‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬

‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪2016‬‬

‫­‪A‬‬
‫التقرير السنوي حول‬
‫اإلشراف البنكي‬

‫‪2016‬‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫الفهرس‬
‫كلمة السيد الوايل‪2.............................................................................................‬‬
‫أبرز أحداث سنة ‪5.....................................................................................2016‬‬
‫األرقام الرئيسية للنظام البنيك‪8............................................................................‬‬
‫الفصل األول‪ :‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته ‪11....................................‬‬
‫انتعاش طفيف لالئتامن باملغرب وتزايد مساهمة النشاط البنيك العابر للحدود‬

‫الفصل الثاين‪ :‬تطور املخاطر البنكية ‪61....................................................................‬‬

‫استمرار املتانة املالية ملؤسسات االئتامن‪ ،‬رغم تفاقم املخاطر‬

‫الفصل الثالث‪ :‬تطور اإلطار القانوين والتنظيمي ملؤسسات‬

‫االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها ‪85..................................................................‬‬
‫الرتخيص للبنوك التشاركية من أهم ما ميز سنة ‪2016‬‬

‫الفصل الرابع‪ :‬نشاط اإلرشاف البنيك‪97....................................................................‬‬

‫مراقبة عن كثب للفاعلني الذي يكتسون أهمية نظامية‬

‫املرفقات‪121.........................................................................................................‬‬
‫املحتويات‪149.......................................................................................................‬‬

‫­‪1‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول مراقبة مؤسسات االئتامن‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫كلمة السيد الوايل‬

‫يف سنة ‪ ،2016‬تباطأ النمو االقتصادي للمغرب إىل ‪ ،%1,2‬مقابل ‪ %4,5‬سنة من قبل‪ .‬فقد تأثر املوسم الفالحي بشكل كبري‬
‫بالظروف املناخية غري املالمئة‪ ،‬مام أسفر عن تدهور ملموس يف القيمة املضافة الفالحية‪ .‬ومل يسجل الناتج الداخيل اإلجاميل غري‬
‫الفالحي إال تزايدا طفيفا يف ظل سياق خارجي اتسم بضعف النشاط االقتصادي لدى البلدان الرشيكة الرئيسية‪.‬‬
‫ومع ذلك‪ ،‬شهد االئتامن البنيك انتعاشا طفيفا‪ ،‬حيث بلغت نسبة منوه ‪ %4‬مقابل ‪ %2,5‬سنة ‪ ،2015‬مدفوعا بالقروض املمنوحة‬
‫لألرس‪ ،‬التي ارتفعت إىل ‪ ،%4,1‬وبانتعاش القروض املقدمة للمقاوالت إىل نسبة ‪ %3,4‬بعد االنخفاض الذي عرفته يف السنة‬
‫السابقة‪.‬‬
‫غري أن هذا التطور كان له تأثري عىل حصيلة البنوك من خالل ارتفاع مخاطر االئتامن وتزايد نسبة الديون املعلقة األداء لتصل‬
‫إىل ‪%.7,6‬‬
‫يف هذا السياق ومع احتدام املنافسة‪ ،‬انكمش هامش الوساطة مام أثر عىل مردودية البنوك التي تقلصت من جديد‪ ،‬إال أن‬
‫املداخيل املتأتية من عمليات السوق والعموالت املستخلصة من الخدمات املقدمة ساهمت يف التخفيف جزئيا من ذلك‪ .‬ودون‬
‫احتساب العائد االستثنايئ املرتتب عن عملية هامة أنجزتها مؤسسة بنكية بعد أن قامت بسحب بعض توظيفاتها‪ ،‬بلغت النتيجة‬
‫الصافية الرتاكمية للبنوك‪ ،‬عىل أساس فردي‪ 9,2 ،‬مليار درهم‪ ،‬وهو ما ميثل تراجعا بنسبة ‪ %1,7‬بعد انخفاض قدره ‪ %6,5‬يف‬
‫السنة السابقة‪.‬‬
‫وعىل أساس مجمع‪ ،‬تزايدت النتيجة الصافية للمجموعات البنكية التسع بنسبة ‪ ،%6‬وذلك بفضل األداء الجيد لألنشطة املنجزة‬
‫بالخارج واألنشطة غري البنكية‪.‬‬
‫وعىل الصعيد االحرتازي‪ ،‬تعززت القاعدة املالية للبنوك‪ ،‬يف ظل احرتام املقتضيات التنظيمية املعتمدة لتنزيل معايري بازل ‪3‬‬
‫املتعلقة باألموال الذاتية‪ .‬فقد تحسن متوسط نسبة كفاية رأس املال بالقطاع إىل ‪ %14,2‬يف حني بلغت نسبة األموال الذاتية‬
‫األساسية ‪.%11,5‬‬
‫وباملوازاة مع ذلك‪ُ ،‬س ّجل تحسن كبري يف وضعية السيولة البنكية نتيجة ارتفاع احتياطيات الرصف‪ .‬ومن أجل ضبط السيولة يف‬
‫السوق القامئة بني البنوك بشكل بنيوي‪ ،‬قام البنك يف يونيو ‪ 2016‬برفع نسبة االحتياطي اإللزامي من ‪ %2‬إىل ‪.%4‬‬
‫ورغم أن القطاع البنيك يتوفر عىل قاعدة مالية متينة‪ ،‬ال تزال هناك بعض عوامل الخطر التي تستلزم التحيل مبزيد من اليقظة‬
‫وتعزيز اإلطار االحرتازي‪.‬‬
‫وبهذا الخصوص‪ ،‬تابع البنك باهتامم تأثريات الظرفية االقتصادية عىل جودة محافظ القروض لدى مؤسسات االئتامن وطالبها‬
‫بتكوين ما يكفي من االحتياطيات الخاصة والعامة‪ .‬وباملوازاة مع ذلك‪ ،‬رشع البنك يف إصالح قواعد تصنيف القروض التي‬
‫تهدف إىل تعزيز صمود البنوك أمام مخاطر االئتامن‪ .‬وقد استحدث هذا اإلصالح معايري موحدة لتحديد القروض الحساسة التي‬
‫ينبغي ملؤسسات االئتامن مراقبتها عن كثب وتغطيتها بشكل استباقي‪ ،‬مع استكامل املعايري املتعلقة بعوارض األداء‪ ،‬متاشيا مع‬

‫­‪2‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫املعايري الدولية‪ .‬وهذا اإلصالح هو موضوع تشاور واسع النطاق مع الفاعلني البنكيني‪ ،‬كام يشكل موضوع دراسات أثر تهدف‬
‫إىل وضع آلية تعتمد التدرج يف التنفيذ‪.‬‬
‫وال يزال خطر متركز القروض الذي يواجه البنوك يشكل موضوع اهتامم خاص‪ .‬فقد أصدر بنك املغرب عددا من القواعد‬
‫الجديدة التي تهدف إىل تعزيز الشفافية املالية لدى مجموعات املقاوالت الكربى يف تعاملها مع املؤسسات املقرضة‪ .‬كام دعا‬
‫البنوك إىل التوافق بشأن ميثاق لتجميع القروض ابتداء من عتبة معينة‪.‬‬
‫وأمام ظهور مخاطر الجرمية اإللكرتونية‪ ،‬وضع البنك قواعد يتعني عىل مؤسسات االئتامن احرتامها من أجل القيام باختبارات‬
‫تتعلق باخرتاق أنظمتها املعلوماتية‪ .‬كام رشع يف وضع إطار للتعاون مع املديرية العامة ألمن أنظمة املعلومات التابعة ملديرية‬
‫الدفاع الوطني بهدف تعزيز أمن األنظمة املعلوماتية للقطاع البنيك‪.‬‬
‫وخضعت املخاطر املتعلقة باألنشطة البنكية العابرة للحدود ملراقبة شديدة‪ .‬فإضافة إىل إجراءات املراقبة‪ ،‬يقوم البنك بتتبع‬
‫منتظم لألوراش التي تنجزها املجموعات البنكية الثالث املوجودة يف القارة اإلفريقية من أجل تعميم معايري املجموعة املتعلقة‬
‫بتدبري املخاطر واملراقبة واملطابقة‪ .‬وحرص البنك أيضا عىل تطوير منظومة املراقبة التي يعتمدها عىل املستوى التنظيمي‬
‫واملنهجي وعىل مستوى املوارد‪ .‬كام تم توسيع إطار التعاون مع السلطات الرقابية يف دول االستقبال‪ .‬فقد تم توقيع اتفاقيتني‬
‫جديدتني ومراجعة اتفاقيتني كانتا قد وقعتا من قبل ليك تشمال عملية التنسيق يف مجال حل األزمات البنكية‪ .‬وباإلضافة إىل‬
‫ذلك‪ ،‬نظم البنك للسنة الثالثة اجتامعات ملجامع اإلرشاف الخاصة بكل مجموعة بنكية مغربية عابرة للحدود‪.‬‬
‫ويف نفس السياق‪ ،‬عمل البنك عىل تعزيز منظومة معالجة الصعوبات البنكية املتعلقة بالبنوك ذات األهمية النظامية متاشيا مع‬
‫توصيات مجلس االستقرار املايل‪ .‬ويف هذا الصدد‪ ،‬وضع البنك اللمسات األخرية عىل مرشوع منشور يؤطر إعداد البنوك لخطط‬
‫تقويم قبلية‪ .‬وتهدف هذه الخطط إىل العمل‪ ،‬يف الحاالت االفرتاضية لعدم األداء‪ ،‬عىل توضيف الحلول التي تنوي تطبيقها من‬
‫أجل تصحيح وضعها مع تقليص أثر هذا الوضع عىل النظام املايل ودون أن يسفر ذلك عن تكاليف إضافية بالنسبة للدولة‬
‫ودافعي الرضائب‪ .‬ويتعلق األمر يف الواقع بأداة وقائية تندرج ضمن منظومة الحفاظ عىل االستقرار املايل‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬ويف إطار االختصاصات املوكلة إليه يف ما يخص حامية زبناء مؤسسات االئتامن‪ ،‬عزز البنك عمليات املراقبة‬
‫التي يقوم بها واستكمل اإلطار التنظيمي املتعلق بهذا املجال‪ .‬ففي هذه السنة‪ ،‬تم إصدار ثالثة مناشري تنظم معالجة مؤسسة‬
‫االئتامن لشكايات الزبناء‪ ،‬ومنظومة الوساطة البنكية‪ ،‬ومنوذج اتفاقية الحساب تحت الطلب‪ .‬وعالوة عىل ذلك وبناء عىل‬
‫توصيات بنك املغرب‪ ،‬وسعت البنوك نطاق الخدمات املجانية ليشمل ‪ 6‬خدمات جديدة‪ ،‬باإلضافة إىل الخدمات الست عرش‬
‫املتفق عليها سنة ‪.2010‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬تعبأ البنك‪ ،‬طيلة هذه السنة‪ ،‬من أجل توفري أحسن الظروف إلطالق األنشطة البنكية التشاركية‪ .‬فقد وافقت‬
‫لجنة مؤسسات االئتامن عىل منح اعتامدات لخمسة بنوك وثالث نوافذ تشاركية‪ .‬وتم إعداد املناشري املنظمة ملنتجات وودائع‬
‫االستثامر والشبابيك التشاركية ووظيفة املطابقة لرأي املجلس العلمي األعىل وتم الحصول عىل إقرار باملطابقة صادر من هذه‬
‫الهيئة بالنسبة لثالثة مناشري تستلزم ذلك‪ .‬كام متت مالءمة اإلطار املحاسبي والخاص باملعلومات املالية مع خصوصيات هذا‬

‫­‪3‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول مراقبة مؤسسات االئتامن‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫النشاط الجديد‪ ،‬ويجري إعداد اإلطار االحرتازي وإطار تقديم التقارير‪ .‬وموازاة مع ذلك‪ ،‬عمل البنك‪ ،‬إىل جانب الجهات املعنية‪،‬‬
‫عىل توفري الرشوط املسبقة لظهور نظام متكامل للاملية التشاركية‪ ،‬ال سيام عىل الصعيد الرضيبي‪ ،‬وإصدار شهادات الصكوك‪،‬‬
‫والتأمني «التكافيل»‪ ،‬وتطوير عرض من الضامنات الخاصة بالتمويل التشاريك‪.‬‬
‫وعالوة عىل ذلك‪ ،‬تم وضع اللمسات األخرية لإلطار التنظيمي املنظم ملؤسسات األداء التي ستنشأ مستقبال ونرش يف الجريدة‬
‫الرسمية يف نهاية الفصل األول من سنة ‪ .2017‬وهو يحدد قواعد الرأسامل األدىن ورشوط مامرسة هذه املؤسسات لنشاطها‬
‫وكذلك كيفيات تقدميها لخدمات األداء‪ .‬وسيسمح وضع هذا اإلطار الجديد بتعزيز عرض خدمات األداء اإللكرتوين وتشجيع‬
‫ظهور خدمات جديدة ومن ثم مواصلة تعزيز اإلدماج املايل للسكان‪.‬‬
‫ويف إطار توجه بلدنا نحو مكافحة التغريات املناخية ونحو التنمية املستدامة‪ ،‬عمل البنك‪ ،‬بالتعاون مع وزارة املالية وباقي‬
‫الجهات التنظيمية‪ ،‬عىل وضع خارطة طريق شاملة للنظام املايل لفائدة مالية خرضاء مراعية للبيئة وقادرة عىل دعم تقدم بلدنا‬
‫نحو اقتصاد يتسم بانخفاض انبعاثات الكربون‪.‬‬

‫­‪4‬‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫أبرز أحداث سنة ‪2016‬‬

‫‪ :‬تنظيم لقاء مببادرة من بنك املغرب مع االتحاد العام ملقاوالت املغرب والجمعية املهنية لبنوك املغرب يف‬ ‫‪ 26‬يناير‬
‫الدار البيضاء حول «سبل تعزيز التفاهم بني البنوك واملقاوالت‪».‬‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب‪ ،‬يف باريس‪ ،‬يف ورشة عمل حول حل األزمات البنكية‪ ،‬نظمها بنك فرنسا والبنك الدويل‪.‬‬ ‫‪ 20‬مارس‬
‫‪ :‬تنظيم بنك املغرب لالجتامع الثاين ملج َمع املرشفني عىل مجموعة البنك الشعبي للمغرب‪.‬‬ ‫‪ 20‬أبريل‬
‫‪ :‬تنظيم بنك املغرب لالجتامع الثاين ملج َمع املرشفني عىل مجموعة البنك املغريب للتجارة الخارجية‪.‬‬ ‫‪ 21‬أبريل‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب يف الجلسة العامة الثالثة والعرشين ملجموعة العمل املايل ملنطقة الرشق األوسط‬ ‫‪ 26‬أبريل‬
‫وشامل إفريقيا‪ ،‬يف الدوحة‪.‬‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب‪ ،‬بعامن‪ ،‬يف اجتامع حول موضوع إقصاء املخاطر نظمه اتحاد املصارف العربية‪.‬‬ ‫‪ 16‬ماي‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب‪ ،‬بليربوفيل‪ ،‬يف ندوة حول املستجدات التنظيمية يف منطقة املجموعة االقتصادية‬ ‫‪ 23‬ماي‬
‫والنقدية لوسط إفريقيا ‪ ،‬نظمتها اللجنة البنكية لوسط إفريقيا‪.‬‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب‪ ،‬مبرسيليا‪ ،‬يف الندوة األورو‪-‬متوسطية حول متويل االقتصاد يف مرحلة ما بعد األزمة‪،‬‬ ‫‪ 23‬ماي‬
‫نظمها بنك فرنسا والبنك الدويل‪.‬‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب يف االجتامع السابع والعرشين للجنة العربية للمرشفني التابعة لصندوق النقد العريب‪،‬‬ ‫‪ 24‬ماي‬
‫املنعقد يف أبو ظبي‪.‬‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع األول للجنة مؤسسات االئتامن يف إطار القانون البنيك رقم ‪.103-12‬‬ ‫‪ 1‬يونيو‬
‫‪ :‬انعقاد اجتامع السيد وايل بنك املغرب مع مجلس الجمعية املهنية لرشكات التمويل‪.‬‬ ‫‪ 1‬يونيو‬
‫‪ :‬تنظيم بنك املغرب ملجلس اإلدارة األول ملرصد املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‪.‬‬ ‫‪ 13‬يونيو‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع التاسع للجنة االستقرار املايل التابعة لبنك املغرب‪.‬‬ ‫‪ 22‬يونيو‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع الثالث للجنة التنسيق ومراقبة املخاطر النظامية‪.‬‬ ‫‪ 27‬يونيو‬
‫‪ :‬تنظيم بنك املغرب‪ ،‬بالدار البيضاء‪ ،‬ملؤمتر صحفي حول املالية التشاركية‪.‬‬ ‫‪ 30‬يونيو‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب يف االجتامع السنوي مل َجمع املرشفني عىل مجموعة الرشكة العامة‪ ،‬الذي نظمته‬ ‫‪ 5‬يوليوز‬
‫بفرانكفورت هيئة املراقبة االحرتازية وحل األزمات ‪.‬‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب يف االجتامع السنوي مل َجمع املرشفني عىل مجموعة القرض الفالحي الذي نظمته‬ ‫‪ 6‬يوليوز‬
‫بباريس هيئة املراقبة االحرتازية وحل األزمات ‪.‬‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع نصف السنوي لبنك املغرب ومجلس املجموعة املهنية لبنوك املغرب‪.‬‬ ‫‪ 14‬يوليوز‬

‫­‪5‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول مراقبة مؤسسات االئتامن‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب‪ ،‬يف نادي بجزر فيجي‪ ،‬يف املنتدى العاملي الثامن لسياسات اإلدماج املايل الذي نظمه‬ ‫‪ 7‬شتنرب‬
‫االئتالف من أجل اإلدماج املايل‪.‬‬
‫‪ :‬تنظيم بنك املغرب‪ ،‬بالرباط‪ ،‬لالجتامع السنوي األربعني ملجلس محافظي املصارف املركزية ومؤسسات‬ ‫‪ 22‬شتنرب‬
‫اإلصدار العربية‪.‬‬
‫‪ :‬تنظيم بنك املغرب لالجتامع الثالث مل َجمع املرشفني عىل مجموعة التجاري وفا بنك‪.‬‬ ‫‪ 27‬أكتوبر‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب‪ ،‬بالدوحة‪ ،‬يف الجلسة العامة الرابعة والعرشين ملجموعة العمل املايل ملنطقة الرشق‬ ‫‪ 12‬نونرب‬
‫األوسط وشامل إفريقيا‪.‬‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب‪ ،‬مبراكش‪ ،‬يف أشغال األسبوع الثاين من الدورة الثانية والعرشين ملؤمتر األطراف يف‬ ‫‪ 14‬نونرب‬
‫اتفاقية األمم املتحدة اإلطارية بشأن تغري املناخ (‪.)COP22‬‬
‫‪ :‬انعقاد اجتامع لجنة مؤسسات االئتامن التي وافقت عىل اعتامد خمسة بنوك وثالث نوافذ تشاركية‪.‬‬ ‫‪ 29‬نونرب‬
‫‪ :‬مشاركة بنك املغرب يف االجتامع الثاين عرش الرفيع املستوى حول االستقرار املايل واإلرشاف البنيك يف بلدان‬ ‫‪ 7‬دجنرب‬
‫املنطقة العربية املنظم بأبوظبي بالتعاون بني صندوق النقد العريب ومعهد االستقرار املايل التابع لبنك‬
‫التسويات الدولية‪.‬‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع النصف السنوي لبنك املغرب مع مجلس املجموعة املهنية لبنوك املغرب‪.‬‬ ‫‪ 14‬دجنرب‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع الثالث للجنة إفريقيا املكونة من بنك املغرب واملجموعات البنكية املغربية الثالث العاملة‬ ‫‪ 14‬دجنرب‬
‫يف القارة اإلفريقية‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع العارش للجنة االستقرار املايل ببنك املغرب‪.‬‬ ‫‪ 21‬دجنرب‬
‫‪ :‬انعقاد االجتامع الرابع للجنة التنسيق ومراقبة املخاطر النظامية‪.‬‬ ‫‪ 21‬دجنرب‬

‫­‪6‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول مراقبة مؤسسات االئتامن‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫األرقام الرئيسية للنظام البنيك‬

‫‪ - 1‬بنية النظام البنيك‬
‫‪83 :‬‬ ‫‪ -‬عدد مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪19 :‬‬ ‫•البنوك‬
‫‪33 :‬‬ ‫•رشكات التمويل‬
‫‪6:‬‬ ‫•البنوك الحرة‬
‫‪13 :‬‬ ‫•جمعيات القروض الصغرى‬
‫•مؤسسات األداء املتخصصة يف الوساطة يف تحويل األموال ‪10 :‬‬
‫‪2:‬‬ ‫•مؤسسات أخرى‬
‫‪ -‬شبكة البنوك‪:‬‬

‫•يف املغرب‪ 6.283 :‬وكالة بنكية‪ ،‬أي ما يعادل وكالة بنكية واحدة لكل ‪ 5.400‬شخص‬
‫‪ 6.821‬شباكا بنكيا أوتوماتيكيا‬
‫•يف الخارج‪ 44 :‬رشكة تابعة و‪ 18‬فرعا وحوايل ‪ 1.400‬وكالة بنكية‬
‫‪ -‬مجموع مستخدَ مي مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪53.801 :‬‬

‫‪12‬‬
‫‪ - 2‬مؤرشات نشاط البنوك ومردوديتها ‪ -‬عىل أساس فردي‬
‫‪2016‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫(املبالغ مباليري الدراهم)‬
‫‪1.199‬‬ ‫‪1.145‬‬ ‫‪1.103‬‬ ‫مجموع الحصيلة‬
‫‪775‬‬ ‫‪750‬‬ ‫‪734‬‬ ‫‪2‬‬
‫قروض بواسطة الدفع من الصندوق (صافية من املؤن)‬
‫‪854‬‬ ‫‪819‬‬ ‫‪770‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪109‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪98‬‬ ‫األموال الذاتية (دون احتساب أرباح السنة املالية)‬
‫‪45,0‬‬ ‫‪43,6‬‬ ‫‪44,0‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪23,3‬‬ ‫‪23,7‬‬ ‫‪23,8‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪9,2‬‬ ‫‪9,4‬‬ ‫‪10,0‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪%4,86‬‬ ‫‪%4,82‬‬ ‫‪%5,49‬‬ ‫متوسط مردود االستخدامات‬
‫‪%1,50‬‬ ‫‪%1,59‬‬ ‫‪%1,94‬‬ ‫متوسط كلفة املوارد‬
‫‪%49,3‬‬ ‫‪%49,1‬‬ ‫‪%46,1‬‬ ‫متوسط معامل االستغالل‬
‫‪%0,8‬‬ ‫‪%0,8‬‬ ‫‪%0,9‬‬ ‫عائد األصول (‪)ROA‬‬
‫‪%8,6‬‬ ‫‪%9,1‬‬ ‫‪%10,2‬‬ ‫عائد األموال الذاتية (‪)ROE‬‬
‫‪%7,6‬‬ ‫‪%7,4‬‬ ‫‪%6,9‬‬ ‫نسبة الديون املعلقة األداء‬
‫‪%69‬‬ ‫‪%68‬‬ ‫‪%65‬‬ ‫نسبة تغطية الديون املعلقة األداء باملؤن‬
‫(‪ )1‬مبا يف ذلك القروض املمنوحة لرشكات التمويل‬

‫‪ 1‬مبا يف ذلك القروض املمنوحة لرشكات التمويل‬

‫‪ 2‬معطيات متت مراجعتها إلغفال تأثري إحدى العمليات االستثنائية‬

‫­‪8‬‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫بنية موارد البنوك‬ ‫بنية استخدامات البنوك‬

‫‪%4,6‬‬ ‫‪%5,4‬‬
‫‪%7,8‬‬
‫‪%9,1‬‬
‫‪%14,3‬‬
‫‪%20,5‬‬
‫ديون تجاه مؤسسات‬
‫‪%7,3‬‬ ‫االئتامن والهيئات املعتربة‬
‫يف حكمها‬ ‫ديون عىل مؤسسات االئتامن‬
‫والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫ودائع الزبناء‬
‫ديون عىل الزبناء‬
‫ديون سندية‬
‫محفظة السندات‬
‫األموال الذاتية املحاسبية‬
‫أصول أخرى‬
‫خصوم أخرى‬

‫‪%71,2‬‬ ‫‪%59,8‬‬

‫‪ - 3‬مؤرشات نشاط رشكات التمويل ومردوديتها‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫(املبالغ مباليري الدراهم)‬
‫‪106‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪99‬‬ ‫مجموع الحصيلة‬
‫‪94‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪89‬‬ ‫قروض بواسطة الدفع من الصندوق (صافية من املؤن)‬
‫‪5,8‬‬ ‫‪5,3‬‬ ‫‪5,3‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪3,6‬‬ ‫‪3,3‬‬ ‫‪3,3‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪1,6‬‬ ‫‪1,5‬‬ ‫‪1,5‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪%9,4‬‬ ‫‪%9,8‬‬ ‫‪%10,3‬‬ ‫نسبة الديون املعلقة األداء‬
‫‪%1,5‬‬ ‫‪%1,5‬‬ ‫‪%1,5‬‬ ‫عائد األصول (‪)ROA‬‬
‫‪%15,8‬‬ ‫‪%15,0‬‬ ‫‪%15,9‬‬ ‫عائد األموال الذاتية (‪)ROE‬‬
‫(*) متت مراجعة أرقام سنة ‪.2013‬‬

‫حصة كل فئة من مؤسسات التمويل يف مجموع األصول‬

‫‪%12‬‬

‫رشكات القرض اإليجاري‬

‫‪%43‬‬
‫‪%45‬‬ ‫رشكات قروض االستهالك‬
‫رشكات متويل أخرى‬

‫­‪9‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول مراقبة مؤسسات االئتامن‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 4‬مؤرشات نشاط جمعيات القروض الصغرى ومردوديتها‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫(املبالغ مباليري الدراهم)‬
‫‪7,4‬‬ ‫‪6,9‬‬ ‫‪6,5‬‬ ‫مجموع الحصيلة‬
‫‪6,4‬‬ ‫‪5,9‬‬ ‫‪5,5‬‬ ‫املبلغ الجاري للقروض (اإلجاميل)‬
‫‪%2,9‬‬ ‫‪%3,8‬‬ ‫‪%3,7‬‬ ‫نسبة الديون املعلقة األداء‬
‫‪0,21‬‬ ‫‪0,25‬‬ ‫‪0,22‬‬ ‫النتيجة الصافية‬

‫‪ - 5‬مؤرشات نشاط البنوك الحرة ومردوديتها‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫(املبالغ مباليري الدراهم)‬
‫‪48,1‬‬ ‫‪41,0‬‬ ‫‪41,7‬‬ ‫مجموع الحصيلة‬
‫‪18,1‬‬ ‫‪13,3‬‬ ‫‪15,1‬‬ ‫املبلغ الجاري للقروض (اإلجاميل)‬
‫‪5,6‬‬ ‫‪4,3‬‬ ‫‪4,7‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪0,46‬‬ ‫‪0,49‬‬ ‫‪0,37‬‬ ‫النتيجة الصافية‬

‫‪ - 6‬مؤرشات نشاط املجموعات البنكية التسع ومردوديتها ‪ -‬عىل أساس مجمع‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫(املبالغ مباليري الدراهم)‬
‫‪1.432‬‬ ‫‪1.359‬‬ ‫‪1.293‬‬ ‫مجموع الحصيلة‬
‫‪924‬‬ ‫‪887‬‬ ‫‪864‬‬ ‫قروض بواسطة الدفع من الصندوق (صافية من املؤن)‬
‫‪973‬‬ ‫‪934‬‬ ‫‪871‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪124‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪110‬‬ ‫األموال الذاتية ‪ -‬حصة املجموعة‬
‫‪64‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪60‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪31‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪31‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪12,2‬‬ ‫‪11,5‬‬ ‫‪10,9‬‬ ‫النتيجة الصافية ‪ -‬حصة املجموعة‬
‫‪%50,8‬‬ ‫‪%50,7‬‬ ‫‪%48,4‬‬ ‫متوسط معامل االستغالل‬
‫‪%0,8‬‬ ‫‪%0,8‬‬ ‫‪%0,8‬‬ ‫عائد األصول (‪)ROA‬‬
‫‪%9,8‬‬ ‫‪%9,9‬‬ ‫‪%9,5‬‬ ‫عائد األموال الذاتية (‪)ROE‬‬

‫­‪10‬‬
 ‫الفصل األول‬
‫تطور بنية القطاع البنكي ونشاطه ومردوديته‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 1‬تطور املشهد البنيك‬

‫يف سنة ‪ ،2016‬واصلت شبكة الوكاالت البنكية باملغرب منوها ولكن بوترية أدىن‪ ،‬مام جعل نسبة تعميم التعامل البنيك ترتفع‬
‫بنقطتني مقارنة بسنة ‪ 2015‬لتصل إىل ‪ .%69‬ويف نفس السياق‪ ،‬سجل ارتفاع عدد املستخدمني يف البنوك تباطؤا ملموسا‪.‬‬
‫وتواصل تطور املجموعات البنكية املغربية الثالث املتواجدة عامليا بإحداث بنك يف الكامرون وآخر يف تشاد وافتتاح فرع بغينيا‬
‫بيساو‪.‬‬

‫‪ - 1.1‬بنية النظام البنيك واملساهمني‬

‫عىل إثر سحب الرتخيص من إحدى رشكات قروض االستهالك‪ ،‬انخفض عدد املؤسسات الخاضعة ملراقبة بنك املغرب‪ ،‬ليصل إىل‬
‫‪ 83‬مؤسسة‪ ،‬موزعة بني ‪ 19‬بنكا و‪ 33‬رشكة للتمويل و‪ 6‬بنوك حرة و‪ 13‬جمعية للقروض الصغرى و‪ 10‬مؤسسات لألداء مختصة‬
‫يف الوساطة يف تحويل األموال‪ ،‬باإلضافة إىل صندوق اإليداع والتدبري والصندوق املركزي للضامن‪.‬‬
‫جدول ‪ :1‬تطور عدد مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪19‬‬ ‫البنوك‬
‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫البنوك التي ميتلك األجانب غالبية رأساملها‬
‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫البنوك التي ميتلك القطاع العمومي غالبية رأساملها‬
‫‪33‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪36‬‬ ‫رشكات التمويل‬
‫‪15‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪18‬‬ ‫رشكات قروض االستهالك‬
‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫رشكات قروض اإليجار‬
‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫رشكات قروض العقار‬
‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫رشكات الكفالة‬
‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫رشكات تحصيل ورشاء الديون‬
‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫رشكات تدبري وسائل األداء‬
‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫رشكات أخرى‬
‫‪52‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪55‬‬ ‫مجموع مؤسسات االئتامن‬
‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫البنوك الحرة‬
‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬ ‫جمعيات القروض الصغرى‬
‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪10‬‬ ‫مؤسسات األداء املختصة يف الوساطة يف تحويل األموال‬
‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫مؤسسات أخرى‬
‫‪83‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪86‬‬ ‫املجمـوع‬

‫متثل بنية املساهمني الخواص حصة غالبة يف رأسامل البنوك املغربية حيث تبلغ ‪ .%70‬وهي تتألف بالخصوص من الرشكات‬
‫القابضة التابعة للمجموعات الخاصة ورشكات التأمني ومؤسسات االحتياط االجتامعي واملجموعات البنكية األجنبية‪.‬‬

‫­‪13‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫وميلك مساهمون أجانب من أصول فرنسية وإسبانية وأمريكية وأردنية الحصة األكرب يف رأسامل سبعة بنوك وسبع رشكات‬
‫متويل‪ .‬وتبقى املساهمة العمومية سائدة يف ‪ 5‬بنوك و‪ 4‬رشكات متويل‪.‬‬
‫ويف نهاية ‪ ،2016‬كانت اثنتا عرشة مؤسسة ائتامن‪ ،‬من بينها ستة بنوك‪ ،‬مدرجة ببورصة الدار البيضاء عىل غرار السنوات‬
‫املاضية‪ ،‬وهي متثل أكرث من ‪ %35‬من رسملة البورصة‪.‬‬
‫وعىل الصعيد الخارجي‪ ،‬متلك البنوك املغربية ‪ 41‬رشكة تابعة يف إفريقيا‪ ،‬وما يقارب ‪ 1400‬وكالة بنكية موزعة عىل ‪ 25‬بلدا‬
‫إفريقيا‪ ،‬ال سيام عىل مستوى منطقتني نقديتني‪ ،‬يف غرب إفريقيا (االتحاد النقدي لغرب إفريقيا) ووسط إفريقيا (البنك املركزي‬
‫لدول وسط إفريقيا)‪ ،‬التي يوجد بهام ‪ %78‬من املؤسسات البنكية املغربية بالخارج‪ .‬والبنوك املغربية حارضة أيضا يف أوروبا‬
‫وباقي القارات من خالل ‪ 3‬رشكات تابعة و‪ 17‬فرعا و‪ 47‬مكتب متثيل يقع معظمها يف أوروبا (‪.)%81‬‬
‫وقد شملت إسرتاتيجية التوسع مؤخرا األنشطة غري البنكية مثل التأمني والقروض الصغرى وتحويل األموال‪.‬‬
‫رسم بياين ‪ :1‬تـوزيع الرشكات التلبعة البنكية للبنوك املغربية يف إفريقيا حسب املنطقة‬
‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪24‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪23‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫جنوب إفريقيا‬ ‫شامل إفريقيا‪  ‬‬ ‫رشق إفريقيا‪  ‬‬ ‫وسط إفريقيا‪  ‬‬ ‫غرب إفريقيا‪  ‬‬

‫ويف سنة ‪ ،2016‬تعزز حضور البنوك املغربية بإفريقيا بانطالق العمل يف أحد الفروع بغينيا بيساو وإحداث رشكة تابعة يف تشاد‬
‫ومنح الرتخيص لفتح مؤسسة بنكية يف الكامرون‪.‬‬

‫­‪14‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 2.1‬تطور مؤرشات اإلدماج املايل‬

‫رسم بياين ‪ :2‬تـطـور الشبكة البنكية‬
‫‪6 283‬‬ ‫‪%6,5‬‬
‫‪6 139‬‬

‫‪5 915‬‬ ‫‪%4,8‬‬

‫‪%3,8‬‬ ‫‪5 711‬‬

‫‪%3,6‬‬
‫‪5 447‬‬

‫‪%2,3‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬

‫فتحت البنوك ‪ 178‬شباكا جديدا‪ ،‬مقابل ‪ 231‬يف السنة املاضية‪ ،‬وأقفلت ‪ 34‬منها مقابل ‪ 7‬سنة ‪ .2015‬وبالتايل‪ ،‬أصبحت شبكة‬
‫البنوك تضم ما مجموعه ‪ 6.283‬وكالة يف نهاية دجنرب ‪.2016‬‬

‫رسم بياين ‪ :3‬تـطـور عدد الشبابيك اإلضافية املفتوحة سنويا ما بني ‪ 2005‬و ‪2016‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪390‬‬
‫‪362‬‬
‫‪334‬‬ ‫‪326‬‬
‫‪297‬‬
‫‪264‬‬
‫‪224‬‬ ‫‪228‬‬
‫‪204‬‬
‫‪190‬‬
‫‪144‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬

‫وخالل السنوات الثالث األخرية‪ ،‬تباطأت وترية منو عدد الشبابيك البنكية لتصل إىل ‪ 144‬شباكا إضافيا تم افتتاحه سنة ‪،2016‬‬
‫مقابل معدل بلغ ‪ 290‬شباكا ما بني سنتي ‪ 2005‬و‪ .2015‬ويف سياق رقمنة القطاع البنيك‪ ،‬تزايد استخدام البنوك لقنوات جديدة‬
‫للتوزيع‪ ،‬تتسم بانخفاض التكاليف وباعتامدها عىل حلول تكنولوجية مبتكرة‪.‬‬
‫وبلغت الكثافة البنكية حوايل ‪ ،5.400‬وهي تقاس من خالل عدد السكان لكل شباك‪ .‬أما الكثافة التي تقاس بعدد الشبابيك لكل‬
‫‪ 10.000‬شخص‪ ،‬فقد بلغت حوايل شباكني مقابل أقل من شباك واحد يف بداية العرشية األوىل من األلفية الثالثة‪.‬‬

‫­‪15‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياين ‪ :4‬حصة كل جهة يف مجموع الشبكة البنكية والودائع والقروض (‪)%‬‬
‫ﺍﻟﺪﺍﺧﻠﺔ ‪-‬ﻭﺍﺩ ﺍﻟﺬﻫﺐ‬
‫ﻛﻠﻤﻴﻢ‪-‬ﻭﺍﺩ ﻧﻮﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻴﻮﻥ‪-‬ﺍﻟﺴﺎﻗﻴﺔ ﺍﳊﻤﺮﺍﺀ‬
‫ﺩﺭﻋﺔ‪-‬ﺗﺎﻓﻴﻼﻟﺖ‬
‫ﺑﻨﻲ ﻣﻼﻝ‪-‬ﺍﳋﻨﻴﻔﺮﺓ‬
‫ﺳﻮﺱ‪-‬ﻣﺎﺳﺔ‬
‫ﻣﺮﺍﻛﺶ‪-‬ﺁﺳﻔﻲ‬
‫ﺍﳉﻬﺔ ﺍﻟﺸﺮﻗﻴﺔ‬
‫ﻃﻨﺠﺔ‪-‬ﺗﻄﻮﺍﻥ‪-‬ﺍﳊﺴﻴﻤﺔ‬
‫ﻓﺎﺱ‪-‬ﻣﻜﻨﺎﺱ‬
‫ﺍﻟﺮﺑﺎﻁ‪-‬ﺳﻼ‪-‬ﺍﻟﻘﻨﻴﻄﺮﺓ‬
‫ﺍﻟﺪﺍﺭ ﺍﻟﺒﻴﻀﺎﺀ‪-‬ﺳﻄﺎﺕ‬
‫‪80‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪0‬‬

‫الشبابيك‬ ‫الودائع‬ ‫القروض‬

‫ومل يعرف التوزيع الجهوي للمؤسسات البنكية تغريات ملحوظة باملقارنة مع السنة املاضية‪ .‬وهكذا‪ ،‬تحتل منطقة الدار‬
‫البيضاء‪-‬سطات املرتبة األوىل بنسبة ‪ %29,3‬من الشبابيك وحوايل ‪ %40‬من الودائع وأكرث من ‪ %64‬من القروض‪ ،‬متبوعة مبنطقة‬
‫الرباط–سال–القنيطرة التي تتوفر عىل حوايل ‪ %15‬من الشبابيك و‪ %17‬من الودائع وأزيد من ‪ %16‬من القروض‪ .‬وتأيت جهة‬
‫فاس‪ -‬مكناس يف الرتبة الثالثة بحصة بلغت‪ %11‬من الشبابيك وأزيد من ‪ %8‬من الودائع وحوايل ‪ %5‬من القروض‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :5‬تـطـور نسبة تعميم التعامل البنكي (‪)%‬‬
‫‪69‬‬
‫‪67‬‬
‫‪63‬‬
‫‪60‬‬
‫‪57‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬

‫ارتفع عدد الحسابات املفتوحة لدى البنوك‪ ،‬من سنة إىل أخرى‪ ،‬بنسبة ‪ %4‬ليصل إىل ‪ 24‬مليون حساب‪ ،‬وبذلك وصلت نسبة‬
‫تعميم التعامل البنيك إىل ‪ %69‬مقابل ‪ %67‬يف سنة ‪ .3 2015‬وبالرغم من ذلك‪ ،‬ال تزال هذه الوضعية تنطوي عىل تباين بني‬
‫املناطق‪ .‬وهكذا‪ ،‬فمستوى تعميم التعامل البنيك مرتفع يف املناطق الحرضية يف حني أنه يبقى ضعيفا عىل مستوى املناطق‬
‫القروية‪.‬‬

‫‪3‬تم تخفيض نسبة تعميم التعامل البنيك‪ ،‬التي متثل عدد الحسابات البنكية منسوبا إىل مجموع السكان‪ ،‬بالنسبة لسنتي ‪ 2014‬و‪ ،2015‬أخذا بعني االعتبار األرقام الجديدة املتعلقة بالساكنة التي نرشتها املندوبية‬
‫السامية للتخطيط‪.‬‬

‫­‪16‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :6‬تتـطـور عدد البطاقات البنكية املتداولة (باملاليني)‬

‫‪12,9‬‬

‫‪11,8‬‬

‫‪10,9‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ومن جهة أخرى‪ ،‬تواصل ارتفاع استعامل البطاقات البنكية عىل النحو الذي تم تسجيله منذ بضع سنوات‪ .‬فقد زاد عددها من‬
‫مليون وحدة إىل ‪ 12,9‬مليون بطاقة تم إصدارها يف نهاية سنة ‪ ،2016‬وال يزال معظمها يستخدم يف عمليات السحب (‪.)%87‬‬
‫وباملوازاة مع ذلك‪ ،‬استمر توسع شبكة الشبابيك البنكية اآللية بإحداث ‪ 292‬وحدة جديدة (‪ )+%4,5‬ليصل بذلك عددها إىل‬
‫‪ 6.821‬شباكا‪ ،‬أي ما يعادل شباكني لكل ‪ 10.000‬فرد من الساكنة‪ ،‬أو ما يقابل تغطية تصل إىل ‪ 9,6‬شباكيك لكل ‪ 1000‬كلم‪2‬‬
‫مقابل ‪ 9,2‬شباك يف السنة املاضية‪.‬‬

‫مستخدمي مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬

‫َ‬ ‫‪ - 3.1‬عدد‬
‫وصل عدد مستخ َدمي مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬يف نهاية دجنرب ‪ ،2016‬إىل ‪ 53.801‬مستخ َدم‪ ،‬يعمل‬
‫حوايل ‪ %77‬منهم يف البنوك‪ ،‬وحوايل ‪%8‬يف رشكات التمويل‪ ،‬وما يربو بقليل عىل ‪ %13‬لدى جمعيات القروض الصغرى‪.‬‬

‫رسم بياني ‪ :7‬تطور عدد مستخدمي البنـوك‬

‫‪41 187‬‬

‫‪40 780‬‬

‫‪40 055‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وواصلت البنوك رفع عدد مستخدميها ولكن بوترية أدىن من السنة املاضية‪ ،‬حيث تم توظيف ‪ 407‬مستخدمني جدد سنة ‪2016‬‬
‫مقابل ‪ 725‬سنة من قبل‪ .‬وبذلك وصل مجموع املستخدمني إىل ‪ 41.187‬مستخدما‪ %41 ،‬منهم من النساء‪ .‬وترتاوح أعامر قرابة‬
‫‪ %48‬منهم ما بني ‪ 25‬و‪ 35‬سنة‪.‬‬

‫­‪17‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ :8‬تـطـور عدد مستخدمي شركات التمويل‬

‫‪2 139‬‬ ‫‪2 105‬‬ ‫‪2 050‬‬

‫‪1 590‬‬
‫‪1 510‬‬ ‫‪1 473‬‬

‫‪422‬‬ ‫‪407‬‬ ‫‪411‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫رشكات متويل أخرى‬ ‫رشكات القرض اإليجاري‪  ‬‬ ‫رشكات قروض االستهالك‪  ‬‬

‫ومن جهة أخرى‪ ،‬يشتغل يف قطاع رشكات التمويل ما مجموعه ‪ 4.151‬مستخدما‪ ،‬أي ما يعادل ‪ 129‬شخصا إضافيا مقارنة‬
‫مع سنة ‪ .)%+3,2( 2015‬ويشتغل معظمهم لدى رشكات قروض االستهالك (‪ )%+1,6‬ورشكات تدبري وسائل األداء (‪)%+2,7‬‬
‫ورشكات أخرى (‪.)%+18,3‬‬
‫وضمن هذا املجموع‪ ،‬استقطبت رشكات قروض االستهالك حوايل ‪ %52‬من عدد املستخدمني مقابل ‪ %10‬بالنسبة لرشكات‬
‫القرض اإليجاري‪ ،‬و ‪%20‬بالنسبة لرشكات تدبري وسائل األداء‪ ،‬و‪ %9‬بالنسبة لرشكات القرض العقاري‪.‬‬

‫‪ - 4.1‬تطور التمركز البنيك‬

‫يقاس مستوى التمركز البنيك من خالل حصة البنوك الثالثة والخمسة األوىل ضمن مجموع األصول والقروض والودائع‪ .‬ويقاس‬
‫أيضا انطالقا من مؤرش هرفيندال‪-‬هريشامن‪.‬‬

‫‪ - 1.4.1‬متركز نشاط البنوك عىل أساس فردي‬

‫عرفت مساهمة البنوك الثالثة األوىل يف مجموع األصول ارتفاعا مبقدار ‪ 0,4‬نقطة لتصل إىل ‪ %65,9‬يف نهاية سنة ‪2016‬؛ بينام‬
‫بقيت حصة البنوك الخمسة األوىل مستقرة يف مستوى ‪.%79,8‬‬
‫رسم بياني ‪ :9‬متـركـز مجموع األصول (‪)%‬‬
‫‪79,8‬‬ ‫‪79,8‬‬ ‫‪79,5‬‬
‫‪65,9‬‬ ‫‪65,5‬‬ ‫‪65,1‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫البنوك الخمسة األوىل‬ ‫البنوك الثالثة األوىل‪  ‬‬

‫­‪18‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫يف ما يتعلق بالودائع‪ ،‬ارتفعت حصة البنوك الثالثة األوىل يف مجموع القطاع مبقدار ‪ 0,1‬نقطة إىل ‪ %66,1‬وانخفضت حصة‬
‫البنوك الخمسة األوىل‪ ،‬من سنة ألخرى‪ ،‬مبقدار ‪ 0,1‬نقطة لتصل إىل ‪.%80,8‬‬
‫رسم بياني ‪ :10‬متـركـز الـودائـع (‪)%‬‬
‫‪80,8‬‬ ‫‪80,9‬‬ ‫‪80,3‬‬
‫‪66,1‬‬ ‫‪66,0‬‬ ‫‪65,2‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫البنوك الخمسة األوىل‬ ‫البنوك الثالثة األوىل‪  ‬‬

‫وفيام يخص القروض‪ ،‬مل تعرف حصة البنوك الثالثة والخمسة األوىل ضمن مجموع القروض املوزعة تغيريا باملقارنة مع سنة‬
‫‪ ،2015‬حيث استقرت يف مستوى ‪ %64,8‬و‪.%81,6‬‬

‫رسم بياني ‪ :11‬متـركـز الـقـروض (‪)%‬‬

‫‪81,6‬‬ ‫‪81,5‬‬ ‫‪81,8‬‬
‫‪64,8‬‬ ‫‪64,8‬‬ ‫‪65,2‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫البنوك الخمسة األوىل‬ ‫البنوك الثالثة األوىل‪  ‬‬

‫حسب مؤرش هرفيندال‪ -‬هريشامن‪ ،‬بقي متركز مجموع األصول والودائع والقروض لدى البنوك مستقرا يف نفس املستوى الذي‬
‫كان عليه سنة ‪ ،2015‬مام يعرب عن اعتدال متركز السوق البنكية‪.‬‬

‫ويؤكد تحليل التمركز حسب طبيعة املساهمة يف الرأسامل ارتفاع حصة البنوك ذات الرأسامل الخاص اململوك يف معظمه‬
‫للمغاربة‪ .‬ومتلك هذه األخرية ‪ %53,3‬من الشبابيك و‪ %66,6‬من األصول والودائع و‪ %65,2‬من القروض‪.‬‬

‫­‪19‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ : 13‬التـمـركـز حسب نـوع املسـاهـمـة ‪)%(2015 -‬‬ ‫رسم بياني ‪ : 12‬التـمـركـز حسب نـوع املسـاهـمـة ‪)%(2016 -‬‬

‫‪53,1‬‬ ‫‪53,3‬‬
‫‪65,9‬‬ ‫‪66,2‬‬ ‫‪65,1‬‬ ‫‪66,6‬‬ ‫‪66,6‬‬ ‫‪65,2‬‬

‫‪18,4‬‬ ‫‪17,9‬‬
‫‪17,1‬‬ ‫‪17,7‬‬ ‫‪20,2‬‬ ‫‪16,6‬‬ ‫‪17,1‬‬ ‫‪20,0‬‬
‫‪28,5‬‬ ‫‪28,8‬‬
‫‪17,0‬‬ ‫‪16,1‬‬ ‫‪14,7‬‬ ‫‪16,8‬‬ ‫‪16,3‬‬ ‫‪14,8‬‬
‫ﺍﻟﺸﺒﺎﺑﻴﻚ‬ ‫ﺍﻷﺻﻮﻝ‬ ‫ﺍﻟﻮﺩﺍﺋﻊ‬ ‫ﺍﻟﻘﺮﻭﺽ‬ ‫ﺍﻟﺸﺒﺎﺑﻴﻚ‬ ‫ﺍﻷﺻﻮﻝ‬ ‫ﺍﻟﻮﺩﺍﺋﻊ‬ ‫ﺍﻟﻘﺮﻭﺽ‬

‫البنوك التي ميتلك القطاع العمومي غالبية رأساملها‬ ‫البنوك التي ميتلك األجانب غالبية رأساملها‪  ‬‬ ‫البنوك التي ميتلك الخواص املغاربة غالبية رأساملها‪  ‬‬

‫ومتلك البنوك التي يسيطر القطاع العمومي عىل غالبية رأساملها ‪ %28,8‬من الشبابيك و ‪%16,8‬من األصول و‪ %16,3‬من‬
‫الودائع و ‪%14,8‬من القروض‪ .‬وبخصوص البنوك التي ميتلك األجانب غالبية رأساملها‪ ،‬فقد تراجعت حصتها من جديد لتبلغ‬
‫‪ %17,9‬من الشبابيك و‪ %16,6‬من مجموع األصول و ‪ %17,1‬من الودائع و‪ %20‬من القروض‪.‬‬

‫‪ - 2.4.1‬متركز نشاط رشكات التمويل‬

‫بقي مستوى متركز رشكات قروض االستهالك الثالث الرئيسية يف مجموع األصول دون تغيري‪ ،‬بحصة ‪ .%62‬وعكس ذلك‪ ،‬ارتفعت‬
‫حصة الرشكات الخمس األوىل بنقطة واحدة لتصل إىل ‪ %83‬سنة ‪.2016‬‬
‫رسم بياني ‪ :14‬متـركـز مجموع أصول شركات قروض االستهالك (‪)%‬‬
‫‪83‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪82‬‬

‫‪62‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪63‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫رشكات قروض االستهالك الخمس األوىل‬ ‫رشكات قروض االستهالك الثالث األوىل‪  ‬‬

‫وتستحوذ ‪ 10‬رشكات تابعة ملؤسسات مالية عىل حوايل ‪ %98‬من نشاط القطاع‪.‬‬

‫­‪20‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني‪ :15‬متـركـز مجموع أصول شركات القرض اإليجاري(‪)%‬‬

‫‪97‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪97‬‬

‫‪75‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪75‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫رشكات قروض االستهالك الخمس األوىل‬ ‫رشكات قروض االستهالك الثالث األوىل‪  ‬‬

‫وفيام يتعلق برشكات القرض اإليجاري‪ ،‬بقيت حصة الرشكات الثالث األوىل والخمس األوىل يف مجموع الحصيلة مستقرة يف‬
‫مستوى ‪ %75‬و‪.%97‬‬

‫‪ - 3.4.1‬متركز نشاط البنوك عىل أساس مجمع‬

‫عىل أساس مجمع‪ ،‬مل يشهد مستوى متركز نشاط القروض تغريا مقارنة بسنة ‪ ،2015‬فقد استقرت حصة البنوك الثالث والخمس‬
‫األوىل عىل التوايل يف نسبة ‪ %65‬و‪.%81‬‬

‫جدول ‪ :2‬تطور متركز القروض عىل أساس مجمع (‪)%‬‬

‫مجموع القروض‬ ‫قروض االستهالك‬ ‫القروض العقارية‬ ‫قروض التجهيز والخزينة‬
‫للمقاوالت‬
‫‪2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014‬‬
‫‪65‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪64‬‬ ‫املجموعات الثالث األوىل‬
‫‪81‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪83‬‬ ‫املجموعات الخمس األوىل‬

‫يتبني من تحليل التمركز حسب نوع عمليات القرض بأنه‪ ،‬فيام يتعلق بقروض الخزينة والتجهيز‪ ،‬ارتفعت حصة املجموعات‬
‫البنكية الثالث األوىل بنقطة واحدة لتصل إىل ‪ %64‬وبقيت حصة املجموعات البنكية الخمس األوىل مستقرة يف مستوى ‪.%83‬‬
‫وفيام يخص القروض العقارية‪ ،‬فقد تراجعت حصة املجموعات البنكية الثالث األوىل بنقطة واحدة لتبلغ ‪ .%64‬وفيام يخص‬
‫قروض االستهالك‪ ،‬تراجع وزن املجموعات البنكية الخمس األوىل بنقطة واحدة ليصل إىل ‪ ،%79‬مقابل استقرار يف مستوى ‪%63‬‬
‫بالنسبة للمجموعات البنكية الثالث األوىل‪.‬‬

‫­‪21‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫‪ - 2‬نشاط البنوك ومردوديتها عىل أساس فردي‬

‫يف بيئة تتسم بنمو متواضع للقروض وتقلص هامش الفائدة‪ ،‬سجلت البنوك نتيجة صافية تراكمية متناقصة‪.‬‬
‫وتتم دراسة املعطيات املتعلقة بنشاط البنوك انطالقا من نشاطها باملغرب‪ .‬أما نشاط املتواجدة منها بالخارج‪ ،‬والذي يقاس عن‬
‫طريق فروعها ووكاالتها‪ ،‬فهو ال يزال منخفضا‪.‬‬

‫‪ - 1 . 2‬سجل النشاط البنيك زيادة معتدلة‬

‫‪ - 1 . 1 . 2‬يرجع تطور استخدامات البنوك إىل ارتفاع محفظة السندات والقروض‬
‫بعد ارتفاع وصل إىل ‪ %3,8‬يف سنة ‪ ،2015‬تزايد مجموع الحصيلة الرتاكمية للبنوك بنسبة ‪ %4,7‬ليبلغ ‪ 1.199‬مليار درهم يف‬
‫نهاية دجنرب ‪ ،2016‬ليمثل بذلك ‪ %118‬من الناتج الداخيل اإلجاميل باألسعار الجارية مقابل ‪ %116‬سنة ‪ .2015‬وضمن هذا‬
‫املجموع‪ ،‬تظل حصة العمليات املنجزة مع غري املقيمني بالعمالت األجنبية محدودة يف نسبة‪ %2,8‬من االستخدامات‪.‬‬

‫جدول ‪ :3‬تطور استخدامات البنوك (نشاط البنوك يف املغرب)‬

‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪3,7‬‬ ‫‪170 930‬‬ ‫‪164774‬‬ ‫‪137 446‬‬

‫ديون عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة‬
‫يف حكمها‬
‫‪3,0‬‬ ‫‪716 444‬‬ ‫‪695 345‬‬ ‫‪680 010‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‬
‫‪9,7‬‬ ‫‪245 522‬‬ ‫‪223 732‬‬ ‫‪230 569‬‬ ‫محفظة السندات‬
‫‪-0,2‬‬ ‫‪118 343‬‬ ‫‪118 552‬‬ ‫‪116 826‬‬ ‫مبا يف ذلك سندات الخزينة‬
‫‪14,5‬‬ ‫‪31 205‬‬ ‫‪27 242‬‬ ‫‪24 455‬‬ ‫قيم مستعقرة‬
‫‪0,8‬‬ ‫‪34 658‬‬ ‫‪34 381‬‬ ‫‪30 822‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪4,7‬‬ ‫‪1 198 759‬‬ ‫‪1 145 474‬‬ ‫‪1 103 302‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بنود صافية من االستخامدات واملؤن‬

‫عرفت بنية استخدامات البنوك انخفاضا يف حصة الديون عىل الزبناء بحوايل نقطة واحدة لتصل إىل ‪ ،%59,8‬لصالح محفظة‬
‫السندات التي انتقلت حصتها من ‪ %19,5‬إىل ‪ %20,5‬من سنة إىل أخرى‪.‬‬

‫­‪22‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني‪ :16‬بنية أصول البنـوك (‪)%‬‬

‫‪5,4‬‬ ‫‪5,4‬‬ ‫‪5,0‬‬
‫‪20,5‬‬ ‫‪19,5‬‬ ‫‪20,9‬‬

‫‪59,8‬‬ ‫‪60,7‬‬ ‫‪61,6‬‬

‫‪14,3‬‬ ‫‪14,4‬‬ ‫‪12,5‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫أصول أخرى‬ ‫محفظة السندات‪  ‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‪  ‬‬ ‫ديون عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪  ‬‬

‫‪ - 1.1.1.2‬يف سياق تحسن وضعية السيولة‪ ،‬تراجعت الديون عىل البنوك املحلية لصالح الودائع لدى البنك‬
‫املركزي‬
‫بعد ارتفاع بنسبة ‪ %19,9‬سنة ‪ ،2015‬ازدادت ديون البنوك عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها بنسبة ‪ %3,7‬إىل‬
‫ما يقارب ‪ 171‬مليار درهم‪ ،‬من سنة إىل أخرى‪ .‬ويعكس هذا التباطؤ التأثري املزدوج الرتفاع الودائع لدى البنك املركزي وقروض‬
‫رشكات التمويل وانخفاض الديون عىل البنوك املحلية والخارجية‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :17‬ديون البنوك على مؤسسات االئتمان والهيئات املعتبرة في حكمها (مباليير الدراهم)‬
‫‪58,7‬‬
‫‪53,8 54,9‬‬ ‫‪52,9‬‬
‫‪46,1‬‬
‫‪42,8‬‬

‫‪31,5‬‬
‫‪25,8‬‬
‫‪18,3‬‬ ‫‪18,1‬‬ ‫‪19,1‬‬
‫‪13,3‬‬ ‫‪13,5‬‬ ‫‪15,4‬‬
‫‪9,0‬‬

‫ﺩﻳﻮﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﻗﺮﻭﺽ ﳑﻨﻮﺣﺔ ﻟﺸﺮﻛﺎﺕ ﻗﺮﻭﺽ ﳑﻨﻮﺣﺔ ﻟﺒﺎﻗﻲ‬ ‫ﺩﻳﻮﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‬ ‫ﻭﺩﺍﺋﻊ ﻟﺪﻯ‬
‫ﻣﺆﺳﺴﺎﺕ ﺍﻻﺋﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﺑﺎﳋﺎﺭﺝ‬ ‫ﺍﶈﻠﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﳌﺮﻛﺰﻱ‬
‫ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﳌﻌﺘﺒﺮﺓ ﻓﻲ ﺣﻜﻤﻬﺎ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪  2015   2014‬‬

‫ازدادت ديون مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها املحررة بالدرهم بنسبة ‪ %4,1‬لتبلغ ‪ 127,9‬مليار درهم‪ ،‬مقابل‬
‫‪ %18,3‬سنة ‪ .2015‬وسجلت الديون املحررة بالعمالت األجنبية ارتفاعا بنسبة ‪ %2,7‬مقابل ‪ %24,9‬يف السنة السابقة‪ ،‬لتصل إىل‬
‫‪ 43‬مليار درهم‪ ،‬فيام بقيت حصتها يف املجموع مستقرة يف نسبة ‪.%25‬‬

‫­‪23‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫وهكذا‪ ،‬فبعد االرتفاع الذي شهدته سنة ‪ 2015‬بنسبة ‪ ،%72‬عرفت الديون عىل البنوك املحلية انخفاضا بنسبة ‪ %42‬لتصل‬
‫إىل ‪ 18‬مليارا‪ ،‬ارتباطا بتنامي أصولها لدى بنك املغرب‪ .‬ويعكس هذا االنخفاض تراجع قروض الخزينة بنسبة ‪ %53‬إىل ‪ 8‬ماليري‬
‫والقيَم املستلمة لالستحفاظ بنسبة ‪ %45‬إىل ‪ 6‬ماليري درهم‪.‬‬
‫وبعد منو ودائع البنوك لدى البنك املركزي بنسبة ‪ %48‬سنة ‪ ،2015‬تضاعفت تقريبا لتبلغ ‪ 25,8‬مليار درهم‪ ،‬عقب رفع نسبة‬
‫االحتياطي اإللزامي من ‪ %2‬إىل ‪.%4‬‬
‫وزادت رشكات التمويل من لجوئها إىل القروض البنكية‪ .‬وهكذا‪ ،‬سجل املبلغ الجاري لسلفات البنوك املمنوحة لرشكات التمويل‬
‫منوا بنسبة ‪ %7,1‬إىل ‪ 58,7‬مليار درهم‪ ،‬مقابل نسبة ‪ %2‬املسجلة سنة ‪ .2015‬وجاءت هذه الزيادة يف سياق انتعاش نشاط‬
‫رشكات التمويل والظروف املواتية من حيث أسعار الفائدة‪ .‬وهي تشمل ارتفاعا يف قروض الخزينة بنسبة ‪ %12,1‬إىل ‪ 16,7‬مليار‬
‫والقروض املالية بنسبة ‪ %5,2‬إىل ما يقارب ‪ 42‬مليار درهم‪.‬‬
‫وتقلصت الديون عىل البنوك بالخارج بنسبة ‪ %19,5‬ووصل مبلغها الجاري إىل ‪ 15,4‬مليار درهم‪ ،‬مقابل ارتفاع بنسبة ‪%41,6‬‬
‫سنة ‪ ،2015‬وهو االنخفاض الذي يرتبط بضعف مردودية التوظيفات لدى املراسلني األجانب‪ .‬كام تنامت الديون عىل باقي‬
‫مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها بنسبة ‪%14,7‬لتصل إىل ‪ 52,9‬مليار درهم وكان أغلبها يخص البنوك الحرة‪.‬‬

‫‪ - 2.1.1.2‬شهد نشاط قروض البنوك انتعاشا طفيفا باملقارنة مع سنة ‪2015‬‬

‫وصل املبلغ الجاري اإلجاميل للقروض إىل ‪ 811‬مليار درهم‪ ،‬مسجال بذلك ارتفاعا بنسبة ‪ ،%3,9‬مقابل ‪ %2,5‬سنة ‪.2015‬‬
‫ونسبة إىل الناتج الداخيل اإلجاميل‪ ،‬وصل هذا املبلغ الجاري إىل ‪ %80‬مقابل ‪ %79‬يف السنة السابقة‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :18‬تطور القروض التي متنحها البنـوك (‪)%‬‬
‫‪3,9‬‬ ‫‪3,9‬‬

‫‪2,7‬‬
‫‪2,5‬‬

‫‪1,8‬‬

‫‪1,0‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫القرض البنيك العام باستثناء القروض املالية‬ ‫القرض البنيك العام‪  ‬‬

‫­‪24‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫بعد انخفاض القروض املحررة بالعمالت األجنبية بنسبة ‪ %33,7‬سنة ‪ ،2015‬سجلت منوا بنسبة ‪ %8,4‬إىل ‪ 18,7‬مليار درهم‪،‬‬
‫ارتباطا بانتعاش الواردات‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬بقيت حصتها يف مجموع القروض محدودة يف نسبة ‪.%2,6‬‬
‫وه َّم انتعاش القروض البنكية الرشكات غري املالية بشكل أسايس‪ .‬فقد حظيت هذه األخرية مببلغ جار للقروض تزايد بنسبة‬
‫‪ ،%3,4‬بعد أن تراجع بنسبة ‪ %1,7‬سنة ‪ ،2015‬بالتوازي مع االنتعاش الذي لوحظ عىل مستوى االستثامر‪.‬‬
‫ومتاشيا مع توجه الطلب الداخيل‪ ،‬ظلت القروض املمنوحة لألرس نشيطة بالرغم من التباطؤ الذي عرفته مقارنة مع مستويات‬
‫السنوات السابقة‪ .‬فقد بلغت ‪ 262‬مليارا‪ ،‬مام ميثل منوا بنسبة ‪ %4,1‬مقابل ‪ %5,6‬سنة ‪ .2015‬ويعكس هذا التطور منوا يف‬
‫قروض السكن بنسبة ‪ %4,8‬وقروض االستهالك‪ 42‬بنسبة ‪.%1,8‬‬
‫وبشكل عام‪ ،‬شهدت القروض املمنوحة للقطاع الخاص (الرشكات الخاصة واألرس) تزايدا بنسبة ‪ %2,7‬إىل ‪ 726‬مليار درهم‪ ،‬لتمثل‬
‫‪ %90‬من مجموع القروض‪ .‬وباملوازاة مع ذلك‪ ،‬شهدت القروض املمنوحة للقطاع العمومي (املقاوالت واإلدارات العمومية)‪،‬‬
‫التي وصل مبلغها الجاري إىل ‪ 85‬مليارا‪ ،‬ارتفاعا بنسبة ‪ ،%15,1‬مدفوعة باألساس بالقروض املمنوحة للمقاوالت العمومية‪.‬‬

‫رسم بياني‪ :19‬القروض البنكية املمنوحة للقطاع العام و القطاع اخلاص غير املالي‬

‫‪15,1‬‬
‫‪691‬‬

‫‪726‬‬
‫‪707‬‬

‫‪5,4‬‬

‫‪1,6‬‬
‫‪2,7‬‬ ‫‪2,2‬‬ ‫‪1,8‬‬
‫‪85‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪70‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬
‫القروض املمنوحة للقطاع الخاص (مباليري الدراهم)‬ ‫القروض املمنوحة للقطاع العام (مباليري الدراهم)‪  ‬‬
‫تغري القروض املمنوحة للقطاع الخاص (‪)%‬‬ ‫تغري القروض املمنوحة للقطاع العام (‪  )%‬‬

‫يتضح من توزيع القروض البنكية حسب القطاعات أنها تتسم بتنوع كبري‪ .‬فقد حظيت األرس وأنشطة القطاع الثالثي بحصتني‬
‫بلغتا عىل التوايل ‪ %32‬و‪ ،%34‬يليهام القطاع الثانوي‪ ،‬مبا يقارب ‪ ،%30‬والقطاع الفالحي الذي ميثل حوايل ‪ %4‬من القروض‬
‫البنكية‪.‬‬

‫‪ 4‬مبا فيها الحسابات املكشوفة‬

‫­‪25‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ :20‬التوزيع القطاعي للقروض بواسطة الدفع من الصندوق و املمنوحة من البنوك (‪)%‬‬
‫‪9,1‬‬ ‫‪9,1‬‬ ‫‪8,9‬‬

‫‪32,4‬‬ ‫‪32,3‬‬ ‫‪31,4‬‬

‫‪13,1‬‬ ‫‪13,4‬‬ ‫‪11,6‬‬

‫‪4,1‬‬ ‫‪3,7‬‬
‫‪4,2‬‬ ‫‪2,4‬‬
‫‪1,9‬‬ ‫‪1,9‬‬ ‫‪6,6‬‬
‫‪6,4‬‬ ‫‪6,4‬‬
‫‪11,2‬‬ ‫‪10,7‬‬ ‫‪12,2‬‬

‫‪17,8‬‬ ‫‪18,0‬‬ ‫‪19,3‬‬

‫‪4,0‬‬ ‫‪4,0‬‬ ‫‪3,9‬‬
‫‪2016‬‬ ‫*‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬
‫الفندقة‬ ‫التجارة‬ ‫البناء واألشغال العمومية‬ ‫الصناعات‬ ‫الفالحة والصيد البحري‬
‫قطاعات أخرى‬ ‫األرس‬ ‫األنشطة املالية‬ ‫النقل واملواصالت‬

‫وسجل املبلغ الجاري للقروض املمنوحة للقطاع األويل ارتفاعا بنسبة ‪ %4,6‬ليصل إىل ‪ 32,7‬مليار درهم‪ .‬واستقرت حصتها يف‬
‫املجموع يف نسبة ‪.%4‬‬
‫أما القروض املمنوحة لقطاع التجارة‪ ،‬فقد بلغ مجموعها ‪ 51,8‬مليار‪ ،‬مسجلة بذلك انتعاشا بنسبة ‪ %3,3‬يف سنة ‪ 2016‬مقابل‬
‫االنخفاض الذي عرفته سنة ‪ 2015‬بنسبة ‪ ،%0,7‬أي ما ميثل حصة ‪ %6,4‬من مجموع القروض‪.‬‬
‫ويف ما يخص قطاع الصناعات‪ ،‬فقد وصل املبلغ الجاري للقروض التي استفاد منها إىل ‪ 144,3‬مليار درهم‪ ،‬يف انتعاش بلغت‬
‫نسبته ‪ %2,8‬بعد انخفاض بنسبة ‪ %4,7‬سنة من قبل‪.‬‬
‫ويعكس هذا التطور ارتفاعا بنسبة ‪ %1,5‬يف القروض املمنوحة للرشكات التي تعمل يف إنتاج وتوزيع املاء والطاقة وبنسبة‬
‫‪ %3,5‬يف القروض املمنوحة للصناعات التحويلية‪.‬‬
‫وبعد انخفاض بنسبة ‪ %9,6‬يف السنة السابقة‪ ،‬شهدت القروض املمنوحة لقطاع البناء واألشغال العمومية انتعاشا بلغ ‪%8,6‬‬
‫ليصل مبلغها الجاري إىل ‪ 91‬مليارا‪ ،‬واكتسبت حصتها ‪ 0,5‬نقطة لتصل إىل ‪ .%11,2‬وضمن هذا املجموع‪ ،‬استمرت التمويالت‬
‫املخصصة لإلنعاش العقاري من جهتها يف االنخفاض‪ ،‬مسجلة تراجعا بنسبة ‪ %4,8‬إىل ‪ 63,3‬مليار درهم‪.‬‬
‫ويتضح من خالل االستقصاء الذي قام به بنك املغرب‪ 53‬أن متويل السكن الثانوي والسياحي عرف تراجعا بنسبة ‪ %46,5‬يف‬
‫سنة ‪ ،2016‬بعد انخفاض بنسبة ‪ %18‬سنة من قبل‪ .‬ويف ما يتعلق بالقطاع االقتصادي‪ ،‬فقد توقف منحاه التصاعدي حيث‬
‫سجل تراجعا بنسبة ‪ %16,6‬مقابل ارتفاع بنسبة ‪ %24‬سنة من قبل‪ .‬ومن ناحية أخرى‪ ،‬استعاد قطاع السكن املتوسط املستوى‬
‫ارتفاعه هذه السنة‪ ،‬مسجال تزايدا بنسبة ‪ %11‬بعد تراجع بنسبة ‪ %9‬سنة من قبل‪.‬‬

‫‪ 5‬عىل أساس أجوبة عينة متكونة من عرشة بنوك‬

‫­‪26‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وشهدت القروض املخصصة لقطاع السياحة ارتفاعا بنسبة ‪ %4,5‬ليصل مبلغها الجاري إىل ‪ 16‬مليارا‪ ،‬لتشكل بذلك حصة من‬
‫القروض بلغت ‪ .%2‬ومن جهة أخرى‪ ،‬تزايد املبلغ الجاري للقروض املقدمة لقطاع النقل واالتصاالت بنسبة ‪ %0,7‬ووصلت‬
‫حصته ضمن املجموع إىل ‪.%4,1‬‬
‫رسم بياني ‪ :21‬بنية القروض بواسطة الدفع من الصندوق التي متنحها البنوك حسب أجلها (‪)%‬‬

‫‪7,6‬‬ ‫‪7,4‬‬ ‫‪6,9‬‬

‫‪35,1‬‬ ‫‪32,2‬‬ ‫‪31,8‬‬

‫‪25,4‬‬ ‫‪27,0‬‬ ‫‪26,4‬‬

‫‪31,9‬‬ ‫‪33,4‬‬ ‫‪34,9‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ديون معلقة األداء‬ ‫ديون طويلة األجل‬ ‫ديون متوسطة األجل‬ ‫ديون قصرية األجل‬

‫وارتباطا بالنمو الذي عرفته قروض التجهيز‪ ،‬تزايدت القروض املتوسطة والطويلة األجل مبقدار ‪ %6‬لتصل إىل حوايل ‪ 490‬مليارا‪.‬‬
‫كام تنامت حصتها ضمن املجموع مبقدار ‪ 1,3‬نقطة إىل ‪ .%60,5‬وعىل عكس ذلك‪ ،‬ترافق الرتاجع الذي عرفته قروض الخزينة‬
‫بانخفاض يف القروض القصرية األجل بنسبة ‪ %0,5‬لتصل إىل ‪ 258,9‬مليار‪ .‬وبذلك تراجعت حصتها ضمن مجموع القروض‬
‫مبقدار ‪ 1,5‬نقطة إىل ‪ %31,9‬ما بني سنتي ‪ 2015‬و‪.2016‬‬

‫‪ - 3.1.1.2‬تعززت محفظة السندات‪ ،‬ارتباطا بتزايد سندات امللكية املوجودة يف حوزة البنوك عىل شكل حصص‬
‫لدى مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة‬
‫تزايد املبلغ الجاري ملحفظة سندات البنوك مبقدار‪ %9,6‬ليصل إىل ‪ 247‬مليار درهم‪ ،‬مام ميثل ‪ %20,5‬من الحصيلة‪.‬‬
‫جدول ‪ :4‬تطور محفظة سندات البنوك‬
‫)املبلغ اإلجمالي مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪25,4‬‬ ‫‪132 623‬‬ ‫‪105 793‬‬ ‫‪98 974‬‬ ‫سندات التداول‬
‫‪3,0‬‬ ‫‪47 620‬‬ ‫‪46 252‬‬ ‫‪55 211‬‬ ‫سندات التوظيف‬
‫‪-24,7‬‬ ‫‪27 337‬‬ ‫‪36 300‬‬ ‫‪41 320‬‬ ‫سندات االستثامر‬
‫‪6,2‬‬ ‫‪39 418‬‬ ‫‪37 112‬‬ ‫‪34 376‬‬ ‫سندات املساهمة واالستخدامات املامثلة‬
‫‪9,6‬‬ ‫‪246 997‬‬ ‫‪225 457‬‬ ‫‪229 881‬‬ ‫مجموع محفظة السندات‬

‫­‪27‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫بعد تزايد بنسبة ‪ %6,9‬يف السنة السابقة‪ ،‬ارتفعت محفظة سندات التداول بنسبة ‪ %25,4‬إىل ‪ 132,6‬مليار درهم‪ ،‬ارتباطا‬
‫بالتوجه الجديد السرتاتيجيات التوظيف التي اعتمدتها بعض البنوك‪ .‬ويعكس هذا التطور منوا كبريا يف سندات امللكية بنسبة‬
‫‪ %40‬إىل ‪ 63‬مليارا‪ ،‬خصوصا عىل شكل حصص يف مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة‪ ،‬وارتفاعا يف سندات الخزينة‬
‫بنسبة ‪ %10‬إىل ‪ 64‬مليار درهم‪.‬‬
‫وتم تعزيز محفظة التداول من أجل ضامن تدبري نشيط للسندات اململوكة‪ ،‬وذلك عىل حساب محفظة االستثامر التي انخفضت‬
‫بنسبة ‪ %24,7‬إىل ‪ 27,3‬مليار درهم‪ ،‬بعد تراجع بنسبة ‪ %12,1‬سنة ‪ .2015‬وتشكل سندات الخزينة نسبة تقارب ‪ %95‬من‬
‫هذه املحفظة‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬تزايدت محفظة التوظيف بنسبة ‪ %3‬إىل ‪ 47,6‬مليار درهم‪ ،‬بعد انخفاض بنسبة ‪ %16,2‬سنة ‪ .2015‬ويشمل‬
‫هذا النمو ارتفاعا يف محفظة سندات الخزينة بنسبة‪ %4,9‬إىل ‪ 28‬مليارا وباقي سندات الدين بنسبة ‪ %16,2‬إىل ‪ 9,5‬مليار‪ ،‬يف‬
‫حني انخفضت سندات امللكية بنسبة ‪ %11,2‬إىل ‪ 10‬ماليري درهم‪.‬‬
‫وفيام يتعلق مبحفظة املساهمة‪ ،‬فقد عرفت منوا بنسبة ‪ %6,2‬إىل ‪ 39,4‬مليار‪ ،‬ويوجد أكرث من ثالثة أرباعها يف املقاوالت التابعة‪.‬‬
‫ويعكس هذا التطور تزايد املساهامت يف الرشكات الخاصة بنسبة ‪ %13,7‬إىل ‪ 14,9‬مليار‪ ،‬خصوصا يف صناديق االستثامر‪.‬‬
‫وتبعا للعمليات املنجزة عىل الرأسامل خالل هذه السنة‪ ،‬ارتفعت املساهامت يف مؤسسات االئتامن املوجودة بالخارج بنسبة‬
‫‪ %4,3‬إىل ‪ 16,3‬مليار‪ ،‬لتمثل ‪ %44‬من املحفظة اإلجاملية للمساهامت و‪ %15‬من األموال الذاتية املحاسبية للبنوك‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :22‬توزيع محفظة مساهمات البنوك حسب نوعية الطرف املقابل (‪)%‬‬
‫‪0,1‬‬ ‫‪0,1‬‬
‫‪10,3‬‬

‫‪40,5‬‬ ‫‪38,4‬‬
‫‪31,9‬‬

‫‪44,3‬‬ ‫‪45,9‬‬ ‫‪42,9‬‬

‫‪15,1‬‬ ‫‪15,6‬‬ ‫‪14,9‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬
‫مساهامت يف مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها باملغرب‬
‫مساهامت يف مؤسسات االئتامن بالخارج‬
‫مساهامت يف مقاوالت خاصة‬
‫مساهامت يف مقاوالت عمومية‬

‫وحسب الطبيعة القانونية‪ ،‬بلغت سندات الخزينة ‪ 118‬مليار درهم حيث سجلت شبه استقرار مقارنة بسنة ‪ ،2015‬وارتبط‬
‫ذلك بانخفاض اقرتاضات الخزينة خالل سنة ‪ .2016‬ومثلت حوايل ‪ %48‬من محفظة السندات و ‪%9,8‬من استخدامات البنوك‬
‫مقابل ‪ %52‬و‪ ،%10,3‬عىل التوايل‪ ،‬يف السنة السابقة‪.‬‬

‫­‪28‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :23‬تطور محفظة سندات البنوك حسب طبيعتها القانونية (مباليير الدرهم)‬

‫‪116‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪113‬‬

‫‪96‬‬ ‫‪94‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪17‬‬

‫ﺳﻨﺪﺍﺕ ﺍﳋﺰﻳﻨﺔ‬ ‫ﺳﻨﺪﺍﺕ ﺩﻳﻦ ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫ﺳﻨﺪﺍﺕ ﺍﳌﻠﻜﻴﺔ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪  2015   2014‬‬

‫وعرفت محفظة باقي سندات الدين‪ ،‬التي تتألف من سندات االقرتاض بنسبة ‪ ،%53‬تزايدا بنسبة ‪ ،%19,7‬بعد انخفاض بنسبة‬
‫‪ %20,3‬خالل سنة ‪.2015‬‬
‫أما سندات امللكية اململوكة للبنوك‪ ،‬بجميع أنواعها‪ ،‬فقد ارتفعت بنسبة ‪ %20,4‬بعد تقلصها بنسبة ‪ %3‬سنة ‪ ،2015‬مام يعكس‬
‫توجها أكرب للبنوك نحو التوظيف يف حصص مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة‪ .‬ووصلت حصتها ضمن املحفظة‬
‫اإلجاملية إىل ‪.%46‬‬
‫وتقلص املبلغ الجاري للمؤن الخاصة بانخفاض قيمة محفظة السندات‪ ،‬املخصص أساسا لتغطية سندات املساهمة واالستخدامات‬
‫املامثلة‪ ،‬بنسبة ‪ %7,5‬ليصل إىل ‪ 2,4‬مليار درهم‪ ،‬بعد أن تحسنت الوضعية املالية ألحد الفروع البنكية‪.‬‬

‫‪ - 2.1.2‬تباطأت الودائع املحصلة من قبل البنوك لدى الزبناء مقارنة مع السنتني السابقتني‬
‫جدول ‪ :5‬تطور موارد البنوك (النشاط باملغرب)‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪-8,9‬‬ ‫‪93 687‬‬ ‫‪102 843‬‬ ‫‪108 418‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪4,3‬‬ ‫‪854 081‬‬ ‫‪819 212‬‬ ‫‪769 770‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪8,8‬‬ ‫‪87 034‬‬ ‫‪79 971‬‬ ‫‪87 963‬‬ ‫ديون سندية‬
‫‪5,9‬‬ ‫‪52 645‬‬ ‫‪49 721‬‬ ‫‪63 374‬‬ ‫‪ -‬سندات الدين املصدرة‬
‫‪13,7‬‬ ‫‪34 389‬‬ ‫‪30 250‬‬ ‫‪24 589‬‬ ‫‪ -‬ديون ثانوية‬
‫‪4,3‬‬ ‫‪108 792‬‬ ‫‪104 280‬‬ ‫‪97 801‬‬ ‫أموال ذاتية‬
‫‪30,9‬‬ ‫‪12 258‬‬ ‫‪9 362‬‬ ‫‪10 011‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪44,0‬‬ ‫‪42 907‬‬ ‫‪29 806‬‬ ‫‪29 339‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪4,7‬‬ ‫‪1 198 759‬‬ ‫‪1 145 474‬‬ ‫‪1 103 302‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫­‪29‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫ويف سياق اختفاء الضغوط عىل السيولة البنكية‪ ،‬تراجعت الديون تجاه مؤسسات االئتامن بحوايل ‪ ،%9‬مام يعكس تقلص‬
‫اللجوء إىل متويل البنك املركزي‪ .‬وعرفت الديون السندية انتعاشا خالل سنة ‪ 2016‬بنسبة ‪ %8,8‬بالنظر إىل الظروف املواتية من‬
‫حيث سعر الفائدة‪ .‬وهكذا انخفضت حصة الديون تجاه مؤسسات االئتامن مبقدار ‪ 1,1‬نقطة لتصل إىل ‪ .%7,8‬وتقلصت حصة‬
‫الودائع املحصلة مبقدار ‪ 0,3‬نقطة إىل ‪ %71,2‬لصالح الديون السندية التي تعززت حصتها ضمن املوارد لتبلغ ‪ .%7,3‬ويف ما‬
‫يخص األموال الذاتية‪ ،‬فقد بقيت حصتها مستقرة يف ‪.%9,1‬‬
‫وال تزال املوارد املوفرة من طرف غري املقيمني واملحررة بالعمالت األجنبية متثل أقل من ‪ %3‬من مجموع املوارد البنكية‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :24‬بنية خصوم البنـوك (‪)%‬‬
‫‪4,6‬‬ ‫‪3,5‬‬ ‫‪3,5‬‬
‫‪9,1‬‬ ‫‪9,1‬‬ ‫‪8,9‬‬
‫‪7,3‬‬ ‫‪7,0‬‬ ‫‪8,0‬‬

‫‪71,2‬‬ ‫‪71,5‬‬ ‫‪69,8‬‬

‫‪7,8‬‬ ‫‪8,9‬‬ ‫‪9,8‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬
‫ديون سندية‬ ‫ودائع الزبناء‪  ‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪  ‬‬
‫خصوم أخرى‬ ‫أموال ذاتية محاسبية‪  ‬‬

‫‪ - 1.2.1.2‬انخفضت الديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها من جديد‪ ،‬ارتباطا برتاجع‬
‫إعادة التمويل لدى البنك املركزي‬
‫سجلت الديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها انخفاضا بنسبة ‪ ،%8,9‬لتصل إىل ‪ 93,7‬مليار درهم‪ ،‬بعد‬
‫أن تراجعت بنسبة ‪ %5,1‬يف السنة السابقة‪ .‬ويرتبط هذا التدين أساسا برتاجع لجوء البنوك إىل تسبيقات البنك املركزي وإىل‬
‫االقرتاضات من السوق القامئة بني البنوك‪ .‬وضمن هذا املجموع‪ ،‬تقلصت الديون املحررة بالدرهم‪ ،‬والتي وصل مبلغها الجاري‬
‫إىل ‪ 45,7‬مليار‪ ،‬بنسبة ‪ ،%25,7‬يف حني ارتفعت الديون املحررة بالعمالت األجنبية‪ ،‬والتي متثل حوايل ‪ %51‬من مجموع الديون‪،‬‬
‫بحوايل ‪ ،%16,1‬ارتباطا بتزايد عمليات إعادة التمويل بالعمالت األجنبية‪.‬‬

‫­‪30‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :25‬توزيع ديون البنوك جتاه مؤسسات االئتمان و الهيئات املعتبرة في حكمها حسب فئة الطرف املقابل (‪)%‬‬
‫‪8,4‬‬ ‫‪12,0‬‬ ‫‪5,7‬‬
‫‪16,6‬‬
‫‪22,7‬‬
‫‪30,2‬‬
‫‪22,3‬‬
‫‪23,6‬‬
‫‪18,8‬‬ ‫‪16,8‬‬
‫‪24,9‬‬ ‫‪16,6‬‬
‫‪38,6‬‬
‫‪20,4‬‬ ‫‪22,4‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ديون سندية‬ ‫ودائع الزبناء‪  ‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪  ‬‬
‫خصوم أخرى‬ ‫أموال ذاتية محاسبية‪  ‬‬

‫وواصلت االقرتاضات لدى البنك املركزي تدنيها سنة ‪ ،2016‬ولكن بوترية أبطأ‪ .‬فبعد تراجع بنسبة ‪ %45‬سنة ‪ ،2015‬تقلصت من‬
‫جديد بنسبة ‪ %17‬لتصل إىل ‪ 19,1‬مليار درهم‪ ،‬لتنتقل بذلك حصتها ضمن املوارد البنكية من ‪ %2‬إىل ‪ .%1,6‬ويتألف هذا املبلغ‬
‫الجاري من تسبيقات ملدة سبعة أيام يف حدود ‪ 11‬مليار درهم مقابل ‪ 7‬ماليري سنة ‪ ،2015‬ومن القروض املضمونة املمنوحة‬
‫يف إطار برنامج دعم متويل املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة مببلغ ‪ 4,1‬مليار مقابل ‪ 13,5‬مليار درهم سنة من قبل‪.‬‬
‫ويتكون الباقي من تسبيقات ملدة ‪ 24‬ساعة‪.‬‬
‫وعرفت الديون بني البنوك انكامشا بنسبة‪ %31,5‬إىل ‪ 21,3‬مليار درهم‪ ،‬تحت تأثري انخفاض اقرتاضات الخزينة بنسبة ‪%53,4‬‬
‫والقيم املقدمة لالستحفاظ بنسبة ‪ ،%10‬لصالح السلفات املالية التي شهدت ارتفاعا بنسبة ‪ .%21‬وتزايدت االقرتاضات لدى‬
‫مؤسسات االئتامن بالخارج بنسبة ‪ %36,2‬لتبلغ ‪ 23,3‬مليار درهم‪ ،‬ارتباطا كذلك بارتفاع التمويالت بالعمالت األجنبية‪.‬‬

‫‪ - 2.2.1.2‬ارتفعت ودائع الزبناء بوترية أدىن مقارنة مع سنة ‪2015‬‬

‫يف نهاية سنة ‪ ،2016‬بلغت الودائع املحصلة لدى الزبناء ‪ 854‬مليار درهم‪ ،‬مسجلة ارتفاعا بنسبة ‪ ،%4,3‬مقابل ‪ %6,4‬يف السنة‬
‫السابقة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬بلغ متوسط معامل االستخدام‪ ،‬الذي ميثل نسبة القروض إىل الودائع‪ ،%95 ،‬أي نفس املستوى الذي‬
‫كان عليه سنة ‪.2015‬‬
‫ووصلت الودائع املحررة بالدرهم إىل ‪ 834‬مليار درهم‪ ،‬مسجلة ارتفاعا بنسبة ‪ %4,1‬مقابل ‪ %6,2‬سنة ‪ .2015‬كام تزايدت‬
‫الودائع املحررة بالعمالت األجنبية‪ ،‬والتي انحرصت حصتها يف ‪ ،%2,3‬بنسبة ‪ ،%10‬بعد أن ارتفعت بنسبة ‪ %17,9‬يف السنة‬
‫السابقة‪.‬‬
‫وحسب العنارص‪ ،‬تزايدت الودائع تحت الطلب بوترية قوية بلغت ‪ %7,9‬لتصل إىل ‪ 511‬مليارا‪ .‬وارتفعت الودائع املوجودة‬
‫يف حسابات االدخار‪ ،‬التي وصل مبلغها الجاري إىل ‪ 145,6‬مليار‪ ،‬بنسبة ‪ %5,7‬مقابل ‪ .%6,1‬وانكمشت الودائع أل َجل بنسبة‬
‫‪ %5,9‬لتبلغ ‪ 172‬مليارا بعد ارتفاع بنسبة ‪ %7,1‬سنة ‪ .2015‬ويأيت هذا االنخفاض‪ ،‬املسجل عىل مستوى الودائع ألجل الخاصة‬

‫­‪31‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫باملقاوالت والخواص املقيمني‪ ،‬يف سياق انخفاض أسعار الفائدة املطبقة عىل أدوات التوظيف هذه‪.‬‬
‫وبناء عىل ذلك‪ ،‬تراجعت حصة الودائع ألجل من ‪ %22,3‬إىل ‪ %20,1‬لصالح حصة الودائع تحت الطلب التي تعززت بنقطتني‬
‫لتصل إىل ‪ .%59,8‬وتزايدت حصة حسابات االدخار من ‪ %16,8‬إىل ‪ %17‬من سنة إىل أخرى‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :26‬تطور حصص مختلف فئات الودائع لدى البنوك (‪)%‬‬
‫‪3,1‬‬ ‫‪3,1‬‬ ‫‪2,9‬‬
‫‪17,0‬‬ ‫‪16,8‬‬ ‫‪16,9‬‬

‫‪20,1‬‬ ‫‪22,3‬‬ ‫‪22,2‬‬

‫‪59,8‬‬ ‫‪57,8‬‬ ‫‪58,0‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ودائع أخرى‬ ‫حسابات ادخار‪  ‬‬ ‫ودائع ألجل‪  ‬‬ ‫حسابات تحت الطلب دائنة‪  ‬‬

‫وال تزال بنية ودائع الزبناء تتشكل أساسا من ودائع األفراد الخواص وودائع باقي الوحدات غري املالية‪ .‬وسجلت ودائع األفراد‬
‫الخواص املقيمني‪ ،‬بحصة متثل ‪ %50‬من املجموع‪ ،‬تزايدا بنسبة ‪ %5,7‬لتصل إىل ‪ 425‬مليار درهم‪ ،‬أي نفس املستوى الذي كانت‬
‫عليه سنة ‪ .2015‬ويعكس هذا التطور ارتفاعا يف الودائع تحت الطلب بنسبة ‪ %9,9‬والودائع املوجودة يف حسابات االدخار‬
‫بنسبة ‪ ،%6,2‬فيام انخفضت الودائع ألجل بنسبة ‪.%9,4‬‬
‫وسجلت ودائع املغاربة املقيمني بالخارج‪ ،‬التي متثل ‪ %20,3‬من املجموع‪ ،‬تزايدا بنسبة ‪ %5,5‬إىل ‪ 172,7‬مليار درهم‪ ،‬بعد‬
‫‪ %5,7‬سنة من قبل‪ .‬وضمن هذا املجموع‪ ،‬ارتفعت الودائع تحت الطلب بنسبة ‪ %7,4‬مقابل ‪ %2,3‬بالنسبة للودائع أل َجل و‬
‫‪%5,5‬بالنسبة لحسابات االدخار‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :27‬بنية الودائع حسب فـئـات الفاعلني االقتصاديني (‪)%‬‬
‫‪4,2‬‬ ‫‪3,7‬‬ ‫‪4,8‬‬
‫‪25,5‬‬ ‫‪26,2‬‬ ‫‪25,4‬‬

‫‪20,3‬‬ ‫‪20,1‬‬ ‫‪20,2‬‬

‫‪50,0‬‬ ‫‪50,0‬‬ ‫‪49,6‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ودائع الخواص‬
‫ودائع املغاربة املقيمني بالخارج‬
‫ودائع باقي الوحدات االقتصادية غري املالية‬
‫ودائع باقي الوحدات االقتصادية املالية‬

‫­‪32‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وعرفت ودائع باقي الوحدات غري املالية‪ 64‬انخفاضا بنسبة ‪ %0,7‬لتصل إىل ‪ 217‬مليارا‪ ،‬وهي بذلك تعكس ارتفاعا يف الودائع‬
‫تحت الطلب بنسبة ‪ %4,3‬وانخفاضا يف الودائع ألجل بنسبة ‪.%18,6‬‬
‫ويف ما يتعلق بودائع الوحدات املالية‪ ،‬التي تتكون أساسا من مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة ورشكات التأمني‪،‬‬
‫واملتميزة بتقلبها‪ ،‬فقد شهدت ارتفاعا بنسبة ‪ %22,7‬لتصل إىل ‪ 37‬مليار درهم‪ ،‬بعد انخفاض بنسبة ‪ %19,9‬يف السنة السابقة‪.‬‬
‫وعىل أساس فردي‪ ،‬عرفت ودائع مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة‪ ،‬املكونة يف حدود ‪ %71‬من الودائع أل َجل‪ ،‬منوا‬
‫بنسبة ‪ %30,3‬إىل ‪ 18‬مليار درهم‪ ،‬مقابل انخفاض بنسبة ‪ %24,3‬سنة ‪.2015‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬بلغت ودائع رشكات التأمني ‪ 4‬ماليري درهم يف املجموع‪ ،‬إذ شهدت تراجعا بنسبة ‪ %17,7‬بعد أن ارتفعت‬
‫بنسبة ‪ %8‬سنة ‪ .2015‬وشمل هذا التدين بالخصوص الودائع ألجل (‪ )%-29‬التي متثل ‪ %43‬من املجموع‪.‬‬

‫‪ - 3.2.1.2‬تزايد لجوء البنوك إىل إعادة التمويل يف أسواق الدين بالنظر إىل أسعار الفائدة املالمئة‬
‫يف سياق تطبيق أسعار فائدة مالمئة‪ ،‬سجل املبلغ الجاري اإلجاميل للديون عىل السندات التي أصدرتها البنوك‪ ،‬واملتكونة من‬
‫سندات الدين وديون ثانوية‪ ،‬ارتفاعا بنسبة ‪ %8,8‬إىل ‪ 87‬مليارا‪ ،‬بعد انخفاض بنسبة ‪ %9,1‬سنة ‪.2015‬‬

‫رسم بياني‪ :28‬تطور الديون السندية التي تصدرها البنوك (مباليير الدراهم‬

‫‪55,7‬‬

‫‪41,6 43,5‬‬
‫‪34,4‬‬
‫‪30,2‬‬
‫‪24,6‬‬

‫‪6,0 6,1 7,4‬‬

‫‪1,7 2,0 1,7‬‬

‫ﺷﻬﺎﺩﺍﺕ ﺍﻹﻳﺪﺍﻉ‬ ‫ﺩﻳﻮﻥ ﺛﺎﻧﻮﻳﺔ‬ ‫ﺳﻨﺪﺍﺕ ﻣﺼﺪﺭﺓ‬ ‫ﺇﺻﺪﺍﺭﺍﺕ ﻣﻦ ﺳﻨﺪﺍﺕ‬

‫ﺩﻳﻦ ﺃﺧﺮﻯ‬
‫‪2016‬‬ ‫‪  2015   2014‬‬

‫وضمن هذا املجموع‪ ،‬عرف املبلغ الجاري لسندات الدين تزايدا بنسبة ‪ %5,9‬ليصل إىل ‪ 53‬مليارا مام يعكس ارتفاعا يف‬
‫إصدارات شهادات اإليداع بنسبة ‪ %4,7‬وسندات االقرتاض بنسبة ‪.%21,1‬‬
‫ويف ما يتعلق بالديون الثانوية‪ ،‬فقد شهدت ارتفاعا بنسبة‪ %13,7‬لتصل إىل ‪ 34,4‬مليار‪ ،‬مام مكن البنوك من تعزيز أموالها‬
‫الذاتية االحرتازية مع متديد آجال استحقاق مواردها‪.‬‬

‫‪ 6‬تتألف باقي الوحدات غري املالية من املقاوالت الخاصة ومقاوالت القطاع العام‪.‬‬

‫­‪33‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ :29‬املبلغ اجلاري لشهادات اإليداع التي تصدرها البنوم موزعة حسب نوع املكتتبني (‪)%‬‬

‫‪21,9‬‬ ‫‪16,2‬‬ ‫‪17,7‬‬

‫‪2,5‬‬ ‫‪3,6‬‬
‫‪2,5‬‬

‫‪70,5‬‬ ‫‪75,6‬‬ ‫‪69,2‬‬

‫‪5,1‬‬ ‫‪5,7‬‬ ‫‪9,5‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬
‫مكتتبون آخرون‬
‫مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة‬
‫رشكات التأمني ومنظامت االحتياط االجتامعي‬
‫مؤسسات االئتامن و الهيئات املعتربة يف حكمها‬

‫ويوجد أكرث من ‪ %70‬من شهادات اإليداع الصادرة يف حوزة مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة‪ ،‬بينام متلك‬
‫مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها ‪ %22‬منها ومتلك رشكات التأمني ومنظامت االحتياط االجتامعي ‪ %2,5‬منها‪ ،‬علام‬
‫بأن حصة كبرية من توظيفات هذه األخرية تتم عن طريق مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة‪.‬‬

‫‪ - 4.2.1.2‬تعززت أموال البنوك الذاتية خاصة بفضل ترحيل حصة من نتائجها‬

‫راكمت البنوك بنهاية سنة ‪ 2016‬أكرث من ‪ 108,8‬مليار برسم األموال الذاتية‪ ،‬مسجلة بالتايل ارتفاعا بنسبة ‪%4,3‬مقابل ‪%6,6‬‬
‫وتأت معظم هذا املبلغ من النتائج املوضوعة ضمن االحتياطيات‪ .‬وميثل هذا املبلغ نسبة ‪ %9‬من مجموع األصول‪،‬‬
‫سنة من قبل‪ ،‬ىَّ‬
‫وهو تقريبا نفس املستوى املسجل خالل سنة ‪.2015‬‬
‫رسم بياني ‪ :30‬تطور األموال الذاتية احملاسبية للبنوك‬

‫‪9,1‬‬ ‫‪9,1‬‬ ‫‪8,9‬‬

‫‪109‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪98‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫حصة األموال الذاتية يف مجموع األصول (‪)%‬‬ ‫األموال الذاتية (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫‪ - 3.1.2‬عرفت سنة ‪ 2016‬ارتفاعا يف تعهدات البنوك بالتمويل وبالضامن‬

‫تتألف تعهدات البنوك خارج الحصيلة أساسا من التعهدات بالضامن وبالتمويل املمنوحة أو املستلمة‪ ،‬إضافة إىل التعهدات عىل‬
‫عمليات الرصف وعىل املنتجات املشتقة‪.‬‬

‫­‪34‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وارتفعت التعهدات املمنوحة من البنوك بنسبة ‪ %16,7‬لتصل إىل ‪ 236‬مليار درهم‪ ،‬نظرا الرتفاع التعهدات بالضامن بنسبة‬
‫‪ %12,8‬لتصل إىل ‪ 136,2‬مليار وتعهدات التمويل‪ ،‬خاصة التي تكون عىل شكل فتح ديون مؤكدة‪ ،‬بنسبة ‪ %22,6‬إىل‬
‫‪ 99,8‬مليار درهم‪.‬‬
‫وعرفت التعهدات لفائدة الزبناء‪ ،‬والتي متثل ‪ %79‬من مجموع التعهدات املمنوحة‪ ،‬تزايدا بنسبة ‪ %15,6‬إىل ‪ 185,7‬مليار‪.‬‬
‫وباملوازاة مع ذلك‪ ،‬شهدت التعهدات املمنوحة ملؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬والتي تتألف بنسبة ‪ %94‬من‬
‫تعهدات بالضامن‪ ،‬ارتفاعا بنسبة ‪ %21‬إىل ‪ 50,3‬مليار درهم‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬تزايدت التعهدات املستلمة بنسبة ‪ %23,5‬إىل ‪ 78,3‬مليار درهم‪ .‬وضمن هذا املجموع‪ ،‬ارتفعت التعهدات‬
‫املستلمة من مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬التي وصلت إىل ‪ 68,7‬مليار‪ ،‬بنسبة ‪ .%25‬وهي تتألف من‬
‫تعهدات بالضامن تغطي عىل الخصوص املخاطر التي تتجاوز املتطلبات التنظيمية‪ ،‬مببلغ ‪ 63,4‬مليار وتعهدات بالتمويل مببلغ‬
‫جار يصل إىل ‪ 5,3‬مليار درهم‪.‬‬
‫وفيام يتعلق بالتعهدات بالعمالت األجنبية‪ ،‬فقد ارتفعت عمليات الرصف بالناجز بنسبة ‪ %83‬إىل ‪ 21‬مليار درهم‪ .‬ولوحظ‬
‫نفس التوجه أيضا عىل مستوى عمليات الرصف اآلجلة التي ارتفعت بنسبة ‪ %13‬لتصل إىل ‪ 89‬مليارا‪ ،‬ارتباطا بتزايد اللجوء إىل‬
‫أدوات التغطية من مخاطر الرصف‪.‬‬
‫أما التعهدات الخاصة باملنتجات املشتقة‪ ،‬واملتعلقة بعمليات التغطية أو العمليات املنجزة لحساب الزبناء‪ ،‬فقد عرفت انخفاضا‬
‫بنسبة ‪ 19,3‬ليصل مبلغها الجاري االفرتايض إىل حوايل ‪ 52‬مليارا‪ .‬ويشمل هذا النمو تزايدا يف التعهدات الخاصة بأدوات سعر‬
‫الرصف بنسبة ‪ %25,4‬إىل ‪ 28‬مليارا وكذا التعهدات الخاصة بأدوات سعر الفائدة بنسبة ‪ %27,2‬إىل ‪ 14,6‬مليار‪ .‬غري أن هذه‬
‫التطورات عوضها انخفاض بنسبة ‪ %70‬يف التعهدات الخاصة بباقي األدوات إىل ‪ 9‬ماليري درهم‪ ،‬عىل إثر الرتاجع املسجل يف‬
‫عمليات بيع السندات ألجل لحساب الزبناء‪.‬‬

‫‪ - 2.2‬ارتفعت النتيجة الصافية الرتاكمية للبنوك بفضل تحسن نتيجة أنشطة السوق‬
‫واملنتجات االستثنائية‬
‫أنهت البنوك السنة املالية ‪ 2016‬عىل وقع ارتفاع يف النتيجة الصافية الرتاكمية‪ ،‬التي ساهمت فيها عملية هامة غري متكررة‪ ،‬يف‬
‫سياق الزيادة املحدودة لالئتامن وانخفاض هوامش الربح لدى البنوك‪ .‬وباستثناء هذه العملية‪ ،‬تكون هذه النتيجة قد تراجعت‪.‬‬
‫وستتم دراسة عنارص مردودية البنوك عىل أساس األرقام املراجعة الخاصة بتأثري هذه العملية‪.‬‬
‫ومتت دراسة تطور مردودية البنوك‪ ،‬أدناه‪ ،‬من خالل األرصدة األساسية الوسيطة للتدبري املحسوبة عىل أساس أنشطتها يف‬
‫املغرب‪.‬‬

‫­‪35‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ :31‬تطور األرصدة الوسيطة للتدبير اخلاصة بالبنوك (مباليير الدراهم)‬
‫‪48,1‬‬
‫‪44,0 43,6‬‬ ‫‪45,1‬‬

‫‪26,3‬‬
‫‪23,8 23,7‬‬ ‫‪23,3‬‬
‫‪15,8 15,3 17,6 14,5‬‬
‫‪10,0 9,4 12,3 9,2‬‬

‫ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﳉﺎﺭﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬

‫ﻟﻼﺳﺘﻐﻼﻝ‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪ - 1.2.2‬رغم انخفاض هامش الفائدة‪ ،‬انتعش العائد الصايف البنيك بفضل حسن أداء عمليات السوق وزيادة‬
‫الهامش عىل العموالت‬
‫بلغ العائد الصايف البنيك ‪ 45‬مليار درهم‪ ،‬بزيادة بنسبة ‪ %3,4‬جاءت بعد تراجع بنسبة ‪ %1,1‬سنة ‪ .2015‬وكان هذا االنتعاش‬
‫مثرة لحسن أداء أنشطة السوق وارتفاع هامش العموالت؛ أما هامش الفائدة‪ ،‬فقد انخفض من جهته‪.‬‬
‫رسم بياني‪ :32‬بنية العائد الصـافـي البنـكـي (‪)%‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪18‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪14‬‬

‫‪13‬‬

‫‪69‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪69‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫نتيجة عمليات السوق‬ ‫هامش العموالت‬ ‫هامش الفائدة‬

‫وبفعل انخفاض أسعار الفائدة عىل القروض التي طبقتها البنوك سنة ‪ ،2016‬انخفض هامش الفائدة الذي سجلته هذه األخرية‬
‫بنسبة ‪ %2,2‬إىل ‪ 29,7‬مليار درهم‪ ،‬بعد ارتفاع بنسبة ‪ %3,2‬يف سنة ‪ .2015‬وتراجعت حصته ضمن العائد الصايف البنيك مبقدار‬
‫‪ 3‬نقط إىل ‪.%69‬‬
‫ويف ما يخص العمليات مع الزبناء‪ ،‬فقد بلغ العائد الصايف للفوائد ‪ 27,8‬مليار درهم‪ ،‬منخفضا بنسبة ‪ ،%3,5‬تحت تأثري تراجع‬
‫الفوائد املستلمة عىل القروض بنسبة ‪ %3,3‬لتبلغ ‪ 37,8‬مليار‪ ،‬يف سياق انخفاض أسعار الفائدة واالرتفاع املحدود للقروض‪.‬‬
‫وتراجعت الفوائد املمنوحة عىل الودائع بنسبة ‪ %2,8‬لتصل إىل ‪ 10‬ماليري درهم‬

‫­‪36‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫ومن جهة أخرى‪ ،‬شهد العائد الصايف للفوائد عىل العمليات املنجزة مع مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها ارتفاعا‬
‫بنسبة ‪ %25‬إىل ‪ 1,9‬مليار درهم سنة ‪ ،2016‬السيام نتيجة تراجع الفوائد املؤداة عىل االقرتاضات بنسبة ‪ ،23,8%‬ارتباطا‬
‫بانخفاض سعر الفائدة الرئييس‪.‬‬
‫أما عائد الفوائد الصايف عىل سندات الدين‪ ،‬فقد انخفض بنسبة ‪ %62‬إىل ‪ 23‬مليون درهم‪ .‬ويعزى هذا الرتاجع إىل تقلص الفوائد‬
‫املحصلة عىل السندات اململوكة بنسبة ‪ %14‬إىل ‪ 3,1‬مليار والفوائد املؤداة عىل سندات الدين الصادرة بنسبة ‪ %13,6‬إىل ‪3‬‬
‫ماليري درهم‪ ،‬ارتباطا بانخفاض أسعار الفائدة املطبقة عىل هذه السندات‪.‬‬
‫وتزايد هامش العموالت‪ ،‬الذي وصل إجاميل مبلغه إىل ‪ 6,3‬مليار‪ ،‬بنسبة ‪ %6‬مقابل ‪ %6,4‬سنة من قبل‪ ،‬مام يعكس ارتفاع‬
‫العموالت املحصلة بنسبة ‪ %8,6‬والعموالت املدفوعة بنسبة ‪.%40,7‬‬
‫وارتفعت العموالت املحصلة عىل تقديم الخدمات بنسبة ‪ %7,9‬مقابل‪ %4,9‬يف السنة السابقة لتصل إىل ‪ 6,6‬مليار‪ .‬وضمن‬
‫هذا املجموع‪ ،‬عرفت العموالت املحصلة عىل تسيري الحسابات وعىل وسائل األداء‪ ،‬التي متثل أكرث من ‪ %50‬من املجموع‪ ،‬تزايدا‬
‫بنسبة ‪ %7,8‬إىل ‪ 1,4‬مليار وبنسبة ‪ %5,8‬إىل ‪ 2,3‬مليار عىل التوايل؛ وهذا بالنظر إىل الزيادة التي عرفها عدد الحسابات املفتوحة‬
‫وبطاقات األداء املستعملة‪ .‬وشهدت العموالت املحصلة عىل بيع منتجات التأمني ارتفاعا بنسبة ‪ %22,7‬لتصل إىل ‪ 253‬مليون‬
‫بفضل حركية نشاط التأمني البنيك‪ .‬كام عرفت العموالت املحصلة عىل السندات الخاضعة للتدبري واملودعة منوا بنسبة ‪%5,4‬‬
‫لتصل إىل ‪ 384‬مليون‪ .‬أما العموالت املحصلة عىل تقديم خدمات القروض‪ ،‬فقد ارتفعت بنسبة ‪ %12,4‬إىل ‪ 512‬مليون فيام‬
‫تزايدت العموالت املحصلة عىل أنشطة املشورة واملساعدة بنسبة ‪ %37,1‬لتصل إىل ‪ 84‬مليون درهم‪.‬‬
‫وشهدت نتائج أنشطة السوق‪ ،‬التي دعمها السياق الذي اتسم بانخفاض أسعار الفائدة عىل سندات االقرتاض‪ ،‬ارتفاعا بنسبة‬
‫‪ %25,4‬إىل ‪ 7,9‬مليار درهم سنة ‪ .2016‬ويعزى هذا النمو باألساس إىل تنامي نتيجة العمليات عىل سندات املعامالت بنسبة‬
‫‪ %60‬إىل ‪ 4,4‬مليار درهم‪ ،‬مقابل تقلص بنسبة ‪ %58‬يف السنة السابقة‪ .‬وتتألف معظم هذه النتائج من مكاسب غري محققة‬
‫ناتجة عن تقييم املحافظ املعنية وفق أسعار السوق‪ .‬وبفضل األرباح املحققة من البيع‪ ،‬ارتفعت نتيجة العمليات عىل سندات‬
‫التوظيف بنسبة ‪ %49,5‬إىل ‪ 1,7‬مليار درهم‪ ،‬مقابل ‪.%67,2‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬تراجعت النتائج عىل عمليات الرصف بنسبة ‪ %11,2‬إىل ‪ 1,8‬مليار درهم يف حني انخفضت النتائج التي‬
‫سجلتها العمليات عىل املنتجات املشتقة بنسبة ‪ %96‬إىل ‪ 16‬مليونا‪ ،‬ارتباطا بانخفاض عمليات بيع سندات الزبناء‪.‬‬

‫‪ - 2.2.2‬انخفضت النتيجة اإلجاملية لالستغالل سنة ‪2016‬‬

‫ارتفعت التكاليف العامة لالستغالل لدى البنوك بنسبة ‪ %3,9‬إىل ‪ 22,2‬مليار درهم‪ ،‬مقابل ‪ %5,4‬سنة ‪ ،2015‬مام أسفر عن‬
‫تحسن يف متوسط معامل االستغالل مبقدار ‪ 3‬نقط إىل ‪ .%46,2‬وبعد التعديل‪ ،‬بلغ هذا املعامل ‪ ،%49,3‬يف ارتفاع مبقدار ‪0,2‬‬
‫نقطة أساس باملقارنة مع سنة ‪.2015‬‬

‫­‪37‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫وحسب الفئة‪ ،‬ارتفعت تكاليف املستخدمني‪ ،‬التي متثل ‪ %48‬من التكاليف العامة لالستغالل‪ ،‬بنسبة ‪ %4,1‬إىل ‪ 10,6‬ماليري‬
‫درهم مقابل ‪ %4,9‬سنة ‪ ،2015‬ارتباطا بالنمو املحدود يف عدد املستخدمني (‪ )%+1‬ويف الشبكة (‪ .)%+2‬وتنامت التكاليف‬
‫الخارجية‪ ،75‬التي متثل ‪ %39‬من املجموع‪ ،‬بنسبة ‪ %5‬إىل ‪ 8,7‬مليار درهم‪ ،‬مقابل ‪ %5,6‬سنة ‪ .2015‬ومن جهتها‪ ،‬ارتفعت‬
‫مخصصات االستخامدات ومؤن األصول الثابتة غري املجسدة واملجسدة بنسبة‪ %5,5‬إىل ‪ 2,2‬مليار درهم‪.‬‬

‫رسم بياني ‪ :33‬تطور النتيجة اإلجمالية لالستغالل و متوسط معامل االستغالل اخلاص بالبنوك‬

‫‪%49,3‬‬ ‫‪%49,1‬‬ ‫‪23,8‬‬

‫‪23,7‬‬

‫‪23,3‬‬
‫‪%46,1‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫متوسط معامل االستغالل (‪)%‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل (مباليري الدراهم)‬

‫بعد الركود املسجل سنة ‪ ،2015‬انخفضت النتيجة اإلجاملية لالستغالل بنسبة ‪ 1,8%‬إىل ‪ 23,3‬مليار درهم‪.‬‬

‫‪ - 3.2.2‬ارتفعت تكلفة املخاطر من جديد‪ ،‬لكن بوترية أبطأ‬

‫واصلت تكلفة املخاطر تباطؤها منذ سنة ‪ .2013‬ووصلت إىل ‪ 8,7‬مليار درهم‪ ،‬مسجلة ارتفاعا بنسبة ‪ ،%4‬مقابل ‪ %7,4‬و‪%5,6‬‬
‫سنة ‪ 2014‬و‪ ،2015‬عىل التوايل‪ ،‬لتمتص بذلك‪ %37,6‬من النتيجة اإلجاملية لالستغالل‪ ،‬مقابل ‪ %35,5‬يف السنة السابقة‪ .‬ونسبة‬
‫إىل املبلغ الجاري للقروض‪ ،‬مثلت تكلفة املخاطر ‪ ،%1,1‬أي نفس املستوى الذي عرفته سنة ‪.2015‬‬
‫ويرجع تباطؤ تكلفة املخاطر إىل ارتفاع اسرتدادات املؤن بنسبة ‪ %19,8‬مقابل ‪ %17,9‬سنة ‪ ،2015‬مقرونة بارتفاع مخصصات‬
‫املؤن بنسبة ‪ %11,5‬مقابل ‪.%11,1‬‬
‫وضمن هذا املجموع‪ ،‬بلغت املخصصات الصافية من اسرتدادات املؤن الخاصة بالديون املعلقة األداء ‪ 7,5‬مليار‪ ،‬منخفضة‬
‫بنسبة‪ %7‬مقابل ارتفاع بنسبة ‪ %12,5‬سنة ‪ .2015‬أما باقي املخصصات الصافية من االسرتدادات والتي تغطي باقي املخاطر‪،‬‬
‫مبا يف ذلك مخصصات املؤن للمخاطر العامة والرضيبية‪ ،‬فقد بلغت ‪ 1,3‬مليار درهم متزايدة بثالثة أضعاف باملقارنة مع سنة‬
‫‪.2015‬‬

‫‪ 7‬تتكون التكاليف الخارجية باألساس من مصاريف الصيانة واإلصالح ورواتب غري املأجورين والوسطاء والنقل والتنقالت ومصاريف اإلشهار‪.‬‬

‫­‪38‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :34‬تكلفة مخاطر البنوك نسبة إلى النتيجة اإلجمالية لالستغالل‬
‫‪8,7‬‬ ‫‪8,7‬‬

‫‪8,4‬‬
‫‪37,6‬‬ ‫‪33,5‬‬
‫‪33,2‬‬
‫‪35,5‬‬

‫‪8,0‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫تكلفة املخاطر نسبة إىل النتيجة اإلجاملية لالستغالل (‪)%‬‬ ‫تكلفة املخاطر (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫بالنظر إىل هذه التطورات‪ ،‬انخفضت النتيجة الجارية بنسبة ‪ %5‬إىل ‪ 14,5‬مليار درهم مقابل تقلص بنسبة ‪ %3,3‬سنة ‪.2015‬‬
‫أما النتيجة غري الجارية‪ ،‬فقد ظلت سلبية وانتقلت من ‪ 1,4‬مليار درهم إىل ‪ 480‬مليون درهم‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :36‬تطور مردودية األموال الذاتية للبنوك ‪))%( )ROE‬‬ ‫رسم بياني ‪ :35‬تطور مردودية أصول البنوك (‪)%( )ROA‬‬
‫‪11,4‬‬ ‫‪1,1‬‬
‫‪10,2‬‬ ‫‪0,9‬‬
‫‪9,1‬‬ ‫‪0,8‬‬ ‫‪0,8‬‬
‫‪8,6‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ويف املجموع‪ ،‬وصلت النتيجة الصافية املعالجة للبنوك إىل ‪ 9,2‬مليار درهم‪ ،8‬أي بانخفاض بنسبة ‪ ،%1,7‬بدل ‪ %6,5‬سنة ‪.2015‬‬
‫وحافظ عائد األصول عىل نفس النسبة أي ‪ %0,8‬فيام انخفض عائد الرأسامل لينتقل من ‪ %9,1‬إىل ‪ %8,6‬من سنة إىل أخرى‪.‬‬

‫‪ 8‬بلغت النتيجة الصافية غري املراجعة ‪ 12,3‬مليار درهم‪.‬‬

‫­‪39‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫‪ - 4.2.2‬تحسن الهامش اإلجاميل للوساطة‪ ،‬ارتباطا بارتفاع مردودية السندات‬

‫رسم بياني ‪ :37‬تطور الهامش اإلجمالي للوساطة اخلاص بالبنـوك (‪)%‬‬
‫‪4,86‬‬ ‫‪5,49‬‬
‫‪4,82‬‬

‫‪3,36‬‬ ‫‪3,55‬‬
‫‪3,13‬‬

‫‪1,69‬‬ ‫‪1,94‬‬
‫‪1,50‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫نسبة مردودية االستخدامات‬ ‫الهامش اإلجاميل للوساطة‪  ‬‬ ‫الكلفة املتوسطة للموارد‪  ‬‬

‫تزايد الهامش اإلجاميل للوساطة لدى البنوك مبقدار ‪ 23‬نقطة أساس إىل ‪ %3,36‬بعد ارتفاع نسبة مردودية االستخدامات مبقدار‬
‫‪ 4‬نقط أساس‪ ،‬ليصل إىل ‪ ،%4,86‬وانخفاض تكاليف املوارد مبقدار ‪ 19‬نقطة أساس إىل ‪.%1,50‬‬
‫رسم بياني ‪ :38‬تطور هامش البنوك على العمليات مع الزبناء (‪)%‬‬

‫‪5,33‬‬ ‫‪5,51‬‬
‫‪5,00‬‬

‫‪3,85‬‬ ‫‪4,04‬‬ ‫‪4,05‬‬

‫‪1,29‬‬ ‫‪1,46‬‬
‫‪1,15‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫نسبة مردودية القروض‬ ‫الهامش عىل العمليات مع الزبناء‪  ‬‬ ‫متوسط كلفة الودائع‪  ‬‬

‫وانكمش الهامش عىل العمليات مع الزبناء مبقدار ‪ 19‬نقطة أساس إىل ‪ %3,85‬تحث تأثري تدين نسبة مردودية القروض مبقدار‬
‫‪ 33‬نقطة أساس إىل ‪ ،%5‬والتي تقلصت جزئيا بفعل تراجع متوسط كلفة الودائع مبقدار ‪ 14‬نقطة أساس إىل ‪.%1,15‬‬

‫­‪40‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :39‬تطور الهامش البنكيي اإلجمالي و النفقات العامة و تكلغة اخملاطر (‪)%‬‬

‫‪3,92‬‬ ‫‪3,90‬‬ ‫‪4,03‬‬

‫‪1,93‬‬ ‫‪1,92‬‬ ‫‪1,86‬‬

‫‪0,76‬‬ ‫‪0,75‬‬ ‫‪0,73‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫املخصصات الصافية من اسرتدادات املؤن‪ /‬متوسط االستخدامات‬ ‫النفقات العامة ‪ /‬متوسط االستخدامات‪  ‬‬ ‫الهامش البنكيي اإلجاميل‪  ‬‬

‫وسجل الهامش البنيك اإلجاميل‪ ،‬الذي يقاس بنسبة العائد البنيك الصايف إىل متوسط االستخدامات‪ ،‬منوا مبقدار نقطتي أساس‬
‫إىل ‪ .%3,92‬إال أنه تم امتصاصه بالنفقات العامة يف حدود ‪ %1,93‬مقابل ‪ ،%1,92‬وبتكلفة املخاطر يف حدود ‪ %0,76‬مقابل‬
‫‪ %0,75‬سنة ‪.2015‬‬

‫­‪41‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫‪ - 3‬نشاط رشكات التمويل ومردوديتها‬

‫‪ - 3.1‬تطور نشاط رشكات التمويل بنفس الوترية املسجلة يف السنة السابقة‬
‫عىل غرار سنة ‪ ،2015‬سجل مجموع أصول رشكات التمويل سنة ‪ 2016‬منوا بنسبة ‪ %3,4‬إىل ‪ 106‬ماليري درهم‪ .‬أما املبلغ الجاري‬
‫اإلجاميل للقروض بواسطة الدفع من الصندوق املمنوحة للزبناء‪ ،‬والذي ميثل حصة تتجاوز ‪ %95‬من االستخدامات‪ ،‬فقد سجل‬
‫نفس نسبة النمو (‪ )+%3,4‬إىل أكرث من ‪ 101‬مليار‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬عرفت الديون عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬التي تتشكل أساسا من ودائع يف الحسابات‬
‫لدى البنوك‪ ،‬تراجعا بنسبة ‪ %14,1‬إىل حوايل ‪ 5‬ماليري‪ ،‬مقابل ارتفاع بنسبة ‪ %25‬سنة ‪.2015‬‬

‫جدول ‪ :6‬تطور استخدامات رشكات التمويل‬

‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪-14,1‬‬ ‫‪4 864‬‬ ‫‪5 664‬‬ ‫‪4 518‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪4,0‬‬ ‫‪94 276‬‬ ‫‪90 658‬‬ ‫‪88 766‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‬
‫‪19,7‬‬ ‫‪1 396‬‬ ‫‪1 167‬‬ ‫‪862‬‬ ‫محفظة السندات‬
‫‪0,6‬‬ ‫‪1 428‬‬ ‫‪1 419‬‬ ‫‪1 374‬‬ ‫قيم مستعقرة‬
‫‪12,6‬‬ ‫‪4 034‬‬ ‫‪3 582‬‬ ‫‪3 653‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪3,4‬‬ ‫‪105 998‬‬ ‫‪102 490‬‬ ‫‪99 173‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بنود صافية من االستخامدات واملؤن‬

‫بعد تطور متباين حسب املهن‪ ،‬بقيت حصة مجموع أصول رشكات القرض اإليجاري مستقرة يف نسبة ‪ ،%43‬بينام شهدت حصة‬
‫رشكات قروض االستهالك ارتفاعا بنقطتني لتصل إىل ‪ ،%45‬عىل حساب رشكات رشاء وتحصيل الديون‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :40‬حصة مختلف فئات شركات التمويل في إجمالي أصول القطاع (‪)%‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪14‬‬

‫‪43‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪43‬‬

‫‪45‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪43‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫باقي رشكات التمويل‬ ‫رشكات القرض اإليجاري‪  ‬‬ ‫رشكات قروض االستهالك‪  ‬‬

‫وسجل نشاط رشكات قروض االستهالك‪ ،‬الذي يقاس مبجموع الحصيلة‪ ،‬ارتفاعا بنسبة ‪ %7,6‬سنة ‪ 2016‬ليصل إىل ‪ 47,4‬مليار‬
‫درهم‪ ،‬مقابل ‪ %2,6‬يف نهاية ‪ .2015‬ويف نهاية ‪ ،2016‬راكمت القروض‪ ،‬التي تشكل أكرث من ‪ %90‬من االستخدامات‪ ،‬حسابا‬
‫جاريا إجامليا بلغ ‪ 46,7‬مليار درهم‪ .‬وسجلت ارتفاعا بنسبة‪ %5‬مقابل ‪ 2%‬سنة من قبل بفضل عمليات الكراء مع خيار‬

‫­‪42‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫الرشاء التي تزايدت بنسبة ‪ % 24,6‬إىل ‪13,5‬مليار درهم‪ ،‬ارتباطا أساسا بحسن أداء سوق بيع السيارات‪ .‬أما بالنسبة للقروض‬
‫الشخصية التي منحتها هذه الرشكات‪ ،‬فقد انخفضت بنسبة ‪ % 3,7‬لتصل إىل ‪ 22,2‬مليار درهم‪.‬‬
‫جدول ‪ :7‬تطور استخدامات رشكات قروض االستهالك‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير )‪(%‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪2015/2016‬‬
‫‪18,5‬‬ ‫‪703‬‬ ‫‪593‬‬ ‫‪501‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪6,9‬‬ ‫‪42 832‬‬ ‫‪40 063‬‬ ‫‪39 259‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‬
‫‪24,6‬‬ ‫‪13 496‬‬ ‫‪10 830‬‬ ‫‪10 255‬‬ ‫مبا يف ذلك عمليات الكراء مع خيار الرشاء‬
‫‪1 047,8‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪22‬‬ ‫محفظة السندات‬
‫‪-4,5‬‬ ‫‪713‬‬ ‫‪746‬‬ ‫‪779‬‬ ‫قيم مستعقرة‬
‫‪13,0‬‬ ‫‪2 923‬‬ ‫‪2 588‬‬ ‫‪2 457‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪7,6‬‬ ‫‪47 368‬‬ ‫‪44 007‬‬ ‫‪43 018‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بنود صافية من االستخامدات واملؤن‬

‫وفيام يخص رشكات القرض اإليجاري‪ ،‬فقد راكمت مجموع أصول بقيمة ‪ 45,4‬مليار درهم‪ ،‬يف ارتفاع بنسبة ‪ %3,4‬مقابل‬
‫‪ % 2,2‬يف نهاية سنة ‪ .2015‬وتزايد إجاميل املبلغ الجاري للقرض اإليجاري بنسبة ‪ %3,6‬إىل حوايل ‪ 47‬مليار درهم‪.‬‬
‫جدول ‪ :8‬تطور استخدامات رشكات القرض اإليجاري‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪3,0‬‬ ‫‪44 141‬‬ ‫‪42 841‬‬ ‫‪41 888‬‬ ‫أصول ثابتة برسم القرض اإليجاري‬
‫‪57,0‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪78‬‬ ‫ديون أخرى عىل الزبناء‬
‫‪0,2‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪24‬‬ ‫محفظة السندات‬
‫‪14,9‬‬ ‫‪1 034‬‬ ‫‪901‬‬ ‫‪1 041‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪3,4‬‬ ‫‪45 390‬‬ ‫‪43 885‬‬ ‫‪43 031‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بنود صافية من االستخامدات واملؤن‬

‫تشكل عمليات القرض اإليجاري الخاصة باملنقوالت الحصة الكربى‪ ،‬أي ‪ %62‬من املجموع‪ .‬وعرف مبلغها الجاري منوا بنسبة‬
‫‪ %2,2‬إىل ‪ 27,5‬مليار‪ ،‬مقابل تراجع بنسبة ‪ %0,3‬يف أواخر سنة ‪ .2015‬وقد وصل املبلغ الجاري لعمليات القرض اإليجاري‬
‫الخاص بالعقار إىل ‪ 16,6‬مليار‪ ،‬محافظا بذلك عىل وتريته التصاعدية التي بلغت ‪ %4,5‬مقابل ‪ %6,9‬سنة من قبل‪.‬‬

‫­‪43‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ :41‬تطور املبلغ اجلاري لعمليات القرض اإليجاري للمنقوالت والعقارات (مباليني الدراهم)‬
‫‪27 510‬‬ ‫‪26 926‬‬ ‫‪27 002‬‬

‫‪16 631‬‬ ‫‪15 916‬‬ ‫‪14 886‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫رشكات القرض اإليجاري‬ ‫القرض اإليجاري العقاري‪  ‬‬

‫وبالنسبة إلنتاج القروض خالل السنة‪ ،‬فقد شهد ركودا عىل العموم حيث بلغ حوايل ‪ 14‬مليارا‪ ،9‬خصصت ‪ %79‬منها تقريبا‬
‫للقرض اإليجاري العقاري‪ .‬وحسب الفئة‪ ،‬تزايد إنتاج القرض اإليجاري الخاص باملنقوالت بنسبة ‪ %6,5‬مقابل ‪ %5,8‬سنة ‪2015‬‬
‫ليصل إىل ‪ 11‬مليار درهم‪ .‬وشمل هذا النمو متويل العربات النفعية والسيارات السياحية والحواسيب واملعدات املكتبية‪ ،‬يف‬
‫حني تراجع متويل اآلالت والتجهيزات الصناعية‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :43‬توزيع إنتاج القروض اإليجارية العقارية حسب نوع‬ ‫رسم بياني ‪ :42‬توزيع إنتاج القروض اإليجارية للمنقوالت حسب نوع‬
‫املستعقرات املمولة‬ ‫التجهيز‬
‫ﻣﺴﺘﻌﻘﺮﺍﺕ ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫ﻋﻘﺎﺭﺍﺕ ﺻﻨﺎﻋﻴﺔ‬ ‫ﲡﻬﻴﺰﺍﺕ‬ ‫ﺁﻻﺕ ﻭﲡﻬﻴﺰﺍﺕ ﺻﻨﺎﻋﻴﺔ‬
‫‪%16‬‬ ‫‪%29‬‬ ‫ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫‪%23‬‬
‫ﻓﻨﺎﺩﻕ‬ ‫‪%15‬‬
‫ﻭﺗﺮﻓﻴﻪ‬ ‫ﺣﻮﺍﺳﺐ‬
‫‪%4‬‬ ‫ﻭ ﻣﻌﺪﺍﺕ‬
‫ﻣﻜﺘﺒﻴﺔ‬
‫‪%3‬‬

‫ﺳﻴﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺳﻴﺎﺣﻴﺔ‬
‫ﻣﺒﺎﻧﻲ‬ ‫‪%20‬‬
‫ﺍﳌﻜﺎﺗﺐ‬
‫‪%33‬‬
‫ﻣﺤﻼﺕ ﲡﺎﺭﻳﺔ‬ ‫ﻋﺮﺑﺎﺕ ﻧﻔﻌﻴﺔ‬
‫‪%18‬‬ ‫‪%37‬‬

‫وبقيت التمويالت املخصصة للقطاعات الصناعية مستقرة يف مستوى ‪ 2,3‬مليار درهم‪ .‬وتشمل هذه الوضعية انخفاضا يف‬
‫القروض املمنوحة للصناعات الغذائية بنسبة ‪ %36‬وصناعات النسيج واأللبسة بنسبة ‪ .%3,6‬وسجل ارتفاع قوي يف القروض‬
‫املمنوحة لقطاعات الصناعات امليكانيكية والتعدين والصناعة اإللكرتونية وتوزيع املاء والكهرباء من ‪ %31‬إىل ‪ %93‬عىل التوايل‪.‬‬
‫وشهد إنتاج القرض اإليجاري العقاري انخفاضا بنسبة ‪ %16,4‬إىل ‪ 3‬ماليري بعد ارتفاع بنسبة ‪ %13‬سنة ‪ ،2015‬والذي هم أساسا‬
‫متويل املحالت التجارية (‪ )-%33,3‬والفنادق والرتفيه (‪ ،)-%80‬يف حني ارتفع متويل العقارات الصناعية بنسبة ‪.%36‬‬
‫‪ 9‬بيانات الجمعية املهنية لرشكات التمويل‬

‫­‪44‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 2.3‬تسارعت االستدانة البنكية لرشكات التمويل عىل حساب ديونها يف السوق‬

‫تنامت االستدانة البنكية لرشكات التمويل بنسبة ‪ %9‬لتبلغ ‪ 63,8‬مليار درهم‪ .‬وارتفعت باقي املوارد بنسبة ‪ %13,7‬إىل ‪9,4‬‬
‫مليار بالنسبة للديون تجاه الزبناء وبنسبة ‪ %4‬إىل ‪10,4‬مليار درهم بالنسبة لألموال الذاتية‪.‬‬
‫ويف املقابل‪ ،‬تراجعت ديون السوق املصدرة عىل شكل سندات لرشكات التمويل بنسبة ‪ %26,3‬إىل ‪ 11,9‬مليار درهم‪ ،‬بالنظر‬
‫إىل انخفاض تكلفة إعادة التمويل البنيك‪.‬‬

‫جدول ‪ :9‬تطور موارد رشكات التمويل‬

‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪9,0‬‬ ‫‪63 800‬‬ ‫‪58 554‬‬ ‫‪57 222‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪13,7‬‬ ‫‪9 421‬‬ ‫‪8 283‬‬ ‫‪7 406‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‬
‫‪-26,3‬‬ ‫‪11 942‬‬ ‫‪16 196‬‬ ‫‪15 159‬‬ ‫سندات الدين املصدرة‬
‫‪3,9‬‬ ‫‪10 387‬‬ ‫‪9 997‬‬ ‫‪9 460‬‬ ‫األموال الذاتية‬
‫‪9,8‬‬ ‫‪1 643‬‬ ‫‪1 497‬‬ ‫‪1 504‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪10,6‬‬ ‫‪8 805‬‬ ‫‪7 963‬‬ ‫‪8 422‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪3,4‬‬ ‫‪105 998‬‬ ‫‪102 490‬‬ ‫‪99 173‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫ونتيجة لذلك‪ ،‬عرفت بنية املوارد منوا يف حصة االستدانة البنكية مبقدار ‪ 3‬نقط إىل ‪ ،%60‬عىل حساب سندات الدين املصدرة‪،‬‬
‫التي فقدت حصتها ‪ 5‬نقط إىل ‪ .%11‬ويف ما يخص األموال الذاتية‪ ،‬التي تعترب املورد الثالث‪ ،‬فقد ظلت حصتها مستقرة يف نسبة‬
‫‪.%10‬‬
‫رسم بياني ‪ :44‬تطور بنية موارد شركات التمويل (‪)%‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪15‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬

‫‪60‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪58‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫خصوم أخرى‬ ‫أموال ذاتية‪  ‬‬ ‫سندات الدين املصدرة‪  ‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‪  ‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪  ‬‬

‫­‪45‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫تعد مؤسسات التوظيف الجامعي يف القيم املنقولة من املكتتبني الرئيسيني يف السندات التي تصدرها رشكات التمويل بحصة‬
‫‪ ،%72‬متبوعة مبؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها (‪ )%25‬ورشكات التأمني وهيئات االحتياط (‪.)%3‬‬
‫وقد تم تسجيل هذه االتجاهات لدى رشكات قروض االستهالك وكذا رشكات القرض اإليجاري‪.‬‬
‫جدول ‪ :10‬تطور موارد رشكات قروض االستهالك‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪16,8‬‬ ‫‪21 318‬‬ ‫‪18 244‬‬ ‫‪19 647‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪15,3‬‬ ‫‪6 944‬‬ ‫‪6 021‬‬ ‫‪5 464‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‬
‫‪-15,4‬‬ ‫‪8 020‬‬ ‫‪9 480‬‬ ‫‪7 865‬‬ ‫سندات الدين املصدرة‬
‫‪5,4‬‬ ‫‪5 684‬‬ ‫‪5 392‬‬ ‫‪5 262‬‬ ‫األموال الذاتية‬
‫‪2,8‬‬ ‫‪875‬‬ ‫‪851‬‬ ‫‪845‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪12,7‬‬ ‫‪4 527‬‬ ‫‪4 019‬‬ ‫‪3 935‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪7,6‬‬ ‫‪47 368‬‬ ‫‪44 007‬‬ ‫‪43 018‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫وارتفعت االستدانة البنكية‪ ،‬التي متثل املصدر األول لتمويل رشكات قروض االستهالك‪ ،‬بنسبة ‪ %16,8‬إىل ‪ 21,3‬مليار درهم‪،‬‬
‫مام ميثل حصة من املوارد تعززت مبقدار ‪ 3‬نقط إىل ‪ %45‬سنة ‪ .2016‬وعرف املبلغ الجاري لسندات الدين املصدرة‪ ،‬الذي‬
‫تبلغ حصته ‪ ،%17‬تراجعا بنسبة ‪ %15,4‬إىل ‪ 8‬ماليري‪ .‬أما ودائع الزبناء‪ ،‬التي تحتل املرتبة الثالثة بحصة تبلغ ‪ ،%15‬فقد عرفت‬
‫منوا بنسبة ‪ %15,3‬إىل حوايل ‪ 7‬ماليري‪ .‬وبخصوص األموال الذاتية‪ ،‬فقد تنامت بنسبة ‪ %5,4‬إىل ‪ 5,7‬مليار درهم‪ ،‬أي ‪ %12‬من‬
‫مجموع املوارد‪ ،‬محافظة بذلك عىل نفس املستوى الذي كانت عليه سنة ‪.2015‬‬
‫جدول ‪ :11‬تطور موارد رشكات القرض اإليجاري‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪12,5‬‬ ‫‪35 051‬‬ ‫‪31 156‬‬ ‫‪29 726‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪0,8‬‬ ‫‪518‬‬ ‫‪514‬‬ ‫‪596‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‬
‫‪-42,9‬‬ ‫‪3 715‬‬ ‫‪6 510‬‬ ‫‪7 294‬‬ ‫سندات الدين املصدرة‬
‫‪0,4‬‬ ‫‪3 077‬‬ ‫‪3 065‬‬ ‫‪2 718‬‬ ‫األموال الذاتية‬
‫‪35,4‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪253‬‬ ‫‪294‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪12,6‬‬ ‫‪2 687‬‬ ‫‪2 387‬‬ ‫‪2 403‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪3,4‬‬ ‫‪45 390‬‬ ‫‪43 885‬‬ ‫‪43 031‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫كام ارتفعت الديون البنكية لرشكات القرض اإليجاري‪ ،‬التي متثل أكرث من ‪ %77‬من املوارد‪ ،‬بنسبة ‪ %12,5‬إىل ‪ 35‬مليار درهم‪،‬‬
‫مقابل ‪ %4,1‬سنة ‪ .2015‬وعىل عكس ذلك‪ ،‬عرف املبلغ الجاري لسندات الدين تراجعا بنسبة ‪ %43‬إىل ‪ 3,7‬مليار‪ ،‬وبذلك مل يعد‬
‫ميثل سوى ‪ %8,2‬مقابل ‪ .%14,8‬وبقيت األموال الذاتية مستقرة يف حوايل ‪ 3‬ماليري درهم‪ ،‬أي ما يوازي حصة ‪ %7‬من املوارد‪.‬‬

‫­‪46‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 3.3‬انتعشت نتائج رشكات التمويل سنة ‪2016‬‬

‫بعد الركود الذي عرفته نتائج رشكات التمويل سنة ‪ ،2015‬حققت يف نهاية سنة ‪ 2016‬أرباحا صافية ارتفعت إىل ‪ 1,6‬مليار‬
‫درهم‪ .‬وارتبط هذا االنتعاش بشكل أسايس بتنامي نشاط قطاع القرض اإليجاري وقروض االستهالك‪.‬‬
‫رسم بياني‪ :45‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبير اخلاصة مبؤسسات التمويل (مباليني الدراهم)‬

‫‪5 845‬‬
‫‪5 338‬‬
‫‪5 275‬‬

‫‪3 315 3 267 3 597‬‬

‫‪2 397 2 395‬‬ ‫‪2 674‬‬
‫‪1 643‬‬
‫‪1 504 1 497‬‬

‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻼﺳﺘﻐﻼﻝ ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﳉﺎﺭﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وبذلك‪ ،‬سجل العائد الصايف البنيك لرشكات التمويل ارتفاعا بنسبة ‪ %9,5‬إىل ‪ 5,8‬مليار درهم‪ ،‬مقابل ‪ %1,2‬سنة ‪ ،2015‬وشمل‬
‫ذلك تحسنا يف هامش الفائدة وهامش العموالت ونتائج عمليات القرض اإليجاري‪.‬‬
‫ونتيجة ارتفاع التكاليف العامة لالستغالل بوترية ضعيفة مقارنة بالعائد الصايف البنيك‪ ،‬أي بنسبة ‪ %8‬لتصل إىل ‪ 2,3‬مليار درهم‪،‬‬
‫تحسن متوسط معامل االستغالل من سنة إىل أخرى مبقدار ‪ 0,6‬نقطة إىل ‪.%39,6‬‬
‫وبالتايل‪ ،‬بلغت النتيجة اإلجاملية لالستغالل ‪ 3,6‬مليار‪ ،‬بارتفاع بنسبة ‪ %10,1‬مقابل ‪ %1,5‬سنة من قبل‪ .‬وامتصت هذه النتيج َة‬
‫تكلف ُة املخاطر‪ ،‬التي متثل املخصصات الصافية من اسرتدادات املؤن‪ ،‬يف حدود ‪ ،%25,7‬مقابل ‪ %26,7‬سنة ‪.2015‬‬
‫ويف املجموع‪ ،‬تزايدت النتيجة الصافية التي حققتها رشكات التمويل بنسبة ‪ %9,8‬سنة ‪ .2016‬واستقر عائد األصول يف ‪%1,5‬‬
‫وتزايد عائد األموال الذاتية ليبلغ ‪.%15,8‬‬

‫­‪47‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ :46‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبير اخلاصة بشركات قروض االستهالك (مباليني الدراهم)‬

‫‪3 242‬‬
‫‪2 962 3 055‬‬

‫‪1 815 1 853 1 958‬‬

‫‪1 307 1 451‬‬
‫‪1 280‬‬ ‫‪851‬‬ ‫‪875‬‬
‫‪845‬‬

‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻼﺳﺘﻐﻼﻝ ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﳉﺎﺭﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وحسب الفئة‪ ،‬تجاوز العائد الصايف البنيك لرشكات قروض االستهالك ‪ 3,2‬مليار درهم‪ ،‬مرتفعا بنسبة ‪ %6,1‬مقارنة مع ‪%3,1‬‬
‫سنة ‪ .2015‬ويرتبط هذا التطور بزيادة هامش العموالت بنسبة ‪ ،%18,5‬بالنظر إىل تطور أنشطة تدبري حسابات األطراف‬
‫الثالثة‪ ،‬وارتفاع هامش الفائدة بنسبة ‪ ،%4,3‬مدعوما بانخفاض تكلفة إعادة التمويل‪.‬‬
‫وارتفعت التكاليف العامة لالستغالل الخاصة بهذه الرشكات بنسبة ‪ %6‬إىل ‪ 1,3‬مليار درهم‪ ،‬مام أسفر عن معامل استغالل‬
‫مبعدل ‪،%40‬أي نفس املستوى املسجل يف سنة ‪ .2015‬ونتج عن ذلك ارتفاع يف النتيجة اإلجاملية لالستغالل بنسبة ‪ %5,6‬إىل‬
‫حوايل مليارين‪ ،‬مقابل ‪ %2,1‬يف السنة املاضية‪.‬‬
‫وعرفت هذه السنة تراجعا يف تكلفة املخاطر بنسبة ‪ %6,5‬إىل ‪ 506,5‬مليون درهم‪ ،‬لتمثل حوايل‪ %26‬من النتيجة اإلجاملية‬
‫لالستغالل‪ ،‬مقابل ‪ %29‬سنة ‪ .2015‬وقد تم تسجيل نتيجة غري جارية سلبية خالل سنة ‪ ،2016‬ال سيام ارتباطا بالتكاليف‬
‫الرضيبية‪.‬‬
‫وبالنظر إىل هذه التطورات‪ ،‬بلغت النتيجة الصافية التي حققتها رشكات قروض االستهالك ‪ 875‬مليون درهم‪ ،‬يف ارتفاع بنسبة‬
‫‪ %2,8‬مقابل ‪ %0,7‬سنة من قبل‪ .‬وبالتايل‪ ،‬بلغ عائد األصول ‪ %1,9( %1,8‬سنة ‪ )2015‬وعائد الرأسامل ‪ %15,8( %15,4‬سنة‬
‫‪.)2015‬‬
‫رسم بياني ‪ :47‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبير اخلاصة بشركات القرض اإليجاري (مباليني الدراهم)‬

‫‪1 324‬‬
‫‪1 199‬‬
‫‪1 094‬‬
‫‪966‬‬
‫‪881‬‬
‫‪763‬‬
‫‪533‬‬ ‫‪598‬‬
‫‪461‬‬
‫‪294‬‬ ‫‪342‬‬
‫‪253‬‬

‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻼﺳﺘﻐﻼﻝ ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﳉﺎﺭﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫­‪48‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫تزايد العائد الصايف البنيك لرشكات القرض اإليجاري بنسبة ‪ %21‬إىل ‪ 1,3‬مليار درهم‪ ،‬مقابل تراجع بنسبة ‪ %9‬سنة ‪ .2015‬وكان‬
‫هذا النمو ناجام عن تنامي هامش الفائدة‪ ،‬مبا فيه نتيجة عمليات القرض اإليجاري بنسبة ‪ ،%22‬حيث متيزت السنة السابقة‬
‫بتسجيل تكاليف باهظة ناجمة عن إفالس أحد املقرتضني الكبار‪ .‬أما هامش العموالت فقد عرف‪ ،‬من جهته‪ ،‬تزايدا بنسبة‬
‫‪.%12,5‬‬
‫وارتفعت التكاليف العامة لالستغالل الخاصة بهذه الرشكات بنسبة ‪ %7,4‬لتصل إىل أكرث من ‪ 360‬مليون درهم مقابل ‪.%4,6‬‬
‫ونظرا لتطور النتيجة اإلجاملية لالستغالل‪ ،‬فقد انخفض متوسط معامل االستغالل بحوايل ‪ 3,5‬نقطة ليصل إىل ‪ .%27,2‬وبناء‬
‫عىل ذلك‪ ،‬فقد سجلت النتيجة اإلجاملية لالستغالل تزايدا بنسبة ‪ %26,6‬إىل ‪ 966‬مليون درهم‪ ،‬بعد تراجع بنسبة ‪ %13,4‬يف‬
‫السنة السابقة‪.‬‬
‫وبلغت تكلفة املخاطر لدى رشكات القرض اإليجاري ‪ 368‬مليون درهم‪ ،‬بزيادة بنسبة ‪ %22‬بعد تراجع بنسبة ‪ %13,2‬سنة‬
‫‪ ،2015‬لتمتص بذلك ‪ %38‬من النتيجة اإلجاملية لالستغالل‪ ،‬مقابل حوايل ‪ %40‬سنة من قبل‪.‬‬
‫وارتفعت النتيجة الصافية اإلجاملية لرشكات القرض اإليجاري بأزيد من ‪ %35‬إىل ‪ 342,5‬مليون درهم‪ ،‬مقابل انخفاض بنسبة‬
‫‪ %14‬سنة ‪ .2015‬ونجم هذا التطور خاصة عن تزايد النشاط وانتعاش نتيجة إحدى رشكات القرض اإليجاري التي كانت قد‬
‫سجلت خسارة سنة ‪ .2015‬وبذلك‪ ،‬انتقل عائد األصول من ‪ %0,6‬إىل ‪ %0,8‬وتحسن عائد الرأسامل بحوايل ‪ 3‬نقط إىل ‪%11‬‬
‫من سنة إىل أخرى‪.‬‬

‫‪ - 4‬نشاط البنوك الحرة ومردوديتها‬

‫جدول ‪ :12‬تطور استخدامات البنوك الحرة‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪6,3‬‬ ‫‪25 181‬‬ ‫‪23 699‬‬ ‫‪22 801‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪36,5‬‬ ‫‪18 147‬‬ ‫‪13 294‬‬ ‫‪15 118‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‬
‫‪18,1‬‬ ‫‪4 484‬‬ ‫‪3 796‬‬ ‫‪3 515‬‬ ‫محفظة السندات‬
‫‪54,8‬‬ ‫‪277‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪294‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪17,4‬‬ ‫‪48 089‬‬ ‫‪40 969‬‬ ‫‪41 728‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بنود صافية من االستخامدات واملؤن‬

‫­‪49‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫وصل نشاط البنوك الحرة‪ ،‬الذي يقاس مبجموع الحصيلة مقوما بالدرهم‪ ،‬إىل أكرث من ‪ 48‬مليار درهم سنة ‪ ،2016‬بزيادة نسبتها‬
‫‪ %17,4‬بعد انخفاض بنسبة ‪ %1,8‬سنة ‪ .2015‬وضمن هذا املجموع‪ ،‬عرفت القروض املمنوحة ملؤسسات االئتامن‪ ،‬التي متثل‬
‫أكرث من ‪ ،%52‬ارتفاعا بنسبة ‪ %6,3‬إىل ‪ 25,2‬مليار درهم‪ ،‬مقابل ‪ %3,9‬يف السنة السابقة ‪ .‬وعىل نفس املنوال‪ ،‬تطورت القروض‬
‫املمنوحة للزبناء بنسبة ‪ %36,5‬إىل ‪ 18,2‬مليار درهم‪ .‬ويعزى هذا التطور إىل ارتفاع قروض الخزينة بنسبة ‪ %31‬إىل ‪ 12‬مليار‬
‫وقروض التجهيز بنسبة ‪ %71‬إىل ‪ 5,6‬مليار‪ .‬وقد استفادت من هذه التمويالت مقاوالت تشتغل يف قطاعات النقل واملحروقات‬
‫والسيارات واألغذية‪ .‬وتطورت محفظة السندات بنسبة ‪ %18,1‬إىل ‪ 4,5‬مليار‪ ،‬منها ‪ %55‬عىل شكل سندات دين والباقي عىل‬
‫شكل سندات ملكية‪.‬‬
‫وبقي املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء مستقرا يف مستوى ‪ 86‬مليون درهم‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :48‬بـنـيـة اسـتـخـدامـات الـبـنـوك الـحـرة (‪)%‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪9‬‬

‫‪38‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪36‬‬

‫‪52‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪55‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫محفظة السندات‬ ‫ديون عىل الزبناء‪  ‬‬ ‫ديون عىل مؤسسات االئتامن و الهيئات املعتربة يف حكمها‪  ‬‬

‫ونتيجة لذلك‪ ،‬ارتفعت حصة الديون عىل الزبناء بشكل كبري‪ ،‬لتنتقل من ‪ %32‬إىل ‪ %38‬من سنة ألخرى‪ ،‬وذلك عىل حساب‬
‫الديون عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬التي تراجعت حصتها بنفس النسبة لتصل إىل ‪ .%52‬أما محفظة‬
‫السندات‪ ،‬فقد بقيت مستقرة يف مستوى ‪.%10‬‬

‫جدول ‪ :13‬تطور موارد البنوك الحرة‬

‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪16,2‬‬ ‫‪41 092‬‬ ‫‪35 368‬‬ ‫‪35 660‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪30,5‬‬ ‫‪5 602‬‬ ‫‪4 293‬‬ ‫‪4 717‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪2,6‬‬ ‫‪643‬‬ ‫‪627‬‬ ‫‪541‬‬ ‫أموال ذاتية‬
‫‪10,6‬‬ ‫‪752‬‬ ‫‪681‬‬ ‫‪810‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪17,4‬‬ ‫‪48 089‬‬ ‫‪40 969‬‬ ‫‪41 728‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫­‪50‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫عرفت الديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬التي متثل ‪ %85‬من موارد البنوك الحرة‪ ،‬ارتفاعا بنسبة‬
‫‪ %16,2‬إىل أكرث من ‪ 41‬مليارا‪ ،‬بعد انخفاضها بنسبة ‪ %1‬يف السنة السابقة‪.‬‬
‫وبحصة ‪ %12‬من املوارد‪ ،‬سجلت الودائع املحصلة من الزبناء ارتفاعا بنسبة ‪ %31‬مقابل ‪ %9‬إىل ‪ 5,6‬مليار‪ ،‬ال سيام بفضل‬
‫ارتفاع ودائع الرشكات العاملة يف املنطقة الحرة‪.‬‬
‫وارتفعت األموال الذاتية للبنوك الحرة‪ ،‬التي وصل مبلغها إىل ‪ 643‬مليون درهم يف أواخر دجنرب ‪ ،2016‬بنسبة ‪ %2,6‬مقارنة‬
‫مع سنة ‪.2015‬‬
‫وانخفضت التعهدات بالتمويل املمنوحة من طرف البنوك الحرة بنسبة ‪ %27‬إىل ‪ 350‬مليون درهم‪ ،‬مسجلة تراجعا يف التعهدات‬
‫لفائدة الزبناء بنسبة ‪ %89‬إىل ‪ 54‬مليون درهم‪ .‬ومن جهة أخرى‪ ،‬حققت التعهدات لفائدة مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة‬
‫يف حكمها ارتفاعا كبريا‪ ،‬إذ انتقلت من ‪ 5‬إىل ‪ 296‬مليون درهم بفعل التعهدات املقدمة لصالح البنوك األجنبية‪.‬‬
‫وفيام يتعلق بالتعهدات بالضامن املمنوحة‪ ،‬فقد تراجعت بنسبة ‪ %39‬إىل أكرث من مليار درهم‪ ،‬مقابل منو بنسبة ‪ %48‬يف نهاية‬
‫‪2015‬؛ وقد أعطي حوايل ‪ %66‬منها لفائدة الزبناء‪ .‬أما التعهدات بالضامن املستلمة‪ ،‬فقد تعززت بنسبة ‪ %26‬إىل ‪ 15,4‬مليار‬
‫بعد انخفاض بنسبة ‪ %14‬يف السنة السابقة‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :49‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبير اخلاصة بالـبـنـوك الـحـرة (مباليني الدراهم)‬

‫‪687‬‬
‫‪602‬‬ ‫‪641‬‬ ‫‪612‬‬
‫‪552‬‬
‫‪485‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪492‬‬
‫‪439‬‬ ‫‪417‬‬ ‫‪464‬‬
‫‪369‬‬

‫ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻼﺳﺘﻐﻼﻝ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﳉﺎﺭﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ويف نهاية سنة ‪ ،2016‬سجلت البنوك الحرة عائدا صافيا بنكيا وصل إىل ‪ 687‬مليون درهم‪ ،‬بزيادة بنسبة ‪ %14‬مقابل ‪ %24‬سنة‬
‫‪ ،2015‬وذلك ارتباطا بتحسن هامش الفائدة بنسبة ‪ %21‬إىل ‪ 672‬مليون وهامش العموالت بنسبة ‪ %22,6‬إىل ‪ 25,5‬مليون‬
‫درهم‪ ،‬يف حني انخفضت نتيجة عمليات السوق بنسبة ‪ %90‬إىل ‪ 2,7‬مليون درهم‪ ،‬نظرا لتقلص عائدات محفظة التوظيف‪.‬‬
‫وعرفت النتيجة الصافية التي سجلتها البنوك انخفاضا بنسبة ‪ %5,7‬إىل ‪ 464‬مليون درهم‪ ،‬متأثرة بارتفاع تكلفة املخاطر بنسبة‬
‫‪ %79,4‬إىل ‪ 30‬مليون درهم‪ .‬ويفرس هذا التطور األخري بتزايد املؤن الخاصة باملخاطر والتكاليف‪.‬‬

‫­‪51‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫‪ - 5‬نشاط جمعيات القروض الصغرى ومردوديتها‬

‫يتكون القطاع من شبكة تضم ‪ 1.681‬نقطة بيع‪ ،‬يف ارتفاع بنسبة ‪ %6‬مقارنة مع سنة ‪ .2015‬ومن جهة أخرى‪ ،‬تزايد عدد الزبناء‬
‫بنسبة ‪ %2‬إىل ‪ 900‬ألف زبون‪ ،‬حوايل ‪ 45%‬منهم من النساء‪.‬‬
‫جدول ‪ :14‬تطور استخدامات جمعيات القروض الصغرى‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪-4,8‬‬ ‫‪792‬‬ ‫‪832‬‬ ‫‪834‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪11,1‬‬ ‫‪6 234‬‬ ‫‪5 746‬‬ ‫‪5 260‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‬
‫‪4,9‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪214‬‬ ‫قيم مستعقرة‬
‫‪6,4‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪153‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪6,7‬‬ ‫‪7 410‬‬ ‫‪6 942‬‬ ‫‪6 461‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بنود صافية من االستخامدات واملؤن‬

‫ووصل املبلغ الجاري اإلجاميل للقروض التي منحتها جمعيات القروض الصغرى لزبنائها إىل ‪ 6,4‬مليار درهم‪ ،‬مسجال ارتفاعا‬
‫بنسبة ‪ ،%7,7‬بدل ‪ %8,9‬يف السنة السابقة‪ .‬وهو ما أسفر عن استقرار متوسط املبلغ الجاري للقروض يف مستوى ‪ 7.000‬درهم‪.‬‬
‫وال تزال تهيمن عىل هذا القطاع ثالث جمعيات توفر حوايل ‪ %92‬من املبلغ الجاري للقروض املمنوحة للزبناء‪.‬‬
‫ومن حيث أنواع القروض‪ ،‬متثل القروض املمنوحة للمقاوالت الصغرى ‪ %90‬من املجموع‪ ،‬دون أي تغيري باملقارنة مع السنوات‬
‫السابقة‪ .‬ويرتكز حوايل ‪ %66‬منها يف الوسط الحرضي‪ ،‬مقابل ‪ %68‬سنة من قبل‪ .‬واستمر تنامي حصة القروض الفردية‪ ،‬حيث‬
‫انتقلت نسبتها من ‪ %66‬إىل أكرث من ‪.%68‬‬
‫وتقلص املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء بنسبة ‪ %19‬إىل ‪ 183‬مليون درهم‪ ،‬بعد ارتفاع بنسبة ‪ %11‬سنة ‪ ،2015‬مسفرا عن‬
‫نسبة مخاطر بلغت ‪ %2,9‬عوض ‪ %3,8‬يف السنة السابقة نتيجة إلغاء حصة هذه القروض‪ .‬وارتفعت نسبة تغطية املخاطر‬
‫باملؤن مبقدار نقطة واحدة إىل ‪.%80‬‬
‫وبالنسبة للديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬التي تتشكل أساسا من أرصدة حسابات جمعيات‬
‫القروض الصغرى لدى البنوك‪ ،‬فهي متثل ‪ %11‬من مجموع األصول‪.‬‬
‫جدول ‪ :15‬تطور موارد جمعيات القروض الصغرى‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪2,9‬‬ ‫‪3 989‬‬ ‫‪3 876‬‬ ‫‪3 793‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪15,9‬‬ ‫‪2 663‬‬ ‫‪2 300‬‬ ‫‪2 067‬‬ ‫أموال ذاتية وأموال معتربة يف حكمها‬
‫‪-1,0‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪766‬‬ ‫‪601‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪6,7‬‬ ‫‪7 410‬‬ ‫‪6 942‬‬ ‫‪6 461‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بنود صافية من االستخامدات واملؤن‬

‫­‪52‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وارتفعت الديون تجاه مؤسسات االئتامن‪ ،‬التي متثل املورد األول لجمعيات القروض الصغرى‪ ،‬بنسبة ‪ %2,9‬إىل ‪ 4‬ماليري درهم‬
‫مقابل ‪ .%2,2‬وهي تتكون بنسبة ‪ %79‬من ديون لدى البنوك املحلية‪.‬‬
‫وتعترب األموال الذاتية املورد الثاين لجمعيات القروض الصغرى بحصة ‪ %36‬يف املجموع‪ .‬وقد تزايدت بنسبة ‪ %15,9‬نتيجة‬
‫االحتفاظ بنتائج سنة ‪ .2015‬ونظرا لوضعها كجمعيات‪ ،‬فإن هذه األخرية ال تقوم بتوزيع األرباح‪.‬‬
‫وعىل مستوى املردودية‪ ،‬فقد أنهى قطاع جمعيات القروض الصغرى سنة ‪ 2016‬بتحقيق نتيجة صافية بلغت ‪ 211‬مليون درهم‪،‬‬
‫مسجلة تراجعا بنسبة ‪ ،%14‬مقابل تزايد بنسبة ‪ %10,7‬سنة ‪ .2015‬ويرتبط هذا التدين بارتفاع تكاليف االستغالل بنسبة ‪% 7‬‬
‫إىل ‪ 73‬مليون درهم وتكلفة املخاطر بنسبة ‪ %49‬إىل ‪ 344‬مليون درهم‪.‬‬
‫وتراجع متوسط عائد االستخدامات إىل ‪ %2,8‬مقابل ‪ .%3,6‬وباملثل‪ ،‬انخفض متوسط عائد األموال الذاتية إىل ‪ %8‬مقابل‬
‫‪.%10,8‬‬

‫‪ - 6‬نشاط املجموعات البنكية ومردوديتها‬

‫يتم تحليل النشاط واملردودية عىل ٍ‬
‫أساس مج ّمع انطالقا من البيانات املالية التي تعدها‪ ،‬طبقا للمعايري الدولية للمحاسبة‬
‫(‪ ،)IFRS‬تسع مجموعات بنكية متلك أكرث من ‪ %93‬من حصص السوق عىل أساس فردي‪ .‬وميكن هذا التحليل من إدماج نشاط‬
‫ونتائج البنوك التي حققتها الرشكات التي تخضع لسيطرتها باملغرب والخارج‪.‬‬
‫وإجامال‪ ،‬عرفت املجموعات البنكية التسع تزايدا يف النتيجة الصافية اإلجاملية‪ ،‬حيث استفادت خصوصا من املساهمة املتزايدة‬
‫للنشاط بالخارج وللمهن غري البنكية‪ .‬وقد تأثر هذا التطور أيضا بتغريات عىل مستوى نطاق التجميع‪ ،‬تبعا لتطور بعض‬
‫املساهامت‪.‬‬

‫‪ - 1.6‬تطور نشاط املجموعات البنكية بوترية معتدلة عىل العموم‬

‫بلغ مجموع أصول املجموعات البنكية التسع ‪ 1.432‬مليار درهم‪ ،‬بزيادة بنسبة ‪ %5,4‬مقابل ‪ %5,1‬سنة ‪ .2015‬ويعزى هذا‬
‫التطور‪ ،‬من حيث االستخدامات‪ ،‬إىل ارتفاع القروض والديون عىل الزبناء وتنامي األصول املالية بالقيمة العادلة حسب النتيجة‬
‫وتلك املتاحة للبيع‪ .‬ومن حيث املوارد‪ ،‬يفرس هذا التطور بتزايد الديون عىل الزبناء أساسا‪.‬‬
‫وبناء عليه‪ ،‬ارتفعت حصة األصول املالية بالقيمة العادلة مبقدار ‪ 1,4‬نقطة إىل ‪ %9,8‬وحصة األصول املالية املتاحة للبيع مبقدار‬
‫‪ 0,8‬نقطة إىل ‪ .%7,6‬وعىل العكس‪ ،‬تراجعت حصص القروض والديون عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها وعىل‬
‫الزبناء مبقدار ‪ 1,2‬نقطة و‪ ،0,7‬عىل التوايل‪ ،‬إىل ‪ %4,6‬و‪.%64,5‬‬

‫­‪53‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫رسم بياني ‪ :51‬بنية موارد البنوك ‪ -‬على أساس مجمع (‪)%‬‬ ‫رسم بياني ‪ :50‬بنية استخدامات البنوك ‪ -‬على أساس مجمع (‪)%‬‬

‫‪9,0‬‬ ‫‪9,0‬‬ ‫‪9,9‬‬ ‫‪9,5‬‬ ‫‪8,4‬‬

‫‪10,5‬‬ ‫‪3,6‬‬ ‫‪4,3‬‬ ‫‪4,4‬‬
‫‪8,7‬‬ ‫‪8,6‬‬ ‫‪8,5‬‬
‫‪3,5‬‬ ‫‪3,7‬‬ ‫‪4,8‬‬

‫‪64,5‬‬ ‫‪65,2‬‬ ‫‪66,8‬‬

‫‪67,9‬‬ ‫‪68,7‬‬ ‫‪67,4‬‬

‫‪4,6‬‬ ‫‪5,8‬‬ ‫‪4,8‬‬

‫‪7,6‬‬ ‫‪6,8‬‬ ‫‪7,4‬‬
‫‪9,4‬‬ ‫‪10,0‬‬ ‫‪10,3‬‬ ‫‪9,8‬‬ ‫‪8,4‬‬ ‫‪8,2‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن و الهيئات املعتربة يف حكمها‬ ‫أصول مالية بالقيمة العادلة حسب النتيجة‬
‫ديون تجاه الزبناء‬ ‫أصول مالية متاحة للبيع‬
‫سندات دين صادرة‬ ‫قروض وديون عىل مؤسسات االئتامن و الهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫رساميل ذاتية ‪ -‬حصة املجموعة‬ ‫قروض وديون عىل الزبناء‬
‫خصوم أخرى‬ ‫توظيفات محتفظ بها إىل أجل استحقاقها‬
‫أصول أخرى‬

‫ومن حيث املوارد‪ ،‬ال تزال الودائع املحصلة لدى الزبناء متثل البند الرئييس بحصة ‪ ،%67,9‬أي أقل مبقدار ‪ 0,8‬نقطة مقارنة‬
‫بالسنة السابقة‪ .‬أما بخصوص الديون تجاه مؤسسات االئتامن وسندات الدين الصادرة‪ ،‬فقد عرفت حصتاهام انكامشا مبقدار‬
‫‪ 0,6‬و‪ 0,2‬نقطة لتبلغا‪ ،‬عىل التوايل‪ %9,4،‬و‪.%3,5‬‬

‫‪ - 1.1.6‬يعزى ارتفاع استخدامات املجموعات البنكية أساسا إىل تزايد الديون عىل الزبناء والزيادة‬
‫الكبرية يف األصول املالية املتداولة‬
‫جدول ‪ :16‬تطور استخدامات البنوك ‪ -‬عىل أساس مج ّمع‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪21,9‬‬ ‫‪139 906‬‬ ‫‪114 798‬‬ ‫‪106 303‬‬ ‫أصول مالية بقيمتها العادلة حسب النتيجة‬
‫‪16,7‬‬ ‫‪108 345‬‬ ‫‪92 819‬‬ ‫‪95 045‬‬ ‫أصول مالية متوفرة للبيع‬
‫‪-17,3‬‬ ‫‪65 185‬‬ ‫‪78 784‬‬ ‫‪62 484‬‬
‫قروض وديون عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف‬
‫حكمها‬
‫‪4,2‬‬ ‫‪923 864‬‬ ‫‪886 552‬‬ ‫‪863 615‬‬ ‫قروض وديون عىل الزبناء‬
‫‪-12,5‬‬ ‫‪50 882‬‬ ‫‪58 157‬‬ ‫‪56 439‬‬ ‫توظيفات مملوكة حتى أ َجل استحقاقها‬
‫‪12,8‬‬ ‫‪144 018‬‬ ‫‪127 639‬‬ ‫‪108 865‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪5,4‬‬ ‫‪1 432 200 1 358 749 1 292 751‬‬ ‫مجموع األصول‬
‫بعد ارتفاع بنسبة ‪ %2,7‬أواخر سنة ‪ ،2015‬سجلت القروض والديون عىل الزبناء منوا بنسبة ‪ %4,2‬إىل ‪ 923,9‬مليار درهم‪،‬‬
‫لتعكس تسارعا طفيفا يف االئتامن البنيك باملغرب وحسن أداء أنشطة االئتامن عىل مستوى باقي األسواق‪ ،‬وخاصة إفريقيا‪.‬‬

‫­‪54‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫ويف سياق اعتدال النشاط االئتامين يف السوق املغربية‪ ،‬ازدادت بشكل ملحوظ توظيفات البنوك يف شكل محفظة للسندات‪.‬‬
‫وهكذا بلغ مجموع األصول املالية بالقيمة العادلة حسب النتيجة حوايل ‪ 140‬مليارا‪ ،‬مسجلة منوا بنسبة ‪ 22%‬مقابل ‪ 8%‬يف‬
‫السنة السابقة‪ .‬وتتشكل هذه السندات أساسا من األدوات املالية اململوكة لغرض التداول‪.‬‬
‫وبعد انخفاض بنسبة ‪ ،%2,3‬شهدت األصول املالية املتوفرة للبيع ارتفاعا بنسبة ‪ ،%16,7‬لتصل إىل ‪ 108,3‬مليار درهم‪ .‬وهي‬
‫تتألف من األدوات التي ال تصنف كديون وقروض أخرى أو توظيفات مملوكة حتى أجل استحقاقها أو أصول مالية مقيمة‬
‫بقيمتها العادلة حسب النتيجة‪ .‬وهي تتألف أساسا من سندات املساهمة غري املجمعة والسندات املستعقرة األخرى‪.‬‬
‫وبالعكس‪ ،‬لوحظ انخفاض عىل مستوى التوظيفات اململوكة حتى أجل استحقاقها التي انكمشت بنسبة ‪ %12,5‬إىل ‪ 50,9‬مليار‪،‬‬
‫مقابل ارتفاع بنسبة ‪ %3‬أواخر سنة ‪ ،2015‬مام يعكس رغبة البنوك يف تدبري محفظة التوظيفات بشكل نشط‪ ،‬ارتباطا بتحسن‬
‫السيولة البنكية وتراجع القروض ما بني البنوك‪.‬‬
‫وبلغت القروض والديون عىل مؤسسات االئتامن ‪ 65,2‬مليار‪ ،‬مسجلة انخفاضا بنسبة ‪ ،%17,3‬بعد ارتفاع بواقع ‪ %26,1‬سنة‬
‫من قبل‪.‬‬

‫‪ - 2.1.6‬اتجهت البنوك بشكل كبري نحو املوارد املستقرة‬

‫فضلت املجموعات البنكية الرئيسية املوارد املالية املستقرة‪ ،‬بالنظر إىل أسعار الفائدة املواتية ومنو االستخدامات الطويلة يف‬
‫شكل قروض للسكن والتجهيز‪.‬‬
‫جدول ‪ :17‬تطور موارد البنوك ‪ -‬عىل أساس مجمع‬
‫)مباليني الدراهم(‬

‫التغير ‪(%) 2015/2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪-0,6‬‬ ‫‪3 229‬‬ ‫‪3 248‬‬ ‫‪5 030‬‬ ‫خصوم مالية بقيمتها العادلة حسب النتيجة‬
‫‪-0,3‬‬ ‫‪134 851‬‬ ‫‪135 257‬‬ ‫‪132 758‬‬
‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف‬
‫حكمها‬
‫‪4,2‬‬ ‫‪972 611‬‬ ‫‪933 478‬‬ ‫‪871 309‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‬
‫‪0,3‬‬ ‫‪50 590‬‬ ‫‪50 418‬‬ ‫‪62 384‬‬ ‫سندات الدين املصدرة‬
‫‪6,8‬‬ ‫‪124 233‬‬ ‫‪116 306‬‬ ‫‪109 923‬‬ ‫رساميل ذاتية –حصة املجموعة‬
‫‪6,0‬‬ ‫‪12 167‬‬ ‫‪11 478‬‬ ‫‪10 881‬‬ ‫مبا يف ذلك النتيجة الصافية‬
‫‪22,2‬‬ ‫‪146 686‬‬ ‫‪120 042‬‬ ‫‪111 347‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪5,4‬‬ ‫‪1 432 200‬‬ ‫‪1 358 749‬‬ ‫‪1 292 751‬‬ ‫مجموع الخصوم‬
‫استفادت موارد املجموعات البنكية من تحصيل الودائع‪ ،‬وبذلك عرفت الديون تجاه الزبناء‪ ،‬التي بلغ مجموعها ‪ 972,6‬مليار‪،‬‬
‫ارتفاعا بنسبة ‪ ،%4,2‬رغم أن الوترية كانت بطيئة مقارنة بالسنة السابقة (‪ .)%7‬أما يف ما يخص الفئات األخرى من املوارد‪ ،‬والتي‬
‫هي عىل شكل ديون عىل السندات وديون لدى مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬فقد بقيت مستقرة عموما‪ ،‬يف‬
‫سياق تزايد متواضع يف االستخدامات‪.‬‬

‫­‪55‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫أما الرساميل الذاتية‪-‬حصة املجموعة‪ ،‬فقد تعززت بنسبة ‪ %6,8‬إىل ‪ 124,2‬مليار درهم‪ ،‬ارتباطا بارتفاع االحتياطيات املجمعة‬
‫بنسبة ‪ %15,5‬والرأسامل واالحتياطيات ذات الصلة بنسبة ‪.%2,6‬‬

‫‪ - 3.1.6‬بقيت بنية أنشطة املجموعات البنكية حسب املهن مستقرة‬

‫يشمل نشاط املجموعات البنكية عىل أساس مجمع املهن التي تندرج ضمن النشاط البنيك املحيل وتلك التي متارس بالخارج‬
‫عن طريق الفروع والوكاالت‪ ،‬ومهن التأمني وتدبري األصول فضال عن التمويالت الخاصة‪ .‬ويهيمن عليها بحصة كبرية املكون‬
‫البنيك الذي بغت مساهمته حوايل ‪ ،%92‬وإن انخفضت مبقدار نقطة واحدة لصالح أنشطة تدبري األصول (‪ ،)%2‬يف حني بقيت‬
‫حصة باقي املهن مستقرة‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :52‬مساهمة مختلف املهن في مجموع أصول اجملموعات البنكية (‪)%‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪2‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪4‬‬

‫‪92‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪92‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫تدبري األصول‬ ‫نشلط التأمينا‪  ‬‬ ‫متويالت متخصصةا‪  ‬‬ ‫نشاط بنكيا‪  ‬‬

‫‪ - 4.1.6‬تواصل ارتفاع نشاط الفروع املتواجدة بالخارج رغم تباطؤه مقارنة بالسنة السابقة‬
‫يف نهاية ‪ ،2016‬سجل مجموع أصول الرشكات املوجودة بالخارج والتابعة للمجموعات البنكية املغربية الثالث العابرة للحدود‬
‫ارتفاعا بنسبة ‪ %7,1‬إىل ‪ 237‬مليار درهم‪ ،‬ليساهم بنسبة ‪ %22‬يف نشاطها‪ .‬ويحقق حوايل ‪ %81‬من هذا املبلغ يف إفريقيا‬
‫جنوب الصحراء‪.‬‬
‫وعىل مستوى القروض‪ ،‬سجل نشاط املجموعات البنكية الثالث الكربى بالخارج ارتفاعا بنسبة ‪ %6,7‬إىل ‪ 135,6‬مليار درهم‪،‬‬
‫مقابل ‪ %13,6‬يف السنة السابقة‪ .‬واستقرت حصته ضمن املحفظة اإلجاملية للنشاط يف نسبة ‪ .%20‬وفيام يتعلق بالودائع‬
‫املحصلة عن طريق الرشكات التابعة املوجودة بالخارج‪ ،‬فقد بلغت ‪ 160‬مليار‪ ،‬مسجلة ارتفاعا بنسبة ‪ ،%3,2‬مقابل ‪%12,8‬‬
‫سنة من قبل‪ ،‬أي ما ميثل حصة ‪ %22‬من مجموع ودائع هذه املجموعات البنكية الثالث‪ .‬ويرتبط هذا التباطؤ بالتطور املاكرو‬
‫اقتصادي وبتطور السيولة يف بعض بلدان االستقبال‪ ،‬وال سيام يف وسط إفريقيا‪.‬‬

‫­‪56‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :53‬مساهمة الشركات التابعة باخلارج في البنود الرئيسية للحصيلة اخلاصة باجملموعات البنكية الثالث الكبرى (‪)%‬‬

‫‪22‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪22‬‬

‫‪19‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪20‬‬
‫‪18‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮﻉ ﺍﻷﺻﻮﻝ‬ ‫ﺩﻳﻮﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺰﺑﻨﺎﺀ‬ ‫ﻭﺩﺍﺋﻊ ﺍﻟﺰﺑﻨﺎﺀ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪ - 5.1.6‬حافظت نسبة الديون املعلقة األداء عىل أساس مجمع عىل استقرارها بشكل عام‬
‫خالل سنة ‪ ،2016‬تواصل تباطؤ املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء‪ .‬فبعد ارتفاع بنسبة ‪ %10,4‬و‪ %13,2‬عىل التوايل سنة ‪2015‬‬
‫و‪ ،2014‬ارتفع هذا املبلغ الجاري بنسبة ‪ %6,4‬إىل حوايل ‪ 83‬مليار درهم‪ .‬ونتجت عن ذلك نسبة مخاطر بلغت ‪ .%8,4‬ومتت‬
‫تغطية هذه الديون املعلقة األداء باملؤن بنسبة ‪ ،%69‬أي مبقدار نقطة إضافية عن السنة السابقة‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :55‬تطور املؤن و نسبة تغطية اخملاطر على أساس مجمع‬ ‫رسم بياني ‪ :54‬تطور الديون املعلقة األداء و نسبة اخملاطر على أساس‬
‫مجمع‬

‫‪68‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪8,4‬‬ ‫‪8,3‬‬

‫‪7,7‬‬

‫‪57‬‬ ‫‪83‬‬
‫‪53‬‬ ‫‪78‬‬

‫‪48‬‬ ‫‪71‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫مؤن الديون املعلقة األداء (مباليري الدراهم)‬ ‫املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء (مباليري الدراهم)‬
‫نسبة التغطية (‪)%‬‬ ‫نسبة املخاطر (‪)%‬‬

‫بالنسبة للديون املعلقة األداء الخاصة بالفروع املتواجدة بالخارج‪ ،‬وال سيام الواقعة منها يف دول إفريقيا جنوب الصحراء‪ ،‬فقد‬
‫راكمت مبلغا جاريا وصل إىل ‪ 13,2‬مليار درهم‪ ،‬أي ما ميثل نسبة مخاطر وصلت إىل ‪ ،%9,6‬مقابل ‪ %9,7‬سنة من قبل‪ .‬وقد‬
‫تحسنت نسبة تغطية هذه الدون باملؤن من سنة ألخرى مبقدار ‪ 4‬نقط إىل ‪ ،%72‬وذلك ارتباطا بالتدابري التعزيزية املتخذة طبقا‬
‫لتعليامت بنك املغرب والتوصيات املنبثقة عن بعثات املراقبة امليدانية التي تنجزها الجهات التنظيمية املحلية‪.‬‬

‫­‪57‬‬
 ‫الفصل األول ‪ -‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬

‫‪ - 2.6‬تواصل ارتفاع النتيجة الصافية للمجموعات البنكية‬

‫تظهر مراجعة حسابات العائدات والتكاليف املجمعة للمجموعات البنكية التسع يف نهاية سنة ‪ 2016‬تحسنا يف النتائج‪.‬‬
‫ويعكس ذلك تزايدا يف العائد الصايف البنيك وتراجعا يف تكلفة املخاطر‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :56‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبير على أساس محمع (مباليير الدراهم)‬

‫‪60,4‬‬ ‫‪61,1‬‬ ‫‪63,6‬‬

‫‪31,2‬‬ ‫‪30,1‬‬ ‫‪31,3‬‬

‫‪10,9‬‬ ‫‪11,5‬‬ ‫‪12,2‬‬

‫ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ‪ -‬ﺣﺼﺔ ﺍﺠﻤﻟﻤﻮﻋﺔ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﻟﻼﺳﺘﻐﻼﻝ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وبلغ العائد الصايف البنيك ‪ 63,6‬مليار درهم‪ ،‬بزيادة ‪ %4,1‬مقابل ‪ %1,1‬يف السنة الفارطة‪ .‬ووصل هامش الفائدة‪ ،‬الذي ميثل ‪%69‬‬
‫من العائد الصايف البنيك‪ ،‬إىل ‪ 42,6‬مليار درهم‪ ،‬مسجال تباطؤا بنسبة ‪ %4,4( %1,1‬سنة ‪ .)2015‬وعرف هامش العموالت‪ ،‬من جهته‪،‬‬
‫تسارعا إىل ‪ %8,3‬مقابل ‪ %4,1‬ليبلغ ‪ 11,2‬مليار درهم‪ .‬وتعززت حصته ضمن العائد الصايف البنيك مبقدار ‪ 0,7‬إىل ‪.%17,6‬‬
‫وارتفعت نتيجة أنشطة السوق بنسبة ‪ %23‬إىل ‪ 8,5‬مليار درهم‪ ،‬ارتباطا بتعزيز محفظة األصول املالية املتداولة‪ .‬وبالتايل‪،‬‬
‫تنامت األرباح الصافية عىل األصول املالية املتاحة للبيع واألدوات املالية بالقيمة العادلة حسب النتيجة بنسبتي ‪ %69‬و‪،%12‬‬
‫عىل التوايل‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :57‬متوسط معامل االستغالل (‪)%‬‬
‫‪50,8‬‬ ‫‪50,7‬‬
‫‪48,4‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ارتفعت النفقات العامة لالستغالل لدى املجموعات البنكية بنسبة ‪ %4,1‬مقابل ‪ %6‬أواخر سنة ‪ ،2015‬لتصل إىل ‪ 32‬مليار‬
‫درهم‪ .‬ويرتبط هذا التطور بالتباطؤ امللحوظ عىل مستوى نفقات املستخدمني (‪ )%+4,1‬والنفقات الخارجية (‪ ،)%+5‬الناتجة‬
‫عن التطور املحدود لعددها ولشبكتها يف السوق املغربية‪.‬‬
‫وقد أدى تطور هذه النفقات العامة بوترية مامثلة لوترية منو العائد الصايف البنيك إىل استقرار متوسط معامل االستغالل يف‬
‫نسبة ‪.%50,8‬‬

‫­‪58‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫ونتيجة لذلك‪ ،‬تحسنت النتيجة اإلجاملية لالستغالل بنسبة ‪ %4,1‬لتصل إىل ‪ 31,3‬مليار درهم‪ .‬وانخفضت تكلفة املخاطر عىل أساس‬
‫مجمع بنسبة ‪ %4,1‬إىل ‪ 9,9‬مليار وامتصت بذلك ‪ %31,7‬من النتيجة اإلجاملية لالستغالل مقابل ‪ %34,5‬يف السنة الفارطة‪.‬‬
‫ويف املجموع‪ ،‬أنهت املجموعات البنكية التسع سنة ‪ 2016‬عىل وقع نتيجة صافية‪-‬حصة املجموعة تبلغ ‪ 12,2‬مليار‪ ،‬يف ارتفاع‬
‫بنسبة ‪ %6‬مقابل ‪ %5,5‬سنة ‪ .2015‬وبذلك استقر عائد األصول يف مستوى ‪ %0,8‬وعائد الرأسامل يف مستوى ‪.%9,8‬‬
‫ويبني توزيع النتيجة الصافية‪-‬حصة املجموعة حسب املهن أن النشاط البنيك ال يزال ميثل الحصة السائدة‪ ،‬بنسبة ‪ %78‬التي‬
‫تراجعت مع ذلك مبقدار نقطتني باملقارنة مع سنة ‪ .2015‬وقد استفاد من هذا االنخفاض نشاط تدبري األصول الذي عرفت‬
‫حصته تزايدا مبقدار ‪ 3‬نقط إىل ‪ ،%9‬ارتباطا بتنامي املساهامت يف صناديق االستثامر‪.‬‬
‫وحافظت مساهمة أنشطة التمويالت املتخصصة عىل املستوى الذي كانت عليه يف السنة السابقة‪ ،‬أي ‪ %10‬وتراجعت‬
‫مساهمة أنشطة التأمينات مبقدار نقطة واحدة إىل ‪ ،%3‬ارتباطا بتغري نطاق التجميع‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :58‬مساهمة مختلف املهن في النتيجة الصافية ‪ -‬حصة اجملموعة للمجموعات البنكية (‪t)%‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪9‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪81‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪78‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬

‫تدبري األصول‬ ‫نشلط التأمني‪  ‬‬ ‫متويالت متخصصة‪  ‬‬ ‫نشاط بنيك‪  ‬‬

‫وحقق النشاط بالخارج ارتفاعا يف العائد الصايف البنيك بنسبة ‪ %6,5‬إىل ‪ 14,8‬مليار درهم‪ ،‬وتم تحقيق حوايل ‪ %94‬منها يف‬
‫إفريقيا‪ .‬وقد ساهمت يف العائد الصايف البنيك لهذه املجموعات بنسبة ‪ ،%31‬يف ارتفاع مبقدار نقطة واحدة مقارنة مع السنة‬
‫السابقة‪ .‬إال أن مساهمة النشاط الخارجي يف النتيجة الصافية‪-‬حصة املجموعة تعززت مبقدار ‪ 4‬نقط لتصل إىل ‪ %25‬ارتباطا‬
‫بتوسيع نطاق التجميع وانخفاض تكلفة املخاطر‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :59‬مساهمة الشركات التلبعة باخلارج في البنود الرئيسية لنتيجة اجملموعات البنكية الثالث الكبرى (‪)%‬‬

‫‪30‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪31‬‬

‫‪29‬‬ ‫‪28‬‬
‫‪25‬‬ ‫‪25‬‬
‫‪21‬‬
‫‪16‬‬

‫ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬

‫ﺣﺼﺔ ﺍﺠﻤﻟﻤﻮﻋﺔ‬
‫‪2016‬‬ ‫‪  2015   2014‬‬

‫­‪59‬‬
 ‫الفصل الثاني‬
‫تطور اخملاطر البنكية‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 1‬تطور مالءة البنوك‬

‫يف سنة ‪ ،2016‬تزايدت املخاطر الصافية املرجحة‪ ،‬مبا يف ذلك مخاطر االئتامن والسوق والتشغيل‪ ،‬بوترية أبطأ مقارنة باألموال‬
‫الذاتية‪ ،‬مام أسفر عن نسبة مالءة متوسطة وشكل تحسنا مقارنة بالسنة السابقة‪.‬‬
‫ويتم تحليل تطور املخاطر ومالءة البنوك‪ ،‬املبينة أدناه‪ ،‬باالستناد إىل املعطيات املستخلصة من البيانات االحرتازية التي أعدت‬
‫عىل أساس فردي حسب معايري بازل ‪.3‬‬

‫‪ 1-1‬تطور املخاطر الصافية املرجحة‬

‫يف نهاية سنة ‪ ،2016‬بلغت املخاطر الصافية املرجحة التي سجلتها البنوك ‪ 858‬مليار درهم‪ ،‬مسجلة ارتفاعا بنسبة ‪ ،%5,2‬وهو‬
‫مستوى أعىل من املستوى املسجل يف سنة ‪ 2015‬الذي بلغ ‪ .%1,4‬وتتألف هذه املخاطر من مخاطر االئتامن بنسبة ‪،%84‬‬
‫ومخاطر السوق بنسبة ‪ ،%6‬ومخاطر التشغيل بنسبة ‪.%10‬‬
‫رسم بياني ‪ :60‬تطور مجموع اخملاطر الصافية املرجحة (مباليير الدراهم)‬
‫‪858‬‬ ‫‪816‬‬ ‫‪805‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪ - 1.1.1‬مخاطر االئتامن‬
‫سجلت املخاطر املرجحة برسم مخاطر االئتامن‪ ،‬املحسوبة بعد تطبيق تقنيات تخفيف املخاطر‪ ،‬ارتفاعا بنسبة ‪ %4,3‬مقابل‬
‫‪ %1,5‬يف سنة ‪ 2015‬لتصل إىل ‪ 722‬مليار درهم‪ ،‬ارتباطا بانتعاش القروض املوزعة وإن كان انتعاشا معتدال‪.‬‬

‫­‪63‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫رسم بياني ‪ :61‬تـطـور اخملاطر املرجحة للبنوك برسم مخاطر االئتمان (مباليير الدراهم)‬
‫‪858‬‬ ‫‪816‬‬ ‫‪805‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫‪ - 2.1.1‬مخاطر السوق‬
‫راكمت األصول الصافية املرجحة برسم مخاطر السوق‪ ،‬يف نهاية دجنرب ‪ ،2016‬حوايل ‪ 55‬مليار درهم‪ ،‬أي بزيادة بنسبة ‪%23‬‬
‫مقابل انخفاض بنسبة ‪ %7‬سنة من قبل‪ .‬وارتبط هذا التطور بارتفاع محفظة األصول املالية املخصصة للتداول‪ ،‬األمر الذي أدى‬
‫إىل زيادة املتطلبات برسم املخاطر الخاصة والعامة ألسعار الفائدة‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :62‬تطور اخملاطر املرجحة برسم مخاطر السـوق (مباليير الدراهم)‬
‫‪55‬‬
‫‪48‬‬
‫‪45‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬

‫‪ - 3.1.1‬مخاطر التشغيل‬
‫بلغت التعرضات برسم مخاطر التشغيل‪ ،‬التي تحسبها أغلب البنوك وفقا ملقاربة املؤرش األسايس‪ 1081‬مليارا‪ ،‬مسجلة ارتفاعا‬
‫جديدا وإن كانت وتريته أدىن‪ ،‬أي ‪ %3,1‬مقابل ‪ %5‬يف سنة ‪.2015‬‬

‫‪ 10‬طريقة تقدير مخاطر التشغيل عىل أساس مستوى إجاميل العائد الصايف البنيك للبنوك‪.‬‬

‫­‪64‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :63‬تطور اخملاطر املرجحة برسم اخملاطر التشغيلية (مباليير الدراهم)‬

‫‪79‬‬ ‫‪81‬‬
‫‪75‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬

‫‪ - 2.1‬تطور األموال الذاتية االحرتازية للبنوك‬

‫سجلت األموال الذاتية االحرتازية للبنوك زيادة ملحوظة بنسبة ‪ %9,1‬مقابل حوايل ‪ %1‬يف السنة السابقة‪ .‬وتتوزع هذه األموال‬
‫الذاتية‪ ،‬التي بلغ مجموعها ‪ 122‬مليار درهم‪ ،‬بني األموال الذاتية من الفئة ‪ 1‬مببلغ ‪ 99‬مليار درهم‪ ،‬وتتشكل نسبة ‪ %99‬منها‬
‫من األموال الذاتية األساسية‪ ،‬واألموال الذاتية من الفئة ‪ 2‬التي تصل إىل ‪ 23‬مليار درهم‪.‬‬
‫وتتكون األموال الذاتية من الفئة ‪ 1‬من األموال الذاتية األساسية واألموال الذاتية اإلضافية‪ .‬وتشمل الفئة األوىل الرأسامل أو‬
‫املخصصات الصادرة عن املؤسسة واالحتياطيات واألرباح وبعض أدوات األموال الذاتية للمجموعات التعاونية‪ .‬وتتكون الفئة‬
‫الثانية من األدوات الدامئة التي قد تشمل خيار التسديد عن طريق مبادرة حرصية من املقرتض‪ ،‬وهو الخيار الذي يطبق يف‬
‫ظروف معينة‪.‬‬
‫وتشمل األموال الذاتية من الفئة ‪ 2‬أدوات الدين ذات أجل استحقاق أويل ال يقل عن ‪ 5‬سنوات‪ ،‬وفارق إعادة التقييم‪ ،‬وحصة‬
‫من املكاسب غري املحققة عىل سندات التوظيف‪ ،‬والدعم‪ ،‬وصناديق الضامن الخاصة‪ ،‬واملؤن من أجل املخاطر العامة‪ ،‬واملبالغ‬
‫اإليجابية الناتجة عن معالجة الخسائر املتوقعة‪ ،‬واالحتياطيات الكامنة اإليجابية لعمليات القرض اإليجاري أو الكراء مع خيار‬
‫الرشاء‪.‬‬
‫رسم بياني‪ :65‬تطور األموال الذاتية و نسبة املالءة ‪ -‬على أساس‬ ‫رسم بيـاني‪ : 64‬تطور األموال الذاتية و نسبة املالءة ‪ -‬على أساس‬
‫مجمع‬ ‫فردي‬
‫‪13,6‬‬ ‫‪13,5‬‬ ‫‪14,2‬‬ ‫‪13,7‬‬ ‫‪13,8‬‬
‫‪13,3‬‬

‫‪11,2‬‬ ‫‪11,5‬‬ ‫‪11,4‬‬ ‫‪11,5‬‬ ‫‪11,9‬‬

‫‪11,8‬‬

‫‪155‬‬
‫‪143‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪122‬‬
‫‪128‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪111‬‬
‫‪99‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪96‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫نسبة األموال الذاتية من الفئة ‪)%( 1‬‬ ‫متوسط نسبة املالءة (‪  )%‬‬ ‫األموال الذاتية من الفئة ‪( 1‬مباليري الدراهم)‪  ‬‬ ‫األموال الذاتية االحرتازية (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫­‪65‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫وتأتت الزيادة يف األموال الذاتية‪ ،‬التي بلغت ‪ 10‬ماليري‪ ،‬فيام يخص حوايل ‪ 5‬ماليري من األموال من الفئة ‪ 1‬باألساس‪ ،‬عىل شكل‬
‫نتائج مرحلة وفيام يخص ‪ 5‬ماليري عىل شكل ديون ثانوية مبدة محددة‪ .‬وأصدر أحد البنوك خالل هذه السنة دينا ثانويا دامئا‬
‫يستجيب ملتطلبات األهلية كأداة لألموال الذاتية من الفئة ‪.1‬‬
‫إطار رقم ‪ :1‬أدوات األموال الذاتية اإلضافية‬
‫أصدر بنك املغرب‪ ،‬يف سنة ‪ ،2013‬منشورا يتعلق بتطبيق املعايري املتعلقة باألموال الذاتية والتي تهدف إىل تحسني جودة وكمية هذه األموال‪.‬‬
‫ويعدل هذا اإلصالح تعريف األموال الذاتية االحرتازية واألدوات املؤهلة بهذه الصفة‪ .‬ويف هذا الصدد‪ ،‬استحدث البنك األموال الذاتية اإلضافية‬
‫من الفئة ‪ 1‬أو من الفئة « ‪ .» AT1‬وتندرج هذه الفئة ضمن بنية األموال الذاتية االحرتازية عىل النحو التايل‪:‬‬

‫األموال الذاتية من الفئة ‪2‬‬

‫نسبة األموال‬
‫الذاتية‬ ‫نسبة األموال‬ ‫األموال الذاتية اإلضافية‬
‫الذاتية من الفئة ‪1‬‬ ‫من الفئة ‪)AT1( 1‬‬
‫‪ %12‬من األصول‬
‫املرجحة‬ ‫(الرشيحة ‪)1‬‬
‫‪ %8‬من األصول‬ ‫األموال الذاتية األساسية‬
‫‪ %9‬من األصول‬ ‫املرجحة‬ ‫من الفئة ‪)CET1( 1‬‬
‫املرجحة‬

‫وتتوافق األموال الذاتية اإلضافية من الفئة ‪ 1‬مع أدوات الدين الدامئة‪ ،‬واملحررة من أي تحفيز عىل التسديد أو التزام به‪ .‬وهي تخضع آللية‬
‫المتصاص الخسائر يتم تشغيلها عندما تكون نسبة األموال الذاتية األساسية (‪ )CET1‬أدىن من العتبة املحددة من قبل بنك املغرب وهي ‪.%6‬‬

‫وميكن تحويل هذه األدوات إىل أسهم أو قد تخضع لتخفيض يف قيمتها االسمية‪ .‬وعالوة عىل ذلك‪ ،‬من الرضوري توفر املرونة الكاملة يف أداءات‬
‫القسيامت‪ ،‬ويبقى تعليق دفعها مرتبطا بتقدير الجهة املصدرة‪.‬‬

‫وارتفع متوسط معدل املالءة‪ ،‬الذي ميثل نسبة حجم األموال الذاتية إىل مجموع األصول الصافية املرجحة‪ ،‬بحوايل ‪ 50‬نقطة‬
‫أساس مقارنة بسنة ‪ 2015‬ليصل إىل ‪ ،%14,2‬أي أنه تجاوز العتبة الدنيا التي تنص عليها الترشيعات السارية وهي ‪.%12‬‬
‫ووصلت نسبة األموال الذاتية من الفئة ‪ 1‬إىل ‪ ،%11,5‬علام أن الحد األدىن القانوين هو ‪ ،%9‬بينام بلغ متوسط نسبة األموال‬
‫الذاتية األساسية املسامة «الرشيحة األساسية األوىل»‪ ،‬الذي يعكس بسطه فقط األموال الذاتية التي تستخدم يف امتصاص‬
‫الخسائر مع استمرار النشاط‪ ،‬نسبة ‪ %11,5‬مقابل حد أدىن قانوين يبلغ ‪.%8‬‬
‫وعىل أساس مجمع‪ ،‬سجلت األموال الذاتية االحرتازية واألموال من الفئة ‪ 1‬لدى البنوك ارتفاعا بنسبة ‪ %8,4‬لتصل إىل ‪ 155‬مليار‬
‫درهم وبنسبة ‪ %4,9‬لتبلغ ‪ 128‬مليارا عىل التوايل‪ .‬وبلغت املخاطر املرجحة ‪ 1.141‬مليار‪ ،‬مسجلة بذلك زيادة بنسبة ‪%7,3‬‬
‫مقارنة مع سنة ‪ .2015‬ونتيجة لذلك‪ ،‬بلغ متوسط نسبة املالءة ‪ %13,6‬مقابل ‪ ،%13,5‬بينام وصل متوسط األموال الذاتية من‬
‫الفئة ‪ 1‬إىل ‪ ،%2,11‬مقابل ‪ %11,5‬يف العام السابق‪.‬‬

‫­‪66‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 2‬تطور سيولة البنوك‬

‫خالل سنة ‪ ،2016‬واصلت وضعية البنوك انفراجها بفضل تحسن احتياطيات الرصف واألداء الجيد للودائع التي تم تحصيلها‬
‫لدى الزبناء يف سياق اتسم بارتفاع متواضع للقروض‪ .‬كام سجل تحسن جديد يف ظروف إعادة متويل البنوك عقب قرار مجلس‬
‫البنك‪ ،‬يف مارس ‪ ،2016‬تطبيق تخفيض جديد يف سعر الفائدة الرئييس مبقدار ‪ 25‬نقطة أساس‪ ،‬ليصل إىل ‪ ،%2,25‬وهو مستوى‬
‫منخفض بشكل غري مسبوق‪.‬‬
‫وخالل هذه السنة‪ ،‬تنامت الودائع بنسبة ‪ ،%4,3‬ونتج هذا االرتفاع عن زيادة الودائع تحت الطلب يف سياق اتسم بتدين سعر‬
‫الفائدة‪ .‬ونظرا لتزايد القروض بنسبة ‪ ،%4‬فقد استقر معامل االستخدام‪ 11‬يف نسبة ‪ .%95‬ودون احتساب شهادات اإليداع‪،‬‬
‫بلغت هذه النسبة ‪ ،%90‬أي بنقطة أقل مام كانت عليه يف ‪.2015‬‬
‫رسم بياني ‪ :66‬تطور الودائع و القروض و معامل ومعامل االستخدام اخلاصة بالبنوك‬

‫‪95‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪99‬‬

‫‪854‬‬ ‫‪811‬‬ ‫‪819‬‬ ‫‪780‬‬ ‫‪770‬‬ ‫‪761‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫معامل االستخدام (‪)%‬‬ ‫قروض ممنوحة للزبناء (مباليري الدراهم)‪  ‬‬ ‫ودائع الزبناء (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫وبشكل عام‪ ،‬وصلت عمليات إعادة التمويل لدى البنك املركزي يف نهاية سنة ‪ 2016‬إىل ‪ 19‬مليار درهم مقابل ‪ 23‬مليار سنة‬
‫‪ .2015‬ومن حيث األدوات‪ ،‬انتقلت التسبيقات لسبعة أيام من ‪ 7‬مليارات إىل ‪ 11‬مليارا من سنة إىل أخرى‪ ،‬يف حني أن عمليات‬
‫إعادة التمويل عن طريق القروض املضمونة بديون املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة انخفضت من ‪ 13,5‬إىل‬
‫‪ 4,1‬مليار درهم‪ ،‬وتشكَّل الباقي من التسبيقات ملدة ‪ 24‬ساعة‪.‬‬

‫‪ 11‬النسبة بني القروض والودائع‪.‬‬

‫­‪67‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫رسم بياني ‪ :67‬املبلغ اجلاري للتسبيقات لسبعة أيام والقروض املضمونة بديون على املقاوالت الصغيرة جدا و الصغيرة و املتوسطة من بنك‬
‫املغرب (مباليير الدراهم)‬
‫‪23,0‬‬
‫‪18,9‬‬

‫‪13,5‬‬
‫‪11,0‬‬
‫‪7,0‬‬
‫‪4,1‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫تسبيقات لسبعة أيام‬ ‫القروض املضمونة‪  ‬‬

‫أفرزت الوضعية الصافية للبنوك يف سوق إعادة الرشاء‪ ،‬دون احتساب العمليات املنجزة مع بنك املغرب‪ ،‬رصيدا صافيا إيجابيا بلغ‬
‫‪ 10‬ماليري درهم‪ ،‬تحت التأثري املزدوج النخفاض القيم املستلمة لالستحفاظ واالنخفاض الطفيف يف القيم املسلمة لالستحفاظ‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬ارتفعت عمليات إعادة متويل البنوك يف سوق سندات الدين بنسبة ‪ %9‬لتمثل ‪ %7‬من موارد البنوك‪ .‬ويبني‬
‫تفكيك هذه املوارد حسب آجال االستحقاق امتداد آجال االستحقاق املتوسطة للمبلغ الجاري لسندات الدين التي أصدرتها‬
‫البنوك‪ .‬وهكذا‪ ،‬عرفت حصة سندات الدين التي يتجاوز أجل استحقاقها سنتني ارتفاعا مبقدار ‪ 8‬نقط إىل نسبة ‪ %57‬من‬
‫املجموع‪ ،‬وذلك عىل حساب سندات الدين التي يقل أجل استحقاقها عن سنتني‪ ،‬حيث انخفضت حصتها من ‪ %51‬إىل ‪.%43‬‬
‫ومن جهتها‪ ،‬سجلت الديون الثانوية ذات آجال استحقاق طويلة ارتفاعا جديدا بنسبة ‪ %13,7‬مقابل ‪ %23‬يف سنة ‪ ،2015‬لتصل‬
‫إىل ‪ 34,4‬مليار درهم‪.‬‬
‫ويف املجموع‪ ،‬تشكلت استخدامات البنوك بنسبة تقارب ‪ %47‬من االستخدامات قصرية األمد و‪ %53‬من االستخدامات املتوسطة‬
‫والطويلة األمد‪ ،‬وهو نفس املستوى املسجل يف السنة السابقة‪ .‬وتتكون مواردها من املوارد دون أجل استحقاق بنسبة ‪،%59‬‬
‫ومن موارد قصرية األجل بنسبة ‪ %21‬ومن موارد متوسطة وطويلة األجل بنسبة ‪ %20‬مقابل ‪ %58‬و‪ %24‬و‪ ،%18‬عىل التوايل‪،‬‬
‫يف السنة املاضية‪.‬‬
‫وتتألف أصول البنوك السائلة والقابلة للتعبئة بالخصوص من الق َيم املودعة يف الصندوق‪ ،‬والودائع لدى بنك املغرب‪ ،‬والعمليات‬
‫املنجزة بني البنوك‪ ،‬وسندات الخزينة‪ ،‬وشهادات اإليداع‪ .‬وهي متكن البنوك من االحتامء من صدمات السيولة املحتملة‪ .‬وقد‬
‫وصل املبلغ الجاري لهذه األصول يف نهاية سنة ‪ 2016‬إىل ‪ 174‬مليار درهم‪ ،‬بانخفاض بنسبة ‪ %5,6‬بعد ارتفاع بنسبة ‪ %25‬سنة‬
‫‪ .2015‬وال تزال حصة هذه األصول ضمن مجموع االستخدامات كبرية‪ ،‬أي ‪ ،%14,5‬مقابل ‪ %16,1‬يف السنة السابقة‪.‬‬

‫­‪68‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :68‬تطور األصول السائلة والقابلة للتحقيق‬

‫‪16,1‬‬
‫‪14,5‬‬ ‫‪13,3‬‬

‫‪174‬‬ ‫‪184‬‬
‫‪147‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫نسبة األصول السائلة و القابلة للتحقيق إىل مجموع األصول (‪)%‬‬ ‫األصول السائلة و القابلة للتحقيق (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫بعد ارتفاع محفظة سندات الخزينة التي متلكها البنوك بنسبة ‪ %1,5‬يف السنة املاضية‪ ،‬بقي مبلغها يف مستوى ‪ 118‬مليار درهم‪.‬‬
‫وسجل معامل السيولة عىل املدى القصري (‪ )LCR‬لدى البنوك مستوى متوسطا بلغ ‪ ،%143‬مقابل حد أدىن بنسبة ‪ %70‬سنة‬
‫‪ ،2016‬مام يعكس وضعية مريحة فيام يتعلق بالسيولة لدى البنوك‪ .‬وتقيس هذه النسبة كمية األصول السائلة ذات الجودة‬
‫العالية املتوفرة لدى البنوك لتغطية تدفقات الخزينة خالل فرتة شهر واحد يف حالة وقوع أزمة‪.‬‬

‫‪ - 3‬تطور املديونية البنكية لألرس‬

‫أنجز بنك املغرب‪ ،‬خالل سنة ‪ ،2016‬استقصاءه السنوي الثاين عرش لدى البنوك ورشكات قروض االستهالك حول تطور قروض‬
‫االستهالك وقروض السكن وفئات املستفيدين من هذه القروض وفقا ملعايري مختلفة‪ .‬وشمل هذا االستقصاء عينة ضمت ‪10‬‬
‫بنوك و‪ 21‬رشكة لقروض االستهالك‪ ،‬متتلك مجتمع ًة حصة يف السوق تقارب ‪ %100‬بالنسبة لقروض السكن و‪ %97‬بالنسبة‬
‫لقروض االستهالك‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :69‬تطور املديونية البنكية لألسر‬

‫‪5,1‬‬
‫‪4,8‬‬
‫‪4,2‬‬

‫‪309‬‬ ‫‪297‬‬ ‫‪282‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫تطور املديونية البنكية لألرس (‪)%‬‬ ‫املديونية البنكية لألرس (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫­‪69‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫ويف متم دجنرب ‪ ،2016‬وصل املبلغ الجاري للمديونية البنكية لألرس إىل ‪ 309‬ماليري درهم‪ ،‬بارتفاع بنسبة ‪ %4,2‬مقابل ‪ %5,1‬سنة‬
‫‪ .2015‬ويعزى هذا التطور إىل ارتفاع قروض السكن وقروض االستهالك‪ .‬وقد مثل هذا املبلغ حوايل ‪ %36‬من قروض مؤسسات‬
‫االئتامن‪ ،‬أي نفس املستوى املسجل يف العام املايض‪ .‬ومقارنة مع الناتج الداخيل اإلجاميل‪ ،‬استقر هذا املبلغ الجاري يف نسبة‬
‫‪.%30‬‬

‫ومتلك البنوك ما يقرب من ‪ %85‬من هذه املديونية‪ ،‬أي نفس الحصة املسجلة يف السنة السابقة‪ .‬ويتشكل معظم هذه املديونية‬
‫من قروض السكن التي مثلت حوايل ‪ ،%64‬دون تغيري مقارنة بسنة ‪ ،2015‬وتخص البقية قروض االستهالك‪.‬‬
‫ووصل متوسط املديونية لكل أرسة يف نهاية دجنرب ‪ 2016‬إىل ‪ 40.200‬درهم‪ ،‬مقابل ‪ 39.500‬سنة من قبل‪ ،‬أي بزيادة بنسبة ‪.%2‬‬

‫‪ - 3.1‬قروض السكن‬
‫‪ - 3.1.1‬واصلت قروض السكن تطورها يف سنة ‪2016‬‬
‫بالتوازي مع تصاعد مؤرش أسعار األصول العقارية (‪ )+%0,9‬وتزايد عدد الصفقات املنجزة (‪ )+%8,1‬خالل سنة ‪ ،2016‬شهد‬
‫إنتاج قروض السكن ارتفاعا بنسبة ‪ %4,8‬إىل ‪ 28,8‬مليار درهم‪ ،‬مقابل ‪ %0,6‬املسجلة سنة ‪ .2015‬وقد هم هذا النمو القروض‬
‫الحرة عىل الخصوص يف حني استقرت القروض التي تدعمها الدولة‪.‬‬
‫وعىل العكس من ذلك‪ ،‬شهد عدد املستفيدين تراجعا بنسبة ‪ %8‬إىل ما يقارب ‪ 72.000‬زبون‪ .‬ووصل انخفاض عدد املستفيدين‬
‫إىل ‪ %10‬بالنسبة للقروض الحرة و‪ %3‬بالنسبة للقروض التي تدعمها الدولة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬وصل املبلغ املتوسط للقروض إىل‬
‫‪ 401.000‬درهم‪ ،‬أي بارتفاع مبقدار ‪ 49.000‬درهم من سنة إىل أخرى‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :70‬تطور إنتاج قروض السكن و عـدد املستفيدين‬
‫‪81 463‬‬
‫‪78 132‬‬
‫‪71 822‬‬

‫‪28 810‬‬ ‫‪27 502‬‬ ‫‪27 342‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫مجموع اإلنتاج (مباليني الدراهم)‬ ‫عـدد املستفيدين‪  ‬‬

‫­‪70‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وهكذا‪ ،‬وصل املبلغ الجاري اإلجاميل لقروض السكن إىل ‪ 199,3‬مليار درهم‪ ،‬يف ارتفاع بنسبة ‪ %4,8‬مقابل ‪ %5‬سنة من قبل‪.‬‬
‫وميثل املبلغ الجاري للقروض الحرة ‪ %81‬من مجموع هذا املبلغ‪ ،‬حيث ارتفع بنسبة ‪ %4,9‬مقابل ‪ .%5,4‬أما القروض التي‬
‫تدعمها الدولة‪ ،‬فقد تزايد مبلغها الجاري بحوايل ‪ ،%4,2‬بعد منو بنسبة ‪ .%3,6‬و بالتايل‪ ،‬فقد استقرت هذه القروض يف مستوى‬
‫‪ 38,3‬مليار درهم‪ ،‬من بينها حوايل ‪ 20,1‬مليار برسم القروض املضمونة من صناديق فوغاليف‪ 120‬وفوغالوج‪13‬و‪ 14,6‬مليار‬
‫برسم فوغاريم‪14‬و‪ 3,6‬مليار برسم السكن االقتصادي‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :71‬تطور املبلغ اجلاري لقروض السكن حسب سعر‬ ‫وظلت رشوط متويل األرس مالمئة يف سنة ‪ ،2016‬حيث‬
‫الفائدة املطبق (‪)%‬‬
‫كانت أسعار الفائدة يف مستويات منخفضة‪ .‬وهكذا‪ ،‬عرف‬
‫‪11‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪23‬‬ ‫‪27‬‬
‫‪33‬‬
‫متوسط سعر الفائدة املطبق عىل قروض السكن تراجعا بلغ‬
‫ما يقرب من ‪ 25‬نقطة أساس ليصل إىل ‪ .%4,96‬وتم منح‬
‫‪67‬‬ ‫‪64‬‬
‫‪59‬‬ ‫ما يقرب من ‪ %75‬من هذه القروض بأسعار أدىن من ‪%6‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪4‬‬ ‫مقابل ‪ %70‬يف نهاية عام ‪.2015‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫بني ‪ %6‬و ‪%8‬‬ ‫بني ‪ %4‬و ‪  %6‬‬ ‫أقل من ‪  %4‬‬

‫أكرث من ‪%10‬‬ ‫بني ‪ %8‬و ‪  %10‬‬

‫رسم بياني ‪ :72‬تطور املبلغ اجلاري لقروض السكن بني سعر الفائدة الثابت و املتغير (‪)%‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪16‬‬

‫‪91‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪84‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫القروض املمنوحة بسعر فائدة متغري‬ ‫القروض املمنوحة بسعر فائدة ثابت‬

‫ونظرا لالنخفاض التاريخي ملستوى أسعار الفائدة‪ ،‬ظلت القروض بأسعار فائدة ثابتة مهيمنة بشكل كبري يف سنة ‪ ،2016‬بحصة‬
‫‪ %97‬من حيث اإلنتاج و‪ %91‬من حيث األصول‪.‬‬

‫‪ 12‬صندوق ضامن القروض املخصصة لتمويل الحصول عىل امللكية لفائدة منخرطي مؤسسة محمد السادس للنهوض باألعامل االجتامعية للرتبية والتكوين‪.‬‬
‫‪ 13‬صندوق ضامن قروض السكن لفائدة مستخدمي القطاع العام‪.‬‬
‫‪ 14‬صندوق الضامن لذوي الدخل غري املنتظم واملحدود‪.‬‬

‫­‪71‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫رسم بياني ‪ :73‬تطور املبلغ اجلاري لقروض السكن حسب املدة األصلية (‪)%‬‬

‫‪1 5‬‬
‫‪2016‬‬
‫‪1 6‬‬

‫‪2015‬‬ ‫‪33‬‬
‫‪35‬‬
‫‪58‬‬
‫‪61‬‬

‫أقل من ‪ 5‬سنوات‬ ‫ما بني ‪ 5‬و ‪ 10‬سنوات‪  ‬‬ ‫ما بني ‪ 10‬سنوات و ‪ 20‬سنة‪  ‬‬ ‫أكرث من ‪ 20‬سنة‪  ‬‬

‫وامتدت املدة األولية لقروض السكن إىل ‪ 20,7‬عاما يف املتوسط مقابل ‪ 20,3‬عاما يف سنة ‪ .2015‬وهكذا‪ ،‬تعززت حصة القروض‬
‫املمنوحة ملدة أولية تفوق ‪ 20‬سنة مبقدار ‪ 3‬نقط إىل ‪.%61‬‬

‫‪ 2.1.3-‬نوعية وخصائص املستفيدين من قروض السكن‬

‫يتم تحليل نوعية املستفيدين من قروض السكن عىل أساس معايري السن والدخل والفئة االجتامعية واملهنية ومكان اإلقامة‪.‬‬
‫وحسب معيار السن‪ ،‬مثل األشخاص الذين تفوق أعامرهم ‪ 40‬عاما حوايل ‪ %62‬من مجموع امللفات (‪ %64‬يف سنة ‪،)2015‬‬
‫مقابل ‪ %31‬بالنسبة لألشخاص الذين ترتاوح أعامرهم بني ‪ 30‬و‪ 40‬سنة (‪ .)%29‬وبقيت نسبة األشخاص الذين تقل أعامرهم‬
‫عن ‪ 30‬عاما محدودة‪ ،‬حيث شكلت ‪ %7‬من مجموع عدد امللفات‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :74‬توزيع عدد ملفات قروض السكن حسب السن (‪)%‬‬
‫‪35‬‬ ‫‪35‬‬
‫‪33‬‬
‫‪31‬‬ ‫‪31‬‬
‫‪28‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪29‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬

‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 30‬ﺳﻨﺔ‬ ‫‪ 30-39‬ﺳﻨﺔ‬ ‫‪ 40-49‬ﺳﻨﺔ‬ ‫‪ 50‬ﺳﻨﺔ ﻓﻤﺎ ﻓﻮﻕ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫من حيث الدخل‪ ،‬استفاد ذوو دخل أدىن من ‪ 4.000‬درهم من ‪ %33‬من عدد ملفات القروض‪ ،‬يف ارتفاع بنقطة واحدة مقارنة‬
‫مع سنة ‪ .2015‬ويف املقابل‪ ،‬تراجعت حصة األشخاص ذوي دخل أعىل من ‪ 10.000‬درهم بنقطة واحدة إىل ‪.%29‬‬

‫­‪72‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :75‬توزيع عدد ملفات قروض السكن حسب الدخل (‪)%‬‬
‫‪38‬‬
‫‪32‬‬ ‫‪33‬‬
‫‪30‬‬ ‫‪29‬‬
‫‪28‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪22‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪17‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪16‬‬

‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 4000‬ﺩﺭﻫﻢ‬ ‫‪ =< 4000‬ﺩﺧﻞ < ‪ 6000‬ﺩﺭﻫﻢ‬ ‫‪ =< 6000‬ﺩﺧﻞ < ‪ 10000‬ﺩﺭﻫﻢ‬ ‫ﺃﻋﻠﻰ ﻣﻦ ‪ 10000‬ﺩﺭﻫﻢ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وحسب الفئة االجتامعية واملهنية‪ ،‬ال يزال األجراء واملوظفون ميثلون الفئات األكرث لجو ًءا إىل القروض‪ ،‬بحصص بلغت عىل التوايل‬
‫‪ %46 ( %48‬سنة ‪ )2015‬و ‪ %33 ( %30‬سنة ‪ .)2015‬وتشمل الفئات األخرى الصناع التقليديني والتجار ( ‪ ) %14‬واملهن الحرة‬
‫( ‪ ) %6‬والفالحني واملتقاعدين( ‪.) %2‬‬
‫وحسب التوزيع الجغرايف‪ ،‬ارتفع مستوى متركز املقرتضني حيث وصل إىل ‪ 40%‬يف جهة الدار البيضاء و‪ %19‬يف جهة الرباط‪،‬‬
‫مقابل ‪ 36%‬و‪ ،%18‬عىل التوايل‪ ،‬سنة ‪.2015‬‬

‫‪ - 2.3‬قروض االستهالك‬
‫‪ - 1.2.3‬تطور املبلغ الجاري لقروض االستهالك‬
‫تطور املبلغ الجاري لقروض االستهالك بنسبة ‪ %3,2‬مقابل ‪ %5‬سنة ‪ 2015‬ليصل إىل ما يقارب ‪ 110‬ماليري درهم‪ .‬فقد ارتفع‬
‫املبلغ الجاري‪ 15‬للبنوك بنسبة ‪ %2‬مقابل ‪ %7‬سنة من قبل‪ ،‬وتسارع املبلغ الجاري لرشكات قروض االستهالك ليصل إىل ‪%5‬‬
‫مقابل ‪ %2‬سنة ‪.2015‬‬
‫رسم بياني ‪ :76‬تطور املبلغ اجلاري اإلجمالي لقروض االستهالك‬
‫‪5,0‬‬

‫‪3,2‬‬

‫‪1,9‬‬

‫‪110‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪101‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫تطور قروض االستهالك (‪)%‬‬ ‫املبلغ الجاري اإلجاميل لقروض االستهالك (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫‪15‬مبا فيها الحسابات املكشوفة‪.‬‬

‫­‪73‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫‪16‬‬
‫‪ 2.2.3-‬نوعية وخصائص املستفيدين من قروض االستهالك‬
‫عىل غرار قروض السكن‪ ،‬يتم تتبع نوعية املستفيدين من قروض االستهالك حسب السن والدخل والفئة االجتامعية واملهنية‬
‫ومكان اإلقامة‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :77‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب السن (‪)%‬‬
‫‪43‬‬ ‫‪43‬‬
‫‪41‬‬

‫‪26‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪27‬‬

‫‪24‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪22‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬

‫ﺳﻨﺔ ﻓﻤﺎ ﻓﻮﻕ ‪50‬‬ ‫ﺳﻨﺔ ‪40-49‬‬ ‫ﺳﻨﺔ ‪30-39‬‬ ‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 30‬ﺳﻨﺔ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ووفقا ملعيار السن‪ ،‬انخفضت نسبة السكان الذين تزيد أعامرهم عن ‪ 40‬سنة بنقطتني إىل ‪ %67‬يف عام ‪ ،2016‬لصالح الفئات‬
‫األصغر سنا‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :78‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب السن و نوع القرض (‪)%‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬

‫‪68‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪72‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪9‬‬
‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 30‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺳﻨﺔ ‪30-39‬‬ ‫ﺳﻨﺔ ‪40-49‬‬ ‫ﺳﻨﺔ ﻓﻤﺎ ﻓﻮﻕ ‪50‬‬

‫بطاقات‬ ‫عربات‪    ‬تجهيز منزيل‪    ‬قروض شخصية‪   ‬‬

‫ومتثل القروض الشخصية النوع األكرث استخداما من بني أنواع قروض االستهالك من قبل جميع الفئات العمرية‪ .‬وعىل العكس‬
‫من ذلك‪ ،‬متثل البطاقات املتجددة ‪ %7‬من القروض املقدمة لألشخاص الذين تفوق أعامرهم ‪ 50‬سنة و‪ %2‬فقط ملن لديهم أقل‬
‫من ‪ 30‬سنة‪ .‬وعىل خالف ذلك‪ ،‬تستخدم قروض رشاء السيارات أكرث من طرف الفئات األصغر سنا‪.‬‬

‫‪ 16‬متت مراجعة البيانات الخاصة بسنتي ‪ 2014‬و‪ 2015‬عىل إثر مراعاة البيانات املقدمة من البنوك أيضا‪.‬‬

‫­‪74‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :79‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب الدخل (‪)%‬‬
‫‪41‬‬ ‫‪40 39‬‬

‫‪22‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪21‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪20‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪18‬‬

‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 4000‬ﺩﺭﻫﻢ‬ ‫ﺩﺧﻞ < ‪ 10000‬ﺩﺭﻫﻢ => ‪ 6000‬ﺩﺧﻞ < ‪ 6000‬ﺩﺭﻫﻢ => ‪4000‬‬ ‫ﺃﻋﻠﻰ ﻣﻦ ‪ 10000‬ﺩﺭﻫﻢ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫ويشكل الدخل‪ ،‬بعد السن‪ ،‬متغريا هاما يفرس اللجوء إىل قروض االستهالك‪ .‬فقد منح ما يقرب من ‪ %39‬من ملفات القروض إىل‬
‫أشخاص ذوي دخل أدىن من ‪ 4.000‬درهم‪ ،‬مقابل ‪ %40‬سنة ‪ .2015‬وعىل العكس من ذلك‪ ،‬شهدت حصة ذوي الدخل املرتاوح‬
‫بني ‪ 6.000‬و‪ 10.000‬درهم ارتفاعا بنقطة واحدة إىل ‪ %18‬خالل نفس الفرتة‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :80‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب الدخل ونوع القرض (‪)%‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪53‬‬
‫‪61‬‬
‫‪80‬‬ ‫‪73‬‬

‫‪15‬‬
‫‪17‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪27‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪15‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪6‬‬
‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 4000‬ﺩﺭﻫﻢ‬ ‫ﺩﺧﻞ < ‪ 6000‬ﺩﺭﻫﻢ => ‪4000‬‬ ‫ﺩﺧﻞ < ‪ 10000‬ﺩﺭﻫﻢ => ‪6000‬‬ ‫ﺃﻋﻠﻰ ﻣﻦ ‪ 10000‬ﺩﺭﻫﻢ‬

‫بطاقات‬ ‫عربات‪    ‬تجهيز منزيل‪    ‬قروض شخصية‪   ‬‬

‫ومن جديد‪ ،‬تعترب القروض الشخصية النوع األكرث استخداما لدى جميع فئات الدخل‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فحصتها أعىل بني ذوي الدخل‬
‫املنخفض‪ .‬وعىل العكس من ذلك‪ ،‬تحظى القروض الخاصة برشاء السيارات بحصة مهمة لدى األشخاص ذوي دخل أعىل‪.‬‬

‫­‪75‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫رسم بياني ‪ :81‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب الفئة االجتماعية و املهنية (‪)%‬‬
‫‪39 39 39‬‬
‫‪37 36‬‬
‫‪35‬‬

‫‪12 13 12‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪0‬‬

‫ﺍﳌﺄﺟﻮﺭﻭﻥ‬ ‫ﺍﳌﻮﻇﻔﻮﻥ‬ ‫ﺍﳌﺘﻘﺎﻋﺪﻭﻥ‬ ‫ﺍﳊﺮﻓﻴﻮﻥ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭ‬ ‫ﺍﳌﻬﻦ ﺍﳊﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﻔﻼﺣﻮﻥ‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وحصل األجراء واملوظفون‪ ،‬خالل سنة ‪ ،2016‬عىل ‪ %39‬و‪ %35‬عىل التوايل‪ ،‬مقابل ‪ %39‬و‪.%36‬‬

‫رسم بياني ‪ :82‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب التوزيع اجلغرافي (‪)%‬‬

‫‪30 32‬‬

‫‪23 22‬‬

‫‪11 11‬‬
‫‪10 9‬‬
‫‪7 7‬‬ ‫‪6 7‬‬ ‫‪8 8‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬

‫ﺍﻟﺪﺍﺭ ﺍﻟﺒﻴﻀﺎﺀ‬ ‫ﺍﻟﺮﺑﺎﻁ‬ ‫ﻓﺎﺱ‬ ‫ﻣﺮﺍﻛﺶ‬ ‫ﻃﻨﺠﺔ‬ ‫ﺳﻮﺱ‬ ‫ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺃﺧﺮﻯ ﺍﳉﻬﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻄﺎﺕ‬ ‫ﺳﻼ‬ ‫ﻣﻜﻨﺎﺱ‬ ‫ﺁﺳﻔﻲ‬ ‫ﺗﻄﻮﺍﻥ‬ ‫ﻣﺎﺳﺔ‬ ‫ﺍﻟﺸﺮﻗﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﻨﻴﻄﺮﺓ‬ ‫ﺍﳊﺴﻴﻤﺔ‬

‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وحسب املوقع الجغرايف‪ ،‬يبدو أن املستفيدين من قروض االستهالك ال يزالون يتمركزون يف التجمعني الحرضيني للدار البيضاء‬
‫(‪ %32‬مقابل ‪ %30‬يف عام ‪ )2015‬والرباط (‪ %22‬مقابل ‪ %23‬يف عام ‪.)2015‬‬
‫رسم بياني ‪ :18‬تطور القروض التي متنحها البنـوك (‪)%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪25‬‬

‫‪29‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪27‬‬

‫‪66‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪66‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫أقل من سنة‬ ‫ما بني سنة و ‪ 3‬سنوات‪  ‬‬ ‫ما بني ‪ 3‬و ‪ 5‬سنوات‪  ‬‬ ‫أكرث من ‪ 5‬سنوات‪  ‬‬

‫­‪76‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وتبني دراسة قروض االستهالك حسب آجالها أن حصة القروض التي يتعدى أجلها ‪ 5‬سنوات تعززت مبقدار ‪ 4‬نقط إىل ‪،%66‬‬
‫عىل حساب القروض التي تقل مدتها عن ‪ 5‬سنوات‪.‬‬

‫رسم بياني ‪ :84‬تطور متوسط مبلغ ملفات قروض االستهالك (بالدرهم)‬

‫‪47.000‬‬

‫‪35.000‬‬ ‫‪33.000‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫وموازاة مع امتداد آجال استحقاق القروض‪ ،‬زاد املبلغ الجاري املتوسط لكل ملف قرض أيضا من سنة إىل أخرى‪ ،‬حيث انتقل‬
‫من ‪ 35.000‬إىل ما يقرب من ‪ 47.000‬درهم (أي ‪.)+%34,8‬‬

‫‪ - 4‬تطور املديونية البنكية للمقاوالت غري املالية‬

‫يف نهاية سنة ‪ ،2016‬بلغ الدين البنيك للرشكات غري املالية ‪ 467‬مليار درهم‪ .17‬وعرف هذا املبلغ الجاري زيادة بنسبة ‪،%3,1‬‬
‫وذلك بعد انخفاض بنسبة ‪ %1,4‬سنة من قبل‪ ،‬يف سياق تباطؤ الطلب عىل القروض بسبب الوضع االقتصادي‪ .‬وضمن هذا‬
‫املجموع‪ ،‬شكل املبلغ الجاري لقروض التجهيز الحصة األكرث دينامية‪ ،‬بزيادة بلغت ‪ %10‬يف الوقت الذي تقلصت فيه سلفات‬
‫الخزينة مرة أخرى‪ ،‬ولكن بوترية أدىن بنسبة ‪.%1‬‬
‫ومن حيث الفئة‪ ،‬تلقت املقاوالت العمومية متويال يقارب ‪ 47‬مليارا‪ ،‬بزيادة قدرها ‪ .%19,6‬وشهدت رشكات القطاع الخاص‬
‫ارتفاعا طفيفا لديونها إىل ‪ %1,6‬لتصل إىل ‪ 420‬مليار درهم‪.‬‬

‫‪ 17‬بيانات سنة ‪ 2014‬و‪ 2015‬بعد تحيينها‬

‫­‪77‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫رسم بياني ‪ :85‬املبلغ اجلاري للقروض بواسطة الدفع املمنوحة للمقاوالت غير املالية (مباليير الدراهم)‬
‫‪414,9‬‬ ‫‪401,4‬‬ ‫‪408,1‬‬

‫‪52,0‬‬ ‫‪51,2‬‬ ‫‪50,7‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫املبالغ الجاري للقروض التي متنحها رشكات التمويل‬ ‫املبالغ الجاري للقروض التي متنحها البنوك‪  ‬‬

‫وعرف املبلغ اإلجاميل للديون لدى البنوك‪ ،‬التي بلغت حصتها ‪ %89‬من املجموع‪ ،‬انتعاشا بنسبة ‪ %3,4‬ليصل إىل ‪ 414,9‬مليار‬
‫درهم‪ ،‬بعد انخفاض بنسبة ‪ .%1,7‬وجاء هذا التطور يف سياق تراجع أسعار الفائدة‪ .‬وهكذا يتضح من التقارير املتعلقة بأسعار‬
‫الفائدة عىل القروض التي أعلنت عنها البنوك أن املعدالت املطبقة عىل القروض الجديدة املمنوحة للمقاوالت انخفضت مبا‬
‫قدره ‪ 49‬نقطة أساس إىل ‪ .%5,10‬ويدل هذا املتوسط عىل انخفاض مبقدار ‪ 13‬نقطة أساس بالنسبة للمقاوالت الصغرية جدا‬
‫والصغرية واملتوسطة إىل ‪ %7,37‬و‪ 43‬نقطة أساس إىل ‪ %4,75‬بالنسبة للمقاوالت الكبرية‪.‬‬
‫وارتفعت الديون املمنوحة من رشكات التمويل بنسبة ‪ %1,5‬لتصل إىل ‪ 52‬مليار درهم‪.‬‬
‫ومن بني متويالت املقاوالت غري املالية‪ ،‬مثلت القروض املمنوحة للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‪ %33 18‬من‬
‫املجموع يف سنة ‪ ،2016‬دون تغيري مقارنة بسنة ‪.2015‬‬

‫‪ - 5‬تطور املخاطر االئتامنية الكربى للبنوك‬

‫يقصد باملخاطر الكربى املستفيدون أو مجموعة املستفيدين الذين منحت لهم قروض يساوي مبلغها الجاري أو يتجاوز ‪ %5‬من‬
‫األموال الذاتية لبنك ما‪ .‬ويف نهاية دجنرب ‪ ،2016‬وصلت القروض التي منحتها البنوك لهذه الفئة من األطراف املقابلة إىل حوايل‬
‫‪ 355‬مليار درهم يف املجموع‪ ،‬مسجلة زيادة بنسبة ‪ %6,6‬من سنة إىل أخرى‪ ،‬بعد انخفاض بنسبة ‪ %13‬سنة ‪ .2015‬ومثلت‬
‫هذه االلتزامات ‪ 2,9‬أضعاف األموال الذاتية للبنوك‪ ،‬وهو نفس املستوى الذي سجلته يف عام ‪.2015‬‬

‫‪ 18‬حسب املعايري االحرتازية التي تعترب مبوجبها بعض املقاوالت الصغرية واملتوسطة التي تنتمي إلحدى املجموعات مقاولة كبرية‪.‬‬

‫­‪78‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :86‬تطور اخملاطر الكبرى للقروض املمنوحة من البنوك‬

‫‪3,8‬‬ ‫‪3,8‬‬
‫‪3,5‬‬ ‫‪3,5‬‬ ‫‪3,6‬‬
‫‪3,4‬‬ ‫‪3,3‬‬ ‫‪3,4‬‬ ‫‪3,4‬‬
‫‪2,9‬‬ ‫‪2,9‬‬

‫‪355‬‬ ‫‪381‬‬
‫‪333‬‬ ‫‪328‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪299‬‬ ‫‪270‬‬ ‫‪258‬‬ ‫‪227‬‬
‫‪170‬‬
‫‪128‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬

‫نسبة املخاطر الكربى إىل األموال الذاتية (‪)%‬‬ ‫املبلغ الجاري للمخاطر الكربى (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫وتال َحظ زيادة املخاطر الكربى عىل مستوى التزامات الحصيلة‪ .‬فقد ارتفعت هذه االلتزامات‪ ،‬املكونة باألساس من القروض‬
‫وسندات الدين‪ ،‬مبقدار ‪ %10‬إىل حوايل ‪ 262‬مليار درهم‪ ،‬يف حني تقلصت التزامات خارج الحصيلة بنسبة ‪ %3‬إىل ‪ 89‬مليار‬
‫درهم‪ .‬ويتشكل ما يقرب من ‪ %80‬من هذه االلتزامات من تعهدات بالتمويل والضامن‪.‬‬
‫وحسب القطاعات‪ ،‬حصلت املجموعات املالية غري البنكية عىل أكرب حصة من القروض‪ ،‬أي ‪ ،%16‬متبوعة باملستفيدين من‬
‫قطاع الصناعات التحويلية (‪ ،)%14‬والنقل واالتصاالت (‪ ،)%13‬واإلنعاش العقاري (‪ ،)%12‬وتوزيع املياه والكهرباء (‪.)%11‬‬
‫ويتوزع الباقي بني قطاعات أخرى متعددة‪.‬‬

‫‪ - 6‬تطور الديون املعلقة األداء‬

‫يف عام ‪ ،2016‬سجل تباطؤ جديد يف نسبة منو الديون املعلقة األداء لدى البنوك لتصل إىل ‪ %6,8‬مقابل ‪ %9‬سنة ‪ 2015‬ومتوسط‬
‫قدره ‪ %17‬بني عامي ‪ 2012‬و‪ .2014‬وبلغ مجموع مبلغها الجاري ‪ 61,6‬مليار درهم وهو ما ميثل نسبة مخاطر قدرها ‪،%7,6‬‬
‫مقابل ‪ %7,4‬سنة من قبل‪.‬‬
‫رسم بياني ‪ :87‬تطور ديون البنوك املعلقة األداء‬
‫‪7,6‬‬
‫‪7,4‬‬
‫‪6,9‬‬

‫‪61,6‬‬ ‫‪57,7‬‬
‫‪52,8‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫نسبة الديون املعلقة األداء (‪)%‬‬ ‫الديون املعلقة األداء (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫­‪79‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫وصل ارتفاع الديون املعلقة األداء سنة ‪ 2016‬إىل ما يقرب من ‪ 4‬ماليري درهم‪ .‬وحسب الفئة‪ ،‬كانت ‪ 6,3‬مليار من هذه الديون‬
‫تتعلق بفئة الديون املتعرثة و‪ 290‬مليون منها بفئة الديون ما قبل املشكوك يف تحصيلها‪ .‬أما فئة الديون املشكوك يف تحصيلها‬
‫فقد عرفت تطورا سلبيا مبقدار ‪ 2,6‬مليار‪ .‬وبالنظر إىل هذه التطورات‪ ،‬شهد هيكل الديون املعلقة األداء تحوال متثل يف تنامي‬
‫حصة الديون املتعرثة بنسبة ‪ 6‬نقط أساس إىل ‪ %83‬وحصة الديون ما قبل املشكوك فيها بنقطة واحدة إىل ‪ %4‬عىل حساب‬
‫الديون املشكوك يف تحصليها التي تدنت حصتها مبقدار ‪ 5‬نقط إىل ‪.%13‬‬
‫رسم بياني ‪ :88‬نسبة تغطية الديون املعلقة األداة التي متلكها البنوك‬
‫‪69‬‬
‫‪68‬‬
‫‪65‬‬

‫‪42,7‬‬
‫‪39,1‬‬
‫‪34,1‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫نسبة تغطية الديون املعلقة األداء (‪)%‬‬ ‫مؤن الديون املعلقة األداء (مباليري الدراهم)‪  ‬‬

‫ومتاشيا مع اتجاه الديون املعلقة األداء‪ ،‬سجلت املخصصات املتعلقة بها منوا بنسبة ‪ %9,1‬بدال من ‪ %15‬سنة من قبل‪ .‬وأسفر‬
‫ذلك عن تحسن يف نسبة تغطية الديون املعلقة األداء باملؤن بنقطة واحدة لتصل إىل ‪ .%69‬ووصلت هذه النسبة إىل ‪ %76‬فيام‬
‫يتعلق بفئة الديون املتعرثة و‪ %47‬بالنسبة لفئة الديون املشكوك يف تحصيلها و ‪ %18‬بالنسبة لفئة الديون ما قبل املشكوك‬
‫يف تحصيلها‪.‬‬
‫وإضافة إىل هذه املؤن الخاصة‪ ،‬عملت البنوك عىل تكوين مؤن ذات طابع عام مببلغ ‪ 7,4‬مليار درهم‪ ،‬لتغطي املخاطر املرتبطة‬
‫بالظرفية االقتصادية‪.‬‬
‫أما الديون املعلقة األداء الخاصة برشكات التمويل‪ ،‬فقد تراجعت بنسبة ‪ %0,7‬سنة ‪ 2016‬إىل ‪ 9,5‬مليار درهم‪ ،‬أي أن نسبة‬
‫املخاطر بلغت ‪ ،%9,3‬مقابل ‪ %9,7‬سنة من قبل‪ .‬ووصلت نسبة تغطية هذه الديون باملؤن إىل ‪ ،%74‬يف انخفاض بنقطتني‬
‫مقارنة مع السنة السالفة‪.‬‬

‫‪ - 1.6‬الديون املعلقة األداء عىل األرس‬

‫يف سنة ‪ ،2016‬ارتفع املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء الخاصة باألرس لدى البنوك ورشكات قروض االستهالك بنفس الوترية‬
‫املسجلة يف السنة املاضية عىل العموم‪ ،‬أي ‪ %0,9‬إىل ‪ 22,4‬مليار‪ .‬فقد تقلصت نسبة املخاطر من ‪ %7,5‬إىل ‪ .%7,3‬وهم هذا‬
‫االنخفاض كال من األرس املقيمة (‪ %7,2‬مقابل ‪ )%7,4‬واألرس غري املقيمة (‪ %7,8‬مقابل ‪.)%8,2‬‬
‫وبلغ مستوى تغطية املؤن للديون املعلقة األداء الخاصة باألرس ‪ %69‬عوض ‪ %70‬سنة ‪.2015‬‬

‫­‪80‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياني ‪ :89‬تطور نسبة الديون املعلقة األداء اعلى األسر‬

‫‪13,2‬‬
‫‪12,2‬‬
‫‪10,6‬‬

‫‪7,3‬‬ ‫‪7,5‬‬ ‫‪7,8‬‬

‫‪6,7‬‬ ‫‪6,7‬‬ ‫‪6,8‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫البنوك‬ ‫رشكات التمويل‪  ‬‬ ‫مؤسسات االئتامن‪  ‬‬

‫وبالنسبة للبنوك‪ ،‬ارتفع املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء عىل األرس بنسبة ‪ %3,9‬ليبلغ ‪ 17,5‬مليار‪ ،‬مقابل منو بنسبة ‪%3,3‬‬
‫سنة من قبل‪ .‬ونتيجة لذلك ال يزال مستوى املخاطر يف نسبة ‪ ،%6,7‬دون تغري مقارنة مع سنة ‪ .2015‬وتقلصت القروض املعلقة‬
‫األداء لدى رشكات قروض االستهالك بنسبة ‪ %8,3‬إىل ‪ 5‬ماليري درهم‪ ،‬ليصل معدل مخاطر هذا القطاع إىل ‪ %10,6‬مقابل ‪%12,2‬‬
‫يف عام ‪ 2015‬عىل إثر شطب الديون القدمية‪ .‬ووصلت نسبة تغطية الديون املعلقة األداء باملؤن لدى هذه الرشكات إىل ‪%80‬‬
‫عوض ‪ %84‬سنة ‪.2015‬‬
‫وتحسنت نسبة املخاطر بالنسبة لقروض السكن لتبلغ ‪ %5,8‬مقابل ‪ %6,1‬سنة من قبل وبقيت يف مستوى ‪ %9,9‬بالنسبة‬
‫لقروض االستهالك‪.‬‬

‫‪ - 2.6‬الديون املعلقة األداء عىل املقاوالت غري املالية‬

‫حافظت القروض املعلقة األداء لدى الرشكات غري املالية عىل اتجاهها التصاعدي خالل سنة ‪ 2016‬وإن بوترية أدىن من السنة‬
‫السالفة‪ .‬فبعد ارتفاع بنسبة ‪ ،%10,5‬سجلت هذه القروض منوا بنسبة ‪ %8‬ليصل مبلغها الجاري إىل ‪ 47,7‬مليار درهم‪ .‬ووصل‬
‫معدل القروض املعلقة األداء إىل ‪ %10,2‬بدال من ‪ %9,7‬سنة من قبل‪ .‬ومتت تغطية هذه القروض باملؤن يف حدود ‪ ،%70‬أي‬
‫بزيادة نقطة واحدة مقارنة مع ‪.2015‬‬

‫­‪81‬‬
 ‫الفصل الثاين ‪ -‬تطور املخاطر البنكية‬

‫رسم بياني ‪ :90‬تطور نسبة الديون املعلقة األداء املستحقة على املقاوالت غير املالية (‪)%‬‬

‫‪10,2‬‬ ‫‪10,4‬‬ ‫‪10,0‬‬

‫‪9,7‬‬
‫‪8,5‬‬ ‫‪8,7‬‬ ‫‪8,7‬‬
‫‪8,0‬‬ ‫‪8,1‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫البنوك‬ ‫رشكات التمويل‪  ‬‬ ‫مؤسسات االئتامن‪  ‬‬

‫وارتفع املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء التي سجلتها البنوك عىل املقاوالت غري املالية بنسبة ‪ %8‬إىل ‪ 43,3‬مليار‪ ،‬أي أن نسبة‬
‫املخاطر بلغت ‪ %10,4‬مقابل ‪ %10‬سنة ‪ .2015‬ومتت تغطية هذه الديون باملؤن يف حدود ‪ .%71‬ووصل املبلغ الذي سجلته‬
‫مؤسسات التمويل إىل ما مجموعه ‪ 4,4‬مليار‪ ،‬أي بارتفاع بنسبة ‪ .%8‬ومثلت هذه القروض ‪ %8,5‬من مجموع القروض املمنوحة‬
‫لهذا القطاع مقابل ‪ %8‬سنة ‪ 2015‬ومتت تغطيتها باملؤن يف حدود ‪.%68‬‬
‫ويشري التوزيع القطاعي لهذه الديون إىل أن الديون عىل مقاوالت القطاع الصناعي (مبا فيها الصناعات االستخراجية) ارتفعت‬
‫بنسبة ‪ ،%5,9‬مام أدى إىل وصول نسبة مخاطر هذا القطاع إىل ‪ %9,7‬مقابل ‪ %9,4‬سنة ‪ .2015‬وفيام يتعلق بالديون املعلقة‬
‫األداء عىل قطاع البناء واألشغال العمومية‪ ،‬الذي يشمل اإلنعاش العقاري‪ ،‬فقد تزايدت بنسبة ‪ ،%17,6‬لتصل بذلك نسبة مخاطر‬
‫القطاع إىل ‪ %6,8‬مقابل ‪ %6,3‬سنة ‪.2015‬‬
‫رسم بياني ‪ :91‬التوزيع القطاعي للديون املعلقة األداء على املقاوالت غير املالية (‪)%‬‬

‫‪12,7‬‬ ‫‪11,5‬‬ ‫‪14,5‬‬

‫‪15,5‬‬ ‫‪16,8‬‬ ‫‪14,6‬‬

‫‪10,8‬‬ ‫‪8,8‬‬ ‫‪8,6‬‬
‫‪8,1‬‬ ‫‪8,9‬‬ ‫‪10,8‬‬
‫‪14,5‬‬ ‫‪13,1‬‬
‫‪14,8‬‬

‫‪31,2‬‬ ‫‪32,0‬‬ ‫‪28,7‬‬

‫‪7,2‬‬ ‫‪8,9‬‬ ‫‪8,0‬‬

‫‪2016‬‬ ‫*‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫قطاعات أخرى‬ ‫التجارة‪  ‬‬ ‫النقل واملواصالت‪  ‬‬ ‫الفندقة‪  ‬‬ ‫البناء واألشغال العمومية‪  ‬‬ ‫الصناعات التحويلية‪  ‬‬ ‫القطاع األويل‪  ‬‬

‫­‪82‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫أما قطاع التجارة‪ ،‬فقد تراجع املبلغ الجاري لديونه املعلقة األداء بنسبة ‪ %1,8‬بعد ارتفاع بنسبة ‪ %30‬سنة من قبل‪ ،‬مام أسفر‬
‫عن انخفاض يف نسبة مخاطر القطاع إىل ‪ %12,8‬مقابل ‪ %13,4‬سنة ‪ .2015‬وانخفضت الديون املقيدة عىل القطاع األويل بشكل‬
‫ملحوظ بنسبة ‪ %14,5‬ومثلت ‪ %9,4‬من القروض التي استفاد منها القطاع‪ ،‬مقابل ‪ %11,4‬سنة من قبل‪.‬‬
‫وتدىن املبلغ الجاري للديون املعلقة األداء الخاصة بقطاع الفندقة بنسبة ‪ %3,5‬سنة ‪ 2016‬بعد أن سجل تراجعا بنسبة ‪%6,3‬‬
‫سنة ‪ .2015‬وتقلصت نسبة مخاطره من ‪ %23,8‬سنة ‪ 2015‬إىل ‪.%22‬‬

‫­‪83‬‬
 ‫الفصل الثالث‬
‫تطور اإلطار القانوني والتنظيمي ملؤسسات االئتمان‬
‫والهيئات املعتبرة في حكمها‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫بعد مرور سنة عىل دخول القانون البنيك الجديد حيز التنفيذ‪ ،‬انكب البنك خالل سنة ‪ 2016‬عىل إعداد نصوصه التطبيقية‪ .‬كام‬
‫رشع يف إنجاز إصالحات ترمي إىل اإلحاطة‪ ،‬بشكل أفضل‪ ،‬ببعض املخاطر التي تواجهها مؤسسات االئتامن واالمتثال للمعايري‬
‫الدولية املتعلقة بهذا امليدان وتعزيز قدرة القطاع البنيك عىل الصمود‪.‬‬
‫ويف هذا اإلطار‪ ،‬تم خالل ‪ 2016‬اعتامد ‪ 18‬نصا تنظيميا يتعلق باملالية التشاركية‪ ،‬والتنظيم االحرتازي واملحاسبي‪ ،‬ومنظومات‬
‫الحكامة وتدبري املخاطر‪ ،‬وحامية زبناء مؤسسات االئتامن‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬دخلت النصوص التطبيقية الخاصة بالقانون رقم ‪ 08-31‬حيز التنفيذ خالل شهر أبريل من هذه السنة‪ .‬وهي‬
‫تنص عىل إجراءات حامئية للمستهلك وتتعلق بالجزء الخاص باملديونية‪.‬‬

‫‪ - 1‬الفاعلون الجدد والخدمات الجديدة‬

‫‪ - 1.1‬املالية التشاركية‬
‫‪ 1.1.1-‬اإلصالحات املنجزة‬
‫خالل سنة ‪ ،2016‬أصدر البنك أربعة مناشري تؤطر مامرسة النشاط البنيك التشاريك‪ ،‬من بينها ثالثة مناشري تطلبت الحصول عىل‬
‫رأي بشأن املطابقة من املجلس العلمي األعىل‪.‬‬
‫•املنشور رقم ‪/1‬و‪ 17/‬املتعلق مبنتجات املالية التشاركية‪ :‬يحدد هذا املنشور الخصائص التقنية ملنتجات املرابحة واإلجارة‬
‫واملشاركة واملضاربة والسلم‪ ،‬وكيفيات تقديم هذه املنتجات للزبناء‪ ،‬إضافة إىل القواعد املتعلقة مبطابقة العقود‬
‫الخاصة بها آلراء املطابقة الصادرة عن املجلس العلمي األعىل‪ .‬كام أنه يوضح بالتفصيل‪ ،‬بالنسبة لكل منتج‪ ،‬القواعد‬
‫املتعلقة برشعيته‪ ،‬والكيفيات املسموح بها من حيث البنية والعنارص التي يلزم وجوبا ذكرها و‪/‬أو تحديدها تعاقديا‪،‬‬
‫ونوع الضامنات التي ميكن للبنك املطالبة بها‪.‬‬
‫•املنشور رقم ‪/2‬و‪ 17/‬املتعلق بكيفيات تحصيل وتوظيف ودائع االستثامر‪ :‬يحدد هذا النص رشوط وكيفيات تحصيل‬
‫وتوظيف ودائع االستثامر‪ .‬كام يحدد عائد االستثامرات املستندة إىل هذه الودائع ويحدد‪ ،‬لهذا الغرض‪ ،‬العنارص التي‬
‫يتعني مراعاتها يف حساب األرباح القابلة للتوزيع‪ ،‬والقواعد املطبقة لحساب أجرة البنك والقواعد التي ينبغي تطبيقها‬
‫عند تسجيل الخسائر‪ ،‬إن اقتىض الحال‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬يحدد هذا املنشور رشوط استخدام ودائع االستثامر املوجودة ضمن األصول يف حصيلة البنك‪،‬‬
‫والخصائص والقواعد التي ينبغي تطبيقها من أجل إنشاء وتصفية احتياطات إعادة توزيع األرباح واالحتياطات الخاصة‬
‫مبخاطر االستثامر‪ ،‬إضافة إىل واجبات البنك من حيث التتبع والشفافية فيام يتعلق بأهم التدابري الخاصة بتدبري ودائع‬
‫االستثامر‪ .‬ويف هذا اإلطار‪ ،‬يحظر املنشور عىل البنوك اللجوء إىل الهبات أو إىل أي وسيلة أخرى من شأنها أن تضمن‪،‬‬
‫بشكل ضمني أو رصيح‪ ،‬أجرا ألصحاب ودائع االستثامر أو ألموالهم املودعة‪.‬‬

‫­‪87‬‬
 ‫الفصل الثالث ‪ -‬تطور اإلطار القانوين والتنظيمي ملؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬

‫•املنشور رقم ‪/3‬و‪ 17/‬املتعلق برشوط مامرسة أنشطة النوافذ التشاركية‪ :‬يحدد هذا النص رشوط وكيفيات مامرسة‬
‫البنوك التقليدية لعمليات وأنشطة املالية التشاركية‪ ،‬رشيطة الحصول عىل موافقة وايل بنك املغرب‪ .‬و يحدد املنشور‬
‫أيضا رشوط الحكامة واملقتضيات املحاسبية واالحرتازية واملوارد البرشية والتقنية التي يتعني تخصيصها للنشاط‬
‫التشاريك‪ .‬وإضافة إىل ذلك‪ ،‬يبني حدود مامرسة كل من النشاط التشاريك والنشاط التقليدي للبنك من حيث املبالغ‬
‫الجارية املالية وشبكة الوكاالت‪ ،‬والتي حددت‪ ،‬عىل التوايل‪ ،‬يف ‪ %10‬من مجموع املبالغ الجارية للتمويالت املمنوحة‬
‫من طرف البنك و‪ %10‬عىل األكرث من العدد اإلجاميل لوكاالت البنك يف أفق سنة ‪.2020‬‬
‫وقد خضعت هذه املناشري الثالثة للدراسة من قبل املجلس العلمي األعىل وكانت محل رأي يؤكد مطابقتها أصدرته‬
‫هذه الهيئة‪.‬‬
‫•املنشور رقم ‪/16‬و‪ 16/‬املتعلق بوظيفة املطابقة آلراء املجلس العلمي األعىل‪ :‬يشمل هذا املنشور رشوط وكيفيات عمل‬
‫وظيفة املطابقة آلراء املجلس العلمي األعىل التي ينبغي عىل املؤسسات التي متارس أنشطة بنكية تشاركية استحداثها‪.‬‬
‫وهو يوضح يف هذا اإلطار املهام املنوطة بهذه الوظيفة مبوجب القانون‪ ،‬وهي‪:‬‬
‫‪- -‬التعريف مبخاطر عدم مطابقة أنشطتها وعملياتها آلراء املطابقة الصادرة عن املجلس العلمي األعىل‪ ،‬ومنع‬
‫حدوثها ؛‬
‫‪- -‬ضامن تتبع وتطبيق آراء املطابقة الصادرة عن املجلس العلمي األعىل‪ ،‬واإلرشاف عىل االلتزام بها؛‬
‫‪- -‬اإلرشاف عىل وضع دليل اإلجراءات وعىل االلتزام به؛‬
‫‪- -‬التوصية باعتامد اإلجراءات الالزمة يف حالة عدم االحرتام الواضح للرشوط املفروضة لعرض منتج للعموم أصدر‬
‫املجلس العلمي األعىل بشأنه رأيا باملطابقة؛‬
‫ويشمل هذا املنشور بشكل خاص الجوانب التالية‪:‬‬
‫‪- -‬إلزام هذه الوظيفة بإحاطة جهاز التسيري واللجنة املكلفة بتتبع عملية تحديد وتدبري مخاطر التقصري واالختالالت‬
‫الرئيسية التي تم رصدها فيام يخص احرتام اآلراء واألدلة والتوصيات الصادرة عن املجلس العلمي األعىل‪ ،‬وذلك‬
‫من أجل اتخاذ اإلجراءات التصحيحية املالمئة؛‬
‫‪- -‬مساهمة هذه الوظيفة يف تطوير منتجات تشاركية جديدة ويف إعداد الوثائق املتعلقة بها؛‬
‫‪- -‬توعية موظفي املؤسسات التشاركية بالجوانب املتعلقة بالرشيعة وتدريبهم عليها‪ ،‬وإعداد دليل خاص باملنتجات‬
‫التشاركية؛‬
‫‪- -‬إعداد التقارير الالزمة وتقدميها لبنك املغرب وللمجلس العلمي األعىل‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬مينع املنشور هذه الوظيفة من إصدار آراء باملطابقة للرشيعة فيام يخص العمليات واألنشطة التشاركية‪.‬‬

‫­‪88‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 2.1.1‬اإلصالحات الجارية‬
‫‪ - 1.2.1.1‬مالءمة اإلطار املحاسبي مع خصائص املالية التشاركية‬
‫انكب البنك عىل مالءمة اإلطار املحاسبي ملؤسسات االئتامن مع أنشطة البنوك والنوافذ التشاركية‪ .‬وخضع هذا اإلطار يف بداية‬
‫سنة ‪ 2017‬لرأي املجلس الوطني للمحاسبة‪ .‬وقد استوحيت عمليات املالءمة التي متت املوافقة عليها بشكل كبري من املعايري‬
‫الصادرة عن هيئة املحاسبة واملراجعة للمؤسسات املالية اإلسالمية‪ .‬وهمت هذه العمليات قواعد املحاسبة والتقييم ومخطط‬
‫الحسابات والبيانات الرتكيبية‪.‬‬

‫إطار رقم ‪ :2‬هيئة املحاسبة واملراجعة للمؤسسات املالية اإلسالمية‬

‫أنشئت هيئة املحاسبة واملراجعة للمؤسسات املالية اإلسالمية‪ ،‬وهي هيئة دولية غري ربحية يوجد مقرها يف البحرين‪ ،‬يف مارس ‪ .1991‬وتتمثل‬
‫مهامها يف إصدار املعايري الخاصة باملحاسبة واالفتحاص والحكامة للمؤسسات املالية اإلسالمية‪ .‬وتتكون من ‪ 200‬عضو ميثلون ‪ 45‬دولة من‬
‫بينهم ‪ 6‬أعضاء مؤسسني‪.‬‬
‫وقد أصدرت هذه الهيئة ما يزيد عن ‪ 88‬معيارا من ضمنهم ‪ 27‬معيارا محاسبيا‪ ،‬و‪ 7‬معايري تتعلق باالفتحاص والحكامة و‪ 54‬معيارا يتعلق‬
‫بالرشيعة (قواعد تطبيق الرشيعة)‪.‬‬

‫‪ - 2.2.1.1‬اإلطار االحرتازي للاملية التشاركية‬

‫استأنف البنك أشغاله الهادفة إىل وضع إطار احرتازي خاص بالبنوك التشاركية‪ .‬ويف هذا الصدد‪ ،‬قام بدراسة املعايري الدولية‬
‫الصادرة عن مجلس الخدمات املالية اإلسالمية‪ .‬كام أجرى دراسة ملقارنة األطر االحرتازية ملجموعة مختارة من البلدان‪ .‬وقد‬
‫شملت هذه األشغال األنظمة املتعلقة باألموال الذاتية االحرتازية والسيولة‪.‬‬

‫إطار رقم ‪ :3‬مجلس الخدمات املالية اإلسالمية‬

‫أنشئ مجلس الخدمات املالية اإلسالمية‪ ،‬وهو منظمة دولية يوجد مقرها يف كواالملبور‪ ،‬يف نونرب ‪ .2002‬وتتمثل مهمته‬
‫الرئيسية يف إصدار املعايري االحرتازية ومالءمتها مع املالية اإلسالمية‪ .‬ويتكون املجلس من ‪ 183‬عضوا ميثلون ‪ 57‬والية تتكون‬
‫خاصة من ‪ 70‬مؤسسة تنظيمية من بينها بنك املغرب و‪ 7‬مؤسسات حكومية دولية من بينها البنك اإلسالمي للتنمية والبنك‬
‫الدويل‪.‬‬
‫وقد أصدر مجلس الخدمات املالية اإلسالمية أزيد من ‪ 18‬معيارا تتعلق عىل الخصوص بتدبري املخاطر‪ ،‬وكفاية األموال الذاتية‪،‬‬
‫وحكامة املقاوالت‪ ،‬وعملية اإلرشاف‪ ،‬وحكامة الصناديق االستثامرية اإلسالمية‪ ،‬وحكامة التأمينات اإلسالمية «التكافل»‪،‬‬
‫وأنظمة الحكامة املطابقة للرشيعة‪.‬‬

‫­‪89‬‬
 ‫الفصل الثالث ‪ -‬تطور اإلطار القانوين والتنظيمي ملؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬

‫‪ - 2.1‬مؤسسات األداء‬
‫تم استكامل اإلطار القانوين الذي سينظم مؤسسات األداء التي سيتم إنشاؤها مستقبال‪ ،‬ونرش يف الجريدة الرسمية يف نهاية‬
‫الفصل األول من سنة ‪ .2017‬ويحدد هذا اإلطار قواعد الحد األدىن للرأسامل ورشوط مامرسة مؤسسات األداء لنشاطها وكيفيات‬
‫عرض خدمات األداء‪.‬‬
‫وسيسمح وضع هذا اإلطار الجديد بتعزيز عرض خدمات األداء اإللكرتوين وتشجيع تطوير خدمات متجددة كاألداء بالهاتف‬
‫املحمول‪ ،‬مام سيعزز اإلدماج املايل للسكان‪.‬‬
‫وبهذا الصدد‪ ،‬أصدر بنك املغرب منشورين‪:‬‬

‫•املنشور رقم ‪/6‬و‪ 16/‬املتعلق مبؤسسات األداء‪ :‬يحدد هذا املنشور كيفيات ورشوط مامرسة هذه املؤسسات لنشاطها‬
‫من حيث املتطلبات املحاسبية واالحرتازية‪ ،‬وتلك املتعلقة بالحكامة واملراقبة‪ .‬ويحدد هذا النص بشكل خاص‪:‬‬
‫‪- -‬إلزامية مسك محاسبة تخضع للمقتضيات املنطبقة عىل مؤسسات االئتامن مع تعيني مراقب واحد للحسابات بعد‬
‫الحصول عىل موافقة بنك املغرب؛‬
‫‪- -‬تحديد وفصل األموال املقيدة يف حسابات األداء املفتوحة لدى مؤسسة األداء؛‬
‫‪- -‬وضع آلية خاصة بالحكامة واملراقبة الداخلية وتدبري املخاطر تكون مالمئة لطبيعة وحجم نشاط املؤسسة؛‬
‫‪- -‬إلزامية وضع آلية للمراقبة واألمن تضمن سالمة ومطابقة وجاهزية األنظمة املعلوماتية؛‬
‫‪- -‬وضع املقتضيات املتعلقة بحامية املستهلك‪ ،‬خاصة فيام يتعلق باإلخبار ومعالجة الشكايات‪.‬‬

‫•املنشور رقم ‪/7‬و‪ 16/‬املتعلق بكيفيات مامرسة مصالح األداء ألنشطتها‪ :‬يحدد هذا النص كيفيات مامرسة مصالح‬
‫األداء ألنشطتها‪ .‬كام يعرف باملقتضيات املرتبطة بحسابات األداء‪ ،‬خاصة‪:‬‬
‫‪- -‬تعريف عمليات تحويل األموال وإلزامية احرتام املبلغ األقىص لعمليات تحويل األموال؛‬
‫‪- -‬احرتام املقتضيات املتعلقة بتحديد هوية أصحاب حسابات األداء حسب نوعية هذه الحسابات؛‬
‫‪- -‬فيام يتعلق بتحديد هوية أصحاب حسابات األداء‪ ،‬االلتزام بالسقف الذي حدده بنك املغرب لكل واحد من هذه‬
‫الحسابات‪ ،‬وهو ‪ 200‬درهم بالنسبة للحسابات من املستوى ‪ ،1‬و‪ 5.000‬درهم بالنسبة للحسابات من املستوى ‪،2‬‬
‫و‪ 20.000‬درهم بالنسبة للحسابات من املستوى ‪3‬؛‬

‫­‪90‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪- -‬إلزامية موافاة مستعميل خدمات األداء باملعلومات الرضورية املتعلقة بإنجاز عمليات األداء؛‬
‫‪- -‬احرتام املقتضيات املتعلقة بحامية مستعميل خدمات األداء‪ ،‬خاصة ما يتعلق باملعلومات‪.‬‬

‫‪ - 2‬القوانني االحرتازية‬
‫‪ - 1.2‬اإلصالحات املنجزة‬
‫يف سنة ‪ ،2016‬أدخل بنك املغرب تعديالت عىل القوانني التي تؤطر األموال الذاتية واملتطلبات من حيث األموال الذاتية برسم‬
‫مخاطر االئتامن والسوق والتشغيل‪ .‬كام قام مبراجعة قواعد رشاء املساهامت من طرف مؤسسات االئتامن يف املقاوالت القامئة‬
‫أو التي توجد يف طور اإلنشاء‪.‬‬
‫•تعديل املنشور املتعلق باألموال الذاتية‪ :‬تطبيقا التفاقية بازل ‪ ،3‬أدرج بنك املغرب‪ ،‬يف هذا املنشور‪ ،‬حكام يعطيه‬
‫صالحية مطالبة البنوك بتكوين احتياطي من األموال الذاتية يسمى أموال ذاتية مضادة للتقلبات الدورية‪ ،‬العتبارات‬
‫احرتازية كلية‪ .‬ويتألف هذا االحتياطي من األموال الذاتية األساسية‪ ،‬التي يرتاوح مستواها ما بني ‪ %0‬و‪ %2,5‬من‬
‫املخاطر املرجحة‪ .‬ويف تاريخ دخول هذه املقتضيات الجديدة حيز التنفيذ‪ ،‬حدد بنك املغرب مستوى احتياطي األموال‬
‫الذاتية املضادة للتقلبات الدورية يف ‪.%0‬‬
‫•تعديل املنشور املتعلق باملتطلبات من حيث األموال الذاتية برسم مخاطر االئتامن والسوق والتشغيل‪ :‬يتعلق هذا‬
‫التعديل أساسا باملعالجة االحرتازية لوضعيات التسنيد الخاصة مبؤسسات االئتامن‪ ،‬وودائع فروع البنوك املغربية يف‬
‫الخارج لدى البنوك املركزية لدول االستقبال‪.‬‬
‫‪- -‬معالجة وضعيات التسنيد‪ :‬أدرج التعديل معالجة متباينة لوضعيات التسنيد لدى مؤسسات االئتامن‪ ،‬برسم‬
‫املتطلبات من األموال الذاتية‪ ،‬حسب الجهات املبادرة بإطالق برامج إصدار التسنيد أو الجهات املستثمرة يف حصص‬
‫من صناديق التسنيد‪ .‬كام يحدد ترجيحات للمخاطر حسبام إذا كانت حصص التسنيد قد خضعت للتصنيف أم ال‪.‬‬
‫‪- -‬معالجة الودائع لدى البنوك املركزية‪ :‬كانت الودائع لدى البنوك املركزية تعامل باعتبارها مخاطر عىل األطراف‬
‫املقابلة السيادية وترجح حسب تصنيف هذه األطراف املقابلة‪.‬‬
‫‪- -‬وقد تم إحداث معالجة خاصة للودائع لدى البنوك املركزية‪ ،‬عندما تكون هذه الودائع محررة وممولة بالعملة‬
‫املحلية‪ .‬وتقتيض هذه املعالجة اعتامد ترجيح للمخاطر محدد من طرف الجهة املرشفة عىل التنظيم البنيك يف‬
‫بلد االستقبال‪ ،‬لتحديد املتطلبات من األموال الذاتية برسم مخاطر االئتامن كتغطية لهذه الودائع‪ .‬وميكن أن تبلغ‬
‫نسبة ترجيح املخاطر ‪.%0‬‬

‫­‪91‬‬
 ‫الفصل الثالث ‪ -‬تطور اإلطار القانوين والتنظيمي ملؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬

‫•املنشور املتعلق برشاء مؤسسات االئتامن مساهامت يف رأسامل املقاوالت‪ :‬وسع هذا النص تعريف «املساهمة» الذي‬
‫أصبح يشمل الحيازة املبارشة أو غري املبارشة لجزء من الرأسامل أو حقوق التصويت يف الرشكة املصدرة‪ ،‬أيا كان جزء‬
‫رأسامل اململوك‪ ،‬وبغض النظر عن الغرض من وراء هذه العملية‪.‬‬
‫ومن اآلن فصاعدا‪ ،‬يعرب عن حدود مبالغ املساهامت مقارنة مببلغ األموال الذاتية‪ ،‬املحددة يف ‪ %15‬من األموال الذاتية‬
‫ملؤسسات االئتامن‪ ،‬بالنسبة لكل مساهمة‪ ،‬ويف ‪ %60‬بالنسبة لجميع املساهامت‪ ،‬كنسب من األموال الذاتية من الفئة‬
‫‪ .1‬كام ينبغي أن تشمل املساهامت اململوكة يف رأسامل الرشكات القابضة‪.‬‬

‫‪ - 2.2‬اإلصالحات الجارية‬
‫•مراجعة املنشور املتعلق بتصنيف ديون مؤسسات االئتامن‪ :‬رشع بنك املغرب يف إصالحات من أجل تأطري أفضل‬
‫ملخاطر االئتامن التي تواجهها مؤسسات االئتامن‪ ،‬وتعزيز قدرتها عىل الصمود‪ .‬وتأخذ هذه اإلصالحات بعني االعتبار‬
‫أيضا توصيات صندوق النقد الدويل والبنك الدويل التي صدرت عقب انتهاء مهمة تقييم النظام املايل املغريب‪ ،‬التي‬
‫أنجزتها هاتان املؤسستان يف سنة ‪ .2015‬ويشمل هذا اإلصالح تعريف املعايري املوحدة إلحصاء الديون الحساسة التي‬
‫ينبغي أن تخضع ملراقبة عن كثب من طرف مؤسسات االئتامن‪ ،‬والقواعد التي ينبغي أن تنظم معالجة الديون التي‬
‫أعيدت هيكلتها وتوسيع معايري التخلف عن األداء مبا يتامىش مع املعايري الدولية‪ .‬ويشكل هذا املرشوع موضوع‬
‫مشاورات موسعة مع الفاعلني البنكيني‪ ،‬كام خضع لدراسات األثر بهدف وضع نظام تدريجي لتفعيله‪.‬‬

‫‪ -3‬آلية الحكامة وتدبري املخاطر‬

‫‪ - 1.3‬اإلصالحات املنجزة‬
‫•املنشور املتعلق باملترصفني املستقلني‪ :‬يحدد هذا النص عدد املترصفني املستقلني‪ ،‬ويوضح بتفصيل معايري االستقاللية‬
‫التي ينبغي أخذها بعني االعتبار‪ .‬كام أنه يضيف عددا من املقتضيات املرتبطة بالجوانب التالية‪:‬‬
‫‪- -‬تدريب وإخبار وجاهزية املترصفني املستقلني من أجل مساهمة نشيطة يف أشغال مجالس إدارة مؤسسات االئتامن؛‬
‫‪- -‬إرساء نظام للتبادل املنتظم بني بنك املغرب وهؤالء املترصفني؛‬
‫‪- -‬التقييم الرسمي لعمل جهاز اإلدارة ولجنه من طرف هؤالء املترصفني‪ ،‬حيث ينبغي توجيه تقرير بخصوصه إىل‬
‫بنك املغرب‪.‬‬
‫•املنشور رقم ‪/4‬و‪ 16/‬املتعلق بنرش البيانات الرتكيبية‪ :‬أضاف هذا النص إلزامية النرش املايل الفصيل بالنسبة ملؤسسات‬
‫االئتامن التي يفوق مجموع حصيلتها ‪ 30‬مليار درهم‪ ،‬وقلص آجال النرش بالنسبة للحسابات الفردية واملجمعة‬
‫السنوية منها والفصلية‪ ،‬وذلك متاشيا مع املامرسات الفضىل‪.‬‬

‫­‪92‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وهو ينص عىل إلزامية نرش البيانات الرتكيبية السنوية الفردية‪ ،‬والبيانات املالية السنوية املجمعة يف نفس الوقت‪ ،‬عىل‬
‫األقل ثالثني يوما قبل موعد الجمع العام العادي‪ ،‬وعىل األكرث ثالثة أشهر بعد تاريخ انتهاء السنة املالية عوض تاريخ ‪31‬‬
‫ماي وهو األجل الذي كان يجري به العمل سابقا‪ .‬أما فيام يخص البيانات الفصلية‪ ،‬فتمت مالءمة آجال نرش البيانات‬
‫املالية املجمعة مع البيانات الرتكيبية الفردية‪ ،‬أي يف ‪ 30‬شتنرب عوض‪ 15‬أكتوبر‪.‬‬
‫•التعليمة رقم ‪ /2‬و‪ 16/‬املتعلقة باملعلومات التي يتعني عىل مؤسسات االئتامن أن تطلبها يف إطار معالجة ملفات‬
‫االئتامن الخاصة باألطراف املقابلة التي تنتمي إىل مجموعات‪ :‬يعزز هذا النص الشفافية املالية ملجموعات املقاوالت‬
‫الكربى تجاه مؤسسات االئتامن املقرضة‪.‬‬
‫كام يحدد املعلومات التي ينبغي أن تجمعها مؤسسات االئتامن يف إطار معالجة ملفات االئتامن الخاصة باألطراف‬
‫املقابلة التي تنتمي ملجموعات‪ ،‬والتي يساوي مجموع ديونها البنكية أو يفوق ‪ 500‬مليون درهم‪ ،‬والتي تفرض عىل‬
‫هذه األطراف املقابلة‪ ،‬يف حالة عدم توفر هذه الرشوط‪ ،‬أمواال ذاتية إضافية لتغطية املخاطر الخاصة بها‪.‬‬
‫وتشمل هذه العنارص الحسابات املجمعة للمجموعة‪ ،‬إضافة إىل تقرير مراقبي الحسابات الخاص بهذه الحسابات‪،‬‬
‫وكذا الديون البنكية للمجموعة وديونها يف السوق‪.‬‬
‫ولدى مؤسسات االئتامن أجل أقىص للتنفيذ يبلغ ‪ 3‬سنوات‪ ،‬وعىل أبعد تقدير تاريخ حرص الحسابات الخاصة بالسنة‬
‫املالية ‪ ،2018‬لتحصيل الحسابات املجمعة للمجموعات املؤهلة‪ ،‬حسب جدول سنوي يأخذ بعني االعتبار حجم هذه‬
‫املجموعات‪.‬‬
‫•التعليمة رقم ‪/3‬و‪ 16/‬املتعلقة باختبارات االخرتاق من أجل مواجهة خطر الجرمية اإللكرتونية‪ :‬أمام بروز مخاطر‬
‫الجرمية اإللكرتونية‪ ،‬أصدر بنك املغرب تعليمة تحدد القواعد الدنيا التي ينبغي أن تلتزم بها مؤسسات االئتامن إلجراء‬
‫اختبارات اخرتاق أنظمتها املعلوماتية‪.‬‬
‫وتهدف هذه االختبارات إىل دراسة الوضع األمني لألنظمة املعلوماتية للمؤسسات البنكية وتقييم قدراتها عىل مواجهة‬
‫الهجامت التي تستهدف هذه األنظمة‪ ،‬بشكل صحيح‪.‬‬
‫ولتحقيق هذا الهدف‪ ،‬يفرض النص عىل مؤسسات االئتامن وضع خريطة ملخاطر الجرمية اإللكرتونية واعتامد هذه‬
‫الخريطة إلجراء اختبارات االخرتاق ألنظمتها املعلوماتية بشكل منتظم‪.‬‬
‫وينبغي إخبار أجهزة التسيري واإلدارة التابعة للمؤسسة بنتائج هذه االختبارات وكذا بتقدم الخطط التصحيحية‪ .‬كام‬
‫ينبغي تقديم تقرير بهذا الشأن كل سنة لبنك املغرب‪.‬‬

‫­‪93‬‬
 ‫الفصل الثالث ‪ -‬تطور اإلطار القانوين والتنظيمي ملؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬

‫‪ -2.3‬اإلصالحات الجارية‬
‫•املنشور املتعلق مبخطط تسوية األزمات الداخلية‪ :‬تطبيقا ملقتضيات القانون البنيك الجديد‪ ،‬استكمل البنك مرشوع‬
‫منشور سيؤطر إعداد مخططات تسوية األزمات الداخلية‪ ،‬خاصة من طرف البنوك ذات األهمية النظامية‪ .‬وتهدف‬
‫هذه املخططات إىل العمل‪ ،‬يف حاالت تخلف افرتاضية عن األداء‪ ،‬عىل وصف الحلول التي تعتزم هذه البنوك تفعيلها‬
‫لتسوية وضعيتها بشكل يسمح بالحد من أثر ذلك عىل النظام املايل ودون أن تنتج عن ذلك تكاليف إضافية بالنسبة‬
‫للدولة ولدافعي الرضائب‪.‬‬
‫•مراجعة املنشور رقم ‪2/‬و‪ /2012‬املتعلق بواجب اليقظة داخل مؤسسات االئتامن‪ :‬قام بنك املغرب مبراجعة هذا‬
‫املنشور بهدف تحسني االمتثال للمعايري الدولية الخاصة باآللية التنظيمية املتعلقة بواجب اليقظة الذي ينبغي‬
‫ملؤسسات االئتامن االلتزام به‪ .‬كام يسمح هذا اإلصالح بإدراج مقتضيات جديدة تتعلق خاصة بإنشاء آلية دامئة‬
‫ملكافحة تبييض األموال ومتويل اإلرهاب تتالءم مع حجم املؤسسة واملخاطر التي تواجهها‪ .‬ومن املتوقع استكامل هذا‬
‫اإلصالح خالل النصف األول من سنة ‪.2017‬‬

‫‪ -4‬حامية زبناء مؤسسات االئتامن‬

‫تعزز اإلطار التنظيمي الخاص بحامية زبناء مؤسسات االئتامن بإصدار ثالثة منشورات تتعلق مبعالجة الشكايات داخل مؤسسات‬
‫االئتامن‪ ،‬ومنظومة الوساطة البنكية‪ ،‬ومنوذج اتفاقية الحساب‪.‬‬
‫•املنشور رقم ‪/10‬و‪ 16/‬املتعلق مبعالجة الشكايات‪ :‬متت املصادقة عىل هذا املنشور تطبيقا ملقتضيات املادة ‪ 157‬من‬
‫القانون رقم ‪ ،103-12‬وهي تتضمن مقتضيات التوصية رقم ‪/1‬و‪ 2012/‬املتعلقة مبعالجة شكايات زبناء مؤسسات‬
‫االئتامن‪.‬‬
‫ومبوجب هذا املنشور‪ ،‬يتعني عىل مؤسسات االئتامن‪:‬‬
‫‪- -‬أن يكون لديها نظام مالئم يشمل وحدة مركزية ملعالجة وتتبع الشكايات‪ ،‬ومسالك محددة‪ ،‬ونظام معلومايت‬
‫خاص‪ ،‬وإجراءات تسمح بالتعرف عىل جميع الشكايات ومعالجتها حسب اآلجال املحددة؛‬
‫‪- -‬إخبار الزبناء بانتظام باآلليات الداخلية والخارجية الخاصة مبعالجة الشكايات‪ ،‬وبتقدم عملية املعالجة من خالل‬
‫إشعارات باالستالم ورسائل جوابية حسب آجال محددة مسبقا؛‬
‫‪- -‬إنشاء لجنة «العالقات مع الزبناء» التي تتكلف باإلرشاف عىل نجاعة هذه اآللية وتحسني العوامل التي انبثقت‬
‫عنها‪ .‬وينبغي أن تخضع هذه اآللية ملراقبة دامئة ودورية وكذلك لتقييم ينجز‪ ،‬مرة يف السنة عىل األقل‪ ،‬من طرف‬
‫لجنة االفتحاص؛‬
‫‪- -‬توفري تكوين مالئم حول األدوات واإلجراءات املحددة لهذا الغرض للمستخدمني املعنيني‪ ،‬بشكل مبارش أو غري‬
‫مبارش‪ ،‬مبعالجة الشكايات؛‬

‫­‪94‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪- -‬تضمني التقرير املتعلق باإلرشاف الداخيل الذي تقوم مؤسسة االئتامن بإعداده فصال يخصص لتوصيف آلية‬
‫معالجة الشكايات وأنشطة املراقبة املنجزة يف هذا امليدان؛‬
‫‪- -‬موافاة بنك املغرب بتقارير فصلية حول الشكايات التي يتم تسلمها من الزبناء‪ ،‬موزعة حسب قناة االستقبال‪،‬‬
‫واملوضوع‪ ،‬واملنطقة‪ ،‬والوضعية ‪ ،‬واملبالغ‪ ،‬إضافة إىل متوسط أجل املعالجة‪.‬‬
‫•املنشور رقم ‪/9‬و‪ 2016/‬املنظم آللية الوساطة البنكية‪ :‬متت املصادقة عىل هذا املنشور تطبيقا ملقتضيات املادة ‪158‬‬
‫من القانون رقم ‪ ،103-12‬الذي يلزم مؤسسات االئتامن باالنضامم إىل منظومة للوساطة البنكية‪ .‬كام يحدد املبادئ‬
‫األساسية التي تنظم هذه املنظومة وهي كالتايل‪:‬‬
‫‪- -‬اإلشارة يف الوثائق التأسيسية ملنظومة الوساطة البنكية‪ ،‬إىل موضوعها وأجهزة الحكامة الخاصة بها وتكوينها‪،‬‬
‫ومواردها‪ ،‬إضافة إىل قواعد تسيريها وعملها؛‬
‫‪- -‬العمل‪ ،‬يف إطار قانون الوساطة الخاص بها‪ ،‬عىل تحديد رشوط إحالة امللفات إليها‪ ،‬ومعالجة طلبات الوساطة؛‬
‫‪- -‬تعيني وسيط يستويف جميع ضامنات الرشف والنزاهة‪ ،‬ويتمتع بخربة مهنية ومبؤهالت مالمئة يف املجال القانوين‬
‫واملايل؛‬
‫‪- -‬تحديد مدة والية الوسيط يف الوثائق التأسيسية آللية الوساطة؛‬
‫‪- -‬إلزام كل شخص مشارك يف عملية معالجة طلبات الوساطة مبدونة قواعد السلوك التي تحدد القواعد التي تضمن‬
‫النزاهة التامة آللية الوساطة؛‬
‫‪- -‬إلزامية تزويد آلية الوساطة بأطر كفؤة وكافية وبالوسائل التقنية الرضورية املالمئة لها؛‬
‫‪- -‬وضع إجراءات داخلية ملعالجة طلبات الوساطة وتحديد آجال املعالجة املالمئة لكل نوع من طلبات الوساطة‪،‬‬
‫بحيث ال تتجاوز هذه اآلجال ‪ 30‬يوما لكل طلب مقبول‪.‬‬
‫ويُخضع هذا النص الجديد الوسطاء إللزامية تقديم التقارير لبنك املغرب‪ ،‬كام ينص عىل تحديده لرشوط املوافقة عىل هذه‬
‫التقارير‪.‬‬
‫•املنشور رقم ‪/15‬و‪ 16/‬املتعلق باتفاقية الحسابات تحت الطلب والحسابات أل َجل وحسابات السندات‪ :‬متت املصادقة‬
‫عىل هذا املنشور تطبيقا ملقتضيات املادة ‪ 151‬من القانون رقم ‪ 103-12‬ليحل محل التعليمة رقم ‪/3‬و‪ 2010/‬الصادرة‬
‫بتاريخ ‪ 3‬ماي ‪ ،2010‬واملتعلقة بالرشوط الدنيا التي ينبغي أن تحرتمها اتفاقية حسابات اإليداع‪ .‬ويحدد هذا املنشور‪:‬‬
‫‪- -‬الرشوط الدنيا التي ينبغي أن تتضمنها االتفاقيات الخاصة بكل نوع من الحسابات؛‬
‫‪- -‬وجوب التزام كل مؤسسة ائتامن بتسليم الزبون نسخة من االتفاقية بعد أن يوقعها كال الطرفني بشكل قانوين‪،‬‬
‫وذلك باملجان؛‬
‫‪- -‬منح مؤسسات االئتامن أجل سنتني للعمل عىل املطابقة التدريجية التفاقيات الحسابات أل َجل وحسابات السندات‬
‫املربمة قبل دخول هذا املنشور الجديد حيز التنفيذ‪.‬‬

‫­‪95‬‬
 ‫الفصل الثالث ‪ -‬تطور اإلطار القانوين والتنظيمي ملؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬

‫•املراسيم املتعلقة باالستدانة الصادرة تطبيقا للقانون رقم ‪ :08-31‬ساهم بنك املغرب يف صياغة ‪ 6‬مراسيم‪ ،‬بالتعاون‬
‫مع وزارة االقتصاد واملالية ووزارة الصناعة والتجارة واالستثامر واالقتصاد الرقمي‪.‬‬
‫وتتعلق هذه املراسيم‪ ،‬التي دخلت حيز التنفيذ يف أبريل ‪ ،2016‬بالعرض املسبق للقرض‪ ،‬والحد األقىص لسعر الفائدة‬
‫عىل التأخري الذي يطبق عىل املبالغ غري املؤداة يف حالة تخلف طالب القرض‪ ،‬وطريقة حساب القيمة املحينة لإليجارات‬
‫غري املستحقة بعد‪ ،‬واملبلغ األقىص لقيمة تكاليف دراسة امللف املعتمدة أو املطلوبة من طرف مانح القرض يف حالة‬
‫قرض السكن‪ .‬كام تتعلق هذه املراسيم بالتعويض املطالب به برسم الفوائد غري املستحقة بعد يف حالة السداد املبكر‬
‫لقرض السكن‪.‬‬

‫­‪96‬‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫الفصل الرابع‬
‫نشاط اإلشراف البنكي‬

‫­‪97‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫تزامنت سنة ‪ 2016‬مع انطالق املخطط االسرتاتيجي الثاليث الخامس لبنك املغرب (‪ .)2018-2016‬ومن خالل هذا املخطط‪،‬‬
‫أطلق البنك رؤية جديدة عنوانها «بنك مركزي فعال وقوة للتغيري إسهاما يف االرتقاء ببلدنا إىل مصاف البلدان الصاعدة»‪ .‬وقد‬
‫رافق اعتامد هذا املخطط مالءمة الهيكل التنظيمي للبنك الذي شمل اإلرشاف البنيك عىل الخصوص‪.‬‬
‫وعىل املستوى التشغييل‪ ،‬أوىل البنك اهتامما خاصا آلثار الظرفية االقتصادية عىل حصيلة البنوك خاصة فيام يتعلق مبخاطر‬
‫االئتامن وتغطيتها‪ .‬وركزت أنشطة املراقبة عىل آليات الحكامة‪ ،‬واملطابقة للمقتضيات االحرتازية وتعزيز دقة أنظمة املعلومات‪-‬‬
‫املخاطر الخاصة باملؤسسات الخاضعة إلرشافه‪ .‬كام تم تعزيز إطار املراقبة يف مجال اليقظة ومكافحة غسل األموال ومتويل‬
‫اإلرهاب وجرى توسيع نطاقه ليشمل الخطر الناشئ املتمثل يف الجرمية اإللكرتونية‪ .‬كام عمل البنك عىل تعزيز التعاون مع‬
‫الجهات التنظيمية ببلدان استقبال البنوك املغربية‪.‬‬
‫ويف مجال حامية زبناء مؤسسات االئتامن‪ ،‬حرص البنك عىل متابعة تنفيذ البنوك للمقتضيات القانونية والتنظيمية الجديدة‪،‬‬
‫وعىل تعزيز إطاره التشغييل يف هذا املجال‪.‬‬

‫‪ - 1‬توجيهات اسرتاتيجية مرتبطة باإلرشاف البنيك‪ -‬املخطط االسرتاتيجي‬

‫الثاليث للفرتة «‪»2018-2016‬‬
‫تفرعت عن التوجهات املحددة يف املخطط االسرتاتيجي ‪ 2018-2016‬أربعة أهداف اسرتاتيجية من بينها هدفان يتعلقان‬
‫باإلرشاف البنيك‪ .‬ويتمثل الهدف األول يف اكتساب القدرات الرضورية لضامن اإلرشاف عىل املؤسسات التي أصبحت خاضعة‬
‫لرقابة البنك والخدمات واملخاطر الجديدة وإحداث وظيفة حل األزمات البنكية‪ .‬أما الثاين فيتعلق بالعمل عىل وضع اسرتاتيجية‬
‫شاملة لإلدماج املايل‪ ،‬مع تعزيز حامية مستهليك الخدمات البنكية‪.‬‬

‫‪ - 1.1‬الهدف االسرتاتيجي‪ :‬اكتساب القدرات الرضورية لضامن اإلرشاف عىل املؤسسات‬
‫التي أصبحت خاضعة لرقابة البنك والخدمات واملخاطر الجديدة وإحداث‬
‫وظيفة حل األزمات البنكية‬
‫بالنظر إىل التغريات العميقة التي يعرفها اإلرشاف البنيك‪ ،‬حدد البنك كهدف له تعزيز قدراته‪ ،‬سواء البرشية أو التنظيمية أو‬
‫التقنية‪ ،‬من أجل مواجهة التحديات الجديدة يف مجال التنظيم واملراقبة‪ .‬ولبلوغ هذا الهدف‪ ،‬تم تحديد خمس أولويات‪:‬‬
‫•وضع إطار لإلرشاف خاص باملؤسسات الخاضعة والخدمات واملخاطر الجديدة‪ ،‬حيث عزز القانون البنيك الجديد بشكل‬
‫كبري اإلطار التنظيمي وإطار اإلرشاف الخاص بالنظام البنيك‪ ،‬مع السامح بظهور فاعلني جدد؛‬

‫­‪99‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫•اإلرشاف عىل الفاعلني ذوي األهمية النظامية حسب إطار خاص من خالل تحديد املقتضيات االحرتازية الخاصة بهذه‬
‫الفئة من املؤسسات التي تهدف إىل تعزيز قدراتها عىل امتصاص الخسائر‪ ،‬وتحديد املقتضيات الخاصة يف مجال تقديم‬
‫التقارير التنظيمية‪ ،‬والتحيل بالشفافية‪ ،‬ووضع مخططات لتسوية األزمات الداخلية؛‬
‫•تعزيز مراقبة املخاطر العابرة للحدود من خالل اعتامد مقاربة قامئة عىل املخاطر؛‬
‫•إنشاء وظيفة حل األزمات البنكية من أجل استكامل آلية معالجة الصعوبات التي تواجهها مؤسسات االئتامن؛‬
‫•تطوير األنظمة املعلوماتية بالنظر إىل الرهانات الجديدة املتعلقة باإلرشاف من أجل خدمة التوجهات االسرتاتيجية‬
‫بشكل متناسق‪ ،‬ومواجهة التحديات التي تعرتض البنك‪.‬‬

‫‪ - 2.1‬الهدف االسرتاتيجي‪ :‬العمل عىل وضع اسرتاتيجية شاملة لإلدماج املايل‪ ،‬مع‬
‫تعزيز حامية مستهليك الخدمات البنكية‬
‫يف إطار هذا الهدف‪ ،‬يساهم اإلرشاف البنيك يف حامية زبناء مؤسسات االئتامن وتشجيع االستدامة املالية‪ .‬وتتمثل األولويات‬
‫املحددة يف هذا املجال يف ما ييل‪:‬‬
‫•تشجيع تنافسية بنكية رشيفة ووضع منظومة ملراقبة مامرسات مؤسسات االئتامن يف مجال حامية الزبناء؛‬
‫•وضع واعتامد خارطة طريق تهدف إىل مراعاة املخاطر املناخية والبيئية‪.‬‬

‫‪ - 2‬مراجعة البنية التنظيمية لإلرشاف البنيك‬

‫صاحب اعتام َد املخطط االسرتاتيجي الجديد وضع تنظيم جديد منذ فاتح يناير ‪ .2016‬وركزت مديرية اإلرشاف البنيك من جديد‬
‫عىل اإلرشاف االحرتازي الجزيئ وحامية الزبناء وحل األزمات البنكية‪ .‬وبالتايل تم االرتقاء باألنشطة املرتبطة باملراقبة االحرتازية‬
‫الكلية واإلدماج املايل لتخصص لها أقسام مستقلة منفصلة عن املراقبة االحرتازية الجزئية‪.‬‬
‫وقد متيز هذا التنظيم الجديد بإنشاء قسم داخل مديرية اإلرشاف البنيك خاص مبراقبة البنوك ذات األهمية النظامية‪ ،‬مبا يف‬
‫ذلك أنشطتها العابرة للحدود‪ .‬وبالنظر إىل أهمية أنشطة املجموعات البنكية املغربية الثالث خارج الحدود‪ ،‬تم إنشاء مصلحة‬
‫خاصة للقيام برصد نشيط للمخاطر املنبثقة عن املؤسسات التابعة للبنوك خارج الحدود‪ ،‬متاشيا مع املعايري الدولية‪ .‬ويتوىل هذا‬
‫القسم أيضا تقييم مخططات تسوية األزمات الداخلية التي سيتعني عىل البنوك ذات األهمية النظامية وضعها‪.‬‬

‫­‪100‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫كام تم إنشاء مصلحة لإلعداد إلنشاء وظيفة حل األزمات وتعهد الشؤون املتعلقة مبعالجة الصعوبات التي تواجهها مؤسسات‬
‫االئتامن‪.‬‬
‫وتم إنشاء قسم للدراسات واملخاطر الخاصة‪ .‬وهو يتوىل األشغال املتعلقة بالدراسات البنكية‪ ،‬وتقييم املخاطر الشاملة لعدة‬
‫قطاعات التي يواجهها القطاع البنيك برسم املخاطر املالية واملعلوماتية واملخاطر التي من شأنها إلحاق الرضر بالسالمة املالية‬
‫ملؤسسات االئتامن الخاضعة‪ .‬كام يقوم هذا القسم أيضا مبصاحبة مرصد املقاوالت الصغرية جدا والصغرى واملتوسطة الذي‬
‫أحدثه بنك املغرب ورشكاؤه‪ ،‬ويتتبع أنشطته‪.‬‬

‫‪ - 3‬أنشطة اإلرشاف البنيك‬

‫يضطلع بنك املغرب باإلرشاف عىل مجموع مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ .‬وبهذا الصدد‪ ،‬يتوىل البنك تسليم‬
‫االعتامدات والرخص الالزمة لهذه املؤسسات ملزاولة نشاطها‪ ،‬وإصدار القواعد االحرتازية واملحاسبية التي ترسي عليها‪ ،‬ومراقبة‬
‫املؤسسات الخاضعة‪ ،‬ومعاقبة املؤسسات التي تخالف املقتضيات القانونية والتنظيمية‪ ،‬ومعالجة الصعوبات البنكية‪ .‬وقد غطى‬
‫نطاق مراقبة بنك املغرب خالل سنة ‪ 2016‬ما مجموعه ‪ 83‬مؤسسة ائتامن وهيئة معتربة يف حكمها‪ ،‬تتوزع ما بني ‪ 19‬بنكا‪ ،‬و‪33‬‬
‫رشكة متويل‪ ،‬و‪ 6‬بنوك حرة‪ ،‬و‪ 13‬جمعية قروض صغرى‪ ،‬و‪ 10‬مؤسسات أداء متخصصة يف الوساطة يف تحويل األموال‪ ،‬وصندوق‬
‫اإليداع والتدبري وصندوق الضامن املركزي‪.‬‬

‫‪ - 1.3‬االعتامدات والرتاخيص‬
‫متيزت سنة ‪ 2016‬بإنشاء عملية خاصة بدراسة طلبات االعتامد ملزاولة أنشطة البنوك والنوافذ التشاركية‪ .‬وبهذا الصدد‪ ،‬تم‬
‫إعداد ملف‪-‬منوذجي لطلب االعتامد وأرسل إىل الهيئات املالية الوطنية والدولية التي أعربت عن رغبتها يف الحصول عليه‪ .‬كام‬
‫شملت دراسة وتحليل امللفات بشكل خاص املساهمني والقيمة املضافة للسوق املغريب والحكامة واملخاطر‪ .‬وتم تنظيم جلسات‬
‫استامع مع أصحاب طلبات االعتامد قبل تقديم امللفات أمام لجنة مؤسسات االئتامن‪.‬‬
‫ويف ‪ 29‬نونرب ‪ ،2016‬انعقد االجتامع املصغر للجنة مؤسسات االئتامن وكرس لدراسة ملفات طلبات االعتامد ملزاولة أنشطة‬
‫البنوك والنوافذ التشاركية‪ .‬وخالل هذا االجتامع‪ ،‬وافق البنك عىل إعطاء ‪ 5‬اعتامدات إلنشاء بنوك و‪ 3‬اعتامدات لفتح نوافذ‬
‫تشاركية‪.‬‬

‫­‪101‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫ومن جهة أخرى‪ ،‬عمل بنك املغرب‪ ،‬خالل سنة ‪ ،2016‬وبعد االطالع عىل رأي اللجنة املشار إليها أعاله‪ ،‬عىل تسليم رخصة لدمج‬
‫بنكني عضوين يف إحدى املجموعات ورفض منح االعتامد لألنشطة التالية‪:‬‬
‫•إنشاء مؤسسة أجنبية تابعة لرشكة متويل يف املغرب تتخصص يف منح التمويالت الصغرى؛‬
‫•إنشاء بنك تشاريك يف املغرب من طرف مؤسسة بنكية أجنبية؛‬
‫•توسيع نشاط رشكة متويل ليشمل اإليجار مع إمكانية الرشاء‪.‬‬
‫وبعد االطالع عىل رأي لجنة مؤسسات االئتامن‪ ،‬رخص بنك املغرب ملا ييل‪:‬‬
‫•رشاء بنك مغريب لنسبة ‪ %50‬من رأسامل مؤسسة بنكية متخصصة يوجد مقرها يف فرنسا؛‬
‫•إنشاء بنكني مغربيني لفرعني بنكيني‪ ،‬األول يف تشاد والثاين يف الكامرون؛‬
‫•افتتاح بنك أجنبي ملكتب متثييل يف املغرب يحمل هوية القطب املايل للدار البيضاء؛‬
‫•افتتاح بنك مغريب ملكتب متثييل يف ديب‪.‬‬
‫كام تم‪ ،‬خالل هذه السنة‪ ،‬إصدار قرار سحب االعتامد من رشكة متويل متخصصة يف عمليات قروض االستهالك‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬أبدى بنك املغرب رأيه بشأن تعيني املؤسسات الخاضعة له ملراقبي الحسابات ودرس بهذا الصدد ‪ 18‬ملفا‬
‫لفائدة ‪ 7‬بنوك‪ ،‬و‪ 7‬رشكات متويل‪ ،‬ورشكة واحدة وسيطة يف تحويل األموال‪ ،‬وجمعية للقروض الصغرى‪ ،‬وبنكني حرين‪.‬‬
‫ووافق بنك املغرب أيضا عىل تعيني ‪ 38‬مترصفا ومسريا يف ‪ 24‬مؤسسة ائتامن ورشكة وسيطة يف تحويل األموال وجمعية للقروض‬
‫الصغرى‪.‬‬

‫‪ 3-2‬نشاط املراقبة‬
‫ينجز بنك املغرب مهمته يف مجال املراقبة من خالل املراقبة امليدانية وكذلك املراقبة املستندية‪ ،‬اعتامدا عىل مقاربة تستند إىل‬
‫املخاطر وتركز عىل مكامن الهشاشة يف النظام البنيك‪ .‬وبقيت املحاور األولوية للمراقبة امليدانية بشكل جوهري هي نفسها‬
‫املعتمدة يف سنة ‪ 2015‬وهمت مخاطر االئتامن والتمركز واملخاطر العابرة للحدود‪ ،‬وكذلك املالءة والحكامة واملراقبة الداخلية‪.‬‬
‫أما املواضيع الشاملة لعدة قطاعات والتي تم التطرق إليها فقد تم إثراؤها مبواضيع جديدة كالجرمية اإللكرتونية وتعزيز مراقبة‬
‫تنفيذ املقتضيات املتعلقة بواجب اليقظة‪.‬‬

‫­‪102‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫ويف إطار مهمة املراقبة الدامئة‪ ،‬ركز البنك عىل تحليل االسرتاتيجيات املعتمدة من طرف املجموعات البنكية‪ ،‬وكذلك تحليل‬
‫خصائصها املرتبطة باملخاطر وقوة آلياتها الخاصة بتدبري املخاطر‪ .‬ويف حالة رصد مكامن هشاشة‪ ،‬تطالَب املؤسسات بالقيام‬
‫بإجراءات احرتازية أو تصحيحية‪ .‬وتتخذ عنارص تحليل وتقييم نوعية املخاطر شكل تصنيف يشري بشكل تركيبي إىل الوضع املايل‬
‫واالحرتازي ملؤسسات االئتامن‪.‬‬
‫ويف إطار عملية التقييم‪ ،‬يعتمد البنك يف مراقبته الدامئة عىل نتائج عمليات املراقبة امليدانية التي ينجزها‪ ،‬واملعلومات املجمعة‬
‫من خالل التقارير املالية واالحرتازية التي تحيلها بشكل دوري مؤسسات االئتامن الخاضعة إىل بنك املغرب‪ ،‬واملعلومات‬
‫املجمعة يف إطار االجتامعات مع ممثيل ومراقبي حسابات هذه املؤسسات‪.‬‬
‫ويف إطار املراقبة الدامئة‪ ،‬تعقد‪ ،‬وفقا لربنامج سنوي‪ ،‬اجتامعات مع الوظائف الرئيسية ملؤسسات االئتامن‪ ،‬خاصة منها وظيفة‬
‫التدبري الشامل للمخاطر والوظيفة املالية ووظيفة االفتحاص واملطابقة واملراقبة الدامئة‪.‬‬
‫ويف إطار التعاون الوثيق مع مصالح املراقبة الدامئة‪ ،‬نظم البنك يف إطار عملياته الخاصة باملراقبة امليدانية‪ ،‬خالل هذه السنة‪،‬‬
‫‪ 6‬بعثات عامة و‪ 21‬بعثة موضوعاتية وبعثة واحدة لالستقصاء وتتبع توصيات بعثة سابقة‪.‬‬
‫وتعلقت الدراسات االستقصائية املوضوعاتية املنجزة يف ‪ 7‬بنوك بدراسة جودة التقارير التنظيمية واالحرتازية‪ ،‬وتقييم جودة‬
‫محفظة القروض والحكامة املتعلقة باملخاطر‪ ،‬وأيضا تقييم آليات تدبري مخاطر السوق وآليات تدبري األصول‪-‬الخصوم املحررة‬
‫بالعمالت األجنبية‪ .‬كام شملت تقييم آلية مكافحة غسل األموال ومتويل اإلرهاب باإلضافة إىل مراقبة امتثال البنوك لإلطار‬
‫القانوين املنظم لحامية املستهلك وإغالق حسابات الزبناء‪.‬‬
‫أما البعثات العامة‪ ،‬فشملت مجموعة من املواضيع كالحكامة‪ ،‬واملراقبة الداخلية‪ ،‬وآليات تدبري املخاطر‪ ،‬ومخاطر االئتامن‬
‫وجودة األصول‪ ،‬واملحاسبة واألنظمة املعلوماتية‪.‬‬
‫وخالل سنة ‪ ،2016‬ظلت مراقبة مخاطر االئتامن والتمركز وسعر الفائدة واملخاطر العابرة للحدود يف صلب أنشطة املراقبة التي‬
‫ينجزها بنك املغرب‪ .‬وقد واصل هذا األخري الرتكيز عىل تنفيذ البنوك ملعايري بازل ‪ 3‬فيام يتعلق باألموال الذاتية والسيولة‪ .‬كام‬
‫أوىل أهمية خاصة لواجب اليقظة والسالمة املالية وأنجز عدة أشغال مرتبطة بخطر الجرمية اإللكرتونية‪.‬‬

‫­‪103‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫‪ - 1.2.3‬تتبع تنفيذ معايري الحكامة وآلية التدبري الشامل للمخاطر‬

‫واصل بنك املغرب تتبع تنفيذ مؤسسات االئتامن ملقتضيات املنشور املتعلق باملراقبة الداخلية والتعليمة املتعلقة بالحكامة‪،‬‬
‫اللذين متت املصادقة عليهام خالل سنة ‪ .2014‬وهكذا‪ ،‬أنجز البنك عمليات مراقبة تتعلق بهذه املجاالت وبإدماج آليات تدبري‬
‫املخاطر واملراقبة الداخلية ضمن منظومة الحكامة الخاصة مبؤسسات االئتامن‪ .‬وشملت عمليات املراقبة هذه أيضا آلية تدبري‬
‫مخاطر التشغيل ومخطط استمرارية النشاط الذي وضعته هذه املؤسسات‪.‬‬

‫‪ - 2.2.3‬تتبع تنفيذ معايري بازل ‪ 3‬املتعلقة باألموال الذاتية والسيولة‬

‫واصل بنك املغرب‪ ،‬للسنة الثالثة عىل التوايل‪ ،‬تتبع امتثال البنوك ملقتضيات نظام األموال الذاتية املطبق وفقا ملعايري بازل ‪3‬‬
‫التي متت املصادقة عليها سنة ‪ .2014‬ويف هذا اإلطار‪ ،‬عمل بنك املغرب عىل التحقق من احرتام مؤسسات االئتامن للمقتضيات‬
‫االنتقالية املحددة للفرتة ‪ .2014-2018‬وقد طولبت بعض املؤسسات بالعمل عىل تعزيز أموالها الذاتية االحرتازية‪.‬‬
‫كام أرشف بنك املغرب عىل ضامن احرتام البنوك ملعيار السيولة لألجل القصري املطبق وفقا ملعيار بازل ‪ 3‬املسمى (‪ )LCR‬أو‬
‫نسبة تغطية السيولة‪.‬‬

‫‪ - 3.2.3‬عمليات املراقبة التي تشمل أهم املخاطر التي تواجهها مؤسسات االئتامن‬
‫يف ظرفية اقتصادية اتسمت باستمرار الصعوبات‪ ،‬استمر بنك املغرب يف تشديد مراقبته لخطر االئتامن‪ .‬كام دعا إىل مراقبة‬
‫صارمة لجودة محفظة قروض مؤسسات االئتامن وتغطيتها باملؤن املالمئة‪ ،‬مع العمل عىل الحد من خطر التمركز داخل النظام‬
‫البنيك‪.‬‬
‫ويف هذا الصدد‪ ،‬دعا بنك املغرب البنوك إىل تعزيز دور وقدرات وظيفة تدبري املخاطر وتحسني منظومة منح القروض ومراقبتها‪،‬‬
‫خاصة من خالل تدبري أفضل لتجاوزات الخطوط االئتامنية وتحديد الديون التي أعادت مؤسسات االئتامن هيكلتها‪ ،‬والتي يعد‬
‫اللجوء إليها مرشوطا بوجود حظوظ كبرية الستعادتها‪ ،‬وتتبعها عن كثب‪ .‬وخالل بعثاته الخاصة باملراقبة امليدانية‪ ،‬يتأكد بنك‬
‫املغرب من تنفيذ قواعد تصنيف الديون املعلقة األداء وتكوين مؤنها يف الحسابات املالمئة‪.‬‬
‫وقد أثار بنك املغرب االنتباه إىل اللجوء إىل عمليات اإليفاء العيني والبيع االسرتدادي كوسيلة ملعالجة صعوبات املدينني‪ .‬كام‬
‫دعا البنوك إىل وضع إجراء خاص بتدبري وتقييم وترصيف مخزون األصول التي متت إعادة رشائها يف إطار هذه العمليات‪ .‬ومن‬
‫جهة أخرى‪ ،‬أوىص بنك املغرب بالحد من املخاطر الشاملة املرتبطة بهذه األصول‪.‬‬

‫­‪104‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫كام ذكَّر بنك املغرب بعض املؤسسات برضورة احرتام قاعدة تقسيم املخاطر‪ .‬ودعا البنوك يف هذا اإلطار إىل القيام‪ ،‬بشكل‬
‫تعاقدي‪ ،‬باعتامد قواعد تجميع القروض املمنوحة للمقاوالت التي تفوق حدا أدىن معينا‪.‬‬
‫وخالل السنوات األخرية‪ ،‬سجلت مردودية البنوك انخفاضا يف معدل هامش الفائدة عىل العمليات املنجزة مع الزبناء يف سياق‬
‫تنافيس زاد من حدته ضعف منو القروض‪ .‬ويف هذا الصدد‪ ،‬أثار بنك املغرب انتباه البنوك إىل تعرضها ملخاطر سعر الفائدة‬
‫الشامل يف سياق يتميز بتدين أسعار الفائدة التي متيز عىل الخصوص قروض السكن الطويلة األجل التي تطبق عليها أسعار‬
‫فائدة ثابتة‪.‬‬

‫‪ - 4.2.3‬مراقبة املخاطر العابرة للحدود‬

‫استكامال لألشغال املنجزة خالل السنوات املاضية‪ ،‬عمل بنك املغرب عىل تكثيف مراقبته للمخاطر العابرة للحدود بالنظر إىل‬
‫النمو الكبري للمجموعات البنكية املغربية الثالث الكربى املتواجدة يف الخارج‪ ،‬خاصة يف دول أفريقيا جنوب الصحراء‪ .‬ويف هذا‬
‫اإلطار‪ ،‬قام البنك بتعزيز آلية املراقبة القامئة عىل مقاربة منتظمة لإلرشاف املبني عىل دراسة املخاطر‪ ،‬وذلك عرب استخدام‬
‫نهج تنقيط مؤسساتها البنكية املوجودة يف إفريقيا من أجل ترشيد عملية تتبع وبرمجة عمليات املراقبة امليدانية املشرتكة مع‬
‫الهيئات التنظيمية األجنبية‪.‬‬
‫كام تم تعزيز التعاون مع الجهات املرشفة من خالل إبرام اتفاقيتي تعاون جديدتني ومراجعة اتفاقني آخرين‪ ،‬سبق إبرامهام‪،‬‬
‫ليشمال معالجة الصعوبات البنكية والتنسيق يف مجال تدبري األزمات‪.‬‬
‫وباملوازاة مع ذلك‪ ،‬تعزز التبادل مع السلطات املكلفة باإلرشاف يف دول االستقبال خالل ‪ ،2016‬خاصة عرب إجراء مؤمترات عن‬
‫بعد مع اللجنة البنكية التابعة لالتحاد النقدي لغرب إفريقيا واللجنة البنكية لوسط إفريقيا وهيئة املراقبة االحرتازية وحل‬
‫األزمات‪ .‬كام نظم بنك املغرب‪ ،‬للسنة الثالثة عىل التوايل‪ ،‬مج َمع املرشفني عىل املجموعات البنكية املغربية الثالث الكربى بهدف‬
‫دراسة الوضع املايل واالحرتازي لهذه املجموعات والتعرف عىل اسرتاتيجيتها ونوعية املخاطر التي تواجهها‪.‬‬
‫ولتتبع تطور الوضعية املالية الكلية يف بلدان االستقبال وتقييم حضور املجموعات البنكية املغربية يف القارة‪ ،‬نظمت لجنة‬
‫أفريقيا‪ ،‬املكونة من بنك املغرب ومن املجموعات البنكية املغربية الثالث العابرة للحدود‪ ،‬اجتامعها الثالث منذ إنشائها يف سنة‬
‫‪.2014‬‬

‫­‪105‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫كام تم تعزيز آلية اإلحصاء املعتمدة داخل البنك والخاصة بالفروع البنكية يف إفريقيا بإنتاج تقرير ثالث يجمع مؤرشاتها‬
‫املتعلقة بحصصها يف السوق والنشاط واملردودية واملخاطر‪.‬‬
‫ومن خالل إجراء اجتامعات دورية‪ ،‬واصل البنك تتبع تقدم مخطط تحقيق االنسجام بني آليات املطابقة وتدبري املخاطر‬
‫واملراقبة الداخلية عىل مستوى فروع املجموعات البنكية املغربية‪ .‬وتشمل آلية تدبري املخاطر عىل وجه الخصوص تفعيل‬
‫املعايري املتعلقة بالتنظيم ومخطط االنتداب والتسيري وتقديم التقارير وكذلك وضع آليات الختبارات الضغط وحدود التمركز‪.‬‬
‫وقد طولبت بعض املجموعات البنكية بتبسيط الهياكل الرأساملية املالكة لفروعها يف إفريقيا والتي أنجز جزء منها يف سنة‬
‫‪.2016‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬شارك بنك املغرب يف مج َمع املرشفني عىل مجموعتني بنكيتني فرنسيتني حارضتني يف املغرب‪.‬‬

‫‪ - 5.2.3‬واجب اليقظة والسالمة املالية‬

‫يقوم بنك املغرب مبراقبة التزام املؤسسات الخاضعة ملراقبته بواجباتها يف ما يتعلق مبكافحة غسل األموال ومتويل اإلرهاب‪.‬‬
‫ويف هذا اإلطار‪ ،‬تستند املراقبة الدامئة إىل أجوبة املؤسسات البنكية عىل االستبيان املتعلق بغسل األموال ومتويل اإلرهاب وإىل‬
‫تقاريرها السنوية حول املراقبة الداخلية‪ .‬ويفيض تحليل ودراسة هذه التقارير إىل إجراء محادثات معمقة مع وظائف املطابقة‪،‬‬
‫والتوصية بإجراءات للتتبع‪ .‬ومن جهة أخرى‪ ،‬تم توسيع مهام املراقبة امليدانية لتشمل‪ ،‬باإلضافة إىل تقييم آليات تدبري مؤسسات‬
‫االئتامن الخاصة‪ ،‬فحص عينة من العمليات واملعامالت‪.‬‬
‫وعقدت وحدة معالجة املعلومات املالية وبنك املغرب خالل هذه السنة اجتامعات ثنائية مع البنوك من أجل مناقشة‬
‫الصعوبات التي تواجهها هذه األخرية يف إطار املبادالت وتقديم التقارير وفقا لألنظمة السارية‪ .‬كام قام البنك بتنسيق االجتامع‬
‫الذي انعقد بني وحدة معالجة املعلومات املالية واملسؤولني عىل املطابقة بالبنوك وممثلني عن الجمعية املهنية لرشكات‬
‫التمويل من أجل تبادل اآلراء حول القرارات األخرية التي اتخذتها مجموعة إكمون‪ )EGMON( 19‬خالل اجتامعها املنعقد يف‬
‫فرباير ‪ 2016‬يف موناكو‪ .‬كام نظم البنك اللقاء الذي أجرته هذه الوحدة مع رئيس الوحدة الفرنسية ملعالجة االستخبارات املالية‬
‫بحضور ممثلني عن القطاع البنيك‪.‬‬
‫وأطلقت السلطات املغربية أيضا‪ ،‬خالل هذه السنة‪ ،‬مرشوعا إلجراء تقييم وطني ملخاطر غسل األموال ومتويل اإلرهاب‪ .‬وقد‬
‫تكلف البنك‪ ،‬يف هذا اإلطار‪ ،‬بتنسيق األشغال املنجزة من أجل تقييم هشاشة القطاع املايل‪.‬‬

‫‪ 19‬مجموعة خاليا االستخبارات املالية التي اجتمعت‪ ،‬للمرة األوىل‪ ،‬يف قرص إكمون أغينربغ يف بروكسيل ببلجيكا‪.‬‬

‫­‪106‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 6.2.3‬اإلجراءات االستعجالية املتعلقة باألنشطة غري املرشوعة لتلقي األموال من العموم‬

‫أمام انتشار بعض الرشكات التجارية التي تتلقى أمواال من زبنائها مقابل وعود بتحقيق عائدات استثنائية عن طريق توظيف‬
‫هذه األموال‪ ،‬قام بنك املغرب بعمليات مراقبة عىل مستوى البنوك التي توجد بها حسابات هذه الرشكات‪ ،‬وذلك من أجل‬
‫دراسة حركة هذه الحسابات وتحديد نوعية أنشطتها‪.‬‬
‫وتبني من املعلومات املستقاة وعمليات املراقبة املنجزة أن هذه املامرسات ميكن اعتبارها مامرسة غري قانونية للنشاط املقنن‬
‫املتعلق بتلقي األموال من العموم والذي ينظمه القانون البنيك‪ .‬وبالتايل‪ ،‬متت إحالة هذه الرشكات عىل السلطات القضائية‪.‬‬
‫وموازاة مع ذلك‪ ،‬دعا بنك املغرب البنوك إىل توخي اليقظة تجاه هذا النوع من الرشكات‪ ،‬سواء عند بداية العالقة مع هذه‬
‫الرشكات أو الحقا‪.‬‬

‫‪ - 7.2.3‬تأطري خطر الجرمية اإللكرتونية‬

‫يعرف القطاع املايل تحوالت عميقة جراء استعامل األنرتنيت والتقنيات الجديدة‪ .‬فقد أصبحت التقنيات املعلوماتية والرقمية‬
‫أكرث استخداما يف العمليات املنجزة بهذا القطاع وهو التطور الذي من شأنه أن يتعزز أكرث فأكرث‪ .‬كام عرفت درجة الرتابط بني‬
‫العمليات املنجزة من قبل املتدخلني املاليني املختلفني ارتفاعا متزايدا‪.‬‬
‫ومام ال شك فيه أن اعتامد التقنيات املعلومياتية يسمح بتجديد وتحسني العروض املتعلقة بالخدمات املالية‪ ،‬كام يسمح بالحد‬
‫من بعض املخاطر التشغيلية‪ .‬غري أنه فتح املجال أمام بروز مخاطر جديدة‪ ،‬خاصة تلك املرتبطة بالهجامت اإللكرتونية‪.‬‬
‫وقد تم وضع إطار قانوين وطني خاص بسالمة األنظمة املعلوماتية يشمل القطاع البنيك‪ ،‬عىل غرار القطاعات االقتصادية‬
‫األخرى‪.‬‬
‫ويتوىل بنك املغرب‪ ،‬بصفته منسقا للقطاع البنيك فيام يخص أمن األنظمة املعلوماتية‪ ،‬تعيني وتحديد الئحة البنيات التحتية‬
‫ذات األهمية القصوى يف هذا القطاع‪.‬‬
‫ويف هذا الصدد‪ ،‬وضع البنك‪ ،‬بتعاون مع املديرية العامة ألمن نظم املعلومات التابعة إلدارة الدفاع الوطني‪ ،‬مرشوع بروتوكول‬
‫للتعاون من أجل تحديد إطار عام للتعاون يف مجال أمن األنظمة املعلوماتية يهدف إىل تعزيز تبادل املعلومات‪.‬‬

‫­‪107‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫‪ - 8.2.3‬تتبع تنفيذ التوصيات الصادرة عن بنك املغرب‬

‫التزمت املؤسسات الخاضعة ملراقبة بنك املغرب باتخاذ إجراءات تصحيحية بناء عىل االستنتاجات املستخلصة من عمليات‬
‫املراقبة امليدانية واملستندية‪ .‬ويقوم البنك يف هذا اإلطار بتتبع منتظم لتنفيذ اإلجراءات التصحيحية يف اآلجال املحددة‪ ،‬سواء‬
‫عن بعد اعتامدا عىل التدقيقات املوجهة من طرف املؤسسات‪ ،‬أو من خالل عمليات التحقق امليدانية يف بعض الحاالت‪.‬‬
‫ويف حالة عدم احرتام املقتضيات القانونية أو التنظيمية‪ ،‬ميكن للبنك أن يصدر عقوبات‪ ،‬حيث أصدر خالل هذه السنة‪:‬‬
‫•‪ 11‬عقوبة تأديبية يف حق بنكني‪ ،‬و‪ 3‬رشكات للتمويل‪ ،‬و‪ 5‬جمعيات للقروض الصغرى ورشكة واحدة لتحويل األموال؛‬
‫• عقوبتني ماليتني يف حق بنكني بسبب إخاللهام باملقتضيات التنظيمية‪.‬‬

‫‪ - 4‬دراسات لتعزيز اإلطار الخاص مبعالجة الصعوبات التي تواجهها‬

‫مؤسسات االئتامن‬
‫يتوىل بنك املغرب معالجة صعوبات مؤسسات االئتامن وفقا إلطار قانوين مبني بالخصوص عىل مقتضيات القانون رقم ‪103-12‬‬
‫املتعلق مبؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها وكذا مقتضيات مدونة التجارة‪ .‬وينص هذا اإلطار القانوين عىل ما ييل‪:‬‬
‫•تدابري وقائية من خالل إعداد مخطط تقويم مسبق من طرف املؤسسات ذات األهمية النظامية أو ذات الحجم الكبري؛‬
‫• يف حالة وجود صعوبات كربى‪ ،‬تقديم مخططات تقويم خاصة تحت إرشاف اإلدارة واملساهمني؛‬
‫• تعييني مدير مؤقت‪ ،‬عند االقتضاء؛‬
‫• أدوات قانونية توضع رهن إشارة السلطات من أجل إعادة هيكلة مؤسسات االئتامن؛‬
‫• التنسيق بني سلطات اإلرشاف عىل النظام املايل يف مجال تدبري األزمات؛‬
‫•التدخل من طرف صندوق جامعي لضامن الودائع برسم تعويض املودعني أو بشكل استثنايئ معالجة صعوبات‬
‫مؤسسات االئتامن؛‬
‫•سحب االعتامد‪ ،‬وعند االقتضاء‪ ،‬تعيني مكلف بالتصفية‪.‬‬

‫­‪108‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫وعىل ضوء الدروس املستفادة من األزمة املالية الدولية‪ ،‬أطلق بنك املغرب‪ ،‬بتنسيق مع وزارة االقتصاد واملالية‪ ،‬ورشة تهدف إىل‬
‫تعزيز آلية تدبري األزمات ومعالجة صعوبات مؤسسات االئتامن مبا يتامىش مع معايري مجلس االستقرار املايل‪ 20‬تنفيذا لتوصيات‬
‫صندوق النقد الدويل والبنك الدويل خالل البعثة األخرية لتقييم النظام املايل املنجزة يف ‪ .2015‬وقد دعت هذه البعثة إىل تعزيز‬
‫اإلطار القانوين من خالل وضع آلية لحل األزمات املالية تهدف إىل الحفاظ عىل االستقرار املايل‪.‬‬

‫إطار رقم ‪ :4‬تعريف مفهوم حل األزمات البنكية‬

‫حسب تعريف مجلس االستقرار املايل‪ ،‬يعترب مفهوم حل األزمات البنكية كمجموعة من املساطر القانونية التي تعطي لهيئة‬
‫مستقلة‪ ،‬تعرف بهيئة حل األزمات‪ ،‬السلطة واألدوات القانونية الالزمة من أجل ضامن استمرار الوظائف املالية والبنكية يف‬
‫حال اختالل بنك وتفادي أي أثر لذلك عىل االستقرار املايل‪ ،‬عرب آليات تسمح باللجوء بشكل محدود إىل التمويل العمومي‪.‬‬

‫ويف سنة ‪ ،2016‬تم تحديد املحاور الكربى لإلصالح القانوين الذي يهدف إىل االرتقاء بآلية تدبري األزمات إىل مستوى املعايري‬
‫الدولية‪ ،‬وذلك مبساعدة البنك الدويل وصندوق النقد الدويل‪.‬‬
‫وستتمثل الخطوة الثانية يف القيام بدراسة قانونية حول املحاور الكربى لإلصالح املستهدف بالنظر إىل الرتسانة الترشيعية‬
‫والقانونية املغربية‪.‬‬

‫‪ - 5‬حامية زبناء مؤسسات االئتامن‬

‫يخول القانون رقم ‪ 103-12‬املتعلق مبؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها والقانون رقم ‪ ،08-31‬الذي حدد إجراءات‬
‫لحامية املستهلك‪ ،‬لبنك املغرب اختصاصات يف مجال حامية زبناء مؤسسات االئتامن‪ .‬وتتعلق هذه السلطات أساسا بإصدار‬
‫معايري تنظيمية بهذا الخصوص ومراقبة تنفيذها من طرف مؤسسات االئتامن‪.‬‬
‫وتتعلق املعايري التي تم إصدارها بالتايل‪:‬‬
‫•شفافية مؤسسات االئتامن تجاه زبنائها؛‬
‫•املقتضيات املطلوبة من مؤسسات االئتامن يف إطار معالجة الشكايات املقدمة من طرف الزبناء؛‬
‫•الوساطة البنكية‪.‬‬

‫‪20‬مجموعة اقتصادية دولية أنشئت خالل اجتامع مجموعة العرشين يف أبريل ‪ .2009‬وتضم هذه املجموعة ‪ 26‬هيئة مالية وطنية (بنوك مركزية‪ ،‬وزارات املالية‪ ،)...،‬والعديد من املنظامت الدولية واملجموعات‬
‫التي تضع معايري يف مجال االستقرار املايل‪ .‬وتدخل أهداف هذه املجموعة يف إطار التعاون يف مجال اإلرشاف ومراقبة املؤسسات املالية‪.‬‬

‫­‪109‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫كام يتوىل بنك املغرب معالجة الشكايات املقدمة من طرف زبناء مؤسسات االئتامن‪.‬‬
‫وتطبيقا ملقتضيات القانون رقم ‪ 08-31‬املذكور أعاله‪ ،‬يتوىل بنك املغرب اإلرشاف عىل احرتام مؤسسات االئتامن للمقتضيات‬
‫املتعلقة باملتطلبات التالية‪:‬‬
‫•إخبار املستهلك بشكل مالئم وواضح باملنتجات والسلع والخدمات التي يقوم برشائها أو استعاملها؛‬
‫•الواجبات التي ينبغي االلتزام بها عند منح قرض (اإلشهار‪ ،‬العرض املسبق للقرض‪ ،‬آجال الرتاجع‪ ،‬وغريها)‪ ،‬خالل مدة‬
‫حياة القرض ويف حالة فسخ عقد القرض قبل األجل املحدد‪.‬‬
‫ومن جهة أخرى‪ ،‬تنص املادة ‪ 35‬من املرسوم التطبيقي للقانون رقم ‪ 08-31‬عىل منح بنك املغرب سلطة اإلرشاف عىل تنفيذ‬
‫املقتضيات التي تنظم مؤسسات االئتامن‪.‬‬
‫وقد همت األشغال املنجزة يف مجال حامية الزبناء التحقق من امتثال مؤسسات االئتامن للمقتضيات القانونية والتنظيمية‪،‬‬
‫ومعالجة شكايات الزبناء‪ ،‬وتتبع نشاط الوساطة البنكية‪.‬‬
‫وباإلضافة إىل ذلك‪ ،‬وبإيعاز من بنك املغرب‪ ،‬وافقت املجموعة املهنية لبنوك املغرب‪ ،‬بتاريخ ‪ 14‬يوليوز ‪ ،2016‬عىل قانون‬
‫الحركية البنكية الذي يهدف إىل تحفيز التنافس وتحسني جودة الخدمات البنكية‪.‬‬

‫‪ - 1.5‬معالجة شكايات زبناء مؤسسات االئتامن‬

‫يف سنة ‪ ،2016‬عملت مديرية اإلرشاف البنيك عىل معالجة‪:‬‬
‫•‪ 547‬شكاية قدمها زبناء مؤسسات االئتامن‪ ،‬مقابل ‪ 513‬يف نهاية ‪ ،2015‬أي ‪+%7‬؛‬
‫•‪ 321‬طلب بحث عن الحسابات صادر عن ورثة أشخاص متوفني‪ ،‬مقابل ‪ 322‬يف ‪ ،2015‬أي نفس النسبة تقريبا‪.‬‬
‫كام قامت املديرية مبعالجة ‪ 367‬طلبا صادرا عن السلطات القضائية بخصوص اإلخبار بالحسابات‪ ،‬مقابل ‪ 212‬سنة ‪ ،2015‬أي‬
‫بزيادة مبعدل ‪.%73‬‬
‫وبلغ مجموع عدد طلبات الغري ‪ 1235‬طلبا‪ ،‬مقابل‪ 1047‬سنة من قبل‪ ،‬أي بزيادة بنسبة ‪.%18‬‬

‫­‪110‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياين ‪ :92‬تطور عدد شكايات زبناء مؤسسات االئتامن املودعة لدى بنك املغرب‬
‫‪547‬‬

‫‪529‬‬

‫‪513‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫صدر أزيد من ‪ %96‬من الشكايات الصادرة عن الزبناء من األشخاص الذاتيني‪ ،‬وهمت نسبة ‪ %81‬من الشكايات املتعلقة‬
‫بالعالقات مع البنوك‪.‬‬
‫وتم إقفال حوايل ‪ %78‬من ملفات الشكايات لفائدة املشتكني مقابل ‪ %70‬سنة ‪.2015‬‬
‫رسم بياين ‪ :93‬تطور عدد الشكايات حسب الفئات‬
‫‪%3‬‬
‫‪%14‬‬ ‫‪%12‬‬
‫‪%19‬‬
‫‪%16‬‬ ‫‪%18‬‬ ‫‪%5‬‬
‫‪%1‬‬ ‫‪%2‬‬

‫‪%36‬‬ ‫‪%39‬‬ ‫‪%44‬‬

‫‪%31‬‬ ‫‪%27‬‬ ‫‪%27‬‬

‫‪%2‬‬ ‫‪%2‬‬ ‫‪%2‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬

‫شكايات أخرى‬ ‫التأمني البنيك‪    ‬رشوط القروض‪    ‬سري الحساب‪    ‬الضامنات‪    ‬وسائل األداء‪   ‬‬

‫وانخفضت حصص الشكايات املتعلقة بسري الحسابات لتصل إىل ‪ %36‬من املجموع‪ ،‬وتتعلق نسبة ‪ %57‬منها بإقفال الحساب‪.‬‬
‫ومثلت الشكايات املتعلقة برشوط القروض ‪ %31‬من الشكايات املتوصل بها‪ .‬وتتعلق هذه األخرية أساسا باعرتاضات بخصوص‬
‫القروض‪ ،‬وبخصم املستحقات الشهرية أو العموالت أو األصاريف دون وجه حق‪ ،‬كام تتعلق باملعلومات الشخصية الواردة يف‬
‫ملف مكتب القروض‪.‬‬
‫ومتثل الشكايات املتعلقة بوسائل األداء ‪ %16‬من الشكايات املتوصل بها‪ ،‬وتتعلق أساسا باستخدام الشيكات (‪.)%27‬‬
‫ويف إطار االهتامم بتحسني عمليات معالجة طلبات الغري‪ ،‬يعتزم بنك املغرب تطوير منصة معلوماتية تسمح بولوج مؤسسات‬
‫االئتامن من أجل تسهيل دراسة الشكايات الواردة من زبنائها واملودعة لدى بنك املغرب‪.‬‬

‫وعىل غرار السنوات املاضية‪ ،‬يشري التوزيع الجهوي للشكايات إىل أن أغلبيتها صدرت عن مشتكني مستقرين يف الدار البيضاء‪.‬‬

‫­‪111‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫رسم بياين ‪ :94‬التوزيع الجهوي للشكايات‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬

‫جهات أخرى‬ ‫الدار البيضاء‪-‬سطات‪    ‬الرباط‪-‬سال‪-‬القنيطرة‪    ‬طنجة‪-‬تطوان‪-‬الحسيمة‪    ‬الجهة الرشقية‪    ‬فاس‪-‬مكناس‪   ‬‬

‫‪ - 2.5‬نشاط الوساطة البنكية‬

‫خالل سنة ‪ ،2016‬تواصل ارتفاع نشاط املركز املغريب للوساطة البنكية سواء يف إطار القسم األوىل املسمى «املؤسسايت»‪ ،‬والذي‬
‫يُعد اللجوء إليه طوعيا ومجانيا وهو خاص بالنزاعات املتعلقة مببالغ تساوي أو تقل عن ‪ 1.000.000‬درهم‪ ،‬أو القسم الثاين‬
‫املسمى «التعاقدي»‪ ،‬والذي يؤدى عن اللجوء إليه‪ ،‬والخاص بالنزاعات التي تتعلق مببلغ يفوق ‪ 1.000.000‬درهم‪.‬‬
‫وبالنسبة للقسم األول‪ ،‬تلقى املركز ‪ 829‬ملفا خاصا بطلبات الوساطة مقابل ‪ 590‬يف سنة ‪ 2015‬بشأن مبالغ متنازع فيها تصل‬
‫إىل ‪ 22‬مليون درهم (‪ 21‬مليون يف ‪ ،)2015‬ومببلغ إجاميل التفاقات املعامالت يتجاوز ‪ 8‬ماليني درهم مقابل ‪ 6‬ماليني يف السنة‬
‫املاضية‪ .‬وضمن هذا املجموع‪ ،‬اعترب الوسيط بأن حوايل ‪ 298‬ملفا كانت مكتملة ومقبولة‪ ،‬مقابل ‪ 216‬سنة ‪ .2015‬وتم حل ‪166‬‬
‫ملفا بنجاح فيام مل تسفر معالجة ‪ 62‬ملفا عن التوصل إىل الصلح‪ ،‬وبقي ‪ 70‬ملفا قيد املعالجة‪.‬‬
‫وهمت النزاعات بشكل أسايس‪:‬‬
‫•إقفال الحسابات (‪ %37‬مقابل ‪ %29‬يف ‪)2015‬؛‬
‫•اعرتاضات عىل عمليات القيد املحاسبي (‪ %29‬أي نفس املستوى املسجل يف ‪)2015‬؛‬
‫•تحصيل الديون املتعلقة بالحاالت االجتامعية (‪ %11‬مقابل ‪ %9‬يف ‪)2015‬؛‬
‫•تسليم الوثائق كالشهادات‪ ،‬ورفع اليد وغريه (‪ %6‬مقابل ‪ %9‬يف ‪.)2015‬‬

‫­‪112‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رسم بياين ‪ :95‬نوع امللفات املعروضة عىل الوساطة (‪)%‬‬

‫ﻣﻠﻔﺎﺕ ﺃﺧﺮﻯ ﺍﳌﻘﺎﻭﻻﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺮﺓ‬

‫ﻭﺍﳌﺘﻮﺳﻄﺔ ‪ :‬ﺻﻌﻮﺑﺔ ﺍﻟﺴﺪﺍﺩ‬ ‫‪%5‬‬
‫‪%6‬‬
‫ﺇﻏﻼﻕ ﺍﳊﺴﺎﺏ‬
‫‪%37‬‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻣﲔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬
‫‪%6‬‬
‫ﺗﺴﻠﻴﻢ ﺍﻟﻮﺛﺎﺋﻖ‬
‫)ﺷﻬﺎﺩﺍﺕ‪ ،‬ﺇﻃﻼﻕ…(‬
‫‪%6‬‬

‫ﺍﺳﺘﺮﺩﺍﺩ ﺍﻟﺪﻳﻮﻥ ‪:‬‬

‫ﺣﺎﻻﺕ ﺍﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬
‫‪%11‬‬

‫ﺍﻟﻄﻌﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺘﺎﺑﺎﺕ‬
‫ﺍﶈﺎﺳﺒﻴﺔ‬
‫‪%29‬‬

‫ويتم إيداع طلبات الوساطة البنكية أساسا من طرف الزبناء من األشخاص الذاتيني (‪ ،)%91‬وتتعلق‪ %87‬منها بالبنوك و‪%13‬‬
‫منها برشكات التمويل‪.‬‬
‫وعىل غرار الشكايات التي يتوصل بها بنك املغرب‪ ،‬صدر أغلب امللفات التي يتوصل بها البنك عن جهة الدار البيضاء‪ ،‬بنسبة‬
‫‪ %47‬مقابل ‪ %41‬يف سنة ‪.2015‬‬
‫أما فيام يخص القسم الثاين املسمى «التعاقدي»‪ ،‬فقد تم حل ملف واحد من بني كل خمسة طلبات مقدمة‪ ،‬وتوقيع بروتوكول‬
‫للمعامالت بشأنه من طرف األطراف فيه‪ .‬ويتعلق األمر مببلغ مجموعه ‪ 23‬مليون درهم‪.‬‬

‫‪ - 3.5‬اعتامد قانون الحركية البنكية‬

‫متت بلورة قانون الحركية البنكية مببادرة من بنك املغرب‪ ،‬واعتمدته املجموعة املهنية لبنوك املغرب يف يوليوز ‪ 2016‬عىل أن‬
‫يدخل حيز التنفيذ يف بداية ‪.2017‬‬
‫ومن خالل هذا القانون‪ ،‬تقدم البنوك مجموعة من االلتزامات الهادفة إىل ضامن املعالجة الفعالة والرسيعة لطلبات نقل‬
‫الحساب املقدمة من طرف الزبناء‪ ،‬وكذلك اتخاذ اإلجراءات الرضورية حتى يتم نقل عمليات االقتطاع التي تنفذ عىل حسابات‬
‫الزبون والتحويالت التي يتلقاها بانتظام نحو الحساب الجديد‪.‬‬
‫وتتعلق هذه الحركية بالحسابات تحت الطلب املفتوحة من طرف الخواص األفراد‪ .‬أما إعادة رشاء القرض‪ ،‬فتبقى خاضعة‬
‫للمقتضيات التعاقدية التي تربط الزبون بالبنك‪.‬‬

‫­‪113‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫‪ - 4.5‬املواكبة يف تنفيذ القانون املتعلق بحامية املستهلك‬

‫تتبع بنك املغرب التدابري التي اتخذها القطاع البنيك يف إطار االستعداد لاللتزام مبقتضيات القانون رقم ‪ 08-31‬الذي دخلت‬
‫نصوصه التنفيذية الخاصة باالستدانة حيز التنفيذ يف أبريل ‪.2016‬‬
‫ومن أجل ضامن تنفيذ موحد لهذه النصوص‪ ،‬عقدت اجتامعات بني البنك والفاعلني البنكيني بهدف تنسيق دخول املقتضيات‬
‫املتعلقة بالجوانب التالية حيز التنفيذ‪:‬‬
‫•التسديد املبكر للقرض؛‬
‫•معالجة املبالغ غري املسددة وتخلف املقرتض؛‬
‫•أجل الرتاجع وإبرام عقد القرض؛‬
‫•تحويل العرض املسبق للقرض إىل عقد ملنح القرض‪.‬‬
‫كام ساهم البنك يف أشغال تعديل القانون رقم ‪ 08-31‬التي أطلقتها وزارة الصناعة والتجارة واالستثامر واالقتصاد الرقمي بهدف‬
‫مالءمة هذه املقتضيات مع املعايري الدولية يف هذا املجال‪.‬‬

‫‪ 5.5‬التحقق لدى مؤسسات االئتامن من اآللية الخاصة بحامية الزبناء‬

‫باملوازاة مع ذلك‪ ،‬نظم بنك املغرب بعثات للتحقق من امتثال مؤسسات االئتامن للمقتضيات التنظيمية يف مجال حامية الزبناء‪.‬‬
‫وقد شملت هذه البعثات بشكل أسايس احرتام مقتضيات القانون رقم ‪ ،08-31‬ومقتضيات املادة ‪ 503‬من القانون ‪15-95‬‬
‫املتعلق مبدونة التجارة‪ ،‬واملتعلقة بإقفال الحسابات‪ ،‬وكذلك االمتثال للمقتضيات التنظيمية املتصلة مبعالجة شكايات الزبناء‪.‬‬
‫وقد رصدت عمليات التحقق املنجزة لدى بعض مؤسسات االئتامن بعض حاالت عدم املطابقة خاصة فيام يخص إقفال‬
‫الحسابات املدينة التي مل تسجل أي قيد يف دائنيتها منذ ‪ 12‬شهرا‪ .‬ويف هذا اإلطار‪ ،‬طالب بنك املغرب مؤسسات االئتامن املعنية‬
‫بتحديث عملياتها الخاصة بإقفال الحسابات‪.‬‬
‫أما فيام يخص معالجة الشكايات‪ ،‬فقد طولبت بعض مؤسسات االئتامن التي خضعت للمراقبة بتحسني آلياتها بغية احرتام‬
‫اآلجال القانونية املتعلقة بها‪.‬‬

‫­‪114‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪ - 6‬أشغال إطالق املرصد املغريب للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية‬

‫واملتوسطة‬
‫يف سنة ‪ ،2016‬ساهم بنك املغرب‪ ،‬إىل جانب األطراف املعنية‪ ،‬يف إطالق املرصد املغريب للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية‬
‫واملتوسطة‪ ،‬الذي تم إنشاؤه من طرف ‪ 11‬عضوا مؤسسا‪.21‬‬

‫إطار رقم ‪ :5‬املرصد املغريب للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‬

‫تتمثل مهمة املرصد املغريب للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة يف تجميع البيانات واملعلومات ذات الصلة مبناخ‬
‫املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة عىل املستويني الوطني والجهوي‪ .‬ويتوىل أيضا وضع مؤرشات كمية ونوعية‬
‫حول ظروف استفادتها من التمويل البنيك وآليات املواكبة‪ .‬وسيمكن املرصد من خالل املنتجات والخدمات التي سيقدمها‬
‫من إعطاء نظرة شاملة وموحدة ومشرتكة عىل املستوى الوطني بخصوص إشكالية متويل املقاوالت الصغرية جدا والصغرية‬
‫واملتوسطة‪.‬‬
‫كام يهدف املرصد إىل معالجة النقص يف البيانات املوثوق بها واملنتظمة بشأن املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‬
‫يف املغرب وكذا تحسني االستفادة من مختلف الخدمات واملعلومات‪.‬‬

‫ومتيزت هذه السنة بانعقاد أول اجتامع ملجلس إدارة املرصد املغريب للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة يف يونيو‬
‫‪ .2016‬وقد أقرت هذه الهيئة مهمة املرصد ونظام الحكامة الخاص به وإطار تبادل البيانات مع رشكائه‪ ،‬إضافة إىل امليزانية‬
‫واملخطط االسرتاتيجي الثاليث للفرتة ‪.2018-2016‬‬
‫ولتمكني املرصد من أداء مهمته‪ ،‬أطلق بنك املغرب مع مقدمي البيانات األساسيني‪ 22‬أشغال إعداد اتفاقيات خاصة بتبادل‬
‫البيانات ترتكز إىل إطار قانوين للتعاون الدائم‪.‬‬
‫وموازاة مع ذلك‪ ،‬تم الرشوع يف أشغال قبل انطالق دراسة حول نظام معلومات خاص باملرصد‪.‬‬
‫ومنذ نونرب ‪ ،2016‬أصبحت لدى املرصد موارد خاصة وفريق عمل جاهز‪.‬‬

‫‪21‬الوكالة الوطنية للنهوض باملقاوالت الصغرى واملتوسطة‪ ،‬بنك املغرب‪ ،‬صندوق الضامن املركزي‪ ،‬املكتب املغريب للملكية الصناعية والتجارية‪ ،‬الصندوق الوطني للضامن االجتامعي‪ ،‬االتحاد العام ملقاوالت املغرب‪،‬‬
‫املجموعة املهنية لبنوك املغرب‪ ،‬وزارة الشؤون العامة والحكامة‪ ،‬وزارة االقتصاد واملالية‪ ،‬وزارة الصناعة والتجارة واالستثامر واالقتصاد الرقمي‪ ،‬املندوبية السامية للتخطيط‪.‬‬
‫‪22‬املديرية العامة للرضائب‪ ،‬املكتب املغريب للملكية الصناعية والتجارية‪ ،‬الصندوق املغرىب الضامن االجتامعي‪ ،‬صندوق الضامن املركزي‪ ،‬وزارة الصناعة والتجارة واالستثامر واالقتصاد الرقمي‪ ،‬املندوبية السامية‬
‫للتخطيط‪ ،‬بنك املغرب‬

‫­‪115‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫‪ - 7‬تشجيع املالية املستدامة‬

‫مبناسبة رئاسة املغرب للدورة الثانية والعرشين ملؤمتر األطراف يف اتفاقية األمم املتحدة اإلطارية بشأن تغيري املناخ‬
‫(‪ ،)COP 22‬تم تكليف بنك املغرب بتنسيق عملية وضع خارطة طريق للقطاع املايل املغريب تكون مراعية للمناخ‪ ،‬وقد‬
‫ساهمت فيها الجهات التنظيمية ومهنيو القطاع املايل‪.‬‬
‫وتهدف خارطة الطريق هذه إىل تشجيع املالية املستدامة التي من شأنها دعم جهود اململكة ومواكبة انتقالها نحو اقتصاد‬
‫منخفض من حيث انبعاثات الكربون‪.‬‬
‫وعىل الصعيد الوطني‪ ،‬تم تحديد ‪ 5‬محاور أساسية لتمكني القطاع املايل من مواكبة انضامم املغرب إىل الجهود الدولية الرامية‬
‫إىل مكافحة التغريات املناخية‪:‬‬

‫•توسيع نظام الحكامة املبني عىل املخاطر ليشمل املخاطر االجتامعية والبيئية؛‬
‫•تطوير أدوات ومنتجات مالية مستدامة؛‬
‫•تشجيع اإلدماج املايل باعتباره ناقلة للتنمية املستدامة؛‬
‫•تعزيز القدرات يف مجال املالية املستدامة؛‬
‫•تعزيز الشفافية واالنضباط لقواعد السوق‪.‬‬
‫وعىل املستوى اإلفريقي‪ ،‬ويف إطار مجهودات املغرب الرامية إىل تعزيز التعاون بني بلدان الجنوب‪ ،‬التزم بنك املغرب والقطاع‬
‫البنيك بتطوير تبادل التجارب والخربات مع النظراء من القارة اإلفريقية يف مجال التنمية املستدامة‪.‬‬

‫‪ - 8‬التشاور مع الجمعيات املهنية‬

‫عقد بنك املغرب‪ ،‬خالل سنة ‪ ،2016‬اجتامعات مع الجمعيات املهنية البنكية للتشاور بشأن اإلصالحات واملسائل التي تسرتعي‬
‫اهتامم القطاع البنيك بصفة مبارشة أو غري مبارشة‪.‬‬
‫فبالنسبة لالجتامعات املعقودة مع املجموعة املهنية لبنوك املغرب‪ ،‬شملت املواضيع املدروسة التحضريات لالنتقال نحو نظام‬
‫مرن للرصف‪ ،‬واإلصالحات التنظيمية الرئيسية‪ ،‬واإلدماج املايل‪ ،‬وحامية الزبناء‪ ،‬وتطوير وسائل األداء‪.‬‬
‫وتم الرتكيز خالل هذه السنة عىل األشغال التحضريية النطالق النشاط البنيك التشاريك‪ ،‬ورهانات املالية املستدامة والرقمية‪،‬‬
‫إضافة إىل تطور االئتامن ومتويل املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‪.‬‬
‫ويف هذا اإلطار‪ ،‬نظم بنك املغرب‪ ،‬بتاريخ ‪ 26‬يناير ‪ ،2016‬اجتامعا ثالثيا مع االتحاد العام ملقاوالت املغرب واملجموعة املهنية‬
‫لبنوك املغرب‪ ،‬تحت عنوان «سبل تقوية التفاهم بني البنوك واملقاولة»‪.‬‬

‫­‪116‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫إطار رقم ‪ :6‬اجتامع ثاليث بني بنك املغرب واملجموعة املهنية لبنوك املغرب واالتحاد العام ملقاوالت‬
‫املغرب حول متويل االقتصاد‬
‫عرف هذا االجتامع مشاركة الفيدراليات القطاعية التابعة لالتحاد العام ملقاوالت املغرب وممثلني عن صندوق الضامن‬
‫املركزي والوكالة الوطنية لدعم املقاوالت الصغرى واملتوسطة‪.‬‬
‫وشملت املشاورات العوامل املفرسة لتباطؤ املبلغ الجاري للقروض البنكية‪ ،‬من حيث العرض والطلب‪ ،‬ومن وجهة نظر‬
‫األطراف املعنية املختلفة خالل السنوات األخرية‪ .‬كام شملت املشاورات اإلجراءات التي من شأنها إعطاء دفعة جديدة‬
‫لتمويل االقتصاد‪.‬‬
‫وعىل إثر انعقاد هذا االجتامع‪ ،‬عملت لجنة ثالثية مكونة من بنك املغرب واالتحاد العام ملقاوالت املغرب واملجموعة املهنية‬
‫لبنوك املغرب عىل بلورة املقرتحات التي انبثقت عن هذه املشاورات عىل شكل خطة عمل وتدابري ملموسة من شـأنها‬
‫املساعدة عىل متويل املقاوالت عامة واملقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة خاصة‪.‬‬
‫ويف هذا الصدد‪ ،‬جرى إعداد مذكرة وجهت إىل الحكومة يف يونيو ‪ .2016‬وتحدد هذه املذكرة التدابري التي اتخذتها األطراف‬
‫العمومية والخاصة من أجل دعم املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة وتشجيع استفادتها من التمويل‪ .‬كام أنها‬
‫تقرتح مجموعة من التدابري الجديدة التي قرر اتخاذَها كل من بنك املغرب واملجموعة املهنية لبنوك املغرب واالتحاد‬
‫العام ملقاوالت املغرب بهدف توفري دعم أفضل لتمويل املقاوالت‪ ،‬خاصة املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‪ .‬كام‬
‫اقرتحت هذه املذكرة تدابري أخرى من شأنها املساهمة بشكل معقول يف إعادة انطالق متويل االقتصاد‪.‬‬

‫أما مع الجمعية املهنية لرشكات التمويل‪ ،‬فقد ركزت املشاورات عىل تفعيل النصوص املنظمة لتدابري حامية املستهلك والقانون‬
‫األسايس الجديد ملؤسسات األداء التي أحدثها القانون البنيك وتأسيس جمعية مهنية خاصة بهذه املؤسسات‪.‬‬
‫أما بالنسبة للفدرالية الوطنية لجمعيات القروض الصغرى‪ ،‬فقد شملت مواضيع النقاش معها تطوير هذا القطاع وآفاقه‬
‫واإلصالحات القانونية والتنظيمية املتعلقة به‪ .‬كام شملت منجزات شبكة القروض الصغرى التضامنية التي تهدف إىل متكني‬
‫الوحدات ذات الحجم الصغري يف القطاع من امتالك آليات مناسبة‪ ،‬خاصة فيام يتعلق بأنظمة املعلومات‪ ،‬وذلك بتكلفة معقولة‪.‬‬

‫­‪117‬‬
 ‫الفصل الرابع ‪ -‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫‪ - 9‬التعاون الدويل‬
‫يف إطار التعاون الدويل‪ ،‬شارك بنك املغرب يف العديد من التظاهرات التي تنظمها البنوك والهيئات األجنبية‪.‬‬
‫فقد شارك بنك املغرب يف االجتامع الثاين عرش الرفيع املستوى حول االستقرار املايل واإلرشاف البنيك يف بلدان املنطقة العربية‬
‫الذي نظم‪ ،‬يف أبو ظبي‪ ،‬بتعاون بني صندوق النقد العريب وهيئة االستقرار املايل التابعة لبنك التسويات الدولية‪ .‬وشملت أبرز‬
‫املواضيع املناقَشة عىل وجه الخصوص رهانات اإلرشاف البنيك بعد تطبيق معايري بازل ‪ ،3‬وبروز مخاطر جديدة مرتبطة بتطور‬
‫التقنيات الجديدة يف القطاع املايل‪ ،‬والتحديات الناجمة عنها فيام يتعلق باالستقرار املايل يف املنطقة العربية‪.‬‬
‫كام شارك البنك يف الندوة السنوية الرابعة الرفيعة املستوى ملسؤويل اإلرشاف البنيك يف البلدان األورو متوسطية املنظمة‬
‫بالتعاون بني بنك فرنسا املركزي والبنك الدويل‪ ،‬والتي تطرقت هذه السنة إىل متويل االقتصاد يف مرحلة ما بعد األزمة‪ .‬وشملت‬
‫املشاورات‪ ،‬التي جرت خالل هذه الندوة‪ ،‬بشكل أسايس أثر القواعد االحرتازية الجديدة عىل متويل االقتصاد والولوج إىل أسواق‬
‫الرساميل ومتويل البنيات التحتية‪.‬‬
‫ويف إطار تبادل الخربات‪ ،‬شارك بنك املغرب يف ورشة عمل منظمة من طرف اللجنة البنكية لوسط إفريقيا حول املستجدات‬
‫القانونية يف منطقة املجموعة االقتصادية والنقدية لوسط إفريقيا‪ ،‬وقام بتقديم خربته يف مجال املراقبة العابرة للحدود‪.‬‬
‫ويف مجال مكافحة غسل األموال‪ ،‬شارك بنك املغرب يف االجتامعات العامة ملجموعة العمل املايل ملنطقة الرشق األوسط وشامل‬
‫إفريقيا وأشغال مختلف مجموعات العمل املنعقدة يف قطر يف سنة ‪ .2016‬كام شارك يف اجتامع اتحاد البنوك العربية يف عامن‬
‫‪ ، 23‬الذي كان يهدف إىل التشاور حول اإلجراءات التي ميكن اتخاذها‬ ‫حول املامرسات الرامية إىل إقصاء املخاطر‬
‫من طرف املرشفني بغية تقليص املخاطر املرتبطة بغسل األموال‪.‬‬
‫وباإلضافة إىل ذلك‪ ،‬شارك بنك املغرب يف الدراسات االستقصائية واالستبيانات املنجزة عىل املستوى الجهوي والدويل حول‬
‫مواضيع مختلفة‪ .‬وشملت هذه الدراسات االستقصائية التي بلغ عددها ‪ 7‬املواضيع التالية‪:‬‬
‫•‪ 4‬دراسات استقصائية منظمة من طرف صندوق النقد العريب حول متويل املقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‬
‫وأثر التكنولوجيا املالية عىل اإلرشاف البنيك‪ ،‬والرهانات املرتبطة بتطبيق معايري بازل ‪ 3‬وتداعيات ما يقوم بع املراسلون‬
‫البنكيون األجانب من مامرسات ترمي إىل إقصاء املخاطر‪ ،‬عىل البنوك العاملة يف البلدان العربية؛‬
‫•دراسة استقصائية قامت بها لجنة بازل حول التدابري املتخذة بني هيئات اإلرشاف يف بلدان املنشأ وبلدان االستقبال؛‬
‫•دراسة استقصائية قامت بها لجنة االستقرار املايل حول عالقات املراسل البنيك؛‬
‫•دراسة استقصائية قام بها البنك املركزي األملاين حول التعاون التقني بني البنوك املركزية‪.‬‬

‫‪ 23‬يقصد بإقصاء املخاطر حالة تقطع فيها املؤسسات املالية أو تحد عالقاتها التجارية مع بعض فئات الزبناء بسبب عدم احرتام قواعد املطابقة‪.‬‬

‫­‪118‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫ويف إطار تبادل الخربات‪ ،‬استقبل البنك مسؤولني من البنك املركزي لجمهورية بوروندي لالطالع عىل مامرسات بنك املغرب يف‬
‫مجال اإلرشاف البنيك وعىل خربته يف تطبيق إصالحات بازل ‪.3‬‬

‫‪ - 10‬املوارد البرشية ملديرية اإلرشاف البنيك‬

‫وصل العدد اإلجاميل ملستخدمي مديرية اإلرشاف البنيك بنهاية دجنرب ‪ 2016‬إىل ‪ 94‬مستخدما‪ .‬ويتوىل حوايل ثلثا هذا العدد‬
‫أنشطة مراقبة مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‪ ،‬بينام يتكلف ‪ %24‬منه بصياغة الترشيعات وإنجاز الدراسات‬
‫و‪ %10‬منهم بوظائف الدعم‪.‬‬
‫وال يتجاوز عمر حوايل ‪ %76‬من مستخدمي مديرية اإلرشاف البنيك ‪ 45‬سنة‪ ،‬فيام متثل النساء حوايل ‪ %48‬منهم‪.‬‬
‫ويف سياق متيز بتطور مستمر للقواعد التنظيمية البنكية الوطنية والدولية وكذا املامرسات يف مجال اإلرشاف‪ ،‬استفاد ‪ %92‬من‬
‫مستخدمي مديرية اإلرشاف البنيك من برنامج تكوين خالل سنة ‪ .2016‬وقد شمل هذا التكوين مجاالت املالية التشاركية من‬
‫حيث اإلرشاف وتدبري املخاطر وتدبري األصول والخصوم والترشيعات االحرتازية‪ ،‬مبا يف ذلك اتفاقي بازل ‪ 2‬و‪ ،3‬وحل األزمات‬
‫البنكية‪ ،‬واإلرشاف البنيك العابر للحدود‪ ،‬وحامية مستخدمي الخدمات املالية‪ ،‬والسالمة اإللكرتونية‪.‬‬
‫وشمل مخطط التكوين يف هذه السنة أكرث من ‪ 54‬موضوعا يتعلق بالخطة االسرتاتيجية للفرتة ‪ 2018-2016‬واملشاريع ذات‬
‫الصلة بها‪.‬‬
‫وساهمت مديرية اإلرشاف البنيك أيضا يف تكوين الطلبة عرب استقبال ‪ 35‬متدربا خالل سنة ‪ ،2016‬من بينهم ‪ 7‬برسم تدريب‬
‫نهاية الدراسة‪.‬‬

‫­‪119‬‬
‫املرفقات‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪1‬‬

‫الهيكل التنظيمي ملديرية اإلرشاف البنيك‬

‫املدير‬

‫نائب املدير‬ ‫نائب املدير‬

‫مصلحة الشؤون‬
‫اإلدارية‬
‫مصلحة الدعم‬ ‫مصلحة حل‬
‫واملراقبة الداخلية‬ ‫األزمات البنكية‬

‫قسم‬ ‫قسم‬ ‫قسم‬ ‫قسم‬

‫مراقبة‬ ‫قسم‬ ‫قسم‬
‫الدراسات‬ ‫البنوك غير‬ ‫مراقبة‬ ‫املراقبة‬ ‫تنظيم‬ ‫التقنني‬
‫واخملاطر‬ ‫النظامية‬ ‫البنوك‬ ‫املالية‬
‫واملؤسسات‬ ‫النظامية‬ ‫امليدانية‬ ‫التشاركية‬ ‫واالعتمادات‬
‫اخلاصة‬ ‫األخرى‬
‫مصلحة‬ ‫مصلحة‬ ‫مصلحة‬
‫مصلحة البنوك‬ ‫مجموعة‬ ‫فرق املراقبني‬ ‫الدراسات‬
‫الدراسات البنكية‬ ‫اململوكة من‬ ‫مصلحة التقنني‬
‫ومخاطر االئتامن‬ ‫التجاري وفا‬ ‫امليدانيني‬ ‫والعالقات مع‬ ‫االحرتازي‬
‫طرف األجانب‬ ‫هيئات املالية‬
‫بنك‬ ‫التشاركية‬
‫مصلحة تقييم‬ ‫مصلحة مؤسسات‬ ‫مصلحة‬ ‫مصلحة‬
‫املخاطر املالية‬ ‫االئتامن العمومية‬ ‫مجموعة البنك‬ ‫مراقبة البنوك‬ ‫مصلحة التقنني‬
‫ومناذج البنوك‬ ‫والهيئات املعتربة يف‬ ‫املغريب للتجارة‬ ‫التشاركية‬ ‫املحاسبي‬
‫حكمها‬ ‫الخارجية‬

‫مصلحة‬ ‫مصلحة‬ ‫مصلحة‬

‫مصلحة‬ ‫القروض‬ ‫مجموعة البنك‬ ‫االعتامدات‬
‫النزاهة املالية‬ ‫الصغرى‬ ‫الشعبي‬ ‫واملوافقات‬

‫مصلحة دراسات‬ ‫مصلحة‬ ‫مصلحة تتبع‬

‫املخاطر‬ ‫مؤسسات‬ ‫مخططات‬ ‫مصلحة حامية‬
‫املعلوماتية‬ ‫األداء واملؤسسات‬ ‫التسوية‬ ‫الزبناء‬
‫وتدبري املعلومات‬ ‫األخرى‬

‫مصلحة‬
‫املخاطر العابرة‬
‫للحدود‬

‫­‪123‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪2‬‬

‫الئحة مؤسسات االئتامن املعتمدة ‪ -‬دجنرب ‪2016‬‬

‫البنوك‬
‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،798‬ملتقى شارع غاندي وابراهيم الروداين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫الربيد بنك‬
‫‪ ،174‬شارع محمد الخامس ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫البنك العريب ش‪.‬م‪.‬ع‬
‫‪ ،2‬شارع موالي يوسف ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫التجاري وفا بنك‬
‫‪ ،288‬شارع محمد الزرقطوين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫بنك العمل‬
‫‪ ،101‬شارع محمد الزرقطوين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫البنك املركزي الشعبي‬
‫‪ ،140‬شارع الحسن الثاين‪ - 20000 ،‬الدار البيضاء‬ ‫البنك املغريب للتجارة الخارجية‬
‫‪ ،26‬ساحة األمم املتحدة ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫البنك املغريب للتجارة والصناعة‬
‫شارع الحسن الثاين ‪ -‬أكادير‬ ‫البنك الشعبي للجهة الوسطى الجنوبية‬
‫ملتقى زنقة عالل لوديي وزنقة عبد العايل بنشقرون ‪ -‬فاس‬ ‫البنك الشعبي لفاس ‪ -‬تازة‬
‫‪ ،9‬شارع محمد الخامس ‪ -‬العيون‬ ‫البنك الشعبي للعيون‬
‫شارع عبد الكريم الخطايب ‪ -‬مراكش‬ ‫البنك الشعبي ملراكش ‪ -‬بني مالل‬
‫‪ ،4‬زنقة اإلسكندرية ‪ -‬مكناس‬ ‫البنك الشعبي ملكناس‬
‫‪ ،113‬شارع املسرية ‪ -‬الناضور‬ ‫البنك الشعبي للناظور ‪ -‬الحسيمة‬
‫شارع الدرفويف ‪ -‬وجدة‬ ‫البنك الشعبي لوجدة‬
‫‪ ،3‬شارع طرابلس ‪ -‬الرباط‬ ‫البنك الشعبي للرباط ‪ -‬القنيطرة‬
‫‪ ،76‬شارع محمد الخامس ‪ -‬طنجة‬ ‫البنك الشعبي لطنجة ‪ -‬تطوان‬
‫ساحة موالي الحسن‪ ،‬عامرة املامونية ‪ -‬الرباط‬ ‫صندوق اإليداع والتدبري رأسامل‬
‫‪ ،2‬شارع الجزائر ‪ -‬الرباط‬ ‫القرض الفالحي املغريب‬
‫‪ ،5-7‬زنقة ابن طفيل ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫س‪.‬ف‪.‬ج بنك‬
‫تجزئة التوفيق‪ ،‬عامرة ‪ ،1‬مجموعة زينيت ملينيوم‪ ،‬سيدي معروف ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫سيتي بنك املغرب‬
‫‪ ،187‬شارع الحسن الثاين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫القرض العقاري والسياحي‬
‫‪ ،48-58‬شارع محمد الخامس ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫مرصف املغرب‬
‫ملتقى شارع ابن بركة وشارع النخيل ‪ -‬حي الرياض ‪ -‬الرباط‬ ‫صندوق تجهيز الجامعات املحلية‬
‫‪ ،27‬شارع موالي يوسف‪ - 20060 ،‬الدار البيضاء‬ ‫ميديا فينانس‬
‫‪ ،55‬شارع عبد املومن ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫الرشكة العامة املغربية لألبناك‬
‫‪ ،36‬زنقة الطاهر السبتي ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫االتحاد املغريب لألبناك‬
‫مركز الربجني التوأمني‪ ،‬الربج الغريب‪ ،‬الطابق ‪ –12‬الدار البيضاء‬ ‫بنكو ساباديل‬
‫‪ ،179‬شارع أنفا ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫صندوق االدخار والتقاعد لربشلونة (الكايشا بنك ش‪.‬م)‬

‫­‪124‬‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫رشكات قروض االستهالك‬

‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،369‬شارع الزرقطوين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫فيفاليس سلف‬
‫‪ ، 207‬شارع الزرقطوين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫دار السلف ش‪.‬م‪.‬‬
‫‪ ،18‬زنقة روكروي‪ ،‬بلفيدير ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫املجموعة املالية للرشاء بالقروض (فيناكريد)‬
‫‪ ،44‬شارع خالد بن الوليد‪ ،‬عني السبع ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫رونو الدولية لالئتامن باملغرب للتمويل ش‪.‬م‪.‬‬
‫زينيت ميلينيوم‪ ،‬عامرة ‪ ،8‬سيدي معروف ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫سلفني‬
‫‪ ،20‬شارع مكة ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫سلف املستقبل ش‪.‬م‪.‬‬
‫‪ ،57‬شارع عبد املومن– الدار البيضاء‬ ‫رشكة متويل الرشاء بالسلف (صوفاك كريدي)‬
‫ساحة رابعة العدوية‪ ،‬إقامة قيس ‪ -‬أكدال ‪ -‬الرباط‬ ‫رشكة التمويل الجديد بالسلف (فناك)‬
‫‪ ،127‬ملتقى شارع الزرقطوين وزنقة ابن بوريد ‪ - 20100‬الدار البيضاء‬ ‫رشكة التجهيز املنزيل (كريدي إكدوم)‬
‫‪ ،29‬شارع محمد الخامس ‪ -‬فاس‬ ‫رشكة الشامل اإلفريقي للسلف (صوناك)‬
‫‪ ،122‬شارع موالي الحسن األول ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫أكسا سلف‬
‫‪ ،256‬شارع الزرقطوين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫الرشكة الجهوية لقروض االستهالك (صوريك كريدي)‬
‫‪ ،1‬ساحة باندونغ ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫السلف األخرض‬
‫‪ ،72‬ملتقى زنقة رام الله وشارع عبد املومن ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫وفا سلف‬

‫رشكات القروض العقارية‬

‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،2‬شارع موالي يوسف ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫التجاري للعقار‬
‫‪ ،112‬زاوية شارع عبد املومن وزنقة رامرباند ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫وفا إميوبلييي‬

‫رشكات تحصيل ورشاء الديون‬

‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،2‬شارع موالي يوسف ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫التجاري فاكطورينغ‬
‫‪ ،63‬شارع موالي يوسف‪ ،‬إقامة أدريانا‪ ،‬الطابق األول ‪ -‬صندوق الربيد‬ ‫مغرب فاكطورينغ‬
‫‪ - 20060‬الدار البيضاء‬

‫­‪125‬‬
 ‫املرفقات‬

‫رشكات القروض اإليجارية‬

‫عنوان املقر الرئييس‬
‫تجزئة الكولني ‪ ،2‬تجزئة رقم ‪ ،3‬طريق النوارصـ سيدي معروف ‪ -‬الدار‬
‫البيضاء‬
‫‪ ،57‬ملتقى زنقة بنيل وشارع عبد املومن ‪ -‬الدار البيضاء‬
‫‪ ،203‬شارع بوركون– الدار البيضاء‬
‫‪ ،55‬شارع عبد املومن ‪ -‬الدار البيضاء‬
‫‪ ،45‬شارع موالي يوسف ‪ -‬الدار البيضاء‬
‫‪ ،39-41‬ملتقى شارع موالي يوسف وزنقة عبد القادر املازين ‪ - 20100‬الدار‬
‫البيضاء‬
‫تسمية املؤسسة‬
‫القرض اإليجاري للبنك املغريب للتجارة والصناعة‬
‫الرشكة املغربية إليجار التجهيزات (املغربية لإليجار)‬
‫مرصف املغرب لالئتامن اإليجاري ورشاء الديون‬
‫الرشكة العامة لالئتامن اإليجاري باملغرب (سوجيليز املغرب)‬
‫الرشكة املغاربية لالئتامن اإليجاري (مغرب باي)‬
‫وفاباي‬

‫رشكات الكفالة‬
‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،101‬شارع عبد املومن ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫فينيا‬
‫‪ ،288‬شارع الزرقطوين– الدار البيضاء‬ ‫دار الضامن‬

‫رشكات تدبري وسائل األداء‬

‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫فضاء باب أنفا‪ ،8 ،‬ملتقى شارع أنفا وشارع موالي رشيد ‪ 20050 -‬الدار‬ ‫مركز النقديات‬
‫البيضاء‬
‫‪ ،16‬زنقة عبد الحق بن محيو‪ ،‬حي النخيل ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫‪NAPS SA‬‬
‫‪ ،15‬زنقة ادريس الحريزي ‪ -‬الدار اليبضاء‬ ‫وفا كاش‬

‫رشكات متويل أخرى‬

‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،28‬زنقة أبو فارس املريني‪ ،‬ص‪ .‬ب‪ - 49 .‬الرباط‬ ‫رشكة التمويل للتنمية الفالحية‬
‫‪ ،4‬زنقة صنعاء ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫دار الصفاء للتمويل‬
‫ساحة موالي الحسن‪ ،‬عامرة دليل ‪ -‬الرباط‬ ‫جيدة‬

‫­‪126‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪3‬‬

‫الئحة البنوك الحرة‬

‫عنوان املقر الرئييس‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،58‬شارع باستور ‪ -‬طنجة‬ ‫البنك التجاري الدويل ‪ -‬بنك حر‬
‫ملتقى شارع محمد الخامس وزنقة موىس بن نصري ‪ -‬طنجة‬ ‫البنك الدويل لطنجة ‪ -‬بنك حر‬
‫املنطقة الحرة لطنجة‪ ،‬طريق الرباط ‪ -‬طنجة‬ ‫بنك حر ‪ -‬مجموعة ‪BMCI‬‬
‫‪ ،58‬شارع محمد الخامس ‪ -‬طنجة‬ ‫الرشكة العامة الحرة بطنجة ‪ -‬بنك حر‬
‫املنطقة الحرة‪ ،‬ميناء طنجة‪ ،‬ص‪.‬ب‪ - 513 .‬طنجة‬ ‫فرع البنك املغريب للتجارة الخارجية ‪ -‬بنك حر‬
‫زنقة سيليني‪ ،‬سيدي البخاري ‪ -‬طنجة‬ ‫فرع البنك الدويل ملجموعة الشعبي ‪ -‬بنك حر ‪BMCE‬‬

‫­‪127‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪4‬‬

‫الئحة جمعيات القروض الصغرى‬

‫عنوان املقر الرئييس‬
‫‪ ،40‬زنقة فضيلة‪ ،‬املنطقة الصناعية‪ ،‬ح‪.‬ي‪.‬م‪ ،.‬الرباط‪10000 ،‬‬
‫‪ ،38‬شارع عبد املومن‪ ،‬شقة ‪ ،23‬الطابق الرابع‪ ،‬حسان ‪ -‬الرباط‬
‫‪ ،115‬شارع لهبول ‪ -‬ص‪.‬ب‪ 2070 .‬مكناس‬
‫‪ ،1‬زنقة أيب ذر الغفاري ‪ -‬حي ويل العهد ‪ -‬الطابق األول ‪ -‬فاس‬
‫زنقة واد سبو‪ ،‬حي التقدم‪-‬القباب ‪ -‬خنيفرة‬
‫شارع الحسن الثاين‪ ،‬رقم ‪ ،70‬إقامة بالوما بالنكا‪ ،‬الطابق األول‪ ،‬رقم ‪ - 1‬تطوان‬
‫‪ ،3‬زنقة الدكتور فري‪ ،‬إقامة باسيو ‪ -‬الدار البيضاء‬
‫شارع الحسن الثاين‪ ،‬حي ابن سينا‪ ،‬زنقة إيران‪ ،‬متارة املركز‬
‫رقم ‪ ،6‬زنقة رشيد رضا‪ ،‬إقامة حياة ‪ ،2‬الطابق الوسيط‪ ،‬الشقة ‪ - 34‬طنجة‬
‫إقامة رسايا‪ ،‬زاوية شارع الرياض وشارع األرز‪ ،‬حي الرياض ‪ -‬الرباط ‪10100‬‬
‫‪ ،119‬شارع املقاومة‪ ،‬الشقة ‪ - 27‬الرباط‬
‫‪ ،82‬زنقة سمية‪ ،‬زاوية شارع عبد املومن‪ ،‬الدار البيضاء‬
‫ملتقى زنقة املعمورة وزنقة امللكة إليزابيث الثانية‪ ،‬العامرة أ‪ ،‬الطابق الثاين‪ ،‬الشقة‬
‫‪ - 2‬القنيطرة‬
‫تسمية املؤسسة‬
‫جمعية األمانة لتنمية املقاوالت الصغرى (األمانة)‬
‫جمعية الكرامة للقروض الصغرى (الكرامة)‬
‫جمعية اإلسامعيلية للقروض الصغرى (‪)AIMC‬‬
‫التضامن (الجمعية املغربية للتضامن بال حدود)‬
‫الجمعية املغربية واد رسو للقروض الصغرى (‪)AMOS‬‬
‫الجمعية التطوانية للمبادرات االجتامعية املهنية (‪)ATIL‬‬
‫التوفيق للتمويل الصغري‬
‫مؤسسة أريض (‪ )ARDI‬للقروض الصغرى‬
‫مؤسسة الشامل للقروض الصغرى‬
‫مؤسسة التنمية املحلية والرشاكة (‪)FONDEP‬‬
‫توادا‬
‫باب الرزق الجميل‬
‫املؤسسة املغربية لدعم املقاولة الصغرى (إمناء)‬

‫­‪128‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪5‬‬

‫الئحة مؤسسات األداء املتخصصة يف تحويل األموال‬

‫العنوان‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫‪ ،212‬شارع محمد الخامس‪ ،‬إقامة إليت‪ ،‬مكتب ‪،211‬‬ ‫ضامن كاش (‪)DAMANE CASH‬‬
‫جليز‪ ،‬مراكش‬
‫إقامة أحسن دار‪ ،‬الشقة ‪ 3‬و‪ ،4‬شارع الحسن الثاين ‪-‬‬ ‫أوروصول (‪)EUROSOL‬‬
‫الرباط‬
‫‪ ،16-18‬تجزئة التوفيق‪ ،‬فضاء جيت بزنس كالس‪ ،‬سيدي‬ ‫كويك ماين (‪)QUICK MONEY‬‬
‫معروف ‪ -‬الدار البيضاء‬
‫إقامة هادي رقم ‪ ،27‬زنقة سليم الرشقاوي‪ ،‬الطابق‬ ‫ميا للخدمات املالية (‪)MEA FINANCE SERVICE‬‬
‫السادس‪ ،‬الدار البيضاء‬
‫‪ ،1‬زنقة بليياد‪ ،‬حي املستشفيات ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫كاش بلوس (‪)CASH PLUS‬‬
‫‪ ،282‬زاوية شارع املقاومة وزنقة سرتاسبورغ ‪ -‬الدار‬ ‫ترانسفري إكسربيس (‪)TRANSFERT EXPRESS‬‬
‫البيضاء‬
‫‪ ،52‬شارع الزرقطوين‪ ،‬فضاء الريادة ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫مونيون موروكو (‪)MONEYON MAROC‬‬
‫‪ ،202‬شارع الروداين‪ ،‬الدار البيضاء‬ ‫الربيد كاش‬
‫‪ ،36‬شارع املسرية الخرضاء‪ ،‬الطابق الثاين ‪ -‬الدار البيضاء‬ ‫مكتب الرصف اإلمارايت باملغرب (‪)UAE EXCHANGE MOROCCO‬‬
‫املغرب ملعالجة العمليات ‪ )M2T) MAROC TRAITEMENT DE TRANSACTIONS‬تكنوبارك‪ ،‬طريق النوارص‪ ،‬ص‪.‬ب‪ - 16430 .‬الدار البيضاء‬

‫مؤسسات أخرى‬
‫العنوان‬ ‫تسمية املؤسسة‬
‫ساحة موالي الحسن ‪ -‬الرباط‬ ‫صندوق اإليداع والتدبري‬
‫شارع الرياض‪ ،‬حي الرياض ‪ -‬الرباط‬ ‫الصندوق املركزي للضامن‬

‫­‪129‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪6‬‬

‫الحصيلة الرتاكمية للبنوك ‪ -‬األنشطة باملغرب‬

‫يف ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫األصول‬
‫‪38 732 560‬‬ ‫‪26 975 357‬‬ ‫قيم يف الصندوق ولدى البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪145 824 047‬‬ ‫‪152 094 704‬‬ ‫ديون مستحقة عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪21 396 193‬‬ ‫‪35 240 974‬‬ ‫تحت الطلب‬
‫‪124 427 854‬‬ ‫‪116 853 730‬‬ ‫أل َجل‬
‫‪712 632 562‬‬ ‫‪692 108 931‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‬
‫‪222 079 987‬‬ ‫‪223 399 068‬‬ ‫تسهيالت الخزينة وقروض االستهالك‬
‫‪177 077 996‬‬ ‫‪165 089 537‬‬ ‫قروض للتجهيز‬
‫‪246 182 643‬‬ ‫‪240 053 877‬‬ ‫قروض عقارية‬
‫‪67 291 936‬‬ ‫‪63 566 449‬‬ ‫قروض أخرى‬
‫‪3 811 370‬‬ ‫‪3 236 474‬‬ ‫ديون مكتسبة عن طريق تحصيل ورشاء الديون‬
‫‪180 874 442‬‬ ‫‪152 628 689‬‬ ‫سندات التداول والتوظيف‬
‫‪92 477 388‬‬ ‫‪85 356 775‬‬ ‫سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫‪15 358 293‬‬ ‫‪11 057 210‬‬ ‫سندات دين أخرى‬
‫‪73 038 761‬‬ ‫‪56 214 704‬‬ ‫سندات امللكية‬
‫‪20 231 443‬‬ ‫‪19 120 554‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪27 326 364‬‬ ‫‪36 291 718‬‬ ‫سندات االستثامر‬
‫‪25 865 539‬‬ ‫‪33 195 000‬‬ ‫سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫‪1 460 825‬‬ ‫‪3 096 718‬‬ ‫سندات دين أخرى‬
‫‪37 321 050‬‬ ‫‪34 812 043‬‬ ‫سندات املساهمة واستخدامات مامثلة‬
‫‪799 812‬‬ ‫‪963 075‬‬ ‫ديون ثانوية‬
‫‪833 305‬‬ ‫‪1 568 028‬‬ ‫أصول ثابتة ممنوحة يف إطار القروض اإليجارية والكراء‬
‫‪5 393 924‬‬ ‫‪5 324 804‬‬ ‫أصول ثابتة غري مجسدة‬
‫‪24 978 150‬‬ ‫‪20 349 223‬‬ ‫أصول ثابتة مجسدة‬
‫‪1 198 759 029‬‬ ‫‪1 145 473 600‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫­‪130‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫اخلصوم‬
‫‪17‬‬ ‫‪13‬‬ ‫البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪93 687 199‬‬ ‫‪102 842 769‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪25 054 751‬‬ ‫‪28 374 133‬‬ ‫‪ -‬تحت الطلب‬
‫‪68 632 448‬‬ ‫‪74 468 636‬‬ ‫‪ -‬أل َجل‬
‫‪854 080 506‬‬ ‫‪819 212 088‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪511 025 522‬‬ ‫‪473 453 960‬‬ ‫‪ -‬حسابات تحت الطلب دائنة‬
‫‪145 552 515‬‬ ‫‪137 761 651‬‬ ‫‪ -‬حسابات االدخار‬
‫‪172 066 035‬‬ ‫‪182 880 003‬‬ ‫‪ -‬ودائع أل َجل‬
‫‪25 436 434‬‬ ‫‪25 116 474‬‬ ‫‪ -‬حسابات دائنة أخرى‬
‫‪52 645 615‬‬ ‫‪49 721 312‬‬ ‫اإلصدارات من سندات الدين‬
‫‪43 521 329‬‬ ‫‪41 566 729‬‬ ‫‪ -‬سندات دين قابلة للتداول‬
‫‪7 416 238‬‬ ‫‪6 125 877‬‬ ‫‪ -‬اقرتاضات سندية‬
‫‪1 708 048‬‬ ‫‪2 028 706‬‬ ‫‪ -‬إصدارات أخرى من سندات الدين‬
‫‪31 595 321‬‬ ‫‪19 922 486‬‬ ‫‪ -‬خصوم أخرى‬
‫‪11 311 640‬‬ ‫‪9 882 740‬‬ ‫مؤن عن املخاطر والتحمالت‬
‫مؤن مقننة‬
‫‪3 213 980‬‬ ‫‪2 648 498‬‬ ‫دعم وأموال عمومية مرصودة وصناديق ضامن خاصة‬
‫‪34 388 647‬‬ ‫‪30 249 780‬‬ ‫ديون ثانوية‬
‫‪421‬‬ ‫‪420‬‬ ‫فوارق إعادة التقييم‬
‫‪73 715 910‬‬ ‫‪70 045 939‬‬ ‫احتياطيات ومكافآت مرتبطة بالرأسامل‬
‫‪25 956 933‬‬ ‫‪25 739 312‬‬ ‫الرأسامل‬
‫‪-48 000‬‬ ‫‪-48 000‬‬ ‫مساهمون‪-‬رأسامل غري مدفوع (‪)-‬‬
‫‪5 907 963‬‬ ‫‪5 850 967‬‬ ‫مرحل من جديد (‪)-/+‬‬
‫‪45 265‬‬ ‫‪42 996‬‬ ‫نتائج صافية يف انتظار التوزيع (‪)-/+‬‬
‫‪12 257 612‬‬ ‫‪9 362 280‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية (‪)-/+‬‬
‫‪1 198 759 029‬‬ ‫‪1 145 473 600‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫­‪131‬‬
 ‫املرفقات‬

‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫خارج احلصيلة‬
‫‪236 141 431‬‬ ‫‪203 200 298‬‬ ‫تعهدات ممنوحة‬
‫‪3 019 250‬‬ ‫‪3 334 804‬‬ ‫تعهدات بالتمويل ممنوحة لفائدة مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪96 783 044‬‬ ‫‪78 086 599‬‬ ‫تعهدات بالتمويل ممنوحة لفائدة الزبناء‬
‫‪47 252 580‬‬ ‫‪38 167 934‬‬ ‫تعهدات بالضامن بأمر من مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪88 947 732‬‬ ‫‪82 558 850‬‬ ‫تعهدات بالضامن بأمر من الزبناء‬
‫‪78 357‬‬ ‫‪78 357‬‬ ‫سندات مشرتاة يف إطار البيع االسرتدادي‬
‫‪60 468‬‬ ‫‪973 754‬‬ ‫سندات أخرى للتسليم‬
‫‪78 316 188‬‬ ‫‪64 823 498‬‬ ‫تعهدات مستلمة‬
‫‪5 296 486‬‬ ‫‪2 085 342‬‬ ‫تعهدات بالتمويل مستلمة من مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪63 378 357‬‬ ‫‪53 064 233‬‬ ‫تعهدات بالضامن مستلمة من مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪9 639 797‬‬ ‫‪8 269 387‬‬ ‫تعهدات بالضامن مستلمة من الدولة ومختلف هيئات الضامن‬
‫سندات مبيعة يف إطار البيع االسرتدادي‬
‫‪1 548‬‬ ‫‪1 404 536‬‬ ‫سندات أخرى لالستالم‬

‫­‪132‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪7‬‬

‫البيان الرتاكمي ألرصدة التدبري الخاصة بالبنوك ‪ -‬األنشطة باملغرب‬

‫من فاتح يناير إىل ‪ 31‬دجنرب‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬
‫‪44 640 842‬‬ ‫‪46 655 565‬‬ ‫‪ +‬فوائد وعائدات مامثلة‬
‫‪14 907 757‬‬ ‫‪16 256 956‬‬ ‫‪ -‬فوائد وتكاليف مامثلة‬
‫‪29 733 085‬‬ ‫‪30 398 609‬‬ ‫هامش الفائدة‬
‫‪439 894‬‬ ‫‪480 215‬‬ ‫‪ +‬عائدات األصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪395 163‬‬ ‫‪469 209‬‬ ‫‪ -‬تكاليف متعلقة باألصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪44 731‬‬ ‫‪11 006‬‬ ‫نتيجة عمليات القرض اإليجاري والكراء‬
‫‪6 970 190‬‬ ‫‪6 419 146‬‬ ‫‪ +‬عموالت محصلة‬
‫‪671 645‬‬ ‫‪477 231‬‬ ‫‪ -‬عموالت مدفوعة‬
‫‪6 298 545‬‬ ‫‪5 941 915‬‬ ‫هامش عىل العموالت‬
‫‪4 364 813‬‬ ‫‪2 728 137‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التداول‬
‫‪1 700 457‬‬ ‫‪1 137 407‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التوظيف‬
‫‪1 773 423‬‬ ‫‪1 996 875‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة عمليات الرصف‬
‫‪16 409‬‬ ‫‪403 168‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل املنتجات املشتقة‬
‫‪7 855 102‬‬ ‫‪6 265 587‬‬ ‫نتيجة عمليات السوق‬
‫‪6 354 843‬‬ ‫‪2 960 256‬‬ ‫‪ +‬عائدات بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪2 181 854‬‬ ‫‪2 001 346‬‬ ‫‪ -‬تكاليف بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪48 104 452‬‬ ‫‪43 576 027‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪297 247‬‬ ‫‪665 956‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل األصول الثابتة املالية‬
‫‪510 784‬‬ ‫‪994 563‬‬ ‫‪ +‬عائدات أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪364 054‬‬ ‫‪152 838‬‬ ‫‪ -‬تكاليف أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪22 220 763‬‬ ‫‪21 380 853‬‬ ‫‪ -‬التكاليف العامة لالستغالل‬
‫‪26 327 666‬‬ ‫‪23 702 855‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪-7 501 605‬‬ ‫‪-8 055 636‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات صافية من اسرتدادات املؤن الخاصة بالقروض والتعهدات بالتوقيع املعلقة األداء‬
‫‪-1 247 363‬‬ ‫‪-354 369‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات أخرى صافية من اسرتدادات املؤن‬
‫‪17 578 698‬‬ ‫‪15 292 850‬‬ ‫النتيجة الجارية‬
‫‪-479 923‬‬ ‫‪-1 363 099‬‬ ‫النتيجة غري الجارية‬
‫‪4 841 164‬‬ ‫‪4 567 474‬‬ ‫‪ -‬الرضائب عىل النتائج‬
‫‪12 257 611‬‬ ‫‪9 362 277‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية‬

‫­‪133‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪8‬‬

‫الحصيلة الرتاكمية لرشكات التمويل‬

‫يف ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫األصول‬
‫‪166 946‬‬ ‫‪171 614‬‬ ‫قيم يف الصندوق ولدى البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪4 864 071‬‬ ‫‪5 664 083‬‬ ‫ديون مستحقة عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪1 308 831‬‬ ‫‪1 797 756‬‬ ‫‪ -‬تحت الطلب‬
‫‪3 555 240‬‬ ‫‪3 866 327‬‬ ‫‪ -‬أل َجل‬
‫‪31 717 470‬‬ ‫‪31 374 487‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‬
‫‪27 888 591‬‬ ‫‪27 910 332‬‬ ‫تسهيالت الخزينة وقروض االستهالك‬
‫‪924 710‬‬ ‫‪769 533‬‬ ‫‪ -‬قروض للتجهيز‬
‫‪1 800 093‬‬ ‫‪1 623 129‬‬ ‫‪ -‬قروض عقارية‬
‫‪1 104 076‬‬ ‫‪1 071 493‬‬ ‫‪ -‬قروض أخرى‬
‫‪4 921 187‬‬ ‫‪5 611 858‬‬ ‫ديون مكتسبة عن طريق تحصيل ورشاء الديون‬
‫‪1 033 537‬‬ ‫‪854 652‬‬ ‫سندات التداول والتوظيف‬
‫‪207‬‬ ‫‪207‬‬ ‫‪ -‬سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫‪211‬‬ ‫‪211‬‬ ‫‪ -‬سندات دين أخرى‬
‫‪1 033 119‬‬ ‫‪854 234‬‬ ‫‪ -‬سندات امللكية‬
‫‪3 867 393‬‬ ‫‪3 409 714‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫‪219 127‬‬ ‫‪179 624‬‬ ‫سندات االستثامر‬
‫‪219 127‬‬ ‫‪179 624‬‬ ‫‪ -‬سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫‪ -‬سندات دين أخرى‬
‫‪143 671‬‬ ‫‪132 688‬‬ ‫سندات املساهمة واستخدامات مامثلة‬
‫ديون ثانوية‬
‫‪57 637 077‬‬ ‫‪53 671 712‬‬ ‫أصول ثابتة ممنوحة يف إطار القروض اإليجارية والكراء‬
‫‪790 080‬‬ ‫‪784 863‬‬ ‫أصول ثابتة غري مجسدة‬
‫‪637 845‬‬ ‫‪634 211‬‬ ‫أصول ثابتة مجسدة‬
‫‪105 998 404‬‬ ‫‪102 489 506‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫­‪134‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫اخلصوم‬
‫‪12‬‬ ‫‪0‬‬ ‫البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪63 800 149‬‬ ‫‪58 553 930‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪6 232 264‬‬ ‫‪8 841 448‬‬ ‫‪ -‬تحت الطلب‬
‫‪57 567 885‬‬ ‫‪49 712 482‬‬ ‫‪ -‬أل َجل‬
‫‪9 421 202‬‬ ‫‪8 283 460‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪1 122 810‬‬ ‫‪1 282 559‬‬ ‫‪ -‬حسابات تحت الطلب دائنة‬
‫‪ -‬حسابات االدخار‬
‫‪222 573‬‬ ‫‪245 233‬‬ ‫‪ -‬ودائع ألجل‬
‫‪8 075 819‬‬ ‫‪6 755 668‬‬ ‫‪ -‬حسابات دائنة أخرى‬
‫‪11 942 089‬‬ ‫‪16 196 250‬‬ ‫اإلصدارات من سندات الدين‬
‫‪11 708 300‬‬ ‫‪14 499 859‬‬ ‫‪ -‬سندات دين قابلة للتداول‬
‫‪208 436‬‬ ‫‪1 648 305‬‬ ‫‪ -‬اقرتاضات سندية‬
‫‪25 353‬‬ ‫‪48 086‬‬ ‫‪ -‬إصدارات أخرى من سندات الدين‬
‫‪7 198 249‬‬ ‫‪6 232 099‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪442 106‬‬ ‫‪396 594‬‬ ‫مؤن للمخاطر والتحمالت‬
‫‪12 473‬‬ ‫‪24 741‬‬ ‫مؤن مقننة‬
‫‪173 028‬‬ ‫‪173 244‬‬ ‫دعم وأموال عمومية مرصودة وأموال ضامن خاصة‬
‫‪962 151‬‬ ‫‪1 020 608‬‬ ‫ديون ثانوية‬
‫‪16 957‬‬ ‫‪114 232‬‬ ‫فوارق إعادة التقييم‬
‫‪4 543 715‬‬ ‫‪4 279 056‬‬ ‫احتياطيات ومكافآت مرتبطة بالرأسامل‬
‫‪3 944 106‬‬ ‫‪3 832 858‬‬ ‫الرأسامل‬
‫‪-1‬‬ ‫‪-1‬‬ ‫مساهمون‪-‬رأسامل غري مدفوع (‪)-‬‬
‫‪1 899 109‬‬ ‫‪1 884 498‬‬ ‫مرحل من جديد (‪)+/-‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪738‬‬ ‫نتائج صافية يف انتظار التخصيص (‪)+/-‬‬
‫‪1 643 059‬‬ ‫‪1 497 199‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية (‪)+/-‬‬
‫‪105 998 404‬‬ ‫‪102 489 506‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫­‪135‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪9‬‬

‫البيان الرتاكمي ألرصدة التدبري الخاصة برشكات التمويل‬

‫من فاتح يناير إىل ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬
‫‪3 817 554‬‬ ‫‪3 852 910‬‬ ‫‪ +‬فوائد وعائدات مامثلة‬
‫‪2 925 925‬‬ ‫‪3 171 756‬‬ ‫‪ -‬فوائد وتكاليف مامثلة‬
‫‪891 629‬‬ ‫‪681 154‬‬ ‫هامش الفائدة‬
‫‪18 529 204‬‬ ‫‪18 243 783‬‬ ‫‪ +‬عائدات األصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪15 281 348‬‬ ‫‪15 069 692‬‬ ‫‪ -‬تكاليف متعلقة باألصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪3 247 856‬‬ ‫‪3 136 352‬‬ ‫نتيجة عمليات القرض اإليجاري والكراء‬
‫‪2 228 417‬‬ ‫‪1 996 575‬‬ ‫‪ +‬عموالت محصلة‬
‫‪681 527‬‬ ‫‪612 486‬‬ ‫‪ -‬عموالت مدفوعة‬
‫‪1 546 890‬‬ ‫‪1 384 089‬‬ ‫الهامش عىل العموالت‬
‫‪9 854‬‬ ‫‪8 143‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التداول‬
‫‪18 674‬‬ ‫‪19 123‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التوظيف‬
‫‪12 358‬‬ ‫‪-3 181‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة عمليات الرصف‬
‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل املنتجات املشتقة‬
‫‪40 886‬‬ ‫‪24 085‬‬ ‫نتيجة عمليات السوق‬
‫‪129 716‬‬ ‫‪123 753‬‬ ‫‪ +‬عائدات بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪11 063‬‬ ‫‪11 010‬‬ ‫‪ -‬تكاليف بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪5 845 914‬‬ ‫‪5 338 423‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪13‬‬ ‫‪5 451‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل األصول الثابتة املالية‬
‫‪93 816‬‬ ‫‪69 037‬‬ ‫‪ +‬عائدات أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪26 034‬‬ ‫‪1 708‬‬ ‫‪ -‬تكاليف أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪2 315 102‬‬ ‫‪2 144 648‬‬ ‫‪ -‬التكاليف العامة لالستغالل‬
‫‪3 598 607‬‬ ‫‪3 266 555‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪-883 666‬‬ ‫‪-799 131‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات صافية من اسرتدادات املؤن للقروض والتعهدات بالتوقيع املعلقة األداء‬
‫‪-39 500‬‬ ‫‪-72 791‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات أخرى صافية من اسرتدادات املؤن‬
‫‪2 675 441‬‬ ‫‪2 394 633‬‬ ‫النتيجة الجارية‬
‫‪-38 064‬‬ ‫‪9 136‬‬ ‫النتيجة غري الجارية‬
‫‪994 318‬‬ ‫‪906 570‬‬ ‫‪ -‬الرضائب عىل النتائج‬
‫‪1 643 059‬‬ ‫‪1 497 199‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية‬

‫­‪136‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪10‬‬

‫الحصيلة الرتاكمية لرشكات قروض االستهالك‬

‫يف ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫األصول‬
‫‪74 621‬‬ ‫‪58 061‬‬ ‫قيم يف الصندوق ولدى البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪702 854‬‬ ‫‪592 509‬‬ ‫ديون مستحقة عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪655 562‬‬ ‫‪550 799‬‬ ‫تحت الطلب‬
‫‪47 292‬‬ ‫‪41 710‬‬ ‫أل َجل‬
‫‪28 944 508‬‬ ‫‪28 832 305‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‬
‫‪27 593 408‬‬ ‫‪27 612 585‬‬ ‫تسهيالت الخزينة وقروض االستهالك‬
‫‪451 640‬‬ ‫‪344 838‬‬ ‫قروض للتجهيز‬
‫‪25 982‬‬ ‫‪27 539‬‬ ‫قروض عقارية‬
‫‪873 478‬‬ ‫‪847 343‬‬ ‫قروض أخرى‬
‫‪389 743‬‬ ‫‪400 014‬‬ ‫ديون مكتسبة عن طريق تحصيل ورشاء الديون‬
‫‪181 323‬‬ ‫‪1 181‬‬ ‫سندات التداول والتوظيف‬
‫‪207‬‬ ‫‪207‬‬ ‫سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫سندات دين أخرى‬
‫‪181 116‬‬ ‫‪974‬‬ ‫سندات امللكية‬
‫‪2 850 457‬‬ ‫‪2 529 728‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫سندات االستثامر‬
‫سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫سندات دين أخرى‬
‫‪16 104‬‬ ‫‪16 004‬‬ ‫سندات املساهمة واستخدامات مامثلة‬
‫ديون ثانوية‬
‫‪13 496 073‬‬ ‫‪10 830 379‬‬ ‫أصول ثابتة ممنوحة يف إطار القروض اإليجارية والكراء‬
‫‪340 455‬‬ ‫‪353 556‬‬ ‫أصول ثابتة غري مجسدة‬
‫‪372 348‬‬ ‫‪392 931‬‬ ‫أصول ثابتة مجسدة‬
‫‪47 368 486‬‬ ‫‪44 006 668‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫­‪137‬‬
 ‫املرفقات‬

‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫اخلصوم‬
‫‪12‬‬ ‫‪0‬‬ ‫البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪21 317 573‬‬ ‫‪18 243 929‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪979 267‬‬ ‫‪1 102 882‬‬ ‫تحت الطلب‬
‫‪20 338 306‬‬ ‫‪17 141 047‬‬ ‫أل َجل‬
‫‪6 944 276‬‬ ‫‪6 021 100‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫حسابات تحت الطلب دائنة‬
‫حسابات االدخار‬
‫ودائع أل َجل‬
‫‪6 944 276‬‬ ‫‪6 021 100‬‬ ‫حسابات دائنة أخرى‬
‫‪8 020 002‬‬ ‫‪9 479 423‬‬ ‫اإلصدارات من سندات الدين‬
‫‪8 020 002‬‬ ‫‪9 479 423‬‬ ‫سندات دين قابلة للتداول‬
‫اقرتاضات سندية‬
‫إصدارات أخرى من سندات الدين‬
‫‪3 727 690‬‬ ‫‪3 115 681‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪136 821‬‬ ‫‪137 200‬‬ ‫مؤن للمخاطر والتحمالت‬
‫‪12 015‬‬ ‫‪24 054‬‬ ‫مؤن مقننة‬
‫دعم وأموال عمومية مرصودة وأموال ضامن خاصة‬
‫‪634 011‬‬ ‫‪627 098‬‬ ‫ديون ثانوية‬
‫‪16 957‬‬ ‫‪114 232‬‬ ‫فوارق إعادة التقييم‬
‫‪2 980 236‬‬ ‫‪2 728 084‬‬ ‫احتياطيات ومكافآت مرتبطة بالرأسامل‬
‫‪1 947 734‬‬ ‫‪1 916 486‬‬ ‫الرأسامل‬
‫مساهمون‪-‬رأسامل غري مدفوع (‪)-‬‬
‫‪756 286‬‬ ‫‪747 282‬‬ ‫مرحل من جديد (‪)+/-‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪738‬‬ ‫نتائج صافية يف انتظار التخصيص (‪)+/-‬‬
‫‪874 873‬‬ ‫‪851 361‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية (‪)+/-‬‬
‫‪47 368 486‬‬ ‫‪44 006 668‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫­‪138‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪11‬‬

‫بيان أرصدة التدبري الخاصة برشكات قروض االستهالك‬

‫من فاتح يناير إىل ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬
‫‪3 225 370‬‬ ‫‪3 206 843‬‬ ‫‪ +‬فوائد وعائدات مامثلة‬
‫‪1 172 196‬‬ ‫‪1 239 113‬‬ ‫‪ -‬فوائد وتكاليف مامثلة‬
‫‪2 053 174‬‬ ‫‪1 967 730‬‬ ‫هامش الفائدة‬
‫‪3 973 735‬‬ ‫‪3 796 068‬‬ ‫‪ +‬عائدات عن األصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪3 572 828‬‬ ‫‪3 388 350‬‬ ‫‪ -‬تكاليف متعلقة باألصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪400 907‬‬ ‫‪407 718‬‬ ‫نتيجة عمليات القرض اإليجاري والكراء‬
‫‪733 556‬‬ ‫‪632 433‬‬ ‫‪ +‬عموالت محصلة‬
‫‪53 149‬‬ ‫‪58 394‬‬ ‫‪ -‬عموالت مدفوعة‬
‫‪680 407‬‬ ‫‪574 039‬‬ ‫الهامش عىل العموالت‬
‫‪1 908‬‬ ‫‪684‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التداول‬
‫‪0‬‬ ‫‪2 587‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التوظيف‬
‫‪17‬‬ ‫‪-35‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة عمليات الرصف‬
‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل املنتجات املشتقة‬
‫‪1 925‬‬ ‫‪3 236‬‬ ‫نتيجة عمليات السوق‬
‫‪115 668‬‬ ‫‪110 967‬‬ ‫‪ +‬عائدات بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪9 142‬‬ ‫‪8 815‬‬ ‫‪ -‬تكاليف بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪3 242 939‬‬ ‫‪3 054 875‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪0‬‬ ‫‪5 451‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل األصول الثابتة املالية‬
‫‪25 377‬‬ ‫‪18 524‬‬ ‫‪ +‬عائدات أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪9 753‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪ -‬تكاليف أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪1 299 352‬‬ ‫‪1 225 744‬‬ ‫‪ -‬التكاليف العامة لالستغالل‬
‫‪1 959 211‬‬ ‫‪1 853 079‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪-521 410‬‬ ‫‪-502 737‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات صافية من اسرتدادات املؤن للقروض والتعهدات بالتوقيع املعلقة األداء‬
‫‪14 354‬‬ ‫‪-42 934‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات أخرى صافية من اسرتدادات املؤن‬
‫‪1 452 155‬‬ ‫‪1 307 408‬‬ ‫النتيجة الجارية‬
‫‪-99 859‬‬ ‫‪34 723‬‬ ‫النتيجة غري الجارية‬
‫‪477 423‬‬ ‫‪490 769‬‬ ‫‪ -‬الرضائب عىل النتائج‬
‫‪874 873‬‬ ‫‪851 362‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية‬

‫­‪139‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪12‬‬

‫الحصيلة الرتاكمية لرشكات القرض اإليجاري‬

‫يف ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫األصول‬
‫‪44‬‬ ‫‪124‬‬ ‫قيم يف الصندوق ولدى البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪1 530‬‬ ‫‪1529‬‬ ‫ديون مستحقة عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪1 530‬‬ ‫‪1529‬‬ ‫تحت الطلب‬
‫أل َجل‬
‫‪43 930‬‬ ‫‪87 227‬‬ ‫ديون عىل الزبناء‬
‫‪7 060‬‬ ‫‪17 247‬‬ ‫تسهيالت الخزينة وقروض االستهالك‬
‫قروض للتجهيز‬
‫‪14 651‬‬ ‫‪16 985‬‬ ‫قروض عقارية‬
‫‪22 219‬‬ ‫‪52 995‬‬ ‫قروض أخرى‬
‫‪152 578‬‬ ‫‪37 771‬‬ ‫ديون مكتسبة عن طريق تحصيل ورشاء الديون‬
‫‪211‬‬ ‫‪211‬‬ ‫سندات التداول والتوظيف‬
‫سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫‪211‬‬ ‫‪211‬‬ ‫سندات دين أخرى‬
‫سندات امللكية‬
‫‪740 349‬‬ ‫‪632 139‬‬ ‫أصول أخرى‬
‫سندات االستثامر‬
‫سندات الخزينة والقيم املامثلة‬
‫سندات دين أخرى‬
‫‪18 223‬‬ ‫‪18 223‬‬ ‫سندات املساهمة واستخدامات مامثلة‬
‫ديون ثانوية‬
‫‪44 141 004‬‬ ‫‪42 841 333‬‬ ‫أصول ثابتة ممنوحة يف إطار القروض اإليجارية والكراء‬
‫‪157 519‬‬ ‫‪158 602‬‬ ‫أصول ثابتة غري مجسدة‬
‫‪134 488‬‬ ‫‪107 548‬‬ ‫أصول ثابتة مجسدة‬
‫‪45 389 876‬‬ ‫‪43 884 707‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫­‪140‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫اخلصوم‬
‫البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪35 050 951‬‬ ‫‪31 155 549‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪3 811 557‬‬ ‫‪3 241 428‬‬ ‫تحت الطلب‬
‫‪31 239 394‬‬ ‫‪27 914 121‬‬ ‫أل َجل‬
‫‪518 307‬‬ ‫‪513 837‬‬ ‫ودائع الزبناء‬
‫‪77 645‬‬ ‫‪38 401‬‬ ‫حسابات تحت الطلب دائنة‬
‫حسابات االدخار‬
‫‪222 573‬‬ ‫‪245 233‬‬ ‫ودائع أل َجل‬
‫‪218 089‬‬ ‫‪230 203‬‬ ‫حسابات دائنة أخرى‬
‫‪3 714 701‬‬ ‫‪6 509 463‬‬ ‫اإلصدارات من سندات الدين‬
‫‪3 688 298‬‬ ‫‪5 020 436‬‬ ‫سندات دين قابلة للتداول‬
‫‪1 050‬‬ ‫‪1 440 941‬‬ ‫اقرتاضات سندية‬
‫‪25 353‬‬ ‫‪48 086‬‬ ‫إصدارات أخرى من سندات الدين‬
‫‪2 445 995‬‬ ‫‪2 175 390‬‬ ‫خصوم أخرى‬
‫‪169 661‬‬ ‫‪142 739‬‬ ‫مؤن عن املخاطر والتحمالت‬
‫‪458‬‬ ‫‪687‬‬ ‫مؤن مقننة‬
‫دعم وأموال عمومية مرصودة وأموال ضامن خاصة‬
‫‪70 552‬‬ ‫‪68 571‬‬ ‫ديون ثانوية‬
‫فوارق إعادة التقييم‬
‫‪1 388 560‬‬ ‫‪1 379 481‬‬ ‫احتياطيات ومكافآت مرتبطة بالرأسامل‬
‫‪910 095‬‬ ‫‪910 095‬‬ ‫الرأسامل‬
‫مساهمون‪-‬رأسامل غري مدفوع (‪)-‬‬
‫‪778 116‬‬ ‫‪775 562‬‬ ‫مرحل من جديد (‪)+/-‬‬
‫نتائج صافية يف انتظار التخصيص (‪)+/-‬‬
‫‪342 479‬‬ ‫‪253 333‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية (‪)+/-‬‬
‫‪45 389 876‬‬ ‫‪43 884 707‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫­‪141‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪13‬‬

‫البيان الرتاكمي ألرصدة التدبري الخاصة برشكات القرض اإليجاري‬

‫من فاتح يناير إىل ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬
‫‪6 646‬‬ ‫‪7 353‬‬ ‫‪ +‬فوائد وعائدات مامثلة‬
‫‪1 530 431‬‬ ‫‪1 648 765‬‬ ‫‪ -‬فوائد وتكاليف مامثلة‬
‫‪-1 523 785‬‬ ‫‪-1 641 412‬‬ ‫هامش الفائدة‬
‫‪14 554 200‬‬ ‫‪14 408 946‬‬ ‫‪ +‬عائدات عن األصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪11 708 520‬‬ ‫‪11 681 342‬‬ ‫‪ -‬تكاليف متعلقة باألصول الثابتة الخاصة بالقروض اإليجارية والكراء‬
‫‪2 845 680‬‬ ‫‪2 727 604‬‬ ‫نتيجة عمليات القرض اإليجاري والكراء‬
‫‪5 956‬‬ ‫‪12 191‬‬ ‫‪ +‬عموالت محصلة‬
‫‪7 065‬‬ ‫‪8 265‬‬ ‫‪ -‬عموالت مدفوعة‬
‫‪-1 109‬‬ ‫‪3 926‬‬ ‫الهامش عىل العموالت‬
‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التداول‬
‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل سندات التوظيف‬
‫‪43‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪ ±‬نتيجة عمليات الرصف‬
‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل املنتجات املشتقة‬
‫‪43‬‬ ‫‪46‬‬ ‫نتيجة عمليات السوق‬
‫‪3 773‬‬ ‫‪4 100‬‬ ‫‪ +‬عائدات بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪205‬‬ ‫‪268‬‬ ‫‪ -‬تكاليف بنكية أخرى مختلفة‬
‫‪1 324 397‬‬ ‫‪1 093 996‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪ ±‬نتيجة العمليات عىل األصول الثابتة املالية‬
‫‪3 700‬‬ ‫‪5 678‬‬ ‫‪ +‬عائدات أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪2 131‬‬ ‫‪1 333‬‬ ‫‪ -‬تكاليف أخرى لالستغالل غري البنيك‬
‫‪360 353‬‬ ‫‪335 623‬‬ ‫‪ -‬التكاليف العامة لالستغالل‬
‫‪965 613‬‬ ‫‪762 718‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪-324 989‬‬ ‫‪-280 948‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات صافية من اسرتدادات املؤن للقروض والتعهدات بالتوقيع املعلقة األداء‬
‫‪-42 921‬‬ ‫‪-21 029‬‬ ‫‪ ±‬مخصصات أخرى صافية من اسرتدادات املؤن‬
‫‪597 703‬‬ ‫‪460 741‬‬ ‫النتيجة الجارية‬
‫‪-3 909‬‬ ‫‪-35 796‬‬ ‫النتيجة غري الجارية‬
‫‪251 315‬‬ ‫‪171 612‬‬ ‫‪ -‬الرضائب عىل النتائج‬
‫‪342 479‬‬ ‫‪253 333‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية‬

‫­‪142‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪14‬‬

‫الحصيلة املجمعة للمجموعات البنكية التسع‬

‫يف ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫األصول‬
‫‪53 678 953‬‬ ‫‪42 810 158‬‬ ‫قيم يف الصندوق ولدى البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪139 906 100‬‬ ‫‪114 798 273‬‬ ‫أصول مالية بالقيمة العادلة حسب النتيجة‬
‫‪2 938‬‬ ‫‪7 207‬‬ ‫منتجات مشتقة للتغطية‬
‫‪108 345 085‬‬ ‫‪92 819 173‬‬ ‫أصول مالية متوفرة للبيع‬
‫‪65 185 171‬‬ ‫‪78 783 669‬‬ ‫قروض وديون عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪923 864 382‬‬ ‫‪886 552 109‬‬ ‫قروض وديون عىل الزبناء‬
‫فارق إعادة تقييم أصول املحافظ املغطاة بسعر الفائدة‬
‫‪50 881 786‬‬ ‫‪58 157 252‬‬ ‫توظيفات محتفظ بها إىل أجل استحقاقها‬
‫‪2 736 497‬‬ ‫‪2 724 838‬‬ ‫أصول الرضائب املستحقة‬
‫‪3 290 831‬‬ ‫‪2 905 300‬‬ ‫أصول الرضائب املؤجلة‬
‫‪25 881 232‬‬ ‫‪26 035 435‬‬ ‫حسابات التسوية وأصول أخرى‬
‫‪153 761‬‬ ‫‪98 622‬‬ ‫أصول غري جارية موجهة للتفويت‬
‫‪1 860 468‬‬ ‫‪1 790 144‬‬ ‫مساهامت يف رشكات ضمن موازنة املجموعة‬
‫‪8 703 072‬‬ ‫‪8 147 605‬‬ ‫عقارات للتوظيف‬
‫‪33 562 124‬‬ ‫‪29 419 144‬‬ ‫أصول ثابتة مجسدة‬
‫‪4 584 804‬‬ ‫‪4 200 358‬‬ ‫أصول ثابتة غري مجسدة‬
‫‪9 562 831‬‬ ‫‪9 499 978‬‬ ‫فوارق الرشاء‬
‫‪1 432 200 035‬‬ ‫‪1 358 749 265‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫­‪143‬‬
 ‫املرفقات‬

‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬ ‫اخلصوم‬
‫‪699 729‬‬ ‫‪715 430‬‬ ‫البنوك املركزية والخزينة العامة ومصلحة الشيكات الربيدية‬
‫‪3 229 375‬‬ ‫‪3 248 450‬‬ ‫خصوم مالية بالقيمة العادلة حسب النتيجة‬
‫منتجات مشتقة للتغطية‬
‫‪134 850 799‬‬ ‫‪135 256 780‬‬ ‫ديون تجاه مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪972 610 584‬‬ ‫‪933 478 144‬‬ ‫ديون تجاه الزبناء‬
‫‪50 590 498‬‬ ‫‪50 417 945‬‬ ‫سندات دين صادرة‬
‫فارق إعادة تقييم خصوم املحافظ املغطاة بسعر الفائدة‬
‫‪4 157 536‬‬ ‫‪2 900 516‬‬ ‫خصوم رضيبية مستحقة الدفع‬
‫‪5 827 735‬‬ ‫‪4 909 137‬‬ ‫خصوم رضيبية مؤجلة الدفع‬
‫‪38 882 441‬‬ ‫‪27 970 236‬‬ ‫حسابات التسوية وخصوم أخرى‬
‫‪18 519‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ديون متعلقة بأصول غري جارية موجهة للتفويت‬
‫‪29 326 380‬‬ ‫‪24 720 782‬‬ ‫مخصصات تقنية لعقود التامني‬
‫‪7 111 949‬‬ ‫‪6 198 756‬‬ ‫مؤن‬
‫‪3 402 252‬‬ ‫‪2 843 947‬‬ ‫دعم وصناديق مامثلة‬
‫‪35 330 488‬‬ ‫‪31 014 838‬‬ ‫ديون ثانوية وأموال ضامن خاصة‬
‫‪146 161 530‬‬ ‫‪135 074 302‬‬ ‫رساميل ذاتية‬
‫‪124 233 013‬‬ ‫‪116 306 063‬‬ ‫رساميل ذاتية –حصة املجموعة‬
‫‪69 684 795‬‬ ‫‪67 892 235‬‬ ‫رأسامل واحتياطيات ذات الصلة‬
‫‪39 927 720‬‬ ‫‪34 581 352‬‬ ‫احتياطيات مجمعة‬
‫‪2 453 103‬‬ ‫‪2 354 634‬‬ ‫ربح أو خسارة غري محققة أو مؤجلة‬
‫‪12 167 395‬‬ ‫‪11 477 842‬‬ ‫نتيجة السنة املالية‬
‫‪21 928 737‬‬ ‫‪18 768 239‬‬ ‫حصة األقلية‬
‫‪1 432 200 035‬‬ ‫‪1 358 749 265‬‬ ‫مجموع الخصوم‬

‫­‪144‬‬
 ‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫امللحق ‪15‬‬

‫حساب النتيجة املجمع للمجموعات البنكية التسع‬

‫من ‪ 1‬يناير إىل ‪ 31‬دجنرب ‪2016‬‬
‫(بآالف الدراهم)‬
‫‪31/12/2016‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬
‫‪62 722 248‬‬ ‫‪63 104 696‬‬ ‫‪ +‬فوائد وعائدات مامثلة‬
‫‪20 104 063‬‬ ‫‪20 954 462‬‬ ‫‪ -‬فوائد وتكاليف مامثلة‬
‫‪42 618 185‬‬ ‫‪42 150 234‬‬ ‫هامش الفائدة‬
‫‪12 782 987‬‬ ‫‪11 661 262‬‬ ‫‪ +‬عموالت (العائدات)‬
‫‪1 617 167‬‬ ‫‪1 346 969‬‬ ‫‪ -‬عموالت (التكاليف)‬
‫‪11 165 820‬‬ ‫‪10 314 293‬‬ ‫الهامش عىل العموالت‬
‫‪6 259 805‬‬ ‫‪5 588 269‬‬ ‫‪ ±‬األرباح أو الخسارات الصافية عىل املنتجات املالية بالقيمة العادلة حسب النتيجة‬
‫‪2 209 125‬‬ ‫‪1 304 463‬‬ ‫‪ ±‬األرباح أو الخسارات الصافية عىل األصول املالية املتوفرة للبيع‬
‫‪12 860 300‬‬ ‫‪9 593 188‬‬ ‫‪ +‬عائدات األنشطة األخرى‬
‫‪11 524 901‬‬ ‫‪7 856 079‬‬ ‫‪ -‬تكاليف األنشطة األخرى‬
‫‪63 588 334‬‬ ‫‪61 094 369‬‬ ‫العائد الصايف البنيك‬
‫‪28 953 549‬‬ ‫‪27 822 639‬‬ ‫‪ -‬التكاليف العامة لالستغالل‬
‫‪3 323 646‬‬ ‫‪3 180 770‬‬ ‫‪ -‬مخصصات لالستخامدات والنخفاض قيمة األصول الثابتة غري املجسدة واملجسدة‬
‫‪31 311 139‬‬ ‫‪30 090 960‬‬ ‫النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪9 940 338‬‬ ‫‪10 369 357‬‬ ‫‪ -‬تكلفة املخاطر‬
‫‪21 370 801‬‬ ‫‪19 721 603‬‬ ‫نتيجة االستغالل‬
‫‪207 543‬‬ ‫‪182 196‬‬ ‫‪ ±‬حصة النتيجة الصافية للرشكات ضمن موازنة املجموعة‬
‫‪-46 171‬‬ ‫‪421 956‬‬ ‫‪ ±‬أرباح أو خسارات صافية عىل أصول أخرى‬
‫‪-31 741‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ±‬تغريات قيمة فوارق الرشاء‬
‫‪21 500 432‬‬ ‫‪20 325 755‬‬ ‫النتيجة دون احتساب الرضيبة‬
‫‪7 178 700‬‬ ‫‪6 808 225‬‬ ‫‪ -‬الرضيبة عىل النتائج‬
‫‪-29 874‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ ±‬النتيجة الصافية من الرضيبة عىل األنشطة املوقوفة أو املوجودة بصدد التفويت‬
‫‪14 291 858‬‬ ‫‪13 517 530‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪2 124 463‬‬ ‫‪2 039 688‬‬ ‫حصة األقلية‬
‫‪12 167 395‬‬ ‫‪11 477 842‬‬ ‫النتيجة الصافية‪ -‬حصة املجموعة‬

‫­‪145‬‬
 ‫املرفقات‬

‫امللحق ‪16‬‬

‫املؤرشات األساسية للمتانة املالية ‪ -‬عىل أساس فردي‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬
‫مالءة األموال الذاتية‬
‫‪14,2‬‬ ‫‪13,7‬‬ ‫‪13,8‬‬ ‫معامل املالءة‬
‫‪11,5‬‬ ‫‪11,4‬‬ ‫‪11,6‬‬ ‫األموال الذاتية األساسية‪/‬مجموع املخاطر املرجحة‬
‫‪17,3‬‬ ‫‪17,8‬‬ ‫‪19,2‬‬ ‫الديون املعلقة األداء صافية من املخصصات (نسبة إىل األموال الذاتية)‬

‫جودة األصول‬
‫‪7,6‬‬ ‫‪7,4‬‬ ‫‪6,9‬‬ ‫معدل الديون املعلقة األداء (الديون املعلقة األداء‪/‬مجموع القروض)‬

‫التوزيع القطاعي للقروض‬

‫‪5,7‬‬ ‫‪5,4‬‬ ‫‪5,7‬‬ ‫قروض ممنوحة للقطاع األويل‬
‫‪11,2‬‬ ‫‪10,7‬‬ ‫‪12,2‬‬ ‫قروض ممنوحة للبناء واألشغال العمومية‬
‫‪16,2‬‬ ‫‪16,6‬‬ ‫‪17,6‬‬ ‫قروض ممنوحة للصناعة التحويلية‬
‫‪4,7‬‬ ‫‪4,5‬‬ ‫‪4,7‬‬ ‫قروض ممنوحة لإلدارة العمومية والجامعات املحلية‬
‫‪6,4‬‬ ‫‪6,4‬‬ ‫‪6,6‬‬ ‫قروض ممنوحة للتجارة‬
‫‪1,9‬‬ ‫‪1,9‬‬ ‫‪2,4‬‬ ‫قروض ممنوحة للسياحة‬
‫‪32,4‬‬ ‫‪32,3‬‬ ‫‪31,4‬‬ ‫األرس‬
‫‪21,5‬‬ ‫‪20,9‬‬ ‫‪19,4‬‬ ‫قروض ممنوحة للقطاعات األخرى‬

‫النتيجة واملردودية‬
‫‪0,8‬‬ ‫‪0,8‬‬ ‫‪1,0‬‬ ‫متوسط العائد عىل األصول‬
‫‪8,6‬‬ ‫‪9,1‬‬ ‫‪10,2‬‬ ‫متوسط العائد عىل األموال الذاتية‬
‫‪68,6‬‬ ‫‪72,0‬‬ ‫‪69,0‬‬ ‫هامش الفائدة‪ /‬العائد الصايف البنيك‬
‫‪49,3‬‬ ‫‪49,1‬‬ ‫‪46,1‬‬ ‫التكاليف العامة لالستغالل‪ /‬العائد الصايف البنيك‬

‫السيولة‬
‫‪14,5‬‬ ‫‪16,1‬‬ ‫‪13,3‬‬ ‫األصول السائلة‪ /‬مجموع األصول‬
‫‪18,6‬‬ ‫‪21,2‬‬ ‫‪17,7‬‬ ‫األصول السائلة‪ /‬الخصوم القصرية األجل‬

‫‪4,1‬‬ ‫‪7,4‬‬ ‫‪9,0‬‬ ‫الوضعيات الصافية املفتوحة بالعمالت األجنبية‪ /‬األموال الذاتية‬

‫­‪146‬‬
‫احملتويات‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪1‬‬ ‫املحتويات‬
‫‪2‬‬ ‫كلمة السيد الوايل‬
‫‪5‬‬ ‫أبرز أحداث سنة ‪2016‬‬
‫‪11‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬تطور بنية القطاع البنيك ونشاطه ومردوديته‬
‫‪13‬‬ ‫‪ - 1‬تطور املشهد البنيك‬
‫‪22‬‬ ‫‪ - 2‬نشاط البنوك ومردوديتها عىل أساس فردي‬
‫‪42‬‬ ‫‪ - 3‬نشاط رشكات التمويل ومردوديتها‬
‫‪49‬‬ ‫‪ - 4‬نشاط البنوك الحرة ومردوديتها‬
‫‪52‬‬ ‫‪ - 5‬نشاط جمعيات القروض الصغرى ومردوديتها‬
‫‪53‬‬ ‫‪ - 6‬نشاط املجموعات البنكية ومردوديتها‬

‫‪61‬‬ ‫الفصل الثاين‪ :‬تطور املخاطر البنكية‬

‫‪63‬‬ ‫‪ - 1‬تطور مالءة البنوك‬
‫‪67‬‬ ‫‪ - 2‬تطور سيولة البنوك‬
‫‪69‬‬ ‫‪ - 3‬تطور املديونية البنكية لألرس‬
‫‪77‬‬ ‫‪ - 4‬تطور املديونية البنكية للمقاوالت غري املالية‬
‫‪78‬‬ ‫‪ - 5‬تطور املخاطر االئتامنية الكربى للبنوك‬
‫‪79‬‬ ‫‪ - 6‬تطور الديون املعلقة األداء‬

‫الفصل الثالث‪ :‬تطور اإلطار القانوين والتنظيمي ملؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها ‪85‬‬
‫‪87‬‬ ‫‪ - 1‬الفاعلون الجدد والخدمات الجديدة‬
‫‪91‬‬ ‫‪ - 2‬القوانني االحرتازية‬
‫‪92‬‬ ‫‪ -3‬آلية الحكامة وتدبري املخاطر‬
‫‪94‬‬ ‫‪ -4‬حامية زبناء مؤسسات االئتامن‬

‫‪97‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬نشاط اإلرشاف البنيك‬

‫‪99‬‬ ‫‪ - 1‬توجيهات اسرتاتيجية مرتبطة باإلرشاف البنيك‪ -‬املخطط االسرتاتيجي الثاليث للفرتة «‪»2018-2016‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪ - 2‬مراجعة البنية التنظيمية لإلرشاف البنيك‬
‫‪101‬‬ ‫‪ - 3‬أنشطة اإلرشاف البنيك‬
‫‪108‬‬ ‫‪- 4‬دراسات لتعزيز اإلطار الخاص مبعالجة الصعوبات التي تواجهها مؤسسات االئتامن‬
‫‪109‬‬ ‫‪ - 5‬حامية زبناء مؤسسات االئتامن‬
‫‪115‬‬ ‫‪- 6‬أشغال إطالق املرصد املغريب للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‬
‫‪116‬‬ ‫‪ - 7‬تشجيع املالية املستدامة‬
‫‪116‬‬ ‫‪ - 8‬التشاور مع الجمعيات املهنية‬

‫­‪149‬‬
 ‫املحتويات‬

‫‪118‬‬ ‫‪ - 9‬التعاون الدويل‬

‫‪119‬‬ ‫‪ - 10‬املوارد البرشية ملديرية اإلرشاف البنيك‬

‫‪121‬‬ ‫املرفقات‬
‫‪149‬‬ ‫املحتويات‬

‫امللحقـــــات‬
‫‪123‬‬ ‫امللحق ‪ :1‬الهيكل التنظيمي ملديرية اإلرشاف البنيك‬
‫‪124‬‬ ‫امللحق ‪ :2‬الئحة مؤسسات االئتامن املعتمدة ‪ -‬دجنرب ‪2016‬‬
‫‪127‬‬ ‫امللحق ‪ :3‬الئحة البنوك الحرة‬
‫‪128‬‬ ‫امللحق ‪ :4‬الئحة جمعيات القروض الصغرى‬
‫‪129‬‬ ‫امللحق ‪ :5‬الئحة مؤسسات األداء املتخصصة يف تحويل األموال‬
‫‪130‬‬ ‫امللحق ‪ :6‬الحصيلة الرتاكمية للبنوك ‪ -‬األنشطة باملغرب‬
‫‪133‬‬ ‫امللحق ‪ :7‬البيان الرتاكمي ألرصدة التدبري الخاصة بالبنوك ‪ -‬األنشطة باملغرب‬
‫‪134‬‬ ‫امللحق ‪ :8‬الحصيلة الرتاكمية لرشكات التمويل‬
‫‪136‬‬ ‫امللحق ‪ :9‬البيان الرتاكمي ألرصدة التدبري الخاصة برشكات التمويل‬
‫‪137‬‬ ‫امللحق ‪ :10‬الحصيلة الرتاكمية لرشكات قروض االستهالك‬
‫‪139‬‬ ‫امللحق ‪ :11‬بيان أرصدة التدبري الخاصة برشكات قروض االستهالك‬
‫‪140‬‬ ‫امللحق ‪ :12‬الحصيلة الرتاكمية لرشكات القرض اإليجاري‬
‫‪142‬‬ ‫امللحق ‪ :13‬البيان الرتاكمي ألرصدة التدبري الخاصة برشكات القرض اإليجاري‬
‫‪143‬‬ ‫امللحق ‪ :14‬الحصيلة املجمعة للمجموعات البنكية التسع‬
‫‪145‬‬ ‫امللحق ‪ :15‬حساب النتيجة املجمع للمجموعات البنكية التسع‬
‫‪146‬‬ ‫امللحق ‪ :16‬املؤرشات األساسية للمتانة املالية ‪ -‬عىل أساس فردي‬

‫الئحة الإلطـار‬
‫‪66‬‬ ‫إطار رقم ‪ :1‬أدوات األموال الذاتية اإلضافية‬
‫‪89‬‬ ‫إطار رقم ‪ :2‬هيئة املحاسبة واملراجعة للمؤسسات املالية اإلسالمية‬
‫‪89‬‬ ‫إطار رقم ‪ :3‬مجلس الخدمات املالية اإلسالمية‬
‫‪109‬‬ ‫إطار رقم ‪ :4‬تعريف مفهوم حل األزمات البنكية‬
‫‪115‬‬ ‫إطار رقم ‪ :5‬املرصد املغريب للمقاوالت الصغرية جدا والصغرية واملتوسطة‬
‫إطار رقم ‪ :6‬اجتامع ثاليث بني بنك املغرب واملجموعة املهنية لبنوك املغرب واالتحاد العام ملقاوالت املغرب حول متويل االقتصاد ‪117‬‬

‫­‪150‬‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫الئحة الجداول‬
‫‪13‬‬ ‫جدول ‪ :1‬تطور عدد مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها‬
‫‪21‬‬ ‫جدول ‪ :2‬تطور متركز القروض عىل أساس مجمع (‪)%‬‬
‫‪22‬‬ ‫جدول ‪ :3‬تطور استخدامات البنوك (نشاط البنوك يف املغرب)‬
‫‪27‬‬ ‫جدول ‪ :4‬تطور محفظة سندات البنوك‬
‫‪29‬‬ ‫جدول ‪ :5‬تطور موارد البنوك (النشاط باملغرب)‬
‫‪42‬‬ ‫جدول ‪ :6‬تطور استخدامات رشكات التمويل‬
‫‪43‬‬ ‫جدول ‪ :7‬تطور استخدامات رشكات قروض االستهالك‬
‫‪43‬‬ ‫جدول ‪ :8‬تطور استخدامات رشكات القرض اإليجاري‬
‫‪45‬‬ ‫جدول ‪ :9‬تطور موارد رشكات التمويل‬
‫‪46‬‬ ‫جدول ‪ :10‬تطور موارد رشكات قروض االستهالك‬
‫‪46‬‬ ‫جدول ‪ :11‬تطور موارد رشكات القرض اإليجاري‬
‫‪49‬‬ ‫جدول ‪ :12‬تطور استخدامات البنوك الحرة‬
‫‪50‬‬ ‫جدول ‪ :13‬تطور موارد البنوك الحرة‬
‫‪52‬‬ ‫جدول ‪ :14‬تطور استخدامات جمعيات القروض الصغرى‬
‫‪52‬‬ ‫جدول ‪ :15‬تطور موارد جمعيات القروض الصغرى‬
‫‪54‬‬ ‫جدول ‪ :16‬تطور استخدامات البنوك ‪ -‬عىل أساس مج ّمع‬
‫‪55‬‬ ‫جدول ‪ :17‬تطور موارد البنوك ‪ -‬عىل أساس مجمع‬

‫الئحة الرسوم البيانة‬

‫‪14‬‬ ‫رسم بياين ‪ :1‬تـوزيع الرشكات التلبعة البنكية للبنوك املغربية يف إفريقيا حسب املنطقة‬
‫‪15‬‬ ‫رسم بياين ‪ :2‬تـطـور الشبكة البنكية‬
‫‪15‬‬ ‫رسم بياين ‪ :3‬تـطـور عدد الشبابيك اإلضافية املفتوحة سنويا ما بني ‪ 2005‬و ‪2016‬‬
‫‪16‬‬ ‫رسم بياين ‪ :4‬حصة كل جهة يف مجموع الشبكة البنكية والودائع والقروض (‪)%‬‬
‫‪16‬‬ ‫رسم بياين ‪ :5‬تـطـور نسبة تعميم التعامل البنيك (‪)%‬‬
‫‪17‬‬ ‫رسم بياين ‪ :6‬تتـطـور عدد البطاقات البنكية املتداولة (باملاليني)‬
‫‪17‬‬ ‫رسم بياين ‪ :7‬تطور عدد مستخدمي البنـوك‬
‫‪18‬‬ ‫رسم بياين ‪ :8‬تـطـور عدد مستخدمي رشكات التمويل‬
‫‪18‬‬ ‫رسم بياين ‪ :9‬متـركـز مجموع األصول (‪)%‬‬
‫‪19‬‬ ‫رسم بياين ‪ :10‬متـركـز الـودائـع (‪)%‬‬
‫‪19‬‬ ‫رسم بياين ‪ :11‬متـركـز الـقـروض (‪)%‬‬

‫­‪151‬‬
 ‫املحتويات‬

‫‪20‬‬ ‫رسم بياين ‪ : 13‬التـمـركـز حسب نـوع املسـاهـمـة ‪)%(2015 -‬‬

‫‪20‬‬ ‫رسم بياين ‪ : 12‬التـمـركـز حسب نـوع املسـاهـمـة ‪)%(2016 -‬‬
‫‪20‬‬ ‫رسم بياين ‪ :14‬متـركـز مجموع أصول رشكات قروض االستهالك (‪)%‬‬
‫‪21‬‬ ‫رسم بياين ‪ :15‬متـركـز مجموع أصول رشكات القرض اإليجاري(‪)%‬‬
‫‪23‬‬ ‫رسم بياين ‪ :16‬بنية أصول البنـوك (‪)%‬‬
‫‪23‬‬ ‫رسم بياين ‪ :17‬ديون البنوك عىل مؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها (مباليري الدراهم)‬
‫‪24‬‬ ‫رسم بياين ‪ :18‬تطور القروض التي متنحها البنـوك (‪)%‬‬
‫‪25‬‬ ‫رسم بياين ‪ :19‬القروض البنكية املمنوحة للقطاع العام و القطاع الخاص غري املايل‬
‫‪26‬‬ ‫رسم بياين ‪ :20‬التوزيع القطاعي للقروض بواسطة الدفع من الصندوق و املمنوحة من البنوك (‪)%‬‬
‫‪27‬‬ ‫رسم بياين ‪ :21‬بنية القروض بواسطة الدفع من الصندوق التي متنحها البنوك حسب أجلها (‪)%‬‬
‫‪28‬‬ ‫رسم بياين ‪ :22‬توزيع محفظة مساهامت البنوك حسب نوعية الطرف املقابل (‪)%‬‬
‫‪29‬‬ ‫رسم بياين ‪ :23‬تطور محفظة سندات البنوك حسب طبيعتها القانونية (مباليري الدرهم)‬
‫‪30‬‬ ‫رسم بياين ‪ :24‬بنية خصوم البنـوك (‪)%‬‬
‫‪31‬‬ ‫رسم بياين ‪ :25‬توزيع ديون البنوك تجاه مؤسسات االئتامن و الهيئات املعتربة يف حكمها حسب فئة الطرف املقابل (‪)%‬‬
‫‪32‬‬ ‫رسم بياين ‪ :26‬تطور حصص مختلف فئات الودائع لدى البنوك (‪)%‬‬
‫‪32‬‬ ‫رسم بياين ‪ :27‬بنية الودائع حسب فـئـات الفاعلني االقتصاديني (‪)%‬‬
‫‪33‬‬ ‫رسم بياين ‪ :28‬تطور الديون السندية التي تصدرها البنوك (مباليري الدراهم‬
‫‪34‬‬ ‫رسم بياين ‪ :29‬املبلغ الجاري لشهادات اإليداع التي تصدرها البنوم موزعة حسب نوع املكتتبني (‪)%‬‬
‫‪34‬‬ ‫رسم بياين ‪ :30‬تطور األموال الذاتية املحاسبية للبنوك‬
‫‪36‬‬ ‫رسم بياين ‪ :31‬تطور األرصدة الوسيطة للتدبري الخاصة بالبنوك (مباليري الدراهم)‬
‫‪36‬‬ ‫رسم بياين ‪ :32‬بنية العائد الصـافـي البنـكـي (‪)%‬‬
‫‪38‬‬ ‫رسم بياين ‪ :33‬تطور النتيجة اإلجاملية لالستغالل و متوسط معامل االستغالل الخاص بالبنوك‬
‫‪39‬‬ ‫رسم بياين ‪ :34‬تكلفة مخاطر البنوك نسبة إىل النتيجة اإلجاملية لالستغالل‬
‫‪39‬‬ ‫رسم بياين ‪ :35‬تطور مردودية أصول البنوك (‪)%( )ROA‬‬
‫‪39‬‬ ‫رسم بياين ‪ :36‬تطور مردودية األموال الذاتية للبنوك (‪)%( )ROE‬‬
‫‪40‬‬ ‫رسم بياين ‪ :37‬تطور الهامش اإلجاميل للوساطة الخاص بالبنـوك (‪)%‬‬
‫‪40‬‬ ‫رسم بياين ‪ :38‬تطور هامش البنوك عىل العمليات مع الزبناء (‪)%‬‬
‫‪41‬‬ ‫رسم بياين ‪ :39‬تطور الهامش البنكيي اإلجاميل و النفقات العامة و تكلغة املخاطر (‪)%‬‬
‫‪42‬‬ ‫رسم بياين ‪ :40‬حصة مختلف فئات رشكات التمويل يف إجاميل أصول القطاع (‪)%‬‬
‫‪44‬‬ ‫رسم بياين ‪ :41‬تطور املبلغ الجاري لعمليات القرض اإليجاري للمنقوالت والعقارات (مباليني الدراهم)‬
‫‪44‬‬ ‫رسم بياين ‪ :42‬توزيع إنتاج القروض اإليجارية للمنقوالت حسب نوع التجهيز‬
‫‪44‬‬ ‫رسم بياين ‪ :43‬توزيع إنتاج القروض اإليجارية العقارية حسب نوع املستعقرات املمولة‬
‫‪45‬‬ ‫رسم بياين ‪ :44‬تطور بنية موارد رشكات التمويل (‪)%‬‬

‫­‪152‬‬
‫بنك املغرب ‪ -‬التقرير السنوي حول اإلرشاف البنيك‬
‫السنة املالية ‪2016‬‬

‫‪47‬‬ ‫رسم بياين ‪ :45‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبري الخاصة مبؤسسات التمويل (مباليني الدراهم)‬
‫‪48‬‬ ‫رسم بياين ‪ :46‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبري الخاصة برشكات قروض االستهالك (مباليني الدراهم)‬
‫‪48‬‬ ‫رسم بياين ‪ :47‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبري الخاصة برشكات القرض اإليجاري (مباليني الدراهم)‬
‫‪50‬‬ ‫رسم بياين ‪ :48‬بـنـيـة اسـتـخـدامـات الـبـنـوك الـحـرة (‪)%‬‬
‫‪51‬‬ ‫رسم بياين ‪ :49‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبري الخاصة بالـبـنـوك الـحـرة (مباليني الدراهم)‬
‫‪54‬‬ ‫رسم بياين ‪ :51‬بنية موارد البنوك ‪ -‬عىل أساس مجمع (‪)%‬‬
‫‪54‬‬ ‫رسم بياين ‪ :50‬بنية استخدامات البنوك ‪ -‬عىل أساس مجمع (‪)%‬‬
‫‪56‬‬ ‫رسم بياين ‪ :52‬مساهمة مختلف املهن يف مجموع أصول املجموعات البنكية (‪)%‬‬
‫‪57‬‬ ‫رسم بياين ‪ :53‬مساهمة الرشكات التابعة بالخارج يف البنود الرئيسية للحصيلة الخاصة باملجموعات البنكية الثالث الكربى (‪)%‬‬
‫‪57‬‬ ‫رسم بياين ‪ :55‬تطور املؤن و نسبة تغطية املخاطر عىل أساس مجمع‬
‫‪57‬‬ ‫رسم بياين ‪ :54‬تطور الديون املعلقة األداء و نسبة املخاطر عىل أساس مجمع‬
‫‪58‬‬ ‫رسم بياين ‪ :56‬تـطـور األرصدة الوسيطة للتدبري عىل أساس محمع (مباليري الدراهم)‬
‫‪58‬‬ ‫رسم بياين ‪ :57‬متوسط معامل االستغالل (‪)%‬‬
‫‪59‬‬ ‫رسم بياين ‪ :58‬مساهمة مختلف املهن يف النتيجة الصافية ‪ -‬حصة املجموعة للمجموعات البنكية (‪t)%‬‬
‫‪59‬‬ ‫رسم بياين ‪ :59‬مساهمة الرشكات التلبعة بالخارج يف البنود الرئيسية لنتيجة املجموعات البنكية الثالث الكربى (‪)%‬‬
‫‪63‬‬ ‫رسم بياين ‪ :60‬تطور مجموع املخاطر الصافية املرجحة (مباليري الدراهم)‬
‫‪64‬‬ ‫رسم بياين ‪ :61‬تـطـور املخاطر املرجحة للبنوك برسم مخاطر االئتامن (مباليري الدراهم)‬
‫‪64‬‬ ‫رسم بياين ‪ :62‬تطور املخاطر املرجحة برسم مخاطر السـوق (مباليري الدراهم)‬
‫‪65‬‬ ‫رسم بياين ‪ :63‬تطور املخاطر املرجحة برسم املخاطر التشغيلية (مباليري الدراهم)‬
‫‪65‬‬ ‫رسم بياين‪ :65‬تطور األموال الذاتية و نسبة املالءة ‪ -‬عىل أساس مجمع‬
‫‪65‬‬ ‫رسم بياين‪ :64‬تطور األموال الذاتية و نسبة املالءة ‪ -‬عىل أساس فردي‬
‫‪67‬‬ ‫رسم بياين ‪ :66‬تطور الودائع و القروض و معامل ومعامل االستخدام الخاصة بالبنوك‬
‫رسم بياين ‪ :67‬املبلغ الجاري للتسبيقات لسبعة أيام والقروض املضمونة بديون عىل‬
‫‪68‬‬ ‫املقاوالت الصغرية جدا و الصغرية و املتوسطة من بنك املغرب (مباليري الدراهم)‬
‫‪69‬‬ ‫رسم بياين ‪ :68‬تطور األصول السائلة والقابلة للتحقيق‬
‫‪69‬‬ ‫رسم بياين ‪ :69‬تطور املديونية البنكية لألرس‬
‫‪70‬‬ ‫رسم بياين ‪ :70‬تطور إنتاج قروض السكن و عـدد املستفيدين‬
‫‪71‬‬ ‫رسم بياين ‪ :71‬تطور املبلغ الجاري لقروض السكن حسب سعر الفائدة املطبق (‪)%‬‬
‫‪71‬‬ ‫رسم بياين ‪ :72‬تطور املبلغ الجاري لقروض السكن بني سعر الفائدة الثابت و املتغري (‪)%‬‬
‫‪72‬‬ ‫رسم بياين ‪ :73‬تطور املبلغ الجاري لقروض السكن حسب املدة األصلية (‪)%‬‬
‫‪72‬‬ ‫رسم بياين ‪ :74‬توزيع عدد ملفات قروض السكن حسب السن (‪)%‬‬
‫‪73‬‬ ‫رسم بياين ‪ :75‬توزيع عدد ملفات قروض السكن حسب الدخل (‪)%‬‬
‫‪73‬‬ ‫رسم بياين ‪ :76‬تطور املبلغ الجاري اإلجاميل لقروض االستهالك‬

‫­‪153‬‬
 ‫املحتويات‬

‫‪74‬‬ ‫رسم بياين ‪ :77‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب السن (‪)%‬‬
‫‪74‬‬ ‫رسم بياين ‪ :78‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب السن و نوع القرض (‪)%‬‬
‫‪75‬‬ ‫رسم بياين ‪ :79‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب الدخل (‪)%‬‬
‫‪75‬‬ ‫رسم بياين ‪ :80‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب الدخل ونوع القرض (‪)%‬‬
‫‪76‬‬ ‫رسم بياين ‪ :81‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب الفئة االجتامعية و املهنية (‪)%‬‬
‫‪76‬‬ ‫رسم بياين ‪ :82‬توزيع عدد ملفات قروض االستهالك حسب التوزيع الجغرايف (‪)%‬‬
‫‪76‬‬ ‫رسم بياين ‪ :18‬تطور القروض التي متنحها البنـوك (‪)%‬‬
‫‪77‬‬ ‫رسم بياين ‪ :84‬تطور متوسط مبلغ ملفات قروض االستهالك (بالدرهم)‬
‫‪78‬‬ ‫رسم بياين ‪ :85‬املبلغ الجاري للقروض بواسطة الدفع املمنوحة للمقاوالت غري املالية (مباليري الدراهم)‬
‫‪79‬‬ ‫رسم بياين ‪ :86‬تطور املخاطر الكربى للقروض املمنوحة من البنوك‬
‫‪79‬‬ ‫رسم بياين ‪ :87‬تطور ديون البنوك املعلقة األداء‬
‫‪80‬‬ ‫رسم بياين ‪ :88‬نسبة تغطية الديون املعلقة األداة التي متلكها البنوك‬
‫‪81‬‬ ‫رسم بياين ‪ :89‬تطور نسبة الديون املعلقة األداء اعىل األرس‬
‫‪82‬‬ ‫رسم بياين ‪ :90‬تطور نسبة الديون املعلقة األداء املستحقة عىل املقاوالت غري املالية (‪)%‬‬
‫‪82‬‬ ‫رسم بياين ‪ :91‬التوزيع القطاعي للديون املعلقة األداء عىل املقاوالت غري املالية (‪)%‬‬
‫‪111‬‬ ‫رسم بياين ‪ :92‬تطور عدد شكايات زبناء مؤسسات االئتامن املودعة لدى بنك املغرب‬
‫‪111‬‬ ‫رسم بياين ‪ :93‬تطور عدد الشكايات حسب الفئات‬
‫‪112‬‬ ‫رسم بياين ‪ :94‬التوزيع الجهوي للشكايات‬
‫‪113‬‬ ‫رسم بياين ‪ :95‬نوع امللفات املعروضة عىل الوساطة (‪)%‬‬

‫­‪154‬‬
‫اإليداع القانوني ‪2016 PE 0085 :‬‬
‫رد مد ‪2509-0615 :‬‬
www.bkam.ma