Bai Tap Chuong 1 DTTC Mon Dau Tu Tai Chinh k45 Ueh Nam Hoc 2020 2021 Tai Lieu Suu Tam Dich

lOMoARcPSD|10113000
Bài tập chương 1 ĐTTC - Môn đầu tư tài chính K45 UEH năm
học 2020 - 2021 (tài liệu sưu tầm dịch)
Đầu tư tài chính - Trắc nghiệm - Cao học (Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí
Minh)
Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)
lOMoARcPSD|10113000
Chapter 01 - The Investment Environment
Chapter 01
The Investment Environment
Multiple Choice Questions
Chương 01 Chìa khóa trả lời về môi trường đầu tư
Câu hỏi nhiều lựa chọn
1. Của cải vật chất của một xã hội là một chức năng của _________. A. tất cả tài sản tài
chính B. tất cả tài sản thực C. tất cả tài sản tài chính và tài sản thực D. tất cả tài sản vật
chất E. tất cả hàng hóa
Của cải vật chất của một xã hội là một hàm của tất cả các tài sản thực.
AACSB: Analytic
Bloom's:
Độ khó Ghi nhớ : Chủ đề cơ bản
: Tài sản
2. _______ là / là (các) tài sản thực. A. Chỉ đất B. Chỉ máy móc C. Chỉ cổ phiếu và trái
phiếu D. Chỉ kiến thức E. Đất đai, máy móc và tri thức là tài sản thực
Đất đai, máy móc và tri thức là tài sản thực; cổ phiếu và trái phiếu là tài sản tài chính.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
1-1

lOMoARcPSD|10113000
3. Phương tiện mà các cá nhân nắm giữ quyền đòi tài sản thực của mình trong một nền kinh tế
phát triển tốt là A. Tài sản đầu tư. B. Tài sản lưu ký. C. Tài sản phái sinh. D. Tài sản tài
chính. E. Tài sản định hướng trao đổi.
Tài sản tài chính phân bổ sự giàu có của nền kinh tế. Ví dụ: một cá nhân sở hữu cổ phần của
một công ty ô tô sẽ dễ dàng hơn là sở hữu trực tiếp một công ty ô tô.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
4. _______ là / là tài sản tài chính. A. Chỉ trái phiếu B. Chỉ máy móc C. Chỉ cổ phiếu D. Cổ
phiếu và trái phiếu E. Kiến thức
Máy móc và kiến thức là tài sản thực; cổ phiếu và trái phiếu là tài sản tài chính.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
5. _________ (các) tài sản tài chính. A. Tòa nhà là B. Đất là một C. Phái sinh là D. Trái phiếu
Cơ quan Hoa Kỳ là E. Công cụ phái sinh và Trái phiếu Cơ quan Hoa Kỳ là
Đất đai và Tòa nhà là tài sản thực.
1-2

lOMoARcPSD|10113000
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
6. Tài sản tài chính ______. A. đóng góp trực tiếp vào năng lực sản xuất của đất nước B. đóng
góp gián tiếp vào năng lực sản xuất của đất nước C. đóng góp trực tiếp và gián tiếp vào năng
lực sản xuất của đất nước D. không đóng góp vào năng lực sản xuất của đất nước dù trực tiếp
hay gián tiếp E. đều không có giá trị với bất cứ ai
Tài sản tài chính đóng góp gián tiếp vào năng lực sản xuất của đất nước vì những tài sản này
cho phép các cá nhân đầu tư vào các công ty và chính phủ. Điều này lại cho phép các công ty
và chính phủ tăng năng lực sản xuất.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Chủ đề cơ bản
: Tài sản
7. Năm 2009, ____________ là tài sản thực quan trọng nhất của các hộ gia đình Đài Loan về
tổng giá trị. A. đồ tiêu dùng và đồ bán bền B. tài sản nước ngoài C. bất động sản D. quỹ tương
hỗ E. cho vay
Xem Bảng 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
8. Năm 2009, Tiền tệ và ____________ là tài sản tài chính ít quan trọng nhất của các hộ gia
đình Đài Loan về tổng giá trị. A. bất động sản B. quỹ tương hỗ C. dự trữ bảo hiểm nhân
1-3

lOMoARcPSD|10113000

thọ D. chứng khoán nợ và E. dự trữ quỹ hưu trí khác
Xem Bảng 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
9. Năm 2009, ____________ là tài sản tài chính quan trọng nhất của các hộ gia đình Đài Loan
về tổng giá trị. A. bất động sản B. quỹ tương hỗ C. chứng khoán nợ và các khoản dự
trữ khác D. bảo hiểm nhân thọ E. tiền gửi
Xem Bảng 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
10. Năm 2009, ____________ là tài sản quan trọng nhất của các hộ gia đình Đài Loan về tổng
giá trị. A. bất động sản B. quỹ tương hỗ C. chứng khoán nợ và các khoản dự trữ khác D. bảo
hiểm nhân thọ E. dự trữ quỹ hưu trí
Xem Bảng 1.1.
1-4

lOMoARcPSD|10113000
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
11. Năm 2009, ____________ là khoản nợ đáng kể nhất của các hộ gia đình Đài Loan về tổng
giá trị. A. nợ nước ngoài B. các khoản vay C. các khoản phải trả D. bất động sản E. nợ khác
Xem Bảng 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Tài sản
12. Tài sản tài chính nào sau đây chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản tài chính mà các hộ gia
đình Đài Loan nắm giữ? A. Tiền gửi B. Dự trữ bảo hiểm nhân thọ C. Quỹ tương hỗ D. Chứng
khoán nợ và các khoản khác E. Tín thác cá nhân
Xem Bảng 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Độ khó: Trung bình
Chủ đề: Tài sản
13. Năm 2009, _______ tổng tài sản của các hộ gia đình Đài Loan là tài sản tài chính trong
nước. A. 20,4% B. 34,2% C. 56,5% D. 71,7% E. 82,5%
1-5

lOMoARcPSD|10113000
Xem Bảng 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
14. Thành phần lớn nhất trong giá trị ròng nội địa của Đài Loan trong năm 2009 là
____________. A. thiết bị B. bất động sản C. tài sản khác D. hàng tiêu dùng lâu đời và bán
lâu năm E. hàng tồn kho
Xem Bảng 1.2.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
15. Thành phần nhỏ nhất trong giá trị ròng nội địa của Đài Loan năm 2009 là
Xem Bảng 1.2.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
1-6

lOMoARcPSD|10113000

16. Giá trị ròng quốc gia của Đài Loan năm 2009 (tính bằng 100 triệu Đài tệ) là
_________. A. 154.111 Đài tệ B. 264.387 Đài tệ C. 426.698 Đài tệ D. 1.302.656 Đài
tệ E. 1.709.836 Đài tệ
Xem Bảng 1.2.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
17. Chứng khoán có thu nhập cố định trả ____________. A. một mức thu nhập cố định cho
cuộc sống của chủ sở hữu B. một dòng thu nhập cố định hoặc một dòng thu nhập được xác
định theo một công thức cụ thể cho cuộc sống của an ninh C. một mức thu nhập thay đổi cho
chủ sở hữu thu nhập cố định D. dòng thu nhập cố định hoặc thay đổi theo lựa chọn của chủ sở
hữu E. lợi tức không rủi ro cố định suốt đời
Chứng khoán có thu nhập cố định trả một dòng thu nhập cố định hoặc một dòng thu nhập
được xác định theo một công thức cụ thể cho tuổi thọ của chứng khoán.
AACSB: Analytic
Bloom's:
: Các loại tài sản
18. Một bảo đảm nợ trả ____________. A. một mức thu nhập cố định cho cuộc sống của chủ
sở hữu B. một mức thu nhập thay đổi cho chủ sở hữu theo thu nhập cố định C. một dòng thu
nhập cố định hoặc thay đổi theo lựa chọn của chủ sở hữu D. một dòng thu nhập cố định hoặc
một dòng thu nhập được xác định theo một công thức cụ thể cho thời gian tồn tại của chứng
khoán E. lợi tức không có rủi ro được cố định suốt đời
1-7

lOMoARcPSD|10113000
Chỉ có đáp án D là đúng.
AACSB: Analytic
Bloom's:
19. Chứng khoán thị trường tiền tệ ____________. A. là ngắn hạn B. có tính thị trường
cao C. nói chung là rủi ro rất thấp D. là ngắn hạn, có tính thị trường cao và nói chung là rủi ro
rất thấp E. có tính thị trường cao và nói chung là rủi ro rất thấp
Là ngắn hạn, có tính thị trường cao và nói chung là rủi ro rất thấp.
AACSB: Analytic
Bloom's:
20. Một ví dụ về chứng khoán phái sinh là ______. A. một cổ phiếu phổ thông của
Microsoft B. một trái phiếu Intel C. một hợp đồng tương lai hàng hóa và một quyền chọn mua
trên cổ phiếu Intel D. một quyền chọn mua trên cổ phiếu Intel và trái phiếu Intel E. một cổ
phiếu phổ thông của cổ phiếu Intel
Quyền chọn mua trên cổ phiếu Intel và trái phiếu Intel. Cổ phiếu và trái phiếu phổ thông
không phải là tài sản phái sinh.
AACSB: Analytic
Bloom's:
1-8

lOMoARcPSD|10113000
21. Giá trị của chứng khoán phái sinh _______. A. phụ thuộc vào giá trị của chứng khoán liên
quan B. không thể tính được C. không liên quan đến giá trị của chứng khoán liên quan D. đã
được nâng cao do việc sử dụng sai mục đích gần đây và công khai tiêu cực liên quan đến các
công cụ này E. là vô giá trị ngày nay
Trong số các yếu tố được trích dẫn ở trên, chỉ có A ảnh hưởng đến giá trị của đạo hàm và /
hoặc là một phát biểu đúng.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
22. Mặc dù các công cụ phái sinh có thể được sử dụng như công cụ đầu cơ, các doanh nghiệp
thường sử dụng chúng nhất để A. thu hút khách hàng. B. xoa dịu những người nắm giữ cổ
phiếu. C. bù đắp nợ. D. phòng ngừa rủi ro. E. nâng cao bảng cân đối kế toán của họ.
Các công ty có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai để bảo vệ khỏi sự biến
động của tiền tệ hoặc sự thay đổi của giá hàng hóa. Tùy chọn lãi suất giúp các công ty kiểm
soát chi phí tài chính.
AACSB: Analytic
Bloom's:
23. Tài sản tài chính có thể cho phép tất cả những điều sau đây ngoại trừ
____________. A. thời điểm tiêu dùng B. phân bổ rủi ro C. tách biệt quyền sở hữu và kiểm
soát D. loại bỏ rủi ro E. dễ dàng chuyển giao quyền sở hữu
1-9

lOMoARcPSD|10113000

Tài sản tài chính không cho phép loại bỏ rủi ro. Tuy nhiên, chúng cho phép phân bổ rủi ro,
thời gian tiêu thụ, tách biệt quyền sở hữu và quyền kiểm soát.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
24. ____________ đề cập đến xung đột tiềm ẩn giữa ban quản lý và cổ đông. A. vấn đề đại
diện B. vấn đề đa dạng hóa C. vấn đề thanh khoản D. vấn đề khả năng thanh toán E. vấn đề
quy định
Vấn đề cơ quan mô tả xung đột tiềm ẩn giữa ban quản lý và cổ đông. Các vấn đề khác chỉ là
vấn đề của quản lý công ty.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
: Quản lý tài chính
25. Một bất lợi của việc sử dụng quyền chọn mua cổ phiếu để bồi thường cho các nhà
quản lý là A. nó khuyến khích người quản lý thực hiện các dự án sẽ làm tăng giá cổ
phiếu. B. nó khuyến khích các nhà quản lý tham gia vào việc xây dựng đế chế. C. nó có thể
tạo ra động cơ để người quản lý thao túng thông tin để nâng giá cổ phiếu tạm thời, giúp họ có
cơ hội kiếm tiền trước khi giá quay trở lại mức phản ánh triển vọng thực sự của công ty. D. nó
khiến các nhà quản lý phải chấp nhận những rủi ro không đáng có. E. nó khiến các nhà quản
lý trở nên quá bảo thủ.
Nó có thể tạo ra động cơ cho những người quản lý thao túng thông tin để nâng giá cổ phiếu
tạm thời, giúp họ có cơ hội kiếm tiền trước khi giá quay trở lại mức phản ánh triển vọng thực
sự của công ty.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu độ
khó: Chủ đề cơ bản
26. Cơ chế nào sau đây được phát triển để giảm thiểu các vấn đề tiềm ẩn của cơ quan? I)
Bồi thường dưới hình thức quyền chọn mua cổ phiếu của công ty II) Thuê các thành viên
trong gia đình hay cãi vã làm gián điệp của công ty III) Các đội ngũ quản lý kém hiệu quả bị
1-10

lOMoARcPSD|10113000

ban giám đốc ép buộc IV) Các nhà phân tích an ninh giám sát chặt chẽ công ty V) Các mối đe
dọa tiếp quản A. II và V B . I, III và IV C. I, III, IV và V D. III, IV và V E. I, III và V
Tất cả, trừ tùy chọn thứ hai đã được sử dụng để cố gắng hạn chế các vấn đề của cơ quan.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Độ khó: Trung cấp
Chủ đề: Quản lý tài chính
27. Cổ đông của công ty được bảo vệ tốt nhất khỏi các quyết định quản lý không đủ
năng lực bằng A. khả năng tham gia vào các cuộc đấu tranh ủy quyền. B. sự kiểm soát của
ban quản lý đối với phần thưởng bằng tiền. C. khả năng triệu tập các cuộc họp cổ
đông. D. nguy cơ bị các công ty khác tiếp quản. E. quy tắc bầu cử một cổ phiếu / một phiếu
bầu.
Đấu tranh ủy quyền rất tốn kém và hiếm khi thành công, và ban lãnh đạo thường có thể kiểm
soát hội đồng quản trị hoặc sở hữu cổ phần đáng kể. Đó là mối đe dọa về sự tiếp quản của các
công ty kém hiệu quả có khả năng mạnh nhất khiến ban lãnh đạo của họ phải kiễng chân.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
28. Về mặt lý thuyết, việc mua lại sẽ dẫn đến ___________. A. cải thiện quản lý B. tăng giá
cổ phiếu C. tăng lợi ích cho ban quản lý hiện tại của công ty được tiếp quản D. cải thiện quản
lý và tăng giá cổ phiếu E. quản lý kém hơn và giá cổ phiếu giảm
1-11

lOMoARcPSD|10113000

Về mặt lý thuyết, khi các công ty được tiếp quản, các nhà quản lý giỏi hơn sẽ vào cuộc và do
đó làm tăng giá cổ phiếu; ban lãnh đạo hiện tại thường phải rời khỏi công ty, bị giáng chức
hoặc bị mất các lợi ích hiện có.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
29. Trong khoảng thời gian từ năm 2000 đến năm 2002, một số lượng lớn các vụ bê bối đã bị
phanh phui. Hầu hết các vụ bê bối này đều liên quan đến I) Thao túng dữ liệu tài chính để làm
sai lệch điều kiện thực tế của công ty. II) Các báo cáo nghiên cứu gây hiểu lầm và lạc quan
quá mức do các nhà phân tích đưa ra. III) Phân bổ các đợt IPO cho các giám đốc điều hành
như một biện pháp hỗ trợ cho lợi ích cá nhân. IV) Tống tiền. A. II, III và IV B. I, II và
IV C. II và IV D. I, III và IV E. I, II và III
I, II và III đều được nhắc đến như là nguyên nhân của những vụ bê bối gần đây.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
30. Đạo luật Sarbanes-Oxley ____________. A. yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc
độc lập hơn B. yêu cầu giám đốc tài chính của công ty xác nhận cá nhân cho các báo cáo kế
toán của công ty C. cấm các công ty kiểm toán cung cấp các dịch vụ khác cho khách
hàng D. yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc độc lập hơn và yêu cầu giám đốc tài
chính của công ty phải đích thân xác nhận các báo cáo kế toán của công ty
E. yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc độc lập hơn và yêu cầu giám đốc tài chính của
công ty xác nhận cá nhân cho các báo cáo kế toán của công ty, cấm các công ty kiểm toán
cung cấp các dịch vụ khác cho khách hàng và yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc độc
lập hơn và yêu cầu Giám đốc tài chính của công ty xác nhận cá nhân cho các báo cáo kế toán
của công ty
1-12

lOMoARcPSD|10113000
Đạo luật Sarbanes-Oxley yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc độc lập hơn và yêu cầu
giám đốc tài chính của công ty phải đích thân xác nhận các báo cáo kế toán của công ty, cấm
các công ty kiểm toán cung cấp các dịch vụ khác cho khách hàng và yêu cầu các công ty phải
có nhiều giám đốc độc lập hơn và yêu cầu giám đốc tài chính của công ty phải xác nhận cá
nhân cho các báo cáo kế toán của công ty.
AACSB: Phân tích

Bloom's: Ghi nhớ
Chủ đề: Quy định
31. Phân bổ tài sản đề cập đến ____________. A. chọn chứng khoán để nắm giữ dựa trên
định giá của chúng B. chỉ đầu tư vào chứng khoán "an toàn" C. phân bổ tài sản vào các loại
tài sản rộng D. phân tích từ dưới lên E. phân tích từ trên xuống
Phân bổ tài sản đề cập đến việc phân bổ tài sản thành các loại tài sản rộng.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
32. Lựa chọn bảo mật đề cập đến ____________. A. lựa chọn chứng khoán để nắm giữ dựa
trên định giá của chúng B. chỉ đầu tư vào chứng khoán "an toàn" C. phân bổ tài sản thành các
loại tài sản rộng D. phân tích từ trên xuống E. di chuyển tài sản giữa cổ phiếu và trái phiếu
Lựa chọn chứng khoán đề cập đến việc lựa chọn chứng khoán để nắm giữ dựa trên định
giá của chúng.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
1-13

lOMoARcPSD|10113000

33. Phương pháp xây dựng danh mục đầu tư nào sau đây bắt đầu với phân tích chứng
kháon? A. Từ trên xuống B. Từ dưới lên C. Trung gian D. Mua và nắm giữ E. Phân bổ tài
sản
Từ dưới lên đề cập đến việc sử dụng phân tích bảo mật để tìm chứng khoán có giá hấp
dẫn. Từ trên xuống đề cập đến việc sử dụng phân bổ tài sản làm điểm khởi đầu.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Chủ đề: Danh mục đầu tư
34. Phương pháp xây dựng danh mục đầu tư nào sau đây bắt đầu với việc phân bổ tài sản? A.
Từ trên xuống B. Từ dưới lên C. Trung gian D. Mua và nắm giữ E. Phân bổ tài sản
Từ dưới lên đề cập đến việc sử dụng phân tích bảo mật để tìm chứng khoán có giá hấp dẫn.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
Chủ đề: Danh mục đầu tư
35. _______ là những ví dụ về các trung gian tài chính. A. Ngân hàng thương mại B. Công ty
bảo hiểm C. Công ty đầu tư D. Liên hiệp tín dụng E. Ngân hàng thương mại, công ty bảo
hiểm, công ty đầu tư và liên hiệp tín dụng
Các ngân hàng, công ty bảo hiểm, công ty đầu tư và công đoàn tín dụng là những tổ chức
mang người đi vay và người cho vay lại với nhau.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
1-14

lOMoARcPSD|10113000

: Các định chế tài chính
36. Các trung gian tài chính tồn tại bởi vì các nhà đầu tư nhỏ không thể ________ một
cách hiệu quả. A. đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ B. đánh giá rủi ro tín dụng của người
đi vay C. quảng cáo cho các khoản đầu tư cần thiết
D. đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, đánh giá rủi ro tín dụng của người đi vay hoặc quảng
cáo cho các khoản đầu tư cần thiết E. đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ hoặc đánh giá rủi
ro tín dụng của người đi vay.
Nhà đầu tư cá nhân không thể thực hiện một cách hiệu quả và hiệu quả bất kỳ nhiệm vụ nào ở
trên nếu không có nhiều thời gian và kiến thức hơn so với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
37. ________ chuyên giúp các công ty huy động vốn bằng cách bán chứng khoán. A. chủ
ngân hàng thương mại B. chủ ngân hàng đầu tư C. tổ chức phát hành đầu tư D. người phê
duyệt tín dụng E. chủ ngân hàng thương mại, chủ ngân hàng đầu tư, tổ chức phát hành đầu tư
và người phê duyệt tín dụng
Một vai trò quan trọng của ngân hàng đầu tư là hoạt động như những người trung gian
trong việc giúp các công ty đưa ra các vấn đề mới trên thị trường.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
38. Ngân hàng thương mại khác với các doanh nghiệp khác ở chỗ cả tài sản và nợ phải trả của
ngân hàng này hầu hết là A. kém thanh khoản. B. tài chính. C. thực. D. thuộc sở hữu của
chính phủ. E. điều hòa.
Xem Bảng 1.3.
1-15

lOMoARcPSD|10113000
AACSB: Phân tích

39. Năm 2009, ____________ là tài sản tài chính quan trọng nhất của các ngân hàng thương
mại Hoa Kỳ về tổng giá trị. A. cho vay và cho thuê B. tiền mặt C. bất động sản D. tiền
gửi E. chứng khoán đầu tư
Xem Bảng 1.3.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
40. Trong năm 2009, ____________ là khoản nợ đáng kể nhất của các ngân hàng thương mại
Hoa Kỳ về tổng giá trị. A. cho vay và cho thuê B. tiền mặt C. bất động sản D. tiền
Xem Bảng 1.3.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
41. Năm 2009, ____________ là tài sản thực quan trọng nhất của các doanh nghiệp phi tài
chính Hoa Kỳ xét về tổng giá trị. A. thiết bị và phần mềm B. hàng tồn kho C. bất động
sản D. tín dụng thương mại E. chứng khoán thị trường
1-16

lOMoARcPSD|10113000
Xem Bảng 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
42. Năm 2009, ____________ là tài sản thực ít quan trọng nhất của các doanh nghiệp phi tài
Xem Bảng 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
43. Năm 2009, ____________ là khoản nợ phải trả ít đáng kể nhất của các doanh nghiệp phi
tài chính Hoa Kỳ xét về tổng giá trị. A. trái phiếu và thế chấp B. cho vay C. hàng tồn
kho D. nợ thương mại E. chứng khoán thị trường
Xem Bảng 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
1-17

lOMoARcPSD|10113000

44. Xét về tổng giá trị, khoản nợ phải trả đáng kể nhất của các doanh nghiệp phi tài chính Hoa
Kỳ trong năm 2009 là _______. A. các khoản vay B. trái phiếu và thế chấp C. nợ thương
mại D. các khoản vay khác E. chứng khoán thị trường
Xem Bảng 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
45. Năm 2009, ____________ là tài sản tài chính ít quan trọng nhất của các doanh nghiệp phi
tài chính Hoa Kỳ xét về tổng giá trị. A. tiền mặt và tiền gửi B. tín dụng thương mại C. nợ
thương mại D. hàng tồn kho E. chứng khoán thị trường
Xem Bảng 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
46. Các đợt phát hành chứng khoán mới được bán trên (các) thị trường ________. A. sơ
cấp B. thứ cấp C. qua bộ đếm D. sơ cấp và thứ cấp E. sơ cấp và qua bộ đếm
Các đợt phát hành chứng khoán mới được bán trên thị trường sơ cấp.
AACSB: Analytic
1-18

lOMoARcPSD|10113000

Bloom's:
: Thị trường tài chính
47. Nhà đầu tư giao dịch chứng khoán đã phát hành trước đó trên (các) thị trường
________. A. sơ cấp B. thứ cấp C. sơ cấp và thứ cấp D. dẫn xuất E. sơ cấp và dẫn xuất
Nhà đầu tư giao dịch chứng khoán đã phát hành trước đó trên thị trường thứ cấp.
AACSB: Analytic
Bloom's:
48. Chủ ngân hàng đầu tư thực hiện (các) vai trò sau ___________. A. tiếp thị phát hành cổ
phiếu và trái phiếu mới cho các công ty B. cung cấp lời khuyên cho các công ty về điều kiện
thị trường, giá cả, v.v. C. thiết kế chứng khoán với các đặc tính mong muốn D. thực hiện giao
dịch cho các nhà đầu tư nhỏ E. thị trường phát hành cổ phiếu và trái phiếu mới cho các công
ty, cung cấp lời khuyên cho các công ty về điều kiện thị trường, giá cả, v.v. và thiết kế chứng
khoán với các đặc tính mong muốn
Các chủ ngân hàng đầu tư tiếp thị phát hành cổ phiếu và trái phiếu mới cho các công ty,
đưa ra lời khuyên cho các công ty về điều kiện thị trường, giá cả, v.v. và thiết kế chứng
khoán với các đặc tính mong muốn.
AACSB: Analytic
49. Cho đến năm 1999, (các) Đạo luật ________ đã cấm các ngân hàng ở Hoa Kỳ chấp nhận
tiền gửi và bảo lãnh phát hành chứng khoán. A. Sarbanes-Oxley B. Glass-
Steagall C. SEC D. Sarbanes-Oxley và SEC E. Tín dụng công bằng
Cho đến năm 1999, Đạo luật Glass-Steagall đã cấm các ngân hàng ở Hoa Kỳ chấp nhận
tiền gửi và bảo lãnh phát hành chứng khoán.
1-19

lOMoARcPSD|10113000
AACSB: Phân tích

Bloom's: Ghi nhớ
: Quy định
50. Chênh lệch giữa LIBOR và tỷ giá tín phiếu kho bạc được gọi là ________. A. Chênh
lệch kỳ hạn B. Chênh lệch tín phiếu C. Chênh lệch LIBOR D. Chênh lệch TED E. Chênh lệch
FRED
Chênh lệch giữa LIBOR và tỷ giá tín phiếu kho bạc được gọi là chênh lệch TED.
AACSB: Analytic
Bloom's:
51. Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp được tạo ra khi ________ bắt đầu mua các
khoản vay thế chấp từ những người khởi tạo và gói chúng vào các nhóm lớn có thể được giao
dịch như bất kỳ tài sản tài chính nào khác. A. GNMA B. FNMA C. FHLMC D. FNMA và
FHLMC E. GNMA và FNMA
Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp được tạo ra khi FNMA và FHLMC bắt đầu
mua các khoản vay thế chấp từ những người khởi tạo và đóng gói chúng vào các nhóm
lớn có thể được giao dịch như bất kỳ tài sản tài chính nào khác.
AACSB: Analytic
Bloom's: Ghi nhớ
: Chứng khoán
52. Việc bán danh mục đầu tư thế chấp bằng cách thiết lập chứng khoán chuyển nhượng
thế chấp là một ví dụ của ________. A. tăng cường tín dụng B. chứng khoán hóa C. tách
nhóm D. các công cụ phái sinh E. một kế hoạch Ponzi
Tài sản tài chính được đảm bảo bằng các khoản thế chấp hỗ trợ cho công cụ.
1-20

lOMoARcPSD|10113000
AACSB: Analytic
: Chứng khoán
53. Điều nào sau đây là đúng về chứng khoán có thế chấp? I) Họ tổng hợp các khoản thế chấp
nhà riêng lẻ thành các nhóm đồng nhất. II) Người mua nhận được các khoản thanh toán lãi và
gốc hàng tháng nhận được từ các khoản thanh toán được thực hiện trên pool. III) Các ngân
hàng khởi tạo các khoản thế chấp duy trì quyền sở hữu đối với chúng. IV) Các ngân hàng tạo
ra các khoản thế chấp tiếp tục phục vụ chúng. A. II, III và IV B. I, II và IV C. II và IV D. I, III
và IV E. I, II, III và IV
III không đúng vì ngân hàng không còn sở hữu các khoản đầu tư cầm cố.
AACSB: Analytic
Bloom's: Hiểu
Chủ đề: Chứng khoán
54. ________ được thiết kế để tập trung rủi ro tín dụng của gói khoản vay vào một nhóm nhà
đầu tư, để các nhà đầu tư khác trong nhóm được bảo vệ tương đối khỏi rủi ro đó. A. Cổ
phiếu B. Trái phiếu C. Công cụ phái sinh D. Nghĩa vụ nợ có thế chấp E. LỜI KHUYÊN.
Các nghĩa vụ nợ được thế chấp được thiết kế để tập trung rủi ro tín dụng của gói khoản
vay vào một nhóm nhà đầu tư, khiến các nhà đầu tư khác trong nhóm được bảo vệ
tương đối khỏi rủi ro đó.
AACSB: Analytic
: Chứng khoán
1-21

lOMoARcPSD|10113000
55. ________ về bản chất là một hợp đồng bảo hiểm chống lại sự vỡ nợ của một hoặc nhiều
người đi vay. A. Giao dịch hoán đổi nợ tín dụng B. CMO C. ETFs D. Nghĩa vụ nợ được thế
chấp E. Cổ phiếu
Giao dịch hoán đổi nợ tín dụng về bản chất là một hợp đồng bảo hiểm chống lại sự vỡ
nợ của một hoặc nhiều người đi vay.
AACSB: Analytic
: Chứng khoán
Câu hỏi trả lời ngắn
56. Thảo luận chi tiết về vấn đề cơ quan.
Các nhà quản lý là người đại diện cho các cổ đông và phải thay mặt họ để tối đa hóa tài sản
của cổ đông (giá trị của cổ phiếu). Xung đột (xung đột giữa các cơ quan) phát sinh khi các
nhà quản lý thực hiện các hành động tư lợi gây thiệt hại cho các cổ đông. Vai trò của hội đồng
quản trị được các cổ đông lựa chọn là giám sát việc quản lý và giảm thiểu các vấn đề của cơ
quan. Tuy nhiên, các hội đồng quản trị này thường là những người bù nhìn và các cổ đông cá
nhân không sở hữu khối lượng cổ phiếu đủ lớn để thay thế các hoạt động quản lý. Một giải
pháp tiềm ẩn của vấn đề đại lý xảy ra khi các hành động quản lý không hiệu quả khiến giá cổ
phiếu bị giảm. Công ty sau đó có thể trở thành mục tiêu tiếp quản. Nếu việc mua lại thành
công, các nhà quản lý có thể được thay thế và có khả năng, các cổ đông được hưởng lợi.
Phản hồi: Câu hỏi được thiết kế để chắc chắn rằng học sinh hiểu mối quan hệ công ty giữa các
cổ đông, ban giám đốc và hội đồng quản trị. Ngoài ra, vấn đề này đã được đề cập rộng rãi
trong những năm gần đây, cả trên báo chí tài chính phổ biến trong thời kỳ cuồng nhiệt sáp
nhập và mua lại những năm 1980, và trong các tài liệu học thuật như lý thuyết cơ quan.
AACSB: Tư duy phản chiếu

Bloom's: Phân tích độ
khó: Trung cấp
1-22

lOMoARcPSD|10113000
57. Thảo luận về sự giống và khác nhau giữa tài sản thực và tài sản tài chính.
Tài sản thực thể hiện năng lực sản xuất của công ty và xuất hiện dưới dạng tài sản trên bảng
cân đối kế toán của công ty. Tài sản tài chính là các khoản phải đòi đối với công ty và do đó
xuất hiện dưới dạng nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán của công ty. Mặt khác, tài sản tài
chính được liệt kê ở bên tài sản của bảng cân đối kế toán của các cá nhân sở hữu chúng. Như
vậy, khi báo cáo tài chính được tổng hợp trên toàn nền kinh tế, các tài sản tài chính sẽ bị loại
bỏ, chỉ còn lại những tài sản thực đóng góp trực tiếp vào năng lực sản xuất của nền kinh
tế. Tài sản tài chính chỉ đóng góp gián tiếp.
Phản hồi: Mục đích của câu hỏi này là để xác định xem học sinh có hiểu sự khác biệt giữa tài
sản thực và tài sản tài chính hay không, cả trong bối cảnh bảng cân đối kế toán tổng hợp và sự
đóng góp tương đối của hai loại tài sản này vào năng lực sản xuất của nền kinh tế.

khó: Chủ đề trung gian
: Tài sản
58. Thảo luận về chứng khoán hóa vì nó liên quan đến lĩnh vực đầu tư.
Chứng khoán hóa đề cập đến việc tổng hợp các tài sản tài chính cơ bản, chẳng hạn như các
khoản thế chấp, vào các nhóm và sau đó cung cấp một chứng khoán đại diện cho một yêu cầu
đối với các tài sản cơ bản này. Ví dụ: chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp. Chứng khoán hóa
cho phép các nhà đầu tư nắm giữ một phần quyền sở hữu đối với các tài sản tài chính mà nếu
không sẽ nằm ngoài khả năng của họ (ví dụ: thế chấp).
Kỹ thuật tài chính liên quan đến việc đóng gói hoặc bỏ nhóm. Gói liên quan đến việc kết hợp
các chứng khoán riêng biệt.
Phản hồi: Mục đích của câu hỏi này là để xác định xem sinh viên có hiểu tầm quan trọng của
chứng khoán hóa và tác động của nó đối với lĩnh vực đầu tư hay không.

khó: Trung cấp
Chủ đề: Chứng khoán
1-1
Chapter 01 The Investment Environment Answer Key
1-23

lOMoARcPSD|10113000
Multiple Choice Questions
1. The material wealth of a society is a function of _________.

A. all financial assets
B. all real assets
C. all financial and real assets
D. all physical assets
E. all commodities
The material wealth of a society is a function of all real assets.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
2. _______ is/are a real asset(s).

A. Only land
B. Only machines
C. Only stocks and bonds
D. Only knowledge
E. Land, machines and knowledge are real assets
Land, machines and knowledge are real assets; stocks and bonds are financial assets.
Đất đai, máy móc và tri thức là tài sản thực; cổ phiếu và trái phiếu là tài sản tài chính.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
1-24

lOMoARcPSD|10113000
3. The means by which individuals hold their claims on real assets in a well-developed
economy are
A. Investment assets.
B. Depository assets.
C. Derivative assets.
D. Financial assets.
E. Exchange-driven assets.
Financial assets allocate the wealth of the economy. Example: it is easier for an individual to
own shares of an auto company than to own an auto company directly.
Tài sản tài chính phân bổ sự giàu có của nền kinh tế. Ví dụ: một cá nhân sở hữu cổ phần của
một công ty ô tô sẽ dễ dàng hơn là sở hữu trực tiếp một công ty ô tô.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
4. _______ is/are financial assets.

A. Only bonds
B. Only machines
C. Only stocks
D. Stocks and bonds
E. Knowledge
Machines and knowledge are real assets; stocks and bonds are financial assets.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
1-25

lOMoARcPSD|10113000
5. _________ financial asset(s).

A. Buildings are
B. Land is a
C. Derivatives are
D. U.S. Agency bonds are
E. Derivatives and U.S. Agency bonds are
Land and Buildings are real assets.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
6. Financial assets ______.

A. directly contribute to the country's productive capacity
B. indirectly contribute to the country's productive capacity
C. contribute to the country's productive capacity both directly and indirectly
D. do not contribute to the country's productive capacity either directly or indirectly
E. are of no value to anyone
Financial assets indirectly contribute to the country's productive capacity because these assets
permit individuals to invest in firms and governments. This in turn allows firms and
governments to increase productive capacity.
Tài sản tài chính đóng góp gián tiếp vào năng lực sản xuất của đất nước vì những tài sản này
cho phép các cá nhân đầu tư vào các công ty và chính phủ. Điều này lại cho phép các công ty
và chính phủ tăng năng lực sản xuất.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
Topic: Assets
1-26

lOMoARcPSD|10113000
7. In 2009, ____________ was the most significant real asset of Taiwanese households in
terms of total value.
A. consumer durables and semi-durables
B. foreign assets
C. real estate
D. mutual funds
E. loans
See Table 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
8. In 2009, Currency and ____________ were the least significant financial assets of
Taiwanese households in terms of total value.
A. real estate
B. mutual funds
C. life insurance reserves
D. debt securities and other
E. pension fund reserves
See Table 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
1-27

lOMoARcPSD|10113000
9. In 2009, ____________ was the most significant financial asset of Taiwanese households in
A. real estate
B. mutual funds
C. debt securities and other
D. life insurance reserves
E. deposits
See Table 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
10. In 2009, ____________ was the most significant asset of Taiwanese households in terms
of total value.
A. real estate
B. mutual funds
C. debt securities and other
D. life insurance reserves
E. pension fund reserves
See Table 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
1-28

lOMoARcPSD|10113000
11. In 2009, ____________ was the most significant liability of Taiwanese households in
A. foreign liabilities
B. loans
C. accounts payable
D. real estate
E. other debt
See Table 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Assets
12. Which of the following financial assets made up the greatest proportion of the financial
assets held by Taiwanese households?
A. Deposits
B. Life insurance reserves
C. Mutual funds
D. Debt securities and other
E. Personal trusts
See Table 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Intermediate
Topic: Assets
1-29

lOMoARcPSD|10113000
13. In 2009, _______ of the total assets of Taiwanese households were domestic financial
assets.
A. 20.4%
B. 34.2%
C. 56.5%
D. 71.7%
E. 82.5%
See Table 1.1.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Assets
14. The largest component of domestic net worth of Taiwan in 2009 was ____________.
A. equipment
B. real estate
C. other assets
D. consumer durables and semi-durables
E. inventories
See Table 1.2.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Assets
1-30

lOMoARcPSD|10113000
15. The smallest component of domestic net worth of Taiwan in 2009 was ____________.
A. equipment
B. real estate
C. other assets
D. consumer durables and semi-durables
E. inventories
See Table 1.2.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Assets
16. The national net worth of Taiwan in 2009 (in NT$ 100 million) was _________.
A. NT$154,111
B. NT$264,387
C. NT$426,698
D. NT$1,302,656
E. NT$1,709,836
See Table 1.2.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Assets
1-31

lOMoARcPSD|10113000
17. A fixed-income security pays ____________.

A. a fixed level of income for the life of the owner
B. a fixed stream of income or a stream of income that is determined according to a specified
formula for the life of the security
C. a variable level of income for owners on a fixed income
D. a fixed or variable income stream at the option of the owner
E. a riskless return that is fixed for life
A fixed-income security pays a fixed stream of income or a stream of income that is

determined according to a specified formula for the life of the security.
17. Chứng khoán có thu nhập cố định trả ____________.
A. một mức thu nhập cố định cho cuộc sống của chủ sở hữu
B. một dòng thu nhập cố định hoặc một dòng thu nhập được xác định theo một công thức cụ
thể cho cuộc sống của an ninh
C. một mức thu nhập thay đổi cho chủ sở hữu thu nhập cố định
D. dòng thu nhập cố định hoặc thay đổi theo lựa chọn của chủ sở hữu
E. lợi tức không rủi ro cố định suốt đời
Chứng khoán có thu nhập cố định trả một dòng thu nhập cố định hoặc một dòng thu
nhập được xác định theo một công thức cụ thể cho tuổi thọ của chứng khoán.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Asset Types
1-32

lOMoARcPSD|10113000

18. A debt security pays ____________.
A. a fixed level of income for the life of the owner
B. a variable level of income for owners on a fixed income
C. a fixed or variable income stream at the option of the owner
D. a fixed stream of income or a stream of income that is determined according to a specified
formula for the life of the security
E. a riskless return that is fixed for life
Only answer D is correct.
18. Một bảo đảm nợ trả ____________.
A. một mức thu nhập cố định cho cuộc sống của chủ sở hữu
B. một mức thu nhập thay đổi cho chủ sở hữu theo thu nhập cố định
C. một dòng thu nhập cố định hoặc thay đổi theo lựa chọn của chủ sở hữu
D. một dòng thu nhập cố định hoặc một dòng thu nhập được xác định theo một công thức cụ
thể cho thời gian tồn tại của chứng khoán
E. lợi tức không có rủi ro được cố định suốt đời
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Asset Types
1-33

lOMoARcPSD|10113000
A. are short term

B. are highly marketable
C. are generally very low risk
D. are short term, highly marketable, and generally very low risk
E. highly marketable and generally very low risk
Are short term, highly marketable, and generally very low risk.
Chứng khoán thị trường tiền tệ là ngắn hạn, có tính thị trường cao và nói chung là rủi
ro rất thấp.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Asset Types
20. An example of a derivative security is/are ______.

A. a common share of Microsoft
B. an Intel bond
C. a commodity futures contract and a call option on Intel stock
D. a call option on Intel stock and an Intel bond
E. a common share of Intel stock
A call option on Intel stock and an Intel bond. Common stocks and bonds are not derivative
assets.
20. Một ví dụ về bảo mật phái sinh là / are ______. A. một cổ phiếu phổ thông của
Quyền chọn mua trên cổ phiếu Intel và trái phiếu Intel. Cổ phiếu và trái phiếu phổ thông
không phải là tài sản phái sinh.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Asset Types
1-34

lOMoARcPSD|10113000
21. The value of a derivative security _______.

A. depends on the value of the related security
B. is unable to be calculated
C. is unrelated to the value of the related security
D. has been enhanced due to the recent misuse and negative publicity regarding these
instruments
E. is worthless today
Of the factors cited above, only A affects the value of the derivative and/or is a true statement.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
Topic: Asset Types
22. Although derivatives can be used as speculative instruments, businesses most often use
them to
A. attract customers.
B. appease stockholders.
C. offset debt.
D. hedge risks.
E. enhance their balance sheets.
Firms may use forward contracts and futures to protect against currency fluctuations or
changes in commodity prices. Interest-rate options help companies control financing costs.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Asset Types
1-35

lOMoARcPSD|10113000
23. Financial assets can permit all of the following except ____________.
A. consumption timing
B. allocation of risk
C. separation of ownership and control
D. elimination of risk
E. easy transfer of ownership
Financial assets do not allow risk to be eliminated. However, they do permit allocation of risk,
consumption timing, and separation of ownership and control.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Assets
24. The ____________ refers to the potential conflict between management and
shareholders.
A. agency problem
B. diversification problem
C. liquidity problem
D. solvency problem
E. regulatory problem
The agency problem describes potential conflict between management and shareholders. The
other problems are those of firm management only.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Financial Management
1-36

lOMoARcPSD|10113000
25. A disadvantage of using stock options to compensate managers is that

A. it encourages mangers to undertake projects that will increase stock price.
B. it encourages managers to engage in empire building.
C. it can create an incentive for mangers to manipulate information to prop up a stock price
temporarily, giving them a chance to cash out before the price returns to a level reflective of
the firm's true prospects.
D. it causes managers to take undue risks.
E. it causes managers to be too conservative.
It can create an incentive for mangers to manipulate information to prop up a stock price
temporarily, giving them a chance to cash out before the price returns to a level reflective of
the firm's true prospects.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
26. Which of the following are mechanisms that have evolved to mitigate potential agency
problems?
I) Compensation in the form of the firm's stock options
II) Hiring bickering family members as corporate spies
III) Underperforming management teams being forced out by boards of directors
IV) Security analysts monitoring the firm closely
V) Takeover threats
A. II and V
B. I, III, and IV
C. I, III, IV, and V
D. III, IV, and V
E. I, III, and V
All but the second option have been used to try to limit agency problems.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
1-37

lOMoARcPSD|10113000
27. Corporate shareholders are best protected from incompetent management decisions by
A. the ability to engage in proxy fights.
B. management's control of pecuniary rewards.
C. the ability to call shareholder meetings.
D. the threat of takeover by other firms.
E. one-share/one-vote election rules.
Proxy fights are expensive and seldom successful, and management may often control the
board or own significant shares. It is the threat of takeover of underperforming firms that has
the strongest ability to keep management on their toes.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
28. Theoretically, takeovers should result in ___________.

A. improved management
B. increased stock price
C. increased benefits to existing management of taken over firm
D. improved management and increased stock price
E. worse management and decreased stock price
Theoretically, when firms are taken over, better managers come in and thus increase the price
of the stock; existing management often must either leave the firm, be demoted, or suffer a
loss of existing benefits.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
1-38

lOMoARcPSD|10113000
29. During the period between 2000 and 2002, a large number of scandals were uncovered.
Most of these scandals were related to
I) Manipulation of financial data to misrepresent the actual condition of the firm.
II) Misleading and overly optimistic research reports produced by analysts.
III) Allocating IPOs to executives as a quid pro quo for personal favors.
IV) Greenmail.
A. II, III, and IV
B. I, II, and IV
C. II and IV
D. I, III, and IV
E. I, II, and III
I, II, and III are all mentioned as causes of recent scandals.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
30. The Sarbanes-Oxley Act ____________.

A. requires corporations to have more independent directors
B. requires the firm's CFO to personally vouch for the firm's accounting statements
C. prohibits auditing firms from providing other services to clients
D. requires corporations to have more independent directors and requires the firm's CFO to
personally vouch for the firm's accounting statements
E. requires corporations to have more independent directors and requires the firm's CFO to
personally vouch for the firm's accounting statements, prohibits auditing firms from providing
other services to clients, and requires corporations to have more independent directors and
requires the firm's CFO to personally vouch for the firm's accounting statements
The Sarbanes-Oxley Act requires corporations to have more independent directors and
requires the firm's CFO to personally vouch for the firm's accounting statements, prohibits
auditing firms from providing other services to clients, and requires corporations to have more
independent directors and requires the firm's CFO to personally vouch for the firm's
accounting statements.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Regulation
1-39

lOMoARcPSD|10113000
31. Asset allocation refers to ____________.

A. choosing which securities to hold based on their valuation
B. investing only in "safe" securities
C. the allocation of assets into broad asset classes
D. bottom-up analysis
E. top-down analysis
Asset allocation refers to the allocation of assets into broad asset classes.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
32. Security selection refers to ____________.

A. choosing which securities to hold based on their valuation
B. investing only in "safe" securities
C. the allocation of assets into broad asset classes
D. top-down analysis
E. moving assets between stocks and bonds
Security selection refers to choosing which securities to hold based on their valuation.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
1-40

lOMoARcPSD|10113000
33. Which of the following portfolio construction methods starts with security analysis?
A. Top-down
B. Bottom-up
C. Middle-out
D. Buy and hold
E. Asset allocation
Bottom-up refers to using security analysis to find securities that are attractively priced. Top-
down refers to using asset allocation as a starting point.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Portfolio
34. Which of the following portfolio construction methods starts with asset allocation?
A. Top-down
B. Bottom-up
C. Middle-out
D. Buy and hold
E. Asset allocation
Bottom-up refers to using security analysis to find securities that are attractively priced.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Topic: Portfolio
1-41

lOMoARcPSD|10113000
35. _______ are examples of financial intermediaries.

A. Commercial banks
B. Insurance companies
C. Investment companies
D. Credit unions
E. Commercial banks, insurance companies, investment companies, and credit unions
Banks, insurance companies, investment companies, and credit unions are institutions that
bring borrowers and lenders together.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Financial Institutions
36. Financial intermediaries exist because small investors cannot efficiently ________.
A. diversify their portfolios
B. assess credit risk of borrowers
C. advertise for needed investments
D. diversify their portfolios, assess credit risk of borrowers, or advertise for needed
investments
E. diversify their portfolios or assess credit risk of borrowers.
The individual investor cannot efficiently and effectively perform any of the tasks above
without more time and knowledge than that available to most individual investors.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
1-42

lOMoARcPSD|10113000
37. ________ specialize in helping companies raise capital by selling securities.

A. commercial bankers
B. investment bankers
C. investment issuers
D. credit raters
E. commercial bankers, investment bankers, investment issuers, and credit raters
An important role of investment banking is to act as middlemen in helping firms place new
issues in the market.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
38. Commercial banks differ from other businesses in that both their assets and their liabilities
are mostly
A. illiquid.
B. financial.
C. real.
D. owned by the government.
E. regulated.
See Table 1.3.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
1-43

lOMoARcPSD|10113000
39. In 2009, ____________ was the most significant financial asset of U.S. commercial banks
in terms of total value.
A. loans and leases
B. cash
C. real estate
D. deposits
E. investment securities
See Table 1.3.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
40. In 2009, ____________ was the most significant liability of U.S. commercial banks in
A. loans and leases
B. cash
C. real estate
D. deposits
E. investment securities
See Table 1.3.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
1-44

lOMoARcPSD|10113000
41. In 2009, ____________ was the most significant real asset of U.S. nonfinancial businesses
A. equipment and software
B. inventory
C. real estate
D. trade credit
E. marketable securities
See Table 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
42. In 2009, ____________ was the least significant real asset of U.S. nonfinancial businesses
A. equipment and software
B. inventory
C. real estate
D. trade credit
See Table 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
1-45

lOMoARcPSD|10113000
43. In 2009, ____________ was the least significant liability of U.S. nonfinancial businesses
A. bonds and mortgages
B. loans
C. inventories
D. trade debt
See Table 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
44. In terms of total value, the most significant liability of U.S. nonfinancial businesses in
2009 was _______.
A. loans
B. bonds and mortgages
C. trade debt
D. other loans
See Table 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
1-46

lOMoARcPSD|10113000
45. In 2009, ____________ was the least significant financial asset of U.S. nonfinancial
businesses in terms of total value.
A. cash and deposits
B. trade credit
C. trade debt
D. inventory
See Table 1.4.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
46. New issues of securities are sold in the ________ market(s).

A. primary
B. secondary
C. over the counter
D. primary and secondary
E. primary and over the counter
New issues of securities are sold in the primary market.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Financial Markets
1-47

lOMoARcPSD|10113000
47. Investors trade previously issued securities in the ________ market(s).

A. primary
B. secondary
C. primary and secondary
D. derivatives
E. primary and derivatives
Investors trade previously issued securities in the secondary market.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
48. Investment bankers perform the following role(s) ___________.

A. market new stock and bond issues for firms
B. provide advice to the firms as to market conditions, price, etc
C. design securities with desirable properties
D. make trades for small investors
E. market new stock and bond issues for firms, provide advice to the firms as to market
conditions, price, etc, and design securities with desirable properties
Investment bankers market new stock and bond issues for firms, provide advice to the firms
as to market conditions, price, etc, and design securities with desirable properties.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
1-48

lOMoARcPSD|10113000
49. Until 1999, the ________ Act(s) prohibited banks in the United States from both
accepting deposits and underwriting securities.
A. Sarbanes-Oxley
B. Glass-Steagall
C. SEC
D. Sarbanes-Oxley and SEC
E. Fair Credit
Until 1999, the Glass-Steagall Act prohibited banks in the United States from both accepting
deposits and underwriting securities.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Regulation
50. The spread between the LIBOR and the Treasury-bill rate is called the ________.
A. term spread
B. T-bill spread
C. LIBOR spread
D. TED spread
E. FRED spread
The spread between the LIBOR and the Treasury-bill rate is called the TED spread.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
1-49

lOMoARcPSD|10113000
51. Mortgage-backed securities were created when ________ began buying mortgage loans
from originators and bundling them into large pools that could be traded like any other
financial asset.
A. GNMA
B. FNMA
C. FHLMC
D. FNMA and FHLMC
E. GNMA and FNMA
Mortgage-backed securities were created when FNMA and FHLMC began buying mortgage
loans from originators and bundling them into large pools that could be traded like any other
financial asset.
AACSB: Analytic
Bloom's: Remember
Difficulty: Basic
Topic: Securities
52. The sale of a mortgage portfolio by setting up mortgage pass-through securities is an

example of ________.
A. credit enhancement
B. securitization
C. unbundling
D. derivatives
E. a Ponzi scheme
The financial asset is secured by the mortgages backing the instrument.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
Topic: Securities
1-50

lOMoARcPSD|10113000
53. Which of the following is true about mortgage-backed securities?

I) They aggregate individual home mortgages into homogeneous pools.
II) The purchaser receives monthly interest and principal payments received from payments
made on the pool.
III) The banks that originated the mortgages maintain ownership of them.
IV) The banks that originated the mortgages continue to service them.
A. II, III, and IV
B. I, II, and IV
C. II and IV
D. I, III, and IV
E. I, II, III, and IV
III is not correct because the bank no longer owns the mortgage investments.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Topic: Securities
54. ________ were designed to concentrate the credit risk of a bundle of loans on one class of
investor, leaving the other investors in the pool relatively protected from that risk.
A. Stocks
B. Bonds
C. Derivatives
D. Collateralized debt obligations
E. TIPS.
Collateralized debt obligations were designed to concentrate the credit risk of a bundle of
loans on one class of investor, leaving the other investors in the pool relatively protected from
that risk.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
Topic: Securities
1-51

lOMoARcPSD|10113000
55. ________ are in essence an insurance contract against the default of one or more
borrowers.
A. Credit default swaps
B. CMOs
C. ETFs
D. Collateralized debt obligations
E. Collars
Credit default swaps are in essence an insurance contract against the default of one or more
borrowers.
AACSB: Analytic
Bloom's: Understand
Difficulty: Basic
Topic: Securities
Short Answer Questions
56. Discuss the agency problem in detail.
Managers are the agents of the shareholders, and should act on their behalf to maximize
shareholder wealth (the value of the stock). A conflict (the agency conflict) arises when
managers take self-interested actions to the detriment of shareholders. The roles of the board
of directors selected by the shareholders are to oversee management and to minimize agency
problems. However, often these boards are figureheads, and individual shareholders do not
own large enough blocks of the shares to override management actions. One potential
resolution of an agency problem occurs when inefficient management actions cause the price
of the stock to be depressed. The firm may then become a takeover target. If the acquisition is
successful, managers may be replaced and potentially, stockholders benefit.
Feedback: The question is designed to ascertain that the student understands the corporate
relationship between shareholders, management, and the board of directors. In addition, this
problem has been addressed extensively in recent years, both in the popular financial press
during the mergers and acquisitions mania of the 1980s, and in the academic literature as
agency theory.
AACSB: Reflective Thinking

Bloom's: Analyze
1-52

lOMoARcPSD|10113000
57. Discuss the similarities and differences between real and financial assets.
Real assets represent the productive capacity of the firm, and appear as assets on the firm's
balance sheet. Financial assets are claims against the firm, and thus appear as liabilities on the
firm's balance sheet. On the other hand, financial assets are listed on the asset side of the
balance sheet of the individuals who own them. Thus, when financial statements are
aggregated across the economy, the financial assets cancel out, leaving only the real assets,
which directly contribute to the productive capacity of the economy. Financial assets
contribute indirectly only.
Feedback: The purpose of this question is to ascertain if the student understands the difference
between real and financial assets, both in the aggregate balance sheet context and the relative
contribution of the two types of assets to the productive capacity of the economy.

Bloom's: Analyze
Topic: Assets
58. Discuss securitization as it relates to the field of investments.
Securitization refers to aggregating underlying financial assets, such as mortgages, into pools
and then offering a security that represents a claim on these underlying assets. Example:
mortgage-backed securities. Securitization allows investors to hold partial ownership in
financial assets that would otherwise be beyond their reach (e.g., mortgages).
Financial engineering involves bundling or unbundling. Bundling involves combining
separate securities.
Feedback: The purpose of this question is to ascertain if the student understands the
importance of securitization and the impact it has on the field of investments.

Bloom's: Analyze
Topic: Securities
1-53

lOMoARcPSD|10113000
Chương 01 - Môi trường đầu tư
Chương 01
Môi trường đầu tư
Câu hỏi nhiều lựa chọn
1. Của cải vật chất của một xã hội là một chức năng của _________. A. tất cả tài sản tài
chính B. tất cả tài sản thực C. tất cả tài sản tài chính và tài sản thực D. tất cả tài sản vật
chất E. tất cả hàng hóa
2. _______ là / là (các) tài sản thực. A. Chỉ đất B. Chỉ máy móc C. Chỉ cổ phiếu và trái
phiếu D. Chỉ kiến thức E. Đất đai, máy móc và kiến thức là tài sản thực
3. Phương tiện mà các cá nhân nắm giữ quyền đòi tài sản thực của mình trong một nền kinh tế
phát triển tốt là A. tài sản đầu tư. B. tài sản lưu ký. C. tài sản phái sinh. D. tài sản tài
chính. E. tài sản định hướng trao đổi.
4. _______ là / là tài sản tài chính. A. Chỉ trái phiếu B. Chỉ máy móc C. Chỉ cổ phiếu D. Cổ
phiếu và trái phiếu E. Kiến thức
1-54

lOMoARcPSD|10113000
5. _________ (các) tài sản tài chính. A. Tòa nhà là B. Đất là một C. Phái sinh là D. Trái phiếu
Cơ quan Hoa Kỳ là E. Công cụ phái sinh và Trái phiếu Cơ quan Hoa Kỳ là
6. Tài sản tài chính ______. A. đóng góp trực tiếp vào năng lực sản xuất của đất nước B. đóng
góp gián tiếp vào năng lực sản xuất của đất nước C. đóng góp trực tiếp và gián tiếp vào năng
lực sản xuất của đất nước D. không đóng góp vào năng lực sản xuất của đất nước dù trực tiếp
hay gián tiếp E. đều không có giá trị với bất cứ ai
7. Năm 2009, ____________ là tài sản thực quan trọng nhất của các hộ gia đình Đài Loan về
tổng giá trị. A. đồ tiêu dùng lâu năm và bán bền B. tài sản nước ngoài C. bất động sản D. quỹ
tương hỗ E. khoản vay ngân hàng
8. Năm 2009, Tiền tệ và ____________ là tài sản tài chính ít quan trọng nhất của các hộ gia
đình Đài Loan về tổng giá trị. A. bất động sản B. quỹ tương hỗ C. dự trữ bảo hiểm nhân
thọ D. chứng khoán nợ và E. dự trữ quỹ hưu trí khác
1-55

lOMoARcPSD|10113000
9. Năm 2009, ____________ là tài sản tài chính quan trọng nhất của các hộ gia đình Đài Loan
về tổng giá trị. A. bất động sản B. quỹ tương hỗ C. chứng khoán nợ và các khoản dự
trữ khác D. bảo hiểm nhân thọ E. tiền gửi
10. Năm 2009, ____________ là tài sản quan trọng nhất của các hộ gia đình Đài Loan về tổng
giá trị. A. bất động sản B. quỹ tương hỗ C. chứng khoán nợ và các khoản dự trữ khác D. bảo
hiểm nhân thọ E. dự trữ quỹ hưu trí
11. Năm 2009, ____________ là khoản nợ đáng kể nhất của các hộ gia đình Đài Loan về tổng
giá trị. A. nợ nước ngoài B. các khoản vay C. các khoản phải trả D. bất động sản E. nợ khác
12. Tài sản tài chính nào sau đây chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản tài chính mà các hộ gia
đình Đài Loan nắm giữ? A. Tiền gửi B. Dự trữ bảo hiểm nhân thọ C. Quỹ tương hỗ D. Chứng
khoán nợ và các khoản khác E. Tín thác cá nhân
1-56

lOMoARcPSD|10113000
13. Năm 2009, _______ tổng tài sản của các hộ gia đình Đài Loan là tài sản tài chính trong
nước. A. 20,4% B. 34,2% C. 56,5% D. 71,7% E. 82,5%
14. Thành phần lớn nhất trong giá trị ròng nội địa của Đài Loan trong năm 2009 là
15. Thành phần nhỏ nhất trong giá trị ròng nội địa của Đài Loan năm 2009 là
16. Giá trị ròng quốc gia của Đài Loan năm 2009 (tính bằng 100 triệu Đài tệ) là
_________. A. 154.111 Đài tệ B. 264.387 Đài tệ C. 426.698 Đài tệ D. 1.302.656 Đài
tệ E. 1.709.836 Đài tệ
1-57

lOMoARcPSD|10113000
17. Chứng khoán có thu nhập cố định trả ____________. A. một mức thu nhập cố định cho
cuộc sống của chủ sở hữu B. một dòng thu nhập cố định hoặc một dòng thu nhập được xác
định theo một công thức cụ thể cho cuộc sống của an ninh C. một mức thu nhập thay đổi cho
chủ sở hữu thu nhập cố định D. dòng thu nhập cố định hoặc thay đổi theo lựa chọn của chủ sở
hữu E. lợi tức không rủi ro cố định suốt đời
18. Một bảo đảm nợ trả ____________. A. một mức thu nhập cố định cho cuộc sống của chủ
sở hữu B. một mức thu nhập thay đổi cho chủ sở hữu theo thu nhập cố định C. một dòng thu
nhập cố định hoặc thay đổi theo lựa chọn của chủ sở hữu D. một dòng thu nhập cố định hoặc
một dòng thu nhập được xác định theo một công thức cụ thể cho thời gian tồn tại của chứng
khoán E. lợi tức không có rủi ro được cố định suốt đời
19. Chứng khoán thị trường tiền tệ ____________. A. là ngắn hạn B. có tính thị trường
cao C. nói chung là rủi ro rất thấp D. là ngắn hạn, có tính thị trường cao và nói chung là rủi ro
rất thấp E. có tính thị trường cao và nói chung là rủi ro rất thấp
20. Một ví dụ về bảo mật phái sinh là / are ______. A. một cổ phiếu phổ thông của
1-58

lOMoARcPSD|10113000
21. Giá trị của chứng khoán phái sinh _______. A. phụ thuộc vào giá trị của chứng khoán liên
quan B. không thể tính được C. không liên quan đến giá trị của chứng khoán liên quan D. đã
được nâng cao do việc sử dụng sai mục đích gần đây và công khai tiêu cực liên quan đến các
công cụ này E. là vô giá trị ngày nay
22. Mặc dù các công cụ phái sinh có thể được sử dụng như công cụ đầu cơ, các doanh nghiệp
thường sử dụng chúng để ____________. A. thu hút khách hàng B. xoa dịu các cổ đông C. bù
đắp nợ D. phòng ngừa rủi ro E. tăng cường bảng cân đối kế toán của họ
23. Tài sản tài chính có thể cho phép tất cả những điều sau đây ngoại trừ
____________. A. thời điểm tiêu dùng B. phân bổ rủi ro C. tách biệt quyền sở hữu và kiểm
soát D. loại bỏ rủi ro E. dễ dàng chuyển giao quyền sở hữu
24. ____________ đề cập đến xung đột tiềm ẩn giữa ban quản lý và cổ đông. A. vấn đề đại
lý B. vấn đề đa dạng hóa C. vấn đề thanh khoản D. vấn đề khả năng thanh toán E. vấn đề quy
định
1-59

lOMoARcPSD|10113000
25. Một bất lợi của việc sử dụng quyền chọn mua cổ phiếu để bồi thường cho các nhà quản lý
là A. nó khuyến khích người quản lý thực hiện các dự án sẽ làm tăng giá cổ phiếu. B. nó
khuyến khích các nhà quản lý tham gia vào việc xây dựng đế chế. C. nó có thể tạo ra động cơ
để người quản lý thao túng thông tin để nâng giá cổ phiếu tạm thời, giúp họ có cơ hội kiếm
tiền trước khi giá quay trở lại mức phản ánh triển vọng thực sự của công ty. D. nó khiến các
nhà quản lý phải chấp nhận những rủi ro không đáng có. E. nó khiến các nhà quản lý trở nên
quá bảo thủ.
26. Cơ chế nào sau đây được phát triển để giảm thiểu các vấn đề tiềm ẩn của cơ quan? I) Bồi
thường dưới hình thức quyền chọn mua cổ phiếu của công ty II) Thuê các thành viên trong gia
đình hay cãi vã làm gián điệp của công ty III) Các đội ngũ quản lý kém hiệu quả bị ban giám
đốc ép buộc IV) Các nhà phân tích an ninh giám sát chặt chẽ công ty V) Các mối đe dọa tiếp
quản A. II và V B . I, III và IV C. I, III, IV và V D. III, IV và V E. I, III và V
27. Cổ đông của công ty được bảo vệ tốt nhất khỏi các quyết định quản lý không đủ năng lực
bằng A. khả năng tham gia vào các cuộc đấu tranh ủy quyền. B. sự kiểm soát của ban quản lý
đối với phần thưởng bằng tiền. C. khả năng triệu tập các cuộc họp cổ đông. D. nguy cơ bị các
công ty khác tiếp quản. E. quy tắc bầu cử một cổ phiếu / một phiếu bầu.
1-60

lOMoARcPSD|10113000
28. Về mặt lý thuyết, việc mua lại sẽ dẫn đến ___________. A. cải thiện quản lý B. tăng giá
cổ phiếu C. tăng lợi ích cho ban quản lý hiện tại của công ty được tiếp quản D. cải thiện quản
lý và tăng giá cổ phiếu E. quản lý kém hơn và giá cổ phiếu giảm
29. Trong khoảng thời gian từ năm 2000 đến năm 2002, một số lượng lớn các vụ bê bối đã bị
phanh phui. Hầu hết các vụ bê bối này đều liên quan đến I) thao túng dữ liệu tài chính để trình
bày sai lệch về tình trạng thực tế của công ty. II) các báo cáo nghiên cứu sai lạc và lạc quan
quá mức do các nhà phân tích đưa ra. III) phân bổ các đợt IPO cho các giám đốc điều hành
như một biện pháp hỗ trợ cho lợi ích cá nhân. IV) thư tín. A. II, III và IV B. I, II và IV C. II
và IV D. I, III và IV E. I, II và III
30. Đạo luật Sarbanes-Oxley ____________. A. yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc
độc lập hơn B. yêu cầu giám đốc tài chính của công ty xác nhận cá nhân cho các báo cáo kế
toán của công ty C. cấm các công ty kiểm toán cung cấp các dịch vụ khác cho khách
hàng D. yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc độc lập hơn và yêu cầu giám đốc tài
chính của công ty phải đích thân xác nhận các báo cáo kế toán của công ty E. yêu cầu các
công ty phải có nhiều giám đốc độc lập hơn và yêu cầu giám đốc tài chính của công ty xác
nhận cá nhân cho các báo cáo kế toán của công ty, cấm các công ty kiểm toán cung cấp các
dịch vụ khác cho khách hàng và yêu cầu các công ty phải có nhiều giám đốc độc lập hơn và
yêu cầu Giám đốc tài chính của công ty xác nhận cá nhân cho các báo cáo kế toán của công
ty
1-61

lOMoARcPSD|10113000
31. Phân bổ tài sản đề cập đến ____________. A. chọn chứng khoán để nắm giữ dựa trên định
giá của chúng B. chỉ đầu tư vào chứng khoán "an toàn" C. phân bổ tài sản vào các loại tài sản
rộng D. phân tích từ dưới lên E. phân tích từ trên xuống
32. Lựa chọn bảo mật đề cập đến ____________. A. lựa chọn chứng khoán để nắm giữ dựa
trên định giá của chúng B. chỉ đầu tư vào chứng khoán "an toàn" C. phân bổ tài sản thành các
loại tài sản rộng D. phân tích từ trên xuống E. di chuyển tài sản giữa cổ phiếu và trái phiếu
33. Phương pháp xây dựng danh mục đầu tư nào sau đây bắt đầu với phân tích bảo mật? A.
34. Phương pháp xây dựng danh mục đầu tư nào sau đây bắt đầu với việc phân bổ tài sản? A.
1-62

lOMoARcPSD|10113000
35. _______ là những ví dụ về các trung gian tài chính. A. Ngân hàng thương mại B. Công ty
bảo hiểm C. Công ty đầu tư D. Liên hiệp tín dụng E. Ngân hàng thương mại, công ty bảo
hiểm, công ty đầu tư và liên hiệp tín dụng
36. Các trung gian tài chính tồn tại bởi vì các nhà đầu tư nhỏ không thể ________ một cách
hiệu quả. A. đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ B. đánh giá rủi ro tín dụng của người đi
vay C. quảng cáo cho các khoản đầu tư cần thiết D. đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ,
đánh giá rủi ro tín dụng của người đi vay hoặc quảng cáo cho các khoản đầu tư cần thiết E. đa
dạng hóa danh mục đầu tư của họ hoặc đánh giá rủi ro tín dụng của người đi vay
37. ________ chuyên giúp các công ty huy động vốn bằng cách bán chứng khoán. A. chủ
ngân hàng thương mại B. chủ ngân hàng đầu tư C. tổ chức phát hành đầu tư D. người phê
duyệt tín dụng E. chủ ngân hàng thương mại, chủ ngân hàng đầu tư, tổ chức phát hành đầu tư
và người phê duyệt tín dụng
38. Ngân hàng thương mại khác với các doanh nghiệp khác ở chỗ cả tài sản và nợ phải trả của
họ hầu hết là ________. A. kém thanh khoản B. tài chính C. thực tế D. thuộc sở hữu của chính
phủ E. quy định
1-63

lOMoARcPSD|10113000
39. Năm 2009, ____________ là tài sản tài chính quan trọng nhất của các ngân hàng thương
mại Hoa Kỳ về tổng giá trị. A. cho vay và cho thuê B. tiền mặt C. bất động sản D. tiền
40. Trong năm 2009, ____________ là khoản nợ đáng kể nhất của các ngân hàng thương mại
Hoa Kỳ về tổng giá trị. A. cho vay và cho thuê B. tiền mặt C. bất động sản D. tiền
41. Năm 2009, ____________ là tài sản thực quan trọng nhất của các doanh nghiệp phi tài
42. Năm 2009, ____________ là tài sản thực ít quan trọng nhất của các doanh nghiệp phi tài
1-64

lOMoARcPSD|10113000
43. Năm 2009, ____________ là khoản nợ phải trả ít đáng kể nhất của các doanh nghiệp phi
tài chính Hoa Kỳ xét về tổng giá trị. A. trái phiếu và thế chấp B. cho vay C. hàng tồn
kho D. nợ thương mại E. chứng khoán thị trường
44. Xét về tổng giá trị, khoản nợ phải trả đáng kể nhất của các doanh nghiệp phi tài chính Hoa
Kỳ trong năm 2009 là _______. A. các khoản vay B. trái phiếu và thế chấp C. nợ thương
mại D. các khoản vay khác E. chứng khoán thị trường
45. Năm 2009, ____________ là tài sản tài chính ít quan trọng nhất của các doanh nghiệp phi
tài chính Hoa Kỳ xét về tổng giá trị. A. tiền mặt và tiền gửi B. tín dụng thương mại C. nợ
thương mại D. hàng tồn kho E. chứng khoán thị trường
46. Các đợt phát hành chứng khoán mới được bán trên (các) thị trường ________. A. sơ
cấp B. thứ cấp C. qua bộ đếm D. sơ cấp và thứ cấp E. sơ cấp và qua bộ đếm
1-65

lOMoARcPSD|10113000
47. Nhà đầu tư giao dịch chứng khoán đã phát hành trước đó trên (các) thị trường
________. A. sơ cấp B. thứ cấp C. sơ cấp và thứ cấp D. dẫn xuất E. sơ cấp và dẫn xuất
48. Chủ ngân hàng đầu tư thực hiện (các) vai trò sau ___________. A. tiếp thị phát hành cổ
phiếu và trái phiếu mới cho các công ty B. cung cấp lời khuyên cho các công ty về điều kiện
thị trường, giá cả, v.v. C. thiết kế chứng khoán với các đặc tính mong muốn D. thực hiện giao
dịch cho các nhà đầu tư nhỏ E. thị trường phát hành cổ phiếu và trái phiếu mới cho các công
ty, cung cấp lời khuyên cho các công ty về điều kiện thị trường, giá cả, v.v. và thiết kế chứng
khoán với các đặc tính mong muốn
49. Cho đến năm 1999, (các) Đạo luật ________ đã cấm các ngân hàng ở Hoa Kỳ chấp nhận
tiền gửi và bảo lãnh phát hành chứng khoán. A. Sarbanes-Oxley B. Glass-
Steagall C. SEC D. Sarbanes-Oxley và SEC E. Tín dụng công bằng
50. Chênh lệch giữa LIBOR và tỷ giá tín phiếu kho bạc được gọi là ________. A. Chênh
lệch kỳ hạn B. Chênh lệch tín phiếu C. Chênh lệch LIBOR D. Chênh lệch TED E. Chênh lệch
FRED
1-66

lOMoARcPSD|10113000
51. Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp được tạo ra khi ________ bắt đầu mua các
khoản vay thế chấp từ những người khởi tạo và gói chúng vào các nhóm lớn có thể được giao
dịch như bất kỳ tài sản tài chính nào khác. A. GNMA B. FNMA C. FHLMC D. FNMA và
FHLMC E. GNMA và FNMA
52. Việc bán danh mục đầu tư thế chấp bằng cách thiết lập chứng khoán chuyển nhượng thế
chấp là một ví dụ của ________. A. tăng cường tín dụng B. chứng khoán hóa C. tách
nhóm D. các công cụ phái sinh E. một kế hoạch Ponzi
53. Điều nào sau đây là đúng về chứng khoán có thế chấp? I) Họ tổng hợp các khoản thế chấp
nhà riêng lẻ thành các nhóm đồng nhất. II) Người mua nhận được các khoản thanh toán lãi và
gốc hàng tháng nhận được từ các khoản thanh toán được thực hiện trên pool. III) Các ngân
hàng khởi tạo các khoản thế chấp duy trì quyền sở hữu đối với chúng. IV) Các ngân hàng tạo
ra các khoản thế chấp tiếp tục phục vụ chúng. A. II, III và IV B. I, II và IV C. II và IV D. I, III
và IV E. I, II, III và IV
1-67

lOMoARcPSD|10113000
54. ________ được thiết kế để tập trung rủi ro tín dụng của gói khoản vay vào một nhóm nhà
đầu tư, để các nhà đầu tư khác trong nhóm được bảo vệ tương đối khỏi rủi ro đó. A. Cổ
phiếu B. Trái phiếu C. Công cụ phái sinh D. Nghĩa vụ nợ có thế chấp E. LỜI KHUYÊN
55. ________ về bản chất là một hợp đồng bảo hiểm chống lại sự vỡ nợ của một hoặc nhiều
người đi vay. A. Giao dịch hoán đổi nợ tín dụng B. CMO C. ETFs D. Nghĩa vụ nợ được thế
chấp E. Cổ phiếu
Câu hỏi trả lời ngắn
56. Thảo luận chi tiết về vấn đề cơ quan.
57. Thảo luận về sự giống và khác nhau giữa tài sản thực và tài sản tài chính.
1-68

lOMoARcPSD|10113000

58. Thảo luận về chứng khoán hóa vì nó liên quan đến lĩnh vực đầu tư.
1-1
1-69

Bai Tap Chuong 1 DTTC Mon Dau Tu Tai Chinh k45 Ueh Nam Hoc 2020 2021 Tai Lieu Suu Tam Dich

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Bai Tap Chuong 1 DTTC Mon Dau Tu Tai Chinh k45 Ueh Nam Hoc 2020 2021 Tai Lieu Suu Tam Dich

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

lOMoARcPSD|10113000

Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university

Chapter 01 - The Investment Environment

Multiple Choice Questions

Chương 01 Chìa khóa trả lời về môi trường đầu tư

Câu hỏi nhiều lựa chọn

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Đất đai và Tòa nhà là tài sản thực.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.1.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.1.

Xem Bảng 1.1.

Xem Bảng 1.1.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.1.

Xem Bảng 1.1.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.1.

Xem Bảng 1.2.

Xem Bảng 1.2.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.2.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Chỉ có đáp án D là đúng.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

AACSB: Phân tích

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.3.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

AACSB: Phân tích

Xem Bảng 1.3.

Xem Bảng 1.3.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.4.

Xem Bảng 1.4.

Xem Bảng 1.4.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)

Chapter 01 - The Investment Environment

Xem Bảng 1.4.

Xem Bảng 1.4.

Downloaded by H??ng ?inh (dinhhuong5150@gmail.com)