แบบสรุปข ้อมูลสำคัญของตรำสำรหนี้

Factsheet
บริษ ัท เซ็นทร ัล รีเทล คอร์ปอเรชน
่ ั จำก ัด (มหำชน) ("ผูอ
้ อกหุน
้ กู"้ หรือ "บริษ ัท")
ลักษณะกำรประกอบธุรกิจ: ค ้ำปลีกสินค ้ำหลำกหลำยประเภทผ่ำนรูปแบบและช่องทำงทีห ่ ลำกหลำยทัง้ ในประเทศไทย
ประเทศอิตำลี และประเทศเวียดนำม และเป็ นผู ้บุกเบิกธุรกิจค ้ำปลีกในรูปแบบ Omni-channel ในประเทศไทย
ซึง่ ช่วยเสริมสร ้ำงเครือข่ำยร ้ำนค ้ำปลีกในกำรนำเสนอสินค ้ำและบริกำรแก่ผู ้บริโภค
สถำนะกำรเป็ นบริษัทจดทะเบียนในตลำดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (listed) :  เป็ น  ไม่เป็ น
เสนอขำย หุ ้นกู ้ระยะยำว ชนิดระบุชอ ื่ ผู ้ถือ ประเภทไม่ด ้อยสิทธิ ไม่มป
ี ระกัน และมีผู ้แทนผู ้ถือหุ ้นกู ้
"หุน ้ องบริษ ัท เซ็นทร ัล รีเทล คอร์ปอเรชน
้ กูข ่ ั จำก ัด (มหำชน) ครงที ั้ ่ 1/2566 ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. [●]" ("หุน ้ กู"้ )
ซงึ่ ออกภำยใต้โครงกำรหุน ้ กูข ้ องบริษ ัท เซ็นทร ัล รีเทล คอร์ปอเรชน ่ ั จำก ัด (มหำชน) ปี พ.ศ. 2566 วงเงิน 50,000,000,000 บำท
เสนอขำยระหว่ำงวันที่ [●] - [●] พ.ศ. 2566

ล ักษณะตรำสำรหนี้ ี่ ง
ระด ับควำมเสย
อำยุ: [●] ปี ่ ถือ)
(พิจำรณำจำกอำยุตรำสำรและอันดับควำมน่ำเชือ
อัตรำดอกเบีย ้ : คงที่ ร ้อยละ [●] ต่อปี
งวดกำรชำระดอกเบีย ้ : จ่ำยดอกเบีย ้ ทุก ๆ [●] เดือน
กำรไถ่ถอนก่อนกำหนด: ไม่ม ี
มูลค่ำกำรเสนอขำยรวม: ไม่เกิน [●] ล ้ำนบำท ผลตอบแทนของตรำสำรรุน
่ อืน
่ ในตลำด (YTM)
หลักประกัน/ผู ้ค้ำประกัน: ไม่ม ี
ผู ้แทนผู ้ถือหุ ้นกู ้: ธนำคำรกรุงศรีอยุธยำ จำกัด (มหำชน) ตรำสำรทีม ่ อ
ี ำยุและอันดับควำมน่ ำเชือ่ ถือเท่ำกันให ้ผลตอบแทน
วัตถุประสงค์กำรใช ้เงิน: เพือ ่ ชำระคืนหนีเ้ ดิม และ/หรือ ร ้อยละ [●] ต่อปี (ณ วันที่ [●] พ.ศ. 2566) ซึง่ จัดทำโดยสมำคม
เพือ่ เป็ นเงินทุนหมุนเวียนภำยใน ตลำดตรำสำรหนีไ ้ ทย
กิจกำร ภำยในปี พ.ศ. [●] ควำมเสย ี่ งของผูอ
้ อกหุน้ กู ้
ื่ ถือของหุน
อ ันด ับควำมน่ำเชอ ้ กู ้
ี่ งด้ำนกำรแข่งข ัน : ควำมเสีย
ควำมเสย ่ งด ้ำนกำรแข่งขัน เป็ นควำม
อันดับ: "AA-" แนวโน ้ม: "Stable" เสีย่ งทีต
่ ้องเผชิญอย่ำงหลีกเลีย ่ งไม่ได ้ เนื่องจำกอุตสำหกรรมค ้ำปลีก
เมือ
่ วันที:่ 22 กันยำยน พ.ศ. 2566 โดย: บริษัท ทริสเรทติง้ จำกัด เป็ นตลำดเสรี ซึง่ มีกำรแข่งขันสูง แม ้ว่ำกลุ่มบริษั ทจะเป็ นหนึ่งในผู ้
รำยละเอียดสำค ัญอืน
่ ประกอบธุรกิจค ้ำปลีกรำยใหญ่ท ี่สุดในประเทศไทย แต่กลุ่มบริษั ท
ยังคงมีคแ ู่ ข่ง จำนวนมำกทัง้ ในระดับประเทศและท ้องถิน ่ ทัง้ ทีม ่ อ
ี ยูใ่ น
วันออกหุ ้นกู ้: วันที่ [●] พ.ศ. 2566
ปั จจุบันและรำยใหม่ทอ ี่ ำจมีในอนำคต ทัง้ ทีท ่ ำธุรกิจโดยมีร ้ำนค ้ำเป็ น
วันครบกำหนดไถ่ถอนหุ ้นกู ้: วันที่ [●] พ.ศ. [●]
หลักและผ่ำนช่องทำงออนไลน์ ไม่วำ่ จะประกอบธุรกิจห ้ำงสรรพสินค ้ำ
ประเภทกำรเสนอขำย: เสนอขำยต่อผู ้ลงทุนสถำบั น (ไม่รวมถึง
ร ้ำนขำยสินค ้ำเฉพำะทำง ซูเปอร์มำร์เก็ ต ไฮเปอร์มำร์เก็ ต ร ้ำนขำย
บุ คคลธรรมดำที่ เป็ นผู ล
้ งทุ นสถำบั น)
อุปกรณ์ ตกแต่งบ ้ำน ร ้ำนขำยอุปกรณ์อเิ ล็ กทรอนิกส์ ร ้ำนสะดวกซือ ้
และ/หรือ ผู ้ลงทุนรำยใหญ่
ร ้ำนค ้ำปลีก กำรขำยสินค ้ำผ่ำนทำงแค็ตตำล็ อก และตลำดออนไลน์
ผู ้จัดกำรกำรจัดจำหน่ำยหุ ้นกู ้: ธนำคำรกรุงเทพ จำกัด (มหำชน)
ซึง่ แต่ละร ้ำนค ้ำของกลุม ่ บริษัทต ้องแข่งขันทัง้ ในด ้ำนพืน ้ ทีต
่ ัง้ ของร ้ำน
ธนำคำรกรุงศรีอยุธยำ จำกัด (มหำชน)
ประเภทสินค ้ำ รำคำสินค ้ำ และควำมสะดวกรวดเร็ วในกำรบริหำร
ธนำคำรกสิกรไทย จำกัด (มหำชน)
กำรจั ดส่ งสินค ้ำ ช่องทำงกำรจ ำหน่ ำยผ่ ำนหน ำ้ ร ้ำนและออนไลน์
นำยทะเบียนหุ ้นกู ้: ธนำคำรกรุงศรีอยุธยำ จำกัด (มหำชน)
รวมถึงกำรให ้บริกำรรูปแบบต่ำง ๆ เพื่อตอบสนองต่อพฤติกรรม กำร
่ นทำงกำรเงินทีส
อ ัตรำสว ่ ำค ัญของผูอ
้ อกหุน
้ กู ้ ่
จับจ่ำยสินค ้ำทีเ่ ปลีย ่ นแปลงไปของกลุ่มลูกค ้ำ ทัง้ นี้ กลุ่มบริษัทเชือ
ค่ำเฉลีย
่
อ ัตรำส่วนทำงกำรเงิน อุตสำหกรรม
ปี ปี 6 เดือน ว่ำกลุ่มบริษั ทมีจุ ดแข็ งที่ส ำคั ญเหนื อคู่แข่งโดยเฉพำะในเรื่องกำร
2564 2565 ปี 2566
(ล่ำสุด) เลือกน ำเสนอแบรนด์ แ ละสิน ค ำ้ ที่ ห ลำกหลำย มุ่ ง เน น ้ กำรให ้
อัตรำส่วนสภำพคล่อง1 (Current ratio) (เท่ำ) N/A 0.6 0.7 0.7 ประสบกำรณ์ทด ี่ ใี นกำรเลือกซือ ้ สินค ้ำ (ไม่วำ่ จะในร ้ำนค ้ำ ช่องทำง
ควำมสำมำรถในกำรชำระดอกเบีย ้ 1
N/A 6.4 8.4 8.1* ออนไลน์ หรือรูปแบบ Omnichannel)
(interest coverage ratio : ICR) (เท่ำ)
หนีส ้ น ิ ทีม ่ ภ ี ำระดอกเบีย ้ ** ต่อกำไรก่อนดอกเบีย ้ ควำมเส ย ี่ งในกำรกระจำยส น ิ ค้ำและกำรจ ด ั กำรส น ิ ค้ำคงคล งั :
จ่ำย ภำษี เงินได ้ ค่ำเสือ ่ มรำคำและค่ำตัดจำหน่ำย N/A 7.4 4.7 4.3* บริษัทตระหนั กถึงควำมสำคัญของควำมเสียงทีอ ่ ่ ำจเกิดขึน้ จำกปั จจัย
(interest bearing debt to EBDITA ratio) (เท่ำ)
ต่ำง ๆ ที่อำจจะส่งผลกระทบต่อกำรกระจำยสินค ้ำไปยั ง ร ้ำนค ้ำของ
ควำมสำมำรถในกำรชำระภำระผูกพัน1
N/A 0.4 0.6 0.7* กลุม่ บริษัท ทัง้ นี้ กลุม
่ บริษัทมีกำรบริหำรจัดกำรควำมเสีย ่ งโดยกำรใช ้
(debt service coverage ratio : DSCR) (เท่ำ)
หนีส ้ น ิ รวมต่อส่วนของผู ้ถือหุ ้นรวม2 ศูนย์กระจำยสินค ้ำหลำยแห่งทดแทนศูนย์กระจำยสินค ้ำทีม ่ ข
ี ้อจำกัด
N/A 3.5 3.3 3.0
(Debt to equity : D/E ratio) (เท่ำ) เพื่อให ้กำรกระจำยสินค ้ำเป็ นไปได ้อย่ำงรวดเร็ ว และสำมำรถรั กษำ
หนีส ้ น ิ ทีม ่ ภ ี ำระดอกเบีย ้ **ต่อส่วนของผู ้ถือหุ ้นรวม 2
N/A 2.5 2.1 2.0
คุณภำพของสินค ้ำเพือ ่ สร ้ำงควำมมั่นใจด ้ำนควำมปลอดภัย
(interest bearing debt to equity : IBD/E ratio)(เท่ำ)
อัตรำส่วนของหนี้สน ิ ทีม ่ ภ ี ำระดอกเบีย ้ ***สุทธิตอ ่
(โปรดพิจำรณำรำยละเอียดในส่ วนที่ 1.1 หั วข ้อ 2 กำรบริห ำร
ส่วนของผู ้ถือหุ ้น (Net Interest Bearing Debt to N/A 1.2 1.0 1.0
Equity Ratio) ทีต ่ ้องดำรงตำมข ้อกำหนดสิทธิ (เท่ำ) จั ด กำรควำมเสี่ย ง ของแบบแสดงรำยกำรข ้อมู ลกำรเสนอขำย
หนีส ้ น ิ ทีม ่ ภ ี ำระดอกเบีย ้ **ทีค ่ รบกำหนดภำยใน 1 ้ วนสำหรับโครงกำรตรำสำรหนี้)
ตรำสำรหนี้ และร่ำงหนังสือชีช
N/A 38.8 35.1 32.6
ปี ตอ ่ หนีส ้ น ิ ทีม ่ ภ
ี ำระดอกเบีย ้ (ร ้อยละ)
เงินกู ้ยืมจำกสถำบันกำรเงินต่อหนีส ้ น ิ ทีม
่ ภ
ี ำระ
N/A 53.3 59.3 59.4
ดอกเบีย ้ ** (ร ้อยละ)
1
ยิง่ สูงแสดงถึงควำมสำมำรถในกำรชำระคืนหนี้ทส ี่ งู ยิง่ สูงแสดงถึงหนี้ทส
2
ี่ งู
* คำนวณโดยใช ้ข ้อมูลย ้อนหลัง 6 เดือนล่ำสุด
**ในกำรคำนวณหนีส ้ น ิ ทีม ่ ภ ี ำระดอกเบีย ้ ตำมเกณฑ์ของสำนั กงำน ก.ล.ต. ได ้รวมเอำ ้ วน (filing)
หน ังสือชีช
หนีส ้ น ิ ทีเ่ กิดจำกสัญญำเช่ำไว ้ในกำรคำนวณด ้วย
***ในกำรคำนวณหนีส ้ น ิ ทีม ่ ภี ำระดอกเบีย ้ ตำมนิยำมของข ้อกำหนดสิทธิ ไม่ได ้รวมเอำ
SCAN HERE
หนีส ้ น ิ ทีเ่ กิดจำกสัญญำเช่ำไว ้ในกำรคำนวณด ้วย

1
 ่ นทำงกำรเงิน
ข้อกำหนดในกำรดำรงอ ัตรำสว
ผู ้ออกหุ ้นกู ้จะดำรงไว ้ซึง่ อัตรำส่วนของหนี้สน
ิ ทีม
่ ภ
ี ำระดอกเบีย
้ สุทธิต่อส่วนของผู ้ถือหุ ้น (Net Interest Bearing Debt to Equity Ratio)
ณ วันสิน้ ปี บัญชีของผู ้ออกหุ ้นกู ้ ตำมงบกำรเงินรวมของผู ้ออกหุ ้นกู ้ทีไ่ ด ้ผ่ำนกำรตรวจสอบโดยผู ้สอบบัญชีแล ้ว เป็ นอัตรำส่วนไม่เกิน 3.5 : 1
(ณ วันที่ 30 มิถน ุ ำยน พ.ศ. 2566 อัตรำส่วนดังกล่ำวเท่ำกับ 1.0 เท่ำ)
ทัง้ นี้ โปรดพิจำรณำคำจำกัดควำมของ "หนี้สน ิ ทีม
่ ภี ำระดอกเบีย
้ สุทธิ" "ส่วนของผู ้ถือหุ ้น" และ "งบกำรเงินรวม" รวมถึงรำยละเอียดเพิม
่ เติม
ใน (ร่ ำง) ข ้อก ำหนดสิทธิส ำหรั บโครงกำรหุ ้นกู ้แนบท ้ำยแบบแสดงรำยกำรข ้อมูลกำรเสนอขำยตรำสำรหนี้ (แบบ 69-PP-BASE) และ
ร่ำงหนังสือชีช ้ วนสำหรับโครงกำรตรำสำรหนี้
สรุปฐำนะกำรเงินและผลกำรดำเนินงำนตำมงบกำรเงินรวมย้อนหล ัง 2 ปี และไตรมำสล่ำสุด หรือเท่ำทีม
่ ผ
ี ลกำร
ดำเนินงำนจริง
หน่วย : ล ้ำนบำท หน่วย : ล ้ำนบำท
งบแสดงฐำนะทำงกำรเงิน งบกำไรขำดทุน
300,000 300,000
200,000 200,000
100,000 100,000
0 0
ส่วนของผู ้ถือ ค่าใช ้จ่าย
สินทรัพย์รวม หนีส ิ รวม
้ น รายได ้รวม* กาไรสุทธิ
หุ ้น รวม**
2564 263,228 204,147 59,081 2564 195,933 192,914 277
2565 275,984 211,099 64,885 2565 237,065 224,187 7,605
6 เดือน 2566 276,534 206,826 69,708 6 เดือน 2566 239,917 116,709 4,002

*รำยได ้รวม หมำยถึง รวมรำยได ้ และส่วนแบ่งกำไรของบริษัทร่วมและกำรร่วมค ้ำทีใ่ ช ้วิธส

ี ว่ นได ้เสีย
้จ่ ้จ่
**ค่ำใช ำยรวม หมำยถึง รวมค่ำใช ำย โดยไม่รวมต ้นทุนทำงกำรเงิน
ั ว
สดส ่ นหนีท
้ ม
ี่ ภ ้ ของผูอ
ี ำระดอกเบีย ้ อกหุน
้ กู ้ ลำด ับกำรได้ร ับชำระหนี้
ณ วันที่ 30 มิถน
ุ ำยน พ.ศ. 2566 เมือ
่ ผู ้ออกหุ ้นกู ้ถูกพิทักษ์ ทรัพย์ ถูกศำลพิพำกษำให ้ล ้มละลำย
หรือมีกำรชำระบัญชีเพือ ่ กำรเลิกบริษัท

82,169 ล้ำนบำท 56,056 ล้ำนบำท

59.40% 0.00%
60.06% 40.60%

79,277.8 ลบ. 129,086.1 ลบ. 6,552.7 ลบ.

0% 20% 40% 60% 80% 100%
ลบ.
เงินกู ้ยืมจากสถาบันการเงิน ตราสารหนี้ อืน
่ ๆ

* อืน
่ ๆ ได ้แก่ หนีส ิ ตำมสัญญำเช่ำ
้ น 1) เจ ้ำหนีม ้ ปี ระกันข ้ำงต ้นได ้แก่เจ ้ำหนีท ้ มี่ ท
ี รัพย์สน ิ ของผู ้ออกหุ ้นกู ้เป็ นประกันจึงมีสท
ิ ธิได ้รับ
ชำระหนี้กอ ่ นเนือ
่ งจำกกำรบังคับทรัพย์สน ิ ทีเ่ ป็ นหลักประกันเท่ำนัน ้
2) หุ ้นกู ้ทีม
่ กี ำรค้ำประกัน ผู ้ถือหุ ้นกู ้ไม่มสี ถำนะเป็ นเจ ้ำหนีม ้ ป ี ระกันและเป็ นเจ ้ำหนี้สำมัญเท่ำนั น ้
ี่ งสำค ัญของหุน
ล ักษณะพิเศษและควำมเสย ้ กู ้
- กำรลงทุนในหุ ้นกู ้ไม่ใช่กำรฝำกเงิน
- กำรจัดอันดับควำมน่ำเชือ ่ ถือของบริษัทเป็ นเพียงข ้อมูลประกอบกำรตัดสินใจลงทุนเท่ำนัน ้ มิใช่สงิ่ ชีน
้ ำกำรซือ
้ ขำยตรำสำรหนี้ท ี่
เสนอขำย และไม่ได ้เป็ นกำรรับประกันควำมสำมำรถในกำรชำระหนีข ้ องผู ้ออกหุ ้นกู ้
- ตลำดตรำสำรหนี้ในประเทศไทยมีสภำพคล่องต่ำ กำรขำยตรำสำรก่อนครบกำหนดไถ่ถอนในตลำดรองนั น ้ อำจได ้รับมูลค่ำขำย
ตรำสำรลดลงหรือเพิม ่ ขึน
้ ได ้ โดยขึน
้ อยูก
่ บ
ั สภำวะและควำมต ้องกำรของตลำดในขณะนัน ้
- ผู ้ลงทุนอำจต ้องพร ้อมถือหุ ้นกู ้จนครบกำหนด เนื่องจำกกำรขำยก่อนครบกำหนดอำจทำได ้ยำก หรือขำยได ้ต่ำกว่ำมูลค่ำทีต ่ รำไว ้
หรือรำคำทีซ ื้ มำ
่ อ
- ผู ้ถือหุ ้นกู ้จะไม่สำมำรถขำยหรือโอนหุ ้นกู ้ให ้แก่บุคคลใด ๆ โดยทั่วไปได ้ แต่จะถูกจำกัดให ้ขำยหรือโอนหุ ้นกู ้ได ้เฉพำะภำยใน
กลุม ่ ผู ้ลงทุนสถำบัน และ/หรือ ผู ้ลงทุนรำยใหญ่เท่ำนัน ้ เว ้นแต่เป็ นกำรโอนทำงมรดก
(โปรดพิจำรณำรำยละเอียดเพิม ่ เติมในส่วนที่ 1.1 หัวข ้อ 2 กำรบริหำรจัดกำรควำมเสีย ่ ง ของแบบแสดงรำยกำรข ้อมูลกำรเสนอขำยตรำ
สำรหนี้ (แบบ 69-PP-BASE) และร่ำงหนังสือชีช ้ วน)
คำเตือนและข้อมูลแจ้งเตือนอืน
่
- กำรอนุมัตจ ิ ำกสำนักงำน ก.ล.ต. ไม่ได ้หมำยควำมว่ำแนะนำให ้ลงทุน ประกันกำรชำระหนี้ ผลตอบแทน เงินต ้น หรือรับรองควำมถูกต ้องของข ้อมูล
- ข ้อมูลสรุปนี้เป็ นส่วนหนึง่ ของหนั งสือชีช ้ วน (filing) สำหรับหุ ้นกู ้ทีอ ่ อกในครัง้ นี้ ซึง่ เป็ นข ้อมูลสรุปเกีย
่ วกับกำรเสนอขำย ลักษณะ
และควำมเสีย ่ งของหุ ้นกู ้และผู ้ออกหุ ้นกู ้ ดังนัน
้ ผู ้ลงทุนต ้องวิเครำะห์ควำมเสีย ่ งและศึกษำข ้อมูลจำกหนังสือชีช ้ วน (filing) ดังกล่ำว
- ผู ้ออกหุ ้นกู ้ไม่มป ี ระวัตก
ิ ำรผิดนั ดชำระหนี้ดอกเบีย ้ หรือเงินต ้นของตรำสำรหนี้ หรือผิดนั ดชำระหนี้เงินกู ้ยืมจำกธนำคำรพำณิชย์
บริษัทเงินทุน บริษัทเครดิตฟองซิเอร์ หรือสถำบันกำรเงินที่มก ี ฎหมำยเฉพำะจัดตัง้ ขึน ้ โดยดูประวัตย ิ ้อนหลัง 3 ปี จำกบริษัท
ข ้อมูลเครดิตแห่งชำติและงบกำรเงินทีต ่ รวจสอบโดยผู ้สอบบัญชีรับอนุญำต
- ณ วันที่ 25 สิงหำคม พ.ศ. 2566 ธนำคำรกรุงศรีอยุธยำ จำกัด (มหำชน) ซึง่ เป็ นผู ้แทนผู ้ถือหุ ้นกู ้มีสถำนะเป็ นเจ ้ำหนีข ้ องผู ้ออกหุ ้นกู ้
- ผู ้จัดกำรกำรจัดจำหน่ำยหุ ้นกู ้ มีควำมเกีย ่ วข ้องกับผู ้ออกหุ ้นกู ้ในลักษณะทีอ ่ ำจก่อให ้เกิด conflict of interest โดยผู ้ออกหุ ้นกู ้ผู ้ออก
หุ ้นกู ้มีวงเงินกู ้ยืมจำกธนำคำรพำณิชย์ในประเทศซึง่ รวมถึงธนำคำรกรุงเทพ จำกัด (มหำชน) ธนำคำรกรุงศรีอยุธยำ จำกัด (มหำชน)
และธนำคำรกสิกรไทย จำกัด (มหำชน) ดังนัน ้ ผู ้จัดกำรกำรจัดจำหน่ำยหุ ้นกู ้ จึงมีสถำนะเป็ นเจ ้ำหนีข ้ องผู ้ออกหุ ้นกู ้ด ้วย
2