‫פתרון תרגיל ‪ - #7‬שאלה ‪ - #1‬יסודות החשבונאות ‪ -‬הלוואות לזמן ארוך‬

‫פתרון‬

‫נתון‬

‫‪1.1.2020‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫הלוואה‬

‫=‪r‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫שיעור ריבית‬

‫=‪n‬‬ ‫‪3‬‬ ‫תקופות בשנים‬

‫שלב ראשון תחשיב החזר הקרן‬

‫‪.‬עדיין ‪ -‬יש תשלום ריבית שנתי‪( .‬על כן "אין" תחשיב על החזר שנתי ‪ -‬שכן ההחזר יהיה רק בסוף התקופה) ‪).‬החזר קרן שנתי(‬
‫‪.‬תשלום הריבית הוא‪ :‬אחוז הריבית השנתי * יתרת הפתיחה השנתית של הקרן (כלומר‪ ,‬יתרת הקרן שעדיין לא הוחזרה בתח‬

‫בניית לוח סילוקין (בלון חלקי)‬ ‫שלב שני‬

‫קרן הלוואה ‪-‬‬ ‫‪PMT‬‬ ‫קרן הלוואה ‪-‬‬

‫סוף השנה ‪-‬‬ ‫מרכיב קרן‬ ‫תחילת השנה (סה"כ תשלום‪ :‬מרכיב ריבית‬
‫(‪)31.12‬‬ ‫קרן ‪ +‬ריבית) (הוצ' מימון)‬ ‫(‪)1.1‬‬

‫‪₪‬‬ ‫‪600,000 ₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪36,000 ₪‬‬ ‫‪36,000 ₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫‪2020 1‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪600,000 ₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪36,000 ₪‬‬ ‫‪36,000 ₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫‪2021 2‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪600,000 ₪‬‬ ‫‪36,000 ₪‬‬ ‫‪636,000 ₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫‪2022 3‬‬

‫=‪r‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫שיעור ריבית‬

‫ניתן לראות כי אכן אחרי ‪ 3‬תקופות יתרת ההלוואה תתאפס; הנ"ל משמש כבקרה כי חישבנו נכון‪( .‬במקרה זה זו הלוואה "פש‬

‫פקודות היומן (פ"י); יתרות ההלוואה והוצאות המימון‪ :‬השפעה על מאזן ודו"ח רווח והפסד‬ ‫שלב שלישי‬

‫‪...‬נטפל ראשית ב ‪2020 -‬‬

‫‪2020‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬לקיחת הלוואה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫מאזן ז"א‪ :‬זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫ז' הלוואה (קרן) ז"א‬

‫‪:‬תשלום ריבית בסוף השנה‬

‫מאזן ‪.‬אין החזר קרן; זו הלוואת בלון חלקי‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫נטפל כעת ב ‪2021 -‬‬

‫‪2021‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬תשלום ריבית בסוף השנה‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫מיון הלוואה לז"ק‬

‫ההלוואה (הקרן) תוחזר ‪ 12‬חו‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫ח' הלוואה לז"א‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫ז' הלוואה לז"ק‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫הלוואה לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
 ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫נטפל בשנה האחרונה ‪2022 -‬‬

‫‪2022‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬תשלום ריבית בסוף השנה‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫פדיון הלוואה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫ח' הלוואה לז"ק‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫ניתן גם בפקודת יומן בודדת ‪ -‬שקולה‬

‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫ח' הלוואה לז"ק‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪636,000‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2022‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫כעת נתייחס לסעיפים השונים‬

‫'סעיף א ? מהן הוצאות המימון שיירשמו בדו"ח רווח והפסד בשנים ‪ 2020-2022‬א‪.‬‬

‫‪:‬הוצאות המימון‬
‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫‪2022‬‬

‫'סעיף ב ? כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה לימים ‪ 31.12.2022‬ו – ‪ 31.12.2020‬ב‪.‬‬

 ‫‪:‬למעשה ענינו למעלה‪ ...‬הנה נזכיר‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2020‬‬
‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואות לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2021‬‬
‫‪2021‬‬
‫‪. ₪‬בתאריך זה (‪ )31.12.2021‬עוד ‪ 12‬חודשים תוחזר ‪ -‬נמיין לזמן קצר‪( ...‬ז"ק)‬ ‫‪600,000‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪600,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2022‬‬
‫‪2022‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫'סעיף ג פקודות יומן‬

‫‪.‬ראה למעלה‬
 ‫זו שאלת "בלון חלקי" (כך מוגדר)‪ .‬נתחיל בלחשב‬
‫את ההחזר השנתי‪:‬‬

‫תקופה) ‪).‬החזר קרן שנתי( ‪ PMT‬נתון בשאלה ‪ -‬הלוואת בלון חלקי‪ :‬קרן ההלוואה תיפרע בתשלום בודד בסיום‪ .‬אין‬
‫ן שעדיין לא הוחזרה בתחילת השנה הרלוונטית)‬

‫נסביר את השורה הראשונה‪:‬‬

‫הריבית בשנה הראשונה היא‪ ₪ 600,000 *6% :‬יתרת פתיחה ; החזר ריבית כל שנה ‪; 36,000 = 600,000 * 6%‬‬

‫בסוף התקופה נשלם גם את הקרן כולה (‪ )600,000‬וגם את תשלום ריבית האחרון (‪ .)36,000‬ביחד ‪ 636,000‬ש"ח (בשנה‬
‫האחרונה ‪ -‬סוף תקופה)‬
 ‫במקרה זה זו הלוואה "פשוטה" מאוד ‪ -‬בהלוואות של שפיצר למשל בדיקת בקרה זאת קריטית יותר‪).‬‬

‫זו הלוואת בלון חלקי‬

‫ההלוואה (הקרן) תוחזר רק עוד שנתיים (מיום ה ‪ 31.12.2020 -‬ועל כן אין צורך בחלות שוטפת)‪.‬‬

‫הלוואה (הקרן) תוחזר ‪ 12‬חודשים מסוף השנה (מיום ה ‪ 31.12.2021 -‬עד ‪ 12 - 31.12.2022‬חודשים) ועל כן נמיין לז"ק‬
‫(זמן קצר)‪.‬‬
‫החזר ההלוואה (ממוינת כבר לז"ק)‬
‫נמיין לזמן קצר‪( ...‬ז"ק)‬
‫את השורה הראשונה‪:‬‬
‫‪; 36,000 = 600,000 * 6‬‬

‫חד ‪ 636,000‬ש"ח (בשנה‬

‫האחרונה ‪ -‬סוף תקופה)‬
‫ות שוטפת)‪.‬‬
 ‫פתרון תרגיל ‪ - #7‬שאלה ‪ - #2‬יסודות החשבונאות ‪ -‬הלוואות לזמן ארוך‬

‫פתרון‬

‫נתון‬

‫‪1.1.2020‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪180,000‬‬ ‫הלוואה‬

‫=‪r‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫שיעור ריבית‬

‫=‪n‬‬ ‫‪10‬‬ ‫תקופות בשנים‬

‫שלב ראשון תחשיב החזר הקרן‬

‫נתון בשאלה ‪ -‬קרן ההלוואה תיפרע ב‪ 10 -‬תשלומים שווים‬

‫‪:‬על כן עלינו לחשב את תשלום הקרן הנ"ל לכל שנה‬

‫‪:‬נחלץ את תשלום הקרן‬

‫=‪180,000/10‬‬ ‫=‪PMT‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬

‫בניית לוח סילוקין (החזר קרן שווה)‬ ‫שלב שני‬

‫קרן הלוואה ‪-‬‬ ‫‪PMT‬‬ ‫קרן הלוואה ‪-‬‬

‫סוף השנה ‪-‬‬ ‫מרכיב קרן‬ ‫תחילת השנה (סה"כ תשלום‪ :‬מרכיב ריבית‬
‫(‪)31.12‬‬ ‫קרן ‪ +‬ריבית) (הוצ' מימון)‬ ‫(‪)1.1‬‬

‫‪₪‬‬ ‫‪162,000 ₪‬‬ ‫‪18,000 ₪‬‬ ‫‪12,600 ₪‬‬ ‫‪30,600 ₪‬‬ ‫‪180,000‬‬ ‫‪2020 1‬‬
 ‫‪₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪11,340‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪29,340‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪162,000‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪126,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪10,080‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪28,080‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪108,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪8,820‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪26,820‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪126,000‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,560‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪25,560‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪108,000‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪72,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪6,300‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪24,300‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪54,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪5,040‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪23,040‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪72,000‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪7‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪3,780‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪21,780‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪54,000‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪2,520‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪20,520‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫‪2028‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪1,260‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪19,260‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪2029‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪.‬ניתן לראות כי אכן אחרי ‪ 10‬תקופות יתרת ההלוואה תתאפס; הנ"ל משמש כבקרה כי חישבנו נכון‬

‫פקודות היומן (פ"י); יתרות ההלוואה והוצאות המימון‪ :‬השפעה על מאזן ודו"ח רווח והפסד‬ ‫שלב שלישי‬

‫‪...‬נטפל ראשית ב ‪2020 -‬‬

‫‪2020‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬לקיחת הלוואה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪180,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪180,000‬‬ ‫ז' הלוואה (קרן) ז"א‬

‫‪:‬בסוף השנה ‪ PMT‬תשלום‬

‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪12,600‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪30,600‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫מיון חלויות שוטפות‬

‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫מאזן ז"ק = זמן קצר‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫ז' חלויות שוטפות ז"ק (זמן קצר)‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪31.12.2020‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪180,000‬‬ ‫לקיחת הלוואה‬
‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫תשלום ‪2020‬‬
‫מיון חלויות שוטפות‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2020‬‬
 ‫‪. ₪‬ההחזר הבא של הקרן‪ ₪ 18,000 ,‬יהיה תוך ‪ 12‬חודשים (ב‪ 31.12.2021 -‬כ‪-‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪.‬ההפרש הוא מרכיב ההלוואות לז"א ;‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪ . ₪‬י‪.‬ס‪ .‬כפי שמופיעה בלוח הסילוקין בשורה של שנת ‪ - 2020‬בטור שמאל‬ ‫‪162,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪12,600‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫‪:‬הדגמה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬

‫הלוואה לז"א‬
‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח‬

‫הוצאות מימון‬

‫‪...‬נטפל כעת ב ‪2021 -‬‬

‫‪2021‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬בסוף השנה ‪ PMT‬תשלום‬
‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫ח' חלויות שוטפות‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪11,340‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪29,340‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫מיון חלויות שוטפות‬

‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫מאזן ז"ק = זמן קצר‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫ז' חלויות שוטפות ז"ק (זמן קצר)‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪31.12.2021‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2021‬‬
‫‪.‬י‪.‬פ‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ‬
‫תשלום ‪2021‬‬
‫מיון חלויות שוטפות‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪126,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬
 ‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2021‬‬
‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪126,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪11,340‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫כעת נתייחס לסעיפים השונים‬

‫'סעיף א ? מהן הוצאות המימון שיירשמו בדו"ח רווח והפסד בשנים ‪ 2020-2021‬א‪.‬‬

‫‪:‬הוצאות המימון‬
‫‪₪‬‬ ‫‪12,600‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪11,340‬‬ ‫‪2021‬‬

‫'סעיף ב ? כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה לימים ‪ 31.12.2021‬ו – ‪ 31.12.2020‬ב‪.‬‬

‫‪:‬למעשה ענינו למעלה‪ ...‬הנה נזכיר‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2020‬‬
‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪162,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2021‬‬
‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪126,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪144,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬
 ‫זו שאלת "קרן שווה" (כך מוגדר)‪ .‬נתחיל בלחשב את‬
‫ההחזר השנתי‪:‬‬

‫נסביר על השורה הראשונה‪:‬‬

‫הריבית בשנה הראשונה היא‪( ₪ 180,000 *7% :‬יתרת פתיחה) = ‪( .₪ 12,600‬שורה ראשונה בטבלה)‪ .‬החזר הקרן ‪18,000‬‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫סך התשלום‪( - ₪ 30,600 :‬החזר קרן ‪ +‬ריבית)‪)12,600+18,000( .‬‬
 ‫ש"ח‪.‬‬
‫סך התשלום‪( - ₪ 30,600 :‬החזר קרן ‪ +‬ריבית)‪)12,600+18,000( .‬‬

‫‪.‬תשלום הריבית הוא‪ :‬אחוז הריבית השנתי * יתרת הפתיחה השנתית של הקרן (כלומר‪ ,‬יתרת הקרן שעדיין לא הוח‬

‫‪.‬כאשר אנו מגדירים את ההלוואה לראשונה ('לקיחת ההלוואה') נרשום אותה כהלוואה לז"א; את המיון הרלוונטי לזמן קצר (גם‬

‫‪".‬ההלוואה ממוינת עדיין כהלוואה לז"א; על כן "נחזיר אותה" מ‪" -‬הלוואה ז"א‬

‫‪.‬ההחזר הבא של הקרן‪ ₪ 18,000 ,‬יהיה תוך ‪ 12‬חודשים (ב‪ 31.12.2021 -‬כ‪ 12 -‬חודשים מהמועד הרלוונטי ‪)31.12.2020‬‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫זכות‬ ‫חובה‬

‫‪₪ 18,000‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬

‫‪₪ 18,000‬‬
 ‫ודשים (ב‪ 31.12.2021 -‬כ‪ 12 -‬חודשים מהמועד הרלוונטי ‪)31.12.2020‬‬
‫כאשר אנו בסוף השנה הראשונה – מבט לשורה השנייה (העוקבת) בלוח הסילוקין יראה מה מרכיב החלות השוטפת לשנה‬ ‫"א ;‪ PN‬תחשיב של‬
‫הבאה‪ .‬אותו נעביר לז"ק‪( .‬וכך הלאה)‪.‬‬ ‫‪ - 2020‬בטור שמאל‬
‫במצב זה – יתרת ההלוואה בסוף השנה הראשונה הוא ‪ .₪ 162,000‬מתוך זה ‪ ₪ 18,000‬הן חלויות שוטפות והיתרה (ה‪-‬‬
‫‪ )PN‬יתרת ההלוואה לז"א (‪.)144,000‬‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2020‬‬
‫‪'. ₪ 18,000‬המספר (‪ 18,000‬חלות שוטפת בשנת ‪ )2020‬נמצא בלוח הסילוקין ‪ -‬שורת שנת ‪ 2021‬טור 'מרכיב הקרן‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪₪ 144,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪ 162,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪ 12,600‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫‪..‬ההחזר מגיעה מהחלויות השוטפות‬

‫‪.‬ההחזר הבא של הקרן‪ ₪ 18,000 ,‬יהיה תוך ‪ 12‬חודשים (ב‪ 31.12.2022 -‬כ‪ 12 -‬חודשים מהמועד הרלוונטי ‪)31.12.2021‬‬
‫‪'.‬המספר (‪ 18,000‬חלות שוטפת בשנת ‪ )2021‬נמצא בלוח הסילוקין ‪ -‬שורת שנת ‪ 2022‬טור 'מרכיב הקרן‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫זכות‬ ‫חובה‬
‫‪₪ 18,000‬‬
‫‪₪ 18,000‬‬ ‫תשלום ‪2021‬‬
‫‪₪ 18,000‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪₪ 18,000‬‬
‫נותר להחזיר‪ ₪ 144,000 :‬בסוף השנה‪.‬‬
‫מתוכם לשנה העוקבת (במהלך ‪ 2022‬תוך פחות מ – ‪ 12‬חודשים) – ולכן ז"ק – חלות שוטפת‪.18,000 :‬‬
‫על כן ה ‪ PN‬הוא לז"א ‪126,000 = 144,000-18,000‬‬
 ‫נסביר על השורה הראשונה‪:‬‬
‫ראשונה בטבלה)‪ .‬החזר הקרן ‪18,000‬‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫חזר קרן ‪ +‬ריבית)‪)12,600+18,000( .‬‬
 ‫ש"ח‪.‬‬
‫חזר קרן ‪ +‬ריבית)‪)12,600+18,000( .‬‬

‫(כלומר‪ ,‬יתרת הקרן שעדיין לא הוחזרה בתחילת השנה הרלוונטית)‬

‫א; את המיון הרלוונטי לזמן קצר (גם בשנה הראשונה) נעשה בסוף השנה (בתקופת החתך החשבונאי ‪)31.12 -‬‬

‫מועד הרלוונטי ‪)31.12.2020‬‬

‫יראה מה מרכיב החלות השוטפת לשנה‬
‫הבאה‪ .‬אותו נעביר לז"ק‪( .‬וכך הלאה)‪.‬‬

‫‪ ₪ 18,00‬הן חלויות שוטפות והיתרה (ה‪-‬‬

‫‪ )PN‬יתרת ההלוואה לז"א (‪.)144,000‬‬

‫ן ‪ -‬שורת שנת ‪ 2021‬טור 'מרכיב הקרן‬

‫ועד הרלוונטי ‪)31.12.2021‬‬

‫‪ ₪ 144,‬בסוף השנה‪.‬‬
‫ות שוטפת‪.18,000 :‬‬
‫‪126,000 = 144,000-‬‬
 ‫פתרון תרגיל ‪ - #7‬שאלה ‪ - #3‬יסודות החשבונאות ‪ -‬הלוואות לזמן ארוך‬

‫פתרון‬

‫נתון‬

‫‪1.1.2020‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫הלוואה‬

‫=‪r‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫שיעור ריבית‬

‫=‪n‬‬ ‫‪4‬‬ ‫תקופות בשנים‬

‫שלב ראשון ‪ - PMT‬תחשיב ה‬

‫" נתון בשאלה ‪ -‬ההלוואה תיפרע ב‪ 4 -‬תשלומים שווים של קרן וריבית; כלומר "שפיצר‬

‫‪.‬על כן עלינו לחשב את התשלום הקבוע הנ"ל (שפיצר ‪ -‬תשלום קבוע לקרן וריבית)‬

‫"נוסחת הלוואה ‪" -‬חישובים מסחריים‬

‫זו שאלת "שפיצר" ‪ -‬שכן כתוב‪ 4" :‬תשלומ‬
‫שווים" ותשלומים שווים זה שפיצר‪.‬‬

‫נתחיל בלחשב את ההחזר השנתי‪:‬‬

‫‪ -PMT:‬נחלץ מהנוסחה את ה‬
‫=‪. PMT‬תחשיב בהתאם לנוסחה; ניתן גם עם מחשב פיננסי‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬

‫והנה התחשיב המקביל בפונקציית אקסל‪....‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬
 ‫זהה‬

‫בניית לוח שפיצר‬ ‫שלב שני‬

‫קרן הלוואה ‪-‬‬ ‫‪PMT‬‬ ‫קרן הלוואה ‪-‬‬

‫סוף השנה ‪-‬‬ ‫מרכיב קרן‬ ‫תחילת השנה (סה"כ תשלום‪ :‬מרכיב ריבית‬
‫(‪)31.12‬‬ ‫קרן ‪ +‬ריבית) (הוצ' מימון)‬ ‫(‪)1.1‬‬

‫‪. ₪‬תשלום הריבית הוא‪ :‬אח‬ ‫‪115,198‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪34,802‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪115,198‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪3,933‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫‪2022‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪2,014‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫‪2023‬‬

‫‪.‬ניתן לראות כי אכן אחרי ‪ 4‬תקופות יתרת ההלוואה תתאפס; הנ"ל משמש כבקרה כי חישבנו נכון‬

‫פקודות היומן (פ"י); יתרות ההלוואה והוצאות המימון‪ :‬השפעה על מאזן ודו"ח רווח והפסד‬ ‫שלב שלישי‬

‫‪...‬נטפל ראשית ב ‪2020 -‬‬

‫‪2020‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬לקיחת הלוואה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫ז' הלוואה (קרן) ז"א‬

‫‪:‬בסוף השנה ‪ PMT‬תשלום‬

‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪34,802‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫מיון חלויות שוטפות‬

‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫מאזן ז"ק = זמן קצר‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫ז' חלויות שוטפות ז"ק (זמן קצר)‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪31.12.2020‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫לקיחת הלוואה‬
‫‪₪‬‬ ‫‪34,802‬‬ ‫תשלום ‪2020‬‬
‫מיון חלויות שוטפות‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2020‬‬
 ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪115,198‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪. ₪‬מטור לוח הסילוקין הרלוונטי‬ ‫‪7,500‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫‪:‬הדגמה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬

‫הלוואה לז"א‬
‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח‬

‫הוצאות מימון‬

‫‪...‬נטפל כעת ב ‪2021 -‬‬

‫‪2021‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬בסוף השנה ‪ PMT‬תשלום‬
‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫ח' חלויות שוטפות ז"ק‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪42,302‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫מיון חלויות שוטפות‬

‫מאזן ז"א = זמן ארוך‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫מאזן ז"ק = זמן קצר‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫ז' חלויות שוטפות ז"ק (זמן קצר)‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪31.12.2021‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2021‬‬
‫‪.‬י‪.‬פ‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ‬
‫תשלום ‪2021‬‬
‫מיון חלויות שוטפות‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
 ‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2021‬‬
‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫כעת נתייחס לסעיפים השונים‬

‫'סעיף א ? מהן הוצאות המימון שיירשמו בדו"ח רווח והפסד בשנים ‪ 2020-2021‬א‪.‬‬

‫‪:‬הוצאות המימון‬
‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫‪2021‬‬

‫'סעיף ב ? כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה לימים ‪ 31.12.2021‬ו – ‪ 31.12.2020‬ב‪.‬‬

‫‪:‬למעשה ענינו למעלה‪ ...‬הנה נזכיר‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2020‬‬
‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪115,198‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2021‬‬
‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪ PN‬תחשיב של‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫ג‪.‬‬ ‫'סעיף ג כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה לימים ‪ 31.12.2020‬ו – ‪ 31.12.2021‬בהנחה כי הריבית משולמת‬
‫‪.‬ב – ‪ 1‬לינואר בכל שנה (תשלום ריבית ראשון ב‪ 1 -‬לינואר ‪ ;) 2021‬הקרן משולמת "כרגיל" בסוף השנה‬

‫‪...‬נטפל ראשית ב ‪2020 -‬‬

 ‫‪2020‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬לקיחת הלוואה‬
‫מאזן זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫מאזן זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫ז' הלוואה (קרן) ז"א‬

‫‪:‬בסוף השנה ‪ PMT‬תשלום‬

‫זהה למקרה הקודם‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪34,802‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫‪.‬הוצ' המימון ישולמו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבא‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪34,802‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫הוצ' המימון ישולמו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבא‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫ז' הוצ' ריבית לשלם‬

‫מיון חלויות שוטפות‬

‫מאזן זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫מאזן זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫ז' חלויות שוטפות ז"ק (זמן קצר)‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪31.12.2020‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫לקיחת הלוואה‬
‫‪₪‬‬ ‫‪34,802‬‬ ‫תשלום ‪2020‬‬
‫מיון חלויות שוטפות‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2020‬‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪115,198‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬
‫הוצ' המימון ישולמו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבא‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫ריבית לשלם‬
‫‪₪‬‬ ‫‪122,698‬‬ ‫סה"כ הלוואה וריבית לשלם‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫‪...‬נטפל כעת ב ‪2021 -‬‬

‫‪2021‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪ - 1.1.2021‬תשלום הריבית של ‪( 2020‬סגירת יתרת 'הוצ' לשלם' אשר נפתחה בשנה קודמת‪.‬‬
 ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫ח' הוצ' ריבית לשלם‬
‫מאזן הוצ' המימון של שנה קודמת משולמות ב ‪-‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫‪:‬בסוף השנה ‪ PMT‬תשלום‬

‫זהה למקרה הקודם‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫ח' חלויות שוטפות‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫הוצ' המימון ישולמו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבא‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪36,542‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫הוצ' המימון ישולמו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבא‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫ז' הוצ' ריבית לשלם‬

‫מיון חלויות שוטפות‬

‫מאזן זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫מאזן זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫ז' חלויות שוטפות ז"ק (זמן קצר)‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪31.12.2021‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2021‬‬
‫‪.‬י‪.‬פ‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ‬
‫תשלום ‪2021‬‬
‫מיון חלויות שוטפות‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2021‬‬
‫‪2021‬‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪38,369‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪PN ₪‬‬ ‫‪40,287‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪78,656‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬
‫הוצ' המימון ישולמו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבא‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫ריבית לשלם‬
‫‪₪‬‬ ‫‪84,416‬‬ ‫סה"כ הלוואה וריבית לשלם‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫זהה למקרה הקודם‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬ ‫הוצאות מימון‬
 ‫צר" ‪ -‬שכן כתוב‪ 4" :‬תשלומים‬
‫מים שווים זה שפיצר‪.‬‬

‫את ההחזר השנתי‪:‬‬

‫‪- PMT.‬ישאר בצד ימין כאשר יתר מרכיבי המשוואה מצד שמאל; ואז נחשב את ערך ה ‪ -PMT‬ננסח את המשוואה כ‬ ‫ם עם מחשב פיננסי‬
 ‫נסביר על השורה הראשונה‪:‬‬
‫הריבית בשנה הראשונה היא‪ ₪ 150,000 * 5% :‬יתרת פתיחה = ‪( .₪ 7,500‬כמו למעלה)‪.‬‬
‫סך התשלום‪ - ₪ 42,302 :‬כאמור למעלה לפי התחשיב בנוסחה‪.‬‬
‫פירעון הקרן הוא הפרש של שניהם‪( .42,302 – 7,500 = 34,802 :‬מסך התשלום של ‪ 42,302‬סכום של – ‪ ₪ 7,500‬הלך להחזר‬
‫ריבית והיתר החזיר הקרן)‪.‬‬

‫תשלום הריבית הוא‪ :‬אחוז הריבית השנתי * יתרת הפתיחה השנתית של הקרן (כלומר‪ ,‬יתרת הקרן שעדיין לא הוחזרה בתחילת השנה הרלוו‬
‫אם נסתכל על לוח הסילוקין שכאן בצד נראה את תכונות לוח‪-‬שפיצר כפי ששוחחנו עליהן בכיתה‪ .‬שפיצר כולל החזר כללי‬
‫(ריבית‪+‬קרן) קבוע‪ .‬הלווה יודע בדיוק מה יהיה הסכום שיחזיר כל תקופה‪ .‬מרכיב הריבית והקרן שבתוכו משתנה‪ .‬מעצם‬
‫אופיו של לוח‪-‬שפיצר מרכיב הריבית בשנים הראשונות גדול יותר שכן הקרן שאינה מסולקת גבוהה יותר‪ .‬עם השנים‪,‬‬
‫והחזר הקרן ההדרגתי‪ ,‬סך הקרן יורד ואיתו מרכיב הוצאת הריבית הרלוונטית‪.‬‬

‫אמרנו כי תשלומי משכנתא למשל מאופיינים בכך שבשנים הראשונות הירידה בקרן פחות משמעותית לעומת השנים‬
‫האחרונות‪ .‬הנ"ל מכיוון שמרכיב הריבית דומיננטי יותר בשנים הראשונות – אך ככל שיתרת הקרן יורדת נדרש סכום נמוך‬
‫יותר לכסות את מרכיב הריבית‪.‬‬

‫‪.‬כאשר אנו מגדירים את ההלוואה לראשונה ('לקיחת ההלוואה') נרשום אותה כהלוואה לז"א; את המיון הרלוונטי לזמן קצר (גם‬

‫‪".‬ההלוואה ממוינת עדיין כהלוואה לז"א; על כן "נחזיר אותה" מ‪" -‬הלוואה ז"א‬

‫‪.‬תוך ‪ 12‬חודשים מיום ה‪ 31.12.2020 -‬נחזיר מרכיב זה של הקרן; על כן חלות שוטפת‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫זכות‬ ‫חובה‬

‫‪₪ 36,542‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬

‫‪₪ 36,542‬‬

‫כאשר אנו בסוף השנה הראשונה – מבט לשורה השנייה (העוקבת) בלוח הסילוקין יראה מה מרכיב החלות השוטפת לשנה‬
‫הבאה‪ .‬אותו נעביר לז"ק‪( .‬וכך הלאה)‪.‬‬
‫במצב זה – יתרת ההלוואה בסוף השנה הראשונה הוא ‪ .₪ 115,198‬מתוך זה ‪ ₪ 36,542‬הן חלויות שוטפות והיתרה (ה‪-‬‬
‫‪ )PN‬יתרת ההלוואה לז"א (‪.)78,656‬‬
 ‫כאשר אנו בסוף השנה הראשונה – מבט לשורה השנייה (העוקבת) בלוח הסילוקין יראה מה מרכיב החלות השוטפת לשנה‬
‫הבאה‪ .‬אותו נעביר לז"ק‪( .‬וכך הלאה)‪.‬‬

‫במצב זה – יתרת ההלוואה בסוף השנה הראשונה הוא ‪ .₪ 115,198‬מתוך זה ‪ ₪ 36,542‬הן חלויות שוטפות והיתרה (ה‪-‬‬
‫‪ )PN‬יתרת ההלוואה לז"א (‪.)78,656‬‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2020‬‬
‫‪'. ₪ 36,542‬המספר (‪ 36,542‬חלות שוטפת בשנת ‪ )2020‬נמצא בלוח הסילוקין ‪ -‬שורת שנת ‪ 2021‬טור 'מרכיב הקרן‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪₪ 78,656‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪ 115,198‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪ 7,500‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫‪..‬ההחזר מגיעה מהחלויות השוטפות‬

‫‪'.‬המספר (‪ 38,369‬חלות שוטפת בשנת ‪ )2021‬נמצא בלוח הסילוקין ‪ -‬שורת שנת ‪ 2022‬טור 'מרכיב הקרן‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫זכות‬ ‫חובה‬
‫‪₪ 36,542‬‬
‫‪₪ 36,542‬‬ ‫תשלום ‪2021‬‬
‫‪₪ 38,369‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
 ‫‪₪ 38,369‬‬

‫נותר להחזיר‪ ₪ 78,656 :‬בסוף השנה‪.‬‬

‫מתוכם לשנה העוקבת (במהלך ‪ 2022‬תוך פחות מ – ‪ 12‬חודשים) – ולכן ז"ק – חלות שוטפת‪.38,369 :‬‬
‫על כן ה ‪ PN‬הוא לז"א ‪40,287 = 78,656 – 38,369‬‬

‫ג‪.‬‬ ‫כי הריבית משולמת‬

‫"כרגיל" בסוף השנה‬
‫‪.‬כאשר אנו מגדירים את ההלוואה לראשונה ('לקיחת ההלוואה') נרשום אותה כהלוואה לז"א; את המיון הרלוונטי לזמן קצר (גם‬

‫‪".‬ההלוואה ממוינת עדיין כהלוואה לז"א; על כן "נחזיר אותה" מ‪" -‬הלוואה ז"א‬

‫ולמו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבאה) לכן במקום מזומן נרשום הוצ' לשלם (כאן רשמנו רק את הרכיב שישולם במזומן)‬
‫למו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבאה) לכן במקום מזומן נרשום הוצ' לשלם‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫הוצ' ריבית לשלם‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫חובה‬ ‫‪31.12.2020‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬

‫הוצ' ריבית ‪2020‬‬

‫‪₪ 36,542‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪ 36,542‬‬

‫למו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבאה) לכן במקום מזומן נרשום הוצ' לשלם‬
 ‫שנה קודמת משולמות ב ‪( 1.1 -‬של השנה הנוכחית) לכן נסגור את יתרת הוצ' לשלם‬

‫‪'.‬נחזיר כבר מ‪' -‬חלויות שוטפות‬

‫למו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבאה) לכן במקום מזומן נרשום הוצ' לשלם‬
‫למו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבאה) לכן במקום מזומן נרשום הוצ' לשלם‬

‫נבנה חשבון קמץ‬ ‫נבנה חשבון קמץ‬

‫הוצ' ריבית לשלם‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫חובה‬ ‫‪31.12.2021‬‬ ‫זכות‬ ‫חובה‬
‫‪.‬י‪.‬פ‬ ‫‪₪ 36,542‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫תשלום ‪2021‬‬ ‫‪₪ 36,542‬‬ ‫תשלום ‪2021‬‬
‫הוצ' ריבית ‪2021‬‬ ‫‪₪ 38,369‬‬ ‫מיון חלויות שוטפות‬
‫‪.‬י‪.‬ס‬ ‫‪₪ 38,369‬‬

‫למו רק ב ‪( 1.1 -‬שנה הבאה) לכן במקום מזומן נרשום הוצ' לשלם‬
 ‫נסביר על השורה הראשונה‪:‬‬
‫פתיחה = ‪( .₪ 7,500‬כמו למעלה)‪.‬‬
‫מור למעלה לפי התחשיב בנוסחה‪.‬‬
‫סכום של – ‪ ₪ 7,500‬הלך להחזר‬
‫ריבית והיתר החזיר הקרן)‪.‬‬

‫יין לא הוחזרה בתחילת השנה הרלוונטית)‬

‫ן בכיתה‪ .‬שפיצר כולל החזר כללי‬
‫ית והקרן שבתוכו משתנה‪ .‬מעצם‬
‫מסולקת גבוהה יותר‪ .‬עם השנים‪,‬‬
‫רכיב הוצאת הריבית הרלוונטית‪.‬‬

‫ן פחות משמעותית לעומת השנים‬

‫רת הקרן יורדת נדרש סכום נמוך‬
‫יותר לכסות את מרכיב הריבית‪.‬‬

‫א; את המיון הרלוונטי לזמן קצר (גם בשנה הראשונה) נעשה בסוף השנה (בתקופת החתך החשבונאי ‪)31.12 -‬‬

‫כיב החלות השוטפת לשנה‬

‫נעביר לז"ק‪( .‬וכך הלאה)‪.‬‬
‫לויות שוטפות והיתרה (ה‪-‬‬
‫ת ההלוואה לז"א (‪.)78,656‬‬
 ‫כיב החלות השוטפת לשנה‬
‫נעביר לז"ק‪( .‬וכך הלאה)‪.‬‬

‫לויות שוטפות והיתרה (ה‪-‬‬

‫ת ההלוואה לז"א (‪.)78,656‬‬

‫ן ‪ -‬שורת שנת ‪ 2021‬טור 'מרכיב הקרן‬

‫‪ ₪ 78,6‬בסוף השנה‪.‬‬
‫ות שוטפת‪.38,369 :‬‬
‫– ‪40,287 = 78,656‬‬
‫א; את המיון הרלוונטי לזמן קצר (גם בשנה הראשונה) נעשה בסוף השנה (בתקופת החתך החשבונאי ‪)31.12 -‬‬

‫זכות‬

‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬

‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬
 ‫זכות‬
‫‪₪‬‬ ‫‪7,500‬‬

‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪5,760‬‬
 ‫פתרון תרגיל ‪ - #7‬שאלה ‪ - #4‬יסודות החשבונאות ‪ -‬הלוואות לזמן ארוך‬

‫פתרון‬

‫נתון‬

‫‪1.1.2020‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫הלוואה‬

‫=‪r‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫שיעור ריבית‬

‫=‪n‬‬ ‫‪3‬‬ ‫תקופות בשנים‬

‫שלב ראשון תחשיב החזר הקרן‬

‫‪).‬החזר קרן שנתי( ‪ PMT‬נתון בשאלה ‪ -‬קרן ההלוואה תיפרע בתשלום בודד בסיום‪ .‬אין‬

‫בניית לוח סילוקין (בלון מלא)‬ ‫שלב שני‬

‫קרן הלוואה ‪-‬‬ ‫‪PMT‬‬

‫סוף השנה ‪-‬‬ ‫מרכיב קרן‬ ‫קרן הלוואה ‪ -‬תחילת (סה"כ תשלום‪ :‬מרכיב ריבית‬
‫(‪)31.12‬‬ ‫קרן ‪ +‬ריבית) (הוצ' מימון)‬ ‫השנה (‪)1.1‬‬

‫‪₪‬‬ ‫‪856,000 ₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪56,000 ₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫‪2020 1‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪915,920 ₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪59,920 ₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪856,000‬‬ ‫‪2021 2‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪- ₪‬‬ ‫‪915,920 ₪‬‬ ‫‪64,114 ₪‬‬ ‫‪980,034 ₪‬‬ ‫‪915,920‬‬ ‫‪2022 3‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪180,034‬‬ ‫סה"כ‬

‫=‪r‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫שיעור ריבית‬

‫ניתן לראות כי אכן אחרי ‪ 3‬תקופות יתרת ההלוואה תתאפס; הנ"ל משמש כבקרה כי חישבנו נכון‪( .‬במקרה זה זו הלוואה "פש‬

‫פקודות היומן (פ"י); יתרות ההלוואה והוצאות המימון‪ :‬השפעה על מאזן ודו"ח רווח והפסד‬ ‫שלב שלישי‬

‫‪...‬נטפל ראשית ב ‪2020 -‬‬

‫‪2020‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫‪:‬לקיחת הלוואה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫ז' הלוואה (קרן) ז"א‬

‫‪:‬צבירת ריבית בסוף השנה‬

‫מאזן ‪.‬אין החזר קרן; זו הלוואת בלון‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ח' הלוואה ז"א (קרן)‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪56,000‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן ‪.‬הריבית תשלום עוד זמן רב (לא ב‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪56,000‬‬ ‫ז' ריבית שנצברה על הלוואה ז"א‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫הלוואה לז"א‬
‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫לקיחת הלוואה‬

‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫‪₪‬‬ ‫‪856,000‬‬ ‫(*) ניתן גם לכתוב את שני אילו יחדיו‪ :‬הלוואה לז"א ‪ +‬ריבית שנצברה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪56,000‬‬ ‫ריבית שנצברה על הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪856,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה ‪ +‬ריבית שנצברה (ז"א)‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪56,000‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫נטפל כעת ב ‪2021 -‬‬

‫‪2021‬‬
 ‫פקודות יומן (פ"י)‬
‫צבירת ריבית‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪59,920‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫ההלוואה (הקרן) תוחזר ‪ 12‬ח‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪59,920‬‬ ‫ז' ריבית שנצברה על הלוואה ז"א‬

‫מיון הלוואה לז"ק‬

‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫ח' הלוואה לז"א‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪115,920‬‬ ‫ח' ריבית שנצברה על הלוואה לז"א‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫ז' הלוואה ‪ -‬ז"ק‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪115,920‬‬ ‫ז' ריבית שנצברה על הלוואה ‪ -‬ז"ק‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫הלוואה לז"א‬
‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫י‪.‬פ‬

‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫מיון להחזר לז"ק‬

‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(*) ניתן גם לכתוב את שני אילו יחדיו‪ :‬הלוואה לז"א ‪ +‬ריבית שנצברה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬

‫‪2021‬‬ ‫זכות‬
‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫הלוואה לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪115,920‬‬ ‫ריבית שנצברה על הלוואה ‪ -‬ז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪915,920‬‬ ‫סה"כ הלוואה (ז"ק)‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪59,920‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫נטפל בשנה האחרונה ‪2022 -‬‬

‫‪2022‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫ריבית והחזר הלוואה‬
‫רוו"ה‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪64,114‬‬ ‫ח' הוצאות מימון‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫ח' הלוואה לז"ק‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪115,920‬‬ ‫ח' ריבית שנצברה על הלוואה ‪ -‬ז"ק‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪980,034‬‬ ‫ז' מזומן‬
 ‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן‬
‫‪2022‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"ק (חלויות שוטפות)‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫השפעת ההלוואה ‪ -‬בדו"ח רווח והפסד‬

‫‪₪‬‬ ‫‪64,114‬‬ ‫הוצאות מימון‬

‫כעת נתייחס לסעיפים השונים‬

‫'סעיף א ? מהן הוצאות המימון שיירשמו בדו"ח רווח והפסד בשנים ‪ 2020-2022‬א‪.‬‬

‫‪:‬הוצאות המימון‬
‫‪₪‬‬ ‫‪56,000‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪59,920‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪64,114‬‬ ‫‪2022‬‬

‫'סעיף ב ? כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה לימים ‪ 31.12.2022‬ו – ‪ 31.12.2020‬ב‪.‬‬

‫‪:‬למעשה ענינו למעלה‪ ...‬הנה נזכיר‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2020‬‬
‫‪2020‬‬

‫‪₪‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫הלוואה לז"א‬

‫‪₪‬‬ ‫‪56,000‬‬ ‫ריבית שנצברה על הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪856,000‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2021‬‬
‫‪2021‬‬
‫‪. ₪‬בתאריך זה (‪ )31.12.2021‬עוד ‪ 12‬חודשים תוחזר ‪ -‬נמיין לזמן קצר‪.‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫הלוואה לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪115,920‬‬ ‫ריבית שנצברה על הלוואה ‪ -‬ז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪915,920‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫יתרות ההלוואה ‪ -‬במאזן (כיצד תוצג ההלוואה במאזן של החברה ליום ‪)?31.12.2022‬‬
‫‪2022‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫חלויות שוטפות ז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ הלוואה‬

‫'סעיף ג פקודות יומן‬

‫‪.‬ראה למעלה‬
 ‫זו שאלת "בלון מלא" (כך מוגדר)‪ .‬אין החזר שנתי‬
‫‪ -‬רק החזר בסוף התקופה‪.‬‬

‫מרכיב הריבית (הוצ' המימון) בשנה הראשונה הן‪ ₪ 800,000 *7% :‬יתרת פתיחה ; החזר ר‬
‫הריבית כמובן נצברת ומצתרפת לקרן (על הסך‪ ,‬קרן ‪ +‬ריבית‪ ,‬תחושב הריבית בשנה העו‬

‫הריבית בשנה השניה היא‪ ₪ 856,000 *7% :‬יתרת פתיחה (מעודכנת) ; החזר ריבית כל‬
‫כמובן נצברת ומצתרפת לקרן (על הסך תחושב הריבית בשנה העוקבת ‪ -‬וכן הלאה)‪7% :‬‬

‫תשלום הריבית הוא‪ :‬אחוז הריבית השנתי *‬

‫יתרת הפתיחה השנתית של הקרן (כלומר‪,‬‬
‫נחזיר את הקרן ‪ +‬כל הריבית שנצברה בריבית דה ריבית על פני כל השנים‪ .‬רגע לפ‬ ‫יתרת הקרן שעדיין לא הוחזרה בתחילת השנה‬
‫השלישית (‪ 64,114=7%*915,920‬ש"ח) סה‬ ‫‪.‬הרלוונטית)‬
 ‫כון‪( .‬במקרה זה זו הלוואה "פשוטה" מאוד ‪ -‬בהלוואות של שפיצר למשל בדיקת בקרה זאת קריטית יותר‪).‬‬

‫ח רווח והפסד‬

‫החזר קרן; זו הלוואת בלון‬

‫יבית תשלום עוד זמן רב (לא בתקופת "חתך" הבאה (לא בשנה הבאה)) לכן לא נמיין זאת ב‪' -‬הוצ' לשלם' אלא כחלק מההלוואה‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫ריבית שנצברה על הלוואה לז"א‬
‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2020‬‬

‫‪₪ 56,000‬‬ ‫צבירת ריבית‬

‫‪₪ 56,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫ההלוואה (הקרן) תוחזר רק עוד שנתיים (מיום ה ‪ 31.12.2020 -‬ועל כן אין צורך בחלות ש‬
 ‫ההלוואה (הקרן) תוחזר ‪ 12‬חודשים מסוף השנה (מיום ה ‪ 31.12.2021 -‬עד ‪ 12 - 31.12.2022‬חודשים) ועל כן נמיין לז"ק (זמן‬
‫קצר)‪.‬‬

‫את שתי הפקודות שכאן ניתן גם לאחד לפקודה בודדת‪.‬‬

‫נבנה חשבון קמץ‬

‫ריבית שנצברה על הלוואה לז"א‬
‫זכות‬ ‫חובה‬ ‫‪31.12.2021‬‬
‫‪₪ 56,000‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪₪ 59,920‬‬ ‫ריבית שנצברה על הלוואה‬
‫‪₪ 115,920‬‬ ‫מיון להחזר לז"ק‬
‫‪₪‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪.‬י‪.‬ס‬

‫החזר ההלוואה (ממוינת כבר לז"ק)‬

‫שים תוחזר ‪ -‬נמיין לזמן קצר‪( ...‬ז"ק)‬
 ‫נסביר על השורה הראשונה‪:‬‬
‫‪ ₪ 800,000 *7%‬יתרת פתיחה ; החזר ריבית כל שנה הוא אפס (ישולם רק בסוף התקופה; בלון מלא); עדיין‬
‫קרן ‪ +‬ריבית‪ ,‬תחושב הריבית בשנה העוקבת ‪ -‬וכן הלאה)‪ 56,000 = 800,000 * 7% :‬ש"ח; סה"כ יתרה לשנה‬
‫הבאה ‪ 856,000 :‬ש"ח (ועליה נחשב הריבית בשנה הבאה)‪.‬‬

‫נסביר על השורה השנייה‪:‬‬

‫תרת פתיחה (מעודכנת) ; החזר ריבית כל שנה הוא אפס (ישולם רק בסוף התקופה; בלון מלא; עדיין הריבית‬
‫ריבית בשנה העוקבת ‪ -‬וכן הלאה)‪ 59,950 = 856,000 * 7% :‬ש"ח; סה"כ יתרה לשנה הבאה ‪ 915,920 :‬ש"ח‪.‬‬
‫(‪.)915,920=856,000+59,950‬‬

‫בסוף התקופה (שורה שלישית)‪:‬‬

‫בית דה ריבית על פני כל השנים‪ .‬רגע לפני ההחזר הסכום יהיה ‪ 915,920‬ש"ח (י‪.‬פ‪ + ).‬הריבית שנצברה בשנה‬
‫שלישית (‪ 64,114=7%*915,920‬ש"ח) סה"כ ‪ 980,034‬ש"ח‪ .‬זה הסכום שיחוזר בסוף התקופה בתשלום בודד‪.‬‬
 ‫אלא כחלק מההלוואה‬

‫‪ 31.12.2020 -‬ועל כן אין צורך בחלות שוטפת)‪.‬‬

 ‫ין לז"ק (זמן‬
‫קצר)‪.‬‬

‫קודה בודדת‪.‬‬

‫אה (ממוינת כבר לז"ק)‬