TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí

Chapter 3
I. Decision making under Uncertainty and Risk
Certainty Uncertainty Risk
Chỉ có duy Có nhiều khả năng xảy ra nhưng Có nhiều khả năng xảy ra và có
nhất 1 khả thiếu thông tin về các khả năng đó thông tin về các khả năng đó =>
năng xảy ra => Probability are NOT available Probability are available
Maximax (optimistic) 1. Expected monetary value
1. Maximax (optimistic) (EMV)
2. Maximin (pessimistic) 2. Expected value of perfect
3. Criterion of realism information (EVPI)
4. Equally likely 3. Expected opportunity loss
5. Minimax regret
Có 6 bước trong Decision Making:
1. Tìm hiểu bài toán
2. Liệt kê những lựa chọn (the alternatives)
3. Liệt kê những khả năng có thể xảy ra (possible outcomes), hay còn được gọi là State of nature
4. Liệt kê payoff (conditional values) bằng cách lập Decision table (payoff table)
5. Chọn model phù hợp với bài toán
6. Áp dụng model và tìm ra lựa chọn phù hợp
• OPTIMISTIC
Trường hợp sử dụng Optimistic khi chúng ta muốn maximize the maximum payoff
Alternatives State of nature Maximum in a row
Favorable market Unfavorable market
Large plant 200,000 -180,000 200,000 (Maximax)
Small plant 100,000 -20,000 100,000
Nothing 0 0 0
Ở cột Maximum in a row, chúng ta sẽ chọn Payoff cao nhất của từng Alternatives
Sau đó, chọn payoff cao nhất trong cột
Ở đây, có thể thấy ở cột Maximum in a row, payoff của Large plant là cao nhất, vậy Alternative
nên lựa chọn cho trường hợp Optimistic sẽ là Large plant
• PESSIMISTIC
Trường hợp sử dụng Pessimistic khi chúng ta muốn maximize the minimum payoff và minimize
the loss
Alternatives State of nature Minimum in a row
Favorable market Unfavorable market
Large plant 200,000 -180,000 -180,000
Small plant 100,000 -20,000 -20,000
Nothing 0 0 0 (Maximin)
Ở cột Minimum in a row, chúng ta sẽ chọn Payoff cao nhất của từng Alternatives
Sau đó, chọn payoff cao nhất trong cột
Ở đây, có thể thấy ở cột Minimum in a row, payoff của Nothing là cao nhất, vậy Alternative nên
lựa chọn cho trường hợp Pessimistic sẽ là Nothing
• CRITERION OF REALISM (HURWICZ)
Trường hợp sử dụng Criterion of Realism, chúng ta sẽ sử dụng hệ số α (0 ≤ α ≤ 1) được cho sẵn
để tính ra Weighted Average
Weighted average = α (max in a row) + (1-α) (min in a row)
TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí

Giả sử α = 0.8
Alternatives State of nature Criterion of realism
Favorable market Unfavorable market
Large plant 200,000 -180,000 0.8*(200,000) +
0.2*(-180,000) =
124,000
Small plant 100,000 -20,000 0.8*(100,000) +
0.2*(-20,000) =
76,000
Nothing 0 0
Sau khi tính đc Weighted Average cho mỗi Alternatives, chúng ta sẽ chọn Alternatives có payoff
cao nhất.
Ở đây thì payoff của Large plant là cao nhất, vậy Alternative nên lựa chọn cho trường hợp
Criterion of Realism sẽ là Large plant
• EQUALLY LIKELY
Trường hợp sử dụng Equally Likely, chúng ta sẽ giả định khả năng xảy ra của mỗi State of nature
là bằng nhau.
Alternatives State of nature Equally Likely
Favorable market Unfavorable market
Large plant 200,000 -180,000 0.5*(200,000) +
0.5*(-180,000) =
10,000
Small plant 100,000 -20,000 0.8*(100,000) +
0.2*(-20,000) =
40,000
Nothing 0 0 0
Sau khi tính được payoff cho từng Alternative, chúng ta sẽ chọn Alternatives có payoff cao nhất
Ở đây thì payoff của Small plant là cao nhất, vậy Alternative nên lựa chọn cho trường hợp
Equally Likely sẽ là Small plant
• MINIMAX REGRET
Trường hợp sử dụng Minimax Regret là khi chúng ta muốn tính Opportunity Loss bằng cách lấy
payoff cao nhất của mỗi State of nature trừ đi từng ô của cột State of nature đó

Alternatives State of nature Maximum in a row

Favorable market Unfavorable market (Opportunity Loss)
Large plant 200,000 – 200,000 0 –(-180,000) = 180,000
=0 180,000
Small plant 200,000 - 100,000 = 0-(-20,000) = 20,000 100,000
100,000
Nothing 200,000 – 0 = 0 200,000
200,000
Ở cột Maximum in a row, chúng ta sẽ chọn Loss cao nhất của từng Alternatives
Sau đó, chọn Loss thấp nhất trong cột
Ở đây, có thể thấy ở cột Maximum in a row, Loss của Small plant là cao nhất, vậy Alternative
nên lựa chọn cho trường hợp Minimax Regret sẽ là Small plant
• EXPECTED MONETARY VALUE (EMV)
Trường hợp sử dụng EMV, chúng ta sẽ chọn Alternative có EMV cao nhất
TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí

Alternatives State of nature EMV

Favorable market Unfavorable market
Large plant 200,000 -180,000 0.5*(200,000) +
0.5*(-180,000) =
10,000
Small plant 100,000 -20,000 0.8*(100,000) +
0.2*(-20,000) =
40,000
Nothing 0 0 0
Probability 0.5 0.5
Ở đây, có thể thấy EMV của Small plant cao nhất, vậy Alternative nên lựa chọn cho trường hợp
EMV sẽ là Small plant
• EXPECTED VALUE OF PERFECT INFORMATION (EVPI)
EVPI = EVwPI – Best EMV
Để tính được EVPI, chúng ta cần tính EVwPI (Expected Value with Perfect Information) trước
EVwPI = ∑(𝑏𝑒𝑠𝑡 𝑝𝑎𝑦𝑜𝑓𝑓 𝑜𝑓 𝑠𝑡𝑎𝑡𝑒 𝑜𝑓 𝑛𝑎𝑡𝑢𝑟𝑒)(𝑝𝑟𝑜𝑏𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑦 𝑜𝑓 𝑠𝑡𝑎𝑡𝑒 𝑜𝑓 𝑛𝑎𝑡𝑢𝑟𝑒)
Alternatives State of nature EMV
Favorable market Unfavorable market
Large plant 200,000 -180,000 10,000
Small plant 100,000 -20,000 40,000
Nothing 0 0 0
With perfect 200,000 (best of 0 0.5*200,000 + 0.5*0
information Favorable market) = 100,000 (EVwPI)
Probability 0.5 0.5
 EVPI = EVwPI – Best EMV = 100,000 – 40,000 = 60,000
EVPI là giá trị của Perfect information, tức là số tiền cao nhất nên bỏ ra để mua Perfect
information.
Ví dụ: Scientific Marketing, Inc. offers analysis that will provide certainty about market
conditions. Additional information will cost $65,000
Is it worth purchasing the information?
EVPI là 60,000, Additional information tốn tới 65,000 => It is not worth

• EXPECTED OPPORTUNITY LOSS (EOL)

EOL là cái giá phải trả khi không chọn Best solution
Alternatives State of nature EOL
Favorable market Unfavorable market
Large plant 0 180,000 90,000
Small plant 100,000 20,000 60,000
Nothing 200,000 0 100,000
Probability 0.5 0.5
Chúng ta sẽ chọn EOL có giá trị nhỏ nhất
LƯU Ý: Minimum EOL sẽ luôn bằng với EVPI
• SENSITIVITY ANALYSIS
Sensitivity Analysis dùng để đánh quyết định đưa ra sẽ thay đổi như thế nào nếu Input data thay
đổi
TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí

Sừ dụng ví dụ ở trên, ta gọi:

P = probability of Favorable market
1-P = probability of Unfavorable market
EMV(Large plant) = 200,000P – 180,000(1-P) = 380,000P - 180,000
EMV(Small plant) = 100,000P – 20,000(1-P) = 120,000P – 20,000
EMV(Nothing) = 0
Ta sẽ có biểu đồ sau:

• Point 1:
EMV(Small plant) = EMV(nothing)
 P = 0.167
• Point 2:
EMV(Small Plant) = EMV(Large plant)
 P = 0.615
Từ đây, ta có được: Nếu P < 0.165, Nothing sẽ là lựa chọn tốt nhất. Tương tự, 0.167 < P < 0.615,
Small plant là lựa chọn tốt nhất. Và Large plant là lựa chọn tốt nhất nếu P>0.615
II. Decision Tree
Có 5 bước để make decision khi sử dụng Decision Tree:
1. Tìm hiểu bài toán
2. Vẽ tree
3. Gắn probability vào mỗi state of nature
4. Tính payoff cho mỗi Alternatives và State of nature
5. Tính EMV cho mỗi State of nature note để chọn ra best EMV cho mỗi Decision note
TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí

Example:
There is the option of conducting marketing research survey at $10,000. The survey may help to decide
about a new plant.
The market will either be favorable or unfavorable at probability 50:50
There is a 45: 55 chances that the survey indicates a favorable or a negative scenario
TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí
TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí

• EXPECTED VALUE OF SAMPLE INFORMATION

EVSI dùng để tính giá trị của Survey
EVSI = (EVwSI + cost) – (EVwoSI)
Trong đó:
EVwSI : Expected value with sample information
EVwoSI: Expected value without sample information
Trong example trên ta có EVwSI = 49,200, EVwoSI = 40,000 và cost = 10,000
 EVSI = (49,200 + 10,000) – 40,000 = 19,200
Điều này có nghĩa là chúng ta nên trả maximum 19,200 cho chiếc Survey này. Và Cost trong
example chỉ có 10,000, vậy nên survey cần được conducted

• EFFICIENCY OF SAMPLE INFORMATION

Efficiency of Sample Information = EVSI / EVPI
TA STATISTICS FOR BUSINESS Nguyễn Bảo Minh Trí