277 -241 ‫ ص‬،)1222( 21 :‫ الع ــدد‬/ 21‫اجمللد‬ ‫جملـة العلوم االقتصادية والتسيري والعلوم التجارية‬

"‫) على رأس المال التنظيمي‬90( ‫"أثر الخسائر االئتمانية المتوقعة وفق المعيار الدولي رقم‬
‫حالة بنك دبي االسالمي‬
The impact of expected credit loss under IFRS 9 on the regulatory capital"
A Case Study of Dubai Islamic Bank
2
‫مسرية مشراوي‬
sammech09@gmail.com ، ‫اجلزائر‬-‫ األغواط‬،‫ جامعة عمار ثليجي‬1
9691/99/ 91 :‫اتريخ النشر‬ 9691/60/ 60 :‫اتريخ القبول‬ 9691/60/ 91 :‫اتريخ االستالم‬

، ‫د‬ ‫ددث إىل حتتيددت قةرياديفقم و ت د قم قةريابددكاي ة د أسكسدك علددا قةرياديفقم أقةريددعليفقم علددا األ قظددك قةري‬ ‫ هددت ه هددلو قة الددث قة‬: ‫ملخ ـ‬
‫ ابدت لد نتته جل دث ل ت ت دكم قنريابكة دث ةد أل تدك قظ س دكم‬،‫أت نّي أن قةريعليف خيريلف خريالف قة هج قةلي يري عه قة ك و ل كسه ةل خكط قالئري كن دث‬
‫ وحددك ث قىل ق ريابددكا قظ د ّي إىل تع يددف ت ددت ةريص د ف‬،‫ةريفددكصي ةددتتث األ قظددك أإت كن ددث إعددكصس ا ددكال لكعددتس األ قظددك خددال قةف د س قالنريابكة ددث‬
.‫قظخكط قالئري كن ث قةعكتث أقخلكةث‬
‫) جعلده ا دك صا قالسدالت يابد‬90( ‫أخبص ص قةتاقسدث قةريب اب دث ابدت ت ندّي أبن قة ت دكم قالنريابكة دث ةل ع دكا قةدتأد وعدتقص قةريابدكاي قظكة دث‬
‫ ألدت حت ن دل لايصس ت تئ دث ديفس و‬،‫اع ل دكم تاب د شدكتلث ةري تيدت قةد أقةريب ابدكم أقةضد قا قة ئ د ث قظ دريختتث و حتتيدت خ دكئ قالئري دكن قظري لعدث‬
‫) أةل ددكال طريبل ددكم ا ددم قظددالالس قظكة ددث ةريع يد لتاتدده علددا تابددت‬90( ‫قظخصصددكم ألددت أقجدده قة ددك كةددك ا ددم األ تكةدده تددا أجددل قة ددكال ظع ددكا الد‬
.‫ث‬ ‫ختتث قةري يالم ةل كال ظريبل كم قةري‬
M410 ‫ ؛‬M480 : JEL ‫ تصنيف‬.‫ خمكط قالئري كن‬، ‫ األ قظك قةري‬،)90( ‫ قظع كا قةتأد ال‬:‫كلمات مفتاحية‬
Abstract: This paper examine the impact of International Standard IFRS (09) on the capital of banks and
financial institutions that are prudentially supervised according to Basel Committee for Banking Supervision ,
wich provided transitional capital arrangements to avoid capital shock and the possibility of rebuilding the
capital base during the transition period, as well as the lack of a uniform definition of public and private
credit risk classification by supervisors.
We found that the transitional arrangements of IFRS 9 have made Dubai Islamic Bank conduct
comprehensive assessments to identify key systems, applications and controls used to determine expected
credit losses and may incur a significant initial increase in provisions. In order to meet Standard No. 09 and
to meet the requirements for solvency to enhance its ability to provide financing services to meet regulatory
requirements. Keywords: IFRS 9, regulatory capital, credit risk. Jel Classification Codes: M480; M410
Résumé: Cet article examine l'impact de la Norme internationale IFRS (09) sur le capital des banques et
des institutions financières soumises à une surveillance prudentielle selon le Comité de Bâle pour le contrôle
bancaire, qui a fourni des dispositions transitoires en matière de capital pour éviter un choc de capital et la
possibilité de reconstituer la base de capital pendant la période de transition, ainsi que l’absence d’une
définition uniforme de la classification des risques de crédit publics et privés par les autorités de surveillance.
Nous avons constaté que les dispositions transitoires d'IFRS 9 ont obligé la Dubai Islamic Bank à effectuer
des évaluations complètes pour identifier les principaux systèmes, applications et contrôles utilisés pour
déterminer les pertes de crédit attendues et peuvent entraîner une augmentation initiale importante des
provisions. Afin de répondre à la norme n ° 09 et de satisfaire aux exigences de solvabilité afin d'améliorer sa
capacité à fournir des services de financement répondant aux exigences réglementaires. Mots-clés: IFRS 9,
capital réglementaire, risque de crédit.
Codes de classification Jel: M480; M410
__________________________________________
sammech09@gmail.com :‫ اإلمييل‬،‫ مسرية مشراوي‬:‫املؤلف املرسل‬

742
 ‫أثر اخلسائر االئتمانية املتوقعة وفق املعيار الدويل رقم (‪ )22‬على رأس املال التنظيمي‬ ‫مسرية مشراوي‬

‫‪ .1‬مقدمة‬
‫جاء املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬بقواعد جديدة تتعلق بمسائل تصنيف وقياس األدوات املالية‪ ،‬انخفاض‬
‫قيمة األصول املالية ومحاسبة التحوط‪ ،‬فقد جاءت مسألة التأخر في االعتراف بخسائر االئتمان في التقارير املالية للبنوك في‬
‫مقدمة االسباب خالل االزمة املالية‪ ،‬ويتطلب هذا املعيار اعترافا مبكرا بخسائر االئتمان في التقارير املالية للبنوك التي تقدم‬
‫تقارير بموجب املعايير الدولية لإلبالغ املالي مقارنة باملعيار املحاسبي الدولي رقم ‪" 90‬الخسارة املتكبدة"‪ ،‬كما ّ‬
‫يتعين على البنوك‬
‫أن تطبق نهجا أكثر استشرافا لتقديم خسائر االئتمان بموجب املعيار الدولي للتقارير املالية (‪.)90‬‬
‫ومع التبني األولي للمعيار ابتداء من سنة ‪ ،8902‬فإنه سيحدث هناك زيادة في املخصصات وزيادة أيضا في التقلب بعد ذلك‪ ،‬كما‬
‫سوف تؤدي مخصصات الخسارة االئتمانية املرتفعة التزاما باملعيار الدولي للتقارير املالية (‪ )90‬إلى تخفيض نسبة رأس املال‬
‫املعدل حسب املخاطر‪ )risk-adjusted capital( RAC‬وتحديدا في بسط النسبة‪ ،‬مما قد يدفع باملصارف الى اتخاذ اجراءات‬
‫لدرء ذلك مثال عن طريق إضافة جزء من األحكام اإلضافية إلى تدابير رأس املال التنظيمية مثل األسهم العادية املستوى ‪0‬‬
‫(‪.)CET1‬‬
‫من جهة أخرى‪ ،‬فإن انخفاض نسبة رأس املال املعدل حسب املخاطر املتوقعة والتي تعتبر مفتاحا ملؤسسات التصنيف‬
‫لتقييم عنصر رأس املال واألرباح اللذان يعبران عن قدرة البنوك على استيعاب الخسائر املتوقعة وغير املتوقعة يمكن أن يؤدي‬
‫إلى درجة أقل للبنوك في هذا التقييم‪.‬‬
‫أن املعيار الجديد يقدم نظرة مستقبلية لجودة االئتمان‪ ،‬وبالتالي يعزز األمان في النظام املصرفي من‬ ‫وبناء على ذلك فرغم ّ‬
‫خالل زيادة املخصصات‪ ،‬إال أنه قد يخلق من جهة أخرى العديد من االشكاليات املتعلقة بتأثيره على رأس املال التنظيمي‬
‫للبنوك‪ ،‬والنسب املتعلقة به‪ ،‬وبناء على ذلك يمكن طرح االشكالية التالية‪:‬‬
‫"ما أثرالخسائراالئتمانية املتوقعة بموجب املعيارالدولي للتقاريراملالية رقم (‪ )90‬على رأس املال التنظيمي للبنوك؟ وماهي‬
‫اآلثاراملترتبة عن تطبيقه في بنك دبي االسالمي؟"‬
‫أهداف الدراسة‪ :‬تهدف الدراسة الى ابراز التغير في النهج الذي تستخدمه البنوك لقياس واإلبالغ عن مخصصات خسائر‬
‫االئتمان بموجب املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ ،)90‬واظهار االختالف بينه وبين سابقه مع التركيز على مخصص خسائر‬
‫االئتمان املتوقعة وأثره على راس املال التنظيمي‪.‬‬
‫أهمية الدراسة‪ :‬تنبع أهمية الدراسة من أهمية عملية إدارة رأس املال التي تمكن البنوك من تطبيق شروط رأس املال املفروضة‬
‫خارجيا من طرف البنوك املركزية تماشيا مع معايير بازل العاملية بما أنها تتعامل مع نظام مصرفي عالمي‪ ،‬وذلك يتطلب منها إدارة‬
‫هيكل رأس مالها وإجراء التعديالت له بما يضمن احتفاظها بنسبة معينة من رأس املال نسبة رأس املال املعدل حسب املخاطر ‪،‬‬
‫وذلك وفقا ّ‬
‫للتغيرات في الظروف االقتصادية وطبيعة املخاطرة ألنشطتها‪.‬‬
‫تم االعتماد على املنهج الوصفي قصد استيعاب اإلطار التصوري وفهم معالم املوضوع‬ ‫منهج الدراسة‪ :‬لبحث ودراسة املوضوع ّ‬
‫وتحديد أوجهه واملنهج التحليلي ومنهج دراسة حالة للوقوف عند واقعه‪.‬‬
‫الدراسات السابقة‬
‫‪ -‬دراسة صالح علي أحمد محمد‪ ،‬محجوب عبد هللا حامد‪" ،‬دراسة تحليلية لآلثار املترتبة على تبني ‪ IFRS 9‬على السياسات‬
‫االئتمانية والتمويلية للمصارف العربية" (محمد‪ ،‬حامد‪ ،)8902 ،‬هدفت الدراسة إلى اظهار اآلثار املتوقعة من تطبيق ‪IFRS 9‬‬
‫على سياسات االئتمان والتمويل املصرفي‪ ،‬وعرضت تجارب بعض املصارف العربية وتقيمها وتوصل الباحثان الى ان التغير في‬
‫نموذج خسائر االئتمان املتوقعة سيترتب عنه قيودا في السياسات االئتمانية والتمويلية في املصارف العربية‪ ،‬كما سيعزز ثقة‬
‫املساهمين واملودعين بسبب انتهاجه لسياسة التحوط لتفادي الخسائر املتوقعة والذي بدوره يقلل من مخاطر السيولة وعدم‬
‫الوفاء بسداد االلتزامات‪.‬‬
‫‪ -‬دراسة بهاء غازي عرنوق‪" ،‬أثر التحول الى تطبيق املعيار الدولي ‪ IFRS 9‬في قياس األدوات املالية للمصارف املدرجة في سوق‬
‫دمشق لألوراق املالية" (عرنوق‪ ، )8902 ،‬وقد هدفت الدراسة الى اظهار اثر التحول الى تطبيق املعيار )‪ IFRS(09‬على قياس‬

‫‪743‬‬
 ‫اجمللد‪ / 21‬الع ــدد‪ ،)1222( 21 :‬ص ‪277 -241‬‬ ‫جملـة العلوم االقتصادية والتسيري والعلوم التجارية‬

‫االدوات املالية‪ ،‬وقد وضع الباحثان سيناريوهات تتعلق بالقياس وتمثلت في اعادة تصنيف االستثمارات املالية كلها املتاحة للبيع‬
‫وقياسها تحت االستثمارات املالية املحتفظ بها للمتاجرة‪ ،‬أو اعادة تصنيف االستثمارات املالية وقياسها في ادوات الدين تحت‬
‫االستثمارات املالية املحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق واعادة تصنيف االستثمارات املالية وقيساها في ادوات حقوق امللكية‬
‫واملتاحة للبيع الى االستثمارات املالية املحتفظ بها للمتاجرة‪ ،‬ووفقا لذلك توصال إلى ان‪:‬‬
‫‪ -‬لن يؤثر التحول الى تطبيق املعيار )‪ IFRS(09‬جوهريا على قيمة االستثمارات املحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق عند افتراض‬
‫اعادة تصنيف االستثمارات كلها في ادوات الدين املتاحة للبيع الى استثمارات محتفظ بها للمتاجرة؛‬
‫‪ -‬لن يؤثر التحول الى تطبيق املعيار )‪ IFRS(09‬في قيمة نتائج أعمال السنوات السابقة للمصارف املدرجة في سوق دمشق‬
‫لألوراق املالية وال في قيمة االلتزامات كونها تتماش ى مع متطلبات املعيار )‪ IFRS(09‬اذ تنحصر االلتزامات املالية في املصارف كلها‬
‫بتلك االلتزامات التي قيست بالتكلفة املطفأة فضال عن بعض االلتزامات الناتجة عن بعض املشتقات بالقيمة العادلة من خالل‬
‫الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫‪ -‬يؤثر التحول الى تطبيق املعيار )‪ IFRS(09‬جوهريا في قيمة االدوات املالية املتاحة للبيع الذي يجعل قيمتها صفرا‪ ،‬بسبب اعادة‬
‫تصنيفها اما تحت االستثمارات املالية املحتفظ بها للمتاجرة او االستثمارات املالية املحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق في حال‬
‫كانت ادوات دين؛‬
‫‪ -‬يؤثر التحول الى تطبيق املعيار )‪ IFRS(09‬جوهريا على قيمة االدوات املالية املحتفظ بها للمتاجرة باستثناء حالة اعادة تصنيف‬
‫االستثمارات املالية في ادوات الدين املتاحة للبيع الى استثمارات مالية محتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق‪.‬‬
‫‪ .2‬االنتقال من النموذج املعتمد على حصول تدني واضح في قيمة األصول "‪ " Incurred Loss Model‬إلى نموذج الخسارة‬
‫االئتمانية املقدرة "‪( :"Expected Credit Loss Model‬مصرف قطر املركزي‪( )8902 ،‬سلطة النقد الفلسطينية‪)8902 ،‬‬
‫(الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‪( )8902 ،‬حميدات‪)8902 ،‬‬
‫يمكن للبنوك بموجب نموذج الخسارة املتكبدة في املعيار املحاسبي الدولي (‪ )IAS39‬توفير مخاطر االئتمان عندما يكون‬
‫هناك "دليل موضوعي" على حدوث انخفاض في القيمة‪ ،‬اعتبارا من تاريخ إعداد البيانات املالية‪ ،‬كما يقدم قائمة غير حصرية‬
‫تعد مؤشرات على انخفاض القيمة‪ ،‬وال يسمح للكيانات املبلغة بإدراج تأثيرات األحداث املستقبلية التي تحدث بعد‬ ‫باألحداث التي ّ‬
‫ّ‬
‫ذلك التاريخ حتى لو كانت متوقعة )‪ ،(Novotny-Farka, 2016, p. 04‬واملقصود بذلك أنه ينبغي أن يتم تسجيل الخسائر‬
‫االئتمانية املتحققة في إطار املعيار املحاسبي (‪ )IAS39‬لالعتراف بالخسائر االئتمانية في تاريخ إعداد البيانات املالية استنادا الى‬
‫وقوع أحداث مؤكدة بأدلة وتسندها أحكام الخبراء‪،‬‬
‫في حين تتطلب قواعد تدني القيمة في إطار املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬من البنوك والشركات األخرى االعتراف‬
‫بالخسائر االئتمانية املتوقعة وتحديث مبلغها املعترف به لتعكس التغيرات في مخاطر االئتمان للموجودات املالية‪ ،‬وبذلك فهو‬
‫يلغي متطلب وجود حدث فعلي أو وقوع حدث مؤدي "‪ "Trigger event‬من أجل االعتراف بالخسائر االئتمانية‪.‬‬
‫ويوسع املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬إلى حد كبير من مجموعة املعلومات التي يجب على املنشأة أخذها في االعتبار عند‬
‫تحديد توقعاتها للخسائر االئتمانية‪ ،‬اذ يتعين عليها دمج املعلومات من األحداث املاضية والظروف الحالية‪ ،‬وكذلك التنبؤات‬
‫امليسرة والداعمة في قياسها )‪. (Novotny-Farka, 2016, p. 05‬‬
‫‪ .1.2‬قياس الخسائراالئتمانية املتوقعة وفق املعيارللتقاريراملالية رقم (‪)90‬‬
‫تأخذ عملية قياس الخسائر االئتمانية املتوقعة بعين االعتبار آثار األحداث املستقبلية املحتملة على خسائر االئتمان‬
‫املتوقعة‪ ،‬وينبغي أن تبنى ‪-‬حسب املعيار للتقارير املالية رقم (‪ - )90‬على معلومات معقولة ومنطقية وقابلة للدعم ومتوفرة بدون‬
‫تكلفة أو جهد غير مبررين‪ ،‬وتتطلب معلومات مستقبلية (متوقعة) عند االعتراف بها للمرة األولى ومعلومات تاريخية وحالية من‬
‫اجل تحديث مبلغها املعترف به‪.‬‬

‫‪744‬‬
 ‫أثر اخلسائر االئتمانية املتوقعة وفق املعيار الدويل رقم (‪ )22‬على رأس املال التنظيمي‬ ‫مسرية مشراوي‬

‫‪ .2.2‬البنود التي ستتأثربقواعد تدني القيمة الواردة في املعياررقم (‪)90‬‬

‫تتأثر جميع املوجودات وااللتزامات املالية التي تمتلكها املصارف والشركات األخرى (غير تلك التي يتم احتسابها بالقيمة‬
‫العادلة من خالل قائمة األرباح والخسائر) بقواعد تدني القيمة الواردة في املعيار رقم ‪ 90‬وتتضمن‪:‬‬
‫األدوات املؤهلة القروض وسندات الدين واملوجودات املالية األخرى املصنفة واملقاسة أ‪ -‬بالتكلفة املطفأة ب‪ -‬بالقيمة العادلة من‬
‫خالل قائمة الدخل الشامل (أدوات الدين فقط) والذمم املدينة وااليجار املستحق والتزامات القروض وعقود الضمانات املالية‬
‫وااللتزامات املحتملة (التسهيالت غير املباشرة) خارج بيان املركز املالي‪.‬‬
‫‪ .3.2‬مراحل االنخفاض في قيمة االئتمان‬
‫يتضمن املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬منهجا ذا "ثالث مراحل" لالعتراف باالنخفاض في قيمة االئتمان والذي‬
‫يعتمد على التغيرات امللحوظة في جودة ائتمان املوجودات املالية منذ االعتراف األولي بها‪ ،‬وتنتقل املوجودات بين هذه املراحل‬
‫الثالثة وفقا للتغيرات في الجودة االئتمانية وتحدد هذه املراحل مستوى االعتراف بخسائر االنخفاض في القيمة‪ ،‬كما يلي‬
‫)‪( sánchez serrano, 2008, p. 18‬‬
‫‪ .1.3.2‬املرحلة األولى‪ :‬أول ما يتم االعتراف باألداة املالية ضمن املوجودات املالية للبنك يتم االعتراف بخسائر االئتمان املتوقعة‬
‫لها ملدة ‪ 08‬شهرا اعتمادا على مؤشر ‪ Proxy‬للتوقعات األولية لخسائر االئتمان‪ ،‬ويسجل مبلغ الخسارة االئتمانية املتوقعة‬
‫كمخصص انخفاض القيمة ضمن املصاريف‪ ،‬وال يؤثر ذلك على احتساب ايرادات الفوائد على املوجودات املالية اذ تحسب‬
‫بطريقة معدل الفائدة الفعلي إلجمالي القيمة الدفترية (أي دون خصم مخصص انخفاض القيمة)‪ ،‬وعند اعداد التقارير املالية‬
‫أن احتمال تعثرها‬ ‫تبين ّ‬
‫يحدد البنك ما اذا كان هناك ارتفاعا في املخاطر االئتمانية منذ االعتراف باألداة املالية أم ال‪ ،‬فاذا ّ‬
‫تبين العكس فهنا سوف يتم املرور إلى املرحلة الثانية املوالية‪.‬‬ ‫منخفض فذلك يعني انخفاض مخاطرها االئتمانية‪ ،‬أما اذا ّ‬
‫‪ .2.3.2‬املرحلة الثانية‪ :‬يتم االنتقال من نموذج الخسائر االئتمانية املتوقعة ل ـ ‪ 08‬شهر الى الخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى‬
‫عمر األداة املالية إذا تبين أن هناك ارتفاعا في مخاطر االئتمان مقارنة بجودته عند االعتراف املبدئي باألداة املالية فعندئذ يتم‬
‫االعتراف بالخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى عمرها كامال‪ ،‬مما يترتب عليه ارتفاعا مهما وكبير نسبيا في مخصصات انخفاض‬
‫القيمة‪ ،‬وتبقى عملية حساب إيرادات الفوائد دون تغيير عن النهج املتبع في املرحلة األولى‪.‬‬
‫الحد الذي يجب عنده االعتراف بالخسائر االئتمانية على مدى عمر األداة املالية (بافتراض متوافق‬ ‫حدد املعيار رقم (‪ّ )90‬‬ ‫وقد ّ‬
‫عليه وليس شرطا مطلقا) بأنه يتحقق عندما تكون الدفعات التعاقدية مستحقة ألكثر من ‪ 99‬يوما‪.‬‬
‫ويمكن اجراء تقييم لالرتفاعات الجوهرية في مخاطر االئتمان ملجموعة من األدوات املالية بناء على أساس جماعي" ‪Collective‬‬
‫‪ ،"basis‬ويتم االعتراف بالخسائر االئتمانية املتوقعة على مدى العمر عندما يكون هناك ارتفاع جوهري في مخاطر االئتمان حتى‬
‫لو لم تتوفر ادلة على االرتفاع على املستوى الفردي‪.‬‬
‫ّ‬
‫‪ .3.3.2‬املرحلة الثالثة‪ :‬يتم االنتقال من املرحلة الثانية الى املرحلة الثالثة إذا تبين أن هناك تدهور في جودة االئتمان أي تحققت‬
‫الخسائر االئتمانية أو انخفضت قيمة األداة املالية فعليا‪ ،‬كما يمكن أيضا االنتقال من املرحلة األولى الى الثالثة مباشرة إذا حدث‬
‫ذلك فعال‪ ،‬ويبقى االعتراف بالخسائر االئتمانية على مدى عمر األداة املالية في هذه املرحلة‪ ،‬ويؤثر ذلك على احتساب ايرادات‬
‫الفوائد على املوجودات املالية اذ تحسب بمعدل الفائدة الفعلي إلجمالي الكلفة املطفأة (أي صافية من مخصص انخفاض‬
‫القيمة)‪.‬‬
‫تبين أن هناك تحسنا في جودة االئتمان وانخفاض مخاطره‪ ،‬ففي هذه‬ ‫إن املرور من مرحلة الى أخرى قد ال يكون ضروريا إذا ّ‬
‫الحالة أخذ املعيار رقم ‪ 90‬ذلك بعين االعتبار‪ ،‬اذ يمكن االنتقال من املرحلة الثالثة الى املرحلة الثانية او من املرحلة الثانية الى‬
‫األولى إذا تبين وجود ذلك التحسن‪ ،‬وينبغي أن يدعم املصرف ذلك االنتقال باملستندات املعززة للتحسن ويقدم األسباب الكافية‬
‫لتبرير ذلك‪.‬‬
‫ويوضح الشكل التالي ما ورد أعاله‪:‬‬

‫‪745‬‬
 ‫اجمللد‪ / 21‬الع ــدد‪ ،)1222( 21 :‬ص ‪277 -241‬‬ ‫جملـة العلوم االقتصادية والتسيري والعلوم التجارية‬

‫الشكل رقم (‪ :)91‬املراحل الثالثة لالعتراف بانخفاض قيمة االئتمان الذي يعتمد على التغيرات في الجودة االئتمانية منذ االعتراف األولي‬
‫االرتفاع يف خماطر االئتمان منذ االعرتاف األويل‬

‫املرحلة الثالثة‬ ‫املرحلة الثانية‬ ‫املرحلة األوىل‬

‫غري منتظمة‬ ‫منتظمة‬ ‫منتظمة‬
‫(موجودات ذات زايدة كبرية يف املخاطر‬ ‫(االعرتاف األويل ابخلسائر االئتمانية املتوقعة)‬
‫االئتمانية منذ االعرتاف األويل‬

‫اخلسائر االئتمانية املتوقعة لكامل العمر‬ ‫اخلسائر االئتمانية املتوقعة لكامل العمر‬ ‫اخلسائر االئتمانية املتوقعة ملدة ‪ 21‬شهرا‬
‫ايرادات الفوائد أو العوائد‬
‫الفائدة أو العائد الفعلي على امجايل القيمة‬ ‫الفائدة أو العائد الفعلي على امجايل‬ ‫الفائدة أو العائد الفعلي على امجايل‬
‫الدفرتية للتكلفة املطفأة (صافية من خمص‬ ‫القيمة الدفرتية‬ ‫القيمة الدفرتية‬
‫االئتمان)‬
‫‪Source: IFRS 9 Financial Instruments, Project Summary, July 2014, P17.‬‬
‫‪ .4.2‬منهجية حساب الخسائراالئتمانية املتوقعة‬
‫تعبر الخسائر االئتمانية املتوقعة حسب املعيار للتقارير املالية رقم (‪ )90‬عن القيمة الحالية للخسائر االئتمانية املتوقعة‬
‫التي ستنشأ في حالة تخلف املدينين عن الوفاء بالتزاماتهم طوال مدة املوجودات املالية‪ ،‬أو تأخرهم عن السداد في الوقت املحدد‬
‫ألن الخسارة االئتمانية ترتبط بمبلغ وبتوقيت الدفعات أيضا ألن التأخر في الدفع يسبب نقصا في النقد‪.‬‬
‫وتحسب الخسائر االئتمانية املتوقعة باملتوسط املرجح لخسائر االئتمان مع اعتبار احتمال التعثر ‪ PD‬كوزن‪ ،‬كما يمكن االعتماد‬
‫على البيانات التاريخية وبناء عليها يتم تقدير الخسائر االئتمانية املتوقعة بعد تعديلها أخذا بعين االعتبار التوقعات املستقبلية‪.‬‬
‫ولم يحدد املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬نهجا معينا الحتساب تلك الخسائر االئتمانية املتوقعة مثل نهج‬
‫"احتساب احتمالية التعثر) ‪" (Exposure At Default‬أو نهج "الخسارة عند التعثر‪ " (Loss Given Default) LGD‬أو "نهج‬
‫التعرض عند التعثر‪ ،" (Probability Of Default) PD‬لكنه قدم إرشادات تستند الى املبادئ طاملا أن الخسائر االئتمانية‬
‫تم تحقيقها ليس من الضروري استخدام نهج او طريقة معينة لحسابها‪ ،‬لكنه سمح‬ ‫املتوقعة املنصوص عليها في املعيار ّ‬
‫باستخدام الحكم املنهي في القضايا الرئيسية خاصة عند تطبيق قواعد معينة في املعيار مثل تلك التي تنطوي على استخدام‬
‫املعالجات العملية "‪ " Practical Expédient‬أو في ما يخص عمليات تقييم مخاطر االئتمان كاتساع نطاق التوقعات أو ما اذا‬
‫كانت التنبؤات معقولة وقابلة للدعم‪.‬‬
‫‪ .5.2‬تأثيراملعيارالدولي للتقاريراملالية رقم (‪ )90‬على رأس املال التنظيمي وفقا الختالف منهج قياس املخاطراالئتمانية‬
‫يتم قياس تأثير املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬على رأس املال التنظيمي بشكل مختلف بناء على ما إذا كان يتم‬
‫قياس مخاطر االئتمان باستخدام املنهج املعياري ‪ Standardised Approach SA‬أو منهج التصنيفات الداخلية "‪"IRB‬‬
‫‪ Internal Ratings-Based‬كما يلي‪(Novotny-Farka, 2016, p. 13) :‬‬
‫‪ -‬بموجب املنهج املعياري ‪ ،SA‬يسمح للبنوك بإدراج مخصصات عامة لخسائر القروض في رأس املال من الفئة ‪ 8‬مع مراعاة‬
‫‪ ٪ 0.81‬من األصول املرجحة باملخاطر‪ ،‬اذ بموجب املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬ستكون مؤهلة فقط لإلدراج في رأس‬
‫املال من الفئة ‪ ،8‬إذا كانت‪ -0 :‬متوفرة بحرية وكاملة‪ ،‬فيما يتعلق بالتوقيت واملبلغ‪ ،‬ملواجهة خسائر مخاطر االئتمان التي لم‬
‫تتحقق بعد‪ ،‬و ‪ -8‬أنها تعكس خسائر مخاطر االئتمان ملجموعة من التعرضات التي ال يوجد لدى املنشأة حاليا أي دليل على وقوع‬
‫حدث خسارة فيها‪.‬‬

‫‪746‬‬
 ‫أثر اخلسائر االئتمانية املتوقعة وفق املعيار الدويل رقم (‪ )22‬على رأس املال التنظيمي‬ ‫مسرية مشراوي‬

‫‪ -‬بموجب منهج التصنيفات الداخلية ‪ IRB‬فإن مخصصات خسائر القروض يجب أن تغطي الخسائر املتوقعة‪ ،‬في حين يجب‬
‫استيعاب رأس املال التنظيمي خسائر القروض غير املتوقعة‪ ،‬تمشيا مع هذا املفهوم‪ ،‬يجب خصم أي عجز ناتج عن مقارنة‬
‫الخسارة املتوقعة من الناحية اإلشرافية واملحاسبة عن رأس املال من املستوى األول (أي عندما تكون الخسارة املتوقعة في‬
‫اإلشراف أكبر من الخسارة املتوقعة املعترف بها في املحاسبة من خالل مخصصات خسائر القروض‪ ،‬وفي هذا الصدد ‪ ،‬فإن‬
‫اإلطار التنظيمي الجديد التفاقية بازل ‪ 9‬أكثر صرامة من بازل ‪ ،8‬حيث تم خصم ‪ ٪19‬من عجز ‪ IRB‬من املستوى ‪ 0‬و ‪ ٪19‬من‬
‫املستوى ‪ .8‬فائض مخصصات خسائر القروض املحاسبية املؤهلة على اإلشراف يمكن إدراج الخسائر املتوقعة في رأس املال من‬
‫املستوى ‪ 8‬بنسبة تصل إلى ‪ ٪ 9.0‬من األصول املوزونة باملخاطر (‪.)RWA‬‬
‫استنادا إلى ذلك‪ ،‬من املتوقع أن يكون لتطبيق املعيار رقم (‪ )90‬تأثير خاص على رأس املال التنظيمي لبنوك ‪ SA‬التي ستواجه‬
‫تأثيرا فرديا لزيادة مخصصات خسائر القروض على املستوى ‪ ،0‬بينما سيكون التأثير الرأسمالي التنظيمي لبنوك ‪ IRB‬أكثر اعتداال‬
‫وسيعتمد على مستوى أحكام انخفاض القيمة الجديدة املتعلقة بالخسارة التنظيمية املتوقعة‪.‬‬
‫ويختلف تأثير املعيار الدولي للتقارير املالية رقم ‪ 0‬على نسب رأس املال بين البنوك ذات األحجام املختلفة ومع نماذج مخاطر‬
‫االئتمان املختلفة‪ ،‬فعادة تستخدم البنوك ذات الحجم الصغير منهج ‪ SA‬لقياس مخاطر االئتمان‪ ،‬األمر الذي قد ينتج عنه تأثير‬
‫تقديري أعلى على رأس املال التنظيمي مقارنة بنهج ‪ ،IRB‬و نفس املستوى من الزيادة في املخصصات املحاسبية له تأثير أكبر على‬
‫وفقا لنهج ‪ SA‬أكثر من تأثيره على البنوك في إطار نهج‪ ،IRB‬والسبب في ذلك هو أن النقص في‬ ‫أس املال ‪ CET1‬بالنسبة للبنوك ً‬
‫ر‬
‫ً‬
‫األحكام املحاسبية املتعلقة بالخسارة التنظيمية املتوقعة بموجب نهج ‪ IRB‬يمكن أن يمتص أو يستوعب جزئيا تأثير املعيار الدولي‬
‫للتقارير املالية ‪ 0‬على رأس املال التنظيمي ‪ ،‬وهو ما ال ينطبق على املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم (‪ )0‬لكن تأثير هذه‬
‫عادة بخصومات أقل ً‬ ‫ً‬
‫وفقا لقواعد رأس املال التنظيمية لذلك ‪ ،‬قد‬ ‫املخصصات املرتفعة على رأس املال ‪CET1‬يمكن تعويضه‬
‫يكون تأثير املعيار الدولي للتقارير املالية ‪ 0‬على نسب رأس املال التنظيمي محدودا بالنسبة للعديد من بنوك‪( Frykström, IRB‬‬
‫)‪Li, 2018, p. 06‬‬
‫‪ .6.2‬الخسائراالئتمانية املتوقعة بين متطلبات بازل ومتطلبات املعياررقم (‪)90‬‬
‫أقرت لجنة بازل أن إطار احتساب الخسائر االئتمانية املتوقعة ألغراض رأس املال التنظيمي يختلف عن متطلبات املعيار‬ ‫ّ‬
‫رقم (‪ ،)90‬وبالتالي ال يمكن استخدام نماذج قياس الخسائر االئتمانية املتوقعة ألغراض رأس املال التنظيمي إال كنقطة بداية‬
‫وذلك يرجع الى االختالفات بين األهداف واملدخالت املستخدمة في كليهما وتظهر تلك االختالفات أساسا في‪:‬‬
‫‪ -‬احتمال التعثر‪ PD‬وفق املعيار رقم (‪ )90‬مبني على قاعدتين إما على فترة ‪ 08‬شهرا بالنسبة للمرحلة األولى‪ ،‬أو على مدى عمر‬
‫األداة املالية بالنسبة للمرحلة األولى والثانية‪ ،‬أما احتمال التعثر في اطار بازل فهو مبني على كامل الدورة االقتصادية؛‬
‫‪ -‬احتمال التعثر‪ PD‬وفق املعيار رقم (‪ )90‬مبني على التقييم في تاريخ محدد يأخذ بعين االعتبار الدورة االقتصادية عند اعداد‬
‫التقارير املالية وايضا املعلومات املتوقعة مستقبال حول تأثير العوامل االقتصادية الكلية على الدفعات التعاقدية وتوقيتها‪ ،‬أما‬
‫احتمال التعثر في اطار بازل فمبني على أساس الفترة الزمنية الواقعة ضمن ‪ 08‬شهرا؛‬
‫‪ -‬تعكس الخسارة عند التعثر ‪ LGD‬ضمن إطار بازل التراجع في الظروف االقتصادية‪ ،‬في حين ال تعكس ذلك ضمن املعيار رقم‬
‫‪ 90‬إال اذا كانت تلك الظروف مؤكدة فهو يعتمد على التقديرات الحيادية‪ ،‬ويأخذ بعين االعتبار كما ذكر سابقا املعلومات ذات‬
‫النظرة املستقبلية‪.‬‬
‫وقد نشرت بازل في مارس ‪ 8902‬بعد وثيقة التشاور الخاصة بأكتوبر ‪ 8900‬التي معاييرها للمعالجة املؤقتة لألحكام بعد‬
‫إدخال املعيار الدولي للتقارير املالية (‪ ،)90‬وكذلك األحكام االنتقالية التي يتعين تنفيذها للحد من التأثير على النواة الصلبة‬
‫لألموال الخاصة (‪.( Basel Committee on Banking Supervision, 2017) )CET1‬‬
‫وقد توقعت ستوندارد آند بورز أن تأثير تطبيق املعيار رقم ‪ 90‬سيكون محدودا على نسب رأس املال التنظيمية‬
‫أن لجنة بازل قد أصدرت التعديالت التي أدخلت على قواعد‬ ‫‪CET1‬وذلك على الرغم من الزيادة الكبيرة في املخصصات‪ ،‬بسبب ّ‬

‫‪747‬‬
 ‫اجمللد‪ / 21‬الع ــدد‪ ،)1222( 21 :‬ص ‪277 -241‬‬ ‫جملـة العلوم االقتصادية والتسيري والعلوم التجارية‬

‫رأس املال في بازل ‪ 9‬والتي تسمح بتطبيق املعيار الدولي للتقارير املالية ‪ 0‬على االنتقال إلى رأس املال التنظيمي الفترة من ثالث إلى‬
‫ّ‬
‫املحتمل بالكامل على رأس املال خالل تلك الفترة‪.‬‬ ‫خمس سنوات‪ ،‬مع اإلفصاح الكامل املطلوب عن التأثير‬
‫وبالنسبة للبنوك التي تستخدم النهج القائم على التصنيفات الداخلية في حسابات رأس املال التنظيمية وفي حالة عدم لجوئها الى‬
‫اجراءات االغاثة االنتقالية التي حددتها لجنة بازل (أو لم ُيسمح لها بذلك بموجب املتطلبات التنظيمية القضائية)‪ ،‬فان خصم‬
‫‪CET1‬الحالي من فائض الخسائر التنظيمية املتوقعة سوف يستوعب بعض الزيادة املترتبة عن تطبيق املعيار الدولي للتقارير‬
‫املالية (‪ )90‬قبل التأثير على ‪(Standard & Poor’s Financial Services, 2018, p. 09) CET1‬‬
‫‪ .7.2‬املخصصات العامة واملخصصات الخاصة‬
‫ميزت أطر عمل بازل املالية املعروفة باسم بازل األول وبازل الثاني بين مخصصات الخسائر االئتمانية املتوقعة الى‬ ‫ّ‬
‫مخصصات عامة ومخصصات خاصة‪ ،‬حيث تتضمن املخصصات العامة الخسائر االئتمانية املتوقعة املتعلقة باملرحلتين االولى‬
‫والثانية‪ ،‬أما املخصصات الخاصة فتتضمن الخسائر االئتمانية املتوقعة املتعلقة باملرحلة الثالثة‪ ،‬ومن أجل الحفاظ على نسب‬
‫والحد من االثر السلبي على ارباح املصارف وكفاية راس املال‪ ،‬تعامل املخصصات العامة كاحتياطي املخاطر‬ ‫ّ‬ ‫قوية لراس ملال‬
‫العامة ألغراض الشريحة الثانية لرأس املال على ان تخضع لسقف ‪ %0.81‬من األصول املرجحة باملخاطر املحدد من لجنة بازل‪،‬‬
‫بينما يمكن عكس اثر التطبيق االولي للخسائر االئتمانية املتوقعة (ان وجد) بشكل تدرييي على الشريحة االولى فترة ال تتجاوز ‪1‬‬
‫سنوات‪.‬‬
‫‪ .8.2‬التعثروفقا إلطارعمل بازل لرأس املال التنظيمي وللمعيارالدولي رقم (‪)90‬‬
‫يحدث التعثر وفقا إلطار عمل بازل لرأس املال التنظيمي عندما يتحقق اي من املعيارين التاليين أو كليهما‪:‬‬
‫‪ -‬معيار نوعي" عدم القدرة على السداد"‪" :‬يرى املصرف أنه من غير املرجح ان يسدد املدين التزاماته االئتمانية دون لجوئه إلى‬
‫إجراءات مثل التنفيذ على أوراق مالية محتفظ بها لديه"؛‬
‫‪ -‬مؤشر موضوعي‪" :‬عندما يكون املدين قد مض ى موعد سداد أقساطه ألكثر من ‪ 09‬يوما على اي الزام ائتماني ذو اهمية نسبية‬
‫للمصرف"‪.‬‬
‫ويعادل هذا املؤشر املوضوعي ما جاء في املعيار الدولي رقم (‪ )90‬الذي تضمن افتراضا متعارفا عليه بأن التعثر يقع خالل فترة ال‬
‫تتجاوز ‪ 09‬يوما من تاريخ االستحقاق‪ ،‬ولم يقدم تعريفا مباشرا للتعرض بل طلب من الشركات تحديد ذلك بطريقة تتفق مع تلك‬
‫املستخدمة في ادارة مخاطر االئتمان الداخلية‪.‬‬
‫‪ .0.2‬تحديات تطبيق املعيارالدولي للتقاريراملالية رقم (‪)90‬‬
‫ستساهم الجهود املبذولة للتكيف مع متطلبات املعيار الدولي للتقارير املالية (‪ )90‬في تحسين األنظمة الداخلية ملراقبة‬
‫مخاطر االئتمان لدى البنوك‪ ،‬وتحسين جودة املعلومات الداخلية واتخاذ القرارات املتعلقة بمخاطر االئتمان‪ ،‬مما ينعكس‬
‫ايجابا على إدارة البنوك وحوكمتها‪ ،‬لكن في نفس الوقت يشكل تحديات تتمثل في‪( sánchez serrano, 2008, p. 91) :‬‬
‫)‪(Suárez, 2017, pp. 20-22‬‬
‫‪ -‬يتطلب االنتقال من نهج الخسارة املتكبدة الحالي إلى نهج الخسارة املتوقعة أن تقوم البنوك باستثمار كبير في النماذج‬
‫الجديدة والبنية التحتية لتكنولوجيا املعلومات وجمع البيانات واملوارد البشرية املخصصة قبل تطبيق املعيار الدولي للتقارير‬
‫املالية‪ ،‬مما قد يشكل تحديا بالنسبة للبنوك خاصة في ظل استعادة قوتها وارباحها وتنافسيتها بعد آثار االزمة املالية؛‬
‫‪ -‬يتم تنفيذ عدد متزايد من التدريبات السابقة للتطبيق الفعلي للمعيار من قبل الهيئات على املستوى العالمي مثل لجنة بازل‬
‫للرقابة املصرفية و ايضا على مستوى البنوك املركزية‪ ،‬والتي تهدف الى تقييم مدى االستعداد وتحديات تطبيق املعيار ‪ ،‬وتحليل‬
‫التأثير املحتمل على املتطلبات والسلوك التنظيمي للبنوك‪ ،‬باإلضافة الى تعزيز التنفيذ الجيد لهذا املعيار؛‬
‫‪ -‬بقدر املكاسب التي سوف تتحقق للبنوك من حيث جودة املعلومات واتخاذ القرارات بشأن مخاطر االئتمان‪ ،‬سوف تكون‬
‫هناك تكاليف صيانة للنماذج وقواعد البيانات الالزمة لتنفيذ متطلبات الخسارة املتوقعة على املدى الطويل؛‬

‫‪748‬‬
 ‫أثر اخلسائر االئتمانية املتوقعة وفق املعيار الدويل رقم (‪ )22‬على رأس املال التنظيمي‬ ‫مسرية مشراوي‬

‫إن البنوك التي تستخدم النهج املوحد )‪ (SA‬فقط ملتطلبات رأس املال الخاصة بها قد تحتاج إلى تطوير نماذج من الصفر‪،‬‬ ‫‪ّ -‬‬
‫على عكس البنوك التي تستخدم النهج القائم على التصنيفات الداخلية )‪ (IRB‬ملتطلبات رأس املال لديها فيمكنها فقط ضبط‬
‫نماذجها؛‬
‫‪ -‬ال ينبغي املبالغة في تقدير قدرات نماذج خسارة االئتمان املتوقعة لتوقع الركود‪ ،‬بالنظر إلى األدلة من األزمة املالية العاملية‬
‫األخيرة‪ .‬لذلك‪ ،‬من املرجح أن تدرك البنوك حدوث زيادة كبيرة في مخاطر االئتمان بالقرب من البداية الحقيقية لالنكماش‬
‫االقتصادي وأن كمية الخسائر االئتمانية التي يمكن توقعها بفعالية ستكون محدودة؛‬
‫‪ -‬يوفر املعيار الدولي ‪ 90‬للبنوك سلطة تقديرية كبيرة في تحديد العوامل املسببة لزيادة كبيرة في مخاطر االئتمان وقد تواجهها‬
‫حوافز غير مناسبة في هذا املجال‪ .‬بالنظر إلى العواقب السلبية التي قد تترتب على االعتراف بزيادة كبيرة في مخاطر االئتمان على‬
‫املدى القصير‪ ،‬على الربحية‪ ،‬وضع رأس املال‪ ،‬سعر السهم‪ ،‬وفي نهاية املطاف‪ ،‬القيمة السوقية للبنك‪ ،‬قد يتم تحفيز اإلدارة‬
‫لتحديد مستوى عال العتبة من أجل تأخير هذه النتيجة قدر اإلمكان‪.‬‬
‫‪ .3‬التحول إلى املعياررقم ‪ 90‬في بنك دبي اإلسالمي‬
‫‪ .1.3‬ترتيبات تطبيق متطلبات خسائراالئتمان املتوقعة وفقا للمعياررقم على (‪)90‬‬
‫قام بنك دبي االسالمي بتطبيق متطلبات خسائر االئتمان املتوقعة للمعيار رقم (‪ )90‬من املعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫ابتداء من ‪ 0‬جانفي ‪ ،8902‬وتطلب ذلك القيام بعمليات تقييم شاملة لتحديد النظم والتطبيقات والضوابط الرئيسية‬
‫املستخدمة في تحديد خسائر االئتمان املتوقعة وفهم إطار الحوكمة حول مراجعة النموذج واعتماد واملصادقة على نماذج‬
‫خسائر االئتمان املتوقعة وجمع البيانات ومدى اكتمالها والتقديرات واالفتراضات ذات الصلة املستخدمة من قبل اإلدارة‪ ،‬وقد‬
‫تضمنت اإلجراءات التي قام بها ما يلي‪( :‬بنك دبي اإلسالمي‪:)8902 ،‬‬
‫‪ -‬اختبار النظم الرقابية الرئيسية على عملية إعداد النماذج‪ ،‬بما في ذلك مراجعة النموذج واملصادقة عليه واعتماده؛‬
‫‪ -‬اختبار النظم الرقابية الرئيسية فيما يتعلق بدقة املدخالت الرئيسية ومالءمة االفتراضات واألحكام الرئيسية املستخدمة في‬
‫النموذج؛‬
‫‪ -‬اختبار النظم الرقابية الرئيسية فيما يتعلق بمعايير الزيادة الجوهرية في مخاطر االئتمان التي تضمنت فحص النظم الرقابية‬
‫بهدف اعتماد املعايير وتطبيقها ضمن النماذج؛‬
‫‪ -‬اختبار النظم الرقابية الرئيسية على التصنيف االئتماني الداخلي( والتي تمثل العامل الرئيس ي في تحديد الزيادة الجوهرية في‬
‫مخاطر االئتمان )وعملية الرقابة‪ ،‬لتقييم ما إذا كانت درجات املخاطر املخصصة لألطراف املقابلة قد تم تحديدها وتحديثها‬
‫بشكل مالئم في الوقت املناسب؛‬
‫‪ -‬اختبار النظم الرقابية الرئيسية املتعلقة باختيار وتطبيق املتغيرات االقتصادية الهامة والنظم الرقابية على اختيار السيناريو‬
‫واحتماالت وقوعه؛‬
‫‪ -‬اختبار النظم الرقابية الرئيسية املتعلقة بتقييم مخرجات النموذج واالعتماد ومراجعة التعديالت الالحقة على النموذج‬
‫وتعديالت اإلدارة‪.‬‬
‫‪ -‬تمت االستعانة بمتخصصين في نمذجة املخاطر املالية ملراجعة مدى معقولية ومالءمة املنهجية واالفتراضات املستخدمة في‬
‫مختلف بنود نموذج خسائر االئتمان املتوقعة ‪.‬ويشمل ذلك عادة وضع افتراضات‪/‬أحكام رئيسية تتعلق بالزيادة الجوهرية في‬
‫مخاطر االئتمان‪ ،‬وتعريف التعثر‪ ،‬واحتمالية التعثر‪ ،‬ومعدالت االسترداد‪ ،‬واستخدام املتغيرات االقتصادية الكلية والنتائج‬
‫املوزونة بدرجة االحتمالية ‪.‬كما قام املتخصصون بإعادة احتساب عمليات املحاسبة الرئيسية لنموذج املجموعة وتقييم نتائج‬
‫أداء النموذج للتحقق من مدى الدقة؛‬
‫‪ -‬تمت االستعانة بمتخصصين في مجال تقنية املعلومات للمساعدة في اختبار تقنية املعلومات العامة ذات الصلة وتطبيقات‬
‫النظم الرقابية على استخدام النظم األساسية املستخدمة في تقدير خسائر االئتمان املتوقعة؛‬

‫‪749‬‬
 ‫اجمللد‪ / 21‬الع ــدد‪ ،)1222( 21 :‬ص ‪277 -241‬‬ ‫جملـة العلوم االقتصادية والتسيري والعلوم التجارية‬

‫‪ -‬اختبار على أساس العينة للمدخالت الرئيسية واالفتراضات التي تؤثر على عمليات احتساب خسائر االئتمان املتوقعة بما في‬
‫ذلك التوقعات االقتصادية واألوزان للتحقق من دقة املعلومات املستخدمة؛‬
‫‪ -‬إعادة احتساب املجاالت الرئيسية الخاصة بمحددات الزيادة الجوهرية في مخاطر االئتمان لدى البنك واختيار عينات من‬
‫األدوات املالية لتحديد ما إذا كان قد تم تحديد الزيادة الجوهرية في مخاطر االئتمان بشكل مناسب؛‬
‫‪ -‬اختيار عينة من تعديالت اإلدارة الرئيسية الالحقة على النموذج وذلك لتقييم مدى معقولية التقديرات وذلك من خالل‬
‫فحص االفتراضات الرئيسية ومنهجية االحتساب ومقارنتها بالبيانات املصدرية؛‬
‫‪ -‬إجراء تقييمات ائتمانية لعينة مختارة من العمالء‪ ،‬بما في ذلك عمالء املرحلة ‪ ،٣‬الختبار مدى مالئمة التصنيفات االئتمانية‬
‫في وقت محدد وتقييم األداء املالي للمقترض‪ ،‬ومصدر السداد والتدفقات النقدية املستقبلية للمقترض لتقييم مدى إمكانية‬
‫االسترداد وخسائر االئتمان املتوقعة من خالل مقارنة االفتراضات الرئيسية املوضوعة مع خطط األعمال وفهمنا الخاص لبيئة‬
‫ً‬
‫األعمال والقطاعات ذات الصلة ‪.‬قمنا أيضا بمقارنة االفتراضات‪ ،‬حيثما يكون مناسبا‪ ،‬مع مؤشرات خارجية مثل أداء األعمال‬
‫وتقييمات العقارات من أجل تقييم مدى مالءمة قيم الضمانات املحتفظ بها من قبل البنك؛‬
‫‪ -‬تقييم مدى كفاية إفصاح املجموعة فيما يتعلق بتأثير التحول الناتج عن تطبيق املعيار رقم (‪ )90‬من املعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير املالية ألول مرة واستخدام التقديرات واألحكام الهامة استنادا إلى متطلبات معايير املحاسبة ذات الصلة‪.‬‬
‫وقد تطلب ذلك ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬استخدام النماذج واملنهجيات اإلحصائية لتحديد خسائر االئتمان املتوقعة؛‬
‫‪ -‬تغيير جوهري في العمليات والبيانات والنظم الرقابية التي لم تخضع لالختبار سابقا؛‬
‫‪ -‬متطلبات إفصاح معقدة بشأن تأثير التطبيق املبدئي للمعيار رقم ‪ 90‬من املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية وتوضيح‬
‫األحكام الرئيسية واملدخالت الجوهرية املستخدمة في تحديد خسائر االئتمان املتوقعة‪.‬‬
‫‪ -‬نظرا للطبيعة التقديرية الحتساب خسائر االئتمان املتوقعة للموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‪ ،‬يعتبر هذا االمر‬
‫أحد أمور التدقيق الرئيسية‬
‫‪ .2.3‬أثرتطبيق املعياررقم ‪ 90‬على رأس املال التنظيمي لبنك دبي االسالمي‬
‫يمثل رأس املال التنظيمي املكونات املقبولة من رأس املال الدفتري من قبل السلطات الرقابية والذي يدخل في احتساب‬
‫ونبين كيف تأثرت بتطبيق‬ ‫نسبة كفاية رأس املال‪ ،‬ومن خالل التالي نعرض مكونات راس املال التنظيمي في بنك دبي اإلسالمي ّ‬
‫املعيار رقم (‪:)90‬‬
‫‪ .1.2.3‬مكونات رأس املال التنظيمي في بنك دبي اإلسالمي‬
‫الشق األول من رأس املال‪ :‬يتكون من البنود التالية‪:‬‬
‫الشق األول من حقوق امللكية العادية‪ :‬ويندرج فيه‪ :‬رأس املال‪ ،‬احتياطيات أخرى وأسهم الخزينة‪ ،‬األرباح املحتجزة‪ ،‬خسائر‬
‫صرف العمالت املؤجلة املتراكمة‪ ،‬احتياطي القيمة العادلة لالستثمارات‪ ،‬الحصص غير املسيطرة‪.‬‬
‫الشق األول من رأس املال اإلضافي‪ :‬ويندرج فيه‪ :‬صكوك من الشق األول‪ ،‬اقتطاع من رأس املال‪.‬‬
‫الشق الثاني من رأس املال‪ :‬ويندرج فيه مخصص جماعي النخفاض القيمة‪ ،‬اقتطاع من رأس املال‪.‬‬
‫‪ .2.2.3‬بنود رأس املال التنظيمي املتأثرة بتطبيق املعيارالدولي رقم (‪)90‬‬
‫من بين البنود سابقة الذكر أعاله سيتم في ما يلي تحليل البنود التي تأثرت بتطبيق املعيار رقم (‪ )90‬فقط‪:‬‬
‫‪ -‬تأثر بند رأس املال‪ :‬الحظنا أن بنك دبي اإلسالمي قد رفع رأس ماله بعد موافقة جمعيته العمومية على ذلك بتاريخ ‪ 80‬فيفري‬
‫‪ 8902‬في نهاية فيفري ‪ 8902‬على مقترح زيادة رأسمال بنسبة ‪ ،%99.99‬وبالتالي فقد اصدر البنك أسهم حقوق‬
‫عددها ‪ 0.022.396.295‬سهم بقيمة اسمية تبلغ درهما واحدا للسهم‪ ،‬وبعالوة إصدار تساوي ‪ 8100‬درهم للسهم‪ ،‬وانتهى البنك‬

‫‪750‬‬
 ‫أثر اخلسائر االئتمانية املتوقعة وفق املعيار الدويل رقم (‪ )22‬على رأس املال التنظيمي‬ ‫مسرية مشراوي‬

‫في يونيو ‪ 8902‬من عملية توزيع األسهم وتم إدراجها في سوق دبي املالي بعد الحصول على املوافقات الالزمة من الجهات‬
‫التنظيمية بتاريخ ‪ 02‬يونيو ‪.8902‬‬
‫وقد كان هذا القرار مصاحبا لتوجه عدة بنوك عاملة بدولة اإلمارات في سنة ‪ 8902‬لزيادة رأسمالها للتوافق مع تحديات املعايير‬
‫الدولية‪ ،‬فقد أعلنت ستة بنوك مدرجة باألسواق املالية عن رفع رأسمالها بقيمة إجمالية تتجاوز‪ 0‬مليارات درهم‪ ،‬ما يعادل ‪0.02‬‬
‫مليار دوال أمريكي‪ ،‬والهدف من ذلك حسب بعض املحللين أن تلك البنوك لجأت لذلك الرفع من أجل الوفاء باملعيار رقم (‪)90‬‬
‫وللوفاء بمتطلبات رفع املالءة املالية لتعزيز قدرتها على تقديم خدمة التمويالت‪.‬‬
‫‪ -‬تأثر بند االحتياطيات األخر وأسمم الخيينة‪ :‬يوضح الجدول التالي مكونات بند االحتياطات األخرى واسهم الخزينة وبيان‬
‫تأثرها بين الفترتين‪ 8902/08/90‬و ‪ 8902/08/90‬بتطبيق املعيار رقم )‪.(90‬‬
‫املبالغ‪ :‬أةف صاه‬ ‫أأسه قخل ي ث ظع كا قةتأد‬ ‫اجلدول رقم (‪ :)22‬أتل ا ت قال ري كط كم قألخ‬
‫الرصيد في‬ ‫السبب‬ ‫التغير‬ ‫الرصيد في‬
‫‪1132/31/13‬‬ ‫‪1912/11/11‬‬
‫‪8.542.279‬‬ ‫حت يل ت لغ عالأس أسه اب ق قةيت أةتام‬ ‫‪3.476.006‬‬ ‫‪5.066.273‬‬ ‫االحتياطي القانوني‬
‫خال قة ث إىل قال ري كط قةابكن ين‬
‫‪2.350.000‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪2.350.000‬‬ ‫االحتياطي العام‬
‫ختف ض ت لغ أتليف تب ق قظع كا (قةريعليف ع ت‬ ‫(‪)381.861‬‬ ‫االحتياطي النظامي ملخاطر‬
‫قالع قف خب كئ قالئري كن قظري لعث )‬ ‫االئتمان‬
‫‪00‬‬ ‫‪390.000‬‬
‫حت يل قظ لغ إىل قألا ح قحملريج س‬ ‫(‪)8.139‬‬
‫‪00‬‬ ‫حت يل قظ لغ إىل قال ري كط قةابكن ين‬ ‫(‪)3.476.006‬‬ ‫‪3.476.006‬‬ ‫عالوة األسهم‬
‫(‪)31.316‬‬ ‫اب ق‬ ‫تريعلابث إبةتقا أسه‬ ‫(‪)10.600‬‬ ‫(‪)20.719‬‬ ‫أسهم الخزينة‬
‫أتليف تب ق قظع كا ال ‪90‬‬ ‫(‪)381.861‬‬ ‫اجمالي االحتياطات االخرى‬
‫عالأس إةتقا أسه اب ق‬ ‫‪3.476.006‬‬ ‫واسهم الخزينة‬
‫‪10.860.963‬‬ ‫‪7.785.557‬‬
‫تريعلابث إبةتقا أسه اب ق‬ ‫(‪)10.600‬‬
‫حم قىل قالا ح قحملريج س‬ ‫(‪)8.139‬‬
‫املصدر‪ :‬تا قعتقص قة ك ث العري كص علا تاب ي ت قليب قحل ك م عا قة كقم قظكة ث قظ تس ة ك صا قوسالت أقة كم قةريكاعث ةه‪ 19 ،‬صي رب‬
‫‪.1912‬‬
‫أن البنك اعترف بالتعديالت املترتبة عن التحول الى تطبيق املعيار رقم (‪ )90‬من‬‫ويظهر املبلغ ‪ 381.861‬الوارد في الجدول أعاله ّ‬
‫املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية ضمن بند االحتياطيات األخرى وأسهم الخزينة‪ ،‬وتحديدا ضمن االحتياطي النظامي ملخاطر‬
‫االئتمان‪ -‬وأيضا ضمن بند األرباح املحتجزة كما ّ‬
‫سنبينه الحقا‪ -‬وذلك بتاريخ في ‪ 0‬جانفي ‪ 8902‬وهو تاريخ تطبيق املعيار‪.‬‬
‫ويفصل الجدول التالي مصدر نشوء تلك التعديالت‪:‬‬
‫قىل قظع كا ال ‪ 90‬اريكايخ ‪1912/91/91‬‬ ‫اجلدول رقم (‪ :)21‬قةريعتيالم قظ ت ث عا قةري‬
‫االحتياطيات األخرى (ألف درهم)‬
‫‪7.785.557‬‬ ‫الرصيد اخلتامي‪ :‬ط جب قظع كا قحملكسيب قةتأد ال ‪)1132/31/13( 13‬‬
‫التأثري عند االعرتاف خبسائر االئتمان املتوقعة‬
‫(‪)131.211‬‬ ‫ت ج صقم مت يل ث أقسري كايث إسالت ث‬
‫(‪)316.411‬‬ ‫قالسري كاقم و ة ك قسالت ث‬
‫(‪)41.643‬‬ ‫قةلت قظتي ث أقظ ج صقم قالخ‬

‫)‪)381.861‬‬ ‫اجملموع‬

‫‪751‬‬
 ‫اجمللد‪ / 21‬الع ــدد‪ ،)1222( 21 :‬ص ‪277 -241‬‬ ‫جملـة العلوم االقتصادية والتسيري والعلوم التجارية‬

‫‪7.403.696‬‬ ‫الرصيد االفتتاحي‪ :‬ط جب قظع كا ال (‪ )13‬تا قظعكييف قةتأة ث وعتقص قةريابكاي قظكة ث و اتايخ‬
‫قةريب ق قظ تئ و ‪ 1‬جكنف ‪2018‬‬
‫رب ‪.1132‬‬ ‫املصدر‪ :‬تا قعتقص قة ك ث العري كص علا تاب ي ت قليب قحل ك م عا قة كقم قظكة ث قظ تس ة ك صا قوسالت ‪ 13،‬صي‬
‫ويتضح من خالل الجدول أعاله أن ذلك املبلغ ‪ 381.861‬نتج عن تغيرات في قياس فئات املوجودات املالية وفقا للمعيار رقم ‪90‬‬
‫تجسدت بصورة رئيسية ضمن ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬التغير في قياس املوجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية ترتب عنه تسوية افتتاحية الحتياطي التنظيمي ملخاطر االئتمان‬
‫بقيمة ‪ 809200‬الف درهم؛‬
‫‪ -‬التغير في قياس االستثمارات في صكوك اسالمية ترتب عنه تسوية افتتاحية لالحتياطي التنظيمي ملخاطر االئتمان بقيمة‬
‫‪ 092099‬الف درهم ؛‬
‫‪ -‬تغير في قياس الذمم املدينة واملوجودات االخرى ترتب عنه تسوية لالحتياطي التنظيمي ملخاطر االئتمان بقيمة ‪09200‬‬
‫( باإلضافة الى تسوية افتتاحية لألرباح املحتجزة بقيمة ‪ 800559‬الف درهم درهم)؛‬
‫‪ -‬في حين توقع البنك ان تكون الذمم املدينة قصيرة االجل (فئات املوجودات املالية األخرى بالتكلفة املطفأة) ذات خسائر‬
‫ائتمانية غير مادية‪.‬‬
‫‪ -‬تأثر بند األرباح املحتجية‪ّ :‬‬
‫تم االعتراف بالتعديالت املرتبطة بالتحول الى املعيار رقم ‪ 90‬من املعايير الدولية إلعداد التقارير‬
‫املالية ضمن األرباح املحتجزة في ‪ 0‬جانفي ‪ ،8902‬وهو تاريخ تطبيق املعيار ‪ ،‬والجدول التالي يظهر ذلك األثر‪:‬‬
‫قىل قظع كا ال (‪ )90‬علا قالا ح قحملريج س‬ ‫اجلدول رقم (‪ :)20‬قةريعتيالم قظ ت ث عا قةري‬

‫األرابح احملتجزة )ألف درهم)‬

‫‪6.964.089‬‬ ‫الرصيد اخلتامي‪ :‬ط جب قظع كا قحملكسيب قةتأد ال ‪)1132/31/13( 13‬‬
‫التأثري عند االعرتاف خبسائر االئتمان املتوقعة‬
‫‪/‬‬ ‫ت ج صقم مت يل ث أقسري كايث إسالت ث‬
‫‪/‬‬ ‫قالسري كاقم و ة ك قسالت ث‬
‫(‪)296.559‬‬ ‫قةلت قظتي ث أقظ ج صقم قالخ‬

‫‪6.667.530‬‬ ‫الرصيد االفتتاحي‪ :‬ط جب قظع كا ال (‪ )13‬تا قظعكييف قةتأة ث وعتقص قةريابكاي قظكة ث و اتايخ قةريب ق قظ تئ و ‪1‬‬
‫جكنف ‪2018‬‬
‫املصدر‪ :‬تا إعتقص قة ك ث العري كص علا تاب ي ت قليب قحل ك م عا قة كقم قظكة ث قظ تس ة ك صا قوسالت أقة كم قةريكاعث ةه‪ 19،‬ج قن‬
‫‪.1912‬‬
‫يالحظ من خالل الجدول أعاله أن هناك تغير في قياس الذمم املدينة واملوجودات االخرى بسبب تبني املعيار رقم (‪ )90‬من املعايير‬
‫الدولية إلعداد التقارير املالية ترتب عنه تسوية افتتاحية لألرباح املحتجزة بقيمة (‪ )800559‬الف درهم‪.‬‬
‫وتعبر األرباح املحتجزة عن االرباح بعد خصم الضرائب والتوزيعات‪ ،‬وتمثل العنصر الرئيس ي في موارد املستوى )‪ ،(CET1‬وهي‬
‫أكثر أنواع رؤوس األموال ماصة للخسارة‪ ،‬ويهتم بها كثيرا املستثمرون واملنظمون‪ ،‬وبالتالي فإن االعتراف بخسائر ائتمانية متوقعة‬
‫اضافية هو بمثابة استنزاف ملوارد راس املال من جهة‪ ،‬ومن جهة أخرى يؤدي الى دفع ضرائب أقل مع انخفاض القيمة‪.‬‬
‫‪ -‬تأثربند مخصص جماعي النخفاض القيمة‬
‫عند قياس خسائر االئتمان املتوقعة بصورة جماعية‪ ،‬يتم تجميع األدوات املالية على أساس السمات املتشابهة من حيث‬
‫املخاطر‪ ،‬ويتم احتساب مخصص انخفاض القيمة الجماعي ليشمل انخفاض قيمة مجموعة محددة من املوجودات عندما يكون‬

‫‪752‬‬
 ‫أثر اخلسائر االئتمانية املتوقعة وفق املعيار الدويل رقم (‪ )22‬على رأس املال التنظيمي‬ ‫مسرية مشراوي‬

‫ً‬ ‫هناك نقص يمكن قياسه في التدفقات النقدية املستقبلية ّ‬

‫املقدرة من خالل تطبيق منهج يخصص معدالت خسارة تزيد تدريجيا‬
‫بما يتوافق مع تاريخ القسط املتأخر‪.‬‬
‫وقد تطلب االنتقال الى املعيار الدولي رقم (‪ )90‬اعادة قياس ملخصص انخفاض القيمة عند التحول من نموذج الخسائر املتكبدة‬
‫إلى نموذج خسائر االئتمان املتوقعة‪ ،‬ويتضمن الجدول أدناه مطابقة بين الرصيد الختامي ملخصص خسائر انخفاض قيمة‬
‫ً‬
‫املوجودات املالية وفقا للمعيار املحاسبي الدولي رقم ‪ 90‬كما في ‪ 90‬ديسمبر ‪ 8902‬مع الرصيد االفتتاحي ملخصص خسائر‬
‫االئتمان املتوقعة الذي تم تحديده وفقا للمعيار رقم ‪ 09‬من املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية كما في ‪ 0‬يناير ‪:8902‬‬
‫اجلدول رقم (‪ :)24‬إعكصس ل كل خمصص خ كئ قخنفكض ل ث قظ ج صقم قظكة ث‬
‫املبالغ‪ :‬أةف صاه‬
‫‪ 3‬جكنف ‪1132‬‬ ‫إعكصس قةاب كل‬ ‫‪ 13‬صي رب ‪1132‬‬
‫‪8332113‬‬ ‫‪148143‬‬ ‫‪8211442‬‬ ‫خمصص قخنفكض ل ث قظ ج صقم قةري يل ث أقالسري كايث قالسالت ث‪ -‬ةري لفث قظبفعس‬
‫‪24811‬‬ ‫‪24811‬‬ ‫‪-‬‬ ‫خمصص قخنفكض ل ث قالسري كاقم و قةص ك قالسالت ث‬
‫‪4.126.813‬‬ ‫‪163.243‬‬ ‫‪8.211.442‬‬ ‫اة ت خمصص قخنفكض قةاب ث‬
‫ويوضح الجدول التالي ما ورد في الجدول أعاله‪:‬‬
‫اجلدول رقم (‪ :)27‬ت ق ل قالخنفكض و ل ث قالئري كن‬
‫املبالغ‪ :‬أةف صاه‬
‫‪9692‬‬ ‫االمجايل‬ ‫املرحلة الثالثة‬ ‫املرحلة الثانية‬ ‫املرحلة االوىل‬
‫‪8.882.483‬‬ ‫‪8.882.483‬‬ ‫‪1.313.216‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3.231.346‬‬ ‫قة ة ت و ‪ 3‬جكنف ‪1132‬‬

‫خمص‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)3.231.346‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)3.231.346‬‬ ‫قىل قظع كا ال‬ ‫قةع س ع ت قةري‬

‫اخنفاض القيمة للموجودات التمويلية واالستثمارية‬

‫(‪)13‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪1.124.118‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪434.121‬‬ ‫‪3.121.181‬‬ ‫خ كئ قالئري كن قظري لعث ع ت تب ق‬
‫قظع كا ال ‪13‬‬

‫االسالمية‬
‫‪8.882.483‬‬ ‫‪8.332.113‬‬ ‫‪1.313.216‬‬ ‫‪434.121‬‬ ‫‪3.121.181‬‬ ‫قة ة ت و ‪ 3‬جكنف ‪ 1132‬تعكص‬
‫ا كنه‬
‫‪3.313.141‬‬ ‫‪3.223.121‬‬ ‫‪3.212.114‬‬ ‫‪133.313‬‬ ‫(‪)162.211‬‬ ‫خ كئ قخنفكض قةاب ث خال قة ث‬
‫(‪)3.121.261‬‬ ‫(‪)243.631‬‬ ‫(‪)243.631‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ت كةغ مت قس صقصهك خال قة ث‬
‫(‪)443.611‬‬ ‫(‪)3.348.416( )3.348.416‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫خمصصكم مت شب هك‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)16.336‬‬ ‫(‪)2.311‬‬ ‫(‪)166‬‬ ‫(‪)32.612‬‬ ‫تعتيالم قةص ف أتعتيالم قخ‬
‫‪8.211.442‬‬ ‫‪8.212.121‬‬ ‫‪1.214.681‬‬ ‫‪3.114.212‬‬ ‫‪3.136.121‬‬ ‫قة ة ت و ‪1132/31/13‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫قة ة ت و ‪ 3‬جكنف‬
‫خمص‬

‫‪-‬‬ ‫‪24.811‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪24.811‬‬ ‫خ كئ قالئري كن قظري لعث ع ت تب ق‬

‫يف الصكوك االسالمية‬
‫اخنفاض قيمة االستثمارات‬

‫قظع كا ال (‪)13‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪24.811‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪24.811‬‬ ‫قة ة ت و ‪ 3‬جكنف تعكص ا كنه‬
‫‪-‬‬ ‫‪31.111‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31.111‬‬ ‫خ كئ قخنفكض قةاب ث خال قة ث‬
‫‪-‬‬ ‫‪23.232‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪23.232‬‬ ‫قة ة ت و ‪1132/31/13‬‬
‫املصدر ‪ :‬تا قعتقص قة ك ث العري كص علا قةرياب ي قظكد ة ك صا قالسالت ة ث ‪ ،1912‬ص‪ 72‬أ ص ‪.70‬‬
‫نالحظ من خالل الجدول أعاله أنه يتم خصم الخسائر االئتمانية املتوقعة املتعلقة باملرحلة األولى والثانية (املخصص العام) من‬
‫حساب االحتياطي ملخاطر العامة (ضمن حقوق امللكية) وفي حالة عدم كفايته يتم خصم الباقي من األرباح املحتجزة‪ ،‬بينما‬

‫‪753‬‬
 ‫اجمللد‪ / 21‬الع ــدد‪ ،)1222( 21 :‬ص ‪277 -241‬‬ ‫جملـة العلوم االقتصادية والتسيري والعلوم التجارية‬

‫تخصم الخسائر االئتمانية املتوقعة املتعلقة باملرحلة الثالثة (املخصص الخاص) مباشرة من األرباح املحتجزة‪ ،‬وعند تسجيل أثر‬
‫أي تقييم الحق للتطبيق األولي للخسائر االئتمانية املتوقعة يتم االخذ بعني االعتبار ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬تسجيل أثر الخسائر االئتمانية املتوقعة بكافة املراحل على قائمة األرباح والخسائر؛‬
‫‪ -‬مقارنة رصيد الخسائر االئتمانية املتوقعة املتعلق باملرحلتين االولى والثانية (املخصص العام) مع متطلبات احتياطي املخاطر‬
‫العامة‪ ،‬ويتم تسجيل اي فارق بيمنهما على حساب احتياطي املخاطر العامة واالرباح املحتجزة؛‬
‫‪ -‬في حالة كانت متطلبات احتياطي املخاطر العامة اكبر من رصيد الخسائر االئتمانية املتوقعة املتعلق باملرحلتين االولى والثانية‬
‫(املخصص العام) فإنه يتم رفع رصيد حساب احتياطي املخاطر العامة بالفارق الذي يتم ايجاده من حساب االرباح املحتجزة‪،‬‬
‫وفي الحالة العكسية يتم تخفيض رصيد االحتياطي الى حساب االرباح املحتجزة الى الحد الذي يصل عنده رصيد االحتياطي الى‬
‫صفر‪.‬‬
‫ّ‬
‫وكما أشرنا سابقا بأنه من أجل الحفاظ على نسب قوية لراس ملال والحد من االثر السلبي على ارباح املصارف وكفاية راس املال‪،‬‬
‫تعامل املخصصات العامة كاحتياطي املخاطر العامة ألغراض الشريحة الثانية لرأس املال على ان تخضع لسقف ‪ %0.81‬من‬
‫تم مالحظته اذ ادرجت مخصصات انخفاض القيمة الخاصة باملرحلة‬ ‫األصول املرجحة باملخاطر املحدد من لجنة بازل‪ ،‬وهذا ما ّ‬
‫ً‬
‫االولى والثانية ضمن الشريحة الثانية لرأس املال‪ ،‬وقد وفى مخصص انخفاض القيمة لجميع املوجودات املالية للمجموعة طبقا‬
‫للمعيار رقم (‪ )90‬من املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية بمتطلبات املخصص التنظيمي املقررة من قبل مصرف اإلمارات‬
‫العربية املتحدة املركز بحيث ال يجوز أن يزيد الشق الثاني من رأس املال عن ‪ ٪ 02‬من الشق األول من رأس املال‪ ،‬ولذلك‪ ،‬لم يتم‬
‫تكوين احتياطي تنظيمي ملخاطر االئتمان‪.‬‬
‫‪ .4‬خاتمة‪:‬‬
‫ّ‬
‫إن الغاية االساسية من اصدار املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ ،)90‬إذا نفذ بشكل صحيح من قبل البنوك‪ ،‬أن‬ ‫ّ‬
‫ّ‬
‫والحد من التقلبات‬ ‫يساهم في تحسين إدارة مخاطر االئتمان لديها‪ ،‬وزيادة الشفافية في جودة أصولها ومخاطرها االئتمانية‪،‬‬
‫الدورية من خالل االعتراف في الوقت املناسب بخسائر االئتمان وتحسين االستقرار املالي‪.‬‬
‫إذ أنه بموجب املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬سيتم تقييم املخصصات بشكل أساس ي على أساس مسبق‪ ،‬وليس‬
‫على أساس سابق‪ ،‬فقد كان هناك جدل حول التأثير على أداء البنوك وعلى ميزانيتها تحديدا‪ ،‬وقد كان هناك قلق عام من أن هذه‬
‫املمارسات املحاسبية قد تزيد من مخصصات خسائر القروض‪ ،‬سواء عند تنفيذ املعيار أو أثناء االنقباضات في دورة العمل ‪،‬‬
‫مما قد يقلل من الربحية ويؤدي إلى تآكل نسب رأس املال التنظيمية‪.‬‬
‫ففي بداية التطبيق‪ ،‬ستكون هناك زيادة كبيرة في خسائر االئتمان‪ ،‬والتي من املتوقع أن يكون لها آثار سلبية على حساب‬
‫األرباح والخسائر للبنوك‪ ،‬وبالتالي‪ ،‬على مركز رأس مالها التنظيمي‪ ،‬مما قد يجعل البنوك تتفاعل بطريقة جماعية مع هذا التأثير‬
‫السلبي على رأس مالها التنظيمي عن طريق تخفيض اإلقراض‪ ،‬حيث قد ال تكون قادرة على جمع رأس مال جديد في تلك اللحظة‪.‬‬
‫إن تطبيق املعيار الدولي للتقارير املالية (‪ )90‬يمكن أن يغير مكونات محفظة االئتمان ويؤثر في أساليب حساب رأس املال‬ ‫ّ‬
‫املستخدمة بموجب معايير بازل‪ ،‬فهو يمثل تغييرا كبيرا في النهج الذي تستخدمه البنوك لقياس واإلبالغ عن مخصصات خسائر‬
‫القروض‪ ،‬الذي يختلف اختالفا كبيرا عن تلك بموجب معيار املحاسبة الدولي (‪ ،)90‬مع التركيز على مخصص خسائر االئتمان‬
‫املتوقعة‪ ،‬بدال من الخسائر املتكبدة‪ .‬وعلى ذلك النحو‪ ،‬سوف تتغير نماذج حساب الخسائر املتوقعة اذ تحتفظ املؤسسات‬
‫بدرجة كبيرة من السلطة التقديرية في نمذجته‪ ،‬وقد يحول هذا دون الجهود املرتبطة بالشفافية الكامنة في أهداف معيار إعداد‬
‫التقارير املالية الدولية رقم ‪ ،0‬لكن من ناحية اخرى تلك التغيرات تمثل تحوالت محتملة نحو املزيد من املعايير التحوطية ويمكن‬
‫أن تحسن الشفافية من الناحية النظرية‪.‬‬
‫وقد ّ‬
‫تم التوصل إلى النتائج التالية‪:‬‬

‫‪754‬‬
 ‫أثر اخلسائر االئتمانية املتوقعة وفق املعيار الدويل رقم (‪ )22‬على رأس املال التنظيمي‬ ‫مسرية مشراوي‬

‫تحديات يجب أن يديرها صانعو السياسات من أجل ضمان االتساق‬ ‫‪ -‬إن تنفيذ املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬يطرح ّ‬
‫في تطوير واستخدام النماذج بهدف تقليل االختالفات املحتملة في البيانات املالية املبلغ عنها التي ستبقى ضرورية لتعزيز اإلفصاح‬
‫في املمارسة؛‬
‫‪ -‬إن األثر االنتقالي (التأثير األولي في عام ‪ )8902‬عندما يتم تطبيق املعيار الدولي للتقارير املالية (‪ )90‬لنموذج ‪ ECL‬على ميزانيات‬
‫البنوك غير واضح اذ ال تزال البنوك تعمل على تنفيذ معيار إعداد التقارير املالية الدولية رقم (‪ )90‬ولم يتم إعداد أرقام دقيقة‬
‫حتى اآلن؛‬
‫‪ -‬نتج عن االنتقال من معيار املحاسبة الدولي (‪ )90‬إلى املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬في بنك دبي االسالمي زيادة‬
‫مبدئية كبيرة في املخصصات وقد واجه البنك ذلك برفع رأس ماله للوفاء باملتطلبات التنظيمية؛‬
‫‪ -‬إن تأثير املعيار الدولي للتقارير املالية (‪ )90‬على املخصصات ونسب رأس املال التنظيمية يختلف بين البنوك وستضرر أكثر‬
‫أداء ولم يتم تكوين مخصصات لها من قبل؛‬ ‫ستكون البنوك التي لديها قروض أكثر ً‬
‫‪ -‬يختلف تأثير املعيار الدولي للتقارير املالية رقم (‪ )90‬على نسب رأس املال بين البنوك ذات األحجام املختلفة‪ ،‬ومع نماذج‬
‫مخاطر االئتمان املختلفة فإن البنوك التي قدرت التأثير اإلجمالي املرتفع نسبيا على رأس املال التنظيمي من املعيار الدولي للتقارير‬
‫املالية (‪ ،)90‬هي بنوك ذات الحجم الصغير والتي تستخدم النهج املوحد )‪ (SA‬لقياس مخاطر االئتمان‪ ،‬على عكس البنوك ذات‬
‫الحجم الكبير القائمة على التصنيفات الداخلية )‪.(IRB‬‬
‫‪ .5‬املراجع‪:‬‬
‫– ‪- Basel Committee on Banking Supervision, B. (2017). Regulatory treatment of accounting provisions‬‬
‫‪interim approach and transitional arrangements. Bank for International Settlements.‬‬
‫‪- Frykström, Li, N. (2018). IFRS 9 – the new accounting standard for credit loss recognition. Sweden's‬‬
‫‪central bank.‬‬
‫‪- Novotny-Farkas, Z. (2016). The Interaction of the IFRS 9 Expected Loss Approach with Supervisory‬‬
‫‪Rules and Implications for Financial Stability. Accounting in Europe (forthcoming), 1-55.‬‬
‫‪- sánchez serrano, a. (2008). financial stability Consequences of the expected Credit loss model in ifrs 9.‬‬
‫‪european systemic risk Board .‬‬
‫‪- Novotny-Farka, Z. (2016). The Interaction of the IFRS 9 Expected Loss Approach with Supervisory‬‬
‫‪Rules and Implications for Financial Stability. Accounting in Europe (forthcoming), 1-55.‬‬
‫‪- Novotny-Farkas, Z. (2016). The Interaction of the IFRS 9 Expected Loss Approach with Supervisory‬‬
‫‪Rules and Implications for Financial Stability. Accounting in Europe (forthcoming), 1-55.‬‬
‫‪- Standard & Poor’s Financial Services, L. (2018). The Adoption Of IFRS 9 And Bank Ratings. Standard‬‬
‫‪& Poor’s Financial Services.‬‬
‫‪- Suárez, J. (2017). Financial stability implications of IFRS 9. European Systemic Risk Board.‬‬
‫‪ -‬قهل ئث قة ع صيث ةل كس ّي قةابكن ن ّي‪ .)1132( .‬قظعكييف قةتأة ث ةلرياب ي قظكد‪ .‬قة ايض‪ :‬ت ري ث قظلك هت قة ط ث‪.‬‬
‫‪ -‬ا ك صا قوسالت ‪ .)1132( .‬قةريابكاي قظ ل ث ظ قليب قحل ك م عا قة كقم قظكة ث قظ تس‪.‬‬
‫قىل تب ق قظع كا قةتأد ‪ IFRS 09‬و ل كل قألصأقم قظكة ث ةل صكاف قظتاجث و س ق صت ق ةألأاقق‬ ‫‪ -‬هبكال غكلي ع ن ق‪ .)1136( .‬أل قةري‬
‫قظكة ث‪ .‬جملث جكتعث صت ق ةلعل قاللريصكصيث أقةابكن ن ث‪.826-843 ،)13(11 ،‬‬
‫‪ -‬مجعث مح تقم‪ .)1136( .‬خ يف قظعكييف قةتأة ث وعتقص قةريابكاي قظكة ث‪ .‬ع كن‪-‬قظ ل ث قألاصن ث قهلكمش ث‪ :‬قجمل م قةتأد قةع ا ةل كس ّي قةابكن ن ّي‬
‫ةل ‪.‬‬
‫‪ -‬سلبث قة ابت قةفل ب ث‪ .)1132( .‬تريبل كم أقاشكصقم تب ق قظع كا قةتأد ةلريابكاي قظكة ث ال (‪ .)13‬تعل ث‪.‬‬
‫‪ -‬ةالح عل ‪ ،‬حمج ب أمحت‪ ،‬ع ت هللا حم ت‪ ،‬كتت‪ .)1132( .‬صاقسث حتل لث ةآلاثا قظ ت ث علا ت ين (‪ IFRS (09‬علا قة كسكم قالئري كن ث‬
‫أقةري يل ث ةل صكاف قةع ا ث‪ .‬جملث قةعل قةابكن ن ث أقوصقايث‪.14-13 ،)13(13 ،‬‬
‫قحملكسيب‬ ‫‪ -‬تص ف لب قظ ي‪ .)1132( .‬قةريعل كم قواشكصيث ةريب ق قظع كا قةتأد ةلريابكاي قظكة ث ال (‪ )13‬ا عن قةري يب أقةاب كل أقةرياب‬
‫ةل ج صقم أقظبل م قظكة ث أقظ ريابكم‪ .‬تع ‪ ،‬تص ف لب قظ ي‪.‬‬

‫‪755‬‬