Professional Documents
Culture Documents
مقدمة
2024/2023
خاتمة
تحليل ميزان المدفوعات للجزائر يمثل أداة أساسية لفهم وتقييم األداء االقتصادي للبًلد
على الصعيدين المحلي والدولي .من خًلل فحص هذا الموضوع ،يمكننا فهم كيفية تفاعل
االقتصاد الجزائري مع اقتصادات العالم األخرى ،ومدى تأثير هذه العًلقات على
االستقرار االقتصادي والمالي للبًلد.
يهدف هذا البحث إلى استكشاف ميزان مدفوعات الجزائر ،وتحليل تطوراته وأثرها على
االقتصاد الجزائري .سنقوم بدراسة عوامل تشكيل هذا الميزان ،مثل أسعار النفط،
والتبادل التجاري مع الشركاء التجاريين ،وسياسات الحكومة االقتصادية ،وغيرها من
العوامل الهامة التي تؤثر على توازن ميزان المدفوعات.
سيتم تقديم تحليل شامل للمعطيات االقتصادية المتاحة ،مع التركيز على التحديات
والفرص التي تواجه االقتصاد الجزائري في مجال ميزان المدفوعات ،بما في ذلك
اإلجراءات الًلزمة لتعزيز االستقرار والنمو االقتصادي في المستقبل.
1
المبحث األول:ماهية ميزان المدفوعات
وعليه نستخلص أن ميزان المدفوعات ألية دولة ال يخرج عن كونه عبارة عن سجل تسجل فيه كل
المعامًلت االقتصادية لدولة ما مع العالم الخارجي ،بين المقيمين في تلك الدولة وغير المقيمين خًلل
2
فترة زمنية معينة عادة ما تكون سنة.
-يعكس قوة االقتصاد الوطني للدولة :هيكل هذه المعامًلت االقتصادية يعكس قوة االقتصاد الوطني
وقابليته ودرجة تكيفه مع المتغيرات المؤثرة في االقتصاد الدولي ،ألنه يعكس حجم وهيكل كل من
الصادرات والواردات
-يظهر القوى المحددة لسعر الصرف :ميزان المدفوعات يعكس قوى طلب وعرض العمًلت األجنبية ،
ويبين اثر السياسات االقتصادية على هيكل التجارة الخارجية من حيث حجم ونوع سلع التبادل.
ــ يساعد على تخطيط وتوجيه العالقات االقتصادية الخارجية للدولة :يشكل ميزان المدفوعات أداة هامة
تساعد السلطات العامة على تخطيط وتوجيه العًلقات االقتصادية الخارجية للدولة.
1حورية بن طرية ،دراسة تحليلية لميزان المدفوعات الجزائري ،مذكرة ماجستير في العلوم االقتصادية ،تخصص تجارة دولية ،جامعة
قاصدي مرباح ،ورقلة ، 2017 - 2016 ،ص. 03
2موسى سعيد مطر وآخرون ،التمويل الدولي ،دار الصفاء للنشر والتوزيع ،عمان ،ط ، 2008 1 ،ص .15
2
ــ تقيس الوضع الخارجي للدولة :إن المعامًلت االقتصادية التي تربط الدولة مع العالم الخارجي هي
نتيجة اندماجه في االقتصاد الخارجي ،فهي بذلك تعكس الوضع الخارجي للدولة ".3
الجانب الدائن :وتسجل فيه كل عملية يترتب عنها دخول العملة األجنبية ،أي أن الصادرات وكل ما من
شأنه خلق حقوق للدولة قبل المستوردين األجانب أو دخول لرأس المال يقيد في الجانب الدائن.
-الجانب المدين :وتسجل فيه كل عملية يترتب عنها عملية دفع أو التزام بالدفع للدول األخرى ،أي أن
الواردات وكل ما من شأنه خروج العملة األجنبية من الدولة إلى الدول األخرى يقيد في الجانب المدين.
ثانيا /أفقيا :أما أفقيا فهناك العديد من التقسيمات إال أن األكثر اتفاقا هو الذي يقسم ميزان المدفوعات
إلى ثًلثة أقسام وهي كاآلتي :
- 1الحساب الجاري :يشمل هذا الحساب على جميع المبادالت من السلع والخدمات والذي يتألف من
عنصرين هما ،الميزان التجاري ،وميزان الخدمات: 5
أ -الميزان التجاري :ويتعلق األمر هنا بتجارة السلع أي صادرات السلع ووارداتها خًلل الفترة محل
الحساب ،أي أنه تسجل فيه التجارة المنظورة ،أي صادرات وواردات السلع ن وتسجل فيه الصادرات
السلعية دائنة في الميزان التجاري أما الواردات السلعية فتسجل في الجانب المدين حيث يترتب عليها
خروج نقد أجنبي .كما أن الميزان التجاري يحقق فائضا إذا كانت صادرات السلع أكبر من واردات
السلع ،ويحقق الميزان التجاري عجزا إذا كانت صادرات السلع أقل من واردات السلع ،ويحقق الميزان
التجاري توازنا إذا كانت صادرات السلع تساوي واردات السلع .
ب -ميزان الخدمات :حيث تسجل فيه جميع المعامًلت الخدمية ،ويسمى بحساب أو ميزان المعامًلت
غير المنظورة ،ويسجل فيه صادرات وواردات الخدمات .وتسجل صادرات الخدمات في الجانب الدائن
3سيد محمد أحمد السريتي ،اقتصاديات التجارة الخارجية ،مؤسسة رؤية للطباعة والنشر والتوزيع ،المعمورة ،مصر ، 2008 ،ص :
228ـ . 230
4الفار إبراهيم محمد ،سعر الصرف بين النظرية والتطبيق ،دار النهضة العربية ،القاهرة ،مصر ،1991 ،ص.84 :
5السيد محمد أحمد السريتي ،التجارة الخارجية ،الدار الجامعية ،اإلسكندرية ، 2009 ،ص.231 :
3
،ومن أمثلة واردات الخدمات مدفوعات لشركات النقل والمًلحة األجنبية ومدفوعات المواطنين لبًلد
أجنبية ألغراض التعليم أو البعثات الدبلوماسية والعسكرية ومدفوعات الفوائد على القروض األجنبية
6
وأرباح االستثمارات األجنبية في الداخل.
ويسجل في الحساب الجاري أيضا اإليرادات الرأسمالية المحولة من الخارج وأرباح االستثمار.
في هذا الحساب جميع العمليات التي تمثل تغيرا في مراكز الدائنية والمديونية للدولة ألن معامًلت الدولة
مع الخارج ال تقتصر على تجارة السلع والخدمات فقط ،بل هناك حركات رؤوس األموال التي تنتقل من
بلد إلى آخر ،والتي تنقسم إلى نوعين :
أ -تحركات رؤوس األموال طويلة األجل :ويقصد بها تحركات رأس المال من البلد إلى الخارج والعكس
لمدة تزيد عن سنة مثل االستثمارات المباشرة والقروض طويلة األجل وأقساط بسدادها .وتسجل
القروض الوطنية للخارج واالستثمار الوطني في الخارج وأقساط سداد القروض األجنبية في الجانب
المدين من حساب رأس المال حيث يترتب عليها مدفوعات للخارج
ب -تحركات رؤوس األموال قصير األجل :ويقصد بها التحركات التلقائية لرؤوس األموال قصيرة
األجل أي لمدة تقل عن سنة ،وتقيد حركات رؤوس األموال قصيرة األجل للخارج في الجانب المدين أما
تحركات رؤوس األموال للداخل تسجل في الجانب الدائن وتتم التحركات التلقائية لرؤوس األموال قصيرة
األجل لعدة أسباب منها :
ج-حساب التسوية :يتعلق هذا الحساب بصافي االحتياطات الدولية من الذهب النقدي واألصول السائلة ،
8
ويتكون هذا الحساب من العناصر التالية :
4
الذهب النقدي لدى السلطات النقدية الودائع بالعمًلت األجنبية التي تحتفظ بها البنوك التجارية الوطنية
لدى البنوك األجنبية األصول األجنبية قصيرة األجل مثل :أذونات الخزانة األجنبية موارد صندوق النقد
الدولي .
ميزان المدفوعات يشيد كمتطابقة محاسبية كون كل معاملة تكون قد سجلت نظريا مرتين ،وعليه فإن
المجموع الكلي يكون متساويا ولكن قد يحدث وإن يكون المجموع الدائن ال يساوي المدين نظرا لكون
مصادر المعلومات المعتمدة تتعدد وتختلف والفرق بينهما يمثل القيمة التي تسجل في حساب السهو
والخطأ.
إن الحالة الطبيعية لميزان المدفوعات هي التوازن أي تساوي الجانب المدين فيه مع الجانب الدائن ،لكن
هناك فرق بين التوازن المحاسبي الواجب تحققه في ميزان المدفوعات بأي حال من األحوال و التوازن
االقتصادي والذي ليس بالضرورة أن يكون متحققا بتحقق التوازن المحاسبي .ولتوازن ميزان
-1التوازن المحاسبي :ويطلق عليه أيضا بالتوازن الدفتري ألنه يظهر في الدفاتر المحاسبية ،وميزان
المدفوعات يكون متوازنا من الناحية الحسابية ألنه طريقة تنظيمه وتسجيل المعامًلت فيه تعتمد أساسا
على نظام القيد المزدوج ،هذا يعني أن كل معاملة يكون فيها طرفان أحدهما دائن واآلخر مدين أي تنشأ
حقوق لطرف ( أي دائنية ) ومستحقات على الطرف اآلخر ( أي مديونية).
- 2التوازن االقتصادي :إن التوازن االقتصادي لميزان المدفوعات ال يغطي جميع بنود األصول
وااللتزامات كما هو الحال في التوازن الحسابي ،وإنما يتعلق ببنود معينة في هذه األصول وااللتزامات
ذات الطبيعة الخاصة ومن هذه الزاوية ،فإن التوازن بالمعنى االقتصادي قد يتحقق وقد ال يتحقق ،
ويتحقق التوازن إذا تعادل مفعول القوى بحيث ال يمكن تغييره في أي اتجاه كان ومن هنا فإن التوازن
9كامل بكري ،االقتصاد الدولي التجارة الدولية والتمويل ،الدار الجامعية ،اإلسكندرية ، 2003 ،ص298 :
5
االقتصادي لميزان المدفوعات يتعلق بكيفية تحديد عناصر ميزان المدفوعات التي يمكن اتخاذها كمعيار
لقياس حالة التوازن االقتصادي من عدمه .ولكي نتعرف على البنود البد من التمييز بين نوعين من
العمليات تدخل في ميزان المدفوعات ،وذلك بحسب الهدف من إجرائه فالنوع األول يعرف بالعمليات ما
فوق الخطأ ،وهي تلك التي تتم لذاتها بغض النظر عن وضع ميزان المدفوعات.10
تتمثل في عمليات الحساب الجاري وحساب رأس المال طويل األجل وحركة رأس المال قصير األجل
أما النوع الثاني فيعرف بعمليات الموازنة أو العمليات التعويضية العمليات تحت الخط ) وتتم بالنظر إلى
حالة أو وضع ميزان المدفوعات تتمثل في حركة رأس المال قصير األجل في شكل قروض أوتغيير في
طبيعة األرصدة األجنبية وفي حركة الذهب لألغراض النقدية ..وعليه يمكن القول أ المعامًلت
االقتصادية الواقعة فوق الخط تعد مصدر الخلل في ميزان المدفوعات سواء كان في صورة عجز أو
فائض ،أما المعامًلت الواقعة تحت الخط فإنها تعد بمثابة اإلجراءات التي تتخذها السلطات لمعرفة حالة
-1مفهوم االختًلل :االختًلل في ميزان المدفوعات يعني زيادة الجانب الدائن عن الجانب المدين في
ميزان المدفوعات ،وعندما نتكلم عن االختًلل فإننا نقصد حالة الًلتوازن بين مدفوعات ومقبوضات
الخارجية لقاء المعامًلت المستقلة في الميزان ولديه صورتان :الصورة األولى عجز ميزان المدفوعات
الذي يعرف بأنه زيادة الجانب المدين على الجانب الدائن في بنود المعامًلت التلقائية أو إنه زيادة
المديونية على الدائنية على المديونية في بنود المعامًلت التلقائية أو زيادة المديونية على الدائنة في بنود
10شقيري نوري موسى وآخرون ،التمويل الدولي ونظريات التجارة الخارجية ط ، 1دار المسيرة للنشر والتوزيع ،عمان ، 2012 ،ص:
202
11حسيبة لغرازي ،دور وفعالية السياسة النقدية في التوازن الخارجي -دراسة حالة الجزائر ،مذكرة ماجستير في العلوم االقتصادية ،
تخصص نقود وبنوك ،جامعة الجزائر ، 2011 - 2010 ، 3ص78 :
6
معامًلت التسوية ن وهناك عدة معايير أو مقاييس لقياس مقدار العجز أو الفائض في ميزان
المدفوعات.12
توجد عدة أنواع من االختًلالت لميزان المدفوعات والتي تختلف باختًلف أسباب حدوثها فقد يكون
االختًلل ناتج عن سبب واحد أو جملة من األسباب هذا باختًلف الدول والظروف المحيطة بها أو الفترة
13
التي حدث فيها االختًلل ...ومن بين أنواع االختًلالت في ميزان المدفوعات نذكر ما يلي :
-1االختالل المؤقت :هو االختًلل الناتج عن مظاهر اقتصادية قصيرة األجل ،ولن تستمر إال لمدة
محدودة تكون سنة فقط دون تكرارها ،ويزول بزوال األسباب المؤدية ولحدوثه وهو ال يمثل مشكلة كبير
في المستقبل وال يستدعي اتخاذ إجراءات صارمة لتصحيحه ألنه ال يمس البنية االقتصادية ومن أهم
أ -االختالل الموسمي :ويقصد به التقلبات التي تطرأ على ميزان المدفوعات على مدار العام نتيجة
العوامل الموسمية مما قد يترتب عليه زيادة الصادرات في فترة ثم زيادة الواردات في الفترة التالية
وتدهور ميزان المدفوعات في النصف الثاني من العام.
ب -االختالل العارض :هو االختًلل الناتج عن أسباب غير متوقعة في فترة ما ،كحدوث كوارث
طبيعية تؤدي إلى إتًلف محاصيل زراعية موجهة للتصدير ،مما يؤدي غلى عجز في الميزان
التجاري أو تحسن في األحوال الجوية تساعد على تنامي المحاصيل ،وبالتالي تحقيق فائض بزيادة
الصادرات أو حدوث عجز نتيجة زيادة الواردات من مواد التسلح والمواد الغذائية وانتشار موجة
التخزين عند نشوب حروب غير متوقعة مع إضافة التعويضات التي تنشأ عنها..
- 2االختالل الدائم :هو االختًلل الذي يستمر وجوده فترات طويلة ،وهو ما يكن أن ينطبق على
االختًلل الموجود في الدول النامية ،أي االختًلل المرتبط بالبنية االقتصادية أو الهيكل االقتصادية ،
وتتطلب مكافحة إجراءات صعبة التحقيق ،وتظهر نتائجها في المدى الطويل ويظهر هذا االختًلل
نتيجة عامل واحد أو أكثر من العوامل التالية:
• التغيرات الدائمة في ظروف العرض والطلب الدوليين على منتجات ما ،وتأثيرها في توزيع
الموارد
12فيلح حسن خلف ،التمويل الدولي ،مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ط ، 1عمان األردن ، 2004 ،ص 121 :
13حنان العروق ،سياسة سعر الصرف والتوازن الخارجي -دراسة حالة الجزائر ،مذكرة لنيل شهادة الماجستير تخصص بنوك وتأمينات ،
جامعة منتوري قسنطينة ، 2004/2005 ،ص .42 :
7
بين الفروع اإلنتاجية للدولة والتأثير على الهيكل االقتصادي ؛ •
هذه الظروف تؤدي إلى تراجع الطلب على صادراتها ؛ •
قد يعود إلى التغير المستمر في أذواق المستهلكين األجانب ؛ •
انخفاض مستويات اإلنتاج والقدرة التنافسية في دائرة األسواق الدولية مع إضافة تأثير مركز •
الدائنة والمديونية لهذه الدول.
أ -االختالل الهيكلي :يرتبط هذا النوع من االختًلل لهياكل اإلنتاج والدخل والتوظيف ويظل قائما حتى
يتم إحداث التغيير الهيكلي في قطاعات االقتصاد وقد يسمى باسم االختًلل المزمن ،والذي يظهر
نتيجة مجموعة من التقلبات الهيكلية الطويلة األجل ،ومن بين األسباب التي تستدعي ظهوره هي :
• التغيرات التي تصيب هيكل النفقات النسبية المكتسبة التي تؤدي إلى اختًلف المزايا النسبية
بين الدول ؛
• تغير هيكل الطلب الخارجي وتحوله إلى بعض السلع على حساب البعض اآلخر .
ب االختالل الدوري :
هو اختًلل ناشئ عن التقلبات الدورية التي تتعرض لها الدول األخذة بنموذج اقتصاد السوق ،وتقوم
التجارة الدولية بنقل هذه التقلبات من دولة ألخرى ،ففي حالة الرواج يزداد الطلب على الواردات
وبالتالي يزداد مستوى اإلنتاج والتوظيف ،أما في حالة الكساد فينخفض الطلب على الواردات مما
يؤثر بدوره على مستوى اإلنتاج والتوظيف ،هذا باإلضافة إلى تفاوت مرونة الصادرات والواردات ،
ومن هذه الناحية تتفاوت اآلثار المترتبة على موازين مدفوعات الدول مما يؤدي إلى اختًللها النوع
األول (المؤقت ) ال يثير أي مشكًلت وال يستدعي القيام بأنه سياسة للتخلص منه كونه يزول بزوال
التغيرات التي حدثت خًلل الفترة أما النوع الثاني ( الدائم ( فإنه يدعوا إلى اتخاذ إجراءات للحد
14
منه.
15
المطلب الثالث :دراسة لميزان مدفوعات الجزائر 2024/2023
األداء العام:
ضا كلياا بلغ 16.8مليار دوالر أمريكي خًلل فائض كلي :حقق ميزان مدفوعات الجزائر فائ ا •
السنة المالية 2024/2023
ضا بلغ 13.9مليار دوالر حساب المعامالت الجارية :سجل حساب المعامًلت الجارية فائ ا •
أمريكي ،مدعو اما بارتفاع صادرات المحروقات.
ضا بلغ
حساب المعامالت الرأسمالية والمالية :سجل حساب المعامًلت الرأسمالية والمالية فائ ا •
2.9مليار دوالر أمريكي.
المكونات الرئيسية:
14يوسف عبد الباقي ،دور سعر الصرف في تعديل ميزان المدفوعات الدول النامية -دراسة حالة الجزائر ،مذكرة ماجستير في العلوم
االقتصادية ،جامعة الجائر ، 2001 ،ص36 :
15مقال الكثروني متاح على صفحة وكالة األنباء الجزائرية متاح على الرابط االلكتروني التالي:
https://www.aps.dz/ar/economie/149177-7
8
الصادرات :ارتفعت صادرات السلع والخدمات بنسبة %23.5لتصل إلى 65.2مليار دوالر •
أمريكي ،مدعومة بارتفاع أسعار النفط والغاز.
الواردات :ارتفعت الواردات بنسبة %18.7لتصل إلى 48.3مليار دوالر أمريكي ،مدعومة •
بزيادة الطلب على السلع االستهًلكية والرأسمالية.
تحويالت العمال :بلغت تحويًلت العمال المقيمين في الخارج 4.2مليار دوالر أمريكي. •
االستثمار األجنبي المباشر :بلغ صافي االستثمار األجنبي المباشر 2.5مليار دوالر أمريكي. •
التوقعات:
من المتوقع أن يستمر ميزان مدفوعات الجزائر في تحقيق فائض خًلل السنوات القادمة، •
مدعو اما بارتفاع أسعار المحروقات وزيادة اإلنتاج.
من المتوقع أن تساهم اإلصًلحات االقتصادية في تحسين بيئة األعمال وجذب المزيد من •
االستثمار األجنبي المباشر.
9
الخاتمة:
عنصرا أساسياا
ا في الختام ،يمكننا أن نستنتج أن ميزان مدفوعات الجزائر يمثل
في تقييم األداء االقتصادي للبًلد على الصعيدين المحلي والدولي .على مر
السنين ،شهد الميزان تطورات متنوعة نتيجة التغيرات في األسعار العالمية،
والتحوالت في هيكل االقتصاد الجزائري ،والتغيرات في السياسات االقتصادية
المتبعة.
رغم التحديات التي تواجه ميزان المدفوعات ،مثل تقلبات أسعار النفط وضعف
القطاعات غير النفطية ،إال أن هناك إمكانات كبيرة لتحسين األداء وتعزيز
االستقرار االقتصادي في الجزائر .من خًلل تنويع مصادر الدخل وتعزيز
التصديرات غير النفطية ،وتعزيز االستثمارات في البنية التحتية والصناعات
استقرارا في ميزان مدفوعاتها.
ا األخرى ،يمكن للجزائر تحقيق توازن أكثر
باإلضافة إلى ذلك ،يجب على الحكومة الجزائرية العمل على تعزيز بيئة
االستثمار وتحسين البنية التحتية وتعزيز القطاعات غير النفطية من خًلل
سياسات اقتصادية مستدامة ومنسقة .كما ينبغي أن تكون هناك جهود مستمرة
لتعزيز الشفافية والحوكمة في القطاع المالي وتحسين التخطيط االقتصادي
لضمان النمو المستدام والمستقر في المستقبل.
10
قائمة المصادر والمراجع:
❖ حورية بن طرية ،دراسة تحليلية لميزان المدفوعات الجزائري ،مذكرة ماجستير في العلوم
االقتصادية ،تخصص تجارة دولية ،جامعة قاصدي مرباح ،ورقلة . ، 2017 - 2016 ،
❖ موسى سعيد مطر وآخرون ،التمويل الدولي ،دار الصفاء للنشر والتوزيع ،عمان ،ط 1 ،
.2008
❖ سيد محمد أحمد السريتي ،اقتصاديات التجارة الخارجية ،مؤسسة رؤية للطباعة والنشر
والتوزيع ،المعمورة ،مصر .2008 ،
❖ الفار إبراهيم محمد ،سعر الصرف بين النظرية والتطبيق ،دار النهضة العربية ،القاهرة ،
مصر .1991 ،
❖ السيد محمد أحمد السريتي ،التجارة الخارجية ،الدار الجامعية ،اإلسكندرية . 2009 ،
❖ فليح حسن خلف ،العًلقات االقتصادية الدولية ،مؤسسة الوراق للنشر ،مصر .2001 ،
❖ كامل بكري ،االقتصاد الدولي التجارة الدولية والتمويل ،الدار الجامعية ،اإلسكندرية ،
. 2003
❖ شقيري نوري موسى وآخرون ،التمويل الدولي ونظريات التجارة الخارجية ط ، 1دار
المسيرة للنشر والتوزيع ،عمان . 2012 ،
❖ حسيبة لغرازي ،دور وفعالية السياسة النقدية في التوازن الخارجي -دراسة حالة الجزائر
،مذكرة ماجستير في العلوم االقتصادية ،تخصص نقود وبنوك ،جامعة الجزائر 2010 ، 3
. 2011 -
❖ فيلح حسن خلف ،التمويل الدولي ،مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ط ، 1عمان األردن ،
. 2004
❖ حنان العروق ،سياسة سعر الصرف والتوازن الخارجي -دراسة حالة الجزائر ،مذكرة
لنيل شهادة الماجستير تخصص بنوك وتأمينات ،جامعة منتوري قسنطينة . 2004/2005 ،
❖ يوسف عبد الباقي ،دور سعر الصرف في تعديل ميزان المدفوعات الدول النامية -دراسة
حالة الجزائر ،مذكرة ماجستير في العلوم االقتصادية ،جامعة الجائر . 2001 ،
❖ مقال الكثروني متاح على صفحة وكالة األنباء الجزائرية متاح على الرابط االلكتروني
التاليhttps://www.aps.dz/ar/economie/149177-7 :
11