‫פתרון תרגיל ‪ - #8‬שאלה ‪ - #1‬יסודות החשבונאות ‪ -‬הון עצמי‬

‫פתרון‬

‫שלב ראשון ‪.‬נתון ‪ -‬הרכב ההון ‪31.12.2020‬‬

‫כך נתון על הרכב ההון העצמי של החברה‪:‬‬

‫הגענו ל‪300,000 -‬‬

‫לפי = (‪300,000‬‬
‫חלקי ‪.)1‬‬
‫‪31.12.2020‬‬
‫הון עצמי‬ ‫מספר מניות‬
‫‪ ₪. ₪ 300,000‬נשים לב ‪ -‬כאן יש ‪ 300,000‬מניות * ‪300,000 = ₪ 1‬‬ ‫‪300,000‬‬ ‫‪.‬מניות רגילות ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‬
‫‪ ₪. ₪ 700,000‬נשים לב ‪ -‬כאן יש ‪ 140,000‬מניות *‪700,000 = ₪ 5‬‬ ‫‪140,000‬‬ ‫‪.‬מניות רגילות ‪ ₪ 5‬ע‪.‬נ‬
‫‪₪ 200,000‬‬ ‫פרמיה‬
‫‪₪ 250,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪₪ 1,450,000‬‬ ‫סה"כ הון עצמי‬

‫הגענו ל‪ 140,000 -‬לפי‬

‫= (‪ 700,000‬חלקי ‪)5‬‬

‫הערות ‪ :‬ישנו הבדל בין 'מספר המניות' ל‪' -‬ערך המניות' כפי שנרשם בספ‬
‫ניתן להדגים זאת כמו ההבדל בין מספר הרכבים שמחזיקה החברה (נניח ‪ 50‬רכבים) לערך שלהם בספרי החברה (נניח ‪ 5,000,000‬ש"ח)‪.‬‬
‫שלא" נרשום במאזן החברה ברכוש קבוע שיש לחברה ‪ 50‬רכבים (ונסתפק בכך) ‪ -‬נרשום במאזן את ערכם הכספי (רכוש קבוע ‪ 5 -‬מי‬
‫באופן דומה לגבי מניות‪ .‬חברה הנפיקה (לדוגמא) ‪ 140,000‬מניות; אך לא נרשום במאזן בסעיפי ההון שיש לחברה ‪ 140,000‬מניות (ונ‬
‫שכן במאזן נרשום ערך כספי (כמו דוגמאת‬
‫הערך הנקוב (ע‪.‬נ‪ - ).‬הוא הערך הכספי של כל מניה (כפי שרלוונטי לכל מניה ‪" -‬מודפס" על כל מניה ‪ -‬כמו ערך שמודפס על שטרות)‪ .‬כ‬
‫את מספר המניות בערך הנקוב של כל מניה נקבל את סך הערך הכספי כפי שיופיע במאזן תחת הון‪ .‬בדוגמא זו יש לחברה ‪ 140,000‬מניו‬
‫אחת עם ערך נקוב (ע‪.‬נ‪ ).‬של ‪ 5‬ש"ח ולכן הערך הכספי בהון הוא ‪000 = 140,000*5‬‬
‫בשאלה זו יש לחברה מספר סוגים של מניות ‪ -‬כאילו עם ע‪.‬נ‪ .‬של ‪ 5‬ש"ח למניה אך גם כאילו של ע‪.‬נ‪ 1 .‬ש"ח למניה‪ .‬מדובר בסדרות שונות‬
‫עם ע‪.‬נ‪ .‬שונה‪ .‬נדגיש עוד כי מדובר כאן במניות רגילות‪ .‬הנ"ל בניגוד למניות בכורה אשר בדוגמא זו אינם‬
 ‫באופן דומה לגבי מניות‪ .‬חברה הנפיקה (לדוגמא) ‪ 140,000‬מניות; אך לא נרשום במאזן בסעיפי ההון שיש לחברה ‪ 140,000‬מניות (ונ‬
‫שכן במאזן נרשום ערך כספי (כמו דוגמאת‬
‫הערך הנקוב (ע‪.‬נ‪ - ).‬הוא הערך הכספי של כל מניה (כפי שרלוונטי לכל מניה ‪" -‬מודפס" על כל מניה ‪ -‬כמו ערך שמודפס על שטרות)‪ .‬כ‬
‫את מספר המניות בערך הנקוב של כל מניה נקבל את סך הערך הכספי כפי שיופיע במאזן תחת הון‪ .‬בדוגמא זו יש לחברה ‪ 140,000‬מניו‬
‫אחת עם ערך נקוב (ע‪.‬נ‪ ).‬של ‪ 5‬ש"ח ולכן הערך הכספי בהון הוא ‪000 = 140,000*5‬‬
‫בשאלה זו יש לחברה מספר סוגים של מניות ‪ -‬כאילו עם ע‪.‬נ‪ .‬של ‪ 5‬ש"ח למניה אך גם כאילו של ע‪.‬נ‪ 1 .‬ש"ח למניה‪ .‬מדובר בסדרות שונות‬
‫עם ע‪.‬נ‪ .‬שונה‪ .‬נדגיש עוד כי מדובר כאן במניות רגילות‪ .‬הנ"ל בניגוד למניות בכורה אשר בדוגמא זו אינם‬

‫כללי‬

‫השלבים כפי שבשקפים‪.‬‬

‫נבנה פורמט (ריק) של דוח על שינויים בהון עצמי (נייר עבודה)‬
‫נעבור סעיף סעיף ונכתוב פקודות יומן (אם רלוונטי) ואז נשבץ את פרטי ההון הרלוונטים (נעזר בפ"י)‪.‬‬
‫‪...‬ונעבור לסעיף הבא‪.‬‬
‫הדרך הזאת עוזרת להעזר בתוצאות ביניים כדי לפתור את הסעיפים הבאים‪.‬‬

‫נתון בסיסי בניית תבנית לדו"ח על שינויים בהון עצמי‬

‫נשאיר פנוי‬ ‫נשאיר פנוי‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬

‫בנינו תבנית‬
‫השארנו טורים "פנויים" אם‬

‫‪ -‬חשוב ‪ -‬נעבוד כרונולגית ‪ -‬אם תהיה דרישה על פעולה בנוגע להון יהיה עלינו לפעול על פי יתרת ההון המעודכנת ביותר‪ .‬לכ‬

‫פעולה שנייה ‪ - 1.5.2021‬הונפקו ‪ 150,000‬מניות רגילות ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‪ .‬בתמורה ל – ‪ .₪ 600,000‬הוצאות הנפקה הסתכמו‬
‫ב– ‪.₪ 50,000‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫הנפקת מניות‬
‫מאזן ‪.‬התמורה של ‪ 600,000‬פחות ‪ ₪ 50,000‬הוצאות הנפ‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪550,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫‪.‬ז' הון מניות רגילות ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‬
‫מאזן ‪PLUG NUMBER - PN‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪400,000‬‬ ‫ז' פרמיה‬

‫הוצאות ההנפקה ‪ -‬מקטינות הפרמיה‪ .‬לא רשמנו אותן כהוצאות בדו"ח רווח והפסד‪.‬‬

‫נעדכן בדו"ח‬
‫נשאיר פנוי‬ ‫נשאיר פנוי‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫‪ 1.5.2021‬הנפקה‬
 ‫פעולה‬
‫‪ - 1.7.2021‬חולקו מניות הטבה בשיעור של ‪ 10%‬לבעלי המניות הרגילות‪.‬‬ ‫שלישית‬

‫תחשיב‬
‫נשאיר פנוי‬ ‫נשאיר פנוי‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫הנפקה ‪150,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪600,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫סה"כ עד נקודת זמן זו ‪450,000‬‬
‫שיעור מניות הטבה‬
‫‪=10%*700,000‬‬ ‫‪=10%*450,000‬‬ ‫‪10%‬‬
‫(פחות מ‪)600,000 -‬‬
‫‪-115,000‬‬
‫"פרמיה" לחלוקה‪...‬‬
‫‪70,000‬‬
‫‪ 45,000‬יש מספיק‬ ‫‪:‬סה"כ יחולק‬

‫בדקנו מה סך ההון (בש"ח) לרגע ההטבה ‪ -‬והכפלנו באחוז הרלוונטי‪...‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫הנפקת מניות הטבה‬
‫מאזן ‪...‬להכנת פקודת היומן ‪ -‬עקבנו אחרי התחשיב שכא‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪115,000‬‬ ‫ח' פרמיה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪45,000‬‬ ‫‪.‬ז' הון מניות רגילות ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪70,000‬‬ ‫‪.‬ז' הון מניות רגילות ‪ ₪ 5‬ע‪.‬נ‬

‫נעדכן בדו"ח‬
‫נשאיר פנוי‬ ‫נשאיר פנוי‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫הנפקה ‪150,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪-115,000‬‬ ‫‪70,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪45,000‬‬ ‫‪1.7.2021‬‬

‫פעולה‬
‫‪ - 1.9.2021‬הוכרז וחלוק דיבידנד בשיעור של ‪ 5%‬מסך ההון בש"ח‪.‬‬ ‫רביעית‬

‫שימו לב ‪ -‬לנוחות ההסבר ‪ -‬אני בונה כאן את תבנית הטבלה המסכמת "שוב ושוב"‪ .‬הנ"ל רק כדי לתת הסבר נוח ועקבי‪.‬‬
‫עדיין ‪ -‬עליכם להכין טבלה בודדת בלבד‪ .‬אין צורך בהוספת טבלה חדשה בכל שלב כפי שאני עשיתי כאן‪.‬‬

‫תחשיב‬
‫נשאיר פנוי‬ ‫נשאיר פנוי‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫הנפקה ‪150,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
 ‫‪-115,000‬‬ ‫‪70,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪45,000‬‬ ‫‪1.7.2021‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪485,000‬‬ ‫‪770,000‬‬ ‫סה"כ עד נקודת זמן זו ‪495,000‬‬

‫שיעור דיבידנד‬
‫מול הערך הנקוב‬ ‫בש"ח (בהון) ולא‬
‫‪=5%*770,000‬‬ ‫בדוגמא שכאן מול השווי‬
‫‪=5%*495,000‬‬ ‫‪...‬את האחוז נחשב ‪5%‬‬
‫‪38,500‬‬ ‫‪24,750‬‬ ‫‪:‬סה"כ יחולק‬

‫בדקנו מה סך הההון לרגע החלוקה ‪ -‬והכפלנו באחוז הרלוונטי‪...‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫חלוקת דיבידנד‬
‫מאזן ‪...‬דיבידנד נחלק מעודפים‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪63,250‬‬ ‫ח' עודפים‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪63,250‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫נעדכן בדו"ח‬
‫נשאיר פנוי‬ ‫נשאיר פנוי‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫הנפקה ‪150,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪-115,000‬‬ ‫‪70,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪45,000‬‬ ‫‪1.7.2021‬‬
‫דיבדינד‬ ‫‪1.9.9201‬‬

‫פעולה‬
‫הרווח הנקי לשנת ‪ 2021‬הסתכם בסף ‪.₪ 200,000‬‬ ‫חמישית‬

‫ונסכם‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫שהביאו לרווח הספציפי‬
‫רלוונטי‬
‫לאוכו‪...‬‬
‫קנייה‬
‫צורך ‪-‬‬
‫מכירה‪,‬‬
‫עולות החברה‪ ,‬אין‬

‫‪.‬אין צורך בטורים הריקים שהשארנו ‪ -‬בשאלה זו‬ ‫נעדכן בדו"ח‬

‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪400,000‬‬ ‫הנפקה ‪150,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪-115,000‬‬ ‫‪70,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪45,000‬‬ ‫‪1.7.2021‬‬
‫דיבדינד‬ ‫‪1.9.9201‬‬
‫רווח‬ ‫‪2021‬‬
‫‪485,000‬‬ ‫‪770,000‬‬ ‫‪495,000‬‬ ‫‪ 31.12.2021‬סיכום‬

‫‪...‬דרישות השאלה‬
‫‪ .‬סיכום‪ :‬הצג דוח על שינויים בהון עצמי ל‪2021 -‬‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 5.‬ע‪.‬נ‬ ‫‪ ₪ 1.‬ע‪.‬נ‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫‪700,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪300,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪550,000‬‬ ‫‪400,000‬‬ ‫הנפקה ‪150,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-115,000‬‬ ‫‪70,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪45,000‬‬ ‫‪1.7.2021‬‬
‫‪-63,250‬‬ ‫‪-63,250‬‬ ‫דיבדינד‬ ‫‪1.9.9201‬‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫רווח‬ ‫‪2021‬‬
‫‪2,136,750‬‬ ‫‪386,750‬‬ ‫‪485,000‬‬ ‫‪770,000‬‬ ‫‪495,000‬‬ ‫‪ 31.12.2021‬סיכום‬

‫‪...‬עד כאן‬
 ‫י של החברה‪:‬‬

‫‪...‬טבלה לשאלה המודפסת‬

‫‪31.12.2020‬‬
‫הון עצמי‬
‫הסבר על‬
‫‪₪ 300,000‬‬ ‫‪.‬מניות רגילות ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‬ ‫ערך נקוב‬ ‫מניות * ‪300,000 = ₪ 1‬‬
‫(כפי‬
‫‪₪ 700,000‬‬ ‫‪.‬מניות רגילות ‪ ₪ 5‬ע‪.‬נ‬ ‫ששוחחנו‬ ‫מניות *‪700,000 = ₪ 5‬‬
‫‪₪ 200,000‬‬ ‫פרמיה‬ ‫בכיתה) ‪-‬‬
‫הנה כאן‪...‬‬
‫‪₪ 250,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪₪ 1,450,000‬‬ ‫סה"כ הון עצמי‬

‫מניות' ל‪' -‬ערך המניות' כפי שנרשם בספרי החברה‪.‬‬

‫ם בספרי החברה (נניח ‪ 5,000,000‬ש"ח)‪ .‬הרי "ברור‬
‫אזן את ערכם הכספי (רכוש קבוע ‪ 5 -‬מיליון ש"ח)‪.‬‬
‫פי ההון שיש לחברה ‪ 140,000‬מניות (ונסתפק בכך)‬
‫במאזן נרשום ערך כספי (כמו דוגמאת המכוניות)‪.‬‬
‫מניה ‪ -‬כמו ערך שמודפס על שטרות)‪ .‬כאשר נכפיל‬
‫ון‪ .‬בדוגמא זו יש לחברה ‪ 140,000‬מניות כאשר כל‬
‫ערך הכספי בהון הוא ‪ 700,000 = 140,000*5‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.‬נ‪ 1 .‬ש"ח למניה‪ .‬מדובר בסדרות שונות של מניות‬
‫גוד למניות בכורה אשר בדוגמא זו אינם מופיעות‪.‬‬
 ‫פי ההון שיש לחברה ‪ 140,000‬מניות (ונסתפק בכך)‬
‫במאזן נרשום ערך כספי (כמו דוגמאת המכוניות)‪.‬‬
‫מניה ‪ -‬כמו ערך שמודפס על שטרות)‪ .‬כאשר נכפיל‬
‫ון‪ .‬בדוגמא זו יש לחברה ‪ 140,000‬מניות כאשר כל‬
‫ערך הכספי בהון הוא ‪ 700,000 = 140,000*5‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.‬נ‪ 1 .‬ש"ח למניה‪ .‬מדובר בסדרות שונות של מניות‬
‫גוד למניות בכורה אשר בדוגמא זו אינם מופיעות‪.‬‬

‫כפי שבשקפים‪.‬‬
‫מי (נייר עבודה)‬
‫ם (נעזר בפ"י)‪.‬‬
‫ר לסעיף הבא‪.‬‬
‫עיפים הבאים‪.‬‬

‫"פרסנו"‬
‫את‬
‫יתרת הפתיחה‬ ‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫נשאיר פנוי‬
‫מתנאי השאלה‬ ‫עצמי‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪.‬השארנו טורים פנויים כי יתכן ונדרש במהלך הפתרון לטו‬ ‫‪-‬‬

‫בנינו תבנית ‪ -‬והקלדנו י‪.‬פ‪.‬‬

‫השארנו טורים "פנויים" אם יעלה הצורך‪.‬‬

‫על פי יתרת ההון המעודכנת ביותר‪ .‬לכן חשוב לעבוד‬

‫כרונולוגית‪.‬‬

‫הוצאות הנפקה הסתכמו‬

‫‪ 600,00‬פחות ‪ ₪ 50,000‬הוצאות הנפקה‬

‫ח רווח והפסד‪.‬‬

‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫נשאיר פנוי‬

‫עצמי‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬
‫‪550,000‬‬
 ‫‪-‬‬
‫‪-‬‬

‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫נשאיר פנוי‬

‫עצמי‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬
‫‪550,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬ ‫‪250,000‬‬

‫וז הרלוונטי‪...‬‬

‫ת היומן ‪ -‬עקבנו אחרי התחשיב שכאן‬

‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫נשאיר פנוי‬

‫עצמי‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬
‫‪550,000‬‬
‫‪...‬פעולה סכום אפס‬ ‫‪-‬‬

‫כדי לתת הסבר נוח ועקבי‪.‬‬

‫שלב כפי שאני עשיתי כאן‪.‬‬

‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫נשאיר פנוי‬

‫עצמי‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬
‫‪550,000‬‬
 ‫‪-‬‬
‫‪...‬נבצע סיכום ביניים עד שלב זה; שוב ‪ -‬זו החשיבות לעבוד כאן באופן כרונולוגי‬ ‫‪2,000,000‬‬ ‫‪250,000‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪-63,250‬‬

‫וז הרלוונטי‪...‬‬

‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫נשאיר פנוי‬

‫עצמי‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬
‫‪550,000‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-63,250‬‬ ‫‪-63,250‬‬

‫ים הריקים שהשארנו ‪ -‬בשאלה זו‬

‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬
‫עצמי‬
‫‪1,450,000‬‬ ‫‪250,000‬‬
‫‪550,000‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-63,250‬‬ ‫‪-63,250‬‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪200,000‬‬
‫‪2,136,750‬‬ ‫‪386,750‬‬
‫כן ונדרש במהלך הפתרון לטורים נוספים ‪ -‬למשל קרנות‬
 ‫פתרון תרגיל ‪ - 8#‬שאלה ‪ - #2‬יסודות החשבונאות ‪ -‬הון עצמי‬

‫פתרון‬

‫שלב ראשון ‪.‬נתון ‪ -‬הרכב ההון ‪31.12.2020‬‬

‫כך נתון על הרכב ההון העצמי של החברה‪:‬‬

‫הגענו ל‪800,000 -‬‬

‫לפי = (‪4,800,000‬‬
‫חלקי ‪)6‬‬
‫‪31.12.2020‬‬
‫הון עצמי‬ ‫מספר מניות‬
‫‪ ₪. ₪‬נשים לב ‪ -‬כאן יש ‪ 800,000‬מניות * ‪4,800,000 = ₪ 6‬‬ ‫‪4,800,000‬‬ ‫‪800,000‬‬ ‫‪.‬מניות רגילות ‪ ₪ 6‬ע‪.‬נ‬
‫‪₪‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫פרמיה‬
‫‪₪‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪₪‬‬ ‫‪7,300,000‬‬ ‫סה"כ הון עצמי‬

‫הערות ‪ :‬ישנו הבדל בין 'מספר המניות' ל‪' -‬ערך המניות' כפי שנרשם בספ‬
‫ניתן להדגים זאת כמו ההבדל בין מספר הרכבים שמחזיקה החברה (נניח ‪ 50‬רכבים) לערך שלהם בספרי החברה (נניח ‪ 5,000,000‬ש"ח‬
‫יעלה על הדעת" שנרשום במאזן החברה ברכוש קבוע שיש לחברה ‪ 50‬רכבים (ונסתפק בכך) ‪ -‬נרשום במאזן את ערכם הכספי (רכוש קבו‬

‫באופן דומה לגבי מניות‪ .‬חברה הנפיקה (לדוגמא) ‪ 800,000‬מניות; אך לא נרשום במאזן בסעיפי ההון שיש לחברה ‪ 800,000‬מניות (ונ‬
‫שכן במאזן נרשום ערך כספי (כמו דוגמאת‬
‫הערך הנקוב (ע‪.‬נ‪ - ).‬הוא הערך הכספי של כל מניה (כפי שרלוונטי לכל מניה ‪" -‬מודפס" על כל מניה ‪ -‬כמו ערך שמודפס על שטרות)‪ .‬כ‬
‫את מספר המניות בערך הנקוב של כל מניה נקבל את סך הערך הכספי כפי שיופיע במאזן תחת הון‪ .‬בדוגמא זו יש לחברה ‪ 800,000‬מניו‬
‫אחת עם ערך נקוב (ע‪.‬נ‪ ).‬של ‪ 6‬ש"ח ולכן הערך הכספי בהון הוא ‪0,000 =800,000*6‬‬
‫נדגיש עוד כי מדובר כאן במניות רגילות‪ .‬הנ"ל בניגוד למניות בכורה אשר בדוגמא זו אינם‬
 ‫כללי‬

‫השלבים כפי שבשקפים‪.‬‬

‫נבנה פורמט (ריק) של דוח על שינויים בהון עצמי (נייר עבודה)‬
‫נעבור סעיף סעיף ונכתוב פקודות יומן (אם רלוונטי) ואז נשבץ את פרטי ההון הרלוונטים (נעזר בפ"י)‪.‬‬
‫‪...‬ונעבור לסעיף הבא‪.‬‬
‫הדרך הזאת עוזרת להעזר בתוצאות ביניים כדי לפתור את הסעיפים הבאים‪.‬‬

‫נתון בסיסי בניית תבנית לדו"ח על שינויים בהון עצמי‬

‫סה"כ הון ‪.‬ניתן להשאיר טור (או יותר) פנוי כי‬ ‫מניות רגילות‬
‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪4,800,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬

‫ניתן להשאיר טורים‬

‫‪ -‬חשוב ‪ -‬נעבוד כרונולגית ‪ -‬אם תהיה דרישה על פעולה בנוגע להון יהיה עלינו לפעול על פי יתר‬

‫פעולה שנייה ‪ – 1.3.2021‬החברה הנפיקה ‪ 80,000‬מניות רגילות ‪ ₪ 6‬ע‪.‬נ‪ .‬בתמורה ל – ‪ .₪ 800,000‬הוצאות הנפקה‬
‫הסתכמו ב– ‪.₪ 45,000‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫הנפקת מניות‬
‫מאזן ‪.‬התמורה של ‪ 800,000‬פחות ‪ ₪ 45,000‬הוצאות הנפ‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪755,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫מאזן ‪=80,000*6‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪480,000‬‬ ‫‪.‬ז' הון מניות רגילות ‪ ₪ 6‬ע‪.‬נ‬
‫מאזן ‪PLUG NUMBER - PN‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫ז' פרמיה‬

‫הוצאות ההנפקה ‪ -‬מקטינות הפרמיה‪( .‬הן אינן הוצאות בדו"ח רווח והפסד‪...‬‬

‫נעדכן בדו"ח‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪4,800,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪755,000‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫‪480,000‬‬ ‫הנפקה‬ ‫‪1.3.2021‬‬

‫פעולה‬
‫‪ – 1.4.2021‬הוכרזו מניות הטבה בשיעור של ‪ 10%‬לבעלי המניות הרגילות‪.‬‬ ‫שלישית‬
‫‪.‬לא נבצע דבר עד החלוקה; זו הכרזה בלבד‬
 ‫פעולה‬
‫‪ – 1.5.2021‬חולקו מניות הטבה שהוכרזו ב – ‪.1.4.2021‬‬ ‫רביעית‬

‫תחשיב‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪4,800,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪755,000‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫הנפקה ‪480,000‬‬ ‫‪1.3.2021‬‬
‫‪...‬נבצע סיכום ביניים עד שלב זה; שו‬ ‫‪8,055,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,475,000‬‬ ‫סה"כ עד נקודת זמן זו ‪5,280,000‬‬
‫שיעור מניות הטבה‬
‫‪=10%*5,280,000‬‬ ‫‪10%‬‬
‫"פרמיה" לחלוקה‪( ...‬פחות מ‪)1,475,000 -‬‬
‫יש מספיק‪-528,000‬‬ ‫‪528,000‬‬ ‫‪:‬סה"כ יחולק‬

‫בדקנו מה סך ההון לרגע ההטבה ‪ -‬והכפלנו באחוז הרלוונטי‪...‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫הנפקת מניות הטבה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪528,000‬‬ ‫ח' פרמיה‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪528,000‬‬ ‫‪.‬ז' הון מניות רגילות ‪ ₪ 6‬ע‪.‬נ‬

‫נעדכן בדו"ח‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪4,800,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪755,000‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫הנפקה ‪480,000‬‬ ‫‪1.3.2021‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-528,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪528,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬

‫‪-88,000‬‬ ‫(*) מניות הטבה שהונפקו ‪ 88,000‬מניות * ‪ ₪ 6‬ע‪.‬נ‪₪ 528,000 = .‬‬

‫פעולה‬
‫‪ - 1.9.2021‬הוכרז דיבידנד בסכום של ‪ ₪ 0.5‬למנייה לחלוקה ב – ‪.1.10.2023‬‬ ‫חמישית‬

‫שימו לב ‪ -‬לנוחות ההסבר ‪ -‬אני בונה כאן את תבנית הטבלה המסכמת "שוב ושוב"‪ .‬הנ"ל רק כדי לתת הסבר נוח ועקבי‪.‬‬
‫עדיין ‪ -‬עליכם להכין טבלה בודדת בלבד‪ .‬אין צורך בהוספת טבלה חדשה בכל שלב כפי שאני עשיתי כאן‪.‬‬

‫‪...‬בניגוד למניות ההטבה לדיבדנד ניתן ביטוי ברגע ההכרזה‪ .‬כאן כבר יש ארוע חשבונאי משמעותי‬

‫תחשיב‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪4,800,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪755,000‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫‪480,000‬‬ ‫הנפקה‬ ‫‪1.3.2021‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-528,000‬‬ ‫‪528,000‬‬ ‫מניות הטבה‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪...‬נבצע סיכום ביניים עד שלב זה; שו‬ ‫‪8,055,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪947,000‬‬ ‫‪5,808,000‬‬ ‫סה"כ עד נקודת זמן זו‬
 ‫‪ ₪‬לפי ההנחיות ‪ -‬הדיבידנד ‪ ₪ 0.5 -‬למנייה‪.‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫שיעור דיבידנד למניה‬

‫מספר מניות‬
‫‪5,808,000‬‬ ‫הון מניות‬
‫הון המניות חלקי ‪6‬‬ ‫‪968,000‬‬ ‫‪ ₪‬מספר מניות ע‪.‬נ‪6 .‬‬

‫לכל מניה‬ ‫‪0.5 ₪‬‬ ‫=‪968,000*0.5‬‬ ‫‪484,000‬‬ ‫‪:‬סה"כ יחולק‬

‫הכפלנו את מספר המניות בשיעור הדיבדנד למניה‪.‬‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫חלוקת דיבידנד‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪484,000‬‬ ‫ח' עודפים‬
‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪484,000‬‬ ‫ז' דיבידנד לשלם‬

‫נעדכן בדו"ח‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪4,800,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪755,000‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫הנפקה ‪480,000‬‬ ‫‪1.3.2021‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-528,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪528,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪-484,000‬‬ ‫‪-484,000‬‬ ‫דיבדינד‬ ‫‪1.9.9201‬‬

‫פעולה‬
‫‪ – 1.10.2021‬שולם הדיבידנד שהוכרז ב – ‪.1.9.2021‬‬ ‫שישית‬
‫‪.‬לא רלוונטי לדו"ח תזרים ‪ -‬כאן רק התשלום ‪ -‬אך לא נגענו בפרטי ההון העצמי‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫חלוקת דיבידנד‬
‫לא נגענו בפרטי ההון‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪484,000‬‬ ‫ח' דיבינד לשלם‬
‫לא נגענו בפרטי ההון‬ ‫מאזן‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪484,000‬‬ ‫ז' מזומן‬

‫פעולה‬
‫הרווח הנקי לשנת ‪ 2021‬הסתכם בסף ‪.₪ 300,000‬‬ ‫שביעית‬

‫ונסכם‬

‫פקודות יומן (פ"י)‬

‫שהביאו לרווח הספציפי‬
‫רלוונטי‬
‫לאוכו‪...‬‬
‫קנייה‬
‫צורך ‪-‬‬
‫מכירה‪,‬‬
‫עולות החברה‪ ,‬אין‬

‫‪.‬אין צורך בטורים הריקים ש‪' -‬יכלנו להשאיר' ‪ -‬בש‬ ‫נעדכן בדו"ח‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪4,800,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪755,000‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫הנפקה ‪480,000‬‬ ‫‪1.3.2021‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-528,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪528,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪-484,000‬‬ ‫‪-484,000‬‬ ‫דיבדינד‬ ‫‪1.9.9201‬‬
‫‪300,000‬‬ ‫‪300,000‬‬ ‫רווח‬ ‫‪2021‬‬
‫‪7,871,000‬‬ ‫‪1,116,000‬‬ ‫‪947,000‬‬ ‫‪5,808,000‬‬ ‫‪ 31.12.2021‬סיכום‬

‫‪...‬דרישות השאלה‬
‫‪ .‬סיכום‪ :‬הצג דוח על שינויים בהון עצמי ל‪2021 -‬‬
‫סה"כ הון‬ ‫עודפים‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫פעולה‬ ‫תאריך‬
‫עצמי‬ ‫‪ ₪ 6.‬ע‪.‬נ‬
‫‪7,300,000‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫‪.‬י‪.‬פ ‪4,800,000‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬
‫‪755,000‬‬ ‫‪275,000‬‬ ‫הנפקה ‪480,000‬‬ ‫‪1.5.2021‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-528,000‬‬ ‫מניות הטבה ‪528,000‬‬ ‫‪1.7.2021‬‬
‫‪-484,000‬‬ ‫‪-484,000‬‬ ‫דיבדינד‬ ‫‪1.9.9201‬‬
‫‪300,000‬‬ ‫‪300,000‬‬ ‫רווח‬ ‫‪2021‬‬
‫‪7,871,000‬‬ ‫‪1,116,000‬‬ ‫‪947,000‬‬ ‫‪5,808,000‬‬ ‫‪ 31.12.2021‬סיכום‬
 ‫י של החברה‪:‬‬

‫‪...‬טבלה לשאלה המודפסת‬

‫‪31.12.2020‬‬
‫הסבר על‬
‫הון עצמי‬ ‫ערך נקוב‬
‫‪₪‬‬ ‫‪4,800,000‬‬ ‫‪.‬מניות רגילות ‪ ₪ 6‬ע‪.‬נ‬ ‫(כפי‬ ‫מניות * ‪4,800,000 = ₪ 6‬‬
‫ששוחחנו‬
‫‪₪‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫פרמיה‬ ‫בכיתה) ‪-‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪1,300,000‬‬ ‫עודפים‬ ‫הנה כאן‪...‬‬
‫‪₪‬‬ ‫‪7,300,000‬‬ ‫סה"כ הון עצמי‬

‫מניות' ל‪' -‬ערך המניות' כפי שנרשם בספרי החברה‪.‬‬

‫הם בספרי החברה (נניח ‪ 5,000,000‬ש"ח)‪ .‬הרי "לא‬
‫ום במאזן את ערכם הכספי (רכוש קבוע ‪ 5 -‬מיליון‬
‫ש"ח)‪.‬‬
‫פי ההון שיש לחברה ‪ 800,000‬מניות (ונסתפק בכך)‬
‫במאזן נרשום ערך כספי (כמו דוגמאת המכוניות)‪.‬‬
‫מניה ‪ -‬כמו ערך שמודפס על שטרות)‪ .‬כאשר נכפיל‬
‫ון‪ .‬בדוגמא זו יש לחברה ‪ 800,000‬מניות כאשר כל‬
‫רך הכספי בהון הוא ‪ 4,800,000 =800,000*6‬ש"ח‪.‬‬
‫גוד למניות בכורה אשר בדוגמא זו אינם מופיעות‪.‬‬
 ‫כפי שבשקפים‪.‬‬
‫מי (נייר עבודה)‬
‫ם (נעזר בפ"י)‪.‬‬
‫ר לסעיף הבא‪.‬‬
‫עיפים הבאים‪.‬‬

‫יתן להשאיר טור (או יותר) פנוי כי יתכן ונדרש במהלך הפתרון לטורים נוספים ‪ -‬למשל קרנות‬

‫בנינו תבנית ‪ -‬והקלדנו י‪.‬פ‪.‬‬

‫ניתן להשאיר טורים "פנויים" אם יעלה הצורך‪.‬‬

‫בנוגע להון יהיה עלינו לפעול על פי יתרת ההון המעודכנת ביותר‪.‬‬

‫‪ .₪ 800‬הוצאות הנפקה‬

‫‪ 800,00‬פחות ‪ ₪ 45,000‬הוצאות הנפקה‬

‫רווח והפסד‪...‬‬
 ‫‪.‬נבצע סיכום ביניים עד שלב זה; שוב ‪ -‬חשוב לעבוד כאן באופן כרונולוגי‬

‫וז הרלוונטי‪...‬‬

‫‪.‬‬

‫ל רק כדי לתת הסבר נוח ועקבי‪.‬‬

‫בכל שלב כפי שאני עשיתי כאן‪.‬‬

‫וע חשבונאי משמעותי‬

‫‪.‬נבצע סיכום ביניים עד שלב זה; שוב ‪ -‬חשוב לעבוד בשאלות אילו באופן כרונולוגי‬
 ‫‪).‬סה"כ ‪ 968,000‬מניות(‬

‫דיבדנד למניה‪.‬‬

‫א נגענו בפרטי ההון‬

‫א נגענו בפרטי ההון‬

‫ים הריקים ש‪' -‬יכלנו להשאיר' ‪ -‬בשאלה זו‬

 ‫פתרון תרגיל ‪ - 8#‬שאלה ‪ - #3‬יסודות החשבונאות ‪ -‬הון עצמי‬

‫‪6%‬‬ ‫'סדרה ב‬ ‫'סדרה א‬

‫מניות בכורה‬ ‫מניות רגילות‬ ‫מניות רגילות‬
‫‪.‬ע‪.‬נ ‪5 ₪‬‬ ‫‪.‬ח ע‪.‬נ" ‪5‬‬ ‫‪.‬ע‪.‬נ ‪1 ₪‬‬
‫‪15,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫מספר מניות‬
‫‪75,000‬‬ ‫‪250,000‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫ערך בש"ח (במאזן)‬

‫‪31.12.2022‬‬ ‫‪100,000‬‬ ‫‪:‬סה"כ דיבידנד שחולק‬

‫תחשיב בכורה‬
‫‪:‬מספר שנים לצבירה‬
‫‪1‬‬ ‫‪2016‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪2017‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪2018‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪2019‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪2021‬‬
‫מספר שנות צבירה‪ 1 + 6 :‬שנה נוכחית‬ ‫‪7‬‬ ‫‪2022‬‬

‫=‪15,000*5*0.06‬‬ ‫‪4,500‬‬ ‫מנית בכורה ‪ -‬זכאות שנתית לדיבידנד‬

‫‪27,000‬‬ ‫צבירת דיבידנד על השנים בעבר‬

‫‪4,500‬‬ ‫זכאות לדיבידנד שנה נוכחית‬
‫‪31,500‬‬ ‫סה"כ דיבידנד למניות בכורה‬

‫‪68,500‬‬ ‫‪:‬זכאות למניות רגילות‬

‫* ‪68,500‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫‪16,606‬‬ ‫זכאות‬ ‫'סדרה א‬

‫‪330,000‬‬

‫* ‪68,500‬‬ ‫‪250,000‬‬ ‫‪51,894‬‬ ‫זכאות‬ ‫'סדרה ב‬

‫‪330,000‬‬

‫‪:‬סיכום‬
‫‪31,500‬‬ ‫מניות בכורה‬
‫‪16,606‬‬ ‫'מניות רגילות א‬
‫‪51,894‬‬ ‫'מניות רגילות ב‬
‫‪100,000‬‬ ‫סה"כ‬