ANNA TANTIÑA TERRICABRAS MERCATS FINANCERS

FONS D’INVERSIÓ: CAIXABANK GLB ALBUS “A”(EUR)

1. OBJECTIUS DEL FONS

El principal objectiu d’aquest fons és proporcionar als inversors una revalorització del capital
inicial a mig/llarg termini, invertint en una cartera de valors dinàmica i diversificada.
Pretén aconseguir rendibilitat invertint en diferents tipus d’actiu: renta variable, instruments
del Mercat Monetari, renda fixa, de forma indirecta a través d’altres fons,...

2. QUINA ESTRATEGIA SEGUEIX

Segueix un tipus d’estratègia de gestió activa.

El fons tindrà una cartera mixta i flexible que podrà canviar la seva exposició en diferents
classes d’actius i àrees geogràfiques, depenent de la situació del mercat i les oportunitats
d’aquest. La creació de la cartera es farà seleccionant de forma individual de valors o fons
UCITS.
Aquest fons no té cap limitació respecte percentatges màxims o mínims d’inversió en
qualsevol tipus d’actiu ni en el tipus de renda. Periòdicament s’informa a l’inversor de la
composició de la cartera a través d’informes mensuals.
Per assegurar una cobertura i per una gestió eficient de la cartera, el fons utilitzarà derivats.
El fons GLB ALBUS podrà invertir amb o sense intercanvi de capital amb un retorn a través
de swaps (un màxim del 40%) de la cartera valorada. La resta podrà ser retornat en efectiu.
Utilitza com a índex de referència LYNCH EURO LARGE CAP INDEX for fixed income per
comparar el seu rendiment.
Els inversors podran subscriure i reemborsar les seves accions cada dia hàbil a Luxemburg.
La divisa del fons és en euros (€), i les seves accions (de classe A) són d’acumulació, així
doncs el rendiments obtinguts són reinvertits.
Les inversions procedents d’aquest fons no tenen en compte els criteris de la UE per ser
qualificades com a activitats econòmiques mediambientalment sostenibles.
Des de l'entitat no es recomana invertir-hi si es vol retirar el capital en un període de 5 anys.

3. PERFIL DE RISC I REMUNERACIÓ

En una escala de 1 al 7 (sent aquest el de major risc) aquest fons és considerat un fons de
nivell 5. Està dins d’aquesta categoria perquè inverteix en una àmplia gamma d’actius amb
diferents nivells de risc.
És un fons que té una despesa d’entrada del 5% i d’un 0% per sortir-ne. Les despeses
corrents són d’un 1,75%.
Si comparem la rendibilitat històrica del fons amb la de l’índex de referència veurem que,
exceptuant l’any 2020, la del nostre fons és més baixa que la de l’índex de referència. (any
2021: -4,3%).
ANNA TANTIÑA TERRICABRAS MERCATS FINANCERS

4. CONCLUSIONS ANÀLISIS DEL FONS

Com hem dit anteriorment, de forma general la rendibilitat del fons ha anat a la par de la
rendibilitat de l’índex de referència (sent així positius o negatius en el mateix període
exceptuant el 2020).
Al ser un fons sense subscripció mínima i amb un preu de participació de 12.20€, el fa un
fons molt accessible per tot tipus de públic. Hem de tenir en compte però, que és un fons
que inverteix en una àmplia gamma d’actius de diferents tipologies i per tant de diferents
nivells de risc, fet que delimita el perfil de l’inversor.
La mateixa companyia avisa que no recomana invertir si es vol retirar la inversió abans de 5
anys vista. Així doncs, es recomana un inversor que pugui assumir un cert nivell de risc, per
tant que no depengui dels beneficis d’aquesta inversió a curt termini i que tingui un mínim
coneixement del mercat ja que les transaccions es realitzen a Luxemburg. Recomanaria
invertir en un altre tipus de fons o bé si hi vol invertir que el capital no superés el 5% dels
seus estalvis (podem veure que la ratio de Sharpe és molt baixa i per tant no és senyal
d’una bona gestió del fons). Si mirem el tracking error podem veure que no supera el 15%,
fet que ens demostra que tenim poca maniobra davant les adversitats.