1.

Phân tích tình hình tài chính

1.1. Finance and Cash Flow (Tài chính và dòng tiền)
Trong năm thứ 6, để tận dụng mức lãi suất thấp do cải thiện được điểm Credit Ratting so với
năm vừa rồi, Công ty quyết định trả lại 2 khoản vay đang được tài trợ ở mức 8,5% và tái cấp vốn
bằng cách vay 100 triệu đô theo khoản vay dài hạn 10 năm với lãi suất thấp hơn là 6,5% để đầu
tư các hạng mục sản phẩm và phát triển nhà máy sản xuất.
Trong năm thứ 5 Công ty không trả cổ tức cho cổ đông nhưng đến cuối năm thứ 5 tài chính
công ty khá tốt và tổng vốn cổ đông trên 100 triệu USD nên đến năm thứ 6 công ty quyết định trả
cổ tức cho cổ đông theo mức 0,5%.
Công ty quyết định mua lại cổ phiếu theo mức tối đa được phép là 200 ngàn cổ phiếu, để
lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường giảm xuống từ đó làm tăng giá cổ phiếu.

1.2. EPS, ROE, Stock Price:

a. Earnings Per Share (EPS):

Ở năm thứ 6, hai công ty đã vượt mục tiêu EPS kỳ vọng của nhà đầu tư đặt ra, công ty B với
EPS là 3.4$ (cao nhất ngành và cao hơn gần 180% so với kỳ vọng của nhà đầu tư là $1.25) và
công ty C với EPS là 2.51$ (cao hơn 100% so với kỳ vọng). Qua đó cho thấy công ty B đang có
chỉ số EPS vào năm thứ 6 dẫn đầu toàn ngành cao hơn công ty C khoảng 80%.
- Công ty B đã đạt được điểm kỳ vọng tối đa của nhà đầu tư (IE) là 24 điểm bằng với công ty C
và điểm công ty tốt nhất ngành (B-I-I) là 20 điểm cao nhất ngành.
b. Return On Equity

Hiện tại ROE trung bình tốt nhất là công ty B với 47.4% vượt ngoài mong đợi của nhà đầu tư
là 17.5%, cao hơn công ty C ở vị trí số 2 hơn 30% và cao hơn công ty A ở vị trí số 3 hơn 100%.

a. Stock Price

Công ty B có giá cổ phiếu cao nhất với $112.21, nên được chỉ định là B-I-I của ngành.
Thông qua các chỉ số tài chính ở trên chúng tôi có thể thấy, công ty của chúng tôi hiện tại đã
vượt qua các giá trị kỳ vọng của nhà đầu tư ở cả chỉ số EPS, ROE và cả Stock Price, và nếu xét
về mặt bằng chung của ngành thì có thể nói hiện tại công ty chúng tôi đang có những chỉ số
tương đối cao so với 3 công ty còn lại . Vì vậy nếu muốn giữ ở vị trí top đầu thì trong năm thứ 7
sắp tới chúng tôi cần phải đề ra những kế hoạch hiệu quả hơn nữa để giúp công ty phát triển tốt
hơn nữa và thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.