Machine Translated by Google

Xem các cuộc thảo luận, số liệu thống kê và hồ sơ tác giả của ấn phẩm này tại: https://www.researchgate.net/publication/343695435

Tác động của quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể của công ty đến tác động của việc trình bày lại
tài chính

Bài viết trên Tạp chí Tội phạm Tài chính · Tháng 8 năm 2020
DOI: 10.1108/JFC-06-2020-0103

TRÍCH DẪN ĐỌC

37 1.338

3 tác giả:

Suhaily Hasnan Mardhiahtul Huda Mohd Razali

Đại học Công nghệ MARA 1 CÔNG BỐ 37 TRÍCH DẪN

42 CÔNG BỐ 420 TRÍCH DẪN

XEM HỒ SƠ

XEM HỒ SƠ

Alfiatul Rohmah Mohamed Hussain

Đại học Công nghệ MARA

11 CÔNG BỐ 112 TRÍCH DẪN

XEM HỒ SƠ

Tất cả nội dung sau trang này được tải lên bởi Suhaily Hasnan vào ngày 02 tháng 7 năm 2021.

Người dùng đã yêu cầu nâng cao tệp đã tải xuống.

Machine Translated by Google

Số hiện tại và kho lưu trữ toàn văn của tạp chí này có sẵn trên Emerald Insight tại: https://

www.emerald.com/insight/1359-0790.htm

Tỷ lệ trình
Tác động của quản trị bày lại

doanh nghiệp và các đặc điểm cụ tài chính

thể của công ty đến tác động của việc

trình bày lại tài chính
Suhaily Hasnan, Mardhiahtul Huda Mohd Razali và
Alfiatul Rohmah Mohamed Hussain
Khoa Kế toán, Đại học Công nghệ MARA (UiTM),
Shah Alam, Malaysia

Mục đích trừu

tượng – Bài viết này nhằm mục đích kiểm tra tác động của quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể của công ty đến tác
động của việc điều chỉnh lại tài chính giữa các công ty niêm yết đại chúng ở Malaysia.

Thiết kế/phương pháp/phương pháp tiếp cận – Các yếu tố của quản trị doanh nghiệp bao gồm quy mô hội đồng quản trị, tính
độc lập của hội đồng quản trị, nhiều chức vụ giám đốc, chuyên môn của ủy ban kiểm toán, chất lượng kiểm toán bên ngoài và
thù lao điều hành. Trong khi đó, các đặc điểm cụ thể của công ty bao gồm tuổi công ty, hiệu suất công ty, đòn bẩy công ty
và tính thanh khoản của công ty. Lý thuyết đại diện đã được sử dụng để hướng dẫn nghiên cứu. Nghiên cứu này sử dụng mẫu
cặp đối sánh bao gồm mẫu gồm 49 công ty điều chỉnh lại và 98 công ty không điều chỉnh lại trong khoảng thời gian từ năm
2011 đến năm 2016. Kỹ thuật thống kê đơn biến (t-test và Pearson) và đa biến (hồi quy logistic) được sử dụng để kiểm tra
các giả thuyết.

Kết quả – Kết quả cho thấy có mối quan hệ tiêu cực và đáng kể giữa thù lao của giám đốc điều hành và hiệu quả hoạt động
của công ty cũng như tác động của việc trình bày lại tài chính. Ngoài ra, có một mối quan hệ tích cực và đáng kể giữa đòn
bẩy của công ty và tác động của việc trình bày lại tài chính.

Tuy nhiên, các biến đặc điểm quản trị doanh nghiệp và đặc điểm cụ thể của công ty khác được đưa vào nghiên
cứu được cho là không có ý nghĩa với tác động của việc điều chỉnh lại tài chính. Bài viết này cung cấp bằng
chứng cho thấy một số dạng cơ chế quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể của công ty, đặc biệt là thù
lao cho giám đốc điều hành, hiệu quả hoạt động của công ty và đòn bẩy công ty, có thể ảnh hưởng đến hướng
và mức độ của việc điều chỉnh lại tài chính. Các phát hiện này chỉ ra rằng các biện pháp khuyến khích điều
hành tối ưu có thể gắn kết lợi ích của ban quản lý với lợi ích của cổ đông. Ngoài ra, hiệu quả hoạt động
cao hơn và mức đòn bẩy thấp hơn sẽ giảm thiểu áp lực tài chính và rủi ro vi phạm hợp đồng nợ của công ty,
điều này có thể làm giảm xu hướng quản lý trình bày sai báo cáo tài chính và do đó, giảm thiểu khả năng
điều chỉnh lại tài chính.

Tính độc đáo/giá trị – Giá trị chính của bài viết này là tác động của quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể của
công ty đến khả năng điều chỉnh lại tài chính ở Malaysia. Những phát hiện của nghiên cứu này cung cấp những hiểu biết hữu
ích cho các cơ quan quản lý nhằm cải thiện và xem xét lại các quy định hiện hành về cơ chế quản trị công ty.

Từ khóa Quản trị công ty, Đặc điểm doanh nghiệp, Báo cáo tài chính, Malaysia

loại giấy báo cáo nghiên cứu

Tài trợ: Tài trợ ARI HICoE (600-IRMI/ARI 5/3(029/2019)

Các tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn tới Viện Nghiên cứu Kế toán, Đại học Công nghệ MARA và Bộ Giáo dục Malaysia đã tài

trợ cho dự án nghiên cứu thông qua ARI HICoE Grant (600-IRMI/ARI 5/3(029/2019). cũng gửi lời cảm ơn tới Khoa Kế toán, Đại Tạp chí Tội phạm Tài chính
© Emerald Publishing Limited
học Teknologi MARA để hỗ trợ dự án nghiên cứu này. 1359-0790
DOI 10.1108/JFC-06-2020-0103
Machine Translated by Google

JFC Giới thiệu Báo

cáo tài chính là một báo cáo tóm tắt các hoạt động, tình hình tài chính và kết quả kinh
doanh của một công ty. Về cơ bản, báo cáo tài chính là nguồn thông tin chính mà các bên khác
nhau trên thị trường tài chính sử dụng để phân tích hoạt động của doanh nghiệp (Anderson và
Yohn, 2002; Kim và Koo, 2014) và đưa ra quyết định. Vì vậy, việc báo cáo tài chính gian lận
hoặc sai sót có thể dẫn đến phán đoán hoặc quyết định sai lầm. Vì việc trình bày lại chỉ ra
rằng thông tin tài chính được báo cáo trước đó có sai sót và không chính xác nên các quyết
định trước đó của người sử dụng báo cáo tài chính cũng có thể bị ảnh hưởng. Một cách gián
tiếp, nó có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của thị trường.
Để khắc phục những vấn đề như vậy, điều quan trọng là công ty phải lập báo cáo tài chính
chất lượng cao (Herath và Albarqi, 2017).
Theo Đạo luật công ty năm 2016 (Đạo luật 777), việc lập báo cáo tài chính phải tuân theo
các chuẩn mực kế toán. Tuy nhiên, Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) mang lại sự
linh hoạt cho các công ty với một số lựa chọn chính sách kế toán, sau đó tạo cơ hội cho họ
chỉnh sửa báo cáo tài chính của mình và từ đó tăng khả năng trình bày lại ở giai đoạn sau
( Albring và cộng sự, 2013; Qasem và cộng sự, 2017). Theo Schroeder (2001), Ủy ban Chứng
khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã đề cập rằng dấu hiệu dễ nhận thấy nhất về kế toán không phù hợp
là thông qua việc trình bày lại. Việc trình bày lại cũng là một tín hiệu rõ ràng rằng các
báo cáo tài chính trước đây của công ty không đáng tin cậy và có chất lượng tương đối thấp
hơn (Anderson và Yohn, 2002).
Ngụ ý, việc xảy ra việc trình bày lại tài chính cho thấy sự thất bại nghiêm trọng của báo
cáo tài chính và rõ ràng có thể ảnh hưởng đáng kể đến nhiều tổ chức, thể chế, nhà đầu tư,
thị trường và cơ quan quản lý (Chi và Sun, 2014).
Theo Rasyid và Ardana (2014), việc thực hiện quản trị doanh nghiệp có thể giúp giảm thiểu
tác động của việc điều chỉnh lại tài chính. Do đó, tất cả các công ty niêm yết công khai cần
phải thực hiện khái niệm quản trị doanh nghiệp (Rasyid và Ardana, 2014). Quản trị doanh
nghiệp cung cấp một khung cơ chế kiểm soát có thể giúp các công ty đạt được mục tiêu của
mình đồng thời ngăn ngừa những xung đột không mong muốn (Ủy ban Chứng khoán Malaysia, 2017).
Tuy nhiên, bất chấp mọi cơ chế quản trị doanh nghiệp được cơ quan quản lý đưa ra, khả năng
các công ty thao túng báo cáo tài chính vẫn tồn tại. Cuối cùng, sự thao túng như vậy sẽ dẫn
đến việc phải trình bày lại tài chính.
Điều này đã được chứng minh qua việc phát hiện và công bố một số trường hợp ở Malaysia,
chẳng hạn như CSM Corporation Berhad, OilCorp Berhad và Aktif Lifestyle Berhad (Abdullah et
al., 2010). Các công ty này được yêu cầu sửa đổi và phát hành lại báo cáo tài chính sau khi
bị phát hiện có liên quan đến hành vi thao túng báo cáo tài chính.
Ngoài thực tiễn quản trị doanh nghiệp, các công ty còn khác nhau về nhiều mặt. Vì vậy,
cần xem xét sự khác biệt như vậy giữa các công ty có thể ảnh hưởng như thế nào đến việc
trình bày lại tài chính. Nghiên cứu của Rezaei và Mahmoudi (2013) cho rằng quy mô công ty và
tổn thất của công ty trong năm trước khi điều chỉnh lại tài chính có mối quan hệ với việc
điều chỉnh lại tài chính, trong khi các học giả khác cho rằng có mối liên hệ giữa đặc điểm
công ty và quản lý lợi nhuận (Waweru và Riro, 2013; Swai, 2016; Alareeni, 2018). Vì vậy,
người ta tin rằng các đặc điểm cụ thể của công ty cũng có thể góp phần vào việc trình bày lại tài chính.

Khái niệm hóa Báo cáo

lại tài chính Báo cáo
lại tài chính được định nghĩa là việc điều chỉnh báo cáo tài chính do không tuân thủ các yêu
cầu của GAAP (Abdullah và cộng sự, 2010; Wan Mohammad và cộng sự, 2018). Về cơ bản, việc
trình bày lại tài chính xảy ra khi báo cáo tài chính được phát hiện có sai sót trọng yếu.
Một sai sót là một sự thao túng
Machine Translated by Google

về việc công bố báo cáo tài chính, trong đó khoản mục được báo cáo không tuân theo các chuẩn mực kế Tỷ lệ trình
toán đã được thiết lập và không trình bày một cách trung thực tình hình và hiệu quả tài chính thực bày lại
tế của công ty (Ettredge và cộng sự, 2010; Dechow và cộng sự, 2011). Do đó, một số nghiên cứu
tài chính
(Abbott và cộng sự, 2004; Abdullah và cộng sự, 2010) đã sử dụng thuật ngữ “trình bày lại” và “trình
bày sai” thay thế cho nhau (Mohamed Hussain và cộng sự, 2014). Điều này là do sẽ hợp lý khi cho
rằng các công ty điều chỉnh lại là những công ty có liên quan đến việc thao túng thu nhập một cách
có chủ ý, vì việc điều chỉnh lại chỉ diễn ra khi phát hiện ra những sai sót (Richardson và cộng sự, 2003).
Eilifsen và Messier (2000) đã xác định bốn trạng thái phải được đáp ứng để báo cáo tài chính đã
được kiểm toán được trình bày lại sau đó. Thứ nhất, sai sót trọng yếu phải xảy ra do một loại rủi
ro cố hữu nào đó. Ví dụ: nguyên nhân là do hoạt động kế toán quá khích của ban quản lý, áp dụng sai
GAAP và các nguyên nhân khác. Thứ hai, sai sót không được hệ thống kiểm soát nội bộ của công ty
ngăn chặn và phát hiện. Thứ ba, kiểm toán viên bên ngoài không phát hiện được sai sót nên báo cáo
tài chính được phát hành. Cuối cùng, sai sót đó sẽ được phát hiện sau đó và yêu cầu phải sửa đổi,
trình bày lại và phát hành lại báo cáo tài chính trước đó nếu thấy đó là trọng yếu.

Quản trị doanh nghiệp

Có nhiều cách giải thích khác nhau về quản trị doanh nghiệp. Một số tác giả định nghĩa nó là một
thuật ngữ dùng để chỉ các tổ chức công và tư, bao gồm luật, quy định và thực tiễn kinh doanh chi
phối mối quan hệ giữa các nhà quản lý doanh nghiệp và các bên liên quan (Oman, 2001, như được trích
dẫn trong Khan, 2011). Trong khi đó, các tác giả khác mô tả quản trị doanh nghiệp là sự kết hợp của
nhiều cơ chế khác nhau nhằm chỉ đạo và kiểm soát công ty (Kim và cộng sự, 2005; Hassan, 2008). Nhìn
chung, quản trị doanh nghiệp có thể được coi là một tập hợp các cơ chế có thể giúp các bên liên
quan tự bảo vệ mình khỏi những hành vi cơ hội của các nhà quản lý doanh nghiệp. Quản trị doanh
nghiệp gợi ý rằng một công ty nên cân bằng lợi ích của chủ sở hữu với lợi ích của các bên liên quan
khác ở mọi cấp độ của tổ chức (Khan, 2011).
Theo thời gian, nhiều cơ chế quản trị doanh nghiệp khác nhau đã được nghiên cứu liên quan đến
các vấn đề về báo cáo tài chính, chẳng hạn như quản lý lợi nhuận, gian lận trong báo cáo tài chính
và trình bày lại tài chính (Heninger và cộng sự, 2009; Abdullah và cộng sự, 2010; Rasyid và Ardana,
2014; Hasnan và Marzuki, 2017; Shi và cộng sự, 2017). Quy mô hội đồng quản trị, tính độc lập của
hội đồng quản trị, tính chất kép của giám đốc điều hành (CEO), chuyên môn của ủy ban kiểm toán và
những yếu tố khác là một số cơ chế đã được sử dụng để xem xét tầm quan trọng của quản trị doanh
nghiệp trong việc giảm thiểu những vấn đề như vậy. Một trong những niềm tin phổ biến về quản trị
doanh nghiệp là quản trị doanh nghiệp tốt sẽ mang lại báo cáo tài chính chất lượng cao.
Tuy nhiên, cũng có nghiên cứu cho rằng không có mối tương quan giữa các mối quan hệ như vậy. Ví
dụ, Iqbal và cộng sự. (2015) nhận thấy rằng có mối quan hệ không đáng kể giữa quy mô hội đồng quản
trị và quyền sở hữu của người quản lý với việc quản lý lợi nhuận. Aziz và cộng sự. (2017) cũng phát
hiện ra rằng không có mối quan hệ giữa sở hữu chính phủ, sở hữu tổ chức và sở hữu gia đình với việc
trình bày lại tài chính ở Malaysia.
Tuy nhiên, Abbadi et al. (2016) phát hiện ra rằng quản lý thu nhập bị ảnh hưởng bất lợi bởi hầu
hết các loại chỉ số quản trị, chẳng hạn như hội đồng quản trị, cuộc họp hội đồng quản trị, ủy ban
kiểm toán, ủy ban đề cử và ủy ban thù lao. Hơn nữa, Wan Mohammad và cộng sự. (2018) xác định rằng
đặc điểm của ủy ban kiểm toán là rất cần thiết trong cơ chế quản trị doanh nghiệp. Nghiên cứu của
họ cho thấy tính độc lập, quy mô, chuyên môn và hoạt động của ủy ban kiểm toán có liên quan đáng kể
đến tỷ lệ trình bày lại. Do đó, những phát hiện không thuyết phục đã thúc đẩy nghiên cứu hiện tại
xem xét mối quan hệ giữa quản trị doanh nghiệp và tác động của việc điều chỉnh lại tài chính ở
Malaysia.
Machine Translated by Google

JFC Các đặc điểm cụ thể của công

ty Ngoài việc quản trị doanh nghiệp của công ty, các yếu tố chính quyết định tỷ lệ trình bày
lại tài chính đáng được nghiên cứu là các đặc điểm cụ thể của công ty. Có một số yếu tố thuộc
tính của công ty, chẳng hạn như đặc điểm nhân khẩu học (Al-Dmour và cộng sự, 2018), đặc điểm
cấu trúc, đặc điểm giám sát và đặc điểm hiệu suất (Wallace và cộng sự, 1994; Chen và Jaggi,
2007; Olowokure và cộng sự, 2016).
Theo Olowokure và cộng sự. (2016), đặc điểm cấu trúc là những đặc điểm riêng biệt của một
công ty, chẳng hạn như cấu trúc vốn của công ty, còn được gọi là quy mô công ty và đòn bẩy công
ty. Al-Dmour và cộng sự. (2018) cho rằng ngoài quy mô công ty, tuổi đời công ty là một đặc điểm
khác có thể ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính. Điều này là do quy mô công ty sẽ quyết
định cấu trúc của hệ thống kiểm soát nội bộ của công ty, loại hình tham gia dịch vụ kiểm toán
và động lực của các nhà quản lý tham gia vào việc quản lý lợi nhuận. Những yếu tố như vậy được
cho là sẽ ảnh hưởng đến chất lượng của báo cáo tài chính. Trong khi đó, với kinh nghiệm (tuổi
công ty), doanh nghiệp có nhiều khả năng có được hệ thống tốt hơn để có thể cải thiện chất
lượng báo cáo và kiểm soát nội bộ.
Burns và Kedia (2006) nhận thấy rằng các công ty phục hồi có nhiều khả năng có mức đòn bẩy
cao hơn. Fountaine và Phillips (2016) nói thêm rằng mức nợ của công ty có thể góp phần tạo ra
sự cám dỗ cho các nhà quản lý trong việc quản lý thu nhập. Tóm lại, có thể suy ra rằng các đặc
điểm cụ thể của công ty có liên quan đến việc trình bày lại tài chính trong nghiên cứu này. Vì
vậy, nghiên cứu này được thúc đẩy để đánh giá ảnh hưởng của các đặc điểm cụ thể của công ty
với tác động của việc điều chỉnh lại tài chính nhằm cung cấp một nghiên cứu thực nghiệm sâu hơn
trong bối cảnh Malaysia.

Các yếu tố ảnh hưởng đến báo cáo tài chính Quản trị

công ty Quy mô Hội

đồng quản trị. Nhìn chung, người ta kỳ vọng rằng các công ty có quy mô hội đồng quản trị lớn
hơn sẽ có hoạt động quản lý lợi nhuận thấp hơn và chất lượng báo cáo tài chính tốt hơn do hội
đồng quản trị thực hiện chức năng kiểm tra và giám sát ở mức độ cao hơn. Từ góc độ đại lý, hội
đồng quản trị lớn hơn có thể hỗ trợ chức năng giám sát hiệu quả bằng cách triển khai một số
lượng đáng kể các giám đốc có kinh nghiệm (Kiel và Nicholson, 2003) và giảm sự thống trị của
CEO (Singh và Vinnicombe, 2004; Al Azeez và cộng sự, 2019). Tuy nhiên, các nghiên cứu trước
đây đã cho thấy những phát hiện trái ngược nhau liên quan đến mối liên hệ giữa quy mô HĐQT và
chất lượng báo cáo tài chính.
Al Azeez và cộng sự. (2019) tiết lộ rằng quy mô của hội đồng quản trị không có bất kỳ ảnh
hưởng nào đến việc giảm bớt hoạt động quản lý lợi nhuận. Các nhà nghiên cứu tuyên bố rằng một
hội đồng quản trị lớn hơn sẽ kém hiệu quả hơn trong chức năng giám sát vì có quá nhiều thành
viên trong hội đồng quản trị sẽ khiến họ khó giám sát công tác quản lý hơn. Tương tự, Uwuigbe
et al. (2018) xác định rằng có mối quan hệ tiêu cực không đáng kể giữa số lượng thành viên HĐQT
và tính kịp thời của báo cáo tài chính. Kết quả từ Mohd Fadzilah (2017) cũng bác bỏ giả thuyết
cho rằng quy mô HĐQT có mối liên hệ tiêu cực và đáng kể với hoạt động quản lý lợi nhuận giữa
các công ty gia đình Malaysia.

Ngược lại, Aygun và cộng sự. (2014), người đã điều tra tác động của cơ cấu sở hữu doanh
nghiệp và quy mô hội đồng quản trị đến việc quản lý lợi nhuận, đã chứng minh rằng quy mô hội
đồng quản trị có tác động tiêu cực đáng kể đến việc quản lý lợi nhuận. Tương tự, Bala và Kumai
(2015) và Obigbemi et al. (2016) ghi nhận rằng có mối quan hệ nghịch đảo giữa quy mô hội đồng
quản trị và quản lý lợi nhuận giữa các công ty Nigeria. Ngoài ra, Hasnan và Marzuki (2017),
người đã nghiên cứu tác động của đặc điểm của hội đồng quản trị và việc điều chỉnh lại tài
chính, nhận thấy rằng quy mô của hội đồng quản trị có liên quan đáng kể đến tác động của biến động tài chính.
Machine Translated by Google

trình bày lại. Đề cập đến quan điểm của cơ quan và cuộc thảo luận ở trên, giả thuyết sau được phát Tỷ lệ trình
triển: bày lại
tài chính
H1. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa quy mô hội đồng quản trị và tác động của việc điều
chỉnh lại tài chính.

Sự độc lập của HĐQT. Như được mô tả trong lý thuyết đại diện, Al Azeez et al. (2019) cho rằng tính
độc lập của HĐQT chủ yếu gắn liền với số lượng thành viên HĐQT độc lập.
Lý thuyết cho thấy rằng sự hiện diện của một tỷ lệ lớn thành viên HĐQT không điều hành có thể nâng
cao hiệu quả kiểm soát. Điều này là do sự tồn tại của các giám đốc độc lập có thể làm giảm xung
đột lợi ích giữa người ủy quyền và người đại diện, đồng thời duy trì tính độc lập của hội đồng
quản trị trong việc kiểm soát, dẫn đến ban quản lý đưa ra phán quyết công bằng và vô tư (Al Azeez
và cộng sự, 2019). ). Ngoài ra, giám đốc độc lập cũng có thể đảm bảo việc ra quyết định cân bằng,
đặc biệt là bảo vệ cổ đông thiểu số và các bên liên quan khác (Nugroho và Eko, 2011). Do đó, giả
định rằng hội đồng quản trị có nhiều thành viên độc lập hơn có thể cải thiện chất lượng báo cáo
tài chính và giảm thiểu khả năng trình bày lại tài chính.

Tuy nhiên, Nugroho và Eko (2011) thừa nhận rằng tính độc lập của hội đồng quản trị không ảnh
hưởng đến thực tiễn quản lý lợi nhuận ở các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán
Indonesia. Ngoài ra, Uwuigbe và cộng sự. (2018) khẳng định tính độc lập của hội đồng quản trị
không ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính tại các ngân hàng Nigeria niêm yết. Ngược
lại với lý thuyết đại diện, Mohd Fadzilah (2017) tiết lộ rằng tính độc lập của hội đồng quản trị
có mối liên hệ tích cực và đáng kể với hoạt động quản lý lợi nhuận giữa các công ty gia đình
Malaysia, do đó cho thấy rằng tính độc lập của hội đồng quản trị có thể không hiệu quả trong việc
kiểm soát quản lý lợi nhuận đối với các loại hình này. của các công ty.
Mặt khác, Holtz và Sarlo Neto (2014) cho rằng tính thông tin về thu nhập bị ảnh hưởng tích cực
bởi tính độc lập của hội đồng quản trị. Họ cho rằng sự liên quan của thông tin kế toán sẽ lớn hơn
đối với các công ty có nhiều giám đốc độc lập hơn vì họ phát triển chức năng giám sát hiệu quả
hơn. Ngoài ra, Talbi và cộng sự. (2015) nhận thấy rằng tính độc lập của hội đồng quản trị đóng một
vai trò quan trọng trong việc kiểm soát hoạt động quản lý lợi nhuận.
Tương tự, Iraya et al. (2015) xác nhận rằng tính độc lập của hội đồng quản trị, quy mô hội đồng
quản trị và sự tập trung quyền sở hữu có mối quan hệ tiêu cực với quản lý lợi nhuận. Dựa trên các
lập luận, giả thuyết sau được đưa ra:

H2. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa tính độc lập của hội đồng quản trị và hiệu quả
của việc trình bày lại tài chính.

Nhiều chức vụ giám đốc. Mohd Fadzilah (2017) định nghĩa nhiều chức vụ giám đốc là khi một thành
viên nắm giữ vị trí trong hội đồng quản trị ở các công ty khác. Đây là thông lệ của các giám đốc
vì số lượng giám đốc bên ngoài còn hạn chế, đặc biệt là ở châu Á (Mohd Fadzilah, 2017). Hai trường
phái tư tưởng đối lập đã xuất hiện liên quan đến tác động của việc có nhiều chức vụ thành viên
HĐQT đối với chức năng giám sát của hội đồng quản trị. Nhiều chức vụ giám đốc có thể mang lại cho
các giám đốc nhiều kinh nghiệm hơn, do đó nâng cao hiệu quả giám sát của họ hoặc khiến các giám
đốc quá bận rộn để giám sát việc quản lý một cách hiệu quả (Emmanuel và cộng sự, 2014).
Do những lập luận trái ngược nhau như vậy, nghiên cứu sâu rộng đã xem xét tác động của nhiều
chức vụ giám đốc đối với báo cáo tài chính của một công ty. Các tài liệu trước đây đã ghi nhận
rằng sự hiện diện của nhiều giám đốc có thể ảnh hưởng đến chức năng giám sát của hội đồng quản trị
và chất lượng báo cáo tài chính của công ty. Nghiên cứu khảo sát được thực hiện bởi Emmanuel et
al. (2014) nhận thấy rằng các thành viên ủy ban kiểm toán có nhiều chức vụ giám đốc đã ảnh hưởng
đến chất lượng báo cáo tài chính doanh nghiệp ở Nigeria. Baatour và cộng sự. (2017) đã xem xét tác động của
Machine Translated by Google

JFC nhiều chức vụ giám đốc về quản lý thu nhập thực tế và dồn tích cho thấy rằng nhiều chức vụ
giám đốc có tác động tích cực và đáng kể đến quản lý thu nhập thực tế, nhưng tác động không
đáng kể đến việc quản lý thu nhập dựa trên dồn tích ở Vương quốc Ả Rập Saudi.

Trong khi đó, Hasnan và Marzuki (2017) nhận thấy rằng nhiều chức vụ giám đốc có mối tương
quan tiêu cực và đáng kể với tỷ lệ điều chỉnh lại tài chính ở Malaysia, do đó, cho thấy rằng
sự hiện diện của nhiều chức vụ giám đốc có thể giúp hội đồng quản trị giám sát hiệu quả công
tác quản lý. Điều này nhất quán với nghiên cứu trước đây của Fama và Jensen (1983), người đã
đề cập rằng phẩm chất của các giám đốc có thể được tượng trưng bằng việc nắm giữ nhiều chức
vụ giám đốc vì điều đó có thể giúp họ phát triển kỹ năng ra quyết định. Do đó, người ta tin
rằng việc nắm giữ nhiều chức vụ giám đốc có thể làm giảm tỷ lệ trình bày lại tài chính giữa
các công ty niêm yết đại chúng (PLC) của Malaysia. Vì lập luận này, nghiên cứu này đã phát
triển giả thuyết sau:

H3. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa nhiều chức vụ giám đốc và tỷ lệ điều chỉnh
lại tài chính.

Ủy ban kiểm toán chuyên môn về tài chính. Rất nhiều nghiên cứu đã xem xét tác động của việc
giám sát của các chuyên gia tài chính đối với ủy ban kiểm toán và báo cáo tài chính kể từ khi
thực hiện Đạo luật Sarbanes–Oxley. Các tài liệu trước đây về lý thuyết đại diện cho rằng phần
quan trọng của hệ thống kiểm soát quyết định đối với việc giám sát nội bộ của hội đồng quản
trị là ủy ban kiểm toán (Fama, 1980; Fama và Jensen, 1983). Tuy nhiên, nếu không có sự góp
mặt của các giám đốc có chuyên môn phù hợp thì ủy ban kiểm toán khó có thể phát huy hết trách
nhiệm của mình trong việc bảo vệ các bên liên quan.
Baatwah và cộng sự. (2016) đã kiểm tra chuyên môn tài chính của ủy ban kiểm toán theo bốn
nhóm: ủy ban kiểm toán có chuyên môn về kế toán và phi kế toán, và chủ tịch ủy ban kiểm toán
có chuyên môn về tài chính và kế toán. Họ báo cáo rằng chủ tịch ủy ban kiểm toán có chuyên
môn tài chính đã nâng cao tính kịp thời của báo cáo tài chính, cho cả chuyên môn tài chính kế
toán và phi kế toán. Sự liên kết càng rõ ràng hơn khi chủ tịch ủy ban kiểm toán có chuyên môn
về kế toán. Kibiya và cộng sự. (2016), người đã điều tra các đặc điểm của ủy ban kiểm toán và
ảnh hưởng của chúng đến chất lượng báo cáo tài chính, nhận thấy rằng hiểu biết về tài chính
trong kế toán, tài chính hoặc quản lý tài chính có thể cải thiện chất lượng báo cáo tài chính
của công ty.
Victor và Edwin (2019) cũng nhận thấy rằng chuyên môn tài chính của hội đồng quản trị có
mối liên quan tiêu cực và đáng kể đến việc điều chỉnh lại tài chính của các ngân hàng Nigeria.
Tuy nhiên, họ tìm thấy một kết quả không đáng kể đối với các ngân hàng Malaysia. Đồng tình
với phát hiện này, Shafie và Zainal (2016) nhận thấy mối quan hệ giữa kiến thức kế toán của
chủ tịch ủy ban kiểm toán và chuyên môn tài chính của các thành viên ủy ban kiểm toán không
có ý nghĩa thống kê trong bối cảnh Malaysia.
Tuy nhiên, nghiên cứu được thực hiện bởi Wan Mohammad et al. (2018) về ảnh hưởng của đặc
điểm ủy ban kiểm toán và khả năng trình bày lại tài chính ở Malaysia cho thấy chuyên môn của
ủy ban kiểm toán có ý nghĩa thống kê trong việc giải thích các trường hợp trình bày lại tài
chính. Bilal và cộng sự. (2018) nói thêm rằng chuyên môn tài chính của ủy ban kiểm toán có
mối liên hệ tích cực với chất lượng thu nhập và mối liên hệ này mạnh mẽ hơn đối với chuyên
môn liên quan đến kế toán hơn là chuyên môn phi kế toán. Phát hiện này nhấn mạnh tầm quan
trọng của các chuyên gia tài chính đối với tính hiệu quả của chức năng giám sát của HĐQT. Từ
các tài liệu trước đây, nghiên cứu này đề xuất giả thuyết sau:

H4. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa chuyên môn tài chính của ủy ban kiểm toán và
tỷ lệ trình bày lại tài chính.
Machine Translated by Google

Chất lượng kiểm toán bên ngoài Vì xác nhận của kiểm toán viên bên ngoài giúp nâng cao tính trung Tỷ lệ trình
thực của báo cáo tài chính (Alzoubi, 2017), điều quan trọng là phải đảm bảo rằng kiểm toán viên bên bày lại
ngoài thực hiện cuộc kiểm toán chất lượng cao. Một số nghiên cứu đã báo cáo mối quan hệ giữa chất
tài chính
lượng kiểm toán và báo cáo tài chính. Ví dụ, Chen và cộng sự. (2016) nhận thấy rằng các công ty
không được Big 4 kiểm toán có khả năng trình bày lại báo cáo tài chính cao hơn do sai sót về loại
hình kế toán. Alzoubi (2016) ghi nhận rằng mức độ quản lý lợi nhuận ở các công ty thuê công ty kiểm
toán thuộc Big 4 thấp hơn đáng kể so với các công ty kiểm toán không thuộc Big 4. Ngoài ra, Alzoubi
(2017) cho rằng chất lượng kiểm toán, chẳng hạn như nhiệm kỳ kiểm toán, quy mô, chuyên môn hóa và
tính độc lập có thể làm giảm khả năng quản lý thu nhập và nâng cao chất lượng của báo cáo tài chính.

Gumanti và cộng sự. (2015) báo cáo rằng các kiểm toán viên chất lượng cao có liên quan đến việc
quản lý thu nhập ít hơn trong giai đoạn trước đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Điều
này phù hợp với Ahmad et al. (2016) đã phát hiện ra rằng chất lượng kiểm toán và quản lý thu nhập
có mối quan hệ nghịch biến. Đồng quan điểm, Affes và Smii (2016) cho rằng quy mô của các công ty
kiểm toán và chuyên môn hóa theo ngành đã cải thiện chất lượng thu nhập kế toán.
Dựa trên các nghiên cứu trước đây, người ta cho rằng các công ty có chất lượng kiểm toán cao hơn
sẽ ít có khả năng quản lý thu nhập của mình hơn, do đó tạo ra các báo cáo tài chính có chất lượng
cao hơn. Như vậy, nghiên cứu này đưa ra giả thuyết sau:

H5. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa chất lượng kiểm toán và tỷ lệ trình bày lại tài
chính.

Bồi thường điều hành. Khi các nhà lãnh đạo có khả năng quản lý kết quả của công ty, họ có nhiều khả
năng thao túng thu nhập hơn (Gaver và cộng sự, 1995). Do đó, để duy trì mức thưởng không đổi và tối
đa hóa giá trị thù lao thay đổi, họ có thể quản lý kết quả của công ty để có vẻ thuận lợi hơn so
với hiệu suất thực tế, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ điều chỉnh lại tài chính.

Từ góc độ lý thuyết đại diện, người ta giả định rằng các nhà quản lý của các công ty có lợi
nhuận cao sử dụng thông tin để đạt được lợi thế cá nhân (Inchausti, 1997), chẳng hạn như bao gồm
một vị trí ổn định và thỏa thuận thù lao tối đa (Inchausti, 1997; Waweru và Riro, 2013). Theo Chu
và Song (2012), trong một thị trường hiệu quả, các cơ chế của thị trường vốn có thể ảnh hưởng trực
tiếp đến thù lao của ban quản lý. Hơn nữa, trong môi trường bất cân xứng thông tin nghiêm trọng,
các giám đốc điều hành có thể quản lý thu nhập của công ty để tăng giá cổ phiếu ngắn hạn của công
ty, giá này có liên quan chặt chẽ với các gói thù lao của họ (Chu và Song, 2012). Do đó, người ta
tin rằng việc bồi thường cho giám đốc điều hành có thể ảnh hưởng đến hành vi của các nhà quản lý.

Uygur (2013) , người đã kiểm tra thực nghiệm mối liên hệ giữa động cơ khuyến khích của các giám
đốc điều hành ngân hàng và quản lý lợi nhuận đã phát hiện ra rằng quyền chọn mua cổ phiếu của các
giám đốc điều hành ngân hàng có mối liên hệ tích cực và đáng kể với việc quản lý lợi nhuận. Điều
này cho thấy rằng, khi mức độ lựa chọn cổ phiếu của các nhà điều hành cấp cao tăng lên, động lực
quản lý thu nhập của họ cũng tăng lên.
Tuy nhiên, Hassen (2014) đã cung cấp bằng chứng cho thấy thù lao của giám đốc điều hành được xác
định bởi yêu cầu quản lý thu nhập. Phát hiện này khẳng định quan điểm cho rằng những nhà lãnh đạo
nhận được mức lương cao có xu hướng ít cơ hội hơn. Quan điểm này được hỗ trợ bởi Chu và cộng sự.
(2018) , người đã phát hiện ra rằng các CEO và giám đốc tài chính có mức lương tương đối thấp có
nhiều khả năng phạm tội gian lận hơn bất kể có áp lực hủy niêm yết hay không.
Họ cũng đề cập rằng các CEO có tổng thù lao cao đóng vai trò ngăn chặn gian lận đối với các công ty
không có áp lực hủy niêm yết, trong khi tác dụng này sẽ biến mất đối với các công ty chịu áp lực
hủy niêm yết. Những nghiên cứu như vậy cho thấy mức bồi thường thấp hơn có thể dẫn đến sự xuất hiện của
Machine Translated by Google

JFC hoạt động lừa đảo. Dựa trên các cuộc thảo luận ở trên, nghiên cứu này phát triển giả thuyết sau:

H6. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa thù lao điều hành và tác động của việc điều chỉnh lại
tài chính.

Đặc điểm riêng của doanh nghiệp

Tuổi của doanh nghiệp. Tuổi của công ty đã được xác định trong các nghiên cứu trước đây như là một
thuộc tính ảnh hưởng đến chất lượng của báo cáo tài chính. Theo các nhà nghiên cứu trước đây, khi thời
gian trôi qua, các công ty sẽ có được nhiều kinh nghiệm hơn (Waluyo, 2017) và có nhiều khả năng cải
thiện quy trình kiểm soát nội bộ (Iyoha, 2012) và hệ thống quản trị (Olowokure et al., 2016). Những
lợi ích như vậy được cho là có thể đảm bảo một cách tự nhiên chất lượng và tính trung thực của báo cáo
tài chính, bao gồm việc giảm thiểu rủi ro phải trình bày lại tài chính.
Kibiya và cộng sự. (2016) tiết lộ rằng các biến kiểm soát trong nghiên cứu của họ – tuổi công ty
và quy mô công ty – ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng báo cáo tài chính của các công ty phi tài chính
niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Nigeria. Một cách nhất quán, Waluyo (2017) nhận thấy rằng quy
mô công ty, tuổi công ty và tốc độ tăng trưởng của công ty có tác động đáng kể đồng thời đến việc công
bố trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (CSR). Công bố thông tin CSR cũng quyết định chất lượng của báo
cáo tài chính; do đó, người ta ngụ ý rằng tuổi đời của công ty có liên quan đáng kể đến chất lượng của
báo cáo tài chính. Debnath (2017) cũng chứng kiến một phát hiện tương tự rằng tuổi đời của công ty có
liên quan đáng kể và tích cực đến các khoản dồn tích tùy ý. Điều này ngụ ý rằng các công ty cũ tham
gia nhiều hơn vào quản lý lợi nhuận so với các công ty mới.
Tuy nhiên, một số nghiên cứu cho thấy các công ty cũ đưa ra báo cáo tài chính có chất lượng cao
hơn. Mặc dù vậy, nhiều nghiên cứu đã chứng minh rằng độ tuổi của công ty có liên quan đến chất lượng
báo cáo tài chính và kiểm soát tốt hơn. Ví dụ, Echobu et al. (2017) nhận thấy tuổi công ty có mối quan
hệ tích cực với chất lượng báo cáo tài chính. Alzoubi (2017) nói thêm rằng tuổi của công ty có liên
quan đáng kể và tiêu cực đến việc quản lý lợi nhuận. Những nghiên cứu này đã chứng minh khẳng định của
các nhà nghiên cứu trước đây, họ cho rằng các công ty lâu đời hơn có hệ thống kiểm soát tốt và hiệu
quả có thể nâng cao chất lượng báo cáo tài chính của họ.
Từ quan sát này, giả thuyết sau được đưa ra:

H7. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa tuổi của công ty và tỷ lệ trình bày lại tài chính.

Hiệu suất vững chắc. Một số nghiên cứu đã được tiến hành để cung cấp sự xác nhận về mối liên hệ giữa
hiệu quả hoạt động của công ty và báo cáo tài chính của công ty. Tuy nhiên, những phát hiện thực
nghiệm mang lại kết quả khác nhau. Ví dụ, Mahboub (2017) nhận thấy rằng lợi nhuận của doanh nghiệp
không có ý nghĩa thống kê trong việc giải thích chất lượng báo cáo tài chính của ngành ngân hàng ở
Lebanon. Trong khi đó, Omoye và Eragbhe (2014) lại cho rằng tỷ suất sinh lời có liên quan đáng kể đến
khả năng gian lận trong báo cáo tài chính.

Lý thuyết đại diện đề xuất rằng để ổn định vị trí và tối đa hóa mức lương thưởng, người quản lý
của các công ty có lợi nhuận sẽ khai thác thông tin có sẵn cho họ (Waweru và Riro, 2013). Tuyên bố như
vậy cho thấy rằng các công ty có hiệu suất cao hơn có xu hướng quản lý thu nhập của công ty cao hơn.
Điều này đã được chứng minh ở Das et al. (2018) , người đã phát hiện ra rằng hiệu quả hoạt động của
công ty, được đo bằng lợi nhuận trên tài sản (ROA), ảnh hưởng đến cả việc quản lý thu nhập dựa trên
dồn tích và quản lý thu nhập thực tế cho 268 công ty sản xuất niêm yết của Ấn Độ. Aygun và cộng sự.
(2014) cũng tiết lộ
Machine Translated by Google

rằng ROA có ý nghĩa tích cực về mặt thống kê đối với việc quản lý thu nhập giữa các công ty Thổ Nhĩ Kỳ. Tỷ lệ trình
bày lại
Tuy nhiên, dựa trên các yếu tố của “Lý thuyết tam giác gian lận”, Amara et al. (2013) nhận thấy rằng các vấn
tài chính
đề về hiệu quả hoạt động tác động lên người quản lý là yếu tố gây áp lực khiến họ phạm tội gian lận báo cáo tài

chính. Kết quả nghiên cứu của họ ngụ ý rằng các công ty hoạt động kém có xu hướng gian lận vì sự tồn tại của áp

lực phải thực hiện.

Ngoài ra, Adi và cộng sự. (2018) nhận thấy lợi nhuận cao hơn có thể làm giảm rủi ro kiệt quệ tài chính, được coi

là yếu tố thúc đẩy các nhà quản lý thực hiện hành vi gian lận báo cáo tài chính. Người ta tin rằng hiệu quả hoạt

động kém của công ty sẽ tạo ra áp lực lớn hơn cho ban quản lý trong việc mắc phải các sai sót tài chính. Lập luận

như vậy dẫn đến giả thuyết sau:

H8. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa hiệu quả hoạt động của công ty và tỷ lệ trình bày lại tài chính.

Đòn bẩy vững chắc. Đòn bẩy của công ty được định nghĩa là tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty (Shirzad và Haghighi,

2015; Abbadi và cộng sự, 2016; Wakaisuka-Isingoma và cộng sự, 2016). Dựa trên lý thuyết đại diện, các công ty có

mức đòn bẩy cao có động cơ tự nguyện nâng cao mức độ báo cáo của công ty cho các bên liên quan thông qua các báo

cáo tài chính thông thường (Jensen và Meckling, 1976). Điều này là do việc công bố thông tin tài chính có thể giúp

giảm chi phí đại diện và tạo điều kiện cho các chủ nợ đánh giá sự biến động của công ty và bảo vệ nguồn lực của họ

(Botosan và Plumlee, 2002; Fathi, 2013). Shirzad và Haghighi (2015) cũng cho rằng các doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy

tài chính hiếm khi quản lý được thu nhập của mình do bị các chủ nợ giám sát chặt chẽ. Do đó, với ít khả năng thực

hiện quản lý lợi nhuận hơn, các công ty có mức đòn bẩy cao hơn dự kiến sẽ có xu hướng công bố điều chỉnh lại tài

chính thấp hơn. Ngoài ra, Alzoubi (2017) nhận thấy rằng việc tài trợ nợ thấp làm giảm tiềm năng quản lý lợi nhuận

của 72 công ty công nghiệp ở Jordan. Mối liên hệ như vậy phù hợp với lý thuyết đại diện, lý thuyết cho rằng việc

công bố thông tin tự nguyện trong báo cáo của công ty tăng lên khi mức độ đòn bẩy của công ty cao (Jensen và

Meckling, 1976).

Tuy nhiên, Echobu et al. (2017) cho rằng có mối liên hệ tích cực và đáng kể giữa đòn bẩy và chất lượng báo cáo

tài chính. Ngoài ra, có bằng chứng từ Đông Phi cho thấy tỷ lệ đòn bẩy của một công ty có mối tương quan tích cực

đáng kể với quản lý thu nhập dựa trên dồn tích, do đó cho thấy rằng việc tăng đòn bẩy của công ty sẽ khuyến khích

ban quản lý thao túng thu nhập (Swai, 2016). Nalarreason và cộng sự. (2019) nhận thấy rằng đòn bẩy tài chính của

công ty ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến việc quản lý lợi nhuận. Phát hiện thực nghiệm cho thấy rằng đòn bẩy của

công ty tạo ra động lực cho các nhà quản lý thao túng thu nhập. Từ lập luận này, nghiên cứu đưa ra giả thuyết sau:

H9. Có một mối quan hệ tích cực đáng kể giữa đòn bẩy của công ty và tác động của việc trình bày lại tài chính.

Thanh khoản vững chắc. Tính thanh khoản của công ty là dấu hiệu cho thấy hoạt động tài chính lành mạnh của công ty

và đưa ra dấu hiệu cho các nhà đầu tư và chủ nợ về tính liên tục của công ty trong tương lai (Echobu et al., 2017).

Theo lý thuyết đại diện, các công ty có tính thanh khoản kém hơn dự kiến sẽ tiết lộ nhiều thông tin hơn cho các

nhà đầu tư của họ, đặc biệt là các chủ nợ (Birjandi và cộng sự, 2015) để chứng minh tình trạng thanh khoản của họ

(Wallace và cộng sự, 1994). Do đó, các công ty có tính thanh khoản thấp được cho là có tỷ lệ trình bày lại tài
chính thấp hơn vì mức độ công bố thông tin có thể đóng vai trò kiểm soát.
Machine Translated by Google

JFC cơ chế giảm xu hướng thao túng thu nhập và xung đột lợi ích (Lakhal, 2015).

Tuy nhiên, các tài liệu hiện có báo cáo những tương tác khác nhau giữa tính thanh khoản của
công ty và báo cáo tài chính của công ty. Amara và cộng sự. (2013) và Somayyeh (2015) không tìm
thấy bất kỳ mối quan hệ thống kê nào giữa tính thanh khoản của công ty và các công ty gian lận.
Amara và cộng sự. (2013) báo cáo rằng tính thanh khoản của công ty không liên quan đến việc phát
hiện gian lận. Tương tự, Somayyeh (2015) cho rằng không có sự khác biệt đáng kể về giá trị trung
bình của tỷ lệ thanh khoản của công ty giữa các công ty có gian lận và không gian lận. Ngược lại,
Ferdinand và Santosa (2018) nhận thấy rằng thanh khoản của doanh nghiệp tác động đáng kể đến báo
cáo tài chính gian lận của các công ty bán lẻ niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Indonesia. Vì
vậy, nghiên cứu đề xuất giả thuyết sau:

H10. Có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa tính thanh khoản của công ty và tác động của việc
trình bày lại tài chính.

Phương pháp nghiên cứu Lựa

chọn mẫu Mẫu được
chọn cho nghiên cứu này bao gồm tất cả các PLC phi tài chính của Malaysia đã thực hiện sửa đổi báo
cáo tài chính của họ từ năm 2011 đến năm 2016, đáp ứng mô tả của Văn phòng Kế toán Tổng hợp Hoa Kỳ
(GAO). Thông tin chi tiết về báo cáo thường niên của các công ty này được lấy từ trang web Bursa
Malaysia. Sau đó, các công ty này được sàng lọc để xác định tính sẵn có của thông tin quản trị
doanh nghiệp phù hợp và các đặc điểm cụ thể của công ty.

Mẫu cuối cùng trong nghiên cứu này loại trừ các công ty đã bị hủy niêm yết và các công ty có
thông tin không đầy đủ. Mỗi mẫu điều chỉnh lại trong nghiên cứu này được so sánh với hai mẫu của
các công ty không điều chỉnh lại, được xác định là mẫu đối chứng. Theo Buzby (1975) và Beasley
(1996), việc lấy mẫu cặp đôi sử dụng quy mô công ty, thời điểm cuối năm tài chính của công ty và
phân loại ngành của công ty làm cơ sở cho sự giống nhau trong việc lựa chọn báo cáo chất lượng cao
và chất lượng thấp có thể giúp loại bỏ những tác động có thể có của chất lượng báo cáo đang được
điều tra. Do đó, mẫu kiểm soát được đối sánh dựa trên quy mô công ty, thời điểm cuối năm tài chính
và ngành.
Sau quá trình lựa chọn, nghiên cứu này bao gồm 49 PLC đã trình bày lại báo cáo tài chính và 98
mẫu đối chứng, thu được 147 mẫu cuối cùng. Phương pháp được sử dụng trong nghiên cứu này tương tự
như các nghiên cứu gần đây trong bối cảnh Malaysia, như Shafie và Zainal (2016) và Wan Mohammad et
al. (2018).

Thu thập dữ

liệu Dữ liệu quản trị công ty được trích xuất thông qua phân tích nội dung báo cáo thường niên của
công ty, trong khi DataStream được sử dụng để thu thập dữ liệu tài chính của công ty lấy mẫu trong
giai đoạn 2011–2016. Khoảng thời gian này được xem xét vì thực tế là hướng dẫn của Bộ luật Quản
trị Công ty (MCCG) của Malaysia đã được sửa đổi vào năm 2017. Các mẫu điều chỉnh lại được xác định
bằng cách sử dụng các từ khóa “trình bày lại”, “trình bày lại”, “trình bày lại” và “điều chỉnh năm
trước”. , phù hợp với danh mục GAO (Hasnan và Mohamed Hussain, 2015; Wan Mohammad và cộng sự, 2018).

Với mục đích so sánh, mỗi mẫu của các công ty điều chỉnh lại được so khớp với hai công ty kiểm
soát của các công ty không điều chỉnh lại. Theo Dechow và cộng sự. (2011), hai nhóm công ty kiểm
soát được sử dụng để xác nhận đầy đủ tính tổng quát của phát hiện về thực tế
Machine Translated by Google

tình hình điều chỉnh lại tài chính, dẫn đến 147 quan sát của công ty (49 công ty điều chỉnh lại và Tỷ lệ mắc
98 mẫu đối chứng) trong nghiên cứu này.
tài chính
sự trình bày lại

Đo lường biến

Biến đổi (Các) mô tả

RESTATE Biến nhị phân, được mã hóa 1 cho mẫu trình bày lại và 0 cho mẫu không trình bày lại (Abdullah và cộng sự,
2010; Hasnan và Mohamed Hussain, 2015; Wan
Mohammad và cộng sự, 2018)
KÍCH THƯỚC Tổng số thành viên HĐQT tham gia hội đồng quản trị (Jamaludin et al., 2015)
BODIND Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập không điều hành trên tổng số thành viên HĐQT (Al
Azeez và cộng sự, 2019)

NHIỀU Tỷ lệ giám đốc sở hữu nhiều chức vụ giám đốc trên tổng số thành viên hội đồng quản trị
(Hasnan và Marzuki, 2017)
ACEXPERT Tổng số thành viên ủy ban kiểm toán có năng lực tài chính, kế toán
bối cảnh (Baatwah và cộng sự, 2016)
AUDQ Biến nhị phân, được mã hóa là 1 đối với kiểm toán viên Big 4, mặt khác được mã hóa là 0 (Chen
và cộng sự, 2016)

COMP Logarit tự nhiên của tổng thù lao của các giám đốc, bao gồm tổng của
lương, thưởng, phúc lợi bằng hiện vật và phí (Zhou và cộng sự, 2018)
AGE Logarit tự nhiên theo năm của công ty (Kibiya et al., 2016)

Tỷ lệ ROA PERFORM (Das et al., 2018) Bảng 1.

Đòn bẩy Tỷ lệ tổng nợ của công ty trên tổng tài sản của công ty (Swai, 2016) Đo lường của
CHẤT LỎNG Tỷ lệ tài sản lưu động của công ty trên nợ phải trả của công ty (Somayyeh, 2015) biến

Mô hình và phân tích

Để kiểm tra các giả thuyết, nghiên cứu này sử dụng mô hình hồi quy logistic để xác định ảnh hưởng
quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể của công ty đối với tác động của các vấn đề tài chính
trình bày lại. Mô hình này phù hợp với các nghiên cứu gần đây được thực hiện bởi Shafie và Zainal
(2016), Hasnan và Marzuki (2017) và Wan Mohammad et al. (2018), người đã kiểm tra
mối quan hệ trực tiếp giữa các biến phụ thuộc và biến độc lập. Mô hình được sử dụng trong
nghiên cứu này như sau:

TRỞ LẠI 0ð Þ ; 1 ¼ Một quần què

b 1 KÍCH THƯỚC CƠ THỂ þ b 2 CƠ THỂ þ b 3 NHIỀU

quần què
b 4 ACEXPERT þ b 5 AUDQ þ b 6 COMP þ b 7 TUỔI

quần què
b 8 THỰC HIỆN b Đòn bẩy 9 þ b 10 CHẤT LỎNG «

(1)

Kết quả và thảo luận

Kết quả phân tích mô tả cho các biến liên tục và biến nhị phân là
được trình bày trong Bảng 2. Các kết quả trong bảng cho thấy chỉ có sự khác biệt trung bình của
Biến PERFORM có ý nghĩa thống kê ở mức 1% (t = 3,305). Giá trị trung bình là
0,004 đối với các công ty điều chỉnh lại và 0,063 đối với các công ty không điều chỉnh lại. Điều này chỉ ra rằng

hiệu suất trung bình của các công ty điều chỉnh lại thấp hơn so với các công ty không điều chỉnh lại. Các
kết quả phù hợp với Amara et al. (2013) đã đề xuất rằng các công ty có hiệu suất kém
Machine Translated by Google

JFC Bảng A: Biến liên tục

Các công ty phục hồi (n: 49) Các công ty không được tái cơ cấu (n: 98)

Biến đổi SD trung bình 7,65 2,146 SD trung bình 7,57 2,031 Sự khác biệt trung bình giá trị t

KÍCH THƯỚC 0,480 0,150 0,547 0,220 0,456 0,126 0,528 0,254 0,082 0,225
BODIND 1,67 0,801 12,753 4,588 1,54 0,661 2,378 0,647 0,024 1.036
NHIỀU 3,291 0,813 0,004 0,081 0,112 0,182 3,571 0,019 0,456
ACEXPERT 0,450 0,229 3,863 7,915 0,133 1.068
COMP 14,057 1,305 1.869
TUỔI 3,238 0,053 0,429
TRÌNH DIỄN 0,063 0,059 3.305***
TẬN DỤNG 0,387 0,063 1.800

CHẤT LỎNG 3,119 0,744 0,627

Bảng B: Biến nhị phân

Tần số bằng Tần suất Nghĩa là Nghĩa là

Biến đổi “0” 71 với “1” Trình bày lại Không trình bày lại Độ lệch trung bình. giá trị t
Ban 2.
AUDQ (48%) 76 (52%) 0,450 0,550 0,102 1.165
Thống kê mô tả
và kết quả kiểm định t
Ghi chú: *, ** và *** lần lượt biểu thị mức ý nghĩa ở mức 0,10, 0,05 và 0,01

có xác suất phạm tội gian lận báo cáo tài chính cao hơn do áp lực phải
thực hiện công tác quản lý.
Không có sự khác biệt có ý nghĩa thống kê về giá trị trung bình của các biến khác.
Tuy nhiên, cần đánh giá cơ cấu quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể của doanh nghiệp trong
các PLC của Malaysia. Bảng 2 cho thấy, trung bình có bảy
giám đốc ngồi trong hội đồng quản trị của các công ty được lấy mẫu. Số lượng thành viên hội đồng quản trị trung bình

các công ty điều chỉnh lại là 7,65 và 7,57 đối với các công ty không điều chỉnh lại. Theo Jensen
(1983), số lượng thành viên hội đồng quản trị tối ưu là từ 7 đến 8. Điều này gợi ý rằng
quy mô trung bình của thành viên hội đồng quản trị đối với các công ty mẫu là lý tưởng.

Đối với biến BODIND, giá trị trung bình là 0,480 (48%) và 0,456
(45,6%) tương ứng đối với các công ty điều chỉnh lại và không điều chỉnh lại. Phát hiện này cho thấy
tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị độc lập trong các PLC của Malaysia chưa đến một nửa
của các thành viên hội đồng. Do đó, khuyến nghị 4.1 của MCCG 2017 yêu cầu ít nhất
một nửa số giám đốc là độc lập. Và, liên quan đến biến MULTIPLE, một biến có thể so sánh được
giá trị trung bình được báo cáo giữa các công ty được điều chỉnh lại và không được điều chỉnh lại với 0,547 (54,7%)

và 0,528 (52,8%). Kết quả này cho thấy rằng khoảng một nửa số công ty được lấy mẫu
thành viên hội đồng quản trị giữ chức vụ giám đốc của nhiều công ty. Theo Fama
và Jensen (1983) và Hasnan và Marzuki (2017), nhiều chức vụ giám đốc có thể có
tác động tích cực đến chức năng giám sát của HĐQT vì họ có thêm kinh nghiệm có thể
đưa ra những lời khuyên có giá trị hơn.

Liên quan đến biến ACEXPERT, giá trị trung bình của các công ty trình bày lại và không trình
bày lại là 1,67 và 1,54. Điều này cho thấy ủy ban kiểm toán của Malaysia
PLC chỉ bao gồm một đến hai thành viên có chuyên môn về kế toán hoặc tài chính. Như vậy, điều này
có thể là lý do dẫn đến yêu cầu mới trong MCCG 2017 mà tất cả ủy ban kiểm toán
các thành viên phải có hiểu biết về tài chính. Tiếp theo, đối với biến COMP, giá trị trung bình của
công ty điều chỉnh lại là 12,753, thấp hơn một chút so với công ty kiểm soát với 14,057.
Theo Hassen (2014), mức lương điều hành tối ưu là cần thiết để điều chỉnh
lợi ích của nhà quản lý với lợi ích của cổ đông.
Giá trị trung bình của biến AGE đối với các công ty điều chỉnh lại là 3,291 và 3,238 đối với

các công ty không điều chỉnh lại. Khi chuyển đổi số nhật ký thành số tuổi thực tế,
Machine Translated by Google

Độ tuổi trung bình của các công ty tái cơ cấu là khoảng 50 tuổi, trong khi độ tuổi trung bình của các Tỷ lệ mắc
công ty không tái cơ cấu là khoảng 25 tuổi. Tính trung bình, độ tuổi của tất cả các công ty được lấy mẫu ở đây tài chính
nghiên cứu bao gồm các công ty có hơn 20 năm kinh nghiệm trong ngành. Dựa theo
sự trình bày lại
Khánh và Khương (2018), để bảo vệ danh tiếng của mình, các doanh nghiệp lớn tuổi trở nên

thận trọng khi tham gia vào các hoạt động thao túng thu nhập.
Đối với biến Đòn bẩy, giá trị trung bình của việc trình bày lại và không trình bày lại

doanh nghiệp lần lượt là 0,450 và 0,387. Điều này cho thấy cấu trúc vốn của mẫu
doanh nghiệp bao gồm nhiều vốn chủ sở hữu hơn nợ. Theo Nalarreason và cộng sự. (2019), công ty

với mức nợ thấp hơn thì ít có khả năng liên quan đến việc thao túng thu nhập. Đây là

vì họ không bị đe dọa bởi áp lực phá sản nhiều như đòn bẩy tài chính cao
các công ty.

Đối với biến THANH TOÁN, Bảng 2 cho thấy giá trị trung bình của các công ty điều chỉnh lại

là 3,863, trong khi giá trị trung bình của các công ty điều chỉnh lại là 3,119. Do đó, đề xuất một

tỷ lệ hiện tại trung bình là 3:1. Điều này có nghĩa là, trung bình, các công ty được niêm yết trên
Thị trường chính của Bursa Malaysia có tài sản ngắn hạn gấp ba lần so với hiện tại
nợ phải trả.

Đối với biến AUDQ phân đôi, biến được đo bằng “0” hoặc “1”. Cái bàn

chỉ ra rằng 52% công ty mẫu có hợp tác với các công ty kiểm toán Big 4 trong khi 48% còn lại

tham gia vào các công ty kiểm toán không thuộc Big 4. Vì vậy, giá trị trung bình giữa các công ty được điều chỉnh lại và

không được điều chỉnh lại là có thể so sánh được.

Mối quan hệ giữa các biến độc lập được nghiên cứu bằng cách sử dụng Pearson

phân tích tương quan với mục đích giải thích sức mạnh giữa các biến và
hướng của mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến. Theo Cohen (1988) ,
giá trị 0,10–0,29 cho thấy mối tương quan nhỏ, 0,30–0,49 cho thấy mối tương quan trung bình và

0,50–1,0 biểu thị mối tương quan lớn. Tuy nhiên, Pallant (2010) cảnh báo rằng

đa cộng tuyến có thể xảy ra khi các biến độc lập có mối tương quan cao, có
giá trị r từ 0,9 trở lên.

Như được trình bày trong Bảng 3, mối tương quan đáng kể nhất tồn tại giữa LIQUID và
Các biến Đòn bẩy ở mức 1% (0,514). Mối tương quan tiêu cực cho thấy rằng, như

tính thanh khoản của công ty tăng lên, mức độ đòn bẩy tài chính của công ty giảm xuống. Cái này

1 2 3 4 5 6 7 số 8 9 10

1 1,00
2 0,425** 1,00
3 0,076 0,186* 1,00
4 0,091 0,023 0,002 1,00
5 0,189* 0,085 0,055 0,067 1,00
6 0,140 0,218** 0,060 0,195* 0,042 1,00
7 0,040 0,046 0,041 0,246** 0,042 0,090 1,00
8 0,107 0,019 0,008 0,052 0,142 0,068 0,070 1,00
9 0,181* 0,074 0,089 0,065 0,043 0,221** 0,042 0,076 1,00
10 0,118 0,169* 0,000 0,016 0,139 0,250** 0,134 0,028 0,514** 1,00

Lưu ý: I. (1) QUY MÔ CỘNG ĐỒNG: số lượng thành viên HĐQT; (2) BODIND: tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập trên Bàn số 3.
Cái bảng; (3) NHIỀU: tỷ lệ giám đốc có nhiều chức vụ giám đốc; (4) ACEXPERT: tỷ lệ đánh giá
tương quan Pearson
thành viên ủy ban có chuyên môn tài chính; (5) AUDQ: mã giả là 1 dành cho kiểm toán viên Big 4; (6) CÔNG CỤ:
số tiền thù lao của giám đốc; (7) TUỔI: tuổi vững chắc; (8) PERFORM: tỷ lệ ROA; (9) Đòn bẩy: tỷ lệ ma trận giữa
đòn bẩy vững chắc; và (10) LIQUID: tỷ lệ tài sản của công ty trên nợ phải trả ii. * và ** biểu thị ý nghĩa tại độc lập
mức 0,05 và 0,01 tương ứng biến
Machine Translated by Google

JFC kết quả tương tự với phát hiện của Šarlija và Harc (2012) cho thấy tính thanh khoản của công ty có
mối quan hệ nghịch biến với đòn bẩy của công ty. Điều này là do các công ty có tính thanh khoản cao
tài trợ cho hoạt động kinh doanh của họ bằng nguồn lực nội bộ, khiến mức độ đòn bẩy của công ty giảm
xuống (Lipson và Mortal, 2009).
Tiếp theo là mối tương quan giữa biến BODIND và BODSIZE, có ý nghĩa ở mức 1% (0,425). Mối tương
quan nghịch cho thấy sự hiện diện của thành viên HĐQT độc lập thấp hơn trong HĐQT lớn hơn. Ngoài ra,
BODSIZE còn có mối tương quan đáng kể với các biến AUDQ (0,189) và Đòn bẩy (0,181) ở mức 5%. Điều
này cho thấy HĐQT lớn hơn có xu hướng có chất lượng kiểm toán tốt hơn nhưng có mức độ đòn bẩy tài
chính cao hơn. Theo Beasley (1996), quy mô HĐQT ảnh hưởng đáng kể đến nguy cơ gian lận báo cáo tài
chính. Do đó, cần phải có chất lượng kiểm toán cao để giảm thiểu rủi ro đó.

Liên quan đến biến BODIND, cũng có mối tương quan đáng kể với các biến MULTIPLE (0,186), COMP
(0,218) và LIQUID (0,169). Kết quả cho thấy rằng hội đồng quản trị có số lượng thành viên độc lập
lớn hơn có xu hướng có số lượng nhiều thành viên HĐQT và mức độ thanh khoản cao hơn nhưng thù lao
cho giám đốc điều hành thấp hơn. Có lẽ, hầu hết các giám đốc độc lập đều nắm giữ nhiều chức vụ giám
đốc vì số lượng giám đốc bên ngoài hạn chế, như Mohd Fadzilah (2017) đã đề cập. Ngoài ra, các công
ty có nhiều thành viên HĐQT độc lập hơn được coi là có vai trò giám sát giám sát tốt hơn sẽ giúp
nâng cao mức thanh khoản của công ty. Mối tương quan nghịch giữa các biến BODIND và COMP cho thấy
tổng thù lao cho giám đốc điều hành thấp hơn ở các công ty có nhiều giám đốc độc lập hơn. Khi số
lượng giám đốc độc lập tăng lên, số lượng giám đốc điều hành không độc lập trong hội đồng quản trị
sẽ ít hơn, do đó làm giảm tổng số tiền thù lao cho giám đốc điều hành được trả.

Ngoài ra còn có mối tương quan đáng kể giữa COMP và ACEXPERT (0,195) và giữa AGE và ACEXPERT
(0,246) ở mức 5% và 1% tương ứng. Mối tương quan nghịch cho thấy rằng các công ty lâu đời hơn có các
thành viên ủy ban kiểm toán ít hiểu biết về tài chính hơn và những thành viên này có liên quan đến
mức thù lao điều hành thấp hơn. Có lẽ, các công ty lớn tuổi hơn không nâng cấp được kiến thức đầy đủ

và phù hợp cho các thành viên ủy ban kiểm toán của họ, và do đó, mức thù lao được trả thấp hơn. Bảng
3 cũng minh họa rằng cả hai biến Đòn bẩy (0,221) và LIQUID (0,250) đều có mối tương quan đáng kể với
COMP ở mức 1%. Kết quả chỉ ra rằng các công ty có mức thù lao điều hành cao hơn có đòn bẩy cao hơn
và mức thanh khoản thấp hơn.

Kết quả phân tích hồi quy logistic liên quan đến tác động của quản trị doanh nghiệp và các đặc
điểm cụ thể của công ty đến tác động của việc điều chỉnh lại tài chính được trình bày trong Bảng 4.
Kết quả của giá trị chi bình phương từ Kiểm định Omnibus về Hệ số Mô hình cho thấy dấu hiệu tổng thể
của phép thử mức độ phù hợp có ý nghĩa rất lớn ở x2 (10, n = 147) = 23,88, p < 0,05. Điều này có
nghĩa là mô hình có thể phân biệt giữa các công ty được điều chỉnh lại và không được điều chỉnh lại.
Tập hợp các biến độc lập đã giải thích được 20,8% (Nagelkerke R2 ) về sự khác biệt trong tỷ lệ trình
bày lại tài chính và về tổng thể, mô hình đã phân loại chính xác 71,4% các trường hợp thành hai
nhóm: các công ty trình bày lại (36,7%) và không trình bày lại doanh nghiệp (88,8%). Ngoài ra, kết
quả từ thử nghiệm của Hosmer và Lemeshow cũng hỗ trợ mô hình của chúng tôi có giá trị vì giá trị chi
bình phương cho thử nghiệm là 8,168 với mức ý nghĩa là 0,264. Khi giá trị lớn hơn 0,05, nó biểu thị
sự hỗ trợ cho mô hình.

Tham khảo Bảng 4, ba trong số các biến độc lập, cụ thể là thù lao điều hành, hiệu suất công ty
và đòn bẩy công ty, đã có những đóng góp có ý nghĩa thống kê duy nhất cho mô hình và do đó, hỗ trợ
H6, H8 và H9. Một mối quan hệ tiêu cực và đáng kể được tìm thấy giữa biến COMP và tỷ lệ trình bày
lại tài chính ở mức 5%. Kết quả chỉ ra rằng thù lao điều hành thấp hơn góp phần vào
Machine Translated by Google

Tỷ lệ mắc
Biến đổi B SE Wald giá trị p Exp (B) VIF
tài chính
KÍCH THƯỚC 0,083 0,108 0,597 0,440 1,087 1.377 sự trình bày lại
BODIND 1,312 1,639 0,641 0,423 3,712 1.365
NHIỀU 0,166 0,844 0,039 0,844 0,847 1.088
ACEXPERT 0,084 0,284 0,087 0,768 1,087 1.169
AUDQ 0,321 0,390 0,677 0,411 0,725 1.080
COMP 0,122* 0,062 3,927 0,048 0,885 1.202
TUỔI 0,147 0,292 0,255 0,614 1,159 1.132
TRÌNH DIỄN 6,111* 2,271 7,244 0,007 0,002 1.054
TẬN DỤNG 2,69* 1,180 5,219 0,022 14,811 1.470
CHẤT LỎNG 0,058 0,050 1,349 0,246 1,059 1.478
Không thay đổi 1,758 1,941 0,820 0,365 0,172

Nagelkerke R2 0,208
N 147
Tỷ lệ phân loại 71,4%
Các công ty phục hồi 36,7%
Các công ty không trình bày lại 88,8%
Kiểm định Hosmer và Lemeshow 0,417
Bảng 4.

Lưu ý: Tất cả các giá trị p đều có hai đuôi. * và ** lần lượt biểu thị mức ý nghĩa ở mức 0,05 và 0,01. Hồi quy logistic
SE = sai số chuẩn; VIF = hệ số lạm phát phương sai Phân tích

tỷ lệ trình bày lại tài chính cao hơn. Theo Hassen (2014), một điều hợp lý
biện minh cho kết luận như vậy là mức bồi thường cao có thể giúp giảm bớt
hành vi cơ hội của nhà quản lý, và do đó, làm giảm xu hướng của các nhà quản lý
thao túng kết quả của công ty. Kết quả xác nhận những phát hiện trước đó
tài liệu đã phát hiện ra mối quan hệ tiêu cực giữa tổng thù lao điều hành và
quản lý thu nhập (Hassen, 2014).
Đối với biến PERFORM, kết quả cho thấy có mối quan hệ âm và
mối quan hệ đáng kể giữa hiệu quả hoạt động của công ty và tác động của việc trình bày lại tài chính
ở mức 5%. Kết quả này phù hợp với phát hiện của Debnath (2017) người đã phát hiện ra rằng
hiệu quả hoạt động của công ty có mối tương quan nghịch với các khoản dồn tích tùy ý. Sư tiêu cư c
mối quan hệ chỉ ra rằng các công ty có hoạt động tốt ít có khả năng tham gia vào các hoạt động tài chính
trình bày lại hơn so với các công ty đau khổ. Sự tồn tại của áp lực gây ra bởi
yếu tố hiệu suất có thể là một lời giải thích khả dĩ cho phát hiện như vậy. Theo Amara
et al. (2013), các nhà quản lý của các công ty hoạt động kém có xu hướng gian lận nhiều hơn
vì áp lực phải biểu diễn đè nặng lên họ.
Liên quan đến biến Đòn bẩy, Bảng 4 cũng mô tả rằng có sự khác biệt về mặt thống kê
mối quan hệ tích cực đáng kể giữa đòn bẩy công ty và trình bày lại tài chính ở mức 5%
mức độ. Kết quả cho thấy các công ty nợ cấp cao làm tăng khả năng xảy ra các vấn đề tài chính
trình bày lại. Theo Nalarreason và cộng sự. (2019), đòn bẩy của công ty làm tăng khả năng quản lý
động cơ thao túng thu nhập vì các công ty đang bị đe dọa phá sản. Abadi
et al. (2016) cho rằng các công ty có mức nợ cao có xu hướng cam kết thu nhập
thao túng và bóp méo báo cáo tài chính của họ vì họ muốn bảo vệ
ký quỹ với các chủ nợ và tránh vi phạm hợp đồng nợ. Ngoài ra, họ muốn
cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ đối với các chủ nợ hiện tại và tiềm năng của họ về
khả năng thanh toán các nghĩa vụ và thực hiện các hợp đồng nợ của họ, cũng như
nâng cao giá trị thương lượng của họ trong quá trình đàm phán nợ. Do đó, các công ty có mức giá cao hơn
mức độ đòn bẩy có khả năng thực hiện báo cáo tài chính cao hơn. bên trong
Trong bối cảnh Malaysia, kết quả này phù hợp với nghiên cứu trước đó của Abdullah et al. (2010)
Machine Translated by Google

JFC người đã tìm thấy mối liên hệ tích cực giữa tỷ lệ đòn bẩy tài chính của công ty (được đo bằng tổng nợ của
công ty trên tổng tài sản của công ty) và sự xuất hiện của việc trình bày lại tài chính.
Các biến khác – BODSIZE, BODIND, MULTIPLE, ACEXPERT, AUDQ, AGE và LIQUID – cho thấy mối quan hệ không
đáng kể với việc trình bày lại tài chính. Điều đáng nói là biến MULTIPLE và AUDQ đều có dấu hệ số nhất
quán như dự đoán. Mối quan hệ không đáng kể giữa nhiều chức vụ giám đốc và việc trình bày lại tài chính
cũng tương tự như nghiên cứu được thực hiện bởi Jamaludin et al. (2015) đã kiểm tra việc quản lý thu nhập.
Họ kết luận rằng kinh nghiệm và kiến thức tốt hơn của các thành viên HĐQT tham gia nhiều hội đồng quản trị
không ảnh hưởng đáng kể đến chức năng giám sát của họ trong việc đảm bảo chất lượng báo cáo tài chính. Hơn
nữa, tác động không đáng kể của biến AUDQ cho thấy rằng dù công ty được kiểm toán bởi công ty kiểm toán
Big 4 hay không phải Big 4 thì khả năng điều chỉnh lại tài chính vẫn có thể xảy ra. Điều này có thể là do
công ty mong muốn làm cho kết quả hoạt động tài chính trông hấp dẫn hơn so với kết quả thực tế đối với các
nhà đầu tư tiềm năng. Phát hiện này phù hợp với nghiên cứu của Alexander và Hengky (2017) cho thấy chất
lượng kiểm toán không ảnh hưởng đến việc quản lý lợi nhuận.

Phát hiện không đáng kể đối với biến BODSIZE có thể được giải thích là do có nhiều thành viên HĐQT
không độc lập trong hội đồng quản trị. Điều này có thể được nhận thấy từ kết quả phân tích mô tả (Bảng 2)
cho thấy hơn một nửa số thành viên HĐQT là các thành viên không độc lập. Topak (2011) lập luận rằng sự
thống trị của các thành viên HĐQT không độc lập khiến quy mô HĐQT không còn phù hợp trong quá trình ra
quyết định. Ngoài ra, theo Dube và Pakhira (2013), tính độc lập của hội đồng quản trị là rất quan trọng
để đảm bảo rằng hội đồng quản trị hoàn thành vai trò của mình một cách khách quan và yêu cầu ban điều hành
chịu trách nhiệm trước công ty.
Do đó, khó có thể thiết lập mối quan hệ nhất quán giữa báo cáo tài chính và quy mô HĐQT vì có nhiều thành
viên HĐQT không độc lập hơn thành viên HĐQT độc lập. Phát hiện này phù hợp với nghiên cứu của Jamaludin et
al. (2015) và Mohd Fadzilah (2017) cũng báo cáo những phát hiện không đáng kể trong việc kiểm tra chất
lượng báo cáo tài chính ở Malaysia.

Về biến BODIND, kết quả phù hợp với nghiên cứu trước đây của Abdullah et al. (2010), người đã tìm thấy
mối liên hệ không đáng kể giữa tính độc lập của hội đồng quản trị và việc điều chỉnh lại tài chính ở
Malaysia. Họ đề cập rằng các công ty chỉ đơn giản tuân thủ yêu cầu của MCCG về mặt hình thức chứ không
phải về bản chất, do đó, dẫn đến những phát hiện không đáng kể khi so sánh giữa quản trị tốt và quản trị
kém. Trong đoạn 15.02(1), tất cả PLC phải có ít nhất hai giám đốc độc lập hoặc một phần ba thành viên hội
đồng quản trị phải bao gồm các giám đốc độc lập, tùy theo mức nào cao hơn. Yêu cầu như vậy đã dẫn đến các
mối quan hệ thống kê không đáng kể vì cả công ty điều chỉnh và không điều chỉnh đều có hơn 33,33% giám đốc
độc lập. Điều này có thể được chứng minh từ kết quả phân tích mô tả trong Bảng 2 cho thấy rằng cả công ty
điều chỉnh và không điều chỉnh đều có khoảng 45–48% thành viên HĐQT độc lập trong hội đồng quản trị. Ngoài
ra, Abdullah và cộng sự. (2010) cũng tuyên bố rằng vai trò chính của hội đồng quản trị độc lập trong việc
cung cấp quan điểm độc lập cho hội đồng quản trị thay vì cung cấp chức năng giám sát trong việc giám sát
ban điều hành có thể đã góp phần vào phát hiện này.

Liên quan đến biến ACEXPERT, phát hiện này cho thấy loại đặc điểm của ủy ban kiểm toán này bản thân nó
không đủ để giải quyết vấn đề trình bày lại tài chính. Theo Zgarni và Fedhila (2019), chuyên môn tài chính

của ủy ban kiểm toán chắc chắn là cần thiết, nhưng chỉ riêng loại đặc điểm này là không đủ để đảm bảo chất
lượng báo cáo tài chính. Thật vậy, ủy ban phải nhỏ, độc lập và năng động để nâng cao hiệu quả của ủy ban
kiểm toán. Shafie và Zainal (2016) cũng tìm thấy mối quan hệ không đáng kể giữa chuyên môn tài chính của
các thành viên ủy ban kiểm toán và việc trình bày lại tài chính giữa các PLC Malaysia. Lời giải thích có
thể cho
Machine Translated by Google

kết quả không đáng kể có thể do điều kiện tại đoạn 15.09(1) của MLMR yêu cầu ít nhất một Tỷ lệ trình
thành viên của ủy ban kiểm toán phải là chuyên gia về các vấn đề kế toán. bày lại
Vì vậy, kết quả phân tích cho thấy kết quả không đáng kể vì hầu hết các doanh nghiệp mẫu đều
tài chính
có từ một đến hai thành viên trong ủy ban kiểm toán có chuyên môn về tài chính.
Đối với biến AGE, kết quả không có ý nghĩa cho thấy tuổi đời của công ty không ảnh hưởng
đến việc trình bày lại tài chính. Tuy nhiên, hệ số dương dường như gợi ý rằng các công ty lâu
đời hơn có xu hướng trình bày lại báo cáo tài chính của họ cao hơn các công ty trẻ hơn.
Điều này trái ngược với giả định rằng các công ty lâu đời hơn có chất lượng báo cáo tài chính
tốt hơn nhờ có kinh nghiệm tốt hơn (Waluyo, 2017), khả năng kiểm soát (Iyoha, 2012) và quản
trị (Olowokure et al., 2016). Lisboa (2019), người phát hiện ra rằng các công ty trẻ tham gia
ít hơn vào quản lý lợi nhuận, tuyên bố rằng lý do tại sao các công ty lớn tuổi tham gia nhiều
hơn vào quản lý lợi nhuận là để duy trì mối quan hệ tốt với các bên liên quan. Để đáp ứng
mong đợi về hiệu quả hoạt động của các bên liên quan, các công ty có thời gian thành lập lâu
hơn có mong muốn quản lý kết quả tài chính cao hơn so với các công ty trẻ hơn. Tuy nhiên, kết
quả này phù hợp với kết quả của Chalaki et al. (2012), Olowokure và cộng sự. (2016) và
Alexander và Hengky (2017), người đã tìm thấy mối liên hệ không đáng kể giữa tuổi đời công ty
và chất lượng báo cáo tài chính.
Cuối cùng, đối với biến LIQUID, mối quan hệ không đáng kể giữa tính thanh khoản của công
ty và tỷ lệ trình bày lại tài chính cho thấy rằng mức độ thanh khoản của công ty có thể không
có khả năng ảnh hưởng đến tỷ lệ trình bày lại tài chính. Tương tự, Amara et al. (2013) và
Somayyeh (2015) không tìm thấy mối quan hệ thống kê giữa tính thanh khoản của công ty và các
công ty gian lận. Somayyeh (2015) kết luận rằng tính thanh khoản của công ty chỉ phản ánh khả
năng công ty thanh toán nghĩa vụ ngắn hạn chứ không phải tổng nghĩa vụ. Vì vậy, nó không được
coi là trọng tâm của tin tốt cho công ty. Do đó, mức độ thanh khoản của công ty cao hay thấp
không ảnh hưởng đến việc điều chỉnh lại tài chính.

Kết luận Mục

tiêu chính của nghiên cứu là kiểm tra mối quan hệ giữa quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm
cụ thể của công ty liên quan đến tác động của việc điều chỉnh lại tài chính ở Malaysia. Nghiên
cứu này đã kiểm tra 147 PLC của Malaysia trong giai đoạn 2011–2016 bằng cách sử dụng mẫu cặp
đối sánh gồm 49 công ty tái cơ cấu và 98 công ty không tái cơ cấu. Tóm lại, những phát hiện
từ nghiên cứu này cho thấy rằng thù lao cho giám đốc điều hành, hiệu suất công ty và đòn bẩy
công ty là những yếu tố dự báo quan trọng về tỷ lệ điều chỉnh lại tài chính giữa các PLC
Malaysia.
Mối quan hệ tiêu cực đáng kể giữa thù lao cho giám đốc điều hành và tỷ lệ trình bày lại
tài chính cho thấy rằng thù lao cho giám đốc điều hành thấp hơn sẽ làm tăng khả năng trình
bày lại tài chính. Nói cách khác, mức thù lao cao hơn cho các giám đốc điều hành có thể làm
giảm cơ hội điều chỉnh lại tài chính. Hassen (2014) thừa nhận rằng mức khuyến khích cao có
thể giảm thiểu hành vi cơ hội của ban quản lý và do đó, làm giảm xu hướng họ thao túng báo
cáo tài chính. Trong nghiên cứu tương tự, Hassen (2014) cũng đề cập rằng lãnh đạo được trả
lương cao hơn sẽ thực hiện hợp đồng theo mong đợi của cổ đông tốt hơn so với lãnh đạo được
trả lương thấp.
Do đó, có thể kết luận rằng mức lương tối ưu cho người điều hành là điều cần thiết để gắn kết
lợi ích của người quản lý với lợi ích của cổ đông. Cuối cùng, nó có thể làm giảm tỷ lệ trình
bày lại tài chính.
Hơn nữa, kết quả phân tích hồi quy cho thấy có mối quan hệ nghịch đảo có ý nghĩa thống kê
giữa hiệu quả hoạt động của công ty và tỷ lệ trình bày lại tài chính của PLC Malaysia. Điều
này cho thấy rằng các công ty có hoạt động tốt có xu hướng tham gia vào việc điều chỉnh lại
tài chính thấp hơn so với các công ty hoạt động kém. Đây có thể là
Machine Translated by Google

JFC được giải thích bởi sự tồn tại của áp lực thực hiện đặt lên việc quản lý các công ty có lợi nhuận thấp hơn.

Theo Amara và cộng sự. (2013), loại áp lực này làm tăng khả năng xảy ra các hoạt động gian lận giữa các công

ty có hoạt động kém hiệu quả. Kết quả là, họ có thể có xu hướng tham gia vào việc điều chỉnh lại tài chính

so với các công ty có hiệu quả hoạt động vượt trội.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, những phát hiện trong nghiên cứu này cũng tiết lộ rằng có một

mối quan hệ tích cực đáng kể giữa đòn bẩy của công ty và tác động của việc trình bày lại tài chính. Điều này

có nghĩa là các công ty có mức nợ cao sẽ tăng khả năng điều chỉnh lại tài chính. Điều này có thể là do các

công ty có mức đòn bẩy cao có xu hướng thao túng thu nhập để bảo vệ tỷ suất lợi nhuận của họ và tránh vi

phạm hợp đồng nợ (Abbadi và cộng sự, 2016). Do đó, các công ty có đòn bẩy tài chính cao có xác suất thực

hiện điều chỉnh lại tài chính cao hơn.

Dựa trên các cuộc thảo luận và phân tích trước đó, có thể kết luận rằng cả quản trị doanh nghiệp và các

đặc điểm cụ thể của công ty đều quan trọng trong việc xác định phạm vi điều chỉnh lại tài chính. Kết quả cho

thấy mức thù lao cao cho các nhà điều hành, hiệu quả hoạt động của công ty tốt và mức độ đòn bẩy tài chính

thấp có thể làm giảm tỷ lệ điều chỉnh lại tài chính. Do đó, việc nâng cao hiệu quả quản trị doanh nghiệp

bằng cách cung cấp các gói thù lao tối ưu, hoạch định mức cơ cấu vốn lý tưởng cũng như đảm bảo mức lợi nhuận

hợp lý của công ty là cần thiết để giảm thiểu rủi ro phải điều chỉnh lại tài chính.

Liên quan đến các biến độc lập khác (như quy mô hội đồng quản trị, tính độc lập của hội đồng quản trị,

nhiều chức danh giám đốc, chuyên môn tài chính của ủy ban kiểm toán, chất lượng kiểm toán, tuổi công ty và

tính thanh khoản của công ty), không có bằng chứng nào cho thấy các biến này ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ

điều chỉnh lại tài chính giữa các PLC Malaysia. Kết quả là, nghiên cứu này kết luận rằng chỉ có thù lao cho

giám đốc điều hành, hiệu quả hoạt động của công ty và đòn bẩy tài chính của công ty mới ảnh hưởng đến việc

điều chỉnh lại tài chính ở Malaysia, đặc biệt là các công ty được lấy mẫu.

Người giới thiệu

Abbadi, SS, Hijazi, QF và Al-Rahahleh, AS (2016), “Chất lượng quản trị doanh nghiệp và quản lý thu nhập: bằng chứng từ

Jordan, Tạp chí Kế toán, Kinh doanh và Tài chính Australasian, Tập. 10 số 2, trang 54-75.

Abbott, LJ, Parker, S. và Peters, GF (2004), “Đặc điểm và trình bày lại của ủy ban kiểm toán”,

Kiểm toán: Tạp chí Thực hành và Lý thuyết, Tập. 23 Số 1, trang 69-87.

Abdullah, SN, Yusof, NZM và Mohamad-Nor, MN (2010), “Trình bày lại tài chính và quản trị doanh nghiệp giữa các công ty niêm

yết ở Malaysia”, Tạp chí Kiểm toán Quản lý, Tập. 25 số 6, trang 526-552.

Adi, AN, Baridwan, Z. và Mardiati, E. (2018), “Khả năng sinh lời, tính thanh khoản, đòn bẩy và tác động của quản trị doanh

nghiệp đến gian lận báo cáo tài chính và kiệt quệ tài chính như một biến số can thiệp”, Bản tin của Đại học Kinh

tế Quốc gia Taras Shevchenko, Tập . 5 Số 200, trang 66-74.

Affes, H. và Smii, T. (2016), “Tác động của chất lượng kiểm toán đến quản lý thu nhập: nghiên cứu trường hợp ở Tunisia”,

Tạp chí Kế toán và Tiếp thị, Tập. 5 Số 3, trang 1-8.

Ahmad, L., Suhara, E. và Ilyas, Y. (2016), “Tác động của chất lượng kiểm toán đến quản lý lợi nhuận ở các công ty sản xuất

niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Indonesia”, Tạp chí Nghiên cứu Tài chính Kế toán, Tập. 7 Số 8, trang 132-138.

Al Azeez, HAR, Sukoharsono, EG và Andayani, W. (2019), “Tác động của đặc điểm hội đồng quản trị đến quản lý thu nhập ở các

tập đoàn dầu khí quốc tế”, Tạp chí Nghiên cứu Tài chính và Kế toán Acedemy, Tập. 23 Số 1, trang 1-26.

Alareeni, B. (2018), “Tác động của các đặc điểm cụ thể của công ty đến việc quản lý lợi nhuận của các công ty niêm yết tại

các quốc gia thuộc Hội đồng hợp tác vùng Vịnh (GCC), Tạp chí Quốc tế về Kế toán Tài chính và Quản lý, Tập. 10 số 2,

trang 1-18.
Machine Translated by Google

Albring, SM, Huang, SX, Pereira, R. và Xu, X. (2013), “Ảnh hưởng của việc điều chỉnh lại kế toán đến tăng trưởng Tỷ lệ trình
doanh nghiệp”, Tạp chí Kế toán và Chính sách công, Tập. 32 Số 5, trang 357-376.
bày lại
Al-Dmour, AH, Abbod, M. và Al Qadi, NS (2018),“Tác động của chất lượng báo cáo tài chính đến hiệu quả kinh doanh
tài chính
phi tài chính và vai trò của các thuộc tính nhân khẩu học của tổ chức (loại, quy mô và kinh nghiệm)” , Tạp
chí Học viện Kế toán và Nghiên cứu Tài chính, Tập. 22 số 1, trang 1-18.

Alexander, N. và Hengky, (2017), “Các yếu tố ảnh hưởng đến việc quản lý lợi nhuận trên thị trường chứng khoán
Indonesia”, Tạp chí Tạp chí Tài chính Ngân hàng, Tập. 2 Số 2, trang 8-14.

Alzoubi, ESS (2016), “Chất lượng kiểm toán, tài trợ nợ và quản lý thu nhập: bằng chứng từ Jordan”, Tạp chí Nghiên
cứu Kế toán Ứng dụng, Tập. 17 Số 2, trang 170-189.

Alzoubi, ESS (2017), “Chất lượng kiểm toán, tài trợ nợ và quản lý thu nhập: bằng chứng từ Jordan”, Tạp chí Kế toán,
Kiểm toán và Thuế Quốc tế, Tập. 30, trang 69-84.

Amara, I., Ben Amar, A. và Jarboui, A. (2013), “Phát hiện gian lận trong báo cáo tài chính: các công ty Pháp như
một trường hợp nghiên cứu”, Tạp chí Nghiên cứu Học thuật Quốc tế về Khoa học Kế toán, Tài chính và Quản lý,
Tập. 3 Số 3, trang 40-51.

Anderson, KL và Yohn, TL (2002), “Tác động của việc trình bày lại 10K đối với giá trị công ty, sự bất cân xứng thông
tin và sự phụ thuộc của nhà đầu tư vào thu nhập”, Tạp chí Điện tử SSRN, doi: 10.2139/ssrn.332380.

Aygun, M., Ic, S. và Sayim, M. (2014), “Tác động của cơ cấu sở hữu doanh nghiệp và quy mô hội đồng quản trị đến quản
lý lợi nhuận: bằng chứng từ Thổ Nhĩ Kỳ”, Tạp chí Quốc tế về Kinh doanh và Quản lý, Tập. 9 Số 12, trang
123-132.

Aziz, NF, Mohamed, M. và Hasnan, S. (2017), “Cơ cấu sở hữu và trình bày lại tài chính ở Malaysia”, Tạp chí Khoa học
Xã hội và Nhân văn Pertanika, Tập. 25 Số 5, trang 227-236.

Baatour, K., Othman, HB và Hussainey, K. (2017), “Tác động của nhiều chức vụ giám đốc đối với việc quản lý thu nhập
thực tế và dựa trên cơ sở dồn tích: bằng chứng từ các công ty niêm yết của Ả Rập Xê Út”, Tạp chí Nghiên cứu
Kế toán, Tập. 30 số 4, trang 395-412.

Baatwah, SR, Ahmad, N. và Salleh, Z. (2016), “Chuyên môn tài chính và tính kịp thời của báo cáo tài chính của ủy
ban kiểm toán ở thị trường mới nổi: chủ tịch ủy ban kiểm toán có quan trọng không?”, Các vấn đề về Kế toán
Xã hội và Môi trường, Tập. 10 số 4, trang 63-85.

Bala, H. và Kumai, GB (2015), “Đặc điểm hội đồng quản trị và quản lý thu nhập của các công ty thực phẩm và đồ uống
niêm yết ở Nigeria”, Tạp chí Nghiên cứu Kế toán, Kiểm toán và Tài chính Châu Âu, Tập. 3 số 8, trang 25-41.

Beasley, MS (1996), “Phân tích thực nghiệm về mối quan hệ giữa thành phần HĐQT và gian lận trong báo cáo tài chính”,
The Accounting Review, Vol. 71 Số 4, trang 443-465.

Bilal, Chen, S. và Komal, B. (2018), “Chuyên môn tài chính và chất lượng thu nhập của Ủy ban kiểm toán: một phân
tích tổng hợp”, Tạp chí Nghiên cứu Kinh doanh, Tập. 84, trang 253-270.

Birjandi, H., Hakemi, B. và Sadeghi, MMM (2015), “Nghiên cứu lý thuyết tác động của cơ quan và lý thuyết tín hiệu
về mức độ công bố thông tin tự nguyện của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Tehran”, Tạp chí Nghiên
cứu Tài chính Kế toán, Tập. 6 Số 1, trang 174-184.

Botosan, CA và Plumlee, MA (2002), “Kiểm tra lại mức độ công bố thông tin và chi phí vốn cổ phần dự kiến”, Tạp chí
Nghiên cứu Kế toán, Tập. 40 số 1, trang 21-40.

Burns, N. và Kedia, S. (2006), “Tác động của việc bồi thường dựa trên hiệu suất đối với việc báo cáo sai”,
Tạp chí Kinh tế Tài chính, Tập. 79 Số 1, trang 35-67.

Buzby, SL (1975), “Quy mô công ty, cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết, và mức độ công bố thông tin tài chính”,
Tạp chí Nghiên cứu Kế toán, Tập. 13 Số 1, trang 16-38.

Chalaki, P., Didar, H. và Riahinezhad, M. (2012), “Các thuộc tính quản trị doanh nghiệp và chất lượng báo cáo tài
chính: bằng chứng thực nghiệm từ Iran”, Tạp chí Quốc tế về Kinh doanh và Khoa học Xã hội, Tập. 3 Số 15,
trang 223-229.

Chen, Q. và Jaggi, A. (2007), “Thông tin kế toán tài chính, sự phức tạp của tổ chức và hệ thống quản trị doanh
nghiệp”, Tạp chí Kế toán và Kinh tế, Tập. 37 Số 2, trang 167-201.
Machine Translated by Google

JFC Chen, KL, Chang, SH và Wang, TS (2016),“Sự ổn định nhân sự, công việc kinh doanh gia đình và kiểm toán viên có ảnh

hưởng đến việc trình bày lại tài chính không?”, Tạp chí Quốc tế về các vấn đề Kinh tế và Tài chính, Tập. 6 Số

1, trang 245-251.

Chi, YH và Sun, HL (2014), “Sự tái diễn của việc trình bày lại tài chính: ảnh hưởng của việc thay đổi kiểm toán viên,

thay đổi quản lý và cải thiện kiểm soát nội bộ”, Tạp chí Kế toán và Tài chính, Tập. 14 số 2, trang 28-44.

Chu, EY và Song, SI (2012), “Tiền lương điều hành, quản lý thu nhập và đầu tư vượt mức ở Malaysia”, Tạp chí Kế toán và

Tài chính của Học viện Quản lý Châu Á, Tập. 8 số 1, trang 13-37.

Cohen, J. (1988), Phân tích sức mạnh thống kê cho khoa học hành vi, tái bản lần thứ 2, Erlbaum, Hillsdale, NJ.

Das, RC, Mishra, CS và Rajib, P. (2018), “Các thông số cụ thể của công ty và quản lý thu nhập: một nghiên cứu trong

bối cảnh Ấn Độ”, Global Business Review, Tập. 19 Số 5, trang 1240-1260.

Debnath, P. (2017), “Kiểm tra tác động của tăng trưởng và hiệu quả hoạt động của công ty đối với việc quản lý lợi

nhuận: quan sát thực nghiệm về nền kinh tế Ấn Độ”, Tạp chí Nghiên cứu Quốc tế về Nghiên cứu Kinh doanh và Quản

lý, Tập. 4 Số 2, trang 30-40.

Dechow, PM, Larson, CR và Sloan, RG (2011), “Dự đoán những sai sót kế toán trọng yếu”, Nghiên cứu Kế toán Đương đại,

Tập. 28 số 1, trang 17-82.

Dube, I. và Pakhira, A. (2013), “Vai trò của giám đốc độc lập trong quản trị doanh nghiệp – tham khảo Ấn Độ”, Hội đồng

quản trị doanh nghiệp: vai trò, Nhiệm vụ và Thành phần, Tập. 9 Số 1, trang 50-83.

Echobu, J., Okika, NP và Mailafia, L. (2017), “Các yếu tố quyết định chất lượng báo cáo tài chính: bằng chứng từ các

công ty tài nguyên thiên nhiên và nông nghiệp niêm yết ở Nigeria”, Tạp chí Nghiên cứu Kế toán Quốc tế, Tập. 3

Số 2, trang 20-31.

Eilifsen, A. và Messier, WF (2000), “Tỷ lệ xảy ra và phát hiện sai sót: xem xét và

tích hợp nghiên cứu lưu trữ”, Tạp chí Văn học Kế toán, Tập. 19, trang 1-43.

Emmanuel, U., Ayorinde, B. và Babajide, O. (2014), “Ủy ban kiểm toán có nhiều chức danh giám đốc và chất lượng báo cáo

tài chính ở Nigeria: đánh giá mối liên hệ qua lại bằng cách sử dụng bằng chứng thực nghiệm”, Tạp chí Khoa học

Xã hội Địa Trung Hải, Tập. 5 Số 20, trang 628-637.

Ettredge, M., Scholz, S., Smith, KR và Sun, L. (2010), “Việc trình bày lại bắt đầu như thế nào? Bằng chứng về quản lý

thu nhập trước báo cáo tài chính được trình bày lại”, Tạp chí Tài chính Kế toán Doanh nghiệp, Tập. 37 Số 3/4,

trang 332-355.

Fama, EF (1980), “Vấn đề đại diện và lý thuyết công ty”, Tạp chí Kinh tế Chính trị, Tập. 88 Số 2, trang 288-307.

Fama, EF và Jensen, MC (1983), “Tách quyền sở hữu và kiểm soát”, Tạp chí Luật và Kinh tế, Tập. 26 Số 2, trang 301-325.

Fathi, J. (2013), “Các yếu tố quyết định chất lượng thông tin tài chính được công bố bởi các công ty niêm yết của

Pháp”, Tạp chí Khoa học Xã hội Địa Trung Hải, Tập. 4 Số 2, trang 319-331.

Ferdinand, R. và Santosa, S. (2018), “Các yếu tố ảnh hưởng đến gian lận báo cáo tài chính trong các công ty bán lẻ –

Indonesia”, Jaaf (Tạp chí Tài chính Kế toán Ứng dụng), Tập. 2 Số 2, trang 99-109.

Fountaine, HD và Phillips, GM (2016), “Điều chỉnh lại tài chính: khảo sát toàn diện về nguyên nhân và tác động”, Tạp

chí Nghiên cứu Hành vi trong Kinh doanh, Tập. 10, trang 1-21.

Gaver, JJ, Gaver, KM và Austin, JR (1995), “Bằng chứng bổ sung về kế hoạch thưởng và quản lý thu nhập”, Tạp chí Kế

toán và Kinh tế, Tập. 19 Số 1, trang 3-28.

Gumanti, TA, Nastiti, AS, Utami, ES và Manik, E. (2015), “Chất lượng kiểm toán và quản lý thu nhập trong đợt phát hành

cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Indonesia”, Tạp chí Khoa học Xã hội Địa Trung Hải, Tập. 6 Số 5, trang

223-229.

Hasnan, S. và Marzuki, H. (2017), “Đặc điểm của Hội đồng quản trị và trình bày lại tài chính”, Tạp chí Nghiên cứu Tài

chính Hồi giáo và Muamalat, Tập. 14 Số 1, trang 1-22.

Machine Translated by Google

Hasnan, S. và Mohamed Hussain, AR (2015), “Các yếu tố liên quan đến việc trình bày lại tài chính: Tỷ lệ trình
bằng chứng từ Malaysia”, Jurnal Pengurusan, Tập. 44 số 2015.
bày lại
Hassan, MK (2008), “Sức ì quản trị doanh nghiệp: vai trò của kế toán quản trị và hệ thống chi phí trong một tổ chức y
tài chính
tế công cộng đang chuyển đổi”, Nghiên cứu về Kế toán ở các nền kinh tế mới nổi, Tập. 8, trang 409-454.

Hassen, RB (2014), “Quản lý thu nhập và thù lao điều hành”, Tạp chí Quốc tế về Kế toán và Báo cáo Tài chính, Tập. 4 Số
1, trang 84-105.

Heninger, WG, Kim, Y. và Nabar, S. (2009), “Các sai sót về thu nhập, trình bày lại và các vấn đề của công ty
quản trị”, Tạp chí Kế toán Pháp y và Điều tra, Tập. 1 Số 2, trang 1-35.

Herath, SK và Albarqi, N. (2017), “Chất lượng báo cáo tài chính: tổng quan tài liệu”, Tạp chí Quốc tế về Quản lý Kinh
doanh và Thương mại, Tập. 2 Số 2, trang 1-14.

Holtz, L. và Sarlo Neto, A. (2014), “Ảnh hưởng của đặc điểm hội đồng quản trị đến chất lượng thông tin kế toán ở

Brazil”, Revista Contabilidade và Finanças, Tập. 25 Số 66, trang 255-266.

Inchausti, BG (1997), “Ảnh hưởng của đặc điểm công ty và quy định kế toán đến thông tin được công bố bởi các công ty
Tây Ban Nha”, Tạp chí Kế toán Châu Âu, Tập. 6 Số 1, trang 45-68.

Iqbal, A., Zhang, X. và Jebran, K. (2015), “Quản trị doanh nghiệp và quản lý lợi nhuận: trường hợp các công ty niêm
yết trên sàn giao dịch chứng khoán Karachi”, Tạp chí Quản trị Doanh nghiệp Ấn Độ, Tập. 8 số 2, trang 103-118.

Iraya, C., Mwangi, M. và Muchoki, G. (2015), “Tác động của thực tiễn quản trị doanh nghiệp đến quản lý lợi nhuận của
các công ty niêm yết tại sàn giao dịch chứng khoán Nairobi”, Tạp chí Khoa học Châu Âu, Tập. 11 Số 1, trang
169-178.

Iyoha, FO (2012), “Đặc điểm của công ty và tính kịp thời của báo cáo tài chính ở Nigeria”, Kinh doanh
Tạp chí tình báo, Tập. 1 Số 3, trang 41-49.

Jamaludin, ND, Sanusi, ZM và Kamaluddin, A. (2015), “Cơ cấu hội đồng quản trị và quản lý thu nhập trong các công ty
liên kết với Chính phủ Malaysia”, Procedia Economics and Finance, Vol. 28, trang 235-242.

Jensen, MC (1983), “Lý thuyết và phương pháp tổ chức”, Tạp chí Kế toán, Tập. LVIII số 2,
trang 319-333.

Jensen, MC và Meckling, W. (1976), “Lý thuyết doanh nghiệp: hành vi quản lý, chi phí đại diện và cơ cấu sở hữu”, Tạp
chí Kinh tế Tài chính, Tập. 3 Số 4, trang 305-360.

Khan, H. (2011), “Đánh giá tài liệu về quản trị doanh nghiệp”, Kỷ yếu quốc tế về nghiên cứu và phát triển kinh tế,
Tập. 25, trang 1-5.

Khánh, HTM và Khương, NV (2018), “Chất lượng kiểm toán, đặc điểm công ty và quản lý lợi nhuận thực: trường hợp doanh
nghiệp niêm yết tại Việt Nam”, Tạp chí Quốc tế về Kinh tế và Tài chính, Tập. 8 Số 4, trang 243-249.

Kibiya, MU, Che-Ahmad, A. và Amran, NA (2016), “Tính độc lập của ủy ban kiểm toán, chuyên môn tài chính, quyền sở hữu
cổ phần và chất lượng báo cáo tài chính: bằng chứng bổ sung từ Nigeria”, Tạp chí Quốc tế về Kinh tế và Các vấn
đề Tài chính, Tập. 6 Số 7, trang 125-131.

Kiel, GC và Nicholson, GJ (2003), “Thành phần Hội đồng quản trị và hiệu quả hoạt động của công ty: kinh nghiệm của Úc
cung cấp thông tin về các lý thuyết tương phản về quản trị doanh nghiệp như thế nào”, Quản trị doanh nghiệp,
Tập. 11 Số 3, trang 189-205.

Kim, D. và Koo, K. (2014), “Trình bày lại tài chính, bất cân xứng thông tin và thanh khoản thị trường”,
Nghiên cứu Tài chính và Kế toán, Tập. 3 Số 3, trang 71-83.

Kim, B., Prescott, JE và Kim, SM (2005), “Quản trị khác biệt của các công ty con nước ngoài trong các tập đoàn chuyển
đổi: góc nhìn lý thuyết đại diện”, Tạp chí Quản lý Quốc tế, Tập. 11 Số 1, trang 43-66.
Machine Translated by Google

JFC Lakhal, N. (2015), “Công bố thông tin doanh nghiệp, cơ cấu sở hữu và quản lý thu nhập: trường hợp các công ty niêm yết

ở Pháp”, Tạp chí Nghiên cứu Kinh doanh Ứng dụng (Jabr), Tập. 31 Số 4, trang 1493-1504.

Lipson, ML và Mortal, S. (2009), “Thanh khoản và cấu trúc vốn”, Tạp chí Thị trường Tài chính, Tập. 12 số 4, trang

611-644.

Lisboa, I. (2019), “Các công ty đang trong quá trình hồi sinh có tham gia quản lý lợi nhuận: trường hợp của Bồ Đào Nha”,

Tạp chí Tài chính, Quản lý và Kế toán Bồ Đào Nha, Tập. 5 số 9, trang 70-88.

Mahboub, R. (2017), “Các yếu tố chính quyết định chất lượng báo cáo tài chính trong ngành ngân hàng Lebanon”, Tạp chí

Nghiên cứu Nghiên cứu Châu Âu, Tập. Số XX Số phát hành 4B, trang 706-726.

Mohamed Hussain, AR, Hasnan, S., Sanusi, Z. và Mahenthiran, S. (2014), “Các sai sót kế toán và cơ chế giám sát: tổng

quan tài liệu”, Tạp chí Kế toán và Tài chính Châu Á Thái Bình Dương, Tập. 3 Số 1, trang 33-44.

Mohd Fadzilah, NS (2017), “Đặc điểm của Hội đồng quản trị và quản lý thu nhập của các công ty gia đình”, Tạp chí Quốc

tế về Kế toán và Quản lý Kinh doanh, Tập. 5 Số 2, trang 68-83.

Nalarreason, KM, Sutrisni, T. và Mardiati, E. (2019), “Tác động của đòn bẩy và quy mô công ty đến quản lý thu nhập ở

Indonesia”, Tạp chí Quốc tế về Hiểu biết Đa văn hóa và Đa tôn giáo, Tập. 6 Số 1, trang 19-24.

Nugroho, B. và Eko, U. (2011), “Đặc điểm hội đồng quản trị và quản lý thu nhập”, Tạp chí

Khoa học hành chính và tổ chức, Tập. 18 số 1, trang 1-10.

Obigbemi, IF, Omolehinwa, EO, Mukoro, DO, Ben-Caleb, E. và Olusanmi, OA (2016), “Quản lý thu nhập
và cơ cấu hội đồng quản trị: bằng chứng từ Nigeria”, SAGE Open, Vol. 6 Số 3, trang 1-15,
doi: 10.1177/2158244016667992.

Olowokure, OA, Tanko, M. và Nyor, T. (2016), “Đặc điểm cấu trúc công ty và chất lượng báo cáo tài chính của các ngân

hàng tiền gửi niêm yết ở Nigeria”, International Business Research, Vol. 9 Số 1, trang 106-122.

Oman, CP (2001), “Quản trị doanh nghiệp và phát triển quốc gia”, Kết quả của Hội thảo Chuyên gia của Trung tâm Phát

triển OECD năm 2000 và Đối thoại Chính sách Phi chính thức năm 2001 do CIPE tài trợ một phần.

Omoye, AS và Eragbhe, E. (2014), “Tỷ lệ kế toán và phát hiện báo cáo tài chính sai lệch: bằng chứng từ các công ty niêm

yết ở Nigeria”, Tạp chí Quốc tế về Kinh doanh và Khoa học Xã hội, Tập. 5 Số 71, trang 206-215.

Pallant, J. (2010), Sổ tay hướng dẫn sinh tồn SPSS: Hướng dẫn từng bước để phân tích dữ liệu bằng chương trình SPSS,

Ấn bản thứ 4, Nhà xuất bản Đại học Mở, McGraw-Hill Education, Berkshire.

Qasem, A., Aripin, N. và Wan Hussin, WN (2017), “Phân tích mô tả về trình bày lại tài chính ở Malaysia”, Tạp chí Quốc

tế về Quản lý Dịch vụ và Tính bền vững, Tập. 2 Số 2, trang 92-107. Tập. 2.

Rasyid, A. và Ardana, C. (2014), “Quản trị doanh nghiệp, quy mô công ty kiểm toán và trình bày lại báo cáo tài chính

trên thị trường chứng khoán Indonesia”, Nhiệm vụ và thành phần vai trò của Hội đồng quản trị doanh nghiệp, Tập.

10 số 2, trang 77-84.

Rezaei, F. và Mahmoudi, S. (2013), “Mối quan hệ giữa đặc điểm công ty và trình bày lại tài chính”, Tạp chí Nghiên cứu

Quốc tế về Khoa học Cơ bản và Ứng dụng, Tập. 5 Số 4, trang 458-465.

Richardson, SA, Tuna, AI và Wu, M. (2003), “Dự đoán quản lý thu nhập: trường hợp điều chỉnh lại thu nhập”, Chuỗi tài

liệu làm việc của Mạng nghiên cứu khoa học xã hội. Šarlija, N. và Harc, M. (2012),

“Tác động của tính thanh khoản đến cơ cấu vốn: nghiên cứu trường hợp của Croatian

doanh nghiệp”, Nghiên cứu Hệ thống Kinh doanh, Tập. 3 Số 1, trang 30-36.

Schroeder, M. (2001), “Danh sách các cuộc điều tra gian lận kế toán của SEC ngày càng gia tăng”, Wall Street Journal, (6 tháng 7).

Ủy ban Chứng khoán Malaysia (2017),“Bộ luật Malaysia về quản trị doanh nghiệp”.
Machine Translated by Google

Shafie, R. và Zainal, NM (2016), “Tính độc lập của ủy ban kiểm toán, chuyên môn tài chính và trình bày lại tài Tỷ lệ trình
chính”, Hội nghị quốc tế về nghiên cứu kế toán (ICAS), trang 195-200.
bày lại
tài chính
Shi, W., Connelly, BL và Hoskisson, RE (2017), “Quản trị doanh nghiệp bên ngoài và gian lận tài chính: lý thuyết
đánh giá nhận thức hiểu biết sâu sắc về các quy định của lý thuyết đại diện”, Tạp chí Quản lý Chiến lược,
Tập. 38 Số 6, trang 1268-1286.

Shirzad, A. và Haghighi, R. (2015), “Tác động của đòn bẩy doanh nghiệp đến quản lý lợi nhuận trong ngành dược
phẩm”, Tạp chí Nghiên cứu Tài chính Kế toán, Tập. 6 Số 17, trang 119-124.

Singh, V. và Vinnicombe, S. (2004), “Tại sao có quá ít nữ giám đốc trong các phòng họp hàng đầu của Vương quốc
Anh? Bằng chứng và giải thích lý thuyết”, Quản trị Công ty, Tập. 12 số 4, trang 479-488.

Somayyeh, HN (2015), “Tỷ lệ tài chính giữa các công ty gian lận và không lừa đảo: bằng chứng từ sàn giao dịch
chứng khoán Tehran”, Tạp chí Kế toán và Thuế, Tập. 7 Số 3, trang 38-44.

Swai, JP (2016), “Tác động của quản trị doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể của công ty đến quản lý lợi nhuận:
bằng chứng từ Đông Phi”, Tạp chí Nghiên cứu Tài chính và Kế toán, Tập. 7 số 8, trang 139-156.

Talbi, D., Omri, M., Guesmi, K. và Ftiti, Z. (2015), “Vai trò của đặc điểm hội đồng quản trị trong việc giảm
thiểu chủ nghĩa cơ hội trong quản lý: trường hợp quản lý thu nhập thực”, Tạp chí Nghiên cứu Kinh doanh
Ứng dụng (Jabr) , Tập. 31 Số 2, trang 661-674.

Topak, M. (2011), “Tác động của quy mô HĐQT đến hiệu quả hoạt động của công ty: bằng chứng từ Thổ Nhĩ Kỳ”, Middle
Tài chính và Kinh tế Phương Đông, Số 14, trang 120-126.

Uwuigbe, U., Felix, ED, Uwuigbe, OR, Teddy, O. và Irene, F. (2018), “Quản trị doanh nghiệp và chất lượng báo cáo
tài chính: nghiên cứu về các ngân hàng Nigeria niêm yết”, Ngân hàng và Hệ thống Ngân hàng, Tập. 13 Số 3,
trang 12-23.

Uygur, O. (2013), “Quản lý thu nhập và thù lao cho giám đốc điều hành: bằng chứng từ ngân hàng
ngành”, Tạp chí Tài chính Ngân hàng, Tập. 5 Số 2, trang 33-54.

Victor, O. và Edwin, OA (2019), “Chuyên môn tài chính của Hội đồng quản trị và chất lượng báo cáo tài chính: một
nghiên cứu so sánh giữa các ngân hàng Nigeria và Malaysia”, Tạp chí Nghiên cứu Ứng dụng Ấn Độ, Tập. 9 Số
5, trang 6-12.

Wakaisuka-Isingoma, J., Aduda, J., Wainaina, G. và Mwangi, CI (2016), “Quản trị doanh nghiệp, đặc điểm công ty,
môi trường bên ngoài và hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính ở Uganda. một bài phê bình văn học”,
Cogent Business and Management, Tập. 3 Số 1, trang 1-14.

Wallace, RSO, Naser, K. và Mora, A. (1994), “Mối quan hệ giữa tính toàn diện của báo cáo thường niên của công ty
và đặc điểm công ty ở Tây Ban Nha”, Nghiên cứu Kế toán và Kinh doanh, Tập. 25 số 97, trang 41-53.

Waluyo, W. (2017), “Quy mô doanh nghiệp, tuổi đời doanh nghiệp và sự tăng trưởng của doanh nghiệp về trách nhiệm
xã hội của doanh nghiệp ở Indonesia: trường hợp các công ty bất động sản”, Tạp chí Nghiên cứu Châu Âu,
Tập. 20 Số Số 4A, trang 360-369.

Wan Mohammad, WM, Wasiuzzaman, S., Morsali, SS và Zaini, RM (2018), “Ảnh hưởng của đặc điểm ủy ban kiểm toán đến
việc trình bày lại tài chính ở Malaysia”, Tạp chí Kinh doanh Châu Á-Thái Bình Dương, Tập. 19 Số 1, trang
4-22.

Waweru, NM và Riro, GK (2013), “Quản trị doanh nghiệp, đặc điểm công ty và quản lý lợi nhuận ở nền kinh tế mới
nổi”, Tạp chí Nghiên cứu Kế toán Quản trị Ứng dụng, Tập. 11 Số 1, trang 43-64.

Zgarni, A. và Fedhila, H. (2019), “Chuyên môn của ủy ban kiểm toán và quản lý lợi nhuận trong ngân hàng”, Quản lý
kinh doanh quốc tế, Tập. 13 Số 7, trang 249-255.

Chu, F., Zhang, Z., Yang, J., Su, Y. và An, Y. (2018), “Áp lực hủy niêm yết, bồi thường cho giám đốc điều hành và
gian lận doanh nghiệp: bằng chứng từ Trung Quốc”, Tạp chí Tài chính Pacific-Basin, Tập. 48, trang 17-34.
Machine Translated by Google

JFC Đọc thêm Văn phòng

Trách nhiệm Chính phủ (GAO) (2006), “Trình bày lại báo cáo tài chính: cập nhật xu hướng của công ty đại chúng,
tác động của thị trường và các hành động thực thi quy định”, Báo cáo cho Thành viên Xếp hạng Thiểu số,
Ủy ban về Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thượng viện Hoa Kỳ, Báo cáo 03-138, Văn phòng In ấn Chính phủ,
Washington, DC.

Hasnan, S., Abdul Rahman, R. và Mahenthiran, S. (2013), “Động cơ quản lý, quản trị yếu kém, quản lý thu nhập
và báo cáo tài chính gian lận: Bằng chứng của Malaysia”, Tạp chí Nghiên cứu Kế toán Quốc tế, Tập. 12 số
1, trang 1-27.

Hasnan, S., Abdul Rahman, R. và Mahenthiran, S. (2014), “Các yếu tố quyết định báo cáo tài chính gian lận:
bằng chứng từ Malaysia”, Jurnal Pengurusan, Tập. 42 Số 1, trang 103-117.

Hasnan, S., Marzuki, H. và Shuhidan, SM (2017), “Ảnh hưởng của đặc điểm hội đồng quản trị đến việc điều chỉnh
lại tài chính ở Malaysia”, Tạp chí Khoa học Xã hội và Nhân văn Pertanika, Tập. 25, trang 255-263.

Có thể liên hệ với tác

giả tương ứng Suhaily Hasnan tại: suhaily77@gmail.com

Để được hướng dẫn về cách đặt hàng in lại bài viết này, vui lòng truy cập trang web của
chúng tôi: www.emeraldgrouppublishing.com/licensing/reprints.htm Hoặc
liên hệ với chúng tôi để biết thêm chi tiết: Permission@emeraldinsight.comin

Xem số liệu thống kê xuất bản