Professional Documents
Culture Documents
دور التشخيص المالي في تقييم الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية
دور التشخيص المالي في تقييم الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية
تحت عنوان:
سعاد
فهرس المحتويات
الصفحة المحتويات
فهرس الجداول
فهرس األشكال
مقدمة عامة
الفصل األول :اإلطار النظري لتشخيص المالي واألداء المالي
تمهيد
المبحث األول :مفاهيم عامة حول التشخيص المالي
المطلب األول :تعريف التشخيص المالي وأقسامه
المطلب الثاني :أهمية التشخيص المالي وأهدافه
المطلب الثالث :طرق التشخيص المالي
المبحث الثاني :ما هية تقييم األداء المالي
المطلب األول :مفهوم تقييم األداء المالي وأهميته
المطلب الثاني :أهداف تقييم األدب المالي وخطواته
المطلب الثالث :مصادر تقييم األداء المالي
خالصة الفصل األول
الفصل الثاني :اإلطار التطبيقي :دراسة حالة المؤسسة العمومية
االقتصادية علي شكرود
تمهيد
المبحث األول :تقديم المؤسسة العمومية علي كشرود
المطلب األول :التعريف بمؤسسة علي كشرود
المطلب الثاني :الهيكل التنظيمي للمؤسسة –تحليلية-
المطلب الثالث :وظائف مؤسسة علي كشرود وأهم إنجازاتها
المبحث الثاني :تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود خنشلة لسنة
2020-2019
المطلب األول :عرض القوائم المالية لمؤسسة علي كشرود وخنشلة
المطلب الثاني :تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود باستخدام النسب
المالية
المطلب الثالث :تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود باستخدام مؤشرات
التوازن المالي
خالصة الفصل الثاني
خاتمة عامة
المراجع
المالحق
فهرس الجداول
الصفحة عنوان الجدول الرقم
ميزانية جانب األصول لمؤسسة كشرود 01
ميزانية جانب الخصوم لمؤسسة كشرود 02
جدول حسابات النتائج 03
الميزانية المختصرة لجانب األصول 04
الميزانية المختصرة لجانب الخصوم 05
جدول نسب السيولة 06
نسب النشاط 07
نسب الربحية 08
رأس مال العامل الصافي 09
االحتياج في رأس المال العامل لمؤسسة كشرود 10
الخزينة 11
فهرس األشكال:
الصفحة عنوان الشكل الرقم
خطوات تقييم األداء المالي 01
الهيكل التنظيمي لمؤسسة علي كشرود 02
الملخص
L التشخيص في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية وذلك بتطبيقLهذه المذكرة تهدف إلى دراسة دور
عدة أدوات التشخيص مؤشرات التوازن المالي وبعض النسب المالية من خالل االعتماد على الميزانية
هذه األدوات من أجل تقييم األداءL ولمعرفة أهمية هذه الدراسة قمنا بتطبيق، حسابات النتائجLوجدول
: وقد توصلت هذه الدراسة إلى عدة نتائج أهمهاLالمالي للمؤسسة علي كشرود
ان المؤسسة في وضعية حسنة من خالل مختلف النسب التي قمنا بحسابها وتحليلها وذلك لمعرفة
المالي الحقيقي واتخاذ القرارات المناسبة لهاLمركزها
résumé :الترجمة
إشكالية الدراسة:
األسئلة الفرعية:
من خالل اإلشكالية الرئيسية يمكن إدراج األسئلة الفرعية فيما يلي:
ما العالقة التي ترتبط بين التشخيص المالي واألداء المالي للمؤسسة؟ -
ما هي أدوات التشخيص المالي التي تستخدمها المؤسسة في تقييم أدائها؟ -
هل استخدمت المؤسسة العمومية االقتصادية التشخيص المالي في تقييم أدائها؟ -
فرضيات الدراسة:
لإلجابة على األسئلة الفرعية المطروحة إرتأينا ان نضع مجموعة من الفرضيات التي
تساعدنا على إزالة بعض الغموض ومن هنا نطرح الفرضيات التالية:
ال توجد عالقة واضحة بين التشخيص المالي وتقيين األداء المالي للمؤسسة -
تستخدم المؤسسة مؤشرات التوازن المالي في تقييم أدائها المالي -
تستخدم المؤسسة االقتصادية العمومية التشخيص المالي في تقييم أدائها -
أهمية الدراسة:
تكتسب الدراسة أهميتها من خالل بيان الدور الذي يلعبه التشخيص المالي في تقييم األداء
المالي للمؤسسة وذلك في ظل سعي كل مؤسسة إلى تحقيق أفضل أداء لها يهدف ضمان
استمرارها في نشاطها كما تكمن أهمية الموضوع في إبراز أهمية التشخيص المالي وذلك
من أجل مساعدة المؤسسة من الخروج من مختلف المخاطر التي تواجهها ماليا وضمان
عدم وقوعها في خطر اإلفالس والتصفية.
أهداف الدراسة:
محددات الزمانية:
تم إجراء البحث في شقه التطبيقي في الفترة من 17أفريل 2022إلى 2أفريل 2022
حيث تم تحليل القوائم المالية لمؤسسة علي كشرود خالل الفترة 2022-2019
محددات المكانية:
منهج الدراسة:
لقد استخدمنا في دراستنا المنهج الوصفي وذلك من أجل إبراز اإلطار النظري للموضوع
أما اإلطار التطبيقي استخدمنا المنهج التحليلي وذلك بهدف التعمق في الدراسة من خالل
الوثائق المقدمة من قبل المؤسسة محل الدراسة وإ سقاط الدراسة النظرية على الدراسة
التطبيقية لتعمق أكثر.
الدراسات السابقة:
-عادل عيشي 2002األداء المالي للمؤسسة االقتصادية قياس وتقييم مذكرة ما جيستر
هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على أداء المؤسسة االقتصادية والعوامل المتحكمة فيه وقد
تم االعتماد على المنهج الوصفي التحليلي ولخصت الدراسات النتائج التالية:
-أن المؤسسة تمول جزء من أصولها المتداولة بأموالها الدائمة فهي تحقق هامش أمان
للمؤسسة قادرة على تنمية ذمتها المالية
اليمين سعادة سنة 2008استخدام التحليل المالي في تقييم أداء المؤسسات االقتصادية
وترشيد قراراتها رسالة ماجيستر في إدارة األعمال جامعة الحاج لخضر باتنة هدفت
الدراسة إلى التعرف على األدوات المستخدمة في التحليل المالي قصد تقييم أداء المؤسسة
وقد تم اعتماد على المنهج الوصفي التحليلي ولخصت الدراسة النتائج التالية:
تحقيق المؤسسة للتوازن المالي خالل فترة دراستها وهذا ما يعني أن المؤسسة -
قادرة على تمويل استثماراتها عن طريق مواردها الدائمة.
المؤسسة تحتفظ بقدر كافي من السيولة وهي تعتبر أموال مجمدة يجب على -
المؤسسة استثمارها في مجاالت أخرى
تقسيمات الدراسة:
بهدف معالجة هذا الموضوع تم تقسيم دراستنا إلى فصلين فصل نظري واخر تطبيقي
تبقهم في ذلك المقدمة العامة وتليهم الخاتمة
الفصل األول :يتناول اإلطار النظري للموضوع حيث خصص المبحث األول منه للدراسة
النظرية مفاهيم عامة حول التشخيص أما بالنسبة للمبحث الثاني تقييم األداء المالي
للمؤسسة
الفصل الثاني :يحتوي على دارسة الحالة فقد تك بواسطته إسقاط الجانب النظري على
المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود وهذا من أجل معرفة مدى مساهمة المؤشرات
المالية في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية
أدوات الدراسة:
الكتب -
مذكرات الماستر -
الوثائق والمستندات الخاصة بالمؤسسة محل الدراسة -
صعوبات الدراسة:
تمهيد:
التشخيص المالي أداة أساسية ورئيسية في عملية تقييم األداء المالي للمؤسسة وهذا األخير
من اكثر المفاهيم االقتصادية سعة وشموال ،إذا ينطوي على العديد من المواضيع Lبنجاح أو
فشل المؤسسة وقد اهتمت بهذا الموضوع من أجل تحقيق أهدافها المتمثلة في الكفاءة
والفعالية التي تمثل عنصرا هاما الستمراريتها وتحقيق أرباحها
وعليه سنحاول من خالل هذا الفصل دراسة جميع النقاط المتعلقة بالتشخيص المالي وتقييم
األداء المالي للمؤسسة فكان تقسيم الفصل الثاني كاالتالي:
يعتبر التشخيص أسلوب منظم يمكن من اكتشاف أسباب وعوامل االختالف في المؤسسة
ويبين الوضعية الحقيقية لها وينظر للمؤسسة من خالل جوانب مالية واستراتيجية
التشخيص ونظر إلتساع مفهومه في المؤسسة له عدة أقسام وسنحاول من خالل هذا
المطلب إلى التطرق إلى مفهوم التشخيص وأهم أقسامه
تعريف :01هو القيام بمجموعة من التحاليل والفحوصات لشخص لمعرفتنا علته إنطالقا
من األعراض التي يستدل بها الشخص.1
تعريف :02التشخيص هو وسيلة ذات أهمية في اتصال المؤسسة بمحيطها ماليا وصناعيا
وتجاريا فهي تسعى إلى فحص وتشخيص الوضعية المالية للمؤسسة.2
تعريف :03التشخيص هو عملية تحليل الوضع المالي للمؤسسة باستخدام مجموعة من
األدوات والمؤشرات المالية تهدف استخراج نقاط القوة ونقاط الضعف.3
التشخيص هو عملية فحص وتحليل لمعلومات المؤسسة وبيان نقاط الضعف فيها -
والقوة بهدف وضع استراتيجية عمل مستقبلية لمواجهة األخطار والخروج بنتائج
إيجابية
- 1أزمور رقية ،كريم نسرين ،دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية ،مذكرة ماستر في المالي والمحاسبة ،كلية
العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،جامعة أكلي ،أمحند أولحاج ،البويرة ،الجزائر ،2018 ،ص 3
- 2المرجع نفسه
- 3زيد منير عبود ،إدارة المؤسسات العامة وأسس تطبيق الوظائف اإلدارية عليها ،دار المنهل للنشر دون ذكر البلد ،2009 ،ص .241
يعد من المهام الضرورية Lفي اإلدارة فهو يعتبر المرجع األساسي في صياغة االستراتيجية
العامة بالمؤسسة حيث يتيح كشف المشاكل االستراتيجية من خالل الترعف على ما يحوزه
المؤسسة وما يجب ان تتوفر عليه من وسائل كما يعمل التشخيص االستراتيجي على:
تمثل وظيفة المؤسسة في التجارة والصناعة وكذلك الجانب االجتماعي وعليه ففي هذا
النوع من التشخيص نجد:
التشخيص الصناعي :يعتبر التشخيص الصناعي كأداة إلبراز نقاط القوة الضعف
في المؤسسة في المجال الصناعي حيث بتقييم وسائل اإلنتاج ومدى استجابتها
لمتطلبات العمل
التشخيص التجاري :يهدف التشخيص التجاري إلى تحديد موقع المؤسسة بالنسبة
لمحيطها وهذا على المستوى االستراتيجي والتسويقي.
التشخيص االجتماعي :ويقصد به تشخيص الموارد البشرية وهذا من خالل تقييم
الطاقة البشرية ويشمل على قياس أداء المسؤولين واإلداريين حيث يتم تحديد نقاط
القوة والضعف في المؤسسة فيما يتعلق بمجال العالقات االجتماعية
تعتبر الوظيفة المالية والمحاسبية من أهم الوظائف في المؤسسة حيث يتم تشخيص هدفه
الوظائف باستخدام مجموعة من التقنيات المالية لتحقيق التوازن
التشخيص المحاسبي :يبرز التشخيص المحاسبي مدى دقة حسابات المؤسسة التي
تشمل حسابات الذمم والنتائج ومدى مالئمة المعطيات التقديرية والتي تتم على
أساسها تقدير األرباح
التشخيص المالي :يسمح هذا التشخيص بتحديد وجود أو غياب مؤشرين أساسيين
هما التوازن المالي والمردودية كما يسمح لنا التشخيص المالي بالحصول على
صورة واضحة على جوانب القوة والضعف لديها حيث يهدف التشخيص المالي
إلى معرفة المركز المالي الحقيقي للمؤسسة.1 .
- 1أزمور رقية ،كريم نسرين ،مرجع سبق ذكره ،ص 04
المطلب :02أهمية التشخيص المالي وأهدافه:
تمهيد:
يعتبر التشخيص المالي أداة مهمة في اتصال المؤسسة مع محيطها والسماح بمعرفة ماض
المؤسسة وخصوصياتها وباإلضافة إلى أهدافها التي تسعى إليها ومن خالل هذا المطلب
تلخص أهمية كل من التشخيص المالي وأهدافه فيما يلي.1 :
السماح بتسيير التدفقات النقدية ووضع نظام معلومات يسمح بتسيير وتحكم أكثر -
في السيولة ومشاكل المردودية.
تحديد الوضعية المالية للمؤسسة عند طلبها لقرض من مؤسسة بنكية كما يسمح -
أيضا بمعرفة المركز المالي للمؤسسة
هو أحد الدعائم التي تعتمد عليه المؤسسة في اتخاذ القرارات على المدى القصير -
والمتوسط ويسمح بإستغالل الموارد المالية بطريقة عقالنية
يهدف التشخيص المالي إلى إجراء فحص لسياسات المالية المتبعة من قبل المؤسسات
االقتصادية ومن أهم أهداف التشخيص المالي ما يلي:
النمو :يتمحور هذا الهدف حول إمكانية تحقيق نمو ما في المؤسسة إضافة إلى -
التركيز إذا كان النمو قد تجاوز معدل قدرة المؤسسة أم ال.
المردودية :ونميز منها نوعان مردودية اقتصادية تشمل فعالية المؤسسة في -
توظيف رأس مالها ومدى قدرتها على تجنب الخسائر ومردودية مالية تقيس عائد
التوظيف المالي لالستثمار.
التوازن :قدرة المؤسسة على تحقيق التوازن في هيكلها المالي. -
- 1رميسة بركاني ،دور التشخيص المالي في تقييم 6األداء للمؤسسة االقتصادية ،مذكرة ماستر أكاديمي كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم
التسيير ،جامعة العربي بن مهيدي ،أم البواقي ،الجزائر ،2019/2020 ،ص 09
- 2المرجع نفسه
المخاطر :وهنا يعتبر هدف التشخيص حول معرفة المخاطر التي تعرض لها -
المؤسسة وكيف يمكن لهذه المخاطر أن تؤدي إلى اإلفالس.
يستخدم التشخيص المالي مجموعة من الطرق لتحليل البيئة المالية الداخلية للمؤسسة
العمومية االقتصادية.
يقوم التشخيص التطوري على دراسة الوضعية المالية للمؤسسة لعدة دورات متتالية حيث
يتم تحليل الوضعيات المالية السابقة وذلك من أجل تشخيص الوضع الحالي وتقديم
الوضعية المالية المستقبلة ،ويركز التشخيص المالي التطوري على العناصر التالية:
يعتمد هذا التشخيص على مقارنة الوضعية المالية للمؤسسة مع مؤسسات مماثلة في
النشاط وفي معظم األحيان المؤسسات المنافسة أو الرائدة في نفس القطاع وذلك باستخدام
مجموعة من األرصدة واألدوات والمؤشرات المالية
- 1أسماء معاش-سميحة لخنش :دور التشخيص المالي في اتخاذ القرارات المالية في المؤسسة االقتصادية ،مذكرة ماستر أكاديمي كلية العلوم
االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،جامعة محمد بوضياف ،المسيلة ،2018/2019 ،ص .07
وهو امتداد لتشخيص المقارن ويختلف عنه في اعتماده على معدالت معيارية يتم اختيارها
بناءا على دراسات شاملة ومستمرة لقطاع معين من قبل مكاتب دراسات متخصصة أو
من قبل الخبراء والمحامين العاملين في البورصات ويعتمد على مجموعة من المعايير.
يعتبر تقييم األداء المالي من العوامل األساسية التي يتوقف عليها نجاح أي تنظيم من
التنظيمات اإلدارية أو أي مشروع من المشرعات االقتصادية للوصول إلى معدالت عالية
من الكفاءة حيث تهدف إلى قياس مدى نجاح المؤسسة في تحقيق أهدافها المالية وذلك من
خالل االستغالل األمثل للموارد واإلمكانيات المتاحة لها.
نظرا التساع مفهومه له عدة تعاريف وسنحاول من خالل هذا المطلب إلى التطرق
ألهمها.
تعريف :01األداء المالي هو نظام متكامل يعمل على مقارنة النتائج الفعلية للمؤشرات
المختارة او المنتخبة بما يقابلها من مؤشرات مستهدفة.1
تعريف :02هو أداة تحفيز التخاذ القرارات Lاالستثمارية وتوجيهها تجاه الشركات الناجحة
فهي تعمل على تحفيز المستثمرين للتوجه إلى الشركة أو األسهم والتي تشير معايرها
المالية إلى التقدم والنجاح.2
تعريف :03هو عملية تقييم المالي في الفترة الماضية والحالية وتحديد أفضل التقديرات
والنبؤات والعمل على تعزيز اإلنحرفات اإليجابية ومعالجة اإلنحرفات السلبية.3
- 1زاهر صبحي بشناق ،تقييم األداء المالي للبنوك اإلسالمية والتقليدية ،رسالة ماجستير كلية التجارة قسم المحاسبة والتمويل 6الجامعة اإلسالمية
عزو ،2011 ،ص .20
- 2ضيف أم السعد ،دور التدقيق المحاسبي في تحسين األداء المالي للمؤسسة ،مذكرة ماستر ،كلية العلوم االقتصادية ،جامعة عباس لغرور،
خنشلة ،2018 ،ص .51
- 3محمد المبروك أبو زيد ،التحليل المالي شركات وأسواق مالية ،دار المريخ للنشر ،الرياض المملكة السعودية ،2009 ،ص .20
من التعاريف السابقة نستنتج أن:
تقييم األداء المالي أداة لتحفيز القرارات االستثمارية وتوجيهها من خالل تحفيز
المستثمرين إلى التوجه المؤسسات التي تشير معايرها المالية إلى التقدم والنجاح عن
غيرها.
تنبع أهمية تقييم األداء المالي في عملية متابعة أعمال المؤسسات وفحص سلوكها مراقبة
أوضاعها وتقييم مستوى أدائها وفعاليتها ،وتوجيه األداء نحو اإلتجاه الصحيح المطلوب،
من خالل تحرير المعوقات وأسبابها واقتراح إجراءاتها التصحيحية وترشيد استخدامات
المؤسسة واستثماراتها وفقا ألهداف العامة للمؤسسات والمساهمية في اتخاذ القرارات
السليمة للحفاظ على االستمرارية والبقاء والمنافسة وبذلك يعد تقييم األداء المالي.1
أداة للتعرف على الوضع المالي القائم في المؤسسة في لحظة معينة ككل أو جانب -1
معين من أداء المؤسسة أو أداء أسهمها في السوق المالي في يوم محدد وفترة
معينة
أداة لتدارك الثغرات والمشاكل والمعوقات التي قد تظهر في مسيرة المؤسسة، -2
فالمؤشرات تدق ناقوس الخطر إذا كانت المؤسسة تواجه صعوبات نقدية أو ربحية
او لكثرة الديون ومشكل العسر المالي ولكي تنذر إدارتها للعمل في معالجة الخلل.
أداة لتحضير العاملين واإلدارة في المؤسسة لبذل المزيد من الجهد بهدف تحقيق -3
نتائج ومعايير مالية أفضل من سابقتها.
كما تنبع أهمية األداء المالي بشكل عام لكونه يهدف إلى تقويم أداء المؤسسات من -4
عدة زوايا بطريقة تخدم مستخدمي البيانات ممن لهم مصالح مالية في المؤسسة
لتحديد جوانب القوة والضعف فيها واإلستفادة من البيانات التي يوفرها األداء
المالي لترشيد القرارات المالية للمستخدمين.
- 1منافي وليد ،قبوز ميلود دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية مذكرو ماستر في العلوم المالية والمحاسبة كلية العلوم
االقتصادية جامعة محمد خيضر بسكرة 6الجزائر ،2019/2020 ،ص .20
تزويد المنظمات بمؤشرات عن أداء وأوضاع العاملين ومشكالتهم -5
توجيه اإلدارة العليا إلى مراكز المسؤولية -6
الكشف على الكفاءات الكامنة. -7
األداء المالي ونظرا األهمية البالغة في المؤسسة له أهداف رئيسية إليها وسنحاول من
خالل هذا المبحث إلى التطرق إلى أهداف األداء المالي باإلضافة إلى خطواته
وهو هدف تسعة الوظيفة المالية إلى تحقيقه ألنه يمس باستقرار المؤسسة المالية وهو يمثل
في لحظة معينة التوازن بين رأس المالي الثابت واألموال الدائمة التي تسمح باالحتفاظ به
عبر الفترة المالية وستوجب ذلك التعادل بين المدفوعات ذلك التعادل بين المدفوعات
والمتحصالت او بصفة عامة بين استخدام األموال ومصادرها.
يعتبر نمو المؤسسة عامل أساسي من عوامل تعظيم قيمتها ولهذا فإن قرارات النمو تتميز
بأنها قرارات استراتيجية ،فالنمو وظيفة استراتيجية جد هامة للمؤسسة االقتصادية وهي
ظاهرة تعكس مدى نجاح ونجاعة استراتيجياتها المتعلقة ،التوسع ،البقاء.
يهدف الهدف األساسي من التقييم هو تحديد الربحية أو المردودية وتعظيم قيمة المؤسسة
وثروة المساهم من خالل قياس مدى كفاءة وفعالية إدارة الشركة في توليد األرباح.
- 1سميرة قاطي ،دور أدوات التحليل المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية ،مذكرة ماستر ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية ،جامعة
عباس لغرور ،خنشلة ،الجزائر ،ص .34
الربحية وتوازن الهيكل المالي: -4
تقيس السيولة بالنسبة للمؤسسة قدرتها على مواجهة إلتزاماتها قصيرة األجل أي قدرتها
على تحويل األموال المتداولة إلى أموال متاحة بسرعة ،فنقص السيولة او عدم كفايتها
يقود الشركة إلى عدم المقدرة على الوفاء او مواجهة التزاماتها وتأدية بعض المدفوعات.
تمر عملية تقييم األداء المالي بمراحل عدة تكمن فيما يلي.1 :
حيث تتطلب عملية تقييم األداء توفير البيانات والمعلومات والتقارير الالزمة لحساب
النسب والمعايير المطلوبة خالل فترة معينة.
للوقوف على مدى دقتها وصالحيتها لحساب المعايير والنسب والمؤشرات اللزامة لعملية
تقييم األداء حيث يتعين توفير مستوى من الموثوقية واالعتمادية في هذه البيانات.
باستخدام النسب والمعايير المالئمة للمشاط الذي تمارسه الوحدة االقتصادية على ان تشمل
عملية تقيم النشاط العام للوحدة أي تجميع أنشطة مراكز المسؤولية فيها بهدف التوصل إلى
حكم موضوعي ودقيق يمكن االعتماد عليه.
في كون نشاط الوحدة المنفذ كان ضمن األهداف المخططة وأن اإلنحرافات التي حصلت
في النشاط قد حصرت جميعها وحددت أسبابها ووضع الخطط لسير نشاط الوحدة نحو
األفضل في المستقبل.
تعد مرحلة جمع المعلومات المرحلة األولى في عملية التقييم فجمع المعلومات في نقطة
االنطالق حيث يشترط أن تكون هذه المعلومات ذات جودة وفي نفس الوقت يختلف تقييم
هذه المعلومات من باحث ألخر هناك من تقييمها إلى مصادر داخلية وخارجية وهناك من
يقسمها إلى معلومات عامة ومعلومات خاصة.
تتحصل المؤسسة على هذا النوع من المعلومات من محيطها الخارجي وهذه المعلومات
يمكن تصنفها إلى:
المعلومات العامة :تتعلق هذه المعلومات بالظرف االقتصادي حيث تبين الوضهية -1
العامة لالقتصاد في فترة معينة وسبب اهتمام المؤسسة بهذا النوع من المعلومات
هو تأثير نتائجها بطبيعة الحالة االقتصادية للمحيط كالتضخم والتدهور حيث تساعد
هذه المعلومات على تفسير نتائجها.
المعلومات القطاعية :هذا النوع من المعلومات يتم الحصول عليه من إحدى الطرق -2
التالية.... :ص ...12المهنية والنشرات االقتصادية المجالت المتخصصة Lوبعض
مواقع االنترنت ...إلخ
وتتمثل في:
الميزانية :وهي تصوير الوضع المالي أو الحالة للمؤسسة وذلك في لحظة زمنية -1
معينة
- 1مريم عطية ،وأخرون ،دور تقييم 6األداء المالي في تشخيص الوضعية المالية للمؤسسة االقتصادية مذكرة ماستر كلية العلوم االقتصادية جامعة،
الوادي ،2019/2020 ،ص .13
جدول حسابات النتائج :هو بيان ملخص لألعباء والمنتجات المنجزة من ....... -2
خالل السنة المالية وال يأخذني في الحسبان تاريخ التحصيل أو السحب
خالصة:
تبين من خالل هذا الفصل األهمية التي يحضى بها التشخيص المالي إذ يعتبر مرحلة ذات
أهمية كثيرة قبل إتخاذ القرار من طرف مسؤول المؤسسة ،إن لم نقل المفتاح في يد
المحللين والمسيرين المالين فالتشخيص المالي يسمح بمعرفة القيود الحقيقية التي تحيط
بالمؤسسة والعوامل المسببة للمشاكل واتخاذ القرارات واإلجراءات الالزمة في األوقات
المناسبة.
كما تبين أن تقيم األداء المالي للمؤسسة عملية إدارية مستمرة تقاس من خاللها كفاءة
األداء المالي للمؤسسة االقتصادية ومدى جودة استخدامها للموارد المتاحة وتحقيق أهدافها
كما تعد هذه العملية أساس إلعادة النظر باألهداف والمؤشرات Lوالمعايير التي تعتمد عليها
الدراسة االقتصادية.
الفصل الثاني :دراسة حالة المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود خنشلة
تمهيد :تهدف كل مؤسسة اقتصاديا سواء تجارية أو صناعية إلى تحقيق أرباح من خالل
استغاللها األمثل لمواردها المتاحة من أجل الحفاظ على بقائها واستمراريتها والمحافظة
على مركزها المالي لذلك وجب على كل مؤسسة تقييم أدائها من خالل االعتماد على
تقنيات التشخيص وضعها المالي لذلك قمنا بتقسيم الفصل إلى مبحثين
المبحث الثاني :تقديم األداء المالي للمؤسسة كشرود علي لسنوات .2019/2020
المبحث األول :تقديم المؤسسة العومية كشرود علي خنشلة:
المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود من أهم المؤسسة التي تكتسي أهمية كثيرة في
االقتصاد الوطني حيث ان هذه األهمية ترجع أساسا إلى الدور الذي تلعبه في مجال البناء
والتعمير واألشغال العمومية.
ستطرق من خالل هذا المطلب إلى التعريف بالمؤسسة علي كشرود خنشلة محل الدراسة
والمتخصصة Lفي البناء والتعمير واألشغال العمومية.
أوال :لمحة تاريخية عن مؤسسة كشرود علي خنشلة ومراحل إنشائها.1 :
تعود نشأة مؤسسة كشرود علي خنشلة عام 1976بقرار رقم 76/109المؤرخ بتاريخ:
23مارس 1976الصادر عن والي والية أم البواقي أين كانت عبارة عن مؤسسة
صغيرة تابعة للمعمر –جوليان ديكا-
:1963نصبت لجنة تسيير بعد رحيل المعمر وسميت باسم الشهيد الراحل علي -1
كشرودن بعدها تحولت إلى مقاولة البناء والتشغيل لبلدية خنشلة برأس مال يقدر بـ:
705.603.00دج واإلبقاء على استثماراتها األصلية مثل المخازن والعتاد
المورون عن اللجنة الخاصة.
:1982عرفت المؤسسة تطورا ملحوظ حيث تم وضع مخطط إنمائي قصد تعزيز -2
وتقوية حظيرة عتادها من شاحنات أالت الدفع.
:1989تم تحويل مقر المقاولة من وسيط المدينة إلى المنطقة الصناعية نظرا -3
إلتساع نشاطها من جهة وعدم صالحية المقر من جهة أخرى
:1993تبعا للقوانين الجديدة وتوجيهات السياسية االقتصادية لبالدنا وبعد التقييم -4
الذي قامت به اللجنة الجهوية لهيكلة المؤسسات الصغيرة والمحلية أدرجة ضمت
قائمة المؤسسات الجديدة
- 1باالعتماد على وثائق المؤسسة
:1996في 25ماي تم اقتراحها ضمن المؤسسات العمومية المستقلة أين تم -5
تحويل القانون األساسي للمؤسسة طبقا للسياسة الجديدة لالقتصاد الوطني التجاري
باقتصاد السوق مع تحديد رأس المال المؤسسة بـ 8000.000.00 :دج وأصبحت
المؤسسة مستقلة تحت وصاية الهولدينغ العمومي الجهوي للجنوب الشرقي بسكرة.
:1997ارتفع رأس مالها من 8000.000.00دج لى 30.000.000.00دج -6
ارتفاع االحتياطات بمبلغ 230.000.00دج وذلك بإسناد المبلغ الذي يعتبر عن
حصة الشركاء )لتسيير المساهمة ( SGPلسنة 2003من تتجه السنة
بقرار من الحكومة تم تصفية الشركات القابضة ومنها الشركة العمومية القابضة للجنوب
الشرقي –بسكرة -حيث حلت محلها ما يسمى بشركة تسيير المساهمات لشرق والجنوب
الشرقي مقرها مدينة عنابة برأس مال يقدر بـ 100.000.00 :دج
بما ان المؤسسة تابعة لشركة القابضة )بسكرة سابقا( فقد تم تحويل الوصاية أليا إلى شركو
تسيير المساهمة للشرق والجنوب الشرقي –عنابة ،بتاريخ 05/02/2002وذلك بإنعقاد
الجمعية العامة غير العادية للشركة بحضور السيد المدير العام للمؤسسة ومحافظ
الحسابات ،حيث تم تحويل أسهم ومساهمات الشركة القابضة بسكرة لسحاب شركة تسيير
المساهمات عنابة وبعد ذلك تم تحويلها إلى وزارة المياه تابعة لشركة تسيير المساهمات
بالجزائر العاصمة.
تقع المؤسسة غرب مدينة خنشلة يحدها شماال مصنع االوراس لإلسنفج ،وجنوبا طريق
بغاي ،وشرقا المنطقة الصناعية ،وغربا مصنع الورق المقوي تربع المؤسسة على مساحة
مقررة بـ 11000 :م 2موزعة كما يلي:
األم ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــانة
الالزمة.
مصلحة األجوLLر التقارير الثالثية والسنوية واتخاذ القرارات
مصلحة المحاسبة مصلحة الدر LLاسات
مصلحة التكوLين العامة
الرئيس المدير العام: -2
وLالطر LLائق
وLLحدة اإلنتاج
يعتبر المسير لكل مصالح المؤسسة وهو الذي يدرس طلبات العمال والموظفين واتخاذ
مصلحة الشؤLوLLن االجتماعية
الفوLLتر LLة وLالجباية القرارات المناسبة
المشارLLيع
األمانة: -3
مصلحة الوLLقاية وLاألمن مديرLLية اإلدار LLة
تشرف على جميع العمليات المالية واالجتماعية وتتلقى تقارير من مصالحها المتمثلة في:
مصلحة تسيير الموارد البشرية :تهتم بتسيير المستخدمين في المؤسسات عبر أ-
ثالث أقسام تمثلت في قسم الشؤون االجتماعية قسم المستخدمين وقسم األجور
مصلحة المحاسبة المالية: ب-
تحديد الرصيد السنوي لكل الحسابات وإ عداد الميزانية
تسجيل وتبويب كل المعطيات بعمليات الشراء والبيع ومختلف أنواع
المصاريف
المبحث الثاني :تقييم األداء المالي لمؤسسة علي كشرود خنشلة 2019/2020
نالحظ من خالل الجدول السابق أن هناك زيادة في مجموع األصول الغير جارية في سنة
2019مقارنة بسنة 2020وهذه الزيادة راجعة إلى الزيادة في قيمة التثبيتات المعنوية
حيث قدرت الزيادة لسنة 2019بـ 599.968.29 :دج على عكس سنة 2020التي
قدرت بـ 494.196.89دج كما هناك زيادة في قيمة التثبيتات المالية لسنة 2019حيث
قدرة بـ 19.047.857.83دج
من خالل الجدول السابق نالحظ أن هناك زيادة في قيمة األصول الجارية وهي راجعة
إلى الزيادة في قيمة المخزونات سنة 2019حيث قدرة بـ 38.734.755.06دج أي أن
المؤسسة تقوم بتخزين المواد واللوازم
نالحظ من خالل الجدول السابق أن هناك زيادة في قيمة النتيجة الصافية لسنة 2019
حيث قدرت بـ 85.494.812.94على عكس سنة 2020التي عرفت انخفاض حيث
قدرت بـ -104.938.351.47
نالحظ من خالل الجدول السابق أن قيمة الديون المتوسطة والطويلة األجل لسنة 2020
في تزايد وهذا نتيجة لحصول المؤسسة على قروض جديدة من طرف البنك ،وهذا يعني
أن المؤسسة تعمد على الديون طويلة األجل في تمويل أصولها الثابتة
نالحظ من خالل الجدول السابق أن قيمة الخصوم الجارية تشهد تزايد في سنة 2019
وهذا راجع إلى الزيادة التي شهدها في بعض العناصر:
2
الجدول رقم :05الميزانية المختصرة لجانب الخصوم لسنوات .2019/2020
السيولة تمثل قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة األجل في تواريخ استحقاقها
1
الجدول رقم :06حساب نسبة السيولة لمؤسسة كشرود. :
نسبة التداول :نالحظ من خالل الجدول أن نسبة في سنة 2020تفوق الواحد وهذا -1
راجع لزيادة في قيمة الخصوم وهذا يدل على ان األصول المتداولة على الخصوم
المتداولة وبهذا فإن المؤسسة تستطيع تسديد ديون قصيرة األجل على عكس سنة
2019
نسبة السيولة السريعة :نالحظ من خالل الجدول أن نسبة السيولة السريعة أثل من -2
الواحد خالل السنة 2020-2019وبالتالي فإن هذه الوضعية غير مالئمة بالنسبة
للمؤسسة
تكمن أهمية هذه النسب في كونها أداة لقياس فعالية إدارة المؤسسة في استغالل مواردها
وإ دارة موجوداتها حيث تقدر مساهمة كل عنصر مستمر ضمن أصول المؤسسة في
تحقيق رقم األعمال ،الجدول رقم :07حساب نسب النشاط:
360 360
= 1.16يوم = 409يوم فترة التحصيل =
0.31 0.88
360
معدل دوران ذمم المدينة
−87269191.13 −192729445.51 مشتريات السنوية
= −0.15مرة
156454704.37
=−1.29يوم
148799983.07 المورودون
دوران الدائن =
360 360 360
=−654سوم
−0.55
=−279يوم
−1.29 معدل دورانالدائن
الدفع =
التعليق:
مالحظ من خالل الجدول أن كل دينار مستثمر في أصول قد حقق رقم أعمال قدره 0.57
دينار خالل 2019وهذا يدل على كفاءة المؤسسة في إدارة ممتلكاتها بينما انخفض في
سنة 2020إلى 0.23وهذا يدل على انخفاض أداء المؤسسة مقارنة بالنسبة السابقة.
يقيس هذا المعدل قدرة األصول الثابتة على خلق المبيعات بالنسبة لسنة 2019يقدر بـ
1.56وهذا يعني أن كل دينار مستثمر في األصول المتداولة بشكل مقبول في توليد
المبيعات في حين تشهد ارتفاع سنة 2020وقدر بـ 3.05وهذا راجع إلى زيادة كفاءة
المؤسسة في استقالل أصولها المتداولة
من خالل الجدول السابق نالحظ أن فترة التحصيل أكبر من فترة الدفع وهذا يعكس سوء
كفاءة اإلدارة التشغيلي بشأن سياسة البيع باألجل وعدم كفاءة الغدار في تحصيل ديونها
والقدرة على توليد النقد والذي يعود بالضرر على سيولة المؤسسة وبالتالي المؤسسة
معرضة للوقوع في حالة العجز المالي.
1
ثالثا :نسبة الربحية:
وهي النسب التي تقيس كفاءة اإلدارة في استغالل الموارد استغالال أمثل لتحقيق األرباح
وهي مؤشر لنجاح األعمال:
-المصدر :من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة 1
2020 السنة 2019
البيان
−89239129.93 74624126.85
=−0.28 =0.989 هامش الربح التشغيلي
310008123.05 753440380.62
صافي الربح التشغيلي
المبيعات =
−104938351.47 85494812.94
=−.0338
310008123.05
=0. 113
753440380.62
هامش صافي الربح =
صافي الربح
المبيعات
−104938351.47 85494812.94
=−0.07
1326492505.04
=0.06
1320801698.25
العائد على األصول=
صافي الربح
إجمالي األ صول
−104938351.47 85494812.94
=1
−104938351.47
=1
85494812.94
العائد عل حقوق الملكية=
صافي الربح
حقوق الملكية
التعليق:
نالحظ من خالل الجدول أن نسبة هامش الربح التشغيلي لسنة 2019قدرت بـ 0.98لكل
دينار من المبيعات بينما انخفضت سنة 2020إلى 0.28-لكل دينار من المبيعات وهذا
يفسر على عدم قدرت المؤسسة على مواجهة الظروف الصعبة وقد يكون راجع إلى هبوط
في حجم المبيعات
تقيس هذه النسبة مدى نجاح المؤسسة في األصول إلى تحقيق الربح من لكل دينار من
المبيعات بحيث انها تأخذ بعين االعتبار كل التكاليف التي تحملها المؤسسة خالل دورة
االستغالل ومن خالل الجدول نالحظ أن النسبة في تناقص خالل سنة 2020-2019
وهذا راجع إلى االنخفاض في قيمة المبيعات
1
معدل العاد على األصول: -3
-المصدر :من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة 1
من خالل الجدول نالحظ أن نسبة المردودية منخفضة أن معدل العائد على حقوق الملكية
ثابت حيث سيقدر بـ 1في السنتين 2020-2019وهذا يدل على ان المؤسسة تستخدم
أموالها الخاصة بكفاءة لتوليد األرباح.
المطلب الثالث :تقييم األداء المالي للمؤسسة كشرود باستخدام مؤشرات التوازن المالي:
التعليق:
نالحظ من خالل الجدول السابق أن رأس المال العامل اإلجمالي في تزايد من سنة إلى
أخرى ويعود ذلك إلى تغطية جميع أصولها المتداولة ،مما يدل على امتالك المؤسسة
لسيولة معتبرة وهذا يؤكد استقاللية المؤسسة ماليا.
نالحظ أن قيم رأس المالي العامل الخاص سالبة خالل سنة 2019و 2020وهذا يعني ان
المؤسسة غير قادرة على تمويل أصولها الثابتة بواسطة أموالها الخاصة بسبب الزيادة في
األصول الثابتة ،األمر الذي أدى بالمؤسسة إلى االعتماد على القروض لتغطية هذا العجز
وبالتالي المؤسسة ليست مستقلة ماليا.
1
الجدول رقم :10حساب االحتياج من رأس المال العامل لمؤسسة كشرود
نالحظ من خالل الجدول أن قيم االحتياج من رأس المال العامل سالبة خالل سنة 2019
وسنة 2020وهذا يعني احتياجات التمويل للمؤسسة أصغر من مواردها وهذه الوضعية
-المصدر :من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة 1
تستلزم على المؤسسة زيادة احتياجات التمويل إما عن طريق زيادة قيمة المخزونات أو
زيادة قيمة الحقوق لدى الغير.
1
الجدول رقم :12حساب الخزينة الصافية لمؤسسة كشرود:
التعليق:
-المصدر :من إعداد الطالبة اعتمادا على القوائم المالي للمؤسسة 1
خالصة الفصل:
من خالل مدة تربصنا بالمؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود خنشلة وجراء ما تم
مالحظته المتابعة المباشرة على مستوى مصلحة المحاسبة والتي كانت مقر تربصنا حيث
قمنا بتحليل القوائم المالي لهذه المؤسسة باستخدام أدوات التشخيص المالي كالنسب المالية
وكذلك بتحليل التوازنات المالية من أجل تحديد التوازن بين األصول والخصوم ولكون
هذه األدوات تمثل المحور الرئيسي لتعرف على قدرة المؤسسة على توليد تقنياتها من أجل
تسديد التزاماتها وأيضا إعدادنا الجدول حسابات النتائج لمعرفة النتيجة الصافية للمؤسسة.
الخاتمة العامة:
من خالل دراستنا النظرية والتطبيقية لموضوعنا المتمثل في دور التشخيص المالي في
تقييم األداء المالي للمؤسسة العمومية االقتصادية
تبين لنا أن تقييم أداء المؤسسة أمر ضروري ،والذي من خالله يمكن مراقبة نشاط
المؤسسة واتخاذ اإلجراءات الصحيحة والالزمة لتحقيق األهداف المحددة ولقد اخترنا في
بحثنا أهم األدوات المستخدمة في تقييم األداء داخل المؤسسة والتي تخص الجانب المالي
أال وهو التشخيص المالي الذي يعد األداة التي تستطيع من خاللها تشخيص السياسة المالية
المتبعة مع توجيه االهتمام إلى النقاط الحساسة التي تستوجب الدراسة واتخاذ القرارات
الالزمة لتحسين الوضع المالي للمؤسسة والذي يفترض أن يتسم بالكفاءة والفاعلية حتى
يتسنى لها البقاء واالستمرار
إال أن التشخيص المالي لوحده غير كافي لتقييم األداء بل يساهم في عملية تقييم األداء
واتخاذ القرارات Lفي المؤسسة لتعمق أكثر في مدى أهمية كل من التشخيص المالي واألداء
المالي تم إسقاطه من ثم عرضه في الجانب النظري على واقع المؤسسة محل الدراسة
وذلك باختيار المؤسسة العمومية االقتصادية علي كشرود في الفترة الممتدة من 2019
إلى 2020من توضيح دور التشخيص المالي من مؤشرات التوازن المالي والنسب المالية
وذلك لتسهيل عملية الدراسة والوصول إلى نتائج أكثر دقة ووضوح.
اختبار الفرضيات:
الفرضية األولى :توجد عالقة تربط بين التشخيص وتقييم األداء المالي فيمكن اعتبار
التشخيص المالي كوسيلة لتقييم أداء المؤسسة وبالتالي فهي مقبولة
الفرضية الثانية :من أدوات التشخيص المالي التي تستخدمها المؤسسة في تقييم أدائها
المالي مؤشرات التوازن Lالمالي والمتمثلة في رأس المالي العامل والخزينة والنسب المالية
من بينها نسب السيولة والربحية ونسب النشاط وبالتالي الفرضي مقبولة
الفرضية الثالث :المؤسسة تستخدم التشخيص المالي في تقييم أدائها المالي ولكن غير
مركزة عليه وبالتالي الفرضية مقبولة
التشخيص المالي عملية يقوم بها الشخص داخل المؤسسة والذي يهدف إلى التعرف
على تقاط القوة والضعف.
تشخيص القوائم المالية بساعد على تقييم األداء المالي للمؤسسة
المؤسسة تتمتع باستقاللية مالية تجاه دانيها مما يسمح لها بالحصول على ديون
إضافية
معدل المردودية لسنين مرتفعة مما أعطاها نظرة واضحة على قوة األداء المالي
للمؤسسة
االقتراحات والتوصيات:
في ختام هذه الدراسة يمكن القول أن تقييم األداء داخل المؤسسة يشمل جوانب متعددة وال
ينحصر فقط في الجانب المالي ،ومن خالل هذه الدراسة نامل أن تكون قد فتحنا مجال
للقيام بدراسات أخرى
وتبين من خالل دراستنا وجود محاور تسحق المزيد ن البحث ونذكر منها
محمد المبروك أبو زيد ،التحليل المال يشركات وأسواق مالية ،دار المريخ لنشر، -1
جامعة الفاتح ،طرابلس.2009 ،
أزمور رقية ،كريم نسرين ،دور التشيخص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة -2
االقتصادية ،مذكرة ماستر في المالية والمحاسبة ،كلية العلوم االقتصادية ،جامعة
أكلي أمحند أولحاج ،البويرة ،الجزائر2018 ،
زيد منير عبود ،إدارة المؤسسات العامة أسس تطبيقات الوظائف اإلدارية عليها، -3
دار المنهل للنشر ،دون ذكر البلد.2009 ،
رميسة بركاني :دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة االقتصادية -4
مذكرة ماستر أكاديمي ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية ،جامعة العربي بن
مهيدي ،أم البواقي ،الجزائر .2020
أسماء معاش ،سميحة لخنش ،دور التشخيص المالي في اتخاذ القرارات Lالمالية ف -5
يالمؤسسة االقتصادية ،مذكرة ماستر ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية ،جامعة
محمد بوضياف ،المسيلة.2019 ،
زاهر صبحي بشناق ،دور التدقيق المحاسبي في تحسين األداء المالي للمؤسسة، -6
مذكرة ماستر كلية العلوم االقتصادية ،جامعة عباس لغرور ،خنشلة ،الجزائر،
.2018
منافي وليد ،قبوز ميلود ،دور التشخيص المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة -7
االقتصادية ،مذكرة ماستر ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية ،جامعة محمد
خيضر ،بسكرة ،الجزائر.2020 ،
سميرة قاطي ،دور أدوات التحليل المالي في تقييم األداء المالي للمؤسسة -8
االقتصادية ،مذكرة ماستر ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية ،جماعة عباس
لغرور ،خنشلة الجزائر.2018 ،
مريم عيطة ،وأخرون ،دور تقييم األداء المالي في تشخيص الوضعية الحالية -9
للمؤسسة االقتصادية ،مذكرة ماستر أكاديمي ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية،
جامعة حمة لخضر ،الوادي ،الجزائر.2021 ،