10 The Demand for Audit and Other ch (1,2,3,4 Assurance Services

Chapter 1

(‫ )المراجعه او الفحص‬Auditing

Is the accumulation and evaluation of evidence about information to determine and report on the
degree of correspondence() between the information and established criteria. .person(‫مستقل‬
)Independent,(‫)كفؤ‬Auditing should be done by a competent

‫ علم المراجعه او الفحص هو مسئوليه على ال‬Auditor ‫بانه يفحص جهة معينه او شركه معينه بهدف انه يتأكد هل الشركه دي ماشيه في‬
‫ وبيجمع المعلومات‬.. ‫ وبيعمل كده عن طريق االدله اللي موجوده في الشركه ادله زي اوراق ماليه كشف رواتب بضاعه‬.. ‫السليم وال ال‬
‫ الزم الوظيفه‬.. ‫ اللي بتوفرها االدله دي كلها وبيقارنها بمعايير معينه عشان يشوف مدى تطابق المعلومات دي مع المعايير‬B‫دي والمعلومات‬
‫دي تتم من شخص يكون مختص ومحايد‬

Information and Established Criteria

‫المعلومات وتأسيس المقاييس‬

To do an audit, there must be information in a verifiable form and some standards (criteria ) by which
the auditor can evaluate the information.

Criteria

LFASB

IASB

✔ In the audit of historical financial statement by CPA firms, the criteria are usually generally accepted
accounting principles (GAAP) or international financial reporting standards (IFRS)
‫المراجع دا لما بييجي ينفذ شغله بيعمل حاجتين‪ ..‬بيجمع معلومات وادله من جوا الشركه ويبدأ يقارنها بمعايير‬

‫او مقاييس معينه ويشوف مدى التطابق بينهم بيقولك بقا ان المقابيس اللي هيمشي عليها المراجع بتختلف على حسب نوع المعلومات اللي‬
‫‪ IASB‬ای‪ FASB‬وشغل محاسبه وکده هستخدم معیار ‪ financial statements‬بيتم مراجعتها‪ ..‬يعني لو مثال مراجع‬

‫تجميع وتقييم ادلة االثبات ‪Accumulating Evidence and Evaluating Evidence‬‬

‫‪✓ Evidence is any information used by the auditor to determine whether the information being audited‬‬
‫‪is stated in accordance with the established criteria.‬‬

‫‪Evidence May Take Many Forms Including: Written and Communication with Outsiders.‬‬

‫‪Observation by the Auditor.‬‬

‫‪Transaction data‬‬

‫‪OO CO‬‬

‫‪REDMI NOTE 9 PRO ỨNG. YOU3ÉF‬‬

‫‪Client testimony‬‬

‫‪Page 1‬‬

‫)‪Auditing FOR THIRD GRADE By, Mohamed Allam, CMA, AT(IBCT‬‬

‫ذلك ان المراجع بيستخدم االدله او المعلومات في شركه معينه عشان يقرر هل المعلومات دي ماشيه تبع معايير معينه او ال ‪ ..‬واالدله دي‬
‫کده زی ما اسال موظف عن االخطاء اللي ينتم في الشركه ‪ ..‬او مثال ‪ Client testimony‬بتاخد كذا شكل زي شهادة شفوية من العميل‬
‫اسال ناس اتعاملت‪ B‬مع الشركه قبل كده او اقوم باالشراف على العمليات دي بنفسي كمراجع‬

‫‪Competent, Independent Person‬‬

‫شخص كفؤ ومستقل‬

‫‪The Auditor Must Be Qualified To Understand the Criteria Used And Must Be Competent To Know The‬‬
‫‪Types And Amount Of Evidence To Accumulate To Reach A Proper Conclusion After Examining The‬‬
‫‪Evidence‬‬

‫‪The Auditor Must Also Have An Independent Mental Attitude.‬‬

‫المراجع الزم يكون مؤهل أنه يفهم ايه المعايير اللي هيمشي عليها ‪ ..‬واال مش هيقدر يقيم األدله او المعلومات حسب المعايير دي ‪ ،‬وغير‬
‫كده الزم يكون عارف هو عاوز معلومات وادله قد ايه عشان يوصل الستنتاج او‬

‫راي سليم بعد ما يقوم بالفحص االهم بقا من دا كله انه الزم يكون عنده عقليه مستقله ‪ ..‬محايد يعني ومش منحاز لطرف معين بمعنى انه‬
‫مينفعش عشان بيحب شركه معينه يقول عليها بتكسب او ماشيه في السليم لمجرد انه بيحبها او منحاز ليها والعكس عشان يحافظ على ثقة‬
‫المستثمرين اللي بيعتمدوا على تقاريره‬

‫‪Independence‬‬

‫‪Competence‬‬

‫‪Evaluation of‬‬

‫‪Evidence‬‬

‫‪Proper Conclusion‬‬

‫‪Audit Report‬‬

‫‪ The final stage Audit Report, which is the‬المرحلة النهائية( ‪in the auditing process is preparing the‬‬
‫‪communication of the auditor's findings to users.‬‬
‫قالك ان آخر مرحله في شغل الفحص دا هي التقرير النهائي واللي فيه المراجع بيكتب كل استنتجاته وبيقدمها‬

‫والتقرير بتختلف في النوع لكن كلها الزم توصل في النهايه رساله واحده وهي مدى تطابق المعلومات او‬

‫االهلل مع معايير او مقاييس معينه‬

REDMI NOTE 9 PRO

ENG. YOUSEF

Auditing FOR THIRD GRADE By, Mohamed Aliam, CMA, AT(IBCT)

SFIGURE-1

Audit of a Tax Return

Information

Competent, independent person

Federal tax returns filed by taxpayer

Accumulates and evaluates evidence

Report on results

Internal revenue agent

Examines cancelled checks and other supporting records

Determines correspondence

Report on tax deficiencies

Established criteria

Internal Revenue Code and all interpretations

DISTINCTION BETWEEN AUDITING AND ACCOUNTING

‫الفرق بين المراجعة والمحاسبة‬

✓ Accounting

Is the recording, classifying, and summarizing of economic events for the purpose of providing financial
information used in decision making.

✓ Auditing

Focus on determining whether recorded information properly reflects the economic events that
occurred during the accounting period.

In addition to understanding accounting, auditors must possess expertise in the accumulation and
interpretation of audit evidence.

‫ والفحص قالك ان المحاسبه دي زي ما احنا عارفين هيا تجميع وتنظيم اي معلومات تخص االحداث‬B‫تعالى بقا نفرق بين المحاسبة‬
‫االقتصاديه او المالية بهدف توفير اوراق او قوائم ماليه عشان تحدد موقف شركة معينه وتساعد في اتخاذ قرارات سليمه وبيقولك ان‬
‫ ما اكيد يعني مش هيكونو بتوع بتنجان مثال‬..‫©المحاسبين الزم يكونو فاهمين محاسبه‬
 ‫ فـ أنت الزم تشوف هل‬..‫ بيقولك بقا لما تيجي تفحص داتا او بيانات خاصه بالمحاسبه‬.. ‫طب عرفنا المحاسبه تعالى بقا نشوف المراجعه‬
‫ البيانات دي فعال بتعكس االحداث الماليه للشركه ؟ هل بتساعد في اتخاذ القرارات بطريقه صحيحه او ال خالل فتره معينه‬O REDMI
NOTE 9 PRO

CO ENG. YOUSEF

By, Mohamed Allam, CMA; AT(IBCT)

The importance Of Auditing in Reducing Information Risk.

⇒Economic Demand For Auditing

✓ Information risk reflects the possibility that the information upon which a business decision was made
was inaccurate. ✓ Auditing of financial information reduces information risk to the users of financial
information.

‫اللي بيخلي الناس تطلب وظيفه زي المراجعه هو حاجة اسمها خطورة المعلومات او عدم التأكد يبقى السبب الرئيسي اللي بيخلي الناس‬
‫تطلب مختصين في الفحص او المراجعه هو انهم بيكونو عاوزين يتأكدوا هل فعال الشركاء دي بتكسب وال بتخسر هل نصابه وال ماشيه فـ‬
‫السليم ؟‬

⇒Causes of information risk

✔Remoteness Of Information: Decision makers do not have firsthand knowledge and must rely on
information provided by others. ✔Biases And Motives Of The Provider: Information is provided by

Someone whose goals are inconsistent with those of the decision maker and may be biased.

✓ Voluminous Data: Higher volumes of transactions increase the likelihood. Of undetected errors.

✓ Complex Exchange Transactions: Transactions are increasingly complex

‫‪And more difficult to record properly. Complex accounting standards are‬‬

‫‪Difficult to interpret and apply.‬‬

‫لدي وهما‪ nformation risk‬في ‪ 3‬عوامل بيكونوا هما السبب في ال‬

‫‪1-remoteness of information‬‬

‫ودي معناها ان مستحيل اي شخص عادي يحيط بمعلومات‬

‫كامله لشركه معينه النه مبيكونش مختص في شغلها زي ما‬

‫قولنا فوق من شويه‬

‫يعني التحيز او التحفيز‪ ..‬يمعنى أنك أكيد لما تروح تشتري اسهم من شركه معينه اكيد صاحب ‪2-biases and motives of provider‬‬
‫الشركه هيفضل يحفزك ويقولك احنا بنكسب وشغالين كويس وبتاع ولو حد هياخد منك قرض مثال هيقولك برضو انا هستثمر القرض دا في‬
‫‪.‬حاجه كويسه وهكسب و هرجعلك فلوسك‪ ..‬فـ المعلومات مبتكونش صریحه‬

‫‪3-voluminous data‬‬

‫يعني كثرة المعلومات‪ ..‬كل ما الشركة كانت كبيره كل ما كانت المعلومات بتاعتها معقده وكثيره وكل ما كانت كثيره كل ما كانت في‬
‫هو اللي يفحص الكالم دا ويتأكد ‪ Auditor‬احتماليه وجود اخطاء ف بالتالي الزم شخص مختص زي ال‬

‫بنفسه من نزاهة الشركة‬

‫‪Reducing information risk‬‬

‫‪User verifies information: The user may go to the business to verify the information. This is often costly‬‬
‫‪and impractical.‬‬
✓ User shares information risk with management: Management is responsible for providing reliable
information, and may be held responsible in a lawsuit if inaccurate information is provided.

Audited financial statements are provided: External auditors are engaged to O REDMI ovide assurance
that the financial statements are reliable. NOTE

CO ENG. YOUSEF

Page 4

FIGURE 1-2

Relationships Among Auditor, Client, and External Users

Auditor

Client or audit committee hires auditor

Client

Provides capital

Auditor issues report relied upon by users to reduce information risk

External Users

Client provides financial statements to users

‫ ال‬Audit Process Nature (Basics):

Definition

Objectives

Audit

Tests

Scope

Audit Definition:

✔Auditing is the accumulation and evaluation of evidence about information to Determine and report
on the Degree of correspondence between the information and established criteria.

✔Auditing is a technical, critical, objective inspection to the accounting system components to give a
technical, objective opinion about the fairness au of the financial statements and reports and its
correspondence with the Standards. ‫من‬

‫فاهم یا‬

‫عادلة‬

Audit Objectives:

Express a technical, objective opinion about the fairness of the financial statements

✓ Detect the misstatements (intentional, unintentional). ✔Protect the entity’s assets.

‫ سالمة الرقابة الداخلية‬Assure the soundness of the internal control. Testing the accuracy of the balances.

O REDMI NOTE 9 PRO

By, Mohamed Aliam, CMA, AT(IBCT)

➡Audit Scope:

Documents auditing. ✔Records Auditing.

.Chart of Accounts auditing – ‫دال المال‬.

Internal control auditing.

✓ Financial statements and reports auditing.

✓ Other..

⇒Audit Tests:

Audit tests

‫مدى االلت‬

‫اختبارات الم‬

B
Compliance tests

Assurance tests.

Assuring

Compliance with the governing policies and rules and procedures

Assuring of the accuracy of balances and transactions

Assurance Service ‫ التأكيد‬B‫خدمات‬

An assurance service

Is an independent professional service that improves the quality

Of information for decision makers. Assurance services can be performed by CPAS or by a variety of

Other professionals. ✓ Assurance services by CPAs have been common for years,

Especially regarding historical financial statement information. ✓ Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act
now requires assurance regarding internal controls for larger public companies.

‫ وخدمات التأكيد دي هيا هيا ال‬Auditing ‫ الوظيفه دي‬.. ‫ وهيا خدمه هدفها تدي معلومات صح عن جهة معينه لمتغذي القرارات‬.. ‫بالظبط‬
‫ التأكيد دي‬B‫ ف بيكون صادق في المعلومات اللي بيقدمها خدمات‬..‫ليها فيمتها جدا عشان بتتم بواسطة شخص مختص وغير متميز ألي جهه‬
‫ بيتم تقديمها بواسطه‬certified public accounting firmss CPAS

‫ المحاسبة يعني‬B‫شركات‬

O REDMI NOTE 9 PRO

CÉNG. YOUSEF

Page 6