화폐의시간가치▶ 제1 절

금융자산의 의의▶ 제2 절

금융자산의분류▶ 제3 절

상각후원가측정금융자산▶ 제4 절

기타포괄손익-공정가치측정금융자산▶ 제5 절

당기손익-공정가치측정금융자산▶ 제6 절
 제1절 화폐의 시간가치
현재가치(present value)
▶ 미래에 발생하는 현금흐름을 화폐의 시간가치를 반영하여 적절한 할인율로 현재시점
에서의 가치로 환산한 값
▶ 단순현금흐름(single sum): 특정시점에 한 번만 발생하는 현금흐름
▶ 연금(annuity): 일정액의 현금흐름이 2번 이상 발생하는 현금흐름

(1) 이자의 계산
① 단리(single interest)
- 원금에 대해서만 일정한 시기에 약정한 이율을 적용하여 이자를 계산
- 매년 동일한 금액의 이자가 발생
단리의 경우 원리금 합계 = 원금(P) + 원금(P) X 이자율(i) X 기간(n)

② 복리(compound interest)
일반적으로 장기간의
- 발생한 이자를 원금에 가산할 후 이에 다시 이율을 적용하여 이자를 계산 현금흐름이 발생하는
경우 이자를 계산하는
- 매년 이자금액이 다르다 방식은 단리보다 복리
를 사용한다.
복리의 경우 원리금 합계 = 원금(P) X (1+이자율(i))ⁿ
 제1절 화폐의 시간가치
Ex) 연 10% 이자가 발생하는 정기예금에 \1,000을 3년간 예금하였다고 가정할 경우*,

① 단리(single interest)

연도 원금 이자율 이자 원리금합계
1차 연도 \1,000 10% \100 \1,100
2차 연도 \1,000 10% \100 \1,200
3차 연도 \1,000 10% \100 \1,300
합계 \300

② 복리(compound interest)

연도 원금 이자율 이자 원리금합계
1차 연도 \1,000 10% \100 \1,100
2차 연도 \1,100 10% \110 \1,210
3차 연도 \1,210 10% \121 \1,331
합계 \331

• 기간의 의미는 연도수를 말하는 것이 아니라 이자를 지급하는 횟수

• 제시된 이자율 10% 또한 연간이자율을 의미한다
 제1절 화폐의 시간가치
(2) 단순현금흐름(single sum)의 현재가치
- 특정시점에 한 번만 현금흐름이 발생하는 경우를 말한다
현재가치(PV) = 미래가치(FV) / (1 + 이자율(i))ⁿ

Ex) 현재 시장이자율은 10%이고, 1년 후 미래 현금흐름이 \1,100이며, 2년 후 미래 현금흐름이

\1,210이라고 할 때 이들 각각의 현재가치를 계산하면 다음과 같다.

0 1 2

\1,210
÷ 1.1
\1,100

÷ 1.1
\1,000
÷ (1.1) ²
 제1절 화폐의 시간가치
(3) 연금(annuity)의 현재가치
- 일정액의 현금흐름이 2번 이상 발생하는 것을 말한다
현재가치(PV) = 미래가치(FV) X [1/(1+i) + 1/(1+i)²+ 1/(1+i)³ … ], i=이자율

Ex) 현재 시장이자율은 10%이고, 1년, 2년, 3년 후에 각각 \10,000의 현금흐름이 발생한다고

가정할 때 이들 현금흐름의 현재가치를 계산하는 과정은 다음과 같다.
0 1 1 2

\10,000 \10,000 \10,000

÷ 1.1
합계 ÷ (1.1) ²
÷ (1.1) ³
\24,869

√3년동안 매년말에 \10,000씩 유입되는 경우의 현재가치,

= 1년 후 \10,000/(1+0.1) + 2년 후 \10,000/(1+0.1)² + 3년 후 \10,000/(1+0.1)³
= \10,000X1/1.1 + \10,000X1/1.1² + \10,000X1/1.1³ = \24,869
 제1절 화폐의 시간가치

미래가치(future value)
▶ 특정 시점의 현금흐름을 일정한 이자율을 적용하여 미래의 시점으로 환산한 가치
▶ 현재가치 계산과정을 역으로 이용하면 미래가치를 구할 수 있다
미래가치(FV) = 현재가치(PV) x (1+이자율(i))ⁿ

Ex) 현재 시장이자율은 10%이고 정기예금에 \1,000을 입금하였다면, 1년, 2년 후 미래가치를

계산하면 다음과 같다.

0 1 2

\1,000
x 1.1
\1,100
x 1.1

\1,210
x (1.1) ²
 제1절 화폐의 시간가치

단일현금 1원의 현재가치

 제1절 화폐의 시간가치

정상연금 1원의 현재가치

현재가치
현재가치
미래가치
미래가치
 제2절 금융자산의 의의
▣ 금융상품은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래
상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약이다.

금융자산

①현금
② 다른 기업의 지분상품
③ 다음 중 하나에 해당하는 계약상 권리
㉠ 거래상대방에게서 현금 등 금융자산을 수취할 계약상 권리
㉡ 잠재적으로 유리한 조건으로 거래상대방과 금융자산이나 금융부채를 교환하기로 한
계약상 권리
④ 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는 다음 중 하나의 계약
㉠ 수취할 지분상품의 수량이 변동 가능한 비파생상품
㉡ 확정수량의 지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산을 교환하여 결제하는
방법이 아닌 방법으로 결제되거나 결제될 수 있는 파생상품
 제3절 금융자산의 분류

AC금융자산 FVOCI금융
자산선택
채무증권 FVOCI금융 FVPL금융자
지분증권
자산 산원칙
FVPL금융
자산

분류 취득목적 평가방법

상각후원가측정금융자산
계약상현금흐름수취 상각후원가 측정
(AC금융자산)

기타포괄손익-공정가치측정 계약상현금흐름수취& 공정가치측정

금융자산(FVOCI금융자산) 금융자산 매도 (기타포괄손익 반영)

당기손익-공정가치측정금융 공정가치측정
기타(금융자산의 매도)
자산(FVPL금융자산) (당기손익 반영)
 제4절 상각후원가측정금융자산(AC금융자산)

취득시 회계처리: 최초인식

▶ 취득시 공정가치(fair value)로 인식

▶ 공정가치는 미래 현금흐름의 현재가치로 결정
- 액면금액의 현재가치 + 이자수취액의 현재가치
r: 유효이자율
- 액면금액의 현재가치: 액면금액 ⅹ 1/(1+r)ⁿ
- 이자수취액의 현재가치: 액면금액 ⅹ 표시이자율 ⅹ{1-(1+r)⁻ⁿ}/r
▶ 취득시 발생한 거래원가는 취득원가에 가산

< 상각후원가측정금융자산 최초인식 >

(차) AC금융자산* XXX (대) 현금 XXX

* 액면금액의 현재가치 + 이자수취액의 현재가치 + 직접 관련된 거래원가
제4절 상각후원가측정금융자산(AC금융자산)
 제4절 상각후원가측정금융자산(AC금융자산)
보유시 회계처리: 이자수익 및 상각후원가모형

▶ 기말장부금액은 유효이자율에 근거한 상각후원가로 측정 유효이자율법은 금융자산이나 금

융부채의 상각후원가를 계산하고
▶ 상각후원가 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나
이자비용을 배분하는 방법.
①최초인식시점의 측정금액에서 상환된 원금을 차감하고,
②최초인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산된 상각누계액을
가감한 금액

√ 상각후원가측정금융자산의 발행금액 결정(유효이자율과 표시이자율의 비교)

취득사항 두 이자율간의 관계 이자수익 총액

액면취득 표시이자율 = 유효이자율 이자수익 = 이자수취액
할인취득 표시이자율 < 유효이자율 이자수익 > 이자수취액
할증취득 표시이자율 > 유효이자율 이자수익 < 이자수취액

- 할인취득: 할인액은 만기까지의 보유기간 동안 매 이자기간마다 이자수익에 가산함.

- 할증취득: 할증액은 만기까지의 보유기간 동안 매 이자기간마다 이자수익을 감소시킴.
 제4절 상각후원가측정금융자산(AC금융자산)

▶ 유효이자율법에 의한 상각: 유효이자율법에 의한 채권 할인액 (할증액)을 감소시키는

회계절차
▶ 상각표: 상각후원가를 계산하는 과정을 제시한 표

[ 상각후원가측정금융자산의 이자수익을 인식하는 분개 ]

<액면취득>

(차) 현금 XXX (대) 이 자 수 익 XXX

<할인취득>

(차) 현금 XXX (대) 이 자 수 익 XXX

AC금융자산 XXX

<할증취득>

(차) 현금 XXX (대) 이 자 수 익 XXX

AC금융자산 XXX
제4절 상각후원가측정금융자산(AC금융자산)
 제4절 상각후원가측정금융자산(AC금융자산)
만기회수시 회계처리

▶상각후원가금융자산을 만기까지 보유시,

채무증권 발행자로부터 해당연도의 이자수익과 액면금액을 지급받는다

<만기회수 분개>

(차) 현금 XXX (대) AC금융자산 XXX

 제4절 상각후원가측정금융자산(AC금융자산)
처분시 회계처리: 중도처분시 회계처리

▶상각후원가금융자산을 중도처분시,
수령한 대가와 장부가액(상각후원가)의 차이를 처분손익으로 인식한다.
<중도처분시 분개>

(차) 현금 XXX (대) AC금융자산 XXX

금융자산처분손실 XXX
(당기손익)
제5절 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(FVOCI금융자산)
취득시 회계처리: 최초인식

▶ 공정가치(fair value)로 측정
▶ 취득시 발생한 거래원가는 취득원가에 가산

< 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 최초인식 >

(차) FVOCI금융자산* XXX (대) 현금 XXX
* 액면금액의 현재가치 + 이자수취액의 현재가치 + 직
접 관련된 거래원가

예제 8-5 : P.320
제5절 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(FVOCI금융자산)
보유시 회계처리: 이자수익 및 공정가치모형

▶ 보고기간말에 할인 또는 할증액을 상각하여 이자수익 인식

▶보고기간말 공정가치로 측정하고 이를 장부에 반영
▶공정가치의 변동은 기타포괄손익항목(미실현손익)으로 인식
- 공정가치 상승시: 금융자산평가이익(기타포괄손익)
- 공정가치 하락시: 금융자산평가손실(기타포괄손익)

< 이자수익 인식>

▶ 액면취득

(차) 현금 xxx (대) 이자수익 xxx

▶ 할인취득

(차) 현금 xxx (대) 이자수익 xxx

FVOCI금융자산 xxx
▶ 할증취득
(차) 현금 xxx (대)이자수익 xxx
FVOCI금융자산 xxx
제5절 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(FVOCI금융자산)
< 평가손익 (OCI) 및 OCI누계로 마감 >

▶ 평가이익
(차) FVOCI금융자산 xxx (대) 금융자산평가이익(OCI) xxx
(차) 금융자산평가이익(OCI) xxx (대) 금융자산평가이익(OCI누계) xxx

▶ 평가손실
(차) 금융자산평가손실(OCI) xxx (대) FVOCI금융자산 xxx
(차) 금융자산평가손실(OCI누계) xxx (대) 금융자산평가손실 xxx

예제 8-6 : P.322~323
제5절 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(FVOCI금융자산)
처분시 회계처리

▶ 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 처분 또는 양도가 발생할 경우

금융자산을 장부에서 제거

▶ 처분시 다음 ①과 ②의 차액을 당기손익으로 인식한다

① 금융자산의 장부금액
② 수취한 대가
<측정> : 기초부터 처분일까지의 이자수익을 인식한 후 아래의 공정가치 측정
(차) FVOCI금융자산 xxx (대) 금융자산평가이익(OCI) xxx
(차)금융자산평가이익(OCI) xxx (대)금융자산평가이익(OCI누계) xxx
<처분> :
(차)현금 xxx (대) FVOCI금융자산 xxx
재분류조정(OCI) xxx 금융자산처분이익 xxx
(차)금융자산평가이익(OCI누계) xxx (대) 재분류조정(OCI) xxx
예제 8-8 : p. 324
제5절 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(FVOCI금융자산)

만기회수시 회계처리

▶ 상각후원가측정금융자산의 만기회수시 회계처리와 동일

< 만기회수 분개>

(차) 현금 XXX (대) FVOCI금융자산 XXX

 제6절 당기손익-공정가치측정금융자산(FVPL금융자산)
(1) 취득시 회계처리: 최초인식

▶ 공정가치(fair value)로 측정
▶ 거래부대원가는 당기비용(당기손익)으로 인식

< 채무증권-당기손익인식금융자산 최초인식 >

(차) FVPL금융자산 XXX (대) 현금 XXX
수수료비용(당기비용) XXX
 제6절 당기손익-공정가치측정금융자산(FVPL금융자산)
(2) 보유시 회계처리: 이자수익의 인식, 기말평가

▶액면금액에 액면이자율을 곱하여 계산한 이자수익을 인식

▶기말에 공정가치로 평가하고 평가손익을 당기손익으로 인식

< 채무증권 – FVPL금융자산 이자수익 >

(차) 현금 XXX (대) 이자수익 XXX

(당기손익)

< 채무증권 – FVPL금융자산 기말평가(평가이익) >

(차) FVPL금융자산 XXX (대) 금융자산평가이익 XXX

(당기손익)

< 채무증권 – FVPL금융자산 기말평가(평가손실) >

(차) 금융자산평가손실 XXX (대) FVPL금융자산 XXX

(당기손익)
제6절 당기손익-공정가치측정금융자산(FVPL금융자산)
 제6절 당기손익-공정가치측정금융자산(FVPL금융자산)
(3) 처분시 회계처리

▶당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 권리 소멸 또는 권리 양도가 발생할 경우

금융자산을 재무제표에서 제거
▶권리소멸 -> 처분
- 처분가액 > 처분 직전의 장부금액: 당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
- 처분가액 < 처분 직전의 장부금액: 당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실

< FVPL금융자산 처분(처분이익) >

(차) 현금 XXX (대) FVPL금융자산 XXX

금융자산처분이익 XXX
(당기손익)

< FVPL금융자산 처분(처분손실) >

(차) 현금 XXX (대) FVPL금융자산 XXX
금융자산처분손실 XXX
(당기손익)
제6절 당기손익-공정가치측정금융자산(FVPL금융자산)