تأثير الالتزامات المحتملة في قيمة الوحدة الاقتصادية

‫‪BM-Publisher‬‬
‫تأثير االلتزامات المحتملة في قيمة الوحدة االقتصادية‬

‫‪b‬‬
‫حيدر علي الجرادي ‪ ، * ، a‬علي خلف الجبوري‬
‫‪ a‬جامعة كربالء ‪ /‬كلية االدارة واالقتصاد‬
‫‪ b‬الجامعة التقنية الجنوبية ‪ /‬المعهد التقني – ذي قار‬
‫الملخص‬ ‫معلومات المقالة‬
‫ان إعداد القوائم المالية يجب أن يعكس تنشاط الوحدة االقتصادية‪ ،‬ومن العنارنر المنة رة بن ل‬ ‫تاريخ البحث‬
‫النشاط هي االلتزامات المترتبة تنتيجة لممارسة ذل النشاط ال ي لنُ أهمينة كبينرة فني جنودة االبنال‬ ‫االستالم ‪1026/4/5 :‬‬
‫المالي وتأ يره فني قيمنة الوحندة االقتصنادية‪ ،‬إذ تواجنُ بعشنها مشناكل فني اابنال عن االلتزامنات‬ ‫تاريخ التعديل ‪1026/4/12 :‬‬
‫قبول النشر ‪1026/5/25 :‬‬
‫المحتملة التي يمك أن تشكل عبئا ً مستقبليا ً عليهنا‪ ،‬وبالنتيجنة فنأن المسنتنمري االبنا ً منا يلجنأون إلنى‬ ‫متوفر على األتنترتني ‪1028/1/28 :‬‬
‫القوائم المالية لغنر معرفنة المركنز المنالي ومنا تقدمنُ من معلومنات مالينة عن طبيعنة التزاماتهنا‬
‫المحتملننة وقنندرتها علننى التنبننة بهننا م ن إمكاتنيننة االعتننراف والقينناس واالب نال ع ن تل ن االلتزامننات‬ ‫الكلمات المفتاحية ‪:‬‬
‫المحتملة‪ ،‬ع طريق افترا أن لجودة اابال المالي ع االلتزامنات المحتملنة تنأ يرا فني تحسني‬ ‫االلتزامات المحتملة‬
‫القيمننة السننوقية لسننهم الوحنندة االقتصننادية‪ ،‬واسننتنتن أن االبننال عنن االلتزامننات المحتملننة لننم يننتم‬ ‫قيمة الوحدة االقتصادية‬
‫بالصورة التي تعكس المو وقية والمصداقية في القوائم المالية‪ ،‬وأن عدم وجود معايير محلية تسناعد‬ ‫القوائم المالية‬
‫الكوادر المحاسبية على توضيح أسس االعتراف والقياس واالفصاح ع االلتزامات المحتملنة يسنهم‬ ‫المركز المالي‬
‫االعتراف والقياس واالفصاح‬
‫في ضعف االبال عنها‪ ،‬وبالنتيجة فأن االبال المالي ع االلتزامات المحتملة ضروري لتأ يره في‬
‫قرارات المستنمري التي تنعكس على أداء السهم في األسواق المالية‪.‬‬
‫© ‪ 1022‬جامعة المننى ‪ .‬جميع الحقوق محفوظة‬
‫‪Abstract‬‬
‫‪The preparation of Financial Statements must reflect the activity of the Economic Entity . the influential activity‬‬
‫‪elements are liabilities that happen as a result of that activity, which is of great importance in the quality of Financial‬‬
‫‪Reporting and its impact on the economic value of the Entity, as they face some problems in the reporting of‬‬
‫‪contingent liabilities that could pose a burden the future. As a result, investors often turn to financial statements for‬‬
‫‪the purpose of knowledge of the financial position and the offer of financial information on the nature of the‬‬
‫‪contingent liabilities and its ability to predict the possibility of the recognition, measurement and reporting of these‬‬
‫‪contingent liabilities. It was concluded that the reporting of contingent liabilities is not the image that reflects the‬‬
‫‪reliability and credibility of the financial statements and that the lack of local standards will help the accounting staff‬‬
‫‪to clarify the foundations of the recognition, measurement and disclosure of contingent liabilities contributes to the‬‬
‫‪weakness reported, and as a result, the financial reporting of contingent liabilities is necessary to influence the‬‬
‫‪decisions of investors, which are reflected on the stock's performance in the financial markets.‬‬
‫موضوع البحنث سنواء أكاتنن عربينة أم أجنبينة وأهنم النتنائن التني‬ ‫منهجية البحث واألبحاث السابقة‬
‫تورل إليها ويشتمل الفصل على اآلتي‪:‬ـ‬
‫يشتمل ه ا المبحث على منهجية البحث واألبحاث السنابقة‪ ،‬إذ‬
‫منهجية البحث‬ ‫سننتعر منهجيننة البحننث مننا سننيجري ا باتننُ فنني فرضننية البحننث‬
‫واالسلوب المتبنع فني تقنديم األهمينة والمشناكل واالهنداف المبتغناة‬
‫سيجري بيان أسلوب البحث المتبع ا بات فرضية البحث ع‬ ‫م ن البحننث‪ ،‬فش نالً ع ن التاننرق لببحنناث السننابقة التنني تناول ن‬
‫طريق التعر ألهمية البحنث وااكنكاليات التني تتالنب البحنث‪،‬‬
‫*‬
‫‪Corresponding author : E-mail addresses : hayder.jarad@yahoo.com .‬‬
‫‪© 2017 AL – Muthanna University . All rights reserved . DOI:10.18018/MJAES/2017-7/45 -64 .‬‬
‫الجرادي والجبوري ‪ .‬مجلة المننى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )2‬العدد (‪64-45 )1022( – )1‬‬
‫ج‪ .‬عنننن ر مراحننننل التاننننور التننننارياي لعبننننال المننننالي عنننن‬ ‫وكيفيننة معالجتهنننا‪ ،‬فشننالً عننن أهنننداف البحننث وحننندوده المكاتنينننة‬
‫االلتزامنات المحتملنة علننى وفنق المعنايير الدوليننة ورنوالً إلننى‬ ‫والزماتنية إذ سيتم االعتماد على اآلتي‪:‬‬
‫المعننايير المحاسننبية الدوليننة (‪ )IAS‬ومعننايير اابننال المننالي‬ ‫أ‪ .‬منننهن القينناس التابيقنني عنن طريننق قينناس جننودة المسننتحقات‬
‫(‪.)IFRS‬‬ ‫وتأ يرهننا فنني قيمننة السننهم السننوقية للوحنندة االقتصننادية لعينننة‬
‫د‪ .‬تررننني التنننأطير النبنننري لعبنننال المنننالي عننن االلتزامنننات‬ ‫البحث‪.‬‬
‫المحتملة و طرق المحاسبة عنها‪.‬‬ ‫ب‪ .‬مننننهن التحلينننل للقنننوائم المالينننة لعيننننة مننن الوحننندات العراقينننة‬
‫ه‪ .‬قياس جودة المستحقات لعينة البحث‪.‬‬ ‫المدرجننة فنني سننوق العننراق لننبوراق الماليننة ومنند االبننال‬
‫أهمية البحث‬ ‫المالي فيها ع االلتزامات المحتملة‪.‬‬
‫إن إخفنناء أيننة معلومننة تتعلننق بنشنناط الوحنندة االقتصننادية يفقنند‬ ‫مشكلة البحث‬
‫القوائم المالية تمنيلها الصادق‪ ،‬وبالنتيجة فإن جن ب أتنبنار الوحندة‬
‫االقتصادية العراقية إلى أهمية المحاسبة ع االلتزامنات المحتملنة‬ ‫إن م أهم المشاكل التي تواجُ الوحدات االقتصادية العراقية‬
‫واالبال المالي عنها ضنروري‪ ،‬لمنا تمنلنُ من أهمينة اسنتراتيجية‬ ‫مشننكلة تحقيننق مسننتو عننال م ن جننودة اابننال المننالي‪ ،‬إذ تواجننُ‬
‫في القرارات االستنمارية‪ .‬وعليُ فأن أهمية البحث تأتي م ‪:‬ـ‬ ‫بعشها مشاكل في اابال ع االلتزامات المحتملة التني يمكن أن‬
‫أ‪ .‬أهمية االلتزامات المحتملة التي تعد من عنارنر القنوائم المالينة‬ ‫تشننكل عبئ نا ً مسننتقبليا ً عليهننا‪ ،‬وبالنتيجننة فننأن المسننتنمري االب نا ً مننا‬
‫يعكس النشناط الماضني والمسنتقبلي للوحندة االقتصنادية بشنكل‬ ‫يلجأون إلى القوائم المالية لغر معرفة المركز المالي وما تقدمُ‬
‫مة ر‪ ،‬كوتنُ يركز على ماالبات‪ /‬التزامات محتملنة قند تحندث‬ ‫م معلومات مالينة عن طبيعنة التزاماتهنا المحتملنة وقندرتها علنى‬
‫أو ال تحنندث‪ ،‬تعنند فنني أالبهننا محننل اجتهنناد وحكننم كاصنني قنند‬ ‫التنبة بها‪ ،‬وعليُ فأن البحث سيناقش المشاكل اآلتية‪:‬ـ‬
‫ية ر عدم اابال عنها سلبا ً في ردق القوائم المالية وبالنتيجنة‬ ‫أ‪ .‬هل تعتمند الوحندات االقتصنادية العراقينة المعنايير الدولينة فني‬
‫على األداء المالي االستراتيجي على المد البعيد‪.‬‬ ‫االبال المالي ع التزاماتها المحتملة؟‬
‫ب‪ .‬التحننننري عنننن االلتزامننننات المحتملننننة للوحنننندات االقتصننننادية‬ ‫ب‪ .‬هل تعني الوحندات االقتصنادية العراقينة أهمينة االبنال المنالي‬
‫العراقية وأسنباب عندم االهتمنام بهنا بالشنكل الكنافي من تناحينة‬ ‫ع االلتزامات المحتملة؟‬
‫االعتراف والقياس واالفصاح‪.‬‬ ‫ج‪ .‬هننل يعنني المسننتنمر فنني سننوق العننراق لننبوراق الماليننة أهميننة‬
‫االبال المالي ع االلتزامات المحتملة؟‬
‫فرضية البحث‬ ‫كناف فني الوحندات االقتصنادية العراقينة‬ ‫ف‬ ‫د‪ .‬هل هناك ابال منالي‬
‫ع االلتزامات المحتملة؟‬
‫يستند البحث على فرضيتي رئيستي هما‪:‬‬
‫ه‪ .‬هنل ينة ر اابنال المنالي عن االلتزامنات المحتملنة فني القيمنة‬
‫أ‪ .‬إن لجودة اابال المالي ع المستحقات تأ ير في تحسي القيمنة‬
‫السوقية للوحدة االقتصادية؟‬
‫السوقية لسهم الوحدة االقتصادية‪.‬‬
‫ب‪ .‬إن اابال ع االلتزامات المحتملة يةدي الى توفير معلومات‬ ‫هدف البحث‬
‫مالئمة ع الوحدة االقتصنادية تنة ر إيجابنا ً فني القنرار المتان‬
‫م المستنمر‪.‬‬ ‫يهدف البحث إلى تحديد‪:‬ـ‬
‫أ‪ .‬تأ ير اابال المالي ع االلتزامات المحتملة في قيمة الوحندة‬
‫االقتصنننادية‪ ،‬فشنننالً عننن بينننان معالجاتهنننا المحاسنننبية المتبعنننة‬
‫والمعايير المحاسبية الدولية التي أهتم بها‪.‬‬
‫ب‪ .‬توضيح وعر وتقديم تصور كامل ع االلتزامات المحتملة‬
‫التي تترتب على الوحدات االقتصادية تجاه الغير‪.‬‬
‫‪46‬‬
‫هيكلية البحث‬
‫‪ 1024‬ومد توافر البياتنات المالية عنها واستمرارية إدراجها‬

‫ضم مدة البحث‪.‬‬ ‫مصادر البحث‬
‫ب‪ .‬الحدود الزماتنية‪ :‬تنحصر الحندود الزماتنينة للبياتننات التني سنيتم‬
‫اعتمد البحث على المصادر المتوافرة في المكتبنات الجامعينة‬
‫دراسننتها فنني المنندة الواقعننة بنني عننام ‪ ،1024 – 1020‬المنشننورة‬
‫والمواقع االلكتروتنية المعتمدة باللغتي العربية وااتنكليزية‪.‬‬
‫ضم الموقع االلكتروتني لسوق العراق لبوراق المالية‪.‬‬
‫‪ -2‬أبحاااث بااابقة ‪ :‬تننأتي أهميننة األبحنناث السننابقة م ن كوتنهننا تعنند‬ ‫الحدود المكانية والزمانية للبحث‬
‫مقاربة يستدل بها الباحث على آفاق البحث العلمني فيمنا يتعلنق‬
‫بموضوع بحنُ ليصل الى وجهتُ النهائية وهي إ بنات فرضنية‬ ‫أ‪ .‬الحدود المكاتنية‪ :‬ستشمل بياتنات البحث القوائم المالية لعيننة من‬
‫بحنننُ بنناالطالع علننى من سننبقُ من البنناحني ومننا تننم التورننل‬ ‫الوحنندات االقتصننادية العراقيننة العاملننة ضننم خمننس قااعننات‬
‫إليُ‪ ،‬وكيفية إسهام تل االبحاث في إ راء موضوع البحث من‬ ‫اقتصنننادية ماتلفنننة هننني "المصنننرفي‪ ،‬الاننندمات‪ ،‬الصنننناعي‪،‬‬
‫الناحيننة النبريننة والعمليننة‪ ،‬إذ سننيتناول ه ن ا المبحننث االبحنناث‬ ‫الفندقنننة والسنننياحة‪ ،‬الزراعننني " المدرجنننة فننني سنننوق العنننراق‬
‫السابقة‪ ،‬كاآلتي‪:‬ـ‬ ‫لبوراق المالية وبواقع (‪ )10‬م أرل (‪ )21‬وحندة اقتصنادية‬
‫‪ -1‬أبحاث عربية بابقة‬ ‫مدرجنننة فننني السنننوق وهنننو منننا يمننننل تنسنننبة (‪ ، )%18‬إذ تنننم‬
‫أ‪ .‬بحننث (خمننيس‪(( )1020،‬قينناس أ ننر اافصنناح المحاسننبي ع ن‬ ‫اختيارها على أساس االعلى ارتفاعاً واألكنر هبوطا ً م حينث‬
‫االلتزامات البيئية المحتملة علنى قنرارات مسنتادمي القنوائم‬ ‫القيمة السوقية وفقا لتقرير هيئنة االوراق المالينة العراقينة لعنام‬
‫‪42‬‬
‫على الندعاو القشنائية‪ ،‬ضنمان المنتجنات والشنرائب الاارنة‪،‬‬ ‫المالية))‪ .‬يهدف البحث الى قياس تنأ ير االفصناح المحاسنبي‬
‫وبسبب المااطر التي تفرضها االلتزامنات المحتملنة ينبغني النبنر‬ ‫عننن االلتزامنننات البيئينننة المحتملنننة فننني قنننرارات مسنننتادمي‬
‫بعنايننة من االدارة و كن ل وكنناالت التصنننيف االئتمنناتني والنندائني‬ ‫التقنننارير والقنننوائم المالينننة‪ ،‬فننني ضنننوء معنننايير المحاسنننبة‬
‫والمستنمري ال ي يعتمدون على عمليات التدقيق بشكل أساس في‬ ‫المصننرية والدوليننة‪ ،‬إذ افتننر أن هننناك تننأ يرا لعفصنناح‬
‫كشنننننننننننف الماننننننننننناطر الافينننننننننننة لاللتزامنننننننننننات المحتملنننننننننننة‬ ‫المحاسنننبي عننن االلتزامنننات البيئينننة المحتملنننة فننني قنننرارات‬
‫(‪ ،)www.investopedia.com‬وتقننندير تلننن الماننناطر بشنننكل‬ ‫المسننتنمري ضننم سننوق االوراق الماليننة‪ .‬وقنند اسننتادم‬
‫عقالتننني وعنندم المبالغننة فيهننا أو إخفائهننا وهننو مننا يتالننب توضننيح‬ ‫عينة م كركات الصنناعات البتروكيماوينة‪ ،‬وكاتنن النتنائن‬
‫مفهوم االلتزامات المحتملة وكما يأتي‪:‬‬ ‫أن اافصاح المحاسبي ع االلتزامنات البيئينة االحتمالينة منا‬
‫زال اختياريا ً على الرام م أهمية ذل االفصاح فني ضنوء‬
‫مفهوم االلتزامات المحتملة‬ ‫معنننايير المحاسنننبة المصنننرية والدولينننة‪ ،‬وبالنتيجنننة اورنننى‬
‫تصنننف االلتزامنننات المحتملنننة علنننى إتنهنننا الننننوع النالنننث مننن‬ ‫البحث بشرورة تعديل معايير المحاسنبة المصنرية والدولينة‬
‫االلتزامننات الماليننة التنني يجننب علننى الوحنندة االقتصننادية اظهارهننا‬ ‫لتصنننبح أكننننر كنننموال لعفصننناح البيئننني‪ ،‬وتأكننند ذلننن مننن‬
‫ضننم فقننرة الاصننوم فنني قائمننة المركننز المننالي‪ ،‬إذ بنني المعيننار‬ ‫االستبيان ال ي أجري علنى مجموعنة من مسنتادمي القنوائم‬
‫المحاسننبي النندولي (‪ )72‬االلتزامننات المحتملننة فنني مقدمتننُ (‪: )28‬‬ ‫الماليننة فنني البوررننة المصننرية‪ ،‬والنن ي أكنند أن االفصنناح‬
‫ينشنننأ االلتنننزام المحتمنننل تنتيجنننة ألحنننداث ماضنننية ويتأكننند بحننندث‬ ‫الحالي ع االلتزامات البيئية المحتملة بشنركات الكيماوينات‬
‫مسننتقبلي ال تمتلن الوحنندة االقتصننادية السننيارة عليننُ أو قنند ينشننأ‬ ‫والبتروكيماويات المصرية مازال اير كاف م وجهة تنبنر‬
‫تنتيجننة ألحننداث ماضننية لننم يعتننرف بهننا بسننبب عنندم وجننود تنندفق‬ ‫أرننحاب المصننالح‪ ،‬وأن هننناك أهمينننة لنن ل اافصنناح فننني‬
‫للمننننوارد االقتصننننادية أو عنننندم قابليتهننننا للقينننناس بشننننكل مو ننننوق‪.‬‬ ‫قرارات المستنمري ‪.‬‬
‫وبالنتيجة فإن عاملي تدفق الموارد االقتصادية والمو وقية بالقياس‬ ‫‪ -3‬أبحاث أجنبية بابقة‬
‫همننا األسننناس فننني اعتنننراف الوحنندة االقتصنننادية واالفصننناح عننن‬ ‫أ‪ .‬بحث (‪Disclosure of (( )Kennedy,et al, 1998‬‬
‫االلتزامات المحتملة (المعيار الدولي (‪ )72‬مقدمة‪.)28‬‬ ‫‪Contingent Environmental Liabilities‬‬
‫ويصننننفها (الججننناوي وآخنننرون‪ )780:1003،‬باتنهنننا دينننون‬ ‫اافصاح ع االلتزامات البيئية المحتملة)) يقدم البحث أدلة‬
‫محتملننة علننى الوحنندة االقتصننادية‪ ،‬قابلننة للسننداد كلي ناً أو جزئي ناً أو‬ ‫علننى أن االفصنناحات ع ن االلتزامننات البيئيننة يمك ن أن تننة ر فنني‬
‫االغاء اعتماداً على األحنداث المسنتقبلية‪ ،‬إذ تعتمند تلن االحتمالينة‬ ‫األحكام والقرارات التي يتا ها مستعملي البياتنات المالينة المقدمنة‬
‫على االحداث المستقبلية المرتبانة بتلن النديون واحتمنال وقوعهنا‬ ‫منن الوحنندات االقتصننادية عنن الاسننائر المحتملننة التنني تتننداخل‬
‫وتحمل الوحندة االقتصنادية للنتنائن المترتبنة لن ل االلتنزام أو عندم‬ ‫جزئينناً أو ال يوجنند بينهننا تننداخل‪ ،‬إذ تفتننر أن االختالفننات فنني‬
‫وقوعها واتنتفاء الحاجة لاللتزام المحتمل‪ .‬كشنمان المبيعنات الن ي‬ ‫توزيعننات الاسننائر أو االلتزامننات المقدمننة ضننم القننوائم الماليننة‬
‫تمنحننُ الوحنندة االقتصننادية علننى المنتجننات المصنننعة كجننزء م ن‬ ‫تة ر في جميع التصورات ع مااطر االستنمار‪ ،‬وكاتنن النتنائن‬
‫عمليننة التننروين وزيننادة المبيعننات‪ ،‬وبالنتيجننة يجننب علننى الوحنندة‬ ‫أن الوحدات االقتصادية التي تفصح ع الحد األدتنى م الاسنائر‬
‫االقتصنننادية اظهنننار ذلننن االلتنننزام وتصننننيفُ علنننى وفنننق الفتنننرة‬ ‫المحتملنة أكبنر من تلن التنني تفصنح عن الحند األقصنى‪ ،‬كمننا أن‬
‫المرتباة بُ سواء أكاتن قصيرة االجل أم طويلة االجل‪.‬‬ ‫التنني تفصننح ع ن الحنند األقصننى أكبننر م ن تل ن التنني تفصننح ع ن‬
‫بينما ي كر كنل من (‪ )Melchior,duca,2014:1‬أتننُ يمكن‬ ‫أفشنل تقنندير‪ ،‬وبالنتيجنة فننأن هن ا يعانني قنرارات افتراضننية‪ ،‬وال‬
‫إن تكنننون االلتزامنننات المحتملنننة رنننريحة أو ضنننمنية‪ ،‬إذ تنننةدي‬ ‫يعد ه ا السلوك دليال على خاأ بشري أو التحيز‪ ،‬بل هو اسنتجابة‬
‫االلتزامات االحتمالينة الصنريحة الناتجنة عن الترتيبنات المالينة أو‬ ‫معرفينننة طبيعينننة للمعلومنننات المحننندودة واينننر المةكننندة لتسنننوية‬
‫القاتنوتنية أو التعاقدية إلى المتالبات المشنروطة لجعنل المندفوعات‬ ‫االلتزامات المحتملة‪.‬‬
‫ذات قيمة اقتصادية‪ ،‬بينما ال تنشأ االلتزامات الاارئة الشمنية م‬
‫مصدر قاتنوتني أو تعاقدي‪ ،‬ولك يتم التعنرف عليهنا بعند إن يتحقنق‬ ‫االطار النظري‬
‫الشرط أو الحدث‪.‬‬ ‫االلتزامات المحتملة وأنواعها‬
‫ووضننننننح (المعيننننننار النننننندولي (‪ )72‬الفقننننننرة‪ )21‬إن جميننننننع‬
‫الماصصات تعند التزامنات محتملنة‪ ،‬لكن يجنب التفرينق بني تلن‬ ‫تعد االلتزامات المحتملة م العنارر التني لهنا أهمينة خارنة‬
‫العمليننات الماليننة دائمننة الحنندوث ولكنهننا رننعبة التقنندير بدقننة منننل‬ ‫في اتااذ القنرارات من "أرنحاب المصنالح"‪ ،‬وهن ه االهمينة من‬
‫الماصصنننات الداخلينننة التننني تتعلنننق بعمنننل الوحننندة االقتصنننادية‬ ‫جاتنب تأ يرها علنى المركنز المنالي للوحندة االقتصنادية فني تحديند‬
‫كاالتند ار وايره‪ ،‬وبي تل االلتزامنات لجهنات خارجينة يمكن أن‬ ‫النفقنات المسننتقبلية التنني يمكن أن تترتنب عليهننا ويمكن أن تشننتمل‬
‫‪48‬‬
‫ااتنتننناجي لنننُ‪ ،‬وكننن ل تنننزداد التشنننريعات رنننرامة لحماينننة‬ ‫تحنندث مسننتقبال وتكننون ايننر واضننحة القيمننة وايننر متكننررة منننل‬
‫مصالح الزبائ ‪ ،‬ل ا استجاب الوحدات االقتصنادية المصننعة‬ ‫ماصصنننات الننندعاو القاتنوتنينننة أو التعويشنننات‪ .‬وقننند جننناء فننني‬
‫له ه التحديات ع طريق تقديم منا يشنم اسنتمرار منتجاتهنا‬ ‫(الفقننرة ‪ )2‬م ن القاعنندة المحاسننبية العراقيننة (‪ )3‬إن إدارة الوحنندة‬
‫بتقننديم المنفعننة لمشننتريها‪ ،‬والشننمان هننو عقنند قنناتنوتني يلننزم‬ ‫االقتصادية ملزمة بالقيام بتقدير االلتزامات المحتملة اعتمناداً علنى‬
‫الوحدات االقتصادية التصحيح ع جمينع ااخفاقنات التني قند‬ ‫المعلومننات لننديها فنني تنناريخ إعننداد قوائمهننا الماليننة مننع االسننتعاتنة‬
‫تحنننننننننننننننندث فنننننننننننننننني المنننننننننننننننننتن ضننننننننننننننننم فتننننننننننننننننرة‬ ‫بالحنناالت المما لننة او الابننرة ف ني منننل تل ن األحننداث‪ .‬وعليننُ فننإن‬
‫الشمان(‪.)Murthy,2007:427‬‬ ‫االلتزامنننات المحتملنننة يمكننن إن تقسنننم علنننى أتننننواع نننالث رئيسنننة‬
‫ت‪ .‬ويننننننر (‪ )Murthy & Djamaludin,2002:231‬أن‬ ‫(‪ )Edmonds, etal, 2007:445‬هي‪:‬‬
‫الننـشمان عنصننر هننام فنني تسننويق المنتجننات الجدينندة يشننير‬ ‫أ‪ .‬التزام محتمل بشكل مقبنول ويمكن تقنديره‪ ،‬يجنب االعتنراف بنُ‬
‫الرتفاع جودة المنتن وينوفر ضنماتنات أكبنر للزبنائ ‪ ،‬وتشنمل‬ ‫واافصاح عنُ‪.‬‬
‫خدمة الشمان تكاليف إضافية للمنتن وه ه الكلفة تعتمند علنى‬ ‫ب‪ .‬التنننزام محتمنننل بشنننكل معقنننول ولكننن ال يمكننن تقنننديره‪ ،‬يجنننب‬
‫جنننودة المننننتن وكنننروط الشنننمان‪ ،‬كمنننا تتنننأ ر جنننودة المننننتن‬ ‫اافصاح عنُ فقط‪.‬‬
‫بالقرارات التني سنتتا خنالل تصنميم المننتن وتصننيعُ‪ ،‬هن ه‬ ‫ج‪ .‬التزام محتمل ليس م المتوقنع حدو نُ وال يمكن تقنديره‪ ،‬وهننا‬
‫التكنناليف ااضننافية تسننمى أحياتنننا "تكنناليف مننا بعنند البيننع"‪ ،‬إذ‬ ‫يهمل‪.‬‬
‫ينبغي إن تعترف الوحدات االقتصادية بنااللتزام المحتمنل فني‬
‫سننجالتها إذا كننان بإمكاتنهننا تقننديره بشننكل معقننول‪ ،‬وإن المبلننغ‬ ‫أنواع االلتزامات المحتملة‬
‫المقنندر لاللتنننزام يشنننمل جميننع الكلنننف‪ ،‬فالوحننندة االقتصنننادية‬ ‫لاللتزامات المحتملة أتنواع عندة‪ ،‬ومن أهنم أتننواع االلتزامنات‬
‫سنتتحمل تكناليف منا بعند البيننع والتسنليم الناتجنة عن تصننحيح‬ ‫التي يحتمل أن تترتب على الوحدة االقتصادية اآلتي‪ :‬ـ‬
‫العينننوب أو الننننواقل المالوبنننة وفقنننا لعقننند الشنننمان‪ .‬وتعننند‬ ‫أ‪ .‬االلتزامنننات القاتنوتنينننة‪ :‬تعننند االلتزامنننات القاتنوتنينننة مننن أكننننر‬
‫تكاليف الشمان مناال تقليديا لاللتزامات المحتملة‪.‬‬ ‫االلتزامننات المحتملننة حنندو ا ً فنني الوحنندات االقتصننادية وذل ن‬
‫ج‪ .‬االلتزامــــــــــننـات البيئيننة ‪ :‬تعننرف المسننةولية البيئيننة بأتنهننا‬ ‫تنتيجنننة للنشننناط المشنننترك منننع القااعنننات األخنننر واسنننتعمال‬
‫االلتنننزام الننن ي قننند يرتنننب علنننى الوحننندة االقتصنننادية دفعنننات‬ ‫التكنولوجيا‪ ،‬إذ أربح براءات االختراع األكننر تنازعنا ً بني‬
‫مستقبلية‪ ،‬وذل بسبب األحنداث الماضنية أو لتعنوير طنرف‬ ‫الوحدات االقتصادية‪ ،‬ويجب على الوحدات االقتصادية النبنر‬
‫الننث تنتيجننة لننبذ م ن األضننرار البيئيننة الناتجننة ع ن تنشنناط‬ ‫فنني عوامننل عنندة‪ ،‬لتحديننند مننا إذا كننان سننيعترف بالمسنننةولية‬
‫الوحندة االقتصنادية (‪.)Marcel & Cristina. 2012:47‬‬ ‫المتعلقننة بتهدينند التقاضنني وااللتزامننات والتقييمننات الفعليننة أو‬
‫إن تقدير االلتزامات البيئية يمك إن يكون اير مةكند للغاينة‪،‬‬ ‫المحتملنننة أم ال‪ ،‬ومننن أهنننم تلننن العوامنننل المنننة رة بنننااللتزام‬
‫كنن ل فننإن الكلفننة ااجماليننة لاللتزامننات البيئيننة تعتمنند علننى‬ ‫المحتمل اآلتي(‪:)Kieso,et al,2012:738‬ـ‬
‫عوامل كنيرة‪ ،‬منها ما يتعلنق بنأطراف أخنر معنينة‪ ،‬وسنائل‬ ‫‪ .2‬الفترة الزمنية لحدوث النشاط سبب التقاضي‪.‬‬
‫إزالننة الشننرر البيئنني المحتملننة‪ ،‬وجننود أو إمكاتنيننة اسننترداد‬ ‫‪ .1‬احتمالية حدوث تنتائن سلبية‪.‬‬
‫التأمي ‪ ،‬وأيشنا ً المسنةولية القاتنوتنينة بنأ ر رجعني‪ ،‬أو التكافنل‬ ‫‪ .7‬القدرة على إجراء تقدير معقول لمبلغ االلتزام المحتمل‪.‬‬
‫والتشننام ع ن الشننرر البيئنني (‪.)Kennedy.1998:260‬‬ ‫ويشننننيف (‪ )Kieso,et al,2012:738‬أيشننننا ً إن سننننبب‬
‫وعليننُ يمك ن تصنننيف االلتزامننات البيئيننة علننى النحننو اآلتنني‬ ‫التقاضنني يجننب إن يكننون وقننع فنني أو قبننل تنناريخ اعننداد البياتنننات‬
‫(‪:)Santana,et al,2007:1‬‬ ‫المالية‪ ،‬إذ ال يهم إن الوحندة االقتصنادية أدركن وجنود أو إمكاتنينة‬
‫‪ .2‬المسةولية القاتنوتنية ‪ :‬تل التي تنشأ بالقوة من الو نائق القاتنوتنينة‬ ‫إقامة دعو قشائية أو ماالبات بعد تناريخ اعنداد القنوائم المالينة‪،‬‬
‫(التشريعات والعقوبات التي يفرضها القاتنون‪ ،‬وايرها)‪.‬‬ ‫لتقيننيم احتمننال حنندوث تنتننائن سننلبية‪ ،‬مننع االخ ن بالحسننبان طبيعننة‬
‫‪ .1‬المسنننةولية االخالقينننة أو البنننناء ‪ :‬تلننن التننني تقترحهنننا الوحننندة‬ ‫التقاضي‪ ،‬التقدم في القشية‪ ،‬التجارب السابقة في حاالت مما لة‪.‬‬
‫االقتصادية تلقائياً‪ ،‬سواء أكاتن داخلية أم خارجية‪.‬‬ ‫ب‪ .‬الشمان (تكاليف ضمان المنتن) ‪ :‬من بدأت النورة الصناعية‬
‫‪ .7‬المسننةولية العادلننة‪ :‬هنني تل ن االلتزامننات التنني وجنندت الوحنندة‬ ‫والمنتجات الجديدة تبهر بوتيرة متزايدة مما زاد التعقيد علنى‬
‫االقتصننادية تنفسننها مشننارة إلننى الوفنناء بهننا بسننبب العوامننل‬ ‫الوحدات االقتصادية بشكل كبينر فني سنعيها لتلبينة احتياجنات‬
‫األخالقية والمعنوية‪.‬‬ ‫وتوقعات الزبائ المتزايدة‪ ،‬إذ إن المنتجات يمكن أن تتراجنع‬
‫‪ .4‬ضرائب ذات طبيعة خارة ‪ :‬في بعر الدول تفر ضنرائب‬ ‫كفاءتهننا تنتيجننة لالسننتعمال أو الفشننل عننندما تكننون ايننر قننادر‬
‫ذات طبيعة خارة تاتلف ع الشرائب الرئيسنة النواردة فني‬ ‫على القيام بوظائفها الابيعية‪ ،‬فالزبائ بحاجة الى ضنمان إن‬
‫قنناتنون ضننرائب النندخل ومنهننا الواليننات المتحنندة‪ ،‬إذ تفننر‬ ‫المنتن سوف يةدي الادمات المتوقعنة مننُ علنى مندار العمنر‬
‫‪43‬‬
‫أحياتنا ً م القيود األخالقية أو المعنوية بدال م القينود القاتنوتنينة‬ ‫بعننر والياتهننا ضننرائب خارننة‪ ،‬منننل واليننة كاليفورتنيننا التنني‬
‫(‪.)Santana,et al,2007:5‬‬ ‫تفر ضرائب تشمل ‪:‬‬
‫‪ .2‬ضرائب ع اجمالي اايرادات‪.‬‬
‫مخاطر االلتزامات المحتملة‬ ‫‪ .1‬ضنننرائب عننن قيمنننة الممتلكنننات اينننر الملموسنننة فننني بعنننر‬
‫إن معرفنة الوحنندة االقتصنادية بااللتزامننات المحتملنة ال يعننني‬ ‫اتفاقيات تنقل التكنولوجيا‪.‬‬
‫بالشرورة التالل م المااطر المصاحبة لهنا أو القشناء عليهنا‬ ‫‪ .7‬رسوم معينة للتالل م النفايات‪.‬‬
‫أو تنقلها الى جهة أخر قد تتشارك معها في تحمنل جنزء من تلن‬ ‫‪ .4‬ضنننننرائب علنننننى الشنننننركات الصنننننناعية أو المسنننننتوردي أو‬
‫الماننناطر‪ ،‬إذ يتوجنننب علنننى إدارة الوحننندة االقتصنننادية إدارة تلننن‬ ‫االستيراد لحماية المنتن المحلي‪.‬‬
‫الماننناطر بحكمنننة وكفاينننة قبنننل اتاننناذ القنننرار بشنننأتنها‪ ،‬فنننالتعر‬ ‫‪ .5‬ضرائب ع كراء الوقود في ظل ظروف معينة‪.‬‬
‫لمانناطر االلتزامننات المحتملننة يجننب إن يكننون ع ن طريننق تننأمي‬ ‫ه‪ .‬الماصصنننات ‪ :Allowances‬تاتلنننف الماصصنننات عننن‬
‫التمويل الالزم لتغاية الاسائر التني وقعن أو قند تقنع عن طرينق‬ ‫االلتزامننات م ن حيننث التوقي ن والمبننالغ المترتبننة علننى كننل‬
‫وضع آليات قد تشمل إتنشاء ماصل أو تأمي موارد مالينة مرتننة‬ ‫منهننا‪ ،‬إذ عننرف المعيننار النندولي(‪-72‬م‪ )1‬الماصننل بأتنننُ ‪:‬‬
‫يمكننن عننن طريقهنننا االسنننتجابة لماننناطر االلتزامنننات المحتملنننة‬ ‫التنزام ذو توقين أو مبلنغ ايننر مةكنند‪ ،‬أمنا االلتننزام المحتمننل‬
‫(‪ .)Cebotari,2008:26‬إن ه ه المااطر تأتي م إمكاتنية زيادة‬ ‫فهو تنتيجة ألحداث سابقة سيتأكد أكنر بحدث مسنتقبلي ال يقنع‬
‫اآل ننار السننلبية للمانناطر‪ ،‬فمنننل ه ن ه المانناطر ليس ن كننفافة‪ ،‬وقنند‬ ‫تحننننن سنننننيارة الوحننننندة االقتصنننننادية‪ .‬ويشنننننيف المعينننننار‬
‫تواجننُ المسننتنمري حالننة م ن عنندم اليقنني بشننأن المنند الحقيقنني‬ ‫الننندولي(‪ )21-72‬بشنننكل عنننام ‪ :‬تعننند جمينننع الماصصنننات‬
‫لاللتزامننات الماليننة‪ ،‬فش نالً ع ن إن المانناطر الماليننة الكامنننة فنني‬ ‫محتملة ألتنها اير مةكدة توقي الحدوث أو قياس المبلغ‪ .‬أما‬
‫االلتزامنننات المحتملنننة قننند تكنننون بصنننورة منهجينننة يشننناف إليهنننا‬ ‫المننواد (‪ )61-62‬فقنند أوضننح أن اسننتعمال الماصصننات‬
‫رعوبة قياس تل االلتزامات وعرضها فني قائمنة المركنز المنالي‬ ‫يكون كاآلتي‪:‬‬
‫(‪ .)McDonald,2005:285‬إن التننننننأمي ضنننننند الماننننننناطر أو‬ ‫‪ .2‬تقابننل المصننروفات (األرننول) بالماصننل المننرتبط بهننا‬
‫التحننوط يمكن إن يسنناعد فنني تننأمي المننوارد الالزمننة للتعامننل مننع‬ ‫ال ي جر االعتراف بُ أرالً‪.‬‬
‫تبعات النتائن السلبية الكبيرة التي قد تأتي تنتيجة لمااطر الكنوارث‬ ‫‪ .1‬يجننننننري ذلنننننن عننننننند تسننننننوية المصننننننروف أو تكننننننوي‬
‫الابيعينننة أو االلتزامنننات البيئينننة (‪ .)Cebotari,2008:29‬لننن ل‬ ‫الماصصات‪.‬‬
‫علننننى الوحنننندة االقتصننننادية عننننند إدارة المانننناطر التركيننننز علننننى‬ ‫ان تكننننوي حسنننناب الماصننننل المتننننراكم يانننندم ارضنننني‬
‫اآلتي(‪:)Lewis, Mody,1998:133‬ـ‬ ‫رئيسي ‪ ،‬فهو يعكس قيمة استهالك األرل مع مرور الوق ‪ ،‬ويعند‬
‫أ‪ .‬تحديد مد تعر الوحدة االقتصادية للمااطر‪.‬‬ ‫بمنابننننننننننة حسنننننننننناب احتينننننننننناطي لمواجهننننننننننة فقنننننننننندان أحنننننننننند‬
‫ب‪ .‬التحديد الكمي أو قياس تل المااطر‪.‬‬ ‫األرول(‪.)Morley,2015:1‬‬
‫ج‪ .‬تقييم قدرة الوحدة االقتصادية على تحمل تل المااطر‪.‬‬ ‫و‪ .‬تعويشات العناملي ‪ :‬تعند كافنة مننافع العناملي قصنيرة األجنل‬
‫د‪ .‬اتاننناذ القنننرارات االسنننتراتيجية بشنننأن تاصنننيل رأس المنننال‬ ‫وهننو مننا تنننل عليننُ المعيننار النندولي (‪ -23‬ف‪ )8‬وتشننمل ه ن ه‬
‫الالزم لدعم المااطر التي تواجهها‪.‬‬ ‫االلتزامننات المحتملننة األجننور والرواتننب ومسنناهمات الشننمان‬
‫االجتمنناعي‪ ،‬وااجننازة السنننوية المدفوعننة وااجننازة المرضننية‬
‫اإلبالغ المالي عن االلتزامات المحتملة‬ ‫المدفوعة أو المكافنتت والمننافع اينر النقدينة التني يمكن قيناس‬
‫االلتننزام المترتننب عليهننا‪ ،‬ولكنن فنني بعننر األوقننات تتننراكم‬
‫يتالننب االبننال المننالي ع ن االلتزامننات المحتملننة اجننراءات‬
‫التزامنننات لصنننالح العننناملي ‪ ،‬لننن ا علنننى الوحننندة االقتصنننادية‬
‫خارة لالعتراف والقياس واالفصاح وهو ما سيتم تناولنُ فني هن ا‬
‫اافصنناح عنهننا وقياسننها وفقننا ألسننلوب معنني خننا يفرضننُ‬
‫المبحننث‪ ،‬إذ أن االلتزامننات المحتملننة يمك ن أن تكننون رننريحة أو‬
‫االتفنناق بينهننا وبنني العنناملي ‪ ،‬وقنند حنندد المعيننار النندولي(‪-23‬‬
‫ضننمنية‪ ،‬وبالنتيجننة فأتنهننا تتالننب البحننث والتحننري قبننل االعتننراف‬
‫ف‪ )24‬أتننننُ ‪ :‬علنننى الوحننندة االقتصنننادية القينننام بقيننناس الكلفنننة‬
‫وبيننان المو وقيننة للقينناس المبننني علننى االعتننراف‪ ،‬وعننادة مننا يننتم‬
‫المحتملنننة لتنننراكم الغيننناب التعويشننني الننن ي يمكننن أن تدفعنننُ‬
‫االفصاح عنها فقط بدون قياسها لعدم التأكد م حدو ها من جاتننب‬
‫والناتن ع االستحقاق اير المسنتادم من العناملي فني تناريخ‬
‫إدارة الوحدة االقتصادية وكما يلي ‪:‬‬
‫قائمننة المركننز المننالي‪ ،‬وهنن ا يعننني أن االلتننزام بمقنندار مبلننغ‬
‫‪ -2‬االعتراف بااللتزامات المحتملة‪ :‬أوضنح (‪)IFRS,2010:33‬‬
‫الننندفعات ااضنننافية التننني يتوقنننع أن تنشنننأ فقنننط مننن حقيقنننة إن‬
‫أن االعتننراف هننو عمليننة ادراج عنصننر مننا فنني قائمننة المركننز‬
‫المنفعننة تتننراكم‪ ،‬كمننا إن االلتزامننات المتعلقننة بالعنناملي تنننتن‬
‫المالي أو قائمة الدخل‪ ،‬يلبني معنايير االعتنراف التني يمكن أن‬
‫‪50‬‬
‫يتم ع طريقها التعبير ع ذل العنصر بالكلمنات أو األرقنام‪.‬‬

‫ولكي يعتنرف بنااللتزام فأتننُ يتالنب معرفنة اركنان االعتنراف‬
‫بااللتزام‪ ،‬التي يمك ادراجها ضم ركني رئيسي لالعتراف‬
‫بااللتزام هما (‪:)IFRS,2010:33‬‬
‫أ‪ .‬احتمننال أن يتالننب التشننحية بجننزء م ن المنننافع االقتصننادية‬
‫بالمستقبل‪.‬‬
‫ب‪ .‬إمكان قياس حجم المسةولية بشكل مو وق‪.‬‬
‫إن االعتننراف يعننني إيشنناح المعلومننات المتعلقننة باألرننول‬
‫وااللتزامننات وحقننوق الملكيننة واايننرادات والنفقننات فنني التقننارير‬
‫الماليننة‪ ،‬ال ن ي يكننون ع ن طريننق االدراج فنني التقننارير الماليننة أو‬
‫اايشاحات المصاحبة لهنا (‪ .)SAC.4,1995:12‬وبالنتيجنة فنأن‬
‫االعتننراف بالحنندث االقتصننادي يجننب ان يتمتننع باألركننان اآلتيننة‬
‫(‪: )FASB.CON.5,1984:25‬‬
‫أ‪ .‬أن الحننندث االقتصنننادي يلبننني أحننند تعننناريف عنارنننر القنننوائم‬
‫المالية‪.‬‬
‫ب‪ .‬إمكان القياس بمو وقية كافية‪.‬‬
‫ج‪ .‬أهميننة الحنندث وإمكاتنيننة إحننداث فننرق فنني قننرارات أرننحاب‬
‫المصالح‪.‬‬
‫د‪ .‬مو وقية المعلومات وحياديتها وقابليتها للتحقق‪.‬‬
‫إن السننمة الرئيسننة لالعتننراف بننااللتزام هنني وجننود طننرفي‬
‫أحدهما الوحدة االقتصادية والارف االخر خارجي‪ ،‬ألتنُ ال يمكن‬
‫‪ -1‬قياس االلتزامات المحتملة‪ :‬إن القياس عموما ً هو عملينة تحديند‬ ‫أن ينعقنننننند االلتننننننزام بوجننننننود أحنننننندهما فنننننني كننننننال الجننننننناتنبي‬
‫القيمة النقدية لعنارر البياتنات المالية التي أعترف بها لغنر‬ ‫(‪ .)SAC.4,1995:23‬ومننن أهنننم كنننروط االعتنننراف بنننااللتزام‬
‫ادراجهنا فنني القننوائم الماليننة وهن ا يناننوي علننى اختيننار أسنناس‬ ‫المحتمل إمكان أن تقوم الوحدة االقتصادية بدفع جزء م مواردها‬
‫معنني للقينناس (‪ .)IFRS,2010:37‬وقنند ورد تعريننف القينناس‬ ‫االقتصادية كأموال أو خدمات لتسنديده وأن احتمنال التسنديد يكنون‬
‫في تقرير لجمعية المحاسنبي األمريكينة )‪(AAA‬عنام ‪2336‬‬ ‫أكبننر من عدمننُ‪ ،‬وأن مو وقيننة القينناس والتقنندير لاللتننزام المحتمننل‬
‫بأن القياس يمنل عملية مقارتنة االعنداد باألحنداث المالينة علنى‬ ‫جنننزء مهنننم اظهننناره ضنننم القنننوائم المالينننة (المعينننار المحاسنننبي‬
‫أسننناس قواعننند محنننددة (سنننويد‪ .)8:1021 ،‬فننناعتراف الوحننندة‬ ‫الدولي‪ .)72،2578:1004‬وتتمينز االلتزامنات المحتملنة بصنعوبة‬
‫االقتصادية بااللتزام المحتمل يعني أن عليها تحديد مقندار ذلن‬ ‫معرفة مبالغها بصورة دقيقنة فني لحبنة االعتنراف بهنا‪ .‬علينُ فنأن‬
‫االلتزام استناداً إلى المعلومات المتاحة علنى وفنق وجهنة تنبنر‬ ‫االعتننننننننننننراف بااللتزامننننننننننننات المحتملننننننننننننة تننننننننننننناتن عنننننننننننن‬
‫محترمننة وبقنندر معقننول ()‪ .)(AICPA,2010:2‬وأن المعيننار‬ ‫(‪:)Davinci,2010:95‬‬
‫الناتني لالعتنراف بالعنصنر هنو أتننُ يمتلن كلفنة أو قيمنة يمكن‬ ‫أ‪ .‬التزامات قاتنوتنية (‪ )Legal obligations‬مسنتمدة من أحكنام‬
‫قياسها بمو وقية واستعمال تقديرات معقولنة ليعند جنزءا رئيسناً‬ ‫تعاقديننننة‪ ،‬متالبننننات تشننننريعية أو تعليمننننات منننن الجهننننات‬
‫عنننننند إعنننننداد البياتننننننات المالينننننة ولكننننن يقنننننو مصنننننداقيتها‬ ‫الماتصة بناء على تشريعات فعالة‪.‬‬
‫(‪ .)IFRS,2010:34‬منننننع األخنننننن بالحسنننننبان أن مصننننننالح‬ ‫ب‪ .‬التزامننات بننناءة (‪ )Constructive obligations‬تسننتمد‬
‫"المحتمننل" و" قنندر معقننول" م ن الصننعب تحديننده‪ ،‬وبالنتيجننة‬ ‫قوتهننا م ن ااجننراءات الابيعيننة للوحنندة االقتصننادية أو م ن‬
‫فننأن علننى الوحنندة االقتصننادية أن تفصننح ع ن طبيعننة االلتننزام‬ ‫سياساتها المعلنة‪.‬‬
‫ومبلغننُ إذا كننان عنندم االفصنناح يننةدي إلننى تشننليل البياتنننات‬ ‫وعننند أجننراء مقارتن نة بنني متالبننات االعتننراف بااللتزامننات‬
‫المالية (‪ .)Schiff,et,al,2012:3‬وهنناك عنارنر عندة تنة ر‬ ‫المحتملننة فنني المعننايير االمريكيننة المقبولننة قبننوالً عامناً (‪)GAAP‬‬
‫فننني عملينننة القيننناس فإعنننداد التقنننارير المالينننة يعنننني تابينننق‬ ‫ومعننايير اابننال النندولي (‪ )IFRS‬كمننا فنني الجنندول (‪ )2-7‬يتبنني‬
‫ممارسات القياس لبتنشاة االقتصادية وه ه الممارسات تناتجة‬ ‫اآلتي‪:‬‬
‫أر نالً م ن الشننغوط أو الحننوافز االقتصننادية التنني تنشننأت ع ن‬
‫عدم ق درة التقنارير المالينة علنى التمنينل المالئنم لنتنائن النشناط‬
‫‪52‬‬
‫االلتننزام مقابننل المنننافع االقتصننادية التنني سيشننحى بهننا‪ ،‬ويننن كر‬ ‫االقتصننادي‪ ،‬أو أتنهننا ال تعنننزز االتنشنناة االقتصننادية بصنننورة‬
‫(‪ )Barker & McGeachin,2011:24-25‬العديند من االمنلنة‬ ‫حقيقيننة‪ ،‬ومنهننا التفنناوت بنني الكلفننة التاريايننة والقيمننة الحاليننة‬
‫التي يمك قياس االلتزامات ع طريقها وهي‪:‬ـ‬ ‫لبرننول التنني قنند تكننون رننحيحة وفق ناً لمعننايير القينناس لكنهننا‬
‫أ‪ .‬القيمة العادلة في حالة وجنود أسنواق مالينة تنشناة وهنو منا يتفنق‬ ‫مشننللة فنني اتانناذ القننرارات )‪ .)ICAEW,2006:8‬ويمكنن‬
‫مع مبادئ(‪،)IASB‬‬ ‫توضيحُ العوامل المة رة في تاور عملية القياس بالشكل (‪-7‬‬
‫ب‪ .‬الكلفة التي يمك تحديدها عند االعتراف المبدئي‪،‬‬ ‫‪ )2‬وكاآلتي‪- :‬‬
‫ج‪ .‬وك ل يمك قياسنها بقيمنة االلتنزام الن ي يمكن أن ينشنأ بنهاينة‬
‫الفترة المشمولة بُ بعقالتنية‪،‬‬
‫د‪ .‬القيمة التبادلية لاللتزامات كعقود التأمي ‪.‬‬
‫ويمك توضيح بعنر أسنس القيناس المسنتادمة لتحديند قيمنة‬
‫االلتزام ال ي يمك ان يترتب على الوحدة االقتصادية في الجندول‬
‫(‪ )1-7‬اآلتي‪:‬‬
‫إن الهنندف م ن قينناس االلتزامننات المحتملننة هننو معرفننة قيمننة‬

‫االلتزام ال ي يمك أن تتحملُ الوحدة االقتصنادية بصنورة معقولنة‬
‫وال ي سيدفع في تنهاية الفترة المشمولة بالقوائم المالية اعفائها م‬
‫االلتننننننننننننزام الحننننننننننننالي‪ ،‬وهنننننننننننن ا المبلننننننننننننغ قنننننننننننند يكننننننننننننون‬
‫(‪:)Dowad,et,al,2010:7‬‬
‫أ‪ .‬أقل م القيمة الحالية للموارد الالزمة للوفاء بااللتزام‪.‬‬
‫ب‪ .‬أقل م القيمة التي ستشار الوحدة االقتصادية لدفعها تنتيجة‬
‫الغاء التزام‪(،‬بما في ذل تكاليف االغاء)‪.‬‬
‫ج‪ .‬أقننل منن القيمننة التنني سننيتعي علننى الوحنندة االقتصننادية أن‬
‫تدفعها لنقنل االلتنزام إلنى طنرف النث (بمنا فني ذلن تكناليف‬
‫‪ -7‬اافصــاح ع االلتزامات المحتملة‪ :‬أن اافصناح المالئنم عن‬ ‫تنقل االلتزام)‪.‬‬
‫االلتزامننات المحتملننة يمكنن أن يسننهم باتانناذ قننرارات تتعلننق‬ ‫إن قينناس االلتننزام بصننورة مو وقننة يحتنناج الننى التعننرف علننى‬
‫بالسياسنننة المالينننة بشنننكل أكننننر كفاينننة وفاعلينننة‪ ،‬إذ يمكننن أن‬ ‫أسننباب تنشننوء االلتننزام سننواء أكاتن ن قاتنوتنيننة تناتجننة ع ن التعاقنند أم‬
‫يتشنننم اافصننناح عننن االلتزامنننات المحتملنننة األمنننور اآلتينننة‬ ‫تاوعيننة لعسننهام فنني الحنند منن أ ننار تنشنناط الوحنندة االقتصننادية‬
‫(‪: )Cebotrai,2008:33‬‬ ‫وتأ يراتُ علنى البيئنة المحيانة بهنا‪ ،‬ومن نم تحديند أو قيناس قيمنة‬
‫‪51‬‬
‫أ‪ .‬يجنننب أن تكنننون المعلومنننات التننني يكشنننف عنهنننا مفيننندة وذات‬

‫مصداقية‪.‬‬
‫ب‪ .‬الكشننف ع ن المعلومننات ذات الصننلة بنناأل ر المننالي المحتمننل‬
‫لاللتزامننات م ن دون االسننهاب فنني التفارننيل التنني قنند تسننبب‬
‫االرباك لد متا القرار‪.‬‬
‫ج‪ .‬تحديد كلفة االلتزامنات المتوقنع‪ /‬المحتمنل حندو ها لتقلينل حالنة‬
‫عدم التأكد‪.‬‬
‫د‪ .‬إن التقليننل منن حالننة عنندم التأكنند يننةدي الننى اتانناذ القننرارات‬
‫الركيدة‪.‬‬
‫ه‪ .‬في بعر الحاالت يكون اافصاح اير ذي أهمية‪ ،‬ولك ه ا ال‬
‫يعني استغالل عندم وضنوح المعنايير حنول طبيعنة االلتزامنات‬
‫كي ال يكشف عنها‪.‬‬
‫و‪ .‬يجب أن تكون هناك مسةولية واضحة ورارمة لتوفير تقارير‬
‫دقيقننة عن االلتزامننات المحتملننة تننوحي بوجننود التننزام بمعننايير‬
‫االفصاح الدولية‪.‬‬
‫وينن كر كننل مـــــــــــــــــننـ (‪)Marcel & Cristina,2012:47‬‬
‫أن التقننننارير الماليننننة تعنننند وسننننيلة االتصننننال الرئيسننننة للوحنننندات‬
‫االقتصنننادية منننع أرنننحاب المصنننالح‪ ،‬إذ يجنننب ان تفصنننح عنننن‬
‫االلتزامننات المحتملننة ان وجنندت علننى وفننق وجهننة تنبننر مقبولننة‬
‫ومحترمة‪ ،‬أو إذا كان االلتزام ال يلبي متالبات المعايير من حينث‬
‫األهميننننة النسننننبية فعليهننننا اافصنننناح عنننننُ ضننننم المالحبننننات‬
‫المعروضة مع القوائم المالية وك ل طبيعة عالقتها منع األطنراف‬
‫األخر ‪ ،‬وبالنتيجة فأن حاجة اافصناح عن االلتزامنات المحتملنة‬
‫أرننبح أكنننر تشنندداً وإرننراراً م ن لنندن المنبمننات الدوليننة‪ ،‬إذ‬
‫ألزمننن لجننننة االوراق المالينننة والبوررنننات األمريكينننة (‪)SEC‬‬
‫الوحدات االقتصادية باافصاح ع االلتزامات المحتملة‪ ،‬والسنيما‬
‫االلتزامننننننات البيئيننننننة بموجننننننب المعننننننايير والقننننننواتني النافنننننن ة‬
‫(‪ .)Wallace,1993:1099‬وتواجنننُ الوحننندة االقتصنننادية ال نننة‬
‫‪ -4‬قينناس جننودة االبننال المننالي عنن المسننتحقات‪ :‬لقينناس جننودة‬ ‫احتماالت في ما يتعلق بناابال المنالي عن االلتزامنات المحتملنة‬
‫االبنننال المنننالي عننن المسنننتحقات فننني القنننوائم المالينننة للوحننندة‬ ‫وهي‪:‬‬
‫االقتصننادية سننيتم االعتمنناد علننى معننادلتي رئيسننتي االولننى‬ ‫أ‪ .‬االبال الكامل ال ي يتشم ( االعتراف والقياس واالفصناح)‬
‫لقينناس التنندفقات النقديننة التشننغيلية التنني سننيتم اسننتادامها فنني‬ ‫التنني يمك ن ان تتننوافر إجمنناالً‪ .‬وهنننا يجننب إظهننار االلتننزام‬
‫المعادلننة‪ ،‬الناتنيننة لقينناس جننودة مسننتحقات الوحنندة االقتصننادية‬ ‫المحتمننل وتكننوي ماصننل ضننم عنارننر قائمننة المركننز‬
‫وه ه المعادالت هي‪:‬‬ ‫المالي‪.‬‬
‫أ‪ .‬معادلنننننة )‪ (cohen,2001:9‬تسنننننتعمل هننننن ه المعادلنننننة لقيننننناس‬ ‫ب‪ .‬عنندم تننوافر رك ن القينناس مننع تننوافر إمكاتنيننة حدو ننُ‪ .‬فننأن‬
‫التنندفقات النقديننة التشننغيلية المسننتقبلية بنننا ًء علننى عالقتهننا مننع‬ ‫االفصاح ضم المالحبات المالية عن ذلن االلتنزام ومند‬
‫متغيرات السنة الحالية لعينة البحث باستادام طريقة المربعات‬ ‫امكاتنية حدو ُ تكفني لعبنال عننُ بسنبب عندم تنوافر التقندير‬
‫الصغر (االتنحراف المعياري) وكما يلي‪ :‬ـ‬ ‫المو وق بُ بصورة كاملة‪.‬‬
‫‪CFOit+1 = α 0 + β1CFOi,t+β2 ΔARi,t +β3 ΔINVi,t +‬‬ ‫ج‪ .‬عنندم االفصنناح ع ن االلتننزام المحتمننل تنتيجننة لعنندم المو وقيننة‬
‫‪β4 ΔAPi,t + β5 DEPRi,t +β6 OTHERi,t + ε i,t+1‬‬ ‫بالحننندث الملنننزم النننن ي يننننتن عننننُ تنننندفق لمنننوارد الوحنننندة‬
‫إذ أن ‪:‬‬ ‫االقتصادية مع اتنعندام امكاتنينة قياسنُ‪ .‬ويمكن توضنيحها من‬
‫خالل الشكل (‪ )1-7‬اآلتي‪:‬ـ‬
‫‪57‬‬
‫‪ :ΔCL‬التغيير في االلتزامات المتداولة‪.‬‬ ‫‪ : CFOi.t‬التنندفقات النقديننة التشننغيلية ماروح ناً منهننا االلتزامننات‬
‫‪ :ΔSTD‬التغيير في الديون قصيرة األجل‪.‬‬ ‫اير االعتيادية والاصومات التشغيلية للسنة الحالية‪.‬‬
‫‪ : Dep‬االتند ار‪.‬‬ ‫‪ : ΔARi,t‬التغير في الحسابات المدينة للسنة الحالية‪.‬‬
‫‪ :Cash Flow it‬التدفقات النقدية للسنة الحالية‪.‬‬ ‫‪ : ΔINVi,t‬التغير في المازون للسنة الحالية‪.‬‬
‫‪ :Cash flow t-1‬التدفقات النقدية للسنة الماضية‪.‬‬ ‫‪ : ΔAPi,t‬التغينننر فننني الحسنننابات الدائننننة وااللتزامنننات المسنننتحقة‬
‫‪ :Cash flow it+1‬التدفقات النقدية للسنة المقبلة‪.‬‬ ‫للسنة الحالية‪.‬‬
‫‪ :Δ Revenue it‬التغير في اايرادات للسنة الحالية‪.‬‬ ‫‪ : DEPRi,t‬ااتند ارات‪.‬‬
‫‪ :PPE‬قيمة األرول النابتة‪.‬‬ ‫‪ : OTHERi,t‬المسنننننننننتحقات االخنننننننننر محسنننننننننوبة كننننننننناآلتي‬
‫علما ً أن جميع المتغيرات تنسب الى إجمالي األرول‪.‬‬ ‫)‪،EARN- (CFO+ΔAR+ΔINV-ΔAP-DEPR‬إذ أن‬
‫(‪ )EARN‬هننني الننندخل قبنننل البننننود اينننر االعتيادينننة والعملينننات‬
‫االطار العملي‬ ‫المتوقفة‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ : ε i,t+1‬يفتننر ان تنسننبة معامننل الااننأ رننفر‪ .‬علم نا أن جميننع‬
‫سننيتم تننناول عينننة البحننث التنني اختيننرت من ضننم الوحنندات‬
‫االقتصننادية المدرجننة فنني سننوق العننراق لننبوراق الماليننة البالغننة‬ ‫المتغيرات تنسب الى إجمالي األرول‪.‬‬
‫(‪ )10‬وحنندة اقتصننادية بنسننبة (‪ )%18‬منن مجمننوع (‪ )21‬وحنندة‬ ‫ب‪ .‬معادلة (‪ )Verdi,1006:24‬لقياس جودة المستحقات‪ :‬يمكن‬
‫اقتصننادية‪ ،‬إذ سننيتم التاننرق لموارننفات عينننة البحننث وتنشنناطها‬ ‫قياسننها باالعتمنناد علننى العالقننة بنني التنندفق النقنندي ومقنندار‬
‫االقتصادي‪ ،‬وم م قياس جودة االبنال المنالي عن طرينق تهيئنة‬ ‫االرباح التي تتولد م االيرادات وعالقتهنا باألرنول النابتنة‬
‫البياتنات الاارة بالتدفق النقدي التشغيلي وجودة المستحقات وكمنا‬ ‫للوحنندة االقتصننادية والتنندفقات النقديننة المسننتقبلية فشننال عن‬
‫يأتي‪:‬‬ ‫التغيننننر فنننني اايننننرادات واالتننننند ارات‪ ،‬باسننننتادام تنمننننوذج‬
‫‪ -2‬عيننة البحننث ‪ :‬تتكننون عينننة البحنث من الوحنندات االقتصننادية‬ ‫)‪ (Dechow & Dichev, 2002‬تشناف اليهنا المتغينرات‬
‫المدرجة في سوق العراق لنبوراق المالينة التني تمننل االعلنى‬ ‫األساسنننننية فننننني (‪ ) Jones,1991‬والنمنننننوذج المقننننندم مننننن‬
‫أرتفاعننننا ً واألكنننننر اتنافاضنننناً بالقيمـــــــــــننننـة السوقيـــــــننننـة‬ ‫(‪ )McNichols ,2002‬كما يلي‪:‬‬
‫لامســـــننننـة قااعننننات هــــــــننننـي ( المصننننرفي‪ ،‬الانننندمات‪،‬‬ ‫‪Accrualsi,t = α + β1*CashFlowit-1 + β2*Cash‬‬
‫الصناعي‪ ،‬الفندقة‪ ،‬الزراعي) والتي سيتم قياس جنودة قوائمهنا‬ ‫‪Flowi,t + β3*CashFlowi,t+1 + β4*ΔRevenuei,t +‬‬
‫المالية والمدرجة في أدتنناه منع بياتناتهنا لغاينة ‪ 1024‬وتحليلهنا‪،‬‬ ‫‪β5*PPEi,t‬‬
‫وهي‪:‬‬ ‫وتحسب على وفق اآلتي‪:‬‬
‫‪ :Δ CA‬التغيير في االرول المتداولة‪.‬‬
‫‪ :Δ Cash‬التغيير في النقدية‪.‬‬
‫االسهم المتداولة‬ ‫رأس المال‬ ‫االدراج‬ ‫التأسيس‬‫الوحدات االقتصادية‬ ‫ت‬
‫‪19,880,300,‬‬ ‫‪250,000,000,0‬‬ ‫‪/22/22‬‬ ‫مصننننننننننننرف اكننننننننننننور‬
‫‪1005/4/15‬‬
‫‪000‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪1002‬‬ ‫لالستنمار‬
‫‪66,684,700,‬‬ ‫‪100,000,000,0‬‬
‫‪1020/5/22‬‬ ‫‪1005/8/14‬‬ ‫مصرف دجلة والفرات‬
‫‪000‬‬ ‫‪00‬‬
‫القااع المصرفي‬
‫‪25,780,700,‬‬ ‫‪250,000,000,0‬‬
‫‪1004/2/8‬‬ ‫مصرف الشرق االوسط ‪2337/2/2‬‬
‫‪000‬‬ ‫‪00‬‬
‫‪17,772,600,‬‬ ‫‪250,000,000,0‬‬ ‫مصنننننننننرف االئتمنننننننننان‬
‫‪1004/2/8‬‬ ‫‪2338/2/15‬‬
‫‪000‬‬ ‫‪00‬‬ ‫العراقي‬
‫‪143,600,000‬‬ ‫‪500,000,000‬‬ ‫‪1004/2/15‬‬ ‫‪2383/7/26‬‬ ‫مدينة العاب الكرخ‬
‫‪2,522,800,0‬‬ ‫‪16,511,000,00‬‬
‫‪1004/6/25‬‬ ‫‪2337/2/23‬‬ ‫المعمورة لالستنمارات‬
‫قااع الادمات‬
‫‪00‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪23,800,000‬‬ ‫‪500,000,000‬‬ ‫‪1004/2/8‬‬ ‫‪2382/2/12‬‬ ‫بغداد العراق للنقل العام‬
‫‪715,800,000‬‬ ‫‪2,200,000,000‬‬ ‫‪1004/2/10‬‬ ‫‪2334/7/16‬‬ ‫البادية للنقل العام‬
‫‪1004/2/15‬‬ ‫‪2326/5/72‬‬ ‫إتنتاج االلبسة الجاهزة‬
‫تنننناع‬
‫رنننن‬
‫القا‬
‫‪18,200,000‬‬ ‫‪1,593,000,000‬‬
‫اع‬
‫ي‬
‫ال‬
‫‪54‬‬
‫‪1,732,600,0‬‬ ‫‪12,375,000,00‬‬
‫‪1004/6/25‬‬ ‫‪2361/7/28‬‬ ‫الهالل الصناعية‬
‫‪00‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪89,300,000‬‬ ‫‪1,080,000,000‬‬ ‫‪1004/2/15‬‬ ‫‪2361/5/12‬‬ ‫بغداد لمواد التغليف‬
‫‪88,500,000‬‬ ‫‪1,500,000,000‬‬ ‫‪1004/2/8‬‬ ‫‪2385/20/2‬‬ ‫العراقية الهندسية‬
‫‪155,400,000‬‬ ‫‪1,350,000,000‬‬ ‫‪1004/4/3‬‬ ‫‪2330/4/20‬‬ ‫فندق بابل‬
‫‪/22/11‬‬
‫‪210,200,000‬‬ ‫‪1,239,000,000‬‬ ‫‪2330/1/23‬‬ ‫فندق السدير‬
‫‪1006‬‬
‫قااع الفندقة‬
‫‪175,100,000‬‬ ‫‪5,437,543,500‬‬ ‫‪1004/2/8‬‬ ‫‪2328/5/8‬‬ ‫الوطنية للسياحة‬
‫‪603,300,000‬‬ ‫‪2,923,200,000‬‬ ‫‪1006/3/15‬‬ ‫‪2383/6/70‬‬ ‫فندق المنصور‬
‫الحدينننننننننننننة لعتنتنننننننننننناج‬
‫‪20,300,000‬‬ ‫‪3,600,000,000‬‬ ‫‪1004/3/4‬‬ ‫‪2332/7/15‬‬
‫الحيواتني‬
‫العراقيننة اتنتنناج اللحننوم‬
‫‪91,300,000‬‬ ‫‪4,125,000,000‬‬ ‫‪1005/7/8‬‬ ‫‪2382/6/27‬‬ ‫**‬
‫القااع الزراعي‬
‫‪11,000,000‬‬ ‫‪360,000,000‬‬ ‫‪1004/3/4‬‬ ‫‪2384/8/25‬‬ ‫العراقية الزراعية‬
‫الشنننننننننننرق االوسنننننننننننط‬
‫‪8,400,000‬‬ ‫‪300,000,000‬‬ ‫‪1004/8/7‬‬ ‫‪2334/8/3‬‬
‫لبسماك‬
‫** في القااع الزراعي ال توجد سو الحدينة لعتنتاج الحيواتني المرتفعة وبالنتيجة تم اختيار االقل اتنافاضا ً بالقيمة السوقية‪.‬‬
‫لغننر تهيئننة البياتنننات واسننتعمالها فنني قينناس جننودة المسننتحقات‬ ‫‪ -1‬قياس جودة االبال المالي‬
‫سننيتم قينناس جننودة المسننتحقات وه ن ا يننتم بعنند تهيئننة البياتنننات واالبال المالي لعينة البحث تم استاراج التدفق النقندي المسنتقبلي‬
‫الاارنة بكنل قينناس وأهمهنا بياتننات التنندفق النقندي التشنغيلي الن ي ع ن طريننق االعتمنناد علننى متغيننرات رأس المننال العامننل لتقنندير‬
‫سيتم استاراجُ ع طريق معادلة خارة ب ل وباستعمال برتنامن التننندفق النقننندي المسنننتقبلي بتابينننق طريقنننة المربعنننات الصنننغر‬
‫المشار إليها سابقاً إذ كاتن البياتنات كما هي ظاهرة في الجدول (‪4‬‬ ‫(‪ )SPSS‬وكما يأتي‪:‬‬
‫– ‪ )2‬كاآلتي‪:‬ـ‬ ‫أوالً‪ :‬قياس التدفق النقدي التشغيلي المستقبلي‪:‬‬
‫جدول (‪)2-4‬‬
‫كشف التدفق النقدي التشغيلي المستقبلي لعينة البحث‬
‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫الوحدة االقتصادية‬ ‫ت‬
‫‪-0.0207‬‬ ‫‪0.0388‬‬ ‫‪0.0963‬‬ ‫‪0.0467‬‬ ‫مصرف اكور لالستنمار ‪0.0965‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪1.2302‬‬ ‫‪0.0709‬‬ ‫‪-0.1031‬‬ ‫‪0.0595‬‬ ‫‪0.0439‬‬ ‫مصرف دجلة والفرات‬ ‫‪2‬‬
‫‪-0.1102‬‬ ‫‪-0.0934‬‬ ‫‪-0.0511‬‬ ‫‪0.1410‬‬ ‫‪0.0445‬‬ ‫مصرف الشرق االوسط‬ ‫‪3‬‬
‫‪-0.4942‬‬ ‫‪-0.0925‬‬ ‫‪0.0685‬‬ ‫‪0.3013‬‬ ‫‪0.2387‬‬ ‫مصرف االئتمان العراقي‬ ‫‪4‬‬
‫‪10.6865‬‬ ‫‪-0.2057‬‬ ‫‪-0.1566‬‬ ‫‪0.7238‬‬ ‫‪0.1069‬‬ ‫مدينة العاب الكرخ‬ ‫‪5‬‬
‫‪4.3137‬‬ ‫‪-0.0071‬‬ ‫‪-0.0078‬‬ ‫‪-0.1515‬‬ ‫‪-0.2034‬‬ ‫المعمورة لالستنمارات‬ ‫‪6‬‬
‫‪-0.4942‬‬ ‫‪0.2599‬‬ ‫‪0.3558‬‬ ‫‪0.3602‬‬ ‫‪0.1083‬‬ ‫بغداد للنقل العام‬ ‫‪7‬‬
‫‪10.3200‬‬ ‫‪0.1818‬‬ ‫‪0.0843‬‬ ‫‪0.0131‬‬ ‫‪-0.0068‬‬ ‫البادية للنقل العام‬ ‫‪8‬‬
‫‪-0.1448‬‬ ‫‪-0.5267‬‬ ‫‪-0.0849‬‬ ‫‪-0.0638‬‬ ‫‪-1.2409‬‬ ‫االلبسة الجاهزة‬ ‫‪9‬‬
‫‪10.1452‬‬ ‫‪0.0280‬‬ ‫‪-0.3213‬‬ ‫‪-0.9879‬‬ ‫‪-0.1010‬‬ ‫الهالل الصناعية‬ ‫‪10‬‬
‫‪3.9767‬‬ ‫‪-0.0335‬‬ ‫‪0.0795‬‬ ‫‪-0.0825‬‬ ‫‪-0.0577‬‬ ‫بغداد لمواد التغليف‬ ‫‪11‬‬
‫‪0.0450‬‬ ‫‪-0.0265‬‬ ‫‪0.0382‬‬ ‫‪-0.1273‬‬ ‫‪-0.0404‬‬ ‫العراقية الهندسية‬ ‫‪12‬‬
‫‪55‬‬
‫‪-2.3812‬‬ ‫‪-0.1132‬‬ ‫‪-0.1045‬‬ ‫‪0.0475‬‬ ‫‪-0.0864‬‬ ‫فندق بابل‬ ‫‪13‬‬

‫‪-0.2388‬‬ ‫‪-0.0777‬‬ ‫‪-0.6027‬‬ ‫‪-0.2682‬‬ ‫‪0.0630‬‬ ‫فندق السدير‬ ‫‪14‬‬
‫‪-2.5473‬‬ ‫‪0.0403‬‬ ‫‪0.1539‬‬ ‫‪0.2573‬‬ ‫‪0.1883‬‬ ‫الوطنية السياحية‬ ‫‪15‬‬
‫‪-0.3546‬‬ ‫‪0.3243‬‬ ‫‪-0.0254‬‬ ‫‪-0.0248‬‬ ‫‪0.1680‬‬ ‫فندق المنصور‬ ‫‪16‬‬
‫‪-0.3071‬‬ ‫‪-0.0109‬‬ ‫‪-0.1982‬‬ ‫‪0.1338‬‬ ‫‪0.4774‬‬ ‫الحدينة لعتنتاج الحيواتني‬ ‫‪17‬‬
‫‪-0.2715‬‬ ‫‪-0.0232‬‬ ‫‪-0.1179‬‬ ‫‪-0.2669‬‬ ‫‪0.4953‬‬ ‫الشرق االوسط لبسماك‬ ‫‪18‬‬
‫‪12.0521‬‬ ‫‪0.8309‬‬ ‫‪0.2028‬‬ ‫‪0.1918‬‬ ‫‪0.1239‬‬ ‫العراقية الزراعية‬ ‫‪19‬‬
‫‪0.4083‬‬ ‫‪-0.0131‬‬ ‫‪0.0272‬‬ ‫‪0.0809‬‬ ‫‪0.0057‬‬ ‫العراقية لعتنتاج اللحوم‬ ‫‪20‬‬
‫تم استعمال المعادلة في أدتناه الستاراج التدفقات النقدية التشغيلية وخصم النتائن إلى إجمالي االرول‬
‫) ‪(CFOit+1 = α 0 + β1*CFOi,t+β2*ΔARi,t+β3*ΔINVi,t+β4*ΔAPi,t+β5*DEPRi,t+β6*OTHERi,t+ε i,t+1‬‬
‫اتنياً‪ :‬بعند تهيئنة البياتننات تنم قيناس جنودة المسنتحقات لعيننة البحنث‬
‫كما مبينة فني الجندول (‪ )1-4‬باسنتعمال تنمنوذج (‪ )Verdi‬المشنار‬
‫إليُ سابقا ً كما يلي‪ :‬ـ‬
‫جدول (‪)1-4‬‬
‫جودة المستحقات لعينة البحث‬
‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫ت السنة‬

‫الوحدة االقتصادية‬
‫‪-1.310‬‬ ‫‪0.053‬‬ ‫‪-0.020‬‬ ‫‪0.057‬‬ ‫‪0.308‬‬ ‫‪ 1‬مصرف اكور لالستنمار‬
‫‪-0.613‬‬ ‫‪0.170‬‬ ‫‪0.228‬‬ ‫‪0.029‬‬ ‫‪-0.191‬‬ ‫‪ 2‬مصرف دجلة والفرات‬
‫‪0.343‬‬ ‫‪0.083‬‬ ‫‪-0.110‬‬ ‫‪0.034‬‬ ‫‪0.131‬‬ ‫‪ 3‬مصرف الشرق االوسط‬
‫‪-0.004‬‬ ‫‪-0.043‬‬ ‫‪-0.174‬‬ ‫‪0.362‬‬ ‫‪-0.352‬‬ ‫‪ 4‬مصرف االئتمان العراقي‬
‫‪0.311‬‬ ‫‪0.350‬‬ ‫‪-0.168‬‬ ‫‪0.161‬‬ ‫‪-0.165‬‬ ‫‪ 5‬مدينة العاب الكرخ‬
‫‪-3.383‬‬ ‫‪0.113‬‬ ‫‪-0.042‬‬ ‫‪0.219‬‬ ‫‪0.167‬‬ ‫‪ 6‬المعمورة لالستنمارات‬
‫‪-0.786‬‬ ‫‪0.030‬‬ ‫‪0.152‬‬ ‫‪-0.064‬‬ ‫‪0.851‬‬ ‫‪ 7‬بغداد للنقل العام‬
‫‪0.264‬‬ ‫‪0.096‬‬ ‫‪0.016‬‬ ‫‪0.053‬‬ ‫‪0.034‬‬ ‫‪ 8‬البادية للنقل العام‬
‫‪-0.309‬‬ ‫‪0.066‬‬ ‫‪0.027‬‬ ‫‪0.224‬‬ ‫‪-0.121‬‬ ‫‪ 9‬االلبسة الجاهزة‬
‫‪-0.712‬‬ ‫‪-0.605‬‬ ‫‪0.090‬‬ ‫‪-0.220‬‬ ‫‪0.386‬‬ ‫‪ 10‬الهالل الصناعية‬
‫‪-‬‬
‫‪0.060‬‬ ‫‪0.096‬‬ ‫‪0.033‬‬ ‫‪-0.080‬‬ ‫‪ 11‬بغداد لمواد التغليف‬
‫‪242.984‬‬
‫‪2.558‬‬ ‫‪-0.024‬‬ ‫‪2.089‬‬ ‫‪-1.727‬‬ ‫‪-0.238‬‬ ‫العراقية الهندسية‬ ‫‪12‬‬
‫‪-5.408‬‬ ‫‪-0.183‬‬ ‫‪-0.325‬‬ ‫‪0.151‬‬ ‫‪0.052‬‬ ‫فندق بابل‬ ‫‪13‬‬
‫‪0.006‬‬ ‫‪0.032‬‬ ‫‪0.030‬‬ ‫‪0.084‬‬ ‫‪0.135‬‬ ‫فندق السدير‬ ‫‪14‬‬
‫‪-0.023‬‬ ‫‪-0.005‬‬ ‫‪-0.036‬‬ ‫‪-0.069‬‬ ‫‪0.103‬‬ ‫الوطنية السياحية‬ ‫‪15‬‬
‫‪0.127‬‬ ‫‪1.001‬‬ ‫‪0.581‬‬ ‫‪0.665‬‬ ‫‪0.238‬‬ ‫فندق المنصور‬ ‫‪16‬‬
‫‪-0.483‬‬ ‫‪0.474‬‬ ‫‪0.247‬‬ ‫‪0.055‬‬ ‫‪0.578‬‬ ‫‪ 17‬الحدينة لعتنتاج الحيواتني‬
‫‪56‬‬
‫‪0.617‬‬ ‫‪1.299‬‬ ‫‪1.250‬‬ ‫‪2.754‬‬ ‫‪3.333‬‬ ‫‪ 18‬الشرق االوسط لبسماك‬

‫‪0.097‬‬ ‫‪1.520‬‬ ‫‪1.481‬‬ ‫‪2.331‬‬ ‫‪2.776‬‬ ‫‪ 19‬العراقية الزراعية‬
‫‪0.327‬‬ ‫‪0.338‬‬ ‫‪0.202‬‬ ‫‪0.134‬‬ ‫‪0.207‬‬ ‫‪ 20‬العراقية لعتنتاج اللحوم‬
‫‪-0.0135‬‬ ‫‪0.0745‬‬ ‫‪0.06‬‬ ‫‪0.0705‬‬ ‫‪0.133‬‬ ‫المتوسط الحسابي‬
‫‪2.558‬‬ ‫‪1.52‬‬ ‫‪2.089‬‬ ‫‪2.754‬‬ ‫‪3.333‬‬ ‫أعلى قيمة‬
‫‪-‬‬
‫‪-0.605‬‬ ‫‪-0.325‬‬ ‫‪-1.727‬‬ ‫‪-0.352‬‬ ‫أدتنى قيمة‬
‫‪242.984‬‬
‫تم استعمال المعادلة في أدتناه الستاراج جودة المستحقات بعد تهيئة البياتنات الاارة بها‬
‫)‪(Accrualsi,t=α+β1*CashFlowit-1+β2*Cash Flowi,t+β3*CashFlowi,t+1+β4*ΔRevenuei,t + β5*PPEi,t‬‬
‫المالحبات على الجدول (‪: )1-4‬‬

‫الن ناً‪ :‬أ ننر جننودة اابننال المننالي ع ن المسننتحقات فنني قيمننة سننهم‬ ‫‪ .2‬يالحننأ أن هننناك اختالفننا كبيننرا فنني تنسننب االبننال المننالي عن‬
‫الوحدة االقتصادية ‪ :‬لغر معرفة تأ ير جودة االبال المنالي فني‬ ‫المستحقات لعينة البحث‪.‬‬
‫قيمننة السنننهم‪ ،‬تننم حسننناب المتوسننناات لعينننة البحنننث واالتنحنننراف‬ ‫‪ .1‬قياسا ً إلى متوسط القيم فإن أعلى تنسبة لجودة المستحقات لسننة‬
‫العينناري من أجننل حسنناب قيمننة (‪ )T‬ومقارتنتهننا مننع (‪ )T‬الجدوليننة‬ ‫‪ 1022 ، 1020‬كاتنننن للشنننرق االوسنننط أمنننا ‪ 1021‬فكاتنننن‬
‫لمعرفة التأ يرات المعنوينة للعيننة االحصنائية‪ ،‬وكاتنن النتنائن كمنا‬ ‫للعراقية الهندسية و‪ 1027‬كاتن للعراقينة الزراعينة و‪1024‬‬
‫في الجدول (‪ )7-4‬اآلتي‪:‬‬ ‫للعراقينننة الهندسنننية‪ ،‬وأقلهنننا لسننننة ‪ 1020‬كاتنننن لمصنننرف‬
‫االئتمننان العراقنني وسنننة‪ 1022‬كاتن ن للعراقيننة الهندسننية أمننا‬
‫سنننننة‪ 1021‬فكاتننننن لفننننندق بابننننل و‪ 1027‬كاتننننن للهننننالل‬
‫الصناعية وسنة ‪ 1024‬كاتن لبغداد لمواد التعبئة والتغليف‪.‬‬
‫جدول (‪)7-4‬‬
‫داللة جودة المستحقات في قيمة الوحدة االقتصادية‬
‫‪Std.‬‬
‫‪Sign‬‬ ‫‪T.tab‬‬ ‫‪T.cal‬‬ ‫‪Mean‬‬ ‫الوحدة االقتصادية‬ ‫ت‬
‫‪Deviation‬‬
‫مصننننننننننننرف اكننننننننننننور‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪4.082‬‬ ‫‪71,444 -130,426‬‬ ‫‪1‬‬
‫لالستنمار‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪8.575‬‬ ‫‪12,803‬‬ ‫مصرف دجلة والفرات ‪-49,100‬‬ ‫‪2‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪5.897‬‬ ‫مصرف الشرق االوسط ‪66,258 -174,731‬‬ ‫‪3‬‬
‫مصنننننننننرف االئتمنننننننننان‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪6.627‬‬ ‫‪92,352 -273,700‬‬ ‫‪4‬‬
‫العراقي‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪2.880‬‬ ‫‪2,824‬‬ ‫‪-3,637‬‬ ‫مدينة العاب الكرخ‬ ‫‪5‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪5.397‬‬ ‫‪21,072‬‬ ‫‪-50,855‬‬ ‫المعمورة لالستنمارات‬ ‫‪6‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪4.605‬‬ ‫‪5,176‬‬ ‫‪-10,659‬‬ ‫بغداد للنقل العام‬ ‫‪7‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪5.393‬‬ ‫‪3,867‬‬ ‫‪-9,327‬‬ ‫البادية للنقل العام‬ ‫‪8‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪4.379‬‬ ‫‪4,321‬‬ ‫‪-8,460‬‬ ‫االلبسة الجاهزة‬ ‫‪9‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪6.414‬‬ ‫‪3,658‬‬ ‫‪-10,492‬‬ ‫‪ 10‬الهالل الصناعية‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪7.771‬‬ ‫‪747‬‬ ‫‪-2,596‬‬ ‫‪ 11‬بغداد لمواد التغليف‬
‫‪52‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪6.972‬‬ ‫‪818‬‬ ‫‪-2,550‬‬ ‫‪ 12‬العراقية الهندسية‬

‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪-5.149‬‬ ‫‪16,751‬‬ ‫‪-38,569‬‬ ‫‪ 13‬فندق بابل‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪8.676‬‬ ‫‪7,161‬‬ ‫‪-27,787‬‬ ‫‪ 14‬فندق السدير‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪9.234‬‬ ‫‪17,271‬‬ ‫‪-71,325‬‬ ‫‪ 15‬الوطنية السياحية‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪12.925‬‬ ‫‪16,217‬‬ ‫‪-93,741‬‬ ‫فندق المنصور‬ ‫‪16‬‬
‫الحدينننننننننننننة لعتنتنننننننننننناج‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪4.611‬‬ ‫‪722‬‬ ‫‪-1,489‬‬ ‫‪17‬‬
‫الحيواتني‬
‫الشنننننننننننرق االوسنننننننننننط‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪5.362‬‬ ‫‪2,045‬‬ ‫‪-4,905‬‬ ‫‪18‬‬
‫لبسماك‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪5.785‬‬ ‫‪1,267‬‬ ‫‪-3,277‬‬ ‫العراقية الزراعية‬ ‫‪19‬‬
‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪12.174‬‬ ‫‪5,613‬‬ ‫‪-30,561‬‬ ‫‪ 20‬العراقية لعتنتاج اللحوم‬
‫المالحبات على الجدول (‪: )7-4‬‬

‫‪ -2‬اختبننار (‪ : )T‬بيننان العالقننة بنني متغيننر جننودة االبننال المننالي‬ ‫تنننم اسنننتاراج (‪ )T‬الجدولينننة لمننندة ‪ 5‬سننننوات إذ كاتنننن (‪)1.025‬‬
‫والقيمنننة السنننوقية للوحننندة االقتصنننادية (عننندد االسنننهم * سنننعر‬ ‫وبمعامننل (‪ ،)0.05‬وبالمقارتنننة مننع (‪ )T‬المحسننوبة وجنند أن هننناك‬
‫االاالق السننوي ) ومقارتننة تنتيجنة اختبنار (‪ )T‬المحسنوبة منع‬ ‫تأ ير معنوي لجودة االبال المالي على قيمة السنهم السنوقية لعيننة‬
‫قيمة (‪ )T‬الجدولية‪.‬‬ ‫البحث وهو ما ينب رحة فرضية البحث‪.‬‬
‫‪ -1‬اختبننار (‪ : )F‬تحدينند العالقننة بنني المتغيننر التننابع والمتغيننر‬ ‫‪ -7‬تننننأ ير االلتزامننننات المحتملننننة فنننني القيمننننة السننننوقية للوحنننندة‬
‫المسننتقل وبيننان منند قبننول رننحة الفرضننية أو رفشننها ع ن‬ ‫االقتصنننادية‪ :‬لمعرفنننة رأي المسنننتنمري والوسنننااء فننني مننند‬
‫طريق مقارتنة قيمة (‪ )F‬المحسوبة مع قيمة (‪ )F‬الجدولية‪.‬‬ ‫تنننأ ير االبنننال المنننالي عننن االلتزامنننات المحتملنننة علنننى وفنننق‬
‫‪ -7‬قيمنننة (‪ :)R2‬لمعرفنننة جنننودة تنمنننوذج االتنحننندار بننني متغينننرات‬ ‫المعايير الدولية في قيمة سهم الوحدة االقتصادية‪ ،‬قام الباحننان‬
‫العينة‪.‬‬ ‫بإعننداد اسننتمارة (اسننتباتنة) اسننتالعا فيهننا آراء المتعنناملي فنني‬
‫‪ -4‬معامننل االرتبنناط ( ‪ :)correlation / R‬معامننل االرتبنناط‬ ‫سننوق العننراق لننبوراق الماليننة‪ ،‬إذ تشننمن االسننتباتنة (‪)10‬‬
‫البسننيط الننن ي يشنننير إلنننى قيمننة االرتبننناط بننني المتغينننر التنننابع‬ ‫سننةاال تتعلننق بمحننوري االسننتبيان االول منهننا " تتننأ ر القيمننة‬
‫والمتغير المستقل‪.‬‬ ‫السنننوقية لسنننهم الوحننندة االقتصنننادية تبعنننا ً لجنننودة المعلومنننات‬
‫‪ -5‬االتنحنننراف المعيننناري(‪ :)σ‬تحديننند التشنننت وهنننو يقنننوم علنننى‬ ‫" تة ر جودة االبنال‬ ‫الواردة في القوائم المالية "‪ ،‬والناتني‬
‫احتساب االتنحراف ع المتوسط القيم‪.‬‬ ‫المننننالي عنننن االلتزامننننات المحتملننننة فنننني قننننرارات أرننننحاب‬
‫ً‬
‫‪ -6‬الوسننط الحسننابي‪ :‬هننو مجمننوع مفننردات العينننة مقسننوما علننى‬ ‫المصالح"‪ .‬وقد اعتمد في رنيااة االسنتباتنة علنى النتنائن التني‬
‫عددهاً‪.‬‬ ‫تورننل إليهننا األبحنناث المنشننورة فنني النندوريات والمرتباننة‬
‫وفي أدتناه تفاريل استمارة االسنتباتنة ومجتمنع البحنث وموارنفات‬ ‫بمشكلة البحث فشالً ع الفرضنيات التني اتنالنق منهنا البحنث‬
‫عينتُ وتحليل تنتائن االستباتنة الموزعة‪:‬‬ ‫سننعيا ً ا بننات رننحتها أو عنندمها‪ ،‬والختبننار رنندقها عرض ن‬
‫على مجموعة م األسات ة المحكمني فني مجناالت اختصنا‬
‫متنوعة‪ ،‬وم أجل اختبار رحة فرضية البحث سيتم استعمال‬
‫االدوات االحصائية اآلتية ‪:‬‬
‫الجدول (‪)4-4‬‬
‫استمارات االستباتنة الموزعة والمعادة والصحيحة‬
‫المستبعدة‬ ‫الصحيحة‬ ‫المعادة‬ ‫الموزعة‬
‫النسبة‬ ‫العدد‬ ‫النسبة‬ ‫العدد‬ ‫النسبة‬ ‫العدد‬ ‫النسبة‬ ‫العدد‬
‫‪%9‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪%72‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪%81‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪53‬‬
‫‪58‬‬
‫‪.7‬الجدول (‪)5-4‬‬
‫توزيع االستباتنة على وفق طبيعة العمل‬
‫محلل مالي‬ ‫أكاديمي‬ ‫مستنمر‬ ‫مدير‬ ‫التفاريل‬
‫‪22‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪3‬‬ ‫التكرار‬
‫‪%18.3‬‬ ‫‪%20.5‬‬ ‫‪%76.8‬‬ ‫‪%17.2‬‬ ‫النسبة‬
‫تمامننا ً ‪ ، 5‬أتفننق ‪ ،4‬محاينند ‪ ،7‬ال أتفننق ‪ ،1‬ال أتفننق تمامنناً ‪)2‬‬ ‫التحليننل االحصننائي‪ :‬تننم اسننتعمال أدوات االحصنناء الورننفي‬
‫وبالنتيجة فأن تحليل تنتائن االستباتنة تبهر االتي‪:‬‬ ‫المتمنلننة بــننـ ( الوسننط الحسننابي‪ ،‬االتنحننراف المعينناري) و(معامننل‬
‫أوالً‪ :‬محور القيمة السوقية الوحدة االقتصنادية (‪ : )Y‬تتنأ ر القيمنة‬ ‫االخننتالف) لتقنندير التشننت المالننق اجابننات العينننة ع ن الوسننط‬
‫السنوقية لسنهم الوحندة االقتصنادية تبعناً لجنودة المعلومنات الننواردة‬ ‫الحسابي‪ .‬وبما أن المتغير ال ي يعبنر عن الاينارات (أتفنق تمامناً‪،‬‬
‫في القوائم المالية‪.‬‬ ‫أتفق‪ ،‬محايد‪ ،‬ال أتفق‪ ،‬ال أتفق تماماً) مقياس ترتيبي واألرقنام التني‬
‫تندخل فنني البرتننامن تعبننر عن األوزان ‪ Weights‬وهنني ((أتفننق‬
‫الجدول (‪)6-4‬‬
‫بياتنات المحور االول القيمة السوقية للوحدة االقتصادية‬
‫ال‬
‫ال‬ ‫أتفنننننننننق‬
‫أتفننننق‬ ‫محايد‬ ‫أتفق‬ ‫تماما ً‬ ‫المقياس‬ ‫فقرات محور القيمة السوقية‬
‫تماماً‬ ‫أتفق‬
‫‪0‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪15‬‬ ‫يهننتم مسننتعمل المعلومننات بكننون القننوائم الماليننة للوحنندات التكرار‬ ‫‪2‬‬
‫‪45‬‬ ‫االقتصننادية معنندة علننى وفننق المعننايير المحاسننبية واالبننال‬
‫‪0%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫النسبة‬
‫‪%‬‬ ‫المالي الدولية‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪14‬‬ ‫التكرار‬ ‫‪1‬‬
‫يهتم مستعمل المعلومات بإفصاح الوحدات االقتصنادية عن‬
‫‪39‬‬
‫‪3%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪37%‬‬ ‫التزاماتها المحتملة التي قد تة ر مستقبالً في القيمة السوقية‪ .‬النسبة‬
‫‪%‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪13‬‬ ‫التكرار‬ ‫تتأ ر قرارات المستنمر تبعا ً لما تتشنمنُ القنوائم المالينة من‬ ‫‪7‬‬
‫‪49‬‬ ‫معلومات وافينة ودقيقنة عن االلتزامنات المحتملنة للوحندات‬
‫‪3%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫النسبة‬
‫‪%‬‬ ‫االقتصادية‪.‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪9‬‬ ‫التكرار‬ ‫‪4‬‬
‫ية ر وجود تفاريل ع االلتزامات المحتملة في قيمنة سنهم‬
‫‪55‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫النسبة‬ ‫الوحدة االقتصادية‪.‬‬
‫‪%‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪12‬‬ ‫التكرار‬ ‫‪5‬‬
‫إفصاح الوحدات االقتصادية ع التزاماتها المحتملنة بشنك فل‬
‫‪50‬‬
‫‪3%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫النسبة‬ ‫كاف يجعل قوائمها المالية أكنر عدالة ‪.‬‬
‫‪%‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪12‬‬ ‫التكرار‬ ‫‪6‬‬
‫إفصاح الوحدات االقتصادية ع التزاماتها المحتملنة بشنك فل‬
‫‪50‬‬
‫‪3%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫النسبة‬ ‫كاف تعزز قيمة السهم السوقية‪.‬‬
‫‪%‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪15‬‬ ‫التكرار‬ ‫‪2‬‬
‫عنندم إبننال الوحنندة االقتصننادية ع ن االلتزامننات المحتملننة‬
‫‪11‬‬ ‫‪32‬‬
‫‪5%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫النسبة‬ ‫يعود لتأ يره السلبي بقيمتها االقتصادية‪.‬‬
‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪15‬‬ ‫عنندم إبننال الوحنندة االقتصننادية ع ن االلتزامننات المحتملننة التكرار‬ ‫‪8‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫النسبة‬ ‫يعود لتأ يره السلبي على سمعتها في السوق‪.‬‬
‫‪53‬‬
‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪14‬‬ ‫التكرار‬ ‫‪3‬‬
‫إن عننندم االفصننناح عننن االلتزامنننات المحتملنننة ينننة ر علنننى‬
‫‪42‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪37%‬‬ ‫النسبة‬ ‫المركز المالي مستقبالً‪.‬‬
‫‪%‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪10‬‬ ‫التكرار‬ ‫‪20‬‬
‫ان وجود التزامات محتملة لد الوحدة االقتصادية ية ر في‬
‫‪47‬‬
‫‪3%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪26%‬‬ ‫النسبة‬ ‫أتااذ القرارات االستنمارية‪.‬‬
‫‪%‬‬
‫وتنننم حسننناب الوسنننط الحسنننابي (المتوسنننط المنننرجح) وهنننو (‪ )0.8‬المستو م ‪ 2‬إلنى ‪ 2.23‬ال أتفنق بشندة‪ ،‬من ‪ 2.80‬إلنى ‪ 1.53‬ال‬
‫حارل قسمة (‪ ،)5/4‬حيث ‪ 4‬تمننل عندد المسنافات (من ‪ 2‬إلنى ‪ 1‬أتفق‪ ،‬م ‪ 1.60‬إلى ‪ 7.73‬محايد‪ ،‬م ‪ 7.40‬إلى ‪ 4.23‬أتفنق‪ ،‬من‬
‫مسافة أولى ‪ ،‬ومن ‪ 1‬إلنى ‪ 7‬مسنافة اتنينة ‪ ،‬ومن ‪ 7‬إلنى ‪ 4‬مسنافة ‪ 4.1‬إلننننى ‪ 5‬أتفننننق تمامنننناً‪ ،‬وكنننن ل تننننم اسننننتاراج االتنحــــننننـراف‬
‫النننة ‪ ،‬وم ن ‪ 4‬إلننى ‪ 5‬مسننافة رابعننة) و ‪ 5‬تمنننل عنندد االختيننارات المعينناري وحسنناب معامننل االخننتالف لمعرفننة منند االتنسننجام بنني‬
‫ويصنننبح التوزينننع حسنننب الجننندول كننناالتي ‪ :‬المتوسنننط المنننرجح فقرات المتغير المتابع(‪ )Y‬القيمة السوقيـــــة كما يـــــــأتي‪:‬‬
‫الجدول (‪)2-4‬‬
‫الوسط الحسابي واالتنحراف المعياري ومعامل االختالف للمحور االول‬
‫االتنحننراف معامنننننننننننل‬ ‫ت‬
‫النتيجة‬ ‫الوسط‬ ‫فقرات محور قيمة الوحدة االقتصادية‬
‫المعياري االختالف‬
‫أتفق تماماً‬ ‫يهتم المستنمر بكون القوائم المالية للوحدات االقتصنادية معندة علنى‬
‫‪20%‬‬ ‫‪.834‬‬ ‫‪4.18‬‬ ‫‪2‬‬
‫وفق المعايير المحاسبية واالبال المالي الدولية‪.‬‬
‫يهنننتم المسنننتنمر بإفصننناح الوحننندات االقتصنننادية عننن التزاماتهنننا‬
‫أتفق‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪4.03‬‬ ‫‪1‬‬
‫المحتملة التي قد تة ر مستقبالً في القيمة السوقية‪.‬‬
‫تتنننأ ر قنننرارات المسنننتنمر تبعنننا ً لمنننا تتشنننمنُ القنننوائم المالينننة مننن‬
‫أتفق‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪.894‬‬ ‫‪ 7‬معلومننننات وافيننننة ودقيقننننة عنننن االلتزامننننات المحتملننننة للوحنننندات ‪4.11‬‬
‫االقتصادية‪.‬‬
‫ية ر وجود تفاريل ع االلتزامات المحتملة في قيمنة سنهم الوحندة‬
‫أتفق‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪.677‬‬ ‫‪4.03‬‬ ‫‪4‬‬
‫االقتصادية‪.‬‬
‫إفصاح الوحندات االقتصنادية عن التزاماتهنا المحتملنة بشنك فل كناف‬
‫أتفق‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪.986‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪5‬‬
‫يجعل قوائمها المالية أكنر عدالة ‪.‬‬
‫إفصاح الوحندات االقتصنادية عن التزاماتهنا المحتملنة بشنك فل كناف‬
‫أتفق‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪.986‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪6‬‬
‫تعزز قيمة السهم السوقية‪.‬‬
‫عدم إبال الوحدة االقتصادية ع االلتزامات المحتملة يعود لتأ يره‬
‫أتفق‬ ‫‪37%‬‬ ‫‪1.384‬‬ ‫‪3.76‬‬ ‫‪2‬‬
‫السلبي بقيمتها االقتصادية‪.‬‬
‫عدم إبال الوحدة االقتصادية ع االلتزامات المحتملة يعود لتأ يره‬
‫أتفق‬ ‫‪37%‬‬ ‫‪1.384‬‬ ‫‪3.76‬‬ ‫‪8‬‬
‫السلبي على سمعتها في السوق‪.‬‬
‫إن عنندم االفصنناح عنن االلتزامننات المحتملننة يننة ر علننى المركننز‬
‫أتفق‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪4.03‬‬ ‫‪3‬‬
‫المالي مستقبالً‪.‬‬
‫‪ 2‬ان وجود التزامات محتملة لد الوحدة االقتصادية ينة ر فني أتاناذ‬
‫أتفق‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪.953‬‬ ‫‪3.89‬‬
‫‪ 0‬القرارات االستنمارية‪.‬‬
‫أتفق‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪.530‬‬ ‫‪7.38‬‬ ‫النتيجة‬
‫االتنحراف المعياري‬
‫*‪( 200‬لقياس مد التشت )‬ ‫* *معامل االختالف‬
‫المتوسط‬
‫‪60‬‬
‫اتنياً‪ :‬محور االلتزامات المحتملة ‪ :‬تة ر جودة االبال المالي ع االلتزامات المحتملة في قرارات أرحاب المصالح‬
‫الجدول (‪)8-4‬‬
‫بياتنات المحور الناتني ‪ /‬االبال المالي ع االلتزامات المحتملة‬
‫ال أتفننننننننننق‬ ‫ال‬ ‫أتفننننننننننننق‬
‫تماماً‬ ‫محايد‬ ‫أتفق‬ ‫المقياس تماما ً‬ ‫فقرات محور االلتزامات المحتملة‬
‫أتفق‬
‫‪0‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪17‬‬ ‫يهنننتم المسنننتنمر بكنننون القنننوائم المالينننة للوحننندات االقتصنننادية التكرار ‪15‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫النسبة ‪39%‬‬ ‫تحتوي على أفشل تقدير لاللتزامات المحتملة‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪15‬‬ ‫يهننتم المسننتنمر بإفصنناح الوحنندات االقتصننادية عن التزاماتهننا التكرار ‪14‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪3%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫النسبة ‪37%‬‬ ‫المحتملة‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪21‬‬ ‫يننة ر وجننود تفارننيل ع ن االلتزامننات المحتملننة فنني قننرارات التكرار ‪9‬‬ ‫‪7‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪55%‬‬ ‫النسبة ‪24%‬‬ ‫المستنمر‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪11‬‬ ‫تمتلن الوحنندات االقتصننادية المعرفننة والفهننم الكامننل للتعننرف التكرار ‪7‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪8%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫‪29%‬‬ ‫النسبة ‪18%‬‬ ‫على ما يعد التزاما ً محتمالً‪.‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪18‬‬ ‫تتمتننع الوحنندات االقتصننادية بالقنندرات البشننرية والمحاسننبية التكرار ‪13‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪47%‬‬ ‫النسبة ‪34%‬‬ ‫والمعرفية التي تمكنها م قياس االلتزامات المحتملة‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪15‬‬ ‫عدم ابال الوحندة االقتصنادية عن التزاماتهنا المحتملنة يعنود التكرار ‪9‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪3%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫النسبة ‪24%‬‬ ‫لعدم توفر معايير محاسبية محلية‪.‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪17‬‬ ‫عدم اابال ع االلتزامات المحتملة يعود لشنعف إمكاتنينات التكرار ‪8‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫النسبة ‪21%‬‬ ‫الوحدة االقتصادية م الناحية المحاسبية‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪15‬‬ ‫يعننود سننبب عنندم ابننال الوحنندة االقتصننادية عنن التزاماتهننا التكرار ‪8‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪8%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫النسبة ‪21%‬‬ ‫المحتملة لعدم قدرتها على الوفاء بها‪.‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪20‬‬ ‫يسننهم عنندم وضننوح متالبننات االعتننراف والقينناس واالفصنناح التكرار ‪6‬‬ ‫‪3‬‬
‫لنند الوحنندات االقتصننادية فنني عنندم اابننال عن االلتزامننات‬
‫‪0%‬‬ ‫‪8% 24%‬‬ ‫‪53%‬‬ ‫النسبة ‪16%‬‬
‫المحتملة‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪13‬‬ ‫تنننولي الوحننندات االقتصنننادية العراقينننة اهتمامنننا واضنننحا فننني التكرار ‪3‬‬ ‫‪20‬‬
‫االفصناح عن التزاماتهنا المحتملننة وفقنا ً ألفشننل تقندير بغننر‬
‫‪3%‬‬ ‫‪16% 39%‬‬ ‫‪34%‬‬ ‫النسبة ‪8%‬‬
‫النبر ع تأ يراتُ‪.‬‬
‫وتننم حسنناب الوسننط الحسننابي واسننتاراج االتنحننراف المعينناري وحسنناب معامننل االخننتالف لمعرفننة منند االتنسننجام بنني فقننرات المتغيننر‬
‫المستقل (‪ )X‬االبال المالي ع االلتزامات المحتملة كما يأتي‪:‬‬
‫الجدول (‪)3-4‬‬
‫الوسط الحسابي واالتنحراف المعياري ومعامل االختالف للمحور الناتني‬
‫معامننننننننننننننننننننننل‬ ‫االتنحننننننننننننننننننننراف‬ ‫ت‬
‫النتيجة‬ ‫المتوسط‬ ‫فقرات محور القيمة السوقية‬
‫االختالف‬ ‫المعياري‬
‫أتفنننننننننننننق‬ ‫يهتم المستنمر بكون القوائم المالينة للوحندات االقتصنادية تحتنوي‬
‫تماماً‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪.834‬‬ ‫‪4.18‬‬ ‫‪2‬‬
‫على أفشل تقدير لاللتزامات المحتملة‬
‫يهنننتم المسنننتنمر بإفصننناح الوحننندات االقتصنننادية عننن التزاماتهنننا‬
‫أتفق‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪4.03‬‬ ‫‪1‬‬
‫المحتملة‬
‫ينننة ر وجنننود تفارنننيل عننن االلتزامنننات المحتملنننة فننني قنننرارات‬
‫أتفق‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪.677‬‬ ‫‪4.03‬‬ ‫‪7‬‬
‫المستنمر‪.‬‬
‫أتفق‬ ‫‪32%‬‬ ‫‪1.108‬‬ ‫تمتل الوحدات االقتصادية المعرفة والفهم الكامنل للتعنرف علنى ‪3.45‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪62‬‬
‫ما يعد التزاما ً محتمالً‪.‬‬

‫تتمتننننع الوحنننندات االقتصننننادية بالقنننندرات البشننننرية والمحاسننننبية‬
‫أتفق‬ ‫‪23%‬‬ ‫‪.928‬‬ ‫‪4.05‬‬ ‫‪5‬‬
‫والمعرفية التي تمكنها م قياس االلتزامات المحتملة‪.‬‬
‫عدم ابال الوحدة االقتصادية ع التزاماتها المحتملة يعنود لعندم‬
‫أتفق‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪1.097‬‬ ‫‪3.66‬‬ ‫‪6‬‬
‫توفر معايير محاسبية محلية‪.‬‬
‫عنندم اابننال ع ن االلتزامننات المحتملننة يعننود لشننعف إمكاتنيننات‬
‫أتفق‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪.950‬‬ ‫‪3.74‬‬ ‫‪2‬‬
‫الوحدة االقتصادية م الناحية المحاسبية‪.‬‬
‫يعود سبب عدم ابال الوحدة االقتصادية ع التزاماتها المحتملنة‬
‫أتفق‬ ‫‪34%‬‬ ‫‪1.202‬‬ ‫‪3.53‬‬ ‫‪8‬‬
‫لعدم قدرتها على الوفاء بها‪.‬‬
‫يسهم عدم وضوح متالبات االعتنراف والقيناس واالفصناح لند‬
‫أتفق‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪.820‬‬ ‫‪3.76‬‬ ‫‪3‬‬
‫الوحدات االقتصادية في عدم اابال ع االلتزامات المحتملة‪.‬‬
‫تولي الوحدات االقتصادية العراقية اهتماما واضحا في االفصناح‬
‫أتفق‬ ‫‪%62‬‬ ‫‪.927‬‬ ‫‪573.‬‬ ‫‪ 20‬ع ن التزاماتهننا المحتملننة وفق نا ً ألفشننل تقنندير بغننر النبننر ع ن‬
‫تأ يراتُ‪.‬‬
‫أتفق‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪.463‬‬ ‫‪7.222‬‬ ‫النتيجة‬
‫وبيننان منند االرتبنناط بينهمننا باسننتعمال معامننل ارتبنناط بيرسننون‪.‬‬ ‫والختبار رحة الفرضيتي الفرعيتي ‪ ،‬الناتنية والنالنة‪ ،‬تم استعمال‬
‫ولمعرفة مد تأ ير المتغير المسنتقل (االلتزامنات المحتملنة) علنى‬ ‫خاريتي االرتبناط واالتنحندار بني المتغينري (‪ )X,Y‬عن طرينق‬
‫المتغير التابع (قيمة الوحدة االقتصادية) تتبي النتائن البناهرة فني‬ ‫معادلة االتنحدار الااي البسيط (‪.)Y= BX+a‬‬
‫الجدول (‪ )47-4‬وكاالتي‪:‬‬
‫الجدول (‪)20-4‬‬
‫قيم معامل االرتباط وقيم (‪ )F-R2-β-P.value‬لنماذج االتنحدار بي متغيرات االستبيان‬
‫المتغير التابع(‪)Y‬‬ ‫‪β‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪P.value‬‬ ‫‪F.cal Correlation‬‬ ‫المتغير المستقل(‪)X‬‬
‫‪ 0.682 0.600 .0000673 10.702‬قيمة الوحدة االقتصادية‬ ‫‪0.600‬‬ ‫االلتزامات المحتملة‬
‫‪F.tab = 4.17‬‬
‫االبتنتاجات‬ ‫مما تقدم م تحليل تنتائن اآلراء المستالعة في اسنتمارة االسنتباتنة‪،‬‬

‫تتشنننح رنننحة فرضنننية البحنننث الناتنينننة وهننني " أن اابنننال عننن‬
‫اخننتالف درجننة جننودة المسننتحقات للوحنندات االقتصننادية عينننة‬ ‫‪.2‬‬ ‫االلتزامات المحتملة يةدي الى توفير معلومات مالئمة ع الوحندة‬
‫البحث ‪.‬‬ ‫االقتصادية تة ر إيجابا ً فني القنرار المتان من المسنتنمر " ويندعم‬
‫أن االبننال ع ن االلتزامننات المحتملننة لننم يننتم بالصننورة التنني‬ ‫‪.1‬‬ ‫الفرضننية االولننى التنني تننم إ باتهننا سننابقا ً وهنني" أن لجننودة اابننال‬
‫تعكننس المو وقينننة والمصنننداقية فننني القننوائم المالينننة لعننندد مننن‬ ‫المالي واالبال المالي ع االلتزامات المحتملنة تنأ ير فني تحسني‬
‫الوحدات االقتصادية عينة البحث‪.‬‬ ‫القيمة السوقية لسهم الوحدة االقتصادية"‪.‬‬
‫أن عندم وجنود معنايير محلينة تسناعد الكنوادر المحاسنبية علنى‬ ‫‪.7‬‬
‫توضيح أسس االعتنراف والقيناس واالفصناح عن االلتزامنات‬ ‫االبتنتاجات والتوصيات‬
‫المحتملة يسهم في ضعف االبال عنها‪.‬‬
‫بعد اكمال الجاتنب النبري والتابيقي في الفصل الرابع الن ي‬
‫أن المو وقينننة والمصنننداقية وعدالنننة المعلومنننات النننواردة فننني‬ ‫‪.4‬‬
‫تشننم قينناس جننودة‪ ،‬فش نالً ع ن تحليننل تنتننائن االسننتباتنة‪ ،‬يسننتنتن‬
‫القوائم المالية تأتي م ضرورة إتباع أسس رحيحة فني تقنديم‬
‫االتي‪:‬‬
‫النتائن دون التحيز لارف على حساب آخر‪.‬‬
‫أن الكشننف ع ن االلتزامننات المحتملننة لننُ تننأ يرات فنني عمليننة‬ ‫‪.5‬‬
‫اتااذ القرار م مستعملي القوائم المالينة وبالنتيجنة التنأ ير فني‬
‫القيمة السوقية للوحدة االقتصادية‪.‬‬
‫‪61‬‬
‫‪Barker, Richard & McGeachin , Anne . (2011) . (The‬‬ ‫‪ .6‬هناك امو وتنقل في المعلومات م الوحدات االقتصنادية‬
‫‪Recognition and Measurement of Liabilities in IFRS,‬‬ ‫التي تفصح ع التزاماتها بصورة اير مكتملة‪.‬‬
‫‪Electronic‬‬ ‫‪copy‬‬ ‫‪available‬‬ ‫‪at:www.ssrn.com,‬‬
‫‪ .2‬اخنننتالف وجهنننات النبنننر فيمنننا يتعلنننق بننناابال المنننالي عننن‬
‫‪No.1952739, USA .‬‬
‫‪Business taxes law guide, (Sales and Use Tax Law),‬‬ ‫االلتزامات المحتملة يربن مسنتعملي القنوائم المالينة فني اتاناذ‬
‫‪California State Board Equalization, USA, 2012 .‬‬ ‫القرار الصحيح‪.‬‬
‫‪Cebotari1. Aliona . (2008). (Contingent Liabilities: Issues‬‬
‫‪and Practice), IMF, Working Paper International‬‬ ‫التوصيات‬
‫‪Monetary Fund WP/08/245, USA .‬‬
‫‪Cohen, Daniel A. (2003). Quality of Financial Reporting‬‬ ‫ضرورة إعداد القنوائم المالينة المنصنو عليهنا فني المعنايير‬ ‫‪.2‬‬
‫‪Choice: Determinants and Economic Consequences ,‬‬ ‫الدوليننننة بمننننا يعكننننس تنتيجننننة النشنننناط االقتصننننادي للوحنننندات‬
‫‪Department of Accounting and Information‬‬ ‫االقتصادية‪.‬‬
‫‪Management Kellogg School of Management,‬‬
‫االهتمننننام بجننننودة االبننننال المننننالي وبمننننا يعكننننس المو وقيننننة‬ ‫‪.1‬‬
‫‪Northwestern University, UK .‬‬
‫‪Davinci, Leonardo. (2010). Applying International Financial‬‬ ‫والمصداقية في المعلومات الواردة في القوائم المالية‪.‬‬
‫‪Reporting Standards , Institute of Professional‬‬ ‫أردار معايير محلية تتسق منع متالبنات المعنايير الدولينة بمنا‬ ‫‪.7‬‬
‫‪Financial Managers, UK .‬‬ ‫يسننهم فنني تعزيننز فهننم الكننوادر المحاسننبية ألسننس االعتننراف‬
‫‪Dowad , Phil, Catherine Morley, Bruce Darton & Mary‬‬ ‫والقياس واالفصاح ع االلتزامات المحتملة‪.‬‬
‫‪Tokar . (2010). Measurement of liabilities in IAS 37‬‬
‫ضنننرورة االهتمنننام بالمعلومنننات النننواردة فننني القنننوائم المالينننة‬ ‫‪.4‬‬
‫‪International Financial Reporting Standards), KPMG‬‬
‫‪IFRG Limited, Publication no: 1001025, UK .‬‬ ‫والمعنندة م ن الوحنندة االقتصننادية التانناذ القننرار الصننحيح م ن‬
‫& ‪Edmonds, Thomas p, et al .( 2007).fundament financial‬‬ ‫مستعملي تل المعلومات‪.‬‬
‫‪management accounting , McGraw-Hills Irwin, USA .‬‬ ‫أن االبال المالي عن االلتزامنات المحتملنة ضنروري لتنأ يره‬ ‫‪.5‬‬
‫‪ICAEW.(2006) . Measurement in Financial Reporting, The‬‬ ‫فننني قنننرارات المسنننتنمري إذ يننننعكس علنننى أداء السنننهم فننني‬
‫‪Institute of Chartered Accountants in England and‬‬
‫األسواق المالية‪.‬‬
‫‪Wales, United Kingdom .‬‬
‫‪IFRS . (2010) . Conceptual Framework for Financial‬‬ ‫االفصنناح الكامننل ع ن جميننع المعلومننات المتعلقننة بااللتزامننات‬ ‫‪.6‬‬
‫‪Reporting , International Accounting Standards‬‬ ‫المحتملننة آلجننل اتانناذ القننرار المبننني علننى أسننس رننحيحة‬
‫‪Board© IFRS Foundation .( 2010) . United Kingdom .‬‬ ‫ومعلومات دقيقة‪.‬‬
‫‪Kennedy, Jane., Taren Cemitcheil., Stephane E & Sefcik‬‬ ‫ضرورة توحيد أسس االبال المالي عن االلتزامنات المحتملنة‬ ‫‪.2‬‬
‫‪.(1998). Disclosure of Contingent Environmental‬‬
‫بما ال يةدي إلى تشارب في المعلومات‪.‬‬
‫‪Liabilities. Journal of Accounting Research, Vol. 36‬‬
‫‪No. 2 autumn, USA .‬‬
‫‪Kieso, Donald E., Jerry J. Weygandt & Terry D.‬‬ ‫المصادر‬
‫‪Warfield.(2012). Intermediate Accounting, 14th‬‬ ‫الججاوي‪ ،‬طالل محمد علي‪ ،‬وآخرون ‪ .)1003(.‬أساسيات المعرفنة المحاسنبية‬
‫‪edition , John Wiley & Sons, USA .‬‬ ‫‪،‬ألردن ‪ :‬دار اليازوري للنشر والتوزيع ‪.‬‬
‫‪Lewis, Christopher, M & Mody, Ashoka . (1998). The‬‬ ‫خميس‪ ،‬فات عاية ‪ . )1020( .‬قياس أ ر اافصناح المحاسنبي عن االلتزامنات‬
‫‪Management of Contingent Liabilities , library‬‬ ‫البيئيننة االحتمالينننة علننى قنننرارات مسنننتادمي القننوائم المالينننة ‪ .‬أطروحنننة‬
‫‪congress cataloging in publication data, edited by‬‬ ‫دكتوراه اير منشورة‪ ،‬جامعة عي كمس‪ ،‬مصر‪.‬‬
‫‪timothy Irwin, et,al, dealing with public risk in private‬‬ ‫سننويد‪ ،‬بسننمة ‪ . )1021( .‬دراسننة مقارتنننة بنني بنندائل القينناس المحاسننبي التكلفننة‬
‫‪infrastructure, world bank Latin American and‬‬ ‫التاريايننننة – القيمننننة العادلننننة‪ ،‬جامعننننة قارنننندي مربنننناح‪ ،‬كليننننة العلننننوم‬
‫‪Caribbean studies, ISBN 0-8213-4030-1, USA .‬‬ ‫االقتصادية والتجارية‪ ،‬الجزائر‪.‬‬
‫‪Marcel, Florian, Cristina. Alina . (2012). Environmental‬‬ ‫المعيننار المحاسننبي النندولي (‪( .)1004 (. )23‬منننافع المننوظفي )‪ ،‬لجنننة معننايير‬
‫‪Liabilities Accounting : an review of some standards‬‬ ‫المحاسبة الدولية (‪ ،)ISAB‬المملكة المتحدة ‪.‬‬
‫‪and guidelines . Journal of Public Administration,‬‬ ‫المعينننننار المحاسنننننبي الننننندولي (‪ .)1004 (. )72‬الماصصنننننات وااللتزامنننننات‬
‫‪Finance and Law, issue: 2, Romania, pp. 47--51.‬‬ ‫واألرول المحتملة ‪ ،‬لجنة معايير المحاسنبة الدولينة (‪ ، )ISAB‬المملكنة‬
‫‪McDonald, Jason . (2005). Dealing with Contingent‬‬ ‫المتحدة ‪.‬‬
‫‪Liabilities , National Bureau of Economic Research,‬‬ ‫القاعننندة المحاسنننبية العراقينننة (‪ .)2332 (. )3‬االحتمننناالت الاارئنننة واألحنننداث‬
‫‪2007, NBER - EASE, Volume 16, University of‬‬ ‫الالحقننة لتننأريخ الميزاتنيننة العامننة‪ ،‬مجلننس المعننايير المحاسننبية والرقابيننة‪،‬‬
‫‪Chicago Press, Volume ISBN: 978-0-226-38681-2,.‬‬ ‫العراق ‪.‬‬
‫التقارير المالية المنشورة في موقع سوق العراق لبوراق المالية‪.‬‬
‫‪67‬‬
64-45 )1022( – )1( ‫) العدد‬2( ‫ المجلد‬. ‫ مجلة المننى للعلوم االدارية واالقتصادية‬. ‫الجرادي والجبوري‬
Melchior Vella & Gevit Duca . (2014). Public Debt and

Contingent Liabilities , Economic Policy Department,
Ministry for Finance, pp.1-6.
Morley, Miranda. (2015). Depreciation Expense Account
vs. Allowance for a Depreciation Accoun , chron.com,
USA .
Murthy .P. (2007). Product reliability and warranty, Prod.
vol.17 no.3 Sao Paulo, Brazil, pp. 426-434.
Murthy, Djamaludin.I. (2002). New product warranty, Int.
J. Production Economics 79, USA, pp. 231–260.
SAC.4, Definition and Recognition of the Elements of
Financial Statements , Australian Accounting
Standards Board, Australia .
Santana . Luciene, Ivone Luiz Gonçalves, Marilia
Nascimento & Luiz Claudio dos Santos Pereira,
(2007), (Disclosure Equitable, Constructive and Legal
Liabilities), ENANPAD, Rio de Janeiro, R22-26,
Brazil .
Schiff, Jonathan, Schiff, Allens, Rozen, Hannah . (2012).
Accounting and reporting for contingencies,
Management Accounting Quarterly 1, Vol.13, No.3,
USA .
Verdi, Rodrigo S. (2006). (Financial Reporting Quality and
Investment Efficiency), University of Pennsylvania,
http://papers.ssrn.com, USA, pp.1-44.
Wallace, Perry E .(1993). (Disclosure of Environmental
Liabilities under The Securities Laws), Washington
and Lee Law Review, Vol. 50, Issue 3, Article 6,
USA.
www.investopedia.com.
64

تأثير الالتزامات المحتملة في قيمة الوحدة الاقتصادية

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

تأثير الالتزامات المحتملة في قيمة الوحدة الاقتصادية

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

‫‪BM-Publisher‬‬

‫تأثير االلتزامات المحتملة في قيمة الوحدة االقتصادية‬

‫الملخص‬ ‫معلومات المقالة‬

‫© ‪ 1022‬جامعة المننى ‪ .‬جميع الحقوق محفوظة‬

‫‪ 1024‬ومد توافر البياتنات المالية عنها واستمرارية إدراجها‬

‫يتم ع طريقها التعبير ع ذل العنصر بالكلمنات أو األرقنام‪.‬‬

‫إن الهنندف م ن قينناس االلتزامننات المحتملننة هننو معرفننة قيمننة‬

‫أ‪ .‬يجنننب أن تكنننون المعلومنننات التننني يكشنننف عنهنننا مفيننندة وذات‬

‫‪-2.3812‬‬ ‫‪-0.1132‬‬ ‫‪-0.1045‬‬ ‫‪0.0475‬‬ ‫‪-0.0864‬‬ ‫فندق بابل‬ ‫‪13‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫ت السنة‬

‫‪0.617‬‬ ‫‪1.299‬‬ ‫‪1.250‬‬ ‫‪2.754‬‬ ‫‪3.333‬‬ ‫‪ 18‬الشرق االوسط لبسماك‬

‫المالحبات على الجدول (‪: )1-4‬‬

‫معنوية‬ ‫‪2.015‬‬ ‫‪6.972‬‬ ‫‪818‬‬ ‫‪-2,550‬‬ ‫‪ 12‬العراقية الهندسية‬

‫المالحبات على الجدول (‪: )7-4‬‬

‫ما يعد التزاما ً محتمالً‪.‬‬

‫االبتنتاجات‬ ‫مما تقدم م تحليل تنتائن اآلراء المستالعة في اسنتمارة االسنتباتنة‪،‬‬

Melchior Vella & Gevit Duca . (2014). Public Debt and

You might also like