị giá 1
triệu USD sau thời hạn 90 ngày. Công ty ký hợp đồng mua quyền chọn mua USD/SGD
thời hạn 90 ngày với các điều khoản như sau:
- Giá thực hiện 1,3245 SGD
- Phí quyền (SGD) là 2% trên giá trị hợp đồng (1 triệu)
Giả sử giá giao ngay sau 90 ngày có thể xảy ra các tình huống như sau:
1. USD/SGD = 1,3621
2. USD/SGD = 1,3245
3. USD/SGD = 1,2904
Hỏi trường hợp nào Công ty thực hiện quyền, trường hợp nào để quyền hết hạn. Xác định
số SGD phải bán trong mỗi trường hợp?
Bài 10) Một công ty xuất khẩu Mỹ có khoản phải thu trị giá 100.000 GBP sau 90 ngày.
Công ty ký hợp đồng mua quyền chọn bán GBP/USD thời hạn 90 ngày với các điều
khoản như sau:
- Giá thực hiện 1,60 USD
- Phí quyền (USD) là 2% trên giá trị hợp đồng (100.000)
Giả sử giá giao ngay sau 90 ngày có thể xảy ra các tình huống như sau:
1. GBP/USD = 1,56
2. GBP/USD = 1,60
3. GBP/USD = 1,64
Hỏi trường hợp nào Công ty thực hiện quyền, trường hợp nào để quyền hết hạn. Xác định
số USD mua được trong mỗi trường hợp?