‫جامعة الشهيد حمه لخضر –الوادي‬

‫معهد العلوم اإلسالمية‬

‫قسم الشريعة‬

‫المعامالت المالية االلكترونية‬

‫_الفوركس نموذجا_‬
‫مذكرة تخرج تدخل ضمن متطلبات الحصول على شهادة الماستر في العلوم اإلسالمية‪-‬‬

‫تخصص‪ :‬معامالت مالية معاصرة‪.‬‬

‫اشراف‬ ‫اعداد الطالبات‪:‬‬

‫د‪ .‬إبراهيم خياري‬ ‫‪ ‬حنان محادي‬

‫‪ ‬مباركة دقة‬

‫الصفة‬ ‫الجامعة‬ ‫الرتبة‬ ‫االسم واللقب‬

‫رئيسا‬ ‫جامعة الشهيد حمه لخضر‪ -‬الوادي‬ ‫أستاذ مساعد ب‪-‬‬ ‫محمد العربي ببوش‬

‫جامعة الشهيد حمه لخضر‪ -‬الوادي مشرفا ومقررا‬ ‫أستاذ متعاقد‬ ‫إبراهيم خياري‬

‫جامعة الشهيد حمه لخضر‪ -‬الوادي ممتحنا‬ ‫محمد زواري فرحات أستاذ متعاقد‬

‫السنة الجامعية‪3444/3441 :‬ه ‪2022/2023-‬م‬

 ‫شكر وعرفان‬

‫بعد متام هذا البحث فإننا نشكر اهلل العظيم اجلليل على فضله وإحسانه وتوفيقه فله احلمد كما‬
‫ينبغي جلالل وجهه وعظيم سلطانه‪.‬‬
‫ووفاء ألهل الفضل وعرفانا باجلميل ال يسعنا إال أن نتقدم خبالص جزيل شكرنا وامتنانا إىل‬
‫األستاذ املشرف الدكتور إبراهيم خياري‪.‬‬
‫الذي كان لتوجيهاته السديدة ومالحظته الدقيقة األثر الكبري والبالغ يف إمتام هذا البحث‪.‬‬
‫ونتقدم بشكرنا اخلالص إىل مجيع أساتذتنا الذين تربينا على أيديهم من املرحلة االبتدائية إىل يومنا‬
‫هذا‪.‬‬
‫ومن العرفان باجلميل أن نسجل شكرنا وامتناننا إىل كل من ساعدنا يف تقومي هذا اجلهد وخاصة‬
‫الدكتور زيان سعيدي ‪.......‬‬
‫وكذلك ال ننسى منارة العلم "جامعة الوادي" وخنص بالذكر كلية العلوم اإلسالمية‪ ،‬فإن هؤالء‬
‫مجيعا علماء وأساتذة وموظفني واإلدارة صادق الشكر والعرفان‪.‬‬
‫واهلل أدعوا أن جيزي اجلميع عنا خري اجلزاء واحلمد هلل أوال وأخريا‪.‬‬

‫الطالبتان‬
‫اإلهداء‬
 ‫إهداء‬

‫إىل أعز ما أملك والدي الكرميني‬

‫إىل نبع احلنان أمي الغالية‬

‫صديقيت وقدوتي يف احلياة‬

‫إىل أخي الصغري يوسف حفظه اهلل ورعاه‬

‫إىل صديقيت العزيزة أمساء سرحاني‬

‫إىل أساتذتي الكرام يف قسم املعامالت املالية املعاصرة‬

‫إىل كل من أحب ‪.‬‬

‫حنان محادي ‪....‬‬

 ‫إهداء‬

‫ون ) (التوبة‪)501:‬‬ ‫كم ورسولُه و ِ‬ ‫( َوقُ ِل ْ‬

‫الم ْؤمنُ َ‬
‫اع َملُوا فَ َسيَ َرى اهللُ عَ َمل ُ ْ َ َ ُ ُ َ ُ‬
‫هندي هذا العمل اىل وادلينا الكرميني "أيب" حفظه هللا ورعاه اذلي أنفق بياض هناره‬
‫وسواد ليهل كدا وتعبا لننال مرادان ‪.‬‬
‫واىل اليت محلتنا كرها ووضعتنا كرها وأحق الناس بصحبتنا " أيم " حفظها هللا وابرك‬
‫فهيا وأمدها ابلصحة والعافية ‪.‬‬
‫اىل لك أصدقايئ وزماليئ وأساتذيت وابلخص ابراهمي خياري حفظه هللا ‪.‬‬
‫واىل لك من مه يف قليب ومل يذكرمه قلمي ‪.‬‬

‫مباركة دقة ‪.....‬‬

 ‫الملخص‬

‫إن من أهم خمرجات املعرفة العلمية يف العصر احلديث هو ظهور شبكة االنرتنيت ‪ ,‬وعدم حصر‬

‫خدماهتا بنطاق مكاين ‪ ,‬أو زماين معني ‪ ,‬أو بشرحية معينة من املستخدمني ‪ ,‬ولقد أدى ظهور‬

‫االنرتنيت إىل ظهور نوع آخر من التجارة أال وهي املعامالت املالية اإللكرتونية واليت ولدت نتيجة‬

‫تزاوج الت قنية باملعلومات ‪ ,‬وقد أدى ذلك أيضا إىل حتول أمناط التعاقدات من النمط التقليدي املادي‬

‫إىل النمط التقين اإللكرتوين ‪.‬‬

‫وهناك جانب آخر مهم أيضا من جوانب املعامالت املالية اإللكرتونية وهو الفوركس ونتيجة لتطور‬

‫اإللكرتوين يف تكنولوجيا االتصاالت يف العقدين األخريين أصبحت مهنة تاجر العمالت اليت كانت‬

‫حتاط هبالة من السرية ‪ ,‬يف متناول اجلميع خاصة مع ظهور اإلنرتنيت الذي ساعد على انضمام‬

‫مضاربني جدد من مجيع أحناء العامل إىل سوق العمالت بعد ما كان االجتار يف العمالت مقصورا‬

‫على املصارف االحتكارية ‪.‬‬

‫الكلمات المفتاحية‪ :‬الكتروني‪ .‬معامالت‪ .‬مالية‪ .‬فوركس‪.‬‬

Summary

ONE OF THE MOST IMPORTANT OUTPUTS OF SCIENTIFIC KNOWLEDGE

IN THE MODERN ERA IS THE EMERGENCE OF THE INTERNET , AND ITS
SERVICES ARE NOT LIMITED TO A SPECIFIC SPATIAL OR TEMPORAL
SCOPE , OR TO A SPECIFIC SEGMENT OF USERS . TECHNOLOGY WITH
INFORMATION , AND THIS HAS ALSO LED TO THE TRANSFORMATION OF
CONTRACTING PATTERNS FROM THE TRADITIONAL PHYSICAL PATTERN
TO THE LECTRONIS TECHNICAL PATTERN .
THERE IS AN IMPORTANS ASPECT OF ELECTRONIC FINANCIAL
TRANSACTIONS , WHICH IS FOREX .
AS A RESULT OF THE ELECTRONIC DEVELOPMENT IN
COMMUNICATION TECHNOLOGE IN THE LAST TWO DECADES , THE
PROFESSION OF CURROUNDED BY AN AURA OF SECRECY , BECAME
ACCESSIBLE TO EVERYONE , ESPECIALLY WITH THE EMERGENCE OF THE
INTERNET , WHICH HELPED TO ORGANIZE NEW SPECULATORS FROM
ALL OVER THE WORLD TO THE CERRENCY MARKET . AFTER TRADING IN
CURRENCIES WAS LIMITED TO MONOPOLISTIC BANKS .

Key words: electronic. Transactions. Finance. Forex.

‫مقدّمة‬
‫‪.‬‬ ‫مقدمــة‬

‫مقدمة‬
‫احلمد هلل حنمده ونستعينه ونستغفره ونستهديه َّأما بعد‪:‬‬

‫فإن اهلل تبارك وتعاىل خلق اإلنس واجلن لغاية عظيمة؛ وهي عبادته سبحانه كما قال تعاىل‪(:‬وَمَا‬

‫خَلَقْتُ الْجِنَّ وَاإلِنسَ إِالَّ لِيَعْبُدُونِ ) [ الذاريات‪ ،]65 :‬وشرع هلم من العقائد‬
‫والعبادات واملعامالت ما حيقق مصاحلهم وسعادهتم يف الدنيا واآلخرة إذا استقاموا على‬
‫هديه‪،‬كما يف قوله تعاىل‪َ( :‬فمَنِ اتَّبَعَ هُدَايَ فَال يَضِلُّ وَال يَشْقَى وَمَنْ ََََْْ ََ‬

‫َْن ذِكَِْي فَإِنَّ لَهُ مَعِيشَةً ضَنكًا ونَحْشَُُهُ يَوْمَ الْقِيَامَةِ ََْْمَى ) [طه‪–321 :‬‬

‫‪ ،]321‬فهو سبحانه وتعاىل عليم خبري حكيم بعباده؛ (اال يَعْلَمُ مَنْ خَلَقَ وَهُوَ اللَّيِطِي ُ‬

‫الْخَبِريُ) [امللك‪ ،]31 :‬وما حيصل للعباد يف حياهتم من مفاسد ومشاكل وأحزان‪ ،‬إمنا هو من‬

‫عند أنفسهم كما قال تعاىل‪( :‬مَّا ََصَابَكَ مِنْ حَسَنَةٍ فَمِنَ اللَّهِ وَمَا ََصَابَكَ مِن سَيِّئَةٍ‬

‫فَمِن نَّفْسِكَ وَََرْسَلْنَاكَ لِلنَّاسِ رَسُوالً وَكَفَى بِاللَّهِ شَهِيدًا )[النساء‪.]97 :‬‬

‫وقد اهتم اإلسالم باإلنسان من الناحية النفسية واجلسمية فاهتم بروحه وفرض عليه العبادات‬
‫اليت تعطي اإلنسان الطمأنينة الروحانية‪ ،‬واهتم جبسده فحرم عليه اخلبائث وكل ما يضره‪ ،‬وأباح‬
‫له الطيبات وكل ما ينفعه‪ .‬وراعى رغباته فأباح له التملك والتصرف‪.‬‬
‫وقد بني علماؤنا رمحهم اهلل ضوابط املعامالت املالية املعروفة وصنفوا يف ذلك املصنفات الكبرية‬
‫واملؤلفات الواسعة‪ ،‬ولكن يف العصر احلديث استحدثت يف ظل الثورة العلمية واملالية االقتصادية‬
‫معامالت مالية جديدة‪ ،‬واحتجنا للبحث والنظر فيها‪ ،‬لبيان جوازها من عدمه‪ ،‬وذكر األسس‬
‫الشرعية والضوابط والعلل إلصدار هذه األحكام‪.‬‬
‫ومن املعامالت املالية احلديثة؛ املعامالت املالية اإللكرتونية وبالتحديد (الفوركس)‪ ،‬وهو عبارة‬
‫على سوق صرف إلكرتوين‪ ،‬وقد انتشر انتشارا كبريا يف زماننا‪ ،‬لذلك وقع اختيارنا عليه‬

‫أ‬
‫‪.‬‬ ‫مقدمــة‬
‫كموضوع لبحثنا بعون اهلل تعاىل‪ ،‬وقد جاء عنوان البحث كاآليت‪ :‬المعامالت المالية‬
‫اإللكترونية –الفوركس نموذجا ‪-‬‬
‫أوال‪/‬أهميّة البحث‬
‫تتمثل أمهية املوضوع يف اآليت‪:‬‬
‫أ‪ -‬يعترب موضوع (الفوركس للمعامالت املالية اإللكرتونية) أحد املستجدات املعاصرة اليت‬
‫انتشر هبا التعامل أو توسعت دائرة التعامل به حىت مشلت فئات كثرية من اجملتمع يف‬
‫أقطار كثرية ‪.‬‬
‫ب‪ -‬كون هذا املوضوع أحد أبواب فقه املعامالت املالية املعاصرة‪ ،‬واليت متارس على نطاق‬
‫واسع‪ ،‬لذا فإنه حيتاج إىل بيان صوره وأشكاله املستجدة منها ملعرفة األحكام الشرعية‬
‫هلا‪.‬‬
‫ت‪ -‬يعد موضوع (الفوركس) من املوضوعات اليت تزداد شيوعا ومتارس على نطاق واسع يف‬
‫حميط التعامل بأمور املعامالت املالية اإللكرتونية‪ ،‬فكان وثيق الصلة بالواقع املعاصر‪،‬‬
‫مما يستوجب دراسة ما استجد من صوره احلديثة‪.‬‬
‫ثاني ‪/‬أسباب اختيار الموضوع‬
‫‪ - 1‬ما ذكرنا من أمهية املوضوع سبب رئيسي يف اختياره‪.‬‬
‫‪ -2‬حداثة املوضوع‪ ،‬حيث يعترب من املواضيع وليدة العصر‪ ،‬واليت حتتاج إىل دراسة وبيان‪.‬‬
‫‪ -3‬االهتمام الدويل مبوضوع (املعامالت املالية اإللكرتونية "الفوركس ") حيث عقدت مؤمترات‬
‫دولية وحملية ملناقشة ما يتعلق هبذه املعاملة املالية من أحكام‪ ،‬وإقرار بعض التشريعات اليت‬
‫تضبط هذه املعاملة‪.‬‬
‫‪ -4‬إثراء املكتبة اإلسالمية بكتاب يلم شعبها وجيمع مشلها يف حبث مستقل‪.‬‬
‫ثالثا‪/‬أهداف البحث‬
‫يسعى الباحث من خالل هذا البحث لتحقيق األهداف اآلتية‪:‬‬

‫ب‬
‫‪.‬‬ ‫مقدمــة‬
‫‪-1‬التعرف على أكثر مواضيع املعامالت املالية اإللكرتونية حداثة‪ ،‬ومنها الفوركس‪ ،‬وبيان‬
‫حكمه يف الشريعة اإلسالمية واملعامالت املالية الدولية‪.‬‬
‫‪-2‬تعد هذه الدراسة إثراء للمكتبة العربية خاصة والعاملية عامة فيما يتعلق مبوضوع الفوركس‬
‫يف املعامالت املالية اإللكرتونية من الناحتني الشرعية والقانونية‪.‬‬
‫‪-3‬حتاول هذه الدراسة اخلروج بعدد من النتائج والتوصيات اليت تساعد املؤسسات واألفراد‬
‫على كيفية التعامل مع الفوركس من الناحية الشرعية والقانونية‪.‬‬
‫رابعا‪ /‬الصعوبات التي واجهتنا ‪:‬‬
‫لقد حاولنا جاهدين لعلنا جند يف حبثنا هذا لعلنا جند من تعرض لنظام الفوركس يف حبث مستقل‬
‫أو طيات حبث ما ‪ ،‬فلم نعثر على ذلك‪ ،‬كونه موضوع مستجد وحديث الدراسة وكذا قلة‬
‫املصادر واملراجع يف كتب الشريعة اإلسالمية وهلذا فاملوضوع حديث الدراسة ومل يأخذ حقه‬
‫بعد رغم مسيس احلاجة إليه يف أيامنا هذه ملا له أمهية ‪.‬‬
‫خامسا ‪ /‬إشكالية البحث ‪:‬‬
‫تنوعت املعامالت املالية يف وقتنا املعاصر‪ ،‬وخاصة منها املعامالت املالية اإللكرتونية‪ ،‬واليت منها‬
‫نظام التعامل‪ :‬الفوركس؛ فهل يعتبر التداول العمالت بنظام الفوركس الجاري التعامل به‬
‫اآلن محالفا لشريعة ومشموال بحكم الربا المحرم ‪ ،‬وما هي أبرز المخالفات الشرعية‬
‫للتداول بهذا النظام ؟‬
‫ويتفرع عن هذه اإلشكالية الرئيسية األسئلة التالية ‪:‬ما هي المعامالت المالية اإللكترونية ؟‬
‫وما هي حقيقة نظام الفوركس ؟ وما هو حكم التعامل به في الشريعة اإلسالمية ؟‬
‫هذا ما حناول اإلجابة عليه بعون اهلل تعاىل يف هذه البحث‪ ،‬مربزين أهم املقاصد الشرعية‬
‫والقانونية للفوركس‪ ،‬ومدى تأثري تلك املعامالت اإللكرتونية يف احلكم على املسائل املعامالت‬
‫املالية املعاصرة‪.‬‬

‫ت‬
‫‪.‬‬ ‫مقدمــة‬
‫سادسا‪ /‬الدراسات السابقة‬
‫إن موضوع املعامالت املالية اإللكرتونية بشكل عام تتوفر حوله الكثري من الدراسات اليت ترتكز‬
‫على اجلانب النظري منها والتطبيقي‪ ،‬سواء كانت كتب متخصصة أو رسائل أو ندوات‬
‫ومؤمترات‪ ،‬أما املراجع اخلاصة بالفوركس فهي قليلة أو نادرة‪ ،‬وذلك لكون موضوع الفوركس‬
‫موضوع حديث‪.‬‬
‫ومن الدراسات اليت كتبت يف موضوع البحث اآليت‪:‬‬
‫أحكام الصرف اإللكتروني في الفقه اإلسالمي لدكتور عاصم أحمد عطية بدوي ‪ ،‬فهذا‬ ‫‪-3‬‬
‫البحث الذي حيمل عنوان أحكام الصرف اإللكرتوين يف الفقه اإلسالمي " هو عبارة عن‬
‫رسالة قدمت استكماال ملتطلبات احلصول على دراجة املاجستري يف الفقه املقارن بكلية‬
‫الشريعة اإلسالمية والقانون يف اجلامعة اإلسالمية بغزة وقد جاءت يف ثال ث فصول ومقدمة‬
‫وخامتة ‪ ،‬تكلمت يف املقدمة عن منهجي يف البحث من حيث مجع املعلومات وتوثيقها‬
‫والتنسيق الذي اعتمدته فيها ‪ ،‬أما بالنسبة للفصول فقد أعطت لكل فصل امسا وفيه عدة‬
‫مباحث أما الفصل األول فكان بعنوان حقيقة الصرف والصرف اإللكرتوين ‪ ،‬أما الفصل‬
‫الثاين فكان بعنوان صور الصرف اإللكرتوين املباشر بني املتعاقدين من غري أن تكون هلا‬
‫عالقة مبعامالت البورصة مبينا حكم الشرعي لصرف الذي يتم عرب هذه الصورة ‪ ،‬أما الفصل‬
‫الثالث فكان بعنوان صور الصرف اإللكرتوين عرب البورصة وأحكامه‬
‫وأما اخلامتة فقد دونت فيها أهم النتائج اليت تواصلت إليها بعد الدراسة والتحليل‬
‫للموضوعات‬
‫التحليل الفني لسوق المال تجارة الفوركس تأليف رمضان جاد هذا الكتاب يغطي‬ ‫‪-2‬‬
‫أسرار تجارة الفوركس ‪،‬وسأحاول جاهدا أن أخرجه لك ‪...‬بأسلوب مبسوط وواضح وخال‬
‫من التعقيد ‪ ،‬وال سيما أن يكون شامال جلميع املفاهيم اليت ختص هذا النوع من التجارة ‪،‬‬
‫فهذا الكتاب موجه يف األساس مين ليست لديه أدىن فكرة عن البورصات وال عن مبادئ‬
‫العمل هبا ‪.‬‬

‫ث‬
‫‪.‬‬ ‫مقدمــة‬
‫التداول اإللكتروني للعمالت طرقه الدولية وأحكامه الشرعية لدكتور بشر محمد موفق‬ ‫‪-1‬‬
‫لطفي ‪ ،‬عن هذا البحث سبط الضوء على اجلانب العلمي هلذا العقود ‪ ،‬وذلك بتصويرها‬
‫وفق واقعها ‪ ،‬مث تقييمها من الناحية الشرعية الفقهية مث اقرتح البدائل الشرعية للعقود احملرمة‬
‫والنظر يف مدى شرعية هذه البدائل أيضا ‪.‬‬
‫ويؤصل الفصل األول لشروط عقد الصرف والصرف يف الذمة والتقابض الشرعي تأصيال‬
‫فقهيا شرعيا مث يذكر باختصار أنواع الربا اليت ترتتب على اإلخالل بالضوابط الشرعية‬
‫للصرف‬
‫مث يلقي الفصل الثاين الضوء على عقود التحوط وصورها وأحكامها الشرعية‪.‬‬
‫ويأيت الفصل الثالث بتفصيل القول يف البيع باهلامش والذي كثر السؤال عنه‪ ،‬مع قلة‬
‫األحبا ث فيه‪ ،‬فحاول البحث أن ينري اجلوانب الغامضة واملتعة من هذه النظام للتداول‬
‫اإللكرتوين‪ ،‬بتوضيح صورته ومميزاته وأضراره مث شرح آلية التداول اإللكرتوين فيه‪ ،‬وذكر طرف‬
‫من األخبار االقتصادية والسياسية املؤثرة على مؤشرات التداول ومدى صحة العالقة بينهما‪.‬‬
‫مث خيتم الفصل الثالث بتفصيل احلكم الشرعي املتعلق بالبيع باهلامش وفق التوصيف املذكورة‬
‫يف البحث‪.‬‬
‫وقد استفدنا من الدراسات السابقة يف عدة جوانب من البحث‪ ،‬لكن ما كتب اهلل الكمال‬
‫إال لكتابه العزيز‪ ،‬وقد الحظنا بعض جوانب النقص يف تلك الدراسات‪ ،‬مع اختالف ذلك‬
‫من باحث إىل آخر وحاولنا تكملة تلك النقائص هبذا البحث‪.‬‬
‫سابعا‪ /‬منهج البحث‬
‫لإلجابة عن إشكالية موضوع البحث وحتقيق األهداف املرجوة منه‪ ،‬تطلبت طبيعة موضوع‬
‫الدراسة من الباحث استخدام املنهج الوصفي واملنهج التحليلي‪ ،‬وذلك عند بيان حقيقة‬
‫املعامالت املالية عموما‪ ،‬وخاصة منها املعامالت املالية اإللكرتونية‪ ،‬ومنها الفوركس؛ وكذلك‬
‫عند عرض كالم العلماء يف حكم التعامل بالفوركس يف الشريعة اإلسالمية‪.‬‬
‫ثامنا ‪/‬خطة البحث‬

‫ج‬
‫‪.‬‬ ‫مقدمــة‬
‫جاءت خطة البحث مكونة من‪:‬‬
‫مقدمة ومبحثني‪ ،‬وخامتة‪ ،‬وتفصيلها يف اآليت‪:‬‬
‫أما املقدمة فقد جاء فيها التعريف مبوضوع البحث وعنوانه‪ ،‬مث بيان أمهية البحث وأسباب‬
‫اختياره وأهدافه‪ ،‬واإلشكالية املراد معاجلتها‪ ،‬واملنهج املتبع يف الدراسة‪ ،‬والدراسات السابقة اليت‬
‫وقفنا عليها يف موضوع البحث‪.‬‬
‫المبحث األول‪ :‬ماهية المعامالت المالية االلكترونية‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬مفهوم المعامالت المالية االلكترونية وخصائصها‪.‬‬
‫الفرع األول‪ :‬تعريف املعامالت املالية اإللكرتونية‪.‬‬
‫الفرع الثاين‪ :‬خصائص املعامالت املالية اإللكرتونية‪.‬‬
‫الفرع الثالث‪ :‬العالقة بني املعامالت اإللكرتونية والتجارة اإللكرتونية‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬أنواع المعامالت اإللكترونية‪.‬‬
‫الفرع األول‪ :‬السجل اإللكرتوين والعقد اإللكرتوين‪.‬‬
‫الفرع الثاين‪ :‬التصديق اإللكرتوين واإلثبات والتوقيع‪.‬‬
‫الفرع الثالث‪ :‬وسائل الدفع اإللكرتوين والنقود اإللكرتونية واحملفظة الذكية‬
‫المبحث الثاني‪ :‬الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬مفهوم الفوركس وحكمه‪.‬‬
‫الفرع األول‪ :‬تعريف الفوركس‪.‬‬
‫الفرع الثاين‪ :‬حكم الفوركس‪.‬‬
‫الفرع الثالث‪ :‬أنواع الفوركس‪.‬‬
‫الفرع الرابع‪ :‬املخاطرة اليت تشملها عمليات الفوركس وأهم حتليالهتا‪.‬‬
‫‪ _3‬التحليل الفين‪.‬‬

‫ح‬
‫‪.‬‬ ‫مقدمــة‬
‫‪ _2‬التحليل األساسي‪.‬‬
‫‪ _1‬التحليل النفسي‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬التداول اإللكتروني للعمالت‪.‬‬
‫وخامتة ذكرنا فيها أهم النتائج اليت توصلت إليها من خالل هذا البحث‪ ،‬والتوصيات اليت ميكن‬
‫ذكرها لالستفادة منها‪.‬‬

‫خ‬
 ‫املبحث األول‪ :‬ماهية املعامالت املالية االلكرتونية‬
‫إن التطور التكنولوجي والتقين وظهور اإلنرتنت كان له التأثري يف تعديل القواعد القانونية‬
‫اليت حتكم املعامالت القانونية املختلفة بني األفراد ‪ ،‬وذلك من أجل اإلسراع يف إبرامها وتنفيذها ‪،‬‬
‫ومع ظهور الثورة اإللكرتونية وتأثريها على املشرعني يف القانون الداخلي والقانون الدويل ظهرت ما‬
‫يسمى باملعامالت اإللكرتونية يف القانون كنقيض للمعامالت الكالسيكية والتقليدية حيث أصبحت‬
‫املعامالت ا إللكرتونية حقيقة قائمة يف العامل املعاصر وهي آخذه يف التطور السريع ولكنها تواجه‬
‫إشكالية تتعلق باإلثبات يف وقت هي حباجة إىل وسائل غري تلك التقليدية املتعارف عليها حىت‬
‫تتماشى مع احللول القانونية نتيجة االتساع املذهل حلجم تلك التجارة واملعامالت كافة‪ ،‬حيث‬
‫تطرقنا يف هذا املبحث إىل مطالبني ومها كالتايل‪:‬‬

‫المطلب األول‪ :‬مفهوم المعامالت المالية االلكترونية وخصائصها‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬أنواع المعامالت اإللكترونية‪.‬‬

‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫المطلب األول‪ :‬مفهوم المعامالت المالية اإللكترونية وخصائصها‪.‬‬
‫تأسست املعامالت اإللكرتونية كمؤسسة واحدة يف جمال تقدمي خدمات اإللكرتونية واملعلومات‬
‫التقليدية وغري التقليدية‪ ،‬بوسائل إلكرتونية وبسرعة وقدرة متناهيتني وبتكاليف وجمهود أقل ويف أي‬
‫وقت من خالل موقع واحد على شبكة اإلنرتنت‪.‬‬
‫الفرع األول‪ :‬تعريف المعامالت اإللكترونية باعتبارها مركبا لفظيا‬
‫أوال‪ /‬تعريف المعامالت‪:‬‬
‫املعامالت يف اللغة‪ :‬مجع معاملة‪ ،‬وهي مأخوذة من عاملت الرجل أعامله معاملة‪ .‬أو التعامل‬
‫مع الغري‪.‬‬
‫واملعامالت يف االصطالح ‪ :‬تعرف بأهنا" األحكام الشرعية املنظمة لتعامل الناس يف األموال"‪.‬‬
‫وهي تشمل املعاوضات‪ :‬من بيع وإجارة‪ ،‬والتربعات‪ :‬من هبة ووقف‪ ،‬ووصية‪ ،‬واإلسقاطات‪:‬‬
‫كاإلبراء من الدين‪ ،‬واملشاركات‪ ،‬و التوثيقات‪ :‬من رهن‪ ،‬وكفالة‪ ،‬و حوالة‪.‬‬

‫ثانيا‪ /‬تعريف المال‬

‫املال يف اللغة ‪ :‬هو ما ملكته من مجيع األشياء ‪.‬‬

‫املال يف اصطالح احلنفية ‪":‬ما مييل إليه الطبع ‪ ،‬وميكن ادخاره لوقت احلاجة" وعرفه احلنابلة‬
‫بأنه‪ " :‬ما يباح نفعه مطلقا‪ ،‬أو اقتناؤه بال حاجة"‪.1‬‬

‫ثالثا‪/‬تعريف اإللكترونية‪:‬‬
‫معناها جمال أداء النشاط التجاري باستخدام الوسائط واألساليب اإللكرتونية اليت يتم هبا عقد‬
‫املتاجرة كجهاز امليناتل )‪ ، (MINITEL‬وجهاز التلكس ‪ ،‬وجهاز الفاكس‪ ،‬وجهاز البيغر‪،‬‬
‫‪2‬‬
‫واهلاتف‪ ،‬والتلفاز‪ ،‬واالنرتنت‪.‬‬

‫‪ 1‬محمد عثمان شبير‪ ،‬المعامالت المالية المعاصرة في الفقه اإلسالمي‪ ،‬عمان األردن‪ ،‬دار النفائس للنشر والتوزيع ‪،‬الطبعة السادسة ‪7241 -‬ه‪-‬‬
‫‪4001‬م ‪ ،‬ص ‪.74 -77‬‬
‫‪ 2‬أحمد أمداح ‪ ،‬التجارة اإللكترونية من منظور الفقه اإلسالمي‪ ،‬مذكرة مقدمة لنيل درجة الماجستير في الفقه وأصوله‪ ،‬جامعة الحاج لخضر‪-‬‬
‫باتنة‪ ،‬سنة ‪7241‬ه ‪ 4001 -‬م ‪ ،‬ص ‪.71‬‬

‫‪9‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬

‫رابعا‪ /‬تعريف المعامالت االلكترونية كمركب إضافي‪:‬‬

‫أن املعاملة اإللكرتونية شكل من األشكال املعاملة الذاتية الذي يتطلب قيام الزبون اخلدمة‬
‫نفسه بنفسه‪ ،‬فبدال من تقدمي الطلب إىل املوظف خلف املكتب أو التحدث إىل شخص عرب اهلاتف‬
‫طلبا ملعلومات أو استفسارات يتم احلصول على اخلدمة عن طريق التفاعل اآليل واملتبادل بني طالب‬
‫اخلدمة واآللة‪.1‬‬
‫أما تعريف املعامالت اإللكرتونية من الناحية القانونية فهي تعرف كما يلي‪:‬‬
‫ـ عرفت املادة (‪ ) 1‬من قانون املعامالت اإللكرتونية الصادر به املرسوم السلطاين رقم (‪)8002/96‬‬
‫بأن مصطلح اإللكرتوين يعين‪ :‬أية وسيلة تتصل بالتقنية احلديثة وذات قدرات كهربائية أو رقمية أو‬
‫مغناطيسية أو السلكية أو بصرية أو كهرومغناطيسية أو ضوئية أو أية قدرات مماثلة لذلك "‪ ،‬وأما‬
‫املصطلح املعاملة اإللكرتونية تعرف على أهنا‪ :‬أي إجراء أو عقد يربم أو ينفذ كليا أو جزئيا بواسطة‬
‫‪2‬‬
‫رسائل إلكرتونية‪.‬‬
‫وعليه تعد البيانات والنصوص والصور واألشكال واألصوات والرموز والقواعد البيانات وبرامج‬
‫احلاسوب من املعلومات اليت ميكن تبادهلا إلكرتونيا‪ ،‬حبيث ترسل هذه املعلومات عندما يتم إنشاؤها‬
‫أو إرساهلا أو تسلمها أو ختزينها بالوسائل اإللكرتونية أو ما شابه تلك الوسائل مبا يف ذلك تبادل‬
‫البيانات اإللكرتونية أو الربيد اإللكرتونية أو الربق أو التلكس أو النسخ الربقي‪.‬‬
‫الفرع الثاني‪ :‬خصائص المعامالت اإللكترونية‪.‬‬
‫على الرغم من عدم وجود تعريف واضح ومتفق عليه " للمعامالت اإللكرتونية "‪ ،‬إال أنه ميكن‬
‫الوقوف على ستة خصائص رئيسية مميزة ختتلف فيها عن املعامالت التقليدية وهي على النحو التايل‪:‬‬
‫‪ ‬االختيار يف التعامل اإللكرتوين‪ :‬متتاز املعامالت اإللكرتونية بأن األخذ هبا يكون اختياريا لطرفيها‪،‬‬
‫ألن هذا النظام يستوجب موافقة طريف املعامل ة على التعامل فيما بينهم بالوسائل اإللكرتونية‪.‬‬

‫‪1‬عبد اجلليل طواهري‪ ،‬حماولة قياس رضا الزبون على جودة اخلدمات اإللكرتونية باستعمال مقياس‪ ،NETQUAL‬جملة أداء‬
‫املؤسسات اجلزائرية‪ ،‬كلية علوم التسيري‪ ،‬جامعة اجلياليل لياس سيدي بلعباس ‪ ،‬اجلزائر‪ ،‬العدد ‪ 08‬سنة ‪ 8018‬ص‪.62‬‬
‫قانون المعامالت المالية اإللكترونية الصادر بمرسةم سلطاني رقم( ‪ ، )4002 /19‬المادة األولى‪ ،‬سنة ‪7249‬ه ‪ 4002 -‬م‪ ،‬ص ‪. 20‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪70‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫‪ ‬اختفاء الوثائق الورقية للمعامالت‪ :‬حيث أن كافة اإلجراءات واملراسالت بني طريف املعاملة تتم‬
‫إلكرتونيا‪ ،‬دون استخدام أي أوراق مما يشكل صعوبة يف إثبات العقود والتعامالت‪.‬‬
‫‪ ‬فتح جمال أمام الشركات صغرية احلجم‪ :‬للممارسة أنشطتها عرب العامل باستخدام شبكة اإلنرتنت‬
‫يف ظل تزايد حركة التجارة اإللكرتونية‪.‬‬
‫‪ ‬عدم إمكانية حتديد اهلوية‪ :‬حيث ال يرى طريف املعامالت التجارية اإللكرتونية كل منهما األخر‪.‬‬
‫‪ ‬تعميم استخدام الوسائل اإللكرتونية‪ :‬إن نظام استخدام الوسائل اإللكرتونية احلديثة يف املعامالت‬
‫اجلارية فيما بني الناس أصبح تطبيقا عاما‪ ،‬وخاصة ما يتعلق بالبنوك واملشروعات‪.‬‬
‫‪ ‬سرعة تغيري القواعد احلاكمة‪ :‬من مث البد صياغة إطار تشريعي يتسم باملرونة وقابل للتبديل حىت‬
‫‪1‬‬
‫يواكب إجنازات التقدم اإللكرتوين‪.‬‬
‫الفرع الثالث‪ :‬العالقة بين المعامالت اإللكترونية والتجارة االلكترونية‪:‬‬
‫مي كن جتسيد العالقة بني املعامالت اإللكرتونية والتجارة اإللكرتونية من خالل تعريف املعامالت‬
‫اإللكرتونية سابقا بأنه شكل من األشكال املعاملة الذاتية الذي يتطلب قيام الزبون اخلدمة نفسه‬
‫بنفسه ‪،‬أي أهنا أي إجراء أو عقد يربم أو ينفذ كليا أو جزئيا بواسطة رسائل إلكرتونية ‪ ،‬والتجارة‬
‫اإللكرتونية هي عملية بيع وشراء البضائع واخلدمات عرب االنرتنت والقيام بالتحويالت املالية ونقل‬
‫البيانات باستخدام وسيط اإللكرتوين ‪ ، 2‬ومنه ميكن استنتاج أن املعامالت املالية عامة وأن التجارة‬
‫اإللكرتونية جزء من املعامالت اإللكرتونية‬

‫‪1‬د ور قانون املعامالت املالية يف تفعيل خدمة االقتصاد الرقمي ‪ ،‬مذكرة مكملة لنيل شهادة ماسرت أكادميي يف علوم التسيري ‪:‬‬
‫ختصص مالية وبنوك ‪ ،‬جامعة أم لبواقي ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيري السنة الدراسية‬
‫‪8012/8012‬‬
‫‪ 2‬نادية فضيل ‪ ،‬القانون التجاري اجلزائري ‪ ،‬ديوان املطبوعات اجلامعية ‪ ،‬الساحة املركزية ‪ ،‬بن عكنون اجلزائر ط ‪.8002/06‬‬

‫‪77‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫المطلب الثاني‪ :‬أنواع المعامالت اإللكترونية‬
‫وفرت املؤسسات املصرفية معامالت عرب شبكة اإلنرتنت قصد حتقيق أهداف خمتلف املتعاملني‬
‫اعتمادا على وسائل قانونية وتقنية‪ ،‬با عتبار أن خمتلف اخلدمات املقدمة من طرف شبكة اإلنرتنت‬
‫تقبل الدفع بواسطة هذه الوسائل‪ ،‬ومن بني هذه املعامالت اإللكرتونية نذكر الشيك اإللكرتوين‬
‫ووسائل الدفع اإللكرتوين مثل بطاقات املصرفية والنقود اإللكرتونية وكل من التصديق والتوقيع‬
‫واإلثبات اإللكرتوين‪.‬‬

‫الفرع األول‪ :‬السجل اإللكتروني والعقد اإللكتروني‬

‫هناك عد ة أنواع من املعامالت اإللكرتونية لكن أوال سنلقي نظرة ونعرف كل من السجل والعقد‬
‫اإللكرتوين وبعدها نباشر يف باقي األنواع‪.‬‬
‫أوال‪/‬تعريف السجل اإللكتروني ومزاياه‬
‫نتيجة التطورات اهلائلة يف تكنولوجيا التبادل اإللكرتوين للبيانات‪ ،‬ظهرت احلاجة إىل البحث عن‬
‫وسيلة للحفظ وتوثيق وختزين هذه البيانات واملعلومات املتمثلة يف السجل اإللكرتوين‪.‬‬
‫‪1‬ـ تعريف السجل اإللكتروني‪:‬‬
‫للسجل اإللكرتوين عدة تعاريف نذكر منها ما يلي‪:‬‬
‫ـ عرف القانون األمريكي املوحد للتجارة اإللكرتونية يف املادة ‪ 2/8‬السجل اإللكرتوين بأنه "‬
‫السجل الذي يتم إنشاؤه أو تكوينه أو إرساله أو استالمه أو ختزينه بوسائل إلكرتونية‪"1.‬‬
‫ـ كما عرفه قانون سنغافورة للمعامالت اإللكرتونية بأنه ‪ ":‬السجل الذي ينشئ أو يستقبل أو خيزن‬
‫‪2‬‬
‫بوسائل إلكرتونية أو مغناطيسية أو بصرية أو بأي ة وسيلة أخرى يف نظام املعلومات"‪.‬‬
‫ـ وعرفه القانون األردين للمعامالت اإللكرتونية يف املادة ‪ 8‬منه السجل اإللكرتوين بأنه‪" :‬القيد‬
‫أو العقد أو رسالة املعلومات اليت يتم أنشاؤها أو إرساهلا أو تسلمها أو ختزينها بوسائل إلكرتونية"‪.3‬‬

‫‪ 1‬قانون التوقيع اإللكرتوين يف املعامالت التجارية العاملية والوطنية الفانون األمريكي املوحد رقم املادة ‪www 8/2 ،‬‬
‫‪zoho. com‬‬
‫‪ 2‬دور قانون املعامالت املالية يف تفعيل خدمات االقتصاد مرجع سابق ص ‪22‬‬

‫‪74‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫يتضح من هذه التعاريف أن السجل اإللكرتوين يشمل أي حامل أو وسيط أو دعامة معدة‬
‫إلنشاء البيانات واملعلومات أو حفظها أو إرساهلا أو استالمها إلكرتونيا‪.‬‬
‫يتمثل اهلدف من استخدامه يف توثيق املعلومات بطريقة تضمن سالمتها واسرتجاعها كاملة عند‬
‫‪1‬‬
‫اللزوم‪.‬‬
‫‪ 2‬ـ مزايا السجل اإللكتروني‪:‬‬
‫تتمثل مزايا السجل اإللكرتوين يف النقاط التالية‪:‬‬
‫‪ ‬من أهم اإلجيابيات السجالت اإللكرتونية أهنا حتتاج إىل حيز مكاين أقل مقارنة بالسجالت‬
‫الورقي‪ ،‬حيث يتم جتميع املعلومات يف قرص أو أ سطوانة مضغوطة أي حيز‪.‬‬
‫‪ ‬أن سجالت اإللكرتونية يصعب تغيريها أو حتريفها أو تزويرها مقارنة بالسجالت الورقية دون‬
‫استخدام التشفري املناسب للبيانات‪.‬‬
‫‪ ‬ميكن اعتباره كدليل يف اإلثبات يقدم إىل احملاكم وذلك يف حالة وجود شك أو خالف بني‬
‫األطراف املتعاقدة مع كفالة حق القاضي يف تقدير وتقييم حجية تلك السجالت اإللكرتونية يف‬
‫اإلثبات‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ ‬تقليل املشاكل الناجتة عن مساوئ احلفظ التقليدي الناتج عن استخدام السجالت الورقية‪.‬‬
‫‪3‬ـ حجية السجل اإللكتروني‪:‬‬
‫أ قرت أغلبية التشريعات احلديثة املتعقلة بالتجارة اإللكرتونية األثر القانوين للسجالت‬
‫اإللكرتوين‪ ،‬ويقتضي ذلك بيان احلجية القانونية للسجالت اإللكرتونية يف التشريعات الوطنية على‬
‫النحو التايل‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫أـ القانون الفيدرايل األمريكي للتوقيع اإللكرتوين‬
‫اقر هذا القانون بشأن التوقيع اإللكرتوين لسنة ‪ 8000‬مبدأ هاما‪ ،‬وهو التكافؤ بني الرسائل‬
‫والعقود اإللكرتونية والسجالت اإللكرتونية احلافظة هلا وبني نظائرها الورقية‪ ،‬وهو ما يعين أن‬

‫‪ 2‬مسري طه عبد الفتاح‪ ،‬احلجية القانونية لوسائل املعلومات املستحدثة يف اإلثبات‪ ،‬رسالة دكتوراه‪ ،‬حقوق القاهرة‪،‬‬
‫‪،1666‬ص‪82‬‬
‫‪ 3‬منصور حممد حسني‪ ،‬مبادئ اإلثبات وطرقه‪ ،‬دار الفكر اجلامعي لنشر‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬سنة ‪ ،8009‬ص ‪.822‬‬

‫‪71‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫السجالت اإللكرتونية تعترب مستوفية للشروط املطلوبة إذا كانت تعرب بدقة عن املعلومات املدونة هبا‪،‬‬
‫وميكن األشخاص املخول هلم الوصول إىل املعلومات واالطالع عليه‪ ،‬واحلصول عن نسخة منها أمرا‬
‫ممكننا‪.‬‬
‫بـ القانون األردين للمعامالت اإللكرتونية‬
‫نص هذا القانون على أن السجل اإللكرتوين يكتسب أثره القانوين‪ ،‬ويكون هلذا السجل صفة‬
‫النسخة األصلية إذا ت وفرت فيه عدة شروط تتمثل يف أن تكون املعلومات الواردة يف ذلك السجل‬
‫قابلة لالحتفاظ هبا وختزينها حبيث ميكن يف أي وقت الرجوع إليها‪ ،‬وأن تدل هذه املعلومات الواردة‬
‫يف السجل على املنشئ واملستلم‪ ،‬وتاريخ ووقت إرساله واستالمه حسب املادة ‪ 2‬إذا توافرت هذه‬
‫الشروط ميكن ألحد طريف املعاملة اإللكرتونية أن يقدم سجالته اإللكرتونية كوسيلة إلثبات طلبه أو‬
‫دفعه‪.‬‬

‫ثانيا‪ /‬تعريف العقد اإللكتروني وأركانه‬

‫العقد اإللكرتوين ال خيتلف عن العقود التقليدية من حيث إبرامه‪ ،‬حيث يتطلب لصحة إبرامه‬
‫توافر الرضا واحملل والسبب‪ ،‬إال أن طريقة إبرامه تتم با ستخدام شبكات االتصال احلديثة (اإلنرتنت)‪.‬‬
‫‪1‬ـ تعريف عقد اإللكتروني‬
‫أ ‪ /‬تعريف العقد لغة‪:‬‬
‫العقد يف اللغة العربية يطلق على معان ترجع يف جمملها إىل معىن الربط الذي هو نقيض احلل‬
‫يقال ‪" :‬عقدت احلبل فهو معقود"‪ ،‬فالعقد يف أصل فالعقد يف أصل اللغة " الشد والربط مث نقل‬
‫إىل األميان والعقود كعقد املبايعات وحنويها"‪.‬‬
‫أما يف اصطالح الفقهي فنجد أن للعقد معنيان عام وخاص فاملعىن العام يطلق على كل التزام‬
‫تعهد به اإلنسان على نفسه سواء كان يقابله التزام آخر أم ال ‪ ،‬و سواء كان التزاما دينيا كالنذر أو‬
‫دنيويا كالبيع وحنوه‪ ،‬أما املعين اخلاص فيطلق على كل اتفاق مت بني إرادتني أو أكثر على إنشاء التزام‬
‫أو نقله ‪ ،‬فهو ال يتحقق إال من طرفني أو أكثر ‪ ،‬وهذا هو املعىن الغالب عند إطالق الفقهاء للعقد‬
‫يف االصطالح الفقهي‪.‬‬

‫‪72‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫ب‪ /‬تعريف اإللكترون‪:‬‬
‫اإللكرتون عبارة عن شحنات كهربائية دقيقة جداً دائمة احلركة حول جسم هو النواة هو جزء‬
‫من الذرة ‪ ،‬وقد استخدمت اإللكرتونيات يف التصنيع ودخلت يف كثري من اجملاالت فظهر الراديو‬
‫الذي يستقبل هذه املوجات اإللكرتونية مث ظهر التلفزيون والتلكس واهلاتف واحلاسب اآليل وغريها‬
‫‪1‬‬
‫من األجهزة اليت تعمل عن طريق اإللكرتونيات‪.‬‬
‫أيضا عرف العقد اإللكرتوين بأنه " اتفاق يتالقى فيه اإلجياب بالقبول على شبكة دولية مفتوحة‬
‫لالتصال عن بعد وذلك بوسيلة مسموعة مرئية‪ ،‬وبفضل التفاعل بني املوجب والقابل "‪ 2.‬والبعض‬
‫األخر عرفه بأنه" العقد الذي يتالقى فيه اإلجياب بالقبول عرب شبكة اتصاالت دولية باستخدام‬
‫التبادل اإللكرتوين للبيانات‪ ،‬وبقصد إنشاء التزامات تعاقدية‬
‫ومن هنا نستنتج أن العقد اإللكرتوين هو التقاء إجياب صادر من املوجب بشأن عرض مطروح‬
‫ب طريقة إلكرتونية‪ ،‬مسعية أو مرئية أو كليهما على شبكة لالتصاالت واملعلومات بقبول مطابقة صادر‬
‫من الطرف القابل بذات الطرق هبدف حتقيق عملية أو صفقة معينة يرغب الطرفان يف إجنازها‪،‬‬
‫وحيث تشتمل عملية التعاقد اإللكرتوين ‪ ،‬خبالف اإلجياب والقبول اإللكرتوين‪ ،‬على العديد من‬
‫املعامالت اإللكرتونية‪ ،‬مثل العروض واإلعالن عن السلع واخلدمات ‪ ،‬وطلبات الشراء‬
‫‪3‬‬
‫اإللكرتونية‪،‬والفواتري اإللكرتونية وأوامر الدفع اإللكرتونية‪.‬‬
‫‪2‬ـ أركان العقد اإللكتروني‪:‬‬
‫يتطلب إبرام العقد اإللكرتوين لكي يكون صحي حا توافر األركان العامة للعقود هي‪:‬‬
‫ـ وجوب توافر الرضا لدى أطراف العقد‪.‬‬
‫ـ أن يكون هناك رضا صحيح صادر عن ذي أهلية‪.‬‬
‫ـ تكون إرادته حرة وسليمة خالية من عيوب الرضا املعروفة‪.‬‬
‫ـ وأن يكون هلذا العقد حمل يرد عليه‪.‬‬

‫‪ 1‬عبد اهلل بن إبراهيم بن عبد اهلل الناصر‪ ،‬العقود اإللكرتونية دارسة فقهية مقارنة ‪ ،‬كلية الرتبية‪ -‬جامعة امللك سعود‪ -‬الرياص‪-‬‬
‫اململكة العربية السعودية ‪،‬ص ‪.2‬‬

‫‪ 8‬بشار حممود دودين‪ ،‬اإلطار القانوين للعقد املربم عرب اإلنرتنت‪ ،‬الطبعة األوىل‪ ،‬دار الثقافة للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان‪ ،‬سنة‬
‫‪،8009‬ص ‪.21‬‬

‫‪71‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫ـ وأن يكون له سبب مشروع‪.1‬‬
‫وهذه األركان الزمة إلبرامه لكي يرتب آثاره على كال طرفيه وهي ال ختتلف عما هو معروف‬
‫‪2‬‬
‫يف العقود التقليدية‪.‬‬
‫‪3‬ـ خصائص العقد اإللكتروني‪:‬‬
‫يتميز العقد اإللكرتوين بعدة مسات متيزه عن العقود التقليدية وتتمثل فيما يلي‪:‬‬
‫ـ إبرام العقد اإللكرتوين بدون التواجد املادي ألطرافه‪ ،‬حيث يتم تبادل اإلجياب والقبول اإللكرتوين‬
‫عرب اإلنرتنت فيجمعهم بذلك جملس عقد حكمي افرتاضي‪.‬‬
‫ـ يتم استخدام الوسائط اإللكرتونية يف إبرام التعاقد‪ ،‬ويعد ذلك من أهم مظاهر اخلصوصية يف العقد‬
‫اإللكرتوين‪.‬‬
‫ـ يتصف العقد اإللكرتوين غالبا بالطابع التجاري واالستهالكي‪ ،‬لذلك يطلق عليه عقد التجارة‬
‫اإللكرتونية‪.‬‬
‫ـ من حيث اإلثبات‪ ،‬العقد اإللكرتوين فيتم إثباته عرب املستند اإللكرتوين والتوقيع اإللكرتوين‪ ،‬فاملستند‬
‫اإللكرتوين يتبلور فيه حقوق طريف التعاقد‪ ،‬فهو املرجع للوقوف على ما أتفق عليه الطرفان وحتديد‬
‫‪3‬‬
‫التزاماهتما القانونية‪ ،‬والتوقيع واإل لكرتوين هو الذي يضفي حجية على هذا املستند‪.‬‬
‫واعتبار أن العقد اإللكرتوين من العقود املربة عن بعد يتطلب أن تتمتع ببعض القواعد اخلاصة‬
‫اليت ال جند هلا مثيال بالعقود املربمة بالطرق التقليدية فاألمر يكون سهال بالنسبة للعقود اليت تربم‬
‫باحلضور املادي لألطراف اليت يسمح بضمان بعض الوسائل القانونية أمهها ‪:‬‬
‫ـ استطاعة كل من الطرفني التحقق من أهلية األخر وصفته يف التعاقد‬
‫ـالتحقق من تالقي اإلرادتني‬
‫ـ التحقق من تاريخ تصرفات واملستندات‬

‫‪ 1‬احلماية اجلزائرية حملل العقد اإللكرتوين يف ظل القانون ‪ 02‬ـ‪ 12‬املتعلق بالتجارة الكرتونيةـ بن جدو منرية ـ بن زيوش مربوك‪،‬‬
‫ص ‪112‬ـ ‪.102‬‬
‫‪ 2‬محمد لبيب شنب‪ ،‬الوجزي يف مصادر الالزتام‪ ،‬دار الهنضة العربية‪ ،‬القاهرة‪ ،‬بدون سنة نرش ص ‪.102‬‬
‫‪3‬العقد االلكرتوين على ضوء القانون املدين اجلزائري مذكرة لنيل إجازة املدرسة العليا للقضاء برين نذير الدفعة الرابعة عشر‬
‫الفرتة التكوينية ‪.8009/8002‬‬

‫‪71‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫‪1‬‬
‫ـ التحقق من مكان إبرام العقد‬

‫الفرع الثاني‪ :‬التصديق اإللكتروني واإلثبات والتوقيع اإللكتروني‬

‫بعدما تطرقنا إىل تعريف كل من السجل والعقد اإللكرتوين اآلن سنوضح معىن ومهام كل من‬
‫التصديق واإلثبات والتوقيع اإللكرتوين‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬التصديق اإللكتروني‬

‫إن التصديق اإللكرتوين أمهية كبرية يف اجملال اإللكرتوين وتكنولوجيا املعلومات حيث يعمل‬
‫على خلق بيئة إلكرتونية آمنة للتعامل عرب اإلنرتنت‪ ،‬فجهات التصديق اإللكرتوين تقوم بدور‬
‫الوسيط املؤمتن بني املتعاملني يف التعامالت اإللكرتونية‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ تعريف التصديق أو التوثيق اإللكتروني‪:‬‬
‫يعرف التصديق أو التوثيق اإللكرتوين على أنه " وسيلة فنية آمنة للتحقق من صحة التوقيع‬
‫أو احملرر حيث يتم نسبته إىل شخص أو كيان معني عرب جهة موثوق هبا أو طرف حمايد يطلق عليه‬
‫مقدم خدمات التصديق أو مورد خدمات التوثيق‪ ،‬وتستخدم يف عملية التوثيق التقنيات احلديثة‬
‫واليت ميكن من خالهلا املسامهة يف وضع حلول ملشاكل احملتويات الورقية للوثائق اليت تتعدد أنواعها‬
‫‪2‬‬
‫واليت من أمهها القوانني والقرارات واللوائح والنظم واملراسالت والوثائق الشخصية‪.‬‬
‫‪2‬ـجهات التصديق اإللكتروني‪:‬‬
‫لقد مت التوضيح بأن العديد من املعامالت القانونية واإلدارية والتنظيمية جترى إلكرتونيا‬
‫باستخدام أج هزة التقنية احلديثة‪ ،‬وبصفة خاصة احلاسوب اآليل واإلنرتنت‪ ،‬وقد واجهت هذه‬
‫املعامالت صعوبات قانونية خبصوص إثباهتا وحتديد مضموهنا‪ ،‬فالكتابة بصورهتا التقليدية تنعدم مع‬
‫املعامالت اإللكرتونية‪ ،‬والتوقيع اخلطي اختفى ليحل حمله التوقيع اإللكرتوين وسوف نتعرف من‬
‫خالل هذ ا على مقدم خدمات التصديق‪ ،‬وعلى االلتزامات املقررة عليه‪:‬‬

‫‪ 1‬التعاقد عبر االنترنت‪ ،‬أسامة أبو الحسن مجاهد دار الكتب القانونية ‪ ،‬مصر ‪،‬طبعة ‪4004‬‬
‫‪. 2‬منصور حممد حسني‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص‪826‬‬

‫‪71‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫أـ تعرف مقدم (مزود) خدمات التصديق اإللكتروني‪:‬‬
‫عرفته قواعد األونسيرتال النموذجي بشأن التوقيعات اإللكرتونية لسنة ‪ 8001‬يف املادة ‪ :8‬بأنه‬
‫شخصي صدر الشهادات وجيوز أن يقدم خدمات أخرى ذات صلة بالتوقيعات اإللكرتونية‪.‬‬
‫ويرى البعض أن مقدم خدمات التصديق اإللكرتوين‪ ،‬هو كل جهة أو منظمة عامة أو خاصة‬
‫تستخرج شهادات إلكرتونية وهذه الشهادة تؤمن صالحية املوقع أو حجية توقيعه وكذلك التأكد‬
‫‪1‬‬
‫من هوية املوقع وتوقيع هذه الشهادة من شخص له احلق يف مزاولة هذا العمل‪.‬‬
‫بـالتزامات جهات‬
‫أوال‪/‬التصديق اإللكتروني ‪ :‬تتمثل التزامات جهات التصديق فيما يلي‪:‬‬
‫ـ التزام جهات التوثيق اإللكرتوين بالتحقق من صحة البيانات املقدمة من األشخاص املصدر هلم‬
‫‪2‬‬
‫شهادات توثيق وصفاهتم املميزة واليت متت املصادقة عليها وتضمينها يف الشهادة‪.‬‬
‫ـ التزام جهات التوثيق اإللكرتوين بإصدار شهادة توثيق إلكرتونية لتؤكد هوية صاحب الرسالة‬
‫اإللكرتونية املوقع وصالحية التوقيع‪.‬‬
‫ـ التزام جهات التوثيق اإللكرتوين بتعليق العمل بشهادة التوثيق اإللكرتونية أو إلغاءها إذا ما توافر‬
‫‪3‬‬
‫سبب يوجب ذلك‪.‬‬
‫ـ التزام جهات التوثيق اإللكرتوين بالسرية ذلك لدعم الثقة بني املتعاملني بالوسائل اإللكرتونية‪ ،‬خاصة‬
‫وأن معظم املعامالت اإللكرتونية تتم بني أشخاص ال يلتقون وال يعرف بعضهم بعضا‪.‬‬
‫ثانيا‪ /‬اإلثبات اإللكتروني‬
‫إن اإلثبات هو نظام قانوين تنظمه قواعد يقررها القانون تيسر للقاضي الوصول إىل احلقيقة‬
‫القضائية‪ ،‬دون االعتداد باحلقيقة الواقعية اليت مل تثبت بالطرق اليت حددها القانون ال يكون القاضي‬
‫حمايدا يف الوصول إىل ذلك يف حني يكون للخصوم دور إجيايب يف اإلثبات‪.‬‬

‫‪ .1‬فهمي خالد مصطفي‪ ،‬النظام القانوين للتوقيع اإللكرتوين يف ضوء االتفاقيات الدولية والتشريعات العربية‪ ،‬دار اجلامعة‬
‫اجلديدة للنشر‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،8002 ،‬ص ‪122‬ـ‪.126‬‬
‫‪2‬عبد الفتاح بيومي حجازي‪ ،‬التجارة اإللكرتونية يف القانون العريب لنموذجي‪ ،‬الكتاب األول‪،‬ط‪ ،1‬دار الفكر اجلامعي‪،‬‬
‫اإلسكندرية‪ ،‬مصر‪ ،8009 ،‬ص‪.18‬‬
‫‪3‬وسيم شقيق احلجار‪ ،‬اإلثبات اإللكرتوين‪ ،‬ط‪ 1‬مكتبة صادر ناشرون‪ ،‬بريوت‪ ،‬لبنان ‪ ،8008،‬ص‪.8‬‬

‫‪72‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫‪1‬ـ تعريف اإلثبات اإللكتروني‪:‬‬
‫قبل التطرق إىل معىن اإلثبات اإللكرتوين نعرف أوال اإلثبات يف القانون الذي يعين أنه إقامة‬
‫الدليل أو احلجة أمام القضاء‪ ،‬بالطرق اليت حددهتا الشريعة أو القانون‪ ،‬على حق ترتتب عليه آثاره‬
‫الشرعية والقانونية‪.‬‬
‫أما اإلثبات اإللكرتوين نعين به إقامة الدليل أو احلجة أمام القضاء با ستخدام وسيلة إلكرتونية أو‬
‫‪1‬‬
‫صيغة أو أكثر من صيغ البيانات اإللكرتونية‪.‬‬
‫‪ 2‬ـ حجية المحررات اإللكترونية في اإلثبات‪:‬‬
‫املعامالت اإللكرتونية عرب اإلنرتنت عديدة ومتنوعة‪ ،‬وتكاد تشمل مجيع املعامالت اليت تسمح‬
‫طبيعة إجرائها عن طريق شبكة اإلنرتنت والتشريعات املنظمة لإلثبات اختلفت يف وسائل إثبات‬
‫املعامالت فا شرتطت اإلثبات بالكتابة لبعض املعامالت‪ ،‬سنوضح كل من حجية أصل احملرر‬
‫‪2‬‬
‫اإللكرتوين وحجية الصور واملستخرجات اإللكرتونية‪.‬‬
‫أـ حجية أصل المحرر اإللكتروني في اإلثبات‪:‬‬
‫نعين باحملرر املستند أي كل ما يستند إليه ويعتمد عليه مثل صك الدين‪ ،‬وبعد أن كان حمل‬
‫اإلثبات ينحصر فقط باملستند الورقي أصبحت البيانات واملستندات عبارة عن تسجيالت إلكرتونية‪،‬‬
‫وحسب املشرع الفرنسي يف املرسوم رقم ‪ 8002/628‬أن احملرر الرمسي اإللكرتوين يعد من أصل‬
‫أول واصل ثان وان النسخة املعطاة لألطراف تعترب أصال وبالتايل فإن النسخة الورقية للمحرر‬
‫اإللكرتوين ذات حجية األصل جتاه الكافة إذا ما توفرت الشروط التالية‪:‬‬
‫ـ يشرتط الكتساهبا حجية األصل أن تكون مطابقة لألصل احملرر وبالتايل ال تكتسب هذه الصور‬
‫احلجية الكاملة إذا هناك اختالف بينها وبني األصل‪.‬‬
‫ـ جيب أن يكون احملرر الرمسي اإللكرتوين املوقع من األطراف والشهود واملوظف العام مازال‬
‫حمظوظا على الدعامة اإللكرتونية مع التوقيع اإللكرتوين لكافة األطراف‪ ،‬واحلكمة يف ذلك أن احملرر‬

‫‪ 1‬يوسف أمحد النوافلة‪ ،‬اإلثبات اإللكرتوين يف املواد املدنية واملصرفية‪ ،‬دار الثقافية للنشر والتوزيع‪ ،‬الطبعة األول‪ ،‬األردن‪ ،‬سنة‬
‫‪ ،8018‬ص‪.22‬‬
‫‪ .2‬زياد خليف شداخالعنزي ‪ ،‬املشكالت القانونية لعقود التجارة اإللكرتونية من حيث اإلثبات وحتديد زمان ومكان العقد‪،‬‬
‫الطبعة األوىل‪،‬دار وائل للنشر‪ ،‬سنة ‪ ،8010‬ص‪.22‬‬

‫‪79‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫الرمسي اإللكرتوين احملفوظ على الدعامة والتوقيع اإللكرتوين لألطراف أيضا هي مناط حجية الصورة‬
‫حبيث أنه ميكن التوصل فيما إذا كانت الصورة قد مت العبث هبا آو تبديلها من خالل الرجوع إىل‬
‫األصل احملفوظ على الدعامة اإللكرتونية ومن هنا تأيت أمهية احلفظ بالنسبة للمحررات الرمسية والعرفية‪.‬‬
‫ب‪ .‬حجية الصور والمستخرجات اإللكترونية‪:‬‬
‫يقصد هبا تلك األوراق واملستندات املستخرجة من احلاسوب اآليل واليت تتضمن بيانات‬
‫ومعلومات معنية يتم إدخاهلا وبرجمتها فيه واستخراجها عند اللزوم وكذلك احلال بالنسبة ألجهزة‬
‫الفاكس والتلكس وأمام عدم وجود نص ينظم حجية املستخرجات اإللكرتونية فإن هلا من احلجية‬
‫ما للدليل الكامل وفقا لقواعد اإلثبات طاملا كانت مطابقة لألصل يتعني ضمان سالمته من خالل‬
‫منع وصول أحد الطرفني إليه دون علم أو موافقة الطرف اآلخر وهذا ما أكده املشرع اجلزائري يف‬
‫نص املادة ‪ 282‬مكرر‪ 1‬من القانون املدين اجلزائري‪.‬‬
‫ثالثا ‪ :‬التوقيع اإللكتروني‬
‫مع ظهور وسائل االتصاالت احلديثة أصبح النظر إىل التوقيع التقليدي على أنه إجراء غري‬
‫مالئم لإلثبات‪ ،‬فظهر ما يعرف بالتوقيع اإللكرتوين فما املقصود به؟‬
‫‪1‬ـ تعريف التوقيع اإللكتروني و أهميته ‪:‬‬
‫عرف املشرع األردين يف قانون املعامالت اإللكرتونية التوقيع اإللكرتوين يف املادة ‪ 8‬منه بأنه‪" :‬‬
‫البيانات اليت تتخذ هيئة حروف أو أرقام أو رموز أو إشارات أو غريها‪ ،‬وتكون مدرجة بشكل‬
‫إلكرتوين أو رقمي يف رسالة معلومات أو مضافة عليها أو مرتبطة هبا‪ ،‬وهلا طابع يسمح بتحديد‬
‫‪1‬‬
‫هوية الشخص الذي وقعها ومييزه عن غريه من أجل توقيعه وبغرض املوافقة على مضمونه‪.‬‬
‫أما عن تعريف التوقيع اإللكرتوين يف القانون اجلزائري فهو مييز بني التوقيع اإللكرتوين املؤمن‬
‫‪2‬‬
‫وذلك مبوجب املادة ‪ 2‬من املرسوم التنفيذي ‪02‬ـ‪198‬‬
‫التوقيع اإللكرتوين هو أسلوب عمل يستجيب للشروط احملددة يف املادتني ‪ 282‬مكرر و‪282‬‬
‫مكرر‪.1‬‬

‫‪1‬قانون املعامالت املالية األردين رقم ‪22‬سنة ‪800‬املؤرخ يف ‪11‬ديسمرب ‪. 8001‬‬

‫‪2‬املرسوم ‪02‬ـ ‪ 198‬يعدل ويتمم املرسوم ‪01‬ـ ‪ 182‬املتعلق بنظام االستغالل املطبق على كل نوع من أنواع الشبكات مبا فيها‬
‫الالسلكية الكهربائية وعلى خمتلف خدمات املواصالت السلكية والالسلكية‪.‬‬

‫‪40‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫‪ 2‬ـ أهمية التوقيع اإللكتروني‪:‬‬
‫يعترب التوقيع من املبادئ األساسية يف اإلثبات وشرطا مهما لتوثيق أي مستند سواء يف املراسالت‬
‫العادية أو اإللكرتونية على اختالف أنواعها وميكن االستفادة من استخداماته يف شىت اجملاالت‬
‫اآلتية‪:‬‬
‫ـ توفري عامل الوقت واجلهد الثم ني للمواطن واملوظف وبذلك نرى أن التوقيع اإللكرتوين يسمح بعقد‬
‫الصفقات عن بعد ودون حضور املتعاقدين‪.‬‬

‫ـ يساهم التوقيع يف فتح قناة اتصال جديدة بني املواطن واجلهات احلكومية مين من خالهلا النفاذ إىل‬
‫مستويات اإلدارة العليا لزيادة الشفافية يف األعمال احلكومية‪.‬‬
‫ـ ميكن اال عتماد عليه كليا ضمن اإلجراءات القانونية والقضائية يف املنازعات بني األشخاص‬
‫‪1‬‬
‫والشركات اخلاصة أو املؤسسات واهليئات احلكومية‪.‬‬
‫رابعا ‪ :‬شروط وأشكال التوقيع اإللكترونية‬
‫للتوقيع اإللكرتوين شروط واجب توافرها لكي يتمتع باحلجية القانونية وكذلك أشكال عديدة‬
‫سنتطرق إليهم يف هذا العنصر‪.‬‬
‫‪1‬ـ الشروط الواجب توافرها يف التوقيع اإللكرتوين‪.‬‬
‫لكي يكون التوقيع اإللكرتوين متمتعا باحلجية القانونية جيب توافر عدة شروط هي‪:‬‬
‫أ ـ جيب أن يكون التوقيع اإللكرتوين مرتبطا بشخص صاحبه بدرجة تسمح بتمييزه عن غريه من‬
‫‪2‬‬
‫األشخاص‪.‬‬
‫ب ـ ارتباط التوقيع اإللكرتوين باحملرر ارتباط وثيقا‪ ،‬ألنه ال ميكن الوصول إىل احملرر دون معرفة التوقيع‬
‫اإللكرتوين‪.‬‬
‫ج ـ التوثيق املعتمد التوقيع اإللكرتوين يتم توثيقه من خالل هيئة أو إدارة عامة أو خاصة تكون خمولة‬
‫للتثبت من التواقيع ومنح شهادة التوثيق‪ ،‬وذلك منعا جلرائم االحتيال أو التزوير‪.‬‬

‫‪.1‬عبد احلميد ثروت‪ ،‬التوقيع اإللكرتوين ماهيته وخماطره وكيفية مواجهتها ومدى حجته يف اإلثبات‪ ،‬دار اجلامعة اجلديدة‪ ،‬لسنة‬
‫‪ 8002‬ص‪192‬‬
‫‪ 2‬نادية بن ميسية احلماية اجلنائية للمستهلك من املنتجات واخلدمات املغشوشة يف التشريع اجلزائري ‪ ،‬مذكرة ماجستري ‪،‬‬
‫جامعة حممد خيضر بسكرة ‪ ،‬كلية احلقوق والعلوم السياسية ‪8002‬ـ‪.8006/‬‬

‫‪47‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫‪ 2‬ـ أشكال التوقيع اإللكتروني‪:‬‬
‫ظهر للتوقيع اإللكرتوين العديد من األشكال حبسب الطريقة اليت يتم هبا هذا التوقيع وهي‬
‫كما يلي‪:‬‬
‫أ ـ التوقيع الرقمي‪ :‬هو عدة أرقام يتم تركيبها لتكون يف النهاية كود يتم التوقيع به‪ ،‬ويستخدم هذا يف‬
‫املعامالت البنكية واملراسالت اإللكرتونية اليت تتم بني التجار أو بني الشركات‪ ،‬مثل بطاقة االئتمان‬
‫ويعد هذا النوع وسيلة آمنة لتحديد هوية الشخص الذي قام بالتوقيع من خالل احلاسب اآليل‪.‬‬
‫ب ـ التوقيع بالقلم اإللكرتوين‪ :‬هنا يقوم مرسل الرسالة بكتابة توقيعه الشخصي با ستخدام قلم‬
‫إلكرتوين خاص على شاشة احلاسب اآل يل عن طريق برنامج معني ويقوم هذا الربنامج بالتقاط التوقيع‬
‫والتحقق من صحته‪ ،‬ولكن هذا النوع ال يتمتع بدرجة عالية من األمان وال يتضمن حجية قانونية‬
‫‪1‬‬
‫يف اإلثبات‪.‬‬
‫ج ـ التوقيع با ستخدام اخلواص الذاتية أو التوقيع البيومرتي‪ :‬يعتمد على العالقات املميزة لكل شخص‬
‫كالبصمة بواسطة اإلصبع أو بصمة شبكة العني أو نربة الصوت أو احلمض النووي وغريها من‬
‫اخلصائص الذاتية لإلنسان‪ ،‬وتتم هذه العملية عرب ا ستقبال جهاز احلاسوب اآليل وكامريا وجهاز‬
‫‪2‬‬
‫لقراءة البصمة‪.‬‬
‫ح ـ التوقيع بالرقم السري والبطاقة املمغنطة‪ :‬انتشر التعامل بالبطاقة املمغنطة يف املعامالت اليت يتم‬
‫استخدامها يف السحب النقدي من خالل بطاقة الصراف اآليل‪ ،‬ويتم إصدار هذه البطاقة من‬
‫جانب البنك للعميل ولكن هذا التوقيع ال يصلح لإلثبات‪ ،‬بسبب عدم وجود مستند يوضع عليه‬
‫التوقيع كاملستند الكتايب‪ ،‬أو املستند اإللكرتوين املستخرج من شبكة اإلنرتنت‪.‬‬

‫‪1‬يوسف أمري فرج‪ ،‬التوقيع اإللكرتوين‪ ،‬دار املطبوعات اجلامعية‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬لسنة ‪ ،8002‬ص‪.16‬‬
‫‪2‬د‪ .‬شايف نادر‪ ،‬التوقيع اإللكرتوين واالعرتاف التشريعي به وتعريف القانون وشروطه وأنواعه‪ ،‬موقع جملة اجليش الساعة‬
‫‪ www.albarmy.gov 8002/11/‬تاريخ االطالع ‪ 88‬فيفري‪ 8012‬العدد ‪.826‬‬

‫‪44‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫الفرع الثالث‪ :‬وسائل الدفع اإللكتروني‬
‫إن تنفيذ نظم الدفع اإللكرتوين مازال يف بدايته حتت التطوير‪ ،‬واملقومات الفنية واالقتصادية‬
‫والقانونية لنظم الدفع اإللكرتونية ليست كلها مفهومه ‪ ،‬ونتيجة هلذا مثة عدد من املقرتحات‬
‫والتطبيقات املتنافسة هلذه النظم تظهر يف الساحة‪.‬‬
‫أوال‪ /‬الشيك اإللكتروني والمقاصة اإللكترونية‬
‫يعد الشيك اإللكرتوين من أبرز أشكال النقود اإللكرتونية ومن أهم وسائل الدفع اإللكرتوين‬
‫اليت تتناسب مع اخلصائص املميزة للتجارة اإللكرتونية فهو حيقق السرعة يف إجناز املعامالت‬
‫اإللكرتونية والثقة بني املتعاملني‪ ،‬كما إنه يتفق مع عاملية التجارة اإللكرتونية حيث يتم تداوله عرب‬
‫اإلنرتنت‪.‬‬
‫‪ 1‬ـ تعريف الشيك اإللكتروني‪:‬‬
‫يعرف بأنه املكافئ اإللكرتوين للشيك الورقي فهو عبارة عن رسالة إلكرتونية موقعة توقيعا‬
‫إلكرتونيا يرسلها مصدر الشيك إىل املستفيد ليتم حتويل قيمة الشيك إىل حساب املستفيد عن طريق‬
‫مصرف يعمل عرب اإلنرتنت‪ ،‬والذي يقوم عندئذ بإلغاء الشيك وإعادته إىل حامل الشيك إلكرتونيا‬
‫ليتأكد احلامل بأنه قد مت صرف الشيك وحتولت قيمته إىل حسابه وبالتايل فالشيك اإللكرتوين‪ :‬هو‬
‫عبارة عن رسا لة إلكرتونية موقعة وموثقة إلكرتونيا‪ ،‬يتم تبادهلا بني الساحب واملستفيد بوسائل‬
‫إلكرتونية وبواسطة أحد املصارف اإللكرتونية ‪.‬‬
‫‪8‬ـ إجراء الشيك اإللكتروني‪:‬‬
‫مير الشيك اإللكرتوين بعدة إجراءات لتحدده ولكن قبل هذا البد من حتديد أطراف الشيك‪:‬‬
‫أ ـ أطراف الشيك اإللكرتوين‪:‬‬
‫ال بد لنا بداية من أن نبني أطراف الشيك اإللكرتوين فهؤالء كما يف الشيك الورقي‪ :‬املصرف مصدر‬
‫الشيك والعميل الذي لديه حساب يف هذا املصرف واملستفيد (البائع الذي يريد احلصول على الثمن‬
‫ملا قدمه من سلعة أو خدمة) واملصرف الذي يكون للمستفيد حساب فيه والذي ميكن أن يكون‬
‫نفس املصرف املسحوب عليه‪ ،‬فيتم إنشاء الشيك من قبل الساحب وذلك لدى املصرف الذي‬

‫‪41‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫لديه حساب فيه ويقوم بتحضري هذا الشيك إلصداره والذي يتحقق عندما يسلم الساحب هذا‬
‫‪1‬‬
‫الشيك إىل املستفيد‪.‬‬
‫ب ـ مراحل إجراء الشيك اإللكرتوين‪:‬‬
‫مير الشيك اإللكرتوين بثالثة مراحل وهي كالتايل‪:‬‬
‫‪ ‬املرحلة األول‪ :‬يقوم العميل مبلء الشيك بشكل إلكرتوين متضمنا مجيع البيانات املطلوبة يف‬
‫الشيك اإللكرتوين‪.‬‬
‫‪ ‬املرحلة الثانية‪ :‬سيتم تداول الشيك اإللكرتوين وانتقاله من الساحب إىل املستفيد حيث يقوم‬
‫الساحب بتحرير الشيك ويوقعه توقيعا إلكرتونيا مث ي رسله إلكرتونيا إىل املستفيد الذي بدوره يقوم‬
‫با ستالم الشيك فيوقع عليه فيسمح هذا التوقيع مبتابعة طريق الشيك وحتديد املسؤوليات‪.‬‬
‫‪ ‬املرحلة الثالثة‪ :‬يقوم املستفيد بإرسال الشيك إىل املصرف الذي لديه حساب فيه والذي بدوره‬
‫يقوم بتبادل الشيك بينه وبني املصرف املسحوب عليه حيث يقوم خبصم قيمة الشيك من‬
‫‪2‬‬
‫حساب عميله الساحب لينقلها إىل املستفيد عن طريق املصرف الذي ميلك حسابا فيه‪.‬‬
‫ثانيا‪:‬المقاصة اإللكترونية‬
‫تأسست خدمات املقاصة اإللكرتونية عام ‪ankerAutomated Clearing "1690‬‬
‫"‪ Services‬ويتم من خالهلا حتويل النقود من حسابات العمالء إىل حسابات أشخاص أو هيئات‬
‫أخرى يف أي فرع وألي مصرف يف دولة أخرى كدفع املرتبات الشهرية من حساب صاحب العمل‬
‫إىل حساب املوظفني‪ ،‬أو دفع املعاشات الشهرية من حساب هيئة التأمني واملعاشات إىل املستفيدين‪،‬‬
‫‪3‬‬
‫أو دفع ا لتزامات دورية من حساب العميل إىل مصلحة الكهرباء‪ ،‬والغاز‪.‬‬

‫‪ 1‬مسية دميش ‪ ،‬التجارة اإللكرتونية حقيقتها وواقعها يف اجلزائر ‪ ،‬مذكرة ماجستري ‪ ،‬جامعة منتوري قسنطينة ‪. 8011/8011‬‬
‫‪ 2‬العريب نبيل صالح حممود‪ ،‬الشيك اإللكرتوين والنقود الرقمية‪ ،‬دارسة مقارنة‪ ،‬دارسة مقدمة إىل مؤمتر األعمال املصرفية‬
‫اإللكرتونية بني الشريعة والقانون الذي عقدته كلية الشريعة والقانون جبامعة اإلمارات العربية املتحدة يف الفرتة ‪-10‬ـ‪ 18‬ماي‬
‫سنة ‪ 8002‬ديب‪،‬اجمللد األول‪ ،‬ص‪.92‬‬
‫‪3‬العقد االلكرتوين يف ضوء القانون املدين اجلزائري مرجع سابق ص ‪22‬‬

‫‪42‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫الفرع الرابع ‪ :‬النقود اإللكترونية والمحفظة اإللكترونية‬
‫بعد ظهور البطاقات املصرفية ظهرت النقود اإللكرتونية أو النقود الرقمية‪ ،‬واليت هي عبارة عن‬
‫نقود غري ملموسة تأخذ صورة وحدات إلكرتونية ختزين يف مكان آمن على اهلارد ديسك جلهاز‬
‫‪1‬‬
‫الكمبيوتر اخلاص بالعميل يعرف با سم احملفظة اإللكرتونية‪.‬‬
‫أوال ‪ :‬تعريف النقود اإللكترونية وخصائصها وأنواعها‬
‫هناك عدة تعاريف للنقود اإللكرتونية نذكر من أمهها‪:‬‬
‫‪1‬ـ تعريفها المفوضية األوروبية ‪ :‬بأهنا " قيمة نقدية خمزونة بطريقة إلكرتونية على وسيلة إلكرتونية‬
‫كبطاقة أو ذاكرة كمبيوتر‪ ،‬ومقبولة كوسيلة للدفع بواسطة متعهدين غري املؤسسة اليت أصدرهتا‪،‬‬
‫وذلك هبدف إحداث حتويالت إلكرتونية ملدفوعات ذات قيمة حمددة‪.‬‬
‫‪8‬ـ يعرفها بنك التسوية الدولية‪ :‬على أهنا " قيمة نقدية يف شكل وحدات ائتمانية خمزونة بشكل‬
‫‪2‬‬
‫إلكرتونية أو على أداة إلكرتونية حيوزها املستهلك‪.‬‬
‫‪ 3‬خصائص النقود اإللكترونية‬
‫يتميز النقد اإللكرتوين عن سائر أدوات الدفع باخلصائص اآلتية‪:‬‬
‫‪ ‬أنه حيتفظ بالقيمة كمعلومات رقمية عن أي حساب مصريف‪.‬‬
‫‪ ‬أنه يتيح بتحويل القيمة إىل شخص آخر عن طريق حتويل املعلومات الرقمية‪.‬‬
‫‪ ‬أنه يسمح بالتحويل عن بعد عرب شبكات عامة كشبكة االنرتنت أو شبكة االتصال الالسلكية‪.‬‬
‫‪ ‬أنه يغين عن وجود طرف ثالث إلظهار أو مراجعة أو تأكيد حصول التبادل‪.‬‬
‫‪ ‬أنه يتالءم مع التعامالت قليلة القيمة ألن نفقات التبادل تكون عند حدود الدنيا‪.‬‬
‫‪ ‬أنه يتميز بالقابلية لالنقسام وب كونه متاحا بأصغر وحدات النقد املمكنة تيسريا إلجراء‬
‫املعامالت حمدودة القيم‪.‬‬
‫‪ ‬أنه يتميز بكون التعامل به متاحا يف كل األوقات والظروف ليتناسب مع طبيعة االنرتنت‬
‫العاملية‪.‬‬

‫‪ 1‬يونس عرب العقود االلكرتونية ‪ ،‬أنظمة الدفع والسداد االلكرتونية‪ ،‬مقال منشور على ‪..www.arab-law.org‬‬
‫‪2‬أسامة أبو احلسن جماهد مرجع سابق ص ‪.192‬‬

‫‪41‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫‪ ‬أنه مصمم ليكون سهل اال ستخدام مقارنة بوسائل الدفع األخرى باعتبار أن سهولة‬
‫‪1‬‬
‫اال ستخدام تشكل عامال جانبا يف تقبل املستهلكني ألي نظام خاص بالنقود اإللكرتونية‪.‬‬
‫‪ 4‬ـ أنواع النقود اإللكترونية‬
‫تصنف النقود اإللكرتونية إىل عدة أنواع وفق معايري خمتلفة ونذكر من بينها‪:‬‬
‫أ ـ أنواع النقود اإللكترونية حسب معيار المتابعة والرقابة عليها‪:‬وهي كالتايل‬
‫ـ نقود إلكترونية قابلة للتعرف عليها ( اسمية ) ‪ :‬تتضمن وحدة النقد اإللكرتوين معلومات‬
‫متعلقة هبوية كل األشخاص الذين سبق هلم أن تداولوها وهي تشبه بذلك بطاقات االئتمان حيث‬
‫يستطيع البنك املعين أن يقتفي أثر وحدة النقد اليت أصدرها أثناء تداوهلا‪ ،‬داخل النظام اإللكرتوين‬
‫وحىت تدمريها يف هناية املطاف‪.‬‬
‫ـ نقود إلكترونية غير اسمية ( مغلقة الهوية) ‪ :‬يتم تداوهلا دون اإلفصاح عن هوية حاملها‬
‫وتستخدم متام كاألوراق النقدية من حيث كوهنا مصدر الصلة مبن يتعامل هبا فال ترتك ورائها أثرا‬
‫يدل على هوية من انتقلت منه وإليه‪.‬‬
‫ب ـ أنواع النقود اإللكترونية حسب معيار أسلوب التعامل بها‪ :‬ميكن أن منيزها يف نوعان‬
‫ـ نقود إلكترونية عن طريق الشبكة (‪: )on line‬وهي نقود رقمية يتم يف البداية سحبها من‬
‫بنك أو مؤسسة مالية أخرى وختزينها يف أداة معدنية داخلية توضع يف جهاز حاسب شخصي‬
‫وبالضغ ط على الفأرة اخلاصة هبذا اجلهاز ترسل النقود اإللكرتونية عرب االنرتنت على املستفيد يف‬
‫ظل إجراءات تضمن هلذا التعامل قدرا كبريا من األمان والسرية فهي نقود حقيقة ولكنها رقمية‬
‫وليست مادية وتتطلب معظم األنظمة املطروحة حاليا واليت تستخدم هذا األسلوب اتصال طريف‬
‫ال تعاقد إلكرتونيا باملصدر للتأكد من سالمة النقود املتداولة وهو ما يقلل من احتماالت الغش‬
‫والتزييف‪.‬‬
‫ـ نقود إلكترونية خارج الشبكة ( ‪ : )off line‬وهناك تتم التعامالت دون احلاجة لالتصال‬
‫مباشرة باملصدر فهي تتخذ عادة صورة بطاقة حيوزها املستهلك وتتضمن مؤشرا يظهر له التغريات‬

‫‪. 1‬علي كنعان‪ ،‬طرائق السداد اإللكرتونية وأمهيتها يف تسوية املدفوعات بني األطراف املتبادلة‪ ،‬جملة جامعة دمشق للعلوم‬
‫اإلقتصادية والقانونية‪ ،‬اجمللد‪ ،82‬العدد األول‪ ،‬لسنة ‪،8018‬ص‪.226‬‬

‫‪41‬‬
‫ماهية المعامالت المالية اإللكترونية‬ ‫المبحث األول‬
‫اليت تطرأ على قيمتها املختزنة بعد إجراء تعامل نقدي وهي تثري قدرا أكرب من املشاكل اخلاصة‬
‫‪1‬‬
‫فيما يتعلق باألمان من خماطر الصرف املزدوج‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬المحفظة اإللكترونية‬
‫إن احملفظة اإللكرتونية يف خدمتها تشبه الوظيفة املماثلة للمحافظ العادية‪ ،‬حيث حتفظ‬
‫بطاقات االئتمان والنقد اإللكرتوين واهلوية الشخصية فيها ومعلومات اتصال املالك‪ ،‬وتقدم هذه‬
‫املعلومات على موقع فحص موقع التجارة اإللكرتونية‪ ،‬وأحيانا حتتوي احملفظة اإللكرتونية على دفرت‬
‫عناوين كذلك‪.‬‬
‫ولتسهيل عمليات الطلبات واملعاجلة لبطاقات االعتماد‪ Creditcard‬قامت العديد من‬
‫الشركات بتقدمي خدمة احملفظة اإللكرتونية ‪ e.wallet‬على توفري الوقت واجلهد حبفظ كل‬
‫املعلومات عن البطاقات ا عتماد معينة حبيث بنقرة واحدة يتم إدراج كل هذه املعلومات بدون عناء‬
‫طباعتها مرة أخرى با ستخدام لوحة املفاتيح‪ ،‬واحملفظة اإللكرتونية قادرة على حفظ معلومات عن‬
‫العديد من البطاقات اال عتماد وعمليات الشحن والفواتري وغريها‪.‬‬
‫ولكن هناك العديد من احملفظات اإللكرتونية الغري مقبولة من العديد من التجار عرب اإلنرتنت‬
‫لذا قامت شركة فيزا وماسرتكارد وجمموعة من جتار احملفظات اإللكرتونية بعملية وضع معايري قياسية‬
‫هلذه التقنية وذلك ليتم عملها بتقنية تسمى لغة النمذجة للتجارة اإللكرتونية ‪Electronic‬‬
‫‪ ، Commerce Modeling‬منذ ذلك الوقت قام العديد من التجار عرب االنرتنت بتبين هذه‬
‫الطريقة‪.‬‬

‫‪ 1‬نسرين عوام ‪ ،‬دور اإلدارة اإللكرتونية يف حتسني املعامالت البنكية ‪ ،‬دارسة استطالعية لعي نة من موظفي البنوك "‬
‫‪ ، "BNA ،CNEP ،BADR‬مذكرة مكملة ضمن متطلبات نيل شهادة ماسرت أكادميي يف العلوم اإلقتصادية ‪،‬‬
‫جامعة العريب بن املهيدي – أم البواقي‪ -‬سنة ‪ ، 8012-8012‬ص ‪.22‬‬

‫‪41‬‬
 ‫املبحث الثاني‪:‬‬

‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬

‫يتناول هذا البحث مطلبني املطلب األول حتت عنوان مفهوم الفوركس وحكمه يف‬
‫النظام اإلسالمي واملطلب الثاين سوق صرف املعامالت ‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬مفهوم الفوركس وحكمه في الفقه االسالمي‬

‫المطلب الثاني‪ :‬التداول اإللكتروني للعمالت‬

‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫المطلب األول ‪ :‬مفهوم الفوركس وحكمه ‪.‬‬

‫يف هذا املطلب نتطرق إىل تعريف الفوركس لغة واصطالحا وكذا تعريفه يف النظام‬
‫اإلسالمي يف الفرع األو وحم الفوركس يف النظام اإلسالمي يف الفرع الااي‬
‫الفرع األول ‪:‬مفهوم الفوركس (‪:)FOREX‬‬
‫يرجع سوق الفوركس إىل العام ‪3791‬م عندما فشل نظام تابيت سعر صرف الدوالر مقابل‬
‫الذهب‪ ،‬والذي جعل الماري من الدو تتوجه إىل نظام تعومي سعر الصرف ‪،‬مبعىن السماح لسعر‬
‫الصرف العملة أن يتغري حسب العرض والطلب ‪ ،‬مع االحتفاظ بإممانية تدخل املصارف املركزية‬
‫للسيطرة على العملة إذا أصبحت حتركاهتا خطرية على اقتصاد الدولة ‪ ،‬ونتيجة لتعومي سعر صرف‬
‫العمالت أصبحت العملة سلعة حتدد قيمتها طبقا للعرض والطلب وأصبح سعر صرفها يعتمد على‬
‫مستوى الدولة االقتصادية والنمو القائ هبا ‪،‬ونتيجة للتطور المبري يف تمنولوجيا االتصاالت يف‬
‫العقدين األخريين أصبحت مهنة تاجر العمالت اليت كانت حتاط هبالة من السرية ‪ ،‬يف متناو‬
‫اجلميع خاصة مع ظهور اإلنرتنيت الذي ساعد انضمام مضاربني جدد من مجيع أحناء العامل إىل‬
‫سوق العمالت بعدما كان االجتار يف العمالت مقصورا على املصارف االحتمارية ‪.‬‬
‫أوال‪ :‬مفهوم الفوركس‪:‬‬
‫‪1‬الفوركس في اللغة ‪:‬‬
‫الفوركس كلمة أصلها باللغة االجنليزية جاءت من احلروف األوىل من ‪foreign‬‬
‫‪ ، exchange market‬وتعين سوق العمالت األجنبية ‪.‬‬
‫‪ 2‬الفوركس في االصطالح‪:‬مل دجد الباح تعريفا اامال ومانعا للفوركس يف االصطالح‬
‫االقتصادي املعاصر‪ ،‬وإمنا معظ التعريفات هي تعريفات ناجتة عن الرتمجة احلرفية للجملة السابقة‬
‫‪ ،‬واليت ختتصر التعريف على سوق العمالت ‪ .‬ومن خال اطالع الباح على املواقع اإللمرتونية‬
‫اخلاصة بالفوركس وبعض المتب اإللمرتونية اليت تصدرها هذه املواقع ميمن تعريف الفوركس بأنه‪:‬‬

‫‪03‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫‪1‬‬
‫" املضاربة بالعمالت يف بورصتها الدولية بنظام اهلامش من خال وسائل االتصا اإللمرتونية"‪.‬‬
‫أـ مفهوم الفوركس (‪:)forex‬‬
‫عرفته اركة فوركس يارد (‪ : )forexyard‬بأنه التداو يف سوق العمالت الدولية وخصوصا‬
‫عمالت الدو االقتصادية المربى مال الواليات املتحدة وبريطانيا وسويسرا وبريطانيا واليابان ‪ ،‬وتعد‬
‫عمالت تلك الدو من أكار العمالت العاملية استخداما يف سوق ‪. forex‬‬
‫كلمة فوركس تعين باختصار ‪:‬‬
‫سوق العمالت األجنبية أو البورصة العاملية للنقود األجنبية ‪ ،‬وهو مأخوذ من العبارة التالية ‪( :‬‬
‫‪ )foreign exchange market‬وكلمة (‪ )forex‬مشملة من املقاطع املمتوبة باحلروف‬
‫المبرية ‪ 2 .‬هذا وتت املضاربة بالعمالت يف بورصة العمالت األجنبية واليت تعرف أيضا بسوق‬
‫الفوركس أو‬
‫سوق تداو العمالت ‪ ،‬حي أنه ليس لديه ممان معني متارس فيه املتاجرة ‪ ،‬بل ممانه مئات‬
‫املواقع املتصلة فيما بينها بشبمات االنرتنيت أو اهلاتف حو العامل ‪ ،‬أي أن الفوركس يت من خال‬
‫بورصات التداو غري املباار (‪ ،)otc‬كما يعد سوق الفوركس األكرب واألسرع منوا يف العامل حي‬
‫يقدر حج التداو فيه يوميا باالثة تريليون دوالر ‪ ،‬حي تت الضاربة فيه خال (‪ )42‬ساعة يوميا‬
‫وملدة مخسة أيام يف األسبوع ‪،‬فيبدأ التداو فيه يوم األحد الساعة العاارة مساء وينتهي يوم اجلمعة‬
‫‪3‬‬
‫الساعة العاارة مساءا‬
‫بـ تعريف الفوركس في النظام اإلسالمي‪:‬‬
‫ظهر على الساحة ما يسمى باحلاسب اإلسالمي أو الفوركس اإلسالمي‪.‬‬
‫إن كاريا من الشركات اليت تعمل يف جما التداو االلمرتوي يف العمالت هي اركات غري إسالمية‬
‫‪ ،‬ولذا فإن أنظمة التعامل فيها غري قائمة على أسس النظام االقتصادي اإلسالمي وال تراعي يف‬

‫التداول اإللكتروني في المصارف اإلسالمية (الفوركس اإلسالمي ) حلقة بحث من إعداد الطالب علي شمالي جامعة تشرين سوريا‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬
‫بشر حممد موفق لطفي‪ ،‬التداو اإللمرتوي للعمالت‪(.‬ط‪،3:‬األردن ‪:‬دار النفائس للنشر والتوزيع )‪ ،‬ص ‪.331‬‬
‫‪ 3‬عصام أحمد عطية بدوي أحكام الصرف اإللكتروني في الفقه اإلسالمي ـ رسالة درجة ماجستير كلية الشريعة والقانون جامعة غزة فلسطين‬
‫‪3303‬ه ‪ 0333‬ص ‪59‬ـ ‪53‬‬

‫‪03‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫معامالهتا الضوابط الشرعية للتداو ‪ ،‬ولمن مع انتشار خدمة االنرتنيت يف العامل العريب‬
‫واإلسالمي وجدت هذه الشركات نفسها أمام ارحية جديدة من املتعاملني وهي ارحية ال يستهان‬
‫هبا ‪ ،‬وهذه الشرحية من املسلمني الذي يرون كما تعترب تلك الشركات حرمة التعامل بالربا وغريه ‪،‬‬
‫وإذا قامت بطرح بعض املنتجات اليت تتوافق حسب مع الشريعة اإلسالمية‪ ،‬حي قامت بإلغاء‬
‫فائدة التابيت ‪ ،‬وكذلك الفوائد املأخوذة على القرض أو أي فوائد أخرى ‪ ،‬واقتصرت على فارق‬
‫‪1‬‬
‫السعر بني البيع والشراء ‪.‬‬
‫مبا أن جتارة العمالت واملعادن بسوق الصرف الفوري )‪ )spot‬مدهتا ‪ 42‬ساعة ‪ ،‬وعند الساعة‬
‫اخلامسة بتوقيت نيويورك يت تابيت الصفقات ألكار من ‪ 42‬ساعة وترتتب عليها الفوائد الربوية‬
‫باحلسابات العادية كل ‪ 42‬ساعة ( تقوم الشركات بدفع الفائدة أو أخذها ) ‪ ،‬لذا ظهرت‬
‫حسابات الفوركس اإلسالمي عند العديد من اركات الوساطة ‪ ،‬وعرفت بعض اركات الوساطة‬
‫احلسابات اإلسالمية بأهنا ‪ :‬هي تلك احلسابات اخلالية من الفوائد الربوية بمل أاماهلا ومهما‬
‫طالت مدة فتح العقد ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫وعرفها البعض اآلخر بأهنا احلسابات اليت ال تؤخذ أي فائدة )‪ )swap‬عند تبيت العقود فيها‪.‬‬
‫ج ـ مفهوم سوق الفوركس‪.‬‬
‫ومت املضاربة عن طريق اراء وبيع العمالت األساسية اليت حتوز احلصة األساسية من العمليات‬
‫يف سوق الفوركس وهي الدوالر األمريمي (‪( )usd‬العملة األساسية)‪ ،‬و اليورو )‪ ، )eur‬واجلنيه‬
‫اإلسرتليين (‪ ، )gbp‬والفرنك السويسري( ‪ ، )chf‬والني اليباي)‪. ) gpy‬‬
‫ويت اراء وبيع تلك العمالت بالدوالر األمريمي أو العمالت األخرى فيما بينها مما يعرف بأزواج‬
‫العمالت وذلك يف مقابل الدوالر األمريمي أو أي عملية أخرى يف القيمة‪.‬‬
‫وهذه العمالت تتأثر ارتفاعا واخنفاضا باألحداث السياسية واالقتصادية للدو االقتصادية المربى‬

‫‪ 1‬وائل عربيات وأمحد العون ‪ " ،‬احلم الشرعي لتجارة العمالت بنظام اهلامش "‪ .‬اجمللة األردنية يف الدراسات اإلسالمية‪،‬األردن‬
‫‪:‬اجمللد السابع ‪ ،‬العدد (‪-3‬أ)‪3214 ،‬ه ‪4133‬م ‪ ،‬صفحة ‪.381‬‬
‫‪ 2‬املرجع نفسه صفحة التداو اإللمرتوي للعمالت ص ‪. 398‬‬

‫‪00‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫‪1‬‬
‫‪ ،‬باإلضافة إىل إممانية املتاجرة يف سوق املعادن النفيسة والنفط ‪.‬‬
‫الفوركس أو ‪ fx‬تعين تداو العمالت األجنبية‪ .‬تشارك البنوك واحلمومات واملؤسسات الدولية‬
‫وصناديق التحوط واملستامرين األفراد يف تداو العمالت يف سوق الفوركس‪ .‬يف تداو الفوركس‬
‫هناك دائما عملتني يشار إليهما مبصطلح زوج‪ .‬عملية تسعري قيمة زوج العمالت هو عبارة عن سعر‬
‫العملة األوىل مقابل سعر العملة األخرى‪ .‬عن طريق تقدير ما سيحدث لزوج العملة يف املستقبل‪،‬‬
‫يت‬ ‫ميمن للمستامرين أن يتصرفوا اليوم لالستفادة من حتركات األسعار القادمة‪.‬‬
‫تداو العمالت دائما على هيئة أزواج‪ ،‬إذا كنت تعتقد أن اليورو يزداد قوة مقابل الدوالر األمريمي‬
‫‪ ،‬ميمنك اراء اليورو وبيع الدوالر األمريمي يف نفس الوقت ‪ .‬أما إذا كنت تعتقد أن الدوالر‬
‫األمريمي يزداد قوة مقابل اليورو‪ ،‬إذا عليك أن تشرتي الدوالر األمريمي وتقوم ببيع اليورو‪ .‬بالرغ‬
‫من ذلك فإن أزواج العمالت يت تداوهلا وفق ترتيب هرمي معني‪ ،‬بغض النظر عن أي من‬
‫السيناريوهات املذكورة أعاله اليت ترغب يف التداو هبا‪ ،‬ميمنك استخدام أداة اليورو مقابل الدوالر‬
‫األمريمي‪.‬‬
‫عند اراء اليورو مقابل الدوالر األمريمي‪ ،‬يمون املستامر قد اارتى اليورو‪ ،‬ودفع بالدوالر األمريمي‬
‫‪ .‬وإذا رغب ا ملستامر يف اراء الدوالر األمريمي ‪ ،‬ميمنه بيع اليورو مقابل الدوالر األمريمي ‪ .‬يشار‬
‫إىل الشراء أيضا باس "اراء العملة بانتظار ارتفاع السعر "ويشار أيضا إىل البيع بأهنا "بيع العملة‬
‫بانتظار هبوط السعر "‪ .‬كأمر طبيعي ‪ ،‬يف صفقة الفوركس يت وضع عملية اراء (مركز طويل )‬
‫وعملية بيع (مركز قصري) لعمليتني خمتلفتني بشمل متزامن حي يت تداو الفوركس دوما على هيئة‬
‫أزواج ‪.‬‬
‫ال يت التداو اآليل على العمالت يف بورصة‪ ،‬بل من خارج البورصة (السوق الاانوي)‪ .‬يت‬
‫تداو العمالت الفورية على مدار ال ساعة طيلة مخسة أيام من خال صناع السوق عامليا ‪ ،‬ويت‬
‫حتديد أسعار صرف العمالت األجنبية من خال تفاعل العرض والطلب ‪.‬‬

‫‪ 1‬نفس املرجع التداو اإللمرتوي للعمالت صفحة ‪.331‬‬

‫‪00‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫املراكز الرئيسية الاالثة للتداو هي لندن ونيويورك وطوكيو ‪ .‬هناك مناطق أخرى أيضا يف سنغافورة‬
‫‪1‬‬
‫‪،‬سويسرا ‪،‬و هونج كونج ‪ ،‬و أملانيا ‪ ،‬و فرنسا وأسرتاليا ‪.‬‬
‫ثانيا ـ محاولة تحديد طبيعة سوق الفوركس ‪:‬‬
‫تشري كلمة الفوركس )‪ ) FOREX‬إىل سوق العمالت األجنبية أو البورصة العاملية للنقود أو‬
‫سوق الصرف األجنيب ‪ .‬وقد جاءت اختصارا للملمتني اإلجنليزيتني ‪FOREIGN‬‬
‫‪.EXCHANGE‬‬
‫‪3‬ـ تعريف سوق الفوركس ‪:‬‬
‫يعترب سوق الفوركس احد ممونات سوق املا ‪ ،‬يعترب سوق الفوركس أحد ممونات سوق‬
‫املا ‪ ،‬فهو مباابة اإلطار التنظيمي الذي يقوم فيه األفراد والشركات و البنوك بشراء و بيع العمالت‬
‫األجنبية أو الصرف األجنيب على أهنا ليست سوق املن ظمة مال أسواق األوراق املالية أو البضائع ‪،‬‬
‫فليس هلا ممان مركزي دجتمع فيه املتعاملون ‪،‬كما أهنا ليست قاصرة على بلد واحد‪ ،‬ومن مث مين‬
‫تعريفها على أهنا آلية يت بواسطتها اجلمع بني مشرتي وبائع العمالت األجنبية ‪ .‬يشمل سوق‬
‫الفوركس التعامالت اليت تت من خال وسائل االتصا املختلفة من كومبيوتر وهاتف نقا ‪،......‬‬
‫إذا كانت تقتصر يف البداية على غرف التعامل بالصرف األجنيب ‪ .‬أما يف وقتنا احلايل فقد أصبح‬
‫لمل فرد إممانية الدخو إىل هذا السوق والتعامل فيه بمل سهولة عن طريق اركات وساطة خمتصة‬
‫‪ ،‬توفر منصات تداو تعرض التغريات الفورية الطارئة على أسعار أزواج العمالت املختلفة ‪.‬‬
‫يقرتب سوق الفوركس كاريا من منوذج املنافسة الماملة ‪ ،‬فهو يعتمد على وسائل اتصا فورية‬
‫بني املراكز الرئيسية اليت تسمح بإيصا املعلومات إىل مجيع املتعاملني يف نفس الوقت ‪ .‬كما يت‬
‫التعامل فيه بسلع (جنيهات إسرتلينية ‪ ،‬دوالرات ‪ ،)....... ،‬متطابقة ومتماثلة متاما ‪ ،‬ويوجد عدد‬
‫‪2‬‬
‫كبري من املتعاملني فيه والذين ه هل احلرية الدخو واخلروج منه‪.‬‬

‫‪ 1‬تداو الفوركس على منصة ‪ SAXOTRADER‬الصفحة ‪. 4‬‬

‫‪. 2‬جلوزي مجيلة‪،‬سعدون ‪" ،‬أسس التعامل واملضاربة يف سوق الفوركس " ‪ ، .‬اجمللة اجلزائرية للعوملة والسياسات االقتصادية العدد‬
‫‪ 1‬سنة ‪ ،4134‬ص ‪.14-13‬‬

‫‪03‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫ثالثاـ طريقة المتاجرة بالفوركس ‪:‬‬

‫املتاجرة بالفوركس تعتمد على اتصا املستامر بشبمة اإلنرتنيت أو اهلاتف ‪ ،‬حي ميمن‬
‫تلخيص طريقة املتاجرة مبا يأيت ‪:‬‬
‫‪_ 3‬يقوم املستامر باختيار اركة وساطة تتناسب مع أهدافه وإممانيات التعاقد معها ‪.‬‬
‫‪ _4‬مث يقوم املستامر بفتح حساب لدى تلك الشركة ‪ ،‬مث يقوم بتسجيل معلوماته الشخصية ‪،‬‬
‫ويودع مبلغا من املا ليقوم باستاماره ‪.‬‬
‫‪ _ 1‬تتمفل الشركة بإقراض املستامر باقي املبلغ الذي حيتاجه إلمتام الصفقة ‪ ،‬وهذا عن طريق نظام‬
‫اهلامش ‪ ،‬ويعرف نسبة القرض الذي تقدمه تلك الشركات بالرافعة املالية )‪. (LEVERAGE‬‬
‫‪ _2‬يقوم املستامر مبتابعة حركة األسعار عن طريق أحد الربامج املتخصصة على حاسوبه واملتصل‬
‫باالنرتنت مث يقوم بإعطاء أوامر البيع أو الشراء لشركة الوساطة عن طريق برنامج املتاجرة ‪ ،‬حي إن‬
‫االتصا بني املستامر وبني اركة الوساطة يت عن طريق برنامج خاص ويت الدخو على هذا‬
‫الربنامج عن طريق اس مستخدم وكلمة مرور خاصة بمل مستامر ‪.‬وهذا ما مييز املتاجرة بالفوركس‬
‫فالتغريات المبرية والسريعة للعمالت حيتاج من املستامر متابعة حركة األسعار باستمرار ‪ ،‬فعندما‬
‫يتوقع أن الدوالر ماال قد يرتفع فإنه يقوم بشراء كميات منها ‪ ،‬مث ينتظر حىت يرتفع السعر فعال‬
‫ليبيعها فيتحقق له الربح من ذلك ‪ ،‬أما إذا توقع بأن السعر سينخفض فأنه ال يقوم بالشراء أصال‬
‫إن‬ ‫خوفا من حصو اخلسارة ‪.‬‬
‫حتديد الربح واخلسارة يت من خال معرفة فارق النقاط ما بني سعر الشراء وسعر البيع ‪ ،‬وهو ما‬
‫تعرب عنه هذه املعادلة التالية ‪:‬فارق النقاط =[سعر البيع _سعر الشراء ]×‪ _5. 31111‬ستقوم‬
‫الشركة بتنفيذ أوامر املستامر من بيع واراء ‪ ،‬و أي أرباح أو خسائر سيت إضافتها أو سحبها من‬
‫حسابه ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ _ 1‬وميمن للمستامر سحب أمواله من الشركة أو اإلضافة عليها يف أي وقت يشاء ‪.‬‬
‫هدف املستامر يف املتاجرة يف الفوركس هو حتقيق الربح من حتركات العملة األجنبية ‪ .‬املتاجرة يف‬

‫‪1‬املرجع السابق ‪:‬أحمام الصرف االلمرتوي يف الفقه اإلسالمي صفحة ‪71‬و ‪.79‬‬

‫‪09‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫الفوركس أو املتاجرة يف العملة تت دائما يف عمليتني ‪ .‬على سبيل املاا ‪ ،‬سعر صرف اليورو ‪/‬‬
‫الدوالر األمريمي يف ‪ 41‬أغسطس ‪ 4111 ،‬كان ‪ . 301859‬يشار هلذا الرق كذلك على أنه "‬
‫سعر صرف عملة أجنبية " أو جمرد " سعر " لالختصار ‪ .‬إذا اارتى املستامر ‪ 3111‬يورو يف هذا‬
‫التاريخ ‪ ،‬فسوف يدفع ‪ 3185091‬دوالرا أمريميا ‪ .‬بعد مرور عام واحد ‪ ،‬سعر الصرف كان‬
‫‪ ، 304181‬وهذا يعين أن قيمة اليورو (البسط لنسبة اليورو ‪ /‬الدوالر ) زادت بالنسبة للدوالر‬
‫األمريمي ‪ .‬يستطيع املستامر اآلن أن يبيع مبلغ ‪ 3111‬يورو لمي حيصل على ‪3418011‬دوالرا‬
‫‪.‬‬
‫عند املتاجرة يف العمالت ‪ ،‬ق باملتاجرة فقط عندما تشعر أن العملة اليت تشرتيها سوف يزيد سعرها‬
‫باملقارنة بالعملة اليت يقوم ببيعها ‪ .‬إذا كانت العملة اليت تبيعها ال تزداد قيمتها ‪ ،‬فيجب عليك أن تبيع ثانية‬
‫العملة األخرى حلجز بعض الربح ‪ .‬متاجرة مفتوحة (تسمى كذلك صفقة مفتوحة ) هي متاجرة يبيع فيها‬
‫التاجر أو يشرتي عملتني ومل يق بعد بالبيع أو قام ثانية بشراء املبلغ املساوي له لغلق املركز ‪ .‬لمن ‪ ،‬من‬
‫‪1‬‬
‫املقدر أن تت املضاربة على ‪ %71_%91‬من سوق الفوركس ‪.‬‬
‫الفرع الثاني ‪ :‬حكم الفوركس في النظام اإلسالمي ‪:‬‬
‫يعترب تداو الفوركس من املواضيع األكار نقااا يف الفقه اإلسالمي ‪ .‬من أجل الوصو إىل‬
‫اإلمجاع عام ‪ ،‬مث إصدار العديد من املراسي والفتاوى (احلم اإلسالمي الصادر العديد من املراسي‬
‫معرتف هبا عامليا ) ‪ ،‬بشأن هذا األمر ‪ .‬بناءا على احلدي التايل ‪ ،‬فإن أغلبية علماء الدين اإلسالمي‬
‫يتفقهون على أن تداو العمالت حال يف إطار اإلسالمي ‪ ،‬ويت ممارسته منذ سنوات ‪ :‬روي عن‬
‫عبادة بن الصامت (رضي اهلل عنه ) أنه قال ‪ :‬قال أن رسول اهلل صلى اهلل عليه وسلم قال ‪:‬‬
‫« الذهب بالذهب والفضة بالفضة والبر بالبر والشعير بالشعير والتمر بالتمر والملح بالملح‬
‫مثال بمثل سواء بسواء يدا بيد فإذا اختلفت هذه األصناف فبيعوا كيف شئتم إذا كان يدا بيد‬
‫‪2‬‬
‫»صحيح مسلم ‪.1851‬‬

‫‪ 1‬حممد أمحد كايد ‪ ،‬اإلدارة املالية الدولية والعاملية التحليل املايل و االقتصادي ‪( .‬طبعة ‪ ، 3 :‬عمان _األردن ‪ :‬دار كنوز‬
‫املعرفة العلمية ‪3213،‬ه‪4131/‬م)‪ ،‬ص ‪. 89_81‬‬
‫‪ 2‬علوي بن عبد هللا القادر الشقاق الدرر السنية الصفحة أو الرقم ‪009/33‬‬

‫‪03‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫وضع علماء الدين اإلسالمي بعض القواعد والضوابط للعمل يف سوق الفوركس من أجل أن‬
‫تصبح جتارة الفوركس حال ‪ ،‬عل ى سبيل املاا ‪ ،‬فيجب على متداو يف الفوركس أن يتجنب‬
‫التداو يف األسه اليت تعامل من اركتها مع البنود الربوية أو تقوم بتصنيع أي ايء حرمه الدين‬
‫اإلسالمي ‪ ،‬باإلضافة إىل أنه دجب على املتداو دراسة سوق املايل وعدم االعتماد على احلظ يف‬
‫التداو ‪ ،‬وعدم املقامرة يف سوق الفوركس باإلضافة إىل جتتب التعامل كانت من خال جملس‬
‫الفتوى األعلى يف القدس الشريف باإلضافة إىل فتوى لسماحة الشيخ ‪ /‬عبد العزيز الشيخ (املفيت‬
‫العام للمملمة العربية السعودية ) والذي أجاز مساحته والتقابض عرب الوسائل احلدياة ‪ ،‬بل أجاز‬
‫حصو التفاوض مبجرد (ا لقبو ) بنع واحلمد هلل باإلضافة إىل فتوى دار اإلفتاء األزهر الشريف‬
‫والذين اتفقوا مجيعا على جواز التداو يف الفوركس والقو بأن تداو العمالت حال إذا التزم‬
‫بالضوابط الشرعية وهو كما يلي‪: 1‬‬
‫‪ _ 3‬البعد عن الفوائد الربوية املتمالة يف (رسوم التابيت ) _ وهي رسوم تفرض عليك من قبل اركة‬
‫الوساطة إذا مل تتصرف يف الصفقة املفتوحة يف نفس اليوم ‪ ،‬أي خال ‪ 42‬ساعة _ وهي تمون‬
‫نسبة مقتطعة من أموالك اطمئن ‪ ،‬فإن بورصة العمالت وطبيعتها لك كمضارب ستجربك على‬
‫إغالق الصفقة قبل هذه املدة ‪.‬‬
‫‪ _ 4‬ال تتاجر بالسندات فهي من ربا احملرم‪ .‬ومن هنا نقو ‪ :‬ليس يف سوق العمالت متاجرة‬
‫بالسندات مال بورصة األوراق املالية‪.‬‬
‫‪ _ 1‬املتاجرة يف أسه الشركات بدون متييز‪ ،‬فرمبا كان الغرض من الشركة أو قطاع حمرم‪ .‬وهذا أيضا‬
‫خاص ببورصات تداو األوراق املالية وليس العمالت‪.‬‬
‫‪ _ 2‬التجارة يف عقود اخليارات وعقود املستقبليات حمرمة ارعا ‪ .‬وحنن ننصح باالبتعاد عنها التسامها‬
‫باملخاطرة الشديدة ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ _ 5‬املضاربة بدون عل بتقلبات السوق ودراسة املخاطر هو نوع من املقامرة‪.‬‬

‫‪ .1‬حكم تداول العمالت المالية في اإلسالم في النسخة اإللكترونية ‪ :‬يوم ‪03‬جوبلية الساعة ‪33:33‬من‬
‫موقع الصفحة الرسمية ل آدم ليمون ‪www arab daily forex com‬‬
‫‪2‬رمضان جاد ‪ ،‬التحليل الفين لسوق املا جتارة الفوركس ‪( .‬د‪،‬ط‪ .‬أملانيا ‪.‬د‪،‬د‪4139‬م)ص (أ) ‪.‬‬

‫‪03‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫لو نظرنا يف حقيقة الفوركس سنجد بأهنا ال ختتلف عن حقيقة الصرف بنظام اهلامش ‪ ،‬وهذا سبق‬
‫بيانه من خال تعريف الفوركس يف االصطالح ‪ ،‬وقد ذكر الباحاون بأن الفوركس هو نوع من أنواع‬
‫املضاربات على العمالت اليت حتدث يف البورصة ‪ ،‬وقد رجح الباحاون بأهنا ال جتوز لوجود املخالفات‬
‫الشرعية فيها ‪.‬‬
‫وبناء عليه فإن الباح ي رى بأن حم الفوركس ينطبق على حم الصرف بنظام اهلامش يف‬
‫عدم اجلواز وأهنا من املعامالت احملرمة ارعا واهلل تعاىل أعل ‪.‬‬
‫أما عن حم الفوركس اإلسالمي فإننا سنبينه فيما يأيت ‪:‬‬
‫لقد حاولت بعض اركات الفوركس باستقطاب أكرب عدد مممن من املستامرين املسلمني للمضاربة‬
‫م ن خالهلا ‪ ،‬فأطلقت ما أمسته بالفوركس اإلسالمي ‪ ،‬حي نظرت هذه الشركات يف أكار األاياء‬
‫اليت اعرتض عليها علماء الفقه املعاصرون وحاولوا إلغاءها ‪ ،‬لتظهر املعاملة وكأهنا إسالمية حبته ‪.‬‬
‫ولقد بني الباحاون سابقا بأن بعض هذه الشركات قد ألغت رسوم التبييت وبعضها قد ألغى‬
‫أخذ الزيادة على القرض املقدم من املسمار ‪ ،‬وكل ذلك حماولة منها إلظهار املعاملة اإلسالمية‪.‬‬
‫ومن خال عرضنا حلقيقة الفوركس و الفوركس اإلسالمي ‪ ،‬يتبني لنا بأن ما يقا عنه‬
‫بالفوركس اإلسالمي هو من املعامالت احملرمة ‪ ،‬وذلك لعدة أسباب يلخصها باآليت ‪:‬‬
‫الفوركس بمل أنواعه _العادي واإلسالمي _ ال يعدو كونه جزءا من عمليات املضاربة على‬
‫العمالت اليت حتدث يف البورصة ‪ ،‬وهذا معناه بأن ما أصاب عمليات املضاربة يف البورصة من‬
‫خمالفات ارعية فإنه يصيب الفوركس كذلك ‪ ،‬واليت منها ‪ :‬اإلضرار باالقتصاد ملا تشمل عليه هذه‬
‫امل عاملة من أضرار اقتصادية على األطراف املتعاملة ‪ ،‬وخصوصا العميل ‪ ،‬وعلى اقتصاد اجملتمع بصفة‬
‫عامة ‪ ،‬ألهنا تقوم على التوسع يف الديون ‪ ،‬وعلى اجملازفة ‪ ،‬وما تشتمل عليه غالبا من خداع وتضليل‬
‫واائعات ‪ ،‬واحتمار وجنش وتقلبات قوية وسريعة لألسعار ‪ ،‬هبدف الاراء السريع واحلصو على‬
‫مدخرات اآلخرين بطرق غري مشروعية ‪ ،‬مما دجعلها من قبيل أكل املا بالباطل ‪ ،‬إضافة إىل حتويل‬
‫األموا يف اجملتمع من األنشطة االقتصادية احلقيقية املامرة إىل هذه اجملازفات غري املامرة اقتصاديا‬
‫‪ ،‬وقد تؤدي إىل هزات اقتصادية عنيفة تلحق باجملتمع خسائر وأضرار فادحة ‪.‬‬

‫‪03‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫إن الفوركس اإلسالمي مل يسل من حمذور ارعي حي إنه دجمع بني عقدين مها عقد تربع‬
‫وهو القرض ‪ ،‬وعقد معاوضة وهو البيع والشراء ‪ ،‬فهي بذلك جتمع بني سلف وبيع ‪ ،‬وهذا منهي‬
‫عنه ‪.‬‬
‫إن الشركات اليت تقدم الفوركس اإلسالمي واليت تقدم املا للعميل على هيئة قرض بدون فائدة‬
‫‪ ،‬تشرتط عليه أن يمون بيعه واراؤه من خالهلا ‪ ،‬وهي تستفيد بذلك عمولة عن كل عملية بيع‬
‫واراء ‪ ،‬يقوم هبا العميل ‪ ،‬فضال عن فرق سعر البيع والشراء ‪ ،‬وهذا حمرم ارعا‪ ،‬ألنه اارتاط للنفع‬
‫مقابل القرض ‪ ،‬وقد أمجع العلماء على حترمي كل قرض جر منفعة للمقرض ‪ ،‬ألنه ربا ‪"1 .‬محل‬
‫الفتوى الشرعية لسوق العمالت الفوركس "‬
‫ال اك أن التعامل يف العمالت من أصعب املعامالت املالية يف الفقه اإلسالمي ‪ ،‬حي‬
‫يشرتط فيه والتقابض يف اجمللس ‪ ،‬وهو ما مساه الرسو (ص)‪( :‬يد بيد) ‪ .‬ولمن الفقهاء املعاصرين‬
‫اعتربوا تسجيل املبلغ يف احلساب البنمي مباابة القبض ‪ ،‬وبذلك صدرت القرارات والفتاوى اجلماعية‬
‫‪ ،‬ولذلك فمن أه الشروط التعامل بالعمالت ما يلي ‪:‬‬
‫‪ )3‬أن يت البيع والشراء بصورة فورية وليس فيها ارط التأجيل ‪.‬‬
‫‪ )4‬أن تدخل العملتان وتسجال يف حسايب البائع واملشرتي ‪.‬‬
‫‪ )1‬أن يدفع مثن الصفقة بالمامل دون أي تأخري ‪.‬‬
‫‪ )2‬أال يمون هناك فائدة يف إجراء هذه الصفقات ‪ ،‬فإذا وجدت أي فائدة ربوية فإن العقد فاسد وباطل‬
‫وحمرم ‪.‬‬
‫ولذلك فالسبيل الوحيد للخروج من هذا احملرم أحد األمرين ‪:‬‬
‫إما أن يشرتي اإلنسان بقدر ما عنده من نقود ‪ ،‬أو يأخذ قرضا بدون فائدة من الوسيط ‪ ،‬كما أنه‬
‫ال يأخذ أي فائدة ربوية من نقوده ‪.‬‬
‫وباملناسبة فإن هناك بعض الصناديق لالستامار بالعمالت تلتزم هبذه الشروط ‪.‬‬

‫‪1‬املرجع السابق ‪:‬أحمام الصرف اإللمرتوي يف الفقه اإلسالمي صفحة ‪.311_ 314‬‬

‫‪05‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫وكما نرى فإن املضاعفة اليت حتصل عليها من الوسيط املايل تعترب امال من أاما القروض دون‬
‫فائدة طاملا أنك تغلق الصفقة يف نفس اليوم وبذلك تستطيع االطمئنان إىل أن املتاجرة بالعمالت‬
‫تعرب جائزة من الناحية الشرعية ‪.‬‬
‫كما نفه من الفتاوى السابقة فإن إبقاء الصفقة مفتوحة ملا بعد الساعة ‪34‬ليال كفيل بأن‬
‫دجعل من هذه الصف قة غري جائزة ارعا ألنه يستلزم عند االستمرار يف فتح الصفقة دفع فائدة يومية‬
‫لشركة الوساطة مقابل االحتفاظ بقيمة اللوت ‪ ،‬وهو ما يدخل يف دائرة الربا ‪.‬‬
‫وكما نرى فإن ذلك صحيحا عند رأي املفتيني القائلني بتحرمي الفوائد البنمية ‪ ،‬وعلى حد‬
‫علمنا فإن هناك مفتني ال يعتربون الفوائد البنمية حمرمة ‪.‬‬
‫ولمننا نعل أن األغلبية من املفتني ورجا الدين حيرمون الفوائد البنمية فإن كنت ممن يأخذون‬
‫برأي احملرمني للفوائد البنمية فإنه ميمنك جتنب احملاذير الشرعية ملسألة الفوائد اليومية بإحدى‬
‫الطريقتني التاليتني ‪:‬‬
‫أوال ‪ :‬أن حت رص على أن ال ترتك صفقة مفتوحة ملا بعد الساعة ‪ 34‬ليال لمي تتجنب دفع الفوائد‬
‫اليومية ‪ ،‬وليس يف ذلك ما ياري القلق وذلك ألن األغلبية العظمى من الصفقات تبدأ وتنتهي يف‬
‫نفس اليوم وأحيانا يف نفس الساعة فسواء كنت ممن يأخذون بتحرمي الفوائد البنمية أو ممن ال‬
‫يأخذون فأنت لن حتتاج أصال ألن تستمر يف فتح الصفقة ألكار من يوم وبذلك لن تضطر إىل دفع‬
‫الفوائد اليومية وبذلك فلن يمون هناك أي حماذير يف املتاجرة بالعمالت طاملا أننا وكما رأينا من‬
‫الفتوى السابقة إهنا جائزة ارعا من حي املبدأ ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬هناك بعض اركات الوساطة اليت ال تأخذ فوائد يومية على زبائنها املسلمني حىت لو استمر‬
‫املتاجر يف فتح الصفقة ألكار من يوم مع مراعاة منها للمحاذير الشرعية ‪ .‬ميمنك التعامل مع مال‬
‫هذه الشركات إن وجدت إنك قد تضطر أحيانا لالحتفاظ بفتح الصفقة ألكار من يوم ‪ ،‬وبذلك‬
‫يمون تعاملك يف بيع واراء العمالت عن طريق هذه الشركات عمال ارعيا خاليا من أي ابهات‬
‫‪1‬‬
‫أو حماذير دينية ‪.‬‬

‫‪ 1‬تعلي الفوركس للمبتدأين صفحة ‪.123_121_117‬‬

‫‪33‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫الفرع الثالث ‪:‬أنواع الفوركس ‪.‬‬

‫تقدم اركات الوساطة نوعني من الفوركس مها ‪:‬‬
‫أوال_ الفوركس العادي ‪:‬‬
‫إن معظ اركات الوساطة تقدم هذا النوع من الفوركس وهو أكار انتشارا من نظريه ‪ ،‬ويتميز‬
‫الفوركس العادي مبا يأيت ‪:‬‬
‫_ أخذ فائدة مشروطة على القرض الذي تقدمه اركات الوساطة للمستامر عند التعامل باهلامش‪.‬‬
‫_أخذ رسوم على تبييت العقود ‪ ،‬فملما استمر عقد الصرف ومل يعط املستامر أمر إهناء هلذه‬
‫الصفقة كلما زاد الرسوم عليها ‪.‬‬
‫وبعض الشركات تأخذ من املستامر نسبة مئوية من قيمة الربح ‪ ،‬أما يف حالة اخلسارة فليس هلذه‬
‫الشركات أي عالقة ‪.‬‬
‫ثانيا_ الفوركس في النظام اإلسالمي ‪:‬‬
‫حاولت بعض الشركات إظهار الشرعية للفوركس حىت أطلقت عليها باس الفوركس اإلسال‬
‫مي ‪ ،‬جلذب املسلمني للتعامل مع هذه الشركات وفتح حسابات لديه ‪ ،‬وتتميز مبا يأيت ‪:‬‬
‫_ عدم أخذ فوائد على القروض حىت لو استمر القرض أياما ومل تنته الصفقة ‪.‬‬
‫_ إلغاء رسوم التبييت عنده حىت لو استمرت الصفقة أياما ‪ ،‬فإهن ال يأخذون رسوما على ذلك‪.‬‬
‫ومن أمالة الشركات اليت تقدم حسابات الفوركس اإلسالمية اركة وسطاء املا العرب (‪)afb‬‬
‫حي جاء على موقعها ‪:‬‬
‫حسابات الفوركس اإلسالمية أو املتوافقة مع الشريعة تفيد أهنا متوافقة مع املعتقدات يف الشريعة‬
‫اإلسالمية ‪ ،‬وبالرجوع للشريعة اإلسالمية ‪ ،‬فإن أي عملية جتارية يستفيد أحد أطرافها بالفائدة (الربا)‬
‫احملددة مسبقا من الطرف اآلخر ‪ ،‬ممنوعة ‪.‬‬
‫وجاء أيضا يف نفس املوقع على نفس املوقع ‪:‬‬

‫‪33‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫إن حسابات الفوركس اإلسالمية يطلق عليها أيضا اس احلسابات اخلالية من الفوائد ‪ ،‬حي إنه‬
‫يف هذا النوع من احلسابات ال يت اقتطاع أو إض افة الفوائد الربوية أو رسوم التبييت للمراكز املفتوحة‬
‫‪ ،‬ومت إتاحة حسابات الفوركس اإلسالمية للمتداولني وباخلصوص للمتداولني املسلمني حي إن‬
‫الفوائد الربوية تتعارض مع معتقداهت الدينية ‪ ،‬حي تتيح احلسابات اإلسالمية‬
‫‪1‬‬
‫ألصحاهبا أن حيافظوا على مجيع مراكزه يف السوق بدون حتديد مدة معينة أو أية رسوم إضافية ‪.‬‬
‫الفرع الرابع ‪ :‬المخاطرة التي تشملها عمليات الفوركس وأهم تحليالتها ‪.‬‬
‫أوال_ ‪ :‬مخاطر عمليات الفوركس ‪.‬‬
‫العمالت تتأثر ارتفاعا واخنفاضا باألحداث السياسية واالقتصادية للدو االقتصادية المربى‬
‫‪2‬‬
‫‪ ،‬باإلضافة إىل إممانية املتاجرة يف سوق املعادن النفيسة والنفط ‪.‬‬
‫تعترب عملية املتاجرة بالعمالت عرب اإلنرتنيت من أكار العمليات تعرضا للمخاطر اخلارجية كون‬
‫السوق الذي تعمل به هذه املضاربات اديدة احلساسية للعديد من العوامل الداخلية واخلارجية واليت‬
‫تنعمس سلبا وإدجابا على السوق ‪ ،‬األمر الذي دجعل عملية املتاجرة بالعمالت عرب اإلنرتنيت تتعرض‬
‫للمخاطر اآلتية ‪:‬‬
‫_ التقلب الشديد يف أسعار صرف العمالت وصعوبة التنبؤ الدقيق حلركة هذه التقلبات ‪ ،‬مما تتطلب‬
‫املضاربة يف الفوركس املتابعة املستمرة حلركة أسعار الصرف العاملية وكون هذه السوق وتعمل على‬
‫مدار (‪ ) 42‬ساعة يوميا فإنه من الضروري أن يبقى املضارب على اتصا مستمر مع السوق ملتابعة‬
‫أية تقلبات يف األسعار اليت قد تطرأ يف أية حلظة ‪.‬‬
‫_ ال تتمفل اركات الوساطة بدفع تعويض للمضاربني يف حا إفالسها ‪ ،‬فإفالس الشركات مممن‬
‫أن يسبب للمضارب خسارة كبرية ما ميلمه من ما يف حسابه لدى تلك الشركات ‪ ،‬وهذا نتيجته‬
‫يرجع إىل طبيعة سوق الفوركس غري املنظ وغري مركزي ‪.‬‬

‫‪1‬املرجع السابق ‪:‬أحمام الصرف يف الفقه اإلسالمي فصحة ‪.77_78‬‬

‫‪2‬املرجع السابق ‪:‬لتدا و االلمرتوي للعمالت صفحة ‪.331‬‬

‫‪30‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫_ وجود العديد من الشركات الومهية واليت يصعب التمييز بينهما وبني الشركات احلقيقية املسجلة ‪.‬‬
‫_ هناك عدة خماطر ترجع إىل استعما اإلنرتنيت يف املضاربة بالفوركس ‪ ،‬فعند عقد الصفقات قد‬
‫يفشل االتصا باإلنرتنيت ‪ ،‬فال يستطيع املضارب إغالق الصفقة اليت تتغري أسعارها بسرعة ‪ ،‬مما‬
‫يؤدي إىل اخلسارة غالبا ‪.‬‬
‫وألن املضاربة يف الفوركس فيها خماطرة كبرية فقد اجتهت الماري من اركات الفوركس إىل تنبيه‬
‫املضاربني هلذه املخاطر إلخالء مسؤولياهت عند حدوث أي خسارة ‪،‬ولذلك جاءت العبارة التالية‬
‫يف الماري من مواقع هذه الشركات ‪:‬‬
‫"يعترب االستامار يف سوق العمالت العاملية باستخدام اهلامش أو الروافع املالية من اجملاالت‬
‫االستامارية عالية اخلطورة واليت تستلزم وضع العديد من األسس العلمية المفيلة بإجناح العمليات‬
‫االستامارية يف هذا السوق وليس بالضرورة أن تمون هذه املتاجرة متوافقة مع كل املستامرين ‪،‬‬
‫وبالتايل فإن االستامار يف هذه السوق يتطلب قدرا عاليا من الدراية مبخاطره وتوخي احلذر عند‬
‫‪1‬‬
‫اختاذ قرار الشراء والبيع ‪.‬‬
‫ثانيا_ ‪ :‬أهم تحليالتها ‪.‬‬
‫‪_1‬التحليل الفني ‪:‬‬
‫هو النوع الرئيسي يف التحليل األسعار وهو األسلوب األكار استخداما من قبل املتاجرين‬
‫‪2‬‬
‫وأصحاب احلسابات الصغرية ‪ .‬ويهت بدراسة األسعار التارخيية لتوقع السعر ‪.‬‬
‫وهو النوع الرئيسي يف حتليل السعر وهو األسلوب األكار استخداما من قبل املتاجرين األفراد‬
‫وأصحاب احلسابات الصغرية الباحاني على مماسب صغرية ويف فرتات قصرية ترتاوح مدة كل صفقة‬
‫ما بني بضع دقائق إىل بضعة أيام ‪3.‬وهو أسلوب لدراسة حركة السعر املاضية كما هي ‪ ،‬وبصرف‬
‫النظر عن أسباهبا لتوقع اجتاهات املستقبل استنادا لفرضيات معينة ‪.‬‬

‫‪1‬أحمام الصرف اإللمرتوي يف الفقه اإلسالمي صفحة ‪. 311‬‬

‫‪ 2‬التحليل الفين لتجارة املا جتارة الفوركس صفحة ‪.43‬‬
‫‪ 3‬تعلي الفوركس للمبتدأين صفحة ‪. 389‬‬

‫‪30‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫ويت التحليل الفين باستخدام رسوم بيانية تظهر حركة العمالت لفرتات ماضية وباستخدام‬
‫تقنيات معينة ميمنه توقع األسعار يف املستقبل وعلى أساس هذا التوقع وعلى حسب قوة احتماله‬
‫‪.‬‬ ‫ارائها‬ ‫أم‬ ‫العملة‬ ‫هذه‬ ‫بيع‬ ‫قرارات‬ ‫املضارب‬ ‫سيتخذ‬
‫وميمن القو بأن التحليل الفين قد ميمن املضارب من فه حالة السوق العامة يف الوقت احلايل ‪،‬‬
‫ومبؤارات عدة تساعد على التنبؤ بتغريات األسعار يف املستقبل القريب ‪1 .‬ويعترب جزءا ال يتجزأ من‬
‫حتليل السوق ويعترب التحليل الفين مهما جدا يف البورصات العاملية _ من وجهة نظر أصحاب‬
‫اركات الوساطة املالية _ وهو قائ على جمموعة من النظريات واخلربات اليت حتاو حتديد حركة‬
‫سعر العملة بناء على أمناط تارخيية لتحركات أسعار العمالت ‪.‬‬
‫واهلدف من التحليل الفين هو حتديد األهداف احملتملة ومدى إممانية االستمرار بعد الوصو‬
‫إىل هدف معني وليس الوصو إىل تلك النقطة ‪ ،‬وبعبارة أخرى فإن التحليل الفين قد ميمنك من‬
‫فه حالة السوق العامة يف الوقت احلايل ‪ ،‬ومبؤارات عدة تساعد على التنبؤ بتغريات األسعار يف‬
‫املستقبل القريب ‪.‬‬
‫‪ _2‬التحليل األساسي‪:‬‬
‫وهو قائ على جمموعة من النظريات واخلربات االقتصادية حتاو حتديد حتركات سعر العملة من‬
‫خال حتليل البيانات واألرقام واألخبار االقتصادية املتعلقة باقتصاديات الدو املعنية ‪.‬‬
‫والتحليل األساسي أه بماري من التحليل الفين على املدى الطويل _ كما يقولون _ فهو الذي‬
‫حيدد الرتند أو االجتاه فلو كان السوق سيصعد فسوف يمسر كل املقاومات والعمس صحيح ‪،‬‬
‫والفرق أن ا ألو يقو لك أين سيذهب السوق ‪ ،‬والااي يقو لك بعد ما يصل السوق إىل هناك‬
‫‪2‬‬
‫أن هناك اما يف أن يستمر ‪ ،‬واألساسي يفوز عادة ‪.‬‬
‫ويعرف أيضا بالتحليل اإلخباري ‪ ،‬وهو يعتمد على دراسة املؤارات االقتصادية والسياسية وتوقع‬
‫انعماساهتا على حركة سعر عملة ما ‪.‬‬

‫‪ 1‬أحمام الصرف اإللمرتوي ‪. 313_311‬‬

‫‪ 2‬التداو اإللمرتوي للعمالت صفحة ‪.332‬‬

‫‪33‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫فإذا كان التحليل الفين يقوم على حركة السعر فقط ‪ ،‬فإن التحليل اإلخباري يقوم على حتليل‬
‫أسباب هذه احلركة ‪.‬‬
‫ولمي يستفيد املضارب من التحليل اإلخباري عليه متابعة األخبار االقتصادية وخاصة للدو‬
‫المربى ‪ ،‬مال الواليات املتحدة األمريمية واليابان واالحتاد األورويب ‪ ،‬وعليه متابعة التصرحيات‬
‫اإلخبارية اخلاصة باألوضاع السياسة واالقتصادية هلذه الدو ‪ ،‬ألن هذه األخبار والتصرحيات تؤثر‬
‫بشمل مباار يف أسعار العمالت اخلاصة بمل دولة ‪.‬‬
‫‪ _3‬التحليل النفسي‪:‬‬
‫ويقصد به قراءة تلك العوامل واملؤثرات اليت تغري بدورها من اجتاه النفسيات وقناعتها جتاه أسعار‬
‫العمالت‪.‬‬
‫ولمي يتحقق التحليل النفسي فال بد من متابعة سلوكيات كبار املضاربني يف السوق وحالته‬
‫النفسية وتوقعاهت وختوفاهت ‪ ،‬فال أحد من احملللني أو اخلرباء يستطيع توقع أسلوب ترمجة هذه‬
‫النفسيات إال أثناء السوق ‪ ،‬ألن فرتة التداو يتخللها أيضا إااعات وأخبار مباارة تؤثر يف توجهات‬
‫الناس ‪ ،‬وهلذا ميمن أن يستفيد املضارب من حتليل نفسيات كبار التجار الراجعة إىل تأثره بأسعار‬
‫‪1‬‬
‫العمالت ‪.‬‬
‫هو حتليل سلوكيات كبار املتاجرين يف السوق وحالته النفسية وتوقعاهت وآماهل وختوفاهت ‪،‬‬
‫حي دجب أن ال ينسى املضاربون أن خلف حمطات احلاسوب اليت تعطي توقعات األسعار بشر ‪،‬‬
‫وعلى تصرفاهت تعتمد أسعار العمالت يف هناية املطاف ‪.‬‬
‫وهذا النوع من التحليل مه جدا ألن نسبة صحته عالية جدا كما يقولون ‪ ،‬وقد صرح "كينز" بأن‬
‫‪2‬‬
‫املضاربات املالية هي عبارة عن حاالت مزاجية من كبار املستامرين واملقامرين ‪.‬‬

‫‪ 1‬أحمام الصرف اإللمرتوي صفحة ‪.313‬‬

‫‪2‬التداو اإللمرتوي للعمالت صفحة‪. 335‬‬

‫‪39‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫المطلب الثاني ‪:‬سوق سعر صرف العمالت ‪.‬‬

‫يف هذا املطلب سنتطرق لتعريف سوق الصرف وكذا سعر الصرف يف التداوالت‬
‫اإللمرتونية يف الفرع األو أما الفرع الااي نتناو فيه العالقة بني الفوركس والبيع باهلامش‪.‬‬
‫الفرع األول ‪ :‬تعريف سوق الصرف‬
‫تعريف سوق الصرف ‪:‬‬ ‫أ‪-‬‬
‫هناك تعريفات عديدة نذكر من بينها ‪:‬‬
‫ـ هو ممان تالقي عرض وطلب خمتلف العمالت ومن خالله يت حتديد سعر صرف العملة‬
‫‪1‬‬
‫الوطنية مقابل العمالت األخرى ‪.‬‬
‫ـ هو الوعاء الذي تت فيه كل الصفقات العاملية سواء تعلقت بالتجارة الدولية أو بتدفق‬
‫رؤوس األموا ‪ ،‬وما جتدر إليه اإلاارة أن سوق الصرف غري حمدد املمان فهو يتوزع على‬
‫‪2‬‬
‫كل املراكز املالية‪ ،‬عرب الشبمات املعلوماتية والموابل اهلاتفية للبنوك واملؤسسات املالية‪.‬‬
‫حج سوق الصرف‬ ‫ب‪-‬‬
‫تعترب التبادالت يف سوق الصرف كبرية جدا إذا ما قورنت حبج التجارة اإللمرتونية‬
‫فأسبوع واحد من التعامالت يف سوق الصرف كفيل بتغطية تعامالت التجارة الدولية‬
‫وهذا برجوع إىل التحقيقات البنوك املركزية يف أفريل ‪ ،3787‬أي كان حج اليومي‬
‫لسوق الصرف يقدر ب ‪121‬مليار ومن هذا التاريخ وحىت حتقق الذي أجرى يف أفريل‬
‫‪3775‬م تضاعف تقريبا حج سوق ‪.‬‬
‫املتدخلون الرئيسيون يف سوق الصرف‪:‬‬ ‫ت‪-‬‬

‫‪ 1‬د عبد العزيز فرج محمد موسى أحكام المتاجر بالهامش دراسة فقهية مقارنة د ط كلية الشريعة والقانون بالقاهرة مصر ص ‪303‬‬
‫‪ 2‬يوسف بن عبد العزيز بن صالح النقود اإللكترونية بحث مقدم لنيل الدكتوراه في قسم الفقه كلية الشريعة بالرياض المملكة العربية السعودية‬
‫ص ‪30‬‬

‫‪33‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫ـ البنك املركزي‬
‫ـ البنوك التجارية واملؤسسات املالية‬
‫ـ مساسرة الصرف‬
‫الفرع الثاني ‪ :‬تعريف سعر الصرف ‪:‬‬
‫أوال ‪ :‬تعرف سوق الصرف‬
‫هناك تعريفات عديدة لسعر اصرف نذكر منها ما يلي ‪:‬‬
‫ـ يعرف سعر الصرف بأنه النسبة اليت حتصل على أساسها مبادلة النقد األجنيب بالنقد‬
‫‪1‬‬
‫الوطين ‪.‬‬
‫ـ هو عدد الوحدات النقدية اليت تبد به وحدة من العملة احملنية إىل أخرى أجنبية وهو‬
‫هبذا دجسد أداة الربط بني االقتصاد احمللي وباقي االقتصاديات ‪.‬‬
‫ـ هو وسيلة هامة للتأثري على ختصص املوارد بني القطاعات االقتصادية وعلى رحبية‬
‫الصناعات التصديرية وتملفة املوارد البشرية ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬أنواع الصرف‬
‫أ‪ .‬سعر الصرف اإلسالمي‬
‫ب‪ .‬سعر الصرف احلقيقي‬
‫ت‪ .‬سعر الصرف الفعلي‬
‫‪2‬‬
‫ث‪ .‬سعر الصرف احلقيقي‬
‫ثالاا ‪ :‬أدوات وأهداف سعر الصرف‬

‫‪ 1‬عبد العزيز محمد موسى فرج أحكام المتاجر بالهامش مرجع سابق ص ‪090‬‬
‫‪ 2‬دورية أكاديمية متخصصة محكمة تعني بالدارسات اإلسالمية الفقهية جامعة األمير عبد القادر العلوم اإلسالمية قسنطينة الجزائر ط‬
‫‪00‬ديسمبر ‪0330‬‬

‫‪33‬‬
‫الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‪.‬‬ ‫المبحث الثاني‬

‫أدوات سعر الصرف ‪ :‬لتنفيذ هذه السياسة وحتقيق أهدافها تستعمل السلطات‬ ‫أ‪.‬‬
‫العديد من األدوات والوسائل أمهها ‪:‬‬
‫ـ تعديل سعر صرف العملة‬
‫ـ استخدام احتياطات الصرف‬
‫ـ استخدام سعر الفائدة‬
‫ـ مراقبة الصرف‬
‫‪1‬‬
‫ـ إقامة سعر الصرف املتعدد‬
‫الفرع ثالث ‪ :‬العالقة بين الفوركس والبيع بالهامش ‪:‬‬
‫‪ _ 3‬إن نظام الفوركس _كما سبق معنا _ هو سوق العمالت األجنبية بشمل عام أو البورصة‬
‫الدولية للعمالت األجنبية‪ ،‬وتشتمل على أنظمة عديدة لتداو العمالت ‪ ،‬ونظام البيع باهلامش هو‬
‫أحد هذه األنظمة ‪.‬‬
‫‪ _ 4‬إن نظام البيع باهلامش يشمل تداو العمالت وكذلك األوراق املالية كاألسه ‪ ،‬ولمنه انتشر‬
‫وااتهر يف جما التداو االلمرتوي للعمالت‪.‬‬
‫‪ _ 1‬نرى من النقطتني السابقتني أن الفوركس أع وأمشل من البيع باهلامش يف جما التداو اإللمرتوي‬
‫للعمالت‪ ،‬إال أن املواقع االل مرتونية املختصة واحملللني الفنيني وأوساط التداو تطلق اس الفوركس‬
‫على البيع باهلامش من باب إطالق العام على اخلاص‪.‬‬
‫وعلى هذا درجت المتابات املعاصرة سواء النظريات التأصيلية منها أو العملية التطبيقية املرتبطة‬
‫‪2‬‬
‫بواقع سوق التداو ‪.‬‬

‫‪ 1‬دورية األكاديمية متخصصة محكمة تعني بالدراسات اإلسالمية مرجع سابق ص ‪93‬‬
‫‪2‬التداو االلمرتوي للعمالت صفحة ‪.339‬‬

‫‪33‬‬
‫اخلامتة‬
‫‪.‬‬ ‫اخلامتة‬

‫خاتمة‬
‫احلمد هلل رب العاملني على ما يسر لنا من إمتام هذا البحث ‪ ,‬ونسأله سبحانه وتعاىل أن جيعله‬
‫نافعا لكاتبه وقارئه ‪ ,‬وفيما يلي نشري إىل أهم النتائج اليت توصلنا إليها ‪ ,‬مث نذكر بعد ذلك بعض‬
‫التوصيات اليت نرى أهنا جديرة باالهتمام وذلك فيما يأيت ‪:‬‬

‫أوال ‪ :‬أهم النتائج‪:‬‬

‫وتتلخص أهم النتائج اليت انتهينا إليها من خالل البحث فيما يأيت ‪:‬‬

‫‪ _ 1‬إن الصرف من املعامالت املالية املشروعة ‪ ,‬وقد اشرتط فيه شروطا ال توجد يف غريه من العقود‬
‫األخرى ‪ ,‬وذلك ألن ورود الربا عليه أشد ‪.‬‬

‫‪ _ 2‬إن الصرف اإللكرتوين هو أحد أشكال التجارة االلكرتونية اليت ظهرت نتيجة للتطور الكبري يف‬
‫جمال االتصاالت االلكرتونية ‪.‬‬

‫‪ _ 3‬تعترب النقود االلكرتونية إحدى الوسائل احلديثة للتعامل التجاري عرب شركة االنرتني وهي تشبه‬
‫النقود التقليدية يف معظم خصائصها غري أهنا عملة إلكرتونية ‪ ,‬وأن شراء الذهب والفضة عرب‬
‫اإلنرتني بواسطتها تعترب عقد صرف ‪ ,‬وأنه ال مانع شرعي من استخدامها وأن الصرف بواسطتها‬
‫جائز ‪.‬‬

‫‪ _ 4‬املتاجرة باهلامش هي إحدى أنظمة الفوركس وأنه ال ميكن االستغناء عنها لدى شركات الفوركس‬
‫‪ ,‬والكثري من الباحثني ال يفرقون بني الفوركس واملتاجرة باهلامش ‪ ,‬فالفوركس يأخذ نفس حكم‬
‫املتاجرة باهلامش يف عدم اجلواز ‪.‬‬

‫‪ _ 5‬إن ما يسمى بالفوركس اإلسالمي هو أيضا من العقود احملرمة الشتماله على كثري من املخالفات‬
‫الشرعية واليت من أمهها‪:‬‬

‫‪05‬‬
‫‪.‬‬ ‫اخلامتة‬
‫_ اإلضرار باالقتصاد ملا تشتمل عليه هذه املعاملة من أضرار اقتصادية على األطراف املتعاملة‪,‬‬
‫وخصوصا العميل ‪,‬وعلى اقتصاد اجملتمع بصفة عامة ‪ ,‬ألهنا تقوم على التوسع يف الديون ‪ ,‬وعلى‬
‫اجملازفة ‪ ,‬وما تشتمل عليه غالبا من خداع وتضليل وشائعات ‪ ,‬واحتكار وجنش ‪.‬‬

‫_ إنه جيمع بني عقدين مها عقد تربع وهو القرض ‪ ,‬وعقد معاوضة وهو البيع والشراء ‪ ,‬فهي بذلك‬
‫جتمع بني سلف وبيع ‪ ,‬وهذا منهي عنه ‪.‬‬

‫_ إن الشركات اليت تقدم الفوركس اإلسالمي واليت تقدم املال للعميل على هيئة قرض بدون فائدة‬
‫‪ ,‬تشرتط عليه أن يكون بيعه وشراؤه من خالهلا ‪ ,‬وهي تستفيد بذلك عمولة عن كل عملية بيع‬
‫وشراء يقوم هبا العميل ‪ ,‬فضال عن فرق سعر البيع والشراء ‪ ,‬وهذا حمرم شرعا ‪ ,‬ألنه اشرتاط للنفع‬
‫مقابل القرض ‪ ,‬وقد أمجع العلماء على حترمي كل قرض جر منفعة للمقرض ‪ ,‬ألنه ربا ‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬التوصيات ‪:‬‬

‫‪ _1‬يوصي الباحث نفسه وإخوانه الباحثني ‪ ,‬والعلماء وأصحاب الفتوى _ حفظهم اهلل مجيعا_‬
‫بعدم اإلفتاء يف باب املعامالت املالية املعاصرة ‪ ,‬إال بعد دراسة املوضوع دراسة كاملة ومن مجيع‬
‫جوانبه ‪ ,‬ألن الكثري من العقود املالية املعاصرة اليت ينتجها الغرب فيها الكثري من الغموض ‪ ,‬وعدم‬
‫الوضوح يف تصورها ‪ ,‬وحتتا إىل الكثري من البحث والتأمل ‪.‬‬

‫‪ _ 2‬يوصي الباحث أساتذته ومشاخيه العلماء وأصحاب الشأن _حفظهم اهلل مجيعا _ يف اجلامعة‬
‫كلية العلوم اإلسالمية جبامعة الوادي بفتح كلية خاصة باالقتصاد اإلسالمي والعمل على ختريج‬
‫علماء أفذاذ يف هذا اجملال ‪.‬‬

‫‪ _3‬يوصي الباحث أولياء األمر ‪ ,‬والقادة ‪ ,‬وأصحاب السلطة ‪ ,‬وخاصة يف إدارة هيئة الفتوى‬
‫الشرعية ‪ ,‬بأن يأخذوا بيد من حديد على كل شركة مالية ختالف شرع اهلل عز وجل وتتالعب بعقول‬
‫الناس ‪ ,‬كشركات الفوركس ‪ ,‬ملا هلا أضرار جسمية على اجملتمع ‪.‬‬

‫‪05‬‬
‫‪.‬‬ ‫اخلامتة‬
‫‪ _ 4‬نوصي أنفسنا والباحثني بالعمل على إجياد أسواق م الية إسالمية عاملية يلتزم فيها بالقواعد‬
‫والضوابط الشرعية النابعة من كتاب اهلل عز وجل وسنة النيب حممد صلى اهلل عليه وسلم ‪.‬‬

‫وأخريا ‪ ,‬فهذا هو جهد املقل ‪ ,‬الذي بذلنا فيه غاية جهدنا ‪ ,‬آملني أن نكون قد أوفيناه‬
‫حقه‪ ,‬حىت خر إىل النور هبذه الصورة املتواضعة ‪ ,‬فالكمال املطلق هلل وحده ‪ ,‬فإن أصبنا فمن اهلل‬
‫عز وجل وإن أخطنا فمن أنفسنا ومن الشيطان ‪.‬‬

‫راجين المولى عز وجل أن يتقبله عمال صالحا في ميزان حسناتنا يوم القيامة ‪.‬‬
‫والحمد هلل الذي تتم بنعمته الصالحات ‪.‬‬

‫‪05‬‬
‫قائمة املصادر‬

‫واملراجع‬
‫‪.‬‬ ‫المصادر والمراجع‬

‫قائمة الكتب ‪:‬‬

‫‪ -1‬القرآن الكريم‬

‫القانون املدين اجلزائري‪.‬‬ ‫‪-2‬‬

‫عبد الفتاح بيومي حجازي‪ ،‬التجارة اإللكرتونية يف القانون العريب لنموذجي‪ ،‬الكتاب األول‪،‬ط‪،1‬‬ ‫‪-3‬‬

‫دار الفك ر اجلامعي‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬مصر‪.‬‬

‫حممد عثمان بشري ‪،‬املعامالت املالية املعاصر يف الفقه اإلسالمي ‪،‬دار النفائس األردن‪ ،‬ط ‪،6‬‬ ‫‪-4‬‬

‫‪8002‬م ـ ‪1486‬ه‬

‫حممد لبيب شنب‪ ،‬الوجيز يف مصادر االلتزام‪ ،‬دار النهضة العربية‪ ،‬القاهرة‪ ،‬بدون سنة نشر‪.‬‬ ‫‪-5‬‬

‫فهمي خالد مصطفي‪ ،‬النظام القانوين للتوقيع اإللكرتوين يف ضوء االتفاقيات الدولية والتشريعات‬ ‫‪-6‬‬

‫العربية‪ ،‬دار اجلامعة اجلديدة للنشر‪ ،‬اإلسكندرية‪.8002،‬‬

‫عبد الفتاح بيومي حجازي‪ ،‬التجارة اإللكرتونية يف القانون العريب لنموذجي‪ ،‬الكتاب األول‪،‬ط‪،1‬‬ ‫‪-2‬‬

‫دار الفكر اجلامعي‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬مصر‪،8006 ،‬‬

‫وسيم شقيق احلجار‪ ،‬اإلثبات اإللكرتوين‪ ،‬ط‪ 1‬مكتبة صادر ناشرون‪ ،‬بريوت‪ ،‬لبنان ‪،8008،‬‬ ‫‪-2‬‬

‫عبد احلميد ثروت‪ ،‬التوقيع اإللكرتوين ماهيته وخماطره وكيفية مواجهتها ومدى حجته يف اإلثبات‪،‬‬ ‫‪-9‬‬

‫دار اجلامعة اجلديدة‪ ،‬لسنة ‪. 8002‬‬

‫‪8002 -10‬ـ‪.8009/‬‬

‫‪ -11‬يوسف أمري فرج‪ ،‬التوقيع اإللكرتوين‪ ،‬دار املطبوعات اجلامعية‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬لسنة ‪،8002‬‬

‫‪45‬‬
‫‪.‬‬ ‫المصادر والمراجع‬

‫‪ -18‬القانون التجاري اجلزائري‪.‬‬

‫‪ -13‬وسيم شقيق احلجار‪ ،‬اإلثبات اإللكرتوين‪ ،‬ط‪ 1‬مكتبة صادر ناشرون‪ ،‬بريوت‪ ،‬لبنان ‪.8008،‬‬

‫‪ -14‬علي كنعان‪ ،‬طرائق السداد اإللكرتونية وأمهيتها يف تسوية املدفوعات بني األطراف املتبادلة‪ ،‬جملة‬

‫جامعة دمشق للعلوم االقتصادية والقانونية‪ ،‬اجمللد‪ ،82‬العدد األول‪ ،‬لسنة ‪8018‬‬

‫‪ -15‬أحكام الصرف اإللكرتوين يف الفقه اإلسالمي‬

‫‪ -16‬بشر حممد موفق لطفي‪ ،‬التداول االلكرتوين للعمالت‪ ،‬ط ‪ ، 1‬األردن‪ ،‬دار النفائس للنشر و‬

‫التوزيع‪.‬‬

‫‪ -12‬اجلوزي مجيلة و سعدون‪ :‬أسس التعامل و املضاربة يف السوق الفوركس‪ ،‬جملة اجلزائرية للعمولة و‬

‫السياسات االقتصادية‪ ،‬العدد ‪.8018 ،368‬‬

‫‪ -12‬حممد أمحد كابد‪ ،‬اإلدارة املالية الدولية والعاملية التحليل املايل و االقتصادي‪ ،‬د ط ‪ ،1‬عمان‪-‬‬

‫األردن‪ ،‬دار الكنوز املعرفة العلمية‪1431 ،‬ه‪8010-‬م‪.‬‬

‫‪ -19‬رمضان جاد‪ :‬التحليل الفين لسوق املال جتارة الفوركس‪ ،‬د ط‪.8012،‬‬

‫‪ -80‬تعليم الفوركس للمبتدئني‪.‬‬

‫‪ -81‬القانون النموذجي لألمم املتحدة حول التجارة االلكرتونية املؤرخ يف ‪.1996/18/16‬‬

‫‪ -88‬يوسف أمحد النوافلة‪ ،‬اإلثبات اإللكرتوين يف املواد املدنية واملصرفية‪ ،‬دار الثقافية للنشر والتوزيع‪،‬‬

‫الطبعة األول‪ ،‬األردن‪ ،‬سنة‬

‫‪ -83‬قانون املبادالت والتجارة اإللكرتونية التونسي‪ ،‬الصادر يف ‪ 11‬أوت ‪.8000‬‬

‫‪44‬‬
‫‪.‬‬ ‫المصادر والمراجع‬

‫‪ -84‬قانون املعامالت اإللكرتونية األردين رقم ‪ 25‬لسنة ‪ 8000‬املؤرخ يف ‪ 11‬ديسمرب ‪.8001‬‬

‫‪ -85‬تداول الفوركس على منصة ‪SAXOTRADER‬‬

‫‪ -86‬نادية فضيل ‪ ،‬القانون التجاري اجلزائري ‪ ،‬ديوان املطبوعات اجلامعية ‪ ،‬الساحة املركزية ‪ ،‬بن‬

‫عكنون اجلزائر ط ‪8002/09‬‬

‫‪ -82‬منصور حممد حسني‪ ،‬مبادئ اإلثبات وطرقه‪ ،‬دار الفكر اجلامعي لنشر‪ ،‬اإلسكندرية‪ ،‬سنة‬

‫‪.8006‬‬

‫‪ -82‬بشار حممود دودين‪ ،‬اإلطار القانوين للعقد املربم عرب اإلنرتنت‪ ،‬الطبعة األوىل‪ ،‬دار الثقافة للنشر‬

‫والتوزيع‪،‬عمان‪،‬سنة ‪.8006‬‬

‫المذكرات والرسائل االكاديمية‪:‬‬

‫‪ -89‬العقد االلكرتوين على ضوء القانون املدين اجلزائري مذكرة لنيل إجازة املدرسة العليا للقضاء برين‬

‫نذير الدفعة الرابعة عشر الفرتة التكوينية ‪.8006/8003‬‬

‫‪ -30‬دور قانون املعامالت املالية يف تفعيل خدمة االقتصاد الرقمي ‪ ،‬مذكرة م كملة لنيل شهادة ماسرت‬

‫أكادميي يف علوم التسيري ‪ :‬ختصص مالية وبنوك ‪ ،‬جامعة أم لبواقي ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‬

‫والعلوم التجارية وعلوم التسيري‪.‬‬

‫‪ -31‬ا لعريب نبيل صالح حممود‪ ،‬الشيك اإللكرتوين والنقود الرقمية‪ ،‬دارسة مقارنة‪ ،‬دارسة مقدمة إىل‬

‫مؤمتر األعمال املصرفية اإللكرتونية بني الشريعة والقانون الذي عقدته كلية الشريعة والقانون جبامعة‬

‫اإلمارات العربية املتحدة يف الفرتة ‪-10‬ـ‪ 18‬ماي سنة ‪ 8003‬ديب‪،‬اجمللد األول‪،‬‬

‫‪45‬‬
‫‪.‬‬ ‫المصادر والمراجع‬

‫‪ -38‬نادية بن ميسية احلماية اجلنائية للمستهلك من املنتجات واخلدمات املغشوشة يف التشريع اجلزائري‬

‫‪ ،‬مذكرة ماجستري ‪ ،‬جامعة حممد خيضر بسكرة ‪ ،‬كلية احلقوق والعلوم السياسية‪.‬‬

‫‪ -33‬مسري طه عبد الفتاح‪ ،‬احلجية القانونية لوسائل املعلومات املستحدثة يف اإلثبات‪ ،‬رسالة دكتوراه‪،‬‬

‫حقوق القاهرة‪.1995‬‬

‫‪ -34‬مسية دميش ‪ ،‬التجارة اإللكرتونية حقيقتها وواقعها يف اجلزائر ‪ ،‬مذكرة ماجستري ‪ ،‬جامعة منتوري‬

‫قسنطينة ‪. 8011/8011‬‬

‫المجالت والبحوث االكاديمية‪:‬‬

‫‪ -35‬عبد اجلليل طواهري‪ ،‬حماولة قياس رضا الزبون على جودة اخلدمات اإللكرتونية باستعمال‬

‫مقياس‪ ، NETQUAL‬جملة أداء املؤسسات اجلزائرية‪ ،‬كلية علوم التسيري‪ ،‬جامعة اجلياليل‬

‫لياس سيدي بلعباس ‪ ،‬اجلزائر‪ ،‬العدد ‪ 08‬سنة ‪8018‬‬

‫‪ -36‬وائل عربيات وأمحد العون‪ :‬احلكم الشرعي لتجارة العمالت بنظام اهلامش‪ ،‬اجمللة األردنية يف‬

‫الدراسات اإلسالمية‪ ،‬األردن‪ ،‬اجمللد السابع‪ ،‬العدد ‪1438 ،1‬ه‪8011-‬م‬

‫‪ -32‬وائل عربيات وأمحد العون‪ :‬احلكم الشرعي لتجارة العمالت بنظام اهلامش‪ ،‬اجمللة األردنية يف‬

‫الدراسات اإلسالمية‪ ،‬األردن‪ ،‬اجمللد السابع‪ ،‬العدد ‪1438 ،1‬ه‪8011-‬م‬

‫‪45‬‬
‫الفهارس‬
 ‫‪.‬‬ ‫الفهارس‬
‫فهرس اآليات القرآنية‬

‫رقم اآلية الصفحة‬ ‫اآلية‬

‫سورة النساء‬
‫أ‬ ‫‪87‬‬ ‫ا َ‬ ‫ك ِمن َسيِّئَةٍ فَ ِمن نَّ ْف ِس َ‬
‫ك َوأ َْر َسلْنَ َ‬ ‫سنَةٍ فَ ِم َن اللَّهِ َوَما أ َ‬
‫َصابَ َ‬ ‫" َّما أَصاب َ ِ‬
‫ك م ْن َح َ‬ ‫ََ‬
‫لِلن ِ‬
‫َّاس َر ُسوالً َوَك َفى بِاللَّهِ َش ِهي ًدا ‪".‬‬

‫سورة طه‬
‫أ‬ ‫‪123‬‬ ‫ض َعن ِذ ْك ِري فَِإ َّن لَ ُه َمِعِي َ‬
‫ش ًة‬ ‫( فَم ِن اتَّ بع ُه َداي فَال ي ِ‬
‫ض ُّل َوال يَ ْش َقى َوَم ْن أَ ْع َر َ‬ ‫َ َ‬ ‫َ ََ‬
‫‪124‬‬ ‫ش ُرُه يَ ْو َم ال ِْقيَ َامةِ أَ ْع َمى )‬
‫ضن ًكا َونَ ْح ُ‬
‫َ‬

‫سورة الذاريات‬
‫أ‬ ‫‪65‬‬ ‫نس إِالَّ لِيَ ِْعبُ ُدون)‬ ‫ِ‬ ‫(وما َخلَْق ُ ِ‬
‫ت الْج َّن َواإل َ‬ ‫ََ‬

‫سورة الملك‬

‫أ‬ ‫‪41‬‬ ‫ْخبِير)‬ ‫( أَال يَ ِْعلَ ُم َم ْن َخلَ َق َو ُه َو اللَّ ِط ُ‬

‫يف ال َ‬

‫‪95‬‬
‫‪.‬‬ ‫الفهارس‬

‫فهرس الموضوعات‬
‫الصفحة‬ ‫املوضوع‬

‫شكر وعرفان‬

‫االهداء‬

‫امللخص‬

‫أ‬ ‫مقدمة‬

‫‪8‬‬ ‫املبحث األول‪ :‬ماهية املعامالت املالية اإللكرتونية‬

‫‪9‬‬ ‫املطلب األول‪ :‬مفهوم املعامالت املالية اإللكرتونية وخصائصها‬

‫‪9‬‬ ‫الفرع األول‪ :‬تعريف املعامالت املالية اإللكرتونية‬

‫‪01‬‬ ‫الفرع الثاين‪ :‬خصائص املعامالت املالية اإللكرتونية‬

‫‪00‬‬ ‫الفرع الثالث‪ :‬العالقة بني املعامالت اإللكرتونية والتجارة اإللكرتونية‬

‫‪01‬‬ ‫املطلب الثاين‪ :‬أنواع املعامالت اإللكرتوين‬

‫‪01‬‬ ‫الفرع األول‪ :‬السجل اإللكرتوين والعقد اإللكرتوين‬

‫‪01‬‬ ‫الفرع الثاين‪ :‬التصديق اإللكرتوين واإلثبات والتوقيع‬

‫‪12‬‬ ‫الفرع الثالث‪ :‬وسائل الدفع اإللكرتوين‬

‫‪12‬‬ ‫الفرع الرابع‪ :‬النقود اإللكرتونية واحملفظة الذكية‬

‫‪06‬‬
‫‪.‬‬ ‫الفهارس‬

‫‪19‬‬ ‫املبحث الثاين‪ :‬الفوركس وسوق سعر صرف العمالت‬

‫‪21‬‬ ‫املطلب األول‪ :‬مفهوم الفوركس وحكمه‬

‫‪21‬‬ ‫الفرع األول‪ :‬حقيقة الفوركس‬

‫‪26‬‬ ‫الفرع الثاين‪ :‬حكم الفوركس‬

‫‪10‬‬ ‫الفرع الثالث‪ :‬أنواع الفوركس‬

‫‪24‬‬ ‫الفرع الرابع ‪ :‬املخاطرة اليت تشملها عمليات الفوركس وأهم حتليالهتا‬

‫‪16‬‬ ‫املطلب الثاين‪ :‬سوق سعر صرف العمالت‬

‫‪16‬‬ ‫الفرع األول ‪ :‬تعريف سوق الصرف‬

‫‪11‬‬ ‫الفرع الثاين ‪ :‬تعريف سعر الصرف‬

‫‪18‬‬ ‫الفرع ثالث ‪ :‬العالقة بني الفوركس والبيع باهلامش‬

‫‪19‬‬ ‫خامتة‬

‫‪22‬‬ ‫فهرس املصادر و املراجع‬

‫‪29‬‬ ‫فهرس اآليات القرآنية‬

‫‪61‬‬ ‫فهرس املوضوعات‬

‫‪06‬‬