‫گزارش تحلیل هفتگی بازار سرمایه ایران‬

‫‪ 6‬خرداد ‪ | ۱۴۰۲‬گزارش شماره ‪3۲۲‬‬

 ‫حدود مسئولیت‬

‫محتوای این گزارش‪ ،‬توسط تیم تحلیل گروه مفید با مسئولیت شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ایده مفید و رعایت‬
‫بی‌طرفی‪ ،‬دقت و هم‌چنین عدم‌ دخالت جهت‌دار سایر بخش‌های مجموعه مفید تهیه شده است‪ .‬با این‌ وجود‪ ،‬این‬
‫گزارش به تنهایی نمی‌تواند تمامی جنبه‌های الزم برای تصمیم‌گیری را پوشش دهد و به هیچ عنوان مبنای کاملی‬
‫جهت خرید و فروش هر گونه دارایی نمی‌باشد‪ .‬این شرکت‪ ،‬هیچ‌گونه تضمینی در مورد نتایج سرمایه‌گذاری برمبنای‬
‫محتوای این‌ گزارش را ارائه نمی‌دهد‪.‬‬

‫در قسمت پیشنهاد مفید‪ ،‬باید توجه داشت سبد پیشنهادی بهینه برای هر فرد‪ ،‬متمایز و متناسب با ویژگی‌های آن‬
‫فرد‪ ،‬اعم از سطوح ریسک‌پذیری‪ ،‬وضعیت مالی‪ ،‬افق زمانی موردنظر و ‪ ...‬است‪ ،‬در این زمینه استفاده از خدمات‬
‫مشاوره و سرمایه‌گذاری به روش غیرمستقیم به عنوان بهترین راهکار پیشنهاد می‌شود‪ .‬از طرفی توجه به این نکته‬
‫ضروری است که با تغییر مفروضات اقتصادی‪ ،‬سبد پیشنهادی پویا بوده و به سرعت دچار تغییر و تحول می‌گردد و‬
‫این گزارش مسئولیتی در خصوص تغییرات آتی مفروضات و بروز شدن آن در آینده ندارد‪.‬‬

‫کلیه حقوق مادی و معنوی داده‌های این گزارش‪ ،‬متعلق به شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری ایده مفید بوده و هرگونه‬
‫کپی‌برداری و بازتولید آن پیگرد قانونی دارد‪.‬‬

‫‪۲‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫فهرست گزارش‬
‫شماره صفحه‬ ‫معرفی بخش‬ ‫عنوان‬

‫‪۴‬‬ ‫دیدگاه تیم تحلیل مفید نسبت به عملکرد بازار سرمایه در هفته گذشته‬ ‫دیدگاه مفید‬

‫‪۵‬‬ ‫خالصه آن چه از دادههای مهم بازار در هفته گذشته نیاز دارید‬ ‫مختصر و مفید‬

‫‪۷‬‬ ‫سبد پیشنهادی تیم تحلیل مفید‬ ‫پیشنهاد مفید‬

‫‪۸‬‬ ‫عملکرد مدیریت دارایی مفید‬ ‫عملکرد مفید‬

‫‪9‬‬ ‫تحلیل تکنیکال بازار سرمایه از نگاه کارشناسان مفید‬ ‫تحلیل تکنیکال‬
‫شفن‬
‫‪۱۴‬‬ ‫تحلیل اخبار منتخب و اطالعیههای کدال‬ ‫بررسی تحلیلی اخبار و اطالعیههای کدال‬

‫‪۱۷‬‬ ‫پایش بورس کاال از نگاه آمار و ارقام‬ ‫بورس کاال‬

‫‪22‬‬ ‫نوسانات شاخص کامودیتی مفید و شاخص حاشیه سود ناخالص شرکتها‬ ‫قیمتهای جهانی‬

‫‪2۷‬‬ ‫نگاهی به اقتصاد کالن ایران و تحوالت داخلی بازارهای مالی‬ ‫اقتصاد داخلی‬

‫‪3۱‬‬ ‫نگاهی به اقتصاد کالن جهان و تحوالت بینالمللی بازارهای مالی‬ ‫اقتصاد جهانی‬

‫‪36‬‬ ‫صنعت قند و شکر و شرکتهای قند مرودشت(قمرو) و کشت و صنعت جوین (جوین)‬ ‫تحلیل مفید‬
‫‪3‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬
 ‫دیدگاه مفید‬

‫کاهش قیمتهای جهانی در هفته گذشته نیز ادامه داشت به طوری که شاخص کاالیی مفید افت ‪ 0.85‬درصد داشت‪ .‬بطور کلی می توان گفت ساایه‬

‫رکود بر اقتصاد جهان سنگینی میکند‪ ،‬به همین دلیل کاالهای اساسی روند کاهشی قیمتی دارند‪ ،‬کاالهای اساسی که بیش از ‪ 60‬درصد شاخص کل‬

‫به آنها ارتباط دارد‪ .‬الزم به ذکر است شرایط حاکم بر بازار کاالهای اساسی می تواند با تصمیمات بانکهای مرکزی خصوصا فادرا رزرو روناد دیگاری در‬

‫پیش بگیرند‪.‬‬

‫از طرفی دراین هفته شاهد سفر سلطان عمان خواهیم بود‪ ،‬علی رغم احتما بهباود شارایط در عرصاه سیاسای و باه تباس آن دسترسای باه درآمادهای‬ ‫‪hsen‬‬
‫‪ 5:18‬اولاین روز هفتاه باا کااهش هماراد نبااود‪ .‬شاایان ذکار اسات نارر دالر در باازار غیررساامی بارای میاانگین ‪ 50‬روز معاامتتی قبال در همااین‬ ‫‪PM‬‬
‫ارزی‪ ،‬دالر در‬

‫محدودد کنونی قراردارد‪.‬‬

‫جماس بنادی دو پاااراگراال بااال یعنای عاادم افازایش قیمتهاای جهااانی و همثناین روناد خن‪،‬اای در قیمات دالر‪ ،‬نویاد رشااد شااخص و قیمتهاای سااهمهای‬

‫شاخص ساز را در کوتااد مادت و باا فارم عادم افازایش تولیاد ‪ ،‬نمای دهاد‪ ،‬هار اناد بادیهی اسات درصاورت تیییار روناد قیمتای دالر و یاا رشاد قیمات‬

‫کاالهای جهانی (فوالد‪،‬مس ‪،‬انواع محصوالت پتروشیمی و ‪ )...‬بازارسرمایه با سناریوی دیگری روبرو میشود‪.‬‬

‫‪۴‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫مختصر و مفید‬
‫کمیتهای آینددنگر (کل بورس ایران) *‬ ‫ترینها در بازدهی هفتگی نمادها‬ ‫ترینها در بازدهی هفتگی صنایس‬

‫‪7.4‬‬ ‫‪P/E‬‬ ‫کمترین بازده‬ ‫بهترین بازده‬ ‫کمترین بازده‬ ‫بهترین بازده‬

‫‪۱.9‬‬ ‫‪P/S‬‬ ‫‪% - ۱۴.۱‬‬ ‫بورس ایران) *‬

‫واتی‬ ‫نگر ‪(%‬کل‬
‫کمیتهای آیندد ‪۲6.9‬‬
‫میهن‬ ‫‪% - 5.۲‬‬ ‫زغا سنگ‬ ‫‪% ۲۱.۱‬‬ ‫اوب‬

‫‪% - ۱3.۲‬‬ ‫شیدیر‬ ‫‪% ۲6.۰‬‬ ‫فتمی‬ ‫‪% - 3.3‬‬ ‫آهن و فوالد‬
‫‪% ۱6.8‬‬ ‫سایر مواد معدنی‬
‫‪% - ۱۲.9‬‬ ‫وامیر‬ ‫‪% ۲5.۲‬‬ ‫غگلستا‬ ‫‪% - ۲.9‬‬ ‫حمل و نقل بار زمینی‬
‫‪% ۱۱.۱‬‬ ‫سخت افزار و تجهیزات‬
‫* مقادیر بر پایه مدلهای محاسباتی تیم تحلیل مفید و در نظر گرفتن‬
‫میانگین دالر ‪ 550‬هزار ریا برای ‪ 5‬فصل آتی به دست آمدد است‪.‬‬

‫میانگین ‪ P/S‬بازار (‪)ttm‬‬ ‫میانگین ‪ P/E‬بازار (‪)ttm‬‬

‫‪10.0‬‬ ‫‪9.0‬‬ ‫‪40.0‬‬

‫‪35.1‬‬
‫‪9.0‬‬
‫‪35.0‬‬
‫‪8.0‬‬
‫‪30.0‬‬
‫‪7.0‬‬
‫‪6.0‬‬ ‫‪25.0‬‬

‫‪5.0‬‬ ‫‪20.0‬‬
‫‪4.0‬‬ ‫‪15.0‬‬
‫‪2.7‬‬ ‫‪10.0‬‬
‫‪3.0‬‬ ‫‪7.8‬‬
‫‪1.8‬‬ ‫‪10.0‬‬
‫‪2.0‬‬
‫‪1.0‬‬ ‫‪5.0‬‬

‫‪0.9‬‬ ‫‪4.4‬‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬

‫‪1397-09‬‬
‫‪1390-09‬‬

‫‪1394-03‬‬
‫‪1394-09‬‬

‫‪1395-09‬‬
‫‪1396-03‬‬
‫‪1396-09‬‬

‫‪1400-03‬‬
‫‪1400-09‬‬
‫‪1395-03‬‬

‫‪1397-03‬‬

‫‪1398-09‬‬

‫‪1401-03‬‬
‫‪1401-09‬‬
‫‪1402-03‬‬
‫‪1399-03‬‬
‫‪1399-09‬‬
‫‪1393-03‬‬
‫‪1393-09‬‬

‫‪1398-03‬‬
‫‪1391-03‬‬
‫‪1391-09‬‬
‫‪1392-03‬‬
‫‪1392-09‬‬
‫‪1397-09‬‬
‫‪1394-03‬‬
‫‪1394-09‬‬

‫‪1396-03‬‬
‫‪1396-09‬‬

‫‪1400-03‬‬
‫‪1400-09‬‬
‫‪1401-03‬‬
‫‪1401-09‬‬
‫‪1402-03‬‬
‫‪1395-03‬‬

‫‪1398-09‬‬
‫‪1390-09‬‬

‫‪1393-03‬‬

‫‪1395-09‬‬

‫‪1397-03‬‬

‫‪1399-03‬‬
‫‪1399-09‬‬
‫‪1393-09‬‬

‫‪1398-03‬‬
‫‪1391-03‬‬
‫‪1391-09‬‬
‫‪1392-03‬‬
‫‪1392-09‬‬

‫ماهانه‬ ‫میانگین کل‬ ‫ماهانه‬ ‫میانگین کل‬

‫‪5‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫مختصر و مفید‬
‫میانگین ماهیانه ارزش بازار (میلیارد دالر)‬ ‫میانگین روزانه خالص ورود پو حقیقی (میلیارد تومان)‬

‫‪500‬‬ ‫‪1,500‬‬
‫‪399‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪400‬‬
‫‪500‬‬
‫‪300‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪188‬‬
‫‪200‬‬ ‫)‪(500‬‬

‫)‪(1,000‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪51‬‬
‫)‪(1,500‬‬
‫‪0‬‬ ‫)‪(2,000‬‬

‫‪1400-06‬‬
‫‪1391-02‬‬

‫‪1392-11‬‬

‫‪1394-01‬‬
‫‪1394-08‬‬

‫‪1401-01‬‬
‫‪1396-05‬‬

‫‪1401-08‬‬
‫‪1402-03‬‬
‫‪1390-07‬‬

‫‪1397-07‬‬
‫‪1398-02‬‬
‫‪1398-09‬‬
‫‪1399-04‬‬
‫‪1395-03‬‬
‫‪1391-09‬‬
‫‪1392-04‬‬

‫‪1393-06‬‬

‫‪1396-12‬‬
‫‪1395-10‬‬

‫‪1399-11‬‬
‫سال گذشته‬ ‫فصل گذشته‬ ‫ماه گذشته‬ ‫هفته دوم‬ ‫هفته سوم‬ ‫هفته چهارم‬ ‫هفته اول‬
‫اردیبهشت‬ ‫اردیبهشت‬ ‫اردیبهشت‬ ‫خرداد‬

‫میانگین نرر بهرد بدون ریسک‬ ‫میانگین روزانه ارزش معامتت خرد (هزار میلیارد تومان)‬

‫‪35%‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪25.0‬‬

‫‪30%‬‬ ‫‪26%‬‬
‫‪20.0‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪15.0‬‬
‫‪15%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪14%‬‬ ‫‪10.0‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪5.0‬‬
‫‪1400-09-15‬‬
‫‪1396-01-21‬‬

‫‪1399-08-19‬‬
‫‪1396-05-28‬‬

‫‪1397-10-30‬‬

‫‪1401-06-06‬‬
‫‪1394-08-13‬‬

‫‪1395-04-30‬‬

‫‪1397-02-18‬‬
‫‪1395-09-07‬‬

‫‪1397-06-24‬‬

‫‪1398-11-29‬‬
‫‪1399-04-14‬‬

‫‪1399-12-23‬‬
‫‪1400-05-06‬‬
‫‪1394-12-18‬‬

‫‪1398-07-20‬‬
‫‪1398-03-13‬‬

‫‪1401-01-28‬‬

‫‪1401-10-12‬‬
‫‪1396-10-04‬‬

‫‪-‬‬
‫سال گذشته‬ ‫فصل گذشته‬ ‫ماه گذشته‬ ‫هفته دوم‬ ‫هفته سوم‬ ‫هفته چهارم‬ ‫هفته اول‬
‫اردیبهشت‬ ‫اردیبهشت‬ ‫اردیبهشت‬ ‫خرداد‬

‫‪6‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫پیشنهاد مفید‬
‫وزن پیشنهادی سبد‬
‫سصوفی ‪%5 ,‬‬
‫ارفع ‪%5 ,‬‬ ‫زاگرس ‪%۱5 ,‬‬ ‫دلیل انتخاب‬ ‫محدوده پیشنهادی‬ ‫محدوده‬
‫قیمت سهم‬ ‫نماد‬
‫زاگرس‬ ‫فروش‬ ‫پیشنهادی خرید‬

‫سیتا‬
‫تیپیکو ‪%۱5 ,‬‬ ‫‪ p/e‬مناسب سال ‪۱۴۰۲‬‬ ‫‪28450‬‬ ‫‪35۰۰۰-3۰۰۰۰‬‬ ‫‪۲۰۰۰۰-۲۱۰۰۰‬‬ ‫ارفع‬
‫دارو‬

‫شگویا‬ ‫سیتا ‪%۱5 ,‬‬

‫احتمال سود آوری مطلوب شرکتهای زیرمجموعه‬ ‫‪18150‬‬ ‫‪18000-20000‬‬ ‫‪8۰۰۰-83۰۰‬‬ ‫سیتا‬
‫فروژ‬

‫فخاس‬
‫فخاس ‪%۱۰ ,‬‬
‫تیپیکو‬ ‫احتمال افزایش سودآوری شرکت های دارویی در ادامه‬
‫‪33550‬‬ ‫‪۴۰۰۰۰-35۰۰۰‬‬ ‫‪۱7۰۰۰-۱8۰۰۰‬‬ ‫تیپیکو‬
‫سال‬
‫ارفع‬

‫سصوفی‬ ‫دارو ‪%۱5 ,‬‬

‫فروژ ‪%۱۰ ,‬‬
‫افزایش نرخ فروش انواع دارو‬ ‫‪32580‬‬ ‫‪۴۰۰۰۰-35۰۰۰‬‬ ‫‪۲5۰۰۰-۲۰۰۰۰‬‬ ‫دارو‬
‫شگویا ‪%۱۰ ,‬‬

‫شفن‬
‫‪127.0%‬‬
‫مقایسه بازدهی پرتفو پیشنهادی مفید و شاخص کل‬ ‫‪ p/e‬مناسب سال ‪۱۴۰۲‬‬ ‫‪55800‬‬ ‫‪7۰۰۰۰-8۰۰۰۰‬‬ ‫‪5۱۰۰۰-5۴۰۰۰‬‬ ‫فروژ‬

‫‪107.0%‬‬
‫‪95.9%‬‬
‫‪87.0%‬‬ ‫با توجه به افزایش قیمت دالر نیما و ‪ P/E‬مناسب‬ ‫‪181300‬‬ ‫‪۲7۰۰۰۰-۲5۰۰۰۰‬‬ ‫‪۱75۰۰۰-۱85۰۰۰‬‬ ‫زاگرس‬
‫‪67.7%‬‬
‫‪67.0%‬‬

‫‪47.0%‬‬
‫بهای تمام شده عموما تابع دالر نیما بوده ولی نرخ های‬
‫‪18070‬‬ ‫‪۲7۰۰۰-۲5۰۰۰‬‬ ‫‪۱8۰۰۰-۱5۰۰۰‬‬ ‫شگویا‬
‫‪27.0%‬‬ ‫فروش بر اساس دالر بازار آزاد است‬
‫‪7.0%‬‬

‫‪-13.0%‬‬ ‫‪ p/e‬مناسب سال ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪33050‬‬ ‫‪۴5۰۰۰-۴۰۰۰۰‬‬ ‫‪3۰۰۰۰-33۰۰۰‬‬ ‫سصوفی‬

‫باتوجه به تکمیل بودن زنجیره تولید فوالد‪ ،‬از شرایط کم‬

‫درصد تغییرات شاخص کل‬ ‫بازدهی پرتفو پیشنهادی‬ ‫ریسکتری نسبت به سایر شرکتهای صنعت فوالد‬ ‫‪14980‬‬ ‫‪۲۰۰۰۰-۱7۰۰۰‬‬ ‫‪۱۲۰۰۰-۱۲5۰۰‬‬ ‫فخاس‬
‫برخوردار است‬

‫‪7‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪8‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪80%‬‬

‫‪-40%‬‬
‫‪60%‬‬

‫‪-20%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪40%‬‬
‫‪1401/03/04‬‬
‫‪1401/03/11‬‬
‫‪1401/03/18‬‬
‫‪1401/03/25‬‬
‫‪1401/04/01‬‬
‫‪1401/04/08‬‬
‫‪1401/04/15‬‬
‫‪1401/04/22‬‬
‫‪1401/04/29‬‬
‫‪1401/05/05‬‬
‫‪1401/05/12‬‬
‫‪1401/05/19‬‬
‫‪1401/05/26‬‬
‫‪1401/06/02‬‬
‫‪1401/06/09‬‬
‫‪1401/06/16‬‬
‫‪1401/06/23‬‬
‫‪1401/06/30‬‬
‫‪1401/07/06‬‬
‫‪1401/07/13‬‬
‫‪1401/07/20‬‬
‫‪1401/07/27‬‬
‫‪1401/08/04‬‬
‫‪1401/08/11‬‬
‫‪1401/08/18‬‬
‫‪1401/08/25‬‬
‫میانگین صندوقهای سهامی مفید‬

‫‪1401/09/02‬‬
‫‪1401/09/09‬‬
‫‪1401/09/16‬‬
‫مقایسه میانگین ساده‬

‫‪1401/09/23‬‬
‫‪1401/09/30‬‬
‫‪1401/10/07‬‬
‫‪1401/10/14‬‬
‫عملکرد شاخص کل‬

‫‪1401/10/21‬‬
‫‪1401/10/28‬‬
‫‪1401/11/05‬‬
‫‪1401/11/12‬‬
‫‪1401/11/19‬‬
‫‪1401/11/26‬‬
‫‪1401/12/03‬‬
‫‪1401/12/10‬‬
‫‪1401/12/17‬‬
‫‪1401/12/24‬‬
‫‪1402/01/02‬‬
‫‪1402/01/09‬‬
‫‪1402/01/16‬‬
‫‪1402/01/23‬‬
‫‪1402/01/30‬‬
‫‪1402/02/06‬‬
‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪1402/02/13‬‬
‫‪1402/02/20‬‬
‫‪1402/02/27‬‬
‫در نمودار باال مقایسه عملکرد صندوق های مفید طی ‪ 365‬روز گذشته تا امروز قابل مشاهده است‪ .‬اطالعات بیشتر‬
‫‪50.8%‬‬

‫‪1402/03/03‬‬
‫‪61.5%‬‬

‫شفن‬
‫عملکرد مفید‬
 ‫تحلیل تکنیکال‬

‫‪9‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحلیل تکنیکال‬

‫روی خط بازار‬
‫شاخص کل در موج اصتحی قرار گرفته است و باید به انتظار تشکیل الگوی ‪ A-B-C‬بود و تا هنگامی که سقف ‪ 2،500،000‬شکسته نشود‪ ،‬امکان صعود تا تراز باالتر در محدودد ‪ 3،000،000‬وجود نخواهد داشت‪ .‬امکان نوسان‬
‫شاخص در محدوددهای ‪ 2،100،000 – 2،500،000‬همثنان محتملترین گزینه میباشد‪.‬‬

‫‪۱۰‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحلیل تکنیکال‬
‫کمترین قدرت خریدار به فروشنده‬ ‫بیشترین قدرت خریدار به فروشنده‬ ‫بیشترین ‪RSI‬‬ ‫کمترین ‪RSI‬‬
‫قیمت‬ ‫قدرت خریدار‬ ‫‪RSI‬‬ ‫کمترین‬ ‫قیمت‬ ‫قدرت خریدار‬ ‫‪RSI‬‬ ‫نماد‬
‫قیمت‬ ‫‪MFI‬‬ ‫‪RSI‬‬ ‫نماد‬ ‫قیمت‬ ‫‪MFI‬‬ ‫‪RSI‬‬ ‫نماد‬
‫‪10,150‬‬ ‫‪0.03‬‬ ‫‪59‬‬ ‫ثشرق‬ ‫‪36،900‬‬ ‫‪56.15‬‬ ‫‪3‬‬ ‫خلیبل‬
‫‪2,5 3‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫کاریز‬ ‫‪11,600‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪21‬‬ ‫وسالت‬
‫‪59,150‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫‪6‬‬ ‫گشان‬ ‫‪58،880‬‬ ‫‪53.93‬‬ ‫‪63‬‬ ‫خرینگ‬
‫‪-‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫حقشم‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪22‬‬ ‫انرژی‪1‬‬
‫‪50,800‬‬ ‫‪0.10‬‬ ‫‪52‬‬ ‫ولراز‬ ‫‪10، 50‬‬ ‫‪50.98‬‬ ‫‪65‬‬ ‫شپارس‬

‫قدرت خریدار‬
‫‪23,200‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫شتهران‬ ‫‪,810‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪31‬‬ ‫آبین‬
‫‪201,500‬‬ ‫‪0.11‬‬ ‫‪56‬‬ ‫ومشان‬ ‫‪855، 50‬‬ ‫‪3 .9‬‬ ‫‪65‬‬ ‫غناب‬
‫‪3,000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫انوپا‬ ‫‪,5 0‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪32‬‬ ‫امین‬
‫‪5 ,950‬‬ ‫‪0.12‬‬ ‫‪38‬‬ ‫فروژ‬ ‫‪69،850‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪92‬‬ ‫تکنار‬
‫‪35,100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫الزما‬ ‫‪53,550‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪33‬‬ ‫زپارس‬
‫‪38,800‬‬ ‫‪0.13‬‬ ‫‪55‬‬ ‫شکف‬ ‫‪16،‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪29.92‬‬ ‫‪98‬‬ ‫وآفر‬
‫‪2,661‬‬ ‫‪0.15‬‬ ‫‪58‬‬ ‫پرسپولیس‬ ‫‪55، 50‬‬ ‫‪25.23‬‬ ‫‪9‬‬ ‫سایرا‬
‫واگرایی مثبت ‪RSI‬‬ ‫واگرایی مثبت ‪MACD‬‬
‫‪28,950‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪53‬‬ ‫کقزوی‬ ‫‪32،550‬‬ ‫‪22.53‬‬ ‫‪5‬‬ ‫ثامان‬
‫‪86, 10‬‬ ‫‪0.18‬‬ ‫‪65‬‬ ‫کساود‬ ‫‪3 ،850‬‬ ‫‪13.28‬‬ ‫‪69‬‬ ‫کایتا‬ ‫قیمت‬ ‫خالص خرید قدرت خرید‬ ‫نماد‬ ‫قیمت‬ ‫خالص خرید قدرت خرید‬ ‫نماد‬

‫فیلتر تکنیکال‬
‫‪6,620‬‬ ‫‪0.20‬‬ ‫‪55‬‬ ‫فن آوا‬ ‫‪3،133‬‬ ‫‪12.65‬‬ ‫‪56‬‬ ‫تملت‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪، 00‬‬ ‫‪1.51‬‬ ‫‪0.15‬‬ ‫خبنیان‬
‫‪59،300‬‬ ‫‪1.32‬‬ ‫‪-0.02‬‬ ‫ثنظام‬
‫به ترتیب قدرت خریدار به فروشنده‬ ‫‪299،200‬‬ ‫‪0.81‬‬ ‫‪-0.03‬‬ ‫بتک‬
‫قیمت‬ ‫قدرت خریدار‬ ‫‪RSI‬‬ ‫نماد‬
‫‪36،900‬‬ ‫‪56.15‬‬ ‫‪3‬‬ ‫خلیبل‬
‫گردیدد‬ ‫فیلترهای زیر اعما‬ ‫در فیلتر تکنیکا‬
‫‪1،6 8‬‬ ‫‪11.6‬‬ ‫‪99‬‬ ‫سخواال‬
‫است‪:‬‬
‫‪2،5 0‬‬ ‫‪10.96‬‬ ‫‪0‬‬ ‫گکوثر‬ ‫الگوی سقف یا کف‬ ‫پیوت کراس )‪(MACD‬‬

‫فیلتر تکنیکال‬
‫میانگین حجم ‪ 5‬روزد دو برابر میانگین حجم‬ ‫•‬
‫‪55،550‬‬ ‫‪8.80‬‬ ‫‪90‬‬ ‫والنا‬
‫سی روزد‬ ‫قیمت‬ ‫قدرت خرید‬ ‫الگو‬ ‫نماد‬ ‫قیمت‬ ‫خالص خرید قدرت خرید‬ ‫نماد‬
‫‪12،830‬‬ ‫‪. 8‬‬ ‫‪92‬‬ ‫وشهر‬
‫‪53،550‬‬ ‫‪0.85‬‬ ‫سقف دوقلو‬ ‫زپارس‬ ‫‪15،550‬‬ ‫‪1.32‬‬ ‫‪0.01‬‬ ‫شبندر‬
‫قدرت خریدار به فروشندد بیش از ‪2‬‬ ‫•‬ ‫‪55،610‬‬ ‫‪6.30‬‬ ‫تکشا‬
‫‪25،150‬‬ ‫‪1.32‬‬ ‫کف سه قلو‬ ‫قتربت‬ ‫‪1 ،300‬‬ ‫‪0.69‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫وامید‬
‫سیگنا صعودی اندیکاتور مکدی‬ ‫•‬ ‫‪53،650‬‬ ‫‪3.58‬‬ ‫‪80‬‬ ‫فتت‬
‫‪28،600‬‬ ‫‪0.83‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫ارفس‬
‫سیگنا م‪،‬بت از اندیکاتور میانگین متحرک‬ ‫•‬ ‫‪5،095‬‬ ‫‪3.29‬‬ ‫‪9‬‬ ‫فاهواز‬
‫‪61،060‬‬ ‫‪0. 5‬‬ ‫‪0.22‬‬ ‫وپخش‬
‫‪96،950‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪92‬‬ ‫فسدید‬
‫‪18،250‬‬ ‫‪5.35‬‬ ‫‪-0.23‬‬ ‫سیتا‬
‫‪35،100‬‬ ‫‪2.02‬‬ ‫‪100‬‬ ‫الزما‬

‫‪۱۱‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحلیل تکنیکال‬

‫قمرو‬
‫نشانه‬ ‫اندیکاتور‬ ‫مقدار‬ ‫محدوده‬

‫و سقف تاریخی خود‪ ،‬امکان اصتح قیمت تا‬ ‫با توجه به رسیدن قیمت در محدودد میانه کانا‬ ‫خن‪،‬ی‬ ‫‪RSI‬‬ ‫‪55،000‬‬
‫مقاومت‬
‫وجود دارد‪ .‬در صورتی که قیمت به مسیر صعودی خود بازگردد‬ ‫محدوددهای حمایتی ذکر شدد در جدو‬ ‫نزولی – واگرایی‬ ‫‪MFI‬‬ ‫‪26،000‬‬

‫امکان صعود تا محدودد سقف کانا دور از انتظار نیست‪.‬‬ ‫نزولی‬ ‫‪MACD‬‬ ‫‪6،000‬‬
‫حمایت‬
‫صعودی‬ ‫‪EMA 200‬‬ ‫‪3، 00‬‬

‫‪۱۲‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحلیل تکنیکال‬

‫جوین‬
‫نشانه‬ ‫اندیکاتور‬ ‫مقدار‬ ‫محدوده‬

‫صعودی و برخورد با میانه کانا ‪ ،‬با در نظر گرفتن‬ ‫با توجه به قرار گرفتن قیمت در محدودد کانا‬ ‫نزولی – واگرایی منفی‬ ‫‪RSI‬‬ ‫‪18،000‬‬
‫مقاومت‬
‫امکان اصتح قیمتی دور از انتظار نیست‪ .‬در صورت تداوم روند فعلی‬ ‫اندیکاتورهای اشارد شدد در جدو‬ ‫خن‪،‬ی‬ ‫‪MFI‬‬ ‫‪10،000‬‬

‫امکان ریزش تا محدودد کف کانا نیز محتمل است‪.‬‬ ‫نزولی‬ ‫‪MACD‬‬ ‫‪،800‬‬
‫حمایت‬
‫صعودی‬ ‫‪EMA 200‬‬ ‫‪6،000‬‬

‫‪۱3‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بررسی تحلیلی اخبار و اطالعیههای کدال‬

‫‪۱۴‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫خبر هفتگی‬

‫خبر خوب برای بورس‪ ،‬ارز ‪ ۸،،۰۰۰‬تومانی غیرقانونی شد‬

‫مصوبه هیئت وزیران در خصوص نرر تسعیر ‪ 28،500‬تومانی برای محصوالت پتروشیمی و پاالیشگاهی خبر مهمی بود که در اولین روز خرداد ماد منتشر شد و‬ ‫ابطا‬
‫معامتت اند روز اخیر نمادهای این دو صنعت در بازار سرمایه را تحت تاثیر م‪،‬بت قرار داد‪ .‬اهمیت این موضوع برای این گرود از شرکتها به این صورت است که ارز‬
‫حاصل از صادرات شرکتهایی که تا کنون با نرر ت‪،‬بیت شدد ‪ 28،500‬تومانی تسعیر میشد از این پس باید با نرر توافقی حدود ‪ 50‬هزارتومانی تسعیر شود که بر روی‬
‫رشد درآمدهای آنها در دوردهای آتی تأثیرگذار خواهد بود و همینطور شرکتهای پتروشیمیای که بابت خوراک از نرر ‪ 28،500‬تومانی بهردمند بودند نیز از این بابت‬
‫متضرر خواهند شد‪ .‬تاکنون ابتغیه مجلس در این خصوص با مخالفت دولت رو به رو شدد است اما نکته مهم‪ ،‬قدم گذاشتن در مسیر گذر از اینگونه سیاستگذاریهای‬
‫غلط است که منجر به آسیب زدن به شرکتها و ارخه تولید میشود‪ .‬لینک خبر‬

‫ریزش دالر تهران با سیگنال مسقط‬

‫دالر تهران با یک خبر سیاسی در آخرین ساعات معامتتی سوم خردادماد محدودد مقاومتی را از دست داد و پنجشنبه هم بار دیگر به عقب راندد شد‪ .‬اما علت کاهش‬
‫قیمت دالر شوکی است که با خبر سفر دو روزد سلطان عمان به تهران در روزهای آیندد‪ ،‬به بازارهای مالی وارد شدد است‪ .‬گمانه زنیها در خصوص این سفر بیشتر‬
‫پیرامون بهبود روابط تهران و قاهرد میباشد که با سفر اخیر سلطان عمان به مصر شدت پیدا کرد‪ .‬اما با مصاحبه اخیر وزیر امور خارجه در خصوص از سرگیری مذاکرات‬
‫احیا برجام‪ ،‬بسیاری نیز این سفر را به مذاکرات برجامی مرتبط میدانند که شاید این بار نیز عمان در نقش میانجیگر بین ایران و امریکا ظاهر شدد و حامل پیامی از‬
‫جانب امریکا برای مقامات ایرانی باشد‪ .‬هراه که هست احتماال تا زمان مشخص شدن دستاودهای این سفر و اظهار نظرهای رسمی مقامات‪ ،‬باید انتظار ادامه روند‬
‫کاهشی قیمت دالر در بازار را داشت‪.‬لینک خبر‬

‫‪۱5‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫کدال‬

‫داروسازی جابرابنحیان با نماد دجابر در گزارش ساالنه خود سود ‪ 388‬میلیارد تومانی را گزارش کردد است که این سود به طور کامل به سرمایه گذاریهای این شرکت برمیگردد‪ .‬این بدان‬
‫مالی منتهی به اسفند ‪ 1501‬زیاندد بودد است‪ .‬باید توجه داشت که این‬ ‫معناست که شرکت در عملیات خود موفق نبودد و بدون در نظر گرفتن سایر درآمدهای عملیاتی‪ ،‬این شرکت در سا‬
‫میلیارد تومانی را متحمل شدد است‪ .‬اخیرا در مجمس این شرکت بیان شد که بخش عمددای از این‬ ‫شرکت بدون در نظر گرفتن سایر درآمدهای غیرعملیاتی خود (‪ 395‬میلیارد تومان)‪ ،‬زیان‬
‫زیان‪ ،‬به دلیل عدم افزایش نرر در برخی اقتم و همثنین عدم وجود برخی مواد اولیه به منظور تولید محصوالت دارویی بودد است‪ .‬به نظر میرسد که مشکتت بخش تامین مواد اولیه شرکت‬
‫در حا رفس شدن بودد و با افزایش ثبت سفارشها و تامین مواد اولیه کلیه خطوط شرکت‪ ،‬عملیات شرکت با پایداری بیشتری صورت پذیرد و در نهایت هزینههای سربار سرشکن شدد و منتج به‬
‫سود عملیاتی شرکت شود‪ .‬عتودبراین‪ ،‬بعضی از خطوط تولیدی شرکت در سا گذشته از مدار خارج بودد که به نظر میرسد برنامه مدیریت این شرکت در راستای استفادد از خطوط به صورت‬

‫دجابر‬
‫شرکت صنعت غذایی کورش در ماد های مرداد و شهریور علی رغم رشد فروش اشمگیر به واسطه حذال ارز ترجیحی‪ ،‬تخفیف های ‪ 2‬و ‪ 3‬درصدی را شاهد بودیم‪.‬‬
‫بخش سوسپانسیون خوراکی است که به واسطه همین امر شرکت می تواند در دورد کمبود آنتیبیوتیک‪ ،‬بیش از یک میلیون‬ ‫کاملاست‪.‬‬
‫بازسازیکردد‬
‫خود لحاظ‬‫جابر‪،‬‬
‫فروشدرهای‬
‫های موثر‬
‫بهسازیرا در‬
‫یکی ازدرصدی‬
‫های‪ 12.‬و‬
‫تخفیف باشد‬
‫حداک‪،‬ری‬
‫صنعتی بهشهر نیز‪،‬در دو ماد اخیر‪،‬‬
‫ها داشنت‬ ‫نظرخانه‬
‫گرفته‬ ‫در در‬
‫روغن‬
‫ذخیردعدد‬ ‫وجود‬
‫میلیون‬ ‫به ‪50‬‬
‫توان از‬
‫می بیش‬ ‫لحاظآن نیز‬
‫تعدادی‬ ‫دالیل‬
‫دیگر به‬ ‫آنتی‪ .‬از‬
‫بیوتیک‬ ‫هایاست‬
‫ویا کردد‬
‫مواجه‬ ‫فروش‬
‫تولید‬ ‫مشکلمیزان‬
‫اینباشرکت‬
‫‪1502‬ها را‬
‫ساشرکت‬
‫بودجهکه‬
‫جدید است‬ ‫های‬
‫کند‪ .‬در‬ ‫قیمت‬
‫عرضه‬ ‫روغن با‬
‫کشور‬ ‫فروش‬
‫دارویی‬ ‫عدم بازار‬ ‫روغنی‪،‬‬
‫سیلین به‬ ‫شرکت های‬
‫آموکسی‬ ‫فروش های‬
‫سوسپانسیون‬ ‫دلیل تخفیف های بوجود آمدد درعدد‬
‫که مرور و با مصرال آن ها‪،‬فروش شرکت ها تقویت می شود‪.‬‬
‫است که افزایشی ‪ 5‬برابری را نسبت به تولید سا ‪ 1501‬نشان میدهد‪ .‬در آخر نیز باید اشارد داشت که فروش این شرکت در سا ‪ 1395‬بالغ بر ‪ 6/5‬میلیون دالر بودد که این عدد در سا مالی‬
‫دورانهای‬
‫شرکت‬ ‫برگشتر به‬
‫خوراکی د‬ ‫شرکتروغن‬
‫توانایی‬ ‫این قیمت‬
‫رودارزان‬
‫های‬
‫موجودی می‬ ‫محسوسی به‬
‫دارد و امید‬ ‫طرفی‪ ،‬با توجه‬ ‫شرکت‪ .‬از‬
‫به طور‬ ‫لص شود‬ ‫سهمخا‬
‫بازار‬ ‫کاهش سود‬
‫تیییرات باالی‬
‫منتجکهبهحاکی از‬
‫است‬ ‫تواند‬ ‫تقلیلمی‬
‫یافته‬ ‫تخفیفات‪،‬‬ ‫درصد‬
‫تومانی)‬ ‫فروش و‬
‫‪28500‬‬ ‫نظردر نرر‬
‫گرفتن دالر‬ ‫کواک‬
‫تیییراتبا در‬ ‫فروش‪،‬‬
‫میلیون دالر (‬ ‫به در‬
‫‪2/5‬‬ ‫‪1501‬باال‬
‫در این صنعت با توجه به وجود اهرم‬
‫روغنی؛ این شرکت ها می توانند تابستان خوبی را پیش رو داشته باشند ‪ .‬اما باید در نظر داشت با تداوم نرر های فروش کاهشی شرکت و همثنین تخفیفات اعما شدد‪ ،‬به نظر سود قابل توجهی را نمی توانند در ادامه سا رقم بزنند‪.‬‬
‫رشد خود را داشته باشد‪ .‬به نظر میرسد که جابر به دلیل سرمایهگذاریهای بسیار خوب خود (داروسازی دانا‪،‬راموفارمین‪ ،‬پخش رازی و شهید قاضی) ‪ ،‬برای سا مالی آتی ‪ P/E‬پایینی را به‬
‫هایبگیرد و‬ ‫دارو ازدر‪ 3‬سا‬
‫ماه زمان‬ ‫شرکتدربه بازار‬
‫تولید بیش‬ ‫درصدی‬ ‫محدودد ‪5‬‬
‫بنزن این‬ ‫برگشتدرواحد اتیل‬
‫خود که‬ ‫رفته‬
‫پروسه‬ ‫دست‬
‫رسد‬‫بازاربهازنظر می‬ ‫سهم‬
‫اورهال‪،‬‬ ‫مجدد‬
‫آمده در‬ ‫تحصیل‬
‫وجود‬ ‫همثنین‬
‫مشکالت به‬ ‫عملیاتیباوتوجه به‬
‫های برگردد اما‬ ‫درآمد‬
‫به مدار‬ ‫رشدسپس‬
‫تحققکند و‬
‫صورت سپری‬
‫‪ 45‬روزه را‬‫اورهالدر‬
‫داشتهبودباشد (‬ ‫دارویی‬
‫شرکت قرار‬ ‫اتیلهای‬
‫بنزن این‬ ‫شرکت‬‫سایرواحد‬
‫نسبتپارس‪،‬‬
‫با توجه به اطالعیه منتشر شده توسط پتروشیمی‬
‫احتماال در آذر ماه شاهد راه اندازی مجدد این واحد باشیم‪.‬الزم به ذکر است که واحد اتیل بنزن برای تولید استایرن مونومر استفاده میشود‪ .‬استایرن مونومر ماده اولیه بسیاری از مواد پلیمری از قبیل ‪ ،ABS‬یونولیت های سقفی و ‪ ...‬است‪ .‬عدم تولید طوالنی مدت این محصول باعث مشکالت‬
‫سرعت‪).‬تعادل عرضه و تقاض ا در این محصول از بین رفته و باعث کمبود و رشد چند برابری قیمت در آن میشود‪ .‬جالب است بدانید که تنها دو تولید کننده استایرن در کشور‬‫یافته است‬
‫تقلیلکشور‪ ،‬به‬ ‫درصد‬
‫مونور در‬ ‫مصرفاز ‪2‬‬
‫استایرن‬ ‫به وکمتر‬ ‫حاضر‬
‫تولید‬ ‫درسرحابودن در‬
‫دلیل وسربه‬
‫گذشتهبه بودد‬
‫عدیدهای برای ساختمان سازان شده است چراکه‬
‫پتروشیمی پارس با سهم ‪ %86‬تولید و پتروشیمی تبریز نیز با سهم ‪ %14‬هستند‪.‬‬

‫دادد گستر عصر نوین با نماد هایوب طی اطتعیهای از مشارکت خود با شرکت زیرمجموعه خود به نام شرکت فناوران نوین بنیان پاسارگاد (آواکام) خبرداد‪ .‬طی این توافقنامه‪ ،‬پیمانکاری‬
‫فروش برخی‬ ‫عملیات اجرایی‪ ،‬نصب و راد اندازی شبکه فیبر نوری هایوب به این شرکت واگذارشدد است‪ .‬نکته جالب توجه آنکه این معامله به صورت غیر نقدی بودد و هایوب در قبا‬
‫تجهیزات به شرکت آواکام به ارزش ‪ 2300‬میلیارد تومان و بهای تمام شدد ‪ 530‬میلیارد تومان (تقریبا ‪ 1900‬میلیارد تومان سود) ‪ ،‬توافقنامه مذکور را منعقد نمودد است‪ .‬همثنین باید در نظر‬

‫هایوب‬
‫داشت که درصد سهامداری هایوب در این شرکت نزدیک به ‪ 55‬درصد است و در صورتی که این قرارداد به درستی تنظیم نشددباشد‪ ،‬منافس حاصل از آن میتواند به سایر سهامداران شرکت‬
‫باید در روزهای آتی دید که آیا این قرارداد منصفانه بودد است یا خیر‪ .‬پروانه کسب شدد توسط هایوب‪ ،‬این شرکت را متعهد میکند تا در ‪ 3‬استان‬ ‫آواکام منتقل شود‪ .‬با این حا‬
‫گلستان‪،‬ایتم و کرمان ‪ 1‬میلیون خانوار را در مدت ‪ 3‬سا مورد پوشش قرار دهد‪.‬‬

‫‪۱6‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بورس کاال‬

‫‪۱7‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بورس کاال‬
‫دیدگاه هفته‬ ‫بیش‌ترین رقابت‬
‫‪30,533‬‬

‫ارزش کل معامالت‬
‫خودرو‬ ‫زیادی‬
‫تعداددر گرید‬
‫عرضه است که‬
‫شاهداز محصوالتی‬ ‫آینده‬ ‫هفته‬
‫دروینیل‬
‫درصد رقابت‬ ‫تولیدکننده‬ ‫نام کاال‬ ‫‪23,512‬‬

‫(میلیارد تومان)‬
‫های متفاوتی در‬ ‫‪ PVC‬یکی‬ ‫کلراید یا‬ ‫پلی‬
‫‪332%‬‬ ‫پتروشیمی شیراز‬ ‫اسید نیتریک‬
‫توسط‬ ‫در بورس کاال خواهیم بود‪ .‬این خودروها‬
‫بورس کاال معامله میشود‪ .‬از اواسط دی ماد سا گذشته ممنوعیت صادرات‬
‫‪290%‬‬ ‫پتروشیمی کارون‬ ‫اسید نیتریک‬
‫برای این محصو در نظر گرفته شدد است و پتروشیمیهای تولید کنندد جمعا‬
‫شدند‪ .‬ایران‬‫دیزل و‬ ‫شرکتهای کرمان موتور‪ ،‬بهمن‬
‫موظف به عرضه حداقل ‪ 11‬هزار تن محصو به صورت هفتگی‬
‫‪151%‬‬ ‫نوید زرشیمی‬ ‫پلی پروپیلن شیمیایی ‪ZB332C‬‬
‫‪9 %‬‬ ‫پاالیش نفت تهران (تندگویان)‬ ‫وکیوم باتوم‬
‫دالریتوجه‬
‫برحسب‬ ‫قیمتقابل‬ ‫نکته‬ ‫شوند‪ .‬ازالبته‬
‫منظر روند‬ ‫عرضه‪S 65‬می‬
‫این محصو‬ ‫بررسی گرید‬ ‫خودرو‬
‫در ادامه به‬
‫‪93%‬‬ ‫پلی اتیلن ترفتاالت بطری ‪ BG821‬پتروشیمی تندگویان‬ ‫هفته مورد گزارش‬ ‫هفته گذشته‬
‫های‬ ‫این است که به قیمت نهایی معامله‪ ،‬هزینه‬
‫دالر سامانه متشکل ارزی و دالرآزاد و هم انین حجم عرضه خواهیم پرداخت‪.‬‬
‫‪90%‬‬ ‫پتروشیمی شازند‬ ‫پلی پروپیلن شیمیایی ‪EPC40R‬‬

‫عرضهشود‪.‬‬ ‫می‬ ‫جانبی و مالیات و عوارض نیز اضافه‬

‫حجم‬
‫قیمت پایه (دالر ‪)۲8,5۰۰‬‬
‫‪88%‬‬ ‫نفت پارس‬ ‫استک واکس سنگین ‪16-23‬‬
‫‪8 %‬‬ ‫پتروشیمی اصفهان‬ ‫زایلین مخلوط‬ ‫‪956‬‬
‫‪،۲۰۷‬‬ ‫خودروی‬
‫متشکل ارزی )‬ ‫پایهدالرسامانه‬ ‫قیمت‬
‫معامله (‬ ‫به عنوان مثال قیمت‬ ‫‪86%‬‬ ‫فوالد خوزستان‬ ‫آرگون‬
‫تاالر فرآوردد های نفتی‬
‫‪59‬‬
‫تومان‬
‫‪1,600‬‬
‫‪ ۱۸۷.۴‬میباشد ولی حدود ‪ ۴۳‬میلیون‬
‫قیمت معامله (دالر آزاد)‬
‫‪14,000‬‬
‫‪85%‬‬ ‫(میلیارد تومان)‬ ‫پتروشیمی کارون‬ ‫متیلن دی فنیل دی ایزوسیانات‬

‫ارزش معامالت به تفکیک تاالر‬

‫‪ 12,000‬هزینههای جانبی و ‪ ۱۳‬درصد روی مبلغ ‪1,400‬‬ ‫بیش‌ترین تغییر‌قیمت‌هفتگی‬ ‫تاالر صنعتی‬
‫‪19, 65‬‬
‫‪12,909‬‬
‫نهایامله به عنوان مالیات و عوارض‪ ،‬به قیمت‬

‫(میلیارد تومان)‬
‫‪1,200‬‬ ‫درصد تغییر‬ ‫تولیدکننده‬ ‫نام کاال‬
‫‪10,000‬‬
‫‪1,000‬‬‫قیمت‬ ‫با‬ ‫بایست‬ ‫می‬ ‫که‬ ‫شود‬ ‫می‬ ‫اضافه‬ ‫خودرو‬ ‫‪50%‬‬ ‫نفت پارس‬ ‫روغن پایه ‪SN150‬‬
‫‪1,022‬‬
‫‪8,000‬‬ ‫تاالر سیمان‬
‫تومان‬
‫‪800‬‬ ‫بازار این محصول که حدود ‪ ۴۳۰‬میلیون‬ ‫‪35%‬‬ ‫پتروشیمی خراسان‬ ‫کریستا متمین‬ ‫‪1,032‬‬
‫‪6,000‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫پاالیش نفت تهران (تندگویان)‬ ‫گوگرد گرانوله‬
‫‪600‬‬ ‫است‪ ،‬مقایسه شود‪.‬‬
‫‪23%‬‬ ‫سیمان کارون‬ ‫سیمان تیپ‪2‬‬
‫بورس‬
‫‪400‬‬ ‫‪4,000‬سمتی‪ ،‬در معامالت گذشته خودرو در‬ ‫از‬ ‫‪20%‬‬ ‫سیمان عمران انارک‬ ‫سیمان تیپ ‪/1-525‬کیسه‪50‬‬
‫تاالر حراج باز‬
‫‪5,33‬‬
‫‪5,856‬‬
‫‪2,000‬کاال شاهد بودیم شده کامال فروخته شدند که‪200‬‬ ‫‪-29%‬‬ ‫سیمان دورود‬ ‫سیمان تیپ‪2‬‬

‫‪0‬آخرین آنها دیگنیتی بهمن موتور بود که با‪0‬‬ ‫‪-35%‬‬ ‫سیمان خاش‬ ‫سیمان تیپ‪2‬‬
‫‪5,108‬‬
‫تاالر پتروشیمی‬
‫‪-29%‬‬ ‫سیمان دورود‬ ‫سیمان تیپ‪2‬‬
‫عرضه ‪ ۱۷۹۲‬واحدی مواجه شده بود‪.‬‬
‫‪1402/02/03‬‬
‫‪1401/08/13‬‬

‫‪1401/11/06‬‬

‫‪1402/01/13‬‬
‫‪1401/10/16‬‬

‫‪1402/02/24‬‬
‫‪1401/07/01‬‬

‫‪1401/09/04‬‬

‫‪1401/11/27‬‬

‫‪1401/12/14‬‬
‫‪1401/07/22‬‬

‫‪1401/09/25‬‬

‫‪5,115‬‬
‫‪-26%‬‬ ‫پتروشیمی مارون‬ ‫پلی پروپیلن شیمیایی ‪MR230C‬‬
‫‪-25%‬‬ ‫پلی پروپیلن شیمیایی ‪ PNR230C‬پتروشیمی پلی نار‬

‫‪۱8‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بورس کاال‬
‫اعداد بر حسب ناموت‪/‬تن ذکر شده است‬

‫صنعتی‬ ‫پتروشیمی‬

‫قدرت‬ ‫درصد‬
‫درصد تغییر قدرت تقاضا‬ ‫قیمت پایانی هفته مورد گزارش‬ ‫قیمت پایانی هفته گذشته‬ ‫محصول‬ ‫قیمت پایانی هفته گذشته قیمت پایانی هفته مورد گزارش‬ ‫محصول‬
‫تقاضا‬ ‫تغییر‬

‫‪1.6‬‬ ‫‪1.6%‬‬ ‫‪20,8 9,380‬‬ ‫‪20,556,565‬‬ ‫شمش بلوم‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪1.3%‬‬ ‫‪8,262,381‬‬ ‫‪8,152,955‬‬ ‫اورد‬

‫‪1.0‬‬ ‫‪-0.1%‬‬ ‫‪25,516,‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪25,532,039‬‬ ‫ورق گرم‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫‪56,151,636‬‬ ‫‪55,568,068‬‬ ‫پلی اتیلن ترفتاالت بطری‬

‫‪1.0‬‬ ‫‪1.6%‬‬ ‫‪35,016,560‬‬ ‫‪35,5 9,382‬‬ ‫ورق سرد‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪2.1%‬‬ ‫‪39,938,986‬‬ ‫‪39,123,899‬‬ ‫پلی اتیلن ترفتاالت نساجی‬

‫‪1.0‬‬ ‫‪2.0%‬‬ ‫‪5, 15,505‬‬ ‫‪5,622,000‬‬ ‫گندله‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪30,529,322‬‬ ‫‪30,20 ,925‬‬ ‫پلی اتیلن سبک‬

‫‪1.5‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪12,969,822‬‬ ‫‪12,831,168‬‬ ‫آهن اسفنجی‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪-5.5%‬‬ ‫‪5 , 32,350‬‬ ‫‪50,532,683‬‬ ‫پلی پروپیلن‬

‫‪2.2‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫‪26,358,919‬‬ ‫‪26,355,903‬‬ ‫تیرآهن‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪-10.6%‬‬ ‫‪30,901,818‬‬ ‫‪35,56 ,5 2‬‬ ‫پلی وینیل کلراید‬

‫‪2.0‬‬ ‫‪2.10%‬‬ ‫‪23, 91,51‬‬ ‫‪23,303,295‬‬ ‫میلگرد‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪0.5%‬‬ ‫‪53,336, 60‬‬ ‫‪53,13 ,51‬‬ ‫دودد صنعتی‬

‫‪1.3‬‬ ‫‪-3.5%‬‬ ‫‪365,925,000‬‬ ‫‪3 8,300,500‬‬ ‫مس کاتد‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪5.3%‬‬ ‫‪25,996,3 0‬‬ ‫‪25,920,12‬‬ ‫روغن پایه‬

‫‪5.‬‬ ‫‪5.3%‬‬ ‫‪130,513,619‬‬ ‫‪125,056,105‬‬ ‫شمش روی‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪2.2%‬‬ ‫‪15,1 8,553‬‬ ‫‪15,856,250‬‬ ‫قیر ‪60 0‬‬

‫‪2.3‬‬ ‫‪-5.1%‬‬ ‫‪13,085,9 5‬‬ ‫‪13,652, 60‬‬ ‫وکیوم باتوم‬

‫‪1.2‬‬ ‫‪-9.1%‬‬ ‫‪13,533,335‬‬ ‫‪15,886, 09‬‬ ‫منو اتیلن گتیکو‬

‫‪2.1‬‬ ‫‪5.5%‬‬ ‫‪65,595,289‬‬ ‫‪61,8 6,232‬‬ ‫نخ پلی استر‬

‫‪1.3‬‬ ‫‪-0.6%‬‬ ‫‪12,859,322‬‬ ‫‪12,931,665‬‬ ‫لوب کات‬

‫‪۱9‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بورس کاال (سیمان)‬
‫اعداد بر حسب ناموت‪/‬تن ذکر شده است‬

‫قیمت هفته جاری‪۷۴۵,۴۴۳:‬‬

‫قیمت هفته جاری‪۶۰۴,۰۶۹ :‬‬ ‫حجم معامله سیمان تیپ ‪ ۸‬فله کل کشور‬ ‫•‬
‫قیمت هفته جاری‪۷۳۳,۰۳۶ :‬‬ ‫قیمت هفته گذشته‪۵۴۹,۳۴۷ :‬‬
‫صنعتی‬

‫(هزار تن)‬
‫قیمت هفته گذشته‪۷۲۶,۰۶۵ :‬‬ ‫درصد تغییر‪٪1۰.۰ :‬‬
‫قیمت هفته گذشته‪۷۵۵,۹۷۵ :‬‬
‫درصد تغییر‪٪۲.۷ :‬‬ ‫قدرت تقاضا‪1.۲ :‬‬
‫درصد تغییر‪-٪۳.۰ :‬‬
‫قدرت تقاضا‪1.۲ :‬‬
‫قدرت تقاضا‪1.۳ :‬‬

‫قیمت هفته جاری‪۴۷۶,۷۹1 :‬‬

‫‪۵۰۸‬‬
‫قیمت هفته گذشته‪۴۷۰,۴۶۸ :‬‬

‫‪۵۱۱‬‬
‫قیمت هفته جاری‪۷۲۶,۵۸۳ :‬‬ ‫درصد تغییر‪٪1.۳ :‬‬
‫قیمت هفته گذشته‪۷۳1,۰۴۸ :‬‬ ‫قدرت تقاضا‪1.1 :‬‬ ‫هفته منتهی به ‪ 6‬خرداد‬ ‫هفته منتهی به ‪ 30‬اردیبشهت‬
‫قیمت هفته جاری‪۷۸۴,۰۵۴ :‬‬
‫درصد تغییر‪-٪۰.۶ :‬‬
‫قیمت هفته گذشته‪۷۶1,۲۰۵ :‬‬
‫قدرت تقاضا‪1.۳ :‬‬
‫درصد تغییر‪٪۳.۰ :‬‬ ‫قیمت معامله سیمان تیپ ‪ ۸‬فله کل کشور‬ ‫•‬
‫قدرت تقاضا‪1.۳ :‬‬

‫(تومان‪/‬تن)‬

‫درصد تغییر‪٪ 0.۸ :‬‬

‫قیمت هفته جاری‪۸۷۶,۹۷۰ :‬‬ ‫قیمت هفته جاری‪۷۹۶,۶۰۵ :‬‬
‫قیمت هفته گذشته‪۸۳۴,1۷۶ :‬‬ ‫قیمت هفته گذشته‪۸11,۷۶۶ :‬‬
‫درصد تغییر‪٪۵.1 :‬‬ ‫درصد تغییر‪-٪1.۹ :‬‬
‫قدرت تقاضا‪1.۷ :‬‬ ‫قدرت تقاضا‪1.۲ :‬‬

‫‪۷۳۹,۲۴۰‬‬
‫‪۷۴۵,۰۴۱‬‬
‫قیمت هفته جاری‪۸۶۰,۲۹۵ :‬‬ ‫قیمت هفته جاری‪۷۳۸,1۳۰ :‬‬ ‫هفته منتهی به ‪ 6‬خرداد‬ ‫هفته منتهی به ‪ 30‬اردیبهشت‬
‫قیمت هفته گذشته‪۸۴۹,۸۵۶ :‬‬ ‫قیمت هفته گذشته‪1,۰۰۴,۸۷۳ :‬‬
‫درصد تغییر‪٪1.۲ :‬‬
‫قدرت تقاضا‪1.۶ :‬‬
‫درصد تغییر‪-٪۲۶.۵ :‬‬
‫در این بخش‪ ،‬میانگین موزون قیمت پایانی سیمان‬ ‫•‬
‫قدرت تقاضا‪1.1 :‬‬
‫تیپ ‪ ۸‬فله به تفکیک هر منطقه گزارش میشود‪.‬‬

‫‪۲۰‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بورس کاال(خودرو)‬
‫اعداد بر حسب ریال ذکر شده است‪.‬‬

‫هفته پیش رو‬

‫حجم کاالی قابل‬
‫حدود قیمت روز بازار‬ ‫درصد پیش پرداخت‬ ‫هزینههای معامله‬ ‫قیمت پایه‬ ‫روز عرضه‬ ‫محصول‬
‫عرضه‬

‫‪12،000،000،000‬‬ ‫‪100 %‬‬ ‫‪ % 9‬قیمت پایانی ‪22 ،833، 08 +‬‬ ‫‪8،590،000،000‬‬ ‫‪1502/03/10‬‬ ‫‪150‬‬ ‫کاپرا ‪ 2‬سفید‬

‫‪۲۱‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫قیمتهای جهانی‬

‫‪۲۲‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫شاخص قیمت کاالیی مفید (‪)MCI‬‬

‫بازدهی هفتگی‬ ‫متوسط هفتگی‬ ‫)‪Mofid Commodity Index (MCI‬‬ ‫میانگین دوره‬
‫کاال‬
‫(‪)٪‬‬ ‫قیمت‬ ‫‪۱۳۰‬‬
‫‪۱۸۵۶۸۱‬‬
‫‪-۰۶،۰‬‬ ‫‪۷۷۶۰،‬‬ ‫شاخص کامودیتی مفید (‪)MCI‬‬ ‫‪۱۸۰‬‬

‫‪۱۶۵۵‬‬ ‫‪5.68‬‬ ‫(دالر‪/‬بشکه)‬ ‫نفت برنت اروپا‬ ‫‪۱۱۰‬‬

‫‪۱۶۵،‬‬ ‫‪1.31‬‬ ‫(دالر‪/‬بشکه)‬ ‫نفت ‪ WTI‬آمریکا‬ ‫‪۱۰۰‬‬

‫‪-۰۶۳،‬‬ ‫‪522‬‬ ‫بیلت (دالر‪/‬تن)‪CIS -‬‬

‫‪.۰‬‬
‫‪-۸۶۸۸‬‬ ‫‪528‬‬ ‫اسلب (دالر‪/‬تن) ‪CIS -‬‬
‫‪،۰‬‬
‫‪۰۶۰۰‬‬ ‫‪598‬‬ ‫ورق گرم (دالر‪/‬تن) ‪CIS -‬‬ ‫‪۷.۶،۱‬‬
‫‪۷۰‬‬

‫‪-۸۶۰،‬‬ ‫‪8050‬‬ ‫مس (دالر‪/‬تن)‪ LME -‬گرید ‪A‬‬

‫‪۵۰‬‬
‫‪۷۷۶۰،‬‬
‫شفن‬
‫‪-۵۶۰۷‬‬ ‫‪2335‬‬ ‫روی(دالر‪/‬تن)‪LME -‬‬
‫‪۰۰‬‬
‫‪-۱۶.۷‬‬ ‫‪2235‬‬ ‫آلومینیوم (دالر‪/‬تن)‪LME -‬‬ ‫‪۵۰۶۵۰‬‬
‫‪۵۰‬‬
‫‪-۸۶،۳‬‬ ‫‪892‬‬ ‫اتیلن (دالر‪/‬تن)‪ CFR -‬آسیا‬

‫‪1399/11/19‬‬
‫‪1398/01/05‬‬

‫‪1398/10/08‬‬

‫‪1500/12/15‬‬

‫‪1501/05/05‬‬
‫‪1396/05/25‬‬

‫‪1396/10/10‬‬

‫‪1399/09/09‬‬

‫‪1500/08/23‬‬

‫‪1501/0 /25‬‬
‫‪1501/09/19‬‬
‫‪139 /02/02‬‬

‫‪139 /0 /15‬‬

‫‪1399/03/25‬‬

‫‪1399/0 /13‬‬

‫‪1500/06/28‬‬
‫‪139 /09/11‬‬

‫‪1398/05/23‬‬

‫‪1399/01/31‬‬
‫‪1396/08/15‬‬

‫‪1396/12/06‬‬

‫‪139 /05/21‬‬

‫‪1398/12/05‬‬
‫‪1398/02/29‬‬

‫‪1501/11/16‬‬
‫‪1500/01/15‬‬

‫‪1500/10/19‬‬

‫‪1501/02/11‬‬

‫‪1502/01/13‬‬
‫‪1398/08/12‬‬

‫‪1399/05/19‬‬
‫‪1396/06/19‬‬

‫‪1501/05/30‬‬
‫‪1500/03/09‬‬

‫‪1502/03/06‬‬
‫‪1500/05/03‬‬
‫‪139 /11/0‬‬

‫‪1398/06/1‬‬
‫‪139 /03/2‬‬
‫پلی اتیلن سبک (‪( )LDPE‬دالر‪/‬تن)‪FOB -‬‬
‫‪-۱۶۵۵‬‬ ‫‪956‬‬
‫خاورمیانه‬
‫پلیاتیلن سنگین (‪( )HDPE‬دالر‪/‬تن)‪FOB -‬‬
‫‪-۰۶،۳‬‬ ‫‪955‬‬
‫خاورمیانه‬
‫پلی اتیلن سبک خطی (‪( )LLDPE‬دالر‪/‬تن)‪-‬‬ ‫این شاخص (با سال پایه ‪ )۱۴۰۰=۱۰۰‬و باتوجه به سهم هر کامودیتی در ارزش بازار سرمایه ایران‪ ،‬نوسانات قیمت‌های جهانی را‬
‫‪-۰۶،۰‬‬ ‫‪935‬‬
‫‪ FOB‬خاورمیانه‬ ‫نشان می‌دهد‪ .‬یادآوری می‌شود که در محاسبه شاخص ‪ MCI‬میانگین هفتگی قیمت کامودیتی‌ها لحاظ می‌شود‪.‬‬
‫‪-۰۶۵۵‬‬ ‫‪250‬‬ ‫متانول (دالر‪/‬تن)‪ CFR -‬چین‬

‫‪-۰۶۵۷‬‬ ‫‪29‬‬ ‫اوره (دالر‪/‬تن)‪ FOB -‬خاورمیانه‬

‫‪۲3‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحوالت کلیدی کامودیتیها‬

‫روند دو ساله نرخ گاز طبیعی هاب ‪ TTF‬هلند‪ -‬یورو‪/‬مگاوات ساعت‬

‫• شاخص کامودیتی مفید (‪ )MCI‬در هفته اخیر برای یازدهمین هفته متوالی کاهش یافت‬

‫(‪ -۰۶،۰‬درصد) و به سطح ‪ ۷۷۶۰،‬رسید‪ .‬به تفکیک اقالم نیز بیشترین رشد و بیشترین افت‬

‫قیمت بهترتیب از آن نفت ‪ ۱۶۵،( WTI‬درصد) و روی (‪ -۵۶۰۷‬درصد) بود‪.‬‬

‫• قیمت کامودیتیها در هفته گذشته تحت تاثیر نااطمینانی حاصل از سقف بدهی آمریکا‪،‬‬

‫کاهش ‪ PMI‬تولیدات کارخانهای آمریکا‪ ،‬عملکرد کمتر از حد انتظار اقتصاد چین‪ ،‬رگالتوری‬

‫داخلی چین و سیاست گروه ‪ ۷‬در قبال کاهش وابستگی به چین کاهش یافتند‪ ،‬هر اند در‬
‫شفن‬
‫روز جمعه (آخرین روز معامتتی هفته) با افزایش قیمت مواجه شدند و قسمتی از افت‬

‫هفتگی خود را جبران کردند‪.‬‬

‫• استمرار سیاستهای انقباضی پولی در اروپا به همراد خروج از فصل زمستان (و نیاز کمتر‬

‫به گرمایش) و همثنین واردات گستردد ‪ LNG‬باعث کاهش قیمت آتی گاز طبیعی اروپا‬

‫و اورد را کاهش دادد و‬ ‫سنگ هزینه تولید متانو‬ ‫گردید‪ .‬کاهش قیمت گاز طبیعی و زغا‬

‫منجر به افزایش ذخایر این کاالها و قیمت آنها شدند‪.‬‬

‫‪۲۴‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫شاخص حاشیه سود ناخالص‬
‫شپنا‬ ‫شتران‬
‫‪3.50‬‬ ‫‪3.50‬‬

‫‪3.00‬‬ ‫‪3.00‬‬

‫‪2.50‬‬ ‫‪2.50‬‬

‫‪2.00‬‬ ‫‪2.00‬‬

‫‪1.50‬‬ ‫‪1.31‬‬ ‫‪1.50‬‬

‫‪1.06‬‬

‫‪1.00‬‬
‫‪1.00‬‬
‫‪0.61 0.55‬‬
‫‪1.04‬‬
‫‪0.95‬‬ ‫‪0.50‬‬
‫‪0.50‬‬

‫‪-‬‬
‫‪-‬‬

‫‪14/04/1401‬‬
‫‪05/12/1400‬‬
‫‪23/01/1400‬‬

‫‪24/06/1400‬‬

‫‪12/03/1401‬‬

‫‪01/01/1402‬‬
‫‪01/02/1402‬‬
‫‪21/02/1400‬‬

‫‪24/08/1400‬‬

‫‪15/06/1401‬‬

‫‪24/08/1401‬‬

‫‪01/12/1401‬‬

‫‪04/03/1402‬‬
‫‪24/03/1400‬‬
‫‪23/04/1400‬‬
‫‪25/05/1400‬‬

‫‪25/09/1400‬‬

‫‪13/05/1401‬‬
‫‪09/01/1401‬‬
‫‪08/02/1401‬‬

‫‪23/09/1401‬‬
‫‪22/07/1400‬‬

‫‪30/10/1400‬‬

‫‪22/07/1401‬‬

‫‪27/10/1401‬‬
‫‪24/06/1400‬‬

‫‪17/03/1401‬‬
‫‪20/07/1400‬‬

‫‪15/04/1401‬‬

‫‪09/06/1401‬‬

‫‪13/08/1401‬‬
‫‪17/09/1400‬‬
‫‪18/08/1400‬‬

‫‪19/02/1401‬‬
‫‪17/10/1400‬‬

‫‪18/01/1401‬‬

‫‪12/05/1401‬‬

‫‪15/07/1401‬‬

‫‪09/12/1401‬‬
‫‪06/02/1400‬‬
‫‪03/03/1400‬‬

‫‪27/05/1400‬‬

‫‪19/11/1400‬‬

‫‪04/03/1402‬‬
‫‪09/01/1400‬‬

‫‪30/04/1400‬‬

‫‪20/12/1400‬‬

‫‪10/09/1401‬‬
‫‪08/10/1401‬‬

‫‪05/02/1402‬‬
‫‪01/04/1400‬‬

‫‪11/11/1401‬‬

‫‪07/01/1402‬‬
‫)‪(0.50‬‬

‫شپنا‬ ‫متوسط فصل گذشته‬ ‫متوسط سال گذشته‬ ‫شتران‬ ‫متوسط فصل گذشته‬ ‫متوسط سال گذشته‬

‫به دلیل رکود جهانی افزایش قیمت نفت منجر به افزایش معنادار کرک اسپرد محصوالت پاالیشی (گازوئیل‪ ،‬بنزین‪ ،‬سوخت جت و ‪ )...‬نشد‪ .‬از این رو مطابق پیش‌بینی‌ها رشد نفت پایدار نبود به طوری که مجددا‌ شاهد کاهش نرخ نفت خام از ‌‪ 2‬دالر به حوالی ‪ 73‬دالر بودیم‪ .‬همان طور که در‬
‫شکل باال مالحظه می‌فرمایید کرک اسپرد شرکت‌های پاالیشی به محدوده‌های قبل از افزایش قیمت نفت در انتهای سال ‪ ۱۴۰۰‬رسیده‌اند‪ .‬نظر به حاکم شدن رکود در بازار کامودیتی‌ها در سراسر دنیا‪ ،‬افزایش کرک اسپرد پاالیشی‌ها در کوتاه مدت و حتی میان مدت دور از ذهن است‪ ،‬لیکن حذف ارز‬
‫‪ 25۰۰‬که زمزمه‌های آن با نامه رییس مجلس به دولت در انتهای هفته گذشته آغاز شد می‌تواند تسکینی موقتی بر درد رکود بازارهای جهانی باشد و اندکی از کاهش سودآوری محسوس این شرکت‌ها در سال پیش رو بکاهد‪.‬‬

‫توضیحات‪ :‬ما در تیم تحلیل مفید برای تمامی شرکت‌های بازار سرمایه‪ ،‬شاخصی تعریف کرده‌ایم که افزایش یا کاهش آن (تا سطح معناداری ‪ ،)۰‌ ۰‬نوسانات سود ناخالص دالری آن شرکت‌ها را نشان می‌دهد‪.‬‬ ‫شفن‬
‫𝑦𝑏‪𝑎𝑥+‬‬ ‫𝑧𝑑‪𝑐𝑤+‬‬
‫‪−σ‬‬ ‫‪σ‬‬
‫= شاخص حاشیه سود ناخالص‬ ‫𝑏‪𝑎+‬‬
‫𝑦𝑏‪𝑎𝑥+‬‬
‫𝑑‪𝑐+‬‬
‫𝑧𝑑‪𝑐𝑤+‬‬ ‫شاخص حاشیه سود ناخالص شرکت ها= (اسپرد دالری محصوالت و موادمصرفی) تقسیم بر (متوسط اسپرد دالری محصوالت و مواد مصرفی)‬
‫‪𝑎𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒 σ(σ‬‬ ‫‪−σ‬‬ ‫)‬
‫𝑏‪𝑎+‬‬ ‫𝑑‪𝑐+‬‬

‫‪۲5‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫روند نرخ گاز طبیعی‬

‫در نمودار زیر روند نرخ ‪ ۴‬هاب گازی به همراه نرخ فرمول ایران که معیار محاسبه نرخ گاز صنایع در نظر گرفته میشود آورده شده است‪ ،‬همانطور که مشاهده میشود نرخ گاز صنایع در هفته پیش‬
‫طبق فرمول به حدود ‪ 11‬سنت رسیده است‪ .‬با توجه به نرخ دالر ‪ 28,500‬ناموت‪ ،‬نرخ هر متر مکعب گاز برای صنایع حدود ‪3,135‬ناموت میباشد و با توجه به نرخ دالر سامانه متشکل ارزی‬
‫‪ ، 38,425‬نرخ هر متر مکعب گاز حدود ‪4,227‬ناموت ناموت میشود‪.‬‬

‫‪3.50‬‬
‫دالر‪/‬مترمکعب‬

‫‪3.00‬‬

‫‪2.50‬‬

‫‪2.00‬‬

‫‪1.50‬‬

‫‪1.00‬‬

‫‪0.50‬‬ ‫‪0.30‬‬

‫‪0.00‬‬ ‫‪0.11‬‬

‫‪1401/10/18‬‬

‫‪1401/11/02‬‬
‫‪1401/07/10‬‬

‫‪1401/11/16‬‬
‫‪1401/02/11‬‬
‫‪1401/01/14‬‬

‫‪1401/06/27‬‬

‫‪1401/12/14‬‬

‫‪1402/02/09‬‬
‫‪1401/08/08‬‬

‫‪1402/02/23‬‬

‫‪1402/03/06‬‬
‫‪1401/04/05‬‬

‫‪1401/05/16‬‬
‫‪1401/03/08‬‬

‫‪1401/09/06‬‬
‫‪1401/02/25‬‬

‫‪1401/04/19‬‬

‫‪1401/08/22‬‬

‫‪1401/10/04‬‬

‫‪1402/01/26‬‬
‫‪1401/05/02‬‬

‫‪1401/05/30‬‬

‫‪1401/06/13‬‬
‫‪1401/01/28‬‬

‫‪1401/03/22‬‬

‫‪1401/07/24‬‬

‫‪1401/09/20‬‬

‫‪1401/12/28‬‬

‫‪1402/01/14‬‬
‫‪1401/11/30‬‬
‫انگلیس ‪NBP -‬‬ ‫آلبرتا ‪ -‬کانادا‬ ‫هلند ‪TTF -‬‬ ‫هنری هاب ‪ -‬آمریکا‬ ‫فرمول ایران‬

‫‪۲6‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫اقتصاد داخلی‬

‫‪۲7‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫عملیات اجرایی سیاست پولی‬

‫حجم عرضه اعتبار‬

‫عملیات اجرایی سیاست پولی‬ ‫مازاد تقاضای اعتبار‬
‫‪۸۵۳.۶۰ ۸۳۶۷۰‬‬
‫در هفته گذشته‪ ،‬تقاضای اعتبار بانکها صعودی شد و بانک مرکزی شدت انقباضی را تیییر‬ ‫•‬ ‫حجم تقاضای اعتبار‬
‫‪3000‬‬ ‫نرخ بهره بینبانکی‪ -‬محور راست‬ ‫‪25.0‬‬
‫اعتبار قاعددمند افزایش یافت‪ .‬تقاضا و‬ ‫نداد‪ .‬اما عرضه اعتبار توسط بانک مرکزی از کانا‬
‫نرخ توافق بازخرید‪-‬محور راست‬
‫عرضه اعتبار به ترتیب حدود ‪ 221‬و ‪ 15‬همت بود‪.‬‬
‫حجم تقاضای اعتبار)( ‪8 per. Mov. Avg.‬‬ ‫‪23.0‬‬
‫‪2500‬‬
‫کردند‪ ،‬اما بانک مرکزی تنها با ‪ 90‬همت‬ ‫بانکها حدود ‪ 155‬همت سفارش ریپو ارسا‬ ‫•‬ ‫‪۸۸۰،۶.‬‬
‫موافقت کرد‪ .‬بانکها مجبور به اخذ حدود ‪ 6‬همت اعتبار قاعددمند شد‪.‬‬ ‫‪22.0‬‬
‫‪2000‬‬
‫متعاقب باال ماندن اضافه تقاضا و افزایش جزیی عرضه اعتبار‪ ،‬نرر سود بینبانکی تقریبا‬ ‫•‬
‫ثابت ماند و از ‪ 23. 6‬درصد هفته قبل به ‪ 23. 5‬درصد در هفته اخیر رسید‪.‬‬ ‫‪21.0‬‬
‫‪1500‬‬
‫بهطور متوسط در ‪ 6‬ماد اخیر بانکها حدود ‪ ۱۰۵۶۰‬هزار میلیارد تومان (همت) کسری اعتبار‬ ‫•‬
‫‪20.0‬‬
‫داشتند و در حالی که متوسط عرضه اعتبار حدود ‪ ۱۸۳۶۰‬همت بود‪.‬‬
‫نسبت به سهماهه گذشته‪ ،‬اضافه تقاضای اعتبار بانکها با رشد حدود ‪ 58.5‬درصدی به ‪65‬‬ ‫•‬ ‫‪1000‬‬ ‫شفن‬
‫‪19.0‬‬
‫همت رسیدد که نشان از افزایش فشار کسری اعتباری بانکها است‪.‬‬
‫اردیبهشت ‪ ،1502‬در مقایسه با فروردین‪ ،‬انبساطیتر رفتار کردد‪،‬‬ ‫بانک مرکزی در نیمه او‬ ‫•‬ ‫‪500‬‬
‫‪18.0‬‬
‫اما از سه هفته گذشته دوبارد شدت انقباض را تشدید کردد است‪.‬‬
‫باید توجه کرد که میانگین متحرک ‪ ،‬هفتهای حجم تقاضای اعتبار از ابتدای زمستان ‪۱۵۰۱‬‬ ‫•‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1 .0‬‬

‫‪29‬آذر ‪500‬‬

‫‪21‬شهریور ‪501‬‬

‫‪28‬فروردین ‪502‬‬
‫‪11‬بهمن ‪500‬‬

‫‪10‬مرداد ‪501‬‬

‫‪18‬اردیبهشت ‪502‬‬
‫‪3‬آبان ‪500‬‬

‫‪9‬خرداد ‪501‬‬

‫‪2‬آبان ‪501‬‬

‫‪26‬دی ‪501‬‬
‫‪20‬دی ‪500‬‬

‫‪23‬اسفند ‪500‬‬

‫‪20‬تیر ‪501‬‬

‫‪23‬اسفند ‪501‬‬
‫‪19‬مهر ‪500‬‬

‫‪30‬خرداد ‪501‬‬

‫‪31‬مرداد ‪501‬‬

‫‪11‬مهر ‪501‬‬

‫‪5‬دی ‪501‬‬

‫‪8‬اسفند ‪501‬‬
‫‪25‬آبان ‪500‬‬

‫‪2‬اسفند ‪500‬‬

‫‪29‬فروردین ‪501‬‬
‫‪19‬اردیبهشت ‪501‬‬

‫‪23‬آبان ‪501‬‬
‫‪15‬و‪15‬آذر ‪501‬‬
‫‪5‬مهر ‪500‬‬

‫‪8‬آذر ‪500‬‬
‫هم شیب صعودی به خود گرفته و هم شیب این روند صعودی در حال افزایش است‪.‬‬

‫‪1‬بهمن ‪501‬‬
‫در واقع‪ ،‬این موضوع نشان میدهد که سطح کسری و تقاضای اعتبار بانکها بهسمت باال‬ ‫•‬
‫جابجایی قابل توجهی داشته و میتواند عامل مسلط در باال ماندن رشد پایه پولی در سال‬
‫‪( ۱۵۰۸‬مانند سال ‪ )۱۵۰۱‬باشد‪.‬‬

‫‪۲8‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫شاخص قیمت مصرفکننده – خرداد ‪۱۴02‬‬
‫تورم مصرالکنندد ‪ -‬درصد‬

‫تورم نقطهای‬ ‫تورم ماهانه ‪ -‬محور راست‬

‫کاهش تورم ماهانه و نقطهای در اردیبهشتماه‬

‫‪55.5‬‬

‫‪55.6‬‬
‫‪60‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪55.0‬‬
‫• بر اساس گزارش مرکز آمار‪ ،‬نرخ تورم ماهانه در اردیبهشتماد ‪ ،1502‬با افت ‪ ۰۶.‬واحد درصدی‬

‫‪59.5‬‬
‫‪55‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪5 .6‬‬
‫نسبت به فروردینماد به ‪ 2.8‬درصد رسید‪.‬‬

‫‪55.6‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪8‬‬
‫• تورم نقطهای نیز که در ‪ 5‬ماد قبل افزایشی بود‪ ،‬در اردیبهشت روند نزولی داشت و به ‪ 55.6‬درصد‬ ‫‪55‬‬ ‫‪6‬‬
‫کاهش یافت که کاهش ‪ 0.9‬واحد درصدی نشان میدهد‪.‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪5.‬‬
‫در اردیبهشتماد تورم نقطه به نقطه گروه خوراکیها و آشامیدنیها به ‪ ۷۵۶۱‬درصد رسید‪ ،‬به عبارت‬ ‫•‬ ‫‪35‬‬ ‫‪3.8 3.5‬‬ ‫‪3.‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪2.2‬‬ ‫‪2.8‬‬
‫‪30‬‬ ‫‪0‬‬
‫دیگر‪ ،‬بهطور متوسط هزینه خرید یک «سبد خوراکیهای و آشامیدنیهای یکسان» در اردیبهشت‬

‫مهر ‪1501‬‬
‫تیر ‪1501‬‬

‫دی ‪1501‬‬
‫مرداد ‪1501‬‬

‫شهریور ‪1501‬‬
‫اردیبهشت ‪1501‬‬

‫آبان ‪1501‬‬
‫خرداد ‪1501‬‬

‫اردیبهشت ‪1502‬‬
‫فروردین ‪1501‬‬

‫آذر ‪1501‬‬

‫بهمن ‪1501‬‬

‫فروردین ‪1502‬‬
‫اسفند ‪1501‬‬
‫درصد افزایش یافته است‪ .‬تورم نقطهای «کاالهای‬ ‫گذشته ‪6.1‬‬ ‫‪ 1502‬نسبت به ماد مشابه سا‬
‫غیرخوراکی و خدمات» نیز ‪ ۵۰۶۱‬درصد بودد است‪.‬‬
‫• تورم نقطهای برای دهکهای مختلف هزینهای بین ‪ ۰۵۶۰‬درصد (برای دهک نهم) و ‪ ۰۵۶۰‬درصد‬ ‫شفن‬
‫تورم نقطهای به تفکیک دهکهای هزینهای ‪ -‬درصد‬
‫(برای دهک دوم) متییر بودد است‪ .‬تورم نقطهای در دهکهای هزینهای پایین معموال بیشتر از تورم‬

‫‪56.5‬‬
‫‪5‬‬

‫‪56.5‬‬

‫‪56.3‬‬
‫نقطهای برای دهکهای باالتر است که دلیل آن تورم نقطهای باال در گرود خوراکیها و آشامیدنیها‬
‫‪5‬‬
‫و سهم باالی گرود خوراکیها و آشامیدنیها در سبد دهکهای پایین است‪.‬‬

‫‪55.6‬‬
‫‪56‬‬

‫‪55.3‬‬
‫• داددهای نرخ تورم به تفکیک استانها حاکی از آن است که استانهای ایالم و زنجان به ترتیب‬

‫‪55.1‬‬
‫‪56‬‬

‫‪55.8‬‬
‫بیشترین (‪ ۵۶۵‬درصد) و کمترین (‪ ۱۶۰‬درصد) نرخ تورم ماهانه را داشتهاند‪.‬‬ ‫‪55‬‬

‫‪55.5‬‬

‫‪55.2‬‬

‫‪55.0‬‬
‫‪55‬‬
‫• تورم نقطهای به تفکیک استانهای کشور نیز بین ‪ ۷۰۶۱‬درصد (برای استان یزد) و ‪ ۵۵۶۵‬درصد (برای‬
‫‪55‬‬
‫استان تهران) متییر بودد است‪.‬‬
‫‪55‬‬
‫‪53‬‬

‫دهک دهم‬
‫دهک دوم‬
‫دهک او‬

‫دهک هشتم‬
‫دهک ششم‬

‫دهک نهم‬
‫دهک هفتم‬
‫دهک سوم‬

‫دهک پنجم‬
‫دهک اهارم‬
‫‪۲9‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬
 ‫گزارش تولید شرکتهای بورسی – فروردین ‪۱۴02‬‬
‫نرخ‌رشد‌نقطه‌ای‌‬ ‫نرخ‌رشد‌ماهانه‌‬
‫افت رشد نقطهای و منفی شدن رشد ماهانه شاخص تولید شرکتهای بورسی در‬
‫‪۱‬‬
‫فروردینماه‬
‫‪۰.۴‬‬
‫‪۱۰‬‬
‫‪2.۰‬‬ ‫‪2.‬‬
‫شاخص تولید صنعتی شرکتهای بورسی در فروردینماد رشد نقطهای ‪ ۰۶،‬درصدی داشت‬ ‫•‬ ‫‪2‬‬ ‫‪7.‬‬
‫‪6.7‬‬ ‫‪6.۰‬‬
‫‪6.5‬‬
‫کاهش ‪ 3.6‬واحد درصدی نسبت به رشد شاخص مذکور در اسفندماد نشان میدهد‬ ‫‪5.2‬‬
‫‪6‬‬

‫صنایع خودرو و قطعات و صنایع شیمیایی بیشترین سهم را در رشد نقطهای شاخص در‬ ‫•‬ ‫‪۴‬‬ ‫‪5.3‬‬
‫اسفندماد داشتهاند‪ .‬رشد نقطهای شاخص تولید در صنعت خودرو و قطعات ‪ 35‬درصد و‬
‫در صنایع شیمیایی ‪ 1.5‬درصد بود‪.‬‬
‫‪۰‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪1.0‬‬
‫شفن‬
‫صنایع غذایی و دارویی به ترتیب با رشد ‪ -5.1‬درصد و ‪ -5.5‬درصد بیشترین تاثیر منفی را‬ ‫•‬ ‫‪0.2-‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪0.6-‬‬
‫بر رشد نقطهای شاخص تولید شرکتهای بورسی داشتند‪.‬‬
‫‪۴-‬‬ ‫‪2.6-‬‬

‫همچنین شاخص تولید شرکتهای بورسی افت ماهانه ‪ 6.5‬درصدی را تجربه کرده که‬ ‫•‬
‫‪6-‬‬
‫عمدتا متاثر از افت تولید ماهانه در صنعت شیمیایی (که بیشترین سهم را در شاخص‬
‫‪6.5-‬‬
‫تولید شرکتهای بورسی دارد) و صنعت خودرو و بودد است‪ .‬رشد ماهانه تولید در صنعت‬ ‫‪2-‬‬

‫شهریور ‪1501‬‬

‫مهر ‪1501‬‬

‫آذر ‪1501‬‬

‫دی ‪1501‬‬

‫بهمن ‪1501‬‬

‫فروردین ‪1502‬‬
‫اسفند ‪1501‬‬
‫آبان ‪1501‬‬
‫شیمیایی ‪ -12.5‬درصد و در صنعت خودرو و قطعات ‪ -۱۱۶.‬درصد بودد است‪.‬‬

‫‪3۰‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫اقتصاد جهانی‬

‫‪3۱‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫اقتصاد آمریکا‬
‫تولیدات کارخانهای ‪PMI‬‬ ‫خدمات ‪PMI‬‬ ‫ترکیبی ‪PMI‬‬
‫بخش عرضه‬
‫درآمدهای شخصی (‪ )PI‬در ماد آوریل نسبت به ماد گذشته ‪ 0.5‬درصد افزایش یافت که مطابق با پیشبینیهای بازار‬ ‫•‬
‫‪60‬‬
‫‪۰۰۶۱۰‬‬
‫بود‪ .‬این افزایش حاکی از تقویت دستمزدها و سایر درآمدها بود که حکایت از بازار کار قوی دارد‪.‬‬

‫‪۰۷‬‬
‫‪58‬‬
‫‪۰۳۶۷‬‬
‫بخش تقاضا‬ ‫‪56‬‬

‫‪۰۸۶۷‬‬

‫‪۰۵۶۰۰‬‬
‫‪۰۸۶۸‬‬

‫‪۰۳۶۰۰‬‬
‫‪55‬‬

‫‪۰۳۶۵۰‬‬

‫‪۰۱۶۰‬‬

‫‪۰۳۶۳۰‬‬
‫‪۰۳۶،‬‬

‫‪۰۸‬‬
‫انتشار شاخصهای ‪ :PMI‬رونق بخش خدمات و رکود بخش تولیدات کارخانهای‬

‫‪۰۸۶۳۰‬‬
‫‪52‬‬ ‫‪۰۰۶۰‬‬

‫‪۰۰‬‬
‫‪۰۳۶۵‬‬
‫در ماد مه (می) ‪ 2023‬شاخصهای ‪ PMI‬بخش خدمات و کلی اقتصاد آمریکا افزایش یافت و رونق بخش خدمات تسریس‬ ‫‪۰۸۶۷‬‬

‫‪۰۰۶۸۰‬‬
‫•‬ ‫‪50‬‬

‫‪۵.۶۰۰‬‬

‫‪۵۵۶،‬‬
‫‪۵،‬‬

‫‪۵۵۶۸‬‬
‫‪۵،۶۸۰‬‬
‫‪۵۷۶۷۰‬‬
‫‪58‬‬

‫‪۰۰۶۵‬‬
‫پیدا کرد‪ ،‬اما شاخص ‪ PMI‬تولیدات کارخانهای آمریکا کاهش یافت و به منطقه رکودی رسید (‪ .)58.5‬بنابراین درحالی که‬ ‫‪۵.۶۳‬‬

‫‪۵۵۶۵۰‬‬
‫‪۵۵۶۵۰‬‬

‫‪۵.۶۱‬‬
‫‪56‬‬ ‫‪۵۷۶،‬‬

‫‪۵۷۶،‬‬
‫‪۵۰۶۰۰‬‬
‫در بخش خدمات آمریکا از رشد مسافرت و فعالیتهای مرتبط با اوقات فراغت سود میبرند‪،‬‬ ‫شرکتهای فعا‬ ‫‪۵۷۶۳‬‬

‫‪۵۵۶۵۰‬‬
‫‪55‬‬ ‫‪۵۵۶۸‬‬ ‫‪۵۵۶۵‬‬

‫‪۵،۶۰‬‬
‫شرکتهای تولیدی با کاهش فروش محصوالت تولیدی روبرو هستند‪.‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪۵۵۶۷‬‬
‫‪۵۳۶۷‬‬
‫کاهش ‪ PMI‬تولیدات کارخانهای تاثیر منفی بر قیمت کامودیتیهای جهانی (مس‪ ،‬آلومینیوم‪ ،‬روی) داشته و باعث‬ ‫•‬ ‫‪50‬‬

‫دسامبر ‪22‬‬
‫ژوئیه ‪22‬‬
‫ژوئن ‪22‬‬

‫مه ‪23‬‬
‫اکتبر‪22‬‬

‫ژانویه ‪23‬‬

‫آوریل ‪23‬‬
‫مه ‪22‬‬

‫فوریه ‪23‬‬
‫سپتامبر ‪22‬‬

‫نوامبر ‪22‬‬

‫مارس ‪23‬‬
‫اوت ‪22‬‬
‫تضعیف طرال تقاضا در این کاالها میشود‪.‬‬
‫شاخص قیمت هزینههای مصرفی شخصی (‪ )PCE‬در ماد آوریل نسبت به ماد مشابه سا قبل ‪ 5.5‬درصد افزایش یافت‬ ‫•‬
‫شفن‬
‫که باالتر از انتظارات ‪ 3.9‬درصدی بازار و سطح ماد مارس بود‪ .‬همثنین تورم هسته ‪ PCE‬و ماهانه ‪ PCE‬نیز در ماد‬
‫تورم ساالنه ‪PCE‬‬ ‫تورم ساالنه هسته ‪PCE‬‬ ‫تورم ماهانه ‪PCE‬محور راست ماهانه‬
‫آوریل افزایش یافتند و این مهم احتما افزایش نرر بهرد توسط فدرا رزرو را باال میبرد‪.‬‬
‫هزینههای مصرفی شخصی (‪ )PS‬در ایاالت متحدد در آوریل ‪ 2023‬نسبت به ماد قبل ‪ 0.8‬درصد افزایش یافت‪ ،‬که‬ ‫•‬ ‫‪.60‬‬ ‫‪۱۶۰۰‬‬ ‫‪1.20‬‬

‫بیشترین افزایش در سه ماد گذشته و بسیار باالتر از پیشبینی ‪ 0.5‬درصدی بازار بود‪ .‬بنابراین میتوان گفت که‬ ‫‪.10‬‬ ‫‪1.00‬‬
‫‪6.60‬‬ ‫‪0.80‬‬
‫هزینههای مصرال شخصی با حمایت دستمزدهای باالتر و بازار کار قوی در حا تقویت است‪.‬‬ ‫‪۰۶۵۰‬‬ ‫‪۰۶۵۰‬‬
‫‪6.10‬‬
‫‪۰۶۵۰‬‬ ‫‪۰۶۵۰‬‬ ‫‪0.60‬‬
‫سیاستگذاری پولی‬ ‫‪5.60‬‬ ‫‪۰۶۳۰ ۰۶۳۰‬‬ ‫‪۰۶۳۰‬‬
‫‪۰۶۸۰‬‬ ‫‪۰۶۸۰ ۰۶۸۰‬‬ ‫‪0.50‬‬
‫رزرو‪ ،‬تمامی اعضا وجود نااطمینانی گستردد در مورد سیاستهای‬ ‫طبق صورتجلسه منتشر شدد از کمیته بازار باز فدرا‬ ‫•‬ ‫‪5.10‬‬
‫‪۰۶۱۰‬‬
‫‪5.60‬‬ ‫‪0.20‬‬
‫آتی را تایید کردد و بر صالحدید اعضا تاکید کردند‪ .‬اعضا بر ارزیابی دقیق وضعیت متییرهای اقتصادی و تعدیل‬ ‫‪۰۶۱۰-‬‬
‫‪5.10‬‬ ‫‪0.00‬‬

‫‪5.30‬‬

‫‪5.30‬‬
‫‪6.30‬‬

‫‪5. 0‬‬
‫‪5.50‬‬

‫‪5. 0‬‬

‫‪5.80‬‬

‫‪5. 0‬‬

‫‪5. 0‬‬

‫‪5. 0‬‬
‫‪5.20‬‬

‫‪5.50‬‬
‫‪5.20‬‬
‫‪6.50‬‬

‫‪5.90‬‬

‫‪5.90‬‬

‫‪5.60‬‬
‫‪6.50‬‬

‫‪6.50‬‬

‫‪6.20‬‬
‫‪5.00‬‬

‫‪5.00‬‬

‫‪5.00‬‬
‫‪.00‬‬

‫‪5.10‬‬
‫‪6.10‬‬
‫سیاستهای پولی طبق آنها‪ ،‬تاکید کردند‪ .‬یادآوری میشود که فدرا رزرو در نشست ماد مه خود‪ ،‬نرر وجود فدرا را ‪25‬‬ ‫‪3.60‬‬ ‫‪0.20-‬‬
‫واحد پایه افزایش داد و بازد بهینه نرر بهرد را به ‪ 5-5.25‬درصد رساند‪.‬‬

‫‪3۲‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫اقتصاد چین‬

‫آخرین اطالعات منتشرشده در خصوص اقتصاد چین حاکی از تضعیف بخش عرضه است‪.‬‬
‫رشد نقطهای سود صنعتی تجمعی ‪ -‬درصد‬

‫بخش تقاضا‬ ‫‪5.0‬‬

‫در هفته اخیر اطتعاتی در خصوص بخش تقاضا این منتشر نشد‪ ،‬مهمترین اطتعات مرتبط با بخش تقاضا ‪PMI‬‬
‫بخشهای مختلف است که هفته آیندد منتشر خواهد شد‪.‬‬ ‫‪0.0‬‬

‫بخش عرضه‬ ‫‪5.0-‬‬

‫‪ 2023‬افت ‪ 20.6‬درصدی را ثبت کرد‪ .‬همثنین سود صنعتی در‬ ‫سود صنعتی چین در اهارماهه نخست سا‬ ‫•‬
‫ماه آوریل رشد نقطهای ‪ -18.2‬درصدی داشت‪ .‬تقاضای ضعیف داخلی و خارجی از دالیل اصلی کاهش سود‬ ‫‪10.0-‬‬
‫صنعتی این در این دورد بودد است‪.‬‬

‫‪15.0-‬‬
‫شفن‬
‫رشد سود صنعتی در عمدد صنایس این کشور منفی بودد که از مهمترین موارد میتوان به رشد ‪ -5 .3‬درصدی‬ ‫•‬
‫سود صنایس تولیدکنندد محصوالت شیمیایی و رشد ‪ -53.2‬درصدی سود صنایس تولیدکنندد محصوالت الکترونیکی‬
‫‪20.0-‬‬
‫اشارد کرد‪.‬‬
‫‪20.6-‬‬
‫‪21.5-‬‬
‫‪25.0-‬‬
‫سیاستگذاری پولی‬
‫به منظور تداوم سیاستهای انبساطی بانک مرکزی این بانک مرکزی این در نشست ماد آوریل خود تصمیم گرفت‬
‫نررهای بهرد را تیییر ندهد‪ .‬بانک مرکزی این نرر اولیه وام یک ساله را بدون تغییر در ‪ ۳۶۵۰‬درصد و نرخ ‪ ۰‬ساله‬
‫را در ‪ ۵۶۳‬درصد ثابت نگه داشت‪ .‬یادآوری میشود که نرر بهرد یکساله به منظور وامدهی به خانوارها و شرکتها و‬
‫نرر بهرد پنجساله نرر بهرد معیار برای وامهای رهنی مسکن است‪.‬‬

‫‪33‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫اقتصاد منطقه یورو‬
‫آخرین اطالعات منتشر شده در خصوص اقتصاد منطقه حاکی از تضعیف بخش عرضه و بهبود نسبی بخش تقاضا است‪.‬‬ ‫نرر ساالنه رشد ساختوساز‬ ‫نرر ماهانه رشد ساختوساز‬
‫بخش عرضه‬ ‫‪5‬‬
‫‪۳۶.‬‬

‫‪۳۶۵‬‬
‫رشد ساختوساز در منطقه یورو در تواتر ساالنه و ماهانه کاهش داشت‪ .‬این وضعیت شدیدترین کاهش در تولید ساختوساز از آگوست ‪ 2021‬بودد‬ ‫•‬ ‫‪5‬‬
‫‪۳۶۰‬‬

‫‪۸۶.‬‬

‫‪۸۶۵‬‬
‫‪3‬‬
‫که ناشی از کاهش در فعالیتهای ساختمانی (‪ -1.3‬درصد نسبت به ‪ 2.1‬درصد در فوریه) و کارهای مهندسی عمران (‪ -2.2‬درصد در مقایسه با ‪2.3‬‬

‫‪۸۶۱‬‬
‫‪۱۶۵‬‬

‫‪۱۶۰‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪۱۶۳‬‬

‫‪۱۶۳‬‬
‫‪۱۶۱‬‬
‫درصد) است‪.‬‬

‫‪۰۶۷‬‬

‫‪۰۶۷‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪۰۶۵‬‬ ‫‪۰۶۳‬‬

‫‪۰۶۸‬‬
‫‪۰۶۱‬‬
‫بخش تقاضا‬ ‫‪0‬‬
‫شاخصهای مدیران خرید (‪ )PMI‬منطقه یورو در ماد مه نسبت به ماد آوریل کاهشی شدند و بیشترین کاهش مربوط به ‪ PMI‬تولیدات کارخانهای بود‪.‬‬ ‫•‬ ‫‪1-‬‬
‫‪۰۶۵-‬‬ ‫‪۰۶،-‬‬

‫‪۰۶،-‬‬
‫این موضوع نشان میدهد که تقاضای مشتقشده در این منطقه در حا بدتر شدن است‪.‬‬ ‫‪2-‬‬ ‫‪۱۶۳-‬‬

‫‪۱۶۰-‬‬
‫‪3-‬‬ ‫‪۸۶۵-‬‬
‫حساب جاری در ماد مارس بیشترین مازاد را از مارس ‪ 2018‬به بعد ثبت کردد که اغلب ناشی از ثبت رکورد بیشترین مازاد حساب کاال (‪ 52.1‬میلیارد‬ ‫•‬ ‫‪۸۶۰-‬‬
‫‪5-‬‬
‫یورو) بود‪.‬‬

‫ژوئن ‪22‬‬

‫ژوئیه ‪22‬‬

‫نوامبر ‪22‬‬
‫اکتبر‪22‬‬
‫آوریل ‪22‬‬

‫مه ‪22‬‬

‫دسامبر ‪22‬‬

‫ژانویه ‪23‬‬

‫فوریه ‪23‬‬
‫سپتامبر ‪22‬‬

‫مارس ‪23‬‬
‫اوت ‪22‬‬
‫باید توجه کرد که بهروزترین داددهای حساب جاری و رشد ساختوساز با فاصله ‪2‬ماد از ‪PMI‬ها قدیمیتر هستند‪ .‬با وجود این‪ ،‬منفی بودن رشد‬ ‫•‬
‫ساختوساز و تنزل ‪PMI‬ها (بهویژد تولیدات کارخانهای) نشاندهندد کاهش عرضه و تقاضا بودد و احتماال آثار آن در رشد اقتصادی فصل دوم ‪2023‬‬
‫شفن‬
‫منطقه یورو نشان خواهد داد‪.‬‬ ‫خدمات‪PMI‬‬ ‫تولیدات کارخانهای ‪PMI‬‬ ‫ترکیبی ‪PMI‬‬
‫سیاستگذاری پولی‬

‫‪۰۵۶۸‬‬

‫‪۰۰۶.‬‬
‫‪۰۵۶۱‬‬
‫‪58‬‬

‫‪۰۰۶۰‬‬
‫جلسه گذشته انقباضی عملکردد و نرر بهرد سیاستی خود را از صفر (از ‪ 10‬مارس ‪ 2016‬تا ‪ 20‬ژوئن ‪ )2022‬به ‪ 3. 5‬درصد رساندد‬ ‫بانک اروپا در‬ ‫•‬ ‫‪۰۵۶،‬‬
‫‪56‬‬

‫‪۰۳۶۰‬‬

‫‪۰۸۶۷‬‬
‫‪۰۸۶۰‬‬ ‫‪۰۵۶۱‬‬
‫است‪ .‬خانم الگارد رییس کل بانک اروپا در هفته گذشته حین ارایه گزارش ساالنه اقتصاد منطقه یورو‪ ،‬به تداوم سیاستهای انقباضی و کاهش‬ ‫‪55‬‬

‫‪۰۱۶۸‬‬

‫‪۰۰۶،‬‬
‫‪۰۵۶۵‬‬
‫ترازنامه بانک اروپا تاکید کرد‪ ،‬اما پیشبینی کرد در میانمدت نرر تورم باالی ‪ 2‬درصد باقی بماند‪ .‬همثنین‪ ،‬در راستای توسعه اقتصاد سبز‪ ،‬اعما‬

‫‪۵.۶،‬‬

‫‪۵.۶،‬‬
‫‪52‬‬ ‫‪۰۸۶۰‬‬ ‫‪۰۳۶۳‬‬

‫‪۵،۶،‬‬

‫‪۵،۶۵‬‬

‫‪۵،۶۰‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪۰۸۶۱‬‬ ‫‪۰۰۶۳‬‬
‫محدودیت برای انتشار اوراق قرضه شرکتی برای تولیدکنندگان کربنزا را یکی از اقدامات سیاست پولی اساسی معرفی کرد‪.‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪58‬‬
‫‪۸۱۶۵‬‬ ‫‪۵،۶، ۵،۶۰‬‬
‫‪۱۵۶،‬‬ ‫‪۵۰۶۰‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪۵۷۶،‬‬
‫‪۱۶۰‬‬ ‫‪۵۷۶۱‬‬ ‫‪۵۷۶۳‬‬
‫‪55‬‬ ‫‪۵۷۶۳‬‬
‫حساب جاری‬ ‫‪0‬‬ ‫‪۵۰۶،‬‬
‫‪۱۶۱-‬‬ ‫‪۵۵۶۵‬‬
‫(میلیارد یورو)‬ ‫‪۵۶.-‬‬ ‫‪52‬‬
‫‪۱۷۶۷-‬‬ ‫‪۱.۶.-‬‬ ‫‪۸۱۶۰- ۱.۶.-‬‬
‫‪50-‬‬

‫ژوئیه ‪22‬‬

‫ژانویه ‪23‬‬
‫ژوئن ‪22‬‬

‫سپتامبر ‪22‬‬

‫مارس ‪23‬‬
‫اوت ‪22‬‬

‫آوریل ‪23‬‬

‫مه ‪23‬‬
‫مه ‪22‬‬

‫اکتبر‪22‬‬

‫دسامبر ‪22‬‬
‫نوامبر ‪22‬‬

‫فوریه ‪23‬‬
‫‪۳۰۶.-‬‬ ‫‪۳۱۶۱-‬‬
‫ژوئیه ‪22‬‬

‫ژانویه ‪23‬‬
‫ژوئن ‪22‬‬
‫آوریل ‪22‬‬

‫مه ‪22‬‬

‫سپتامبر ‪22‬‬

‫اکتبر‪22‬‬

‫دسامبر ‪22‬‬

‫مارس ‪23‬‬
‫نوامبر ‪22‬‬

‫فوریه ‪23‬‬
‫اوت ‪22‬‬

‫‪3۴‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫رویدادهای اقتصادی هفته پیشرو‬

‫کشور‬ ‫تاریخ‪ /‬روز‬ ‫رویداد‬ ‫ردیف‬

‫مهمترین رویدادهای هفته پیشرو شامل‪:‬‬ ‫وام به خانوار و کسبوکارها و نقدینگی‬

‫منطقه یورو‬ ‫‪ 30‬مه ‪ 1502.03.09‬سهشنبه‬ ‫‪1‬‬
‫(مارس)‬
‫‪PMI‬های چین‪ :‬در ماد اخیر‪ ،‬نزولی بودند و ‪ PMI‬تولیدات کارخانهای در ماد گذشته کاهش قابل توجهی‬ ‫•‬
‫داشت و به ‪ 59‬رسید‪ .‬با توجه به منفیتر شدن سود صنعتی این کشور برای اندین ماد متوالی و‬ ‫منطقه یورو‬ ‫‪ 30‬مه ‪ 1502.03.09‬سهشنبه‬ ‫انتظارات تورمی مصرالکنندد (آوریل)‬ ‫‪2‬‬
‫افزایش ریسک رکود اقتصادی‪ ،‬انتظار بر کاهش این شاخصهای وجود دارد‪ .‬تاثیرات محتمل آن‬
‫بهصورت زیر است‪:‬‬ ‫منطقه یورو‬ ‫‪ 30‬مه ‪ 1502.03.09‬سهشنبه‬ ‫سنتیمنتها (مه)‬ ‫‪3‬‬
‫اثر مثبت‪ :‬طت‬ ‫•‬
‫اثر منفی‪ :‬کامودیتی‬ ‫•‬ ‫این‬ ‫‪ 31‬مه ‪ 1502.03.10‬اهارشنبه‬ ‫‪PMI‬ها (مه)‬ ‫‪5‬‬
‫اخیر در حدود ‪ 3.5‬درصد باقی ماندد‬ ‫نرخ بیکاری آمریکا‪ :‬در ‪ 2‬ماد اخیر‪ ،‬نزولی بودد و در یک سا‬ ‫•‬
‫است‪ .‬با توجه به افزایش مدعیان بیکاری در هفتههای گذشته‪ ،‬انتظار بر افزایش نرر بیکاری وجود‬
‫آمریکا‬ ‫‪ 31‬مه ‪ 1502.03.10‬اهارشنبه‬ ‫فرصتهای شیلی ‪(JOLTs‬آوریل)‬
‫شفن‬
‫‪5‬‬

‫دارد‪ .‬تاثیرات محتمل آن بهصورت زیر است‪:‬‬

‫منطقه یورو‬ ‫‪ 1‬ژوئن ‪ 1502.03.11‬پنجشنبه‬ ‫نرر بیکاری (آوریل)‬ ‫‪6‬‬
‫اثر مثبت‪ :‬طت‪ ،‬کریپتو‬ ‫•‬
‫اثر منفی‪ :‬ارزش دالر و کامودیتی‬ ‫منطقه یورو‬ ‫‪ 1‬ژوئن ‪ 1502.03.11‬پنجشنبه‬ ‫تورمهای مصرالکنندد (مه)‬
‫درصد رسید‪ ،‬اما نررهای‬ ‫نرخ تورم منطقه یورو‪ :‬در ماد اخیر‪ ،‬افزایش جزیی داشت و از ‪ 6.9‬به‬ ‫•‬
‫ماهانه و هسته نزولی بودند و با توجه به کاهش قیمت کامودیتیها و انرژی و کاهش تقاضا در این‬ ‫آمریکا‬ ‫‪ 1‬ژوئن ‪ 1502.03.11‬پنجشنبه‬ ‫تیییرات اشتیا خصوصی ‪( ADP‬مه)‬ ‫‪8‬‬
‫منطقه‪ ،‬انتظار بر تورم وجود دارد‪ .‬تاثیرات محتمل آن بهصورت زیر است‪:‬‬
‫اثر مثبت‪ :‬سهام اروپایی و طت‬ ‫•‬ ‫آمریکا‬ ‫‪ 1‬ژوئن ‪ 1502.03.11‬پنجشنبه‬ ‫مدعیان بیکاری ( ‪ 2‬مه)‬ ‫‪9‬‬

‫• اثر منفی‪ :‬ارزش یورو و کامودیتی‬

‫آمریکا‬ ‫‪ 2‬ژوئن ‪ 1502.03.12‬جمعه‬ ‫نررهای بیکاری و مشارکت (مه)‬ ‫‪10‬‬

‫آمریکا‬ ‫‪ 2‬ژوئن ‪ 1502.03.12‬جمعه‬ ‫لیست حقوق غیرکشاورزی ‪( NFP‬مه)‬ ‫‪11‬‬

‫‪35‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحلیل مفید‬

‫صنعت قند و شکر و شرکتهای قند مرودشت(قمرو) و کشت و صنعت جوین (جوین)‬

‫‪36‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫فرآیندتولیدشکر‬

‫ایندر قند پس از خریداری به کارخانه حمال شادد‪ ،‬ساپس باه قسامت عیاار سانجی رفتاه تاا‬ ‫•‬

‫درصد عیار اندازد گیری شود‪ .‬سپس ایندر هاا باه سایلو منتقال میشاوند‪ .‬بعاد از شسشاتو‪،‬‬

‫ایندر ها در مرحله آسیاب به صورت خت در می آیند‪( .‬اندازد و شکل و ضخامت خت ها‬

‫بر راندمان عصارد گیری اثر زیادی دارد)‪.‬‬

‫در مرحله بعد خت ها وارد دستگاد دیفیوزر شدد تا در این مرحله شاربت گیاری ( اساتخراج‬ ‫•‬

‫قند از خت ) انجاام شاود‪ .‬بارای خاروج بهتار ماواد قنادی از خات از حارارت و بهام زدن کماک‬

‫گرفته می شود‪ .‬در نهایت از یک طرال دستگاد شربت خاام و از طارال دیگار تفالاه خاارج مای‬

‫شفن‬
‫شود‪ .‬تفاله به عنوان خوراک دام استفادد میگردد‪.‬‬

‫شربت خام خروجی از دیفیاوزر رناگ قهاود ای دارد کاه بایاد تصافیه شاود و ناخالصای هاایش‬ ‫•‬

‫گرفتااه شااود باارای ایاان کااار از شاایر آهااک و گاااز کربنیااک اسااتفادد ماای شااود‪ .‬کااه بخشاای از‬

‫ضااایعات خروجاای مااتس اساات کااه باارای تولیااد اتااانو اسااتفادد میشااود‪ .‬بعااد از جداسااازی‬

‫رساوبات تااه نشااین شاادد‪ ،‬شااربت رقیااق شاادد را باا دسااتگاد تیلاایط کنناادد بااا اسااتفادد از بخااار‬

‫غلیظ می کنند‪ .‬مرحله بعد سانتریفیوژ است که مایس غلیظ شدد مرحله قبال را از یاک تاوری‬

‫عبور میدهند‪ ،‬آب از توری عبور کاردد و شاکر بااقی مای ماناد‪ .‬در مرحلاه آخار کریساتا روی‬

‫تااوری بااا آب شسااته میشااود تااا رنااگ روی سااطح آن از بااین باارود و بعااد بااا بخااار آب شااکر را‬

‫خشک میکنند‪.‬‬

‫‪37‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تولید چغندر قند و نیشکر در جهان‬

‫تولید چغندر قند در جهان (میلیون تن)‬ ‫تولید نیشکر در جهان (میلیون تن)‬
‫‪350‬‬ ‫‪2,500‬‬

‫‪300‬‬
‫‪2,000‬‬

‫‪250‬‬

‫‪1,500‬‬
‫‪200‬‬
‫شفن‬ ‫شفن‬
‫‪150‬‬
‫‪1,000‬‬

‫‪100‬‬

‫‪500‬‬
‫‪50‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1965 1975 1985 1995‬‬ ‫‪2001‬‬ ‫‪2003 2005 2007 2009‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪1965‬‬ ‫‪1975 1985‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪2002‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2020‬‬

‫‪38‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بزرگترین کشورهای تولید کننده چغندر و نیشکر در جهان‬

‫بزرگترین کشورهای تولید کننده چغندر در جهان(میلیون تن)‬ ‫بزرگترین کشورهای تولید کننده نیشکر در جهان(میلیون تن)‬
‫‪45‬‬ ‫‪800‬‬

‫‪40‬‬ ‫‪700‬‬

‫‪35‬‬ ‫‪600‬‬

‫‪30‬‬
‫‪500‬‬

‫‪25‬‬
‫شفن‬ ‫‪400‬‬
‫شفن‬
‫‪20‬‬
‫‪300‬‬
‫‪15‬‬
‫‪200‬‬
‫‪10‬‬
‫‪100‬‬
‫‪5‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬

‫‪39‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫جمع شکر تولیدی جهان‬

‫جمع شکر تولیدی جهان (میلیون تن)‬

‫‪200‬‬

‫‪190‬‬

‫‪180‬‬

‫‪170‬‬
‫شفن‬
‫‪160‬‬

‫‪150‬‬

‫‪140‬‬

‫‪۴۰‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫مصرف کل و سرانه شکر در جهان به تفکیک قاره‬

‫مصرف سرانه به تفکیک قاره ها (نفر‪/‬کیلوگرم)‬ ‫مصرف شکر خام در جهان به تفکیک قاره (تن)‬
‫‪50‬‬ ‫‪100,000,000‬‬

‫‪45‬‬ ‫‪90,000,000‬‬

‫‪40‬‬ ‫‪80,000,000‬‬

‫‪35‬‬ ‫‪70,000,000‬‬

‫‪30‬‬ ‫‪60,000,000‬‬

‫شفن‬
‫‪25‬‬ ‫شفن‬
‫‪50,000,000‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪40,000,000‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪30,000,000‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪20,000,000‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪10,000,000‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪-‬‬
‫آفریقا‬ ‫آسیا‬ ‫جهان‬ ‫اروپا‬ ‫آمریکایی مرکزی‬ ‫اقیانوسیه‬ ‫آمریکا جنوبی‬ ‫اقیانوسیه‬ ‫آمریکا جنوبی‬ ‫آمریکایی مرکزی‬ ‫آفریقا‬ ‫اروپا‬ ‫آسیا‬
‫و شمالی‬ ‫و شمالی‬

‫‪۴۱‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تولید‪ ،‬مصرف‪ ،‬موجودی پایان سال در جهان‬

‫تولید‪ ،‬مصرف‪ ،‬موجودی پایان سال(هزار تن)‬

‫‪250000‬‬

‫‪194,284‬‬

‫‪187,693‬‬
‫‪187,048‬‬
‫‪185,566‬‬
‫‪186,907‬‬
‫‪183,642‬‬
‫‪180,543‬‬
‫‪179,932‬‬
‫‪180,729‬‬

‫‪179,603‬‬
‫‪184174‬‬

‫‪181,514‬‬

‫‪178,609‬‬

‫‪174,048‬‬
‫‪176,061‬‬
‫‪171,723‬‬

‫‪200000‬‬

‫‪150000‬‬

‫شفن‬

‫‪80,665‬‬

‫‪76,884‬‬

‫‪75,384‬‬
‫‪79,050‬‬

‫‪77,127‬‬
‫‪74,464‬‬

‫‪100000‬‬

‫‪68,935‬‬
‫‪71,425‬‬
‫‪50000‬‬

‫‪0‬‬
‫‪2012-2013‬‬ ‫‪2013-2014‬‬ ‫‪2014-2015‬‬ ‫‪2015-2016‬‬ ‫‪2016-2017‬‬ ‫‪2017-2018‬‬ ‫‪2018-2019‬‬ ‫‪2019-2020‬‬

‫تولید‬ ‫مصرف‬ ‫موجودی پایان سال‬

‫‪۴۲‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بزرگترین تولید و مصرف کنندگان شکر در جهان‬

‫بزرگترین مصرف کنندگان جهان (هزار تن)‬ ‫بزرگترین تولید کنندگان جهان (هزار تن)‬
‫‪35,000‬‬ ‫‪40,000‬‬

‫‪30,000‬‬ ‫‪35,000‬‬

‫‪30,000‬‬
‫‪25,000‬‬

‫‪25,000‬‬
‫‪20,000‬‬

‫شفن‬ ‫شفن‬
‫‪20,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪15,000‬‬

‫‪10,000‬‬
‫‪10,000‬‬

‫‪5,000‬‬ ‫‪5,000‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪۴3‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫بزرگترین وارد و صادر کنندگان شکر در جهان‬

‫بزرگترین صادر کنندگان جهان (هزار تن)‬ ‫بزرگترین وارد کنندگان جهان (هزار تن)‬
‫‪25,000‬‬ ‫‪6,000‬‬

‫‪5,000‬‬
‫‪20,000‬‬

‫‪4,000‬‬

‫‪15,000‬‬

‫شفن‬ ‫شفن‬
‫‪3,000‬‬

‫‪10,000‬‬
‫‪2,000‬‬

‫‪5,000‬‬ ‫‪1,000‬‬

‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫آلمان‬ ‫امارات‬ ‫گواتماال‬ ‫فرانسه‬ ‫استرالیا‬ ‫هندوستان‬ ‫تایلند‬ ‫برزیل‬

‫‪۴۴‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫مقدار چغندر و شکر تولیدی از چغندر کشور‬

‫علت نوسان ایندر تولیدی مربوط به دو مساله مرتبط بودد است‪:‬‬

‫سطح زیر کشت که در سا ‪ 98‬نسبت به ‪ 96‬حدود ‪ %38‬کاهش داشته است‬ ‫•‬

‫متوسط ایندر در هکتار که در سا ‪ 98‬نسبت به ‪ 96‬حدود ‪ %11‬کاهش یافته است‬ ‫•‬

‫‪1,400,000‬‬ ‫‪9,000,000‬‬

‫‪8,000,000‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪6,696,609‬‬
‫‪7,000,000‬‬
‫‪1,000,000‬‬ ‫‪881,480‬‬
‫‪6,000,000‬‬

‫‪800,000‬‬ ‫شفن‬ ‫‪5,000,000‬‬ ‫شفن‬

‫‪600,000‬‬ ‫‪4,000,000‬‬

‫‪3,000,000‬‬
‫‪400,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪1,000,000‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬

‫شکر تولیدی از چغندر(تن)‬ ‫چغندر تولیدی(تن)‬

‫‪۴5‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪۴6‬‬
‫‪-‬‬
‫‪60‬‬

‫‪40‬‬

‫‪20‬‬
‫‪30‬‬

‫‪10‬‬
‫‪50‬‬
‫‪1360‬‬

‫‪1362‬‬

‫‪1364‬‬

‫‪1366‬‬

‫‪1368‬‬

‫‪1370‬‬

‫‪1372‬‬

‫‪1374‬‬

‫‪1376‬‬

‫‪1378‬‬

‫‪1380‬‬

‫‪1382‬‬

‫‪1384‬‬
‫راندمان در هکتار (تن)‬

‫‪1386‬‬

‫‪1388‬‬

‫‪1390‬‬

‫‪1392‬‬

‫‪1394‬‬

‫‪1396‬‬

‫‪1398‬‬

‫‪1400‬‬
‫شفن‬

‫‪-‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪200,000‬‬

‫‪100,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪250,000‬‬

‫‪1350‬‬
‫‪1352‬‬
‫‪1354‬‬
‫‪1356‬‬
‫‪1358‬‬
‫‪1360‬‬
‫‪1362‬‬
‫‪1364‬‬
‫‪1366‬‬
‫‪1368‬‬
‫‪1370‬‬
‫‪1372‬‬
‫‪1374‬‬
‫‪1376‬‬
‫‪1378‬‬
‫سطح کشت (هکتار)‬

‫‪1380‬‬
‫‪1382‬‬
‫‪1384‬‬
‫‪1386‬‬
‫‪1388‬‬
‫‪1390‬‬
‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪1392‬‬
‫‪1394‬‬
‫‪1396‬‬
‫‪1398‬‬
‫شفن‬

‫‪1400‬‬
‫سطح زیر کشت و راندمان تولید چغندر کشور‬
 ‫متوسط عیار و درصد استحصال چغندر در ایران‬

‫درصد استحصال شکر از چغندر‬ ‫متوسط عیار‬

‫‪90%‬‬ ‫‪18.50%‬‬

‫‪80%‬‬ ‫‪18.00%‬‬

‫‪70%‬‬ ‫‪17.50%‬‬

‫‪60%‬‬
‫‪17.00%‬‬

‫‪50%‬‬
‫شفن‬ ‫‪16.50%‬‬ ‫شفن‬
‫‪40%‬‬
‫‪16.00%‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪15.50%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪15.00%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪14.50%‬‬
‫‪0%‬‬

‫‪1361‬‬

‫‪1365‬‬

‫‪1373‬‬
‫‪1357‬‬

‫‪1363‬‬

‫‪1367‬‬

‫‪1371‬‬

‫‪1375‬‬

‫‪1379‬‬
‫‪1355‬‬

‫‪1369‬‬
‫‪1359‬‬

‫‪1377‬‬

‫‪1381‬‬

‫‪1387‬‬
‫‪1389‬‬
‫‪1391‬‬

‫‪1397‬‬
‫‪1399‬‬
‫‪1383‬‬
‫‪1385‬‬

‫‪1393‬‬
‫‪1395‬‬
‫‪1365‬‬
‫‪1361‬‬

‫‪1369‬‬
‫‪1359‬‬

‫‪1367‬‬

‫‪1379‬‬
‫‪1357‬‬

‫‪1363‬‬

‫‪1371‬‬
‫‪1373‬‬
‫‪1375‬‬
‫‪1377‬‬

‫‪1381‬‬

‫‪1391‬‬

‫‪1399‬‬
‫‪1355‬‬

‫‪1387‬‬

‫‪1393‬‬
‫‪1395‬‬
‫‪1397‬‬
‫‪1383‬‬
‫‪1385‬‬

‫‪1389‬‬

‫راندمان تجاری = عیار * درصد استحصال‬ ‫•‬

‫راندمان تجاری مقدار شکر به دست آمده بخش بر چغندر مصرفی است‪ .‬به عبارتی اگر عیار چغندر یک شرکت ‪ %۱6‬باشد و ضریب استحصال آن ‪ %8۰‬باشد‪ ،‬شکر به دست آمده ‪ %۱۲.8‬چغندر مصرفی است ‪.‬‬
‫شفن‬
‫•‬

‫‪۴7‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫مقدار نیشکر و شکر تولیدی از نیشکر کشور‬

‫‪1,000,000‬‬ ‫‪9,000,000‬‬

‫‪900,000‬‬ ‫‪8,000,000‬‬
‫‪800,000‬‬
‫‪7,000,000‬‬
‫‪700,000‬‬
‫‪6,000,000‬‬
‫‪600,000‬‬
‫‪5,920,753‬‬
‫‪5,000,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪580,465‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫شفن‬ ‫‪4,000,000‬‬
‫شفن‬
‫‪3,000,000‬‬
‫‪300,000‬‬

‫‪200,000‬‬ ‫‪2,000,000‬‬

‫‪100,000‬‬ ‫‪1,000,000‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬

‫شکر تولیدی از نیشکر(تن)‬ ‫نیشکر تولیدی(تن)‬

‫‪۴8‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫مقایسه عیار نیشکر و چغندر و مساحت زیر کشت‬

‫مقایسه عیار نیشکر و چغندر‬

‫‪18.00%‬‬

‫‪16.00%‬‬

‫‪14.00%‬‬

‫‪12.00%‬‬ ‫مقدار محصول به دست‬

‫محصول در هکتار‬ ‫مساحت کاشت(هکتار)‬ ‫نوع‬
‫آمده(تن)‬
‫‪10.00%‬‬

‫‪8.00%‬‬ ‫شفن‬ ‫‪۴9‬‬ ‫‪4,637,134‬‬ ‫‪95,362‬‬ ‫ایندر بهارد‬ ‫شفن‬

‫‪6.00%‬‬ ‫‪26,451‬‬
‫‪53‬‬ ‫‪1,403,543‬‬ ‫ایندر پاییزد‬

‫‪4.00%‬‬
‫‪66‬‬ ‫‪5,851,060‬‬ ‫‪88,563‬‬ ‫نیشکر‬
‫‪2.00%‬‬

‫‪0.00%‬‬
‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬

‫عیار نیشکر‬ ‫عیار چغندر‬

‫‪۴9‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫واردات شکر کشور (تن)‬

‫‪3,000,000‬‬ ‫‪2,000,000‬‬

‫‪1,800,000‬‬
‫‪2,500,000‬‬
‫‪1,600,000‬‬

‫‪1,400,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪1,200,000‬‬

‫‪1,500,000‬‬ ‫‪1,000,000‬‬

‫‪800,000‬‬
‫‪1,000,000‬‬ ‫شفن‬ ‫شفن‬
‫‪600,000‬‬

‫‪400,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪200,000‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬

‫تا دی ‪۱۴۰۱‬‬

‫تا دی ‪۱۴۰۱‬‬
‫‪1384‬‬
‫‪1381‬‬

‫‪1391‬‬
‫‪1392‬‬

‫‪1384‬‬
‫‪1393‬‬

‫‪1395‬‬

‫‪1391‬‬
‫‪1394‬‬

‫‪1396‬‬

‫‪1399‬‬

‫‪1381‬‬

‫‪1392‬‬

‫‪1396‬‬

‫‪1399‬‬
‫‪1380‬‬

‫‪1397‬‬

‫‪1387‬‬

‫‪1393‬‬

‫‪1395‬‬
‫‪1394‬‬
‫‪1382‬‬
‫‪1383‬‬

‫‪1385‬‬
‫‪1386‬‬
‫‪1387‬‬
‫‪1388‬‬

‫‪1390‬‬
‫‪1389‬‬

‫‪1398‬‬

‫‪1380‬‬

‫‪1382‬‬
‫‪1383‬‬

‫‪1385‬‬
‫‪1386‬‬

‫‪1388‬‬

‫‪1390‬‬

‫‪1397‬‬
‫‪1398‬‬
‫‪1389‬‬
‫‪1400‬‬

‫‪1400‬‬
‫جمع واردات‬ ‫واردات بخش خصوصی‬ ‫واردات بخش دولتی‬

‫‪5۰‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪5۱‬‬
‫‪140%‬‬
‫‪160%‬‬

‫‪20%‬‬
‫‪80%‬‬
‫‪120%‬‬

‫‪100%‬‬

‫‪40%‬‬
‫‪60%‬‬

‫‪0%‬‬
‫‪1380‬‬

‫‪1381‬‬

‫‪1382‬‬

‫‪1383‬‬

‫‪ ۱38۴/۰۱‬تا ‪۱38۴/۰8‬‬

‫‪ ۱38۴/۰8‬تا ‪۱38۴/۱۱‬‬

‫‪ ۱38۴/۱۱‬تا ‪۱385/۰۱‬‬

‫‪ ۱385/۰۲‬تا ‪۱386/۰9‬‬

‫‪ ۱386/۰9‬تا ‪۱387/۰9‬‬

‫‪ ۱387/۰9‬تا ‪۱39۰/5‬‬

‫‪ ۱39۰/۰5‬تا ‪۱39۰/۰6‬‬
‫شکر سفید‬

‫‪1390/07 - 1390/12‬‬

‫‪1390/12 - 1392/01‬‬

‫‪1392/01 - 1392/10‬‬

‫‪1392/10 - 1392/11‬‬

‫‪1392/11 - 1393/01‬‬

‫‪1393‬‬

‫‪1394‬‬

‫‪1395/01 - 1396/02‬‬

‫‪1396/02 - 1398/08‬‬

‫‪1398/08 - 1401/01‬‬

‫‪ ۱۴۰۱/۰۱‬تا هم اکنون‬
‫شفن‬

‫‪20%‬‬
‫‪140%‬‬

‫‪120%‬‬

‫‪80%‬‬

‫‪40%‬‬
‫‪60%‬‬
‫‪100%‬‬

‫‪0%‬‬

‫‪1380‬‬

‫‪1381‬‬

‫‪1382‬‬

‫‪1383‬‬

‫‪ ۱38۴/۰۱‬تا ‪۱38۴/۰8‬‬

‫‪ ۱38۴/۰8‬تا ‪۱38۴/۱۱‬‬

‫‪ ۱38۴/۱۱‬تا ‪۱385/۰۱‬‬

‫‪ ۱385/۰۲‬تا ‪۱386/۰9‬‬

‫‪ ۱386/۰9‬تا ‪۱387/۰9‬‬

‫‪ ۱387/۰9‬تا ‪۱39۰/5‬‬

‫‪ ۱39۰/۰5‬تا ‪۱39۰/۰6‬‬
‫شکر خام‬

‫‪1390/07 - 1390/12‬‬

‫‪1390/12 - 1392/01‬‬

‫‪1392/01 - 1392/10‬‬

‫‪1392/10 - 1392/11‬‬

‫‪1392/11 - 1393/01‬‬

‫‪1393‬‬

‫‪1394‬‬
‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪1395/01 - 1396/02‬‬

‫‪1396/02 - 1398/08‬‬

‫‪1398/08 - 1401/01‬‬
‫‪5% 2%‬‬

‫‪ ۱۴۰۱/۰۱‬تا هم اکنون‬
‫شفن‬
‫تعرفه شکر خام و سفید‬
 ‫مقایسه شکر تولیدی و واردات در کشور (تن)‬

‫‪3,500,000‬‬ ‫‪2,500,000‬‬

‫‪3,000,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬

‫‪2,500,000‬‬

‫‪1,500,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬

‫‪1,500,000‬‬
‫شفن‬ ‫‪1,000,000‬‬ ‫شفن‬
‫‪1,000,000‬‬

‫‪500,000‬‬
‫‪500,000‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬

‫مجموع شکر تولیدی و واردات‬ ‫شکر تولیدی‬ ‫واردات‬

‫‪5۲‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪53‬‬
‫‪1394/01/17‬‬

‫‪1394/06/02‬‬

‫‪1394/10/29‬‬

‫‪1395/03/15‬‬

‫‪1395/08/06‬‬

‫‪1395/12/26‬‬

‫‪1396/05/12‬‬

‫‪1396/09/30‬‬

‫‪1397/02/19‬‬

‫‪1397/07/16‬‬

‫‪1397/12/07‬‬

‫‪1398/04/25‬‬

‫‪1398/09/20‬‬

‫‪1399/02/11‬‬

‫‪1399/06/28‬‬

‫شکر خام نيويورک(( )‪EXW‬تن به دالر)‬

‫‪1399/11/17‬‬

‫‪1400/04/07‬‬

‫‪1400/08/24‬‬

‫‪1401/01/15‬‬

‫‪1401/05/31‬‬

‫‪1401/10/19‬‬

‫‪1402/03/05‬‬
‫‪-‬‬
‫شفن‬

‫‪100‬‬
‫‪200‬‬
‫‪600‬‬

‫‪400‬‬
‫‪700‬‬

‫‪500‬‬
‫‪800‬‬

‫‪300‬‬

‫شکر سفيد لندن (تن به دالر)‬

‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫‪-‬‬
‫‪100‬‬
‫‪200‬‬
‫‪600‬‬

‫‪400‬‬
‫‪700‬‬

‫‪500‬‬
‫‪800‬‬

‫‪300‬شفن‬
‫نرخ های جهانی شکر خام و سفید‬
 ‫نرخ چغندر بهاره و پاییزه(تن‪/‬ریال)‬

‫نرخ چغندر پاییزه‬ ‫نرخ چغندر بهاره‬

‫‪30,000,000‬‬ ‫‪30,000,000‬‬
‫‪28,000,000‬‬
‫‪27,020,000‬‬

‫‪25,000,000‬‬ ‫‪25,000,000‬‬

‫‪20,710,000‬‬ ‫‪21,000,000‬‬

‫‪20,000,000‬‬ ‫‪20,000,000‬‬

‫‪15,000,000‬‬
‫شفن‬ ‫‪15,000,000‬‬
‫شفن‬

‫‪10,000,000‬‬ ‫‪10,000,000‬‬

‫‪5,000,000‬‬ ‫‪5,000,000‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1401‬‬ ‫‪1402‬‬ ‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1401‬‬ ‫‪1402‬‬

‫‪5۴‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫نرخ دستوری شکر و دستمزد تبدیل‬

‫دستمزد تبدیل(هزار ریال‪/‬تن)‬ ‫شکر (ریال‪/‬کیلوگرم)‬

‫‪10,000‬‬ ‫‪300,000‬‬

‫‪9,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪8,000‬‬

‫‪7,000‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪6,000‬‬

‫‪5,000‬‬
‫شفن‬ ‫‪150,000‬‬
‫شفن‬
‫‪4,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪3,000‬‬

‫‪2,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪1,000‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1401‬‬ ‫‪1390‬‬ ‫‪1391‬‬ ‫‪1392‬‬ ‫‪1393‬‬ ‫‪1394‬‬ ‫‪1395‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1401‬‬ ‫‪1402‬‬

‫‪55‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫قند مرودشت‬

‫• کارخانااه قنااد مرودشاات سااا ‪ 1315‬در شااهر مرودشاات بااا ظرفیاات اساامی‪ 350‬تاان تحاات پوشااش شاارکت‬
‫ترکیب سهامداری‬ ‫سهامی کارخانجات ایران به بهرد برداری رسید‪ .‬شرکت در سا ‪ 1355‬به بخش خصوصی منتقل شادد و در‬
‫اشخاص حقيقي‬ ‫‪ 135‬در بورس تهران پذیرفته شد‪ .‬هم اکنون ظرفیت اسمی شرکت ‪ 2100‬تن است‬ ‫سا‬

‫ترکیب مبلغ فروش ‪۱۴۰۱‬‬

‫‪31.8%‬‬
‫ونیکی‬
‫‪5%‬‬
‫‪6%‬‬

‫شکر تولیدی‬
‫شفن‬ ‫شفن‬
‫وایرا‬
‫‪57.5%‬‬
‫تفاله‬

‫‪1.7%‬‬

‫سایر‬ ‫مالس‬
‫‪9.0%‬‬

‫‪89%‬‬

‫‪56‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫چغندر مصرفی و شکر تولیدی قند مرودشت‬

‫مصرف چغندر قند (تن)‬ ‫تولید شکر سفید از چغندر (تن)‬

‫‪200,000‬‬ ‫‪30,000‬‬

‫‪180,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪160,000‬‬

‫‪140,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪120,000‬‬

‫‪100,000‬‬
‫شفن‬ ‫‪15,000‬‬
‫شفن‬
‫‪80,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪60,000‬‬

‫‪40,000‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪20,000‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪1398-04‬‬ ‫‪1399-04‬‬ ‫‪1400-04‬‬ ‫‪1401-04‬‬ ‫‪1402-04‬‬ ‫‪1403-04‬‬ ‫‪1398-04‬‬ ‫‪1399-04‬‬ ‫‪1400-04‬‬ ‫‪1401-04‬‬ ‫‪1402-04‬‬ ‫‪1403-04‬‬

‫‪57‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫اطالعات سود و زیان قند مرودشت‬

‫• در تحلیل شرکت های قندی مهمترین مساله قیمت های دستوری شکر و چغندر است که در حال حاظر نرخ شکر ‪ ۲55۰۰‬تومانی و چغندر قند ‪ ۲8۰۰‬تومانی تعیین شده است‪ .‬شکر خام وارداتی همم‬
‫‪ 5۰۰‬دالر در نظر گرفته شده است که با نرخ دالر ‪ ۴۰‬هزار تومانی‪ ،‬نرخ شکر سفید حاصل از شکر خام وارداتی حدود ‪ ۲75۰۰‬ناموت به دست می آید‪.‬‬

‫‪1403-04‬‬ ‫‪1402-04‬‬ ‫‪1401-04‬‬ ‫‪1400-04‬‬ ‫‪1399-04‬‬ ‫‪1398-04‬‬ ‫‪1397-04‬‬ ‫سود و زیان‬ ‫برآورد ‪1403‬‬ ‫مفروضات‬
‫‪10,081,194‬‬ ‫‪7,515,194‬‬ ‫‪5,164,118‬‬ ‫‪2,640,141‬‬ ‫‪1,456,113‬‬ ‫‪1,082,623‬‬ ‫‪947,193‬‬ ‫فروش‬
‫‪۴۲۰۰۰۰‬‬ ‫دالر نیما‬
‫)‪(8,081,538) (6,059,846) (3,564,543) (1,756,530) (1,106,045) (796,877‬‬ ‫)‪(803,471‬‬ ‫بهای تمام شده کاالی فروش رفته‬
‫‪50%‬‬ ‫رشد حقوق و دستمزد‬
‫‪1,999,656‬‬ ‫‪1,455,348‬‬ ‫‪1,599,575‬‬ ‫‪883,611‬‬ ‫‪350,068‬‬ ‫‪285,746‬‬ ‫‪143,722‬‬ ‫سود (زیان) ناخالص‬
‫‪50%‬‬ ‫رشد هزینه متغیر‬
‫)‪(180,177‬‬ ‫)‪(122,622‬‬ ‫)‪(89,734‬‬ ‫)‪(36,429‬‬ ‫)‪(71,925‬‬ ‫)‪(12,447‬‬ ‫)‪(10,970‬‬ ‫هزینه های عمومی‪ ,‬اداری و تشکیالتی‬

‫‪41,059‬‬ ‫‪27,373‬‬ ‫‪8,527‬‬ ‫)‪(7,099‬‬ ‫‪1,811‬‬ ‫‪3,917‬‬ ‫‪8,441‬‬ ‫خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی‬
‫نرخ فروش‬ ‫شفن‬
‫‪۲55,۰۰۰,000‬‬ ‫شکر تولیدی از چغندرقند(‪ 8‬ماهه ‪)۱۴۰۲‬‬
‫‪1,860,538‬‬ ‫‪1,360,099‬‬ ‫‪1,518,368‬‬ ‫‪840,083‬‬ ‫‪279,954‬‬ ‫‪277,216‬‬ ‫‪141,193‬‬ ‫سود (زیان) عملیاتی‬

‫)‪(43,496‬‬ ‫)‪(32,615‬‬ ‫)‪(19,185‬‬ ‫)‪(25,644‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫)‪(15,443‬‬ ‫هزینه های مالی‬ ‫‪33۰,۰۰۰,000‬‬ ‫شکر تولیدی از چغندرقند(‪ ۴‬ماهه ‪)۱۴۰3‬‬

‫‪77,411‬‬ ‫‪53,925‬‬ ‫‪40,505‬‬ ‫‪8,672‬‬ ‫‪42,546‬‬ ‫‪19,980‬‬ ‫‪9,137‬‬ ‫خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی‬ ‫‪۱6,000,000‬‬ ‫شکر تولیدی از شکر خام (کارمزدی)‬
‫‪1,894,453‬‬ ‫‪1,381,409‬‬ ‫‪1,539,688‬‬ ‫‪823,111‬‬ ‫‪322,500‬‬ ‫‪297,196‬‬ ‫‪134,887‬‬ ‫سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات‬
‫بهای تمام شده‬
‫)‪(327,068‬‬ ‫)‪(238,947‬‬ ‫)‪(109,185‬‬ ‫)‪(116,303‬‬ ‫)‪(56,293‬‬ ‫)‪(43,645‬‬ ‫)‪(23,012‬‬ ‫مالیات‬
‫‪28,000,000‬‬ ‫چغندر قند‬
‫‪1,567,385‬‬ ‫‪1,142,462‬‬ ‫‪1,430,503‬‬ ‫‪706,808‬‬ ‫‪266,207‬‬ ‫‪253,551‬‬ ‫‪111,875‬‬ ‫سود (زیان) خالص‬
‫‪275,000,000‬‬ ‫شکر خام خریداری‬
‫‪1,000,000‬‬ ‫‪1,000,000‬‬ ‫‪1,000,000‬‬ ‫‪400,000‬‬ ‫‪400,000‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫سرمایه‬

‫‪1,567‬‬ ‫‪1,142‬‬ ‫‪715‬‬ ‫‪353‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪56‬‬ ‫سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه‬ ‫‪500‬‬ ‫شکر خام جهانی‬

‫‪58‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحلیل حساسیت ‪ 1503‬قمرو‬

‫شکر‬
‫شکر‬
‫تحلیل حساسیت قمرو‬
‫‪360,000,000‬‬ ‫‪350,000,000‬‬ ‫‪340,000,000‬‬ ‫‪330,000,000‬‬ ‫‪320,000,000‬‬ ‫‪310,000,000‬‬ ‫‪300,000,000‬‬ ‫‪290,000,000‬‬

‫‪2,048‬‬ ‫‪1,939‬‬ ‫‪1,830‬‬ ‫‪1,721‬‬ ‫‪1,612‬‬ ‫‪1,503‬‬ ‫‪1,394‬‬ ‫‪1,285‬‬ ‫‪33,000,000‬‬

‫‪1,998‬‬ ‫‪1,889‬‬ ‫‪1,780‬‬ ‫‪1,671‬‬ ‫‪1,562‬‬ ‫‪1,453‬‬ ‫‪1,344‬‬ ‫‪1,235‬‬ ‫‪34,000,000‬‬

‫‪1,948‬‬ ‫‪1,839‬‬ ‫‪1,730‬‬ ‫‪1,621‬‬ ‫‪1,512‬‬ ‫‪1,403‬‬ ‫‪1,294‬‬ ‫‪1,185‬‬ ‫‪35,000,000‬‬

‫‪1,898‬‬ ‫‪1,789‬‬ ‫‪1,680‬‬ ‫‪1,571‬‬ ‫‪1,462‬‬ ‫‪1,353‬‬ ‫‪1,244‬‬ ‫‪1,135‬‬ ‫‪36,000,000‬‬

‫چغندر‬
‫‪1,848‬‬ ‫‪1,739‬‬ ‫‪1,630‬‬ ‫‪1,521‬‬ ‫‪1,412‬‬ ‫‪1,303‬‬ ‫‪1,194‬‬ ‫‪1,085‬‬ ‫‪37,000,000‬‬ ‫چغندر‬

‫‪1,798‬‬ ‫‪1,689‬‬ ‫‪1,580‬‬ ‫‪1,471‬‬ ‫‪1,362‬‬ ‫‪1,253‬‬ ‫‪1,144‬‬ ‫‪1,035‬‬ ‫‪38,000,000‬‬

‫‪1,748‬‬ ‫‪1,639‬‬ ‫‪1,530‬‬ ‫‪1,421‬‬ ‫‪1,312‬‬ ‫‪1,203‬‬ ‫‪1,094‬‬ ‫‪985‬‬ ‫‪39,000,000‬‬

‫‪1,698‬‬ ‫‪1,589‬‬ ‫‪1,480‬‬ ‫‪1,371‬‬ ‫‪1,262‬‬ ‫‪1,153‬‬ ‫‪1,044‬‬ ‫‪935‬‬ ‫‪40,000,000‬‬

‫‪1,648‬‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪1,430‬‬ ‫‪1,321‬‬ ‫‪1,212‬‬ ‫‪1,103‬‬ ‫‪994‬‬ ‫‪885‬‬ ‫‪41,000,000‬‬

‫‪59‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫کشت و صنعت جوین‬

‫ترکیب سهامداری کشت و صنعت جوین‬ ‫• کارخانااه قنااد جااوین سااا ‪ 1355‬در شااهر جااوین تاساایس شااد و در سااا ‪ 1356‬بااه بهاارد باارداری رسااید‪ .‬ایاان‬
‫شرکت در سا ‪ 13 9‬به سهامی عام تبدیل شد و در سا ‪ 1392‬در بورس تهران پذیرش شد‪ .‬ایان شارکت‬
‫عاتود باار شاکر‪ ،‬اسااید سایتریک هاام تولیاد میکنااد کاه از شااکر بدسات میآیااد‪ .‬همثناین شاارکت محصااوالت‬
‫‪13%‬‬
‫سازمان اقتصادي رضوي‬ ‫زراعی همثون گندم‪ ،‬ذرت‪ ،‬شیر‪ ،‬انگور و‪ ...‬نیز تولید میکند‪.‬‬

‫ترکیب مبلغی فروش در سال ‪۱۴۰۱‬‬

‫شركت سرمايه گذاري تبارثامن‬

‫‪12%‬‬
‫شركت سرمايه گذاري آتيه صبا(سهامي خاص)‬ ‫‪20%‬‬

‫اسید سیتریک‬
‫شركت فراسازان سمنان‬
‫‪53%‬‬
‫شفن‬ ‫شفن‬
‫ارزش منصفانه‬
‫‪4%‬‬ ‫‪42%‬‬
‫شركت سرمايه گذاري صباجهاد(سهامي خاص)‬ ‫‪11%‬‬ ‫شکر سفید‬
‫‪4%‬‬
‫تفاله خشک‬
‫شركت كشاورزي بركت جوين‬ ‫مالس‬
‫‪8%‬‬
‫‪7%‬‬ ‫سایر محصوالت‬
‫سایر سهامداران‬ ‫‪3%‬‬
‫‪2%‬‬

‫‪23%‬‬

‫‪6۰‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫واحد اسید سیتریک شرکت کشت و صنعت جوین‬

‫• اسید سیتریک یا جوهر لیمو یک اسید آلی با فرمو شیمیایی ‪ C6H8O7‬میباشد که بهطور گسترددای به عنوان ترش کنندد‪ ،‬طعم دهندد استفادد میشود‪.‬‬

‫• موارد استفادد این اسید در صنایس غذایی (نوشابه ها‪ ،‬ژ ها‪ ،‬دسر ها‪ ،‬کنسرو ها‪ ،‬شکتت ها و‪ )...‬و در صنایس بهداشتی و دارویی (نرم کنندد ها‪ ،‬ساخت پماد ها و کرم ها و‪ )...‬می باشد‪.‬‬

‫• ترکیب مصرال این اسید به صورت زیر می باشد‪ :‬در صنایس غذایی بیش از ‪ %70‬و دارویی حدود ‪ ، %12‬شیمیایی ‪ ، %11‬ارم ‪ %4‬و آرایشی و بهداشتی ‪ %2‬و سایر صنایس ‪%1‬‬

‫• تولید جهانی اسید سیتریک در سا ‪ 2022‬بیش از ‪ 2.8‬میلیون تن بود‪.‬‬

‫• مواد اولیه اسید سیتريک بسته به نوع تکنولوژي مي تواند‪ :‬شکر خام‪ ،‬متس‪ ،‬ذرت‪ ،‬سیب زمیني‪ ،‬گندم‪ ،‬نشاسته و گلوکز باشد‪ .‬تعیین مواد اولیه معموال به قیمت تمام شدد و تکنولوژي آن بستگي دارد‪.‬‬
‫شفن‬
‫• تولیاد کنندد عمدد اسید سیتریک در دنیا کشور این می باشد که بیش از ‪ %50‬مصرال دنیا را تامین کردد و ایاران نیاز تقریباا کال واردات خاود را از ااین وارد مای کناد‪ .‬بعاد از ااین بیشاترین تولیاد کننادگان‬

‫آمریکا‪ ،‬اروپا و ژاپن و هند می باشند‬

‫• واحد اسید سیتریک شرکت از ابتدای ‪ 1395‬راد اندازی شدد است و این شرکت تولید کنندد انحصاری اسید سیتریک در کشور است‬

‫• نرر جهانی اسید سیتریک در دورد کرونا به علت استفادد در ویتامین ‪ C‬و‪ ...‬شدیدا رشد کردد بود که االن مجدد به نرر ‪ 2000‬دالر بازگشته است‬

‫• شرکت در حالی در سا مالی ‪ 20 ،1501‬هزار تن اسید سیتریک تولید کردد بود در ‪ 9‬ماهه او سا مالی ‪ 1502‬تنها ‪ 5‬هزار تن تولید اسید سیتریک داشته است‬

‫‪6۱‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫چغندر مصرفی و شکر تولیدی کشت و صنعت جوین‬

‫چغندر مصرفی(تن)‬ ‫شکر تولیدی از چغندر (تن)‬

‫‪500,000‬‬ ‫‪70,000‬‬

‫‪450,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪400,000‬‬

‫‪350,000‬‬ ‫‪50,000‬‬

‫‪300,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫شفن‬ ‫شفن‬
‫‪30,000‬‬
‫‪200,000‬‬

‫‪150,000‬‬ ‫‪20,000‬‬

‫‪100,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪50,000‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪1399-04‬‬ ‫‪1400-04‬‬ ‫‪1401-04‬‬ ‫‪1402-04‬‬ ‫‪1403-04‬‬ ‫‪1399-04‬‬ ‫‪1400-04‬‬ ‫‪1401-04‬‬ ‫‪1402-04‬‬ ‫‪1403-04‬‬

‫‪6۲‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫اطالعات سود و زیان کشت و صنعت جوین‬

‫‪1403-04‬‬ ‫‪1402-04‬‬ ‫‪1401-04‬‬ ‫‪1400-04‬‬ ‫‪1399-04‬‬ ‫‪1398-04‬‬ ‫سود و زیان‬ ‫برآورد ‪1403‬‬ ‫مفروضات‬

‫‪45,252,280‬‬ ‫‪40,668,601‬‬ ‫‪22,955,762‬‬ ‫‪9,964,316‬‬ ‫‪5,830,875‬‬ ‫‪5,550,298‬‬ ‫فروش‬ ‫‪۴۲۰۰۰۰‬‬ ‫دالر نیما‬
‫)‪(30,659,025‬‬ ‫)‪(29,413,006‬‬ ‫)‪(15,044,768‬‬ ‫)‪(7,933,308‬‬ ‫)‪(4,555,383‬‬ ‫)‪(4,171,991‬‬ ‫بهای تمام شده کاالی فروش رفته‬
‫‪50%‬‬ ‫رشد حقوق و دستمزد‬
‫‪14,593,254‬‬ ‫‪11,255,596‬‬ ‫‪7,910,994‬‬ ‫‪2,031,008‬‬ ‫‪1,275,492‬‬ ‫‪1,378,307‬‬ ‫سود (زیان) ناخالص‬
‫‪50%‬‬ ‫رشد هزینه متغیر‬
‫)‪(829,072‬‬ ‫)‪(552,714‬‬ ‫)‪(394,796‬‬ ‫)‪(306,913‬‬ ‫)‪(217,492‬‬ ‫)‪(312,212‬‬ ‫هزینه های عمومی‪ ,‬اداری و تشکیالتی‬
‫نرخ فروش‬
‫‪404,065‬‬ ‫‪269,377‬‬ ‫‪84,967‬‬ ‫‪229,110‬‬ ‫)‪(13,235‬‬ ‫‪70,865‬‬ ‫خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی‬
‫‪۲55,۰۰۰,000‬‬ ‫شکر تولیدی از چغندرقند(‪ 8‬ماهه ‪)۱۴۰۲‬‬
‫‪14,168,248‬‬ ‫‪10,972,258‬‬ ‫‪7,601,165‬‬ ‫‪1,953,205‬‬ ‫‪1,044,765‬‬ ‫‪1,136,960‬‬ ‫سود (زیان) عملیاتی‬
‫شفن‬
‫)‪(1,061,081‬‬ ‫)‪(1,017,958‬‬ ‫)‪(350,190‬‬ ‫)‪(302,894‬‬ ‫)‪(193,015‬‬ ‫)‪(137,363‬‬ ‫هزینه های مالی‬ ‫‪33۰,۰۰۰,000‬‬ ‫شکر تولیدی از چغندرقند(‪ ۴‬ماهه ‪)۱۴۰3‬‬

‫‪276,052‬‬ ‫‪220,554‬‬ ‫‪171,109‬‬ ‫‪284,636‬‬ ‫‪275,916‬‬ ‫)‪(121,339‬‬ ‫خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی‬ ‫‪۱6,000,000‬‬ ‫شکر تولیدی از شکر خام (کارمزدی)‬
‫‪13,383,219‬‬ ‫‪10,174,854‬‬ ‫‪7,422,084‬‬ ‫‪1,934,947‬‬ ‫‪1,127,666‬‬ ‫‪878,258‬‬ ‫سود (زیان) خالص قبل از مالیات‬
‫بهای تمام شده‬
‫)‪(1,111,442‬‬ ‫)‪(844,090‬‬ ‫)‪(649,324‬‬ ‫)‪(134,106‬‬ ‫)‪(71,188‬‬ ‫)‪(44,921‬‬ ‫مالیات‬
‫‪28,000,000‬‬ ‫چغندر قند‬
‫‪12,271,777‬‬ ‫‪9,330,765‬‬ ‫‪6,772,760‬‬ ‫‪1,800,841‬‬ ‫‪1,056,478‬‬ ‫‪833,337‬‬ ‫سود (زیان) خالص‬
‫‪275,000,000‬‬ ‫شکر خام خریداری‬
‫‪7,455,240‬‬ ‫‪7,455,240‬‬ ‫‪7,455,240‬‬ ‫‪7,455,240‬‬ ‫‪7,455,240‬‬ ‫‪1,263,600‬‬ ‫سرمایه‬
‫‪1,646‬‬ ‫‪1,252‬‬ ‫‪908‬‬ ‫‪242‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪112‬‬ ‫سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه‬ ‫‪500‬‬ ‫شکر خام جهانی‬

‫‪63‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

 ‫تحلیل حساسیت ‪ 1503‬جوین‬

‫شکر‬
‫شکر‬
‫تحلیل حساسیت جوین‬
‫‪360,000,000‬‬ ‫‪350,000,000‬‬ ‫‪340,000,000‬‬ ‫‪330,000,000‬‬ ‫‪320,000,000‬‬ ‫‪310,000,000‬‬ ‫‪300,000,000‬‬ ‫‪290,000,000‬‬

‫‪1,820‬‬ ‫‪1,776‬‬ ‫‪1,732‬‬ ‫‪1,688‬‬ ‫‪1,644‬‬ ‫‪1,600‬‬ ‫‪1,556‬‬ ‫‪1,512‬‬ ‫‪33,000,000‬‬

‫‪1,805‬‬ ‫‪1,761‬‬ ‫‪1,718‬‬ ‫‪1,674‬‬ ‫‪1,630‬‬ ‫‪1,586‬‬ ‫‪1,542‬‬ ‫‪1,498‬‬ ‫‪34,000,000‬‬

‫‪1,791‬‬ ‫‪1,747‬‬ ‫‪1,703‬‬ ‫‪1,659‬‬ ‫‪1,616‬‬ ‫‪1,572‬‬ ‫‪1,528‬‬ ‫‪1,484‬‬ ‫‪35,000,000‬‬

‫‪1,777‬‬ ‫‪1,733‬‬ ‫‪1,689‬‬ ‫‪1,645‬‬ ‫‪1,601‬‬ ‫‪1,557‬‬ ‫‪1,514‬‬ ‫‪1,470‬‬ ‫‪36,000,000‬‬

‫چغندر‬
‫‪1,763‬‬ ‫‪1,719‬‬ ‫‪1,675‬‬ ‫‪1,631‬‬ ‫‪1,587‬‬ ‫‪1,543‬‬ ‫‪1,499‬‬ ‫‪1,455‬‬ ‫‪37,000,000‬‬ ‫چغندر‬

‫‪1,748‬‬ ‫‪1,704‬‬ ‫‪1,661‬‬ ‫‪1,617‬‬ ‫‪1,573‬‬ ‫‪1,529‬‬ ‫‪1,485‬‬ ‫‪1,441‬‬ ‫‪38,000,000‬‬

‫‪1,734‬‬ ‫‪1,690‬‬ ‫‪1,646‬‬ ‫‪1,602‬‬ ‫‪1,559‬‬ ‫‪1,515‬‬ ‫‪1,471‬‬ ‫‪1,427‬‬ ‫‪39,000,000‬‬

‫‪1,720‬‬ ‫‪1,676‬‬ ‫‪1,632‬‬ ‫‪1,588‬‬ ‫‪1,544‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪1,457‬‬ ‫‪1,413‬‬ ‫‪40,000,000‬‬

‫‪1,706‬‬ ‫‪1,662‬‬ ‫‪1,618‬‬ ‫‪1,574‬‬ ‫‪1,530‬‬ ‫‪1,486‬‬ ‫‪1,442‬‬ ‫‪1,398‬‬ ‫‪41,000,000‬‬

‫‪6۴‬‬ ‫گزارش هفتگی منتهی به ‪ 6‬خرداد ‪۱۴۰۲‬‬

‫گروه مالی مفید در یک نگاه‬

‫ارائه خدمات معامالت اوراق بهادار و بورس کاال‬

‫مدیریت دارایی در قالب سبدهای اختصاصی و صندوقهای سرمایهگذاری‬

‫ارائه خدمات مشاوره مالی‪ ،‬عرضه و پذیرش شرکتها در بازار سرمایه‬

‫خدمات پردازش اطالعات مالی‬