FINANÇAS SUSTENTÁVEIS E

INVESTIMENTO DE IMPACTO:
O GUIA COMPLETO!
INTRODUÇÃO������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 3
FUNDAMENTOS DE FINANÇAS SUSTENTÁVEIS E INVESTIMENTO DE IMPACTO��������������������������������������������������� 4
VANTAGENS DESSAS ABORDAGENS���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 7
OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL���������������������������������������������������������������������������������������13
DESAFIOS NO CAMINHO DA SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA������������������������������������������������������������������������ 15
TENDÊNCIAS DE MERCADO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 17
CONCLUSÃO�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������21
SOBRE O IBMEC������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 23
Entender por que as finanças sustentáveis e os
investimentos de impacto estão em alta é o primeiro
passo para abrir os olhos para esse mercado promissor.
Afinal, trata-se da união do progresso da economia com
o desenvolvimento socioambiental, a fim de garantir
que o crescimento econômico não afete a preservação
do meio ambiente.

Diante da realidade das mudanças climáticas e os impactos

que as atividades antropogênicas causam na natureza,
é fundamental encontrar alternativas para viabilizar um
INTRODUÇÃO
futuro, com base em desenvolvimento socioeconômico,
ao lado da preservação de recursos naturais. Esse é um
trabalho interdisciplinar e que pode contar com diversos
profissionais especialistas como agentes de mercado.

Neste material, entenda tudo o que você precisa sobre

finanças sustentáveis e investimentos de impacto,
e saiba por que esse mercado está se aquecendo!
FUNDAMENTOS
DE FINANÇAS
SUSTENTÁVEIS E
INVESTIMENTO
DE IMPACTO
FUNDAMENTOS DE FINANÇAS SUSTENTÁVEIS E INVESTIMENTO DE IMPACTO
A primeira etapa é compreender o que significa reforçar
as práticas das finanças sustentáveis e dos investimentos
de impacto. Com isso, é possível entender melhor a
tendência e por que vale a pena aderir a ela.
As finanças sustentáveis nada mais são do que
investimentos e atividades econômicas que levam em
consideração a preservação do meio ambiente e as
questões sociais. Na prática, buscam respeitar a natureza
e os seres humanos, a fim de que possa acontecer um
desenvolvimento financeiro positivo — sem que haja
danos na estrutura social, que reforçam a desigualdade
entre os indivíduos ou problemas ambientais.
Os investimentos de impacto, por sua vez, têm como objetivo
encontrar um equilíbrio entre retorno financeiro e práticas
socioambientais, diferenciando-se das aplicações tradicionais.
Desse modo, embora não sejam especificamente voltados para o
setor de sustentabilidade, buscam reforçar essa iniciativa e abrir
portas para um mercado mais consciente — no que diz respeito
às necessidades sociais e do meio ambiente.
Os investimentos de impacto também buscam gerar
resultados quantificáveis. Essa possibilidade de
mensurar os ganhos permite reforçar a importância das
práticas sustentáveis para garantir o desenvolvimento
social, ambiental e econômico, simultaneamente.
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FUNDAMENTOS DE FINANÇAS SUSTENTÁVEIS E INVESTIMENTO DE IMPACTO

INFLUÊNCIA DO ESG

Devido a esse contexto, as finanças sustentáveis com

os investimentos de impacto andam lado a lado com o
conceito de ESG: Environmental (ambiente), Social (social)
and Governance (governança). Essa é uma prática que está
se popularizando no mercado, entre os mais variados nichos
de atuação dos negócios, e visa uma gestão de empresas
baseada em consciência e benefícios socioambientais.

Segundo a empresa de consultoria KPMG, mais de 75%

dos empreendedores já implementam práticas de ESG
na gestão de negócios. A tendência é que esse resultado
cresça, uma vez que as empresas que têm um bom
desempenho nessa área começam a publicar relatórios
de sustentabilidade nos próximos 6 meses, conforme o
estudo KPMG ESG Yearbook Brasil 2023. Esse é um fator
que pode reforçar a competitividade dos negócios e
motivar cada vez mais gestores a aderirem à causa.

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VANTAGENS
DESSAS
ABORDAGENS
VANTAGENS DESSAS ABORDAGENS

Com o destaque que diversas organizações estão

dando às pautas sustentáveis, uma abordagem
econômica com foco em preservação ambiental e
combate à desigualdade social também pode receber
mais olhares. Afinal, além de fomentar os debates
nessa pauta tão relevante, ainda mostra como é
possível colocar em prática ideias tão urgentes.

Em 2005, por exemplo, a Organização das Nações

Unidas (ONU), lançou um documento que descreve
os Princípios para o Investimento Sustentável (PRI).
Desse modo, cada vez mais empresas podem
ver como essa abordagem pode ser aplicada de
maneira realista e gerar resultados positivos para
o crescimento organizacional.

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VANTAGENS DESSAS ABORDAGENS
Dentre as principais questões abordadas nos
documentos, é possível destacar 6 conceitos importantes
e cuidados que todo negócio poderia investir, como:
# considerar conceitos de ESG durante
as análises de investimento;
# implementar o ESG nas políticas de funcionamento
da empresa e nas práticas de propriedade de ativos;
# ter uma atuação transparente, por meio da divulgação
das iniciativas, e exigir esse mesmo comportamento
nas ações relacionadas a temas de ESG;
# promover, aceitar e implementar esses princípios
nos mais variados setores de investimento;
# unificar as iniciativas para a implementação desses
princípios no ambiente organizacional;
# fazer a divulgação frequente de relatórios sobre a
implementação dos princípios, contendo informações
como vantagens, desafios e atividades realizadas.
Para entender por que toda essa dedicação pode trazer
resultados positivos ao negócio, confira a lista de vantagens de
ter finanças sustentáveis e realizar investimentos de impacto!
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VANTAGENS DESSAS ABORDAGENS

TENDÊNCIA DE MERCADO

As pautas de sustentabilidade e atuação de impacto

estão em alta no mercado e podem trazer o diferencial
que uma empresa precisa para o seu crescimento.
Segundo resultados de um estudo realizado pela
empresa Bloomberg, até o ano de 2025, a agenda ESG
pode conquistar até US$ 53 trilhões em investimentos.

Dessa maneira, fazer parte dessa grande rede de

progresso social e econômico pode ser uma grande
vantagem para a carreira e para o desenvolvimento das
empresas. Encontrar tendências que se alinham aos
propósitos de vida e negócios, e garantir que façam
parte do currículo, é um ponto importante para quem
deseja alcançar um sucesso sustentável.

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VANTAGENS DESSAS ABORDAGENS
CONTRIBUIÇÃO PARA A
SUSTENTABILIDADE
Por ser um mercado em crescimento no Brasil e de
relevância social, todos os profissionais que atuam nesse
setor já fazem uma parte do trabalho para reverter
danos ambientais já existentes e prevenir novos.
Com uma cultura organizacional que considera também
a importância da sustentabilidade, um negócio ganha
ainda mais valores que podem ser associados aos
talentos, clientes e parceiros. Consequentemente,
conseguem atrair profissionais mais qualificados,
consumidores fiéis que também aderem às práticas
e parcerias importantes com marcas que fazem a
diferença na sociedade de forma positiva.
ALINHAMENTO DE VALORES PESSOAIS
COM DECISÕES FINANCEIRAS
Para quem acredita no potencial da sustentabilidade e do
desenvolvimento social como resultado do trabalho das
empresas de profissionais de uma determinada área —
especialmente a economia —, entrar nessa abordagem
também é vantajoso. Afinal, é possível alinhar os valores
pessoais com as decisões financeiras e de carreira.
Ao atuar em uma área que concorda com a sua filosofia
de vida, é possível ter mais satisfação com o trabalho,
caminhar rumo à realização profissional e contar com
mais motivação no dia a dia. Consequentemente,
é uma vantagem para o desenvolvimento da carreira
e da sensação de bem-estar com a vida profissional.
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VANTAGENS DESSAS ABORDAGENS

GANHOS FINANCEIROS

Um estudo realizado em 2020, chamado

Barômetro da Edelman Trust 2020, trouxe
um resultado interessante para falar sobre os
ganhos financeiros ao investir em ESG. Segundo
a pesquisa, os investidores notaram melhor
performance nas bolsas de 95% dos negócios
com índices de sustentabilidade.

Dessa maneira, é válido conhecer até mesmo os

ganhos financeiros que a sustentabilidade e o
investimento de impacto podem trazer para a sua
vida profissional ou para o seu negócio. Com isso,
é possível criar planejamentos cada vez mais
realistas e atingir o sucesso desejado.

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OPORTUNIDADES
DE INVESTIMENTO
SUSTENTÁVEL
OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL
Segundo a Agenda 2030 para o Desenvolvimento
Sustentável, desenvolvida pela ONU, é necessário
que os investimentos em infraestrutura sustentável
cheguem em até US$ 6,3 trilhões por ano por
todos os países. Esse é um dado divulgado pelo
Projeto Finanças Brasileiras Sustentáveis (FiBraS),
com o objetivo de atender aos Objetivos do
Desenvolvimento Sustentável (ODS).
Segundo o Global Impact Investing Network,
só em 2019, já existiam mais de US$ 715 bilhões
em investimentos de impacto sendo gerenciados
por cerca de 2 mil negócios. Sendo assim,
as oportunidades existem e são incentivadas
pelos mais variados órgãos públicos.
No Brasil, diversas instituições privadas
também estão dando início aos seus
projetos de impacto. Um exemplo disso é
o BTG Pactual, com a criação da área de
Sustainable & Impact Investing, com o
objetivo de levar cada vez mais investimentos
sustentáveis na América Latina.
Vale a pena destacar que o mercado brasileiro é
bastante aquecido em diversas áreas sustentáveis,
como títulos verdes, energias renováveis, entre outras
tendências de consumo online com impacto positivo.
Um estudo promovido pelo Mercado Livre aponta
uma série de perspectivas positivas até mesmo
para os negócios online.
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DESAFIOS NO
CAMINHO DA
SUSTENTABILIDADE
FINANCEIRA
DESAFIOS NO CAMINHO DA SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA
Ao estudar um mercado, é fundamental
avaliar também quais são os fatores
que interferem no seu potencial de
crescimento. No que diz respeito
à sustentabilidade financeira, os
principais desafios giram em torno
de valores para a sociedade, para os
colaboradores e para os consumidores
dos negócios brasileiros.
O relatório de desafios de ESG realizado
pela EY aponta uma série de desafios no
caminho da sustentabilidade financeira.
Alguns exemplos de situações
e dificuldades que os negócios
apresentam dentro desse contexto são:
# redução das emissões de carbono;
# otimização do consumo energético;
# gestão de água e de resíduos;
# governança corporativa ética e eficiente;
# promoção de cultura inclusiva;
# gestão de saúde e bem-estar dos
colaboradores para aumento da
produtividade;
# estratégias de atração, retenção e
rotatividade de talentos;
# adoção de práticas éticas;
# bem-estar financeiro do público.
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TENDÊNCIAS
DE MERCADO
TENDÊNCIAS DE MERCADO
Conhecer as principais tendências de finanças sustentáveis e
investimentos de impacto pode ajudar no direcionamento da
carreira e das próximas iniciativas em torno desse mercado.
Como visto, esse é um tema de alta relevância social e
influencia as mais variadas áreas da sociedade — sobretudo
a economia. Por esse motivo, especializar-se em assuntos
que se relacionam com essa tendência é uma vantagem para
quem busca elevar a empregabilidade, o reconhecimento
profissional e as experiências de carreira.
A seguir, confira alguns conceitos que estarão em alta no
mercado de finanças sustentáveis e investimentos de impacto!
REGULAMENTOS SUSTENTÁVEIS
O mundo inteiro está entrando em uma nova era em torno da
sustentabilidade, principalmente pela necessidade de reversão
ou mitigação dos danos ambientais. Regulamentos sustentáveis
estão surgindo para definir as boas práticas nesse contexto.
O International Sustainability Standards Board (ISSB),
conhecido como Conselho Internacional de Padrões de
Sustentabilidade, é um exemplo disso. O documento descreve
como devem ser elaborados os relatórios financeiros sobre
sustentabilidade e fatores climáticos, com padrões que
priorizam a alta qualidade, a transparência e a confiabilidade.
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TENDÊNCIAS DE MERCADO

GESTÃO DAS CRISES CLIMÁTICAS

A Terra entrou em uma nova fase de crise climática, conhecida como Ebulição Global. Esse é um termo que passou a ser utilizado a partir do ano de 2023,
com diversas regiões do mundo atingindo recordes de altas temperaturas e ondas de calor — independentemente da estação.

Essa é uma preocupação global, incitada pela

alta queima de combustíveis fósseis, emissão de
CO2 e reforço do efeito estufa. Dessa maneira,
a criação de novas estratégias de gestão das
crises climáticas se torna uma necessidade de
todos os países e mercados, a fim de manter o
desenvolvimento econômico e socioambiental.

O documento Força-Tarefa sobre Divulgações Financeiras

Relacionadas à Natureza (TNFD) conta com uma série
de recomendações que já deveriam ter sido atendidas
e que apresentam ainda mais urgência na atualidade.
Por esse motivo, é de se esperar que cada vez mais
negócios se unam a essa causa.

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TENDÊNCIAS DE MERCADO

DESCARBONIZAÇÃO

Uma tendência no mercado brasileiro e internacional

é o aumento de financiamentos bancários para
a descarbonização. Os custos para realizar essa
tarefa nas empresas nem sempre são baixos, mas os
benefícios a curto e longo prazo são fundamentais
para o futuro do mercado.

Por essa razão, é possível esperar que cada vez mais

empresas incorporem em seus planos de negócios
uma estratégia de descarbonização. Os investimentos
podem ser realizados por meio de fundos próprios ou
de financiamentos específicos para a causa.

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As finanças sustentáveis e os investimentos
de impacto marcam uma nova era na área da

CONCLUSÃO
economia mundial e se tornam cada vez mais
necessários para a sociedade. Adotar uma
abordagem financeira estratégica, que alia
crescimento econômico com sustentabilidade
ambiental e social, é uma realidade que só
tende a crescer.
CONCLUSÃO

“Ao se engajar com a sociedade e

melhorar a qualidade de vida das
pessoas, as empresas fortalecem
sua reputação, atraem talentos mais
comprometidos e reforçam sua licença
social para operar”, como os alunos de
pós-graduação do Ibmec apontam.

Acompanhar essas mudanças é também uma

maneira de se preparar para enfrentar os
desafios e aproveitar as oportunidades que
esse novo contexto oferece para a carreira.
Dessa maneira, é possível construir uma
trajetória profissional de sucesso em áreas em
alta e fazer uma enorme contribuição para o
desenvolvimento socioeconômico e ambiental.

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EC

O Ibmec é uma instituição de ensino voltada para a transformação

e a oferta de soluções para o futuro. Com mais de 50 anos de
experiência de ensino única, a atenção às tendências globais
é o diferencial para a formação de profissionais inovadores.

O objetivo do Ibmec é seguir na preparação de profissionais

aptos para ultrapassar fronteiras e conquistar os mais valiosos
mercados. Com programas de graduação, pós-graduação,
extensão e treinamento para empresas, a instituição conta com
avaliações máximas no MEC e prestígio no setor da educação
nacional e internacional.