Bls 230301

รอบด้านตลาดหุ้น
1 มีนาคม 2566
What’s in store ? สรุปภาวะตลาด 28 กุมภาพ ันธ์ 2566

% การ % การ
ด ัชนีตลาด
เปลีย
่ นแปลง เปลีย
่ นแปลง เปลีย
่ นแปลง
หล ักทร ัพย์ไทย
1ว ัน YTD
ภาพตลาดและแนวโน้ม โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์ 1,622.35 -5.00 -0.31% -2.87%
วั น นี้ ค าดดั ช นี ซึ ม ออกข้ า ง รอบนี้ เราจะขอเก็ บ กระสุ น ไว้ ร อ ้ ขาย (ล ้านบาท)
มูลค่าการซือ 80,312.04
โหลดหุ้ น Alpha กลั บ อี ก ครั้ ง หลั ง พาหลบในหุ้ น ปลอดภั ย
้ ขาย (ล้านบาท)
ยอดการซือ
ประเภท Defensive ก่ อ นหน้ า นี้ แม้ จ ะหลบไม่ พ้ นแรงเทขาย ้
ซือ ขาย สุทธิ
จากต่ างชาติ แต่ รวมปั นผลแล้ ว เชื่อว่าไม่ ได้ ก ระทบต่ อพอร์ต Institution 4,162.0 3,979.4 182.64
ของนักลงทุนอย่างมีนัยยะเหมือนหุ้นที่ลงแรงรอบนี้ เช่น กลุ่ม 5% 5%
สินเชื่อ โรงกลั่น ปิโตรฯ Soft commodity ฯลฯ ที่ เราไม่ได้พา ProprietaryTrading 4,576.2 4,502.5 73.78
เข้า (เราเลี่ ยงซื้อเพื่ อป้องกั นความเสี่ยงด้ านล่างของพอร์ต) 6% 6%
กลยุทธ์ แนะเก็บเงินสดรอจังหวะโหลดหุ้น Alpha กลับอีกครั้ง Foreign 50,118.5 53,515.0 -3,396.52
โด ยวั น นี้ เราปรั บ พ อร์ ต Tactical อี ก ครั้ ง ลด Defensive 62% 67%
เตรียมกระสุนไว้รอโหลด Alpha play (อ่านต่อหน้า 2) Retail 21,451.3 18,311.2 3,140.10
27% 23%
หุ้นแนะนาวันนี้
5 อ ันด ับหล ักทร ัพย์ทม
ี่ ย ้ ขายสูงสุด
ี อดซือ
MAKRO key massege จากการประชุมเป็นบวก แถมโบรก เปลีย
่ นแปลง ยอดซือ้ ขาย
ต่างชาติกลับมา Upgrade ตาม หล ักทร ัพย์ ราคาปิ ด
(บาท) (ล้านบาท)
BANPU 10.90 -0.30 8,887
PTTEP 150.00 -2.00 2,598
วิเคราะห์ทางเทคนิค โดยคุณธนรัตน์ อิศรกุล PTT 31.75 -0.25 2,407
KBANK 137.00 1.00 2,395
Technical monthly report - March 2023: “ตลาดลง....
BDMS 28.00 -0.50 2,163
เป็นวิกฤตหรือโอกาส”
(อ่านเพิ่ มในรายงาน Technical Monthly Report) การเคลือ่ นไหวของด ัชนีรายกลุม
่
กลุม
่ ปิ ด % เปลีย
่ นแปลง
รายงานวันนี้ โดยนักวิเคราะห์ทางด้านพื้ นฐาน Bank 383.52 0.56
ICT 167.77 0.29
▪ Tourism (OVERWEIGHT) – ตั วเลขนั ก ท่ อ งเที่ ย วเดื อ น Commerce 37,367.33 -0.01
ม .ค . แ ล ะ ก .พ . 2023 ล ด ล ง เล็ ก น้ อ ย MoM ข ณ ะที่ Food 12,731.33 -0.21
นั กท่ องเที่ ยวชาวจีนฟื้ นตั วเร็วขึ้นกว่าคาดที่ ราว 2.4 แสน SET 1,622.35 -0.31
คน ภาพรวมผลประกอบการ 4Q22 ของกลุ่มแข็งแกร่งกว่า Energy 23,021.71 -0.32
คาด และแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในปีนี้ สาหรับกลุ่มโรงแรม Property 267.08 -0.47
Packaging 5,062.01 -0.53
เราชอบ CENTEL MINT ERW AWC มากที่สุด ตามลาดับ
Media 47.47 -0.54
รายงานผลประกอบการ Petro 960.02 -0.66
Auto 520.26 -0.96
วั น นี้ มี ร ายงานผลประกอบการของ บจ. ที่ เ ราให้ ค าแนะน า Finance&Sec. 4,323.41 -1.00
ทั้งหมด 12 บริษัท แบ่งออกเป็น Electronics 11,242.28 -2.26
▪ ดี ก ว่ า คาด (Beat) จ านวน บริษั ท 6 ได้ แ ก่ SIRI SJWD
ด ัชนีตา
่ งประเทศ
AH AMATA PLANB BTG
% การเปลีย
่ นแปลง
▪ ตามคาด (In line) จานวน บริษัท 2 ได้แก่ SABUY CRC ปิ ด 1 ว ัน YTD
▪ ต่ า กว่ า คาด (Missed) จ านวน บริษั ท 4 ได้ แ ก่ IP TQM DJIA 32,656.70 -0.71 -11.26
BGRIM RS NASDAQ 11,455.54 -0.10 -26.67
FTSE 7,876.28 -0.74 4.95
สรุปประเด็นจาก Quick take NIKKEI 27,445.56 0.08 -6.33
HSKI 19,785.94 -0.79 -15.04
▪ สยามแม็คโคร: MAKRO – ผู้บริหารมองบวกกับการเติบโต
PCOMP (PH) 6,556.20 -0.65 -7.55
▪ ไทยฟู ด
้ ส์ กรุ๊ป: TFG - ประเด็นสาคัญจาก analyst meeting JCI (IN) 6,843.24 -0.17 2.21
FBKMLCI (MY) 1,450.41 -0.26 -5.93
ปฏิทินหุ้น
FSSTI (SP) 3,263.21 0.02 2.58
Dubai ($bbl) 81.30 -0.93 6.14
▪ การจ่ายปันผลระหว่างกาล THB/USD 35.23 0.60 5.89
▪ การจ่าย Warrants MLR (BBL)% 6.45
BOT 1DRP% 1.50
▪ การเพิ่ มทุน
CPI (Jan)% 5.02
See disclaimer at the end of report

ภาพตลาดและแนวโน้ม
Market wrap & Outlook
วานนี้ SET ยังย่ อต่ ออี กวั น หุ้ นกดดั นตลาดน าโดย DELTA BANPU TOP PTTEP PTT TIDLOR MINT
HMPRO CPN FORTH ส่ ว นหุ้ น บวกสวนแรงๆ สั ง เกตุ ว่ า เป็ น กลุ่ ม กลาง-เล็ ก เน้ น สตอรี่ เช่ น JTS TRC
MOSHI DITTO WARRIX MASTER PRI
วันนี้คาดดัชนี ซึมออกข้าง รอบนี้เราจะขอเก็บกระสุนไว้รอโหลดหุ้น Alpha กลับอีกครั้ง หลังพาหลบในหุ้น

ปลอดภัยประเภท Defensive ก่อนหน้านี้ แม้จะหลบไม่พ้นแรงเทขายจากต่างชาติ แต่รวมปันผลแล้วเชื่อว่าไม่ได้
กระทบต่ อพอร์ตของนั กลงทุ นอย่างมีนัยยะเหมือนหุ้ นที่ ลงแรงรอบนี้ เช่น กลุ่มสินเชื่อ โรงกลั่ น ปิโตรฯ Soft
commodity ฯลฯ ที่เราไม่ได้พาเข้า (เราเลี่ยงซื้อเพื่ อป้องกันความเสี่ยงด้านล่างของพอร์ต) กลยุทธ์ แนะเก็บ
เงินสดรอจังหวะโหลดหุ้น Alpha กลับอีกครั้ง โดยวันนี้เราปรับพอร์ต Tactical อีกครัง ้ ลด Defensive เตรียม
กระสุนไว้รอโหลด Alpha play
What to watch
บจ. ประกาศงบฯ วั น สุ ด ท้ า ย เช่ น BCH SIRI HUMAN PLANB SABUY BTG AMATA BGRIM JWD
CRC TQM AH
คืนนี้เราให้น้าหนักกับความเสี่ยงเศรษฐกิจสหรัฐที่มีความเปราะบาง ผ่านตัวเลข ISM ภาคการผลิตที่ 48 จุด

ซึ่งยังคงต่ากว่าระดับที่มีการขยายตัว 50 จุด ทาให้ มีผลต่อคาดการณ์ ดอกเบี้ยเฟดที่อาจลดความเข้มงวดลง
(ประชุมวันที่ 21-22 มีค.) และตลาดจะรอดูเงินเฟ้อสหรัฐฯที่จะรายงานกลางเดือนนี้ หากทั้ง ISM mfg. และเงิน
เฟ้อ ต่าคาดจะส่งผลบวกต่อ Sentiment ตลาดทันที
หุ้ น ขึ้ น XD: วั น พุ ธ GULF@0.60 LPN@0.12 พ ฤ หั ส ฯ CBG@0.75 JASIF@0.23 KSL@0.07

PTT@0.70 SPVI@0.175 TASCO@1 ศุกร์ BCP@1 BCPG@0.16 TU@0.44
หุ้นแนะนาวันนี้
MAKRO key massege จากการประชุมเป็นบวก แถมโบรกต่างชาติกลับมา Upgrade ตาม
Tactical port
ถอด BH BDMS INTUCH ลดหุ้น Defensive เตรียมกระสุนไว้เก็บหุ้น Alpha เกาะโอกาสตลาดรีบาวด์
เพิ่ ม MAKRO
้ 2
รอบด้านตลาดหุน
ตัวเลขเศรษฐกิจ
Previous Consensus
MON US Durable goods orders 5.6% m-m -3.8% m-m

US Durable goods ex trans -0.2% m-m 0.1% m-m
TUE US Consumer confidence 107.1 108.5

Japan industrial production 0.3% m-m -4.2% m-m
India GDP 4Q 6.3% y-y 4.6% y-y
Thailand CA balance 1.1USDbn -0.1USbn
WED US ISM mfg. 47.4 48

S.Korea exports -16.6% y-y -8.8% y-y
Australia GDP 4Q 5.9% y-y 2.7% y-y
Indonesia CPI 5.3% y-y 5.5% y-y
THU EU HICP 8.6% y-y 8.6% y-y

EU HICP core 5.3% y-y 5.6% y-y
S.Korea industrial production -7.3% y-y -8.9% y-y
FRI US ISM Services 55.2 54.4

EU PPI 24.6% y-y 16.9% y-y
Singapore retail sales 7.4% y-y 5% y-y
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้ นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้ นฐานด้านตลาดทุน
ภูวดล ภูสอดเงิน นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้ นฐานด้านหลักทรัพย์
้ 3
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนารายวัน
ชื่อหุ้น วันที่เริม
่ แนะนา ราคาเปิด ณ. ราคาสูงสุดนับ ราคาปิดล่าสุด %เปลี่ยนแปลง คาแนะนา
วันที่เริม
่ แนะนา จากวันที่ (เมื่อวาน) ล่าสุด
แนะนา
BMSCITH 03/01/2023 11.57 11.69 11.07 -4.32%
BMSCG 03/01/2023 11.19 11.63 11.22 0.27%
OTO 03/01/2023 13.70 20.40 16.90 23.36% ถือ
NEX 11/01/2023 17.80 18.50 15.30 -14.04% ถือ
ASAP 13/01/2023 3.30 3.58 3.06 -7.27% ถือ
MAKRO 06/02/2023 41.50 42.00 40.25 -3.01% ถือ
INTUCH 13/02/2023 74.50 75.75 70.75 -5.03% ถือ
GULF 14/02/2023 54.25 54.50 52.50 -3.23% ถือ
BBL 15/02/2023 165.00 166.50 163.50 -0.91% ถือ
BH 17/02/2023 215.00 222.00 211.00 -1.86% ถือ
BDMS 20/02/2023 30.00 30.25 28.00 -6.67% ถือ
KTB 22/02/2023 17.50 17.50 17.30 -1.14% ถือ
PTG 23/02/2023 14.30 14.40 14.00 -2.10% ถือ
OR 23/02/2023 22.90 22.90 21.90 -4.37% ถือ
BJC 28/02/2023 38.25 38.50 38.50 0.65% ถือ
Source: ASPEN
Deletion: 5 มค. BRR -12.72% AAV 0.0% SABUY -5.31% AOT 0.33% DTAC -1.08%
10 มค. THCOM +16.55%
16 มค. BH -1.39% SCGP -4.72%
18 มค. AWC -4.00% BBL +3.69% BJC +4.26% CRC -6.45% LH -3.02%
27 มค. KTC -4.20% JMT -13.85%
31 มค. ADVANC -0.51% MAKRO +3.73%
2 กพ. TISCO +2.26% BTS -3.43% TKS +6.20% TKC -1.78%
6 กพ. HANA +21.63% KCE +21.51% DELTA +13.10% AH +4.76% SAT +3.35% AP +2.61% PTTEP -4.09%
TTB 0.00%
14 กพ. RS +3.75% MEGA -5.31%
20 กพ. YGG -8.43% WHAUP -1.46% CHAYO 5.56% PJW -8.07% WHA -4.93% PLANB 8.14% HUMAN -6.35%
NETBAY -2.68% PTTEP -2.13% SPRC -1.75%
23 กพ. SPA -4.17%
้ 4
รายงานวันนี้
Tourism Sector ตัวเลขนักท่องเที่ยวลดลงเล็กน้อย MoM ใน ม.ค.-ก.พ.

กลุ่มท่องเที่ยว รายงานตั วเลขนั กท่ องเที่ ยวเดื อน ม.ค.-ก.พ. 2023 อยู่ ที่ 2.14 และ 2.09 ล้ านคน ตามลาดั บ ลดลง 4%
และ 2% MoM ตามล าดั บ แต่ เราไม่ ได้ กั ง วล เพราะการลดลงน่ าจะเกิ ด จากปั จ จั ย ฤดู ก าลที่ ผ่ าน Peak
season ขณะที่นักท่องเที่ยวชาวจีนพบว่าฟื้ นตัวเร็วกว่าที่คาดที่ราว 2.4 แสนคน (ใกล้จะเท่ากับประมาณ
การเราทั้ง 1Q23 ที่ 3 แสนคนแล้ว) และเดือน เม.ย. น่าจะเป็นเดือนที่เห็นภาพการฟื้ นตัวที่แข็งแกร่ง ทาให้
เรายังคงมองนักท่องเที่ยวจีนปีนี้จะไหลเข้าไทยราว 5 ล้านคนเหมือนเดิม
Fundamental View: กลุ่มโรงแรมเราชอบ CENTEL MINT ERW AWC มากที่สุด ตามลาดับ
รายงานผลประกอบการ
วันนี้มีรายงานผลประกอบการของ บจ. ที่เราให้คาแนะนาทั้งหมด 12 บริษัท แบ่งออกเป็น
ดีกว่าคาด (Beat) จานวน บริษัท 6 ได้แก่ SIRI SJWD AH AMATA PLANB BTG
ตามคาด (In line) จานวน บริษัท 2 ได้แก่ SABUY CRC
ต่ากว่าคาด (Missed) จานวน บริษัท 4 ได้แก่ IP TQM BGRIM RS
Beat (+):
(+) PLANB รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 241 ล้านบาท เพิ่ มขึ้น 59% YoY และ 31% QoQ สูงกว่าที่เราและ
ตลาดคาด 14% และ 15% ตามล าดั บ เกิ ดจากรายได้ อ่ ื นๆ และ GM ที่ มากกว่าคาด แนวโน้ มก าไร 1Q23
คาดเพิ่ มขึ้ น YoY แต่ ลดลง QoQ ตามฤดู กาล (การใช้ จ่ ายโฆษณาน้ อยสุ ดในรอบปี) เราคงคาแนะน าซื้ อ
ราคาเป้าหมาย 10.30 บาท
(+) AH รายงานก าไรสุ ท ธิ 4Q22 ที่ 411 ล้ านบาท หั ก รายการพิ เศษก าไรหลั ก จะอยู่ ที่ 591 ล้ า นบาท
เพิ่ มขึ้ น 296% YoY และ 39% QoQ สู งกว่ าที่ เราและตลาดคาด 89% และ 63% ตามล าดั บ เกิ ด จากทั้ ง
รายได้ และ GM สู งกว่าคาด บริษั ทยั งได้ ประกาศจ่ ายเงิ นปันผล 0.96 บาท คิ ดเป็น Div. yields 5.3% ขึ้ น
XD 14 มี .ค. ส่ วนแนวโน้ ม ก าไร 1Q23 คาดเพิ่ มขึ้ น YoY และทรงตั ว QoQ เราได้ ปรับเพิ่ มประมาณการ
กาไรปี 2023 ขึ้น 9% สะท้อนตัวเลขที่จะดีต่อเนื่องจาก 4Q22 คงคาแนะนาซื้อ ราคาเป้าหมาย 45 บาท
(+) BTG รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 1.79 พั นล้านบาท หั กรายการพิ เศษกาไรหลักจะอยู่ที่ 1.83 พั นล้าน
บาท เพิ่ มขึ้ น 684% YoY แต่ ล ดลง 21% QoQ สู ง กว่ า ที่ เราคาด 10% เนื่ องจากรายได้ ที่ ม ากกว่ า คาด
แนวโน้ มก าไร 1Q23 คาดจะทรงตั ว YoY แต่ ลดลง QoQ ตามราคาหมู -ไก่ ไทยที่ ลดลง เราจึ งหั่ นก าไรปี
2023 ลง 12% และราคาเป้าหมายลงเป็น 46 บาท แต่ ยังคงคาแนะนาซื้อเก็งกาไร จาก PER ที่ยังต่ากว่า
กลุ่มฯ
(+) SIRI รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 1,993 ล้ านบาท หากหั กรายการกาไรพิ เศษจากการขายสินทรัพย์
กาไรหลักจะอยู่ที่ 1,806 ล้านบาท เพิ่ มขึ้น 316% YoY และ 44% QoQ สูงกว่าที่เราคาด 21% และ สูงกว่าที่
ตลาดคาด 8% เกิดจากรายได้ที่สูง และ GM ที่สูงกว่าที่คาด SIRI ประกาศจ่ายปันผลที่ 0.11 บาทต่อหุ้น คิด
เป็ น dividend yield ที่ 5.8% XD 16 มี .ค. จ่ ายปั น ผล 17 เม.ย. แนวโน้ ม ก าไร 1Q23 เพิ่ มขึ้ น YoY แต่
ลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล เราคงคาแนะนาซื้อ ราคาเป้าหมาย 2 บาท มองมีโอกาสที่ตลาดจะปรับกาไร
เพิ่ มอีกราว 10-15%
้ 5
(+) AMATA รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 266 ล้านบาท หั กรายการพิ เศษกาไรหลักจะอยู่ที่ 827 ล้านบาท
เพิ่ มขึ้น 8% YoY และ 154% QoQ สูงกว่าที่เราและตลาดคาดไว้มาก พร้อมทั้งประกาศจ่ายเงินปันผล 0.40
บาท คิดเป็น Div. yields 2% ขึ้น XD 3 พ.ค. ส่วนแนวโน้มกาไร 1Q23 คาดกาไรหลักจะอ่อนตั ว YoY (ปีที่
แล้วฐานสูงจากการขาย สินทรัพย์) และ QoQ (ตามยอดโอนที่ดินลดลง) แต่ เรายังคงคาแนะนาซื้อ ราคา
เป้าหมาย 22.50 บาท มองธีมจีนเปิดเมืองจะเข้ามาหนุนยอดโอนที่ดินและกาไรปี 2023 ให้เติบโตแข็งแกร่ง
(+) SJWD รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 113 ล้านบาท % หากไม่รวมรายการพิ เศษ กาไรหลักจะอยู่ที่ 173
ล้านบาท เติบโต 25% YoY และ 53% QoQ ดีกว่าที่เราคาด 50% (ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ต่ากว่า
คาด) และดีกว่าตลาดคาด 13% แนวโน้มกาไร 1Q23 เพิ่ มขึ้น YoY และ QoQ เราปรับเพิ่ มคาแนะนาจากถือ
เป็น ซื้อ มองการควบรวมกั บ SCGL จะหนุ นให้ ภาพกาไรของบริษัทมั่นคงขึ้น และมี Upside ต่ อประมาณ
การกาไร
In line (0):
(0) SABUY รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 518 ล้านบาท หั กรายการพิ เศษกาไรหลักจะอยู่ที่ 231 ล้านบาท
เพิ่ มขึ้น 201% YoY และ 44% QoQ ซึ่งกาไรหลักเป็นไปตามที่เราคาด โดยบริษัทมีการประกาศจ่ายหุ้นปัน
ผลในอัตรา 4:1 XD วันที่ 3 พ.ค. แนวโน้มกาไรหลัก 1Q23 จะเติบโต YoY แต่ทรงตัว QoQ เรายังมองว่า
SABUY มีโอกาสเติบโตอีกมาก จากการขยาย Ecosystem คงคาแนะนาซื้อ
(0) CRC รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 3,312 ล้านบาท หักรายการพิ เศษกาไรหลักจะอยู่ที่ 2,685 ล้านบาท
เพิ่ มขึ้น 13% YoY และ 108% QoQ เป็นไปตามที่เราคาด แต่สูงกว่าตลาดคาด 16% แนวโน้ม 1Q23 คาด
กาไรเติ บโต YoY แต่ ย่อตั ว QoQ ตามฤดู กาล เราคงคาแนะน าซื้ อ ราคาเป้าหมาย 52 บาท มอง Upside
จากการท่องเที่ยวฟื้ นตัวทั้งไทย ยุโรป เวียดนาม
Missed (-):
(-) RS รายงานขาดทุนสุทธิ 4Q22 ที่ 11 ล้ านบาท ขาดทุนลดลง 83% YoY แต่ พลิ กจากกาไร QoQ และ
ต่ากว่าที่เราคาดว่าจะมีกาไร 23 ล้านบาท เนื่องจาก GM และส่วนแบ่งกาไรจาก Chase Asia ต่ากว่าที่คาด
แนวโน้ ม 1Q23 คาดว่ าก าไรยั งลดลง YoY แต่ QoQ พลิ กจากขาดทุ นได้ พร้อมมี ก าไรพิ เศาจากการน า
Chase เข้า IPO อีก 100 ล้านบาท อย่างไรก็ ตาม เราหั่ นประมาณการกาไรปี 2023 ลง 13% และปรับลด
คาแนะนาจากซื้อ เป็นถื อ เพื่ อรอการฟื้ นตั วที่ ชัดเจนกว่านี้ ทั้ งนี้ บริษัทประกาศจ่ายหุ้นปันผล 10 หุ้นเดิ ม
ต่อ 1 หุ้นปันผล ขึ้น XD วันที่ 18 เม.ย.
(-) TQM รายงานก าไรสุ ทธิ 4Q22 ที่ 210 ล้ านบาท ลดลง 6% YoY แต่ เพิ่ มขึ้ น 2% QoQ ต่ ากว่ าที่ เรา
คาด 8% จากรายได้ที่ต่ากว่าคาด แนวโน้มกาไร 1Q23 ทรงตัว YoY และ QoQ เราหั่ นประมาณการกาไรปี
2023 ลง 7.8% จากการลดสมมติฐานรายได้ลง ได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 45 บาท (เดิม 48 บาท) แต่ยังคง
คาแนะนาซื้อ เพราะเชื่อมั่นการเติบโตในปี 2023
(-) BGRIM รายงานขาดทุนสุทธิ 4Q22 ที่ 545 ล้านบาท หั กรายการพิ เศษจะเป็นกาไรหลักจะอยู่ที่ 169
ล้านบาท ลดลง 20% YoY แต่เพิ่ มขึ้น 576% QoQ กาไรหลักต่ากว่าที่เราคาด 50% เนื่องจากรายได้ต่ากว่า
คาด แต่แนวโน้ม 1Q23 คาดว่ากาไรจะฟื้ นตัวทั้ง YoY และ QoQ ตามการขึ้นค่า Ft เรายังคงคาแนะนาซื้อ
ราคาเป้าหมาย 44 บาท ทั้งนี้ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล 0.035 บาท Div. yields 0.1% ขึ้น XD 14 มี.ค.
นี้
(-) IP รายงานกาไรสุทธิ 4Q22 ที่ 28.23 ล้านบาท ลดลง 24% YoY และ 7% QoQ ต่ากว่าที่เราและตลาด
คาด 46% และ 36% ตามล าดั บ เกิ ด จากรายได้ ต่ ากว่ าที่ เราคาด, SG&A และดอกเบี้ ย จ่ าย สู งกว่ าคาด
แนวโน้ ม 1Q23 คาดฟื้ นตั ว YoY, QoQ แต่ เราอยู่ ร ะหว่ างปรั บประมาณการก าไรปี 2023 ทั้ งนี้ บริ ษั ท
ประกาศจ่ ายเงิ นปั นผล 0.18 บาท/หุ้ น (Div. yields 1.2%) ขึ้น XD 8 พ.ค. พร้อมแจกวอแรนท์ IP-W2
ให้กับผู้ถือหุ้นเดิมอัตรา 4 หุ้นเดิม ต่อ 1 warrant ราคาใช้สิทธิ 20 บาท ขึ้น XR วันที่ 8 พ.ค.
้ 6
สรุปประเด็นจาก Quick take
MAKRO ผู้บริหารยังคงมุมมองเชิงบวกกับการเติบโต
สยามแม็คโคร ประเด็นหลัก: YTD แนวโน้มการเติบโตของรายได้ยังดีอยู่ จากนักท่องเที่ยวที่ยังฟื้ นตัวอย่างต่อเนื่อง
MAKRO ยั ง เห็ น SSSG ในระดั บ 10% ขึ้ น ในขณ ะที่ SSSG Lotus’s อยู่ ที่ 1-2% Mall income
(รายได้ ค่าเช่า) ของ Lotus’s อาจจะยังทรงๆ ใน 1Q23 เที ยบกั บ 4Q22 แต่ ผู้บริหารคิ ดว่ าแนวโน้ ม
น่าจะดีข้ น
ึ ใน 2H23 ผู้บริหารมองอัตรากาไรขั้นต้นดีข้ น
ึ ต่อเนื่องในปี 2023
คาแนะนาพื้ นฐาน: Guidance ของบริษัทถือว่าใกล้เคียงกับที่เรามองเอาไว้ เรายังมองว่าปีนี้ MAKRO

น่าจะเห็นการเติบโตของรายได้และกาไรอย่างต่อเนื่อง (โดยมองกาไรโต 58% ในปี 2023) โดยเฉพาะ
ในช่วง 2H23 คงคาแนะนา “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 44 บาท
TFG ประเด็นสาคัญจาก analyst meeting

ไทยฟู ด
้ ส์ กรุป
๊ ประเด็นหลัก: ผู้บริหารมองว่าราคาหมูไทยที่ปรับตัวลดลงในเดือนก.พ.ที่ผ่านมา (เหลือ 80-85 บาท/
กก.) มาจากสถานการณ์ชั่วคราวหมูเถื่อนที่ลักลอบนาเข้าจากชายแดน ซึ่งมีแนวโน้มเริ่มคลี่คลายใน
ทิศทางที่ดีข้ ึน และคาดว่าราคาหมูไทยมีแนวโน้มฟื้ นตัวขึ้นไปอยู่ในกรอบ 85-95 บาท/กก. อีกครั้งใน
2Q23 และมองภาวะอุ ปทานหมูที่ขาดแคลนยังคงมีอยู่ และไม่คิดว่าอุ ปทานหมูจากผู้ประกอบการราย
ย่อยจะเข้าสู่ตลาดเร็วกว่าที่คาด
ค าแนะน าพื้ นฐาน: เรามองว่ าความท้ าทายของ TFG อยู่ที่ ก าไรสุทธิที่ จะกลั บมาเติ บโต YoY ในช่วง
ตั้ งแต่ 2Q23-4Q23 เนื่ องจากฐานที่ สู งมากในช่ ว ง 2Q22-4Q22 ซึ่ งเป็ นผลจากราคาหมู เฉลี่ ยที่
ปรับตั วลดลง YoY แม้ว่ารายได้ และ GM ของธุรกิจค้าปลีกจะเพิ่ มขึ้นและชดเชยได้ส่วนหนึ่ง รวมถึ ง
ราคาหมูไทยที่คาดว่าจะฟื้ นตัวกลับไปในช่วง 85-95 บาท/กก. (แต่ไม่เกิน 100 บาท/กก.) ใน 2Q23 ก็
ตาม เรายังคงคาแนะนา “ซื้อเก็งกาไร” ที่ราคาเป้าหมาย 8.30 บาท จากมูลค่าหุ้นที่ถูกมาก โดย PER ปี
2023 อยู่ที่ 7.6 เท่าเทียบกับจุดสูงสุดเร็วๆ นี้ที่ 8.97 เท่าในเดือนมิ.ย. 2022
้ 7
หุ้นมีข่าว
Market อาคม รมว.คลัง เผยกาลังใช้ความพยายามที่จะผลักดันเรื่อง ภาษี ขายหุ้น ให้ทันใช้เดือน พ.ค.นี้ ด้านวงใน
เผย นายกฯ ยังไม่ได้ น าขึ้นทู ลเกล้ าฯ เรื่องยังคงค้ างอยู่ที่ ท าเนี ยบฯ และไม่ ทั นใช้ในเดื อน พ.ค.นี้ แน่ นอน
ยอมรับหากยังเดินหน้าต่อ จะไม่ส่งผลดีต่อคะแนนเสียงของพรรครวมไทยสร้างชาติ ด้านวงการตลาดทุน
+ ขานรั บ ทั นที มั่ น ใจท าให้ บรรยากาศตลาดหุ้ นดี ขึ้ น และช่ ว ยดึ งเงิ น ทุ น จากต่ างชาติ กลั บ เข้ า ไทย
(หนังสือพิ มพ์ ข่าวหุ้น)
SKY บลจ.บั วหลวง ยอมทุ่ มซื้อสกายที่ราคา 30.25 บาท แม้รู้ว่าสูงแต่ ก็คุ้ม เพราะอนาคตบริษัทดี งานระบบ
ตรวจสอบและคัดกรองผู้โดยสารรุ่งรับท่องเที่ยวฟื้ น ด้านผู้บริหาร SKY เผยผู้ขายเป็นกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิม
+/0 กองทุนบัวหลวงเข้านโยบายไม่เปลี่ยน พร้อมลุยงานระบบคัคกรองฯ รับรายได้ 12 บาทต่อทรานแซ็กชัน
ดันกาไรปีนี้โป่ง (หนังสือพิ มพ์ ข่าวหุ้น)
TRC, EA อาคม พร้อมใส่เงินเพิ่ มทุนอาเซียนโปแตชชัยภูมิ งวดแรก 90 ล้านบาท ตามสัดส่วนถือหุ้น 20% หลังครม.

ไฟเขียวนางบส่วนกลางประจาปี 66 มาลงขันรอบนี้ พร้อมเรียกประชุมผู้ถือหุ้น APOT เดือนมี.ค.นี้ TRC ใส่
+/0 เงิน 25% และเปิดทาง EA เข้าถือหุ้น 25-30% (หนังสือพิ มพ์ ข่าวหุ้น)
GULF GULF บุ๊กกาไรทันที 700-1,000 ล้านบาท หลังปิดดีลซื้อหุ้น 49% โรงไฟฟ้า Jackson ขนาด 1,200 เมกะ
+/0 วัตต์ ในสหรัฐฯ เรียบร้อย (หนังสือพิ มพ์ ข่าวหุ้น)
GUNKUL GUNKUL เดิ นหน้ าขยายธุ รกิ จพลั งงานทดแทน-EPC ปักธงปั๊มรายได้ โตปีละไม่ ต่ากว่ า 15% พร้อมคง
เป้าหมายเพิ่ มกาลังการผลิตไปแตะระดับ 1,000 เมกะวัตต์ ภายในปี 66 คาดสปินออฟ GPD เข้าตลาดหุ้น
+ ในไตรมาส 4/66 (หนังสือพิ มพ์ ข่าวหุ้น)
CHAYO บมจ.ชโย กรุ๊ป (CHAYO) วางเป้ าพอร์ตจะแตะ 1 แสนล้ านบาทใน 1-2 ปี ข้ างหน้ า จากสิ้ นปี 2565 ทั้ ง
CHAYO และ Chayo JV บริหารหนี้อยู่ที่ประมาณ 83,467 ล้านบาท เผยแผนร่วมทุนแบงก์พาณิชย์ตั้ง JV
0 AMC ไม่มีแล้ว (หนังสือพิ มพ์ ข่าวหุ้น)
SINGER SABUY ย่องซื้อหุ้น SINGER ได้สัดส่วน 5% แล้ว มีสิทธินาต่อยอดธุรกิจอีโคซิสเต็มใหญ่ เห็ นขุมทรัพย์

เงินสด 7.4 พั นล้านบาท ในซิงเกอร์นามาต่อยอดซื้อกิจการ จับตา BTS ในฐานะผู้ถือหุ้นอันดับ 2 เห็นดีกับ
+ SABUY หลังบริษัทโชว์ฝีมือซื้อกิจการ บริหารทรัพย์สินและปั้นกาไรประจักษ์ 1.48 พั นล้านบาท โตสนั่น
594% แจกหุ้นปันผล 4:1 พร้อมเงินสด (หนังสือพิ มพ์ ทันหุ้น)
UAC "UAC" เผยโรงไฟฟ้าชุ มชนภู ผาม่ าน ได้ รับ PPA แล้ วเดิ นหน้ าจ่ ายไฟเข้ าระบบ ภายใน 3 เดื อน ปี นี้ โกย
รายได้ 75 ล้านบาท ปีหน้าโกยรายได้ 150 ล้านบาท เตรียมลุยประมูล เฟส 2 ส่วนโครงการเสนอขายไฟฟ้า
+ พลั งงานหมุ นเวียนใกล้ สรุ ป มี.ค. ชี้บริษั ทผ่ านคุ ณสมบั ติ 6 โครงการ ปี นี้เป้ารายได้ 2 พั นล้ านบาท ขุ ด
น้ามันเพิ่ ม มี.ค.เช่นกัน (หนังสือพิ มพ์ ทันหุ้น)
NRF NRF ซุ่มดีล M&A ซูเปอร์มาร์เก็ตในอังกฤษ ต่อยอดธุรกิจ-โกยเงินเพิ่ ม คาดชัดเจนเมษายนนี้ พร้อมควัก

งบ 500 ล้านบาท เสริมแกร่งใน-นอก บิ๊ก "แดน ปฐมวาณิชย์" ลั่นปี 2566 ได้ราว 4 พั นล้านบาท หลังรุก
+ ออกโปรดักต์เพิ่ ม-ทาตลาดใหม่ ดันออเดอร์พุ่งต่อเนื่อง (หนังสือพิ มพ์ ทันหุ้น)
BAM BAM แย้มอยู่ระหว่างเจรจาปิดดีลทรัพย์มูลค่า 3,350 ล้านบาท ในไตรมาส 1/2566 นี้ ฟุ ง

้ เป้าผลเรียกเก็บ
1.7-1.8 หมื่นล้านบาท แค่รายได้ปกติ พร้อมงัดกลยุทธ์เร่งผลเรียกเก็บทั้ง NPA, NPL และ Clean Lond
+ สูงกว่าเป้า เดินกลยุทธ์สร้างรายได้ประจา (หนังสือพิ มพ์ ทันหุ้น)
้ 8
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสาคัญประจาสัปดาห์
United States
Economic Releases
Date Event Period Survey Actual Prior Revised Relevance
27/02/2023 Durable Goods Orders Jan P -4.0% -- 5.6% -- 91.4729
27/02/2023 Durables Ex Transportation Jan P 0.2% -- -0.2% -- 73
27/02/2023 Cap Goods Orders Nondef Ex Air Jan P -0.1% -- -0.1% -- 57
27/02/2023 Cap Goods Ship Nondef Ex Air Jan P 0.0% -- -0.6% -- 51.938
27/02/2023 Pending Home Sales MoM Jan 1.0% -- 2.5% -- 75.969
27/02/2023 Pending Home Sales NSA YoY Jan -- -- -34.3% -- 31.0078
27/02/2023 Dallas Fed Manf. Activity Feb -9.3 -- -8.4 -- 65.8915
28/02/2023 Advance Goods Trade Balance Jan -$91.0b -- -$90.3b -$89.7b 11.6279
28/02/2023 Wholesale Inventories MoM Jan P 0.1% -- 0.1% -- 79.845
28/02/2023 Retail Inventories MoM Jan 0.2% -- 0.5% -- 9.30233
28/02/2023 House Price Purchase Index QoQ 4Q -- -- 0.1% -- 32.5581
28/02/2023 FHFA House Price Index MoM Dec -0.2% -- -0.1% -- 68.9922
28/02/2023 S&P CoreLogic CS 20-City MoM SA Dec -0.4% -- -0.5% -- 27.907
28/02/2023 S&P CoreLogic CS 20-City YoY NSA Dec 4.7% -- 6.8% -- 41.8605
28/02/2023 S&P CoreLogic CS US HPI YoY NSA Dec -- -- 7.7% -- 34.1085
28/02/2023 MNI Chicago PMI Feb 45.3 -- 44.3 -- 80.6202
28/02/2023 Richmond Fed Manufact. Index Feb -5 -- -11 -- 69.7674
28/02/2023 Conf. Board Consumer Confidence Feb 108.5 -- 107.1 -- 92.2481
28/02/2023 Conf. Board Present Situation Feb -- -- 150.9 -- 6.97674
28/02/2023 Conf. Board Expectations Feb -- -- 77.8 -- 7.75194
28/02/2023 Richmond Fed Business Conditions Feb -- -- -10.0 -- 0
28/02/2023 Dallas Fed Services Activity Feb -- -- -15.0 -- 0.775194
01/03/2023 MBA Mortgage Applications 24-Feb -- -- -13.3% -- 90
01/03/2023 S&P Global US Manufacturing PMI Feb F 47.8 -- 47.8 -- 90
01/03/2023 Construction Spending MoM Jan 0.2% -- -0.4% -- 79.0698
01/03/2023 ISM Manufacturing Feb 48.0 -- 47.4 -- 95.3488
01/03/2023 ISM Prices Paid Feb 46.5 -- 44.5 -- 72.093
01/03/2023 ISM Employment Feb -- -- 50.6 -- 10.8527
01/03/2023 ISM New Orders Feb -- -- 42.5 -- 17.8295
01/03/2023 Wards Total Vehicle Sales Feb 14.78m -- 15.74m -- 43.4109
02/03/2023 Nonfarm Productivity 4Q F 2.5% -- 3.0% -- 42.6357
02/03/2023 Unit Labor Costs 4Q F 1.6% -- 1.1% -- 39.5349
02/03/2023 Initial Jobless Claims 24-Feb 197k -- 192k -- 98.4496
02/03/2023 Continuing Claims 18-Feb 1672k -- 1654k -- 68.9147
03/03/2023 S&P Global US Services PMI Feb F 50.5 -- 50.5 -- 70
03/03/2023 S&P Global US Composite PMI Feb F -- -- 50.2 -- 70
03/03/2023 ISM Services Index Feb 54.5 -- 55.2 -- 78.2946
03/03/2023 ISM Services Prices Paid Feb -- -- 67.8 -- 5.42636
03/03/2023 ISM Services Employment Feb -- -- 50.0 -- 3.10078
03/03/2023 ISM Services New Orders Feb -- -- 60.4 -- 4.65116
China
Economic Releases
01/03/2023 Composite PMI Feb -- -- 52.9 -- 34.6939
01/03/2023 Manufacturing PMI Feb 50.7 -- 50.1 -- 93.8776
01/03/2023 Non-manufacturing PMI Feb 55.0 -- 54.4 -- 75.5102
01/03/2023 Caixin China PMI Mfg Feb 51.3 -- 49.2 -- 91.8367
03/03/2023 Caixin China PMI Composite Feb -- -- 51.1 -- 70
03/03/2023 Caixin China PMI Services Feb 54.8 -- 52.9 -- 71.4286
้ 9
Japan
Economic Releases
27/02/2023 Leading Index CI Dec F -- -- 97.2 -- 59.0909
27/02/2023 Coincident Index Dec F -- -- 98.9 -- 32.9545
28/02/2023 Industrial Production MoM Jan P -2.9% -- 0.3% -- 98.8636
28/02/2023 Industrial Production YoY Jan P -0.7% -- -2.4% -- 70.4545
28/02/2023 Retail Sales MoM Jan 0.7% -- 1.1% -- 63.6364
28/02/2023 Retail Sales YoY Jan 4.1% -- 3.8% -- 72.7273
28/02/2023 Dept. Store, Supermarket Sales YoY Jan -- -- 3.6% -- 39.7727
28/02/2023 Housing Starts YoY Jan 1.2% -- -1.7% -- 62.5
28/02/2023 Annualized Housing Starts Jan 0.850m -- 0.846m -- 43.1818
01/03/2023 Jibun Bank Japan PMI Mfg Feb F -- -- 47.4 -- 90
02/03/2023 Capital Spending Ex Software YoY 4Q 5.6% -- 8.0% -- 31.8182
02/03/2023 Capital Spending YoY 4Q 7.1% -- 9.8% -- 85.2273
02/03/2023 Company Profits YoY 4Q 8.4% -- 18.3% -- 15.9091
02/03/2023 Company Sales YoY 4Q 8.7% -- 8.3% -- 17.0455
02/03/2023 Monetary Base YoY Feb -- -- -3.8% -- 77.2727
02/03/2023 Monetary Base End of period Feb -- -- ¥651.9t -- 18.1818
02/03/2023 Japan Buying Foreign Bonds 24-Feb -- -- ¥2693.3b -- 55.6818
02/03/2023 Foreign Buying Japan Stocks 24-Feb -- -- ¥197.7b -- 51.1364
02/03/2023 Foreign Buying Japan Bonds 24-Feb -- -- ¥229.5b -- 46.5909
02/03/2023 Japan Buying Foreign Stocks 24-Feb -- -- -¥202.0b -- 42.0455
02/03/2023 Consumer Confidence Index Feb 32.0 -- 31.0 -- 26.1364
03/03/2023 Tokyo CPI YoY Feb 3.4% -- 4.4% -- 72.7273
03/03/2023 Tokyo CPI Ex-Fresh Food YoY Feb 3.3% -- 4.3% -- 90.9091
03/03/2023 Tokyo CPI Ex-Fresh Food, Energy YoY Feb 3.1% -- 3.0% -- 12.5
03/03/2023 Jobless Rate Jan 2.5% -- 2.5% -- 97.7273
03/03/2023 Job-To-Applicant Ratio Jan 1.36 -- 1.35 -- 87.9545
03/03/2023 Jibun Bank Japan PMI Composite Feb F -- -- 50.7 -- 70
03/03/2023 Jibun Bank Japan PMI Services Feb F -- -- 53.6 -- 70
Thailand
Economic Releases
27/02/2023 Customs Exports YoY Jan -1.0% -- -14.6% -- 76.9231
27/02/2023 Customs Imports YoY Jan -3.4% -- -12.0% -- 57.6923
27/02/2023 Customs Trade Balance Jan -$1524m -- -$1034m -- 53.8462
28/02/2023 Mfg Production Index ISIC NSA YoY Jan -5.6% -- -8.2% -- 11.5385
28/02/2023 Capacity Utilization ISIC Jan -- -- 59.67 -- 7.69231
28/02/2023 BoP Current Account Balance Jan $1000m -- $1102m -- 88.4615
28/02/2023 Exports Jan -- -- $21791m -- 30.7692
28/02/2023 Exports YoY Jan -- -- -12.9% -- 69.2308
28/02/2023 Imports Jan -- -- $20828m -- 19.2308
28/02/2023 Imports YoY Jan -- -- -10.5% -- 46.1538
28/02/2023 Trade Balance Jan -- -- $963m -- 61.5385
28/02/2023 BoP Overall Balance Jan -- -- $3532m -- 26.9231
01/03/2023 S&P Global Thailand PMI Mfg Feb -- -- 54.5 -- 0
01/03/2023 Business Sentiment Index Feb -- -- 49.8 -- 38.4615
03/03/2023 Foreign Reserves 24-Feb -- -- $221.1b -- 80.7692
03/03/2023 Forward Contracts 24-Feb -- -- $26.4b -- 23.0769
Sources: Bloomberg
้ 10
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ As of 28 February, 2022
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนา (สาหรับ Daily - ระยะเวลาลงทุน 1-3 เดือน โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์)
• เน้นการจับจังหวะ "Timing" ในการลงทุนหุ้น โดยพิ จารณาจากปัจจัยแวดล้อมต่างๆ ที่ "กาลังจะ หรือ จะมี" อิทธิพลต่อราคาหุ้น
• สามารถเลือกหุ้นที่อยุ่นอกเหนือจาก BLS Universe
• ผลตอบแทนวัดตาม "Direction" ของราคาหุ้นเป็นหลัก
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนา (สาหรับ Model Port - ระยะเวลาลงทุน 3-6 เดือน โดยคุณปรเมศร์ ทองบัว)
เน้ น ปัจจัยพื้ นฐานเป็น หลั ก โดยลงทุน เฉพาะหุ้ นที่ นั กวิเคราะห์ ของบล.บัว หลวงติ ด ตามและมีก ารออกรายงาน และเลื อกลงทุน หุ้ น
100% ตลอดโดยมีจานวน 10 ตัว และให้น้าหนักของแต่ละหุ้นผันแปรตามขนาดของหุ้น
้ 11
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนา (สาหรับ Technical Port - ระยะเวลาลงทุน 1 เดือน โดยธนรัตน์ อิศรกุล)
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : เป็นการวิเคราะห์รูปแบบราคาและสถิติ ที่ศึกษาพฤติกรรมของราคาหุ้ น หรือพฤติกรรมของตลาดใน อดีต

โดยใช้ หลั กสถิ ติ เพื่ อน ามาใช้ค าดการณ์ พ ฤติ กรรมการ เคลื่ อนไหวของราคาหุ้น ในอนาคต วั ต ถุประสงค์ เพื่ อการคาดการณ์ ก าร
เคลื่อนไหวราคาหุ้นในอนาคตและช่วยหาจังหวะการลงทุนที่เหมาะสม
้ 12
ปฏิทินหุ้น
Mon Tue Wed Thu Fri

27 Feb 23 28 Feb 23 1 Mar 23 2 Mar 23 3 Mar 23
XD AMATAR 0.033 Baht XD CPNREIT 0.0607 Baht XD BKKCP 0.18 Baht XD CPTGF 0.1615 Baht XD SPRIME 0.16 Baht
XD GVREIT 0.198 Baht XD ITC 0.2 Baht XD MIPF 0.32 Baht XD EGATIF 0.0918 Baht XD SUPEREIF 0.13093 Baht
XD BOL 0.165 Baht XD VGI 0.04 Baht XD GULF 0.6 Baht XD FUTUREPF 0.34 Baht XD TIF1 0.14 Baht
XD PTTGC 0.25 Baht XD ASK 1.44 Baht XD KDH 0.75 Baht XD KBSPIF 0.174 Baht XD BCPG 0.16 Baht
XD DELTA 4 Baht XD LPN 0.12 Baht XD TASCO 1 Baht XD DRT 0.26 Baht
XD OR 0.15 Baht XD THANI 0.17 Baht XD TFFIF 0.1032 Baht XD TU 0.44 Baht
XD BBGI 0.05 Baht XD TTLPF 0.422 Baht XD MST 0.61 Baht
XD CBG 0.75 Baht XD BCP 1 Baht
XD INSET 0.05 Baht XD CTW 0.05 Baht
XD MBAX 0.38 Baht
XD PHOL 0.12 Baht
XD TFM 0.08 Baht
XD HENG 0.0666 Baht
XD IFS 0.1633 Baht
XD PM 0.28 Baht
XD PT 0.35 Baht
XD SNC 0.4 Baht
XD SPVI 0.175 Baht
XD XO 0.21 Baht
XD KSL 0.07 Baht
XD JASIF 0.23 Baht
XD PTT 0.7 Baht
6 Mar 23 7 Mar 23 8 Mar 23 9 Mar 23 10 Mar 23

XD GAHREIT 0.3 Baht XD BAREIT 0.2451 Baht XD ALLY 0.173 Baht XD WHAIR 0.1218 Baht
XD KTBSTMR 0.1777 Baht XD ASP 0.13 Baht XD BOFFICE 0.173 Baht XD PLUS 0.13 Baht
XD GROREIT 0.3 Baht XD KIAT 0.02 Baht XD M-II 0.15 Baht
XD LUXF 0.2 Baht XD TTW 0.3 Baht XD MNIT 0.02 Baht
XD AMANAH 0.2 Baht XD AMA 0.25 Baht XD MNIT2 0.06 Baht
XD BIZ 0.2 Baht XD ARIP 0.0215 Baht XD MNRF 0.015 Baht
XD GFPT 0.2 Baht XD ASN 0.0267 Baht XD M-STOR 0.1 Baht
XD DMT 0.38 Baht XD BDMS 0.3 Baht XD TPRIME 0.093 Baht
XD EBANK 0.32 Baht XD BEM 0.12 Baht XD PSH 0.65 Baht
XD ENY 2 Baht XD BROCK 0.01 Baht XD RJH 0.5 Baht
XD BUI 0.5 Baht XD SUSCO 0.2 Baht
XD BUI 10 : 1 Share XD CHIC 0.0025 Baht
XD COM7 0.75 Baht XD GBX 0.077 Baht
XD CPN 1.15 Baht XD ICN 0.1 Baht
XD DOHOME 16 : 1 Share XD MSC 0.4 Baht
XD ITNS 0.12 Baht XD NVD 0.06 Baht
XD MEGA 0.85 Baht XD PQS 0.15 Baht
XD OGC 0.57 Baht XD PTG 0.2 Baht
XD SAF 0.035 Baht XD SECURE 0.3 Baht
XD SAT 1.12 Baht XD SIS 1.2 Baht
XD SFT 0.07 Baht XD STC 0.025 Baht
XD SONIC 0.11 Baht XD SVT 0.05 Baht
XD TEAM 0.2 Baht XD TEKA 0.13 Baht
XD TK 0.42 Baht XD TKN 0.12 Baht
XD WICE 0.44 Baht XD UPOIC 0.45 Baht
XD 2S 0.2 Baht XD FMT 2.75 Baht
XD DOHOME - XD UEC 0.03 Baht
XD NKI 1 Baht
XD NKI 36 : 1 Share
XD TPIPL 0.07 Baht
XD TPIPP 0.03 Baht

XD BH 2.35 Baht XD TNP 0.045 Baht XD PDG 0.05 Baht XD BROOK 0.0075 Baht XD THG 0.6 Baht
XD BH-P 2.35 Baht XD AGE 0.2256 Baht XD VNG 0.1 Baht XD UBE 0.04 Baht
XD SNP 0.7 Baht XD AGE 10 : 1 Share XD FSS 0.07 Baht XD NTV 1.13 Baht
XD BM 0.1 Baht XD BIG 0.02 Baht XD TQR 0.25 Baht XD PYLON 0.15 Baht
XD ECL 0.05 Baht
XD PTC 0.082 Baht
XD AI 0.2 Baht
XW BM 3:1
้ 13
Mon Tue Wed Thu Fri
XD PROSPECT 0.22 Baht XR JKN 2 : 1@3Baht XD TMILL 0.13 Baht
XD TSTE 0.14 Baht

XD Q-CON 0.75 Baht
XD COTTO 0.04 Baht
3 Apr 23 4 Apr 23 5 Apr 23 6 Apr 23 7 Apr 23

XD THCOM 0.5 Baht XD DCC 0.011 Baht XD GLORY 0.06 Baht XD SCC 2 Baht
XD SCGP 0.35 Baht XD SMPC 0.4 Baht
XD CHEWA 0.0183 Baht

XD BANPU 0.75 Baht XD JMART 0.66 Baht XD TTB 0.053 Baht
XD BPP 0.3 Baht XD JMT 0.59 Baht
XD ATP30 0.03 Baht XD J 0.03 Baht
XD QTC 0.2 Baht XD KWC 10 Baht

XD GC 0.15 Baht XD TOG 0.43 Baht XD HMPRO 0.21 Baht XD NER 0.31 Baht XD TISCO 7.75 Baht
XD S11 0.1 Baht XD KGI 0.355 Baht XD STA 0.28 Baht XD AIT 0.17 Baht XD TISCO-P 7.75 Baht
XD KBANK 3.5 Baht XD KTC 1.15 Baht XD STA 0.72 Baht XD MAJOR 0.25 Baht XD BBL 3 Baht
XD TIPCO 0.7 Baht XD STGT 0.25 Baht XD THANA 0.07 Baht XD PSL 0.25 Baht
XD KTB 0.682 Baht XD TIDLOR 0.292 Baht
XD KTB-P 0.8365 Baht XD TIDLOR 8 : 1 Share
XD TCAP 1.9 Baht XD TPLAS 0.1 Baht
XD TCAP-P 1.9 Baht XD YUASA 0.346 Baht
XD PJW 0.05 Baht

XD III 0.4 Baht XD EASTW 0.09 Baht XD AAI 0.2 Baht XD PCSGH 0.2 Baht
XD SMART 0.0365 Baht XD KCC 0.0212 Baht XD AUCT 0.305 Baht XD SO 0.2 Baht
XD UBA 0.0459 Baht XD SKR 0.08 Baht XD MAKRO 0.33 Baht XD CHG 0.075 Baht
XD WFX 0.21 Baht XD MTC 0.95 Baht XD DTCENT 25 : 1 Share
XD SAK 0.137 Baht XD DTCENT 0.002 Baht
XD SAMCO 0.1 Baht XD MFC 1.5 Baht
XD SFLEX 0.03 Baht XD RSP 0.21 Baht
XD SGC 0.11 Baht XD SCG 0.05 Baht
XD SUN 0.1 Baht XD TWPC 0.2158 Baht
XD TKC 0.4 Baht XW PROS 2:1
XD TM 0.05 Baht XR SKY 20 : 1@13Baht
XD TPCH 0.183 Baht XW TMC 3 : 1@0.05Baht
XD WHAUP 0.1 Baht
้ 14
Mon Tue Wed Thu Fri
1 May 23 2 May 23 3 May 23 4 May 23 5 May 23
XD MGT 0.08 Baht XD KISS 0.08 Baht
XD SC 0.17 Baht XD OSP 0.45 Baht
XD SNNP 0.23 Baht XD ACG 0.0133 Baht
XD AHC 1.18 Baht XD APP 0.14 Baht
XD AMARC 0.02 Baht XD BJC 0.65 Baht
XD BAM 0.55 Baht XD CKP 0.085 Baht
XD CPALL 0.75 Baht XD SINGER 0.26 Baht
XD DMT 0.38 Baht XD SSF 0.4814 Baht
XD LHFG 0.01 Baht XD TFG 0.3 Baht
XD LPH 0.1 Baht XD TPCS 1 Baht
XD MFEC 0.4 Baht XD BLA 0.28 Baht
XD NETBAY 0.8162 Baht XD SABINA 0.59 Baht
XD PR9 0.29 Baht
XD SORKON 0.1 Baht
XD SVI 0.26 Baht
XD WIIK 0.06 Baht
XD AMARC 0.08 Baht
XD DMT 0.12 Baht
XD L&E 0.061 Baht
8 May 23 9 May 23 10 May 23 11 May 23 12 May 23

XD ASIAN 0.4 Baht XD JUBILE 0.35 Baht XD ALLA 0.07 Baht XD TMI 0.015 Baht XD CHARAN 2 Baht
XD SPALI 0.75 Baht XD LEO 0.2 Baht XD ASEFA 0.18 Baht XD WHA 0.1003 Baht XR DOD 17 : 1@4Baht
XD AU 0.15 Baht XD CSR 1.11 Baht XD SPC 1 Baht XW TMI 2:1
XD HFT 0.38 Baht XD M 0.9 Baht
XD PCC 0.14 Baht XD MOONG 0.1 Baht
XD THREL 0.07 Baht XD NFC 0.18 Baht
XD THREL 60 : 1 Share XD NOBLE 0.2 Baht
XD TRUBB 0.12 Baht XD PF 0.02 Baht
XD FLOYD 0.00555556 XD PL 0.11 Baht
XD FLOYD Baht
9 : 1 Share XD PRAPAT 0.04 Baht
XD AP 0.65 Baht
XD BAY 0.45 Baht
Note-XD Cash Dividend, XD (ST) Stock Dividend, PD Payment Date, XR- Right for Common
XW- Right for Warrant XM- Right for meeting
Sources: SET, Bualuang research
้ 15
บ ัวหลวงมอนิเตอร์ 1 มีนาคม 2566
SET Index 1627.35 SET 50 969.33 DOW 32,656.70 NASDAQ 11,455.54

-6.67 -0.41% -4.42 -0.45% -232.39 -0.71% -11.44 -0.10%
Market Oscillator
100 1,800
90
1,650
80
Overbought
70 1,500
60 1,350
50
40 1,200
30 1,050
20
Oversold 900
10
0 750
Jan-21 May-21 Sep-21 Jan-22 May-22 Sep-22 Jan-23
Oscillator SET Index (RHS)
ี กคํานวณขึนเพือใช ้ในการตรวจสอบภาวะตลาดว่ามีการซือหรือขายมากเกินไปหรือไม่ โดยดัชนีสงู กว่า 70 ถือว่าซือมากเกินไป และตํากว่า

หมายเหตุ : ดัชนีนถู
30 ถือว่าขายมากเกินไป
สูตรคํานวณ : I = SMA (Up – Down, 10) ; ปรับให ้อยูใ่ นช่วง 0 – 100
I = ดัชนี
SMA = ค่าเฉลียเคลือนที 10 วัน
Up = จํานวนหุ ้นขึน
Down = จํานวนหุ ้นลง
See disclaimer at the end of report

Please see final page for additional important disclosures. Bualuang Securities Public Company Limited (“BLS”) is a foreign broker-dealer unregistered in the
USA. BLS research is prepared by research analysts who are not registered in the USA. BLS research is distributed in the USA pursuant to Rule 15a-6 of the
Securities Exchange Act of 1934.
HIT NEW HIGH
Company 52 Week High 52 Week Low 52 Week Low Date Last %Chg
QH 2.40 2.06 14-Jul-22 2.40 2.56
ERW 5.25 2.96 08-Mar-22 5.25 2.94
TCCC 40.00 25.00 06-Jul-22 39.75 2.58
MOSHI 47.50 31.25 22-Dec-22 9.90 3.13
BRI 12.60 9.20 15-Jul-22 12.60 5.00
CGD 0.63 0.38 14-Jul-22 0.63 8.62
MENA 2.06 1.26 18-Jul-22 2.02 0.00
CHARAN 37.75 23.00 26-Sep-22 33.50 -8.22
KJL 20.70 14.10 21-Dec-22 20.70 12.50
WARRIX 10.40 6.05 22-Dec-22 10.30 7.85
PRI 40.00 18.00 01-Dec-22 37.00 12.98
BVG 7.25 5.10 17-Feb-23 7.15 6.72
HIT NEW LOW

Company 52 Week Low 52 Week High 52 Week High Date Last %Chg
EPG 8.25 10.70 27-Sep-22 8.35 -0.60
RJH 29.00 42.50 15-Aug-22 29.25 -0.85
CPF 22.00 27.00 07-Jul-22 22.20 -1.33
UTP 14.80 19.40 08-Jun-22 14.80 -1.33
IP 13.00 21.50 08-Jun-22 13.50 -4.93
TVDH 0.60 1.98 30-May-22 0.63 -5.97
KGEN 1.14 2.90 25-May-22 1.29 4.88
CAZ 3.80 8.15 18-May-22 3.88 -2.02
FVC 1.19 2.56 08-Apr-22 1.21 -2.42
MICRO 3.84 7.75 04-Apr-22 3.84 -4.95
EP 3.58 6.05 22-Apr-22 3.60 -2.70
SMD 7.60 14.80 21-Apr-22 7.70 -6.67
ZIGA 3.20 13.40 19-Apr-22 3.22 -4.17
SA 7.40 15.00 31-Mar-22 7.40 -1.99
VNG 4.80 8.75 03-Mar-22 4.80 -1.64
SUPER 0.57 0.94 02-Mar-22 0.58 -1.69
KYE 300.00 376.00 02-Mar-22 300.00 -0.99
RT 1.11 2.08 18-Mar-22 1.12 -3.45
HFT 5.15 8.55 17-Mar-22 5.20 -1.89
GLOCON 0.52 1.04 15-Mar-22 0.53 -8.62
EE 0.58 1.26 14-Mar-22 0.58 -1.69
INOX 0.91 1.85 11-Mar-22 0.91 -3.19
MILL 0.72 1.23 11-Mar-22 0.73 -1.35
TPCH 6.90 12.20 10-Mar-22 7.00 -0.71
SENA 3.70 5.30 01-Mar-22 3.72 -5.10
SVR 1.82 3.30 08-Feb-23 1.82 -4.71
AJ 10.70 18.80 28-Feb-22 10.80 -2.70
CHASE 2.70 3.58 21-Feb-23 2.70 -6.25
PQS 4.78 15.80 15-Feb-23 4.78 -3.63
MORE 0.26 2.98 03-Nov-22 0.27 -3.57
CPNREIT 17.00 21.30 20-Jan-23 17.00 -2.19
SAF 1.84 4.84 19-Jan-23 1.84 -2.65
HIGH VOLUME
Company Last %Chg Volume 52W Low 52W High
BANPU 10.90 (0.03) 814.1M 10.70 15.00
CGD 0.63 0.09 415.1M 0.38 0.63
SIRI 1.91 0.01 253.8M 0.97 1.98
WHA 3.94 (0.03) 231.0M 2.84 4.22
TRC 0.73 0.11 154.3M 0.25 0.89
TTB 1.40 - 154.00 1.09 1.48
WAVE 0.20 - 129.6M 0.10 0.31
TRUEE 5.10 - 117.2M 4.16 5.30
SITHAI 1.52 (0.17) 102.2M 1.16 1.91
AQUA 0.70 0.03 93.2M 0.52 0.75
บัวหลวงมอนิ เตอร์ - 2
RISING PRICE STOCKS
2-day rising price 3-day rising price 4-day rising price 5-day rising price 6-day rising price
AAI EASON QHOP ALUCON CGD TCMC
AAV ERW S BJCHI
AIMIRT HANA SAMART CSR
ALLY HTC SAPPE SCB
AMARIN ICHI SICT SUSCO
BEC JMART SIRI UP
BLA KBANK TEAMG
BRI KBS TISCO
BVG KLINIQ TPCS
CBG KUMWEL
CKP MAKRO
COLOR MJD
CRC MOONG
DITTO MSC
EA OSP
FALLING PRICE STOCKS

3-day falling price 4-day falling price 5-day falling price 6-day falling price 7-day falling price
24CS ECF ONEE TEAM AJ CPW PTTEP
2S EKH OR TH BDMS DOD
AHC EP PDJ THANI BUI INSET
AIE EPG PEACE TIPH FORTH IT
ARIP GLOBAL PERM TLI FSMART IVL
AWC GSC PQS TMC ICN KEX
BAFS HENG PRINC TNITY INTUCH MEGA
BAM HMPRO PROUD TOP JAS MORE
BCH INSET SAF TQM NCH MVP
BEAUTY INSURE SAK TSE NUSA NOBLE
BH JSP SAMCO TSTH PAP
BIG KBSPIF SCC TWP SCCC
CHASE KCC SCN UBA SEAFCO
CHAYO KEX SECURE UBE SPACK
COMAN LALIN SENA UV TOP
CPF LEO SIMAT VGI TSE
CPW MAJOR SM VNG UBA
CV METCO SMD VRANDA WIIK
DCC MICRO SOLAR WIIK
DELTA NCAP SONIC ZEN
DEMCO OGC SSF
DHOUSE OISHI SVR
LARGEST VOLUME INCREASE

3-day rising volume 4-day rising volume 5-day rising volume 6-day rising volume 7-day rising volume
AH AJ SCAP
AIMIRT CGD
ASAP CM
ASP
BEAUTY
BGRIM
CITY
EP
KTC
MC
TOP 10 MARKET MOVERS
Leading Movers Lagging Movers
Leaders Price %Chg Points Laggers Price %Chg Points
TCMC 2.14 15.05% 0.018 SITHAI 1.52 -16.94% -0.070
JTS 41.25 11.49% 0.250 TWZ 0.06 -14.29% -0.017
TRC 0.73 10.61% 0.056 MPIC 2.74 -11.61% -0.039
MOSHI 46.25 8.82% 0.094 INSURE 197.00 -11.26% -0.021
CGD 0.63 8.62% 0.034 PDJ 3.16 -11.24% -0.018
KBS 5.70 8.57% 0.022 TNR 9.95 -11.16% -0.031
NC 14.30 8.33% 0.001 ASAP 3.06 -9.47% -0.019
SKN 5.40 8.00% 0.027 FORTH 36.50 -8.75% -0.280
SDC 0.16 6.67% 0.012 EKH 8.35 -8.74% -0.045
FTE 1.57 6.08% 0.005 GLOCON 0.53 -8.62% -0.013
TOP 20 NVDR NET BUY (Vol) TOP 20 NVDR NET SELL (Vol) TOP 20 NVDR NET BUY (Val) TOP 20 NVDR NET SELL (Val)
WAVE 24,049,701 BANPU -54,558,081 PTTEP 463,154,478 BANPU -588,420,510
TTB 16,785,851 BWG -17,904,200 HANA 373,602,624 INTUCH -242,539,083
QH 15,742,358 SITHAI -16,208,500 TOP 359,230,845 ADVANC -212,347,893
WHA 14,831,002 TRC -15,102,794 KTC 239,190,015 CPF -184,016,422
SDC 10,675,100 BEM -12,355,151 BDMS 225,825,736 AOT -183,906,488
SIRI 10,038,503 CPF -8,266,699 TISCO 219,720,844 PTT -170,056,538
BDMS 8,035,893 JAS -8,236,232 CPN 191,754,231 BCP -162,739,772
TWZ 7,849,900 CGD -8,150,903 EA 164,745,971 IVL -123,681,185
VL 7,475,300 IRPC -7,072,500 CPALL 153,749,240 SCC -121,398,572
GUNKUL 7,357,249 ETC -6,096,800 COM7 117,914,432 BEM -113,188,859
TOP 7,090,304 TCC-W4 -5,932,100 KBANK 91,141,208 MTC -96,325,154
VIBHA 6,943,400 TU -5,539,577 MAKRO 90,276,384 TU -88,026,168
HANA 6,332,452 SPRC -5,464,300 BTG 89,819,428 BBL -67,547,265
NEWS 4,893,600 PTT -5,288,144 SCB 88,582,548 THG -62,909,025
PSG 4,707,830 BCP -4,996,688 BH 65,433,421 SPRC -59,715,030
BRI 4,700,300 CHG -4,753,591 TASCO 60,212,195 SPALI -54,917,900
BTS 4,353,980 STARK-W1 -4,309,100 WHA 58,863,166 CRC -46,612,037
KTC 4,070,176 STGT -3,465,500 BRI 58,235,440 SCGP -39,429,132
COM7 3,844,001 INTUCH -3,425,073 RAM 52,646,675 STGT -39,148,470
META 3,800,000 IVL -3,340,109 STEC 50,300,414 AH -33,261,584
TOP 5 ACTIVE SECTOR TOP 5 GAINER SECTOR TOP 5 NVDR NET BUY (Mil. Baht)
SECTOR LAST CHG %CHG SECTOR LAST CHG %CHG SECTOR BUY SELL NET
ENERG 23,021.71 -73.67 -0.32 TOURISM 710.99 7.75 1.09 ETRON 1,939 1,502 436
BANK 383.52 2.15 0.56 TRANS 363.17 2.83 0.78 COMM 2,500 2,120 380
COMM 37,367.33 -3.74 -0.01 BANK 383.52 2.15 0.56 BANK 2,789 2,452 337
FIN 4,323.41 -43.23 -1.00 HOME 25.26 0.12 0.48 PROP 1,293 985 308
ETRON 11,242.28 -254.08 -2.26 ICT 167.77 0.49 0.29 HELTH 1,480 1,225 256
ทีมา: SET, Bloomberg, ฝ่ ายวิจัยบัวหลวง
Market Statistics Daily March 1, 2023
Figure 1: Changes in management's securities holding
As of 28 February 2023
Nam e of Nam e of Managem ent Types of Total Volum e Price Total Value Transaction The m ethods
Com pany Securities (Shrs) (Bt) (Bt) Date

III Mr. TIPP DALAL Common Share 1,700,000 14.60 24,820,000 22/02/2023 Buy
III Mr. CHALERMSAK KARNCHANAWARIN Common Share 1,500,000 14.60 21,900,000 22/02/2023 Buy
III Mr. CHALERMSAK KARNCHANAWARIN Common Share 200,000 14.20 2,840,000 23/02/2023 Buy
THANI Mr. KOVIT RONGWATTANASOPHON Common Share 500,000 4.00 2,000,000 27/02/2023 Buy
THANI Mr. KOVIT RONGWATTANASOPHON Common Share 500,000 3.98 1,990,000 27/02/2023 Buy
PROUD Mr. PUMIPAT SINACHAROEN Common Share 700,000 1.82 1,274,000 27/02/2023 Buy
UTP Mr. MONGKOL MANGKORNKANOK Common Share 80,000 15.05 1,204,000 27/02/2023 Buy
SKR Mr. ATIRAT CHAROONSRI Common Share 50,000 10.10 505,000 24/02/2023 Buy
NVDR : underlying
TWPC Mr. Ren hua Ho 100,000 4.94 494,000 23/02/2023 Buy
securities ordinary SHARE
LPH Mr. UNGOON CAHNTANAVANICH Common Share 50,000 5.51 275,500 24/02/2023 Buy
NVDR : underlying
TWPC Mr. Ren hua Ho 50,000 4.91 245,500 24/02/2023 Buy
KUN Mr. PAISAL SANGKAWANICH Common Share 22,700 2.20 49,940 27/02/2023 Buy
TWPC Mr. Ren hua Ho Common Share 150,000 - - 28/02/2023 Buy
III Mr. CHALERMSAK KARNCHANAWARIN Common Share 1,700,000 14.60 24,820,000 22/02/2023 Sell
III Mr. TIPP DALAL Common Share 1,500,000 14.60 21,900,000 22/02/2023 Sell
BANPU Mr. ONGART AUAPINYAKUL Warrant 1,650,000 3.04 5,016,000 27/02/2023 Sell
KC Mr. SANTI PIYATAT Common Share 10,000,000 0.20 2,000,000 27/02/2023 Sell
NVDR : underlying
TASCO Mr. Thierry Defrene 50,000 19.80 990,000 27/02/2023 Sell
SAK Mrs. WORANUTCHANAN PHONGSURANG Common Share 30,000 6.95 208,500 27/02/2023 Sell
UVAN Mr. SANTI SUANYOT Common Share 20,000 8.65 173,000 28/02/2023 Sell
TMW Mr. PHAITOON KLADKHIEO Common Share 2,000 41.50 83,000 27/02/2023 Sell
MBAX Mr. PISUTH LERTVILAI Warrant 25,500 1.65 42,075 27/02/2023 Sell
NVDR : underlying
TWPC Mr. Ren hua Ho 150,000 - - 28/02/2023 Sell
Sources: SEC, Bualuang research
Market Statistics Daily - 1

Figure 2: Short Sale Trading
As of 28 February 2023
Stock Volume (Shares) Turnover (Baht) %Short Sale Volume

Comparing w ith Main Board
BANPU 29,687,900 326,996,470 3.91%

BANPU-R 25,700,200 277,230,380 3.39%
PTTEP-R 1,611,000 244,506,550 9.37%
PTT 7,169,500 229,601,975 9.51%
BDMS 7,670,900 215,989,325 10.19%
DELTA-R 226,250 210,562,700 10.95%
SAWAD-R 3,448,400 185,900,250 17.27%
CPF-R 8,248,900 183,570,730 20.66%
HANA-R 2,811,800 164,451,400 8.80%
KBANK-R 1,150,900 158,254,550 6.74%
AOT 1,893,300 137,419,800 9.61%
EA-R 1,531,900 119,570,200 8.60%
IVL-R 3,178,100 117,460,750 15.66%
MTC-R 3,172,200 111,211,425 16.89%
TOP-R 2,071,100 105,340,275 5.02%
BBL 643,100 104,855,000 9.91%
CPALL-R 1,655,500 103,185,850 6.74%
KBANK 656,300 90,218,050 3.84%
TOP 1,729,200 88,402,425 4.19%
INTUCH-R 1,200,900 85,057,425 13.62%
ADVANC 412,800 83,057,100 7.23%
HANA 1,387,200 82,057,275 4.34%
SCB 771,700 80,036,000 4.04%
PTTGC 1,673,600 78,659,250 14.42%
PTTEP 505,700 77,486,250 2.94%
TU 4,831,400 76,993,270 15.71%
BH-R 356,500 75,026,400 8.79%
SCC-R 224,300 73,707,600 9.05%
WHA 18,410,100 73,315,060 7.97%
JMT-R 1,539,000 72,690,600 12.43%
THG-R 1,051,800 72,655,600 26.11%
PTTGC-R 1,519,700 71,653,025 13.09%
CPF 3,094,500 69,125,750 7.75%
BDMS-R 2,325,200 65,443,450 3.09%
BGRIM 1,642,600 63,980,900 13.75%
IVL 1,719,700 63,936,725 8.47%
MINT 1,877,000 63,758,150 8.40%

Figure 2: Short Sale Trading (Cont’d)
SCB-R 601,800 62,301,250 3.15%

TIDLOR 2,391,300 61,894,050 3.51%
KTB 3,537,500 61,255,130 10.31%
KCE-R 1,283,400 60,412,125 9.39%
BEM 6,423,800 58,504,530 9.07%
BCP 1,675,700 55,341,950 7.41%
SPRC-R 5,025,300 55,260,240 16.99%
TISCO 537,700 55,114,250 7.59%
CRC 1,218,000 54,092,900 9.59%
CPALL 860,200 53,682,450 3.50%
OSP 1,668,000 53,095,425 11.44%
BCP-R 1,598,400 52,435,075 7.07%
SAWAD 956,300 51,819,150 4.79%
BCH-R 2,563,500 51,499,830 9.98%
MINT-R 1,514,300 51,178,050 6.77%
OSP-R 1,567,900 49,663,250 10.75%
BH 221,500 46,612,100 5.46%
COM7 1,493,100 46,158,500 3.56%
BEM-R 4,767,400 43,716,565 6.73%
DELTA 44,300 41,689,000 2.14%
AOT-R 569,100 41,345,550 2.89%
CHG-R 11,046,400 41,303,842 19.42%
IRPC 13,838,100 40,032,244 25.52%
HMPRO 2,704,800 38,035,200 4.69%
GULF-R 722,600 37,932,650 7.45%
ADVANC-R 185,600 37,391,200 3.25%
HMPRO-R 2,661,300 37,280,950 4.62%
WHA-R 9,267,900 37,044,712 4.01%
JMART-R 1,285,100 36,336,200 12.90%
SCC 106,200 34,817,800 4.29%
BGRIM-R 892,600 34,745,875 7.47%
MTC 932,400 32,634,625 4.96%
BTS 4,076,100 32,608,840 8.46%
SPRC 2,897,700 31,900,570 9.80%
EA 407,400 31,815,750 2.29%
AWC 5,220,600 31,026,015 7.00%
AP 2,497,800 30,966,240 11.23%
CRC-R 691,500 30,750,700 5.45%

SINGER 1,336,800 30,438,120 7.90%

KTB-R 1,695,200 29,325,370 4.94%
BCH 1,411,700 28,630,550 5.49%
OR-R 1,253,500 27,624,990 5.64%
GLOBAL 1,489,400 27,396,170 11.34%
OR 1,218,800 26,835,550 5.49%
TU-R 1,687,400 26,827,310 5.49%
CENTEL-R 456,700 25,515,700 10.74%
RCL-R 800,600 25,046,125 12.16%
AP-R 1,983,400 24,613,250 8.91%
SCGP-R 470,700 24,522,375 9.17%
CK-R 1,125,700 24,440,540 14.60%
PSL-R 1,569,900 23,629,690 11.74%
GULF 443,300 23,312,400 4.57%
TIPH 466,500 23,130,100 10.69%
GUNKUL-R 5,246,100 21,926,050 8.11%
RATCH 533,900 21,873,100 10.04%
LH 2,214,200 21,588,450 8.44%
SIRI 11,058,300 21,024,678 4.36%
DOHOME 1,408,700 20,515,130 5.06%
STA-R 803,200 20,070,885 7.37%
BAM 1,307,000 19,542,530 10.21%
CPN-R 275,300 19,453,625 2.86%
SABUY 1,552,700 19,393,750 3.08%
IRPC-R 6,518,000 18,857,266 12.02%
GPSC 273,800 18,462,575 8.59%
PTT-R 555,100 17,756,600 0.74%
BAM-R 1,178,700 17,640,580 9.20%
GPSC-R 257,000 17,359,200 8.07%
TTB 12,255,600 17,213,849 8.72%
STA 675,300 17,105,155 6.20%
DOHOME-R 1,166,600 17,037,100 4.19%
RCL 532,300 16,658,325 8.08%
INTUCH 226,500 16,057,925 2.57%
AMATA 799,300 15,930,960 14.37%
BTS-R 1,912,600 15,300,885 3.97%
KTC-R 249,700 14,633,550 2.26%
THCOM 927,600 14,455,580 5.84%

SIRI-R 7,371,600 13,962,152 2.90%

VGI-R 3,070,200 13,433,126 16.80%
JMT 277,400 13,283,300 2.24%
BLA-R 415,200 13,068,450 6.92%
AWC-R 2,187,600 12,850,225 2.93%
STEC 946,600 12,756,570 5.47%
SPALI 556,700 12,733,680 6.08%
RATCH-R 308,700 12,613,100 5.80%
CPN 173,500 12,264,300 1.80%
KKP 181,100 12,088,425 7.48%
MEGA-R 264,200 12,037,800 8.08%
BYD 1,088,400 11,923,420 12.76%
SCGP 210,100 10,965,450 4.09%
TIPH-R 221,600 10,780,075 5.08%
ONEE-R 1,433,000 10,684,955 7.99%
TASCO 535,500 10,586,110 5.88%
KTC 180,000 10,544,850 1.63%
TLI 752,900 10,337,030 7.67%
KKP-R 151,800 10,132,650 6.27%
PSL 651,600 9,827,690 4.87%
CHG 2,428,600 9,110,186 4.27%
CENTEL 162,000 9,046,575 3.81%
MAJOR-R 522,900 9,042,130 19.88%
CBG 89,100 8,970,550 5.99%
BJC 226,100 8,624,875 5.63%
GUNKUL 2,007,100 8,427,490 3.10%
ESSO 924,700 8,396,005 6.39%
AURA 445,600 8,291,470 1.23%
GLOBAL-R 421,900 7,794,350 3.21%
AMATA-R 379,700 7,596,550 6.83%
ASK-R 257,200 7,595,125 13.06%
EPG 894,800 7,483,070 41.65%
MBK-R 447,800 7,393,360 11.88%
KCE 154,400 7,299,375 1.13%
CBG-R 72,600 7,288,650 4.88%
BYD-R 656,200 7,212,910 7.69%
SPALI-R 305,900 6,989,590 3.34%
PTG 489,000 6,867,540 6.41%

EGCO-R 40,600 6,800,500 3.85%

PLANB-R 673,100 6,484,180 3.68%
MBK 391,400 6,448,610 10.39%
BCPG 661,200 6,386,535 6.77%
VGI 1,437,800 6,275,422 7.87%
PLANB 650,900 6,228,360 3.56%
CKP-R 1,424,900 6,009,650 14.84%
CK 273,200 5,943,840 3.54%
JMART 208,000 5,932,350 2.09%
BBL-R 36,500 5,931,250 0.56%
LH-R 606,700 5,909,170 2.31%
EGCO 34,100 5,719,000 3.24%
SNNP-R 233,200 5,580,590 3.32%
SCCC-R 37,200 5,440,450 15.25%
AAV 1,896,500 5,389,164 2.13%
STEC-R 400,600 5,388,820 2.31%
THANI-R 1,320,900 5,270,264 5.89%
STARK 2,096,400 5,044,174 6.57%
ORI 418,400 4,937,120 5.61%
AH 161,000 4,877,875 4.07%
BCPG-R 504,100 4,872,890 5.16%
MEGA 105,800 4,814,075 3.24%
BLA 152,600 4,771,800 2.54%
QH 1,961,400 4,678,272 3.91%
PTG-R 329,900 4,641,350 4.32%
TLI-R 334,900 4,590,490 3.41%
TTA-R 582,700 4,556,945 12.13%
SUPER 7,807,200 4,548,310 10.62%
BBIK-R 39,000 4,507,100 9.90%
MAJOR 256,600 4,447,810 9.76%
TQM 112,000 4,414,475 5.60%
ORI-R 366,500 4,324,700 4.91%
THG 60,200 4,148,300 1.49%
CKP 942,100 3,970,662 9.81%
SC 850,600 3,902,500 7.26%
NER 626,300 3,893,305 8.35%
BA 277,100 3,645,840 13.31%
BJC-R 93,900 3,585,250 2.34%

WICE 334,900 3,487,740 22.41%

AAV-R 1,217,200 3,449,544 1.37%
JAS-R 1,544,400 3,436,610 6.32%
BEC-R 350,800 3,432,520 10.03%
STARK-R 1,330,100 3,200,368 4.17%
RS 202,000 3,131,020 3.74%
GFPT-R 249,700 3,057,490 10.74%
NEX 189,900 3,022,400 1.20%
FORTH 78,000 2,945,500 1.36%
SJWD-R 155,000 2,890,290 5.65%
DITTO-R 59,600 2,790,100 1.74%
TOA-R 84,500 2,733,625 3.69%
TPIPL 1,553,700 2,660,098 11.93%
TTA 329,300 2,571,345 6.85%
GFPT 207,400 2,537,790 8.92%
HENG 829,700 2,471,948 8.94%
EPG-R 293,400 2,442,255 13.66%
SC-R 531,800 2,441,226 4.54%
BPP 149,200 2,322,300 20.52%
THCOM-R 141,100 2,219,330 0.89%
TKS 168,400 2,197,540 9.88%
ICHI 170,600 2,149,560 1.15%
SINGER-R 93,900 2,131,600 0.55%
HL 89,600 2,112,320 2.08%
TKN 197,100 2,060,560 2.95%
RBF-R 156,300 2,029,040 8.99%
JAS 869,100 1,952,004 3.55%
EKH 230,600 1,912,235 0.52%
TTW 204,400 1,898,560 8.16%
III 139,800 1,889,960 4.51%
AAI 256,300 1,852,990 0.98%
KEX 116,800 1,841,190 4.29%
TVO 65,500 1,817,625 4.65%
ERW 351,600 1,792,710 1.78%
ASK 59,000 1,748,950 3.00%
VIBHA 648,200 1,717,212 10.57%
KAMART-R 225,100 1,710,930 3.27%
M-R 31,300 1,701,350 2.85%

SNNP 69,300 1,673,690 0.99%

ACE 667,900 1,662,110 12.88%
BOL 161,100 1,657,050 34.85%
PRM 219,000 1,656,150 1.07%
SHR 362,600 1,635,750 2.09%
SSP 170,800 1,607,985 7.38%
SKY-R 51,900 1,542,925 1.32%
FORTH-R 39,700 1,541,525 0.69%
SJWD 83,100 1,541,440 3.03%
TTW-R 164,500 1,530,590 6.57%
SYNEX 91,400 1,480,570 11.57%
TVO-R 51,800 1,443,025 3.68%
ROJNA 237,400 1,435,440 37.39%
TPIPP 418,500 1,435,036 5.28%
DMT 105,900 1,434,030 1.47%
THANI 314,500 1,251,710 1.40%
M 22,200 1,205,700 2.02%
TCAP 26,900 1,149,975 1.38%
ONEE 145,900 1,098,220 0.81%
PSH-R 79,300 1,078,480 4.89%
DCC 472,400 1,064,612 5.85%
HUMAN 87,900 1,047,510 4.92%
NOBLE 198,600 1,040,125 2.51%
BEC 102,300 1,001,275 2.93%
DCC-R 441,100 996,886 5.46%
ITD 527,500 988,658 4.91%
NEX-R 60,900 964,580 0.39%
AEONTS 4,800 960,050 1.28%
TQM-R 24,400 952,475 1.22%
LANNA 60,300 949,340 1.59%
CHAYO 96,700 936,825 5.98%
EKH-R 112,500 936,760 0.25%
UNIQ-R 205,800 909,184 23.03%
COM7-R 28,500 883,500 0.07%
BAY 29,000 855,500 8.07%
KSL 234,500 846,854 1.87%
FSMART 73,000 839,500 0.74%
XPG 660,100 831,726 9.09%

ETC 209,000 830,340 1.03%

TOA 25,400 815,550 1.11%
BA-R 61,600 814,210 2.96%
BPP-R 51,600 802,280 7.10%
RAM-R 14,300 770,950 1.06%
LHFG 658,200 756,930 12.70%
NRF 130,000 751,725 4.82%
BRI 61,500 744,150 0.32%
TISCO-R 7,100 727,650 0.10%
ITD-R 387,600 721,194 3.61%
TEAMG 63,500 711,200 0.66%
SAK 102,900 709,685 4.43%
SGP 71,900 706,170 10.39%
TFG-R 130,400 691,120 4.66%
RBF 53,000 685,810 3.05%
BLAND 675,600 682,356 5.07%
ANAN 480,100 671,707 3.91%
RABBIT 602,800 671,108 5.37%
BTG 20,400 662,625 0.12%
SCCC 4,500 658,300 1.85%
TPIPL-R 374,100 642,870 2.87%
BLAND-R 629,200 635,147 4.72%
ILM 33,100 618,970 1.24%
PSH 45,200 614,720 2.78%
ITEL 164,600 607,300 3.47%
SPCG 41,700 600,800 4.58%
ASP 194,400 593,148 4.87%
SAT 27,400 568,550 3.03%
SISB 21,800 541,670 2.77%
BRI-R 43,900 531,360 0.23%
RJH-R 17,600 515,700 3.74%
CV 302,000 509,545 15.97%
MC 46,300 502,840 2.38%
ASIAN 36,800 489,440 5.66%
KGI 95,000 479,750 2.67%
HTC 15,300 478,625 2.56%
NETBAY 18,600 472,025 1.78%
PTL 24,700 467,560 3.58%

PR9 21,900 455,410 1.37%

SABUY-R 36,800 449,010 0.07%
AS 32,400 422,140 4.27%
TKC 17,500 421,480 1.11%
LPN-R 94,200 408,314 3.78%
BRR 57,100 396,505 1.05%
VIBHA-R 149,800 396,128 2.44%
SAT-R 19,100 395,370 2.11%
TCAP-R 9,000 382,750 0.46%
NRF-R 66,100 382,555 2.45%
SABINA 15,000 375,105 1.65%
7UP 478,200 371,018 3.34%
NETBAY-R 14,600 368,650 1.40%
TFG 69,200 368,175 2.48%
AIT 59,600 360,580 2.13%
BEAUTY-R 271,000 358,351 3.68%
BAFS 10,800 348,300 1.04%
BEAUTY 256,800 339,008 3.49%
YGG 40,700 333,655 3.18%
ETC-R 84,600 329,222 0.42%
BE8-R 5,400 318,025 0.84%
NER-R 51,200 314,870 0.68%
KEX-R 20,000 314,110 0.73%
SAMART 58,000 310,300 1.27%
EASTW 59,500 308,120 3.62%
OTO-R 18,200 307,040 1.41%
SCN 148,000 296,924 12.14%
FPI 104,600 294,520 1.86%
KSL-R 80,100 292,102 0.64%
LPN 66,900 289,792 2.69%
AGE 71,000 288,260 1.32%
PRI-R 7,600 276,775 0.13%
SUSCO 70,900 272,986 1.97%
PTL-R 14,300 272,020 2.07%
STPI 59,200 262,770 1.98%
SPCG-R 18,100 261,070 1.99%
DMT-R 18,000 241,500 0.25%
LALIN 26,300 237,255 2.87%

MTI 1,900 236,400 8.12%

STANLY 1,300 234,700 5.42%
AUCT 21,900 234,330 1.60%
UBE 145,200 217,800 2.55%
PLAT 62,200 217,750 3.15%
SPA 19,500 216,450 1.45%
RABBIT-R 190,000 212,800 1.69%
SABINA-R 8,100 204,525 0.89%
SIS 7,500 195,000 4.25%
AU 17,200 192,850 0.47%
RJH 6,400 188,000 1.36%
S 94,200 182,748 1.56%
ACC 135,600 177,968 1.09%
AIT-R 29,100 176,215 1.04%
KAMART 23,300 176,200 0.34%
BE8 3,000 176,050 0.47%
PRM-R 22,200 170,085 0.11%
UTP-R 11,400 168,850 2.34%
TTCL 34,900 154,414 3.22%
S-R 76,100 149,156 1.26%
DDD 8,600 144,690 1.13%
AJ 12,900 141,490 1.57%
SAK-R 20,600 141,115 0.89%
ANAN-R 100,000 140,000 0.81%
BBGI 22,600 139,690 3.47%
UVAN 16,000 138,755 1.28%
SGP-R 14,100 138,330 2.04%
TSE 57,900 136,966 1.80%
AIE 51,600 134,754 5.30%
SIS-R 5,000 131,250 2.83%
KISS 16,400 128,260 1.50%
SAPPE 2,500 128,125 0.70%
KISS-R 15,300 120,105 1.40%
MONO 75,000 119,833 0.57%
TSTH 101,400 111,234 6.40%
SENA 29,300 110,168 0.61%
RAM 2,000 108,000 0.15%
DRT 13,200 107,255 4.17%

EP 28,000 101,054 1.39%

TPIPP-R 28,200 96,444 0.36%
SISB-R 3,800 94,700 0.48%
RPC 95,700 92,829 4.55%
FSMART-R 7,400 85,100 0.08%
RS-R 5,000 77,500 0.09%
KGI-R 14,800 74,740 0.42%
AGE-R 18,400 74,704 0.34%
DUSIT 5,900 70,510 0.52%
WHAUP 16,700 65,130 1.00%
CCET 28,000 64,960 1.84%
SAUCE 2,000 62,500 3.77%
SKR 6,100 61,000 1.90%
VIH 6,900 58,410 1.74%
XO 4,100 53,540 2.20%
UV 17,500 53,200 0.60%
IP 3,600 48,240 0.15%
PCC 14,700 47,922 1.44%
AS-R 2,900 37,700 0.38%
WHAUP-R 9,200 36,064 0.55%
SPA-R 3,200 35,520 0.24%
BRR-R 4,900 34,860 0.09%
DEMCO 7,500 34,200 2.02%
CCET-R 14,600 33,594 0.96%
SUSCO-R 8,700 33,408 0.24%
KCC 5,000 32,500 0.19%
UTP 2,000 30,000 0.41%
AURA-R 1,600 29,440 0.00%
AI 4,500 29,250 1.52%
STGT 2,100 23,730 0.02%
JTS-R 600 22,575 0.02%
NTV 500 21,000 0.92%
NSL 800 19,040 0.03%
JR 2,700 18,225 1.39%
BBGI-R 2,800 17,500 0.43%
SYNEX-R 900 14,660 0.11%
HENG-R 4,600 13,770 0.05%
PCSGH 2,000 11,000 3.01%

ICC 300 10,500 1.30%

UNIQ 2,300 10,168 0.26%
VNG 1,900 9,272 0.68%
NUSA 1,200 1,224 0.02%
LOXLEY 200 428 0.05%
Sources: SET, Bualuang research
Remark: - Excluding a short sale by a member that is a participating dealer or market maker of the ETF investment units for the
company's account, for the purpose of realizing a profit from a price spread (arbitrage), or for the purpose of stabilizing liquidity, as
the case may be.
- The record of security symbol ended with "-R" is short sales trading of NVDR

Figure 3: Short sale volume (as % of total listed shares) - previous six months
(%)
20.0
17.50
16.0
12.0
7.77 7.14 7.09 6.53 6.23 6.07

8.0
5.90 5.76 5.65 5.56 5.39 5.31
5.20 5.07
4.0
0.0
HANA
KCE
BAM
GUNKUL
PSL
BANPU
IRPC
TISCO
AP
AMATA
RCL
SIRI
SINGER
SAWAD
MTC
Sources: SET, Bualuang Reseach

Bualuang Securities
Closing price as of:28 Feb 2023 (* In case of no closing price of the indictated date, use the latest closing price)
Warrants Warrant Black & Premium Stock Exercise Expiry Shares Conversion Gearing All-in Delta Implied CFP Exercise
Price Scholes on B/S Price Price Date Outstanding Ratio Premium Elasticity Volatility Date
% (m shares) % % % %
ABM-W1 0.58 0.36 61.46 1.88 1.80000 22-Dec-24 50.00 1.00000 3.24 26.60 2.19 53.79 19.65 22nd of Jun, Dec
AIE-W2 0.30 0.39 (22.76) 2.58 1.00000 04-May-23 972.27 0.25000 2.15 (14.73) 2.15 0.00 (84.07) 31 Mar 2022, 30 Sep 2022, 4 May 2023
AIT-W2 3.84 3.75 2.41 6.05 2.00000 12-Jan-24 216.27 1.00000 1.58 (3.47) 1.52 81.86 (10.86) Last business day of Mar, Sep
AJA-W3 0.09 0.07 23.51 0.24 0.18600 30-Aug-24 991.23 1.07100 2.86 12.51 2.22 49.18 12.45 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
AJA-W4 0.09 0.01 922.18 0.24 0.40000 31-Mar-25 492.10 1.00000 2.67 104.17 1.66 92.44 60.07 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
ALPHAX-W4 0.19 0.26 (27.40) 1.26 1.00000 06-Apr-23 191.34 1.00000 6.63 (5.56) 6.63 0.00 (49.64) 5 Apr 2023
ANAN-W1 0.31 0.09 242.97 1.39 1.65000 15-Dec-23 833.25 1.00000 4.48 41.01 2.48 80.04 70.79 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
APURE-W3 0.98 0.40 147.55 4.94 6.96200 27-Dec-24 479.13 1.00544 5.07 60.66 2.49 64.48 36.07 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
AQUA-W3 0.08 0.02 230.41 0.70 1.20000 31-May-24 2,956.16 1.00000 8.75 82.86 3.01 62.06 69.46 31 May 2024
AQ-W5 0.01 0.00 267.81 0.02 0.02600 06-Dec-24 42,656.79 1.07000 2.14 76.73 1.51 107.11 65.55 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
AS-W2 9.60 8.97 6.97 12.90 3.50000 24-Jan-24 4.96 1.00000 1.34 1.55 1.28 135.80 6.75 25th of Jun, Dec
ASW-W1 0.38 0.03 Very High 8.40 12.00000 18-May-24 285.37 1.00000 22.11 47.38 5.18 38.78 39.27 18th of May, Nov
ASW-W2 0.37 0.05 594.13 8.40 12.00000 24-Oct-24 96.00 1.00000 22.70 47.26 5.23 33.97 27.53 24th of Apr, Oct
BANPU-W5 2.80 3.48 (19.62) 10.90 7.50000 30-Sep-23 1,691.53 1.00000 3.89 (5.50) 3.89 0.00 (12.36) 30 Sep 2023
BCPG-W2 2.18 1.86 17.46 9.65 8.00000 13-Nov-23 89.18 1.00000 4.43 5.49 3.32 43.47 10.22 20 Jan, 20 Apr, 20 Jul, 20 Oct 2023
BC-W1 0.21 0.00 Very High 1.47 3.13000 29-Aug-23 101.39 1.02130 7.15 126.91 2.51 127.74 522.10 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
BEYOND-W2 5.85 7.20 (18.74) 16.10 10.00000 30-Aug-24 20.96 1.00000 2.75 (1.55) 2.75 0.00 (1.63) 15th of May, Nov
BM-W2 3.20 4.09 (21.79) 5.10 1.00000 24-Jun-23 68.21 1.00000 1.59 (17.65) 1.59 0.00 (86.96) 24 Jun, 24 Dec
BROOK-W6 0.14 0.03 452.78 0.46 0.59000 12-Jul-24 2,730.42 1.10100 3.62 55.90 2.10 81.74 52.00 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
BROOK-W7 0.16 0.01 Very High 0.46 1.18000 12-Jul-26 682.79 1.10200 3.17 188.08 1.76 84.45 48.05 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
BRR-W1 0.57 0.34 65.32 6.95 7.50000 11-Aug-23 162.38 1.00000 12.19 16.12 5.51 42.45 43.64 28 Apr 23, 11 Aug 23
BRR-W2 0.70 0.26 166.89 6.95 13.00000 13-Feb-26 81.19 1.00000 9.93 97.12 3.11 42.12 28.08 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
BR-W1 0.30 0.21 40.53 2.90 5.00000 01-Sep-26 456.61 1.00000 9.67 82.76 3.20 34.56 20.50 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
BTS-W7 0.20 0.10 105.97 8.05 11.90000 07-Nov-24 1,316.16 1.00000 40.25 50.31 6.48 27.91 27.90 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
BTS-W8 0.27 0.11 141.86 8.05 14.90000 21-Nov-26 2,632.33 1.00000 29.81 88.45 4.90 28.60 19.04 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
B-W6 0.06 0.00 Very High 0.39 0.60200 16-Aug-23 320.24 1.09700 7.13 68.38 2.84 103.62 256.60 Last business day of Mar, Sep
B-W7 0.05 0.00 Very High 0.39 0.99000 17-Mar-24 672.90 1.00000 7.80 166.67 2.48 93.79 177.65 Last business day of May, Nov
BYD-W6 6.05 6.03 0.26 10.80 0.34600 08-Sep-23 1,428.42 0.57705 1.03 0.28 1.03 250.12 19.18 Last business day of Jun, Dec
CEN-W5 0.99 1.24 (20.37) 2.96 2.14000 12-May-26 372.36 1.00000 2.99 5.74 2.26 42.23 2.62 15th of Mar, Jun, Sep, Dec
CGD-W5 0.01 0.00 Very High 0.63 1.00000 22-Apr-23 1,653.16 1.00000 63.00 60.32 7.08 88.24 Very High Last business day of Jun, Dec
CGH-W4 0.13 0.07 94.05 0.90 1.25000 30-May-24 1,001.37 1.00000 6.92 53.33 2.98 56.53 47.38 Last business day of May, Nov
CHAYO-W2 1.08 1.11 (2.58) 9.60 9.31700 22-Jun-23 212.01 1.09900 9.77 7.29 5.92 38.73 28.68 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
CHEWA-W2 0.10 0.02 523.33 0.73 1.20000 16-Feb-24 50.95 1.00000 7.30 78.08 2.81 77.45 95.06 17 Aug 23, 16 Feb 24
CHO-W3 0.09 0.00 Very High 0.39 1.10000 30-Jun-24 442.10 1.00000 4.33 205.13 1.91 111.14 164.80 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
CI-W2 0.14 0.10 46.48 0.83 1.00000 31-May-24 266.64 1.00000 5.93 37.35 2.97 52.03 34.50 Last business day of May, Nov
COLOR-W2 0.24 0.25 (3.55) 1.65 1.71000 31-May-24 58.90 1.00000 6.88 18.18 3.70 38.75 16.66 Last business day of May, Nov
CPANEL-W1 5.10 5.63 (9.38) 10.30 5.00000 15-Jun-25 32.00 1.00000 2.02 (1.94) 2.02 0.00 (1.70) Last business day of May, Nov
CWT-W5 0.53 0.07 645.72 2.56 3.50000 29-Sep-23 62.99 1.00000 4.83 57.42 2.43 104.51 155.45 30 Sep 2022, 29 Sep 2023
CWT-W6 0.18 0.03 589.83 2.56 5.00000 24-Feb-24 120.00 1.00000 14.22 102.34 3.49 66.21 112.26 26 Feb 2024
Bualuang Securities
% (m shares) % % % %
DIMET-W4 0.04 0.06 (30.48) 0.46 0.46830 29-Sep-23 806.55 1.06770 12.28 9.95 6.46 28.20 19.37 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
DITTO-W1 14.20 26.40 (46.22) 45.50 40.00000 20-May-25 87.87 1.00000 3.20 19.12 2.30 42.54 11.67 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
DOD-W2 0.14 0.00 Very High 4.30 18.00000 30-Nov-23 205.00 1.00000 30.71 321.86 3.33 98.64 603.83 Last business day of May, Nov
ECF-W4 0.24 0.16 54.13 1.59 2.00000 02-Jun-24 191.89 1.00000 6.63 40.88 3.09 52.17 36.69 20 Mar, Jul, Nov
ECL-W4 0.23 0.33 (31.12) 1.99 2.00000 20-Jul-24 369.58 1.00000 8.65 12.06 4.62 28.29 9.64 20 Jul 2023, 20 Jul 2024
EE-W1 0.14 0.11 33.30 0.58 1.00000 10-Mar-25 1,389.98 1.48250 6.14 88.70 2.54 57.48 42.81 10 Mar 2025
EFORL-W5 0.06 0.00 Very High 0.36 1.00000 31-May-23 151.23 1.00000 6.00 194.44 2.18 223.97 Very High 30 Jun 22, 30 Sep 22, 30 Dec 22
EFORL-W6 0.08 0.00 Very High 0.36 2.50000 31-May-25 75.61 1.00000 4.50 616.67 1.73 112.00 164.35 Last business day of May, Nov
EKH-W1 1.92 2.23 (14.01) 8.35 6.05800 14-Nov-24 139.52 1.04000 4.52 (5.34) 4.52 0.00 (4.07) Last business day of May, Nov
EMC-W6 0.01 0.02 (48.61) 0.15 0.15000 15-Oct-23 4,216.72 1.00000 15.00 6.67 8.32 19.74 11.68 15 Apr and 15 Oct throughout the life of warrant
EP-W4 0.36 0.09 314.12 3.60 8.30000 29-Jun-25 233.12 1.00000 10.00 140.56 2.93 59.99 49.70 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
ERW-W3 1.80 2.39 (24.75) 5.25 3.00000 14-Jun-24 359.63 1.00000 2.92 (8.57) 2.92 0.00 (10.26) 14 Jun 2024
EVER-W4 0.03 0.00 Very High 0.26 1.00000 30-Sep-23 1,616.40 1.00000 8.67 296.15 2.33 148.11 Very High Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
FLOYD-W1 0.33 0.16 109.74 1.58 2.00000 30-May-24 90.00 1.00000 4.79 47.47 2.51 64.70 45.68 Last business day of May
GEL-W5 0.08 0.02 222.85 0.29 0.50000 20-Jun-25 820.72 1.00000 3.63 100.00 1.94 72.46 45.65 Last business day of Jun, Dec
GLOCON-W5 0.09 0.00 Very High 0.53 1.50000 29-Mar-24 512.72 1.00000 5.89 200.00 2.16 108.76 211.48 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
GLORY-W1 2.42 3.39 (28.71) 4.42 1.00000 16-Nov-27 134.99 1.00000 1.83 (22.62) 1.83 0.00 (13.67) Last business day of Nov
HEMP-W2 0.24 0.00 Very High 3.80 15.00000 27-Feb-24 177.82 1.00000 15.83 301.05 2.81 96.74 324.70 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
ICN-W1 2.70 2.63 2.75 3.78 1.00000 30-Nov-23 57.08 1.00000 1.40 (2.12) 1.35 112.56 (9.74) Last business day of Mar, Sep
IIG-W1 10.60 9.72 9.05 33.75 32.00000 22-Jan-25 5.00 1.00000 3.18 26.22 2.16 55.35 18.59 15th of Mar, Jun, Sep, Dec
III-W1 7.60 7.48 1.63 13.40 5.94021 13-May-23 69.10 1.01007 1.78 0.48 1.72 117.48 5.61 Last business day of May, Nov
INSET-W1 1.27 1.36 (6.34) 3.38 2.00000 24-Oct-23 172.92 1.00000 2.66 (3.25) 2.66 0.00 (7.91) Last business day of Mar, Sep
IP-W1 1.20 0.07 Very High 13.50 23.91500 30-Sep-23 19.22 1.04500 11.76 85.65 3.37 83.55 210.25 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
ITEL-W3 0.23 0.40 (42.04) 3.62 3.30000 14-Apr-23 219.07 1.00000 15.74 (2.49) 15.74 0.00 (20.01) Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
ITEL-W4 0.17 0.01 Very High 3.62 11.50000 10-Jul-24 262.80 1.00000 21.29 222.38 3.29 68.60 142.11 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
JCKH-W1 0.07 0.00 Very High 0.10 0.25000 15-Jul-24 223.32 1.00000 1.43 220.00 1.18 219.10 367.22 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
JMART-W4 16.80 16.42 2.29 28.25 13.27232 18-Jun-24 27.53 1.13019 1.90 (0.40) 1.79 51.20 (0.65) Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
JMART-W5 5.10 1.20 323.70 28.25 62.22460 26-Jul-25 50.98 1.12496 6.23 136.31 2.40 65.53 49.33 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
JMT-W4 5.75 1.87 208.05 46.50 90.00000 27-Dec-24 70.18 1.00000 8.09 105.91 2.77 59.48 54.28 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
JSP-W1 1.02 1.54 (33.95) 3.86 2.50000 30-Aug-24 227.50 1.00000 3.78 (8.81) 3.78 0.00 (8.14) Last business day of Mar, Sep
J-W2 1.11 0.13 749.06 3.68 6.25000 07-Jun-24 30.00 1.00000 3.32 100.00 1.85 104.34 101.19 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
J-W3 1.05 0.22 381.97 3.68 9.00000 05-Jun-26 30.00 1.00000 3.50 173.10 1.80 74.77 45.75 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
KUN-W1 0.16 0.15 5.80 2.18 2.80000 28-Apr-24 120.00 1.00000 13.63 35.78 4.52 41.10 32.46 27 Apr 22, 27 Oct 22, 27 Apr 23, 27 Oct 23
KWM-W1 0.78 0.75 3.91 2.26 1.50000 04-Jul-23 84.64 1.00000 2.90 0.88 2.64 58.74 4.00 4 Jan 22, 4 Jul 22, 4 Jan 23, 4 Jul 23
LEO-W1 1.06 0.29 267.49 11.60 22.00000 26-Jul-24 25.50 1.00000 10.94 98.79 3.18 60.11 68.80 26th of Jan, Jul
LIT-W2 0.69 0.18 273.50 1.68 2.00000 31-Jan-25 36.91 1.00000 2.43 60.12 1.66 86.33 44.14 25th of Jun, Dec
MACO-W3 0.11 0.00 Very High 0.56 1.54500 29-Aug-25 1,352.97 1.29400 6.59 191.07 2.28 66.88 60.33 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
MACO-W4 0.01 0.00 Very High 0.56 1.00000 04-Sep-23 2,029.04 1.00000 56.00 80.36 6.09 55.77 221.20 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
MBAX-W2 1.62 2.01 (19.39) 5.40 3.00000 15-Sep-24 63.94 1.00000 3.33 (14.44) 3.33 0.00 (13.89) 15th of Mar, Sep
Bualuang Securities
% (m shares) % % % %
MBK-W1 16.10 15.76 2.16 16.70 2.67540 15-Nov-23 19.67 1.12140 1.16 1.99 1.14 160.35 20.56 15th throughout the life of warrant
MBK-W2 15.60 15.18 2.74 16.70 2.76340 15-May-24 29.32 1.08560 1.16 2.59 1.14 129.30 15.16 15th throughout the life of warrant
th
MBK-W3 14.40 14.65 (1.74) 16.70 2.85000 15-Nov-24 9.30 1.05260 1.22 (1.02) 1.22 0.00 (3.32) 15 throughout the life of warrant
MBK-W4 13.80 14.17 (2.59) 16.70 2.93500 15-May-25 15.97 1.02210 1.24 (1.58) 1.24 0.00 (3.82) 15th throughout the life of warrant
META-W5 0.03 0.00 Very High 0.32 1.00000 31-Oct-23 312.53 1.00000 10.67 221.88 2.62 118.08 537.09 29 Oct 21, 31 Oct 22, 31 Oct 23
META-W6 0.02 0.00 Very High 0.32 0.54000 31-Aug-23 507.99 1.00000 16.00 75.00 3.97 76.50 222.96 31 Aug 22, 31 Aug 23
MIDA-W3 0.04 0.00 Very High 0.48 1.50000 12-Jun-24 626.02 1.00000 12.00 220.83 2.74 81.80 159.73 29 Dec 22, 30 Jun 23, 29 Dec 23, 12 Jun 24
MILL-W6 0.17 0.05 273.35 0.73 1.31400 23-May-24 868.07 1.14200 4.90 100.39 2.23 87.45 94.10 Last business day of Jun, Dec
MINT-W7 11.80 12.36 (4.56) 33.50 21.60000 31-Jul-23 153.33 1.00000 2.84 (0.30) 2.84 0.00 (1.10) 15th of Feb, May, Aug, Nov
MINT-W8 5.35 6.27 (14.62) 33.50 28.00000 05-May-23 126.98 1.00000 6.26 (0.45) 6.26 0.00 (2.96) 15th of Feb, May, Aug, Nov
MINT-W9 4.28 7.78 (45.00) 33.50 31.00000 15-Feb-24 158.19 1.00000 7.83 5.31 5.58 20.33 6.34 15th of Feb, May, Aug, Nov
ML-W3 0.09 0.02 420.28 1.11 3.00000 12-Jun-24 266.20 1.00000 12.33 178.38 2.89 74.88 131.54 29 Dec 22, 30 Jun 23, 29 Dec 23, 12 Jun 24
MVP-W1 1.24 1.39 (10.69) 2.48 1.15280 06-Jul-23 37.78 1.04090 2.08 (5.48) 2.08 0.00 (27.41) 30 Sep 21, 30 Dec 21, 30 Jun 22, 30 Dec 22, 6 Jul 23
NCAP-W1 0.68 0.18 269.39 4.32 7.00000 21-Dec-23 225.00 1.00000 6.35 77.78 2.63 86.32 124.59 Last business day of Mar, Sep
NDR-W2 0.29 0.01 Very High 2.26 3.50000 04-May-24 86.72 1.00000 7.79 67.70 2.99 62.57 62.88 1 Dec 22, 1 Jun 23, 1 Dec 23, 4 May 24
NEWS-W7 0.01 0.00 Very High 0.03 0.05000 06-May-24 52,818.97 1.00000 3.00 100.00 1.76 113.55 116.88 Last business day of Dec
NEX-W2 19.20 22.31 (13.95) 15.30 1.00000 19-May-23 223.38 1.56000 1.24 (13.02) 1.24 0.00 (99.37) 21 May 2023
NOBLE-W2 0.34 0.08 336.52 5.15 7.59700 12-Jan-24 342.35 1.05300 15.95 53.78 4.32 55.61 68.57 Last business day of Jun, Dec
NRF-W1 0.36 0.00 Very High 5.75 10.00000 26-May-23 67.79 1.00000 15.97 80.17 3.88 115.99 Very High 15 Dec 21, 15 Jun 22, 15 Dec 22, 26 May 23
NUSA-W4 0.11 0.17 (34.57) 1.01 0.88100 18-May-23 1,905.46 1.13500 10.42 (3.18) 10.42 0.00 (15.41) Last business day of May, Nov
NVD-W2 0.09 0.03 227.43 1.99 2.52000 30-Jun-23 86.29 1.00000 22.11 31.16 6.09 53.87 134.41 Last business day of Feb
NVD-W3 0.21 0.14 54.14 1.99 2.64000 30-Jun-24 86.29 1.00000 9.48 43.22 3.68 43.69 34.37 Last business day of Feb, Aug
OTO-W1 4.92 14.00 (64.86) 16.90 3.00000 29-Nov-24 280.00 1.00000 3.43 (53.14) 3.43 0.00 (54.66) 31 May 2023, 29 Nov 2024
PACO-W1 0.32 0.71 (54.78) 2.74 3.00000 15-Dec-25 200.00 1.00000 8.56 21.17 4.04 26.71 7.99 15th of Dec
PIMO-W2 0.49 0.59 (16.72) 2.32 1.75000 11-May-23 97.65 1.00000 4.73 (3.45) 4.73 0.00 (20.53) 27 Jan 22, 27 Jul 22, 27 Jan 23 and 11 May 23
PJW-W1 1.40 1.58 (11.26) 4.20 2.85700 18-Jul-24 180.90 1.05000 3.15 (0.23) 2.69 35.69 (0.24) Last business day of May, Nov
PLANB-W1 3.30 3.49 (5.49) 9.80 8.00000 13-Jan-25 153.13 1.00000 2.97 15.31 2.23 45.48 11.72 12 Apr, 12 Oct 22, 12 Apr, 12 Oct 23, 12 Apr, 11 Oct 24, 13 Jan 25
PLANET-W1 0.39 0.13 195.25 1.56 2.00000 18-Nov-23 106.83 1.00000 4.00 53.21 2.22 99.51 111.05 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
PORT-W2 0.01 0.01 23.65 1.91 3.00000 30-May-23 151.80 1.00000 191.00 57.59 10.12 51.99 537.52 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
PORT-W3 0.08 0.06 26.14 1.91 3.30000 30-Dec-23 151.80 1.00000 23.88 76.96 4.61 53.65 102.98 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
PPM-W2 0.10 0.03 286.84 2.02 6.00000 24-Jul-24 210.99 1.00000 20.20 201.98 3.33 66.78 125.67 24th of Jan, Jul
PPPM-W4 0.28 0.04 629.79 0.11 0.19900 31-Jul-24 228.83 5.03000 1.98 131.51 1.40 147.14 149.61 Last business day of Oct
PPPM-W5 0.04 0.02 122.82 0.11 0.10000 30-Jun-23 1,237.45 1.00000 2.75 27.27 1.94 147.84 193.27 31 Jan 23, 30 Jun 23
PRG-W1 6.30 7.17 (12.16) 11.40 4.73190 15-Nov-24 1.28 1.05660 1.91 (6.19) 1.91 0.00 (7.80) 15th throughout the life of warrant
PRG-W2 6.40 6.88 (6.93) 11.40 4.86630 15-May-25 1.29 1.02750 1.83 (2.68) 1.83 0.00 (2.72) 15th throughout the life of warrant
PRG-W3 6.45 6.60 (2.27) 11.40 5.00000 17-Nov-25 1.36 1.00000 1.77 0.44 1.77 0.00 0.37 15th throughout the life of warrant
PROEN-W1 2.92 2.22 31.62 5.90 3.60000 22-Mar-24 156.88 1.00000 2.02 10.51 1.70 86.38 19.51 Last business day of Jun, Dec
PSTC-W2 0.29 0.04 653.84 1.52 2.00000 11-Nov-25 790.58 1.00000 5.24 50.66 2.64 42.06 19.72 10th of Nov
RABBIT-W4 0.01 0.00 #DIV/0! 1.10 5.06700 16-Mar-23 141,895.49 0.01200 1.32 436.39 0.80 Very High Very High Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
Bualuang Securities
% (m shares) % % % %
RS-W4 1.50 0.72 107.81 15.40 28.61100 23-May-24 191.49 1.01360 10.41 95.40 3.14 64.59 79.62 Last business day of May, Nov
RT-W1 0.45 0.17 159.49 1.12 1.35000 01-Jun-24 218.11 1.00000 2.49 60.71 1.68 107.86 74.77 Last business day of May, Nov
RWI-W3 0.10 0.05 88.98 0.94 1.50000 16-May-24 457.60 1.00000 9.40 70.21 3.23 64.45 61.42 15th of Mar, June, Sep, Dec
SAAM-W2 0.42 0.26 63.21 7.25 11.00000 20-Oct-24 29.98 1.00000 17.26 57.52 4.50 35.82 33.70 17 Jan, 18 May, 19 Oct 22, 17 May, 25 Oct 23, 21 May, 19 Oct 24
SABUY-W1 12.10 13.07 (7.42) 12.10 2.41236 10-May-24 11.92 1.34719 1.35 (5.83) 1.35 0.00 (19.34) The Business Day of every 6 months
SABUY-W2 7.00 7.19 (2.58) 12.10 5.00000 19-Sep-24 481.38 1.00000 1.73 (0.83) 1.73 0.00 (1.26) Mar, Jun, Sep, Dec
SAMART-W3 0.45 0.03 Very High 5.40 10.00000 17-May-24 167.71 1.00000 12.00 93.52 3.34 59.32 78.49 Last Business Day of every 6 months
SAMTEL-W1 0.64 0.03 Very High 6.30 12.00000 17-May-24 103.00 1.00000 9.84 100.63 3.03 66.39 85.74 Last Business Day of every 6 months
SA-W1 0.32 0.02 Very High 7.40 23.00000 10-Jul-25 414.95 1.00000 23.13 215.14 3.43 50.52 64.69 10 Jul 2025
SAWAD-W2 4.20 6.16 (31.84) 54.00 98.29200 30-Aug-25 54.92 1.01700 13.08 89.67 3.55 42.98 31.16 Last business day of Feb, Aug
SCM-W1 0.42 0.03 Very High 5.70 9.00000 21-Dec-23 200.00 1.00000 13.57 65.26 3.85 62.83 93.45 21st of Jun, Dec
SCN-W2 0.21 0.08 170.52 2.02 5.00000 14-Jan-26 120.00 1.00000 9.62 157.92 2.79 53.96 42.36 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
SDC-W1 0.01 0.00 Very High 0.16 0.50000 01-Jun-23 1,731.04 1.00000 16.00 218.75 3.00 171.65 Very High Last business day of Jun, Dec
SENAJ-W1 0.08 0.03 196.44 1.00 1.50000 21-Jun-24 1,050.00 1.00000 12.50 58.00 3.88 44.88 45.25 Last business day of Jan, Apr, Jul, Oct
SENA-W1 0.32 0.09 252.45 3.72 5.00000 21-Mar-24 359.42 1.00000 11.63 43.01 4.00 49.44 44.01 Last business day of Jun, Dec
SFLEX-W1 0.17 0.12 47.73 3.70 4.50000 14-Jul-23 82.00 1.00000 21.76 26.22 6.40 47.45 92.78 Last Business Day of every 6 months
SFLEX-W1 0.17 0.12 47.73 3.70 4.50000 14-Jul-23 82.00 1.00000 21.76 26.22 6.40 47.45 92.78 20 Jan 2026
SIMAT-W3 0.58 0.00 Very High 2.16 21.79410 19-May-25 37.81 1.37650 5.13 928.49 1.74 118.25 212.49 Last business day of Jan, Apr, Jul, Oct
SIMAT-W5 0.48 0.41 15.93 2.16 2.00000 02-Sep-24 159.35 1.00000 4.50 14.81 3.03 36.89 12.24 2 Sep 2024
SINGER-W2 10.00 10.77 (7.17) 22.50 12.70919 22-Apr-23 6.16 1.10157 2.48 (3.17) 2.48 0.00 (31.82) 21 April 2023
SKE-W1 0.15 0.17 (12.92) 0.69 1.30000 01-Jun-26 223.18 1.00000 4.60 110.14 2.15 55.52 30.99 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
SMT-W3 1.48 1.77 (16.20) 5.00 4.00000 30-Jun-24 209.01 1.00000 3.38 9.60 2.57 44.09 10.05 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
SNP-W2 16.70 16.95 (1.48) 18.10 1.00000 18-May-23 2.11 1.00000 1.08 (2.21) 1.08 0.00 (79.29) Last business day of Jun, Dec
SOLAR-W1 0.15 0.06 142.41 0.86 2.00000 12-Jan-24 272.06 1.00000 5.73 150.00 2.23 111.35 229.52 29 Jun 2022, 12 Jan 2024
SONIC-W1 1.54 1.81 (14.95) 2.82 1.00000 22-Apr-23 82.17 1.00000 1.83 (9.93) 1.83 0.00 (82.32) 21 Oct 21, 21 Apr 22, 21 Oct 22, 21 Apr 23
SSP-W2 0.95 0.26 265.06 9.65 18.18200 22-May-25 253.55 1.10000 11.17 97.36 3.23 45.22 38.61 Last business day of Feb, May, Aug, Nov
STARK-W1 0.16 0.02 629.97 2.38 5.00000 03-Jan-25 3,968.80 1.00000 14.88 116.81 3.44 49.20 55.22 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
STOWER-W3 0.01 0.00 Very High 0.04 0.07000 10-Jun-23 13,156.76 1.14540 4.58 96.83 2.16 187.31 Very High Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
STOWER-W4 0.01 0.00 846.75 0.04 0.06000 15-Jun-24 3,704.40 1.00000 4.00 75.00 2.11 83.71 70.92 15th of Mar, Jun, Sep, Dec
TCC-W4 0.05 0.05 0.18 0.86 0.90300 14-May-23 359.34 1.10801 19.06 10.25 8.29 40.05 65.95 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
TCC-W5 0.34 0.48 (28.94) 0.86 0.50000 24-May-28 98.41 1.00000 2.53 (2.33) 2.53 0.00 (0.75) Last business day of Jul
TFG-W3 1.06 0.82 29.90 5.30 5.50000 14-May-24 514.27 1.00000 5.00 23.77 2.91 50.89 24.09 Last business day of May, Nov
TFI-W1 0.09 0.04 152.08 0.14 0.15000 06-Jan-26 3,648.78 1.00000 1.56 71.43 1.28 110.05 46.94 31 Mar 2021, 6 Jan 2026
TGPRO-W3 0.02 0.00 Very High 0.25 0.50000 20-Sep-23 1,944.51 1.00000 12.50 108.00 3.25 92.89 303.99 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
TH-W3 1.00 1.04 (4.10) 1.96 1.00000 19-Jun-25 207.95 1.00000 1.96 2.04 1.92 24.85 1.79 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
TM-W1 0.54 0.61 (11.61) 2.64 2.50000 24-May-25 102.66 1.00000 4.89 15.15 3.05 34.95 8.12 Last business day of May, Nov
TNDT-W1 0.21 0.08 149.18 0.46 0.50000 14-Jun-25 170.54 1.00000 2.19 54.35 1.60 92.44 35.34 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
TPS-W1 1.94 2.00 (3.03) 3.30 1.20000 19-Oct-24 83.99 1.00000 1.70 (4.85) 1.70 0.00 (7.36) Last business day of Mar, Sep
TRITN-W5 0.04 0.01 197.80 0.18 0.25000 31-May-24 2,225.07 1.00000 4.50 61.11 2.32 73.96 58.90 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
Bualuang Securities
% (m shares) % % % %
TRUBB-W2 0.16 0.00 Very High 1.91 6.00000 29-Sep-24 136.30 1.00000 11.94 222.51 2.83 79.11 117.73 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
TSR-W2 1.79 1.59 12.57 4.16 3.00000 30-Oct-25 274.69 1.00000 2.32 15.14 1.85 50.70 9.24 Last business day of Jan, Apr, Jul, Oct
TTB-W1 0.50 0.50 0.31 1.40 0.95000 10-May-25 956.11 1.00000 2.80 3.57 2.28 40.29 2.49 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
TVDH-W3 0.23 0.09 148.50 0.63 0.85000 13-Jun-25 204.05 1.00000 2.74 71.43 1.75 76.82 39.03 Last business day of Jun, Dec
TWZ-W6 0.01 0.01 17.74 0.06 0.10000 18-Jan-24 4,962.68 1.00000 6.00 83.33 2.52 86.89 118.86 Their rights every 6 months
TWZ-W7 0.01 0.01 17.74 0.06 0.10000 18-Jan-24 2,089 1.00000 6.00 83.33 2.52 86.89 118.86 Their rights every 6 months
UBIS-W1 0.25 0.00 Very High 3.40 7.00000 22-Feb-24 113.80 1.00000 13.60 113.24 3.35 71.79 125.72 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
UREKA-W2 0.24 0.17 39.38 1.09 1.00000 29-Jun-23 231.87 1.00000 4.54 13.76 3.02 79.90 63.94 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
VGI-W3 0.20 0.60 (66.84) 4.36 11.90000 23-May-27 2,583.35 1.00000 21.80 177.52 3.59 35.27 28.21 Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
VIBHA-W4 0.23 0.79 (70.85) 2.64 3.00000 18-Jul-25 1,131.32 1.00000 11.48 22.35 4.83 23.47 9.62 Last business day of Sep
VL-W1 0.63 0.86 (26.54) 1.36 0.50000 28-Apr-23 122.01 1.00000 2.16 (16.91) 2.16 0.00 (90.76) 27 Oct 2021, 27 Apr 2022, 27 Oct 2023
WAVE-W2 0.27 0.26 1.91 0.20 0.16000 27-Oct-23 158.66 4.49000 3.33 10.07 2.54 62.25 22.69 15 Mar, Jun, Sep, Dec
WAVE-W3 0.10 0.10 4.49 0.20 0.15000 24-Oct-25 2,617.54 1.00000 2.00 25.00 1.60 64.67 16.52 Last business day of Jan, Apr, Jul, Oct
W-W5 0.02 0.03 (22.18) 1.74 2.10000 31-Oct-24 4,883.48 0.06670 5.80 37.92 2.94 45.45 25.32 28 Oct 2022, 31 Oct 2023 and 31 Oct 2024
XPG-W4 2.84 3.52 (19.20) 1.26 0.81500 17-Apr-24 207.85 6.62100 2.94 (1.27) 2.94 0.00 (1.71) Last business day of Mar, Jun, Sep, Dec
YGG-W1 0.01 0.00 Very High 8.10 12.00000 21-Mar-23 90.00 1.00000 810.00 48.27 15.89 77.91 Very High 20 March 2023
ZIGA-W1 1.99 2.22 (10.29) 3.22 1.00000 31-Mar-23 33.45 1.00000 1.62 (7.14) 1.62 0.00 (91.94) Last business day of Mar, Sep
Stock Coverage
BLS Stock Rating Gearing BLS Stock Rating All-in
Premium
YGG-W1 BUY 810.00 ERW-W3 BUY (8.57)
BTS-W7 BUY 40.25 SABUY-W1 BUY (5.83)
BTS-W8 BUY 29.81 BANPU-W5 HOLD (5.50)
VGI-W3 TRADING BUY 21.80 SABUY-W2 BUY (0.83)
NOBLE-W2 BUY 15.95 MINT-W8 BUY (0.45)
SAWAD-W2 HOLD 13.08 MINT-W7 BUY (0.30)
IP-W1 BUY 11.76 TTB-W1 BUY 3.57
LEO-W1 HOLD 10.94 MINT-W9 BUY 5.31
RS-W4 TRADING BUY 10.41 CHAYO-W2 BUY 7.29
CHAYO-W2 BUY 9.77 ECL-W4 HOLD 12.06
ECL-W4 HOLD 8.65 PLANB-W1 BUY 15.31
MINT-W9 BUY 7.83 DITTO-W1 BUY 19.12
NCAP-W1 SELL 6.35 TFG-W3 TRADING BUY 23.77
MINT-W8 BUY 6.26 ANAN-W1 HOLD 41.01
TFG-W3 TRADING BUY 5.00 YGG-W1 BUY 48.27
ANAN-W1 HOLD 4.48 BTS-W7 BUY 50.31
BANPU-W5 HOLD 3.89 NOBLE-W2 BUY 53.78
DITTO-W1 BUY 3.20 NCAP-W1 SELL 77.78
PLANB-W1 BUY 2.97 IP-W1 BUY 85.65
ERW-W3 BUY 2.92 BTS-W8 BUY 88.45
MINT-W7 BUY 2.84 SAWAD-W2 HOLD 89.67
TTB-W1 BUY 2.80 RS-W4 TRADING BUY 95.40
SABUY-W2 BUY 1.73 LEO-W1 HOLD 98.79
SABUY-W1 BUY 1.35 VGI-W3 TRADING BUY 177.52
Note: Rank by Gearing Note: Rank by All-in Premium
| RESEARCH
Bualuang Securities Public Company Limited DISCLAIMER
BUALUANG SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED (BLS) is a subsidiary of BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED (BBL). This document
is produced based upon sources believed to be reliable but their accuracy, completeness or correctness is not guaranteed. The statements or
expressions of opinion herein were arrived at after due and careful consideration to use as information for investment. Expressions of opinion contained
herein are subject to change without notice. This document is not, and should not be construed as, an offer or the solicitation of an offer to buy or sell
any securities. The use of any information shall be at the sole discretion and risk of the user.
BUALUANG SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED MAY BE IN RELATIONSHIP WITH THE SECURITIES IN THIS REPORT. “Opinions,
projections and other information contained in this report are based upon sources believed to be accurate including the draft prospectus, but no
responsibility is accepted for any loss occasioned by reliance placed upon the contents hereof. Bualuang Securities Public Company Limited may from
time to time perform investment, advisory or other services for companies mentioned in this report, as well as dealing (as principal or otherwise) in, or
otherwise being interested in, any securities mentioned herein, This report does not constitute a solicitation to buy or sell any securities”. Investors
should carefully read details in the prospectus before making investment decision.
BUALUANG SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED MAY ACT AS MARKET MAKER AND ISSUER OF DWs, AND ISSUER OF STRUCTURED
NOTES ON THESE SECURITIES. The company may prepare the research reports on those underlying securities. Investors should carefully read the
details of the derivative warrants and structured notes in the prospectus before making investment decisions.
ADVANC AMATA AOT BDMS BH CBG CENTEL CPALL GLOBAL GPSC IRPC KBANK KCE KTC MINT
PTG PTT PTTEP PTTGC SCB SPRC TOP WHA ESSO STA BGRIM GULF MTC AWC CRC
CPF CPN HANA HMPRO IVL OSP SAWAD BANPU BCH BTS CK SCC STEC TISCO TU
INTUCH RATCH VGI SCGP TQM COM7 DOHOME JMT CHG TMB BAM BCP AP KTB KKP
OR BEM GUNKUL EA SPALI RBF STGT MEGA JMART BEC SYNEX BLA KEX RCL SINGER
STARK TIDLOR FORTH TIPH AAV DELTA BCPG SABUY THG CKP
BUALUANG SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED IS OR MAY BE AN UNDERWRITER/CO-UNDERWRITER/JOINT LEAD IN RESPECT OF

THE INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO) OF SECURITIES.
Lead underwriter/
Financial Advisor Underwriter/
Co-underwriter
MEB
CG Rating
Score Range Score Range Description

90 – 100 Excellent
80 – 89 Very Good
70 – 79 Good
60 – 69 Satisfactory
50 – 00359 Pass
Below 50 No logo given N/A
Thailand's Private Sector Collective Action Coalition Against Corruption programme (Thai CAC)
under Thai Institute of Directors
 companies that have declared their intention to join CAC, and
 companies certified by CAC.
| RESEARCH
CORPORATE GOVERNANCE REPORT DISCLAIMER
This research report was prepared by Bualuang Securities Public Company Limited and refers to research prepared by Morgan Stanley. Morgan Stanley
does not warrant or guarantee the accuracy or completeness of its research reports. Morgan Stanley reserves copyright and other proprietary rights in
the material reproduced in this report. Morgan Stanley is under no obligation to inform Bualuang Securities or you if the views or information referred to
or reproduced in this research report change.
Corporate Governance Report disclaimer

The disclosure of the survey result of the Thai Institute of Directors Association (IOD) regarding corporate governance is made pursuant to the policy of
the Office of the Securities and Exchange Commission. The IOD survey is based on the information of a company listed on the Stock Exchange of
Thailand and the Market for Alternative Investment disclosed to the public and able to be accessed by a general public investor. The result, therefore, is
from the perspective of a third party. It is not an evaluation of operation and is not based on inside information.
The survey result is as of the date appearing in the Corporate Governance Report of Thai Listed Companies. As a result, the survey result may be
changed after that date. Bualuang Securities Public Company Limited neither confirms nor certifies the accuracy of such survey results.
“Disclaimer: The disclosure of the Anti-Corruption Progress Indicators of a listed company on the Stock Exchange of Thailand, which is assessed by the
relevant institution as disclosed by the Office of the Securities and Exchange Commission, is made in order to comply with the policy and sustainable
development plan for the listed companies. The relevant institution made this assessment based on the information received from the listed company, as
stipulated in the form for the assessment of Anti-corruption which refers to the Annual Registration Statement (Form 56-1), Annual Report (Form 56-2),
or other relevant documents or reports of such listed company. The assessment result is therefore made from the perspective of a third party. It is not an
assessment of operation and is not based on any inside information. Since this assessment is only the assessment result as of the date appearing in the
assessment result, it may be changed after that date or when there is any change to the relevant information. Nevertheless, Bualuang Securities Public
Company Limited neither confirms, verifies, nor certifies the accuracy and completeness of the assessment result.”
BUALUANG RESEARCH – RECOMMENDATION FRAMEWORK
STOCK RECOMMENDATIONS SECTOR RECOMMENDATIONS
BUY: Expected positive total returns of 15% or more over the next 12 OVERWEIGHT: The industry, as defined by the analyst's coverage universe, is
months. expected to outperform the relevant primary market index over the next 12 months.
HOLD: Expected total returns of between -15% and +15% over the next 12 NEUTRAL: The industry, as defined by the analyst's coverage universe, is
months. expected to perform in line with the relevant primary market index over the next 12
SELL: Expected negative total returns of 15% or more over the next 12 months.
months. UNDERWEIGHT: The industry, as defined by the analyst's coverage universe, is
TRADING BUY: Expected positive total returns of 15% or more over the next expected to underperform the relevant primary market index over the next 12
3 months. months.
| RESEARCH
IMPORTANT DISCLOSURES FOR U.S. PERSONS
This research report was prepared by Bualuang Securities Public Company Limited (“BLS”). BLS is not a registered broker-dealer in the
United States and, therefore, is not subject to U.S. rules regarding the preparation of research reports and the independence of research
analysts. This research report is provided for distribution to “major U.S. institutional investors” in reliance on the exemption from
registration provided by Rule 15a-6 of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”).
Under no circumstances should any recipient of this research report effect any transaction to buy or sell securities or related financial
instruments through BLS. Rosenblatt Securities Inc. accepts responsibility for the contents of this research report, subject to the terms set
out below, to the extent that it is delivered to a U.S. person other than a major U.S. institutional investor.
The analyst whose name appears in this research report is not registered or qualified as a research analyst with the Financial Industry
Regulatory Authority (“FINRA”) and may not be an associated person of Rosenblatt Securities Inc. and, therefore, may not be subject to
applicable restrictions under FINRA Rules on communications with a subject company, public appearances and trading securities held by
a research analyst account.
Additional Disclosures
This research report is for distribution only under such circumstances as may be permitted by applicable law. This research report has no
regard to the specific investment objectives, financial situation or particular needs of any specific recipient, even if sent only to a single
recipient. This research report is not guaranteed to be a complete statement or summary of any securities, markets, reports or
developments referred to in this research report. Neither BLS nor any of its directors, officers, employees or agents shall have any liability,
however arising, for any error, inaccuracy or incompleteness of fact or opinion in this research report or lack of care in this research
report’s preparation or publication, or any losses or damages which may arise from the use of this research report.
BLS may rely on information barriers, such as “Chinese Walls” to control the flow of information within the areas, units, divisions, groups,
or affiliates of BLS.
Investing in any non-U.S. securities or related financial instruments (including ADRs) discussed in this research report may present certain
risks. The securities of non-U.S. issuers may not be registered with, or be subject to the regulations of, the U.S. Securities and Exchange
Commission. Information on such non-U.S. securities or related financial instruments may be limited. Foreign companies may not be
subject to audit and reporting standards and regulatory requirements comparable to those in effect within the United States.
The value of any investment or income from any securities or related financial instruments discussed in this research report denominated
in a currency other than U.S. dollars is subject to exchange rate fluctuations that may have a positive or adverse effect on the value of or
income from such securities or related financial instruments.
Past performance is not necessarily a guide to future performance and no representation or warranty, express or implied, is made by BLS
with respect to future performance. Income from investments may fluctuate. The price or value of the investments to which this research
report relates, either directly or indirectly, may fall or rise against the interest of investors. Any recommendation or opinion contained in this
research report may become outdated as a consequence of changes in the environment in which the issuer of the securities under
analysis operates, in addition to changes in the estimates and forecasts, assumptions and valuation methodology used herein.
No part of the content of this research report may be copied, forwarded or duplicated in any form or by any means without the prior
consent of BLS and BLS accepts no liability whatsoever for the actions of third parties in this respect.

Bls 230301

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Bls 230301

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

รอบด้านตลาดหุ้น

What’s in store ? สรุปภาวะตลาด 28 กุมภาพ ันธ์ 2566

See disclaimer at the end of report

Market wrap & Outlook

วันนี้คาดดัชนี ซึมออกข้าง รอบนี้เราจะขอเก็บกระสุนไว้รอโหลดหุ้น Alpha กลับอีกครั้ง หลังพาหลบในหุ้น

คืนนี้เราให้น้าหนักกับความเสี่ยงเศรษฐกิจสหรัฐที่มีความเปราะบาง ผ่านตัวเลข ISM ภาคการผลิตที่ 48 จุด

หุ้ น ขึ้ น XD: วั น พุ ธ GULF@0.60 LPN@0.12 พ ฤ หั ส ฯ CBG@0.75 JASIF@0.23 KSL@0.07

MAKRO key massege จากการประชุมเป็นบวก แถมโบรกต่างชาติกลับมา Upgrade ตาม

ถอด BH BDMS INTUCH ลดหุ้น Defensive เตรียมกระสุนไว้เก็บหุ้น Alpha เกาะโอกาสตลาดรีบาวด์

MON US Durable goods orders 5.6% m-m -3.8% m-m

TUE US Consumer confidence 107.1 108.5

WED US ISM mfg. 47.4 48

THU EU HICP 8.6% y-y 8.6% y-y

FRI US ISM Services 55.2 54.4

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

Tourism Sector ตัวเลขนักท่องเที่ยวลดลงเล็กน้อย MoM ใน ม.ค.-ก.พ.

Fundamental View: กลุ่มโรงแรมเราชอบ CENTEL MINT ERW AWC มากที่สุด ตามลาดับ

วันนี้มีรายงานผลประกอบการของ บจ. ที่เราให้คาแนะนาทั้งหมด 12 บริษัท แบ่งออกเป็น

ต่ากว่าคาด (Missed) จานวน บริษัท 4 ได้แก่ IP TQM BGRIM RS

คาแนะนาพื้ นฐาน: Guidance ของบริษัทถือว่าใกล้เคียงกับที่เรามองเอาไว้ เรายังมองว่าปีนี้ MAKRO

TFG ประเด็นสาคัญจาก analyst meeting

TRC, EA อาคม พร้อมใส่เงินเพิ่ มทุนอาเซียนโปแตชชัยภูมิ งวดแรก 90 ล้านบาท ตามสัดส่วนถือหุ้น 20% หลังครม.

SINGER SABUY ย่องซื้อหุ้น SINGER ได้สัดส่วน 5% แล้ว มีสิทธินาต่อยอดธุรกิจอีโคซิสเต็มใหญ่ เห็ นขุมทรัพย์

NRF NRF ซุ่มดีล M&A ซูเปอร์มาร์เก็ตในอังกฤษ ต่อยอดธุรกิจ-โกยเงินเพิ่ ม คาดชัดเจนเมษายนนี้ พร้อมควัก

BAM BAM แย้มอยู่ระหว่างเจรจาปิดดีลทรัพย์มูลค่า 3,350 ล้านบาท ในไตรมาส 1/2566 นี้ ฟุ ง

สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนา (สาหรับ Daily - ระยะเวลาลงทุน 1-3 เดือน โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์)

• สามารถเลือกหุ้นที่อยุ่นอกเหนือจาก BLS Universe

• ผลตอบแทนวัดตาม "Direction" ของราคาหุ้นเป็นหลัก

สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนา (สาหรับ Model Port - ระยะเวลาลงทุน 3-6 เดือน โดยคุณปรเมศร์ ทองบัว)

Mon Tue Wed Thu Fri

6 Mar 23 7 Mar 23 8 Mar 23 9 Mar 23 10 Mar 23

13 Mar 23 14 Mar 23 15 Mar 23 16 Mar 23 17 Mar 23

27 Mar 23 28 Mar 23 29 Mar 23 30 Mar 23 31 Mar 23

3 Apr 23 4 Apr 23 5 Apr 23 6 Apr 23 7 Apr 23

10 Apr 23 11 Apr 23 12 Apr 23 13 Apr 23 14 Apr 23

17 Apr 23 18 Apr 23 19 Apr 23 20 Apr 23 21 Apr 23

24 Apr 23 25 Apr 23 26 Apr 23 27 Apr 23 28 Apr 23

8 May 23 9 May 23 10 May 23 11 May 23 12 May 23

SET Index 1627.35 SET 50 969.33 DOW 32,656.70 NASDAQ 11,455.54

Oscillator SET Index (RHS)

See disclaimer at the end of report

HIT NEW LOW

FALLING PRICE STOCKS

LARGEST VOLUME INCREASE

Figure 1: Changes in management's securities holding

Com pany Securities (Shrs) (Bt) (Bt) Date

TWPC Mr. Ren hua Ho Common Share 150,000 - - 28/02/2023 Buy

Sources: SEC, Bualuang research

Market Statistics Daily - 1

Stock Volume (Shares) Turnover (Baht) %Short Sale Volume

BANPU 29,687,900 326,996,470 3.91%

Market Statistics Daily - 2

SCB-R 601,800 62,301,250 3.15%

Market Statistics Daily - 3

SINGER 1,336,800 30,438,120 7.90%

Market Statistics Daily - 4

SIRI-R 7,371,600 13,962,152 2.90%

Market Statistics Daily - 5

EGCO-R 40,600 6,800,500 3.85%

Market Statistics Daily - 6

WICE 334,900 3,487,740 22.41%

Market Statistics Daily - 7

SNNP 69,300 1,673,690 0.99%