1

MỘT SỐ KHUYẾT TẬT CỦA MÔ HÌNH HỒI QUY

Bài 1: Giả sử ta có mẫu số liệu thống kê được như sau:

Y 12 15 18 22 23 25 30 31 36 38
X2 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52
X3 3 4 5 6 5 5 7 6 8 8
X4 400 600 750 870 1070 1250 1430 1650 1800 2000
Trong đó: Y là chi tiêu của một hộ gia đình (triệu đồng/tháng)
X2 là thu nhập của hộ gia đình (triệu đồng/tháng)
X3 là số thành viên trong hộ (số người)
X4 là giá trị tài sản của hộ (nhà, xe,...)
1) Ta xem xét xem giữa các biến có xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm
trọng hay không?
Bảng 1.1: Kết quả hồi quy mô hình gốc
Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 16:55
Sample: 1 10
Included observations: 10
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -0.904337 1.344968 -0.672385 0.5264
X2 0.523967 0.195837 2.675521 0.0368
X3 1.230904 0.164415 7.486567 0.0003
X4 0.000908 0.004262 0.213039 0.8384
R-squared 0.999097 Mean dependent var 25.00000
Adjusted R-squared 0.998646 S.D. dependent var 8.705043
S.E. of regression 0.320350 Akaike info criterion 0.850369
Sum squared resid 0.615745 Schwarz criterion 0.971403
Log likelihood -0.251845 Hannan-Quinn criter. 0.717595
F-statistic 2213.204 Durbin-Watson stat 1.808006
Prob(F-statistic) 0.000000

Bảng 1.2:
Dependent Variable: X4
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 16:57
Sample: 1 10
Included observations: 10
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -301.5517 35.12301 -8.585590 0.0001
X2 45.67888 1.868893 24.44168 0.0000
X3 -12.19828 13.83130 -0.881933 0.4071
R-squared 0.997813 Mean dependent var 1182.000
Adjusted R-squared 0.997188 S.D. dependent var 535.7197
S.E. of regression 28.40701 Akaike info criterion 9.774474
Sum squared resid 5648.707 Schwarz criterion 9.865249
Log likelihood -45.87237 Hannan-Quinn criter. 9.674893
F-statistic 1596.930 Durbin-Watson stat 0.945839
Prob(F-statistic) 0.000000

Bảng 1.3:
 2
Correlation
X2 X3 X4
X2 1.000000 0.908280 0.998784
X3 0.908280 1.000000 0.900654
X4 0.998784 0.900654 1.000000

Bảng 1.4:
Dependent Variable: X4
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:03
Sample: 1 10
Included observations: 10
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -320.1818 27.66814 -11.57222 0.0000
X2 44.18182 0.770943 57.30882 0.0000
R-squared 0.997570 Mean dependent var 1182.000
Adjusted R-squared 0.997266 S.D. dependent var 535.7197
S.E. of regression 28.00974 Akaike info criterion 9.679838
Sum squared resid 6276.364 Schwarz criterion 9.740355
Log likelihood -46.39919 Hannan-Quinn criter. 9.613451
F-statistic 3284.301 Durbin-Watson stat 1.300990
Prob(F-statistic) 0.000000

Bảng 1.5:
Variance Inflation Factors
Date: 07/31/14 Time: 17:04
Sample: 1 10
Included observations: 10
Coefficient Uncentered Centered
Variable Variance VIF VIF
C 1.808938 176.2683 NA
X2 0.038352 4813.456 493.3045
X3 0.027032 91.93041 6.348203
X4 1.82E-05 2930.618 457.2657

Bảng 1.6:
Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:05
Sample: 1 10
Included observations: 10
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -1.178161 0.368090 -3.200743 0.0151
X2 0.565445 0.019586 28.86982 0.0000
X3 1.219828 0.144952 8.415374 0.0001
R-squared 0.999090 Mean dependent var 25.00000
Adjusted R-squared 0.998830 S.D. dependent var 8.705043
S.E. of regression 0.297706 Akaike info criterion 0.657905
Sum squared resid 0.620402 Schwarz criterion 0.748680
Log likelihood -0.289524 Hannan-Quinn criter. 0.558324
F-statistic 3844.003 Durbin-Watson stat 1.694841
Prob(F-statistic) 0.000000
2) Các kết quả trong bảng 1.7 và bảng 1.8 dưới đây là kiểm định gì? Nêu cách
thực hiện và kết quả thu được?
Bảng 1.7:
Redundant Variables Test
 3
Null hypothesis: X4 are jointly insignificant
Equation: UNTITLED
Specification: Y C X2 X3 X4
Redundant Variables: X4
Value df Probability
t-statistic 0.213039 6 0.8384
F-statistic 0.045386 (1, 6) 0.8384
Likelihood ratio 0.075358 1 0.7837

Bảng 1.8:
Omitted Variables Test
Null hypothesis: X2 X4 are jointly significant
Equation: UNTITLED
Specification: Y C X3
Omitted Variables: X2 X4
Value df Probability
F-statistic 359.9246 (2, 6) 0.0000
Likelihood ratio 47.95583 2 0.0000

Bài 2: Có số liệu về Lợi nhuận (Y: triệu USD), Doanh thu (X2: Triệu USD), Chi tiêu
cho nghiên cứu và phát triển – R&D (X3: triệu USD) của 18 nhóm ngành kinh tế tại
Hoa Kỳ vào năm 1988 như sau:
Nhóm ngành kinh tế Y X2 X3
Bao bì & đóng gói 185.1 6375.3 62.5
Tài chính phi ngân hàng 1569.5 11626.4 92.9
Dịch vụ 276.8 14655.1 178.3
Kim loại và khai thác mỏ 2828.1 21869.2 258.4
Nhà ở và xây dựng 225.9 26408.3 494.7
Công nghiệp chế tạo chung 3751.9 32405.6 1083.0
Các ngành dịch vụ giải trí 2884.1 35107.7 1620.6
Giấy và sản phẩm từ rừng 4645.7 40295.4 421.7
Thực phẩm 5036.4 70761.6 509.2
Y tế 13869.9 80552.8 6620.1
Hàng không 4487.8 95294.0 3918.6
Hàng tiêu dùng 10278.9 101314.1 1595.3
Điện và điện tử 8787.3 116141.3 6107.5
Hóa chất 16438.8 122315.7 4454.1
Tập đoàn 9761.4 141649.9 3163.8
Thiết bị văn phòng và máy tính 19774.5 175025.8 13210.7
Nhiên liệu 22626.6 230614.5 1703.8
Thiết bị tự động 18415.4 293543.0 9528.2
Hồi quy mô hình tuyến tính của Y theo X2 và xem xét xem phương sai sai số
ngẫu nhiên có thay đổi hay không?

Bảng 2.1. Kết quả hồi quy mô hình: Y = β1 + β 2 X 2+ U

Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:31
Sample: 1 18
 4
Included observations: 18
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 862.8473 1230.015 0.701494 0.4931
X2 0.080641 0.010338 7.800497 0.0000

R-squared 0.791796 Mean dependent var 8102.450

Adjusted R-squared 0.778783 S.D. dependent var 7281.315
S.E. of regression 3424.670 Akaike info criterion 19.21984
Sum squared resid 1.88E+08 Schwarz criterion 19.31877
Log likelihood -170.9785 Hannan-Quinn criter. 19.23348
F-statistic 60.84776 Durbin-Watson stat 2.695434
Prob(F-statistic) 0.000001

Hình 2.1. Đồ thị phần dư

8,000
50,000,000
6,000

4,000 40,000,000

2,000
30,000,000
RESID^2
RESID

-2,000 20,000,000

-4,000
10,000,000
-6,000

-8,000 0
0 100,000 200,000 300,000 0 100,000 200,000 300,000

Bảng 2.2: X2 X2

Heteroskedasticity Test: Park/Harvey

F-statistic 11.51589 Prob. F(1,16) 0.0037
Obs*R-squared 7.533320 Prob. Chi-Square(1) 0.0061
Scaled explained SS 7.258078 Prob. Chi-Square(1) 0.0071
Test Equation:
Dependent Variable: LRESID2
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:36
Sample: 1 18
Included observations: 18

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.036191 4.344222 0.008331 0.9935
LOG(X2) 1.340493 0.395017 3.393507 0.0037
R-squared 0.418518 Mean dependent var 14.71070
Adjusted R-squared 0.382175 S.D. dependent var 2.243697
S.E. of regression 1.763587 Akaike info criterion 4.077016
Sum squared resid 49.76384 Schwarz criterion 4.175946
Log likelihood -34.69315 Hannan-Quinn criter. 4.090657
F-statistic 11.51589 Durbin-Watson stat 2.796600
Prob(F-statistic) 0.003711
Bảng 2.3:
Heteroskedasticity Test: Glejser
F-statistic 11.81306 Prob. F(1,16) 0.0034
Obs*R-squared 7.645153 Prob. Chi-Square(1) 0.0057
Scaled explained SS 7.545190 Prob. Chi-Square(1) 0.0060
 5

Test Equation:
Dependent Variable: ARESID
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:38
Sample: 1 18
Included observations: 18
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 957.0409 592.5770 1.615049 0.1258
X2 0.017118 0.004980 3.437014 0.0034
R-squared 0.424731 Mean dependent var 2493.808
Adjusted R-squared 0.388776 S.D. dependent var 2110.343
S.E. of regression 1649.883 Akaike info criterion 17.75924
Sum squared resid 43553826 Schwarz criterion 17.85817
Log likelihood -157.8331 Hannan-Quinn criter. 17.77288
F-statistic 11.81306 Durbin-Watson stat 2.329387
Prob(F-statistic) 0.003385

Bảng 2.4:
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey
F-statistic 8.406963 Prob. F(1,16) 0.0105
Obs*R-squared 6.200089 Prob. Chi-Square(1) 0.0128
Scaled explained SS 4.173537 Prob. Chi-Square(1) 0.0411
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:40
Sample: 1 18
Included observations: 18
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 1242344. 4197363. 0.295982 0.7711
X2 102.2872 35.27782 2.899476 0.0105
R-squared 0.344449 Mean dependent var 10425210
Adjusted R-squared 0.303477 S.D. dependent var 14002878
S.E. of regression 11686512 Akaike info criterion 35.49021
Sum squared resid 2.19E+15 Schwarz criterion 35.58914
Log likelihood -317.4119 Hannan-Quinn criter. 35.50385
F-statistic 8.406963 Durbin-Watson stat 2.435213
Prob(F-statistic) 0.010452

Bảng 2.5:
Heteroskedasticity Test: White

F-statistic 3.978633 Prob. F(2,15) 0.0411

Obs*R-squared 6.239018 Prob. Chi-Square(2) 0.0442
Scaled explained SS 4.199742 Prob. Chi-Square(2) 0.1225
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
 6
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:41
Sample: 1 18
Included observations: 18
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 349195.6 5898899. 0.059197 0.9536
X2 126.6574 115.2599 1.098885 0.2891
X2^2 -9.15E-05 0.000410 -0.222824 0.8267
R-squared 0.346612 Mean dependent var 10425210
Adjusted R-squared 0.259494 S.D. dependent var 14002878
S.E. of regression 12049851 Akaike info criterion 35.59801
Sum squared resid 2.18E+15 Schwarz criterion 35.74641
Log likelihood -317.3821 Hannan-Quinn criter. 35.61848
F-statistic 3.978633 Durbin-Watson stat 2.463942
Prob(F-statistic) 0.041094

Bảng 2.6:
Dependent Variable: LOG(Y)
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:50
Sample: 1 18
Included observations: 18
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -5.299091 1.841766 -2.877179 0.0109
LOG(X2) 1.243445 0.167470 7.424861 0.0000
R-squared 0.775055 Mean dependent var 8.313020
Adjusted R-squared 0.760996 S.D. dependent var 1.529385
S.E. of regression 0.747686 Akaike info criterion 2.360773
Sum squared resid 8.944556 Schwarz criterion 2.459703
Log likelihood -19.24695 Hannan-Quinn criter. 2.374414
F-statistic 55.12856 Durbin-Watson stat 3.199890
Prob(F-statistic) 0.000001

Heteroskedasticity Test: White

F-statistic 1.549412 Prob. F(2,15) 0.2445
Obs*R-squared 3.081904 Prob. Chi-Square(2) 0.2142
Scaled explained SS 3.605592 Prob. Chi-Square(2) 0.1648
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 07/31/14 Time: 17:51
Sample: 1 18
Included observations: 18
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -11.45832 20.49528 -0.559071 0.5844
LOG(X2) 2.569125 3.837116 0.669546 0.5133
(LOG(X2))^2 -0.133689 0.178309 -0.749760 0.4650
R-squared 0.171217 Mean dependent var 0.496920
Adjusted R-squared 0.060712 S.D. dependent var 0.879922
S.E. of regression 0.852793 Akaike info criterion 2.670412
Sum squared resid 10.90884 Schwarz criterion 2.818807
Log likelihood -21.03371 Hannan-Quinn criter. 2.690874
F-statistic 1.549412 Durbin-Watson stat 2.086518
Prob(F-statistic) 0.244516

Bài 3: Cho kết quả hồi quy mô hình gốc Y = β1 + β 2 X +U như trong bảng 3.1.
 7

1) Nhìn vào hình 3.1, bạn có nhận xét gì về tự tương quan trong mô hình gốc?
2) Sử dụng kiểm định định lượng để kiểm định tự tương quan bậc 1 trong mô
hình gốc?
3) Từ mô hình gốc thực hiện một kiểm định thu được kết quả trong bảng 3.2. Bạn
hãy cho biết đây là kiểm định gì, các bước thực hiện kiểm định và kết quả thu được?
Bảng 3.1: Kết quả hồi quy mô hình
Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 10:05
Sample (adjusted): 1991 2015
Included observations: 25 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.358565 0.066780 5.369372 0.0000
X 0.000128 9.46E-06 13.49665 0.0000
R-squared 0.887892 Mean dependent var 1.066841
Adjusted R-squared 0.883018 S.D. dependent var 0.603739
S.E. of regression 0.206495 Akaike info criterion -0.240466
Sum squared resid 0.980721 Schwarz criterion -0.142956
Log likelihood 5.005820 Hannan-Quinn criter. -0.213420
F-statistic 182.1596 Durbin-Watson stat 0.546198
Prob(F-statistic) 0.000000

Hình 3.1: Đồ thị phần dư

Bảng 3.2: Kết quả kiểm định từ mô hình gốc

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 13.03627 Prob. F(2,21) 0.0002

Obs*R-squared 13.84700 Prob. Chi-Square(2) 0.0010

4) Ước lượng một mô hình thu được kết quả trong bảng 3.3, sau đó thực hiện
một kiểm định thu được kết quả trong bảng 3.4. Theo bạn người ta ước lượng mô hình
trong bảng 3.3 để làm gì và đã đạt được mục đích chưa?
Bảng 3.3: Kết quả ước lượng mô hình
Dependent Variable: Y-0.738*Y(-1)
Method: Least Squares
 8
Date: 05/10/17 Time: 10:28
Sample (adjusted): 1992 2015
Included observations: 24 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.189847 0.037088 5.118840 0.0000

X-0.738*X(-1) 8.08E-05 1.45E-05 5.587416 0.0000

R-squared 0.586615 Mean dependent var 0.346722

Adjusted R-squared 0.567825 S.D. dependent var 0.180583
S.E. of regression 0.118715 Akaike info criterion -1.344519
Sum squared resid 0.310054 Schwarz criterion -1.246348
Log likelihood 18.13423 Hannan-Quinn criter. -1.318474
F-statistic 31.21921 Durbin-Watson stat 1.093737
Prob(F-statistic) 0.000013

Bảng 3.5: Kết quả kiểm định từ mô hình trong bảng 3.3
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 5.053363 Prob. F(1,21) 0.0354

Obs*R-squared 4.655088 Prob. Chi-Square(1) 0.0310

5) Giả sử mục đích ở câu 4 đã đạt được, bạn hãy viết kết quả ước lượng mô
hình gốc sau khi đã khắc phục khuyết tật?
Bài 4:
1) Kết quả trong bảng 4.1 là kiểm định gì, nêu cách thực hiện và kết quả thu
được?
Bảng 4.1: Kết quả kiểm định từ một mô hình
Ramsey RESET Test
Equation: UNTITLED
Specification: Y C X
Omitted Variables: Powers of fitted values from 2 to 3

Value df Probability
F-statistic 1.359104 (2, 21) 0.2786
Likelihood ratio 3.043014 2 0.2184

2) Kết quả trong bảng 4.2 là kiểm định gì, nêu cách thực hiện và kết quả thu
được?
3) Kết quả trong bảng 4.3 là kiểm định gì và kết quả thu được như thế nào?

Bảng 4.2: Kết quả kiểm định từ một mô hình

Omitted Variables Test
Equation: UNTITLED
Specification: Y C X
Omitted Variables: Z

Value df Probability
t-statistic 4.567499 22 0.0002
F-statistic 20.86205 (1, 22) 0.0002
Likelihood ratio 16.67361 1 0.0000
 9

Bảng 4.3: Kết quả kiểm định từ một mô hình

Bài 5: Bạn hãy cho nhận xét trong từng bảng và về quy trình thực hiện các ước lượng,
kiểm định theo thứ tự ở các bảng dưới đây. Sau đó, bạn hãy viết kết quả ước lượng mô
hình tốt nhất sau các bước đã thực hiện.
Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 10:56
Sample: 1991 2015
Included observations: 25

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.359947 0.048919 7.357967 0.0000

X 2.84E-05 2.28E-05 1.246180 0.2258
Z 7.89E-06 1.73E-06 4.567499 0.0002

R-squared 0.942458 Mean dependent var 1.066841

Adjusted R-squared 0.937227 S.D. dependent var 0.603739
S.E. of regression 0.151264 Akaike info criterion -0.827410
Sum squared resid 0.503379 Schwarz criterion -0.681145
Log likelihood 13.34262 Hannan-Quinn criter. -0.786842
F-statistic 180.1644 Durbin-Watson stat 0.272899
Prob(F-statistic) 0.000000

Dependent Variable: X
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 10:57
Sample: 1991 2015
Included observations: 25

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 524.7260 433.6531 1.210013 0.2386

Z 0.072129 0.004796 15.03893 0.0000

R-squared 0.907693 Mean dependent var 5547.716

Adjusted R-squared 0.903680 S.D. dependent var 4455.960
S.E. of regression 1382.928 Akaike info criterion 17.37841
Sum squared resid 43987250 Schwarz criterion 17.47592
 10
Log likelihood -215.2301 Hannan-Quinn criter. 17.40546
F-statistic 226.1695 Durbin-Watson stat 0.695570
Prob(F-statistic) 0.000000

Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 10:57
Sample: 1991 2015
Included observations: 25

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.374860 0.048000 7.809647 0.0000

Z 9.94E-06 5.31E-07 18.71771 0.0000

R-squared 0.938396 Mean dependent var 1.066841

Adjusted R-squared 0.935718 S.D. dependent var 0.603739
S.E. of regression 0.153072 Akaike info criterion -0.839201
Sum squared resid 0.538913 Schwarz criterion -0.741691
Log likelihood 12.49001 Hannan-Quinn criter. -0.812156
F-statistic 350.3527 Durbin-Watson stat 0.244233
Prob(F-statistic) 0.000000

Ramsey RESET Test

Equation: UNTITLED
Specification: Y C Z
Omitted Variables: Powers of fitted values from 2 to 3
Value df Probability
F-statistic 59.27911 (2, 21) 0.0000
Likelihood ratio 47.34899 2 0.0000

Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 11:02
Sample: 1991 2015
Included observations: 25

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.100240 0.032232 3.109912 0.0053

Z 8.69E-06 2.97E-06 2.926778 0.0081
Z^2 -5.82E-11 5.52E-12 -10.53988 0.0000
Z(-1) 1.35E-05 3.68E-06 3.663679 0.0014

R-squared 0.990541 Mean dependent var 1.066841

Adjusted R-squared 0.989190 S.D. dependent var 0.603739
S.E. of regression 0.062771 Akaike info criterion -2.553010
Sum squared resid 0.082743 Schwarz criterion -2.357990
Log likelihood 35.91263 Hannan-Quinn criter. -2.498920
F-statistic 733.0732 Durbin-Watson stat 1.119235
Prob(F-statistic) 0.000000

Ramsey RESET Test

Equation: UNTITLED
Specification: Y C Z Z^2 Z(-1)
Omitted Variables: Powers of fitted values from 2 to 3
 11
Value df Probability
F-statistic 2.029890 (2, 19) 0.1589
Likelihood ratio 4.841275 2 0.0889

Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey

F-statistic 1.551479 Prob. F(3,21) 0.2308

Obs*R-squared 4.535703 Prob. Chi-Square(3) 0.2091
Scaled explained SS 3.360140 Prob. Chi-Square(3) 0.3394

Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 11:06
Sample: 1991 2015
Included observations: 25

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.000344 0.002431 0.141351 0.8889

Z -2.48E-07 2.24E-07 -1.108643 0.2801
Z^2 -3.25E-13 4.16E-13 -0.780389 0.4439
Z(-1) 3.69E-07 2.77E-07 1.329449 0.1980

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 4.485361 Prob. F(1,20) 0.0469

Obs*R-squared 4.579636 Prob. Chi-Square(1) 0.0324

Test Equation:
Dependent Variable: RESID
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 11:06
Sample: 1991 2015
Included observations: 25
Presample missing value lagged residuals set to zero.

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.009185 0.030164 0.304490 0.7639

Z -8.74E-07 2.78E-06 -0.314218 0.7566
Z^2 2.22E-12 5.22E-12 0.425010 0.6754
Z(-1) 5.69E-07 3.41E-06 0.166534 0.8694
RESID(-1) 0.480411 0.226837 2.117867 0.0469

Dependent Variable: Y-0.478*Y(-1)

Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 11:09
Sample (adjusted): 1992 2015
Included observations: 24 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.039527 0.023398 1.689352 0.1067

Z-0.478*Z(-1) 8.96E-06 1.77E-06 5.053871 0.0001
Z^2-0.478*Z(-1)^2 -6.28E-11 6.44E-12 -9.749980 0.0000
Z(-1)--0.478*Z(-2) 5.75E-06 9.10E-07 6.325035 0.0000

R-squared 0.986634 Mean dependent var 0.611773

Adjusted R-squared 0.984630 S.D. dependent var 0.324958
 12
S.E. of regression 0.040287 Akaike info criterion -3.434545
Sum squared resid 0.032461 Schwarz criterion -3.238203
Log likelihood 45.21454 Hannan-Quinn criter. -3.382455
F-statistic 492.1297 Durbin-Watson stat 1.807754
Prob(F-statistic) 0.000000

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 0.153017 Prob. F(1,19) 0.7000

Obs*R-squared 0.191740 Prob. Chi-Square(1) 0.6615

Test Equation:
Dependent Variable: RESID
Method: Least Squares
Date: 05/10/17 Time: 11:14
Sample: 1992 2015
Included observations: 24
Presample missing value lagged residuals set to zero.

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.001627 0.024269 0.067060 0.9472

Z-0.478*Z(-1) 2.47E-08 1.81E-06 0.013621 0.9893
Z^2-0.478*Z(-1)^2 6.62E-13 6.79E-12 0.097379 0.9234
Z(-1)--0.478*Z(-2) -6.52E-08 9.45E-07 -0.068999 0.9457
RESID(-1) 0.093769 0.239713 0.391174 0.7000