‫'פתרון שאלה פתוחה חברת אופק מועד א‬

‫'נדרש א‬
‫‪.‬חברת אופר רוכשת ‪ 10%‬ממניות חברת אורי תמורת שווין ההוגן‬

‫תנועה בחשבון ההשקעה לשנת ‪2016‬‬

‫‪-‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫=‪10,000*10%*60‬‬ ‫‪60,000‬‬ ‫רכישה‬
‫רווח והפסד‬ ‫‪3,000‬‬ ‫שערוך‬
‫=‪ 10,000*10%*63‬מהווה הרכב‬ ‫‪63,000‬‬ ‫י‪.‬ס ‪31.12.16‬‬
‫רווח והפסד‬ ‫‪2,000‬‬ ‫שערוך‬
‫=‪10,000*10%*65‬‬ ‫‪65,000‬‬ ‫י‪.‬ס ‪02.04.17‬‬

‫ביום ‪ 2‬באפריל ‪ 2017‬רוכשת חברת אופק ‪ 15%‬נוספים מהון המניות של חברת אורי‪ .‬ולכן‬
‫‪.‬משיגה השפעה מהותית היות ומחזיקה במצטבר ‪ 25%‬מהון המניות של חברת אורי‬

‫חישוב עלות הרכישה‬

‫‪65,000‬‬ ‫ש"ה החזקות קודמות‬
‫‪21,000‬‬ ‫מזומן‬
‫=‪800*68‬‬ ‫‪54,400‬‬ ‫הנפקת מניות אופק‬
‫‪11,000‬‬ ‫קרקע (שווי ארעי)‬
‫‪151,400‬‬
‫=‪637,500*25%‬‬ ‫‪-159,375‬‬ ‫שווי מאזני נרכש‬
‫‪-7,975‬‬ ‫עודפי עלות לייחוס‬
‫‪14,387‬‬ ‫ע"ע מזוהים‬
‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬ ‫‪-22,362‬‬ ‫מוניטין שלילי‬

‫פקודת יומן ברכישה (לא נדרש)‬

‫‪65,000‬‬ ‫ח‪.‬השקעה בשווי מאזני‬
‫‪-65,000‬‬ ‫‪ IAS 39‬ז‪.‬השקעה‬

‫‪108,762‬‬ ‫ח‪.‬השקעה בשווי מאזני‬

‫‪-21,000‬‬ ‫ז‪ .‬מזומן‬
‫‪-9,000‬‬ ‫ז‪ .‬נכס‬
‫‪-2,000‬‬ ‫ז‪ .‬רווח מימוש נכס‬
‫‪-54,400‬‬ ‫ז‪ .‬הון מניות ופרמיה‬
‫‪-22,362‬‬ ‫ז‪ .‬רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬

‫‪21%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫טבלת עודפי עלות‬

‫‪12/31/2017‬‬ ‫חצי שנה‬ ‫‪6/30/2017‬‬ ‫‪6/30/2017‬‬ ‫שלושה חודשים‬ ‫‪4/2/2017‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-2,228‬‬ ‫‪2,228‬‬ ‫‪2,652‬‬ ‫‪-98‬‬ ‫‪2,750‬‬ ‫מלגזה‬
‫‪-‬‬ ‫‪557‬‬ ‫‪-557‬‬ ‫‪-663‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪-688‬‬ ‫עתודה למס‬
‫‪2,205‬‬ ‫‪-210‬‬ ‫‪2,415‬‬ ‫‪2,875‬‬ ‫‪-125‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫מכונה (שווי ארעי)‬
‫‪-551‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪-604‬‬ ‫‪-719‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪-750‬‬ ‫עתודה למס‬
‫‪6,426‬‬ ‫‪-928‬‬ ‫‪7,355‬‬ ‫‪8,756‬‬ ‫‪-509‬‬ ‫‪9,265‬‬ ‫אגרות חוב‬
‫‪-1,607‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪-1,839‬‬ ‫‪-2,189‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪-2,316‬‬ ‫עתודה למס‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-3125‬‬ ‫‪3125‬‬ ‫הפסדים מועברים‬
‫‪6,474‬‬ ‫‪-2,524‬‬ ‫‪8,998‬‬ ‫‪10,712‬‬ ‫‪-3,675‬‬ ‫‪14,387‬‬ ‫סה"כ‬

‫ביאור חישוב ע"ע ל‪02/04/17‬‬

‫=‪(60,000-70,000*7/10)*25%‬‬ ‫‪2,750‬‬ ‫מלגזה‬
‫=‪(87,000-150,000*6/12)*25%‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫מכונה (שווי ארעי)‬
‫=‪((463,230)-(500,292))*25%‬‬ ‫‪9,265‬‬ ‫)*( אגרות חוב‬
‫=‪(100,000*25%-50,000*25%)*25%‬‬ ‫‪3125‬‬ ‫הפסדים מועברים‬
 ‫(*) אגרות חוב‬
‫שווי הוגן‬ ‫ספרים‬
‫‪i=8%‬‬ ‫‪i=7%‬‬
‫‪n=13‬‬ ‫‪n=13‬‬
‫‪pmt= 40,000‬‬ ‫‪pmt= 40,000‬‬
‫‪fv=400,000‬‬ ‫‪fv=400,000‬‬
‫?=‪pv‬‬ ‫?=‪pv‬‬

‫‪₪ -463,230.21‬‬ ‫‪₪ -500,291.81‬‬

‫הפחתת ע"ע ‪02/04/17-30/06/17‬‬

‫=‪2750/7*3/12‬‬ ‫‪-98‬‬ ‫מלגזה‬
‫=‪3000/6*3/12‬‬ ‫‪-125‬‬ ‫מכונה (שווי ארעי)‬
‫ראה חישוב מטה‬ ‫‪-509‬‬ ‫)*( אגרות חוב‬
‫‪.‬חברת אורי הכירה במלוא ההפסד המועבר ולכן יש להפחית את כל עודף העלות‬ ‫‪-3125‬‬ ‫הפסדים מועברים‬

‫(*) אגרות חוב‬

‫שווי הוגן‬ ‫ספרים‬
‫‪i=8%‬‬ ‫‪i=7%‬‬
‫‪n=12‬‬ ‫‪n=12‬‬
‫‪pmt= 40,000‬‬ ‫‪pmt= 40,000‬‬
‫‪fv=400,000‬‬ ‫‪fv=400,000‬‬
‫?=‪pv‬‬ ‫?=‪pv‬‬

‫‪₪ -460,288.62‬‬ ‫‪₪ -495,312.24‬‬

‫=‪((460,289)-(495,312))*25%‬‬ ‫‪8,756‬‬ ‫י‪.‬ס‬

‫‪9,265‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪-509‬‬

‫הפחתת ע"ע ‪30/06/17-31/12/17‬‬

‫ירידת ערך ראה ביאור (‪)40,000-40,000(*21%= )1‬‬ ‫‪-2,228‬‬ ‫מלגזה‬
‫=‪2,415/5.75*6/12‬‬ ‫‪-210‬‬ ‫מכונה‬
‫ראה חישוב מטה‬ ‫‪-928‬‬ ‫אגרות חוב‬

‫ביאור (‪)1‬‬
‫ספרי רוכשת‬ ‫ספרי נרכשת‬
‫=‪60,000*6.25/7‬‬ ‫=‪53,571 70,000*6.25/10‬‬ ‫‪43,750‬‬ ‫ספרים‬
‫‪40,000‬‬ ‫‪40,000‬‬ ‫סכום בר השבה‬
‫ירידת ערך‬ ‫ירידת ערך‬

‫(*) אגרות חוב‬

‫שווי הוגן‬ ‫ספרים‬
‫‪i=8%‬‬ ‫‪i=7%‬‬
‫‪n=10‬‬ ‫‪n=10‬‬
‫‪pmt= 40,000‬‬ ‫‪pmt= 40,000‬‬
‫‪fv=400,000‬‬ ‫‪fv=400,000‬‬
‫?=‪pv‬‬ ‫?=‪pv‬‬

‫‪₪ -453,680.65‬‬ ‫‪₪ -484,282.98‬‬

‫=‪((453,681)-(484,283))*21%‬‬ ‫‪6,426‬‬ ‫י‪.‬ס‬

‫‪7,355‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪-928‬‬
 ‫ביום ה‪ 30‬ביוני מימשה חברת אופק ‪ 4%‬מהון המניות של חברת אורי‬

‫אחרי‬ ‫לפני‬
‫=‪2,100/10,000‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫=‪2,500/10,000‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫שיעור החזקה‬

‫‪(637,500+70,000*3/12)*21%‬‬ ‫‪137,550 (637,500+70,000*3/12)*25%‬‬ ‫‪163,750‬‬ ‫חלקי בהון‬

‫=‪10,712/25%*21%‬‬ ‫‪8,998‬‬ ‫‪10,712‬‬ ‫יתרת סגירה ע"ע‬
‫‪146,548‬‬ ‫‪174,462‬‬
‫‪-27,914‬‬

‫פקודת יומן בגין המימוש‬

‫‪35,000‬‬ ‫ח‪.‬מזומן‬
‫‪-27,914‬‬ ‫ז‪.‬השקעה‬
‫‪-7,086‬‬ ‫'ז‪.‬רווח מימוש לצד ג‬

‫הרכב ותנועה כפי שהוצגו בדוחות הכספיים שפורסמו ביום ‪ 31‬במרץ ‪( 2018‬סכומים ארעיים)‬
‫‪12/31/2017‬‬ ‫‪2017‬‬
‫הרכב‬ ‫תנועה‬
‫=‪(637,500+70,000*9/12)*21%‬‬ ‫‪144,900‬‬ ‫חלקי בהון‬ ‫‪65,000‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪6,474‬‬ ‫יתרת עודפי עלות‬ ‫‪86,400‬‬ ‫רכישה‬
‫‪151,374‬‬ ‫‪22,362‬‬ ‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬
‫‪5,526‬‬ ‫)*( רווחי אקוויטי‬
‫‪-27,914‬‬ ‫מימוש ‪ 4%‬מהון מניות אורי‬
‫‪151,374‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫(*) רווחי אקוויטי‬

‫‪70,000*3/12*25%+70,000*6/12*21%=11,725‬‬ ‫חלקי ברווח‬
‫ראה טבלת הפחתת ע"ע‬ ‫‪-6,199‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫‪5,526‬‬
 ‫'פתרון שאלה פתוחה חברת אופק מועד א‬

‫'נדרש ב' ‪+‬ג‬

‫ביום ‪ 2‬באפריל ‪ 2017‬רוכשת חברת אופק ‪ 15%‬נוספים מהון המניות של חברת אורי‪ .‬ולכן‬
‫‪.‬משיגה השפעה מהותית היות ומחזיקה במצטבר ‪ 25%‬מהון המניות של חברת אורי‬

‫חישוב עלות הרכישה‬

‫‪65,000‬‬ ‫ש"ה החזקות קודמות‬
‫‪21,000‬‬ ‫מזומן‬
‫=‪800*68‬‬ ‫‪54,400‬‬ ‫הנפקת מניות אופק‬
‫שווי סופי‬ ‫‪14,000‬‬ ‫קרקע‬
‫‪154,400‬‬
‫=‪637,500*25%‬‬ ‫‪-159,375‬‬ ‫שווי מאזני נרכש‬
‫‪-4,975‬‬ ‫עודפי עלות לייחוס‬
‫‪15,887‬‬ ‫ע"ע מזוהים‬
‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬ ‫‪-20,862‬‬ ‫מוניטין שלילי‬

‫פקודת יומן ברכישה (לא נדרש)‬

‫ח‪.‬השקעה בשווי מאזני ‪65,000‬‬
‫‪-65,000‬‬ ‫‪ IAS 39‬ז‪.‬השקעה‬

‫ח‪.‬השקעה בשווי מאזני ‪110,262‬‬

‫‪-21,000‬‬ ‫ז‪ .‬מזומן‬
‫‪-9,000‬‬ ‫ז‪ .‬נכס‬
‫‪-5,000‬‬ ‫ז‪ .‬רווח מימוש נכס‬
‫‪-54,400‬‬ ‫ז‪ .‬הון מניות ופרמיה‬
‫‪-20,862‬‬
‫ז‪ .‬רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬

‫‪21%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫טבלת עודפי עלות‬

‫‪12/31/2017‬‬ ‫חצי שנה‬ ‫‪6/30/2017‬‬ ‫‪6/30/2017‬‬ ‫שלושה חודשים‬ ‫‪4/2/2017‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-2,228‬‬ ‫‪2,228‬‬ ‫‪2,652‬‬ ‫‪-98‬‬ ‫‪2,750‬‬ ‫מלגזה‬
‫‪-‬‬ ‫‪557‬‬ ‫‪-557‬‬ ‫‪-663‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪-688‬‬ ‫עתודה למס‬
‫‪3,675‬‬ ‫‪-350‬‬ ‫‪4,025‬‬ ‫‪4,792‬‬ ‫‪-208‬‬ ‫‪5,000‬‬ ‫מכונה (שווי סופי)‬
‫‪-919‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪-1,006‬‬ ‫‪-1,198‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪-1250‬‬ ‫עתודה למס‬
‫‪6,426‬‬ ‫‪-928‬‬ ‫‪7,355‬‬ ‫‪8,756‬‬ ‫‪-509‬‬ ‫‪9,265‬‬ ‫אגרות חוב‬
‫‪-1,607‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪-1,839‬‬ ‫‪-2,189‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪-2,316‬‬ ‫עתודה למס‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-3125‬‬ ‫‪3125‬‬ ‫הפסדים מועברים‬
‫‪7,576‬‬ ‫‪-2,629‬‬ ‫‪10,206‬‬ ‫‪12,150‬‬ ‫‪-3,737‬‬ ‫‪15,887‬‬ ‫סה"כ‬

‫ביאור חישוב ע"ע ל‪1/1/17‬‬

‫ללא שינוי‬ ‫‪2,750‬‬ ‫מלגזה‬
‫=‪(95,000-150,000*6/12)*25%‬‬ ‫‪5,000‬‬ ‫מכונה‬
‫ללא שינוי‬ ‫‪9,265‬‬ ‫)*( אגרות חוב‬
‫ללא שינוי‬ ‫‪3125‬‬ ‫הפסדים מועברים‬

‫הפחתת ע"ע ‪02/04/17-30/06/17‬‬

‫ללא שינוי‬ ‫‪-98‬‬ ‫מלגזה‬
‫=‪5,000/6*3/12‬‬ ‫‪-208‬‬ ‫מכונה (שווי סופי)‬
‫ללא שינוי‬ ‫‪-509‬‬ ‫)*( אגרות חוב‬
‫ללא שינוי‬ ‫‪-3125‬‬ ‫הפסדים מועברים‬
 ‫הפחתת ע"ע ‪30/06/17-31/12/17‬‬
‫ללא שינוי‬ ‫‪-2,228‬‬ ‫מלגזה‬
‫=‪3,850/5.75*6/12‬‬ ‫‪-350‬‬ ‫מכונה‬
‫ללא שינוי‬ ‫‪-928‬‬ ‫אגרות חוב‬

‫ביום ה‪ 30‬ביוני מימשה חברת אופק ‪ 4%‬מהון המניות של חברת אורי‬

‫אחרי‬ ‫לפני‬
‫=‪2,100/10,000‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫=‪2,500/10,000‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫שיעור החזקה‬

‫‪(637,500+70,000*3/12)*21%‬‬ ‫‪137,550 (637,500+70,000*3/12)*25%‬‬ ‫‪163,750‬‬ ‫חלקי בהון‬

‫=‪12,150/25%*21%‬‬ ‫‪10,206‬‬ ‫‪12,150‬‬ ‫יתרת סגירה ע"ע‬
‫‪147,756‬‬ ‫‪175,900‬‬
‫‪-28,144‬‬

‫פקודת יומן בגין המימוש‬

‫‪35,000‬‬ ‫ח‪.‬מזומן‬
‫‪-28,144‬‬ ‫ז‪.‬השקעה‬
‫‪-6,856‬‬ ‫'ז‪.‬רווח מימוש לצד ג‬

‫‪.‬הרכב ותנועה כפי שהוצגו במספרי השוואה בדוחות הכספיים שפורסמו ביום ‪ 31‬במרץ ‪( 2019‬סכומים סופיים)‬
‫‪12/31/2017‬‬ ‫‪2017‬‬
‫הרכב‬ ‫תנועה‬
‫=‪(637,500+70,000*9/12)*21%‬‬ ‫‪144,900‬‬ ‫חלקי בהון‬ ‫‪65,000‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪7,576‬‬ ‫יתרת עודפי עלות‬ ‫‪89,400‬‬ ‫רכישה‬
‫‪152,476‬‬ ‫‪20,862‬‬
‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬
‫‪5,358‬‬ ‫)*( רווחי אקוויטי‬
‫מימוש ‪ 4%‬מהון מניות אורי‬
‫‪-28,144‬‬
‫‪152,476‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫(*) רווחי אקוויטי‬

‫=‪70,000*3/12*25%+70,000*6/12*21%‬‬ ‫‪11,725‬‬ ‫חלקי ברווח‬
‫ראה טבלת הפחתת ע"ע‬ ‫‪-6,367‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫‪5,358‬‬

‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2018‬מממשת חברת אופק ‪ 10%‬נוספים מהון המניות של חברת אורי ומאבדת השפעה מהותית‬
‫‪.‬בחברת אורי‪ .‬שיעור ההחזקה של חברת אופק באורי לפני המימוש הינו ‪ 21%‬ואחרי המימוש הינו ‪11%‬‬
‫‪.‬לפיכך החל ממועד זה ההשקעה תטופל בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ 39‬שווי הוגן דרך רווח והפסד‬

‫פקודת היומן בגין המימוש ‪1/1/18‬‬

‫=‪10,000*11%*76‬‬ ‫‪83,600‬‬
‫‪ IAS 39‬ח‪.‬השקעה בהתאם לתקן‬
‫‪76,000‬‬ ‫ח‪ .‬מזומן‬
‫המאזני‬ ‫ז‪.‬השקעה בהתאם לשיטת השווי‬
‫‪-152,476‬‬
‫‪-7,124‬‬ ‫ז‪.‬רווח‬
 ‫ת‪.‬ז‬ ‫גיליון שאלה ‪ 1‬בשווי מאזני‬

‫ניקוד בפועל‬ ‫ניקוד מלא‬

‫חישוב תנועה בחשבון ההשקעה שנת ‪2016‬‬

‫‪0.2‬‬ ‫רכישה‬
‫‪0.3‬‬ ‫שערוך לשווי הוגן‬
‫‪0.2‬‬ ‫יתרת סגירה‬

‫חישוב תמורת הרכישה‬

‫‪1‬‬ ‫ש"ה החזקות קודמות‬
‫‪0.5‬‬ ‫מזומן‬
‫‪1‬‬ ‫הנפקת מניות אופק‬
‫‪1‬‬ ‫קרקע (שווי ארעי)‬

‫‪1‬‬ ‫חישוב אקוויטי נרכש‬

‫‪:‬חישוב עודפי עלות ברכישה (לרבות השפעת המס)‬

‫‪1‬‬ ‫מלגזה‬
‫‪0.8‬‬ ‫מכונה (שווי ארעי)‬
‫‪0.6‬‬ ‫אגרות חוב‬
‫‪0.9‬‬ ‫הפסדים להעברה‬

‫‪1.5‬‬ ‫חישוב רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬

‫מימוש מניות חברת אורי‬

‫‪1.5‬‬ ‫הרכב חן השקעה לפני ואחרי‬

‫תנועה לשנת ‪( 2017‬לפי שווי ארעי)‬

‫‪0.2‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪0.2‬‬ ‫רכישה‬
‫‪0.2‬‬ ‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬
‫‪0.2‬‬ ‫חלק ברווח הנקי‬
‫תנועה בעודפי עלות‬
‫‪0.5‬‬ ‫מלגזה‬
‫‪0.2‬‬ ‫מכונה (ארעי)‬
‫‪0.2‬‬ ‫אגרות חוב‬
‫‪0.3‬‬ ‫הפסדים להעברה‬
‫‪1‬‬ ‫מימוש מניות אורי‬

‫הרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2017‬לפי שווי ארעי)‬

‫‪1.5‬‬ ‫חלק בהון‬
‫‪1‬‬ ‫יתרת עודפי עלות‬

‫מימוש מניות חברת אורי (לפי שווי סופי)‬

‫‪3‬‬ ‫הרכב חן השקעה לפני ואחרי‬
‫‪3‬‬ ‫פקודת יומן בגין מימוש מניות‬

‫תנועה לשנת ‪( 2017‬לפי שווי סופי)‬

‫‪0.5‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪0.5‬‬ ‫רכישה‬
‫‪0.4‬‬ ‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬
‫‪0.5‬‬ ‫חלק ברווח הנקי‬
‫תנועה בעודפי עלות‬
‫‪0.5‬‬ ‫מלגזה‬
‫‪2‬‬ ‫מכונה‬
‫‪0.5‬‬ ‫אגרות חוב‬
‫‪0.6‬‬ ‫הפסדים להעברה‬
‫‪2.5‬‬ ‫מימוש מניות אורי‬

‫הרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2017‬לפי שווי סופי)‬

‫‪3‬‬ ‫חלק בהון‬
‫‪3‬‬ ‫יתרת עודפי עלות‬

‫מימוש מניות חברת אורי יציאה מהשפעה מהותית‬

‫‪3‬‬ ‫פקודת יומן מימוש‬

‫‪0‬‬ ‫‪40.00‬‬ ‫סה"כ ניקוד‬

 ‫ת‪.‬ז‬ ‫'גיליון ניקוד שאלה ‪ 2‬מועד א' צירופי עסקים א‬

‫ניקוד בפועל‬ ‫ניקוד מלא‬

‫שנת ‪2016‬‬
‫חישוב התמורה ברכישה‬
‫‪1‬‬ ‫תמורה נדחית‬
‫‪1‬‬ ‫מזומן‬
‫‪1‬‬ ‫נכס שיפוי‬

‫‪:‬חישוב עודפי עלות ברכישה והפחתה (לרבות השפעת המס)‬

‫‪1.25‬‬ ‫מלאי‪ -‬ע"ע‬
‫‪1.25‬‬ ‫מלאי‪ -‬התאמת מדיניות‬
‫‪1.25‬‬ ‫שם דומיין‬
‫‪1.25‬‬ ‫מכונה בחכירה מימונית‬
‫‪1.25‬‬ ‫התחייבות חכירה מימונית‬
‫‪1.25‬‬ ‫תביעה‬

‫‪1‬‬ ‫חישוב רווח ממחיר הזדמנותי‬

‫תנועה לשנת ‪2016‬‬

‫‪1‬‬ ‫רכישה‬
‫‪1‬‬ ‫חלק ברווח הנקי‬
‫‪1‬‬ ‫רווח ממחיר הזדמנותי‬
‫‪1‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬

‫הרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2016‬‬

‫‪1‬‬ ‫חלק בהון‬
‫‪1‬‬ ‫יתרת עודפי עלות‬

‫שנת ‪2017‬‬
‫מימוש מניות הכלולה (‪)5%‬‬
‫‪1‬‬ ‫הרכב חשבון השקעה לפני‬
‫‪1‬‬ ‫הרכב חשבון השקעה אחרי‬

‫‪-S.B.S‬חישוב התמורה ב‬
‫‪1‬‬ ‫מזומן‬

‫‪:‬חישוב עודפי עלות שכבה ‪ 2‬והפחתה (לרבות השפעת המס)‬

‫‪1.25‬‬ ‫מלאי‪ -‬ע"ע‬
‫‪1.25‬‬ ‫מלאי‪ -‬התאמת מדיניות‬
‫‪1.25‬‬ ‫שם דומיין‬
‫‪1.25‬‬ ‫מכונה בחכירה מימונית‬
‫‪1.25‬‬ ‫התחייבות חכירה מימונית‬
‫‪1.25‬‬ ‫תביעה‬

‫‪1‬‬ ‫חישוב מוניטין בשכבה ‪2‬‬

‫תנועה לשנת ‪2017‬‬

‫‪1‬‬ ‫מימוש‬
‫‪1‬‬ ‫דיבידנד‬
‫‪1‬‬ ‫‪- SBS‬רכישה נוספת‬
‫‪1‬‬ ‫חלקי ברווח הנקי‬
‫‪1‬‬ ‫הפחתת ע"ע שכבה ‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫הפחתת ע"ע שכבה ‪2‬‬

‫הרכב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2017‬‬

‫‪1‬‬ ‫חלק בהון‬
‫‪1‬‬ ‫יתרת ע"ע שכבה ‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫יתרת ע"ע שכבה ‪2‬‬
‫‪1‬‬ ‫מוניטין שכבה ‪2‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪39‬‬ ‫סה"כ ניקוד‬

 ‫פתרון שאלה ‪ 2‬צירופי עסקים א'‪ -‬מועד א ‪7.2.2018‬‬

‫המחזיקה‬ ‫חברת הסביבונים בע"מ‬

‫הכלולה‬ ‫חברת נר‪-‬לי בע"מ‬

‫חישוב שיעורי החזקה‬

‫השפעה מהותית‪ -‬עלייה במסגרת הנפקה‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪1.10.2016‬‬
‫ניתן לראות בדוח על השינויים בהון שמספר המניות שהונפקו על ידי הכלולה הינו ‪ 10,000‬כך שסה"כ הון המניות שלה לאחר‬
‫ההנפקה מסתכם ל‪ .20,000 -‬המחזיקה רכשה ‪ 60%‬מניות בהנפקה‪ ,‬כלומר ‪ 6,000 = 10,000*0.6‬מניות ולכן לאחר ההנפקה מחזיקה שיעור‬
‫של ‪6000/20000 :30%‬‬

‫מכירה‪ -‬מימוש יחסי‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪31.3.2017‬‬

‫החברה מכרה ‪ 1,000‬מניות ולכן נותרו ברשותה ‪ 5,000‬מניות מתוך ‪ 20,000‬מניות של הכלולה‬

‫ההחזקה‪ (S.B.S‬עלייה בשיעור ההחזקה‬

‫)‪ (S.B.S 10%‬עלייה בשיעור )‪10%‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪30.9.2017‬‬
‫החברה רכשה ‪ 2,000‬מניות נוספות ולכן יש ברשותה= ‪ )7,000( 5,000+2,000‬מניות מתוך ‪ 20,000‬מניות של הכלולה‬

‫נתון‬ ‫‪25%‬‬ ‫שיעור המס הרלוונטי‬

‫נתון‬ ‫‪10%‬‬ ‫שיעור ריבית להיוון‬

‫שנת ‪2016‬‬
‫ליום ‪ 1.10.2016‬קיימת לחברה השפעה מהותית בחברת נר‪-‬לי (‪ )20%>30%‬ולכן נבצע צירוף עסקים‬

‫הכלולה הנפיקה מניות תמורת ‪ 280,000‬והמחזיקה רכשה ‪ .60%‬לכן התמורה ששילמה הינה ‪168,000= 280,000*0.6‬‬
‫מתוך סכום זה חלק מהווה תמורה נדחית והיתרה שולמה במזומן‪ .‬לכן נחשב את השווי של התמורה הנדחית ע"י היוון התשלום העתידי ואת‬
‫המזומן נמצא לפי שארית הסכום‬

‫‪=74800/(1+10%)^1‬‬ ‫‪68,000‬‬ ‫תמורה נדחית‬

‫סה"כ = ‪168,000‬‬
‫‪=168000-68000‬‬ ‫‪100,000‬‬ ‫מזומן‬
‫יועצים משפטיים‪ -‬עלויות רכישה מהוונות לעלות צירוף העסקים‬ ‫‪5,000‬‬ ‫עלווית רכישה‬
‫שווי הוגן‬ ‫)‪(8,000‬‬ ‫נכס שיפוי‬
‫‪165,000‬‬ ‫סה"כ עלות צירוף העסקים‬
‫‪=-(160000+80000*9/12+280000)*0.3‬‬ ‫)‪(150,000‬‬ ‫חלקי בהון הנרכש‬
‫‪15,000‬‬ ‫ע"ע לייחוס‬
‫ראה טבלת ייחוס ע"ע בהמשך‬ ‫‪26,351‬‬ ‫ע"ע מזוהה‬
‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬ ‫)‪(11,351‬‬
 ‫טבלת ייחוס עודף עלות‬
‫‪ 12/31/2017‬באור‬ ‫הפחתה‬ ‫חלק יחסי ‪3/31/2017‬‬ ‫‪3/31/2017‬‬ ‫הפחתה‬ ‫‪12/31/2016‬‬ ‫הפחתה‬ ‫‪10/1/2016‬‬ ‫סעיף‬
‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫)‪(12,000‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫מלאי‪ -‬ע"ע‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫)‪(3,000‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪1‬‬ ‫)‪(2,000‬‬ ‫)‪(2,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫)‪(2,100‬‬ ‫‪2,100‬‬ ‫‪8,100‬‬ ‫)‪(6,000‬‬ ‫מלאי‪ -‬התאמת מדיניות‬
‫‪500‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪525‬‬ ‫)‪(525‬‬ ‫)‪(2,025‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪2‬‬ ‫‪13,750‬‬ ‫)‪(3,750‬‬ ‫‪17,500‬‬ ‫‪21,000‬‬ ‫)‪(1,500‬‬ ‫‪22,500‬‬ ‫)‪(1,500‬‬ ‫‪24,000‬‬ ‫שם דומיין‬
‫)‪(3,438‬‬ ‫‪938‬‬ ‫)‪(4,375‬‬ ‫)‪(5,250‬‬ ‫‪375‬‬ ‫)‪(5,625‬‬ ‫‪375‬‬ ‫)‪(6,000‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪4‬‬ ‫‪8,485‬‬ ‫)‪(909‬‬ ‫‪9,394 *25%/30%‬‬ ‫‪11,273‬‬ ‫)‪(364‬‬ ‫‪11,636‬‬ ‫)‪(364‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫מכונה בחכירה מימונית‬
‫)‪(2,121‬‬ ‫‪227‬‬ ‫)‪(2,348‬‬ ‫)‪(2,818‬‬ ‫‪91‬‬ ‫)‪(2,909‬‬ ‫‪91‬‬ ‫)‪(3,000‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪4‬‬ ‫‪1,348‬‬ ‫)‪(255‬‬ ‫‪1,603‬‬ ‫‪1,924‬‬ ‫)‪(97‬‬ ‫‪2,021‬‬ ‫)‪(113‬‬ ‫‪2,134‬‬ ‫התחייבות חכירה מימונית‬
‫)‪(337‬‬ ‫‪64‬‬ ‫)‪(401‬‬ ‫)‪(481‬‬ ‫‪24‬‬ ‫)‪(505‬‬ ‫‪28‬‬ ‫)‪(534‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫)‪(7,500‬‬ ‫)‪(9,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫)‪(9,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫)‪(9,000‬‬ ‫תביעה‬
‫‪0‬‬ ‫)‪(1,875‬‬ ‫‪1,875‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪16,187‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪15,748‬‬ ‫‪18,898‬‬ ‫)‪(3,046‬‬ ‫‪21,943‬‬ ‫)‪(4,407‬‬ ‫‪26,351‬‬

‫באור ‪ -1‬מלאי והתאמת מדיניות‬

‫התאמת מדיניות מלאי‬
‫‪.‬הדוכ"ס של ישות יוכנו תוך שימוש במדיניות חשבונאית אחידה לגבי עסקאות ואירועים דומים בנסיבות דומות ‪ IAS 28‬בהתאם להוראות‬
‫יש לבצע התאמת מדיניות חשבונאים בגין השיטות השונות למדידת מלאי‪ ,‬קרי לבצע התאמה של דוחות נר‪-‬לי (מלאי לפי ממוצע משוקלל) למדיניות החשבונאית‬
‫)‪ FIFO‬מלאי לפי( של החברה‬
‫ולכן מודדת את המלאי על פי הנמוך מבין העלות בספרים לשווי מימוש נטו ‪ IAS 2‬נשים לב שכל חברה מיישמת בספריה את‬

‫‪=(80000-100000)*0.3‬‬ ‫)‪(6,000‬‬ ‫‪10/1/2016‬‬

‫‪=(97000-90000)*0.3‬‬ ‫‪2,100‬‬ ‫‪12/31/2016‬‬
‫שתי החברות מודדות לפי שווי מימוש נטו (נמוך מהעלות)‬ ‫‪=(60000-60000)*0.3‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪3/31/2017‬‬
‫‪=(60000-68000)*0.25‬‬ ‫)‪(2,000‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫עודף עלות מלאי‬

‫‪=(120000-80000)*0.3‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫‪10/1/2016‬‬
‫מחזור המלאי הינו ‪ 3‬חודשים ולכן הע"ע מופחת במלואו‬ ‫‪0‬‬ ‫‪12/31/2016‬‬

‫באור ‪ -2‬שם דומיין‬

‫מדובר בנכס בלתי מוחשי העומד בקריטריון חוזי משפטי ולכן נכיר בגינו ע"ע‬
‫אורך החיים ליום הרכישה הינו ‪ 4‬שנים‪ ,‬הפחתה לפי קו ישר‬

‫‪=80000*0.3‬‬ ‫‪24,000‬‬ ‫‪10/1/2016‬‬

‫‪=24000*3.75/4‬‬ ‫‪22,500‬‬ ‫‪12/31/2016‬‬
‫‪=24000*3.5/4‬‬ ‫‪21,000‬‬ ‫‪3/31/2017‬‬
‫‪=24000*2.75/4*25%/30%‬‬ ‫‪13,750‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬
 ‫באור ‪ -3‬כוח אדם‬
‫לכוח האדם אין עמידה בקריטריונים להכרה בע"ע בגין נכס בלתי מוחשי (לא ניתן להפרדה ‪ +‬אין חוזה משפטי)‬
‫לכן לא יוכר ע"ע‬

‫באור ‪ - 4‬מכונה בחכירה מימונית ‪ +‬התחייבות חכירה‬

‫‪.‬נר‪-‬לי מהווה חוכר בחכירה מימונית ולכן יש בספריה נכס והתחייבות פיננסית בגין חוזה החכירה‬
‫‪ .‬במועד הרכישה יש להכיר בע"ע בגין השווי ההוגן של הנכס מול העלות המופחתת בספרי נר‪-‬לי שיופחת בהתאם ליתרת תקופת החכירה בקו ישר‬
‫לגבי ההתחייבות‪ ,‬במידה וריבית השוק במועד הרכישה שונה מהריבית הגלומה בחוזה החכירה יש להכיר בע"ע כמו הלוואה שנלקחה‪ .‬ההפחתה תהיה לפי‬
‫‪.‬שיטת הריבית האפקטיבית‬

‫צד הנכס‬
‫‪8.25‬‬ ‫יתרת תקופת החכירה‬

‫‪=(120000-80000)*0.3‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫‪10/1/2016‬‬

‫‪=12000*8/8.25‬‬ ‫‪11,636‬‬ ‫‪12/31/2016‬‬
‫‪=12000*7.75/8.25‬‬ ‫‪11,273‬‬ ‫‪3/31/2017‬‬
‫‪=12000*7/8.25*25%/30%‬‬ ‫‪8,485‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫צד ההתחייבות‬
‫לפיה תחושב ההתחייבות בספרים‬ ‫‪4%‬‬ ‫ריבית החכירה‬
‫לפיה יחושב השווי הוגן ליום הצירוף‬ ‫‪5%‬‬ ‫ריבית השוק‬

‫‪10/1/2016‬‬
‫)‪=(PV(5%,9,25000,0,0))*(1+5%)^(9/12‬‬ ‫)‪(184,318‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫יש לגלגל את ההתחייבות ‪ 9‬חודשים קדימה מיום ‪1.1.16‬‬ ‫)‪=(PV(4%,9,25000,0,0))*(1+4%)^(9/12‬‬ ‫)‪(191,432‬‬ ‫ספרים‬
‫‪7,114‬‬
‫‪30%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪2,134‬‬ ‫ע"ע‬

‫‪12/31/2016‬‬
‫))‪=(PV(5%,8,25000,0,0‬‬ ‫)‪(161,580‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫))‪=(PV(4%,8,25000,0,0‬‬ ‫)‪(168,319‬‬ ‫ספרים‬
‫‪6,738‬‬
‫‪30%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪2,021‬‬ ‫ע"ע‬

‫‪3/31/2017‬‬
‫)‪=(PV(5%,8,25000,0,0))*(1+5%)^(3/12‬‬ ‫)‪(163,563‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫)‪=(PV(4%,8,25000,0,0))*(1+4%)^(3/12‬‬ ‫)‪(169,977‬‬ ‫ספרים‬
‫‪6,414‬‬
‫‪30%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪1,924‬‬ ‫ע"ע‬
 ‫‪12/31/2017‬‬
‫))‪=(PV(5%,7,25000,0,0‬‬ ‫)‪(144,659‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫))‪=(PV(4%,7,25000,0,0‬‬ ‫)‪(150,051‬‬ ‫ספרים‬
‫‪5,392‬‬
‫‪25%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪1,348‬‬ ‫ע"ע‬

‫באור ‪ -5‬תביעה‬
‫מדובר בחריג להכרה בתקן ולכן נכיר בע"ע בגובה השווי ההוגן של התביעה למועד הרכישה‬
‫)‪(30,000‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪0‬‬ ‫ספרים‬
‫)‪(30,000‬‬ ‫ע"ע‬
‫‪30%‬‬ ‫חלקי‬
‫)‪(9,000‬‬ ‫‪10/1/2016‬‬

‫‪.‬לא חל שינוי בהפרשה בספרי הכלולה ולכן הע"ע לא יופחת‬

‫‪.‬ביום ‪ 31.10.17‬ניתן פסק דין בגין התביעה ולכן ע"ע יאופס‬

‫תנועה ליום ‪ -31.12.16‬נדרש‬

‫‪0‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪165,000‬‬ ‫רכישה ‪1/10/16‬‬
‫‪11,351‬‬ ‫רווח ממחיר הזדמנותי‬
‫רווחי אקוויטי‬ ‫ניתן לראות את הרווח מהדוח על השינויים בהון‬ ‫‪=80000*3/12*0.3‬‬ ‫‪6,000‬‬ ‫חלקי ברווח‬
‫‪1,593‬‬ ‫טבלת ע"ע‬ ‫)‪(4,407‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫‪177,943‬‬ ‫י‪.‬ס‬

‫הרכב ליום ‪ -31.12.16‬נדרש‬

‫‪=520000*0.3‬‬ ‫‪156,000‬‬ ‫חלקי בהון‬
‫‪21,943‬‬ ‫יתרת ע"ע‬
‫‪177,943‬‬ ‫י‪.‬ס‬

‫שנת ‪2017‬‬
‫ביום ‪ 31‬במרץ ‪ 2017‬מכרה החברה ‪ 1,000‬מניות וירדה לשיעור של ‪( 25%‬עדיין ישנה השפעה מהותית)‬
‫לכן נבצע מימוש יחסי של חשבון ההשקעה (לפני ואחרי)‬

‫מימוש ‪ -‬ירידה מ‪ 30%‬ל‪ -25%‬עדיין בתוך השפעה מהותית‬ ‫‪3/31/2017‬‬

‫ח‪-‬ן השקעה אחרי‬ ‫ח‪-‬ן השקעה לפני‬

‫‪520,000‬‬ ‫‪520,000‬‬ ‫הון י‪.‬פ‬
‫‪=70000*3/12‬‬ ‫‪17,500‬‬ ‫‪17,500‬‬ ‫רווח שלושה חודשים‬
‫‪537,500‬‬ ‫‪537,500‬‬ ‫הון ‪30.6.16‬‬
‫‪25%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪134,375‬‬ ‫‪161,250‬‬ ‫חלקי באקוויטי‬
‫‪15,748 *25%/30%‬‬ ‫‪18,898‬‬ ‫יתרת ע"ע מזוהה‬

‫‪150,123‬‬ ‫)‪(30,025‬‬ ‫‪180,148‬‬ ‫סה"כ‬

‫שינוי‬
‫פקודת יומן‪ -‬לא נדרש‬
‫‪25,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫‪30,025‬‬ ‫ז' השקעה‬
‫‪5,025‬‬ ‫ח' הפסד‬
 ‫בגין ‪- S.B.S 10%‬רכישה נוספת‬ ‫‪9/30/2017‬‬

‫‪60,000‬‬ ‫מזומן‬
‫‪60,000‬‬ ‫סה"כ עלות צירוף העסקים‬
‫‪=-(520000+70000*9/12-50000)*0.1‬‬ ‫)‪(52,250‬‬ ‫חלקי בהון הנרכש‬
‫‪7,750‬‬ ‫ע"ע לייחוס‬
‫ראה טבלת ייחוס ע"ע בהמשך‬ ‫‪2,377‬‬ ‫ע"ע מזוהה‬
‫‪5,373‬‬ ‫מוניטין‬

‫טבלת ייחוס עודף עלות‬

‫באור‬ ‫‪12/31/2017‬‬ ‫הפחתה‬ ‫‪9/30/2017‬‬ ‫סעיף‬
‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫מלאי‪ -‬ע"ע‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪1‬‬ ‫)‪(800‬‬ ‫)‪(1,000‬‬ ‫‪200‬‬ ‫מלאי‪ -‬התאמת מדיניות‬
‫‪200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫)‪(50‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪2‬‬ ‫‪4,583‬‬ ‫)‪(417‬‬ ‫‪5,000‬‬ ‫שם דומיין‬
‫)‪(1,146‬‬ ‫‪104‬‬ ‫)‪(1,250‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪4‬‬ ‫‪1,902‬‬ ‫)‪(68‬‬ ‫‪1,970‬‬ ‫מכונה בחכירה מימונית‬
‫)‪(476‬‬ ‫‪17‬‬ ‫)‪(492‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪4‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫התחייבות חכירה מימונית‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪4,000‬‬ ‫)‪(4,000‬‬ ‫תביעה‬
‫‪0‬‬ ‫)‪(1,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫מסים נדחים‬
‫‪4,264‬‬ ‫‪1,887‬‬ ‫‪2,377‬‬

‫באור ‪ -1‬מלאי והתאמת מדיניות‬

‫התאמת מדיניות מלאי‬

‫‪=(117000-115000)*0.1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪9/30/2017‬‬

‫‪=(60000-68000)*0.1‬‬ ‫)‪(800‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫עודף עלות מלאי‬

‫‪=(117000-117000)*0.1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪9/30/2017‬‬
‫מחזור המלאי הינו ‪ 3‬חודשים ולכן הע"ע מופחת במלואו‬ ‫‪0‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫באור ‪ -2‬שם דומיין‬

‫מדובר בנכס בלתי מוחשי העומד בקריטריון חוזי משפטי ולכן נכיר בגינו ע"ע‬
‫אורך החיים ליום הרכישה הינו ‪ 3‬שנים‪ ,‬הפחתה לפי קו ישר‬

‫‪=50000*0.1‬‬ ‫‪5,000‬‬ ‫‪9/30/2017‬‬

‫‪=5000*2.75/3‬‬ ‫‪4,583‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫באור ‪ -3‬כוח אדם‬

‫לכוח האדם אין עמידה בקריטריונים להכרה בע"ע בגין נכס בלתי מוחשי (לא ניתן להפרדה ‪ +‬אין חוזה משפטי)‬
‫לכן לא יוכר ע"ע‬

‫באור ‪ - 4‬מכונה בחכירה מימונית ‪ +‬התחייבות חכירה‬

‫‪.‬נר‪-‬לי מהווה חוכר בחכירה מימונית ולכן יש בספריה נכס והתחייבות פיננסית בגין חוזה החכירה‬
‫‪ .‬במועד הרכישה יש להכיר בע"ע בגין השווי ההוגן של הנכס מול העלות המופחתת בספרי נר‪-‬לי שיופחת בהתאם ליתרת תקופת החכירה בקו ישר‬
‫לגבי ההתחייבות‪ ,‬במידה וריבית השוק במועד הרכישה שונה מהריבית הגלומה בחוזה החכירה יש להכיר בע"ע כמו הלוואה שנלקחה‪ .‬ההפחתה תהיה לפי‬
‫‪.‬שיטת הריבית האפקטיבית‬

‫צד הנכס‬
‫‪7.25‬‬ ‫יתרת תקופת החכירה‬
‫‪=80000*7.25/8.25‬‬ ‫‪70,303‬‬ ‫עלות מופחתת מכונה בספרי נר‪-‬לי ליום ‪30/9/17‬‬

‫‪=(90000-70303)*0.1‬‬ ‫‪1,970‬‬ ‫‪9/30/2017‬‬

‫‪=1970*7/7.25‬‬ ‫‪1,902‬‬ ‫‪12/31/2017‬‬

‫צד ההתחייבות‬
‫לפיה תחושב ההתחייבות בספרים‬ ‫‪4%‬‬ ‫ריבית החכירה‬
‫לפיה יחושב השווי הוגן ליום הצירוף‬ ‫‪4%‬‬ ‫ריבית השוק‬

‫‪9/30/2017‬‬
‫)‪=(PV(4%,8,25000,0,0))*(1+4%)^(9/12‬‬ ‫)‪(173,343‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫יש לגלגל את ההתחייבות ‪ 9‬חודשים קדימה מיום ‪1.1.17‬‬ ‫)‪=(PV(4%,8,25000,0,0))*(1+4%)^(9/12‬‬ ‫)‪(173,343‬‬ ‫ספרים‬
‫‪0‬‬
‫‪10%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪0‬‬ ‫ע"ע‬

‫‪12/31/2017‬‬
‫))‪=(PV(4%,7,25000,0,0‬‬ ‫)‪(150,051‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫))‪=(PV(4%,7,25000,0,0‬‬ ‫)‪(150,051‬‬ ‫ספרים‬
‫‪0‬‬
‫‪10%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪0‬‬ ‫ע"ע‬
 ‫באור ‪ -5‬תביעה‬
‫מדובר בחריג להכרה בתקן ולכן נכיר בע"ע בגובה השווי ההוגן של התביעה למועד הרכישה‬
‫)‪(40,000‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪0‬‬ ‫ספרים‬
‫)‪(40,000‬‬ ‫ע"ע‬
‫‪10%‬‬ ‫חלקי‬
‫)‪(4,000‬‬ ‫‪10/1/2016‬‬

‫‪.‬ביום ‪ 31.10.17‬ניתן פסק דין בגין התביעה ולכן ע"ע יאופס‬

‫תנועה ליום ‪ -31.12.17‬נדרש‬

‫‪177,943‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫)‪(30,025‬‬ ‫מימוש ‪31.3.17‬‬
‫ניתן לראות את הדיבידנד מהדוח על השינויים בהון‬ ‫‪=-50000*0.25‬‬ ‫)‪(12,500‬‬ ‫דיבידנד ‪30/6/17‬‬
‫‪60,000‬‬ ‫רכישה נוספת ‪30.9.17‬‬
‫)‪=(70000*3/12*30%)+(70000*6/12*25%)+(70000*3/12*35%‬‬ ‫‪20,125‬‬ ‫חלקי ברווח‬
‫=רווחי אקוויטי‬
‫טבלת ע"ע‬ ‫)‪(2,607‬‬ ‫הפחתת ע"ע שכבה ‪1‬‬
‫‪19,405‬‬ ‫טבלת ע"ע‬ ‫‪1,887‬‬ ‫הפחתת ע"ע שכבה ‪2‬‬
‫‪214,824‬‬ ‫י‪.‬ס‬

‫הרכב ליום ‪ -31.12.17‬נדרש‬

‫‪=540000*0.35‬‬ ‫‪189,000‬‬ ‫חלקי בהון‬
‫‪16,187‬‬ ‫יתרת ע"ע שכבה ‪1‬‬
‫‪4,264‬‬ ‫יתרת ע"ע שכבה ‪2‬‬
‫‪5,373‬‬ ‫מוניטין שכבה ‪2‬‬
‫‪214,824‬‬
 ‫שאלה ‪1‬‬
‫טענות א' וד' נכונות‬
‫טענה א' ‪ -‬נכונה ראה סעיף ‪ 5‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪28‬‬
‫טענה ב'‪ -‬שגויה‪ ,‬לא בהכרח ניתן לסתור זאת עם קריטריונים איכותיים שמגבילים את‬
‫החברה הרוכשת‬
‫‪.‬טענה ג'‪ -‬טענה שגויה סעיף ‪ 7‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪28‬‬
‫טענה ד'‪ -‬נכונה‪ ,‬ראה סעיף ‪ 9‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪28‬‬

‫שאלה ‪2‬‬
‫כל הטענות שגויות‬
‫רו"ח ‪ -‬טועה יש לכן את סיכון האשראי של החברה הרוכשת ולא הנרכשת‬
‫מנהלת החשבונות ‪ -‬טועה‪ ,‬יש להוון להשקעה למעט עלויות הנפקה‪ .‬ולא להכיר‬
‫‪.‬ברווח והפסד‬
‫חשב החברה ‪ -‬נכס שיפוי נמדד באופן זהה לפריט בגינו ניתן השיפוי‪ ,‬לפיכך לא בהכרח‬
‫‪.‬ימדד בשווי הוגן‬
‫סמנכ"ל הכספים ‪ -‬טועה‪ ,‬יש להכיר בשווי הוגן של הנכס כחלק מתמורת הרכישה ולא כפי‬
‫‪.‬שהיה ערכו בספרי החברה הרוכשת ערב עסקת הרכישה‬

‫שאלה ‪3‬‬
‫היגדים א' וב' נכונים‬
‫הגד א‬
‫)‪ IFRS3‬ס' ‪. (45‬נכון‬
‫הגד ב‬
‫נכון‬
‫‪.‬אם למרות זאת מתגלה מידע חדש לאחר שעברה שנה‪ -‬הוא ירשם בשנה השוטפת‪ ,‬ולא מבצעים תיקון רטרואקטיבי של ההפרש המקורי‬
‫)ס' ‪ (IFRS3 50‬אלא אם כן מדובר בטעות‪ .‬טעות מחייבת תיקון רטרואקטיבי תמיד‬
‫הגד ג‬
‫לא נכון‪ .‬הירידה בשווי ההוגן נובעת מאירועים ונסיבות שקרו לאחר מועד הרכישה‪ -‬נוצרה עקב השריפה שפרצה לאחר מועד הרכישה‬
‫‪.‬ולפיכך במקרה זה אין תיקון רטרואקטיבי של ההפרש המקורי‬
‫הגד ד‬
‫‪ IFRS3‬לא נכון‪ .‬ניתן לתאם גם את המוניטין והרווח ממחיר הזדמנותי‪ -‬סעיף ‪46‬‬

‫שאלה ‪ - 4‬נכס שיפוי‬

‫חישוב ע"ע ברכישה‪1.1.2015 -‬‬

‫‪300,000‬‬ ‫תמורה‬
‫=‪0*60%+50,000*40%‬‬ ‫‪-20,000‬‬ ‫נכס שיפוי‬
‫‪280,000‬‬ ‫סך התמורה‬
‫=‪650,000*40%‬‬ ‫‪260,000‬‬ ‫חלקי בהון‬
‫‪20,000‬‬ ‫ע"ע לייחוס‬
‫‪:‬ע"ע מזוהים‬
‫= ‪(0*60%+40%*100,000 - 0) * 40%‬‬ ‫‪-16,000‬‬ ‫התחייבות תלויה‬

‫‪P.N‬‬ ‫‪36,000‬‬ ‫מוניטין‬

‫פתרון שאלה ‪5‬‬

‫טענות ג' וד' נכונות‬

‫‪ IAS-28‬לפי סעיף ‪ 7‬ל‬ ‫א לא נכון‬

‫‪ IAS-28‬לפי סעיף ‪ 8‬ל‬ ‫ב לא נכון‬
‫‪ IAS-28‬לפי סעיף ‪ 7‬ל‬ ‫ג נכון‬
‫‪ IAS-28‬לפי סעיף ‪ 7‬ל‬ ‫ד נכון‬
‫‪25%‬‬
‫שיעור המס‬ ‫פתרון שאלה ‪6‬‬

‫הנפקה ‪( 1.1.2017‬חברת מאי)‬

‫‪25.000%‬‬ ‫חישוב הרכישה ‪1.10.2016 -‬‬

‫‪144,000‬‬ ‫תמורה‬
‫‪87,500‬‬ ‫חלקי בהון‬
‫‪56,500‬‬ ‫ע"ע לייחוס‬
‫ע"ע מזוהים‬
‫אין פחת‬ ‫‪5,625‬‬ ‫קרקע‬
‫מופחת ‪ 6‬חודשים‬ ‫‪28,125‬‬ ‫צבר הזמנות‬
‫‪22,750‬‬ ‫מוניטין‬

‫‪ - 1.1.2017‬הנפקת מניות בחברת מאי ושגב רכשה ‪ 4,500‬מניות‬

‫ירידה באחוז ההחזקה‬ ‫‪22%‬‬ ‫אחוז החזקה חדש‬

‫הרכב אחרי‬ ‫הרכב לפני‬

‫‪335,000‬‬ ‫‪335,000‬‬ ‫הון עצמי מאי‬
‫‪450,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫תמורת ההנפקה‬
‫‪785,000‬‬ ‫‪335,000‬‬
‫‪22%‬‬ ‫‪25.000%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪172,700‬‬ ‫‪83,750‬‬ ‫חלקי בהון‬
‫יתרת ע"ע‬
‫‪4,950‬‬ ‫‪5,625‬‬ ‫קרקע‬
‫‪12,375‬‬ ‫‪14,063‬‬ ‫צבר הזמנות‬
‫‪20,020‬‬ ‫‪22,750‬‬ ‫מוניטין‬

‫‪210,045‬‬ ‫‪126,188‬‬

‫‪83,858‬‬ ‫ח' השקעה‬

‫‪67,500‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫‪P.N‬‬ ‫‪16,358‬‬ ‫ז' רווח מהנפקה‬

‫פתרון שאלה ‪7‬‬

‫נתון‬ ‫‪200,000‬‬ ‫י‪.‬פ‬

‫=‪90,000*22%‬‬ ‫‪19,800‬‬ ‫חלק ברווח‬
‫‪-12,375‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫‪207,425‬‬ ‫י‪.‬ס‬

‫מימוש ‪ - 5%‬איבוד השפעה מהותית ‪ -‬אחוז החזקה חדש ‪17%‬‬

‫כמות המניות שנמכרה‬ ‫‪5,000‬‬

‫שווי מניה ‪31.12.14‬‬ ‫‪17‬‬
‫תמורת במימוש‬ ‫‪85,000‬‬

‫=‪100,000*17%*17‬‬ ‫‪289,000‬‬
‫ח‪-‬ן ההשקעה לאחר מימוש‬

‫‪289,000‬‬ ‫‪ IAS 39‬ח' השקעה‬

‫‪207,425‬‬ ‫‪ IAS 28‬ז השקעה‬
‫‪85,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫‪166,575‬‬ ‫ז' רווח ממימוש‬