Prepared by

Accounting in financial institutions

Chapter 1
An overview of changing financial services sector
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫ى‬ ‫أزيكم ياشباب ى‬

‫وه ماده لذيذه‬‫ ي‬financial institutions ‫بخي خالص فاضل تكه هنبدأ معاكم يف مادة‬
‫أتمن تكونو ر‬
. ‫وه البنوك ف يال نبدأ بسم هللا‬ ‫رى‬
‫مهتمي نعرف عنها وتعرف بتشتغل إزاي ي‬ ‫خالص وهتكلمنا عن حاجه كلنا‬
Key Topics
• Why do we study banks?
• What Is a Bank?
• What are the different types of banks?
• The Financial System and Competing Financial-Service Institutions
• The different roles that modern banks can play in the economy
• Old and New Services Offered to the Public
• Key Trends Affecting All Financial-Service Firms
• The current & future status of the banking industry
‫ى‬
‫ دا هنعرف أحنا ليه بندرس البنوك وايه أصال البنك أنواعه إيه‬chapter ‫ال هنغطيهم يف ال‬‫ ي‬points ‫دول ال‬
: ‫ الحاجات الجديده فتعالوا نشوف أول نقطه‬,‫الل بتقدمها البنوك سواء الخدمات القديمه أ‬
‫الخدمات ي‬
‫عايزين نعرف إحنا ليه هندرس البنوك؟‬
Q: Why do we study banks?
Banks are among the most important institutions in the economy. They are the principal
source of credit (loanable funds) for individuals and many units of government.
.‫األساس للتمويل (القروض) لألفراد والجهات الحكومية‬
‫ي‬ ‫كبية جدا وأهمها المصدر‬
‫أوال البنوك ليها اهمية اقتصادية ر‬
Banks are among the most important sources of short-term working capital for businesses
and have become increasingly active in recent years in making long-term business loans for
new plant and equipment.
‫ عشان تبدأت‬working capital ‫ النها بتديها‬business ‫ثانيا زي ما قولنا البنوك مهمه للناس ال يل هتعمل أو عندها‬
‫ى‬ ‫ر ى‬ ‫ودلوقن ىف ر‬
‫ر‬ ‫ ر ى‬operate
‫كبي يف مجال البنوك من حيث التكنولوجيا والمنتجات ال يل‬
‫بق يف تطور ر‬
‫ي‬ ‫األخية‬
‫ر‬ ‫الفية‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫البينس‬
.‫تشيي أرض أو معدات‬‫ لو عايز ر‬long term business loans ‫بتقدمها زي‬

Q: What is a bank? How does a bank differ from most other financial-service
providers?
A bank should be defined by what it does (i.e. by the functions or services) they perform in
the economy. They are involved in:
• transferring funds from savers to borrowers (financial intermediation), and
• Paying for goods and services.
‫تعالوا نشوف السؤال الل بعده إحنا عرفنا أحنا ليه هندرس البنوك طب ايه هو تعريف البنوك و إيه الفرق ر ى‬
‫بي‬ ‫ي‬
:‫ هنبدا بتعريف البنك‬other financial providers ‫بي ال‬‫و ر ى‬bank ‫ال‬
‫ى‬ ‫ى‬
economy ‫يعن ايه بنك الزم نعرف هو بيعمل إيه و إيه الخدمات ال يل بيقدمها ؟ و دوره يف ال‬
‫لو عايزين نعرف ي‬
‫تعتي وسيط‬
‫فه هنا ر‬ ‫ ي‬borrowers ‫ ويديها لل‬savers ‫اول حاجه والمتعارف عليها ان بياخد الفلوس من ال‬
.financial intermediation

SC’23 Page | 1
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫ والعميل‬services ‫ وال‬goods ‫وه ان البنك ممكن يدفع للعميل تمن ال‬ ‫ى‬
‫وه برضو متعارف عليها ي‬
‫تان حاجه ي‬
‫ي‬
‫يسددها للبنك ر‬
.‫مباشة‬
A bank: is a financial institution accepting deposits (subject to withdrawal on demand) and
granting loans, in addition offering the widest range of financial services.
‫ى‬
‫ وكمان بتقدر انها تدي للعمالء‬,‫ والعميل يقدر يسحبها يف أي وقت‬deposit ‫البنك هو مؤسسة مالية بتاخد من العمالء‬
.‫ وخدمات مالية تانية‬loans

Other financial service providers offer some of the financial services offered by a
bank, but not all of them within one institution.
.‫هتالف كل الخدمات ى يف رشكة واحدة‬
‫ي‬
‫ر‬
‫دي رشكات بتقدم خدمات مالية زي البنك لكن مش‬
Non-bank banks: are financial institutions that provide similar financial services like
banks except demand deposits and business loans. A non-bank bank refers to a company
that offers limited financial services and does not have a full banking license like traditional
bank.
‫ بتقدم خدمات ماليه شبه الخدمات الماليه‬financial institutions ‫ دول‬non-bank banks ‫بيقوللك هنا ان ال‬
‫تان هنا و بيقوللك ان‬ ‫ فبيأكد عليك ى‬.business loans ‫ و ال‬demand deposits ‫البيقدمها البنك العادي ماعدا ال‬
‫ر‬ ‫ي‬
‫باف‬ ‫ر‬
‫ كامله زى ي‬banking ‫ دول عباره عن شكه بتقدم خدمات ماليه محدوده و مالهاش رخصة‬non-bank banks ‫ال‬
.‫البنوك العاديه المتعودين عليها‬
o Banks are challenging their non-bank competitors by demanding (and often
receiving) expanded authority to offer security trading and insurance services, real
estate development, sales of mutual funds, and many other newer, riskier, but also
more revenue-driven services.
‫ر‬ ‫ى‬ ‫ى‬
‫تبق‬
‫ بانها تطلب تتوسع يف تقديم الخدمات عشان ي‬non-bank ‫عل ان البنوك بتدخل يف تحدي مع ال‬ ‫هيتكلم هنا ي‬
real estate ‫ و‬insurance services ‫ و‬security trading ‫ زي انها تعرض خدمات‬non- bank ‫مختلفة عن ال‬
‫ منها كويس‬revenue ‫عال واكيد ال‬
‫ فيها ي‬risk ‫ وخدمات تانية طبعا ال‬sales of mutual funds ‫ و‬development
.‫وكبي‬
‫ر‬
Q: What are the different types of banks?
‫ى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ى‬
‫ال الخليه بتاعتهم متلونة الدكتور‬ ‫ هيكز ي‬.‫ال يف مرص‬
‫عل ي‬ ‫وال يف منها بيشبه ي‬
‫ ي‬US ‫أنواع البنوك يف‬‫ى‬
‫عل‬
‫ر‬ ‫هنا هنتكلم ي‬
‫ر‬
.‫هيكز عليهم اكي يف االسئلة‬

Bank Definition or Description

Commercial Sell deposits and make loans to businesses and individuals.
‫ لالفراد ر‬loans ‫دا بنك بيبع ودائع و بيقدم‬
.‫والشكات‬
Banks
Money Center Largest commercial banks based in leading financial centers.
Financial services ‫الل بتقدم‬ ‫ر‬ ‫ر‬
Banks ‫دا بنك بيبق مسؤل عن الشكات او الجهات ي‬
Community Smaller locally focused commercial and savings banks.
Banks (focus on smaller communities)
. smaller communities ‫الصغية و ال‬
‫ر‬ ‫عل االعداد‬
‫دا بنك من اسموا معتمد ي‬

SC’23 Page | 2
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

Savings Banks Attract savings deposits and make loans to individuals and families.
.‫ لألشخاص و العائالت‬loans ‫بنك بيقدم ودائع ادخارية و‬
Cooperative Help farmers and consumers acquire goods and services.
Banks (Established by co-operative members. So, they mainly directed to
members of cooperative. However, other members can also deal with
them. ) This type was very active in Egypt during 50's.
‫ى‬ ‫رى‬ ‫بيساعد المز ر ى‬
‫ و كانت موجودة يف‬services ‫ و‬goods ‫عل‬ ‫والمستهلكي يحصلوا ي‬ ‫ارعي‬
.‫مرص خالل الخمسينات‬
Mortgage Provide mortgage loans on new homes & housing projects, but do not
Banks sell deposits. (In Egypt: Arab Real estate bank)
. deposits ‫ بس مش بيبيع‬housing projects ‫لشاء البيوت و ال‬ ‫بيوفر قروض ر‬
Investment Underwrite issues of new securities from their corporate customers.
Banks (Underwriting means buying securities from stock exchange market &
then selling them).
. stock exchange market ‫ للعمالء من ال‬securities ‫بيشيي ويبيع‬ ‫ر‬ ‫بنك‬
Merchant Supply both debt and equity capital to businesses.
Banks (combine the function of underwriting providing long term loans)
‫ى‬
‫ او انه يديهم راس‬market‫بنك بيساعد التجار عن طريق انه يتطرح االسهم بتاعتهم يف ال‬
.‫ بتاعهم‬business ‫مال يبتدوا بيه او قروض يطوروا بيها ال‬
Industrial Grant loans to individuals and companies that are associated with
Banks specific industry types.
‫نوع من البنوك بيدي قروض الشخاص او رشكات المرتبطه بنوع صناعه ر ى‬
. ‫معي‬
International Commercial banks present in more than one nation.
Banks (In Egypt: QNB – HSBC)
. QNB ‫ و‬HSBC ‫اكي من دولة وموجودة ى يف مرص زي بنك‬ ‫دي بنوك موجودة ىف ر‬
‫ي‬
Wholesale Larger commercial banks serving corporations and governments.
Banks (are concerned with small no. of customers but large customers)
‫ قليل‬customers ‫يعن عدد ال‬‫ى‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫بنوك تجارية غرضها خدمة الحكومة والشكات باالكي ي‬
. large companies ‫بس‬
Retail Banks Smaller banks serving primarily households and small businesses.
(in some banks there is a retail department dealing with retailers
only).
‫ى‬ ‫ى‬
‫(ف بعض البنوك بيكون البنك دا يف‬‫صغية و اشخاص ي‬ ‫ر‬ ‫صغية اولويتها تخدم رشكات‬
‫ر‬ ‫بنوك‬
.‫ بس‬retailers ‫ بيتعامل مع ال‬department ‫شكل‬

Limited- Offer a narrow menu of services, such as credit card companies and
purpose Banks sub-prime lenders.
‫نوع من البنوك بيقدم الخدمات العادية بس عدد محدود منها زي بطاقة االئتمان و قروض‬
.poor credit ‫متدنية الفائده للناس العندها‬

Bankers’ Banks Supply services (e.g. check clearing and security trading) to banks.

SC’23 Page | 3
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

(This type is not found in Egypt. But there is a clearing house in CBE,
since every bank exchanges its checks with other banks' checks
reaching the final balance whether debit or credit).
‫ى‬
‫يعن ايه مقصه للشيكات او‬
‫ طب ي‬security trading ‫بنوك بتعمل مقصه للشيكات و‬
‫ واسحب منه يجوا‬ATM ‫بتاع ف أي‬‫ي‬ ‫ زي مثال انا ممكن احط الكارت‬check clearing
‫ى‬ ‫البنوك يتحاسبوا ر‬
‫بتاع بقيمه كذا لحساب عندك يف البنك لحد‬
‫ي‬ ‫بق انا اتسحب من المكن‬ ‫ي‬
‫ى‬ ‫ر‬
‫يبق تمام ومظبوط دي موجوده يف مرص حاجه اسمها غرقة‬‫ بتاع البنوك ي‬balance ‫لما ال‬
‫ى‬
.‫المقاصة يف البنك المركزي‬

Minority Banks Focus primarily on customers belonging to minority groups.

(ex. Islamic bank in Netherlands == is considered minority bank)
(ex. black colored Americans are considered minority group )
‫ربيكز عل جماعات معينة من العمالء زي البنوك اإلسالمية و االمريكان ذوي ر‬
‫البشة‬ ‫ي‬
.‫السوداء‬
National Banks Function under a federal Charter through the comptroller of the
currency in the United States.
(authorized to operate all over the country)
.‫تغي العملة ى يف انحاء الدولة‬
‫ال ربياقب ر‬
‫ى‬
‫ بيعمل ب ميثاق فيدر ي‬US ‫دا نوع من البنوك يف‬
State Banks Function under charters issued by banking commissions in various
states.
(Not found in Egypt. But any bank in Egypt wants to open a new
branch should take the permission of the central bank)
‫ى‬ ‫ى‬
‫النوع دا بنك موجود يف كل والية ومش موجود يف مرص أي بنك عايز يفتح فرع جديد الزم‬
.‫ من البنك المركزي‬permission ‫ياخد‬
Insured Banks Maintain deposits backed by federal deposit insurance plans (e.g. the
FDIC)
(means that if a bank collapsed, the FDIC will repay the money back to
depositors)
(Not found in Egypt)
‫مي فيدرالية عشان لو حصل انهيار‬ ‫البنك دا بيحافظ عل الودائع المدعومة بخطط تا ر ى‬
‫ي‬
.‫تان والنوع دا مش موجود ى يف مرص‬‫ي‬
‫الفلوس للعمالء ى‬ ‫للبنك يقدر يرجع‬
Member Banks Belong to the Federal Reserve System.

Affiliated Wholly or partially owned by a holding company.

Banks (holding companies owned affiliated companies. Therefore, affiliated
companies are part of holding companies)
.‫الشكة‬ ‫ر‬
‫وبيبق جزء من ر‬ ‫ بتقدر تملكوا جزئيا او كليا‬holding companies ‫نوع البنك دا ال‬
‫ي‬
Virtual Banks Offer their services only over the internet.
‫كل الخدمات ال بيقدمها بتكون عل ر‬
.‫االنينت بس‬ ‫ي‬ ‫ي‬
Fringe Banks Offer payday and title loans, cash checks, and rent-to-own firms.
traditional ‫دي بنوك هامشيه بتقدم خدمات ماليه لالشخاص المش بتخدمهم ال‬
.‫ وبتكون الخدمات بفايده عاليه جدا‬banks

SC’23 Page | 4
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

Universal Offer virtually all financial services available in today’s marketplace.

Banks . market place ‫االنينت المتاحة ى يف ال‬
‫بيقدم كل الخدمات المالية عل ر‬
‫ي‬

.‫عل ال يل بعده‬
‫كدا خلصنا كل أنواع البنوك يال ندخل ي‬
Q: * What are the different kinds of non-bank competitors?
* What about the situation in the Egyptian financial market?
. market place ‫ بتاع مرص ى يف ال‬situation ‫عل‬
‫ وبعدين ي‬non-bank ‫عل أنواع ال‬
‫االول هيكلمنا ي‬
Years ago, banks are suffering competition from other financial institutions, but this
competition is unfair & tough, because banks all over the world are heavily regulated and
restricted (in Egypt by the CBE Rules) in which there is great legal constraints on them,
while other financial institutions are not regulated by central banks or restricted by
government or law.
For example:
- Cash reserve determined by the CBE. Each bank must hold 18% from it’s total deposits at
the CBE to protect depositor’s rights. While other financial institutions are not required to
hold this reserve.
The minimum capital required to establish a bank has a specific amount while it is not in -
other financial institutions.
‫ وطبعا كانت مقارنه‬other financial institutions ‫ عالية مع ال‬competition ‫بتعان من‬ ‫ى‬ ‫من ر ى‬
‫سني كانت البنوك‬
‫ىي‬
‫عل‬
‫ من البنك المركزي ي‬legal constrains ‫عل البنوك و‬‫ عالية جدا ي‬regulations ‫غ ري عادلة طب ليه؟ عشان يف‬
:‫ زي مثال‬other financial institutions ‫عل‬ ‫العكس مفيش الكالم دا ي‬
‫ بتحصل علشان‬deposit ‫عل اي‬ ‫ ي‬18%‫ الهو االحتيىط النقدي بنسبة‬cash reserve ‫• اى بنك الزم ياخد‬
‫ التانيه المش مفروض عليها‬financial institutions ‫ عل عكس ال‬,‫ بتوعه‬depositors ‫يحم حقوق ال‬ ‫ي‬
.‫انها تعمل كده‬
‫عل عكس مفيش الكالم دا‬ ‫ ى‬minimum capital ‫• البنوك الزم يكون ليها و‬
‫ ودا طبعا ي‬specific amount ‫يعن‬ ‫ي‬
.other financial institutions ‫عل ال‬ ‫ي‬
• Therefore, the challenge to differentiate banks from other financial service providers
greater than ever before.

The main non-bank competitors:

1. Savings Associations: Specialized in selling savings deposits and granting home
mortgage loans and other forms of household credit to individuals and families.
‫ لالفراد‬credit ‫ بيقدموا قروض عقارية وودائع ادخارية واشكال مختلف لل‬Savings Associations
.‫والعائالت‬
2. Credit Unions: Collect deposits from and make loans to their members as nonprofit
associations of individuals sharing a common bond (such as the same employer).

SC’23 Page | 5
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫كبية‬ ‫ وودائع ادخارية ومدفوعات للعمالء وه ر‬credit ‫ بتوفر‬Credit Unions

‫ فبتعمل مقارنة ر‬nonprofit ‫بتبق‬
‫ي‬ ‫ي‬
‫جدا بينها ر ى‬
.‫وبي البنوك‬

3. Money Market Funds: collect short-term liquid funds from individuals and
institutions and invest them in short-term duration securities (like mutual funds but
not necessarily invested in stocks).
‫ى‬
‫ ويستثمرها يف‬short term liquid fund ‫ دا نوع بيجمع من االفراد والمؤسسات‬Money Market Funds
. stocks ‫ بس الفرق انها مش ىضوري تكون ى يف شكل‬mutual funds ‫صغية زي ال‬
‫ر‬
‫ ر‬securities
‫الفية بتاعتها‬

4. Mutual Funds (investment companies): are companies specialized in

purchasing and selling of the stocks on behalf of their customers, they sell shares to
the public representing an interest in the value of returns from a professionally
managed pool of stocks, bonds, and other securities.
In other words, these mutual funds are professional cash management for its
customers.
‫ى‬
‫ بتاعت العمالء فبياخدو‬stocks ‫متخصصة يف رشاء وبيع ال‬Mutual Funds (investment companies)
.‫ الباعوها‬securities ‫ وال‬stocks ‫ وال‬bonds ‫ بتاع ال‬value of return ‫عل ال‬
‫ ي‬interest
These mutual funds can be established by specific banks but in Egypt, they are managed
by banks but completely independent from them.
. completely independent ‫ال بتدير الموضوع دا بس بيكون‬ ‫ى‬
‫ه ي‬
‫يف مرص البنوك ي‬
5. Hedge Funds: sell shares mainly to upscale investors in a broad group of different
kind of assets.

. assets ‫كبية ى يف شكل‬

‫ انهم بيستثمروا فلوس ر‬protection of risk ‫بيعملوا‬Hedge Fund
6. Security Brokers and Dealers: providing investment and savings planning,
executing security purchases and sales. In Egypt, we use "financial securities
exchange companies". Ex. Hermes.
‫ى‬ ‫ر‬
‫ زي يف مرص‬securities ‫ويشيوا‬ ‫بيعملوا خطط استثمارية وادخارية وبيبيعوا‬Security Brokers and Dealers
‫ى‬
..Hermes ‫موجوده يف رشكة‬
7. Finance Companies: Supply customers with access to cash (liquidity) and short to
medium term loans to everything from daily house hold & operating expenses to the
purchase of appliances and equipment.

‫قصية المدي ومتوسطة لكل حاجة بداية من النفقات اليومية‬

‫ بتوفر للعمالء سيولة وقروض ر‬Finance Companies
.‫لحد رشاء المعدات‬

SC’23 Page | 6
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

8. Financial Holding Companies (FHC) or financial Conglomerates: Highly

diversified financial service providers that control multiple financial firms offering
many different services. Often include credit card companies, insurance & finance
companies, and security broker/dealer firms operating under one corporate
umbrella.
They are like finance companies, but they are larger than them & provide widest
range of services. They may or may not include a bank among the businesses whose
stock they own.

‫ و‬credit cards ‫الشكات الماليه زي رشكات‬

‫كبي فه بتضم أنواع تانيه من ر‬ ‫ر‬
‫ او تنوع ر‬diversity ‫الشكات دي فيها‬
‫ فنقدر نقول انهم شبه‬.‫ واحدة‬corporate ‫ وكل دا تحت‬security broker\ dealer ‫ و‬insurance & finance
‫ه‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫ و ممكن الشكات دي تكون عندها بنك ي‬,‫ بس عل اوسع علشان بيقدمو خدمات اكي‬finance companies ‫ال‬
.‫ بتاعته‬stocks ‫عل ال‬‫مستحوزه ي‬
9. Life and Property/Casualty Insurance Companies (insurance companies &
pension plans): Providing customers with long-term savings plans, risk protection
to persons or property, and credit. They are competitors to banks since they mix
insurance services with investing & pension services. In Egypt, there are many
insurance companies such as Misr insurance company.
‫رى‬
‫مناقسي للبنك‬ ‫ر‬
‫الشكات دي كل همها انها تقدم للعمالء خطط طويلة المدي تحفظلهم فلوسهم وطبعا همه بيمثلوا‬
‫كتي اشهرهم‬ ‫وف مرص ىف رشكات ر ى‬
‫تامي ر‬
‫ى‬ ‫من بعد ما ربق ىف خدمات ر ى‬
‫ي‬ ‫تامي بتتقدم مع خدمات المعاشات واالستثمار ي‬ ‫ي ي‬
‫رى‬
.‫للتامي‬ ‫رشكةومرص‬

The Situation in the Egyptian market

• Since almost 25 years ago in Egypt, there was what was called "money employment
companies", but now we haven't them as they caused a lot of financial crises.
‫ى ى‬
‫ر‬
‫دلوقن طبعا بسبب ان الناس بقت‬
‫ي‬ ‫ سنة كان يف يف مرص حاجة اسمها رشكات توييف أموال مبقتش موجودة‬٢٥ ‫من‬
.‫بتخاف من االسم دا تعالوا نعرف ليه‬
• An obvious example of these companies was El-Rayan that offered huge services to
its customers and successfully entered the market and led banks to become less
important for its customers.

‫خل‬
‫بتوفر خدمات مالية للعمالء وعرفت ازاي تدخل الماركت دا بسهوله ودا ي‬ ‫من أشهر األمثله عليها رشكة الريان كانت‬
.‫تس البنوك وتروح تحط فلوسها ى يف شكرة الريان ويارتهم ما عملوا كدا‬ ‫الناس تبدا ي‬
• This happened because El-Rayan knew exactly what people and the market want and
achieved it for them despite of steeling the customers after that.

SC’23 Page | 7
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫عال والسوق محتاج ايه وال ن النوع دا من‬

‫ ي‬return ‫قدرت تدخل السوق نتيجة النها فهمت العمالء عايزين ايه‬
.‫كبية‬
‫عل السوق وطبعا قدرت تحقق مكاسب ر‬ ‫ر‬
‫الشكات كان غريب ي‬
• However, because there are regulations that govern the banking industry in Egypt
(CBE), these controls on banks make them safer for their customers than any other
non-bank institutions that do not have any regulations on them.

‫ عالية جدا مقارنة‬interest ‫بتمس من عندها الن رشكه الريان بتقدم‬

‫ي‬
‫ر‬ ‫ال‬ ‫ر‬
‫البنوك اتاثرت جدا بالشكة دي نتيجة للناس ي‬
‫ بتاعت الريان النها محكومه من البنك المركزي‬interest ‫لل بيقدمها البنك و طبعا البنوك متقدرش تقدم نفس ال‬‫ي‬
. regulations ‫ال مكنش عليها أي‬ ‫الريان‬ ‫كة‬
‫ش‬ ‫عل عكس ر‬
‫ي‬ ‫ي‬

 Another example for non-bank banks in Egypt is post offices that offer financial
services to their customers similar to banks.
.‫ بتوعه‬customers ‫الييد البيقدم خدمات ماليه لل‬ ‫ى‬
‫ هو مكتب ر‬non-bank banks ‫تان لل‬
‫مثال ي‬

 Moreover, the users & investors in Egypt are not risk takers and do not bear
any risks, so they seek for safe sources to invest their money (banks).
‫رى‬ ‫ى‬ ‫ى‬
‫شايفي ان البنك هو افضل مكان امن‬ ‫ وبقوا‬risktakers ‫تان مبقوش‬
‫ال حصل دا الناس يف مرص مش عايزه تخش ي‬‫بعد ي‬
.‫لالستثمار‬

Banks can overcome competition with other non-bank institutions and save
their position through fighting back by:
‫رى‬
:‫مهمي‬ ‫البنوك تقدر تحافظ عل مكانها وتتغلب عل المنافسة ال بينها ر ى‬
‫ عن طريق ارب ع حاجات‬non-bank ‫وبي ال‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬
a) Be more customer & market oriented: This can be achieved through knowing
exactly the current needs of both the customers and the market, and trying to
accomplish those needs in a way that also will achieve the social goals and lead to the
economic growth.
‫ى‬
social ‫تخلين احقق ال‬ ‫رى‬
‫محتاجي اية واحاول اطبق المتطلبات دي بطريقه‬ ‫محتاج انك تفهم العميل والماركيت‬
‫ي‬
. economic growth ‫ و‬goals

b) Add more technology: In order to cope with globalization, they must add & develop
technology in providing their services to be up to date. Ex. ATM.
‫ى‬ ‫عشان تقدر تواكب العالم محتاج تواكب التكنولوجيا ر‬
‫ زي‬up to date ‫المرصف عشان تكون‬
‫ي‬ ‫وتبق جزء من النطاق‬
‫ي‬
. ATM ‫فكرة ال‬

c) Find and develop the most skillful and qualified staff: by searching through
employees to find the best skilled ones, then training and developing them. This in turn

SC’23 Page | 8
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

will be reflected in developing the banks by creating new ideas that best serve the
banks.
‫رى‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫ و تطور‬qualified ‫مويفي‬ ‫يالف‬
‫عل كدا ف البنك محتاج ي‬
‫تبق مكان متطور الزم تختار ناس تساعدك ي‬
‫عشان ي‬
.‫عل المؤسسة بافكار جديدة تساعد البنك‬ ‫ر‬
‫مهارتهم اكي دا اكيد هينعكس ي‬
d) Diversifying the services provided in many areas.
.‫يبق ى يف تنوع ى يف الخدمات المقدمة ى يف كل مجال‬
‫ى ر‬
‫محتاجي ي‬
‫ر‬
Q: Discuss the different roles the modern banks can play .
‫ى‬
‫وه دور البنك حاليا إيه؟‬
‫هنا هنتكلم يف نقطة جديدة ومهمة ي‬
‫ال بيتوقف عليها نجاح البنك؟‬
‫وكمان إيه الحاجات ي‬
The success of any bank depends on their ability to:
• Identify the financial services the public demands.
• Produce those services efficiently. And
• Sell them at a competitive price.

The different roles that modern banks can play in the economy are as
follows:
1. The intermediation role Transforming savings received primarily from
households into credit (loans) for business firms and
others in order to make investments in new
buildings, equipment, and other goods.
‫ى‬ ‫ر‬
‫ال‬
‫ او ي‬loans ‫فلوس من االفراد ويديها للشكات يف شكل‬ ‫بيستلم‬
‫ى‬
.‫عايز يستثمر يف معدات او بضائع‬

2. The payments role
3. The guarantor role
4. The risk management
role
Carrying out payments for goods and services on
behalf of their customers (Such as by issuing and
clearing checks and providing means for electronic
payments).
‫انها تدفع للعمالء بتوعها تمن الخدمات والبضائع والعميل يسدد‬
‫مباشة ويصدر شيكات للعمالء وتوفي وسائل دفع ر‬
.‫الكيونية‬ ‫ليه ر‬
‫ر‬
Standing behind their customers when they are
unable to pay (such as by issuing letters of credit).
‫ى‬
‫يف حالة لو العمالء مش قادرين يسددوا بيعمل حاجة اسمعها‬
. letters of credits ‫خطاب اعتماد او‬
Assisting customers in preparing financially for the
risk of loss to property, persons and financial assets.

SC’23 Page | 9
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫بتساعد العمالء لالستعداد الي خسارة تحصل اذا كانت مالية او‬
.‫ممتلكات او اشخاص او أصول مالية‬
5. The saving\investment Aiding customers in fulfilling their long-range goals
advisor role for a better life by building and investing savings.
‫مساعدة للعمالء ىف تحقيق أهدافهم ر‬
‫(تقيح ليهم انهم يستثمروا او‬ ‫ي‬
.)‫يدخروا فلوسهم للمدي البعيد‬
6. The Safeguarding a customer’s valuables and certifying
safekeeping\certification their true market value.
.‫عل قيمتها الحقيقية‬
‫حماية األشياء الثمينة للعمالء والتاكيد ي‬
of value role
7. The agency role Acting on behalf of customers to manage and
protect their property.
‫ويحم ممتلكات‬
‫ي‬ ‫عل ان هو العميل يدير‬
‫هنا البنك بيتعامل ي‬
.‫العميل‬
8. The policy role Serving as a tool for government policy in
attempting to regulate the growth of the economy
and achieve social goals.
. social goals ‫بيساعد ى يف النمو االقتصادي وتحقيق ال‬

‫ أدوار ر ى‬٨ ‫وبكدا نكون خلصنا دور البنوك وال بيتلخص ف‬

.‫ميهقوش لسه شوية تعالوا نشوف نقطة جديدة‬ ‫ي‬
Q: Discuss the different services the bank can offer. Indicating the situation in
the Egyptian banking industry.
The services that bank offer to the Public include traditional services &
modern services:
A. Services banks have offered for centuries (Traditional Services)
B. Services Banks Have Developed More Recently: (Modern Services)

Traditional Services Offered by Banks

• Carrying Out Currency Exchange
• Discounting Commercial Notes and Making Business Loans
• Offering Savings Deposits
• Safekeeping of Valuables
• Supporting Government Activities with Credit
• Offering Checking Accounts
• Offering Trust Services

SC’23 Page | 10
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

More Recent Services Offered by Banks

• Granting Consumer Loans
• Providing Financial Advice
• Managing Cash
• Offering Equipment Leasing
• Making Venture Capital Loans
• Selling Insurance Policies
• Selling Retirement Plans
‫هنمسك كل واحده ونتكلم عنها تحت بالتفصيل بس هنا هنشوفهم بس كلهم ر‬
.‫ونشحهم تحت يال بينا‬

Offering Security Brokerage and Investment Banking Services

• Underwriting Securities
• Offering Mutual Funds and Annuities
• Offering Merchant Banking Services
• Offering Risk Management and Hedging Services

A) Services banks have offered for centuries (Traditional Services)

1. Carrying out currency exchanges: means exchanging one form of currency for
another currency in return for a service fee.

.‫ معينة‬fee ‫العميل بيبدل عملة قصاد عملة مقابل‬

2. Discounting Commercial Notes and Making Business loans: Means that the
merchants or creditors can sold or discount commercial notes (accounts receivables)
to the bank before it maturity date with a discounted amount in order to raise cash
quickly, then the bank collects its amount from the debtor on maturity.(e.g. if there is a
note receivable for L.E.120 that matures next month, but because the owner needs the
money now, the bank purchases it for LE100 now and it collects the note on its date).
‫ى‬
‫ يبيعوا للبنك األوراق المالية قبل استحقاقها الن هو محتاج فلوسها قبل معاد استحقاقها‬creditors ‫يعن التاجر او ال‬
‫ي‬
‫ر‬
‫ جنية من التاخر والبنك ياخد فلوسوا‬١٠٠ ‫هيشيي ها ب‬ ‫ جنية البنك‬١٢٠ ‫يعن لو الورقه الماليه‬‫ى‬
‫بسعر اقل من قيمتها ي‬
.‫ جنية‬١٢٠ ‫وقت االستحقاق عادي‬

SC’23 Page | 11
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

3. Offering savings deposits (interest-bearing funds): banks accept deposits as a

source of funds that enable them to raise loanable funds. These funds are interest-
bearing by banks.
‫ ودا يخل البنك يدي قروض ر‬funds ‫البنك هنا بيقبل اإليداع كمصدر لل‬
‫ جزء للبنك‬interest ‫اكي والقروض هتجيبلوا‬ ‫ي‬
.‫للمودعي ى يف البنك‬
‫رى‬ ‫وجزء‬

4. Safekeeping of Valuables and Certification of Value: means that banks holding

gold, securities, and other valuables owned by their customers in secure vaults in
return for rent. This income generated from the rent will vary according to the
valuable item.
‫البنك بيجاد زي ايجار من العميل مقابل ان يشلوا الحاجات الثمينه بتاعتوا ىف البنك ال هو ر‬
‫اكي مكان امان موجود‬ ‫ي‬ ‫ي‬
.‫ال هيشلها ى يف البنك‬‫عل حسب الحاجة ي‬
‫ال هتدفع هتختلف ي‬ ‫ ي‬fee ‫ او ال‬rent ‫وطبعا حجم ال‬
5. Supporting Government activities with credit: Means that banks purchase
government bonds with a portion of any deposits they received. (In other words, banks
grant loans to government to face any deficit).

‫ بنسبة معينة من كل إيداع بيدخلوا (البنك زي بيجمع فلوس من خالل ال‬governmental bonds ‫بيشيي ال‬ ‫ر‬ ‫البنك‬
.‫ دي ويديها للحكومة وقت ما تواجه أي عجز‬bonds

6. Offering Checking Accounts (Demand Deposits): Checking accounts help

depositors in payment for goods & services. Nowadays, the checking account concept
has been extended to the internet and smart cards.
Note that the user is free to withdraw any amount without the notice of the bank;
that is why it is interest free deposits. In Egypt it is called current accounts or
checking accounts.
‫المودعي ىف الحساب دا انهم يحصلوا عل ر‬
‫دفي شيكات يسددوا بيه ثمن‬ ‫ى‬ ‫الحساب الجاري دا ليه أهمية بيساعد‬
‫ر ي‬
‫ي ى‬ ‫ى‬
‫البضائع والخدمات من خاللة وطبعا المودع يف الحساب دا يقدر يسحب الفلوس يف أي وقت مش مرتبط بمعاد لل‬
‫يعن مش ى ى‬
‫ وكمان بيقدر يسحب الفلوس مش بس من‬interest ‫بييلوا‬ ‫ى‬
‫ ي‬interest free ‫ الن الحساب دا‬interest
‫ وال‬smart cards ‫بيضح النهاردة كمان تقدر تسحب من خالل ال‬
‫ي‬ ‫خالل الشيكات الء مش بس كدا محفوظ‬
‫ى‬
checking accounts or current ‫بيتسم‬
‫ي‬ ‫وف مرص الحساب الجاري‬ ‫ ي‬smart wallet ‫ زي ال‬internet
. accounts

7. Offering Trust Services: Means that banks manage customers’ property and
investing their funds for a fee.

.‫ معينة‬fee ‫البنك بيستثمر للعميل فلوسوا مقابل‬

‫قوم هات شاي وال راشب مايه وتعال نكمل بس ر‬
‫هنشب الشاي وأحنا بنذاكر مش هنخلصها واحنا بنسكرول عل‬
‫التليفون ونرجع نعمل ريفل مش هنخلص النهارده‬

SC’23 Page | 12
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

B) Services Banks Have Developed More Recently: (Modern Services) :

‫الل البنك ربق بيقدمها مؤخرا‬ ‫ر‬ ‫ى‬
‫بق الخدمات ي‬
‫تان حاجه ي‬
‫ي‬
1. Granting Consumer Loans: Banks began to rely more heavily on consumers for
deposits to help fund their large corporate loans. Note that banks started to offer
consumer loans after World War II.
‫كي عشان يسعدوا البنك ىف اقراض ر‬
‫الشكات‬ ‫ر‬ ‫رى‬
‫المودعي انهم يدخلوا فلوس اكي وا ر‬ ‫عل‬
‫ى‬
‫ي‬ ‫بدأت البنوك يف االعتماد ي‬
‫الكبيه واقراض ر‬
.‫الشكات بدا بعد الحرب العالمية التانية‬ ‫ر‬
2. Financial Advising: Banks have long been asked for financial advice by their
customers for a fee, particularly when it comes to the use of credit and saving or
investing of funds. In Egypt, this service is not existed.
‫ر‬
‫دلوقن العمالء بقوا يروحوا للبنك عشان استشارات مالية ازاي هيدخروا الفلوس او هيستثمروها الخدمة دي مش‬
‫ي‬
.‫موجود ى يف مرص‬

3. Managing Cash: Banks managing customers’ cash account to achieve a higher rate of
return and ensure timely funds availability. In Egypt, this service is not existed.
‫ يستفاد منوا صاحب حساب ليه‬return ‫ال الناس حطاها تستثمرها ليهم عشان تجيبلها‬
‫البنوك بتاخد الفلوس ي‬
‫ى‬
.‫تكي والخدمة دي مش موجودة يف مرص بردو‬‫فايدة والبنك نفسوا يستفاد والفلوس ر‬
4. Offering Equipment Leasing: This service is considered an alternative to lending in
which a bank buys equipment and rents it to its customers. The leasing arrangement
benefits both banks and customers; the bank can depreciate the leased equipment to
save on taxes.
‫ر‬
‫هشيي ها وهأجرهالك وهنا العميل مستفيد ان‬ ‫الخدمة دي بتقول للعميل انت مش مضطر ر‬
‫تشيي الماكينة دي انا‬
‫مضطرش ر‬
‫يشيي الماكينة الء قدر ياخدها بس بسعر مناسب وكمان البنك اكيد مستفاد واال مكنش عمل الخدمة‬
.‫دي‬

5. Making Venture Capital Loans: Increasingly, banks have become active in financing
the start-up costs of new companies. Because of the added risk involved in such
projects, this is generally done through a venture capital firm; also banks seek other
investors to share in bearing risk.
These loans are part of the borrowed capital, which means long-term loans.
‫والبتال‬ ‫كبيه‬ ‫مي هيلحق يمول ر‬
‫ النها هتجبلهم أرباح ر‬start up ‫الشكات الجديدة ال‬ ‫دلوقن بقت ىف سباق ر ى‬
‫ر‬ ‫الشكات‬‫ر‬
‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬
‫ر ى‬ ‫ى‬
‫بالتال‬
‫ي‬ ‫ دا و‬risk ‫عل مستثمرين معاها يتحملوا مع بعض ال‬ ‫عال ف البنوك بتدور ي‬‫ ي‬risk ‫يبق يف‬
‫عال ي‬‫ ي‬return ‫طالما يف‬
‫ى‬
.‫يعن جزء من راس المال‬
‫يعتي قروض طويلة االجل ي‬ ‫التمويل دا ر‬
6. Selling insurance policies: Banks sell credit life insurance to their customers
receiving loans, thus guaranteeing loan repayment if borrowers die or become disabled.

SC’23 Page | 13
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

This service appeared as a competition between banks & non-bank institutions.

However, selling insurance would increase bank risk & threaten depositors with losses.
‫البنوك بقت بتتذاك عل العمالء وعايزه تضمن حقها تقولك انا العميل ال هياخد من عندي قرض اخليه ر‬
‫يشيي‬ ‫ي‬ ‫ي ي‬
‫تان وطبعا خدمة‬ ‫ عشان تضمن لو العميل دا مات ه تضمن انها ترجع فلوس القرض ى‬life insurance policy
‫ي‬ ‫ي‬
‫ البنك ممكن يتعرض لخساره نتيجه بيعة‬. non-bank ‫وبي ال‬ ‫زي دي لما تتقدم ىف البنوك هتشكل منافسة بينها ر ى‬
‫ي‬
‫ر‬ ‫ر ى‬
‫كتي اوي عشان ياخدوة‬‫وبيبق يف احتياطات وشوط ر‬ ‫ي‬ ‫عال‬
‫ ي‬risk ‫ ليه‬insurance ‫ طب ازاي ال‬insurance ‫لل‬
‫ر‬ ‫ى‬
‫عال فالعمالء ممكن تتجه‬
‫ ي‬return ‫يبق ال‬ ‫عال ي‬‫ ي‬risk ‫الورثة بعد الوفاة وان الشخص يموت موتت ربنا فطالما يف‬
. ‫كبية للبنك‬ ‫للتامي ر‬
‫رى‬
‫العال عليها ودا هيسبب خساره ر‬
‫ي‬ return ‫اكي من الودائع بسبب ال‬
Note: that banks cannot offer pure insurance services; in some cases, a bank may establish
its own insurance company.
‫التامي مش عدد محدود ىف البنك وهتكون ر‬
‫الشكة تابعة‬ ‫رى‬ ‫وممكن أي بنك يعمل ليه رشكة ر ى‬
‫تامي ويوفر فيها كل خدمات‬
‫ي‬
.‫للبنك‬

7. Selling and Managing Retirement Plans: Pension programs that aid individuals to
save money for retirement. Banks sell deposit retirement plans to individuals holding
these deposits until the funds are needed for income (save money) after retirement.
Another form retirement plans is that customers pay installments to the bank until
the age of retirement and then the bank will pay the accumulated amount at that
age.
‫رى‬
‫شكلي يا اما ان البنك‬ ‫البنك بيساعد الناس انها تامن دخل بعد المعاش انهم يشيلوا فلوس لبعد التقاعد ودا بيتم ف‬
‫اشيوا ودائع ويفكوها بعد التقاعد ويستفيدوا منها كدخل او انهم يدفعوا أقساط للبنك لسن التقاعد وبعدين‬ ‫يقولهم ر‬
.‫البنك يرد ليهم الفلوس دا ى يف شكل دخل يقدروا يعيشوا بيه‬

8. Dealing in securities: Offering Security Brokerage and Security Underwriting Services

• Security brokerage: Executing customer's orders to buy & sell securities.
• Security underwriting: Marketing new securities to raise funds for corporations
and other institutions.
‫اشيي ر‬
‫اشيي بيع بيع ال‬ ‫ انا كبنك بسمع كالم العميل يقول ر‬security brokerage ‫خدمتي للعمالء وهما‬
‫رى‬ ‫هنا هقدم‬
‫ي‬
‫ر‬ ‫ى‬
‫ ليا اجمع‬securities ‫ هنا الشكة تقول للبنك عايز اطرح ال‬security underwriting ‫ والنوع التا ين هو‬securities
.‫بيها فلوس عشان محتاجها‬

9. Offering Mutual funds & Annuities: These services offer higher yields & carry more
risks than are currently available on conventional bank deposits.
‫ عال ر‬risk ‫ دا ليه‬mutual funds ‫ و ال‬annuities ‫انك تحط فلوسك ىف شكل من ال‬
‫اكي من انك تودع الفلوس‬ ‫ي‬ ‫ي‬
.‫دي ى يف البنك‬

SC’23 Page | 14
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

• Annuities consist of long-term savings plans that promise the payment of a

stream of income to the annuity holder beginning on a designated future date
(such as at retirement).
‫خطط ادخار طويلة المدي العميل بيدفع اقساط لحد تاري خ ر ى‬
‫معي تاري خ التقاعد مثال وبعدين البنك يرجعها للعميل‬
.‫ه فكرة المعاشات كدا‬‫ال ي‬
‫كدخل ي‬
• Mutual funds are professionally managed investment programs that acquire
stocks, bonds, and other securities that appear to “fit” the funds’ announced
goals (Such as to maximize income or to achieve long-term capital
appreciation).

. securities ‫ او اشكال تانية من ال‬bonds ‫ او‬stocks ‫بق زي ما قولنا انها استثمار لفلوس العمالء ى يف شكل‬
‫ر‬
‫دي ي‬
10-Offering merchant banking services: Temporary purchase of corporate stock to
aid the launching of a new business venture or to support the expansion of an existing
company.
This service means that the bank (as a temporary stockholder) bears considerable
risk that the sock purchased may decline in value. The risk also includes loss due to
changing currency prices and interest rates.
‫ى‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫عل‬ ‫ ر‬risk ‫ لفية معينة خالل الفية دي يف‬stocks ‫البنك عشان يساعد رشكة تبدا او تتوسع بيبدا يشيي فيها‬
‫كبية ي‬
‫تيل عن سعرها‬ ‫تغي ىف العملة ى ى‬ ‫ىى‬ ‫ى‬
‫البنك الزم عينوا تكون يف وسط راسوا عشان ممكن سعر السهم ييل او يحصل ر ي‬
11-Offering Risk Management and Hedging Services: Providing customers with
financial tools to face risk exposure in return for fees.
‫ معينه‬financial tools ‫ال بيتعرضلها وازاي يواجهها من خالل‬
‫ ي‬risks ‫عل ال‬
‫البنك بيساعد العميل ان يتعرف ي‬
. fee ‫ومقابل‬
Therefore, the multiplicity of bank services and functions have led to banks being
labeled "Financial Department Stores"

A financial department store is an institution where banking, insurance, and

security brokerage services are unified under one roof. A bank that offers all these
services is normally referred to as a universal bank.
‫ى‬ ‫ى‬ ‫ر ى‬
‫وتتسم البنوك بحاجه‬
‫ي‬ ‫لمرصف‬
‫ي‬ ‫بق يف تطور شي ع وتوسع يف النطاق ا‬
‫ال بتقدمها ي‬
‫بسبب تعدد خدمات البنوك ي‬
‫ى‬ ‫ى‬
‫وتامي وتداول أوراق مالية كلوا يف‬
‫ر‬ ‫ دي مؤسسة بتقدم خدمات بنكية‬financial department store ‫اسمها‬
‫ر‬
. universal bank ‫يعن ف اول الشابي بس ر ين‬ ‫ى‬ ‫نفس ر‬
‫بيتسم دي ما عرفنا زمان مش زمان اوي ي‬
‫ي‬ ‫الشكة ودا‬

The situation in Egypt:

SC’23 Page | 15
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

Most Egyptian banks today offer almost all of the above services, and the menu of these
financial services is expanded in response to increasing competition and due to
deregulation; which means reducing the government control over the banking service
industry.
‫ر ى‬ ‫ر ى‬ ‫معظم البنوك ىف مرص بتقدم كل الخدمات ال شوفناها وكل لما ر ى‬
‫اكي يف تقديم‬ ‫هيبق يف توسع‬
‫ي‬ ‫هييد المنافسة كل لما‬ ‫ي‬ ‫ي‬
. banking industry ‫عل ال‬ ‫بيخل الحكومة تفقد جزء من سيطرتها ي‬
‫ي‬ ‫الخدمات ودا‬
Moreover, the banks offer all of these services in order to retain its customers & to satisfy
all of their needs; which mean all financial services are performed under one roof "universal
banking".
‫بنك يالقوا البنك‬ ‫ر‬
‫بيبق كل لما يحتاجوا خدمة او منتج ي‬
‫تعل والء العمالء بتوعها ي‬
‫الخدمات دي عشان ي‬ ‫ى‬
‫البنوك بتقدم كل‬
. universal bank ‫ال بنسميه للمره السبعتالف‬،
‫بتاعهم موفر كل دا يف مكان واحد ي‬

Q: What are the recent trends that affect the global banking industry ?
What about the effects on the Egyptian banks?
The recent trends faced by banks are considered a banking revolution. These trends
affecting all banks are as follows:
‫ر ى‬
‫ بيضطر البنك يتجه ليها عشان يواكب العالم تعالوا نشوف ال‬trends ‫بق يف‬
‫ال بيحصل دا اكيد ي‬‫نتيجة للتوسع ي‬
:‫ دي بتقول ايه‬trends

Trends Affecting Banks and Other Financial Service Firms Today

• Service Proliferation
• Rising Competition
• Government Deregulation
• Increased Interest Rate Sensitivity
• Technological Change and Automation
• Consolidation and Geographic Expansion
• E-Banking and E-Commerce
• Convergence
• Globalization

1. Service Proliferation (diversification): banks have been rapidly expanding the

menu of financial services they offer to their customers. This proliferation of new
services has accelerated in recent years under the pressure of:
• Increasing competition from other banks & from other non-bank institutions
• More knowledgeable and demanding customers, and

SC’23 Page | 16
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

• Shifting technology.

This trend increased bank costs and posed greater risk of bank failure. The positive effect of
this trend is opening new source of income to the bank (fees & commissions).
o In Egypt, Egyptian banks now started to go beyond traditional services and provide
modern services.
‫ى‬ ‫ر‬
‫كبية بينها‬ ‫كبي اوي يف المنتجات والخدمات المالية ونتيجة لدا ف البنوك بتواجهه منافسة ر‬
‫بق فيها تنوع ر‬
‫البنوك ي‬
‫وع‬ ‫ر‬ ‫رى‬
‫دلوقن البنك بيعامل عمالء عندهم ي‬ ‫ىي‬ ‫ بسبب تشابة المنتجات والخدمات المقدمة و كمان‬non-bank ‫وبي ال‬
‫التغي المستمر يف األنظمة والتكنولوجيا الجديدة‬ ‫رى‬ ‫ر‬
‫مستنيي البنك ينفذها و ر‬ ‫اكي بموضوع البنوك وعندهم طلبات‬
‫ى‬ ‫رى‬
‫العال لو اتاخر‬
‫ي‬ risk ‫للتغي و المتطلبات دي وال‬
‫ر‬ ‫وبالتال حصل زيادة يف التكاليف نتيجة‬
‫ي‬ ‫المويفي عليها‬ ‫وتدريب‬
‫ى‬ ‫ى‬
‫ال عندوا الحاجات دي العميل ميعرفش ابوه يف‬ ‫هيوح للمنافس ي‬ ‫عل طول ر‬
‫يف تنفيذ الحاجات دي العميل ي‬
.‫الفلوس‬

2. Rising Competition: The level and intensity of competition in the financial services
field have grown as banks and their competitors have expanded their service offerings.
This competition is represented in
• Competition among banks and other banks in attracting customers with the
quality of services.
• Competition among banks and & non-bank institutions in the variety of
services.

The customer convenience is the name of the game in the banking industry.
‫ زادت جدا نتيجة لتقارب المنتجات والخدمات المنافسة‬non-bank ‫بي البنوك وبعضها و البنوك وال‬ ‫المنافسة ر ى‬
. quality of services ‫والتوسع ى يف تقديم المنتجات و انهم عايزن يجذبوا العمالء ليهم من خالل ال‬
Note: that this competition is very tough & is not full competition. It seems to be
monopolistic as the larger the bank the more chance to succeed, and the stronger
the bank will be in the market. Therefore, smaller banks will get out of competition.
‫ كل ما يكون اكي كل لما تكون فرصتوا ىف النجاح ر‬monopolistic ‫المنافسة دي صعبة الن ه تعتي ىف‬
‫اكي وكل لما‬ ‫ي‬ ‫ر‬ ‫ر ي‬ ‫ي‬
.‫ال هتخرج من المنافسة ومن السوق بشعة‬ ‫ر‬
‫الصغية ي‬
‫ر‬ ‫عل عكس البنوك‬
‫هيبق اقوي ي‬
‫ي‬
o In Egypt, the competition pushed Egyptian banks to start widening the
services provided and be market & customer oriented. Moreover, attempts by
banks to face this competition by merger or escape from the market.
‫ر‬ ‫ى‬ ‫ى‬
‫اكي و اقوي من خالل انهم بيندمجوا‬
‫تبق ر‬
‫البنوك للتوسع يف الخدمات والبنوك بتحاول ي‬ ‫يف مرص المنافسة دي بتدفع‬
.‫مع بعض عشان يقوي موقفهم ى يف السوق او ينسحبوا من السوق‬

3. Government Deregulation: Although the banking industry was heavily regulated,

since in every country there is a regulatory body, now there is a trend to deregulation.

SC’23 Page | 17
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

Deregulation means a loosening of government control, of the financial services

industry, and giving banks the freedom to provide services which will help them
attracting more customers.
‫ر‬
‫دلوقن بسبب التوسع دا الحكومة بدات تفقد‬ ‫ عاليه جدا بس‬regulations ‫ عليها‬banking industry ‫كان زمان ال‬
‫ي‬
‫ر‬
.‫عل تقديم خدمات جديددة تجذب بيها فئات اكي من العمالء‬‫عل السوق دا ودا ساعد البنوك ي‬
‫السيطرة شوية ي‬
This trend is due to the unfair competition among banks & non-bank organizations
that provide the same services without regulation; also due to the proliferation of
banking services.
‫الغي عادلة ر ى‬
‫ انهم بيقدموا نفس الخدمات‬non-bank ‫بي البنوك و‬ ‫ ر‬competition ‫ دا حصل بسبب ال‬trend ‫ال‬
.‫ زي البنوك‬regulations ‫ مش عليهم‬non-bank ‫بس ال‬
o In Egypt, although the controls of the CBE, some regulations are released such
as currency exchange rate, now banks are free to set their exchange rate. It is
expanded to see many exchange rates for different banks.
‫ى‬
‫عل البنوك لكن بسبب التوسع والتنوع دا بدا يفقد جزء من‬
‫ عالية ي‬regulations ‫يف مرص البنك المركزي عامل‬
.‫السيطرة‬
In the recent financial crisis, we cannot claim that banks need deregulation because
the reason of this crisis is deregulation. Therefore, there is a necessity for more
interference from central banks.
‫ر ى‬ ‫ى‬
‫ ف مينفعش نقول البنوك محتاجة ال‬deregulations ‫بق يف مشاكل مالية بسبب ال‬ ‫ي‬ ‫األخية‬
‫ر‬ ‫يف اآلونة‬
‫ر ى‬
‫ويبق يف تنوع الن المنافسة الزيادة والتطور الشي ع وان الحكومة بدات تفقد جزء من‬
‫ي‬ ‫ عشان تتوسع‬deregulations
‫ال كل هدفها الرب ح تستغل العمالء فالزم البنوك‬
‫وال حاجة مخيفة بعدين هتسمح للبنوك ي‬ ‫عل البنوك ي‬‫سيطرتها ي‬
‫ر‬
.‫المركزية يكون ليها تدخل اكي‬

4. Rising Funding Costs:

Deregulation in combination with increased competition, dramatically increased the
real average cost of selling deposits, the principal source of funds for most banks.
When banks provide high interest rates on deposits to attract customers, this may
lead to increased rates on loans. At the same time government regulators have
demanded that banks use more of their owner’s capital, a highly expensive source of
funds, to support banks’ assets.
These more expensive sources of funds have encouraged banks to look for ways to
cut other operating expenses, such as reducing number of employees and replacing
aging equipment with modern electronic processing systems.

SC’23 Page | 18
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫ر ى‬ ‫ى‬
‫عل الوادئع‬
‫هتعل الفوايد ي‬
‫ي‬ ‫ البنوك‬deregulations ‫يبق يف‬ ‫أساس لالموال يف البنوك فلما ي‬
‫ي‬ ‫الودائع بتمثل مصدر‬
‫ر ى‬
‫عل فايدة القروض والحكومة بتلزم البنك انو يستخدم راس المال بتاعه ودي المفروض حاجة‬ ‫هيبق يف زيادة ي‬
‫ي‬ ‫والبتال‬
‫ي‬
‫المويفيى‬
‫ر‬ ‫مكلفة للبنك ف البنوك بدات تفكر ازاي تبعد عن المموضوع دا بانها تقلل نفقات التشغيل زي تقليل عدد‬
‫رى‬
.‫المويفي بانظمة حديثة‬ ‫عل‬
‫وتبدل المعدات المعتمدة ي‬
5. An Increasingly Interest-Sensitive mix of funds: Means that depositors became
very sensitive to changes in interest rates. Therefore, banks are facing better educated,
more interest-sensitive customers today. Thus, banks must now strive to be more
competitive in the returns they offer on the public’s money and more sensitive to
changing public preferences with regard to how savings are allocated.

‫وتسي تقدم‬ ‫ر‬

‫فدلوقن البنوك بقت بتتنافس‬ ‫اكي بفكرة الفوايد‬
‫وع ر‬ ‫ر‬
‫ي‬ ‫ي‬ ‫دلوقن البنوك بتواجة عمالء عندهم ي‬
‫ي‬
.‫ يجذب العمالء ليهم‬competitive interest rate

6. A Technological Revolution:
Banks faced with higher operating costs in recent years have increasingly turned
toward automation and electronic networks to replace labor-based production
systems.
‫ى‬ ‫ر‬ ‫ى‬
‫بق عندهم ارتفاع يف تكاليف التشغيل نتيجة انها بتحول من األنظمة القديمة‬
‫العالم يف التكنولوجيا ي‬
‫ي‬ ‫بسبب التحول‬
‫ر‬
‫بق‬ ‫رى‬
‫المويفي عليها دي تكاليف تانية وانها بتستخدم تكنولوجيا بتقلل العمالء ودا هيحتاج انك تعلم ي‬ ‫للجديدة وبتدرب‬
.‫ ازاي هيستخدموها ودي بردو تكاليف‬tutorial ‫العمالء عن طريق اإلعالنات وال‬
The most prominent examples include ATMs (automated teller machines) which give
customers 24-hour access to their deposit accounts; point-of-sale (POS) terminals in
stores and shopping centers that replace paper-based means of paying for goods and
services; and E-banking.

‫عل الحسابات بتاعتهم عن‬ ‫ ي‬access ‫العمالء ليهم‬ ‫ال تخل‬‫ ي‬ATM ‫وه‬
‫بنتعامل معاها كل يوم ي‬ ‫وال‬
‫من اشهل االمثله ي‬
‫ي ى‬ ‫ى‬
‫ ودي الموجوده يف أي محل او مول من خاللها بتقدر تدفع بالكارت‬pos ‫ يستحبوا يف أي وقت وزي ال‬cards ‫طريق ال‬
‫ر‬
.‫ بردو‬card ‫دلوقن كمان عن طريق النت من خالل ال‬ ‫بتاعك عل مدار اليوم ىف أي وقت و انك ممكن ر‬
‫تشيي‬
‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬
Note: this trend affects the customers' opinion to deal with banks to the degree of
technology provided by the bank.
Moreover, the use of technology should be suitable for the country conditions
because the technology needs costs for training on new machines.

‫اكي بس التكنولوجيا دي الزم تكون مناسبه لثقافة البلد بتاعتك‬‫اكي دا هيجذب العمالء ليه ر‬
‫كل لما البنك يكون متطور ر‬
smart ‫ وهمة مش عندهم‬smart wallet ‫يبق عندك‬ ‫ر‬ ‫ي ى ر‬
‫فقية وتقولهم تعالوا هعملكم انكم ي‬
‫عن ميوحش لبلد ر‬ ‫ي‬
.‫الوع بتاع العمالء عنها‬ ‫ى‬
‫المويفي عليها وتزود‬
‫ر‬ ‫ أصال وكمان عشان تدخل أي تكنولوجيا جديدة محتاج تدرب‬phones
‫ي‬

SC’23 Page | 19
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

o In Egypt, the Egyptian banks entered the world of technology to facilitate the
services they provide.
7. Consolidation and geographic Expansion: The tendency to merge among small
and medium banks results in a powerful financial institution.
In addition, each bank tries to expand to suburban communities to be near from its
customers everywhere through establishing many branches.
‫ى‬ ‫ر‬ ‫ى‬ ‫ى‬
‫تبق اقرب للعمالء بتوعها يف كل مكان وكمان‬ ‫يعن انها تفتح فروع جديدة عشان ي‬
‫اف ي‬ ‫البنوك حاليا اتجهت للتوسع الجغر ي‬
‫ بينها ر ى‬acquisition ‫ و‬merge ‫بدات تعمل‬
:‫وبي بعضها وهنعرف سبب االستحواذ واالندماج دا ليه‬
o In Egypt, in the past previous years mergers & acquisitions had increased to
satisfy capital requirements due to the new legislation of banks that increased
the minimum capital for any bank from 50 million pounds to 500 million
pounds due to Basel agreement.
Moreover, many Egyptian banks opened many branches to be near from customers.

‫مي دا دا نظام بيقولك أي بنك الزم‬‫ طب ر ى‬Basel agreement ‫ىف مرص من كام سنة البنك المركزي طبق عل البنوك‬
‫ي‬ ‫ي‬
‫خل البنوك‬
‫ي‬ ‫جبار‬ ‫رقم‬ ‫دا‬ ‫مليون‬ ٥٠٠ ‫ل‬ ‫مليون‬ ٥٠ ‫من‬ ‫اد‬
‫ز‬ ‫عنو‬ ‫يقل‬ ‫مينفعش‬ ‫مال‬ ‫اس‬ ‫ر‬ minimum capital ‫يكون‬
‫يبق اكي ر‬
‫وتبق اقوي وتقدر‬ ‫ر‬
‫ي‬ ‫الصغية والمتوسطة تندمج مع بعضها عشان راس المال بتاعها ي ر‬‫ر‬ ‫كتي والبنوك‬
‫تعمل فروع ر‬
.‫الكبية واال هتخرج من السوق‬
‫ر‬ ‫تنافس البنوك‬

8. Globalization of Banking:
The geographic expansion and consolidation of banking units have reached well
beyond the boundaries of a single nation to include the globe. The banking industry is
the main industry that is affected by globalization because it is very easy to transfer
money from country to country.
Large banks not only need to be in one nation but also try to enter new communities
& open branches all over the world to serve their customers and attract them.
‫ر‬
‫ادلوقن كله عايز‬ ‫أي بنك حاليا بقت أبسط أهدافة أنه يتوسع برا الدولة بتاعته احنا عدينا موضوع التوسع جوا د‬
‫ي‬
‫ من أ ر‬banking industry ‫يدخل السوق الدول وال‬
‫ الن من‬globalization ‫كي الحاجات ال يل بتتاثر بالعولمة او ال‬ ‫ي‬
.‫خالل البنوك سهل جدا تنقل فلوس من برا لجوا والعكس‬
o In Egypt, since there are no constraints for competition, this trend makes
competition more and more difficult; because now it is international
competition and the market is opened for foreign banks to provide their
services. There are a lot of international banks entered the Egyptian market
which will benefit the Egyptian banks from its experience. However, there is a
debate about this trend.

SC’23 Page | 20
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫باكي مش بس ر ى‬
international ‫بي بنوك الدولة الواحدة الء دي بقت‬ ‫ المنافسة بقت عالية ر‬:‫ىف مرص‬
‫اكي ر‬
‫ي‬
.‫ تقدم خدماتها‬foreign banks ‫دلوقن ى يف مكان لل‬
‫ي‬
‫ر‬ ‫فبق‬
‫ي‬
‫ ر‬competition
‫ر‬
. globalization ‫بق بالنسبة لل‬ ‫كل حاجة ىف الدنيا ليها ر ى‬
‫ه ي‬ ‫مميات وعيوب تعالوا نشوف اية ي‬ ‫ي‬
Advantages of globalization:
• Linking local banks with the international banking network.
• Giving opportunity for the Egyptian banks to enter foreign markets.
• Gaining experience from foreign banks.
• Making more investing & technology transfer.

The competition is for the benefit of the customer.

‫ى‬ ‫رى‬
‫المميات والعيوب يف العولمه‬ ‫هانت خالص قربنا نخلص هنشوف ربق مع بعض‬
‫ والبنوك المرصية هتقدر‬international ‫عل ال‬ ‫ر‬ ‫من ر ى‬
‫ ي‬local ‫عل كله ال‬ ‫بق كله بيبص ي‬‫ممياتها أنه بسبب العولمة ي‬
‫ال‬
‫وبالتال هتتاثر بالتكنولوجيا واألنظمة المتطورة ي‬
‫ي‬ ‫خية من البنوك األجنبية‬
‫األجنن و هتكسب ر‬‫ري‬ ‫تدخل السوق‬
‫ر‬
.‫بيستخدموها واستثمار اكي برا‬

Disadvantages or threats of globalization:

• The local capital may move toward other countries that contain profitable markets,
i.e. pushing local limited resources to abroad because of investment opportunities.
• Decreasing the market share of local banks.
• Attracting local skilled personnel to the foreign banks with high salaries.

‫ه إن‬
‫الل بتسببها العولمه ي‬
‫والتهديدات أو العيوب ي‬
‫ال فيها‬
‫كتي ويتجهه لألسواق ي‬
‫ال رأس المال بتاعها محدود بسبب إن الدولة مفيهاش استثمار ر‬‫ ي‬local banks ‫ال‬
‫ى‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫ بتاع‬share ‫داهيخل ان ال‬
‫ي‬ ‫ يف نفس الدولة ف‬international ‫ مع ال‬local ‫بق ال‬ ‫استثمارات اكي طبعا نتيجة ان ي‬
‫وبالتال أي مويف موهوب وعندوا قدرات‬ ‫اكي واقوي‬‫ ال االستثمارات فيه ر‬international ‫يقل مقارنة بال‬local ‫ال‬
‫ي‬ ‫ي‬
. local ‫ مش أي مكتب‬big four ‫ال عايز يشتغل ى يف ال‬
‫ي‬ ‫زي‬ international
‫ى‬
‫هيحب يحطها يف البنوك ال‬

9. Convergence:
refers to the movement of businesses across industry lines. This trend has been most
evident among larger banks and other non-bank competitors that have eagerly
climbed into each other's with parallel service menus.
Therefore, under the pressure of intense competition weaker institutions will fail or
be merged into larger strong ones.

SC’23 Page | 21
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

‫ بقت المنافسة ر ى‬non-bank ‫ونتيجة للتوسع ىف المنتجات والخدمات بتاعت البنوك وتقارب ها من بتاعت ال‬
‫بي البنوك‬ ‫ي‬
.‫وبالتال هتخرج من السوق‬ ‫ة‬‫ي‬‫ر‬ ‫الكب‬ ‫كات‬ ‫الصغية هتفشل تندمج مع ر‬
‫الش‬ ‫ر‬ ‫والمؤسسات‬ ‫البنوك‬ ‫و‬ ‫ة‬‫الكبي‬
‫ر‬ ‫والمؤسسات‬
‫ي‬
10. Increased Risk of Failure: (& risk of bankruptcy):
From the above trends increasing competition between banks and non-banks coupled with
problem loans and a volatile economy have led to bank failures in nations all over the
world. Therefore, if a bank collapses, it will affect thousands of customers, companies and
other organizations. That is why government interferes more to control the industry.
‫ى‬ ‫نتيجة للمنافسة ر ى‬
‫الميايدة ر ى‬
‫ والمشاكل يف تسديد القروض وعدم استقرار االقتصاد داه‬non-bank ‫ و ال‬bank ‫بي ال‬
‫كبية‬ ‫ر‬
‫هتبق مشكلة ر‬‫ي‬ ‫ال فشلها ووقوعها من السوق ولو حاجة زي دي حصلت‬ ‫كبي يؤدي ي‬‫يخل البنوك عليها ضغط ر‬ ‫ي‬
‫ال كان بيتعامل مع‬ ‫ر‬ ‫ى‬
‫عل آالف من العمالء والشكات والمصانع وكل ي‬
‫اتني الء دي بتاثر ي‬
‫عل عميل او ر‬ ‫النها مش بيتاثر ي‬
.‫ دي‬industry ‫عل ال‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫ اكي ي‬control ‫البنك عشان كدا الزم الحكومة يكون ليها يد اكي وتنظيم و‬
o In Egypt, of course a lot of banks affected by the great competition, so they
were sold to other banks or merged to stronger in financing their customers.
‫ى‬ ‫ى‬
‫تان او اندماج بنك مع بنك‬
‫ دي عن الطريق بيع بنك لبنك ي‬competition ‫يف مرص الحظنا تاثر البنوك المرصية بال‬
.‫الكبية واال هيخرجوا من السوق‬
‫ر‬ ‫عشان يبقوا اقوي ويكملوا مع البنوك‬

Note: Basel agreement was issued to protect depositors from bankruptcy or failure.
‫ مليون ودا مش رخامة منهم‬٥٠٠ ‫ مليون ل‬٥٠ ‫اوع تكونوا نستوها دي ال يل رفعت رأس مال البنوك من‬
‫ ي‬Basel ‫اتفاقية‬
‫يغىط جزء من‬
‫ي‬ ‫ من أي افالس يحصل للبنك وقتها ممكن راس المال‬depositors ‫عل البنوك أل هم عايزين يحموا ال‬
‫ي‬
.‫ دي‬deposits ‫ال‬

The current & future status of the banking industry:

Q: Are banks dying?
Due to competition between banks & non-bank organizations, there is evidence that banks'
share of the market for financial services appears to be declining, while other institutions
such as security firms, insurance companies, mutual funds, and finance companies have
gained a growing share of available customers.
‫ى‬ ‫ى‬
‫عل العكس حصل يف المؤسسات التانية زي‬ ‫ قل ي‬financial services ‫ابتدى يظهر ان دور البنوك يف تقديم ال‬
‫كبي ياهر بالرغم ان لسه الناس مخدتش‬ ‫ر‬ ‫رى‬
‫بق عندها نمو ر‬‫ ي‬mutual funds ‫ و‬security ‫وتامي و‬ ‫مؤسسات تمويل‬
‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫بالها من قيمه االستثمار فيها اوي لسه الوع عنها قليل ف لما الوع ييفع هتنمو ر‬
‫الشكات اكي واكي وممكن البنوك‬ ‫ي‬ ‫ي‬
‫ى‬
.‫تختق‬
‫ي‬
As markets have become increasingly efficient with recent advances in technology and with
larger bank customer finding other ways to obtain credit (such as by selling securities in the

SC’23 Page | 22
 FCES Students’ Council Accounting in financial institutions and chapter 1

open market), traditional banks do appear to be less and less necessary. Then, banks face a
far heavier burden of government regulation than most of their competitors.
‫ى‬ ‫ى‬
‫الكبية بقوا يالقوا طرق تانية يجيبوا منها تمويل‬
‫ر‬ ‫ومع التطور الجامد يف التكنولوجيا يف مجال البنوك اال ان عمالء البنوك‬
‫ى‬
‫ ر‬loans ‫ بتاعت رشكاتهم يف البورصة بدل ما ياخدوا‬securities ‫زي انهم يبيعوا‬
‫كبية من البنوك فالدور ال‬
.‫ بتاع البنك ابتدي يقل عن األول‬traditional

Q: What are the consequences of declining banks' market share for financial
services?
‫ى‬
‫تختق من السوق؟‬ ‫ال هيحصل لو البنوك بدات تقل او‬
‫ي‬ ‫الجزء دا هيكلمنا عن ايه ي‬
1. Weaken the central bank’s ability to control the growth of the money supply and
achieve the nation’s economic goals.
2. Damage those customers, mainly small businesses and families, who rely more
heavily on banks for loans and other financial services.
3. Make banking services less conveniently available to customers as a result of
consolidating banks and closing them.
‫ الفلوس المعروضة قلت جدا وطبعا كل لما‬money supply ‫عل ال‬ ‫عل السيطره ي‬ ‫• قدره البنك المركزي ي‬
economic ‫وبالتال البنك المركزي مش هيقدر يحقق ال‬ ‫بيعدي الوقت اكيد كمية الفلوس الموجودة ر ى‬
‫بييد‬
‫ي‬
‫ى‬ ‫ى‬
‫عل البنوك‬
‫عل اإليداع واالقراض زي ما بيسيطر ي‬
‫ ي‬interest rate ‫يعن مثال مش هيقدر يتحكم يف ال‬ ‫ ي‬goals
. recession or inflation ‫يعن مش هيقدر يتحكم لو حصل‬ ‫ى‬
‫ي‬
‫ر ى‬ ‫ر‬
‫غي‬
‫هيبق يف مكان ر‬
‫ي‬ ‫عل اإليداع مش‬
‫عل القروض من البنوك واالفراد المعتمدة ي‬ ‫ال كانت معتمدة ي‬
‫• كل الشكات ي‬
.‫الكبية‬
‫ر‬ ‫للبنوك‬
‫وال هيخرجوا من المنافسة ومن السوق ف فرصة‬ ‫• طبعا عدد البنوك هيقل نتيجة لالندماج بتاع البنوك ي‬
‫ى‬ ‫ر‬
.‫ مي تتكعبل يف بنك‬٢ ‫دلوقن كل‬‫ر‬ ‫ر‬
‫ي‬ ‫هتبق سهلة زي‬
‫ي‬ ‫عل الخدمات مش‬ ‫الحصول ي‬
Ways to fight back (return again to the market):
In order to return again to the market, many banks are trying to fight back and slow the loss
of market share by:
‫ى‬
:‫هتستن لكل االنهيارات دي تحصل الء بدات تفكر هتواجه الموضوع دا ازاي وترجع ازاي للسوق‬ ‫طب البنوك‬
‫ي‬
1. Offering new services.
2. Charging higher user fees on services.
3. Offering more services through subsidiary businesses that are not closely regulated
as banks.
4. Entering into joint ventures with independent companies.
‫فيبق ىف اقبال عليها ر‬
‫وشيحة جديدة تجيلها من‬ ‫تبق عندها ه بس متفردة ر‬‫ر‬
‫ي ي‬ ‫ي‬ ‫هتبدا البنوك تقدم خدمات جديدة عشان ي‬
‫غيها و تقدم منتجات عن طريق رشكات مش‬ ‫ى‬
‫ عالية عشان محدش بيقدمها ر‬fees ‫يعن‬
‫العمالء و طبعا خدمات جديدة ي‬

SC’23 Page | 23
 ‫‪FCES Students’ Council‬‬ ‫‪Accounting in financial institutions and chapter 1‬‬

‫تامي وتاخد خطوات‬ ‫هتبق عالية زي البنوك زي مثال بنك يفتح رشكة ر ى‬‫ر‬ ‫مرتبطة بالبنوك ال ‪ regulations‬عليها مش‬
‫ي‬
‫ر‬
‫اكي انها تمول رشكات بمساعدة رشكات تانية عشان تتحمل معاها الخسارة وتشاركها الرب ح‪.‬‬
‫ر‬
‫هتالف الموضوع ممتع‬
‫ي‬ ‫كده نكون خلصنا حمدهللا عل السالمه قدر ولطف ال ‪chapter‬لذيذ محتاج تاخده كحكاية‬
‫الل بتعرفها بالتوفيق ‪..‬‬
‫ومبسوط بالمعلومات ي‬
‫‪END OF CHAPTER 1‬‬

‫‪SC’23‬‬ ‫‪Page | 24‬‬