‫‪ :‬البطاقة البيداغوجية‬

‫التاريخ‪2020/.../… :‬‬ ‫رقم البطاقة ‪10 :‬‬

‫ثانوية‪ :‬عمراني العابد‬
‫الحجم الساعي ‪ 10 :‬ساعات‬ ‫المستوى‪ :‬الثالثة تسيير واقتصاد‬
‫المادة ‪ :‬تسيير مالي والمحاسبي‬
‫إعداد الكشوف المالية و تحليلها‬ ‫‪:‬‬ ‫المجال المفاهيمي الثاني‬
‫إعداد و تحليل الميزانية الوظيفية‬ ‫الوحدة التعليمية (‪: )10‬‬
‫ـ يحلّل و يستغل الميزانية الوظيفية في ال ّتسيير المالي‬ ‫الكفاءات المستهدفة ‪:‬‬
‫للمؤسسة‬
‫ّ‬

‫مؤشرات التقويم ‪:‬‬

‫يحدّد كتل األصول و الخصوم للميزانية> الوظيفية‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫يحلّل الميزانية الوظيفية بواسطة رأس المال العامل ال ّ‬
‫صافي اإلجمالي و النّسب‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫يتّخذ القرار> المناسب بعد تشخيص الوضعية المالية‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫وسائل الدعم و اإليضاح> ‪:‬‬
‫ميزانية> محاسبية ختامية‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ميزانية> و ظيفية مختصرة‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫وضعية االنطالق من خالل الوضعية المرفقة يجيب التلميذ على األسئلة المطروحة‬ ‫التقويم التشخيصي ‪:‬‬
‫بناء التعلمات> ‪:‬‬
‫تعريف الميزانية الوظيفية‬ ‫‪.1‬‬
‫عناصر الميزانية الوظيفية‬ ‫‪.2‬‬
‫أ‪ -‬الدّورة الطويلة لتمويل ال ّتثبيتات‬ ‫‪.1.2‬الدّورات الوظيفية‬
‫ب‪ -‬الدّورة القصيرة لالستغالل‬
‫أ‪ -‬كتل األصول‬ ‫‪ .2.2‬كتل الميزانية الوظيفية‬
‫ب‪ -‬كتل الخصوم‬
‫‪ .3‬الميزانية الوظيفية المختصرة‬
‫الصافي اإلجمالي ( ‪) FRNG‬‬
‫‪ .4‬التحليل بواسطة رأس المال العامل ّ‬
‫‪ .1.4‬تعريفه‬
‫‪ .2.4‬داللته‬
‫‪ .3.4‬هيكلة رأس المال العامل الصافي اإلجمالي‬
‫أ ـ احتياجات رأس المال العامل ‪ -‬تعريفه‬
‫‪ -‬داللته‬
‫‪ -‬تعريفها‬ ‫ب ـ الخزينة الصافية‬
‫‪ -‬داللتها‬
‫‪ . 4.4‬مكونات احتياجات رأس المال العامل اإلجمالي‬
‫أ ـ احتياجات رأس المال العامل لالستغالل ‪ -‬تعريفه‬
‫‪ -‬داللته‬
‫ب ـ احتياجات رأس المال العامل خارج االستغالل ‪ -‬تعريفه‬
‫‪ -‬داللته‬
‫‪ .5.4‬التوازن المالي للمؤسسة‬
‫‪ .5‬التحليل بواسطة النسب‬
‫‪ .1.5‬نسب الهيكلة المالية‬
‫‪ .2.5‬نسب الدوران‬
‫أ‪ -‬دوران المخزون‬
‫ب‪ -‬دوران الزبائن‬
‫ج‪ -‬دوران الموردين‬

‫التقويم التحصيلي ‪ :‬تمارين رقم ‪ 3،2،1‬صفحة رقم ‪......‬‬

 ‫التاريخ‪ 2020/../... :‬المجال‬ ‫األستاذ ‪ :‬دباشي طيب‬ ‫المـــــــــــــــادة ‪ :‬تسيير مالي ومحاسبي‬
‫المستوى ‪ 3 :‬ت إ‪.‬‬ ‫المفاهيمي (‪ : )02‬إعداد الكشوف المالية و تحليلها‬
‫‪ 02‬سا ‪.‬‬ ‫الحجم الساعي‪:‬‬
‫‪ -‬دلـيـــل األسـتـاذ‬ ‫‪ -‬الوثيقة المرافقة‬
‫الوظيفية‬ ‫الميزانية‬
‫‪ -‬السب‬
‫الوحـــــــــــدة (‪ : )10‬إعداد و تحليل‬
‫الوسائـل التعليمية‪ - :‬الكتاب المدرسي‪ - .‬المنهاج‬
‫‪ -‬كتاب المعاصر في التسيير المالي و م ‪ -‬كتاب المحاسبة العامة عبد الرحمان عطية‬

‫الكفاءة المستهدفة ‪:‬‬

‫للمؤسسة‬
‫ّ‬ ‫يحلّل و يستغل الميزانية الوظيفية في ال ّتسيير المالي‬

‫المد‬ ‫الوسائل‬ ‫نشاط التلميذ‬ ‫مراحل‬

‫ن>ش>ا>ط> ا>أل>س>ت>ا>ذ> و>م>ح>ت>و>ى> ا>ل>د>ر>س>‬
‫ة‬ ‫الدرس‬
‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫‪'5‬‬ ‫‪ -‬السبورة‬ ‫استدعاء المكتسبات القبلية ( التذكير‬ ‫التشخيص نموذج ميزانية محاسبية‬
‫بمفهوم الميزانية المحاسبية )‬
‫‪'15‬‬ ‫‪-‬الكتاب‬ ‫ي‬
‫‪ -‬التذكير بالدورات الوظيفية في المؤسسة المدرسي‬ ‫تعريف الميزانية الوظيفية‬ ‫‪.1‬‬
‫‪'15‬‬ ‫مدونة النظام‬ ‫عناصر الميزانية الوظيفية‬ ‫‪.2‬‬
‫المحاسبي‬ ‫‪.1.2‬الدّورات الوظيفية‬ ‫التقويم‬
‫‪'20‬‬ ‫‪ -‬تحديد مفهوم دورة التمويل ودورة‬
‫المالي‬ ‫االستغالل‬
‫أ‪ -‬الدّورة الطويلة لتمويل‬ ‫التكويني‬
‫‪'30‬‬ ‫ّ‬
‫التثبيتات‬
‫‪ -‬القانون‬
‫‪07/11‬‬ ‫ـ الميزانية الوظيفية‬
‫تقدم فصول‬
‫ب‪ -‬الدّورة القصيرة لالستغالل‬
‫‪'20‬‬ ‫باالعتماد على الميزانية المحاسبية ‪-‬مراجع أخرى‬ ‫‪ .2.2‬كتل الميزانية الوظيفية‬
‫دون معالجة إضافية‪.‬‬ ‫أ‪ -‬كتل األصول‬
‫‪'15‬‬ ‫ـ تقديم الميزانية حسب الفصول‬
‫( الكتل ) الواردة في النظام‬ ‫ب ‪ -‬كتل الخصوم‬
‫المحاسبي المالي بالمبالغ اإلجمالية‪.‬‬

‫يجيب على االسئلة ويحل التطبيق‬

‫تقويم‬
‫تحصيلي‬

‫اسئلة شفوية ‪ +‬تطبيقات عملية‬

 ‫الوضعية ‪:‬‬
‫من اجل تحليل وضعيتها المالية مؤسسة " أمل " قدمت لك الميزانية المحاسبية بتاريخ ‪ 31/12/2017‬كالتالي‪:‬‬
‫قيم إجمالية ‪ ∑ An‬و خ ق قيم صافية‬ ‫األصول‬
‫األصول غير الجارية‬
‫‪450000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪3300000‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫‪4500000‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪680000‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫‪4430000‬‬ ‫‪1620000‬‬ ‫‪6050000‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية‬
‫األصول الجارية‬
‫‪500000‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫‪650000‬‬ ‫المخزونات من البضائع‬
‫‪630000‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫الزبائن و الحسابات الملحقة‪M‬‬
‫‪240000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪240000‬‬ ‫االعباء المعاينة مسبقا‬
‫‪62000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪62000‬‬ ‫القيم المنقولة للتوظيف‬
‫‪900000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫البنوك الحسابات الجارية‪M‬‬
‫‪800000‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫الصندوق‬
‫‪3132000‬‬ ‫‪270000‬‬ ‫‪3402000‬‬ ‫∑ األصول الجارية‬
‫‪7562000‬‬ ‫‪1890000‬‬ ‫‪9452000‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬
‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬
‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪3050000‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪450000‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة المالية‬
‫‪3500000‬‬ ‫مجموع رؤوس األموال الخاصة‬
‫الخصوم غير الجارية‬
‫‪200000‬‬ ‫مؤونة االخطار‬
‫‪1500000‬‬ ‫اقتراضات لدى مؤسسات القرض‬
‫‪1700000‬‬ ‫مجموع الخصوم غير الجارية‬
‫الخصوم الجارية‬
‫‪1220000‬‬ ‫الموردو و الحسابات الملحقة'‬
‫‪90000‬‬ ‫المنتوجات المعاينة مسبقا‬
‫‪200000‬‬ ‫الضرائب الدائنة‬
‫‪852000‬‬ ‫المساهمات البنكية الجارية‬
‫‪2362000‬‬ ‫مجموع الخصوم الجارية‬
‫‪7562000‬‬ ‫المجموع العام للخصوم‬
‫معلومات إضافية متعلقة بالميزانية الوظيفية لسنة ‪: 2017‬‬
‫‪ % 30 -‬من االعباء المعاينة مسبقا تتعلق باالستغالل والباقي خارج' االستغالل‬
‫‪ -‬رصيد حساب موردوا التثبيتات ‪ 400000‬دج‬
‫‪ -‬المنتوجات المعاينة مسبقا تتعلق بنشاط خارج' االستغالل‬
‫‪ % 75 -‬من الضرائب الدائنة تمثل ضرائب على النتائج العادية‬
‫المطلوب ‪:‬‬
‫‪ .1‬عرف الميزانية الوظيفية وبين محتواها‬
‫‪ .2‬إعداد الميزانية الوظيفية‬
 ‫أوال ‪ :‬تعريف الميزانية الوظيفية ‪.‬‬
‫الميزانية الوظيفية هي أداة للتحليل المالي حيث ‪:‬‬
‫‪ ‬تقيَّم فيها االستخدامات (األصول) و الموارد (الخصوم) بالقيم اإلجمالية (األصلية) ‪.‬‬
‫‪ ‬ترتب فيها االستخدامات و الموارد حسب دورتي االستغالل (طويلة األجل و قصيرة األجل) ‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬عناصر الميزانية الوظيفية ‪.‬‬
‫‪ .1‬الدّورات الوظيفية ‪:‬‬
‫‪ .1.1‬الدّورة الطويلة لتمويل ال ّتثبيتات ‪:‬‬
‫تتمثل في رفع رأس المال عن طريق اللجوء إلى القروض و التي تعتبر من الموارد ثابتة‬
‫من أجل تمويل االستثمارات (االستخدامات ثابتة) ‪.‬‬
‫ـ‬
‫االستثمارات‬
‫الموارد الثابتة‬ ‫االستخدامات الثابتة‬

‫ـ‬
‫تحقيق االرباح‬

‫‪ .2.1‬الدّورة القصيرة لالستغالل ‪:‬‬

‫تتمثل في عمليات االستغالل المتعلقة بالشراء و اإلنتاج و البيع و الذي تترتب‬
‫عليه حقوق على الزبائن و ديون تجاه الموردين‪.‬‬
‫المبيعات‬ ‫المشتريات‬
‫المخزونات‬

‫حقوق على الزبائن‬ ‫ديون الموردين‬

‫التحصيل‬ ‫الموجودات المالية‬ ‫التسديد‬

‫‪ .2‬كتل الميزانية الوظيفية ‪:‬‬

‫أ‪ -‬كتل األصول ‪ :‬ويمكن تلخيص كتل االصول كما يلي ‪:‬‬
‫األصـول‬
‫التثبيتات المعنوية‬ ‫‪-‬‬
‫االستخدامات الثابتة ‪ :‬تتضمن كل‬
‫التثبيتات العينية‬ ‫‪-‬‬ ‫التثبيتات التي تملكها المؤسسة‬
‫التثبيتات المالية‬ ‫‪-‬‬
‫األصول المتداولة ‪ :‬و تتمثل في‬
‫ـ‬
‫مخزونات‬ ‫‪-‬‬ ‫ـ المتداولة و هي األصول غير‬
‫االستخدامات‬
‫الجارية‬
‫‪ -‬حسابات الغير المدينة‬
‫‪ -‬الحسابات المالية المدينة‬
 ‫ب ‪ :‬كتل الخصوم ‪ :‬ويمكن تلخيص كتل االصول كما يلي ‪:‬‬

‫الخـصـــــــــــوم‬
‫رؤوس األموال الخاصة‬ ‫‪-‬‬
‫االهتالكات و خسائر القيمة‬ ‫‪-‬‬ ‫الموارد الثابتة ‪ :‬تتضمن ‪:‬‬
‫الديون المالية طويلة األجل‬ ‫‪-‬‬
‫ـ لدى مؤسسة القرض)‬ ‫(االقتراضات‬
‫الديون غير المالية من موردين و‬ ‫‪-‬‬ ‫ـ‬
‫الخصوم المتداولة ‪ :‬و تتمثل الخصوم‬
‫ديون أخرى‬ ‫غير الجارية ‪:‬‬
‫خزينة الخصوم‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫تقويم تحصيلي ‪ :‬اسئلة شفوية للنقاش حول مفهوم المزانية الوظيفية وعالقتها بالميزانية المحاسبية‬
 ‫التاريخ‪ 2020/../... :‬المجال‬ ‫األستاذ ‪ :‬دباشي طيب‬ ‫المـــــــــــــــادة ‪ :‬تسيير مالي ومحاسبي‬
‫المستوى ‪ 3 :‬ت إ‪.‬‬ ‫المفاهيمي (‪ : )02‬إعداد الكشوف المالية و تحليلها‬
‫الحجم الساعي‪ 02 :‬سا ‪.‬‬ ‫الوحـــــــــــدة (‪ : )10‬إعداد و تحليل الميزانية الوظيفية‬

‫الكفاءة المستهدفة ‪:‬‬

‫يحلّل و يستغل الميزانية الوظيفية في ال ّتسيير المالي للمؤ ّ‬

‫سسة‬

‫المد‬ ‫الوسائل‬ ‫نشاط التلميذ‬ ‫مراحل‬

‫ن>ش>ا>ط> ا>أل>س>ت>ا>ذ> و>م>ح>ت>و>ى> ا>ل>د>ر>س>‬
‫ة‬ ‫الدرس‬
‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫‪'5‬‬ ‫‪ -‬السبورة‬ ‫التشخيصي نم''وذج ميزاني''ة محاس''بية بكالوري''ا استدعاء المكتسبات القبلية ( التذكير بكتل‬
‫الميزانية الوظيفية )‬
‫‪'15‬‬ ‫‪-‬الكتاب‬ ‫‪ 2019‬الموضوع الثاني‬
‫المدرسي‬ ‫ينجز الميزانية الوظيفية المختصرة‬
‫‪'15‬‬ ‫مدونة النظام‬ ‫‪ .3‬الميزانية الوظيفية المختصرة ‪:‬‬ ‫التقويم‬
‫انطالقا من الميزانية المحاسبية ‪.‬‬ ‫التكويني‬
‫‪'20‬‬ ‫المحاسبي‬
‫‪'30‬‬ ‫المالي‬
‫‪ -‬القانون‬
‫‪07/11‬‬
‫‪'20‬‬ ‫‪-‬مراجع أخرى‬

‫‪'15‬‬
‫يجيب على االسئلة ويحل التطبيق‬

‫اسئلة شفوية ‪ +‬تطبيقات عملية‬

‫تقويم‬
‫تحصيلي‬

‫ـ انجز الميزانية الوظيفية المختصرة لدى مؤسسة االمل‬

‫الوضعية ‪ :‬باالعتماد على الوضعية السابقة‬
 ‫‪ .3‬الميزانية الوظيفية المختصرة ‪ :‬يتم انجاز الميزانية الوظيفية المختصرة انطالقا من مجاميع فصول الميزانية‬
‫المحاسبية على النحو التالي‪:‬‬
‫‪3-1‬بالنسبة لجانب األصول ‪ :‬يمكن تلخيص محتويات جانب االصول كما يلي ‪:‬‬
‫األصول المتداولة (‪)AM‬‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫األصول بالمبالغ اإلجمالية‬
‫خارج االستغالل خزينة األصول‬ ‫لالستغالل‬ ‫(‪)ES‬‬
‫‪X‬‬ ‫التثبيتات بأنواعها‬
‫‪X‬‬ ‫حسابات المخزونات‬
‫‪X‬‬ ‫الموردون المدينون (حـ‪)409/‬‬
‫‪X‬‬ ‫الزبائن و الحسابات الملحقة (حـ‪)41/‬‬
‫‪X‬‬ ‫رسم على القيمة المضافة قابل لالسترجاع‬
‫‪X‬‬ ‫حسابات دائنة عن بيع تثبيتات (حـ‪)462/‬‬
‫‪X‬‬ ‫األعباء المعاينة مسبقا (حـ‪)486/‬‬
‫‪X‬‬ ‫القيم المنقولة للتوظيف (حـ‪)50/‬‬
‫‪X‬‬ ‫البنوك و الحسابات الجارية‬
‫‪X‬‬ ‫الصندوق‬
‫‪...............‬‬ ‫‪...............‬‬ ‫‪...............‬‬ ‫‪...............‬‬ ‫المجمـــــــــــــــــــــــــوع‬

‫‪ 3-2‬بالنسبة لجانب الخصوم‪ :‬يمكن تلخيص محتويات جانب الخصوم كما يلي ‪:‬‬
‫الخصوم المتداولة (‪)PM‬‬ ‫الموارد الثابتة (‪)RS‬‬
‫الديون‬ ‫التمويل‬ ‫الخصــــــــــــــــــــوم‬
‫لالستغالل خ االستغالل خزينة الخصوم‬
‫المالية‬ ‫الخاص‬
‫‪X‬‬ ‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪X‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫‪X‬‬ ‫مجموع المخصصات لالهتالكات‬
‫‪X‬‬ ‫االقتراضات لدى مؤسسات القرض‬
‫‪X‬‬ ‫موردو التثبيتات‬
‫‪X‬‬ ‫الموردون و الحسابات الملحقة‬
‫‪X‬‬ ‫زبائن دائنون (حـ‪)419/‬‬
‫‪X‬‬ ‫المنتوجات المعاينة مسبقا (حـ‪/‬‬
‫‪)487‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪X‬‬ ‫الضرائب الدائنة‬
‫‪X‬‬ ‫المساهمات البنكية الجارية‬
‫‪.............. .............. .............. .............. ..............‬‬ ‫المجمـــــــــــــــــــــوع‬
‫مالحظة ‪:‬‬
‫بالنسبة للضرائب الدائنة‬
‫‪ ‬إذا كانت الضريبة على رقم األعمال فتكون ضمن الخصوم المتداولة لالستغالل‬
‫‪ ‬إذا كانت الضريبة على النتائج فتكون ضمن الخصوم المتداولة خارج االستغالل‬

‫‪. :‬مثال ‪ :‬من وضعية مؤسسة " االمل " نقوم بإنجاز' الميزانية الوظيفية المختصرة‬
‫‪ :‬جانب االصول‬
‫مجموع االستخدامات‪ M‬الثابتة = مجموع االصول غير الجارية‬
‫= ‪6050000 = 800000 + 4500000 + 750000‬‬
‫االعباء المعاينة مسبقا ‪ 240000‬دج من ‪ 72000 = % 30‬دج اصول متداولة لالستغالل والباقي‪168000 = %70 M‬‬
‫اصول متداولة خارج االستغالل‬
‫االصول المتداولة لالستغالل = االعباء المعاينة مسبقا ‪ +‬مخزونات‪ M‬البضائع ‪ +‬الزبائن‬
 ‫دج ‪= 72000 + 650000 + 750000 = 1472000‬‬
‫االصول المتداولة خارج االستغالل = االعباء المعاينة مسبقا ‪ +‬القيم المنقولة للتوظيف‪M‬‬
‫دج ‪= 168000 + 62000 = 230000‬‬
‫خزينة االصول = البنوك ‪ +‬الصندوق‬
‫دج ‪= 900000 + 800000 = 1700000‬‬
‫‪ :‬جانب الخصوم‬
‫الموارد الثابتة = رؤوس‪ M‬االموال ‪ +‬االهتالكات والمؤونات‪ M‬وخسائر‪ M‬القيمة ‪ +‬مؤونة االخطار‬
‫دج ‪= 3500000 + 1890000 + 200000 = 5590000‬‬
‫الضرائب الدائنة = ‪ 200000‬دج ‪ %75‬منها = ‪ 150000‬دج خصوم متداولة خارج االستغالل والباقي ‪ %25‬خصوم‬
‫متداولة لالستغالل ‪ 50000‬دج‬
‫الموردون والحسابات الملحقة = ‪ 1220000‬دج منها ‪ 400000‬دج خصوم متداولة خارج لالستغالل والباقي‪ 820000 M‬دج‬
‫خصوم متداولة االستغالل‬
‫الخصوم المتداولة خارج االستغالل = الموردون ‪ +‬المنتوجات المعاينة مسبقا ‪+‬الضرائب الدائنة‬
‫دج ‪= 400000 + 90000 + 150000 = 640000‬‬
‫= الموردون ‪ +‬الضرائب الدائنة‬ ‫الخصوم المتداولة لالستغالل‬
‫دج ‪= 820000 + 50000 = 870000‬‬
‫خزينة الخصوم = المساهمات البنكية الجارية = ‪ 852000‬دج‬
‫‪ :‬ومنه تكون الميزانية الوظيفية بتاريخ ‪ 31/12/2017‬لدى مؤسسة " االمل " كما يلي‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم'‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪75.01‬‬ ‫‪7090000‬‬ ‫الموارد الثابتة ‪RS‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪6050000‬‬ ‫االستخدامات الثابتة ‪ES‬‬
‫‪59.14‬‬ ‫‪5590000‬‬ ‫الموارد' الخاصة‬
‫‪15.87‬‬ ‫‪1500000‬‬ ‫الديون المالية‬ ‫‪36‬‬ ‫‪3402000‬‬ ‫األصول المتداولة ‪AM‬‬
‫‪24.99‬‬ ‫‪2362000‬‬ ‫‪ 15.58‬الخصوم المتداولة ‪PM‬‬ ‫‪1472000‬‬ ‫لالستغالل ‪AME‬‬
‫‪9.21‬‬ ‫‪870000‬‬ ‫‪ 2.44‬لالستغالل ‪PME‬‬ ‫‪230000‬‬ ‫خارج االستغالل‪AMHE‬‬
‫‪6.77‬‬ ‫‪640000‬‬ ‫خارج االستغالل ‪PMHE‬‬
‫‪17.98‬‬ ‫‪1700000‬‬ ‫خزينة األصول ‪TA‬‬
‫‪9.01‬‬ ‫‪852000‬‬ ‫خزينة الخصوم ‪TP‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪9452000‬‬ ‫‪ 100‬المجموع‬ ‫‪9452000‬‬ ‫المجموع‬

‫‪ :‬تقويم تحصيلي‬
‫من أجل إعداد الميزانية الوظيفية لمؤسسة "الونشريس " قدمت لك الميزانية المحاسبية بتاريخ ‪ 31/12/2018‬كالتالي‪:‬‬
‫االهتالكات و خسائر القيمة القيمة الصافية‬ ‫القيمة اإلجمالية‬ ‫األصول‬
‫األصول غير الجارية‬
‫‪250000‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪1920000‬‬ ‫‪480000‬‬ ‫‪2400000‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪430000‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫‪2600000‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪3300000‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية‬
‫األصول الجارية‬
‫‪700000‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫المخزونات' و المنتجات قيد الصنع‬
‫‪500000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫الزبائن و الحسابات الملحقة‬
‫‪320000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪320000‬‬ ‫المدينون اآلخرون‬
‫‪140000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫القيم المنقولة‬
 ‫‪290000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪290000‬‬ ‫أموال الخزينة ( البنك و الصندوق )‬
‫‪1950000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫مجموع األصول الجارية‬
‫‪4550000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫المبالغ‬ ‫الخصــــــــــــــــــــــــوم'‬
‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪2200000‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪200000‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة المالية‬
‫‪2400000‬‬ ‫مجموع رؤوس األموال الخاصة‬
‫الخصوم غير الجارية‬
‫‪700000‬‬ ‫اقتراضات لدى مؤسسات' القرض‬
‫‪700000‬‬ ‫مجموع الخصوم غير الجارية‬
‫الخصوم الجارية‬
‫‪860000‬‬ ‫الموردو و الحسابات الملحقة‬
‫‪240000‬‬ ‫الضرائب الدائنة‬
‫‪350000‬‬ ‫خزينة الخصوم‬
‫‪1450000‬‬ ‫مجموع الخصوم الجارية‬
‫‪4550000‬‬ ‫المجموع العام للخصوم‬

‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫‪ -‬من بين المدينون اآلخرون يوجد الحساب ‪ 486‬أعباء معاينة مسبقا بقيمة ‪ 70000‬دج وهي متعلقة بنشاط‬
‫غير عادي ( خارج االستغالل )‪.‬‬
‫‪ -‬يتضمن حساب الموردين و الحسابات الملحقة حساب موردو' التثبيتات بقيمة ‪ 360000‬دج‪.‬‬
‫‪ -‬يتضمن حساب الضرائب الدائنة مبلغ ‪ 70000‬دج يمثل الضرائب على النتائج‪.‬‬

‫‪ ‬إعداد الميزانية الوظيفية‪.‬‬

‫الحل ‪:‬‬
‫أ‪ -‬تحديد كتل جانب عناصر األصول‪:‬‬
‫األصول المتداولة‬
‫خزينة‬ ‫خارج‬ ‫االستخدامات‬ ‫المبالغ‬
‫لإلستغالل‬ ‫العناصر‬
‫األصول‬ ‫االستغالل‬ ‫الثابتة‬ ‫اإلجمالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2400000‬‬ ‫‪2400000‬‬ ‫التثبيتات المادية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫المخزونات' و المنتجات‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫الزبائن و الحسابات' الملحقة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫المدينون اآلخرون‬
‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫األعباء المقيدة سلفا‬
‫‪-‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫القيم المنقولة‬
‫‪290000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪290000‬‬ ‫أموال الخزينة‬
‫‪290000 210000 1500000‬‬ ‫‪3300000‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع‬
 ‫ب‪ -‬تحديد كتل جانب عناصر الخصوم‪:‬‬
‫الخصوم المتداولة‬ ‫الموارد الثابتة‬
‫خزينة‬ ‫خارج‬ ‫الديون‬ ‫الموارد‬ ‫المبالغ‬ ‫العناصر‬
‫لالستغالل‬
‫الخصوم‬ ‫االستغالل‬ ‫المالية‬ ‫الخاصة‬ ‫اإلجمالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2200000‬‬ ‫‪2200000‬‬ ‫األموال خاصة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة المالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫مجموع اإلهتالكات و المؤونات‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫افتراضات لدي مؤسسات القرض‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫موردو المخزونات‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪17000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪170000‬‬ ‫الضرائب الدائنة‬
‫‪-‬‬ ‫‪360000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪360000‬‬ ‫موردو التثبيتات‬
‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫الضرائب علي األرباح ( النتائج )‬
‫‪350000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫خزينة الخصوم‬
‫‪350000 430000 670000‬‬ ‫‪700000 3150000‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع‬

‫ومنه تكون الميزانية الوظيفية كما يلي ‪:‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬
‫األصول‬
‫‪ 62,26‬الموارد الثابتة‬ ‫‪330000‬‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫‪59.43 3150000‬‬ ‫الموارد الخاصة‬ ‫‪0‬‬
‫‪13.21 700000‬‬ ‫الديون المالية‬

‫‪72.64 3850000‬‬ ‫‪ 62,26‬مجموع الموارد الثابتة‬ ‫مجموع االستخدامات الثابتة‬

‫‪330000‬‬
‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪0‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪12.64‬‬ ‫‪670000‬‬ ‫‪ 28,30‬االستغالل‬ ‫لالستغالل‬
‫‪8.11‬‬ ‫‪430000‬‬ ‫خارج االستغالل‬ ‫‪3,96‬‬ ‫خارج االستغالل‬
‫‪6.6‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫خزينة الخصوم‬ ‫‪5,47‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫خزينة األصول‬
‫‪0‬‬
‫‪27.36 1450000‬‬ ‫مجموع الخصوم المتداولة‬ ‫‪210000‬‬ ‫مجموع األصول المتداولة‬
‫‪290000‬‬

‫‪200000‬‬
‫‪0‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪100‬‬ ‫‪530000‬‬ ‫المجموع‬
‫‪0‬‬

‫التاريخ‪ 2020/../... :‬المجال‬ ‫األستاذ ‪ :‬دباشي طيب‬ ‫المـــــــــــــــادة ‪ :‬تسيير مالي ومحاسبي‬
‫المستوى ‪ 3 :‬ت إ‪.‬‬ ‫المفاهيمي (‪ : )02‬إعداد الكشوف المالية و تحليلها‬
‫الحجم الساعي‪ 02 :‬سا ‪.‬‬ ‫الوحـــــــــــدة (‪ : )10‬إعداد و تحليل الميزانية الوظيفية‬

‫الكفاءة المستهدفة ‪:‬‬

‫المد‬ ‫الوسائل‬ ‫نشاط التلميذ‬ ‫مراحل‬
‫ن>ش>ا>ط> ا>أل>س>ت>ا>ذ> و>م>ح>ت>و>ى> ا>ل>د>ر>س>‬
‫ة‬ ‫الدرس‬
‫للمؤسسة‬
‫ّ‬ ‫يحلّل و يستغل الميزانية الوظيفية في ال ّتسيير المالي‬ ‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫‪'5‬‬ ‫استدعاء المكتسبات القبلية ( التذكير بكتل ‪ -‬السبورة‬ ‫التشخيصي نموذج ميزانية محاسبية وظيفية‬
‫الميزانية الوظيفية )‬
‫‪'15‬‬ ‫‪-‬الكتاب‬
‫المدرسي‬ ‫‪ .4‬التحليل بواسطة رأس المال العامل‬
‫‪'15‬‬ ‫انطالقا من الميزانية الوظيفية يحدد مفهوم مدونة النظام‬ ‫الصافي اإلجمالي ( ‪) FRNG‬‬
‫ّ‬ ‫التقويم‬
‫المحاسبي‬ ‫راس المال العامل الصافي االجمالي‬ ‫‪ .1.4‬تعريفه‬ ‫التكويني‬
‫‪'20‬‬ ‫المالي‬ ‫‪ .‬حساب رأس المال العامل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ .2.4‬داللته‬
‫‪'30‬‬ ‫ـ اإلجمالي و تفسيره حسب ‪ -‬القانون‬ ‫الصافي‬ ‫‪ .3.4‬هيكلة رأس المال العامل الصافي‬
‫اإلجمالي‬
‫‪07/11‬‬ ‫إشارته‪.‬‬
‫أ ـ احتياجات رأس المال العامل‬
‫انطالقا من الميزانية الوظيفية يحدد مفهوم ‪-‬مراجع أخرى‬
‫‪'20‬‬ ‫احتياجات راس المال العامل الصافي‬ ‫‪ -‬تعريف‬
‫االجمالي‬
‫‪'15‬‬ ‫‪ .‬حساب احتياج رأس المال‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ -‬داللته‬
‫ـ اإلجمالي و‬
‫العامل الصافي‬ ‫ب ـ الخزينة الصافية‬
‫تفسيره حسب إشارته‪.‬‬ ‫‪ -‬تعريفها‬
‫حساب الخزينة الصافية و تفسيرها‬
‫‪ -‬داللتها‬
‫حسب إشارتها‪.‬‬ ‫تقويم‬
‫تحصيلي‬

‫يجيب على االسئلة ويحل التطبيق‬

‫اسئلة شفوية ‪ +‬تطبيقات عملية‬

‫الوضعية ‪ :‬اليك الميزانية الوظيفية لدى مؤسسة النجاح ‪:‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪80‬‬ ‫‪3320000‬‬ ‫‪RS‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪72.2‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫‪ES‬‬ ‫الثابتة‬ ‫االستخدامات‬
‫‪2500000‬‬ ‫الموارد الخاصة‬ ‫‪8‬‬
‫الديون المالية‬
‫‪20‬‬ ‫‪820000‬‬
‫الخصوم المتداولة ‪PM‬‬
‫‪830000‬‬ ‫لالستغالل ‪PME‬‬ ‫‪27.7‬‬ ‫‪1150000‬‬ ‫األصول المتداولة ‪AM‬‬
‫‪740000‬‬ ‫خارج االستغالل ‪PMHE‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪840000‬‬ ‫لالستغالل ‪AME‬‬
‫‪60000‬‬ ‫خزينة الخصوم ‪TP‬‬ ‫‪-‬‬ ‫خارج االستغالل‪190000 AMHE‬‬
‫‪30000‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫خزينة األصول ‪TA‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪100 4150000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪100‬‬ ‫المجموع ‪4150000‬‬
‫المطلوب ‪:‬‬
‫حلل الميزانية الوظيفية بواسطة رأس المال العامل الصافي اإلجمالي‪.‬‬
‫الصافي اإلجمالي ( ‪) FRNG‬‬
‫‪ .4‬التحليل بواسطة رأس المال العامل ّ‬
‫‪ 4-1‬تعريفه‪ :‬هو ذلك الجزء من األصول المتداولة الذي ُم ِول عن طريق الموارد الثابتة كما هو موضح في الشكل‬
‫التالي‪:‬‬
‫الموارد‬ ‫االستخدامات‬
‫الثابتة‬ ‫الثابتة‬
‫‪FRNG‬‬ ‫ـ‬
‫األصول‬
‫الخصوم‬ ‫المتداولة‬
‫المتداولة‬
‫ـ التي تقضي أن تكون الموارد الثابتة أكبر من االستخدامات الثابتة فإن ‪FRNG‬‬
‫‪ 2 -4‬داللته‪ :‬من قاعدة التوازن الوظيفي‬
‫يجب أن يكون موجبا‪.‬‬
‫‪4-3‬حسابه‪ :‬حسب المخطط السابق يمكن حساب ‪ FRNG‬بطريقتين ‪:‬‬
‫ا‪ -‬من أعلى الميزانية الوظيفية ‪:‬‬
 ‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي = الموارد الثابتة ــ االستخدامات الثابتة‬
‫‪FRNG = RS - ES‬‬
‫ـ الميزانية الوظيفية‪:‬‬
‫ب‪ -‬من أسفل‬
‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي = األصول المتداولة ــ الخصوم المتداولة‬
‫‪FRNG = AM - PM‬‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النجاح يتم حساب راس المال العامل الصافي االجمالي كما يلي ‪:‬‬
‫‪FRNG = 3320000 – 3000000 = 320000 DA‬‬
‫أو‪FRNG 1150000 – 830000 = 320000 DA:‬‬

‫ـ على األمان المالي للمؤسسة و يفسر حسب إشارته كالتالي ‪:‬‬ ‫‪ 4-4‬تفسيره ‪ :‬يعتبر ‪ FRNG‬مؤشرا‬
‫إذا كان‬
‫معدوم' ( ‪)FRNG = 0‬‬ ‫سالب ( ‪)FRNG > 0‬‬ ‫موجب ( ‪)FRNG < 0‬‬
‫‪FRNG‬‬
‫يعنيأن الموارد الثابتة مولت‬ ‫يعني أن قاعدة التوازن الوظيفي يعني أن جزء من اإلستخدمات‬
‫الثابتة تم تمويله بالموارد المتداولة فقط االستخدامات الثابتة‬ ‫محققة أي أن الموارد' الثابتة‬ ‫تفسيره‬
‫(وهي حالة نظرية )‪.‬‬ ‫مولت كل االستخدامات الثابتة‪( .‬الديون القصيرة األجل ) و هذا‬
‫و جزء من األصول المتداولة يخالف قاعدة التوازن الوظيفي مما‬
‫يجعل المؤسسة في خطر مالي‪.‬‬ ‫مما يعطي أمانا للمؤسسة‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النجاح ‪ FRNG>0‬يدل على أن المؤسسة مولت استخداماتها الثابتة بواسطة الموارد الثابتة و المبلغ‬
‫الفائض ‪ 320000‬دج استخدم في تمويل جزء من األصول المتداولة ‪.‬‬
‫‪ .5.4‬هيكلة رأس المال العامل الصافي اإلجمالي ‪ :‬يمكن التمييز بين مكونين لـ‪ FRNG :‬و هما‪:‬‬
‫أ ـ احتياجات رأس المال العامل‬
‫ـ خالل دورة االستغالل و يمثل العجز في تمويل‬‫‪ -‬تعريفه ‪ :‬هو األموال التي تحتاجها المؤسسة لتغطية احتياجاتها‬
‫ـ المتداولة خارج الخزينة‪.‬‬
‫األصول المتداولة خارج الخزينة بواسطة الخصوم‬
‫‪ -‬داللته ‪ BFR :‬ينشأ عن الفوارق الزمنية بين عمليات الشراء و البيع و عمليات التسويات الخاصة بها‪.‬‬
‫‪ -‬حسابه‪ :‬يحسب ‪ BFR‬بالعالقة التالية ‪:‬‬
‫احتياجات رأس المال العامل = األصول المتداولة ماعدا الخزينة ــ الخصوم المتداولة ماعدا الخزينة‬
‫)‪BFR = (AME + AMHE ) – (PME + PMHE‬‬
‫ـ كما يلي ‪:‬‬
‫مثال ‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النجاح يحسب االحتياج في راس المال العامل الصافي‬
‫)‪BFR = (AME + AMHE ) – (PME + PMHE‬‬
‫=(‬ ‫‪230000 = ) 60000 + 74000 ( – )19000 +84000‬‬

‫تفسيره‪ :‬المؤسسة بحاجة إلي رأس مال عامل قيمته ‪ 230000‬دج‬

‫مالحظة‪ :‬إذا كان احتياجات رأس المال العامل ( ( ‪ BFR‬سالب فال يوجد احتياج في رأس المال العامل‪.‬‬
‫‪:‬‬ ‫ب ‪ -‬الخزينة الصافية‬
‫‪ -‬تعريفها ‪ :‬هي الفائض المتبقي من رأس المال العامل الصافي اإلجمالي بعد تغطية احتياجات رأس المال العامل‪.‬‬
‫‪ -‬داللتها ‪ :‬الخزينة الصافية تسمح بالتعديل أو التسوية بين ‪ FRNG‬و ‪. BFR‬‬
‫‪ -‬حسابها ‪:‬‬
‫الطريقة األولى‪:‬‬
‫الخزينة الصافية = رأس المال العامل الصافي اإلجمالي ــ احتياجات رأس المال العامل‬
‫‪TN = FRNG – BFR‬‬
‫الطريقة الثانية‪:‬‬
‫الخزينة الصافية = خزينة األصول ــ خزينة الخصوم‬
‫‪TN = TA - TP‬‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة النجاح تكون الخزينة الصافية كالتالي ‪:‬‬
 ‫ط ‪TN = 320000 – 230000 = 90000 DA : 1‬‬
‫ط ‪TN =120000 – 30000 = 90000 DA: 2‬‬

‫التاريخ‪ 2020/../... :‬المجال‬ ‫األستاذ ‪ :‬دباشي طيب‬ ‫المـــــــــــــــادة ‪ :‬تسيير مالي ومحاسبي‬
‫المستوى ‪ 3 :‬ت إ‪.‬‬ ‫المفاهيمي (‪ : )02‬إعداد الكشوف المالية و تحليلها‬
‫الحجم الساعي‪ 02 :‬سا ‪.‬‬ ‫الوحـــــــــــدة (‪ : )10‬إعداد و تحليل الميزانية الوظيفية‬

‫الكفاءة المستهدفة ‪:‬‬

‫يحلّل و يستغل الميزانية الوظيفية في ال ّتسيير المالي للمؤ ّ‬

‫سسة‬
‫المد‬ ‫الوسائل‬ ‫نشاط التلميذ‬ ‫مراحل‬
‫ن>ش>ا>ط> ا>أل>س>ت>ا>ذ> و>م>ح>ت>و>ى> ا>ل>د>ر>س>‬
‫ة‬ ‫الدرس‬
‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫‪'5‬‬ ‫‪ -‬السبورة‬ ‫استدعاء المكتسبات القبلية‬ ‫التشخيصي نموذج ميزانية وظيفية‬
‫‪'15‬‬ ‫‪-‬الكتاب‬
‫المدرسي‬ ‫‪ . 4.4‬مكونات احتياجات رأس المال‬
‫‪'15‬‬ ‫مدونة النظام‬ ‫‪ . -‬حساب احيتاج رأس المال‬ ‫العامل اإلجمالي‬ ‫التقويم‬
‫المحاسبي‬ ‫العامل لالسغالل و تفسيره‬ ‫أ ـ احتياجات رأس المال العامل لالستغالل‬ ‫التكويني‬
‫‪'20‬‬ ‫حسب إشارته‪.‬‬ ‫‪ -‬تعريفه‬
‫‪'30‬‬ ‫المالي‬
‫‪ -‬القانون‬ ‫‪ . -‬حساب احيتاج رأس المال‬
‫‪ -‬داللته‬
‫‪07/11‬‬ ‫تفسيره‬ ‫و‬ ‫االسغالل‬ ‫خارج‬ ‫العامل‬ ‫ب ـ احتياجات رأس المال العامل خارج‬
‫‪-‬مراجع أخرى‬ ‫إشارته‪.‬‬ ‫حسب‬ ‫االستغالل‬
‫‪'20‬‬ ‫يحدد ويبين شروط التوزان المالي‬ ‫‪ -‬تعريفه‬
‫‪'15‬‬
‫‪ -‬داللته‬
‫‪ .5.4‬التوازن المالي للمؤسسة‬

‫تقويم‬
‫تحصيلي‬
‫يجيب على االسئلة ويحل التطبيق‬

‫اسئلة شفوية ‪ +‬تطبيقات عملية‬

‫الوضعية ‪ :‬اليك الميزانية الوظيفية لدى مؤسسة " بجادي للتصدير " بتاريخ ‪: 31/12/2018‬‬
 ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪75‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪60‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫اإلستخدامات الثابتة‬
‫‪60‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫‪15‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫الديون المالية‬
‫‪40‬‬ ‫‪.400000‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪25‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬
‫‪22‬‬ ‫‪.220000‬‬ ‫لإلستغالل‬
‫‪12.5‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫لإلستغالل‬
‫‪15‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫خارج اإلستغالل‬
‫‪10‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫خارج اإلستغالل‬
‫‪3‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫خزينة األصول‬
‫‪2.5‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫خزينة الخصوم‬

‫‪100‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪100‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫المجموع‬

‫المطلوب ‪:‬‬
‫‪ .1‬أحسب راس مال العامل الصافي االجمالي ‪FRNG.‬إحتياج راس المال العامل (‪ )BFR‬واجزائه‬
‫‪ .2‬أحسب الخزينة الصافية (‪.)TN‬‬
‫‪ .3‬هل شروط التوازن المالي محققة ؟‬

‫‪ 4 -4‬مكونات احتياجات رأس المال العامل‪:‬‬

‫يتكون ‪ BFR‬من المكونين التاليين‪:‬‬
‫أ ‪ -‬حتياجات رأس المال العامل لالستغالل (‪:)BFRE‬‬
‫ا‪-‬تعريفه‪ :‬هو ذلك الجزء من ‪ BFR‬المرتبط بالنشاط‪ M‬العادي للمؤسسة‪.‬‬
‫ب‪-‬داللته‪ :‬يمثل االحتياج في رأس المال العامل لتمويل عناصر النشاط العادي للمؤسسة‪.‬‬
‫ج‪-‬حسابه‪ :‬يحسب بالعالقة التالية ‪:‬‬
‫احتياجات رأس المال العامل لالستغالل = أصول متداولة لالستغالل ــ خصوم متداولة لالستغالل‬
‫‪BFRE = AME – PME‬‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة " بجادي للتصدير" ‪:‬‬
‫‪ = BFRE‬االصول المتداولة لالستغالل – الخصوم المتداولة لالستغالل‬
‫= ‪ 95000 = 220000-125000‬دج‬
‫ب احتياجات رأس المال العامل خارج االستغالل (‪:)BFRHE‬‬
‫ا‪-‬تعريفه‪ :‬هو الجزء من ‪ BFR‬المرتبط‪ M‬بالنشاط غير العادي للمؤسسة‬
‫ب‪-‬داللته‪ :‬يمثل االحتياج في رأس المال العامل لتمويل عناصر النشاط غير العادي للمؤسسة‪.‬‬
‫ج‪-‬حسابه‪ :‬يحسب بالعالقة التالية‪:‬‬
‫احتياجات رأس المال العامل خارج االستغالل = أصول متداولة خارج االستغالل ــ خصوم متداولة خارج االستغالل‬
‫‪BFRHE = AMHE - PMHE‬‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة بجادي للتصدير‪: M‬‬

‫‪BFRHE = AMHE - PMHE‬‬
‫‪ BFRHE = 150000-100000= 50000‬دج‬

‫‪ .5.4‬التوازن المالي للمؤسسة ‪:‬‬

‫بدراسة المؤشرات السابقة‪ FRNG , BFR , TN‬و انطالقا من العالقة ‪ TN = FRNG – BFR‬نميز حالتين‪:‬‬
‫‪TN BFR < FRNG‬‬ ‫‪< 0‬‬ ‫الحالة األولى‪:‬‬
‫الخزينة الموجبة تدل على أن المؤسسة تتوفر على موجودات نقدية تسمح لها بمواجهة التزاماتها واحتياجاتها مع الغير‪،‬‬
‫وهذه الحالة تعبر عن التوازن المالي الجيد للمؤسسة‪.‬‬
‫‪TN BFR > FRNG‬‬ ‫>‬ ‫‪0‬‬ ‫الحالة الثانية‪:‬‬
‫من أجل تحسين التوازن المالي يتطلب من المؤسسة أن ‪:‬‬
 ‫الرفع من ‪ FRNG‬عن طريق‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫زيادة الموارد الثابتة عن طريق‪ M‬رفع المساهمات في رأس المال أو االقتراضات المالية‬ ‫‪‬‬
‫إنقاص من قيمة الموارد‪ M‬الثابتة عن طريق التنازل عن بعض التثبيتات‬ ‫‪‬‬
‫التخفيض من ‪ BFR‬عن طريق‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫رفع المدة المتعلقة بتسديد الموردين‬ ‫‪‬‬
‫إنقاص المدة المتعلقة بتسديد الزبائن‬ ‫‪‬‬
‫مثال ‪ :‬بالنسبة لمؤسسة " بجادي للتصدير " يتم اختبار شروط التوازن المالي كما يلي ‪:‬‬
‫اوال حساب ‪: FRNG‬‬
‫‪ = FRNG -‬الموارد‪ M‬الثابتة – االستخدامات الثابتة‬
‫= ‪ 150000 = 600000 – 750000‬دج‬
‫ثانيا ‪ :‬الخزينة الصافية ‪:‬‬
‫‪TN = TA-TP‬‬
‫= ‪ 5000 = 30000-25000‬دج‬
‫التوزن المالي ‪:‬‬
‫‪FRNG≥ 0‬‬ ‫‪FRNG≥ BFR‬‬ ‫لدينا شروط‪ M‬التوازن المالي محققة الن ‪TN≥ 0‬‬
‫اذن التوازن الوظيفي محقق فالموارد الثابتة مولت االستخدامات الثابتة و حققت فائضا كما ان شروط التوازن المالي محققة ‪ FRNG:‬موجب و‬
‫يغطي ‪ BFR‬ما ادى الى خزينة موجبة بمقدار ‪ 5000‬دج فالمؤسسة تتوفر على موجودات نقدية تمكنها من مواجهة التزاماتها تجاه الغير ونسبة‬
‫االستقاللية المالية اقل من ‪ 0.5‬اي المؤسسة متحررة ماليا‬

‫تقويم تحصيلي ‪ :‬قدمت لك الميزانية الوظيفية لمؤسسة االنوار بتاريخ ‪ 31/12/2018‬كما يلي ‪:‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬

‫‪..‬‬ ‫‪........‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪..‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫اإلستخدامات الثابتة‬
‫‪..‬‬ ‫‪........‬‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫‪..‬‬ ‫‪........‬‬ ‫الديون المالية‬
‫‪..‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪..‬‬ ‫‪........‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪..‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫لإلستغالل‬
‫‪..‬‬ ‫‪........‬‬ ‫لإلستغالل‬ ‫‪..‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫خارج اإلستغالل‬
‫‪20‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫خارج اإلستغالل‬ ‫‪10‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫خزينة األصول‬
‫‪15.‬‬ ‫‪........‬‬ ‫خزينة الخصوم‪M‬‬
‫‪100‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪100‬‬ ‫‪..........‬‬ ‫المجموع‬

‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫‪ -‬نسبة تمويل االستخدامات‪ M‬الثابتة = ‪0.75‬‬
‫‪ -‬راس المال العامل الصافي‪ M‬االجمالي = ‪ 450000 -‬دج ( سالب )‬
‫‪ -‬الخزينة الصافية = ‪ 150000 -‬دج ( سالبة )‬
‫‪ -‬احتياجيات راس المال العامل خارج االستغالل ( ‪ 240000 - = ) BFRHE‬دج ( سالب )‬
‫‪ -‬نسبة االستدانة المالية = ‪0.5‬‬
‫‪ -‬الديون المالية = ‪ % 12.5‬من الموارد الخاصة‬
‫‪ -‬العمل المطلوب‪:‬‬
‫‪. .1‬إعادة تشكيل الميزانية الوظيفية ( يجب توضيح استخراج عناصرها)‪.‬‬
‫‪. .2‬علق على الوضعية المالية‬
‫‪ .3‬ما هي الحلول المقترحة على المؤسسة‬
‫الحل ‪:‬‬
‫أوال ‪:‬‬
‫الموارد الثابتة ‪ /‬االستخدامات الثابتة = ‪ 0.75‬الموارد الثابتة = ‪ 0.75‬االستخدامات الثابتة‬
‫ر م ع ص إ = الموارد الثابتة – االستخدمات الثابتة‬
‫‪ 0.75 = 450000 -‬استخدامات ثابتة – استخدمات ثابتة‬
 ‫االستخدامات الثابتة = ‪ 1800000‬دج‬
‫الموارد الثابتة = ‪ 1350000‬دج‬
‫الموارد الثابتة = الموارد الخاصة ‪ +‬الديون المالية‬
‫الموارد الثابتة = الموارد الخاصة ‪ 0.125 +‬الموارد الخاصة‬
‫‪ 1.125 = 1350000‬الموارد الخاصة ــــــــــ الموارد الخاصة = ‪ 1200000‬دج‬
‫الديون المالية = ‪ 150000‬دج‬
‫نسبة االستدانة المالية = ( خزينة الخصوم ‪ +‬ديون مالية ) ‪ /‬الموارد الخاصة‬
‫‪ ( = 0.5‬خزينة الخصوم ‪1200000 / ) 150000 +‬‬
‫خزينة الخصوم = ‪ 450000‬دج‬
‫الخزينة الصافية = خزينة االصول – خزينة االصول‬
‫‪ = 1500000 -‬خزينة االصول – ‪450000‬‬
‫خزينة االصول = ‪ 300000‬دج‬
‫خزينة االصول = ‪ 0.1‬مجموع الميزانية‬
‫مجموع الميزانية = ‪ 30000000‬دج‬
‫الخصوم المتداولة خارج االستغالل = ‪ X 0.2‬مجموع الميزانية‬
‫الخصوم المتداولة المتداولة خارج االستغالل = ‪ 600000‬دج‬
‫االصول المتداولة خارج االستغالل – الخصوم المتداولة خارج االستغالل = ‪ 240000 -‬دج‬
‫االصول المتداولة خارج االستغالل = ‪ 360000‬دج‬
‫اصول متداولة = مجموع الميزانية – استخدمات ثابتة‬
‫االصول المتداولة لالستغالل = ‪ 540000 = ) 360000 + 300000 ( – 1200000‬دج‬
‫الخصوم المتداولة = مجموع الميزانية – الموارد الثابتة‬
‫الخصوم المتداولة لالستغالل = ‪ 6000000 = ) 4500000 + 6000000 ( – 1650000‬دج‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬

‫‪45‬‬ ‫‪1350000‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪60‬‬ ‫‪1800000.‬‬ ‫اإلستخدامات الثابتة‬
‫‪40‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫‪5‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫الديون المالية‬
‫‪40‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪55‬‬ ‫‪1650000‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪18‬‬ ‫‪540000‬‬ ‫لإلستغالل‬
‫‪20‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫لإلستغالل‬ ‫‪12‬‬ ‫‪360000‬‬ ‫خارج اإلستغالل‬
‫‪20‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫خارج اإلستغالل‬ ‫‪10‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫خزينة األصول‬
‫‪15.‬‬ ‫‪450000‬‬ ‫خزينة الخصوم‬
‫‪100‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪100‬‬ ‫‪3000000‬‬ ‫المجموع‬

‫الوضعية المالية للمؤسسة‬

‫ر م ع ص إ سالب اي الموارد الثابنة ال تغطي االستخدامات الثابتة ومنه التوازن المالي غير محقق‬
‫الخزينة الصافية سالبة مما يجغل التوازن المالي غير محقق‬
‫االجراءات‬
‫‪ -‬التنازل على بعض التثبيتات‬
‫زيادة راس المال‬
‫االقتراض‬
 ‫التاريخ‪ 2020/../... :‬المجال‬ ‫األستاذ ‪ :‬دباشي طيب‬ ‫المـــــــــــــــادة ‪ :‬تسيير مالي ومحاسبي‬
‫المستوى ‪ 3 :‬ت إ‪.‬‬ ‫المفاهيمي (‪ : )02‬إعداد الكشوف المالية و تحليلها‬
‫الحجم الساعي‪ 02 :‬سا ‪.‬‬ ‫الوحـــــــــــدة (‪ : )10‬إعداد و تحليل الميزانية الوظيفية‬

‫الكفاءة المستهدفة ‪:‬‬

‫يحلّل و يستغل الميزانية الوظيفية في ال ّتسيير المالي للمؤ ّ‬

‫سسة‬
‫المد‬ ‫الوسائل‬ ‫نشاط التلميذ‬ ‫مراحل‬
‫ن>ش>ا>ط> ا>أل>س>ت>ا>ذ> و>م>ح>ت>و>ى> ا>ل>د>ر>س>‬
‫ة‬ ‫الدرس‬
‫الوضعية‬ ‫التقويم‬
‫‪'5‬‬ ‫‪ -‬السبورة‬ ‫استدعاء المكتسبات القبلية‬ ‫التشخيصي نموذج ميزانية وظيفية‬
‫‪'15‬‬ ‫‪-‬الكتاب‬
‫المدرسي‬ ‫ـ إلى نسبتي ‪ :‬تمويل‬
‫التطرق‬ ‫‪ .5‬التحليل بواسطة النسب‬
‫‪'15‬‬ ‫مدونة النظام‬ ‫ـ‬
‫‪ .1.5‬نسب الهيكلة المالية‬ ‫التقويم‬
‫ـ‬
‫ـ الثابتة و التحرر‬
‫االستخدامات‬
‫المحاسبي‬ ‫‪ .2.5‬نسب الدوران‬ ‫التكويني‬
‫‪'20‬‬ ‫المالي‪.‬‬
‫ـ التطرق إلى العالقة بين احتياجات المالي‬ ‫أ‪ -‬دوران المخزون‬
‫‪'30‬‬ ‫ب‪ -‬دوران الزبائن‬
‫ـ ‪ -‬القانون‬‫رأس المال العامل لالستغالل ورقم‬
‫ج‪ -‬دوران الموردين‬
‫‪07/11‬‬ ‫األعمال‪.‬‬
‫‪'20‬‬ ‫‪-‬مراجع أخرى‬ ‫ـ يتم تحديد هذه النسب في حالة‬
‫مؤسسة تجارية و في حالة مؤسسة‬
‫‪'15‬‬ ‫صناعية‪.‬‬
‫ـ يتم حساب معدل دوران المخزون‬
‫و مدة تصريفه‪.‬‬
‫ـ يتم حساب معدل دوران الزبائن‬
‫والمدة المتوسطة لتحصيل ديون‬
‫الزبائن‪.‬‬
‫ـ يتم حساب معدل دوران الموردين‬ ‫تقويم‬
‫و المدة المتوسطة لتسديد ديون‬ ‫تحصيلي‬
‫الموردين‪.‬‬

‫اسئلة شفوية ‪ +‬تطبيقات عملية‬

‫يجيب على االسئلة ويحل التطبيق‬
 ‫الوضعية‪ :‬من الميزانية الوظيفية لمؤسسة " بجادي للتصدير تحصلنا على المعلومات التي تخص سنتي ‪ 2017‬و‪: 2018‬‬
‫دورة ‪2018‬‬ ‫دورة ‪2017‬‬ ‫الحساب‬
‫‪150000‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫الزبائن و الحسابات الملحقة‬
‫‪80000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫الموردون و الحسابات الملحقة‬
‫‪300000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫مخزونات البضائع‬
‫‪2400000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مبيعات‬
‫‪1440000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مشتريات‬
‫‪6000000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تكلفة شراء البضاعة المباعة‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫تحليل الميزانية الوظيفية بواسطة النسب‬
‫ـ باالعتماد على كتل الميزانية الوظيفية يمكن حساب النسب و دراستها' و تشخيص الوضعية المالية‬ ‫ـ بواسطة النسب‬ ‫‪ .5‬التحليل‬
‫للمؤسسة ‪،‬و تنقسم هذه النسب إلى نوعين‪:‬‬
‫‪ .1.5‬نسب الهيكلة المالية ‪ :‬تحدد لنا الهيكلة المالية للمؤسسة وتتمثل في ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬نسبة تمويل االستخدامات الثابتة‪ :‬تهدف هذه النسبة إلى تحديد نسبة تغطية الموارد الثابتة لالستخدامات الثابتة و‬
‫تحسب بالعالقة التالية‬

‫الموارد الثابتة‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =‬
‫االستخدامات الثابتة‬

‫ـ الثابتة و الجزء‬
‫‪ ‬إذا كانت هذه النسبة أكبر من الواحد فيعني أن المؤسسة غطت استخداماتها الثابتة بواسطة الموارد‬
‫المتبقي يستعمل في تغطية األصول المتداولة و هو يشكل ‪FRNG‬‬
‫‪ ‬إذا كانت هذه النسبة أقل من الواحد يعني أن الموارد الثابتة غير كافية لتمويل االستخدامات الثابتة أي جزء منها تم‬
‫تمويله بالخصوم المتداولة أي ‪FRNG<0‬‬
‫ـ الثابتة بالضبط‬
‫ـ الثابتة مولت االستخدامات‬‫‪ ‬إذا كانت النسبة مساوية إلى الواحد معناه أن الموارد‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة بجادي للتصدير ‪:‬‬
‫‪ -‬نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =الموارد‪ M‬الثابتة ‪ /‬االستخدامات الثابتة‬
‫= ‪1.25 =750000/600000‬‬

‫ـ الثابتة مولت كل االستخدامات الثابتة و الفائض تم استعماله في تمويل األصول المتداولة‬‫التعليق‪:‬الموارد‬

‫ب ‪-‬نسبة التحرر المالي‪ :‬التحرر المالي بالنسبة للمقرضين يتحدد من خالل نسبة االستدانة المالية و التي تحسب بالعالقة‬
‫التالية‪:‬‬

‫اإلستدانة المالية‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫نسبة تمويل االستدانــــــة المالية =‬
‫التمويــــــــــل الخاص‬

‫االستدانة المالية = الديون المالية الثابتة ‪ +‬خزينة الخصوم‬

‫ـ المالية‬
‫ـ المؤسسة من االستغالل االمثل للموارد‬
‫ـ الخاصة فإنها تحرم‬
‫كلما كانت االستدانة المالية كبيرة مقارنة مع الموارد‬
‫وكذلك اإلقتراض‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة بجادي للتصدير ‪:‬‬
 ‫‪ -‬نسبة االستقاللية المالية = الديون المالية ‪ +‬خزينة الخصوم ‪ /‬التمويل الخاص‬
‫= ‪0.3 = 150000+25000/600000‬‬

‫التعليق‪ :‬لمؤسسة النور استدانة مالية متوسطة فهي تتمتع بتحرر مالي مقبول‪.‬‬
‫ج ‪ -‬العالقة بين ‪ BFRE‬و رقم األعمال‪ :‬في حال نشاط منتظم للمؤسسة فإن نسبة التغير في رقم األعمال تكون مساوية‬
‫لنسبة التغير في احتياجات رأس المال العامل لالستغالل و لهذا تكون النسبة بينهما غالبا ثابتة و تحدد لنا وزن (أهمية)‬
‫‪ BFRE‬بالنسبة لرقم األعمال و تحسب بالعالقة التالية‪:‬‬

‫‪BFRE‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫=‬ ‫وزن ‪BFRE‬‬
‫رقم االعمال ‪CA‬‬

‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة بجادي للتصدير ‪:‬‬

‫‪95000‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــ = ‪0.03‬‬ ‫=‬ ‫وزن ‪BFRE‬‬
‫‪2400000‬‬
‫ـ معين دون حركة في المؤسسة ‪.‬‬ ‫‪ .2.5‬نسب الدوران ‪ :‬تعبر عن القترة الزمنية التي يبقى خاللها تدفق‬
‫أ‪ -‬دوران المخزون تتمثل في عدد المرات التي تتجدد فيها المخزونات (بضائع‪،‬مواد أولية‪ ،‬منتجات تامة)‬
‫خالل فترة زمنية عادة تكون سنة و تحسب بالعالقة التالية‪:‬‬

‫تكلفة حيازة المخزون المعني‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫دوران المخزون =‬
‫متوسط المخزون‬

‫مخزون اول المدة ‪ +‬مخزون آخر المدة‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫متوسط المخزون =‬
‫‪2‬‬

‫بالنسبة لدوران البضائع = تكلفة شراء البضاعة المباعة ‪ /‬متوسط مخزون‬

‫بالنسبة لدوران المواد االولية = تكلفة شراء المواد االولية المستعملة ‪ /‬متوسط مخزون‬

‫بالنسبة لدوران المنتجات التامة = تكلفة إنتاج المنتجات التامة ‪ /‬متوسط مخزون‬

‫مدة تصريف المخزون = ‪ ÷ 360‬دوران المخزون‬

‫مثال ‪ :‬بالنسبة لمؤسسة " بجادي للتصدير "‬
‫‪200000 + 300000‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = ‪ 250000‬دج‬ ‫متوسط المخزون =‬
‫‪2‬‬
‫‪6000000‬‬ ‫تكلفة حيازة المخزون المعني‬ ‫دوران المخزون =‬
‫= ـــــــــــــــــــــــــــــ = ‪ 24‬دورة‬ ‫ـــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫دوران المخزون =‬
‫‪250000‬‬ ‫متوسط المخزون‬
‫مدة تصريف المخزون = ‪ 15 = 360/24‬يوم‬
‫ب‪ -‬دوران الزبائن ‪ :‬تحسب بالعالقة التالية ‪:‬‬
 ‫مبيعات السنة‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫دوران الزبــــــــــــــــــائن =‬
‫متوسط ديون الزبائن‬

‫ـ ديون الزبائن = الزبائن و الحسابات الملحقة ألول ‪ +‬الزبائن آلخر المدة ÷‪2‬‬
‫متوسط‬
‫مالحظة‪ :‬يستبعد في حساب متوسط الزبائن الزبائن التسبيقات المستلمة منهم‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة " بجادي للتصدير‬
‫ـ ديون الزبائن = (‪ 200000 = 2 ÷ ) 150000 + 250000‬دج‬ ‫متوسط‬
‫دوران الزبائن = مبيعات السنة ‪ /‬متوسط ديون الزبائن = ‪ 12 = 200000/ 2400000‬دورة‬
‫مدة تحصيل ديون الزبائن = ‪ 30 =12/ 360‬يوم‬

‫ج‪ -‬دوران الموردين ‪ :‬تحسب بالعالقة التالية‪:‬‬

‫مشتريات السنة‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــ‬ ‫=‬ ‫دوران الموردون‬
‫متوسط ديون الموردون‬

‫مدة تصريف ديون الموردون = ‪ ÷ 360‬دوران الموردون‬

‫ـ المدة ÷‪2‬‬
‫ـ ديون الموردون = ديون الموردون ألول ‪ +‬ديون الموردون‬‫متوسط‬
‫ـ ‪:‬‬
‫مثال‪ :‬بالنسبة لمؤسسة بجادي للتصدير‬
‫ـ المدة ÷‪2‬‬
‫ـ ديون الموردون = ديون الموردون ألول ‪ +‬ديون الموردون‬‫متوسط‬
‫= ‪90000 = 2/ 80000 + 100000‬‬
‫‪1440000‬‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــ = ‪ 16‬دورة‬ ‫=‬ ‫دوران الموردون‬
‫‪90000‬‬

‫مدة تصريف ديون الموردون = ‪ 22.5 = 16/ 360‬اي ‪ 23‬يوم‬

‫ـ و منه تكون المدة المتوسطة لتسديد الزبائن أقل من‬

‫يجب أن تكون نسبة دوران الزبائن أكبر من نسبة دوران الموردين‬
‫المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين و بهذا يكون للمؤسسة هامش زمني لتحصيل ديون الزبائن و من ثمة تسديد‬

‫تقويم تحصيلي ‪ :‬تمرين رقم ‪ 2‬و ‪ 3‬صفحة رقم ‪ 181‬من الكتاب المدرسي‪.‬‬