Trạng thái kinh Phân bổ xáMức sinh lời E(Ra) E(Rb) hiệp phương sai của a,b Phương

g sai của a,b Phương sai

I 0.200 0.300 (0.450) 0.060 (0.090) (0.024) 0.008
II 0.200 0.200 (0.150) 0.040 (0.030) (0.006) 0.002
III 0.200 0.100 0.150 0.020 0.030 0.000 0.000
IV 0.200 0.000 0.450 0.000 0.090 (0.006) 0.002
V 0.200 (0.100) 0.750 (0.020) 0.150 (0.024) 0.008
0.100 0.150 (0.060) 0.020

LỢI NHUẬN 12.50%

RỦI RO 14.14%
Phương saiWa=Wb Độ lệch chuĐộ lệch chuẩn B = rủi ro B
0.072 50% 14.14% 42.43%
0.018
0.000
0.018
0.072
0.180
 GIÁ CỔ PHIẾU Wa=Wb Tỷ suất sinh lợi ErA-ERA ErB-ERB (ErA-ERA)^2
Tháng STB AGF 50% E(rA) E(rB)
0 10 75
1 20 65 1.000 (0.133) 0.596 0.039 0.3550
2 25 55 0.250 (0.154) (0.154) 0.019 0.0238
3 30 45 0.200 (0.182) (0.204) (0.009) 0.0417
4 35 35 0.167 (0.222) (0.237) (0.049) 0.0564

E(RSTB) 0.404
E(RAGF) (0.173)

Phương sai A 11.922% Rủi ro A 34.528%

Phương sai B 0.111% Rủi ro B 3.332%
Hiệp phương sai a,b 0.854%

LỢI NHUẬN 11.57%

RỦI RO 18.53%
(ErB-ERB)^2 (Era-Era)*(Erb-Erb)

0.0016 0.0235
0.0004 (0.0029)
0.0001 0.0018
0.0024 0.0117
 P
Date A B WA=WB ErA ERB ErA-ERA
Hiện tại 580 10000 50%
10 620 9990 0.0690 (0.0010) 0.0606
11 650 9500 0.0484 (0.0490) 0.0400
12 590 9490 (0.0923) (0.0011) (0.1007)

ERA 0.835%
ERB -1.703%

LỢI NHUẬN -0.4343%

A B
Phương sai 0.514% 0.051%
Độ lệch chuẩn 7.167% 2.264%
Hiệp phương sai A,B -0.064%
Hệ số tương quan -0.39416 -0.394164

ĐỘ RỦI RO 3.305%
ErB-ERB (ErA-ERA)^2 (ErB-ERB)^2 (ErA-ERA)*(ErB-ERB)

0.0160 0.0037 0.0003 0.0010

(0.0320) 0.0016 0.0010 (0.0013)
0.0160 0.0101 0.0003 (0.0016)