제1절▶재고자산의개념과분류

제2절▶재고자산의취득가액결정과

포함될항목의결정

제3절▶재고자산의금액결정

제4절▶재고자산의 평가손실및감모손실

제5절▶상품매매기업의회계순환과정
1. 재고자산의개념과분류

2. 재고자산과매출원가
 재고자산, 재무상태표 어디쯤 있을까?
재무상태표
자 산 부 채
유동자산 유동부채
<재고자산>
비유동부채
.
. • 상 품
.
• 제 품 기타비유동부채

<재고자산>
• 반 제 품
•상
•제
품
품
• 재 공 품
•반 제 품
•재 공 품
• 원 재 료
•원 재 료 • 저 장 품
•저 장 품 부채총계
.
. 자 본
.

투자자산 자본금
자본잉여금
유형자산
자본조정
기타포괄손익누계액
무형자산
이익잉여금
기타비유동자산 자본총계

자산총계 부채 및 자본총계
 제1절 재고자산의 개념과 분류

1. 재고자산의 개념과 분류

재고 “정상적인 영업활동과정에서 판매를 목적으로 보유 중이거나 생산중인 자산,

자산 생산이나 용역제공에 사용될 자산”

[표 6-1] 재고자산의 종류

재고자산의 종류 기업형태

상품매매업
보유중인 상품 상품매매업이나 유통업을 영위하는 기업이 판매를 목적으로 보유하고 있는 자산
&유통업
자산
제품 제조업을 영위하는 기업이 판매를 목적으로 생산한 완제품
제조업을 영위하는 기업이 판매를 목적으로 생산중에 있는 미완성제품으로서 그
반제품
생산중인 자체로 판매가 가능한 자산
자산 제조업을 영위하는 기업이 판매를 목적으로 생산중에 있는 미완성제품으로서 그 제조업
재공품
자체로 판매가 가능하지 않은 자산

생산에 원재료 제품의 생산에 소비될 원료와 재료

사용될 자산 기타 소모품, 저장품 등
 제1절 재고자산의 개념과 분류

[표 6-2] 자산의 보유목적에 따른 분류

판매목적 재고자산
토지 (상품 등)

생산에 사용할 목적 유형자산

토지 (토지)

투자목적 투자자산
토지 (투자부동산)
 제1절 재고자산의 개념과 분류
2. 재고자산과 매출원가

“재고자산 회계처리의 가장 중요한 주제는 기초재고자산과 당기에 매입한 재고

자산을 손익계산서상의 매출원가와 재무상태표상의 기말재고자산으로 정확하게
배분하는 것이다.”

[그림 5-2] 재고자산과 매출원가

 제1절 재고자산의 개념과 분류

{ 예제 6-1 }
(주)대구는 20x1년 중 개당 원가 100원인 상품 10개가 있었고, 20x1년 중에 개당
100원에 90개를 추가 구입하였다. 이중 70개를 20x1년 중에 개당 150원에 판매하
였다. 매출액과 매출원가, 기말재고금액을 계산하면 다음과 같다.

부분포괄손익계산서 (20×1년) 부분재무상태표 (20×1년 12월 31일)

매출 ￦10,500 유동자산

매출원가 (7,000) 재고자산 ￦3,000

매출총이익 ￦3,500
1. 취득가액 결정

2. 재고자산에 포함될 항목의 결정

제2절 재고자산의 취득가액 결정과 포함될 항목의 결정

1. 취득가액 결정

재고자산의 취득원가 = 매입가격 + 취득부대비용 - 매입에누리와 환출, 매입할인

☞ 매입가격과 취득부대비용
: 재고자산을 사용가능한 상태에 이르기 위해 지출되는 모든 비용
외부부대비용(인수운임, 하역비, 운송비 등)+내부부대비용(검수, 선별, 정리,운반비 등)+이자비용

☞ 매입에누리와 환출
: 구입한 상품에 결함이 있거나 운송 중에 파손되어 상품의 상태가 만족스럽지 못한 경우, 구입한 상품을 판매자
에게 되돌려 보내거나 에누리 요청

☞ 매입할인(매출할인)-매매대금의 지급조건
: 구입한 상품에 결함이 있거나 운송 중에 파손되어 상품의 상태가 만족스럽지 못한 경우, 구입한
상품을 판매자에게 되돌려 보내거나 에누리 요청

거래할인 매입할인(매출할인)
2/10, n/30
거래가격 송장가격 현금가격
할인율(2%)
할인기간(discount period) : 10일 이내에 갚으면 2% 할인
제2절 재고자산의 취득가액 결정과 포함될 항목의 결정

{ 예제 6-2 }
제2절 재고자산의 취득가액 결정과 포함될 항목의 결정
2. 재고자산에 포함될 항목의 결정
미착상품 적송품 시송품
(goods in transit) (cosigned goods) (goods on approval)
시용판매(상품을 사용해본 후
자기(위탁자)의 상품을 구매의사를 결정하는 형태의 판
상품을 주문하였으나
타인(수탁자)에게 매)를 위해 상품을 발송하여
아직 도착하지 않은 상품
위탁판매할 때의 상품 결산일 현재 시용매입자가
보관하고 있는 상품

결산일 현재 재고자산이
결산일 현재
소유권의 귀속여부에 따라 창고에 없다고 할지라도
구매의사표시를 하지 않은
재고자산의 포함여부 결정 수탁자가 판매하기 전까지는
시송품은 재고자산에 포함
위탁자의 재고자산에 포함

• 선적지인도조건(free on board shipping point)으로 매매계약을 체결하였을 경우에는 선적시점에

매입자에게 소유권이 이전되므로 운송중인 상품은 매입자의 재고자산에 포함

• 도착지인도조건(free on board destination)으로 매매계약을 체결하였을 경우에는 목적지 도착시점에

소유권이 매입자에게로 이전되므로 운송중인 상품은 여전히 판매자의 재고자산에 포함
제2절 재고자산의 취득가액 결정과 포함될 항목의 결정

{ 예제 6-3 }
사무용품을 제조, 판매하는 영남(주)는 올해의 영업실적이 좋지 않았다. 이에 영남(주)의 최고
경영자인 김사무 씨는 연말에 가능한 한 순이익을 많이 낼 수 있는 회계처리방법을 모색하던
차에 재무담당이사인 박분식 군이 기말재고자산을 이용하여 순이익을 조절할 수 있는 몇 가지
안을 내놓았다. 김사무 사장은 박분식 이사의 안을 받아들여 결국 기말재고자산 장부금액을
￦1,000,000으로 표시하였다. 당신이 영남(주)의 외부감사인이라고 가정하고 다음의 각 경우
를 재검토하여 정확한 기말재고자산 장부금액을 계산하시오.

(1) 판매목적이 아니고, 회사의 영업활동에 현재 사용중인 사무용 복사기 ￦200,000이 재고자산
에 포함되어 있다.
(2) 영남㈜가 위탁판매를 하기 위하여 거래처에 보낸 제품 \200,000이 기말재고자산에 포함되어
있다. 이 제품은 다음 해에 판매될 것으로 추정되고 있다.
(3) 도착지인도조건으로 구입한 상품 \100,000이 기말재고자산에 포함되어 있다. 이 상품은 12
월 23일에 선적되어 지금 운송중에 있으며 다음 회계연도초인 1월 3일에 회사에 도착할 예정
이다.
(4) 홈쇼핑을 통하여 시용판매한 사무용 제본기 \350,000이 모두 기말재고자산에 포함되어 있다.
확인한 결과 고객이 매입의사를 밝힌 것은 그 중 \100,000에 불과했다.
제2절 재고자산의 취득가액 결정과 포함될 항목의 결정

☞ 해답

수정전 기말재고자산 장부금액： ￦1,000,000

(1) - ￦200,000 : 판매목적이 아닌 영업활동에 사용중인 사무용 복사기는 재고자산에서 제외한다.

(2) ￦0: 위탁판매인 경우 수탁자가 판매한 시점에 재고자산을 제거한다.

(3) －￦100,000: 도착지인도조건으로 구입했기 때문에 12월 31일의 기말재고자산에 포함시키지

않는 것이 맞다.

(4) －￦100,000: 시용매입자가 구매의사표시를 하기 전까지는 소유권이 시용매출자에게 있기 때

문에 12월 31일 현재 구매의사표시를 하지 않은 ￦250,000만 기말재고에 포함
시켜야 한다.

수정후 기말재고자산 장부금액： ￦600,000

1. 재고자산의 수량파악 방법

2. 재고자산의 매입단가결정방법
 제3절 재고자산의 금액결정

기말재무상태표상에 기록될 재고자산금액은 기말재고수량에 매입단가를 곱하여

계산된다.

재고금액 = 수량 × 단가

실지재고조사법 개별법

계속기록법 평균법

선입선출법

후입선출법
 제3절 재고자산의 금액결정

1. 재고자산의 수량파악방법

(1) 실지재고조사법 (2) 계속기록법 (3) 혼합법

기말 실사를 통해 기말재고수량을 파악하고 판매가능수량에서

실사를 통해 파악된 기말재고수량을 차감하여 판매수량을 결정하는 방법
정의
※ 도난이나 파손등에 의한 감모수량을 파악하기 힘듦

실사를 통한
기초재고수량 + 당기매입수량 - 기말재고수량
= 당기매출수량
 제3절 재고자산의 금액결정

1. 재고자산의 수량파악방법
(1) 실지재고조사법 (2) 계속기록법 (3) 혼합법

{ 예제 6-4 }
(주)경북은 20×1년 초에 단위당 50원인 상품 20개를 보유하고 있었으며, 20×1
년 5월1일에 상품 50개를 단위당 50원에 매입하였다. 이중 30개를 10월1일에
단위당 100원에 판매하였다. 이를 정리하면 다음과 같다.

수량 단가 금액
1월 1일 기초재고 20 \50 \1,000
5월 1일 당기매입 50 \50 \2,500
10월 1일 판매 (30)
12월 31일 기말재고 40 \50 \2,000
 제3절 재고자산의 금액결정

1. 재고자산의 수량파악방법
(1) 실지재고조사법 (2) 계속기록법 (3) 혼합법

상품매입 시 (차) 매 입 2,500 (대) 현 금 2,500

상품매출 시 (차) 현 금 3,000 (대) 매 출 3,000

기말매출원가계산
실사를 통한
기초재고액 + 당기매입액 - 기말재고액
= 매출원가

1,000 2,500 2,000 1,500

결산수정분개

① 기초재고를 매출원가로 대체 (차) 매출원가 1,000 (대) 상 품 1,000

② 당기매입액을 매출원가로 대체 (차) 매출원가 2,500 (대) 매 입 2,500

③ 실사를 통한 기말재고만큼 매출원가 (차) 상 품 2,000 (대) 매출원가 2,000

를 감소시키고 상품을 증가시킴
 제3절 재고자산의 금액결정

1. 재고자산의 수량파악방법
(1) 실지재고조사법 (2) 계속기록법 (3) 혼합법

상품의 입출고시마다 재고자산의 증가와 감소를 기록하고 매출수량과

매출원가를 장부상으로 독립적으로 결정하여 기말재고수량을 결정하는 방법
정의
※ 도난이나 파손 등에 의한 감모수량이 기말재고 포함되는 문제점이 존재함

장부상
기초재고수량 + 당기매입수량 - 당기매출수량
= 기말재고수량

<예제 6-4>
상품매입 시 (차) 상 품 2,500 (대) 현 금 2,500

상품매출 시 (차) 현 금 3,000 (대) 매 출 3,000

(차) 매출원가 1,500 (대) 상 품 1,500
 제3절 재고자산의 금액결정

1. 재고자산의 수량파악방법
(1) 실지재고조사법 (2) 계속기록법 (3) 혼합법

계속기록법에 의해 장부상 기말재고수량을 결정하고 실지재고조사법에 의해

실제 기말재고를 파악하여 이들 간의 차이를 통해 감모수량을 파악
혼합법
실지재고조사법과 계속기록법을 사용할 경우 각각 감모손실이 발생했을 때
매출원가와 기말재고가 과대계상된다는 문제점을 해결함

 정상적으로 발생한 재고자산감모손실 – 매출원가에 포함

 비정상적으로 발생한 재고자산감모손실 – 기타비용으로 처리

 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정

 판매된 상품의 매입단가를 개별적으로 추적하여 매출원가와 기말재고를 결정하는 방법

 원가흐름과 실물의 흐름이 일치하기 때문에 가장 이상적인 방법

당기판매가능액 매출액 기말재고금액

단위당 단위당
수량 금액 수량 금액 수량 단가 금액
원가 판매가격
기초재고
200 10 2,000 매출(4.1) 100 30 3,000 0 10 0
(1.1)
매입
400 15 6,000 매출(7.1) 300 40 12,000 100 15 1,500
(5.1)
매입
300 20 6,000 매출(11.1) 200 50 10,000 200 20 4,000
(10.1)

계 900 14,000 600 25,000 300 5,500

기말재고금액 ｏ 100개×￦15+200개×￦20=￦5,500

매출원가 ｏ 100개×￦10+300개×￦15+100개×￦10+100개×￦20=￦8,500

ｏ 당기판매가능액(￦14,000)-기말재고금액(￦5,500)=￦8,500
 재고자산의 종류와 수량이 많고 거래가 빈번하게 이루어지는 경우 개별재고자산별로 매입단가를 파악하여
개별법을 적용하는데 어려움이 존재함.
 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 평균법

 일정기간동안 다양한 가격으로 구입한 상품의 매입단가를 평균하여 적용하는 방법

 실지재고조사법하에서의 평균법 : 총평균법
 계속기록법하에서의 평균법 : 이동평균법

① 실지재고조사법 하에서의 평균법 : 총평균법(weighted average method)

기초재고금액+당기매입금액
총평균법에 의한 단위당원가 =
기초재고수량+당기매입수량

기말재고수량결정 300개
1단계
매입단가결정 (2,000원+12,000원)/(200개+700개) = 15.6원
2단계
기말재고금액결정 300개 × 15.6 = 4,680원
3단계
매출원가결정 2,000원 + 12,000원 -4,680원 =9,320원
4단계
 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 평균법

② 계속기록법 하에서의 평균법 : 이동평균법(moving average method)

매입이전재고금액+매입금액
이동평균법에 의한 단위당원가 =
매입이전재고수량+매입수량

매입 매출(매출원가) 잔액
월.일 적요
수량 단가 금액 수량 단가 금액 수량 단가 금액
1.1 기초 200 10 2,000 200 10 2,000
4.1 매출 100 10 1,000 100 10 1,000
5.1 매입 400 15 6,000 500 14 7,000
7.1 매출 300 14 4,200 200 14 2,800
10.1 매입 300 20 6,000 500 17.6 8,800
11.1 매출 200 17.6 3,520 300 17.6 5,280
12.31 매출원가 ⇒ 8,720 기말재고 ⇒ 5,280
 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 선입선출법

 실제 물량의 흐름과는 상관없이 먼저 매입한 상품이 먼저 판매되는 것으로 가정하여

기말재고금액과 매출원가를 결정하는 방법
 매출원가 : 기초(과거)에 구입한 상품의 원가 표시, 기말재고자산 : 가장 최근에 구입한 상품의 원가로 표시

기초재고수량 당기매입수량 기말재고수량 판매수량

기말재고수량결정 + - =
1단계 200개 700개 300개 600개
(실지재고조사법)

기말재고수량 10월1일매입분 매입단가

기말재고의 :
2단계 매입단가결정 300개 300개 20원
(선입선출법)

기말재고수량 매입단가 기말재고금액

× =
3단계 기말재고금액의 결정
300개 20원 6,000원

기초재고금액 단기매입금액 기말재고금액 매출원가

+ - =
4단계 매출원가의 결정 2,000원 12,000원 6,000원 8,000원
 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 후입선출법

 실제 물량의 흐름과는 상관없이 최근에 매입한 상품부터 판매되는 것으로 가정하여 기말재고금액과
매출원가를 결정하는 방법
 매출원가 : 가장 최근에 구입한 상품의 원가, 기말재고자산 : 가장 처음 구입한 상품의 원가로 표시

기초재고수량 당기매입수량 기말재고수량 판매수량

기말재고수량결정 + - =
1단계 (실지재고조사법)
200개 700개 300개 600개

기말재고수량 1.1기초분 단가 5.1매입분 단가

기말재고의 : ,
2단계 매입단가결정 300개 200개 10원 100개 15원
(후입선출법)

1.1기초분 단가 5.1매입분 단가 기말재고금액

× + × =
3단계 기말재고금액의 결정 200개 10원 100개 15원 3,500원

기초재고금액 단기매입금액 기말재고금액 매출원가

+ - =
4단계 매출원가의 결정 2,000원 12,000원 3,500원 10,500원
 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 후입선출법

※ 계속기록법 하에서의 후입선출법에 의한 기말재고금액과 매출원가

매입 매출 잔액
월.일 적요
수량 단가 금액 수량 단가 금액 수량 단가 금액
1.1 기초 200 10 2,000 200(기초) 10 2,000
4.1 매출 100(기초) 10 1,000 100(기초) 10 1,000
5.1 매입 400 15 6,000 100(기초) 10 1,000
400(5.1) 15 6,000
7.1 매출 300(5.1) 15 4,500 100(기초) 10 1,000
100(5.1) 15 1,500
10.1 매입 300 20 6,000 100(기초) 10 1,000
100(5.1) 15 1,500
300(10.1) 20 6,000
11.1 매출 200(10.1) 20 4,000 100(기초) 10 1,000
100(5.1) 15 1,500
100(10.1) 20 2,000
12.31 매출원가 ⇒ 9,500 기말재고 ⇒ 4,500
 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 후입선출법

 원가흐름의 가정이 현실적이지 못함.

 기말재고자산금액이 현행원가를 반영하지 못하여 영업성과를 왜곡할

가능성이 있음.

⇒ 한국채택국제회계기준에서는 후입선출법의 적용을 배제함.

 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 상호비교

원가흐름의 가정

선입선출법 평균법 후입선출법

매출 \25,000 \25,000 \25,000

매출원가 :

기초재고액 ￦2,000 ￦2,000 ￦2,000

당기매입액 12,000 12,000 12,000

판매가능액 ￦14,000 ￦14,000 ￦14,000

(-)기말재고액 6,000 8,000 4,680 9,320 3,500 10,500

매출총이익 ￦17,000 ￦15,680 ￦14,500

기타제비용 ￦3,000 ￦3,000 ￦3,000

법인세차감전순이익 ￦14,000 ￦12,680 ￦11,500

법인세 등 ￦4,200 ￦3,804 ￦3,450

당기순이익 ￦9,800 ￦8,876 ￦8,050

 제3절 재고자산의 금액결정

2. 재고자산의 매입단가결정방법
(1) 실제원가흐름 : 개별법 (2) 원가흐름의 가정 : 상호비교

◆ 원가흐름의 가정이 재무제표에 미치는 영향

(물가 상승 가정)

ㆍ기말재고자산 : 선입선출법 > 평균법 > 후입선출법

ㆍ매출원가 : 선입선출법 < 평균법 < 후입선출법

ㆍ당기순이익 : 선입선출법 > 평균법 > 후입선출법

*물가가 하락하면 위의 부등호 방향은 반대가 된다.

29
 제3절 재고자산의 금액결정

[한신정평가]
정유사, 재고자산 평가 변경 시 재무개선
국내 정유사들이 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 도입에 따라 재고자산에 대한 평
가방법을 변경하는 것만으로도 수익성과 재무구조의 개선 효과를 볼 수 있을 것으
로 예상됐다.
한신정평가는 6일 보고서를 통해 그동안 국내 정유사들은 IFRS에서는 인정하지 않
고 있는 후입산출법(LIFO)을 재고자산 평가방법으로 사용해 왔으나 IFRS를 도입할
경우 이를 변경하는 것이 최대의 화두가 되고 있다며 이같이 전망했다.
현재 국내 4대 정유사 가운데 IFRS를 도입한 곳은 GS칼텍스(2010년)이며 GS칼텍스는 이미 작년에 재고자산 평가방법을 IFRS에
서 인정하는 방법으로 변경했다. 내년 IFRS도입을 앞둔 S-Oil도 올해부터 재고자산 평가방법을 변경했다. SK에너지는 내년 IFRS
도입이 예정된 상태이나 재고자산 평가방법을 어떤 식으로 변경할 것인지를 결정하지는 않았으며 현대오일뱅크는 IFRS 도입 여
부 자체에 대한결정이 아직 없는 상태다. 그동안 국내 정유사들이 재고자산 평가방법으로 사용해 왔던 LIFO는 최근에 구매한 재
고자산이 가장 먼저 팔렸다고 가정하기 때문에 매출원가가 과대계상 되고 재고자산 및 당기순이익은 과소계상 된다. 다만 이익
이 과소계상됨으로써 일시적인 법인세 절세 효과가 발생해 현금흐름에는 유리한 측면도 있었다. 하지만 기말재고자산이 기초재
고자산보다 감소할 경우, 저가의 재고자산이 원가로 계상되면서 일시적으로 이익이 증가하는 재고자산 청산효과가 발생하는데
회사 입장에서는 기말시점 재고물량 조정을 통해 자의적으로 이익을 변동할 가능성도 있다. 이에 따라 IFRS에서는 LIFO에 의한
재고자산 평가를 인정하지 않고 있다.
지난해 재고자산 평가방법을 LIFO에서 IFRS에서 인정하는 총평균법으로 변경한 GS칼텍스의 경우 재고자산이 6천237억원이 늘
고 자본 및 당기순이익이 각각 4천865억원과 2천428억원이 증가하는 효과를 봤다. S-Oil도 GS칼텍스에 비해 증가 효과는 크지
않았지만 작년 재고자산 및 자본, 당기순이익이 각각 405억원, 342억원 및 437억원이 늘면서 회계변경이 수익성 및 재무안정성
에 긍정적인 영향을 줬다.
한신정평가는 "국내 정유사들이 재고자산 평가방법을 변경할 경우 LIFO에서 발생하던 착시효과들은 올해 이후부터 상당부분
제거될 것"이라고 예상했다. 한신정평가는 그러나 "재고자산 평가방법의 변경만으로 지표상의 수익성 및 재고자산 개선효과가
나타나더라도 이는 기업의 실질 변화와는 무관한 것이기 때문에 개별 기업의 신용등급에 영향을 미치지는 않는다"고 강조했다.
한편, IFRS에서는 LIFO를 인정하지는 않지만 세무 상으로는 여전히 인정하고 있어 세무조정을 통해 법인세 절세효과를 지속적
으로 누릴 수는 있을 전망이다. 하지만 매년 새로운 기준과 LIFO의 조정 내역을 관리해야 하는 번거로움이 있고 만일 세무 상 재
고자산 평가방법마저 변경될 경우 법인세 증가효과가 발생해 현금흐름에 다소 부정적인 영향을 줄 수도 있다고 한신정평가는
지적했다.
1. 재고자산의 평가손실

2. 재고자산의 감모손실
 제4절 재고자산의 평가손실 및 감모손실

1. 재고자산의 평가손실

취득원가
이 중 낮은 가액으로 재고자산을 평가
⇒ 저가평가(Lower of Cost or Market : LCM)
시가

 시가 : 정상적인 영업과정에서 재고자산의 판매를 통해 실현될 것으로 기대되는

순매각금액인 순실현가치(Net Realizable Value : NRV)를 의미함. (단, 원
재료의 경우 현행대체원가가 순실현가치를 대신할 수 있음)

 한국채택국제회계기준에서는 저가법 평가를 개별 항목별로 적용할 것을 강제함.

 재고자산평가손실(시가와 취득원가의 차액)의 회계처리

(차변) 재고자산평가손실 ××× (대변) 재고자산평가충당금 ×××

매출원가에 가산 재고자산의 차감계정

 제4절 재고자산의 평가손실 및 감모손실
{ 예제 6-6 }
다음은 (주)천마의 재고자산을 기말 평가한 결과이다. 이와 관련한 분개를
행하고 부분재무상태표를 작성하시오

장부재고 기말평가
종목
수량 단가 금액 수량 단가 순실현가치 금액 평가손실
A 100 20 2,000 100 20 30 2,000 0
B 120 30 3,600 120 30 30 3,600 0
C 150 50 7,500 150 50 40 6,000 1,500
D 130 40 5,200 130 40 50 5,200 0
E 110 60 6,600 110 60 50 5,500 1,100
24,900 22,300 2,600

(차) 재고자산평가손실 2,600 (대) 재고자산평가충당금 2,600

부분재무상태표

유동자산

재고자산 24,900

재고자산평가충당금 2,600

22,300
 제4절 재고자산의 평가손실 및 감모손실

2. 재고자산의 감모손실

- 재고자산의 분실, 도난, 파손 혹은 자연증발 등으로 인하여 실제 수량과

장부 수량과의 차이
- 어쩔 수 없는 이유로 인해 필연적으로 발생하는 감모손실(정상감모)
매출원가
- 태만이나 부주의 등에 의해 발생하는 감모손실(비정상감모)  기타비용

<정상적인 감모손실의 경우>

(차변) 재고자산감모손실 ××× (대변) 재고자산 ×××

매출원가
<비정상적인 감모손실의 경우>
(차변) 재고자산감모손실 ××× (대변) 재고자산 ×××

기타비용
 제4절 재고자산의 평가손실 및 감모손실
{ 예제 6-7 }
다음은 (주)천마의 재고자산을 기말 평가한 결과이다. 이와 관련한 분개를
행하고 부분재무상태표를 작성하시오

장부재고 기말평가
종목
수량 단가 금액 수량 단가 금액
A 100 20 2,000 90 20 1,800
B 120 30 3,600 120 30 3,600
C 150 50 7,500 140 50 7,000
D 130 40 5,200 130 40 5,200
E 110 60 6,600 105 60 6,300
24,900 23,900

<정상적인 감모손실의 경우>

재고자산감모손실
(차) 1,000 (대) 재고자산 1,000
(매출원가)

<비정상적인 감모손실의 경우>

재고자산감모손실
(차) 1,000 (대) 재고자산 1,000
(기타비용)
 제1절 재고자산의 개념과 분류
[한국경제] 1996-11-29
재고자산 부풀리기(분식결산 해부)
기업 입장에서 가장 손쉬운 분식수단/ 과대계상 여부 타사와 비교로 판단

재고자산은 공인회계사들이 발로 뛰어서 감사하는 대표적인 자산이다. 외상매출

금이나 대여금 등은 거래상대방에게 조회를 할 수 있지만 재고자산만큼은 직접
눈으로 확인해야 하는 특성을 갖고 있다. 하지만 수많은 제품, 반제품, 원재료를
일일이 헤아릴 수 없는데다 유행이 지난 제품을 적절히 평가하기도 쉽지 않아 감
사인이 어려움을 겪는 게 현실이다. 그래서 기업들은 재고자산을 분식수단으로
가장 손쉽게 이용하고 있다. 최근 부도를 낸 기업치고 재고자산을 과대계상하지
않은 기업을 찾기 힘들 정도이다.

재고자산을 과대계상하는 방법은 없는 재고자산을 있는 것처럼 꾸미는 경우와 존재하기는 하나 평가를 과대하게
하는 경우로 대별된다. 몇 년전 부도를 내고 사라진 S사와 분식결산으로 투자자들로부터 고소를 당했던 H사는 없
는 재고자산을 있는 것처럼 표시했다. S사는 보세구역에서 소유주를 확인하기 힘든 점을 이용, 수입물품이 통관을
기다리고 있는 것처럼 서류를 꾸며 가공의 재고자산으로 기록했다. H사는 전자부품을 일일이 확인하기 힘든 점을
이용해 이미 사용하고 없는 부품의 매입서류를 조작, 미착품으로 올려 놓았다가 적발됐었다.

재고자산의 평가를 과대하게 하는 방법으로는 감모 또는 평가손실을 계상하지 않는 게 대표적이다. 특히 제품의

라이프사이클이 짧은 전자업체나 유행을 잘 타는 의류업체들은 재고자산 평가손실을 반영하지 않음으로써 과대평
가하는 경향이 있다. 이밖에 당기비용으로 처리해야할 장갑 등 소모품을 공구 등의 항목인 저장품으로 표시하거나
원가계산을 편법 적용함으로써 매출원가를 줄이고 재고자산을 과대 계상하는 방법이 자주 지적되고 있다.
투자자들이 재고자산의 과대계상 여부를 판단하기 위해서는 매출액에서 재고자산이 차지하는 비중을 동종 타업체
와 비교하면 된다. 같은 업종의 다른 회사에 비해 비중이 높을 때는 일단 재고자산이 과대계상됐을 가능성이 높다.
현명한 경영자라면 재고자산을 적정수준이상 보유함으로써 많은 금융비용을 부담하지 않기 때문이다. 한국은행이
매년 7월쯤 상장 등록업체의 전년도 사업보고서를 토대로 발간하는 기업경영분석에서 업종별로 매출액에서
차지하는 재고자산 비중을 참고할 수 있다.<박주병 기자>