La bàn thị trường

27/11/2023
Giá đóng Thay đổi Giá đóng Thay đổi (%)
Thị trường tiền tệ Thị trường hàng hóa
cửa 1 ngày (%) cửa 1 ngày 1 tháng 1 năm
Lợi suất TPCP Việt Nam 5 năm 1.74 0.3 Vàng (USD/oz) 2,014.40 0.6 1.3 14.8
Lãi suất liên ngân hàng qua đêm 0.15 0.0 Dầu WTI (USD/b) 1 tháng 74.21 -1.8 -13.2 -2.7
Lãi suất liên ngân hàng 1 tháng 0.80 0.0 Dầu Brent (USD/b) 1 tháng 79.27 -1.6 -12.4 -5.2
USD/VND 24,240 0.1 Thép (USD/tấn) 576.7 0.5 6.4 9.1
Lợi suất TPCP Mỹ 10 năm 4.5 0.1 Thịt heo (USD/kg) 2.0 -1.8 -0.7 -36.0
Lợi suất TPCP Mỹ 3 năm 4.7 0.1 Phân urea (USD/tấn) 370.0 0.0 -9.5 -37.1
Tỷ giá trung tâm ngày 27/11 được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công Vàng đã tăng mạnh trên 2.000 USD/ounce vào ngày 27/11, đạt mức cao
bố ở mức 23.947 VND/USD, tăng 20 đồng so với mức niêm yết cuối nhất trong hơn 6 tháng và được hưởng lợi rất nhiều từ sự suy yếu của
tuần qua. Ngược lại, nhiều ngân hàng lại điều chỉnh tỷ giá xuống từ 20- đồng đô la, khi các nhà giao dịch đặt cược rằng lãi suất của Mỹ đã đạt
43 đồng. đỉnh.

Thị trường vốn và Vĩ mô

Giá đóng cửa Thay đổi (%)
Dow Jones 35,390 0.3 1) Thống kê mới nhất của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho thấy, tiền
gửi tiết kiệm của người dân vào hệ thống ngân hàng tính đến cuối tháng
NASDAQ 15,982 -0.1 9/2023 đạt hơn 6,449 triệu tỷ đồng, tăng 9,95% so với cuối năm 2022. Mặc
S&P500 7,476 -0.2 dù lãi suất tiền gửi liên tục giảm, nhưng diễn biến kinh tế thế giới vẫn có
những diễn biến phức tạp, ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế trong nước,
FTSE 100 16,007 -0.1 dẫn đến dòng tiền vẫn trú ngụ vào kênh tiền gửi.
Nikkei 225 33,448 -0.5 2) Sáng ngày 27/11, Quốc hội đã chính thức thông qua Luật Nhà ở sửa
đổi, qua đó luật có hiệu lực thi hành từ ngày 1/1/2025. Theo đó, Điều 80 có
Shanghai Shenzhen CSI 300 3,512 -0.7 quy định Tổng Liên đoàn Lao động Việt Nam là cơ quan chủ quản dự án
2,496 0.0 đầu tư xây dựng nhà ở xã hội.
KOSPI Index

Thị trường chứng khoán

Nhận định thị trường hàng ngày
Sau phiên giao dịch đảo chiều bất ngờ cuối phiên ATC
trước đó, thị trường đã không phục hồi như kỳ vọng.
Thanh khoản đột ngột giảm mạnh 45%, sức ép điều
chỉnh lớn tới từ nhóm tài chính bao gồm Ngân hàng và
Chứng khoán. Kèm theo đó, độ rộng thị trường hoàn
toàn nghiêng về tỷ lệ mã giảm với tỷ lệ mã tăng/giảm
giá là 165/351. Kết phiên, chỉ số VN-Index đóng cửa
tại 1088.06 điểm (-7,55 điểm ~ 0,69%).

Thị trường trong ngắn hạn bắt đầu vào xu hướng tiêu
cực khi thanh khoản giao dịch thấp và các nhóm
ngành dẫn dắt đều điều chỉnh. Như nhận định của
chúng tôi vào thứ 6 các nhà đầu tư lưu ý nắm giữ
Ngành Tỷ trọng Thay đổi P/E P/B lượng tiền mặt vừa phải và cao hơn so với tỷ trọng cổ
(VNIndex) VN-INDEX (%) phiếu điểm mua vào hợp lý ở mốc 1050 và quản trị rủi
ro nếu index tiếp tục giảm về vùng đáy cũ. Ngưỡng hỗ
Hàng tiêu dùng không thiết yếu 3.1 -1.1% 50.6 2.9 trợ/kháng cự lần lượt là 1050/1120.
Hàng tiêu dùng thiết yếu 9.6 -0.2% 38.4 3.3
Năng lượng 1.7 0.6% 16.9 1.4
Tài chính 42.3 -1.2% 11.6 1.8
Chăm sóc sức khỏe 0.8 -0.3% 13.9 2.3
Công nghiệp 8.6 -0.8% 45.3 2.3
Công nghệ thông tin 3.1 -0.6% 19.5 4.6
Vật liệu xây dựng 8.6 -0.8% 66.3 1.6
Bất động sản 15.4 0.5% 44.1 1.6
Dịch vụ tiện ích 6.8 -0.7% 14.1 2.3
Nguồn: Bloomberg

www.vndirect.com.vn 1
 La bàn thị trường
27/11/2023

Định giá P/E Nhận định

Thị trường đang giao dịch ở mức
P/E 14,6x lần. Giá trị P/E trung
Trung bình +2 Std +1 Std -1 Std -2 Std P/E bình trong vòng 10 năm là 16,6x
30 lần. P/E với độ lệch chuẩn (-1)
tương đương 13,1x lần được xem
là ngưỡng hỗ trợ về định giá gần
25 nhất của VN-Index trong khung
thời gian 10 năm.

20

15

10

5
T11/13 T11/14 T11/15 T11/16 T11/17 T11/18 T11/19 T11/20 T11/21 T11/22

Diễn biến giao dịch ròng khối ngoại (Tỷ đồng) Cập nhật Mua/Bán khối ngoại
1500
1000
Khối ngoại mua ròng 46 tỷ đồng,
tập trung ở HPG (72,7 tỷ), VPB
500 (32,8 tỷ), PVD (32,7 tỷ). Ở chiều
0 ngược lại, lực bán tập trung ở SSI
-500 (-47,3 tỷ).
-1000
-1500

HOSE HNX

www.vndirect.com.vn 2