‫استخذام املعيار احملاسبي ‪ IFRS9‬لقياس املخاطر االئتمانيت املتوقعت‬

‫حبث تطبيقي يف مصرف الرافذين االدارة العامت‬

‫م‪.‬ق‪ .‬رغد رشيد بجاي‬ ‫ا‪.‬د‪ .‬مهفق عبد الحدين دمحم‬
‫ديهان الرقابة المالية االتحادي‬ ‫جامعة اوراك‬
‫‪Wve3hj263@gmail.com‬‬ ‫‪Muafaq-ah@yahoo.com‬‬

‫المدتخلص‬
‫نتيجة التشؾع والتججد السدتسخ لمشذاط السرخفي والن الشذاط االئتساني كان وما يدال يحتل مؾقع العسؾد الفقخؼ مؽ الجدج مؽ بيؽ‬
‫سائخ االنذظة السرخفية االخخػ البج لمسرارف مؽ تحميل السخاطخ االئتسانية ودراستيا لمتحؾط مؽ الخدائخ السحتسمة ألنيا تؤثخ‬
‫عمى اداءه السدتقبمي‪.‬‬
‫ونحاول في ىحا البحث استخجام السعيار السحاسبي ‪( *IFRS9‬لكياس السخاطخ االئتسانية الستؾقعة مؽ خالل تظبيق اجخاءات‬
‫السعيار السحاسبي ‪ IFRS9‬لتحميل وقياس مخرص الخدائخ االئتسانية الستؾقعة بجقة وفق اسذ عمسية فقج تسثمت مذكمة البحث‬
‫في ضعف اىتسام بعض السرارف باالعتساد عمى السعيار السحاسبي الجولي ‪ IFRS9‬لتحجيج وقياس مخرص الخدائخ االئتسانية‬
‫الستؾقعة وىجف البحث الى التعخف عمى مفيؾم واىجاف السعيار السحاسبي ‪ IFRS9‬والتعخف عمى مفيؾم االئتسان السرخفي‬
‫وانؾاعو فزال عؽ تحجيج وقياس مخرص الخدائخ االئتسانية الستؾقعة وفق اسذ عمسية باالعتساد عمى السعيار وفي ضؾء ذلػ‬
‫تؾصل الباحثان الى مجسؾعة مؽ االستشتاجات ابخزىا لؼ يجخؼ السرخف اؼ تعجيالت مالئسة لمدياسة االئتسانية تتؾافق مع تغيخات‬
‫البيئة الجاخمية والخارجية ‪ ،‬والتؾصيات اىسيا ضخورة تظبيق السعيار السحاسبي ‪ IFRS9‬لتحجيج وقياس مخاطخ االئتسان السرخفي‬
‫الستؾقعة بجقة ‪.‬‬
‫* )‪ ، International Financial Reporting standards (IFRS‬المعايير الدولية ألعداد التقارير المالية‬
‫الكلمات المفتاحية‪ :‬السعيار السحاسبي ‪ ،‬االئتسان السرخفي ‪ ،‬التحؾط‬

‫‪Abstract‬‬
‫‪This research dealt with the topic of using the IFRS9 accounting standard to measure the‬‬
‫‪expected credit risks through applying the IFRS9 accounting standard procedures to analyze and‬‬
‫‪measure the provision for expected credit losses accurately according to scientific foundations. The‬‬
‫‪research problem was the weak interest of some banks in relying on the International Accounting‬‬
‫‪Standard IFRS9 to define and measure the expected credit loss provision The aim of the research is‬‬
‫‪to get acquainted with the concept and objectives of the accounting standard IFRS9 and to get‬‬
‫‪acquainted with the concept of bank credit and its types as well as defining and measuring the‬‬
‫‪provision for expected credit losses according to scientific foundations based on the standard. The‬‬
‫‪internal and external environment changes, and the most important recommendations are the‬‬
‫‪necessity of applying the IFRS9 accounting standard to accurately determine and measure the‬‬
‫‪expected bank credit risks.‬‬

‫‪25‬‬
‫انعذد انخبيص و انطتٍٍ ‪ -‬تًىز ‪2021‬‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫المبحث االول ‪ -‬منهجية البحث‬

‫اوال‪ -‬مذكلة البحث‬
‫تذيج السرارف ارتفاع في عسميات السشح االئتساني وبحلػ تدداد حجؼ السخاطخ االئتسانية لحا تكسؽ مذكمة البحث في ضعف‬
‫اىتسام بعض السرارف باالعتساد عمى السعيار السحاسبي الجولي ‪ IFRS9‬لتحجيج وقياس مخرص الخدائخ االئتسانية الستؾقعة‬
‫وبيحا يتؼ وضع اساس عمسي الحتداب حجؼ السخاطخ االئتسانية ‪.‬‬
‫ثانيا – هدف البحث‬
‫ييجف البحث الى تحقيق االتي ‪:‬‬
‫‪ )1‬التعخف عمى مفيؾم واىجاف السعيار السحاسبي ‪. IFRS9‬‬
‫‪ )2‬التعخف عمى مفيؾم االئتسان السرخفي وانؾاعو ‪.‬‬
‫‪ )3‬تحجيج وقياس مخرص الخدائخ االئتسانية الستؾقعة وفق السعيار السحاسبي ‪. IFRS9‬‬
‫ثالثا‪ -‬فرضية البحث‬
‫يدتشج البحث عمى فخضية مفادىا " ان تظبيق السعيار السحاسبي ‪ IFRS9‬يسكؽ مؽ تحجيج وقياس مخرص الخدائخ االئتسانية‬
‫الستؾقعة بجقة ‪.‬‬
‫رابعا – اهمية البحث‬
‫يدتسج البحث اىسية مؽ اىسية السحاسبة في السرارف باالعتساد عمى السعيار السحاسبي الجولي ‪ IFRS9‬لتؾضيح اجخاءات تظبيقو‬
‫لتحجيج وقياس مخرص السخاطخ االئتسانية الستؾقعة بجقة فزال عؽ القجرة عمى التشبؤ بالتعثخ السالي والتحؾط مشو ‪.‬‬
‫خامدا – الحدود المكانية والزمانية‬
‫الحجود السكانية – مرخف الخافجيؽ االدارة العامة في بغجاد ‪.‬‬
‫الحجود الدمانية – تؼ االعتساد عمى الدجالت والسعمؾمات السالية لمفتخة مؽ ‪ 2117‬ولغاية ‪ 2119‬إلنجاز ىحا البحث ‪.‬‬
‫تؼ اختيار مرخف الخافجيؽ االدارة العامة في بغجاد لعجة اسباب ‪-:‬‬
‫‪ -1‬لتؾافخ الؾثائق الخسسية والسعمؾمات الالزمة والدجالت السالية إلنجاز ىحا البحث ‪.‬‬
‫‪ -2‬قيام السرخف بسشح االئتسان السرخفي لفئات عجيجة ومختمفة مؽ السجتسع ‪.‬‬

‫سادسا‪ -‬مرادر جمع المعلهمات‬

‫تؼ الحرؾل عمى البيانات والسعمؾمات الستعمقة بيحا البحث فيسا يتعمق بالجانبيؽ الشغخؼ والعسمي مؽ السخاجع والسرادر االتية ‪:‬‬
‫‪ -1‬الكتب العخبية‪.‬‬
‫‪ -2‬الكتب االجشبية‪.‬‬
‫‪ -3‬الجوريات والبحؾث السشذؾرة عمى شبكة االنتخنيت‪.‬‬
‫‪ -4‬الخسائل واالطاريح الجامعية الستؾافخة في السكتبات او السشذؾرة عمى االنتخنيت‪.‬‬
‫‪ -5‬السقابالت الذخرية لمسدؤوليؽ السختريؽ واالطالع عمى الدجالت والتقاريخ ‪.‬‬
‫‪ -6‬سجالت مرخف الخافجيؽ االدارة العامة ‪.‬‬

‫سابعا – منهج البحث‬

‫يخكد البحث عمى السشيج االستقخائي باالعتساد عمى الكتابات ذات العالقة بأدبيات الجراسة وعمى السشيج التظبيقي باالعتساد عمى‬
‫بيانات مرخف الخافجيؽ االدارة العامة ‪.‬‬
‫ثامنا – انمهذج البحث‬

‫‪26‬‬
 ‫أ‪ .‬د‪ .‬يىفق عجذ انحطٍٍ دمحم ‪,‬و ‪ .‬ق‪ .‬رغذ رشٍذ‬ ‫اضتخذاو انًعٍبر انًحبضجً ‪ IFRS9‬نقٍبش انًخبطر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫المتغير التابع‬ ‫المتغير المدتقل‬

‫تحذٌذ وقٍبش يخصص انخطبئر االئتًبٍَخ‬ ‫تطجٍق انًعٍبر انًحبضجً ‪IFRS9‬‬

‫انًتىقعخ ثذقخ‬

‫انقذرح عهى انتُجؤ‬ ‫خطىاد وفق اضص‬

‫ثبنتعثر انًبنً‬ ‫عهًٍخ يذروضخ‬
‫وانتحىط يُه‬

‫المبحث الثاني‬
‫اوال‪ -‬مفاهيم ومعايير محاسبية ومررفية ‪-:‬‬
‫السيشيتتؾن متؽ اجتتل دعتتؼ اجتيتتاداتيؼ‬
‫ّ‬ ‫تادية يعتؾد علييتتا‬
‫عخفتت لجشتتة القؾاعتتج الجوليتة السعتتاييخ السحاستتبية عمتى انيتتا بتتارة عتؽ قؾاعتتج عرشت ّ‬
‫ّ‬
‫السيشيتتة‬
‫ّ‬ ‫واستتتميام حكستتتيؼ عمتتى الت ّتخهؼ متتؽ ّانيتتا ال تمغتتي الحكستتة او االجتيتتاد‪ ،‬كستتا يسكتتؽ تعخيفيتتا بأنيتتا وصتتف ميشتتي لمسسارستتات‬
‫الحج مؽ درجة االختالف في التعبيخ او السسارسة في الغخوف الستذابية‪ ،‬باإلضافة علتى انيتا‬
‫السقبؾلة بذكل عام‪ ،‬واليجف مشيا ىؾ ّ‬
‫ٍ‬
‫كإطار عام لتقييؼ كفاءة ونؾ ية العسل الفشي ومؽ اجل تحجيج طبيعة وعسق السدؤولية السيشية ‪ (.‬كسال ‪.)16 :2118 ،‬‬ ‫تعتسج‬

‫ثانيا‪ -‬مفههم المعيار المحاسبي الدولي ‪-: IFRS9‬‬

‫يتزسؽ االحتداب السدبق لمخدائخ االئتسانية الستؾقعة بجال مؽ احتدابيا حيؽ تكبتجىا او حتيؽ التعثتخ حيتث ان معيتار (‪ )9‬يحتدتب‬
‫السخاطخ والخدائخ االئتسانية الستؾقعة بذكل مدبق ومؽ اول يؾم لالستثسار بشغخة وتؾقع حالي ومدتقبمي ‪.‬‬

‫ثالثا – الهدف من المعيار (‪ )9‬الخاص باحتداب الخدائر االئتمانية المتهقعة لألدوات المالية‬
‫‪ -1‬التدييل عمى مدتخجمي البيانات السالية تقجيخ مبالغ وتؾقيت ومجػ التأكج مؽ التجفقات الشقجية الشاتجة عؽ االصؾل ‪.‬‬
‫‪ -2‬احتداب الخدائخ االئتسانية الستؾقعة (‪ )Expected Credit losses( )ECL‬فيسا يتعمق بالتدييالت االئتسانية ‪.‬‬
‫‪ -3‬احتداب الكيسة العادلة لألدوات السالية باستثشاء التدييالت االئتسانية‪(.‬فخج ‪)85 :2114،‬‬

‫رابعا‪ -‬أهمية تطبيق المعيار الدولي التاسع ‪-:‬‬

‫عن تظبيق ىحا السعيار سؾف يؤثخ تأثي اًخ مباش اًخ عمى الؾدائع والقخوض حيث سيديج ثقة السؾدعيؽ في السرارف مؽ جية ألنيا‬
‫تؾفخ ضسانات اكثخ وحساية اوفخ ألمؾال الدبائؽ مؽ الدابق‪.‬‬
‫واما مؽ ناحية القخوض فإن السعيار سيؤدؼ على دراسة سميسة لمسالءة االئتسانية لمدبائؽ وىحا سيؾفخ حساية اكبخ لمسرارف مؽ اية‬
‫مخاطخ تتعمق بعجم وفاء السقتخضيؽ بالتداماتيؼ السالية تجاه السرخف‪ ،‬كسا ان تظبيق ىحا السعيار سيكؾن لو اثخ كبيخ عمى ععادة‬

‫‪27‬‬
‫انعذد انخبيص و انطتٍٍ ‪ -‬تًىز ‪2021‬‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫تقييؼ األدوات السالية بالكيسة العادلة واحتداب السخررات االئتسانية وانعكاساتيا عمى السيدانية الختامية لمسرارف‪ ،‬حيث عن‬
‫السعيار اعاله سيديؼ في عدخال مفاليؼ اوسع واشسل في ادارة السخاطخ االئتسانية في السرارف وىحا بجوره يتظمب وجؾد اجخاءات‬
‫حؾكسة سميسة لجػ السرخف لزسان تحقيق التظبيق الدميؼ لمسعيار‪.)https://uabonline.org/ar/( .‬‬

‫خامدا‪ -‬مفههم االئتمان المررفي وانهاعه‬

‫تعشي كمسة االئتسان السرخفي بسؾجب قانؾن السرارف رقؼ (‪ )94‬لدشة ‪ 2114‬بانو " اؼ صخف او التدام برخف مبمغ نقجؼ مقابل‬
‫حق سجاد السبمغ السرخوف والسدتحق ودفع الفائجة او اؼ رسؾم اخخػ عمى ىحا السبمغ سؾاء اكان مزسؾنا ام هيخ مزسؾن واؼ‬
‫تسجيج لسؾعج استحقاق ديؽ واصجار اؼ ضسان واؼ شخاء لؾرقة مالية لجيؽ او حق اخخ لجفع مبمغ نقجؼ لمتكفل بجفع الفائجة اما‬
‫مباشخة او بدعخ شخاء بخرؼ " (قانؾن السرارف ‪ . )1 :2114،‬ركد ىحا السفيؾم عمى االئتسان بانو صخف او التدام برخف مبمغ‬
‫مؽ السال مقابل حرؾل السرخف عمى فائجة معيشة ‪ . ) Acosta,2013:65 ( ،‬ركد ‪ Acosta‬عمى الثقة في تعخيفو لالئتسان‬
‫السرخفي عمى الثقة الستبادلة بيؽ السرخف والدبؾن عشج مشح االئتسان السرخفي خالل فتخة محجدة يتفق عمييا الظخفيؽ ‪.‬‬
‫ان االئتس ت ت تتان م ت ت تتؽ اب ت ت تتخز انذ ت ت تتظة السر ت ت تتخف وذل ت ت تتػ بد ت ت تتبب االرب ت ت تتاح الستؾل ت ت تتجة عش ت ت تتو ف ت ت تتي ح ت ت تتيؽ تع ت ت تتج القتت ت تتخوض م ت ت تتؽ ابتت ت تتخز‬
‫صؾر االئتسان لحا يتدؼ االئتسان السرخفي بالتشؾع اذ يأخح اشكال متعجدة ومتشؾعة‪-:‬‬
‫‪ - 1‬االئتسان الشقجؼ السباشخ ‪ -:‬يعج االئتسان الشقجؼ السباشخ اكثخ شيؾعا واالكثخ ربحية وىؾ يقؾم عمى مشح مبالغ نقجية مباشخة‬
‫لظالب االئتسان الستخجاميا في تسؾيل عسميات متفق عمييا ومحجدة بعقج االئتسان (الدبيجؼ ‪ )18 : 2116،‬وىؾ يقدؼ الى عجة‬
‫انؾاع ىي ‪:‬‬
‫‪ ‬الدحب عمى السكذؾف ‪ -:‬يعتبخ ىحا الشؾع ائتسان مباشخ يسشحو السرخف كتدييالت لدبائشو مؽ اصحاب الحداب الجارؼ‬
‫ويكؾن بذكل اتفاقية بيؽ السرخف والسقخض التي تحجد اقرى حج لالئتسان السسشؾح مؽ قبل السرخف ويكؾن في حجود‬
‫سقف زمشي معيؽ يدتظيع الدبؾن الدحب مشو ويسكؽ الغاءه عشج تجىؾر الججارة االئتسانية لمسقخض ‪Brealey et al ( ،‬‬
‫‪ ، ) Ferrell.et al.2008:471( ، ) .2001:185‬ويحقق السرخف فائجة مؽ ىحا االئتسان تحجد قيستيا حدب السجة‬
‫حدب السجة التي انكذف فييا الحداب ( ‪. ) James & Smith,2006:2‬‬
‫‪ ‬القخوض والدمف ‪ -:‬تعج القخوض اكبخ واىؼ مؾجؾدات السرارف واكثخىا لسا ليا مؽ اىسية كبيخة في ديسؾمة السرخف‬
‫وتسكيشو مؽ تحقيق اىجافو اال انيا في الؾقت ذاتو تعج مؽ السؾجؾدات الستجاولة االقل سيؾلة ألنو مؽ هيخ السسكؽ تحؾيميا الى‬
‫نقؾد حتى يحيؽ مؾعج استحقاقيا‬
‫( ‪ ) Mishkin,2010:229‬وىؾ يسثل اتفاقية بيؽ طخفيؽ السرخف والسقتخض ويحرل لقاءه السرخف عمى فائجة في‬
‫الؾقت السحجد ويدتخجع مبمغ القخض ‪.‬‬
‫‪ ‬خرؼ االوراق التجارية ‪ -:‬تعج عسمية خرؼ الكسبياالت او االوراق التجارية ميسة لمسدتفيج فالؾرقة التجارية سشج قانؾني يتعيج‬
‫بسقتزاىا احج التجار بجفع مبمغ معيؽ الى تاجخ اخخ في تاريخ محجد والسرخف يدتظيع خرؼ الؾرقة التجارية لمتاجخ الحؼ‬
‫يحسميا مقابل عسؾلة متفق عمييا (‪. ) Besley & Brigham,2006:24‬‬
‫‪ -2‬االئتسان التعيجؼ الغيخ مباشخ ‪ -:‬يختمف ىحا الشؾع مؽ االئتسان الشقجؼ السباشخ بانو اليعظي حقا لظالب االئتسان باستعسال‬
‫الشقج بذكل مباشخ ‪ ،‬كسا انو ال يسثل ديشا مباشخ عمى الدبؾن تجاه السرخف االفي الحالة التي ال يمتدم فييا طالب االئتسان تعيجاتو‬
‫وايفاءه اللتداماتو السباشخة ففي ىحه الحالة تربح التدييالت التدامات مباشخة عمى السرخف وتتسثل باالتي ‪-:‬‬
‫‪ ‬الكف ت تتاالت السر ت تتخفية (خظاب ت تتات الز ت تتسان) ‪ -:‬وى ت تتي عق ت تتج كت ت تتابي يتعي ت تتج بسقتز ت تتاه السر ت تتخف (مر ت تتجر الكفال ت تتة) بسبم ت تتغ‬
‫مع تتيؽ ولست تتجة معيشت تتة وذلت تتػ إلصت تتجار نذت تتاط محت تتجد وفت تتي حالت تتة عت تتجم انجت تتاز الشذت تتاط وعت تتجم الؾفت تتاء بااللت ادمت تتات السحت تتجدة فت تتي‬
‫العق ت تتج يق ت تتؾم السر ت تتخف ب ت تتجفع الكفال ت تتة السر ت تتخفية ال ت تتى الظ ت تتخف الثال ت تتث( السد ت تتتفيج) خ ت تتالل م ت تتجة زمشي ت تتة معيش ت تتة مقاب ت تتل تق ت تتجيؼ‬
‫السدتشجات السحجدة ( ‪. ) Edwards,2004:501‬‬
‫‪ ‬االعتساد السدتشجؼ ‪ -:‬وسيمة مرخفية ابتكخىا الفكخ السرخفي لخجمة التجارة الخارجية ويعتسج عمى سالمة السخكد السالي‬
‫لمدبؾن وعمى ما تؾفخ لو حيازة السدتشجات لتؾفيخ الحساية تتسثل في رىؽ عمى البزائع فزال لسا تتزسشو وثيقة التاميؽ‬
‫مؽ هظاء يغظي جسيع االخظاء التي قج تشذأ ويتسثل بعسميات االستيخاد والترجيخ وىؾ تعيج يرجره السرخف بشاء عمى‬

‫‪28‬‬
 ‫أ‪ .‬د‪ .‬يىفق عجذ انحطٍٍ دمحم ‪,‬و ‪ .‬ق‪ .‬رغذ رشٍذ‬ ‫اضتخذاو انًعٍبر انًحبضجً ‪ IFRS9‬نقٍبش انًخبطر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫طمب السذتخؼ (السدتؾرد) بجفع مبمغ محجد مؽ السال عؽ طخيق مرخف ثاني الى الذخص السدتفيج (البائع السرجر)‬
‫(‪. )Gregoriou & Hoppe,2009:105( ، )Rose & Hudgins,2013:675‬‬
‫‪ ‬التأجيخ التسؾيمي ‪ -:‬وىؾ طخيقة لمتسؾيل في شكل عقج ايجار‪ ،‬وقج تؼ استعساليا كبجيل فعال لذخاء السعجات اذا يقؾم‬
‫السقخض بذخاء السعجات ومؽ ثؼ يقؾم بتأجيخىا لدبائشو ويتؼ احتداب ىحا االيجار لتغظية نفقات راس السال السؤجخ‬
‫وكحلػ لسشحو ىامذا مؽ الخبح وخالل مجة التأجيخ يتستع السدتأجخ بحيازة السؾجؾدات واالرباح الشاتجة عؽ استخجاميا‬
‫وفي مجة االيجار لمسدتأجخ اما ان يدتسخ في تؾعيف نفذ السؾجؾدات لسجة ثانية ويجفع االيجار او ان يذتخؼ‬
‫السؾجؾدات بالدعخ الستفق عميو او اعادتيا الى السؤجخ عمسا انو اثشاء فتخة االيجار مدؤول عؽ الحفاظ عمييا برؾرة‬
‫جيجة ومدؤول عؽ اية خدارة (‪. ) Liu,2010:4-5‬‬
‫‪ -4‬بظاقات االئتسان ‪( -:‬بظاقات الجفع الالحق) عيخت في الؾاليات الستحجة االمخيكية ألول مخة في عام ‪1921‬‬
‫(‪ ) Sayer,1988:1‬وىي تتيح لحاممي ىحه البظاقة تدجيج عسمية الذخاء وسحب مبالغ نقجية ترل الى االئتسان السدسؾح‬
‫بو (‪ ) Worthinghon,1995:35‬وتدسح ىحه البظاقات االئتسانية بان تجخؼ السعامالت عبخ االنتخنيت او عبخ‬
‫السؾبايل ويسكؽ ايزا ان تدتخجم لمدحب الشقجؼ مؽ اجيدة الرخاف االلي لحا الدبؾن ال يحتاج الى الشقج الفؾرؼ إلتسام‬
‫السعامالت السالية ومؽ ثؼ فأن القؾة الذخائية لو اصبحت اكبخ بؾجؾد بظاقات االئتسان ‪. )Hussin,2011:14(.‬‬

‫سادسا‪ -‬مفههم المخاطر المررفية وتقنيات التحهط منها‬

‫عبخ عشيا ‪ Vaughan &Therese‬ىي الحالة التي تتزسؽ احتسال االنحخاف عؽ الظخيق الحؼ يؾصل الى نتيجة متؾقعة ‪.‬‬
‫( ‪ ) Vaughan &Therese,1999:7‬واشار الييا ‪ megginson‬بانيا احتسال الخدارة ( ‪. ) megginson,1997:95‬‬
‫ويسكؽ التعبيخ عؽ السخاطخة السرخفية باالتي ‪:‬‬
‫السخاطخة تعشي احتسال حرؾل الخدارة اما بذكل مباشخ مؽ خالل خدائخ في نتائج االعسال او خدائخ في راس السال ‪ ،‬او‬
‫بذكل هيخ مباشخ مؽ خالل وجؾد قيؾد تحج مؽ قجرة السرخف في تحقيق اىجافو وهاياتو ‪ ،‬حيث ان مثل ىحه القيؾد تؤدؼ الى‬
‫اضعاف قجرة السرخف عمى االستسخار في تقجيؼ اعسالو ومسارسة نذاطاتو مؽ جية وتحج ايزا مؽ قجرتو عمى استغالل الفخص‬
‫الستاحة في بيئة العسل السرخفي مؽ جية اخخػ ‪.‬‬
‫لي ت تتحا يشبغ ت تتي عم ت تتى السر ت تتخف التح ت تتؾط م ت تتؽ تم ت تتػ السخ ت تتاطخ ويسك ت تتؽ تسثي ت تتل اى ت تتؼ ى ت تتحه التقشي ت تتات لمتح ت تتؾط م ت تتؽ السخ ت تتاطخ بالذ ت تتكل‬
‫االتي (‪-:)1‬‬
‫شكم (‪ )1‬تقٍُبد انتحىط يٍ انًخبطر‬

‫تقٍُبد انتحىط يٍ‬

‫انًخبطر‬

‫يشبركخ انخطر‬ ‫تقهٍم انخطر‬ ‫قجىل انخطر‬ ‫تجُت انخطر‬

‫انًصذر ‪ 7‬اعذاد انجبحثبٌ‬

‫وفي ادناه مؾجد عؽ اىؼ التقشيات لمتحؾط مؽ السخاطخ االئتسانية‬
‫( ‪. ) Stienbart and Romny ,2008 :180‬‬

‫‪29‬‬
‫انعذد انخبيص و انطتٍٍ ‪ -‬تًىز ‪2021‬‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫ا‪ -‬تجش ت تتب الخظ ت تتخ ‪ :‬ي ت تتتؼ تجش ت تتب الخظ ت تتخ بع ت تتجم السذ ت تتاركة ف ت تتي الشذ ت تتاط ال ت تتحؼ يش ت تتتج عش ت تتو الخظ ت تتخ اال ان ى ت تتحا التر ت تتخف‬
‫يعتبت تتخ است تتمؾباً ست تتمبياً ولت تتيذ ايجابيت تتا فت تتي التعامت تتل مت تتع الخظت تتخ ‪ ،‬اذ يشبغت تتي التعامت تتل مت تتع الكثيت تتخ مت تتؽ السخت تتاطخ بظخيقت تتة‬
‫ايجابية ‪.‬‬
‫ب‪ -‬قبت تتؾل الخظت تتخ ‪ :‬اؼ قبت تتؾل احتساليت تتة وتت تتأثيخ الخظت تتخ وعت تتجم مشعت تتو او التخفيت تتف مت تتؽ حجتت تتو وذلت تتػ عشت تتجما تكت تتؾن تكت تتاليف‬
‫مشع وقؾعو اكبخ مؽ الخدائخ الستؾقعة مؽ حجوثو ‪.‬‬
‫ت‪ -‬تقمي ت تتل الخظ ت تتخ ‪ :‬وى ت تتي الظخيق ت تتة االكث ت تتخ فعالي ت تتة لمح ت تتج م ت تتؽ احتس ت تتال وت ت تتأثيخ السخ ت تتاطخ ‪ ،‬وي ت تتتؼ ذل ت تتػ م ت تتؽ خ ت تتالل تشفي ت تتح‬
‫نغام فعال لشغام الخقابة الجاخمية ‪.‬‬
‫ث‪ -‬مذ ت تتاركة الخظ ت تتخ ‪ :‬ي ت تتتؼ تقاس ت تتؼ الخظ ت تتخ او نق ت تتل بع ت تتض مش ت تتو ال ت تتى االخت ت تخيؽ ع ت تتؽ طخي ت تتق االنذ ت تتظة‪ :‬مث ت تتل الت ت تتاميؽ ‪،‬‬
‫االستعانة بسرادر خارجية ‪ ،‬او التحؾط ‪.‬‬

‫سابعا‪ -‬دور المعايير الدولية في الكذف عن مخاطر االئتمان المررفي‬

‫في البجء السخاطخ تعشي ىي احتسالية التعخض الى خدائخ هيخ متؾقعة وهيخ مخظط ليا نتيجة تحبحب العائج الستؾقع عمى‬
‫السحفغة االئتسانية او عمى استثسار معيؽ (اؼ ان السخاطخ تسثل انحخاف االرقام الفعمية عؽ االرقام الستؾقعة او الستشبئ بيا) ‪.‬‬
‫(عثسان ‪. ) 216 : 2113،‬‬
‫اما الخدارة االئتسانية يعبخ عشيا بانيا تسثل الفخق بيؽ جسيع التجفقات الشقجية التعاقجية السدتحقة لمسرخف وجسيع التجفقات الشقجية‬
‫التي تتؾقع استالميا ‪ ،‬واكجت السعاييخ التجقيق الجولية عمى دور السجقق الخارجي في تكؾيؽ الخاؼ واعجاد التقاريخ حؾل البيانات‬
‫السالية ‪ ،‬والتعخف عمى السخاطخ الجؾىخية وتقجيخىا بسا يتالءم مع السعاييخ السحاسبية لمحكؼ عمى صحة وعجالة القؾائؼ السالية ‪ ،‬لحا‬
‫يشبغي عمى السجقق الخارجي فيؼ اثخ السخاطخ االئتسانية عمى مقجار وتؾقيت ‪ ،‬و حاالت عجم التأكج مؽ التجفقات الشقجية‬
‫السدتقبمية‪.‬‬
‫ويسكؽ تسثيل اىؼ السعمؾمات التي يشبغي التخكيد عمييا وفق السعيار السحاسبي رقؼ (‪ )9‬الخدائخ االئتسانية الستؾقعة ‪(.‬حجخ ‪،‬‬
‫واخخون ‪. ) 28 : 2118 ،‬‬
‫شكم ( ‪ )2‬انًعهىيبد عٍ انخطبئر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫تقٍى انًجبنغ انًذرجخ فً‬ ‫قٍبش انخطبئر‬ ‫تحذٌذ يخبطر‬

‫انجٍبَبد انًبنٍخ انُبتجخ عٍ‬ ‫االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬ ‫االئتًبٌ‬
‫انخطبئر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫انتعةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةر‬ ‫انخطةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةةبئر‬ ‫احتًبنٍةةةةةةةخ انتعثةةةةةةةر‬

‫انًتىقةةةةةة عُةةةةةةذ‬
‫كةةةةةةةةةةم َقطةةةةةةةةةةخ‬
‫×‬ ‫االقتصةةةةةةةةةةةةةةةةةةبدٌخ‬
‫انًتىقعةةةةةةةةةةةةةةةخ ارا‬ ‫×‬ ‫قجةةةةةم حذو ةةةةةه فةةةةةً‬
‫َقطةةةةةةةةةةةخ زيٍُةةةةةةةةةةةخ‬
‫حةةةةةةةةذ انتعثةةةةةةةةر‬ ‫يعٍُخ‬
‫زيٍُخ نهتعثر‬ ‫فةةةةةةةةةةةةً َقطةةةةةةةةةةةةخ‬
‫زيٍُخ يعٍُخ‬

‫انًصذر ‪ 7‬اعذاد انجبحثبٌ‬

‫لحا عمى السجقق االلسام بكافة السعمؾمات الستعمقة بكياس الخدائخ االئتسانية الستؾقعة وىشا تتكامل السعاييخ الجولية السحاسبية‬
‫والتجقيكية في الكذف عؽ السخاطخ االئتسانية وخدائخىا الستؾقعة وبيان تأثيخىا عمى التجفقات الشقجية الجاخمة والخارجة لمسرخف‬
‫وبحلػ ترشيف السخاطخ االئتسانية الى ثالثة مجسؾعات ىي ‪:‬‬

‫‪30‬‬
 ‫أ‪ .‬د‪ .‬يىفق عجذ انحطٍٍ دمحم ‪,‬و ‪ .‬ق‪ .‬رغذ رشٍذ‬ ‫اضتخذاو انًعٍبر انًحبضجً ‪ IFRS9‬نقٍبش انًخبطر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫‪-1‬السخاطخ الحخجة ‪ -:‬كل عخوف التعخض لمخدارة التي تكؾن فييا الخدائخ السحتسمة كارثية وسؾف يشتج عشيا االفالس ‪.‬‬
‫‪ -2‬السخاطخ اليامة ‪ -:‬عخوف التعخض لمسخاطخة التي لؽ يشتج عؽ خدائخىا السحتسمة االفالس ولكشيا سؾف تدتمدم مؽ الؾحجة‬
‫االقتخاض لسؾاصمة العسميات ‪.‬‬
‫‪ -3‬السخاطخ االقل اىسية ‪ -:‬عخوف التعخض لمسخاطخة التي يسكؽ تعؾيض الخدارة السحتسمة الشاتجة عشيا باالعتساد عمى‬
‫االصؾل الحالية او دخميا دون ان يتدبب ذلػ ضائقة مالية ليا ‪( .‬فخج ‪. ) 87: 2114،‬‬
‫مسا يشبغي عمى السجقق وضع اجخاءات تجقيق لسخاطخ االئتسان السرخفي لإللسام بكافة السعمؾمات حؾل البيانات السالية في عل‬
‫مخاطخ االئتسان ‪.‬‬

‫المبحث الثالث‪ -‬االطار العملي للبحث‬

‫تتشافذ السرارف فيسا بيشيا لتحقيق اىجافيا بكفاءة عالية لحا يشبغي عمييا تحميل وقياس مخاطخ الخجمات السرخفية وخاصة‬
‫مخاطخ االئتسان السرخفي لتأثيخىا الكبيخ عمى اىجافو الديؾلة ‪ ،‬الخبحية ‪ ،‬االمان وسيتشاول االطار العسمي االتي‪:‬‬
‫اوال‪ -‬تحليل االئتمان المررفي‬
‫يمعت ت ت تتب تحميت ت ت تتل االئتست ت ت تتان السر ت ت ت تخفي عبت ت ت تتخ الخت ت ت تتجمات االئتسانيت ت ت تتة الستشؾعت ت ت تتة السقجمت ت ت تتة مت ت ت تتؽ قبت ت ت تتل السرت ت ت تتخف دور ىت ت ت تتام فت ت ت تتي‬
‫الحي ت ت ت تتاة االقتر ت ت ت تتادية حي ت ت ت تتث تعتس ت ت ت تتج عميي ت ت ت تتا االنذ ت ت ت تتظة االقتر ت ت ت تتادية السختمف ت ت ت تتة لت ت ت ت تتؾفيخ احتياجاتي ت ت ت تتا م ت ت ت تتؽ الد ت ت ت تتيؾلة ‪ ،‬وعمي ت ت ت تتو‬
‫تق ت ت ت تتؾم ادارة السر ت ت ت تتخف بخس ت ت ت تتؼ سياس ت ت ت تتتو االئتساني ت ت ت تتة بس ت ت ت تتا يحق ت ت ت تتق حد ت ت ت تتؽ ومالئس ت ت ت تتة اس ت ت ت تتتخجام االمت ت ت ت تؾال الستاح ت ت ت تتة لجي ت ت ت تتو م ت ت ت تتع‬
‫تحقيق العؾائج السشاسبة لو والذكل (‪ )3‬يبيؽ تحميل االئتسان لألعؾام (‪.)2119-2118-2117‬‬

‫شكم (‪ )3‬تحهٍم االئتًبٌ‬

‫‪1,200,000,000,000‬‬

‫‪1,000,000,000,000‬‬

‫‪800,000,000,000‬‬

‫‪1,123,211,794,123‬‬ ‫‪600,000,000,000‬‬
‫‪1,055,350,502,007‬‬

‫‪731,368,681,000‬‬ ‫‪400,000,000,000‬‬

‫‪200,000,000,000‬‬

‫‪0‬‬
‫اتمان لعام ‪2019‬‬ ‫اتمان لعام ‪2018‬‬ ‫اتمان لعام ‪2017‬‬

‫الذكل مؽ اعجاد الباحثان باالعتساد عمى قدؼ االئتسان‬

‫يتبيؽ مؽ الذكل اعاله ان اعمى مبمغ ائتساني بمغ (‪ )1123211794123‬ديشار لعام ‪ 2117‬ويعشي ذلػ ارتفاع حجؼ‬
‫التدييالت االئتسانية السسشؾحة لدبائؽ السرخف وىحا مؤثخ ايجابي اؼ تسكؽ وقجرة السرخف عمى تؾفيخ االحتياجات السالية لدبائشو‬
‫في مقابل الحرؾل عمى عائج مشاسب اما في العاميؽ ( ‪ )2119 – 2118‬نالحع انخفاض مبمغ االئتسان حيث بمغ لعام ‪2118‬‬
‫(‪ )1155351512117‬ديشار ولعام ‪ 2119‬بمغ (‪ )7311368681111‬ديشار والدبب في ذلػ مؽ وجية نغخ ادارة السرخف‬
‫يعؾد الى عجم استقخار الغخوف الدياسية واالقترادية في البمج وعجم قجرة الدبائؽ عمى تؾفيخ الزسانات الالزمة لمحرؾل عمى‬

‫‪31‬‬
‫انعذد انخبيص و انطتٍٍ ‪ -‬تًىز ‪2021‬‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫التدييالت االئتسانية فزال عؽ عجم قجرة بعض الدبائؽ بالؾفاء بتدجيج التداماتيؼ السالية في الؾقت السحجد ليؼ وتعثخىؼ في الدجاد‬
‫واالجخاءات القانؾنية السظؾلة في القزاء التي تعالج تمػ الجيؾن الستعثخة‪.‬‬

‫جذول (‪ )1‬تحهٍم االئتًبٌ انًصرفً‬

‫انُطجخ‬ ‫انُطجخ‬ ‫انُطجخ‬ ‫يذح‬
‫نعبو ‪ 2016‬انًجهغ‪/‬د‬ ‫نعبو ‪ 2015‬انًجهغ‪/‬د‬ ‫نعبو ‪ 2014‬انًجهغ‪/‬د‬ ‫َىع االئتًبٌ‬
‫انًئىٌخ ‪%‬‬ ‫انًئىٌخ ‪%‬‬ ‫انًئىٌخ ‪%‬‬ ‫االئتًبٌ‬
‫‪5‬‬ ‫انتسهٍفاخ‬
‫‪8%‬‬ ‫‪58,645,000,000‬‬ ‫‪43%‬‬ ‫‪450,000,000,000‬‬ ‫‪70%‬‬ ‫‪788,000,000,000‬‬
‫سُىاخ‬ ‫انشخصٍح‬
‫‪4‬‬ ‫انتسهٍالخ‬
‫‪0.005%‬‬ ‫‪3,351,000,000‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪101,865,602,007‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪95,918,666,360‬‬
‫سُىاخ‬ ‫انًصزفٍح‬
‫‪5‬‬ ‫اسكاٌ يُتسثً‬
‫‪1%‬‬ ‫‪9,061,000,000‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪18,368,000,000‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪34,810,078,597‬‬
‫سُىاخ‬ ‫انًصزف‬
‫‪15‬‬ ‫لزوض انذرجاخ‬
‫‪2%‬‬ ‫‪11,191,000,000‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬
‫سُىاخ‬ ‫انخاصح‬
‫‪10‬‬ ‫اسكاٌ يىاطٍٍُ‬
‫‪8%‬‬ ‫‪56,305,075,000‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪91,335,000,000‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪12,649,903,018‬‬
‫سُىاخ‬ ‫(‪ )05‬يهٍىٌ‬
‫‪15‬‬ ‫لزوض يشزوع‬
‫‪16%‬‬ ‫‪119,240,856,000‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪83,500,000,000‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪29,372,896,400‬‬
‫سُىاخ‬ ‫تسًاٌح‬
‫‪5‬‬
‫‪19%‬‬ ‫‪138,337,250,000‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪72,000,000,000‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪86,314,828,120‬‬ ‫سٍاراخ انشزكاخ‬
‫سُىاخ‬
‫‪3‬‬ ‫لزوض انًشارٌغ‬
‫‪6%‬‬ ‫‪41,965,000,000‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪68,285,000,000‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬
‫سُىاخ‬ ‫انصغٍزج‬
‫لزوض تجارٌح‬
‫‪10‬‬ ‫صالحٍح االدارج‬
‫‪27%‬‬ ‫‪199,437,500,000‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪58,300,000,000‬‬ ‫‪5%‬‬
‫‪58225621495‬‬ ‫سُىاخ‬ ‫انؼايح (‪)055-50‬‬
‫و ‪ 055‬فًا فىق‬
‫‪5‬‬ ‫لزوض االطثاء‬
‫‪8%‬‬ ‫‪55,595,000,000‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪47,425,000,000‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬
‫سُىاخ‬ ‫وانصٍادنح‬
‫لزوض تفجٍز‬
‫‪5‬‬
‫‪0.003%‬‬ ‫‪2,300,000,000‬‬ ‫‪0.001%‬‬ ‫‪1,450,000,000‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬ ‫حزٌك انكزادج‬
‫سُىاخ‬
‫وحزٌك انشىرجح‬
‫‪5‬‬ ‫تًىٌم انثحىث‬
‫‪2%‬‬ ‫‪12,465,000,000‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪15,575,000,000‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬
‫سُىاخ‬ ‫انؼهًٍح‬
‫انمزوض انتشغٍهٍح‬
‫‪5‬‬ ‫(انًذارس‬
‫‪3%‬‬ ‫‪19,475,000,000‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪26,150,000,000‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬
‫سُىاخ‬ ‫ورٌاض االطفال‬
‫وانجايؼاخ االههٍح‬
‫انمزوض انتشغٍهٍح‬
‫‪12‬‬
‫‪1%‬‬ ‫‪4,000,000,000‬‬ ‫‪0.004%‬‬ ‫‪3,750,000,000‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬ ‫( الصحاب‬
‫شهز‬
‫انفُادق‬
‫اسكاٌ يىظفً‬
‫‪10‬‬
‫‪0%‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪17,346,900,000‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪17,919,800,133‬‬ ‫انذونح (‪)555‬‬
‫سُىاخ‬
‫راتة‬
‫‪100%‬‬ ‫‪731,368,681,000‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪1,055,350,502,007‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪1,123,211,794,123‬‬ ‫اجًانً االئتًاٌ‬

‫الججول اعجاد الباحثان باالعتساد عمى قدؼ االئتسان‬

‫يتبيؽ مؽ الججول (‪ )1‬تحميل االئتسان السرخفي ان االئتسان السسشؾح تشؾع واختمف وكان كاالتي ‪:‬‬
‫‪ -‬التدميفات الذخرية بمغت اعمى ندبة في عام ‪ 2117‬وبمغت ‪ %71‬وانخفزت لألعؾام (‪ )2119-2118‬عمى التؾالي فبمغت‬
‫(‪ %43‬و‪ )%8‬وىحا يعشي حاجة السؾعفيؽ والستقاعجيؽ الى الدمف الذخرية (لألمؾال) بمغت ذروتيا في عام ‪. 2117‬‬
‫‪ -‬التدييالت السرخفية وتسثل الدحب عمى السكذؾف والكسبياالت السخرؾمة فبمغت اعمى ندبة في عام ‪ 2118‬فبمغت ‪%11‬‬
‫اما في االعؾام (‪ )2118-2117‬انخفزت وكانت عمى التؾالي (‪ %9‬و‪ )%5‬وىحا يعشي رغبة الدبائؽ في الدحب عمى السكذؾف‬
‫والخرؼ كانت متفاوتة ‪.‬‬

‫‪32‬‬
 ‫أ‪ .‬د‪ .‬يىفق عجذ انحطٍٍ دمحم ‪,‬و ‪ .‬ق‪ .‬رغذ رشٍذ‬ ‫اضتخذاو انًعٍبر انًحبضجً ‪ IFRS9‬نقٍبش انًخبطر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫اسكان مشتدبي السرخف كانت الشدب تقخيبا متقاربة لألعؾام الثالثة (‪ )2119-2118-2117‬عمى التؾالي وبمغت (‪-%3‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪ )%1-%2‬وىحا الشؾع جاء لدج احتياجات مؾعفي السرخف لمدكؽ ‪.‬‬
‫قخوض الجرجات الخاصة بمغت ندبة ‪ %2‬لعام ‪ 2119‬وال تؾجج في األعؾام ( ‪ )2118-2117‬وجاء ىحا الشؾع لدج‬ ‫‪-‬‬
‫االحتياجات السالية لمجرجات الخاصة ‪.‬‬
‫اسكان مؾعفيؽ (‪ 51‬مميؾن) بمغت اعمى ندبة في عام ‪ 2118‬حيث بمغت ندبة ‪ %9‬ويمييا عام ‪ 2119‬بمغت ‪ %8‬وكانت‬ ‫‪-‬‬
‫تقخيبا متقاربة وعام ‪ 2117‬بمغت اقل ندبة ‪ %1‬وجاء ىحا الشؾع لدج احتياج السؾاطشيؽ لتسؾيل حرؾليؼ عمى الدكؽ ‪.‬‬
‫قخوض مذخوع بدساية اعمى ندبة بمغت في عام ‪ 2119‬وكانت ‪ %16‬وانخفزت لألعؾام (‪ )2119-2118‬وكانت‬ ‫‪-‬‬
‫(‪%9‬و‪ )%3‬وجاء ىحا الشؾع إلشباع رغبة الدبائؽ في الحرؾل عمى شقق سكشية ‪.‬‬
‫سيارات الذخكة اعمى ندبة كانت في عام ‪ 2119‬وبمغت ‪ %19‬وانخفزت في االعؾام (‪ )2118-2117‬وكانت (‪ %8‬و‪)%7‬‬ ‫‪-‬‬
‫عمى التؾالي وجاء ىحا الشؾع لدج احتياجات الذخكات لمحرؾل عمى سيارات ‪.‬‬
‫قخوض السذاريع الرغيخة كانت في عام (‪ )2118-2119‬متظابقة حيث بمغت ‪ %6‬اما في عام ‪ 2117‬ال تؾجج قخوض‬ ‫‪-‬‬
‫مسشؾحة واالقبال عمى السذاريع الرغيخة مؤشخ ايجابي لمقزاء عمى البظالة في السجتسع ‪.‬‬
‫قخوض تجارية صالحية االدارة العامة بمغت اعمى ندبة في عام ‪ 2119‬حيث بمغت ‪ %27‬واقميا في االعؾام (‪)2118-2117‬‬ ‫‪-‬‬
‫عمى التؾالي وبمغت (‪ %5‬و‪ )%6‬عمى التؾالي وىؾ مؤشخ ايجابي يسثل زيادة االقبال عمى السذاريع التجارية ‪.‬‬
‫قخوض االطباء والريادلة بمغت اعمى ندبة في العام ‪ 2119‬وبمغت ‪ %8‬ويمييا العام ‪ 2118‬كانت ‪ %4‬والعام ‪ 2117‬ال‬ ‫‪-‬‬
‫تؾجج وىحا يعشي زيادة اقبال االطباء والريادلة عمى القخوض لدج احتياجاتيؼ السالية ‪.‬‬
‫قخوض تفجيخ حخيق الكخادة بمغت اعمى ندبة في العام ‪ 2119‬واقميا في عام ‪ 2118‬وال تؾجج في عام ‪ 2117‬ىشا جاءت لدج‬ ‫‪-‬‬
‫احتياجات الدبائؽ السالية نتيجة تجىؾر االوضاع االمشية في البمج ‪.‬‬
‫تسؾيل البحؾث العمسية كانت تقخيبا متقاربة الشدب فبمغت اعميا في عام ‪ 2119‬فبمغت ‪ %2‬واقميا في عام ‪ 2118‬وبمغت ‪%1‬‬ ‫‪-‬‬
‫اما في عام ‪ 2117‬ال يؾجج ‪ ،‬وىؾ مؤشخ ايجابي يعشي اقبال الباحثيؽ عمى السرخف لتسؾيل بحؾثيؼ العمسية ‪.‬‬
‫القخوض التذغيمية (السجارس ورياض االطفال والجامعات االىمية ) كانت الشدب تقخيبا متقاربة بمغت اعميا في عام ‪2119‬‬ ‫‪-‬‬
‫فبمغت ‪ %3‬واقميا في عام ‪ 2118‬فبمغت ‪ %2‬وعام ‪ 2117‬ال يؾجج وىحا يعشي االقبال عمى تسؾيل السذاريع الخاصة بالتعميؼ‬
‫لسختمف مخاحمو ‪.‬‬
‫القخوض التذغيمية ألصحاب الفشادق كانت الشدب تقخيبا متقاربة فبمغت اعميا في عام ‪ 2119‬فبمغت ‪ %1‬واقميا عام ‪2118‬‬ ‫‪-‬‬
‫بمغت ‪ 1.114‬وعام ‪ 2117‬ال يؾجج جاء ىحا الشؾع لدج احتياجات تسؾيل اصحاب الفشادق ‪.‬‬
‫اسكان مؾعفي الجولة (‪ 111‬راتب) كانت الشدب متظابقة لألعؾام (‪ )2118-2117‬وال تؾجج في عام ‪ 2119‬وجاء ىحا الشؾع‬ ‫‪-‬‬
‫لدج احتياجات السؾعفيؽ وتسؾيميؼ لغخض الحرؾل عمى سكؽ ‪.‬‬

‫ثانيا‪ -‬ترنيف وتقدير مخاطر االئتمان المررفي‬

‫يعسل مرخف الخافجيؽ االدارة العامة وفق السعاييخ الجولية لسبادغ بازل في تقييؼ السخاطخ وتظبيقا لدياسة في ترشيف العشاصخ‬
‫‪Camels‬‬ ‫االساسية لشذاط السرخف فزال عؽ تعميسات البشػ السخكدؼ‬
‫العخاقي وعميو يتؼ تحميل وتقجيخ مخاطخ االئتسان السرخفي كاالتي ‪:‬‬
‫جدول (‪ )2‬تصٍُف وتقذٌر يخبطر االئتًبٌ‬
‫َطجخ انًخصص‬ ‫تصٍُف االئتًبٌ‬
‫ال ٌىجذ‬ ‫االئتًاٌ انًًتاس‬
‫‪%0‬‬ ‫االئتًاٌ انجٍذ‬
‫‪%55‬‬ ‫االئتًاٌ انًتىسط‬
‫‪%00‬‬ ‫االئتًاٌ دوٌ انًتىسط‬
‫‪%05‬‬ ‫االئتًاٌ انزديء‬
‫‪%555‬‬ ‫االئتًاٌ انخاسز‬
‫الججول اعجاد الباحثان باالعتساد عمى الالئحة االرشادية لمبشػ السخكدؼ العخاقي لدشة ‪. 2115‬‬

‫‪33‬‬
‫انعذد انخبيص و انطتٍٍ ‪ -‬تًىز ‪2021‬‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫يتز ت تتح م ت تتؽ الج ت تتجول اع ت تتاله ان االئتس ت تتان السسش ت تتؾح ير ت تتشف ال ت تتى س ت تتتة اص ت تتشاف التت تتثالث االولتت تتى تع ت تتج ائتستت تتان عامتت تتل والتت تتثالث‬
‫االخخػ تعتبخ ائتسان هيخ عامل (اؼ ال يحقق عائج ) ويسكؽ بيان ما السقرؾد بكل ترشيف ‪:‬‬
‫‪ -‬االئتسان السستاز ‪ :‬ويقرج بو االئتسان السسشؾح بزسانات سيمة وسخيعة التدييل (ضسانات حكؾمية)‪.‬‬
‫‪ -‬االئتسان الجيج ‪ :‬وىؾ االئتسان الحؼ يكؾن التدجيج في مؾاعيج االستحقاق ‪.‬‬
‫‪ -‬االئتسان الستؾسط ‪ :‬وىؾ االئتسان السدتحق التدجيج الحؼ لؼ يسزي عمى استحقاقو ‪ 91‬يؾم ‪.‬‬
‫‪ -‬االئتسان دون الستؾسط ‪ :‬وىؾ االئتسان الحؼ مزى عمى مؾعج استحقاقو اكثخ مؽ ‪ 91‬يؾم ‪.‬‬
‫‪ -‬االئتسان الخدؼء ‪ :‬وىؾ االئتسان الحؼ مزى عمى مؾعج استحقاقو ‪ 181‬يؾم واقل مؽ ‪ 361‬يؾم ‪.‬‬
‫‪ -‬االئتسان الخاسخ ‪ :‬وىؾ االئتسان الحؼ مزى عمى استحقاقو اكثخ مؽ سشة وتكؾن هيخ قابمة لمتحريل‪.‬‬

‫ثالثا‪ -‬قياس مخاطر االئتمان المررفي‬

‫اشارة الى تعميسات البشػ السخكدؼ ألعجاد القؾائؼ السالية لمسرارف وفق متظمبات السعيار الجولي لمتقاريخ السالية )‪IFRS(9‬‬
‫يبجا تظبيق السعيار في كافة السرارف التجارية اعتبا ار مؽ عام ‪. 2119‬‬
‫وتؾضح مشيجية احتداب الخدارة االئتسانية الستؾقعة وتكؾيؽ السخررات (‪ )Expected Credit Loss‬وتسثل القخوض‬
‫والتدييالت االئتسانية (السباشخة وهيخ السباشخة ‪ ،‬خظابات الزسان ‪ ،‬الحمؼ السالية السختبظة بعقؾد االيجار فزال عؽ تعيجات مشح‬
‫القخوض او الدقؾف عشجما يكؾن ىشاك التدام قائؼ لتسجيج او زيادة االئتسان وعميو يسكؽ تسثيل االطار العام السحجد وفق متظمبات‬
‫السعيار (‪ IFRS )9‬لكياس الخدارة االئتسانية الستؾقعة كسا في الذكل (‪: )4‬‬

‫شكم (‪ )4‬االطار انؼاو نمٍاس انخسارج االئتًاٍَح انًتىلؼح‬

‫حصىل انتؼثز‬

‫انًزحهح انثانثح‬ ‫انًزحهح انثاٍَح‬ ‫انًزحهح االونى‬

‫انخسارج االئتًاٍَح انًتىلؼح‬ ‫انخسارج االئتًاٍَح انًتىلؼح‬ ‫انخسارج االئتًاٍَح يزجحح‬

‫نكايم ػًز اصم انذٌٍ‬ ‫نكايم ػًز اصم انذٌٍ‬ ‫تاحتًانٍح انتؼثز ألصم انذٌٍ‬
‫خالل (‪ )12‬شهزا انماديح‬
‫تؼهك انفائذج ‪/‬انؼائذ‬ ‫تحتسة انفائذج ‪/‬انؼائذ ػهى‬
‫اساس اجًانً انذٌٍ‬ ‫تحتسة انفائذج ‪/‬انؼائذ ػهى‬
‫اساس اجًانً انذٌٍ‬
‫ادواخ دٌٍ غٍز يُتظًح‬ ‫ادواخ دٌٍ يُتظًح يغ‬
‫حصىل ارتفاع يؤثز فً‬ ‫ادواخ دٌٍ يُتظًح‬
‫يخاطز االئتًاٌ يٍ‬
‫االػتزاف االونى‬

‫سٌادج يؤثزج فً يخاطز االئتًاٌ يُذ االػتزاف‬

‫تذًَ جىدج االئتًاٌ‬ ‫انتغٍز فً جىدج االئتًاٌ‬ ‫ارتفاع جىدج االئتًاٌ‬

‫انًصذر اعذاد انجبحثبٌ‬

‫‪34‬‬
 ‫أ‪ .‬د‪ .‬يىفق عجذ انحطٍٍ دمحم ‪,‬و ‪ .‬ق‪ .‬رغذ رشٍذ‬ ‫اضتخذاو انًعٍبر انًحبضجً ‪ IFRS9‬نقٍبش انًخبطر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫يتبيؽ مؽ الذكل اعاله ان الخدارة االئتسانية الستؾقعة تأخح ثالثة مخاحل وىي ‪:‬‬
‫‪ )1‬الخدارة االئتسانية الستؾقعة تسثل الخدارة السحتسمة الشاتجة عؽ احتسال التعثخ التي قج تحرل خالل (‪ )12‬شيخ القادمة‬
‫مؽ تاريخ اعجاد البيانات السالية ‪ ،‬اؼ الخدارة الستؾقعة لمتعخض االئتساني لكامل عسخ الجيؽ محدؾبة ضسؽ فتخة (‪)12‬‬
‫شيخ وىي ىشا تعكذ ارتفاع جؾدة االئتسان الن مخاطخ التعثخ مشخفزة والدبؾن لجية القجرة عمى الؾفاء بالتداماتو‪ ،‬وان‬
‫السرخف ال يتؾقع حجود تغيخات جؾىخية في االقتراد وفي بيئة العسل في االجل الظؾيل ‪.‬‬
‫‪ )2‬الخدارة االئتسانية الستؾقعة في عل وجؾد زيادة مؤثخة ىامة في السخاطخ االئتسانية مشح االعتخاف االولي ليا اال انيا لؼ‬
‫ترل الى مخحمة التعثخ بعج ‪.‬‬
‫‪ )3‬تسثل ىحه السخحمة تجني في الكيسة االئتسانية التي تشظؾؼ عمى مخاطخ ائتسان متعثخة هيخ مشتغسة ‪.‬‬
‫وعمية تقاس الخدارة االئتسانية الستؾقعة وفق السعادلة االتية * ‪:‬‬

‫‪ECL = PD % × EAD × LGD‬‬

‫وتؼًُ انًصطهحاخ‬
‫‪(ECL) Expected Credit Losses‬‬ ‫انخسارج االئتًاٍَح انًتىلؼح‬

‫‪(PD) probability of Default‬‬ ‫احتًانٍح انتؼثز‬

‫‪(EAD) Exposure At Default‬‬ ‫انتؼزض االئتًاًَ ػُذ انتؼثز‬

‫‪(LGD) Losses given default‬‬ ‫َسثح انخسارج تافتزاض انتؼثز‬

‫انًصذر ‪ 7‬انًعبدالد ثبالعتًبد عهى تعهًٍبد انجُك انًركسي نتطجٍق ‪IFRS 9‬‬

‫جدول (‪ )3‬احتمالية التعثر (‪ Probability of Defeat )PD‬لعام ‪9109‬‬

‫تىق‬
‫تىق‬
‫‪PD=1+2/12‬‬ ‫االقتصبد‬ ‫يذح االئتًبٌ‬ ‫َىع االئتًبٌ‬
‫انسثىٌ(‪)1‬‬
‫(‪)2‬‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫انتسهٍفاخ انشخصٍح‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 4‬سُىاخ‬ ‫انتسهٍالخ انًصزفٍح‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫اسكاٌ يُتسثً انًصزف‬
‫‪%13‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ 15‬سُىاخ‬ ‫لزوض انذرجاخ انخاصح‬
‫‪%11‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 10‬سُىاخ‬ ‫اسكاٌ يىاطٍٍُ (‪ )05‬يهٍىٌ‬
‫‪%13‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ 15‬سُىاخ‬ ‫لزوض يشزوع تسًاٌح‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫سٍاراخ انشزكاخ‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 3‬سُىاخ‬ ‫لزوض انًشارٌغ انصغٍزج‬
‫‪%11‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪10‬سُىاخ‬ ‫لزوض تجارٌح صالحٍح االدارج انؼايح (‪ )055-50‬و ‪ 055‬فًا فىق‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫لزوض االطثاء وانصٍادنح‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫لزوض تفجٍز حزٌك انكزادج وحزٌك انشىرجح‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫تًىٌم انثحىث انؼهًٍح‬
‫‪%10‬‬ ‫‪56.5‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫انمزوض انتشغٍهٍح (انًذارس ورٌاض االطفال وانجايؼاخ االههٍح‬
‫‪%2.2‬‬ ‫‪5655‬‬ ‫‪5605‬‬ ‫‪ 12‬شهز‬ ‫انمزوض انتشغٍهٍح ( الصحاب انفُادق‬
‫المردر ‪ :‬اعداد الباحثان‬
‫في نقظة زمشية معيشة وبفتخة قريخة ‪ /‬تؾقع الدبؾن ‪ +‬تؾقع االقتراد = ‪PD‬‬
‫**‬
‫تؾقع االقتراد تؼ تقجيخه باالعتساد عمى االدارة العميا لمسرخف واالقدام ذات العالقة‬ ‫*تؾقع الدبؾن‬

‫‪35‬‬
‫انعذد انخبيص و انطتٍٍ ‪ -‬تًىز ‪2021‬‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫جذول (‪ )1‬انتعر االئتًبًَ عُذ انتعثر (‪ Exposure At Default )EAD‬نعبو ‪2016‬‬

‫انخبضر‬ ‫رديء‬ ‫دوٌ انًتىضط‬ ‫يتىضط‬ ‫جٍذ‬ ‫َىع االئتًبٌ‬
‫‪242947500‬‬ ‫‪50265000‬‬ ‫‪41887500‬‬ ‫‪167550000 11729000000‬‬ ‫انتسهٍفاخ انشخصٍح‬
‫‪29842667‬‬ ‫‪716224000‬‬ ‫‪5533490000 108732000‬‬ ‫‪335100000‬‬ ‫انتسهٍالخ انًصزفٍح‬
‫‪1689152250‬‬ ‫‪1936721500 4895916667 6916862500 1703468000‬‬ ‫اسكاٌ يُتسثً انًصزف‬
‫‪3596768500‬‬ ‫‪2378016666 997187500‬‬ ‫‪1398833334 3941355250‬‬ ‫لزوض انذرجاخ انخاصح‬
‫‪1994375000 23000000‬‬ ‫‪3988750000 7949390400‬‬ ‫اسكاٌ يىاطٍٍُ (‪)05‬‬
‫‪3217316667‬‬
‫يهٍىٌ‬
‫‪5983125000 32200000‬‬ ‫‪667140000‬‬ ‫‪46000000‬‬ ‫‪9683607500‬‬ ‫لزوض يشزوع تسًاٌح‬
‫‪174800000‬‬ ‫‪166785000‬‬ ‫‪44880000‬‬ ‫‪9645732500‬‬ ‫‪2098250000‬‬ ‫سٍاراخ انشزكاخ‬
‫‪277975000‬‬ ‫‪827687500‬‬ ‫‪1129550000 62325000‬‬ ‫‪6980312500‬‬ ‫لزوض انًشارٌغ انصغٍزج‬
‫‪915325000‬‬ ‫‪184000000‬‬ ‫لزوض تجارٌح صالحٍح‬
‫‪749787500‬‬ ‫االدارج انؼايح (‪)055-50‬‬
‫و ‪ 055‬فًا فىق‬
‫‪600000000‬‬ ‫‪361367500‬‬ ‫لزوض تفجٍز حزٌك‬
‫‪137115000‬‬
‫انكزادج وحزٌك انشىرجح‬
‫‪2248680000‬‬ ‫لزوض االطثاء وانصٍادنح‬
‫‪272650000‬‬ ‫تًىٌم انثحىث انؼهًٍح‬
‫‪3400000000‬‬ ‫انمزوض انتشغٍهٍح‬
‫(انًذارس ورٌاض االطفال‬
‫وانجايؼاخ االههٍح‬
‫‪16098830084 8102274666 13333051667 23850110334 50887181150‬‬ ‫انًجًىع‬
‫انًصذر‪ 7‬انجذول اعذاد انجبحثبٌ ثبالعتًبد عهى جذول (‪)1‬‬

‫نمحع مؽ الججول (‪ )4‬ان االئتسان الجيج بمغ مجسؾعو (‪ )51887181151‬ديشار عخاقي ويسثل تدجيجات في مؾاعيج االستحقاق ‪.‬‬
‫االئتسان الستؾسط فبمغ مجسؾعو ( ‪ )23851111334‬ديشار يسثل التدجيجات التي لؼ يسزي عمى استحقاقيا ‪ 91‬يؾم ‪.‬‬
‫االئتسان دون الستؾسط بمغ مجسؾعو ( ‪ )13333151667‬ديشار يسثل التدجيجات التي مزى عمى مؾعج استحقاقيا اكثخ مؽ ‪91‬‬
‫يؾم الى اقل مؽ ‪ 181‬يؾم ‪.‬‬
‫االئتسان الخدؼء بمغ مجسؾعو (‪ )8112274666‬ديشار يسثل التدجيجات التي مزى عمى تدجيجه ‪ 181‬يؾم واقل مؽ ‪ 361‬يؾم ‪.‬‬
‫االئتسان الخاسخ بمغ مجسؾعو (‪ )16198831184‬ويسثل التدجيجات التي مزى عمى استحقاقيا ‪ 361‬يؾم وتكؾن هيخ قابمة‬
‫لمتحريل ‪.‬‬
‫حيث ان تحميل االئتسان يذيخ الترشيف الجيج عمى جؾدة االئتسان وبحلػ تكؾن السخاطخ مشخفزة ججا اما الترشيف (الستؾسط ‪،‬‬
‫ودون الستؾسط) الى التغيخ في االئتسان اؼ يؾجج تحبحب في مخاطخ االئتسان قج تكؾن متؾسظة او عالية اؼ متغيخة في حيؽ‬
‫الترشيف الخاسخ الى تجني االئتسان وىشا السخاطخ عالية ججا وتؤدؼ الى خدائخ ‪.‬‬

‫جذول (‪ )2‬احتطبة يخصص انخطبئر االئتًبٍَخ نعبو ‪ 2016‬ثًىجت تعهًٍبد انجُك انًركسي‬

‫يخصص انخطبئر االئتًبٍَخ‬ ‫‪%‬‬ ‫انُطجخ انًعًىل ثهب‬ ‫تصٍُف االئتًبٌ‬

‫‪1017743623‬‬ ‫‪2‬‬ ‫جٍذ‬
‫‪2385011033‬‬ ‫‪10‬‬ ‫يتىسط‬
‫‪3333262917‬‬ ‫‪25‬‬ ‫دوٌ انًتىسط‬
‫‪4051137333‬‬ ‫‪50‬‬ ‫رديء‬
‫‪16098830084‬‬ ‫‪100‬‬ ‫خاسز‬
‫انًصذر ‪ -:‬انجذول اػذاد انثاحثاٌ تاالػتًاد ػهى جذول (‪)4‬‬

‫‪36‬‬
 ‫أ‪ .‬د‪ .‬يىفق عجذ انحطٍٍ دمحم ‪,‬و ‪ .‬ق‪ .‬رغذ رشٍذ‬ ‫اضتخذاو انًعٍبر انًحبضجً ‪ IFRS9‬نقٍبش انًخبطر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫يتب ت ت تتيؽ م ت ت تتؽ الج ت ت تتجول اع ت ت تتاله ان الشد ت ت تتب السعس ت ت تتؾل بي ت ت تتا م ت ت تتؽ قب ت ت تتل البش ت ت تتػ السخك ت ت تتدؼ تك ت ت تتؾن ثابت ت ت تتو وتظب ت ت تتق ف ت ت تتي نياي ت ت تتة الفتت ت ت تخة‬
‫الساليت ت ت ت ت تتة الحتدت ت ت ت ت تتاب مخرت ت ت ت ت تتص الخدت ت ت ت ت تتائخ االئتسانيت ت ت ت ت تتة وال ت اخعت ت ت ت ت تتي الفت ت ت ت ت ت تخة الدمشيت ت ت ت ت تتة ‪ 12‬شت ت ت ت ت تتي اخ وتؾقت ت ت ت ت تتع الدبت ت ت ت ت تتؾن وتؾقت ت ت ت ت تتع‬
‫االقترت ت ت ت تتاد او ايت ت ت ت تتة احت ت ت ت تتاث طارئت ت ت ت تتة وال تفتت ت ت ت تتخض خدت ت ت ت تتائخ بت ت ت ت تتافتخاض التعثت ت ت ت تتخ وعميت ت ت ت تتو جت ت ت ت تتاء تظبيت ت ت ت تتق السعيت ت ت ت تتار السحاست ت ت ت تتبي‬
‫‪ IFRS9‬ليعالج ذلػ ‪.‬‬

‫جدول (‪ )6‬ندبة الخدارة بافتراض التعثر (‪ Losses given default)LGD‬لعام ‪9109‬‬

‫(‪LGD=1-‬‬ ‫اجًبنً انًجهغ(‪ )1‬االقطبط انًتجقٍخ(‪2/1) )2‬‬ ‫يذح االئتًبٌ‬ ‫َىع االئتًبٌ‬
‫‪%20‬‬ ‫‪4..5.555555‬‬ ‫‪58,645,000,000‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫انتسهٍفاخ انشخصٍح‬
‫‪%22‬‬ ‫‪0050005555‬‬ ‫‪3,351,000,000‬‬ ‫‪ 4‬سُىاخ‬ ‫انتسهٍالخ انًصزفٍح‬
‫‪%20‬‬ ‫‪004.55555‬‬ ‫‪9,061,000,000‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫اسكاٌ يُتسثً انًصزف‬
‫‪%4‬‬ ‫‪55444.00000‬‬ ‫‪11,191,000,000‬‬ ‫‪ 15‬سُىاخ‬ ‫لزوض انذرجاخ انخاصح‬
‫‪%10‬‬ ‫‪05.040.0055‬‬ ‫‪56,305,075,000‬‬ ‫‪ 10‬سُىاخ‬ ‫اسكاٌ يىاطٍٍُ (‪ )05‬يهٍىٌ‬
‫‪%4‬‬ ‫‪5550.54.0.55‬‬ ‫‪119,240,856,000‬‬ ‫‪ 15‬سُىاخ‬ ‫لزوض يشزوع تسًاٌح‬
‫‪%20‬‬ ‫‪555....55555‬‬ ‫‪138,337,250,000‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫سٍاراخ انشزكاخ‬
‫‪%11‬‬ ‫‪00.0.......‬‬ ‫‪41,965,000,000‬‬ ‫‪ 3‬سُىاخ‬ ‫لزوض انًشارٌغ انصغٍزج‬
‫‪%10‬‬ ‫‪50.4.0005555‬‬ ‫‪10‬سُىاخ‬ ‫لزوض تجارٌح صالحٍح االدارج انؼايح (‪-50‬‬
‫‪199,437,500,000‬‬
‫‪ )055‬و ‪ 055‬فًا فىق‬
‫‪%20‬‬ ‫‪4440.555555‬‬ ‫‪55,595,000,000‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫لزوض االطثاء وانصٍادنح‬
‫‪%20‬‬ ‫‪5.45555555‬‬ ‫‪2,300,000,000‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫لزوض تفجٍز حزٌك انكزادج وحزٌك انشىرجح‬
‫‪%20‬‬ ‫‪9972000000‬‬ ‫‪12,465,000,000‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫تًىٌم انثحىث انؼهًٍح‬
‫‪%20‬‬ ‫‪500.5555555‬‬ ‫‪ 5‬سُىاخ‬ ‫انمزوض انتشغٍهٍح (انًذارس ورٌاض االطفال‬
‫‪19,475,000,000‬‬
‫وانجايؼاخ االههٍح‬
‫‪%1‬‬ ‫‪0455555555‬‬ ‫‪4,000,000,000‬‬ ‫‪ 12‬شهز‬ ‫انمزوض انتشغٍهٍح ( الصحاب انفُادق‬
‫المردر ‪-:‬الجدول اعداد الباحثان‬
‫*االئتسان السسشؾح لسجة سشة واحجة تقجره االدارة العميا لمسرخف ندبة الخدارة بافتخاض التعثخ (‪ )%1‬ألنو يسثل تدجيجات مشتغسة‪.‬‬
‫**االئتسان الخدؼء الحؼ لؼ يتؼ تحريل لسجة تقجر مؽ ‪ 181‬يؾم الى ‪ 359‬يؾم تقجر االدارة العميا لمسرخف ندبة الخدارة بافتخاض‬
‫التعثخ بالشدبة الستسسة لمخدائخ االئتسانية بافتخاض التعثخ ألنو يسثل تدجيجات هيخ مشتغسة ‪.‬‬
‫***االئتس ت ت ت تتان الخاس ت ت ت تتخ هي ت ت ت تتخ القاب ت ت ت تتل لمتحر ت ت ت تتيل ال ت ت ت تتحؼ مز ت ت ت تتى عم ت ت ت تتى اس ت ت ت تتتحقاقو اكث ت ت ت تتخ م ت ت ت تتؽ س ت ت ت تتشة تق ت ت ت تتجره االدارة العمي ت ت ت تتا‬
‫لمسرخف ندبة الخدارة بافتخاض التعثخ (‪ )%111‬ألنو يسثل تدجيجات هيخ مشتغسة وهيخ مدجدة ‪.‬‬
‫(اجسالي السبمغ‪ /‬االقداط الستبكية (‪LGD= 1-‬‬

‫ججول (‪ )7‬الخدارة االئتسانية الستؾقعة (‪ Expected Credit Losses )ECL‬لعام ‪2119‬‬

‫انخبضر‬ ‫رديء‬ ‫دوٌ انًتىضط‬ ‫يتىضط‬ ‫جٍذ‬ ‫َىع االئتًبٌ‬
‫‪242294750‬‬ ‫‪3769875‬‬ ‫‪1047189‬‬ ‫‪4188750‬‬ ‫‪234580000‬‬ ‫انتسهٍفاخ انشخصٍح‬
‫‪4774827‬‬ ‫‪106574131‬‬ ‫‪110669800‬‬ ‫‪2174640‬‬ ‫‪8377500‬‬ ‫انتسهٍالخ انًصزفٍح‬
‫‪236481315‬‬ ‫‪154937720‬‬ ‫‪215420333‬‬ ‫‪138337250‬‬ ‫‪34069360‬‬ ‫اسكاٌ يُتسثً انًصزف‬
‫‪359676850‬‬ ‫‪156949100‬‬ ‫‪13960625‬‬ ‫‪61548667‬‬ ‫‪55178974‬‬ ‫لزوض انذرجاخ انخاصح‬
‫‪321731667‬‬ ‫‪251291250‬‬ ‫‪460000‬‬ ‫‪55842500‬‬ ‫‪89033172‬‬ ‫اسكاٌ يىاطٍٍُ (‪ )05‬يهٍىٌ‬
‫‪837637500‬‬ ‫‪2576000‬‬ ‫‪13342800‬‬ ‫‪920000‬‬ ‫‪193672150‬‬ ‫لزوض يشزوع تسًاٌح‬
‫‪17480000‬‬ ‫‪13342800‬‬ ‫‪897600‬‬ ‫‪192914650‬‬ ‫‪92323000‬‬ ‫سٍاراخ انشزكاخ‬
‫‪27797500‬‬ ‫‪66215000‬‬ ‫‪22591000‬‬ ‫‪1246500‬‬ ‫‪97724375‬‬ ‫لزوض انًشارٌغ انصغٍزج‬
‫‪13711500‬‬ ‫‪18306500‬‬ ‫لزوض تجارٌح صالحٍح االدارج انؼايح (‪-50‬‬
‫‪3680000‬‬
‫‪ )055‬و ‪ 055‬فًا فىق‬
‫‪74978750‬‬ ‫‪1500000‬‬ ‫‪7227350‬‬ ‫لزوض تفجٍز حزٌك انكزادج وحزٌك انشىرجح‬
‫‪44973600‬‬ ‫لزوض االطثاء وانصٍادنح‬
‫‪5453000‬‬ ‫تًىٌم انثحىث انؼهًٍح‬
‫‪8500000‬‬ ‫انمزوض انتشغٍهٍح (انًذارس ورٌاض االطفال‬
‫وانجايؼاخ االههٍح‬
‫‪2136564659 755655876‬‬ ‫‪378389347‬‬ ‫‪476979457 874792481‬‬ ‫انًجًىع انكهً‬
‫انًصذر ‪ -:‬انجذول اػذاد انثاحثاٌ تاالػتًاد ػهى انجذاول )‪(6، 4 ،0‬‬

‫‪37‬‬
‫انعذد انخبيص و انطتٍٍ ‪ -‬تًىز ‪2021‬‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫يتبيؽ مؽ الججول (‪ )7‬انو مخرص الخدائخ االئتسانية الستؾقعة بسؾجب ‪ IFRS9‬كان عمى اساس عمسي ومعادالت رياضية تخاعي‬
‫تؾقع الدبؾن واالقتراد والحاالت الظارئة عشج مشح االئتسان وعميو تقجر ادارة السرخف واالقدام السعشية احتسالية التعثخ وتحتدب‬
‫ندبة الخدائخ بافتخاض التعثخ ومبمغ التعخض االئتساني عشج التعثخ استشادا الى التدجيجات والفتخة الدمشية وبحلػ يكؾن اكثخ دقة ‪.‬‬

‫جذول (‪ )5‬يقبرَخ يخصص انخطبئر االئتًبٍَخ نعبو ‪2016‬‬

‫)‪2/5=(6‬‬ ‫)‪)5‬‬ ‫)‪2*3=(4‬‬ ‫( ‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫َطجخ انًخصص‬ ‫يخصص ‪IFRS 9‬‬ ‫يخصص انجُك‬ ‫َطجخ ‪ %‬انجُك‬ ‫يجهغ االئتًبٌ‬ ‫تصٍُف االئتًبٌ‬
‫وفق‪IFRS 9‬‬ ‫وفق‬ ‫انًركسي‬ ‫انًركسي‬
‫‪1.7‬‬ ‫‪874792481‬‬ ‫‪1017743623‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪50887181150‬‬ ‫جٍذ‬
‫‪2‬‬ ‫‪476979457‬‬ ‫‪2385011033‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪23850110334‬‬ ‫يتىسط‬
‫‪3‬‬ ‫‪378389347‬‬ ‫‪3333262917‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪13333051667‬‬ ‫دوٌ انًتىسط‬
‫‪9‬‬ ‫‪755655876‬‬ ‫‪4051137333‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪8102274666‬‬ ‫رديء‬
‫‪13‬‬ ‫‪2136564659‬‬ ‫‪16098830084‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪16098830084‬‬ ‫خاسز‬
‫انجذول اػذاد انثاحثاٌ تاالػتًاد ػهى جذول ( ‪)0،0،4‬‬

‫يتبيؽ مؽ الججول (‪ )8‬مخرص الخدائخ االئتسانية ان الشدب السعتسجة مؽ قبل البشػ السخكدؼ كانت (‪ %2‬لالئتسان الجيج‪،‬‬
‫‪ %11‬لالئتسان الستؾسط ‪ %25 ،‬لالئتسان دون الستؾسط ‪ %51 ،‬لالئتسان الخدؼء ‪ %111 ،‬لالئتسان الخاسخ ) وكميا ندب ثابتو‬
‫تحجد نياية الفتخة السالية وبذكل ال يتالءم مع تؾقعات كل مؽ الدبؾن او االقتراد وال تخاعي التحريالت او السجة الدمشية لحا جاء‬
‫السعيار السحاسبي الجولي (‪ )IFRS9‬ليعتسج ندب متغيخة حدب تؾقعات الدبؾن واالقتراد ويأخح بشغخ االعتبار عامل الدمؽ واؼ‬
‫حجث طارغ وعميو تحجد احتسالية التعثخ وندبة الخدارة االئتسانية والتعخض االئتساني لمتعثخ لتحجيج الخدائخ االئتسانية الستؾقعة‬
‫وبحلػ ندبة مخرص الخدائخ االئتسانية كانت ( ‪ % 1.7‬لالئتسان الجيج ‪ %2 ،‬لالئتسان الستؾسط ‪ % 3 ،‬لالئتسان دون‬
‫الستؾسط‪ %9 ،‬لالئتسان الخدؼء ‪ % 13 ،‬لالئتسان الخاسخ ) باالعتساد عمى تظبيق اساس عمسي الستسثل بسعادلة (‪ )LCE‬وفق‬
‫السعيار السحاسبي الجولي ‪. IFRS 9‬‬

‫شكل (‪ )5‬مخصص الخسائر االئتمانية‬

‫مخصص وفق ‪IFRS 9‬‬ ‫مخصص البنك المركزي‬
‫‪16098830084‬‬

‫‪4051137333‬‬
‫‪3333262917‬‬
‫‪2385011033‬‬
‫‪2136564659‬‬ ‫‪1017743623‬‬
‫‪755655876‬‬ ‫‪378389347‬‬ ‫‪476979457‬‬ ‫‪874792481‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬

‫الذكل اعجاد الباحثان باالعتساد عمى الججول (‪)8‬‬

‫نمحع مؽ الذكل اعاله ان مبالغ مخرص الخدائخ االئتسانية باالعتساد عمى الشدب الثابتة مؽ قبل البشػ السخكدؼ اعمى مؽ‬
‫مخرص الخدائخ االئتسانية بسؾجب السعيار السحاسبي الجولي ‪ IFRS9‬الحؼ اكج عميو البشػ السخكدؼ في تعميساتو السحجثة لكمفة‬
‫السرارف بزخورة اعتساده لعام ‪ 2119‬الن يعتسج معيار محاسبي دولي ويخاعي تقجيخات كل مؽ االدارة العميا والدبؾن والغخوف‬
‫االقترادية واية تغيخات او احجاث جؾىخية تؤثخ عمى االئتسان السرخفي ‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫أ‪ .‬د‪ .‬يىفق عجذ انحطٍٍ دمحم ‪,‬و ‪ .‬ق‪ .‬رغذ رشٍذ‬ ‫اضتخذاو انًعٍبر انًحبضجً ‪ IFRS9‬نقٍبش انًخبطر االئتًبٍَخ انًتىقعخ‬

‫المبحث الرابع ‪ -‬االستنتاجات والتهصيات‬

‫االستنتاجات‬
‫‪ -1‬اعتسج السرخف في قياس مخرص الخدائخ االئتسانية عمى ندب ثابتة ‪ %2‬لالئتسان الجيج ‪ %11 ،‬لالئتسان الستؾسط ‪،‬‬
‫‪ %25‬لالئتسان دون الستؾسط ‪ %51 ،‬االئتسان الخدؼء ‪ 111 ،‬لالئتسان الخاسخ ولؼ يعتسج عمى اسذ عمسية وفق السعيار‬
‫السحاسبي ‪.IFRS9‬‬
‫‪ -2‬لؼ يجخؼ السرخف اؼ تعجيالت مالئسو لمدياسية االئتسانية تتؾافق مع تغيخات البيئة الجاخمية والخارجية ‪.‬‬
‫‪ -3‬يؾاجو السرخف صعؾبات في قياس مخاطخ االئتسان وفق السعيار الجولي ‪ IFRS9‬مشيا (عجم وجؾد نغام الكتخوني‬
‫متخرص‪ ،‬وعجم تؾافخ قاعجة بيانات تفريمية لكل ائتسان مرخفي) ‪.‬‬
‫‪ -4‬عجم االستعانة بتجارب الخبخاء والسختريؽ بسجال السخاطخ االئتسانية لتحجيج احتسالية التعثخ باألجل القريخ والظؾيل والتحؾط‬
‫ليا ‪.‬‬
‫‪ -5‬لؼ يقؼ السرخف بتحجيج وقياس السخاطخ االئتسانية الستؾقعة لكافة انؾاع االئتسان السرخفي ولؼ يحجد ندبة الخدائخ االئتسانية‬
‫بافتخاض التعثخ ‪.‬‬
‫‪ -6‬لؼ يأخح السرخف بشغخ االعتبار تؾقع الدبؾن وتؾقع االقتراد واية عخوف طارئة تؤثخ عمى االئتسان السرخفي والتي قج تديج‬
‫مؽ تحقق مخاطخة‪.‬‬
‫التهصيات‬
‫‪ -1‬العسل عمى اعتساد نغام الكتخوني متخرص لكياس السخاطخ االئتسانية بجقة ‪.‬‬
‫‪ -2‬العسل عمى السخاجعة السدتسخة لمدياسة االئتسانية وتعجيميا وفق تغيخات البيئة الجاخمية والخارجية ‪.‬‬
‫‪ -3‬ضخورة تظبيق السعيار السحاسبي ‪ IFRS9‬لتحجيج وقياس مخاطخ االئتسان السرخفي الستؾقعة ‪.‬‬
‫‪ -4‬ضخورة تؾافخ نغام معمؾمات ذات جؾدة عالية لتحميل وتحجيج مخاطخ االئتسان السرخفي بجقة ‪.‬‬
‫‪ -5‬التخكيد عمى الدبائؽ السعدخيؽ والجيؾن الخظخة التي تتجاوز الحجود القرؾػ لالئتسان والححر مشيا‪.‬‬
‫‪ -6‬ضخورة تؾافخ معمؾمات مالية وهيخ مالية دقيقة لتحجيج مخاطخ االئتسان ومؾاجيتيا بشاءا عمى اساس عمسي صحيح‬
‫يزسؽ امان وسالمة العسل السرخفي‪.‬‬

‫‪39‬‬
2021 ‫ تًىز‬- ٍٍ‫انعذد انخبيص و انطت‬ ‫يجهخ كهٍخ ثغذاد نهعهىو االقتصبدٌخ انجبيعخ‬

‫انًصبدر‬
‫ انًصبدر انعرثٍخ‬-‫اوال‬
60550، 5‫ ط‬، ٌ‫ ػًاٌ دار انفكز َاشزوٌ ويىسػى‬، ِ‫ادارج وتحهٍم االئتًاٌ ويخاطز‬، ‫ دمحم داود‬، ٌ‫) ػثًا‬5
ٍٍٍَ‫ جًؼٍح انًحاسثٍٍ انماَى‬، ‫) االدواخ انًانٍح‬.( ‫ انًؼٍار انذونً نهتمارٌز انًانٍح‬، ًَ‫ دمحم انُثها‬، ‫ دمحم جٍاش‬، ‫ سكً انخطزي‬، ‫ )ايٍٍ حجز‬0
6055. ، ًٍٍٍٍُ‫ان‬
6 0554 ، ‫ كهٍح انؼهىو االلتصادٌح وانتجارٌح وػهىو انتسٍز‬، ‫ جايؼح انثىٌزج‬، ‫ انؼًهٍاخ انًصزفٍح وادارج انًخاطز‬، ٌ‫ شؼثا‬، ‫) فزج‬0
6 055.، ‫ َشأج انًؼاٌٍز انًحاسثٍح‬، ‫) ٌىسف كًال‬4
6 ‫ انًؼذل‬0554 ‫ نسُح‬.4 ‫) لاَىٌ انًصارف رلى‬0
6055. ‫) األدواخ انًانٍح نسُح‬.( ‫) انتؼهًٍاخ اإلرشادٌح إلػذاد انمىائى انًانٍح نهًصارف وفما ً نًتطهثاخ انًؼٍار انذونً نهتمارٌز انًانٍح‬.
6 ‫)سجالخ يصزف انزافذٌٍ االدارج انؼايح‬0
Secondly Foreign References
1) Besley, Scott & Brigham, Eugene F., Principles of Finance, Second edition, Thomson Learning, Inc,
United States of America, 2006.
2) 2) Edwards, Burt ,Credit Management Handbook, 5th Edition, Gower Publishing Limited, 2004.
3) Ferrell, O.C., Hirt Geoffrey & Linda Ferrell, Business: A Changing World, 6th Edition, McGraw–Hill\
Irwin, 2008.
4) Gregoriou, Greg N. & Hoppe, Christian, The Hand Book of Credit Portfolio Management, McGraw–
Hill, 2009.
5) Megginson , William . ,, corporate finance Theory ,, Reading , mass., Edison – wesely,1997.
6) Mishkin, Frederics S., The Economics of Money, Banking And Financial Markets, 9th Edition,
Addition–Wesley, 2010.
7) Rose, Peter S.& Hudgins, Sylvia C., Bank Management & Financial Services, 9th Edition, McGraw-
Hill, International Edition, 2013.
8) Acosta – Gonzalez ,E.8 Fernandez-Rodriguez ,F . forecasting financial failure of fir msria Genetic
Algor it hms .computational economics,2013 .
9) Brealey, Richard A., Myers, Stewart C. & Marcus, Alan J., Fundamentals of corporate finance, Third
Edition, McGraw- Hill higher Education, 2001.
10) Fundamentals of Risk and Insurance by Emmett .Vaughan and Therese m . Vaughan , ,Har d
cover,1999.
11) James, Lisa & Smith, peter, Overdraft Loans: Survey Finds Growing Problem For Consumers, CRL
Issue Paper No. 13, April 24, 2006 .
12) Kim, J. B., D. A. Simunic and M. T Stein, C. H. Yi. “Voluntary Audits and the Cost of Debt Capital for
Privately HeldFirms: Korean Evidence”. Contemporary Accounting Research, 28 (2),2011.
13) Liu,Guojin, Finance leasing in international Trade , Thesis, Submitted To The University Of
Birmingham For The Degree of Doctor of Philosophy,2010.
14) Romny, Marshall B. & stienbart, Paul john, Accounting Information System.New York: Prentice Hall
Business Publishing, 2008.
15) Sayer, Peter E., Credit Cards and The Law: An Introduction, London, Fourmat Publishing, 1988.
16) Worthington, Steve, The Cashless Society, International Journal of Retail and Distribution
Management, 23(7), 1995.

Third Resources From Internet

1- https://uabonline.org/ar/

40